Osisko Development Corp. — Interim / Quarterly Report 2023

Nov 15, 2023

OSISKO DÉVELOPPEMENT CORP.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . États financiers consolidés résumés

Pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2023

Osisko Développement Corp. États consolidés de la situation financière Au 30 septembre 2023 et au 31 décembre 2022 (non audités)

(en milliers de dollars canadiens)

		30 septembre2023	31 décembre2022
	Notes	$	$
Actifs
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie	4	71 498	105 944
Sommes à recevoir	5	6 417	11 046
Stocks	6	11 467	17 641
Autres actifs courants		7 027	6 621
		96 409	141 252
Actifs non courants
Placements dans des entreprises associées	7	8 353	8 833
Autres placements	7	22 516	33 819
Intérêts miniers	8	603 205	580 479
Immobilisations corporelles	9	114 931	111 696
Exploration et évaluation	10	67 988	55 126
Autres actifs	11	39 861	36 994
		953 263	968 199
Passifs
Passifs courants
Comptes créditeurs et charges à payer	12	22 436	31 106
Obligations locatives		493	1 208
Passif sur contrat	15	361	941
Tranche courante de la dette à long terme	13	12 349	4 663
Provision pour restauration environnementale	16	19 000	9 738
Contrepartie différée et paiements éventuels	14	3 380	3 386
		58 019	51 042
Passifs non courants
Dette à long terme	13	6 092	12 256
Obligations locatives		755	962
Passif sur contrat	15	63 883	54 252
Provision pour restauration environnementale	16	53 678	66 032
Passif lié aux bons de souscription	17	9 322	16 395
Contrepartie différée et paiements éventuels	14	10 578	13 252
Impôts sur le résultat différés		21 881	23 574
Autres passifs non courants		863	-
		225 071	237 765
Capitaux propres
Capital-actions	18	1 079 640	1 032 786
Bons de souscription	18	11 859	1 573
Surplus d'apport		17 304	12 857
Cumul des autres éléments du résultat global		(7 904)	7 166
Déficit		(372 707)	(323 948)
		728 192	730 434
		953 263	968 199
Continuité d'exploitation (note 1)

APPROUVÉS AU NOM DU CONSEIL

(signé) Sean Roosen, administrateur (signé) Charles Page, administrateur

Osisko Développement Corp.

États consolidés des résultats

Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2023 et 2022

(non audités)

(en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

			Trois mois terminés les30 septembre		Neuf mois terminés les30 septembre
		2023	2022	2023	2022
	Notes	$	$	$	$
Produits		10 421	22 791	24 719	44 821
Charges d'exploitation
Coût des ventes	20	(10 087)	(23 435)	(25 900)	(44 811)
Autres coûts d'exploitation	20	(6 759)	(21 444)	(20 788)	(57 292)
Générales et administratives	21	(9 382)	(8 710)	(29 926)	(26 451)
Exploration et évaluation, déduction
faite des crédits d'impôt		(646)	(90)	(1 686)	(367)
Dépréciation d'actifs		-	(81 000)	-	(81 000)
Perte d'exploitation		(16 453)	(111 888)	(53 581)	(165 100)
Charges financières		(3 748)	(1 410)	(10 594)	(3 625)
Quote-part du résultat d'entreprises
associées		(291)	(103)	(480)	(575)
Variation de la juste valeur du passif lié
aux bons de souscription	17	12 978	2 565	6 968	21 946
Autres produits nets	22	849	7 104	13 416	21 280
Résultat (perte) avant les impôts
sur le résultat		(6 665)	(103 732)	(44 271)	(126 074)
Recouvrement (charge) d'impôts sur le
résultat		(458)	1	493	(1 489)
Perte nette		(7 123)	(103 731)	(43 778)	(127 563)
Perte par action de base
Nombre moyen pondéré d'actions
en circulation de base	23	(0,08)	(1,37)	(0,53)	(2,13)

Osisko Développement Corp. États consolidés du résultat global Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2023 et 2022 (non audités)

(en milliers de dollars canadiens)

	Trois mois terminés les30 septembre			Neuf mois terminés les30 septembre
	2023	2022	2023	2022
	$	$	$	$
Perte nette	(7 123)	(103 731)	(43 778)	(127 563)
Autres éléments du résultat global
Éléments qui ne seront pas reclassés aux états consolidésdes résultats
Variations de la juste valeur des actifs financiers à lajuste valeur par le biais du résultat global	(2 494)	(3 349)	(9 555)	(5 223)
Incidence fiscale	1 112	266	1 112	299
Quote-part des autres éléments du résultat globald'entreprises associées	-	-	-	(294)
Éléments qui pourront être reclassés aux états consolidés desrésultats
Ajustements liés à la conversion des monnaies	4 480	14 413	(7 945)	17 657
Autres éléments du résultat global	3 098	11 330	(16 388)	12 439
Perte globale	(4 025)	(92 401)	(60 166)	(115 124)

Osisko Développement Corp. États consolidés des flux de trésorerie Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2023 et 2022 (non audités)

(en milliers de dollars canadiens)

		Trois mois terminés les30 septembre			Neuf mois terminés les30 septembre
		2023	2022	2023	2022
	Notes	$	$	$	$
Activités d'exploitation
Perte nette		(7 123)	(103 731)	(43 778)	(127 563)
Ajustements pour :
Rémunération fondée sur des actions		1 865	2 192	6 263	5 389
Amortissement	20,21	2 646	2 569	9 030	9 883
Charges financières		3 766	2 411	10 616	3 625
Gain sur cession de placements		-	-	-	(11 854)
Quote-part du résultat d'entreprises associées	7	291	104	480	576
Variation de la juste valeur d'actifs financiers à la justevaleur par le biais du résultat net	7		-		384
Variation de la juste valeur du passif lié aux bons de		25		(6)
souscription		(12 978)	(2 561)	(6 968)	(21 942)
Gain de change latent		449	(8 336)	(9 776)	(10 433)
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat
différés		458	-	(493)	1 490
Dépréciation d'actifs		-	81 000	-	81 000
Prime sur les actions accréditives		-	-	-	(914)
Ajustement de rattrapage cumulatif du passif sur
contrat		(456)	-	(192)	-
Produit du passif sur contrat		(384)	26 112	(1 824)	26 112
Autres		3 114	-	3 246	-
Obligations de restauration environnementale payées		(1 119)	(36)	(2 044)	1 779
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation avant
les variations des éléments hors trésorerie du fonds de
roulement		(9 446)	(276)	(35 446)	(42 468)
Variations des éléments hors trésorerie du fonds deroulement	24	365	13 360	1 797	3 466
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation		(9 081)	13 084	(33 649)	(39 002)
Activités d'investissementAjouts aux intérêts miniers		(6 215)	(12 820)	(30 800)	(37 746)
Ajouts aux immobilisations corporelles		(1 549)	(5 541)	(12 983)	(14 619)
Ajouts aux dépenses d'exploration et évaluation		(3 984)	(1 555)	(13 694)	(2 241)
Produit de la cession de placements	7	2 445	353	3 447	21 634
Paiements en espèces sur la contrepartie différée et les
paiements éventuels		-	-	(334)	-
Acquisition d'autres placements		-	(212)	-	(212)
Acquisition de Tintic, net de la trésorerie acquise		-	-	-	(66 627)
Dépôt de restauration		4 772	-	4 748	(13 371)
Autres		-	(765)	-	(1 803)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement		(4 531)	(20 540)	(49 616)	(114 985)
Activités de financement
Produit de financements par capitaux propres		-	-	51 756	255 543
Autre émission d'actions ordinaires		33	114	102	114
Frais d'émission d'actions		(91)	-	(3 365)	(7 238)
Paiements en capital sur les obligations locatives		(105)	(396)	(927)	(6 295)
Dette à long terme	13	-	1 202	5 878	8 738
Remboursement de la dette à long termeRetenues à la source sur le règlement d'unités d'actions	13	(1 541)	(1 082)	(4 339)	(3 662)
avec restrictions		-	-	(337)	-
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement		(1 704)	(162)	48 768	247 200

