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Osisko Development Corp. — Interim / Quarterly Report 2021
Jan 4, 2022
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Interim / Quarterly Report
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OSISKO DÉVELOPPEMENT CORP.
. . . . . . . . . . . . . . . . . .
États financiers consolidés intermédiaires résumés non audités
Pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2021
Osisko Développement Corp. États consolidés de la situation financière Au 30 septembre 2021 et au 31 décembre 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)
| Notes Actifs Actifs courants Trésorerie 4 Sommes à recevoir Stocks 5 Autres actifs courants Actifs non courants Placements dans des entreprises associées 6 Autres placements 6 Intérêts miniers 7 Immobilisations corporelles 8 Exploration et évaluation 9 Autres actifs Passifs Passifs courants Comptes créditeurs et charges à payer Prime différée sur les actions accréditives 13 Obligations locatives 11 Passif sur contrat 12 Provision pour restauration environnementale 14 Passifs non courants Obligations locatives 11 Passif sur contrat 12 Provision pour restauration environnementale 14 Impôts sur le résultat et impôts miniers différés Capitaux propres Capital-actions 15 Actions devant être émises Surplus d’apport Cumul des autres éléments du résultat global Déficit |
30 septembre 2021 $ 72 151 9 223 19 172 1878 102 424 12 910 66 433 438 887 74 228 45 225 11908 752 015 38 289 2 017 9 044 3 826 4032 57 208 2 646 19 676 29 442 5 121 114093 716 591 - 3 973 14 612 (97 254) 637 922 752 015 |
31 décembre 2020 |
|---|---|---|
| $ 197 427 6 977 10 025 4 049 |
||
| 218 478 9 636 100 508 385 802 21 198 41 869 24653 |
||
| 802 144 | ||
| 37 636 - 578 1 606 3 019 |
||
| 42 839 1 457 12 401 31 582 14 299 |
||
| 102578 | ||
| 613 127 73 945 69 15 018 (2 593) |
||
| 699 566 | ||
| 802 144 |
APPROUVÉS AU NOM DU CONSEIL
(signé) Sean Roosen , administrateur
(signé) Charles Page , administrateur
2
Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités.
Osisko Développement Corp. États consolidés des résultats Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
| Trois mois terminés les 30 septembre 2021 2020 Notes $ $ Produits 3 3 906 - Charges d’exploitation Coût des ventes (3 906) - Générales et administratives 17 (6 862) (1 151) Exploration et évaluation, déduction faite des crédits d’impôt (338) (32) Dépréciation d’actifs 5,10 (33 320) - Perte d’exploitation (40 520) (1 183) Charge de désactualisation (314) 32 Quote-part de la perte d’entreprises associées 6 (146) (209) Autres produits nets 18 5 282 1 114 Perte avant les impôts sur le résultat (35 698) (246) Recouvrement (charge) d’impôts sur le résultat différé 3 953 1 Perte nette (31 745) (245) Perte par action de base et diluée (0,24) 0,00 Nombre moyen pondéré d’actions en circulation 133 203 232 100 000 100 |
Neuf mois terminés les 30 septembre 2021 2020 $ $ 4 681 - (4 681) - (15 533) (3 320) (1 518) (108) (73 799) - (90 850) (3 428) (446) (1 002) (1 302) (1 598) 9 055 6 159 (83 543) 131 6 694 (432) (76 849) (301) (0,56) (0,00) 138 290 725 100 000 100 |
Neuf mois terminés les 30 septembre 2021 2020 $ $ 4 681 - (4 681) - (15 533) (3 320) (1 518) (108) (73 799) - (90 850) (3 428) (446) (1 002) (1 302) (1 598) 9 055 6 159 (83 543) 131 6 694 (432) (76 849) (301) (0,56) (0,00) 138 290 725 100 000 100 |
|
|---|---|---|---|
| $ - - (3 320) (108) - |
|||
| (3 428) (1 002) (1 598) 6 159 |
|||
| 131 (432) |
|||
| (301) (0,00) 100 000 100 |
Tel que décrit plus en détail à la note 2, l’information pour la période antérieure au 25 novembre 2020 est présentée selon la méthode de détachement.
3
Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités.
Osisko Développement Corp. États consolidés du résultat global Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)
| Perte nette Autres éléments du résultat global Éléments qui ne seront pas reclassés à l’état consolidé des résultats Variations de la juste valeur des actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat global Incidence fiscale Quote-part des autres éléments de la perte globale d’entreprises associées Éléments qui pourront être reclassés à l’état consolidé des résultats Ajustements liés à la conversion des monnaies Autres éléments du résultat global Résultat global |
Trois mois terminés le 30 septembre 2021 2020 $ $ (31 745) (245) (16 111) 11 954 1 916 (1 640) - (32) (184) - (14379) 10 282 (46 124) 10 037 |
Neuf mois terminés les 30 septembre 2021 2020 $ $ (76 849) (301) (18 713) 32 223 1 969 (4 866) - (32) (1 474) - (18 218) 27 325 (95 067) 27 024 |
Neuf mois terminés les 30 septembre 2021 2020 $ $ (76 849) (301) (18 713) 32 223 1 969 (4 866) - (32) (1 474) - (18 218) 27 325 (95 067) 27 024 |
|---|---|---|---|
| $ (301) 32 223 (4 866) (32) - |
|||
| 27 325 | |||
| 27 024 |
Tel que décrit plus en détail à la note 2, l’information pour la période antérieure au 25 novembre 2020 est présentée selon la méthode de détachement.
4
Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités.
Osisko Développement Corp. États consolidés des flux de trésorerie Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)
Notes Activités d’exploitation Perte nette Ajustements pour : Rémunération fondée sur des actions Amortissement Désactualisation Perte (gain) sur cession d’actifs Quote-part de la perte d’entreprises associées Gain réalisé à sur la vente de titres négociables Gain net sur acquisition de placements Variation de la juste valeur des actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net Gain latent à la suite de la dilution 6 Perte (gain) de change Charge (recouvrement) d’impôts sur le résultat différés Dépréciation d’actifs Prime sur les actions accréditives 13 Produit du passif sur contrat 12 Autres Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation avant les variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement 19 Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation Activités d’investissement Intérêts miniers Immobilisations corporelles Dépenses d’exploration et d’évaluation Produit de la cession de placements Acquisition de placements dans des entreprises associées Acquisition d’autres placements Autres Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement |
Trois mois terminés les 30 septembre 2021 2020 $ $ (31 745) (245) 1 926 191 16 21 312 (32) 111 - 145 209 - - (222) (588) 467 (261) - - (993) - (3 954) (1) 33 320 - (2 600) - - - (2 687) - (5 904) (706) 2965 (497) (2 939) (1 203) (41 451) (16 059) (14 469) - (3 250) (85) - - (2 200) - (7 741) - (43) 4 968 (69 154) (11 176) |
Neuf mois terminés les 30 septembre 2021 2020 $ $ (76 849) (301) 3 601 529 80 210 446 1 002 (114) - 1 302 1 598 - (1 226) (222) (3 539) 772 (960) (1 391) - 542 - (6 694) 432 73 799 - (5 868) - 5 653 - (2 245) - (7 188) (2 255) (11877) (2 264) (19 065) (4 519) (116 581) (42 347) (28 965) - (4 413) (202) 23 233 - (2 200) - (9 156) - (245) 4 762 (138 327) (37 787) |
Neuf mois terminés les 30 septembre 2021 2020 $ $ (76 849) (301) 3 601 529 80 210 446 1 002 (114) - 1 302 1 598 - (1 226) (222) (3 539) 772 (960) (1 391) - 542 - (6 694) 432 73 799 - (5 868) - 5 653 - (2 245) - (7 188) (2 255) (11877) (2 264) (19 065) (4 519) (116 581) (42 347) (28 965) - (4 413) (202) 23 233 - (2 200) - (9 156) - (245) 4 762 (138 327) (37 787) |
|---|---|---|---|
| $ (301) 529 210 1 002 - 1 598 (1 226) (3 539) (960) - - 432 - - - - |
|||
| (2 255) (2 264) |
|||
| (4 519) | |||
| (42 347) - (202) - - - 4 762 |
|||
| (37 787) |
5
Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités.
