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Osisko Development Corp. — Interim / Quarterly Report 2021
Jun 4, 2021
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Interim / Quarterly Report
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OSISKO DÉVELOPPEMENT CORP.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . États financiers consolidés intermédiaires résumés non audités
Pour les trois mois terminés le 31 mars 2021
Osisko Développement Corp. Bilans consolidés (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)
| Notes Actif Actif courant Trésorerie 3 Sommes à recevoir Stocks 4 Autres actifs Actif non courant Placements dans des entreprises associées 5 Autres placements 5 Intérêts miniers 6 Immobilisations corporelles 7 Exploration et évaluation 8 Autres actifs 4 Passif Passif courant Comptes créditeurs et charges à payer Prime différée liée aux actions accréditives 11 Obligations locatives 9 Passif sur contrat 10 Provision pour restauration environnementale 12 Passif non courant Obligations locatives 9 Passif sur contrat 10 Provision pour restauration environnementale 12 Impôts sur le résultat et impôts miniers différés Capitaux propres Capital-actions 13 Actions devant être émises Surplus d’apport Cumul des autres éléments du résultat global Déficit |
31 mars 2021 $ 200 980 9 023 18 386 3287 231 676 12 057 86 469 407 086 35 225 41 977 24 083 838 573 34 752 7 415 1 453 1 929 2 854 48 403 1 843 18 183 31 220 12 908 112 557 716 589 - 1 468 32 782 (24 823) 726 016 838 573 |
31 décembre 2020 |
|---|---|---|
| $ 197 427 6 977 10 025 4049 |
||
| 218 478 9 636 100 508 385 802 21 198 41 869 24 653 |
||
| 802 144 | ||
| 37 636 - 578 1 606 3 019 |
||
| 42 839 1 457 12 401 31 582 14 299 |
||
| 102 578 | ||
| 613 127 73 945 69 15 018 (2 593) |
||
| 699 566 | ||
| 802 144 |
APPROUVÉS AU NOM DU CONSEIL
(signé) Sean Roosen , administrateur
(signé) Charles Page , administrateur
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Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités .
Osisko Développement Corp. États consolidés des résultats Pour les trois mois terminés les 31 mars 2021 et 2020
(non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
| Notes Charges d’exploitation Rémunération Générales et administratives Exploration et évaluation, déduction faite des crédits d’impôt Perte d’exploitation Produits d’intérêts Charge de désactualisation Perte de change Quote-part de la perte d’entreprises associées 5 Autres gains nets 11 Perte avant les impôts sur le résultat Recouvrement (charge) d’impôts sur le résultat Perte nette Perte nette par action de base et diluée Nombre moyen pondéré d’actions en circulation |
2021 $ (1 787) (3 077) (337) (5 201) 312 (114) (1 065) (407) 1 592 (4 883) 1 182 (3 701) (0,03) 128 865 352 |
2020 |
|---|---|---|
| $ (597) (608) (42) |
||
| (1 247) 30 (798) - (559) 2 424 |
||
| (150) - (175) |
||
| (325) (0,00) 100 000 100 |
Tel que décrit plus en détail à la note 2, l’information pour la période antérieure au 25 novembre 2020 est présentée selon la méthode de détachement.
3
Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités .
Osisko Développement Corp. États consolidés du résultat global Pour les trois mois terminés les 31 mars 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)
| Perte nette Autres éléments du résultat global Éléments qui ne seront pas reclassés à l’état consolidé des résultats Variations de la juste valeur des actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat global Incidence fiscale Quote-part des autres éléments du résultat global d’entreprises associées Éléments qui pourront être reclassés à l’état consolidé des résultats Ajustements liés à la conversion des monnaies Autres éléments du résultat global Résultat global |
2021 $ (3 701) 1 703 (476) - (1992) (765) (4 466) |
2020 |
|---|---|---|
| $ (325) (17 385) 941 - - |
||
| (16 444) | ||
| (16 679) |
Tel que décrit plus en détail à la note 2, l’information pour la période antérieure au 25 novembre 2020 est présentée selon la méthode de détachement.
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Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités .
