Earnings Release • Feb 23, 2022
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2021 OSCAR PROPERTIES HOLDING AB (PUBL)
Q4
Psilander 60, Karlskrona.
Oscar Properties Holding AB (publ) Koncernens bokslutskommuniké januari-december 2021
| Helår 2021 | Helår 2020 | Okt-dec 2021 | Okt-dec 2020 | |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, mkr | 257,0 | 149,5 | 100,9 | 6,4 |
| Rörelseresultat, mkr | 505,2 | -25,8 | 242,4 | 8,4 |
| Periodens resultat, mkr | 364,5 | -70,3 | 161,7 | -13,1 |
| Avkastning på eget kapital, % | 20,3 | neg | 7,7 | neg |
| Förvaltningsfastigheter, mkr | 6 894,4 | 1 429,7 | 6 894,4 | 1 429,7 |
| Balansomslutning, mkr | 8 074,7 | 3 761,6 | 8 074,7 | 3 761,6 |
| Eget kapital, mkr | 2 514,8 | 1 074,7 | 2 514,8 | 1 074,7 |
| Eget kapital per aktie, kronor | 18,58 | 0,55 | 18,58 | 0,55 |
| Substansvärde per aktie, kronor | 18,32 | 0,55 | 18,32 | 0,55 |
| Soliditet, % | 31 | 29 | 31 | 29 |
| Resultat per stamaktie, kronor 1, 2 | 2,69 | -0,30 | 1,19 | -0,05 |
| Totalt antal utestående aktier, tusental 2 | 135 348 | 241 442 | 135 348 | 241 442 |
| Totalt antal utestående BTA, tusental 3 | - | 1 714 759 | - | 1 714 759 |
1 Resultat i relation till genomsnittligt antal stamaktier efter utdelning till preferensaktieägarna, samt efter utspädningseffekt.
2 Effekterna av den omvända spliten 50:1 påverkar resultatet per aktie fr o m 30 september 2021.
3 Netto antal utestående BTA:er (Betalda Tecknade Aktier), som omvandlas till stamaktier i början av januari 2021.
För övriga väsentliga händelser under perioden avseende de övriga kvartalen, hänvisas till tidigare delårsrapporter och publicerade pressmeddelanden på bolagets hemsida.
VD har ordet "Oscar Properties, nu ett renodlat fastighetsförvaltande bolag med stabila kassaflöden."
Oscar Engelbert
2021 var året då omvandlingen av Oscar Properties tog ordentlig fart, efter starten i december 2020. Under året förvärvade och tillträdde vi ytterligare fastigheter för cirka fem miljarder kronor och bolaget har därmed, i och med försäljningen av vårt sista bostadsprojekt, genomgått en omvandling från bostadsutvecklare till renodlat fastighetsförvaltningsbolag med en förvaltningsportfölj på närmare sju miljarder kronor.
2021 har varit ett minst sagt händelserikt år och en bra start på vår resa att nå det operativa målet om ett fastighetsvärde överstigandes 20 miljarder vid utgången av 2024. Vi har under året arbetat målmedvetet med att identifiera intressanta förvärvsobjekt, säkra finansiering för förvärv samt att stärka vår organisation. Under året har vi succesivt förbättrat våra nyckeltal med lägre belåningsgrad och högre soliditet.
Då vi nu gått in i 2022 är det inte utan viss stolthet jag kan konstatera att Oscar Properties idag förvaltar ett fastighetsbestånd med en intjäningsförmåga per den 31 december som visar hyresintäkter om cirka 485 miljoner kronor per år vilket, genererar ett årligt driftnetto motsvarande cirka 373 miljoner kronor och ett förvaltningsresultat om cirka 95 miljoner kronor*. Våra fastigheter är spridda över stora delar av Sverige och innefattar såväl kommersiella lokaler som bostäder.
38 procent av beståndet består av så kallade triplenet-avtal, vilket innebär att hyresgästen själv står för samtliga fastighetskostnader och dess förvaltning. Det har varit en medveten strategi från vår sida att öka andelen triplenet-avtal, vilket ger en enklare förvaltning.
Under det fjärde kvartalet har vi tillträtt fastigheter till ett värde om 2,9 miljarder kronor. Fastigheterna omfattar 239 030 kvadratmeter uthyrbar yta fördelat över kontor, lager och handel främst i Stockholms- och Öresundsregionen.
Under det fjärde kvartalet avyttrade vi också vårt sista bostadsprojekt, Primus, till ett underliggande fastighetsvärde om 1,4 miljarder kronor. Med vårt strategiska fokus på förvaltning har vi framgent inte för avsikt att påbörja några nya bostadsprojekt och kommer inte heller att förvärva nya byggrätter, utan fokusera på att förvalta och utveckla redan befintliga i portföljen.
Resultatet av denna omvandling och de förvärv som genomförts under året kommer framför allt synas i vår rapportering från första kvartalet 2022 och framåt. Resultatet per aktie under det fjärde kvartalet uppgick till 1,19 kronor per aktie, 2,69 kronor per aktie för helåret och vid utgången av året uppgick eget kapital till 2,5 miljarder kronor
En viktig del i omvandlingen av Oscar Properties har även varit hur vi som bolag organiserar oss. Rätt organisation är en förutsättning för att möjliggöra och bedriva en effektiv och bra förvaltning av våra fastigheter och samtidigt ha en organisation som möjliggör fortsatt hög tillväxt. Därför har vi förstärkt vår ekonomiavdelning och rekryterat en förvaltningschef. Vi har
också tagit över all extern ekonomisk förvaltning vilket ger en årlig besparing om cirka 2 miljoner kronor samtidigt som vi kan erbjuda en närmare och gentemot hyresgästerna mer lyhörd förvaltning.
Då vi nu blickar framåt kan vi konstatera att inledningen av 2022 har bjudit på en turbulent finansmarknad. Många är oroliga över den ökade inflationen och succesiva räntehöjningar. Mot bakgrund av den ökade marknadsturbulensen känns det tryggt att majoriteten av våra hyror är indexreglerade vilket innebär att våra hyror justeras i linje med inflationstakten.