Osisko Développement Corp. États consolidés des flux de trésorerie Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)
| Activités de financement Placements privés 15 Frais d’émission d’actions 15 Levée de bons de souscription Paiements en capital sur les obligations locatives 11 Montants investis par la société mère Autres Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement Augmentation (diminution) de la trésorerie avant l’incidence des taux de change Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie Augmentation (diminution) de la trésorerie Trésorerie au début de la période Trésorerie à la fin de la période |
- - - (1 588) - - (1 588) (73 681) 1 210 (72 471) 144622 72 151 |
- - - 13 666 (408) 13 258 879 - 879 2 774 3 653 |
38 841 (2 581) 3 (3 956) - - 32 307 (125 085) (191) (125 276) 197 427 72 151 |
- - - 38 474 (521) |
|---|---|---|---|---|
| 37 953 | ||||
| (4353) | ||||
| - | ||||
| (4 353) 8 006 |
||||
| 3 653 |
Tel que décrit plus en détail à la note 2, l’information en date du et pour la période antérieure au 25 novembre 2020 est présentée selon la méthode de détachement.
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Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités.
Osisko Développement Corp. États consolidés des variations des capitaux propres Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2021 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, sauf pour le nombre d’actions)
Notes Solde au 1er janvier 2021 |
Nombre d’actions ordinaires en circulation 118 950 545 - - - - 10 862 195 3 390 242 - - 250 - - - **133 203 232 ** |
Capital-actions Surplus d’apport Cumul des autres éléments du résultatglobal Bénéfices non répartis(déficit) Total |
|---|---|---|
| ($) ($) ($) ($) ($) 687 072 69 15 018 (2 593) 699 566 - - - (76 849) (76 849) - - (18 218) - (18 218) |
||
| Perte nette Autres éléments du résultatglobal |
||
| - - (18 218) (76 849) (95 067) - - 17 812 (17 812) - 6 156 - - - 6 156 25 257 - - - 25 257 (1 897) - - - (1 897) - 2 001 - - 2 001 3 - - - 3 - 1 160 - - 1 160 - 902 - - 902 - (159) - - (159) |
||
| Résultat global | ||
| Transfert de la perte réalisée sur actifs financiers à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global, déduction faite de l’impôt Placements privés – Sans intermédiaire 15 |
||
| Placements privés – Actions accréditives 15 |
||
| Frais d’émission découlant des financements (déduction faite de l’impôt) 15 |
||
| Options d’achat d’actions – Rémunération fondée sur des | ||
| actions | ||
| Levée de bons de souscription | ||
| Unités d’actions avec restrictions (incluant de la société mère) Rémunération fondée sur des actions |
||
| Unités d’actions différées devant être réglées en actions ordinaires – Rémunération fondée sur des actions Incidence fiscale |
||
| 716 591 3 973 14 612 (97 254) **637 922 ** |
||
| Solde au 30 septembre 2021 |
Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités.
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Osisko Développement Corp. États consolidés des variations des capitaux propres Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
Solde au 1er janvier 2020 |
Nombre d’actions ordinaires en circulation(i) |
Montant net investi par la société mère Cumul des autres éléments du résultat global Bénéfices non répartis (déficit) Total |
|---|---|---|
| 100 000 100 - - |
($) ($) 374 118 (19 104) - 355 014 - - (301) (301) - 27 325 - 27 325 |
|
| Perte nette | ||
| Autres éléments du résultatglobal | ||
| - - |
- 27 325 (301) 27 024 187 497 - (70 973) 116 524 (495) 495 - |
|
| Résultat global | ||
| Montant net investi par la société mère | ||
| Gain réalisé sur actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net, déduction faite de |
||
l’impôt de(68$) |
||
| 100 000 100 | 561 615 7 726 (70 779) 498 562 |
|
| Solde au 30 septembre 2020 |
(i) Les actions émises à la société mère suivant la transaction par prise de contrôle inversée sont réputées avoir été émises et en circulation au 1[er] janvier 2020 aux fins des présents états financiers consolidés intermédiaires.
Tel que décrit plus en détail à la note 2, l’information pour la période antérieure au 25 novembre 2020 est présentée selon la méthode de détachement.
Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités.
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
1. Nature des opérations
En novembre 2020, Redevances Aurifères Osisko ltée (« Redevances Aurifères Osisko » ou la « société mère ») a effectué le transfert de propriétés minières et d’un portefeuille de titres négociables à Barolo Ventures Corp. (« Barolo »), en contrepartie d’actions ordinaires de Barolo, résultant en une prise de contrôle inversée de Barolo (la « PCI ») en vertu des politiques de la Bourse de croissance TSX (la « TSXV ») après quoi, en lien avec la PCI, Barolo a changé de dénomination pour devenir Osisko Développement Corp. (« Osisko Développement » ou la « Société »).
Les actions ordinaires d’Osisko Développement ont commencé à être négociées à la TSXV le 2 décembre 2020 sous le symbole « ODV ». L’adresse enregistrée et celle du siège social de la Société est le 1100 avenue des Canadiens-deMontréal, bureau 300, Montréal, Québec.
Les principales filiales de la Société et leur emplacement géographique au 30 septembre 2021 étaient les suivants :
| Entité | Juridiction |
|---|---|
| Barkerville Gold Mines Ltd | Colombie-Britannique |
| Sapuchi Minera, S. de R.L. de C.V.(i) | Mexique |
(i) à compter du 21 août 2020
Osisko Développement se consacre à l’exploration et au développement de ses actifs miniers, incluant les projets Cariboo et Bonanza Ledge II en Colombie-Britannique et le projet aurifère San Antonio au Mexique.