Osisko Développement Corp. États consolidés des flux de trésorerie Pour les trois mois terminés les 31 mars 2021 et 2020
(non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)
Notes Activités d’exploitation Perte nette Ajustements pour : Rémunération fondée sur des actions Amortissement Désactualisation et charges financières Quote-part de la perte d’entreprises associées Profit net à l’acquisition de placements Variation de la juste valeur des actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net Gain latent à la suite de la dilution 5 Perte de change Charge (recouvrement) d’impôts sur le résultat différés Autres Produit du passif sur contrat 10 Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation avant les variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement 15 Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation Activités d’investissement Intérêts miniers Immobilisations corporelles Dépenses d’exploration et d’évaluation, déduction faite des crédits d’impôts Produit de la cession de placements Acquisition de placements Dépôt de restauration Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement Activités de financement Placements privés d’actions ordinaires et de bons de souscription 13 Frais d’émission d’actions 13 Paiements en capital sur les obligations locatives 9 Montant investi par la société mère Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement Augmentation (diminution) de la trésorerie avant l’incidence des variations des taux de change sur la trésorerie Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie Augmentation (diminution) de la trésorerie Trésorerie au début de la période Trésorerie à la fin de la période |
2021 $ (3 701) 1 203 21 120 407 - 80 (1 391) 744 (1 182) 468 5 653 2 422 (12 126) (9 704) (28 532) (7 267) (135) 14 897 (671) - (21 708) 38 841 (2 581) (647) - 35 613 4 201 (648) 3 553 197 427 200 980 |
2020 |
|---|---|---|
| $ (325) 173 168 798 559 (2 951) 661 - - 175 - - |
||
| (742) (1 194) |
||
| (1 936) | ||
| (14 835) - (116) - - (201) |
||
| (15 152) | ||
| - - - 11 882 |
||
| 11 882 | ||
| (5 206) | ||
| - | ||
| (5 206) 8 006 |
||
| 2 800 |
Des informations supplémentaires relativement aux états consolidés des flux de trésorerie sont présentées à la note 15.
Tel que décrit plus en détail à la note 2, l’information pour la période antérieure au 25 novembre 2020 est présentée selon la méthode de détachement.
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Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités .
Osisko Développement Corp.
États consolidés des variations des capitaux propres Pour les trois mois terminés le 31 mars 2021
(non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)
Notes Solde au 1er janvier 2021 |
Nombre d’actions ordinaires en circulation 118 950 545 - - - - 10 862 195 3 390 242 - - - - 133 202 982 |
Cumul des autres éléments Bénéfices Capital- Surplus du résultat non répartis actions d’apport global (déficit) Total |
|---|---|---|
| ($) ($) ($) ($) ($) 687 072 69 15 018 (2 593) 699 566 - - - (3 701) (3 701) - - (765) - (765) |
||
| Perte nette Autres éléments du résultatglobal |
||
| Résultat global | - - (765) (3 701) (4 466) - - 18 529 (18 529) - 6 157 - - - 6 157 25 257 - - - 25 257 (1 897) - - - (1 897) - 623 - - 623 - 541 - - 541 - 235 - - 235 |
|
| Transfert de la perte réalisée sur actifs financiers à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global, déduction faite de l’impôt Placements privés sans intermédiaire 13 Placements privés – Actions accréditives 13 Frais d’émission découlant des financements (déduction faite de l’impôt) 13 Options d’achat d’actions – Rémunération fondée sur des actions |
||
| Unités d’actions avec restrictions de la société mère - Rémunération fondée sur des actions |
||
| Unités d’actions différées devant être réglées en actions ordinaires – Rémunération fondée sur des actions |
||
| Solde au 31 mars 2021 | 716 589 1 468 32 782 (24 823) 726 016 |
Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités.
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Osisko Développement Corp.
États consolidés des variations des capitaux propres Pour les trois mois terminés le 31 mars 2020
(non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)
Notes Solde au 1er janvier 2020 |
Nombre d’actions ordinaires en circulation(i) 100 000 100 - - - - 100 000 100 |
Cumul des autres Montant net éléments investi par du résultat la société mère global Total |
|---|---|---|
| ($) ($) 374 118 (19 104) 355 014 (325) - (325) - (16 444) (16 444) |
||
| Bénéfice net (Perte nette) Autres éléments du résultatglobal |
||
| Résultat global | (325) (16 444) (16 769) 19 882 - 19 882 |
|
| Montant net investipar la société mère | ||
| Solde au 31 mars 2020 | 393 675 (35 548) 358 127 |
(i) Les actions émises à la société mère suivant la transaction par prise de contrôle inversée sont réputées avoir été émises et en circulation au 1[er] janvier 2020 aux fins des présents états financiers consolidés intermédiaires.
Tel que décrit plus en détail à la note 2, l’information pour la période antérieure au 25 novembre 2020 est présentée selon la méthode de détachement.
Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités.
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois mois terminés les 31 mars 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
1. Nature des opérations
En novembre 2020, Redevances Aurifères Osisko ltée (« Redevances Aurifères Osisko ») a effectué le transfert de propriétés minières et d’un portefeuille de titres négociables à Barolo Ventures Corp. (« Barolo »), en contrepartie d’actions ordinaires de Barolo, résultant en une prise de contrôle inversée de Barolo (la « PCI ») en vertu des politiques de la Bourse de croissance TSX (la « TSX-V ») après quoi, en lien avec la PCI, Barolo a changé de dénomination pour devenir Osisko Développement Corp. (« Osisko Développement »).
Les actions ordinaires d’Osisko Développement ont commencé à être négociées à la TSX-V le 2 décembre 2020 sous le symbole « ODV ». L’adresse enregistrée et celle du siège social de la Société est le 1100 avenue des Canadiens-deMontréal, bureau 300, Montréal, Québec.
