OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Jul 28, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumlu

1 Ocak - 30 Haziran 2011 ara hesap dönemine ait

özet finansal tablolar hakkında inceleme raporu

Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.Ş.

Yönetim Kurulu'na:

Giriş

Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.Ş. (Şirket)'nin ekte yer alan 30 Haziran 2011 tarihli özet bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin özet kapsamlı gelir tablosu, özet özsermaye değişim tablosu ve özet nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Erdem Tecer, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

28 Temmuz 2011

İstanbul, Türkiye

1	HASAN ERDEM TECER	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	28.07.2011 17:02:55

Nakit Akım Tablosu

1	HÜSEYİN ODABAŞ	GENEL MÜDÜR YRD. MALİ	OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.	28.07.2011 16:38:18
2	AHMET SERDAR GÖRGÜÇ	GENEL MÜDÜR	OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.	28.07.2011 16:43:59
3	HASAN ERDEM TECER	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	28.07.2011 17:02:58

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		30.06.2011	30.06.2010
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri
Vergi karşılığı öncesi kar / (zarar)		32.251.729	-9.097.965
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları	8	10.245.016	7.442.662
Kıdem tazminatı karşılık gideri		1.850.030	1.353.445
Maddi varlık satış karı		-946.705	-10.720
Faiz gideri	15	5.925.455	5.513.400
Kredilerden doğan gerçekleşmemiş kur farkı geliri		0	-1.269.750
Faiz geliri	14	-1.225.829	-127.806
Şüpheli alacak karşılık gideri		2.805.546
Vadeli döviz işlemleri zararı/(karı)		9.163.680	-5.468.618
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı/(zararı)		60.068.922	-1.665.352
Ticari alacaklar ve diğer alacaklar		-78.862.855	42.982.773
Devam eden yıllara sari işlerden alacaklar		-9.645.541	-41.009.125
Stoklar		-75.408.833	-5.343.895
Diğer dönen varlıklar		-53.526.748	5.970.878
Ticari borçlar		36.472.000	-25.031.941
Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülükler		42.677.192	6.475.668
Ödenen vergiler		-7.226.034	0
Ödenen kıdem tazminatları		-554.530	-691.790
İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-86.006.427	-18.312.784
Yatırım faaliyetleri:
Maddi varlık alımları	8	-8.228.754	-3.017.568
Maddi olmayan varlık alımları	9	-11.178.703	-11.454.889
Maddi varlık satışından elde edilen nakit		1.676.979	143.377
Elde edilen faiz		1.225.829	127.809
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-16.504.649	-14.201.271
Finansal faaliyetler:
Spot kredilerdeki artış, net		21.704.506	56.597.358
Alınan krediler		40.165.695	40.664.600
Gerçekleşmiş vadeli döviz işlemleri (zararı)/karı		-7.670.583	204.648
Ödenen krediler		-36.735.103	-59.514.302
Ödenen faiz		-1.080.202	-2.349.488
Ödenen temettüler		-15.000.000	-20.400.000
Finansal faaliyetlerden elde edilen net nakit		1.384.313	15.202.816
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki azalış		-101.126.763	-17.311.239
Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler	3	111.564.742	31.881.177
Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler	3	10.437.979	14.569.938