Quarterly Report • Jul 13, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2018 OSCAR PROPERTIES HOLDING AB (PUBL)
Nybrogatan 19, Östermalm
Oscar Properties Holding AB (publ) Koncernens delårsrapport januari-juni 2018
"Oscar Properties fortsätter att skapa möjligheter och vi fortsätter att vara en del av Stockholms förändring." Oscar Engelbert
| Jan-jun 2018 | Jan-jun 2017 | Apr-jun 2018 | Apr-jun 2017 | Helår 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, mkr | 1 151,4 | 1 614,0 | 751,3 | 865,6 | 2 788,3 |
| Rörelseresultat, mkr | –13,0 | 547,7 | 43,3 | 121,1 | 532,1 |
| Periodens resultat, mkr | –69,7 | 435,8 | 15,2 | 91,6 | 350,5 |
| Avkastning på eget kapital, % | neg | 57 | neg | 57 | 25 |
| Balansomslutning, mkr | 4 468,1 | 5 302,8 | 4 468,1 | 5 302,8 | 4 611,5 |
| Eget kapital, mkr | 1 470,4 | 1 666,0 | 1 470,4 | 1 666,0 | 1 554,1 |
| Soliditet, % | 33 | 31 | 33 | 31 | 34 |
| Resultat per stamaktie, kronor 1 | –2,96 | 14,83 | 0,27 | 2,97 | 11,28 |
| Totalt antal utestående aktier, tusental | 31 206 | 30 455 | 31 206 | 30 455 | 30 455 |
| Antal sålda bostäder | 34 | 142 | 22 | 40 | 180 |
| Antal bokade bostäder | 26 | 8 | 26 | 7 | 1 |
| Antal produktionsstartade bostäder | – | 138 | – | 138 | 138 |
| Antal färdigställlda bostäder | – | 69 | – | 69 | 71 |
| Antal bostäder i pågående produktion | 1 114 | 1 116 | 1 114 | 1 116 | 1 114 |
| Andel sålda bostäder i pågående produktion, % | 89 | 84 | 89 | 84 | 88 |
| Antal anställda vid periodens utgång | 149 | 135 | 149 | 135 | 149 |
1 Resultat i relation till genomsnittligt antal stamaktier efter utdelning till preferensaktieägarna efter utspädningseffekt.
No.4, Nacka
Jag har alltid tyckt att det är roligare att se glaset som halvfullt. I denna betydligt tuffare marknad tycker jag därför det är trevligare med ordet möjligheter än motsatsen, risker. Men jag ska börja med att inventera några av de utmaningar vi ställts inför det senaste året. Spelreglerna för bostadsfinansiering har ändrats och många har varnat för tillgångsbubblor, speciellt inom bostäder, varningar som följts upp med pekpinnar. Minusräntan ger numer ökad osäkerhet istället för trygghet och utbudet av nybyggda bostäder är större än på länge. Marknaden är fortsatt avvaktande.
För att möta utmaningarna och skapa nya möjligheter började vi för ett år sedan att fokusera och prioritera vår projektportfölj. Projekt bedömdes utifrån våra behov och där vi såg begränsade möjligheter till en rimlig vinstmarginal avyttrade vi. Även mindre projekt som krävde stora resurser såldes av. Omställningen har fortsatt under kvartalet med försäljningen av två fastigheter, försäljningar som ger ett positivt resultat men främst syftar till att fortsätta vässa vår organisation mot hemmarknaden Stockholm. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 43,3 mkr (121,1).
Stockholm med omnejd har en stark underliggande konjunktur, en arbetsmarknad med spets mot kvalificerade yrken och en rekordlåg arbetslöshet. Vi kommer under överskådlig tid att fortsätta ha låga räntor och i Stockholm är bristen på bostäder så stor att frågan toppar listan över vad Stockholmarna oroar sig över. Stockholm är vår hemmaplan och en plats där vår bostadsidé är väl etablerad.
Kvartalet har också bjudit på nya möjligheter. Detaljplanen för våra 450 nya bostäder i Primus Park, ett unikt bostadsområde med verklig närhet till både stad och natur, på Lilla Essingen vann laga kraft. Vi sålde ett av Norra Tornens Penthouse, för 66 mkr, i nyligen säljstartade Unité såldes 13 bostäder och vi provade att sälja en mindre mängd lägenheter i Gasklockan med ett mycket bra resultat, 26 köpare har redan betalat för att garanteras en lägenhet. Gasklockan som tack vare sin nytänkande utformning ger bostäder med villakänsla, kommer bli ytterligare ett landmärke och det stora intresset stödjer det vi trott sedan länge. Här vill människor bo. 94 procent av de bostäder vi färdigställer i år är sålda på bindande kontrakt, i hela produktionen är försäljningsgraden 89 procent.
Sedan vi köpte Allegro Projekt så har planen varit att de, under perioder då Oscar Properties har en lägre produktionsvolym, även skulle ta uppdrag på den externa marknaden. Vi har nu bestämt att byggbolaget ska verka under namnet Allegro för att tydliggöra att de är ett eget bolag som gärna löser avancerade byggprojekt från fler än Oscar Properties. Glädjande nog flyttar de första hyresgästerna nu in i det 60 000 kvm stora kvarteret Orgeln i Sundbyberg som vi uppfört åt Fabege.
Vår nya tjänsteplattform Oscar Properties World kommer att ge våra kunder en unik upplevelse och underlätta deras liv genom allt från leveranser av mat, nya sätt att ta emot paket eller smarta lås till möjligheten att följa hur du som boende påverkar din omgivning genom el- eller vattenförbrukning. Oscar Properties World ska fortsätta utvecklas med nya tjänster som kan underlätta livet för de som valt att bo i ett Oscar Properties hus och ger oss nya sätt att kommunicera med våra kunder och lösa behov kopplade till deras boende.
En nyligen meddelad tingsrättsdom gällande förseningar i ett bostadsrättsprojekt har fått viss uppmärksamhet i media. Man bör emellertid vara försiktig med att dra för långtgående slutsatser av denna dom. Det är till exempel viktigt att skilja på försenad
upplåtelse och tidpunkt för tillträde, det vill säga när kunden får
flytta in. Vi är noga med att skriva upplåtelseavtal i rätt tid och våra avtal har en preliminär tid för tillträde. Det bolag domen avser hade en annan avtalskonstruktion. Även om vi naturligtvis följer utvecklingen noga är vår bedömning att domen i dagsläget inte påverkar våra avtal i någon riktning.
Att äga sin bostad är en av de bästa investeringar du kan göra. Utöver det ekonomiska så får du större möjligheter att påverka och vara en del av den plats där du spenderar en stor del av din tid. Oscar Properties uppgift är att fortsätta erbjuda unika, tidlösa och designade bostäder. Projekt som är unika både i arkitektur och placering i miljön. Innovationen börjar nu nå sin fulla höjd, från hela staden kan vi se hur tornet förändrar Stockholms siluett och inom kort får Innovationen sällskap av systertornet Helix som nu uppförs bredvid. Oscar Properties fortsätter att skapa möjligheter och vi fortsätter att vara en del av Stockholms förändring.
Stockholm, juli 2018
Oscar Engelbert, Vd
Norra Tornen, Innovationen, Hagastaden
Oscar Properties projektportfölj återfinns i Storstockholmsområdet och i Uppsala. Projektportföljen består dels av byggnader med potential att konverteras till bostäder, dels av fastigheter med befintliga eller planerade byggrätter för nyproduktion av bostäder.