Vi vill under 2022 fortsätta agera då attraktiva förvärvsmöjligheter dyker upp. Vidare vill vi, allteftersom vår portfölj växer, sänka våra finansieringskostnader. Vår målsättning är också att öka vår exponering inom segmentet industri som representerar 14 procent och inom logistik som idag representerar 10 procent.
Jag vill rikta ett stort tack till alla medarbetare, aktieägare och andra i vår närhet som är med oss på den här resan. Mycket har hänt under det senaste året och vi ser fram emot ett spännande år som förvaltningsbolag.
Oscar Engelbert, verkställande direktör
Heimdal 17, Skövde.
Oscar Properties Holding AB (publ) är ett fastighetsbolag med fokus på att äga förvaltningsfastigheter med stabila kassaflöden. Vi köper, förvaltar, utvecklar och säljer fastigheter med attraktiva lägen över hela Sverige, med den långsiktiga strategin att vara en aktiv fastighetsägare som är nära sina kunder. Under 2020 påbörjade bolaget en förändringsresa där vi förflyttade oss från att vara en bostadsutvecklare till att bli ett fastighetsbolag med fokus på fastighetsförvaltning och projektutveckling.
Genom en väldiversifierad förvaltningsportfölj har bolaget en stabil finansiell ställning med garanterade kassaflöden som stöder en fortsatt expansion och utveckling.
Oscar Properties affärsidé är att köpa, förvalta, utveckla och sälja fastigheter med attraktiva lägen i hela Sverige, med den långsiktiga strategin att vara aktiv inom både förvaltning, nyproduktion och omvandling.
Oscar Properties operativa mål antogs den 27 oktober 2021:
Oscar Properties finansiella mål antogs den 27 oktober 2021:
För att uppnå sina mål ska Oscar Properties:
Under den nuvarande intensiva expantionsfasen kommer överskott de närmaste åren att återinvesteras i ytterligare förvärv och utveckling av fastigheterna. Oscar Properties har som långsiktigt mål att återuppta utdelningar.
Oscar Properties fastighetsbestånd bestod den 31 december 2021 av 87 fastigheter. Fastigheterna återfinns i hela Sverige men är i huvudsak belägna i kommunerna Helsingborg, Stockholm, Sollentuna, Malmö och Nacka.
Fastigheternas verkliga värde uppgick per den 31 december 2021 till 6 894 miljoner kronor. Den totala uthyrningsbara ytan är cirka 534 000 kvadratmeter, varav 35 procent är lager, 31 pro cent är kontor, 10 procent är butik, 9 procent är industri, 6 procent är dagligvaruhandel och 9 procent utgörs av övriga ytslag.
De största hyresgästerna i beståndet utgörs av Frigoscandia AB, City Gross Sverige AB, Volvo Parts AB, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Bilia AB, QO Söder AB, Fingerprint Cards AB, Stockholm Apartments i Sollentuna AB, Bergfalk & Co AB och Arbetsförmedlingen.
En förvaltningsorganisation är under uppbyggnad och från och med 1 januari 2022 drivs all fastighetsförvaltning och ekonomisk förvaltning i egen regi. Teknisk förvaltning upphandlas lokalt där fastigheterna är belägna.
Oscar Properties har under det fjärde kvartalet tillträtt 36 fastigheter till ett överenskommet fastighetsvärde om drygt 2,9 miljarder kronor. I oktober tillträddes 3 fastigheter belägna i Nyköping, Kärra och Trollhättan. I början av november tillträddes 15 fastigheter belägna i Helsingborg, Skellefteå, Skövde, Sundsvall och Umeå med flera orter. I mitten av november tillträddes ytterligare 16 fastigheter belägna i Huddinge, Sollentuna, Norrköping och Malmö med flera orter. I mitten på december tillträddes 2 industri- och lagerfastigheter i Värnamo.
Skeppsbron 13, Karlskrona.
| Andel av totalt | ||||
|---|---|---|---|---|
| Hyresgäst | Hyresvärde, mkr | Yta, m2 | Kr/m2 | hyresvärde |
| Frigoscandia AB | 43 | 68 000 | 634 | 9% |
| City Gross Sverige AB | 26 | 22 463 | 1 153 | 5% |
| Volvo Parts AB | 14 | 22 000 | 635 | 3% |
| Telefonaktiebolaget LM Ericsson | 13 | 12 297 | 1 055 | 3% |
| Bilia Bil Dahl AB | 12 | 14 411 | 848 | 2% |
| QO Söder AB | 12 | 9 435 | 1 228 | 2% |
| Fingerprint Cards AB | 9 | 3 283 | 2 790 | 2% |
| Stockholm Hotel Apartments i Sollentuna | 9 | 3 324 | 2 566 | 2% |
| Bergfalk & Co AB | 7 | 3 885 | 1 908 | 1% |
| Arbetsförmedlingen | 6 | 4 673 | 1 390 | 1% |
| Övriga | 347 | 370 694 | 936 | 70% |
| Totalt | 498 | 534 465 | 932 | 100% |
| Län | Fastighetsvärde, mkr | Hyresvärde, mkr | Yta, kvm | Antal fastigheter |
|---|---|---|---|---|
| Skåne län | 2 426 | 179 | 183 016 | 15 |
| Stockholms län | 1 910 | 118 | 68 926 | 13 |
| Södermanlands län | 545 | 40 | 71 202 | 10 |
| Västra Götalands län | 356 | 30 | 22 096 | 5 |
| Kalmar län | 339 | 26 | 27 199 | 14 |
| Västmanlands län | 295 | 25 | 26 886 | 6 |
| Östergötlands län | 231 | 16 | 29 659 | 3 |
| Blekinge län | 227 | 21 | 16 805 | 3 |
| Övriga | 567 | 45 | 88 677 | 18 |
| Totalt | 6 894 | 498 | 534 465 | 87 |
Blekinge län, 3% Övriga, 8%
Litografen 7, Eskilstuna.