Au 30 septembre 2021, la Société disposait d’un fonds de roulement de 45,2 millions de dollars, incluant 72,2 millions de dollars en trésorerie. La direction est d’avis que la Société dispose de fonds suffisants pour honorer ses obligations pour les douze mois à venir lorsqu’elles seront exigibles. Pour permettre à la Société de réaliser toutes ses activités planifiées, la Société devra obtenir du financement additionnel à l’avenir.
2. Base d’établissement
Ces états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités ont été établis conformément aux Normes internationales d’information financière ( International Financial Reporting Standards ou les « IFRS ») telles qu’elles sont publiées par l’ International Accounting Standards Board (« IASB ») applicables à la préparation des états financiers intermédiaires, incluant l’IAS 34, Information financière intermédiaire . Les états financiers consolidés intermédiaires résumés devraient être lus en parallèle avec les états financiers consolidés annuels de la Société pour l’exercice terminé le 31 décembre 2020, lesquels ont été préparés conformément aux IFRS telles qu’elles sont publiées par l’IASB. Les conventions comptables, les méthodes de calcul et de présentation appliquées dans les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités sont conformes aux conventions et aux méthodes utilisées pour l’exercice financier précédent, sauf indication contraire.
Tel que décrit dans les derniers états financiers annuels audités de la Société, l’information financière de la Société pour les périodes et les dates antérieures au 25 novembre 2020 et ainsi que l’information financière comparative du 1[er] janvier au 30 septembre 2020 représente l’information financière détachée des activités minières de Redevances Aurifères Osisko et reflète les activités, les actifs et les passifs des actifs contribués de Redevances Aurifères Osisko sur une base « détachée », plutôt qu’étant représentative de la forme juridique applicable à ces dates.
L’information financière détachée a été dérivée des registres comptables historiques de Redevances Aurifères Osisko et des estimations établies par la direction d’Osisko Développement. Les états consolidés des résultats et du résultat global comprennent une répartition au prorata des produits et des charges de Redevances Aurifères Osisko pour les actifs attribuables à la Société.
Le conseil d’administration a approuvé les états financiers consolidés intermédiaires résumés le 8 novembre 2021.
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
2. Base d’établissement ( suite )
Incertitudes liées à la COVID-19
La durée et l’impact financier de la pandémie de COVID-19 ne sont pas connus à l’heure actuelle, tout comme l’effet des mesures prises par les gouvernements, les entreprises et autres organismes afin de tenter de limiter la propagation de la COVID-19. Toute estimation concernant la durée et la gravité de ces développements est donc sujette à une incertitude significative; et par conséquent les estimations de la mesure dans laquelle la COVID19 peut affecter de manière significative et défavorable les opérations, les résultats financiers et la situation financière de la Société au cours des périodes futures sont également soumises à une incertitude significative, y compris celles sur les restrictions potentielles d’accès aux sites d’exploration et de développement ainsi que les perturbations de la chaîne d’approvisionnement qui pourraient retarder les plans d’exploration et de développement des principaux actifs de la Société. Dans le contexte actuel, les hypothèses et jugements de la Société sont sujets à une variabilité plus élevée que normalement, ce qui pourrait avoir une incidence importante dans le futur sur les jugements, les estimations et les hypothèses faits par la direction relativement à l’impact possible de la COVID-19 et qui pourrait entraîner un ajustement significatif de la valeur comptable des actifs et des passifs concernés. L’impact de l’incertitude actuelle sur les jugements, les estimations et les hypothèses concerne, sans s’y limiter, l’évaluation de ses actifs à long terme, y compris l’évaluation des charges de dépréciation et des reprises. Les résultats réels pourraient différer sensiblement de ces estimations.
3. Changements de conventions comptables
- (i) Adoption anticipée des modifications à IAS 16 : Immobilisations corporelles
L’IASB a apporté des modifications à IAS 16, Immobilisations corporelles , qui entreront en vigueur pour les exercices financiers ouverts à compter du 1er janvier 2022. La Société a adopté de manière anticipée les modifications à la norme IAS 16, stipulant que les produits tirés de la vente de métaux précieux devraient être comptabilisés dans le résultat net, avec les coûts de production, et ce, avant que les immobilisations corporelles s’y rapportant soient disponibles pour utilisation.
Par conséquent, pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2021, le produit net reçu de la vente de l’or et de l’argent récupéré sur son projet Bonanza Ledge II, de 3,9 millions de dollars et de 4,7 millions de dollars respectivement, est comptabilisé dans les produits à l’état consolidé des résultats. La Société n’a pas comptabilisé de produits de préproduction dans la période comparative. Le coût des ventes en lien avec l’or et l’argent vendu de 3,9 millions de dollars et 4,7 millions de dollars a aussi été comptabilisé à l’état consolidé des résultats pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2021, conformément à la norme IAS 2, à la valeur de réalisation nette des stocks vendus.
(ii) Comptabilisation des produits - Ventes de métaux précieux
Les produits générés par la vente de métaux sont comptabilisés lorsque la Société s’acquitte des obligations de performance associées à la vente. Typiquement, cela se produit lorsque le contrôle des métaux est transféré de la Société à l’acheteur. Les principaux facteurs qui indiquent le moment où le contrôle est passé à l’acheteur comprennent, sans s’y limiter : (a) la Société a transféré la possession physique et le titre légal de l’actif à l’acheteur et (b) la Société a un droit actuel au paiement.
4. Trésorerie
Au 30 septembre 2021 et au 31 décembre 2020, la trésorerie détenue en dollars US s’élevait à 31,9 millions de dollars US (40,7 millions de dollars) et 47,2 millions de dollars US (60,1 millions de dollars) respectivement.
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
5. Stocks
| 5. | Stocks | ||
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2021 |
31 décembre 2020 |
||
| $ |
$ | ||
| Courants | |||
| Minerai empilé | 9 900 3 088 5 195 989 |
8 426 - - 1 599 |
|
| Or en cours de production | |||
| Métaux précieux affinés | |||
| Fournitures | |||
| 19 172 | 10 025 | ||
| **Total des stocks courants ** | |||
| Non courant | |||
| Minerai empilé (note 10)(i) | - | 17 279 |
(i) Le minerai empilé non courant est comptabilisé dans les autres actifs aux états consolidés de la situation financière.
Des métaux précieux, l’or en cours de production et l’or dans le minerai empilé sont évalués au moindre du coût de production moyen pondéré et la valeur de réalisation nette. La valeur de réalisation nette est calculée comme étant la différence entre le prix de vente estimatif et le coût estimatif pour mener à terme le traitement jusqu’à une forme vendable, majoré des frais de vente variables. Le coût de production comprend le coût des matériaux et de la main-d’œuvre, les frais généraux associés à la production sur le site minier et l’amortissement pour les étapes applicables de traitement. Le coût du minerai empilé est majoré en fonction du coût de production actuel s’y rapportant pour la période. Le minerai empilé est divisé en courant et non courant en fonction de la période où il est prévu de le traiter.