Osisko Développement se consacre à l’exploration et au développement de ses actifs miniers, incluant les projets aurifères Cariboo et Bonanza Ledge II en Colombie-Britannique et le projet aurifère San Antonio au Mexique.
2. Base d’établissement
Ces états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités ont été établis conformément aux Normes internationales d’information financière ( International Financial Reporting Standards ou les « IFRS ») telles qu’elles sont publiées par l’ International Accounting Standards Board (« IASB ») applicables à la préparation des états financiers intermédiaires, incluant l’IAS 34, Information financière intermédiaire . Les états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités devraient être lus en parallèle avec les états financiers consolidés annuels de la Société pour l’exercice terminé le 31 décembre 2020, lesquels ont été préparés conformément aux IFRS telles qu’elles sont publiées par l’IASB. Les conventions comptables et les méthodes de calcul et de présentation appliquées dans les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités sont conformes aux conventions et aux méthodes utilisées pour l’exercice financier précédent.
Tel que décrit dans les derniers états financiers annuels audités de la Société, l’information financière de la Société pour les périodes et les dates antérieures au 25 novembre 2020 et ainsi l’information financière comparative du 1[er] janvier au 31 mars 2020 représente l’information financière détachée des activités minières de Redevances Aurifères Osisko et reflète les activités, les actifs et les passifs des actifs contribués de Redevances Aurifères Osisko sur une base « détachée », plutôt qu’étant représentative de la forme juridique applicable à ces dates.
L’information financière détachée a été dérivée des registres comptables historiques de Redevances Aurifères Osisko et des estimations établies par la direction d’Osisko Développement. Les états consolidés des résultats et du résultat global comprennent une répartition au prorata des produits et des charges de Redevances Aurifères Osisko pour les actifs attribuables à la Société.
Le conseil d’administration a approuvé les états financiers consolidés intermédiaires résumés le 10 mai 2021.
Incertitude liée à la COVID-19
La durée et l’incidence financière complète de la pandémie de COVID-19 sont encore inconnues pour le moment, tout comme les mesures que prendront les gouvernements, les entreprises et autres pour tenter de réduire la propagation de la maladie. Toute estimation concernant la durée et la gravité de la pandémie est donc sujette à une incertitude significative; et par conséquent les estimations de la mesure dans laquelle la COVID-19 peut affecter de manière significative et défavorable les opérations, les résultats financiers et la situation financière de la Société au cours des périodes futures sont également soumises à une incertitude significative, y compris celles sur les restrictions potentielles d’accès aux sites d’exploration et de développement ainsi que les perturbations de la chaîne d’approvisionnement qui pourraient retarder les plans d’exploration et de développement des principaux actifs de la Société. Dans l’environnement actuel, les hypothèses établies et les jugements émis par la Société sont soumis à une plus grande variabilité qu’en temps normal, ce qui pourrait affecter de manière significative les jugements, estimations et hypothèses formulés par la direction relativement à l’incidence potentielle de la COVID-19 et pourrait entraîner un ajustement important de la valeur comptable des actifs ou des passifs concernés. Les effets de l’incertitude actuelle sur les jugements, les estimations et les hypothèses s’étendent, mais sans s’y limiter, à l’évaluation des actifs à long terme de la Société, y compris l’évaluation de la dépréciation et de la reprise de dépréciation. Les résultats réels pourraient être sensiblement différents de ces estimations.
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois mois terminés les 31 mars 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
3. Trésorerie
Au 31 mars 2021 et au 31 décembre 2020, la trésorerie détenue en dollars US s’élevait à 44,9 millions de dollars US (56,5 millions de dollars) et 47,2 millions de dollars US (60,1 millions de dollars) respectivement.
4. Stocks
| Stocks | |
|---|---|
| Trois mois terminés Exercice terminé le 31 mars le 31 décembre 2021 2020 |
|
| $ $ |
|
| Courants | |
| Minerai empilé | 15 483 8 426 881 - 2 022 1 599 |
| Or en cours de production | |
| Fournitures | |
| 18 386 10 025 |
|
| Total des stocks courants | |
| Non courants | |
| Minerai empilé(i) | 16 598 17 279 |
(i) Le minerai empilé non courant est comptabilisé dans les autres actifs aux bilans consolidés.
L’or en cours de production et l’or dans le minerai empilé sont évalués au montant moindre entre le coût de production moyen pondéré et la valeur de réalisation nette. La valeur de réalisation nette est calculée comme étant la différence entre le prix de vente estimatif et le coût estimatif pour mener à terme le traitement jusqu’à une forme vendable, majoré des frais de vente variables. Le coût de production comprend le coût des matériaux et de la main-d’œuvre, les frais généraux associés à la production sur le site minier et l’amortissement pour les étapes applicables de traitement. Le coût du minerai empilé est majoré en fonction du coût de production actuel s’y rapportant pour la période. Le minerai empilé est divisé en courant et non courant en fonction de la période où il est prévu de le traiter.