Osisko Développement Corp. États consolidés des flux de trésorerie Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2023 et 2022 (non audités)

93 213
6 518
99 731
33 407
133 138

Osisko Développement Corp. États consolidés des variations des capitaux propres Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (non audités)

(en milliers de dollars canadiens, à l'exception du nombre d'actions)

	Notes	Nombred'actionsordinaires encirculation	Capitalactions	Bons desouscription	Surplusd'apport	Cumul desautres élémentsdu résultatglobal	Déficit	Total
			($)	($)	($)	($)	($)	($)
Solde au 1er janvier2023	18	75629849	1032786	1573	12857	7166	(323948)	730434
Perte netteAutres éléments du résultat global,		-	-	-	-	-	(43778)	(43778)
montant net		-	-	-	-	(16388)	-	(16388)
Perte globaleTransfert de la perte réalisée suractifs financiers à la juste valeurpar le biais des autres éléments durésultat global, déduction faite des		-	-	-	-	(16388)	(43778)	(60166)
impôts		-	-	-	-	1318	(1277)	41
Financement par voie de prise fermeActions émises enrèglement de la	18	7841850	45545	6211	-	-	-	51756
contrepartie différéeActions émises à la Première Nation	18	454026	2986	-	-	-	-	2986
Williams Lake	18	10000	75	-	-	-	-	75
Frais d'émission d'actionsVariation de la juste valeur liée à lamodification des bons de	18	-	(2988)	(408)	-	-	-	(3396)
souscriptionRémunération fondée sur des actions	18	-	-	4483	-	-	(4483)	-
−Options d'achat d'actions−Unités d'actions avec restrictions		-	-	-	3250	-	-	3250
et différées		-	-	-	3286	-	-	3286
Actions émises –Régime d'achatd'actionsàl'intentiondes employésActions émises lors de		44184	263	-	-	-	-	263
l'encaissement d'UAR/UAD		44466	973	-	(2089)	-	779	(337)
Solde au 30septembre2023		84 024 375	1 079 640	11 859	17 304	(7 904)	(372 707)	728 192

Les notes afférentes font partie intégrante des présents états financiers consolidés. 7

Osisko Développement Corp. États consolidés des variations des capitaux propres Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2022 (non audités)

(en milliers de dollars canadiens, à l'exception du nombre d'actions)

		Nombred'actionsordinaires en	Capital	Bons de	Surplus	Cumul desautres élémentsdu résultat
	Notes	circulation(i)	actions	souscription	d'apport	global	Déficit	Total
			($)	($)	($)	($)	($)	($)
Solde au 1er janvier2022	18	44400854	714373	-	6 436	6 764	(143371)	584202
Perte nette		-	-	-	-	-	(127563)	(127563)
Autres éléments du résultat global		-	-	-	-	12439	-	12439
Perte globale		-	-	-	-	12439	(127563)	(115124)
Transfert de la perte réalisée suractifs financiers à la juste valeur
par le biais des autres éléments durésultat global, déduction faite des		-	-	-	-	(11693)	11693	-
impôts
Placements privéspar l'entremised'un courtier	18	7 752917	101873	1 628	-	-	-	103501
Placements privés sansintermédiaire	18	11363933	112207	-	-	-	-	112207
Frais d'émission d'actions		-	(6231)	(55)	-	-	-	(6286)
Rémunération fondée sur desactions
-Options d'achat d'actions		-	-	-	2511	-	-	2511
-Unités d'actions avecrestrictions et différées		-	-	-	3 166	-	-	3 166
Actions émises –Régime d'achatd'actions àl'intentiondes employés		25778	310	-	-	-	-	310
Actions émises à l'acquisition deTintic		12049449	109657	-	-	-	-	109657
Actions émises lors del'encaissement d'UAR/UAD		27651	608	-	(1320)	-	406	(306)
Solde au 30septembre2022		75 620 582	1 032 797	1 573	10 793	7 510	(258 835)	793 838

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

1. Nature des activités et continuité de l'exploitation

Osisko Développement Corp. (« Osisko Développement » ou la « Société ») est une société minière d'exploration et de développement axée sur l'acquisition, l'exploration et la mise en valeur de propriétés de ressources de métaux précieux en Amérique du Nord. Les actions ordinaires d'Osisko Développement ont commencé à être négociées sous le symbole ODV à la Bourse de croissance TSX (« TSXV ») le 2 décembre 2020 et à la Bourse de New York (« NYSE ») le 27 mai 2022. Osisko Développement se consacre à l'exploration et au développement de ses actifs miniers, incluant le projet aurifère Cariboo en Colombie-Britannique, le projet aurifère San Antonio au Mexique et la mine test Trixie aux États-Unis.

L'adresse enregistrée et celle du siège social de la Société est le 1100, avenue des Canadiens-de-Montréal, bureau 300, Montréal, Québec. Les actions ordinaires en circulation présentées ont été ajustées rétroactivement afin de refléter le regroupement d'actions à hauteur de 3 pour 1 qui a pris effet le 4 mai 2022. Les actions ordinaires, les bons de souscription et les montants par action ont été ajustés rétroactivement afin de refléter le regroupement d'actions à hauteur de 3 pour 1, à moins d'indication contraire.

Le 30 septembre 2023, Redevances Aurifères Osisko (« OGR »), l'ancienne société mère, détenait une participation de 39,7 % (comparativement à 44,1 % au 31 décembre 2022) dans Osisko Développement.

Les principales filiales de la Société et leur emplacement géographique au 30 septembre 2023 sont les suivants :

Entité	Juridiction	% Participation
Barkerville Gold Mines Ltd (« Barkerville »)	Colombie-Britannique	100 %
Sapuchi Minera, S. de R.L. de C.V. (« Sapuchi »)	Mexique	100 %
Tintic Consolidated Metals LLC (« Tintic »)	É.-U.	100 %

Ces états financiers consolidés résumés ont été préparés sur la base des principes comptables applicables à la continuité de l'exploitation, qui prévoit la réalisation des actifs et le règlement des passifs dans le cours normal des affaires à mesure qu'ils arrivent à échéance. Pour évaluer si l'hypothèse de continuité de l'exploitation est appropriée, la direction tient compte de tous les renseignements disponibles concernant l'avenir, c'est-à-dire sur une période d'au moins les douze mois suivant la fin de la période de présentation de l'information, sans toutefois s'y limiter. Au 30 septembre 2023, la Société disposait d'un fonds de roulement de 38,4 millions de dollars, incluant un solde de trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 71,5 millions de dollars. La Société disposait aussi d'un déficit cumulé de 373 millions de dollars et elle avait réalisé une perte nette de 44 millions de dollars pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2023.