Under kvartalet såldes Norra Tornens dyraste lägenhet, Innovationen Penthouse, för 66 mkr. Norra Tornen ligger i Vasastan i Stockholm och består av två bostadshus, Innovationen och Helix. Innovationen Penthouse, med sina 281 kvadratmeter fördelade på 7 rum och kök över tre våningsplan, bjuder på utsikt i fyra väderstreck som kan avnjutas från någon av bostadens nio terrasser varav en är en magnifik privat takterrass med 360 graders utsikt över Stockholm.
Under kvartalet har inga förvärv eller tillträden skett.
Under kvartalet såldes projektfastigheten Annedal 23:33 för ett underliggande värde om 65 mkr. Fastigheten är belägen på Nilssonsberg i Göteborg och förvärvades under 2017.
Under kvartalet såldes även förvaltningsfastigheten Grönland 18. Grönland är en hyresfastighet belägen på Djurgården i Stockholm. Fastigheten såldes för ett underliggande värde om 33 mkr. Resultatet för dessa affärer uppgick till ca 5 mkr.
Den 30 juni 2018 hade koncernen engagemang, helt eller delvis, i totalt 21 projekt varav 18 helägda. Projekt och fastigheter där koncernen är delägare redogörs för ytterligare i Not 5, Joint ventures och intresseföretag. På sidan 8-9 redovisas samtliga projekt och fastigheter i vilka koncernen hade ett engagemang vid periodens slut.
79&Park, Gärdet
Informationen om respektive projekt nedan är i allt väsentligt bolagets aktuella bedömning av respektive projekt i sin helhet. Dessa bedömningar och det slutliga utfallet av respektive projekt kan komma att förändras på grund av faktorer såväl inom som utom bolagets kontroll, till exempel utformning av detaljplaner, myndighetsbeslut och marknadsutveckling samt att flera av projekten är i planeringsfas där planen för respektive projekt kan komma att förändras.
| Tidplan | Säljstartade bostäder |
Bokade bostäder |
Sålda bostäder |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Projekt | PÅGÅENDE NYPRODUKTION Fastighet |
Antal bostäder |
Byggstart Säljstart Färdigt | Under kvartalet |
Totalt | Under kvartalet |
Totalt | Under kvartalet |
Totalt | Försälj nings- grad (%)1 |
||
| HG7 Etapp 3 | Båtturen 1 | 45 | – | – | Q1 19 4 | – | 35 | – | – | – | 35 | 78 % |
| 79&Park | Stettin 7 | 169 | Q3 15 | Q2 15 | Q4 18 | – | 169 | – | – | – | 157 | 93 % |
| Norra Tornen | Innovationen 1 | 182 | Q4 15 | Q1 15 | Q4 18 | – | 182 | – | – | – | 179 | 98 % |
| Norra Tornen | Helix 1 | 138 | Q2 17 | Q2 16 | Q1 20 | – | 138 | – | – | 1 | 82 | 59 % |
| Säljstartade | Bokade | Sålda |
| PÅGÅENDE KONVERTERING | Tidplan | bostäder | bostäder | bostäder | Försälj | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Projekt | Fastighet | Antal bostäder |
Byggstart Säljstart Färdigt | Under kvartalet |
Totalt | Under kvartalet |
Totalt | Under kvartalet |
Totalt | nings- grad (%)1 |
||
| Bageriet | Sicklaön 38:19 | 127 | Q3 15 | Q3 15 | Q2 18 | – | 127 | – | – | 1 | 120 | 94 % |
| Industriverket 5 | Isbrytaren 52, 53 | 197 | Q4 15 | Q2 15 | Q2 18 | – | 197 | – | – | – | 197 | 100 % |
| No.4 | Sicklaön 369:32 | 207 | Q4 15 | Q4 15 | Q4 18 | – | 207 | – | – | 6 | 180 | 87 % |
| Nybrogatan 19 | Riddaren 5 | 49 | Q2 16 | Q3 16 | Q2 18 | – | 49 | – | – | 1 | 45 | 92 % |
| Tidplan | Säljstartade bostäder |
Bokade bostäder |
Sålda bostäder |
Försälj | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Projekt | PLANERAD NYPRODUKTION Fastighet |
Antal bostäder |
Byggstart Säljstart Färdigt | Under kvartalet |
Totalt | Under kvartalet |
Totalt | Under kvartalet |
Totalt | nings- grad (%)1 |
||
| Cykelfabriken | Kvarngärdet 28:6&7 | 110 | E/T | E/T | E/T | – | – | – | – | – | – | – |
| Unité | Backåkra 7 | 46 | Q3 18 | Q2 18 | Q4 19 | – | 46 | – | – | 13 | 14 | 30 % |
| Gasklockan 3 | – | 318 | 2018 | 2018 | 2022 | – | 50 | 26 | 26 | – | – | – |
| Cubrick 3 | – | 80 | 2019 | 2018 | 2022 | – | – | – | – | – | – | – |
| Primus Etapp 1 5 | Primus 1 | 230 | 2020 | 2018 | 2022 | – | – | – | – | – | – | – |
| Primus Etapp 2 5 | Primus 1 | 170 | E/T | E/T | E/T | – | – | – | – | – | – | – |
| Primus Etapp 3 5 | Primus 1 | 60 | E/T | E/T | E/T | – | – | – | – | – | – | – |
| Kraus | Strået 1, Bergshamra 2:3, Gräset 1 |
220 | E/T | E/T | E/T | – | – | – | – | – | – | – |
| Bakaxeln | Sicklaön 88:1 | 400 | E/T | E/T | E/T | – | – | – | – | – | – | – |
| Plania | Sicklaön 118:2, 6 & 7 | 175 | E/T | E/T | E/T | – | – | – | – | – | – | – |
| Södra Veddesta 2 | Veddesta 1:21, 2:29 och 2:55 |
400 | E/T | E/T | E/T | – | – | – | – | – | – | – |
| Nackahusen | – | 500 | Q1 19 | E/T | E/T | – | – | – | – | – | – | – |
| Skurusundet 6 | – | 135 | E/T | E/T | E/T | – | – | – | – | – | – | – |
| Karl Staaff 3, 5, 6 | Del av Norrmalm 1:131 | 55 | E/T | E/T | E/T | |||||||
| Umbra 3 | Gustavsberg 2:1 och 2:2 | 130 | E/T | E/T | E/T |
1 Avser sålda bostäder i förhållande till totalt antal bostäder i projektet, vilket kan avvika från säljstartade bostäder. 2 Förvärv, ej tillträdd. 3 Markanvisning. 4 Avser tillkommande bostäder. 5 Delägd fastighet: Industriverket, NIAM, Karl Staaff, Veidekke, Primus, Starwood. Se sid 25 för mer information. 6 Ej planlagd
10 Unité, N:a Djurgårdsstaden.
För projektbeskrivningar, se www.oscarproperties.com.
Under andra kvartalet slutfördes samgåendet mellan Oscar Properties Bygg och Allegro Projekt AB. Därmed har en stark utmanare i byggbranschen skapats med kapacitet att genomföra stora och komplexa projekt för både bostäder och kommersiella fastigheter. Verksamheten drivs vidare under namnet Allegro som en helägd, självständig enhet inom Oscar Properties, med både interna projekt och externa beställare som kunder.
Oscar Properties etablerade tidigt en egen byggverksamhet för att få kontroll över kvalitet, effektivitet och ekonomi vid uppförande av egna projekt. Genom att slå samman verksamheten med Allegro Projekt skapas en enhet med förstärkt expertis inom bygg- och projektledning och större kapacitet att genomföra stora, komplexa projekt i storstadsmiljö.
