OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Jul 29, 2010

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumlu

1 Ocak - 30 Haziran 2010 ara hesap dönemine ait

özet finansal tablolar hakkında inceleme raporu

Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.Ş.

Yönetim Kurulu'na:

Giriş

Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.Ş. (Şirket)'nin ekte yer alan 30 Haziran 2010 tarihli özet bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin özet kapsamlı gelir tablosu, özet özsermaye değişim tablosu ve özet nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Erdem Tecer, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

29 Temmuz 2010

İstanbul, Türkiye

1	HASAN ERDEM TECER	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	29.07.2010 16:43:20

Nakit Akım Tablosu

1	HASAN ERDEM TECER	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	29.07.2010 16:43:22
2	HÜSEYİN ODABAŞ	GENEL MÜDÜR YRD. MALİ	OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.	29.07.2010 16:00:26
3	İRFAN ÖZCAN	MALİ İŞLER MÜDÜRÜ	OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.	29.07.2010 15:59:19

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		30/06/2010	30/06/2009
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri
Vergi karşılığı öncesi (zarar)/kar		-9.097.965	12.181.305
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler:
Amortisman ve itfa payları	8, 9	7.442.662	5.016.672
Kıdem tazminatı karşılık gideri		1.353.445	1.714.120
Maddi varlık satış karı		-10.720	-54.200
Faiz gideri	14	5.513.400	13.391.054
Kredilerden doğan gerçekleşmemiş kur farkı geliri	13, 14	-1.269.750	-1.299.212
Faiz geliri	13	-127.806	-1.924.146
Vadeli döviz işlemleri karı/zararı		-5.263.970	245.338
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı		-1.460.704	29.270.931
Ticari alacaklar ve diğer alacaklar		42.982.773	40.452.130
Devam eden yıllara sari işlerden alacaklar		-41.009.125	-35.292.560
Stoklar		-5.343.895	-30.165.680
Diğer dönen varlıklar		5.970.878	1.429.004
Ticari borçlar		-25.031.941	-25.701.668
Diğer kısa vadeli yükümlülükler		6.475.668	52.118.926
Ödenen vergiler		0	-1.900.967
Ödenen kıdem tazminatları		-691.790	-1.054.008
İşletme faaliyetlerinden (kullanılan) / elde edilen net nakit		-18.108.136	29.156.108
Yatırım faaliyetleri:
Maddi varlık alımları	8	-3.017.568	-3.097.172
Maddi olmayan varlık alımları	9	-11.454.889	-8.488.435
Maddi varlık satışından elde edilen nakit		143.377	134.994
Elde edilen faiz		127.809	1.924.146
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-14.201.271	-9.526.467
Finansal faaliyetler:
Spot kredilerdeki artış, net		56.597.358	28.487.707
Alınan krediler		40.664.600	48.499.119
Ödenen krediler		-59.514.302	-75.355.791
Ödenen faiz		-2.349.488	-9.246.180
Ödenen temettüler		-20.400.000	-7.200.000
Finansal faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) net nakit		14.998.168	-14.815.145
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki (azalış) / artış		-17.311.239	4.814.496
Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler	3	31.881.177	65.911.910
Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler	3	14.569.938	70.726.406