Les empilements (reflétés dans les stocks et autres actifs aux états de la situation financière) détenus par Sapuchi Minera, S. de R.L. de C.V. (« Sapuchi ») ont été réévalués à la valeur de réalisation nette, résultant en une charge pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2021 de dépréciation de 11 millions de dollars et 15,4 millions de dollars, respectivement, comptabilisée aux états consolidés des résultats. Les hypothèses importantes qui ont eu un impact sur l’évaluation du minerai empilé de Sapuchi comprennent notamment les coûts de traitement et de production associés plus élevés et la baisse du prix de l’or.
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
6. Placements dans des entreprises associées et autres placements
Placements dans des entreprises associées
| Neuf mois terminés le Exercice terminé le 30 septembre 2021 31 décembre 2020 $ $ 9 636 14 284 |
|
|---|---|
Solde au début de la période |
|
| Acquisitions | 1 748 972 |
| Levée de bons de souscription | 1 437 36 |
| Quote-part de la perte nette et du résultat global, net | (1 302) (2 015) |
| Gain net à la suite de la dilution de la participation | 1 391 - |
| Gain sur cession réputée(i) | - 5 357 |
| Transferts aux autresplacements(i) | - (8 998) |
| Solde à la fin de la période | 12 910 9 636 |
(i) En 2020, le gain sur cession réputée est lié aux placements dans certaines entreprises associées qui ont été transférés dans les autres placements puisque la Société considérait qu’elle n’exerçait plus une influence notable sur les entreprises en question.
Autres placements
| Autres placements | Autres placements | |
|---|---|---|
| Neuf mois terminés le Exercice terminé le 30 septembre 2021 31 décembre 2020 |
||
Juste valeur par le biais du résultat net (bons de souscription et prêt convertible) |
$ $ |
|
| Solde au début de la période | 1 892 529 6 915 769 (1 122) (7) (772) 601 |
|
| Acquisitions Levées Variationdela justevaleur |
||
| 6 913 1 892 |
||
| Solde à la fin de la période | ||
Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (actions) |
||
| Solde au début de la période | 98 616 43 544 |
|
| Acquisitions Transfert des entreprises associées Variation de la juste valeur Cessions |
2 850 12 047 - 8 998 (18 710) 34 027 (23 236) - |
|
| Solde à la fin de la période | 59 520 98 616 |
|
| Total | 66 433 100 508 |
Les autres placements se composent d’actions ordinaires et de bons de souscription presque exclusivement de sociétés canadiennes cotées en bourse et d’un prêt convertible à recevoir de 5 millions de dollars US (6,4 millions de dollars).
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
7. Intérêts miniers
| Neuf mois terminés le Exercice terminé le |
Neuf mois terminés le Exercice terminé le |
||
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2021 31 décembre 2020 |
|||
| $ | $ | ||
| Solde au début de la période Acquisition du projet aurifère San Antonio Acquisitions Crédit d’impôt à l’exploration Actif de restauration environnementale Amortissement capitalisé |
385 802 | 263 938 | |
| - | 57 038 | ||
| 120 229 | 71 006 | ||
| (1 585) - 3 980 |
(4 608) 3 414 4 019 |
||
| Rémunération fondée sur des actions capitalisée Transferts Dépréciation (note 10) Vente d’une redevance(i) Autres ajustements Ajustements liés à la conversion des monnaies Solde à la fin de la période |
1 505 688 (11 221) - (58 417) - - (13 000) 339 - (1 745) 3 307 |
||
| 438 887 385 802 |
(i) En novembre 2020, Redevances Aurifères Osisko a exercé son option d’acquérir une redevance additionnelle de 1 % NSR sur les projets aurifères Cariboo et Bonanza Ledge II pour la somme de 13,0 millions de dollars.
Redevances Aurifères Osisko est titulaire d’une redevance de 5 % NSR sur les propriétés Cariboo et Bonanza Ledge et d’un flux aurifère et argentifère de 15 % à l’égard de la propriété San Antonio (note 12). La redevance de 5 % NSR sur les propriétés Cariboo et Bonanza Ledge est perpétuelle et est garantie par une hypothèque visant tous les biens mobiliers et immobiliers de Barkerville Gold Mines Ltd (« Barkerville ») incluant la participation de Barkerville dans la propriété et les titres miniers, pour un montant d’au moins 150 millions de dollars, et une hypothèque visant tous les biens mobiliers et immobiliers de Williams Creek, incluant la participation de Williams Creek dans la propriété et les titres miniers, pour un montant d’au moins 150 millions de dollars. La garantie est de premier rang, sous réserve de certaines charges permises.
8. Immobilisations corporelles
| Neuf mois terminés le Exercice terminé le 30 septembre 2021 31 décembre 2020 |
Neuf mois terminés le Exercice terminé le 30 septembre 2021 31 décembre 2020 |
|
|---|---|---|
| $ | $ | |
| Coût au début de la période 25 713 Acquisition du projet aurifère San Antonio - |
14 015 1 330 |
|
| Acquisitions 45 882 |
10 749 | |
| Cessions (166) |
- | |
| Radiations (1 192) Transferts 11 221 |
(388) - |
|
| Ajustements liés à la conversion des monnaies (51) |
7 | |
Coût à la fin de lapériode 81 407 25 713 |
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
8. Immobilisations corporelles ( suite )
| Amortissement cumulé au début de la période | 4 515 | 245 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Amortissement Cessions Radiations |
3 659 | 4 270 | |||
| - | - | ||||
| (995) | - | ||||
| 7 179 | 4 515 | ||||
| Amortissement cumulé à la fin de la période | |||||
| Valeur comptable nette | |||||
| Coût | 81 407 | 25 713 | |||
| Amortissement cumulé | (7 179) | (4 515) | |||
| 74 228 | 21 198 | ||||
| Valeur comptable nette |
Les immobilisations corporelles comprennent des actifs au titre de droits d’utilisation de 14,4 millions de dollars au 30 septembre 2021 (2,4 millions de dollars au 31 décembre 2020).
9. Exploration et évaluation
| 9. Exploration et évaluation | |
|---|---|
| Neuf mois terminés le Exercice terminé le |
|
| 30 septembre 2021 31 décembre 2020 |
|
Valeur comptable nette au 31 décembre 2020 Acquisitions |
$ $ 41 869 42 949 3 356 201 |
| Conversions en redevances(i) | - (631) |
| Vente de redevances(ii) | - (650) |
| Valeur comptable nette à la fin de lapériode |
45 225 41 869 |
| Solde à la fin de la période Coût Dépréciation cumulée |
103 415 100 059 (58 190) (58190) |
| Valeur comptable nette à la fin de la période |
45 225 41 869 |
(i) En 2016, Redevances Aurifères Osisko a conclu des ententes d’option pour des propriétés dans la région de la Baie-James. En 2019 et 2020, les participations dans certaines propriétés ont été transférées aux contreparties impliquées dans les ententes d’option, et la Société mère a conservé des redevances visant ces propriétés. Les ententes d’option ont été résiliées par les parties en 2020.