Från och med den första maj 2018 har all byggverksamhet inom Oscar Properties samlats i Allegro Projekt AB. Verksamheterna har integrerats och agerar nu gemensamt under varumärket Allegro. Avsikten har alltsedan förvärvet varit att Allegro ska fortsätta att verka som ett fristående bolag inom Oscar Properties. Bolaget har en egen styrelse och ledningsgrupp och koncerninterna uppdrag hanteras på samma villkor som externa, konkurrensutsatta uppdrag.
Under första halvåret har uppförandet av flera av Oscar Properties projekt befunnit sig i ett intensivt skede, däribland Norra Tornen, Nybrogatan 19 och slutfasen av det uppmärksammade projektet 79&Park. Samtidigt bedrivs projekt för kunder utanför Oscar Properties, såsom projektet Grand Central som nedan beskrivs mer i detalj. Den externa projektverksamheten har fortsatt att växa under året och är fortsatt en del av bolagets strategiska inriktning.
Som självständigt dotterbolag kan Allegro fortsätta att utveckla sin egen särprägel inom Oscar Properties. Med ledord som Nytänkande, Kvalitet och Engagemang har koncernen en stark företagskultur.
Allegros affärsidé tar detta ett steg längre med en uttalad vision för slutprodukten. Affärsidén är att Allegro skapar, bygger och överlämnar "High Performance Buildings". Begreppet har utvecklats på Stanford University i en ambition att på vetenskaplig grund definiera framtidens krav på byggnader. Begreppet syftar på en byggnad som är designad och byggd för att leva upp till höga krav på komfort och användarvänlighet, energieffektivitet, inomhusklimat, arkitektur, design och hållbarhet. "High Performance Buildings" ger hög boendekvalitet respektive kvalitet för den som vistas där i sitt arbete. De är kostnadseffektiva och inte minst miljöanpassade med begränsad negativ inverkan på miljön.
Inom Allegro betonas vikten av kvalitet, effektiv styrning och uppföljning. Inför sammanslagningen med Oscar Properties Bygg har ett målmedvetet arbete bedrivits för att skapa tydliga, gemensamma rutiner och effektiva processer. Allegro Projekt har också en omfattande standardisering av komponentinköp för allt sådant som kan vara gemensamt för projekten. Därmed skapas förutsättningar för den höga ambitionen när det gäller kvalitet i slutprodukten.
Ett aktuellt projekt för Allegro Projekt är Grand Central Sundbyberg, eller kvarteret Orgeln, på uppdrag av Fabege. Det är ett bra exempel på vad en "High performance building" kan vara. Med ljusa, öppna ytor och kommunikationer såsom tunnelbana, pendeltåg, tvärbana, bussar och fjärrtåg direkt vid entrén erbjuder Grand Central Sundbyberg flexibla och verksamhetsanpassade kontor i Sundbybergs mest eftertraktade läge.
Byggnaden som uppfördes 1964 byggs nu om och utökas med fyra våningar för att skapa stora, ljusa, öppna och flexibla kontorsytor. Första hyresgästen, Migrationsverket, flyttar in under tredje kvartalet 2018, och hyr cirka hälften av lokalytan. Resterande kontorsyta hyrs ut till Swedbank, som flyttar in i slutet av 2018. Därtill finns butikslokaler i gatuplanet.
Kvarteret Orgeln får nu välkomnande entréer, ljusgårdar och en takterrass med utsikt över Sundbyberg. Interiören blir tidlös med moderna inslag där materialen är valda med fokus på hållbarhet och låg miljöpåverkan.
Allegros uppdrag var först mer begränsat men omfattningen och komplexiteten har utökats under pågående genomförande. Ytterligare två våningsplan lades till den ursprungliga planen för att tillgodose hyresgästen Swedbanks behov. Byggnaden ritades om och de tillkommande två våningsplanen har uppförts inom samma tidsram som först gavs för det ursprungliga projektet.
Ett viktigt mål för projektet var att byggnaden ska uppfylla höga miljökrav. Byggnaden förses med bland annat energieffektiva fläktar och ventilation med värmeåtervinning, utvändiga solskydd och miljösäkrade materialval. Det finns cykelparkering med omklädningsrum samt laddstolpar och parkering för elbilar i garage.
Projektet har ställt höga krav på Allegro vad avser effektivitet, kvalitet och miljötänkande. Då projektets förutsättningar förändrades efter att det påbörjades har det fordrat stor flexibilitet. Trots dessa utmaningar har Allegro Projekt uppfyllt alla kvalitetsparametrar tack vare väl fungerande och skalbara arbetsprocesser som kan anpassas efter ändrade förutsättningar.
Nettoomsättning 2017: 1 667 mkr (pro forma inklusive Oscar Properties Bygg AB)
Aktuellt: Nyligen uppfört ny inglasad entré för Nordeas huvudkontor i Stockholm samt är i slutfasen av projektet Grand Central, Sundbyberg.
Oscar Properties bedriver en kapitalintensiv verksamhet och tillgång till kapital är en grundläggande förutsättning för att vidareutveckla bolaget. Bolaget använder sig av olika finansieringskällor såsom obligationer, preferensaktier och lån från kreditinstitut
Ett grundläggande mål för bolaget är att alla projekt ska drivas i separata projektbolag varigenom risken begränsas för att eventuella problem i enskilda projekt ska spridas till andra projekt. Bland bostadsutvecklare finns en mängd olika modeller för upprättande av bostadsrättsföreningar samt deras finansiering, förvärv av fastighet samt tidpunkten för när kostnader och intäkter avräknas. Oscar Properties har valt att delvis stå för finansieringen av föreningarna, vilket innebär att en del av koncernens skulder avser bostadsrättsföreningar i projekt under uppförande. I samband med att projekten färdigställs och kunderna flyttar in i sina bostäder återbetalas dessa lån. En stor del av de låneförfall koncernen har under 2018 är hänförliga till projekt som ska färdigställas under året och kommer därmed amorteras bort kommande kvartal. För en schematisk bild av typiska betalningsflöden i ett projekt, se sidan 13.
Eget kapital uppgick den 30 juni 2018 till 1 470,4 mkr (1 666,0) och soliditeten till 33 procent (31). Balansomslutningen uppgick till 4 468,1 mkr (5 302,8). Den historiska utvecklingen av eget kapital, balansomslutning och soliditet framgår av grafen nedan.
Koncernens räntebärande skulder uppgick till 2 183,8 mkr (2 819,5), varav 606,0 mkr bestod av säkerställda skulder till kreditinstitut. Resterande del utgjordes av obligationslån om 1 117,9 mkr och övriga räntebärande skulder om 459,9 mkr 2.
Oscar Properties tillämpar kapitalandelsmetoden som redovisningsmetod vilket innebär att varken fastigheter eller de räntebärande skulderna i respektive joint venture/intresseföretag redovisas i koncernen. De totala räntebärande skulderna i koncernbolagen och joint venture/intresseföretagen uppgick sammanlagt den 30 juni 2018 till 2 266,9 mkr (3 003,8) och den genomsnittliga kapitalbindningen för dessa uppgår till 1,4 år (1,9). Den 30 juni 2018 uppgick den genomsnittliga räntan för räntebärande skulder i koncernen samt i joint venture– och intresseföretagen till 4,9 procent (4,6) exklusive preferensaktie serie B.
Koncernens likvida medel uppgick den 30 juni 2018 till 362,4 mkr (185,0). Efter kvartalets utgång har avtal tecknats om en lånefacilitet uppgående till 260 mkr.
För information om bolagets finanspolicy och finansiella riskhantering se not 28 sidorna 86-87 i årsredovisningen för 2017.
1 Angivna belopp avser skuldernas nominella värden. 2 Varav 203,7 mkr utgörs av preferensaktier av serie B, där de ekonomiska villkoren gör att klassificering sker som skuld.