Le fonds de roulement au 30 septembre 2023 ne sera pas suffisant pour répondre aux obligations, aux engagements et aux dépenses prévues de la Société jusqu'au 30 septembre 2024. La direction est consciente, en faisant cette évaluation, qu'il existe des incertitudes importantes liées à des évènements ou à des circonstances susceptibles de jeter un doute considérable sur la capacité de la Société d'assurer la continuité de son exploitation tel que décrit au paragraphe précédent et par conséquent, sur le caractère approprié de l'utilisation des principes comptables applicables à la continuité d'exploitation. Les présents états financiers consolidés ne reflètent pas les ajustements à la valeur comptable des actifs et des passifs, aux charges et aux classifications de la situation financière qui seraient nécessaires si l'hypothèse de continuité d'exploitation s'avérait inappropriée. Ces ajustements pourraient être importants.

La capacité de la Société à poursuivre ses activités futures et à financer ses activités prévues dépend de la capacité de la direction à obtenir du financement supplémentaire à l'avenir, ce qui pourrait se faire de différentes façons incluant, sans s'y limiter, une combinaison de vente d'investissements de son portefeuille existant, de financement de projet par emprunt, de financement par entente d'écoulement ou de redevance, ou encore d'autres alternatives faisant appel aux marchés financiers. L'incapacité d'obtenir d'autre financement dans l'avenir pourrait avoir un impact et/ou restreindre les activités planifiées de la Société et pourrait entraîner, sans s'y limiter, la suspension de certaines activités de développement et la cession de certains placements afin de générer des liquidités. Bien que la direction ait réussi à obtenir du financement dans le passé, il n'y a aucune garantie de réussite pour l'avenir, et rien ne garantit que ces sources de financement ou ces initiatives seront accessibles à la Société ni qu'elles seront disponibles à des conditions acceptables pour la Société. Si la direction n'est pas en mesure d'obtenir de nouveau financement, la Société pourrait être incapable de poursuivre ses activités, et les montants réalisés pour les actifs pourraient être moindres que les montants inscrits dans les présents états financiers consolidés résumés.

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

2. Base d'établissement et déclaration de conformité

Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés ont été établis conformément aux Normes internationales d'information financière telles qu'elles sont publiées par le Conseil des normes comptables internationales (International Accounting Standards Board ou l'« IASB ») (International Financial Reporting Standards ou les « IFRS ») et qui sont applicables pour l'établissement des états financiers intermédiaires, notamment la norme IAS 34, Information financière intermédiaire. Par conséquent, certaines informations incluses dans les états financiers annuels établis conformément aux IFRS ont été résumées ou omises et les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés devraient être lus en parallèle avec les états financiers consolidés audités de la Société pour l'exercice terminé le 31 décembre 2022. Les conventions comptables, les méthodes de calcul et de présentation appliquées dans les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés sont conformes aux conventions et aux méthodes utilisées pour l'exercice financier précédent, sauf indication contraire.

Le conseil d'administration a approuvé les états financiers consolidés intermédiaires résumés le 8 novembre 2023.

3. Nouvelles normes comptables et conventions comptables

Nouvelle convention comptable

La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent l'encaisse et les placements temporaires très liquides dont l'échéance initiale est inférieure ou égale à trois mois qui sont facilement convertibles en montants connus de trésorerie et qui sont exposés à un risque négligeable de variation de valeur.

Nouvelles normes comptables et normes comptables modifiées

Les modifications suivantes aux normes comptables existantes sont entrées en vigueur le 1er janvier 2023 :

• Modification de la norme IAS 12 Impôts sur le résultat qui oblige les sociétés à comptabiliser l'impôt différé sur des opérations particulières qui, lors de la comptabilisation initiale, donnent lieu à des montants équivalents d'écarts temporaires imposables et déductibles.
• Modification de portée restreinte à la norme IAS 1 Présentation des états financiers afin d'améliorer l'information présentée sur les conventions comptables.
• Modification de portée restreinte à la norme IAS 8 Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs afin de distinguer les changements apportés aux estimations comptables des changements apportés aux méthodes comptables.

Aucune incidence importante n'a été identifiée en lien avec l'adoption de ces modifications.

Nouvelles normes comptables, modifications et interprétations non encore adoptées

La Société n'a pas encore adopté certaines normes, interprétations des normes existantes et modifications qui ont été publiées, mais dont la date d'entrée en vigueur est postérieure au 31 décembre 2023. Certaines de ces mises à jour ne devraient pas avoir d'impact significatif pour la Société et ne sont donc pas abordées dans les présentes.

Classement des passifs en tant que courants ou non courants (modifications à la norme IAS 1)

L'IASB a publié des modifications à la norme IAS 1 (Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants et passifs non courants assortis de clauses restrictives) qui clarifient les directives à suivre pour déterminer si un passif devrait être classé en tant que passif courant ou non courant. Les modifications :

• Clarifient que le classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants devrait uniquement être basé sur des droits qui sont en place « à la fin de la période de présentation de l'information »;
• Clarifient que le classement n'est pas affecté par les intentions ou les attentes quant à savoir si une entité exercera son droit de reporter le règlement d'un passif; et
• Indique clairement que le règlement inclut les transferts à la contrepartie de trésorerie, d'instruments de capitaux propres, d'autres actifs ou de services qui entraînent l'extinction du passif.

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

De plus, l'IASB a confirmé que seules les clauses restrictives auxquelles une entité doit se conformer à ou avant la date de présentation de l'information affectent le classement d'un passif en tant que passif courant ou non courant. Les clauses restrictives auxquelles une entité doit se conformer dans les douze mois suivant la date de présentation de l'information (les « futures clauses restrictives ») n'ont pas d'incidence sur le classement d'un passif à la date de présentation de l'information. Toutefois, lorsqu'un passif non courant est assorti de futures clauses restrictives, les entités devront divulguer de l'information dans les notes permettant aux lecteurs des états financiers consolidés résumés de comprendre le risque que le passif pourrait devenir exigible dans les douze mois suivant la date de présentation de l'information.

Les modifications apportées à la norme IAS 1 s'appliquent aux exercices annuels ouverts à compter du 1er janvier 2024 et doivent être appliquées de façon rétrospective, conformément à la norme IAS 8. L'adoption des modifications à la norme IAS 1 aura vraisemblablement une incidence sur le classement du passif lié aux bons de souscription, qui passerait de passif non courant à passif courant.