(ii) En 2020, Redevances Aurifères Osisko a acquis une redevance de 3 % NSR sur les propriétés d’exploration et d’évaluation détenues par Osisko Développement avant la clôture de la transaction de transfert pour la somme de 0,7 million de dollars.
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
10. Dépréciation d’actifs
Barkerville Gold Mines (projet Bonanza Ledge II)
Troisième trimestre de 2021
En raison des problèmes opérationnels qui se sont poursuivis en août et septembre 2021, il a été déterminé que les dépenses en immobilisations et les coûts de production totaux relatifs au projet Bonanza Ledge II seraient plus élevés que les revenus totaux qui devraient être générés sur la durée de vie résiduelle du projet. Ces facteurs ont été considérés comme des indices de dépréciation parmi d’autres faits et circonstances et, par conséquent, la direction a procédé à un test de dépréciation en date du 30 septembre 2021. À la suite de ce test de dépréciation, la Société a comptabilisé une charge de dépréciation de 22,4 millions de dollars à l’égard du projet Bonanza Ledge II durant les trois mois terminés le 30 septembre 2021.
Le 30 septembre 2021, la valeur comptable nette du projet Bonanza Ledge II a été ramenée à zéro puisqu’il a été estimé que la valeur comptable nette ne serait pas recouverte par les profits nets générés de la vente de métaux précieux. La valeur recouvrable a été déterminée comme étant la valeur d’usage en utilisant une approche basée sur les flux de trésorerie. Les principales données d’évaluation utilisées étaient les flux de trésorerie qui devraient être générés par la vente de l’or issu du projet Bonanza Ledge II sur la durée de vie estimative de la mine, en se basant sur un prix de l’or moyen de 1 787 $ US par once, la teneur moyenne en or et le taux de récupération moyen sur la durée de vie résiduelle de la mine. Aucun taux d’actualisation n’a été appliqué puisque le projet a une durée de vie résiduelle courte, d’environ 18 mois.
Deuxième trimestre de 2021
En mars 2021, le traitement de minerai a débuté au projet Bonanza Ledge II et les premières ventes d’or ont eu lieu en mai 2021. En raison de problèmes opérationnels survenus durant le deuxième trimestre de 2021, il a été déterminé que les dépenses en immobilisations et les coûts de production totaux pour projet Bonanza Ledge II seraient nettement plus élevés qu’initialement prévus. Ces facteurs sont considérés comme des indices de dépréciation parmi d’autres faits et circonstances et, par conséquent, la direction a procédé à un test de dépréciation en date du 30 juin 2021. La Société a enregistré une charge de dépréciation de 36,1 millions de dollars à l’égard de ses intérêts miniers dans projet Bonanza Ledge II durant les trois mois terminés le 30 juin 2021, comptabilisée à l’état consolidé des résultats.
Le 30 juin 2021, le projet Bonanza Ledge II a été déprécié à sa valeur recouvrable estimative de 12,4 millions de dollars, laquelle a été déterminée en fonction de la valeur d’usage en utilisant une approche basée sur les flux de trésorerie actualisés prévus dans le plan d’exploitation révisé sur la durée de vie de la mine. Les principales données d’évaluation utilisées étaient les flux de trésorerie qui devraient être générés par la vente de l’or issu du projet Bonanza Ledge II sur la durée de vie estimative de la mine. Aucun taux d’actualisation n’a été appliqué puisque le projet a une durée de vie résiduelle d’environ 18 mois.
Sensibilités – Dépréciation au 30 juin 2021
Une analyse de sensibilité a été effectuée par la direction pour le prix de l’or, la teneur moyenne et le taux de récupération (isolément). Si le prix de l’or par once appliqué aux flux de trésorerie projetés avait été inférieur de 10 % aux estimations de la direction, la Société aurait comptabilisé une charge de dépréciation additionnelle de 9,3 millions de dollars. Si la teneur moyenne par once appliquée aux flux de trésorerie avait été 10 % plus basse, la Société aurait comptabilisé une charge de dépréciation additionnelle de 12,4 millions de dollars. Si le taux de récupération appliqué aux flux de trésorerie avait été 10 % plus bas, la Société aurait comptabilisé une charge de dépréciation additionnelle de 12,4 millions de dollars.
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
11. Obligations locatives
Les variations des obligations locatives pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2021 se résument comme suit :
| Neuf mois terminés le Exercice terminé le 30 septembre 2021 31 décembre 2020 |
|
|---|---|
Solde au début de la période Acquisitions |
$ $ 2 035 - 13 611 2 394 |
| Remboursement des obligations | (3 956) (359) |
| Solde à la fin de lapériode |
11 690 2 035 |
| Tranche courante |
9 044 578 |
| Tranche non courante |
2 646 1 457 |
| 11690 2 035 |
12. Passif sur contrat
Le 20 novembre 2020, Sapuchi a conclu une entente de flux aurifère et argentifère avec Osisko Bermuda Ltd, une filiale de Redevances Aurifères Osisko, pour 15,0 millions de dollars US (19,1 millions de dollars). Un montant de 10,5 millions de dollars US a été payé en novembre 2020 et le montant résiduel de 4,5 millions de dollars US a été payé en février 2021.
Selon les modalités de l’entente de flux, Osisko Bermuda Ltd achètera 15 % de l’or et de l’argent payable du projet aurifère San Antonio à un prix équivalent à 15 % du prix journalier par once d’or et d’argent sur les marchés. La durée initiale de l’entente de flux est de 40 ans et celle-ci peut être renouvelée pour des périodes successives de 10 ans. Le flux est aussi garanti par : (i) une charge de premier rang sur toutes les garanties détenues présentement et acquises par la suite; (ii) le nantissement par Osisko Développement de ses actions dans Sapuchi Minera Holdings Two B.V.; et (iii) une garantie d’Osisko Développement. Le taux d’intérêt utilisé pour calculer la désactualisation de la composante financement du passif sur contrat est de 24 %.
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
Les variations du passif sur contrat se résument comme suit :
| Les variations du passif sur contrat se résument comme suit : | |
|---|---|
| Neuf mois terminés le Exercice terminé le 30 septembre 2021 31 décembre 2020 |
|
Solde au début de la période Dépôts Désactualisation de la composante financement du passif sur contrat Ajustement de rattrapage cumulatif |
$ $ 14 007 - 5 653 13 824 3 756 350 608 |
| Ajustements liés à la conversion des monnaies | (522) (167) |
| Solde à la fin de lapériode |
23 502 14 007 |
| Tranche courante |
3 826 1 606 |
| Tranche non courante |
19 676 12 401 |
| 23 502 14 007 |
12. Passif sur contrat (suite)
En vertu d’IFRS 15, l’entente de flux est considérée comme ayant une composante financement significative. La Société comptabilise donc un intérêt notionnel hors trésorerie, lequel est sujet à la capitalisation dans les Intérêts miniers , à titre de coûts d’emprunt.