EGET KAPITAL, BALANSOMSLUTNING (mkr)
OCH SOLIDITET (%)
Koncernens räntebärande skulder, nominella belopp
Oscar Properties sprider sina finansiella och kassaflödesmässiga risker över tid i varje projekt på ett sådant sätt att de sammanfaller med tydligt värdeskapande och möjlighet till realisering och försäljning.
Pågående projekt finansieras främst genom kreditiv upptagna i externa bostadsrättsföreningar men till viss del kan skulder hänförliga till projekt finnas kvar inom koncernen. I samband med att projekten färdigställs återbetalas både krediter upptagna i föreningarna och lån hänförliga till projekten men som ligger kvar inom koncernen.
0
Projekt som ännu inte produktionsstartat kan ha skulder hänförliga till sig. Det är bland annat tillträdda fastigheter med befintligt driftnetto där detaljplanearbete pågår. Vid lagakraftvunnen detaljplan refinansieras dessa skulder genom upptagande av nya skulder i externa bostadsrättsföreningar.
Koncernen kan också ta upp övrig skuld, t.ex. i form av obligationer eller checkräkningskrediter, för övrigt kapitalbehov. Detta kapital omsätts bland annat i pågående projekt och återbetalas till koncernen i samband med färdigställande av projekten.
668 mkr (varav 394 mkr förfaller under 2018)
862 mkr (varav 70 mkr förfaller under 2018)
450 mkr (varav 0 mkr förfaller under 2018)
Stam- och preferensaktierna i Oscar Properties Holding AB (publ) handlas sedan mars 2015 på Nasdaq Stockholm.
Marknadsvärdet på Oscar Properties stamaktier uppgick den 30 juni till 709,8 mkr.
I enlighet med bolagsordningen hade innehavarna av preferensaktier av serie B möjlighet att under perioden 1-31 mars 2018 begära inlösen av sina aktier till en inlösenlikvid om 500 kronor per aktie. Vid anmälningsperiodens slut hade 273 741 preferensaktier av serie B anmälts för inlösen vilket motsvarar en sammanlagd inlösenlikvid om 136,7 mkr plus upplupen del av utdelningen på aktierna samt därtill eventuellt innestående belopp. Styrelsen har godkänt inlösen av 273 327 preferensaktier av serie B, avstämningsdagen var den 29 juni 2018 med inlösendag den 4 juli 2018.
En fondemission genomfördes i maj enligt beslut på årsstämman. Fondemissionen riktades till innehavare av stamaktier och innebar att innehav av 50 stamaktier på avstämningsdagen berättigade till en ny preferensaktie. Emissionen innebar att 571 269 preferensaktier emitterades.
En kvittningsemission genomfördes i juni av 180 000 preferensaktier till ett pris om 187,50 kronor per preferensaktie. Emissionen genomfördes som reglering av en del av Skandrentings fordran på Oscar Properties-koncernen.
Den 30 juni 2018 uppgick det totala antalet aktier i Oscar Properties till 31 205 859 aktier, varav 28 563 496 stamaktier, 2 234 435 preferensaktier och 407 928 preferensaktier av serie B. Per samma datum uppgick antalet röster i Oscar Properties till 28 827 732,3, varav stamaktierna motsvarar 28 563 496 röster, preferensaktierna 223 443,5 röster och preferensaktierna av serie B 40 792,8 röster.
| 3000000 Antal aktier |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2000000 | Preferensaktier | |||||||
| Ägare | Stamaktier | Preferensaktier 1000000 |
Serie B | Innehav (%) | Röster (%) | |||
| Oscar Engelbert, genom bolag | 12 092 482 | 384 070 0 |
39,98 | 42,08 | ||||
| Staffan Persson, genom bolag | 2 955 357 | 72 680 | 9,70 | 10,28 | ||||
| Ernström & C:o AB | 2 000 000 | 20 642 | 6,48 | 6,94 | ||||
| Fjärde AP Fonden | 1 862 116 | 35 967 | 6,08 | 6,47 | ||||
| Swedbank Försäkring | 639 886 | 54 083 | 1 886 | 2,23 | 2,24 | |||
| Avanza Pension | 506 882 | 150 538 | 11 464 | 2,14 | 1,81 | |||
| Jan Erik Engström | 310 000 | 0,99 | 1,08 | |||||
| Danica Pension | 225 037 | 64 220 | 800 | 0,93 | 0,80 | |||
| Johan Thorell, genom bolag | 200 000 | 34 430 | 0,75 | 0,71 | ||||
| Nordnet Pensionsförsäkring | 103 620 | 39 232 | 37 450 | 0,58 | 0,39 | |||
| SEB Trygg Liv | 179 998 | 0,58 | 0,62 | |||||
| Skandrenting | 176 718 | 0,57 | 0,06 | |||||
| HL-Family Oy | 147 341 | 2 946 | 0,48 | 0,51 | ||||
| XACT Fonder | 133 985 | 0,43 | 0,46 | |||||
| Karl-Erik Palmung | 122 000 | 1 309 | 0,40 | 0,42 | ||||
| Övriga | 7 084 792 | 1 197 600 | 356 328 | 27,68 | 25,12 | |||
| Summa | 28 563 496 | 2 234 435 | 407 928 | 100 | 100 |
Informationen om aktieägarstruktur den 30 juni 2018 är baserad på uppgifter från Euroclear Sweden.
Gasklockan, N:a Djurgårdsstaden
| Belopp i miljoner kronor (mkr) | Not | Jan-jun 2018 | Jan-jun 2017 | Apr-jun 2018 | Apr-jun 2017 | Helår 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2, 4 | ||||||
| Försäljning av varor och tjänster | 1 132,9 | 1 576,4 | 741,5 | 846,0 | 2 711,7 | |
| Hyresintäkter | 18,5 | 37,6 | 9,8 | 19,6 | 76,6 | |
| Nettoomsättning | 1 151,4 | 1 614,0 | 751,3 | 865,6 | 2 788,3 | |
| Produktionskostnader | –1 114,4 | –1 326,4 | –690,9 | –726,9 | –2 392,3 | |
| Fastighetskostnader | –5,8 | -17,7 | –2,5 | –7,4 | –32,9 | |
| Summa rörelsens kostnader | –1 120,2 | –1 344,1 | –693,4 | –734,3 | –2 425,2 | |
| Bruttoresultat | 33,9 | 269,9 | 57,9 | 131,3 | 363,1 | |
| Övriga väsentliga rörelseposter | ||||||
| Central administration | –43,0 | –38,2 | –21,5 | –18,7 | –71,4 | |
| Resultat av projektfastighetsförsäljningar | –2,6 | – | –2,6 | – | 70,4 | |
| Resultat från andelar i intresseföretag/joint ventures | 5 | –0,7 | 29,3 | 1,7 | 8,5 | 23,9 |
| Värdeförändring förvaltningsfastigheter | 2,1 | 286,7 | 7,8 | – | 146,1 | |
| Rörelseresultat | –13,0 | 547,7 | 43,3 | 121,1 | 532,1 | |
| Finansiella intäkter | 24,2 | 21,3 | 12,4 | 8,3 | 43,4 | |
| Finansiella kostnader | –82,0 | –67,1 | –41,8 | –36,3 | –157,1 | |
| Resultat från finansiella poster | –57,8 | –45,8 | –29,4 | –28,0 | –113,7 | |
| Resultat före skatt | -70,8 | 501,9 | 13,9 | 93,1 | 418,4 | |
| Inkomstskatt | 1,1 | –66,1 | 1,3 | –1,5 | –67,9 | |
| Periodens resultat | –69,7 | 435,8 | 15,2 | 91,6 | 350,5 | |
| Resultat per stamaktie före utspädning, kronor 1 | –2,96 | 15,05 | 0,27 | 3,02 | 11,28 | |
| Resultat per stamaktie efter utspädning, kronor 1 | –2,96 | 14,83 | 0,27 | 2,97 | 11,28 | |
| Totalt antal utestående aktier | 31 205 859 | 30 454 590 | 31 205 859 | 30 454 590 | 30 454 590 | |
| Genomsnittligt antal stamaktier | 28 563 496 | 28 478 502 | 28 563 496 | 28 563 496 | 28 443 325 | |
| Genomsnittligt antal preferensaktier | 1 987 306 | 1 906 731 | 1 987 306 | 1 906 731 | 1 864 575 |