Oscar Properties arbetar aktivt med uthyrning av vakanta ytor. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick per 31 december till 89 procent. Sett till yta uppgick uthyrningsgraden till 86 procent. Förvaltningen har löpande kontakt med lokala mäklare samt arkitekter som besitter med mycket information och kunskap om marknaden på respektive ort. Utöver detta arbetar förvaltningen kontinuerligt med egna kontakter. I takt med att beståndet växer underlättas förhandlingar och nya uthyrningar då det finns ett större utbud att erbjuda nya och befintliga hyresgäster. Förvaltningen är inne i ett tidigt skede och påbörjar uthyrningsarbetet så fort förvärv av fastigheten avtalats.
Per 31 december 2021 hade Oscar Properties 1 067 hyresavtal tecknade med 727 hyresgäster. Den viktade återstående löptiden för dessa hyresavtal upp gick till 3,6 år. De tio största hyresgästerna stod tillsammans för 30 procent av hyresvärdet. Antalet avtal och durationen på dessa medför att Oscar Properties exponering mot enskilda hyresgäster är begränsad.
Oscar Properties arbetar kontinuerligt med att minimera riskerna relaterade till fastighetsbeståndet. Det samlade beståndet visar en väldiversifierad portfölj avseende både fastighetstyp, ort och bransch.
| Kategori | Total yta, kvm |
Vakant yta, kvm |
Area vakant, % |
Hyresvärde totalt, mkr |
Hyresvärde 1 vakant, mkr |
Ekonomisk vakans, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lager | 187 683 | 12 903 | 7% | 122 | 6 | 5% |
| Kontor | 145 995 | 28 232 | 19% | 189 | 29 | 15% |
| Butik | 50 816 | 3 971 | 8% | 62 | 3 | 5% |
| Industri | 40 000 | 14 823 | 37% | 13 | 7 | 51% |
| Dagligvaruhandel | 34 693 | 0 | 0% | 38 | 0 | 0% |
| Skola | 10 468 | 0 | 0% | 11 | 0 | 0% |
| Förråd | 9 732 | 3 683 | 38% | 5 | 1 | 31% |
| Bostad | 7 948 | 623 | 8% | 10 | 1 | 6% |
| Hotell | 6 642 | 0 | 0% | 5 | 0 | 0% |
| Övriga | 40 487 | 8820 | 22% | 44 | 9 | 21% |
| Totalt | 534 465 | 73 055 | 14% | 498 | 56 | 11% |
1 Majoriteten av portföljens vakansvärde omfattas av hyres- och driftnettogarantier lämnade av säljare vid förvärv.
Dessa garantier löper till nov 2023, dec 2023 respektive nov 2026
Verkligt värde för hela fastighetsbeståndet uppgick till 6 894 mkr. Verkligt värde definieras enligt följande. Det värde vid värdetidpunkten till vilket köpare och säljare är beredda att genomföra en transak tion. Detta efter det att fastigheten marknadsförts på en öppen marknad och att ingen av parterna agerar utifrån några tvång ställda av tredje part.
Fastighetsbeståndet värderas internt varje kvartal. För att verifiera internvärderingarna görs även externvärdering för ett par fastigheter varje kvartal. Hela fastighetsbeståndet värderas externt under ett år, rullande, genom att vissa fastigheter väljs ut varje kvartal. Under det fjärde kvartalet 2021 har 56 av 87 fastigheter värderats externt, övriga 33 fastigheter har värderats internt. För det fjärde kvartalets externvärderingar har Newsec. Savills och JLL anlitats.
Värdebedömningarna grundas på kassaflödesanalyser, där den enskilda fastighetens avkastningsförmåga har uppskattats. Metoden innebär att fastighetens värde baseras på nuvärdet av prognostiserade kassaflöden jämte restvärdet. Antaganden avseende framtida kassaflöden görs utifrån analys av:
Värderingen har beaktat bästa och maximala användning av fastigheterna.
Från analysen resulterande driftnetton under kalkylperioden samt restvärde vid kalkylperiodens slut har diskonterats med bedömd kalkylränta. Den bedömda kalkylräntan ska motsvara ett nominellt avkastningskrav på totalt kapital. Kalkylräntan är anpassad individuellt för varje fastighet. Den genomsnittliga kalkylräntan för diskontering av kassaflöden var 7,8 procent.
Värdebedömningen grundar sig på kassaflödesanalys innebärande att fastighetens värde baseras på nuvärdet av prognostiserade kassaflöden under kalkylperiodens tio år jämte restvärdet. Det vägda genomsnittliga direktavkastningskravet vid kalkylpe riodens slut uppgår till 5,8 procent.
I värdet för fastigheterna ingår 129 mkr för byggrätter. De värderade byggrätterna uppgår till drygt 60 000 kvm och presenteras tillsammans med övriga byggrätter i avsnittet för Projektfastigheter. Byggrätterna värderas i första hand genom ortsprismetod, vilket innebär att bedömningen av värdet sker utifrån jämförelser av priser. I några fall har även en byggrätts/exploateringskalkyl använts där slutsatser om värde dras utifrån värdet efter en färdigställd exploatering minskat med beräknade exploateringskostnader.
Fastighetsvärdering är en uppskattning av värdet som en investerare är villig att betala för fastigheten vid en given tidpunkt. Värderingen är gjord utifrån vissa antaganden om olika parametrar.
Värdepåverkan sker vid förändrat driftnetto och/eller direktavkastningskrav. De olika parametrarna påverkas var för sig av olika antaganden och i normalfallet samverkar de inte i samma riktning.
Oscar Properties har inte förvärvat några nya projekt under det fjärde kvartalet.
Oscar Properties bedriver för närvarande ett projekt i egen regi, Norrterna Sundsvall.
Oscar Properties bedriver och finansierar ett projekt inom ramen för joint ventures, Samterna Karlskrona.
Oscar Properties identifierar succesivt möjliga byggrätter inom ramen för fastighetsbeståndet i affärsområdet Förvaltningsfastigheter och kommer att utveckla projekt löpande.
Vid förvärvet av Valerumportföjen i det fjärde kvartalet 2020 identifierades totalt cirka ca 82 000 kvadratmeter byggrätter i portföljen inom ramen för befintliga detaljplaner.
Under det andra kvartalet 2021 tillträddes fem fastigheter i Älvsjö och Västberga i Stockholm där Oscar Properties identifierat byggrätter om totalt cirka 26 000 kvadratmeter inom befintlig detaljplan.