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois mois terminés les 31 mars 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
5. Placements dans des entreprises associées et autres placements
Placements dans des entreprises associées
| Trois mois terminés Exercice terminé le 31 mars le 31 décembre 2021 2020 |
|
|---|---|
| $ $ 9 636 14 284 |
|
| Solde au début de la période | |
| Acquisitions | - 972 |
| Levée de bons de souscription | 1 437 36 |
| Quote-part de la perte nette et de la perte globale, montant net | (407) (2 015) |
| Gain net à la suite de la dilution de la participation | 1 391 - |
| Gain réputé sur cession(i) | - 5 357 |
| Transferts auxautres placements (i) | - (8 998) |
| Solde à la fin de la période | 12 057 9 636 |
(i) En 2020, le gain à la cession réputée est lié aux placements dans certaines entreprises associées qui ont été transférés dans les autres placements puisque la Société considérait qu’elle n’exerçait plus une influence notable sur les entreprises en question.
Autres placements
| Autres placements | Autres placements | |
|---|---|---|
| Trois mois terminés Exercice terminé le 31 mars le 31 décembre 2021 2020 |
||
Juste valeur par le biais du résultat net (bons de souscription) |
$ $ |
|
| Solde au début de la période | 1 892 529 - 769 (766) (7) (80) 601 |
|
| Acquisitions Levées Variation de la juste valeur |
||
| 1 046 1 892 |
||
| Solde à la fin de la période | ||
| Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (actions) | ||
| Solde – au début de la période | 98 616 43 544 |
|
| Acquisitions Transfert des entreprises associées Variation de la juste valeur Cessions |
- 12 047 - 8 998 1 704 34 027 (14897) - |
|
| Solde à la fin de la période | 85 423 98 616 |
|
| Total | 86 469 100 508 |
Les autres placements se composent d’actions ordinaires et de bons de souscription presque exclusivement de sociétés canadiennes cotées en bourse.
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Osisko Développement Corp.
Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois mois terminés les 31 mars 2021 et 2020
(non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
6. Intérêts miniers
| Trois mois terminés Exercice terminé le 31 mars le 31 décembre 2021 2020 |
|||
|---|---|---|---|
| $ $ |
|||
| Solde au début de la période Acquisition du projet aurifère San Antonio Acquisitions Crédit d’impôt à l’exploration Actif de restauration environnementale Amortissement capitalisé Rémunération fondée sur des actions capitalisée Vente d’une redevance(i) Autres ajustements Ajustements liés à la conversion des monnaies Solde à la fin de la période |
385 802 263 938 |
||
| - 57 038 |
|||
| 24 764 71 006 |
|||
| (1 728) (4 608) |
|||
| - 3 414 |
|||
| 684 4 019 |
|||
| 240 688 |
|||
| - (13 000) |
|||
| (267) - |
|||
| (2 409) 3 307 |
|||
| 407 086 385 802 |
(i) En novembre 2020, Redevances Aurifères Osisko a exercé son option d’acquérir une redevance additionnelle de 1 % NSR sur les projets aurifères Cariboo et Bonanza Ledge Phase II pour la somme de 13,0 millions de dollars.
Redevances Aurifères Osisko est titulaire d’une redevance de 5 % NSR sur les propriétés Cariboo et Bonanza Ledge et d’un flux aurifère et argentifère de 15 % à l’égard de la propriété San Antonio (note 10). La redevance de 5 % NSR sur les propriétés Cariboo et Bonanza Ledge est perpétuelle et est garantie par une hypothèque visant tous les biens mobiliers et immobiliers de Barkerville Gold Mines Ltd (« Barkerville ») incluant la participation de Barkerville dans la propriété et les titres miniers, pour un montant d’au moins 150 millions de dollars, et une hypothèque visant tous les biens mobiliers et immobiliers de Williams Creek, incluant la participation de Williams Creek dans la propriété et les titres miniers, pour un montant d’au moins 150 millions de dollars. La garantie est de premier rang, sous réserve de certaines charges permises.
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Osisko Développement Corp.
Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés
Pour les trois mois terminés les 31 mars 2021 et 2020
(non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
7. Immobilisations corporelles
| 7. Immobilisations corporelles | 7. Immobilisations corporelles | |
|---|---|---|
| Trois mois terminés Exercice terminé le 31 mars le 31 décembre 2021 2020 $ $ 25 713 14 015 - 1 330 14 924 10 749 (23) - (534) (388) (113) 7 39 967 25 713 4 515 245 752 4 270 - - (525) - 4 742 4 515 |
||
| Coût au début de la période | ||
| Acquisition du projet aurifère San Antonio | ||
| Acquisitions | ||
| Cessions | ||
| Radiations | ||
| Ajustementsliés àla conversiondesmonnaies | ||
| Coût à la fin de lapériode | ||
| Amortissement cumulé au début de la période | ||
| Amortissement | ||
| Cessions | ||
| Radiations | ||
| Amortissement cumulé à la fin de la période | ||
| Valeur comptable nette | ||
| Coût | 39 967 25 713 |
|
| Amortissement cumulé | (4 742) (4 515) |
|
| 35 225 21 198 |
||
| Valeur comptable nette |
Les immobilisations corporelles comprennent des actifs au titre de droits d’utilisation de 4,4 millions de dollars au 31 mars 2021 (2,4 millions de dollars au 31 décembre 2020).