1 Resultat i relation till genomsnittligt antal stamaktier efter utdelning till preferensaktieägarna.
| Belopp i miljoner kronor (mkr) | Jan-jun 2018 | Jan-jun 2017 | Apr-jun 2018 | Apr-jun 2017 | Helår 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | –69,7 | 435,8 | 15,2 | 91,6 | 350,5 |
| Övrigt totalresultat för perioden netto efter skatt | – | – | – | – | – |
| Summa totalresultat för perioden 2 | –69,7 | 435,8 | 15,2 | 91,6 | 350,5 |
| Periodens resultat hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets aktieägare | –69,7 | 435,8 | 15,2 | 91,6 | 350,5 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | – | – | – | – | – |
| Summa totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets aktieägare | –69,7 | 435,8 | 15,2 | 91,6 | 350,5 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | – | – | – | – | – |
2 Då inga Innehav utan bestämmande inflytande föreligger är hela resultatet hänförligt till Moderbolagets aktieägare.
Koncernens nettoomsättning uppgick under perioden till 1 151,4 mkr (1 614,0) och är främst hänförlig till upparbetade intäkter inom projektverksamheten samt fakturerade entreprenader till delägda projekt om totalt 1 132,9 mkr (1 576,4). Projektintäkterna avser framförallt projekten No.4, Innovationen, Helix och 79&Park. Många av projekten är inne i intensiva faser där inflyttning sker under 2018.
Hyresintäkterna uppgick till 18,5 mkr (37,6) och var främst hänförliga till projektfastigheterna Nackahusen och Bakaxeln. Dessa fastigheter har förvärvats för framtida bostadsutvecklingsprojekt men har i dagsläget hyresgäster. Fastigheterna kommer att omvandlas till bostadsutvecklingsprojekt när detaljplaner har fastställts. Förändringen jämfört med föregående år beror på försäljningarna av förvaltningsfastigheterna Uppfinnaren 1 och Stora Mans 1 i slutet av 2017.
Koncernens rörelsekostnader uppgick under perioden till 1 120,2 mkr (1 344,1) och var främst hänförliga till bostadsutvecklingsprojekten. De lägre kostnaderna beror framförallt på att flera av projekten är inne i ett slutskede där inflyttningar sker löpande och större delen av kostnaderna är upparbetade.
Fastighetskostnaderna uppgick till 5,8 mkr (17,7). Minskningen beror på de försäljningar som genomfördes i slutet av 2017.
Kostnader för central administration uppgick till 43,0 mkr (38,2). Ökningen förklaras av en större central organisation jämfört med föregående år.
Resultat av projektfastighetsförsäljningar uppgick till –2,6 mkr (–) och bestod av resultat vid försäljningen av projektet Annedal.
Resultat från andelar i joint ventures och intresseföretag uppgick till –0,7 mkr (29,3) och består av resultat från projektet Industriverket. Projektet Industriverket är nästan färdigställt och största delen av vinsten är redan avräknad.
Värdeförändringar på förvaltningsfastigheter uppgick till 2,1 mkr (286,7) och består av tillkommande kostnader för avyttringarna av Uppfinnaren 1 och Stora Mans 1 samt vinst vid försäljning av fastigheten Grönland 18.
Koncernens rörelseresultat för perioden uppgick till –13,0 mkr (547,7). Minskningen beror framförallt på att det inte förekommit några större värdeförändringar på förvaltningsfastigheter i år. Det negativa rörelseresultatet beror dels på låg försäljningstakt under perioden och dels på ökade kostnader i några projekt under det första kvartalet. Under det första kvartalet gjordes en utvärdering av samtliga projekt där det framkom att kostnadsprognoserna för några projekt behövde justeras. Slutkostnadsprognoserna för dessa projekt reviderades och effekterna av detta togs under det första kvartalet. Utöver detta har koncernen haft onormalt höga tillkommande kostnader för redan avslutade projekt.
Koncernens finansiella intäkter uppgick under perioden till 24,2 mkr (21,3) och avser i huvudsak ränteintäkter på fordringar på bostadsrättsföreningar.
Koncernens finansiella kostnader uppgick under perioden till 82,0 mkr (67,1). De högre finansiella kostnaderna beror på ökade räntekostnader för finansiering av förvärv.
Redovisad skatt uppgår till 1,1 mkr (-66,1) och består av aktuell skatt om –0,2 mkr (–2,3) och uppskjuten skatt om 1,3 mkr (–63,8).
| Belopp i miljoner kronor (mkr) | Not | 30 jun 2018 | 30 jun 2017 | 31 dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella tillgångar | 62,4 | 40,2 | 40,4 | |
| Förvaltningsfastigheter | 3 | 20,9 | 1 313,0 | 46,4 |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 45,0 | 43,0 | 55,4 | |
| Andelar i intresseföretag/joint ventures | 5 | 16,6 | 308,9 | 83,1 |
| Fordringar hos intresseföretag/joint ventures | 211,6 | 42,5 | – | |
| Övriga finansiella anläggningstillgångar | 290,3 | 845,3 | 860,9 | |
| Summa anläggningstillgångar | 647,0 | 2 592,9 | 1 086,2 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Projektfastigheter | 1 269,4 | 1 132,0 | 1 168,1 | |
| Upparbetad ej fakturerad intäkt | 1 042,1 | 957,7 | 959,2 | |
| Övriga omsättningstillgångar | 1 147,3 | 435,2 | 918,1 | |
| Likvida medel | 362,4 | 185,0 | 479,9 | |
| Summa omsättningstillgångar | 3 821,1 | 2 709,9 | 3 525,3 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 4 468,1 | 5 302,8 | 4 611,5 | |
| EGET KAPITAL | ||||
| Eget kapital | 1 470,4 | 1 666,0 | 1 554,1 | |
| SKULDER | ||||
| Långfristiga skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | 6 | 395,4 | 995,9 | 264,9 |
| Obligationslån | 6 | 937,3 | 1 063,8 | 1 010,5 |
| Övriga räntebärande långfristiga skulder | 6 | 300,0 | 498,8 | 299,4 |
| Övriga långfristiga skulder | 170,3 | 328,3 | 161,8 | |
| Uppskjutna skatteskulder | 9,0 | 103,5 | 11,3 | |
| Summa långfristiga skulder | 1 812,0 | 2 990,3 | 1 747,8 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | 6 | 210,0 | 160,0 | 409,3 |
| Obligationslån | 6 | 167,9 | 84,9 | 146,0 |
| Övriga räntebärande kortfristiga skulder | 6 | 180,0 | – | 200,8 |
| Övriga kortfristiga skulder | 627,8 | 401,6 | 553,5 | |
| Summa kortfristiga skulder | 1 185,7 | 646,5 | 1 309,7 | |
| SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL | 4 468,1 | 5 302,8 | 4 611,5 |
Immateriella tillgångar uppgick den 30 juni till 62,4 mkr (40,2). Ökningen beror framförallt på implementationen av nytt affärssystem. Förvaltningsfastigheter uppgick till 20,9 mkr (1 313,0) och har minskat p.g.a. försäljningarna av fastigheterna Uppfinnaren 1 och Stora Mans 1. Förändringen i andelar i joint ventures och intresseföretag framgår av Not 5 sidan 25. Övriga finansiella anläggningstillgångar uppgick till 290,3 mkr (845,3) och utgjordes i huvudsak av långfristiga fordringar på bostadsrättsföreningar.