Byggrätterna fördelar sig inom segmenten kontor, bostäder och industri/lager. Oscar Properties har för avsikt att utveckla byggrätterna löpande.
Gulberna Park, Karlskrona.
Med byggrätter inom befintlig detaljplan avses sådana som medges av gällande detaljplan och som kan realiseras genom ansökan om bygglov hos kommunen. För närvarande har 189 000 kvm byggrätter identifierats inom befintliga detaljplaner. Dessa är till störst del belägna i Skånes- och Stockholms län.
Med byggrätter genom ändrad detaljplan avses sådana som kräver att ny detaljplan som medger ny användning antas. För närvarande har 15 000 kvm byggrätter identifierats. Dessa är till största del belägna i Skånes- och Stockholms län.
På fastigheten Konsumenten 2 finns goda möjligheter att bygga till lokaler och kontorsyta inom befintlig detaljplan om maximalt 7 741 kvadratmeter. Förstudie är påbörjad och planerad produktionsstart är tidigast Q4 2022.
För fastigheterna Dikesrenen 19, Elektra 13, Elektra 25 och Elektra 26 pågår projektplanering för utnyttjande av byggrätterna inom befintliga detaljplaner. Förstudie för respektive fastighet planeras färdigställas under Q2-2022.
Utveckling pågår av byggrätten på fastigheten Sicklaön 88:1 inom befintlig detaljplan. Bygglovshandling är framtagen och ansökan om bygglov är under handläggning. Parallellt pågår fördjupad förstudie för att säkerställa förutsättningar inför upphandling av av totalentreprenad. Översiktlig tidplan för 2022, förstudie feb-mars, bygglov april, upphandling av entreprenör mars-april, start produktion augusti, färdigställande Q1 2023.
Oscar Properties bedriver en kapitalintensiv verksamhet och tillgång till kapital är en grundläggande förutsättning för att vidareutveckla bolaget. Bolaget använder sig av olika finansieringskällor såsom lån från kreditinstitut, obligationer, preferensaktier och förlagslån.
Beträffande finansiering av förvaltningsfastigheter har Oscar Properties valt en kombination av utgivande av aktier, banklån samt emittering av obligationslån.
Det nominella beloppet för totala räntebärande skulder uppgick per den 31 december 2021 till 4 994,2 mkr. Den genomsnittliga kontrakterade räntan för de totala räntebärande skulderna uppgick per den 31 december 2021 till 4,4 procent. Skulder till kreditinstitut utgjorde 2 900,9 mkr (807,1) med en genomsnittlig ränta på 3,4 procent, obligationslån utgjorde 1 810,0 mkr (967,0) med en genomsnittlig ränta på 5,3 procent, samt övriga räntebärande skulder 283,3 mkr (249,0) med en genomsnittlig ränta på 5,9 procent, se även not 6 på sid 28.
Oscar Properties eftersträvar en balans mellan lånat och eget kapital, med det långsiktiga målet att soliditeten inte skall understiga 30 procent, samt att belåningsgraden långsiktigt inte skall överstiga 70 procent avseende förvaltningsfastigheter.
Koncernen kan också ta upp övrig skuld, t.ex. i form av obligationer eller checkräkningskrediter, för övrigt kapitalbehov. Detta kapital omsätts bland annat i pågående projekt och återbetalas till koncernen i samband med färdigställande av projekten.
Eget kapital uppgick den 31 december 2021 till 2 514,8 mkr (1 074,7) och soliditeten till 31 procent (29). Balansomslutningen uppgick till 8 173,4 mkr (3 761,6). Den historiska utvecklingen av eget kapital, balansomslutning och soliditet framgår av grafen nedan.
Eget kapital Balansomslutning Soliditet
Koncernens likvida medel uppgick den 31 december 2021 till 112,8 mkr (109,9).
Uppbyggnaden av förvaltningsfastighetsbeståndet kommer fortsatt att bidra till ett positivt löpande kassaflöde framåtriktat.
Totala räntebärande skulder med förfallotidpunkt under den kommande tolvmånadersperioden uppgick per 31 december 2021 till 445,6 mkr.
Vägboden 1, Köping.
Stam- och preferensaktierna i Oscar Properties Holding AB (publ) STAMAKTIEN, KURSUTVECKLING handlas sedan mars 2015 på Nasdaq Stockholm.
Marknadsvärdet på Oscar Properties stamaktier uppgick den 31 december 2021 till 1 545 675 313 kr.
Den 31 december 2021 uppgick det totala antalet aktier i Oscar Properties till 135 348 101 aktier, varav 135 300 721 stamaktier, 44 688 preferensaktier och 2 692 preferensaktier av serie B. Per samma datum uppgick antalet röster i Oscar Properties till 135 305 459 varav stamaktierna motsvarar 135 300 721 röster, preferensaktierna 4 468,8 röster och preferensaktierna av serie B 269,2 röster.
Under perioden genomfördes en omvänd split, 50:1 (tredje kvartalet), varvid aktieägare med femtio (50) aktier erhöll en (1) aktie.
Under det andra och fjärde kvartalet genomfördes företrädesemissioner.
Under perioden har förvärv genomförts där riktade emissioner har varit en del i finansieringen av förvärven. Totalt har under det första kvartalet 195 383 277 aktier (före den omvända spliten) emitterats genom riktade emissioner. Under det andra kvartalet har 631 522 322 aktier (före den omvända spliten) emitterats genom riktade emissioner. Under det tredje kvartalet har 3 512 902 aktier (efter den omvända spliten) emitterats genom riktade emissioner. Under det fjärde kvartalet har 54 680 892 aktier (efter den omvända spliten) emitterats genom en företrädesemission och riktade emissioner.
Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämans till aktieägarna för 2021.
| Antal aktier | Andel av | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ägare | Stamaktier | Preferensaktier | Preferensaktier Serie B |
Innehav (%) | Röster (%) |
| Kvalitena AB | 17 367 769 | - | - | 12,8 | 12,8 |
| Castellum AB (publ) | 16 666 666 | - | - | 12,3 | 12,3 |
| Oscar Engelbert, genom bolag | 11 611 819 | - | - | 8,6 | 8,6 |
| Öresund Investment AB | 9 755 527 | - | - | 7,2 | 7,2 |
| Avanza Pension | 9 410 058 | 2 078 | 23 | 7,0 | 7,0 |
| ALANDSBANKEN ABP (FINLAND), SVENSK, FILIAL | 5 466 210 | 7 | - | 4,0 | 4,0 |
| Swedbank Försäkring | 4 703 617 | 161 | 9 | 3,5 | 3,5 |
| SIX SIS AG, W8IMY | 4 468 800 | - | - | 3,3 | 3,3 |
| Peter Eriksson Fastighets AB | 4 445 081 | - | - | 3,3 | 3,3 |
| SEB Life International | 2 340 000 | - | - | 1,7 | 1,7 |
| Ironblock AB | 1 897 689 | - | - | 1,4 | 1,4 |
| Joakim Svensson | 1 606 051 | - | - | 1,2 | 1,2 |
| Dan Hägerbring | 1 200 000 | - | - | 0,9 | 0,9 |
| Lectoria AB | 1 176 000 | - | - | 0,9 | 0,9 |
| G.G Egendomar AB | 1 076 742 | - | - | 0,8 | 0,8 |
| Övriga | 42 108 692 | 15 064 | 984 | 31,1 | 31,1 |
| Totalt antal utestående aktier | 135 300 721 | 17 310 | 1 016 | 100,0% | 100,0% |
| Innehav av egna aktier | - | 27 378 | 1 676 | - | - |
| Totalt antal registrerade aktier | 135 300 721 | 44 688 | 2 692 | 100,00% | 100,00% |
Informationen om aktieägarstruktur den 31 december 2021 är baserad på uppgifter från Euroclear Sweden.
Elektra 25, Stockholm.
| Belopp i miljoner kronor (mkr) | Not | Helår 2021 | Helår 2020 | Okt-dec 2021 | Okt-dec 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter | 215,8 | 16,3 | 80,6 | 3,7 | |
| Försäljning av varor och tjänster | 41,2 | 133,2 | 20,3 | 2,7 | |
| Nettoomsättning | 257,0 | 149,5 | 100,9 | 6,4 | |
| Fastighetskostnader | -86,5 | -8,8 | -26,3 | -1,0 | |
| Projektkostnader | -80,1 | -221,2 | -53,3 | -23,4 | |
| Summa kostnader | -166,6 | -230,0 | -79,6 | -24,4 | |
| Bruttoresultat | 90,4 | -80,5 | 21,3 | -18,0 | |
| Övriga väsentliga rörelseposter | |||||
| Central administration | -47,3 | -48,2 | -6,2 | -6,8 | |
| Förvärvskostnader | -29,0 | - | -6,4 | - | |
| Resultat från andelar i intresseföretag/joint ventures | 4 | -46,5 | 7,5 | -57,9 | -3,3 |
| Värdeförändringar fastigheter | 537,5 | 95,4 | 291,6 | 36,5 | |
| Rörelseresultat | 505,2 | -25,8 | 242,4 | 8,4 | |
| Finansiella intäkter | 7,1 | 42,6 | 0,3 | 12,3 | |
| Finansiella kostnader | -155,5 | -85,5 | -26,7 | -32,4 | |
| Resultat från finansiella poster | -148,4 | -42,9 | -26,4 | -20,1 | |
| Resultat före skatt | 356,8 | -68,7 | 216,0 | -11,7 | |
| Skatt | 7 | 7,6 | -1,6 | -54,3 | -1,4 |
| Periodens resultat | 364,5 | -70,3 | 161,7 | -13,1 | |
| Resultat per stamaktie före utspädning, kronor 1 | 2,69 | -0,30 | 1,19 | -0,05 | |
| Resultat per stamaktie efter utspädning, kronor 1 | 2,69 | -0,30 | 1,19 | -0,05 | |
| Totalt antal utestående aktier, miljoner stycken | 135,3 | 241,4 | 135,3 | 241,4 | |
| Genomsnittligt antal stamaktier, miljoner stycken | 87,2 | 239,1 | 107,9 | 239,1 | |
| Genomsnittligt antal preferensaktier, tusen stycken | 47,4 | 47,4 | 47,4 | 47,4 |
1 Resultat i relation till genomsnittligt antal stamaktier efter utdelning till preferensaktieägarna.
| Belopp i miljoner kronor (mkr) | Helår 2021 | Helår 2020 | Okt-dec 2021 | Okt-dec 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 364,5 | -70,3 | 161,7 | -13,1 |
| Övrigt totalresultat för perioden netto efter skatt | - | – | - | - |
| Summa totalresultat för perioden | 364,5 | -70,3 | 161,7 | -13,1 |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||
| Moderföretagets aktieägare | 364,5 | -70,3 | 161,7 | -13,1 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | – | - | - |
| Summa totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderföretagets aktieägare | 364,5 | -70,3 | 161,7 | -13,1 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | – | - | - |
Koncernens nettoomsättning uppgick under perioden till 257,0 mkr (149,5) och är hänförlig till hyresintäkter 215,8 mkr (16,3) och upparbetade intäkter inom projektverksamheten samt fakturerade entreprenader till delägda projekt om totalt 41,2 mkr (133,2).
Koncernens kostnader uppgick under perioden till -166,6 mkr (-230,0). Kostnaderna är hänförliga till förvaltningsfastigheterna med -86,5 mkr (-8,8) och utvecklingsprojekten med -80,1 mkr (-221,2), se även segmentredovisningen på sid 18.
Fastighetskostnaderna -86,5 mkr (-8,8), består i huvudsak av taxebundna kostnader, fastighetsskötsel samt reparationer och underhåll av fastigheterna. Kostnaderna är normalt sett lägre under det andra och tredje kvartalet i jämförelse med det första och det fjärde kvartalet.
Kostnader för central administration uppgick under perioden till -47,3 mkr (-48,2) och består i huvudsak av kostnader för koncerngemensamma funktioner, samt externa kostnader för bolagsgemensamma åtaganden. Förvärvskostnader uppgick under perioden till -29,0 mkr (-) och avser kostnader, såväl interna som externa, för den intensiva förvärvsaktiviteten som genomförts under perioden. Kostnaderna är relaterade till den omvandling mot fastighetsförvaltning som genomförs och som inte hör till den löpande verksamheten inom fastighetsförvaltning eller projektutveckling.