13. Passif lié aux actions accréditives
| 13. Passif lié aux actions accréditives | |
|---|---|
| Neuf mois terminés les 30 septembre 2021 |
|
Solde au début de la période Prime différée sur les actions accréditives émises, nette des frais d’émission d’actions (note 15) |
$ |
| - | |
| 7 885 | |
| Comptabilisation de laprime différée sur les actions accréditives | (5 868) |
| Solde à la fin de la période |
2 017 |
La Société s’est engagée à dépenser le produit sur des activités d’exploration d’ici le 31 décembre 2022. Au 30 septembre 2021, le solde restant à dépenser s’élevait à 8,6 millions de dollars.
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
14. Provision pour restauration environnementale
| Neuf mois terminés le Exercice terminé le 30 septembre 2021 31 décembre **2020 ** |
Neuf mois terminés le Exercice terminé le 30 septembre 2021 31 décembre **2020 ** |
||
|---|---|---|---|
| $ $ 34 601 20 527 - 9 301 1 500 4 176 (2 874) (310) 890 820 (366) (500) (277) 587 |
|||
| Solde au début de la période |
|||
| Acquisition du projet aurifère San Antonio | |||
| Nouveaux passifs | |||
| Révision des estimations | |||
| Charge de désactualisation | |||
| Règlement/paiement de passifs | |||
| Ajustements liés à la conversion des monnaies | |||
| Solde à la fin de lapériode |
33 474 34 601 |
||
| 4 032 3 019 29 442 31 582 |
|||
| Tranche courante |
|||
| Tranche non courante |
|||
| 33 474 34601 |
La provision pour restauration environnementale représente les obligations légales et contractuelles associées à la fermeture éventuelle des actifs miniers, des immobilisations corporelles et des actifs d’exploration et d’évaluation de la Société. Au 30 septembre 2021, les flux de trésorerie non actualisés ajustés en fonction de l’inflation qui sont nécessaires pour régler la restauration environnementale s’élevaient à 39,0 millions de dollars. Le taux moyen pondéré d’actualisation utilisé est de 3,58 % et les débours devraient avoir lieu entre 2021 et 2030, conformément aux plans de fermeture actuels.
15. Capital-actions et bons de souscription
Actions
Autorisées :
Nombre illimité d’actions ordinaires, sans valeur nominale
Émis et entièrement payé 133 203 232 actions ordinaires
Placement privé sans intermédiaire
En janvier et février 2021, Osisko Développement a clôturé la première et la dernière tranche respectivement d’un placement privé sans intermédiaire visant 10 862 195 unités d’Osisko Développement au prix de 7,50 $ par unité (ou l’équivalent en dollars canadiens de 5,75 $ US par unité) pour un produit brut global d’environ 79,8 millions de dollars. Chaque unité se compose d’une action ordinaire d’Osisko Développement et d’un demi-bon de souscription d’action ordinaire d’Osisko Développement, chaque bon de souscription entier conférant au porteur le droit d’acquérir une action ordinaire d’Osisko Développement au prix de 10,00 $ par action (ou l’équivalent en dollars US au moment de l’exercice) le ou avant le 1[er] décembre 2023. Les frais d’émission d’actions en lien avec ce placement privé se sont élevés à 1,1 million de dollars (0,8 million de dollars après impôt).
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
Financement accréditif et financement accréditif de bienfaisance
En mars 2021, la Société a annoncé un placement privé par voie de prise ferme visant : (i) 2 055 742 actions accréditives de la Société (les « actions accréditives ») au prix de 9,05 $ par action accréditive; et (ii) 1 334 500 actions accréditives de bienfaisance de la Société (les « actions accréditives de bienfaisance ») au prix de 11,24 $ par action accréditive de bienfaisance pour un produit brut global de 33,6 millions de dollars. La valeur comptable des actions accréditives et des actions accréditives de bienfaisance est présentée net du passif lié aux actions accréditives de 7,9 millions de dollars et comptabilisée à la date de l’émission des actions accréditives et des actions accréditives de bienfaisance. Les frais d’émission d’actions en lien avec ce placement privé se sont élevés à 1,5 million de dollars (1,1 million de dollars, après impôt).
Bons de souscription
Le tableau qui suit résume les variations des bons de souscription en circulation de la Société :
| Neuf mois terminés le 30 septembre 2021 Exercice terminé le 31 décembre 2020 |
|
|---|---|
| Nombre de bons de souscription Prix de levée moyen pondéré Nombre de bons de souscription Prix de levée moyen pondéré |
|
Solde au début de la période Émis – placement privé par voie de prise ferme(i) Émis – placement privé par l’entremise d’un courtier(i) Émis – placement privé sans intermédiaire(i) Bons de souscription levés |
$ $ 9 358 525 10,00 - - - - 6 675 000 10,00 - - 2 683 525 10,00 5 431 098 10,00 - - (250) 10,00 - - |
| 5 431 098 10,00 |
|
| (250) 10,00 |
|
Solde à la fin de la période(i) |
14 789 373 10,00 9 358 525 10,00 |
(i) La date d’échéance des bons de souscription est le 1[er] décembre 2023.
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
16. Rémunération fondée sur des actions
Options d’achat d’actions
La Société offre un régime d’options d’achat d’actions à l’intention de ses administrateurs, dirigeants, cadres, employés et consultants.
Le tableau qui suit résume l’information concernant les variations des options d’achat d’actions en circulation en vertu du régime de la Société :
| Neuf mois terminés le 30 septembre 2021 |
Neuf mois terminés le 30 septembre 2021 |
Exercice terminé le 31 décembre 2020 |
|
|---|---|---|---|
| Nombre d’options 1 199 100 742 500 (111 100) 1 830 500 - |
Prix de levée moyen pondéré |
Nombre d’options Prix de levée moyen pondéré |
|
Solde au début de la période Attribuées Abandonnées Solde à la fin de la période Options pouvant être levées à la fin de la période |
$ 7,62 6,85 7,55 7,31 - |
$ - - 1 199 100 7,62 - - |
|
| 1 199 100 7,62 |
|||
| - - |
Le tableau qui suit résume l’information concernant les variations des options d’achat d’actions en circulation au 30 septembre 2021 :
| Date d’attribution 22 décembre 2020 4 février 2021 23 juin 2021 16 août 2021 |
Options en circulation Nombre Prix de levée Moyenne pondérée de la période résiduelle de levée (en années) $ 1 102 100 7,62 4,23 31 600 8,10 4,35 547 100 7,10 4,73 149700 5,63 4,88 1830 500 7,31 4,44 |
|---|---|
Les options, au moment de l’attribution, sont comptabilisées à leur juste valeur déterminée selon le modèle d’évaluation du prix des options de Black-Scholes en fonction de leur période d’acquisition et des hypothèses moyennes pondérées suivantes :
| 30 septembre 2021 31 décembre 2020 |
|
|---|---|
| - - |
|
Dividende par action |
|
| Volatilité prévue | 67 % 63 % |
| Taux d’intérêt sans risque | 0,8 % 0,4 % |
| Durée de vie prévue | 48 mois 48 mois |
| Cours moyen pondéré des actions | 6,85 $ 7,62 $ |
| Juste valeur moyenne pondérée des options attribuées | 3,48 $ 3,64 $ |
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
16. Rémunération fondée sur des actions (suite)
La volatilité prévue a été estimée en utilisant des données de référence visant des entreprises dont les activités sont similaires à celles d’Osisko Développement.