Projektfastigheter uppgick till 1 269,4 mkr (1 132,0) och utgjordes av förvärvade fastigheter för framtida bostadsutvecklingsprojekt som ännu inte är avyttrade till bostadsrättsföreningar. Upparbetade ej fakturerade intäkter uppgick till 1 042,1 mkr (957,7) och bestod av pågående entreprenaduppdrag för bostadsrättsföreningar. Övriga omsättningstillgångar utgjorde 1 147,3 mkr (435,2) och bestod huvudsakligen av handpenningar för förvärv och kortfristiga fordringar på bostadsrättsföreningar.
Räntebärande skulder till nominella belopp uppgick till 2 183,8 mkr (2 819,5), se även Finansiering sidan 12 samt not 6.
| Hänförligt till moderföretagets aktieägare | ||||
|---|---|---|---|---|
| Belopp i miljoner kronor (mkr) | Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat |
Summa eget kapital |
| Ingående balans per 2017-01-01 | 58,8 | 337,9 | 877,1 | 1 273,7 |
| Totalresultat | ||||
| Årets resultat | – | – | 350,5 | 350,5 |
| Övrigt totalresultat | – | – | – | – |
| Summa totalresultat | – | – | 350,5 | 350,5 |
| Transaktioner med aktieägare | ||||
| Fondemission | 0,3 | –0,3 | – | – |
| Nyemission | 1,0 | 34,0 | – | 35,0 |
| Utdelning till aktieägare | – | –69,6 | – | –69,6 |
| Summa transaktioner med aktieägare | 1,3 | –35,9 | – | –34,6 |
| Ränta på egetkapitalinstrument 1 | – | –17,7 | – | –17,7 |
| Återköp egetkapitalinstrument | – | –17,8 | – | –17,8 |
| Utgående balans per 2017-12-31 | 60,1 | 266,5 | 1 227,6 | 1 554,1 |
| Ingående balans per 2018-01-01 | 60,1 | 266,5 | 1 227,6 | 1 554,1 |
| Totalresultat | ||||
| Periodens resultat | – | – | –69,7 | -69,7 |
| Övrigt totalresultat | – | – | – | – |
| Summa totalresultat | – | – | –69,7 | –69,7 |
| Transaktioner med aktieägare | ||||
| Fondemission | 1,1 | –1,1 | – | – |
| Nyemission | 0,3 | 33,4 | – | 33,7 |
| Utdelning till aktieägare | – | –40,9 | – | –40,9 |
| Summa transaktioner med aktieägare | 1,4 | –8,6 | – | –7,2 |
| Ränta på egetkapitalinstrument 1 | – | –8,7 | – | –8,7 |
| Avyttring egetkapitalinstrument | – | 2,1 | – | 2,1 |
| Utgående balans per 2018-06-30 | 61,5 | 251,2 | 1 157,7 | 1 470,4 |
Räntekostnader på obligationslånet om 175 mkr bedöms vara ett egetkapitalinstrument pga dess emissionsvillkor. För mer information se årsredovisningen 2017 not 26 eget kapital.
| Belopp i miljoner kronor (mkr) | Jan-jun 2018 | Jan-jun 2017 | Apr-jun 2018 | Apr-jun 2017 | Helår 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||||
| Rörelseresultat | –13,0 | 547,7 | 43,3 | 121,1 | 532,1 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 1 | –79,8 | –513,8 | –96,6 | –83,0 | –499,6 |
| Erhållen ränta | 6,4 | 0,7 | 6,4 | – | 3,0 |
| Betald ränta | –67,4 | –41,4 | –37,7 | –17,0 | –119,5 |
| Betald skatt | 1,3 | – | 1,3 | – | –1,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före | |||||
| förändring av rörelsekapital | –152,5 | –6,8 | –83,3 | 21,1 | –85,1 |
| Förändring av projektfastigheter | –158,2 | –669,1 | –122,5 | –77,1 | –678,8 |
| Förändring av övrigt rörelsekapital | 348,2 | –77,8 | 226,3 | –287,1 | –188,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 37,2 | –753,7 | 20,2 | –343,1 | –952,6 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | |||||
| Investeringar i förvaltningsfastigheter | – | – | – | – | –2,0 |
| Försäljning av förvaltningsfastigheter | – | – | – | – | 443,4 |
| Investeringar i övriga anläggningstillgångar | –16,3 | –10,7 | –5,3 | –4,9 | –26,9 |
| Förvärv av verksamheter | – | –35,0 | – | – | –35,0 |
| Förändring i andelar och utlåning till intresseföretag/joint ventures |
– | – | – | – | 262,9 |
| Förändring övriga finansiella anläggningstillgångar | – | – | – | – | –236,6 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –16,3 | –45,7 | –5,2 | –4,9 | 405,8 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | |||||
| Upptagna lån | 58,9 | 850,0 | 57,0 | 364,6 | 948,2 |
| Amortering av lån | –172,4 | –60,0 | –102,4 | –60,0 | –60,9 |
| Utdelning till moderföretagets aktieägare | –18,3 | –42,6 | –7,4 | –32,0 | –70,8 |
| Ränta på egetkapitalinstrument | –8,7 | –8,7 | –4,4 | –4,4 | –17,7 |
| Återköp egetkapitalinstrument | 2,1 | – | – | – | –17,8 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | –138,4 | 738,7 | –57,2 | 268,2 | 781,0 |
| Periodens kassaflöde | –117,5 | –60,7 | –42,2 | –79,8 | 234,2 |
| Likvida medel vid periodens början | 479,9 | 245,7 | 404,6 | 264,8 | 245,7 |
| Likvida medel vid periodens slut | 362,4 | 185,0 | 362,4 | 185,0 | 479,9 |
| 1 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Resultat från andelar i intresseföretag/joint ventures |
0,7 | –29,3 | 1,0 | –8,5 | –23,9 |
| Upparbetad ej fakturerad intäkt | –80,0 | –210,1 | –95,0 | –80,4 | –296,7 |
| Värdeförändring förvaltningsfastigheter | –7,8 | –286,7 | –7,8 | – | –146,1 |
| Övrigt | 7,3 | 12,3 | 5,2 | 6,0 | –32,9 |
| Summa | –79,8 | –513,8 | –96,6 | –83,0 | –499,6 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 37,2 mkr (–753,7) och inkluderar förändringar i koncernens projektfastigheter vilka utgör förvärv av fastigheter för framtida bostadsutvecklingsprojekt. Kassaflödet från investeringsverksamheten påverkade kassaflödet med –16,3 mkr (–45,7) och hänförde sig främst till förändringar av långfristiga fordringar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till –138,4 mkr (738,7) och var framförallt hänförligt till amortering av lån och utdelningar. Totalt uppgick periodens kassaflöde till –117,5 mkr (–60,7). Likvida medel uppgick vid periodens slut till 362,4 mkr (185,0).
