OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Jul 29, 2009

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumlu

1 Ocak - 30 Haziran 2009 ara hesap dönemine ait

özet finansal tablolar hakkında inceleme raporu

Otokar Otobüs Karoseri Sanayi Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na:

Giriş

Otokar Otobüs Karoseri Sanayi Anonim Şirketi (Şirket)'nin ekte yer alan 30 Haziran 2009 tarihli özet bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin özet kapsamlı gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu ve nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulunca

yayımlanan finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Erdem Tecer, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

29 Temmuz 2009

İstanbul, Türkiye

1	HASAN ERDEM TECER	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	29.07.2009 13:39:06

Nakit Akım Tablosu

1	HASAN ERDEM TECER	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	29.07.2009 13:39:08
2	HÜSEYİN ODABAŞ	GENEL MÜDÜR YARDIMCISI -MALİ	OTOKAR OTOBÜS KAROSERİ SANAYİ A.Ş.	29.07.2009 11:47:27
3	İRFAN ÖZCAN	MUHASEBE BİRİM YÖNETİCİSİ	OTOKAR OTOBÜS KAROSERİ SANAYİ A.Ş.	29.07.2009 11:46:01

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		30.06.2009	30.06.2008
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri
Vergi karşılığı öncesi kar		12.181.305	41.922.406
Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler:
Amortisman ve itfa payları	9, 10	5.016.672	2.543.703
Kıdem tazminatı karşılık gideri		1.714.120	901.376
Maddi duran varlık satış zararı / (karı)		-54.200	202.860
Faiz giderleri	15	13.391.054	4.253.578
Kredilerden doğan kur farkı gideri / (geliri)	14, 15	944.388	1.092.775
Faiz gelirleri	14	-1.924.146	-68.286
Forward gider tahakkuku		245.338	0
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı		31.514.531	50.848.412
Ticari alacaklar ve diğer alacaklar		40.452.130	-3.206.858
Devam eden yıllara sari işlerden alacaklar		-35.292.560	0
Stoklar		-30.165.680	-29.293.496
Diğer dönen varlıklar		1.429.004	-5.278.787
Ticari borçlar		-25.701.668	-10.081.592
Diğer borçlar, borç karşılıkları ve kısa vadeli yükümlülükler		52.118.926	-19.394.483
Ödenen vergiler		-1.900.967	-11.085.583
Ödenen kıdem tazminatları		-1.054.008	-659.237
İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit		31.399.708	-28.151.624
Yatırım faaliyetleri
Maddi varlık alımları		-3.097.172	-2.471.384
Maddi olmayan varlık alımları		-8.488.435	-7.419.164
Maddi varlık satışından elde edilen nakit		134.994	265.716
Elde edilen faiz		1.924.146	68.286
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-9.526.467	-9.556.546
Finansal faaliyetleri
Spot kredilerdeki artış / (azalış)		28.487.707	34.377.536
Alınan krediler		48.499.119	53.265.501
Ödenen krediler		-77.599.391	-17.264.717
Ödenen faiz		-9.246.180	-3.220.760
Ödenen temettüler		-7.200.000	-30.000.000
Finansal faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) net nakit		-17.058.745	37.157.560
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki artış		4.814.496	-550.610
Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler		65.911.910	3.602.328
Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler		70.726.406	3.051.718