Resultat från andelar i joint venture/intresseföretag uppgick under perioden till -46,5 mkr (7,5), se not 4 sid 27.
Värdeförändring fastigheter uppgick under perioden till 537,5 mkr (95,4). Dessa värdeförändringar avser både projektfastigheter och förvaltningsfastigheter och är i huvudsak hänförligt till gjorda förvärv under perioden till under marknadsvärde, hyreshöjningar och värden på identifierade byggrätter i förvärvade fastigheter.
Koncernens rörelseresultat uppgick under perioden till 505,2 mkr (-25,8).
Koncernens finansiella intäkter uppgick under perioden till 7,1 mkr (42,6). De finansiella intäkterna är främst hänförliga till intresseföretag.
Koncernens finansiella kostnader uppgick under perioden till -155,5 mkr (-85,5). De finansiella kostnaderna är främst hänförliga till räntekostnader till kreditinstitut och obligationsinnehavare. Dessa räntekostnader har ökat till följd av upptagna lån i samband med fastighetsförvärv.
Redovisad skatt för perioden uppgick till 7,6 mkr (-1,6) och består av aktuell skatt om -9,1 mkr (-0,2) och uppskjuten skatt om 16,7 mkr (-). Den uppskjutna skatten avser dels skatteintäkt om 239,2 mkr (-) och dels skattekostnad om temporära skillnader mellan skattemässigt värde och verkligt värde på förvaltningsfastigheter om -213,9 mkr (-1,4), samt uppskjuten skatt övriga temporära skillnader -8,6 mkr (-), se not 7 sidan 28.
Den förändring mot fastighetsförvaltningsbolag som Oscar Properties verksamhet genomgår genom de förvärv och avyttringar som genomförts, innebär att de ansamlade förlusterna i koncernen om sammanlagt cirka 1,5 mdkr kommer att kunna utnyttjas mot framtida vinster. Totalt motsvarar underskottsavdragen ett värde om cirka 300 mkr. Dessa underskottsavdrag började redovisas från och med 2021 och redovisas som en tillgång i takt med att förvaltningsportföljen växer och förlustavdragen bedöms kunna utnyttjas. Under perioden redovisas ett värde om 239,2 mkr (-).
Periodens resultat uppgick till 364,5 mkr (-70,3) vilket motsvarar 2,69 (-0,30) kronor per stamaktie och 2,69 (-0,30) kronor per stamaktie efter utspädning.
Fastighetskostnaderna under det fjärde kvartalet uppgick till -26,3 mkr (-1,0). Det fjärde kvartalet är ett kvartal med höga driftkostnader.
Kostnaden för central administration uppgick under det fjärde kvartalet till -6,2 mkr (-6,8), vilket är normal nivå.
De finansiella kostnaderna var under det fjärde kvartalet lägre än normalt, vilket beror på att kvartalet har tillgodoräknats räntekostnader (-38,4 mkr) i dotterbolaget Uppfinnaren 1 (publ) i samband med villkorsändring av obligationen.
Under det fjärde kvartalet har resultatet belastats med skatt uppgående till -54,3 mkr, vilket väsentligen avser temporära skillnader mellan skattemässigt värde och verkligt värde på förvaltningsfastigheter under perioden.
Det fjärde kvartalets resultat uppgick till 161,7 mkr (-13,1), vilket motsvarar 1,19 (-0,05) kronor per stamaktie och 1,19 (-0,05) kronor per stamaktie efter utspädning.
Från och med första kvartalet 2021 redovisar bolaget verksamheten i två affärsområden, Förvaltningsfastigheter och Projektutveckling. Denna indelning används oberoende av geografiskt läge.
Affärsområdet Förvaltningsfastigheter är under perioden i huvudsak beläget i mellersta och södra Sverige.
Affärsområdet Projektutveckling är under perioden i huvudsak beläget i Stockholmsregionen.
| Jan-dec 2021 | Okt-dec 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i miljoner kronor (mkr) | Förvaltnings fastigheter |
Projekt utveckling |
Totalt | Förvaltnings fastigheter |
Projekt utveckling |
Totalt |
| Hyresintäkter | 214,3 | 1,6 | 215,8 | 80,6 | - | 80,6 |
| Försäljning av varor och tjänster | 2,6 | 38,6 | 41,2 | 1,0 | 19,3 | 20,3 |
| Fastighetskostnader | -86,2 | -0,3 | -86,5 | -26,0 | -0,3 | -26,3 |
| Projektkostnader | - | -80,1 | -80,1 | - | -53,3 | -53,3 |
| Bruttoresultat | 130,6 | -40,2 | 90,4 | 55,6 | -34,3 | 21,3 |
Hyreintäkterna uppgick under perioden till 214,3 mkr. Fastighetskostnaderna uppgår under perioden till -86,2 mkr. Driftnetto för perioden uppgick till 130,6 mkr.
Försäljning av varor och tjänster hänförliga till projektutveckling uppgick under perioden till 38,6 mkr. Projektkostnader, som under perioden uppgår till -80,1 avser i huvudsak kostnader för att färdigställa de projekt som bedrivits under perioden.