4. Trésorerie et équivalents de trésorerie

Aux 30 septembre 2023 et 31 décembre 2022, la situation de trésorerie consolidée et d'équivalents de trésorerie était la suivante :

	30 septembre2023	31 décembre2022
	$	$
Trésorerie et équivalents de trésorerie détenus en dollars canadiens	29 058	32 444
Trésorerie et équivalents de trésorerie détenus en dollars américainsTrésorerie et équivalents de trésorerie détenus en dollars américains	31 355	54 242
(équivalent en dollars canadiens)	42 392	73 465
Trésorerie et équivalents de trésorerie détenue en pesos mexicainsTrésorerie et équivalents de trésorerie détenue en pesos mexicains	645	565
(équivalent en dollars canadiens)	48	35
Trésorerie et équivalents de trésorerie	71 498	105 944

5. Sommes à recevoir

	30 septembre2023	31 décembre2022
	$	$
Créances clients	3 711	1 777
Crédits d'impôt à l'exploration	1 579	8 360
Taxes de vente	743	889
Produits d'intérêts àrecevoir	133	20
Autres	251	-
	6 417	11 046

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

6. Stocks

	30 septembre2023	31 décembre2022
	$	$
Minerai empilé	-	5 943
Résidus	4 135	2 616
Or en cours de production	637	4 451
Métaux précieux affinés	1 139	37
Fournitures et autres	5 556	4 594
Total des stocks	11 467	17 641

Les métaux précieux affinés, l'or en cours de production et le minerai empilé sont évalués au moindre du coût de production moyen pondéré et la valeur de réalisation nette. La valeur de réalisation nette est calculée comme étant la différence entre le prix de vente estimatif et le coût estimatif pour mener à terme le traitement jusqu'à une forme vendable, majoré des frais de vente variables. Pour la période de neuf mois terminés le 30 septembre 2023, un montant de 5 625 000 $ a été comptabilisé pour l'évaluation des stocks à la valeur de réalisation nette. Le coût de production comprend le coût des matériaux et de la main-d'œuvre, les frais généraux associés à la production sur le site minier et l'amortissement pour les étapes applicables de traitement.

7. Placements dans des entreprises associées et autres placements

Placements dans des entreprises associées

	30 septembre2023	31 décembre 2022
	$	$
Solde au début de la période	8 833	12 964
Transferts aux autres placementsQuote-part de la perte nette et de la perte globale, montant net	-(480)	(15 344)(641)
Gain à la cession réputée(i)	-	11 854
Solde à la fin de la période	8 353	8 833

(i) En 2022, le gain à la cession réputée est lié au placement dans une entreprise associée qui a été transféré dans les autres actifs puisque la Société considérait qu'elle n'exerçait plus une influence notable sur l'entreprise en question.

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

Autres placements

	30 septembre2023	31 décembre2022
Juste valeur par le biais du résultat net (bons de souscription etprêt convertible)	$	$
Solde au début de la périodeAcquisitions	18-	6 9524 438
ExercicesAcquisition de TinticVariation de la juste valeur	--6	(117)(10 827)(480)
Ajustements liés à la conversion des monnaiesSolde à la fin de la période	-24	5218
Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (actions)Solde au début de la périodeAcquisitionsContrepartie reçue de la cession de propriétés d'explorationCessionsVariation de la juste valeurTransfert des entreprises associées	33 801-1 694(3 447)(9 555)-	42 564329-(22 585)(1 849)15 342
Solde à la fin de la période	22 492	33 801
Total	22 516	33 819

Les autres placements se composent d'actions ordinaires et de bons de souscription presque exclusivement de sociétés cotées en bourse.

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

8. Intérêts miniers

	30 septembre2023	31 décembre2022
	$	$
Coût au début de la période	583 669	475 621
Acquisition de Tintic	-	169 175
Ajouts	22 731	49 297
Crédit d'impôt à l'exploration	152	(6 404)
Obligations liées à la mise hors service d'immobilisations	(4 532)	9 248
Amortissement capitalisé	3 442	1 141
Rémunération fondée sur des actions capitalisée	217	530
Dépréciation	-	(140 000)
Autres ajustements	-	5 579
Ajustements liés à la conversion des monnaies	2 225	19 482
Coût à la fin de la période	607 904	583 669
Amortissement cumulé au début de la période	3 190	-
Amortissement	1 036	2 964
Ajustements liés à la conversion des monnaies	473	226
Amortissement cumulé à la fin de la période	4 699	3 190
Coût	607 904	583 669
Amortissement cumulé	(4 699)	(3 190)
Valeur comptable nette	603 205	580 479

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

9. Immobilisations corporelles

	Terrains etbâtiments	Machinerie etéquipement	Constructionen cours	30 septembre2023	31 décembre2022
	$	$	$	$	$
Coût au début de la période	27 980	80 208	23 721	131 909	93 241
Acquisition de TinticAjoutsCessions	-1 122-	-7 989(126)	-3 722(101)	-12 833(227)	13 05429 409(1 351)
RadiationAutres ajustementsTransfertsAjustements liés à laconversion des	(108)(220)2 030	(138)(92)690	--(2 720)	(246)(312)-	(5 455)(896)-
monnaies	67	1 938	1 217	3 222	3 907
Coût à la fin de la période	30 871	90 469	25 839	147 179	131 909
Amortissement cumulé audébut de la période	4 468	15 745	-	20 213	9 529
AmortissementCessionRadiationAjustements liés à laconversion des	2 312-(13)	9 003(19)(78)	---	11 315(19)(91)	12 869(192)(2 687)
monnaies	55	775	-	830	694
Amortissement cumulé à la finde la période	6 822	25 426	-	32 248	20 213
Valeur comptable nette	24 049	65 043	25 839	114 931	111 696

Les immobilisations corporelles comprennent des actifs au titre de droits d'utilisation d'une valeur comptable nette de 3,3 millions de dollars au 30 septembre 2023 (3,8 millions de dollars au 31 décembre 2022).

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

10. Exploration et évaluation

	30 septembre2023	31 décembre2022
	($)	($)
Valeur comptable nette au début de la période	55 126	3 635
Acquisition de Tintic	-	38 508
Ajouts	12 562	10 786
Amortissement capitalisé	337	80
Autres ajustements	-	(460)
Ajustements liés à la conversion des monnaies	(37)	2 577
Valeur comptable nette à la fin de la période	67 988	55 126
Coût	168 195	155 333
Dépréciation cumulée	(100 207)	(100 207)
Valeur comptable nette à la fin de la période	67 988	55 126

11. Autres actifs

	30 septembre2023	31 décembre2022
	$	$
Taxes de vente à recevoir	20 411	17 467
Dépôts de restauration	12 647	16 761
Frais de financement différés	94	-
Autres	6 709	2 766
	39 861	36 994

12. Comptes créditeurs et charges à payer

	30 septembre2023	31 décembre2022
	$	$
Comptes fournisseurs	11 8265 053	18 0575 005
Autres charges à payerImpôts sur le résultat à payer	-	716
Charges à payer	5 557	7 328
	22 436	31 106

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

13. Dette à long terme

	30 septembre2023	31 décembre2022
	($ )	($ )
Solde au début de la période	16 919	3 764
Acquisitions - financements d'équipement minier	5 878	17 772
Remboursement des obligations	(4 337)	(4 860)
Ajustements liés à la conversion des monnaies	(19)	243
Solde à la fin de la période	18 441	16 919
Tranche courante de la dette à long terme	12 349	4 663
Tranche non courante de la dette à long terme	6 092	12 256
	18 441	16 919

14. Contrepartie différée et paiements éventuels

	30 septembre2023	31 décembre2022
	($ )	($ )
Solde au début de la période	16 638	-
Ajouts	-	15 109
Intérêt capitalisé	725	577
Remboursement	(334)	-
Règlement	(2 986)	-
Ajustements liés à la conversion des monnaies	(85)	952
Solde à la fin de la période	13 958	16 638
Tranche courante de la contrepartie différée et des paiements
éventuels	3 380	3 386
Tranche non courante de la contrepartie différée et des
paiements éventuels	10 578	13 252
	13 958	16 638

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

15. Redevance et passif sur contrat

OGR, par l'entremise de ses filiales à part entière, est titulaire d'une redevance de 5 % NSR sur les propriétés du projet aurifère Cariboo (« Cariboo ») et du projet Bonanza Ledge, détenues par Barkerville. La redevance de 5 % NSR sur les propriétés Cariboo et Bonanza Ledge est perpétuelle et est garantie par une débenture visant tous les biens mobiliers et immobiliers de Barkerville, incluant la participation de Barkerville dans les propriétés et les titres miniers, pour un montant d'au moins 150 millions de dollars. La garantie est de premier rang, sous réserve de certaines charges permises.