La volatilité historique du prix des actions ordinaires de ces sociétés a été utilisée comme point de référence à partir de la date d’attribution et pour une période correspondant à la durée de vie prévue des options.
La juste valeur des options d’achat d’actions est comptabilisée dans les charges de rémunération sur la période d’acquisition des droits. Durant les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2021, le montant total de rémunération fondée sur des actions relatif aux options d’achat d’actions attribuées en vertu du régime de la Société à l’état consolidé des résultats s’est établi à 0,7 million de dollars et 1,5 million de dollars, respectivement (montant nul durant les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2020), incluant 0,3 million de dollars et 0,8 million de dollars capitalisé dans les actifs miniers et les immobilisations corporelles, respectivement (montant nul durant les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2020).
Unités d’actions différées et unités d’actions avec restrictions (« UAD » et « UAR »)
La Société offre un régime d’UAD et un régime d’UAR qui permettent d’attribuer des UAD et des UAR à leurs administrateurs, dirigeants et employés dans le cadre de leur programme de rémunération à long terme. Tous ces régimes sont classés comme des régimes réglés en capitaux propres.
Le tableau suivant résume l’information sur les variations des UAD et des UAR :
| Neuf mois terminés le 30 septembre 2021 |
Exercice terminé le | |
|---|---|---|
| 31 décembre 2020 | ||
| UAD(i) UAR(ii) |
UAD(i) UAR(ii) |
|
| Solde au début de la période Attribuées UAR de remplacement attribuées Abandonnées Solde à la fin de la période Solde – Droits acquis |
||
| 170 620 - 68 730 599 000 - 458 450 - (10 900) 239 350 1 046 550 - - |
- - 170 620 - - - - - |
|
| 170 620 - |
||
| - - |
-
(i) Sauf si le conseil d’administration de la Société en décide autrement, les UAD sont acquises la veille de la prochaine assemblée générale annuelle et sont payables en actions ordinaires, en trésorerie, ou en une combinaison d’actions ordinaires et de trésorerie, à la seule discrétion de la Société, à chaque administrateur lorsqu’il ou elle quitte le conseil ou n’est pas réélu(e). La valeur du paiement est déterminée en multipliant le nombre d’UAD dont les droits devraient être acquis à la date du paiement par le prix de clôture des actions de la Société la veille de la date d’attribution. La juste valeur est comptabilisée sur la période d’acquisition des droits. À la date de règlement, une action ordinaire est émise pour chaque UAD, après déduction de tout impôt payable sur le bénéfice acquis par l’employé, qui doit être remis par la Société aux autorités fiscales.
-
(ii) À la suite du lancement d’Osisko Développement, Redevances Aurifères Osisko et Osisko Développement ont mutuellement convenu qu’une portion au prorata de la rémunération par capitaux propres en circulation attribuée par Redevances Aurifères Osisko dans le cadre du régime d’intéressement à long terme aux employés transférés à Osisko Développement serait échangée pour des unités d’actions avec restrictions d’Osisko Développement (les « UAR de remplacement ») et que les UAR de Redevances Aurifères Osisko correspondantes seraient annulées. Ainsi, au 1[er] juin 2021, 458 450 UAR de remplacement ont été attribuées à des dirigeants et employés qui détenaient des UAR de Redevances Aurifères Osisko ayant été annulées. La date d’échéance des UAR est la même que la date d’échéance des UAR de Redevances Aurifères Osisko correspondantes ayant été annulées. Les UAR de remplacement sont payables en actions ordinaires, en trésorerie ou en une combinaison d’actions ordinaires et de trésorerie, à la seule discrétion de la Société.
Les UAR attribuées résiduelles sont acquises et sont payables en actions ordinaires, en trésorerie, ou en une combinaison d’actions ordinaires et de trésorerie, à la seule discrétion de la Société, trois ans suivant la date d’attribution, et la moitié d’entre elles dépendent de l’atteinte de certaines mesures de rendement.
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
16. Rémunération fondée sur des actions (suite)
La charge totale de rémunération fondée sur des actions liée aux régimes d’UAD et d’UAR d’Osisko Développement pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2021 s’élevait à 1,3 million de dollars et 2 millions de dollars, respectivement (montant nul pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2020), incluant 0,6 million de dollars et 0,7 million de dollars capitalisé dans les actifs miniers et immobilisations corporelles (montant nul pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2020).
En se basant sur le cours de clôture des actions ordinaires au 30 septembre 2021 (5,01 $), et en tenant compte d’un taux d’imposition marginal de 53,3 %, le montant estimé qu’Osisko Développement devrait transférer aux autorités fiscales afin de régler les obligations fiscales des employés en lien avec les UAR et les UAD en circulation s’élève à 3,4 millions de dollars (0,7 million de dollars au 31 décembre 2020).
Rémunération fondée sur des actions de la société mère
Avant la transaction par PCI, la société mère a offert un régime d’options d’achat d’actions et un régime d’UAR au bénéfice des membres de la haute direction et des administrateurs de la Société. La juste valeur des options d’achat d’actions et des UAR est comptabilisée dans les charges de rémunération sur la période d’acquisition des droits. Pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2021, le montant total des charges de rémunération fondée sur des actions relatif aux options d’achat d’actions et aux UAR attribuées en vertu du régime de la société mère à l’état consolidé des résultats correspond à une charge de 0,1 million de dollars (charge de 0,2 million de dollars en 2020) et à une charge de 0,6 million de dollars (0,5 million de dollars en 2020) respectivement.