Elefanten 29, Oskarshamn.
| Belopp i miljoner kronor (mkr) | Not | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | 16,3 | 19,3 | |
| Förvaltningsfastigheter | 3 | 6 894,4 | 1 429,7 |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 35,0 | 44,7 | |
| Andelar i intresseföretag/joint ventures | 4 | 64,1 | 317,7 |
| Fordringar på intresseföretag/joint ventures | - | 237,5 | |
| Nyttjanderättstillgång | 29,6 | 18,0 | |
| Uppskjutna skattefordringar | 7 | 35,7 | - |
| Övriga finansiella anläggningstillgångar | 237,6 | 234,6 | |
| Summa anläggningstillgångar | 7 312,6 | 2 301,5 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Projektfastigheter | 390,3 | 968,9 | |
| Andelar i bostadsrättsföreningar | - | 7,5 | |
| Övriga omsättningstillgångar | 5 | 258,9 | 373,8 |
| Likvida medel | 112,8 | 109,9 | |
| Summa omsättningstillgångar | 762,1 | 1 460,1 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 8 074,7 | 3 761,6 | |
| EGET KAPITAL | |||
| Eget kapital | 2 514,8 | 1 074,7 | |
| SKULDER | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | 6 | 2 606,1 | 199,1 |
| Obligationslån | 6 | 1 789,8 | 967,0 |
| Långfristig leasingskuld | 24,3 | 10,4 | |
| Övriga räntebärande långfristiga skulder | 6 | 101,3 | 100,0 |
| Långfristiga skulder intresseföretag | - | 5,0 | |
| Övriga långfristiga skulder | 30,4 | 51,1 | |
| Uppskjutna skatteskulder | 7 | - | 2,7 |
| Summa långfristiga skulder | 4 551,9 | 1 335,3 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | 6 | 268,4 | 606,2 |
| Kortfristig leasingskuld | 4,4 | 6,1 | |
| Övriga räntebärande kortfristiga skulder | 6 | 183,3 | 149,0 |
| Övriga kortfristiga skulder | 551,9 | 590,3 | |
| Summa kortfristiga skulder | 1 008,0 | 1 351,6 | |
| SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL | 8 074,7 | 3 761,6 |
Förvaltningsfastigheter uppgick per den 31 december 2021 till 6 894,4 mkr (1 429,7) och avser förutom den fastighetsportfölj, Valerum, som tillträddes den 30 december 2020, de förvärv som tillträtts under 2021. Projektfastigheten Bakaxeln i Nacka har under det första kvartalet klassats om till förvaltningsfastighet, för vidare information se sid 7-10, samt not 3 sid 27.
Andelar i intresseföretag/joint ventures uppgick per den 31 december 2021 till 64,1 mkr (317,7). Minskningen förklaras i huvudsak av färdigställandet av det delägda projektet Helix (Norra Tornen) under perioden. Se not 4 sidan 27.
Fordringar i intresseföretag/joint ventures uppgick per den 31 december 2021 till 0 mkr ( 237,5). Samtliga fordingar har regle rats i samband med att Primus-affärerna genomförts under perio den.
Uppskjuten skatt, skattefordran samt skatteskuld, är nettore dovisad och uppgår per den 31 december 2021 till uppskjuten skattefordran 35,7 mkr (-), se not 7 sidan 28.
Övriga finansiella anläggningstillgångar uppgick till 237,6 mkr (234,6) och avser väsentligen fordringar avseende kommande tilläggsköpeskillingar för Nacka och Kvarngärdet.
Projektfastigheter uppgick till 390,3 mkr (968,9) och avser förvä vade fastigheter för framtida utvecklingsprojekt och avser Primus Park och Skurusundet. Minskningen förklaras i huvudsak av avslut projekt Unité samt omklassificering av projekt Alphyddan (Sicklaön 88:1), som omklassats till förvaltningsfastighet, se not 3 sidan 27.
Likvida medel uppgick den 31 december till 112,8 mkr (109,9).
Skulder till kreditinstitut utgjorde per den 31 december 2021 2 874,5 mkr (805,3), obligationslån utgjorde 1 789,8 mkr (967,0) samt övriga räntebärande skulder 284,6 mkr (249,0), se not 6 på sid 28, samt kommentarer på sid 12.
Koncernens egna kapital uppgår per den 31 december till 2 514,8 mkr (1 074,7).
Under perioden har emissioner av stamaktier genomförts i form av riktade emissioner, företrädesemissioner samt apportemi-
sioner. Dessa emissioner har tillfört det egna kapitalet netto 998,7 mkr.
Under perioden utgavs förlagslån om 100 mkr, samt ett konvertibelt lån om 70 mkr.
Aktiekapitalet uppgår per den 31 december till 989,0 mkr (284,5), och soliditeten uppgick per den 31 december till 31 procent (29).
| Hänförligt till moderföretagets aktieägare | ||||
|---|---|---|---|---|
| Belopp i miljoner kronor (mkr) | Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat |
Summa eget kapital |
| Ingående eget kapital 2020-01-01 | 266,8 | 236,4 | 359,2 | 862,4 |
| Periodens resultat januari - december 2020 | – | – | -70,3 | -70,3 |
| Utgivande av förlagslån | - | - | - | - |
| Nyemission | 17,7 | 308,1 | -24,1 | 301,8 |
| Inlösen preferensaktier | - | – | - | – |
| Utdelning till aktieägare | – | - | – | - |
| Ränta på egetkapitalinstrument 1 | – | -19,3 | – | -19,3 |
| Avyttring egetkapitalinstrument | – | - | - | - |
| Utgående eget kapital 2020-12-31 | 284,5 | 525,2 | 264,9 | 1 074,7 |
| Periodens resultat januari - december 2021 | – | – | 364,5 | 364,5 |
| Utgivande av förlagslån | - | 170,0 | - | 170,0 |
| Nyemission | 704,5 | 322,7 | -28,5 | 998,7 |
| Inlösen preferensaktier | - | 37,4 | - | 37,4 |
| Utdelning till aktieägare | – | – | – | – |
| Ränta på egetkapitalinstrument | – | - | – | - |
| Avyttring egetkapitalinstrument 2 | – | -70,9 | -59,4 | -130,3 |
| Utgående eget kapital 2021-12-31 | 989,0 | 984,4 | 541,4 | 2 514,8 |
Räntekostnader på obligationslånet om 175 mkr bedöms vara ett egetkapitalinstrument pga dess emissionsvillkor.
För mer information se årsredovisningen 2020 not 28 eget kapital.