Unité, N:a Djurgårdsstaden
| Belopp i miljoner kronor (mkr) | Jan-jun 2018 | Jan-jun 2017 | Apr-jun 2018 | Apr-jun 2017 | Helår 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rörelsens intäkter | 6,4 | 6,9 | 3,2 | 5,2 | 15,1 |
| Rörelsens kostnader | –20,5 | –24,3 | –14,2 | –17,1 | –28,8 |
| Rörelseresultat | –14,1 | –17,4 | –11,0 | –11,9 | –13,7 |
| Resultat från finansiella poster | –27,7 | –13,6 | –15,8 | –5,2 | 86,0 |
| Resultat före skatt | –41,8 | –31,0 | –26,8 | –17,1 | 72,3 |
| Inkomstskatt | –0,2 | – | – | – | – |
| Periodens resultat 1 | –42,0 | –31,0 | –26,7 | –17,1 | 72,3 |
1 Moderbolagets rapport över Totalresultat överensstämmer med Periodens resultat.
Moderbolaget verksamhet består främst av förvaltning av de investeringar moderbolaget har i dotterbolagen. Rörelsens intäkter bestod främst av utfakturerade tjänster motsvarande 6,4 (6,9) mkr. Rörelseresultatet uppgick till –14,1 (–17,4) mkr. Periodens resultat uppgick till –42,0 (–31,0) mkr.
| Belopp i miljoner kronor (mkr) | 30 jun 2018 | 30 jun 2017 | 31 dec 2017 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | 603,5 | 1 424,7 | 1 356,1 |
| Omsättningstillgångar | 2 350,4 | 1 378,5 | 1 732,9 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 2 953,9 | 2 803,2 | 3 089,0 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 1 106,2 | 1 064,7 | 1 168,9 |
| Långfristiga skulder | 1 148,5 | 1 251,3 | 896,8 |
| Kortfristiga skulder | 699,2 | 487,2 | 1 023,3 |
| SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL | 2 953,9 | 2 803,2 | 3 089,0 |
Unité, N:a Djurgårdsstaden
Oscar Properties Holding AB (publ), org. nr 556870-4521, med dess dotterföretag benämnt 'Oscar Properties' eller 'koncernen', bedriver projektutveckling och produktion av bostadsrätter samt fastighetsförvaltning.
Moderbolaget är ett aktiebolag som är registrerat i Sverige och har sitt säte i Stockholm. Besöksadressen till huvudkontoret är Linnégatan 2, 102 43 Stockholm.
Oscar Properties Holding tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering.
Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten.
Moderföretagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen.
Samma redovisnings- och värderingsprinciper har tillämpats som i senaste årsredovisningen, se Oscar Properties årsredovisning 2017, sidorna 69-73.
Standarden reglerar hur redovisning av intäkter från kontrakt och försäljning av vissa icke-finansiella tillgångar. En intäkt ska enligt IFRS 15 redovisas när kunden erhåller kontroll över den försålda varan eller tjänsten och har möjlighet att använda och erhålla nyttan från varan eller tjänsten. Om ett kundkontrakt innehåller mer än ett prestationsåtagande ska varje prestationsåtagande värderas för sig och intäktsredovisas när prestationen utförts, antingen vid en specifik tidpunkt eller över tid.
IFRS 15 ersätter IAS 18 Intäkter och IAS 11 Entreprenadavtal samt därtill hörande SIC och IFRIC. Standarden skall tillämpas från 2018. Oscar Properties bedömning är att projektutvecklingens intäkter fortsatt kan redovisas över tid, enligt successiv vinstavräkning. Avtalen med bostadsrättsföreningar ingås samtidigt, är prissatta som en helhet och bedöms utgöra ett prestationsåtagande. Oscar Properties är kontraktuellt bunden att leverera en specifik byggnad och har rätt till betalning under projektets gång. Detta gör att bedömningen är att intäkten ska redovisas över tid, med tillämpning av successiv vinstavräkning. IFRS 15 bedöms således inte leda till någon förändring av intäktsredovisningen men standarden ställer krav på utförligare upplysningar.
Samtliga belopp redovisas i miljontal kronor (mkr) om inget annat anges. Jämförelsetal inom parentes avser motsvarande period föregående år om inte annat anges.
Per 2018-06-30 hade koncernen 149 (135) anställda.
IFRS 9 Finansiella instrument, ska tillämpas från 1 januari 2018. Den nya standarden innehåller regler för klassificering och värdering av finansiella tillgångar och skulder, nedskrivning av finansiella instrument och säkringsredovisning. Standarden ersätter IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. Oscar Properties bedömning är att IFRS 9 skulle kunna påverka värderingen av vissa fordringar men effekten bedöms inte vara väsentlig.
Standarden kommer att ersätta IAS 17 Leasingavtal samt tillhörande tolkningar och kräver att leasetagare redovisar tillgångar och skulder hänförliga till alla leasingavtal i balansräkningen. Undantagna är avtal som är kortare än 12 månader och/eller avser mindre belopp. Redovisningen för leasegivaren kommer i allt väsentligt att vara oförändrad. Standarden skall tillämpas från och med räkenskapsåret 2019. Oscar Properties bedömning är att en tillämpning av IFRS 16 inte kommer att ha någon väsentlig påverkan på redovisningen.
Utöver finansiella definitioner enligt IFRS' regelverk, används alternativa nyckeltal för att beskriva den underliggande verksamhetens utveckling och öka jämförbarheten mellan perioder.
Bolaget följer European Securities and Market Authorities (ESMA) riktlinjer om Alternativa Nyckeltal.
Definitioner finns beskrivna på sidan 27.
Under kvartalet såldes en av koncernens förvaltningsfastigheter, Grönland 18.
Per 2018-06-30 finns endast förvaltningsfastigheter kvar i form av tre fastigheter på Smådalarö som har sålts men ännu inte frånträtts.
De sålda fastigheterna har värderats utifrån avtalat försäljningspris.
Det redovisade värdet för koncernens fastigheter uppgick den 30 juni 2018 till 20,9 mkr.
Oscar Properties har tidigare redovisat två rörelsesegment; Projektutveckling och Förvaltning av hyresfastigheter. Denna bedömning baserade sig på skillnaderna i rörelsernas karaktär. Under 2017 avyttrade bolaget större delen av beståndet av förvaltningsfastigheter. Då Förvaltning av hyresfastigheter framöver endast är en liten del av koncernens verksamhet följs denna inte upp separat av ledning och styrelse utan koncernen följs upp som en helhet. Därav kommer verksamheten framöver inte delas upp i olika segment i delårsrapporter och årsredovisningar utan hela verksamheten ses som ett segment, Bostadsutveckling.
| 30 jun 2018 | 30 jun 2017 | 31 dec 2017 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Namn | Partner | Kapital andel |
Redovisat värde andelar |
Resultat från andelar i joint ventures/ intresse företag |
Redovisat värde andelar |
Resultat från andelar i joint ventures/ intresse företag |
Redovisat värde andelar |
Resultat från andelar i joint ventures/ intresse företag |
| Projektbolaget Oscarsborg AB | Fabege | 50 % | 1,6 | 0,0 | 3,4 | –1,4 | 1,7 | –3,1 |
| Eriksberg Intressenter AB 2 | Veidekke | 50 % | 0,1 | 0,0 | 0,2 | – | 0,2 | – |
| Murbruket Holding Fastighets AB 4 Balder | 50 % | – | – | 150,0 | 23,2 | – | 23,2 | |
| Ostam Holding AB 3 | Wallenstam | 50 % | 0,5 | – | 11,3 | – | 0,5 | –1,3 |
| Oscar MaiN One AB | NIAM | 15 % 1 | 14,8 | 1,2 | 144,0 | 7,5 | 80,7 | 5,0 |
| SOF-11 Camilla S.à r.l | Starwood | 30 % 5 | –0,5 | –1,9 | – | – | ||
| Summa andelar i joint ventures/intresseföretag |
16,6 | –0,7 | 308,9 | 29,3 | 83,1 | 23,8 |
1 Stamaktier fördelar sig 50/50 medan preferensaktierna fördelar sig 15/85 mellan Oscar Properties/NIAM. Vinstdelning med NIAM avviker från angiven kapitalandel.