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois mois terminés les 31 mars 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
8. Exploration et évaluation
| 8. Exploration et évaluation | |
|---|---|
| Trois mois terminés Exercice terminé le 31 mars le 31 décembre 2021 2020 |
|
| Valeur comptable nette au 31 décembre 2020 Acquisitions |
($ ) ($) 41 869 42 949 108 201 |
| Conversions en redevances(i) | - (631) |
| Vente deredevances (ii) | - (650) |
| Valeur comptable nette à la fin de lapériode | 41 977 41 869 |
| Solde à la fin de la période | |
| Coût | 100 167 100 059 |
| Dépréciationcumulée | (58190) (58190) |
| Valeur comptable nette à la fin de la période | 41 977 41 869 |
(i) En 2016, Redevances Aurifères Osisko a conclu des ententes d’option pour des propriétés dans la région de la Baie James. En 2019 et 2020, les participations dans certaines propriétés ont été transférées aux contreparties impliquées dans les ententes d’option, et la Société a conservé des redevances visant ces propriétés. Les ententes d’option ont été résiliées par les parties en 2020.
(ii) En 2020, Redevances Aurifères Osisko a acquis une redevance de 3 % NSR sur les propriétés d’exploration et d’évaluation détenues par Osisko Développement avant la clôture de la transaction de transfert pour la somme de 0,7 million de dollars.
9. Obligations locatives
Les variations des obligations locatives pour les trois mois terminés le 31 mars 2021 se résument comme suit :
| Trois mois terminés Exercice terminé le 31 mars le 31 décembre 2021 2020 |
|
|---|---|
| Solde au début de la période Acquisitions |
($ ) ($ ) 2 035 - 1 865 2 394 |
| Remboursement des obligations | (604) (359) |
| Solde à la fin de lapériode | 3 296 2 035 |
| Tranche courante | 1 453 578 |
| Tranchenoncourante | 1843 1 457 |
| 3 296 2 035 |
Les obligations locatives se rapportent à des véhicules et de l’équipement minier.
13
Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois mois terminés les 31 mars 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
10. Passif sur contrat
Le 20 novembre 2020, Sapuchi Minera, S. de R.L. de C.V a conclu une entente de flux aurifère et argentifère avec Osisko Bermuda Ltd, une filiale de Redevances Aurifères Osisko, pour 15,0 millions de dollars US (19,1 millions de dollars). Un montant de 10,5 millions de dollars US a été payé en novembre 2020 et le montant résiduel de 4,5 millions de dollars US a été payé en février 2021.
Selon les modalités de l’entente de flux, Osisko Bermuda Ltd achètera 15 % de l’or et de l’argent payable du projet aurifère San Antonio à un prix équivalent à 15 % du prix journalier par once d’or et d’argent sur le marché. La durée initiale de l’entente de flux est de 40 ans et celle-ci peut être renouvelée pour des périodes successives de 10 ans. Le flux est aussi garanti par : (i) une charge de premier rang sur toutes les garanties détenues présentement et acquises par la suite; (ii) le nantissement par Osisko Développement de ses actions dans Sapuchi Minera Holdings Two B.V.; et (iii) une garantie d’Osisko Développement. Le taux d’intérêt utilisé pour calculer la désactualisation de la composante financement du passif sur contrat est de 24 %.
Les variations du passif sur contrat se résument comme suit :
| Les variations du passif sur contrat se résument comme suit : | |
|---|---|
| Trois mois terminés Exercice terminé le 31 mars le 31 décembre 2021 2020 |
|
| Solde au début de la période | ($ ) ($ ) 14 007 - |
| Dépôts | 5 653 13 824 |
Désactualisation de la composante financement du passif sur contrat |
1 178 350 |
| Ajustement lié à la conversion des monnaies | (726) (167) |
| Solde à la fin de lapériode | 20 112 14 007 |
| Tranche courante | 1 929 1,606 |
| Tranchenoncourante | 18183 12,401 |
| 20 112 14 007 |
En vertu d’IFRS 15, l’entente de flux est considérée comme ayant une composante financement significative. La Société comptabilise donc un intérêt notionnel hors trésorerie, lequel est sujet à la capitalisation dans les Intérêts miniers , à titre de coûts d’emprunt.