Le 20 novembre 2020, Sapuchi, une filiale à part entière de la Société, a complété une entente de flux aurifère et argentifère avec Osisko Bermuda Ltd, une filiale d'OGR, pour 15,0 millions de dollars US (19,1 millions de dollars). Un montant de 10,5 millions de dollars US a été contribué en novembre 2020 et le montant résiduel de 4,5 millions de dollars US a été payé en février 2021.

Selon les modalités de l'entente de flux, Osisko Bermuda Ltd achètera 15 % de l'or et de l'argent payable du projet aurifère San Antonio à un prix équivalent à 15 % du prix journalier par once d'or et d'argent sur les marchés. La durée initiale de l'entente de flux est de 40 ans et celle-ci peut être renouvelée pour des périodes successives de 10 ans. Le flux est aussi garanti par : (i) une charge de premier rang sur toutes les garanties détenues présentement et acquises par la suite; (ii) le nantissement par Osisko Développement de ses actions dans Sapuchi Minera Holdings Two B.V.; et (iii) une garantie d'Osisko Développement. Le taux d'intérêt utilisé pour calculer la désactualisation de la composante financement du passif sur contrat est de 24 %.

Le 26 septembre 2022, Tintic a conclu une entente de flux de métaux avec Osisko Bermuda Ltd d'une valeur de 20 millions de dollars US (26,1 millions de dollars).

Selon les modalités de l'entente de flux, Osisko Bermuda Ltd recevra 2,5 % de la production de métaux affinés de Tintic, jusqu'à ce que 27 150 onces d'or affiné aient été livrées, après quoi Osisko Bermuda Ltd recevra 2,0 % de la production de métaux affinés de Tintic. Osisko Bermuda Ltd fera des paiements continus en espèces à Tintic équivalents à 25 % du cours au comptant applicable du métal visé le jour ouvrable immédiatement précédant la date de livraison de chaque once de métal affiné livrée en vertu de l'entente de flux. Le taux d'intérêt utilisé pour calculer la désactualisation de la composante financement du passif sur contrat est de 5 %.

Les variations du passif sur contrat se résument comme suit :

	30 septembre2023	31 décembre2022
	($)	($)
Solde au début de la période	55 193	24 820
Dépôts	-	26 112
Produit du passif sur contrat	(1 822)	(2 792)
Désactualisation de la composante financement du passif sur contrat	7 532	7 377
Ajustement de rattrapage cumulatif	(204)	(4 362)
Ajustement lié à la conversion des monnaies	3 545	4 038
Solde à la fin de la période	64 244	55 193
Passifs courants	361	941
Passifs non courants	63 883	54 252
	64 244	55 193

En vertu d'IFRS 15, les ententes de flux sont considérées comme ayant une composante financement significative. La Société comptabilise donc un intérêt notionnel hors trésorerie.

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

16. Provision pour restauration environnementale

	30 septembre2023	31 décembre2022
	($)	($)
Solde au début de la période	75 770	53 236
Acquisition de Tintic	-	4 599
Nouveaux passifs	(137)	22 353
Révision des estimations	(4 318)	(5 637)
Charge de désactualisation	2 242	3 223
Règlement/paiement de passifs	(2 042)	(3 409)
Ajustement lié à la conversion des monnaies	1 163	1 405
Solde à la fin de la période	72 678	75 770
Passifs courants	19 000	9 738
Passifs non courants	53 678	66 032
	72 678	75 770

La provision pour restauration environnementale représente les obligations légales et contractuelles associées à la fermeture éventuelle des actifs miniers, des immobilisations corporelles et des actifs d'exploration et d'évaluation de la Société. Au 30 septembre 2023, les flux de trésorerie non actualisés ajustés en fonction de l'inflation qui sont nécessaires pour régler la restauration environnementale étaient estimés à 94,9 millions de dollars. Le taux moyen pondéré d'actualisation utilisé est de 4,75 % et les débours devraient avoir lieu entre 2023 et 2030, conformément aux plans de fermeture actuels.

17. Passif lié aux bons de souscription

La Société a conclu un placement privé sans intermédiaire et a émis des reçus de souscription sans intermédiaire le 27 mai 2022; chaque détenteur d'un reçu de souscription sans intermédiaire a reçu une unité composée d'une action ordinaire et d'un bon de souscription d'action ordinaire suivant l'inscription des actions ordinaires d'Osisko Développement à la NYSE. Chaque bon de souscription confère au porteur le droit d'acheter une action ordinaire additionnelle au prix de 18,00 $ US par action ordinaire pendant une période de 5 ans suivant la date d'émission. Le 17 mars 2023, la Société a reçu les approbations requises pour réduire le prix d'exercice des bons de souscription d'actions ordinaires émis en 2022 en vertu des placements privés sans intermédiaire de 18,00 $ US à 10,70 $ US par action.

Ces bons de souscription comportent un instrument dérivé intégré puisqu'ils peuvent être exercés en dollars US et donc ne respectent pas les exigences du test « montant fixe contre nombre fixe » prescrit par la norme IAS 32, Instruments financiers : présentation. Par conséquent, ils sont classés dans les passifs et sont évalués à la juste valeur. Le passif est réévalué à sa juste valeur estimative en utilisant le modèle de Black-Scholes à la fin de chaque période de présentation de l'information financière, et la variation de la juste valeur est comptabilisée aux états consolidés des résultats dans les autres gains (pertes), montant net.

	30 septembre2023	31 décembre2022
	$	$
Juste valeur par le biais du résultat net (bons de souscription)
Solde au début de la période	16 395	-
Ajouts	-	39 841
Variation de la juste valeur	(6 968)	(25 008)
Ajustements liés à la conversion des monnaies	(104)	1 562

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

Solde à la fin de la période	9 322	16 395

En l'absence de prix cotés sur des marchés boursiers, l'évaluation des bons de souscription pouvant être exercés en dollars américains, après l'octroi et la réévaluation à la juste valeur, est déterminée en utilisant le modèle d'évaluation des prix des options de Black-Scholes à l'aide des hypothèses suivantes :

	30 septembre2023	31 décembre2022
Dividende par action	-	-
Volatilité prévue	66,7 %	69,0 %
Taux d'intérêt sans risque	4,62 %	4,00 %
Durée de vie prévue	3,6 ans	4,4 ans
Prix d'exercice ($ US)	10,70 $	18,00 $
Cours des actions ($ US)	2,94 $	4,30 $

18. Capital-actions et bons de souscription

Actions

Autorisé : nombre illimité d'actions ordinaires, sans valeur nominale

Émises et payées en entier : 84 024 375 actions ordinaires

Régime d'achat d'actions à l'intention des employés

La Société offre à ses employés un régime d'achat d'actions à l'intention des employés. En vertu des modalités du régime, la Société apporte trimestriellement un abondement de 60 % à la contribution de l'employé admissible visant l'achat d'actions ordinaires non émises de la Société. En vertu de ce régime, aucune action ordinaire au-delà de 10 % des actions ordinaires émises et en circulation de l'émetteur au moment de l'achat d'actions ordinaires ne pourra être acquise par un employé.