2 Eriksbergs Intressenter AB har inte haft någon verksamhet i gång under året eller föregående år.
3 Avseende Ostam Holding AB har projektet färdigställts och därmed utgått från projektportföljen. Projektvinsten är inte utbetald till intressebolaget.
4 Oscar Properties 50%-iga andel av Murbruket Holding Fastighets AB såldes i juli 2017 till Fastighets AB Balder.
5 Aktiekapitalet fördelar sig 30/70 Oscar Properties/Starwood. Vinstdelning med Starwood avviker från angiven kapitalandel.
I koncernen redovisas alla innehav enligt kapitalandelsmetoden.
| 30 jun 2018 | |
|---|---|
| Verkligt värde vid årets början | 46,4 |
| Investeringar i befintliga fastigheter | 0,0 |
| Avyttrade fastigheter | –33,3 |
| Realiserade värdeförändringar | 7,8 |
| Redovisade fastighetsvärden | 20,9 |
Redovisat och verkligt värde för upplåning är som följer:
| Redovisat värde | Verkligt värde | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun 2018 | 30 jun 2017 | 31 dec 2017 | 30 jun 2018 | 30 jun 2017 | 31 dec 2017 | |
| Skulder till kreditinstitut | 605,4 | 1 155,9 | 674,2 | 605,5 | 1 155,9 | 674,2 |
| Obligationslån | 1 105,2 | 1 148,7 | 1 156,5 | 1 042,2 | 1 157,8 | 1 094,2 |
| Övriga räntebärande skulder | 480,0 | 498,8 | 500,1 | 455,1 | 504,7 | 487,2 |
| 2 190,6 | 2 803,4 | 2 330,8 | 2 102,7 | 2 818,4 | 2 255,6 |
Finansiella instrument redovisas till anskaffningsvärde med tilllägg för transaktionskostnader.
Värderingen av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde görs utifrån tre nivåer i verkligt värde hierarkin.
Värderingen av koncernens finansiella instrument den 30 juni 2018 visar en skillnad mellan redovisat och verkligt värde. De avvikelser som finns härrör från obligationslån om 450,0 mkr och preferensaktier av serie B som båda värderas till nivå 1, vilket innebär värdering till noterade priser på en aktiv marknad. Vid periodens utgång uppgick obligationslånet till 86,0 procent av de nominella beloppet och Preferensaktie serie B hade en stängningskurs på 488 kronor per aktie.
Obligationslånet om 175 mkr som emitterades vid förvärvet av Uppfinnaren 1 är pga emissionsvillkoren ett egetkapitalinstrument. 25 mkr av obligationslånet är dock bedömd att vara en räntebärande skuld. Den 30 juni 2018 redovisades skulden till ett diskonterat värde om 22,6 mkr. Preferensaktier av serie B som pga av emissionvillkoren redovisas som övrig räntebärande skuld uppgick den 30 juni 2018 till 201,4 mkr. Övriga räntebärande skulder härrör från förvärv.
| 30 jun 2018 | 30 jun 2017 | 31 dec 2017 | 30 jun 2018 | 30 jun 2017 | 31 dec 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernen | Moderbolaget | ||||||
| Ställda panter | Ställda panter | ||||||
| Fastighetsinteckningar | 716,0 | 1 310,5 | 775,7 | Fastighetsinteckningar | inga | inga | inga |
| Företagsinteckningar | 1,5 | 1,5 | 1,5 | Pantsatta reverser | 557,9 | 508,8 | 564,2 |
| Likvida medel | 68,6 | 0,1 | 65,6 | ||||
| Eventualförpliktelser | |||||||
| Eventualförpliktelser | Borgensåtaganden | 3 429,5 | 3 246,1 | 3 602,8 | |||
| Borgensåtaganden | 2 908,3 | 2 589,9 | 2 777,2 |
Oscar Properties presenterar vissa finansiella mått som inte definieras av IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla bolag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För mer information om bolagets nyckeltal gå till www.oscarproperties.se
Bolaget definierar nyckeltalen enligt nedan. Definitionerna är oförändrade mot tidigare perioder.
Oscar Properties Holding, bolaget eller moderbolaget Oscar Properties Holding AB (publ).
Oscar Properties Holding AB (publ) tillsammans med dess helägda dotterföretag.
Oscar Properties Holding AB (publ) tillsammans med dess helägda dotterföretag samt joint ventures och intresseföretag.
Bostäder där kunden har tecknat ett bokningsavtal, samt betalat in bokningsavgift.
Avser tiden från byggstart fram till färdigställande av byggnad. En bostad anses färdigställd efter genomförd slutbesiktning.
Bostäder som sålts efter undertecknande av antingen förhandseller upplåtelseavtal.
Bedömd möjlighet att bebygga ett markområde med bostadsrätter. För förfogande över en byggrätt krävs antingen ägande av marken eller option att äga.
Bokförda kostnader i förhållande till totalt beräknade projektkostnader.
Sålda bostäder genom bindande avtal i förhållande till totala antalet bostäder i projektet.
Avser fastigheter med befintliga kassaflöden som innehas i syfte att ägas och förvaltas långsiktigt. Dessa kan utgöras av såväl kommersiella lokaler som bostäder.
Avser fastigheter som innehas för vidareutveckling till bostadsrätter.
Resultat efter skatt (rullande 12 månader) i relation till genomsnittligt eget kapital.
Summan av alla tillgångar alternativt summan av alla skulder och eget kapital.
Genomsnittlig kvarstående löptid fram till slutförfall av samtliga krediter i skuldportföljen.
Samarbetsform med flera ägare där koncernen innehar minst 20 och högst 50 procent av rösterna.
Samarbetsform med flera ägare som har gemensamt bestämmandeinflytande.
Eget kapital i relation till balansomslutning vid periodens utgång.
Koncernen redovisar intäkter successivt från och med den dag bindande avtal ingåtts med bostadsrättsföreningen om uppförande av bostadsrätter och bostadsrättsföreningen har förvärvat fastigheten. Redovisade intäkter baserar sig på färdigställandegrad och på försäljningsgrad.
Resultat i relation till genomsnittligt antal stamaktier efter utdelning till preferensaktieägarna.
Oscar Properties relationer med närstående framgår av Not 37 i Oscar Properties årsredovisning för 2017. Inga väsentliga närståendetransaktioner har skett under perioden.
Oscar Properties är genom sin verksamhet exponerad för risker och osäkerhetsfaktorer. Information om koncernens risker och osäkerhetsfaktorer återfinns på sidorna 54-55 i årsredovisningen för 2017. Den beskrivningen är fortsatt relevant.
Delårsrapporten har ej varit föremål för revisorernas granskning.
Stockholm den 13 juli 2018
Oscar Engelbert Vd
Delårsrapport juli-september 2018 26 oktober 2018 Bokslutskommuniké 2018 8 februari 2019
VÄNLIGEN KONTAKTA: Oscar Engelbert, Vd e-post: [email protected], mobil: 0705 68 00 01
Linnégatan 2, Box 5123, 102 43 Stockholm E-post: [email protected] Tel: +46 (8) 510 607 70 Org.nr. 556870-4521 www.oscarproperties.se
Informationen i denna delårsrapport är sådan som Oscar Properties Holding AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 13 juli 2018, kl 08.30.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.