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(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
11. Passif lié aux actions accréditives
| 11. Passif lié aux actions accréditives | |
|---|---|
| Trois mois terminés Exercice terminé le 31 mars le 31 décembre 2021 2020 |
|
| Solde au début de la période Prime différée sur les actions accréditives émises, net des frais d’émission d’actions (note 13) Comptabilisationdela prime différée sur les actions accréditives |
($ ) ($) - - 7 885 - (470) - |
| Solde à la fin de la période | 7 415 - |
La Société s’est engagée à dépenser le produit sur des activités d’exploration d’ici le 31 décembre 2022. Au 31 mars 2021, le solde restant à dépenser s’élevait à 31,6 millions de dollars.
12. Provision pour restauration environnementale
| 12. Provision pour restauration environnementale | ||
|---|---|---|
| Trois mois terminés Exercice terminé le 31 mars le 31 décembre 2021 2020 |
||
| ($ ) ($ ) |
||
| Solde au début de la période | 34 601 | 20 527 9 301 4 176 (310) 820 (500) 587 |
| Acquisition du projet aurifère San Antonio | - | |
| Nouveaux passifs | - | |
| Révision des estimations | (379) | |
| Charge de désactualisation | 272 | |
| Règlement / paiement de passifs | (46) | |
| Ajustementsliés àla conversiondesmonnaies | (374) | |
| Solde à la fin de lapériode | 34 074 34 601 |
|
| Tranche courante | 2 854 3 019 31 220 31582 |
|
| Tranchenoncourante | ||
| 34074 34601 |
La provision pour restauration environnementale représente les obligations légales et contractuelles associées à la fermeture éventuelle des actifs miniers, des immobilisations corporelles et des actifs d’exploration et d’évaluation de la Société. Au 31 mars 2021, les flux de trésorerie non actualisés ajustés en fonction de l’inflation qui sont nécessaires pour régler la restauration environnementale s’élevaient à 39,6 millions de dollars. Le taux moyen pondéré d’actualisation utilisé est de 3,41 % et les débours devraient avoir lieu entre 2021 et 2030, conformément aux plans de fermeture actuels.
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(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
13. Capital-actions et bons de souscription
Actions
Autorisées : Nombre illimité d’actions ordinaires, sans valeur nominale
Émises et payées en entier : 133 202 982 actions ordinaires
Placement privé sans intermédiaire
En janvier et février 2021, Osisko Développement a clôturé la première et la dernière tranche respectivement d’un placement privé sans intermédiaire visant 10 862 195 unités d’Osisko Développement au prix de 7,50 $ par unité (ou l’équivalent en dollars canadiens de 5,75 $ US par unité) pour un produit brut global d’environ 79,8 millions de dollars. Chaque unité se compose d’une action ordinaire d’Osisko Développement et d’un demi-bon de souscription d’action ordinaire d’Osisko Développement, chaque bon de souscription entier conférant au porteur le droit d’acquérir une action ordinaire d’Osisko Développement au prix de 10,00 $ par action (ou l’équivalent en dollars US au moment de l’exercice) le ou avant le 1[er] décembre 2023. Les frais d’émission d’actions en lien avec ce placement privé se sont élevés à 1,1 million de dollars (0,8 million de dollars après impôt).
Financement accréditif et financement accréditif de bienfaisance
En mars 2021, la Société a annoncé un placement privé par voie de prise ferme visant : (i) 2 055 742 actions accréditives de la Société (les « actions accréditives ») au prix de 9,05 $ par action accréditive; et (ii) 1 334 500 actions accréditives de bienfaisance de la Société (les « actions accréditives de bienfaisance ») au prix de 11,24 $ par action accréditive de bienfaisance pour un produit brut global de 33,6 millions de dollars. La valeur comptable des actions accréditives et des actions accréditives de bienfaisance est présentée net du passif lié aux les actions accréditives de 7,9 millions de dollars et comptabilisée à la date de l’émission des actions accréditives et des actions accréditives de bienfaisance. Les frais d’émission d’actions en lien avec ce placement privé se sont élevés à 1,5 million de dollars (1,1 million de dollars après impôt).
Bons de souscription
Le tableau qui suit résume les variations des bons de souscription en circulation de la Société :
| Trois mois terminés le 31 mars 2021 Exercice terminé le 31 décembre 2020 |
Trois mois terminés le 31 mars 2021 Exercice terminé le 31 décembre 2020 |
|
|---|---|---|
| Nombre Prix de levée |
Nombre Prix de levée |
|
| de bons de souscription moyen pondéré de bons de souscription moyen pondéré |
||
| $ $ |
||
| Solde au début de la période Émis – placement privé par voie de prise ferme(i) Émis – placement privé par l’entremise d’un courtier(i) Émis–placement privé sans intermédiaire(i) |
9 358 525 10,00 - - - - 6 675 000 10,00 - - 2 683 525 10,00 5 431 098 10,00 - - |
|
| 5 431 098 10,00 |
||
| Solde à la fin de la période(i) | 14 789 623 10,00 9 358 525 10,00 |
(i) La date d’échéance des bons de souscription est le 1[er] décembre 2023.