Financement par voie de prise ferme de 2023

Le 2 mars 2023, la Société a conclu un financement public par voie de prise ferme et a émis 7 841 850 unités au prix de 6,60 $ par unité pour un produit brut totalisant 51,8 millions de dollars (le « financement par voie de prise ferme »). Chaque unité est composée d'une action ordinaire et d'un bon de souscription, chaque bon de souscription conférant au porteur le droit d'acheter une action ordinaire additionnelle au prix de 8,55 $ par action ordinaire pendant une période de trois ans suivant la date d'émission du financement par voie de prise ferme. La juste valeur des bons de souscription émis a été évaluée à 6,2 millions de dollars selon la méthode résiduelle. Les frais d'émission d'actions en lien avec le financement par voie de prise ferme s'élèvent à 3,4 millions de dollars, dont 3,2 millions de dollars ont été payés au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2023 et ont été répartis entre les actions ordinaires et les bons de souscription émis.

Entente de participation avec la Première Nation Williams Lake

Le 2 mars 2023, la Société a émis 10 000 actions ordinaires conformément aux modalités d'une entente de participation datée du 10 juin 2022 avec la Première Nation Williams Lake en lien avec le projet aurifère Cariboo de la Société. La juste valeur des actions ordinaires émises est calculée en fonction du cours des actions ordinaires de la Société.

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

Bons de souscription

Le tableau qui suit résume les variations des bons de souscription en circulation de la Société :

		30 septembre 2023		31 décembre 2022
	Nombre debons desouscription	Prixd'exercicemoyenpondéré	Nombre debons desouscription(iii)	Prixd'exercicemoyenpondéré
		$		$
Solde au début de la périodeÉmis – Placement privé par l'entremise d'un	24 046 640	17,86	4 929 791	30,00
courtier	-	-	7 752 916	22,80
Émis – Placement privé sans intermédiaire(i)	-	-	11 363 933	13,53
Émis – Financement par voie de prise ferme(ii)	7 841 850	8,55		-
Solde à la fin de la période	31 888 490	15,57	24 046 640	17,86

Les bons de souscription en circulation sont assortis des dates d'échéance et des modalités d'exercice suivantes :

	CUSIP desbons de		Nombre debons de
Tranche	souscription	Échéance	souscription	Prix d'exercice	Conversion
Financements de	68828E114	1er déc. 2023	14 789 258(iii)	10,00 $	chaque trois (3) bons de
2021 et 2020				(prix d'exercice	souscription permettant à leur
				total de 30,00 $)	détenteur d'acheter une (1) action
					ordinaire de la Société
Placement privé par	68828E221	2 mars 2027	7 752 916	14,75 $	chaque (1) bon de souscription
l'entremise d'un					permettant à son détenteur
courtier de 2022					d'acheter une (1) action ordinaire de
					la Société
Placement privé sans	68828E239	27 mai 2027	11 363 933	10,70 $ US	chaque (1) bon de souscription
intermédiaire de 2022					permettant à son détenteur
					d'acheter une (1) action ordinaire de
					la Société
Financement par voie	68828E262	2 mars 2026	7 841 850	8,55 $	chaque (1) bon de souscription
de prise ferme de					permettant à son détenteur
2023					d'acheter une (1) action ordinaire de
					la Société

(i) Le prix d'exercice des bons de souscription émis dans le cadre du placement privé sans intermédiaire est en dollars américains.

(ii) Le 17 mars 2023, la Société a reçu les autorisations requises pour réduire le prix d'exercice des bons de souscription d'actions ordinaires émis en 2022 dans le cadre des placements privés avec et sans intermédiaire. Le prix d'exercice permettant d'acheter une action ordinaire additionnelle a été réduit de 22,80 $ à 14,75 $ dans le cas du placement privé avec intermédiaire, et de 18,00 $ US à 10,70 $ US dans le cas des placements privés sans intermédiaire.

L'augmentation de la juste valeur des bons de souscription d'actions modifiés classés dans les instruments de capitaux propres a été estimée à 4,5 millions de dollars et comptabilisée directement dans le déficit, en tenant compte de la juste valeur des bons de souscription d'origine restants à la date de la modification, en utilisant le modèle d'établissement du prix des options de Black-Scholes et en se basant sur les hypothèses suivantes :

Dividende par action ordinaire - Volatilité prévue 66 %

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

Taux d'intérêt sans risque	2,9 %
Durée de vie prévue	4 ans
Cours des actions	6,20 $

(iii) Le nombre de bons de souscription présenté pour 2022 a été ajusté afin de refléter le regroupement d'actions à hauteur de 3 pour 1 qui a pris effet le 4 mai 2022. Le regroupement n'est pas reflété pour les bons de souscription de 2020 et 2021.

19. Rémunération fondée sur des actions

Options d'achat d'actions

La Société offre un régime d'options d'achat d'actions à l'intention de ses administrateurs, dirigeants, cadres, employés et consultants.

Le tableau qui suit résume l'information concernant les variations des options d'achat d'actions en circulation en vertu du régime de la Société :

	30 septembre 2023		31 décembre 2022
	Nombred'options	Prixd'exercicemoyenpondéré	Nombred'options(i)	Prixd'exercicemoyenpondéré
		$		$
Solde au début de la période	1 812 450	11,52	697 841	21,21
Attribuées	1 202 400	6,59	1 245 400	6,43
Abandonnées	(215 494)	9,01	(130 791)	14,74
Solde à la fin de la période	2 799 356	9,60	1 812 450	11,52
Options pouvant être exercées à la finde la période	531 242	13,75	205 229	21,32

(i) Le nombre d'options présenté pour 2022 a été ajusté afin de refléter le regroupement d'actions à hauteur de 3 pour 1 qui a pris effet le 4 mai 2022.

Le tableau qui suit résume les options d'achat d'actions en circulation au 30 septembre 2023 :

			Options en circulationOptions pouvant être exercées
Date d'attribution	Prixd'exercice		Moyennepondéréede la périoderésiduelled'exercice (enNombreannées)		Moyennepondéréede la périoderésiduelled'exercice (enannées)
	$			Nombre
22 décembre 20205 février 202123 juin 202116 août 2021	22,8624,3021,3016,89	327 19910 533160 03034 533	2,232,352,732,88	112 0513 511107 07924 135	2,232,352,732,88

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

	9,60	2 799 356	3,85	531 242	3,16
3 avril 2023	6,59	1 172 300	4,51	-	-
18 novembre 2022	6,28	282 700	4,13	-	-
30 juin 2022	6,49	774 167	3,75	271 833	3,75
12 novembre 2021	16,20	37 894	3,12	12 633	3,12

Les options, au moment de l'attribution, sont comptabilisées à leur juste valeur déterminée selon le modèle d'évaluation du prix des options de Black-Scholes en fonction de leur période d'acquisition et des hypothèses moyennes pondérées suivantes :

	30 septembre 2023	31 décembre 2022
Dividende par action	-	-
Volatilité prévue	66 %	64 %
Taux d'intérêt sans risque	3,2 %	3,3 %
Durée de vie prévue	48 mois	47 mois
Cours moyen pondéré des actions	6,59 $	6,43 $
Juste valeur moyenne pondérée des options octroyées	3,43 $	3,27 $

La volatilité prévue est estimée en utilisant des données de référence visant des entreprises dont les activités sont similaires à celles d'Osisko Développement. La volatilité historique du prix des actions ordinaires de ces sociétés a été utilisée comme point de référence à partir de la date d'attribution et pour une période correspondant à la durée de vie prévue des options.