17. Information complémentaire sur les charges générales et administratives
| Trois mois terminés les 30 septembre Neuf mois terminés les 30 septembre |
Trois mois terminés les 30 septembre Neuf mois terminés les 30 septembre |
Trois mois terminés les 30 septembre Neuf mois terminés les 30 septembre |
|
|---|---|---|---|
| 2021 2020 |
2021 | **2020 ** | |
Rémunération Rémunération fondée sur des actions Amortissement Autres charges générales et administratives |
$ $ $ $ 2 493 671 5 917 1 471 1 926 191 3 601 529 16 - 80 - 2 427 289 5 935 1320 |
$ | |
| 6 862 1 151 15 533 3 320 |
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
18. Information complémentaire sur les autres produits nets
| Trois mois terminés les 30 septembre Neuf mois terminés les 30 septembre |
Trois mois terminés les 30 septembre Neuf mois terminés les 30 septembre |
Trois mois terminés les 30 septembre Neuf mois terminés les 30 septembre |
|
|---|---|---|---|
| 2021 2020 |
2021 | **2020 ** | |
Produits d’intérêts, montant net Gain (perte) de change Prime sur les actions accréditives Gain sur cession d’actifs Autres |
$ $ $ $ 150 262 733 297 1 038 - (546) - 2 600 - 5 868 - 153 153 1341 852 2847 5 862 |
$ | |
| 5 282 1 114 9 055 6 159 |
19. Information complémentaire aux états consolidés des flux de trésorerie
| Trois mois terminés les 30 septembre Neuf mois terminés les 30 septembre |
Trois mois terminés les 30 septembre Neuf mois terminés les 30 septembre |
Trois mois terminés les 30 septembre Neuf mois terminés les 30 septembre |
|
|---|---|---|---|
| 2021 2020 |
2021 | 2020 | |
Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement (Augmentation) diminution des sommes comptable recevoir Augmentation des stocks Augmentation des autres actifs courants Augmentation (diminution) des comptes créditeurs et charges à payer |
$ $ $ $ (2 549) (166) (2 494) 419 (762) (7) (8 357) (29) (828) (321) (3 096) (784) 7 104 (3) 2070 (1 870) |
$ | |
| 2 965 (497) (11 877) (2 264) |
20. Juste valeur des instruments financiers
Le tableau qui suit présente des informations sur les actifs et les passifs financiers évalués à la juste valeur dans les états consolidés de la situation financière et classés par niveau selon l’importance des données utilisées pour faire leur évaluation.
Niveau 1 – Prix cotés, non rajustés, sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques; Niveau 2 – Données autres que les prix cotés visés au niveau 1 qui sont observables pour l’actif ou
le passif, soit directement (c’est-à-dire des prix) ou indirectement (c’est-à-dire des dérivés des prix); et Niveau 3 – Données relatives à l’actif ou au passif qui ne sont pas fondées sur des données de marché observable s (c’est-à-dire des données non observables).
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
20. Juste valeur des instruments financiers ( suite )
30 septembre 2021 |
30 septembre 2021 |
|
|---|---|---|
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total |
||
$ $ $ $ Évaluations récurrentes |
||
| Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net Prêt convertible à recevoir 6 370 6 370 Bons de souscription d’actions ordinaires Sociétés minières d’exploration et de développement cotées en bourse Métaux précieux - - 476 476 Autres minéraux - - 67 67 Actifs financiers à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global Actions ordinaires Sociétés minières d’exploration et de développement cotées en bourse Métaux précieux 50 452 - - 50 452 Autres minéraux 9 068 - - 9 068 |
||
| Prêt convertible à recevoir | ||
| Bons de souscription d’actions ordinaires | ||
Sociétés minières d’exploration et de développement cotées en bourse Métaux précieux Autres minéraux |
||
| Actifs financiers à la juste valeur par le biais des | ||
autres éléments du résultat global |
||
| Actions ordinaires | ||
Sociétés minières d’exploration et de développement cotées en bourse Métaux précieux Autres minéraux |
||
| 59 520 - 6 913 66 433 |
||
| **Évaluations récurrentes ** | ||
| Bons de souscription d’actions ordinaires | ||
Sociétés minières d’exploration et de développement cotées en bourse Métaux précieux Autres minéraux |
||
| Actifs financiers à la juste valeur par le biais des | ||
autres éléments du résultat global |
||
| Actions ordinaires | ||
Sociétés minières d’exploration et de développement cotées en bourse Métaux précieux Autres minéraux |
||
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
20. Juste valeur des instruments financiers ( suite )
Au cours des périodes de neuf mois terminées les 30 septembre 2021 et 2020, aucun transfert n’a été effectué entre les niveaux 1, 2 et 3.
Le tableau suivant présente l’évolution des placements de niveau 3 (bons de souscription et prêt convertible) pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2021 et pour l’exercice terminé le 31 décembre 2020 :
| 2021 2020 |
|
|---|---|
| $ $ 1 892 529 6 915 769 (1 122) (7) 300 17 - (48) (1 072) 632 |
|
| Solde au début de la période | |
| Acquisitions Bons de souscription levés Variation de la juste valeur – bons de souscription levés(i) Variation de la juste valeur – réputés cédés(i) Variationdela justevaleur –détenus àla clôture dela période(i) |
|
| 6 913 1 892 |
|
| Solde à la fin de lapériode |
(i) Comptabilisés aux états consolidés des résultats, dans les autres produits nets .
La juste valeur des instruments financiers de niveau 3 dépend de la nature des instruments financiers.
La juste valeur des bons de souscription d’actions de sociétés minières d’exploration et de développement cotées en bourse, classés au niveau 3, est déterminée au moyen du modèle d’évaluation des options Black-Scholes. La principale donnée non observable utilisée dans le modèle est la volatilité prévue. Une augmentation/diminution de 10 % de la volatilité prévue dans les modèles provoquerait une variation négligeable de la juste valeur des bons de souscription au 30 septembre 2021 et au 31 décembre 2020.
20. Information sectorielle
Le principal décideur opérationnel organise et gère les activités de l’entreprise en secteurs d’exploitation, soit l’acquisition, l’exploration et le développement de propriétés minières.
Les actifs relatifs à l’exploration, à l’évaluation et au développement de projets miniers sont situés au Canada et au Mexique, et sont présentés en détail ci-dessous au 30 septembre 2021 :
| Autres actifs (non courants) Intérêts miniers Immobilisations corporelles Actifs d’exploration et d’évaluation Total des actifs non courants |
30 septembre 2021 Canada Mexique Total |
|---|---|
| $ $ $ |
|
| 1 053 10 855 11 908 360 933 77 954 438 887 59 820 14 408 74 228 43 886 1339 45 225 |
|
| 465 692 104 556 570 248 |
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
21. Information sectorielle ( suite )
| Autres actifs (non courants) Intérêts miniers et immobilisations corporelles Actifs d’exploration et d’évaluation Total des actifs non courants Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2021 Produits Coût des ventes Dépréciation d’actifs Charges d’exploitation Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2021 Produits Coût des ventes Dépréciation d’actifs Charges d’exploitation Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2020 Charges d’exploitation Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2020 Charges d’exploitation |
31 décembre 2020 Canada Mexique Total |
|
|---|---|---|
| $ $ $ |
||
| 599 24 054 24 653 344 903 62 097 407 000 40 680 1 189 41 869 |
||
| 386 182 87 340 473 522 |
||
| Canada Mexique Total |
||
| $ $ $ |
||
| 3 906 - 3 906 (3 906) - (3 906) 22 365 (10 955) (33 320) (5 247) (1 953) (7 200) 4 681 - 4 681 (4 681) - (4 681) (58 417) (15 382) (73 799) (13 545) (3 506) (17 051) (1 179) (4) (1 183) (3 417) (11) (3 428) |
Durant les périodes de trois et neuf mois terminées le 30 septembre 2020, la dépréciation d’actifs, les produits et le coût des ventes étaient d’un montant nul.
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