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(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
14. Rémunération fondée sur des actions
Options d’achat d’actions
La Société offre un régime d’options d’achat d’actions à l’intention de ses administrateurs, dirigeants, cadres, employés et consultants.
Le tableau qui suit résume l'information concernant les variations des options d'achat d'actions en circulation en vertu du régime de la Société :
| Trois mois terminés le 31 mars 2021 |
|||
| Exercice terminé | |||
| le 31 décembre 2020 | |||
| Nombre de Prix de levée bons de moyen souscription pondéré |
Nombre de | Prix de levée | |
| bons de | moyen | ||
| souscription | pondéré | ||
| $ 1 199 100 7,62 31 600 8,10 (66 900) 7,62 1 163 800 7.63 - - |
$ | ||
| Solde au début de la période | - | - | |
| Attribuées | 1 199 100 | 7,62 | |
| Abandonnées | - | - | |
| Solde à la fin de la période Options pouvant être levées à la fin de la période |
1 199 100 | ||
| 7,62 | |||
| - | |||
| - |
Le tableau qui suit résume l'information concernant les variations des options d’achat d’actions en circulation au 31 mars 2021 :
Date d’attribution 23 décembre 2020 4 février 2021 |
Options en circulation |
|---|---|
| Nombre Prix de levée Moyenne pondérée de la période résiduelle de levée(en années) |
|
| $ $ 1 132 200 7,62 3,73 31 600 8,10 3,85 |
|
| 1 163 800 7,63 3,74 |
Les options, au moment de l’attribution, sont comptabilisées à leur juste valeur déterminée selon le modèle d’évaluation du prix des options de Black-Scholes en fonction de leur période d’acquisition et des hypothèses moyennes pondérées suivantes :
suivantes : |
||
|---|---|---|
| Trois mois terminés | Exercice terminé |
|
| le 31 mars 2021 | le 31 décembre 2020 | |
| Dividende par action | - | - |
| Volatilité prévue | 63 % | 63 % |
| Taux d’intérêt sans risque | 0,4 % | 0,4 % |
| Durée de vie prévue | 48 mois | 48 mois |
| Cours moyen pondéré des actions | 8,10 $ | 7,62 $ |
| Juste valeur moyenne pondérée des options attribuées | 3,96 $ | 3,64 $ |
La volatilité prévue a été estimée en utilisant des données de référence visant des entreprises dont les activités sont similaires à celles de la Société.
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(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
14. Rémunération fondée sur des actions (suite)
Options d’achat d’actions (suite)
La volatilité historique du prix des actions ordinaires de ces sociétés a été utilisée comme point de référence à partir de la date d’attribution et pour une période correspondant à la durée de vie prévue des options.
La juste valeur des options d’achat d’actions est comptabilisée dans les charges de rémunération sur la période d’acquisition des droits. Au cours des trois mois terminés le 31 mars 2021, la charge de rémunération fondée sur des actions se rapportant aux options d’achat d’actions attribuées en vertu du régime de la Société aux états consolidés des résultats s’élevait à 0,4 million de dollars (montant nul pour les trois mois terminés le 31 mars 2020), y compris un montant de 0,2 million de dollars capitalisé dans les intérêts miniers (montant nul pour les trois mois terminés le 31 mars 2020).
Unités d’actions différées et unités d’actions avec restrictions
La Société offre un régime d’unités d’actions différées (« UAD ») et un régime d’unités d’actions avec restrictions (« UAR »), qui permet l’attribution d’UAD et d’UAR aux administrateurs, aux dirigeants et aux employés dans le cadre du programme de rémunération à long terme. En vertu des régimes, les paiements peuvent être réglés sous forme d’actions ordinaires, de trésorerie ou en une combinaison d’actions ordinaires et de trésorerie, à la seule discrétion de la Société. Aucune UAR n’a été attribuée au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2021.
Aucune UAD n’a été attribuée au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2021. Au 31 mars 2021, 170 620 UAD étaient en circulation et leur valeur moyenne pondérée est de 7,62 $ par UAD.
La charge de rémunération fondée sur des actions se rapportant au régime d’UAD pour la période terminée le 31 mars 2020 était 0,2 million de dollars (montant nul en 2020).
Rémunération fondée sur des actions de la société mère
Avant la transaction par PCI, la société mère, faisant référence à Redevances Aurifères Osisko, a offert un régime d’options d’achat d’actions et un régime d’UAR pour le bénéfice des membres de la haute direction et des administrateurs de la Société. La juste valeur des options d’achat d’actions et des UAR est comptabilisée en charge de rémunération sur la période d’acquisition (sur une base détachée). Au 31 mars 2021, les charges totales de rémunération fondée sur des actions découlant des options d’achat d’actions et des UAD attribuées en vertu des régimes de la société mère à l’état consolidé des résultats s’élevaient à 0,8 million de dollars (négligeable en 2020).