La juste valeur des options d'achat d'actions est comptabilisée dans les charges de rémunération sur la période d'acquisition des droits. Durant les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2023, le montant total de rémunération fondée sur des options d'achat d'actions attribuées en vertu du régime d'Osisko Développement s'est établi à 1,1 million de dollars et 3,3 millions de dollars, respectivement (1,1 million de dollars et 2,5 millions de dollars pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2022, respectivement).

Unités d'actions différées et unités d'actions avec restrictions (« UAD » et « UAR »)

Le tableau suivant résume l'information sur les variations des UAD et des UAR :

		30 septembre 2023		31 décembre 2022
	UAD	UAR	UAD(i)	UAR
Solde au début de la période	206 426	1 054 194	79 781	345 377
Attribuées	99 170	261 900	137 528	794 500
Réglées	-	(95 459)	(10 883)	(49 118)
Abandonnées	-	(99 484)	-	(36 565)
Solde à la fin de la période	305 596	1 121 151	206 426	1 054 194
Solde – Droits acquis	206 426	-	68 898	-

(i) Le nombre d'UAD/UAR présenté pour 2022 a été ajusté afin de refléter le regroupement d'actions à hauteur de 3 pour 1 qui a pris effet le 4 mai 2022.

(ii) Sauf si le conseil d'administration de la Société en décide autrement, les UAD sont acquises la veille de la prochaine assemblée générale annuelle et sont payables en actions ordinaires, en trésorerie, ou en une combinaison d'actions ordinaires et de trésorerie, à la seule discrétion de la Société, à chaque administrateur lorsqu'il ou elle quitte le conseil

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

ou n'est pas réélu(e). La valeur du paiement est déterminée en multipliant le nombre d'UAD dont les droits devraient être acquis à la date du paiement par le prix de clôture des actions de la Société la veille de la date d'attribution. La juste valeur est comptabilisée sur la période d'acquisition des droits. À la date de règlement, une action ordinaire sera émise pour chaque UAD, après déduction de tout impôt payable sur le bénéfice acquis par l'administrateur, qui doit être remis par la Société aux autorités fiscales.

La charge de rémunération fondée sur des actions se rapportant aux régimes d'UAD et d'UAR d'Osisko Développement pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2023 s'élevait à 0,9 million de dollars et 3,3 millions de dollars, respectivement (1,1 million de dollars et 3,2 millions de dollars pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2022, respectivement).

Sur la base du cours de clôture des actions ordinaires au 30 septembre 2023 (3,90 $) et compte tenu d'un taux d'imposition marginal de 53,3 %, le montant estimé qu'Osisko Développement devrait transférer aux autorités fiscales afin de régler les obligations fiscales des employés relativement aux UAR et aux UAD acquises devant être réglées en actions ordinaires s'élève à 0,4 million de dollars (0,2 million de dollars au 31 décembre 2022) et à 2,9 millions de dollars en se basant sur l'ensemble des UAR et des UAD en circulation (3,9 millions de dollars au 31 décembre 2022).

20. Coût des ventes et autres coûts d'exploitation

	Trois mois terminés les30 septembre			Neuf mois terminés les30 septembre
	2023	2022	2023	2022
	($)	($)	($)	($)
Salaires et avantages sociaux	3 502	5 198	9 197	14 259
Rémunération fondée sur des actions	(94)	26	93	211
Redevances	256	254	719	1 242
Contrats de service	3 195	14 259	9 160	36 579
Matières premières et consomptiblesFrais généraux liés aux opérations et	3 306	4 460	7 980	13 879
dépréciations (note 6)	4 104	17 011	10 684	25 050
Amortissement	2 577	3 671	8 855	10 883
	16 846	44 879	46 688	102 103

Osisko Développement Corp.

Notes aux états financiers consolidés résumés

Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2023 et 2022

(non audités)

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

21. Charges générales et administratives

	Trois mois terminés les30 septembre			Neuf mois terminés les30 septembre
	2023	2022	2023	2022
	($)	($)	($)	($)
Salaires et avantages sociaux	3 724	2 517	10 977	6 670
Rémunération fondée sur des actions	1 959	2 176	6 171	5 163
Assurance	1 253	1 247	4 302	2 447
Amortissement	48	41	175	121
Frais de transaction	-	1 046	-	5 598
Frais juridiques et autres frais de consultation	2 869	213	6 406	2 998
NYSE et TSXV	426	589	1 246	655
Autres	(897)	880	649	2 799
	9 382	8 710	29 926	26 451

22. Autres produits nets

	Trois mois terminés les30 septembre			Neuf mois terminés les30 septembre
	2023		2022	2023	2022
	($)	($)	($)	($)
Produits d'intérêts, montant net	1 270	443	3 641	960
Gain (perte) de change	745	6 267	9 822	8 327
Prime sur les actions accréditives	-	-	-	914
Gain à la cession réputée d'un placement	-	-	-	11 854
Autres	(1 166)	394	(47)	(775)
	849	7 104	13 416	21 280

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

23. Perte par action

	Trois mois terminés les			Neuf mois terminés les
		30 septembre		30 septembre
	2023	2022	2023	2022
Perte nette attribuable auxactionnaires de la Société	(7 123)	(103 731)	(43 778)	(127 563)
Nombre moyen pondéréd'actions ordinaires encirculation, de base et dilué	83 997 968	75 615 861	81 919 028	59 810 489
Perte nette par actionde base et diluée	(0,08)	(1,37)	(0,53)	(2,13)

Le nombre moyen pondéré d'actions en circulation de base et dilué présenté pour 2022 a été ajusté afin de refléter le regroupement d'actions à hauteur de 3 pour 1 qui a pris effet le 4 mai 2022.

Tous les bons de souscription d'actions ordinaires et les options d'achat d'actions sont exclus du calcul de la perte diluée par action puisque leur effet aurait été antidilutif.

24. Information supplémentaire des flux de trésorerie

	Trois mois terminés les30 septembre		Neuf mois terminés les30 septembre
	2023($)	2022	2023	2022($)
		($)	($)
Variations des éléments hors trésorerie du fonds deroulement
Diminution (augmentation) des sommes à recevoir	(1 396)	1 675	5 693	870
Diminution (augmentation) des stocks	(292)	15 383	1 030	9 438
Augmentation des autres actifs courants	(111)	(5 694)	47	(8 723)
Diminution des comptes créditeurs et charges à payer	2 164	1 996	(4 973)	1 881
	365	13 360	1 797	3 466

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

25. Juste valeur des instruments financiers

Le tableau qui suit présente des informations sur les actifs et les passifs financiers évalués à la juste valeur dans les états consolidés de la situation financière et classés par niveau selon l'importance des données utilisées pour faire leur évaluation.

Niveau 1 – Prix cotés, non rajustés, sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques;

Niveau 2 – Données autres que les prix cotés visés au niveau 1 qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement (c'est-à-dire des prix) ou indirectement (c'est-à-dire des dérivés des prix); et

Niveau 3 – Données relatives à l'actif ou au passif qui ne sont pas fondées sur des données de marché observables (c'està-dire des données non observables).

				30 septembre 2023
	Niveau 1	Niveau 2	Niveau 3	Total
	$	$	$	$
Évaluations récurrentes
Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net
Prêt convertible à recevoir	-	-	-	-
Bons de souscription d'actions ordinaires
Sociétés minières d'exploration et dedéveloppement cotées en bourse
Métaux précieux	-	-	24	24
Autres minérauxActifs financiers à la juste valeur par le biais desautres éléments du résultat global	-	-	-	-
Actions ordinaires
Sociétés minières d'exploration et dedéveloppement cotées en bourse
Métaux précieux	5 882	-	-	5 882
Autres minéraux	16 610	-	-	16 610
	22 492	-	24	22 516

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

			31 décembre 2022
	Niveau 1	Niveau 2	Niveau 3	Total
	$	$	$	$
Évaluations récurrentes
Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net
Prêt convertible à recevoir	-	-	-	-
Bons de souscription d'actions ordinaires
Sociétés minières d'exploration et dedéveloppement cotées en bourse
Métaux précieux	-	-	18	18
Autres minéraux	-	-	-	-
Actifs financiers à la juste valeur par le biais desautres éléments du résultat global
Actions ordinaires
Sociétés minières d'exploration et dedéveloppement cotées en bourse
Métaux précieux	9 537	-	-	9 537
Autres minéraux	24 264	-	-	24 264
	33 801	-	18	33 819

Au cours des périodes terminées les 30 septembre 2023 et 2022, il n'y a eu aucun transfert entre les niveaux 1, 2 et 3.

Le tableau suivant présente l'évolution des placements de niveau 3 (bons de souscription et prêt convertible) pour les trois mois terminés le 30 septembre 2023 et pour l'exercice terminé le 31 décembre 2022 :

	30 septembre2023	31 décembre2022
	$	$
Solde au début de la période	18	6 952
Acquisitions	-	4 438
Bons de souscription exercés	-	(117)
Acquisition de Tintic	-	(10 827)
Variation de la juste valeur – bons de souscription exercés(i)	6	49
Variation de la juste valeur – échus(i)	-	(287)
Variation de la juste valeur – détenus à la fin de l'exercice(i)	-	(241)
Ajustements liés à la conversion des monnaies	-	51
Solde à la fin de la période	24	18

(i) Comptabilisés aux états consolidés des résultats, dans les autres produits nets.

La juste valeur des instruments financiers de niveau 3 dépend de la nature des instruments financiers.

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

La juste valeur des bons de souscription d'actions de sociétés minières d'exploration et de développement cotées en bourse et les débentures convertibles, classés au niveau 3, est déterminée au moyen du modèle d'évaluation des options Black-Scholes ou des flux de trésorerie actualisés. La principale donnée non observable utilisée dans le modèle est la volatilité prévue. Une augmentation/diminution de 10 % de la volatilité prévue dans les modèles provoquerait une variation négligeable de la juste valeur des bons de souscription au 30 septembre 2023 et au 31 décembre 2022.

Instruments financiers non évalués à la juste valeur aux états consolidés de la situation financière

La trésorerie et les équivalents de trésorerie, les créances clients, les sommes à recevoir d'entreprises associées et autres comptes débiteurs, les effets à recevoir, les comptes créditeurs et charges à payer et la dette à long terme sont des instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur à l'état consolidé de la situation financière. La juste valeur de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, des créances clients, des sommes à recevoir d'entreprises associées et autres comptes débiteurs, des comptes créditeurs et charges à payer, et de la dette à court terme se rapproche de leur valeur comptable de par leur nature à court terme. La valeur comptable de la dette à long terme se rapproche de sa juste valeur étant donné que ses taux d'intérêt sont similaires aux taux que la Société obtiendrait dans des conditions similaires à la date de présentation de l'information financière.

26. Information sectorielle

Le principal décideur opérationnel organise et gère les activités de l'entreprise, soit l'acquisition, l'exploration et le développement de propriétés minières, en secteurs géographiques. Les actifs relatifs à l'exploration, à l'évaluation et au développement de projets miniers sont situés au Canada, au Mexique et aux États-Unis et sont présentés en détail ci-dessous au 30 septembre 2023 et au 31 décembre 2022 :

	Canada	Mexique	É.-U.	Total
	$	$	$	$
Autres actifs (non courants)	15 711	20 430	3 720	39 861
Intérêt minier	383 837	18 599	200 769	603 205
Immobilisations corporelles	60 854	21 760	32 317	114 931
Actifs d'exploration et d'évaluation	3 653	-	64 335	67 988
Total des actifs non courants(excluant les placements)	464 055	60 789	301 141	825 985

30 septembre 2023

31 décembre 2022

	Canada	Mexique	É.-U.	Total
	$	$	$	$
Autres actifs (non courants)Intérêt minierImmobilisations corporellesActifs d'exploration et d'évaluationTotal des actifs non courants(excluant les placements)	16 252372 06163 6553 653	17 48516 82221 688-	3 257191 59626 35351 473	36 994580 479111 69655 126
	455 621	55 995	272 679	784 295

Osisko Développement Corp.

Notes aux états financiers consolidés résumés

Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2023 et 2022

(non audités)

(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)

	Canada	Mexique	É.-U.	Total
	$	$	$	$
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2023
Produits	3 266	2 050	5 105	10 421
Coût des ventes	(3 713)	(1 610)	(4 764)	(10 087)
Autres coûts d'exploitation	(4 368)	(2 412)	21	(6 759)
Charges générales et administratives	(5 696)	(587)	(3 099)	(9 382)
Exploration et évaluation	(586)	(60)	-	(646)
Résultat (perte) d'exploitation	(11 097)	(2 619)	(2 737)	(16 453)
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2022
Produits	2 262	12 876	7 653	22 791
Coût des ventes	(2 262)	(12 876)	(8 297)	(23 435)
Autres coûts d'exploitation	(19 564)	(1 862)	(18)	(21 444)
Charges générales et administratives	(7 425)	(151)	(1 134)	(8 710)
Exploration et évaluation	(90)	-	-	(90)
Dépréciation d'actifs	-	(81 000)	-	(81 000)
Résultat (perte) d'exploitation	(27 079)	(83 013)	(1 796)	(111 888)
	Canada	Mexique	É.-U.	Total
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2023	$	$	$	$
Produits	6 401	8 028	10 290	24 719
Coût des ventes	(6 344)	(8 690)	(10 866)	(25 900)
Autres coûts d'exploitation	(17 691)	(2 818)	(279)	(20 788)
Charges générales et administratives	(22 040)	(1 950)	(5 936)	(29 926)
Exploration et évaluation	(1 530)	(156)	-	(1 686)
Résultat (perte) d'exploitation	(41 204)	(5 586)	(6 791)	(53 581)
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2022
Produits	20 416	12 876	11 529	44 821
Coût des ventes	(20 416)	(12 876)	(11 519)	(44 811)
Autres coûts d'exploitation	(43 826)	(13 448)	(18)	(57 292)
Charges générales et administratives	(23 153)	(2 059)	(1 239)	(26 451)
Exploration et évaluation	(367)	-	-	(367)
Dépréciation d'actifs	-	(81 000)	-	(81 000)
Perte d'exploitation sectorielle	(67 346)	(96 507)	(1 247)	(165 100)