15. Information complémentaire aux états consolidés des flux de trésorerie
| 15. Information complémentaire aux états consolidés des flux de trésorerie | |
|---|---|
| 2021 2020 |
|
| Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement Augmentation des sommes à recevoir Diminution (augmentation) des stocks Diminution des autres actifs Diminution des comptes créditeurs et charges à payer |
($) ($) (717) (622) (8 691) 120 358 705 (3 076) (1 397) |
| (12 126) (1 194) |
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(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
16. Juste valeur des instruments financiers
Le tableau suivant fournit des informations sur les actifs financiers et les passifs financiers évalués à la juste valeur dans les bilans consolidés et classés par niveau selon l’importance des données utilisées pour faire leur évaluation.
Niveau 1 – Prix cotés, non rajustés, sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques;
-
Niveau 2 – Données autres que les prix cotés visés au niveau 1 qui sont observables pour l’actif ou le passif, soit directement (c’est-à-dire des prix) ou indirectement (c’est-à-dire des dérivés des prix); et
-
Niveau 3 – Données relatives à l’actif ou au passif qui ne sont pas fondées sur des données de marché observables (c’està-dire des données non observables).
| 31 mars 2021 | ||
|---|---|---|
| Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total |
||
| $ $ $ $ |
||
| Évaluations récurrentes | ||
| Actifs financiers à la juste valeur par le biais | - - 701 701 - - 345 345 70 005 - - 70 005 15418 - - 15418 |
|
| du résultat net(i) | ||
| Bons de souscription d’actions ordinaires | ||
| Sociétés minières d’exploration et de développement cotées en bourse Métaux précieux Autres minéraux |
||
| Actifs financiers à la juste valeur par le biais | ||
des autres éléments du résultat global(i) |
||
| Actions ordinaires | ||
| Sociétés minières d’exploration et de développement cotées en bourse Métaux précieux Autresminéraux |
||
| 85 423 - 1 046 86 469 |
||
| 31 décembre 2020 | ||
| Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total |
||
| $ $ $ $ |
||
| Évaluations récurrentes | ||
| Actifs financiers à la juste valeur par le biais | - - 1 162 1 162 - - 730 730 82 423 - - 82 423 16193 - - 16193 |
|
du résultat net(i) |
||
| Bons de souscription d’actions ordinaires | ||
| Sociétés minières d’exploration et de développement cotées en bourse Métaux précieux Autres minéraux |
||
| Actifs financiers à la juste valeur par le biais | ||
des autres éléments du résultat global(i) |
||
| Actions ordinaires | ||
| Sociétés minières d’exploration et de développement cotées en bourse Métaux précieux Autresminéraux |
||
| 98 616 - 1 892 100 508 |
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Osisko Développement Corp. Notes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés Pour les trois mois terminés les 31 mars 2021 et 2020 (non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l’exception des montants par action)
16. Juste valeur des instruments financiers ( suite )
Au cours des périodes de trois mois terminées les 31 mars 2021 et 2020, aucun transfert n’a été effectué entre les niveaux 1, 2 et 3.
Le tableau suivant présente l’évolution des placements de niveau 3 (bons de souscription) pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2021 et pour l’exercice terminé le 31 décembre 2020:
| 2021 2020 |
|
|---|---|
| $ $ 1 892 529 - 769 (766) (7) 258 17 - (48) (338) 632 |
|
| Solde au début de la période | |
| Acquisitions Bons de souscription levés Variation de la juste valeur – bons de souscription levés(i) Variation de la juste valeur – réputés cédés(i) Variation de la juste valeur–détenus à la clôture de la période(i) |
|
| 1 046 1 892 |
|
| Solde à la fin de lapériode |
(i) Comptabilisés aux états consolidés des résultats, dans les autres gains nets (pertes nettes)
La juste valeur des instruments financiers de niveau 3 dépend de la nature des instruments financiers.
La juste valeur des bons de souscription d’actions de sociétés minières d’exploration et de développement cotées en bourse, classés au niveau 3, est déterminée au moyen du modèle d’évaluation des options Black-Scholes. La principale donnée non observable utilisée dans le modèle est la volatilité prévue. Une augmentation/diminution de 10 % de la volatilité prévue dans les modèles provoquerait une variation négligeable de la juste valeur des bons de souscription au 31 mars 2021 et au 31 décembre 2020.
17. Information sectorielle
Le principal décideur opérationnel organise et gère les activités de l’entreprise en un seul secteur d’exploitation, soit l’acquisition, l’exploration et le développement de propriétés minières.
Les actifs relatifs à l’exploration, à l’évaluation et au développement de projets miniers sont situés au Canada et au Mexique, et sont présentés en détail ci-dessous au 31 mars 2021 :
| Autres actifs (non courants) Intérêts miniers Immobilisations corporelles Actifs d’exploration et d’évaluation Total des actifs |
31 mars 2021 Canada Mexique Total |
|---|---|
| $ $ $ |
|
| 621 23 462 24 083 345 549 61 537 407 086 28 634 6 591 35 225 40 680 1 297 41 977 |
|
| 415 484 92 887 508 371 |
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