2 Avser villkorsändringar i den utestående hybridobligationen i Uppfinnaren 1 AB (publ)
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 6,7 mkr (-36,2). Kassaflödet från investeringsverksamheten påverkade kassaflödet med -4 744,4 mkr (1 392,6) och hänförde sig främst till förändring avseende förvärv av förvaltningsfastigheter. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 4 740,5 mkr (1 472,3) och var framförallt hänförligt till nyemissioner, dels riktade
emissioner, dels företrädesemissioner, samt upptagande av lån i samband med fastighetsförvärv. Totalt uppgick periodens kassaflöde till 2,9 mkr (43,5). Likvida medel uppgick vid periodens slut till 112,8 mkr (109,9).
| Belopp i miljoner kronor (mkr) | Helår 2021 | Helår 2020 | Okt-dec 2021 | Okt-dec 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat | 505,2 | -25,8 | 242,4 | 8,4 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 1 | -600,6 | -27,9 | -378,3 | -32,7 |
| Erhållen ränta | 0,2 | - | 0,1 | - |
| Betald ränta | -105,0 | -63,8 | -37,8 | -15,7 |
| Betald skatt | -2,6 | -0,1 | - | 0,4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital | -202,8 | -117,6 | -173,6 | -39,6 |
| Förändring av projektfastigheter | - | 189,9 | - | -190,0 |
| Förändring av övrigt rörelsekapital | 209,5 | -108,5 | 99,4 | 22,4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 6,7 | -36,2 | -74,2 | -207,2 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | ||||
| Investeringar i förvaltningsfastigheter | -4 741,7 | -1 374,5 | -2 868,6 | -1 374,5 |
| Försäljning av projektfastigheter | - | - | - | -59,0 |
| Investeringar i övriga anläggningstillgångar | -2,8 | - | -0,8 | - |
| Förändring i andelar och utlåning till | ||||
| intresseföretag/joint ventures | - | -18,1 | 9,6 | -16,8 |
| Förändring övriga finansiella anläggningstillgångar | - | - | - | - |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -4 744,4 | -1 392,6 | -2 859,7 | -1 450,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | ||||
| Nyemission | 998,9 | 325,8 | 596,8 | 325,8 |
| Upptagna lån | 4 291,4 | 1 601,4 | 2 337,4 | 1 511,4 |
| Amortering av lån | -719,8 | -445,3 | -117,4 | -102,7 |
| Utdelning till moderföretagets aktieägare | - | - | - | - |
| Ränta på egetkapitalinstrument | - | -9,6 | - | - |
| Utgivande av förlagslån | 170,0 | - | 170,0 | - |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 4 740,5 | 1 472,3 | 2 986,8 | 1 734,5 |
| Periodens kassaflöde | 2,9 | 43,5 | 53,0 | 77,0 |
| Likvida medel vid periodens början | 109,9 | 66,4 | 59,8 | 32,9 |
| Likvida medel vid periodens slut | 112,8 | 109,9 | 112,8 | 109,9 |
| 1 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||
| Resultat från andelar i intresseföretag/joint ventures | 1,3 | -7,5 | 12,7 | -6,0 |
| Nedskrivning, avskrivningar | 15,4 | 7,5 | -5,4 | 7,5 |
| Värdeförändring fastigheter | -537,5 | -36,7 | -305,4 | -36,7 |
| Övrigt | -79,8 | 8,8 | -80,2 | 2,5 |
| Summa | -600,6 | -27,9 | -378,3 | -32,7 |
| Belopp i miljoner kronor (mkr) | Helår 2021 | Helår 2020 | Okt-dec 2021 | Okt-dec 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelsens intäkter | 9,9 | 5,7 | 4,3 | 2,5 |
| Rörelsens kostnader | -25,3 | -16,0 | -7,0 | -3,2 |
| Rörelseresultat | -15,4 | -10,3 | -2,7 | -0,7 |
| Finansnetto | -41,0 | 14,9 | -22,7 | -5,8 |
| Utdelning | - | 0,7 | - | - |
| Nedskrivning av aktier/andelar | -623,5 | -595,1 | -447,2 | -71,3 |
| Resultat från finansiella poster | -664,5 | -579,5 | -469,9 | -77,1 |
| Bokslutsdispositioner | - | -23,3 | - | -23,3 |
| Resultat före skatt | -679,9 | -613,0 | -472,6 | -77,7 |
| Inkomstskatt | - | - | - | - |
| Periodens resultat 1 | -679,9 | -613,0 | -472,6 | -77,7 |
Moderbolagets verksamhet består främst av förvaltning av de investeringar moderbolaget har i dotterbolagen. Rörelsens intäkter bestod främst av utfakturerade tjänster motsvarande 9,9 mkr (5,7). Rörelseresultatet uppgick till -15,4 mkr (-10,3).
Resultatet från finansiella poster uppgår till -657,4 mkr (-579,5), varav nedskrivning av aktier/andelar i koncernföretag motsvarar -521,2 mkr (-595,1). Under perioden har en uppskrivning av aktier/andelar i koncernföretag gjorts med 869,0 mkr (573,5). Periodens resultat uppgick till -679,9 mkr (-613,0).
| Belopp i miljoner kronor (mkr) | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | 2 233,9 | 1 337,0 |
| Omsättningstillgångar | 3 621,0 | 2 062,5 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 5 854,9 | 3 399,6 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | 2 672,3 | 1 314,4 |
| Långfristiga skulder | 543,3 | 256,9 |
| Kortfristiga skulder | 2 639,3 | 1 828,2 |
| SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL | 5 854,9 | 3 399,6 |
Balansomslutningen uppgick till 5 854,9 mkr (3 399,6).
Soliditeten uppgick till 45,6 procent (38,7).
Konsumenten 2, Stockholm.
Oscar Properties Holding AB (publ), org. nr 556870-4521, med dess dotterföretag benämnt 'Oscar Properties' eller 'koncernen', är ett fastighetsbolag med fokus på att äga förvaltningsfastigheter med stabila kassaflöden.
Moderbolaget är ett aktiebolag som är registrerat i Sverige och har sitt säte i Stockholm. Besöksadressen till huvudkontoret är Linnégatan 2, 102 43 Stockholm.
Oscar Properties Holding tillämpar lnternational Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen.
Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna rapport är oförändrade från dem som användes vid upprättandet av årsredovisningen för år 2020 (som framgår i not 1 Redovisningsprinciper).
Utöver finansiella definitioner enligt IFRS' regelverk, används alternativa nyckeltal för att beskriva den underliggande verksamhetens utveckling och öka jämförbarheten mellan perioder. Bolaget följer European Securities and Market Authorities (ESMA) riktlinjer om Alternativa Nyckeltal.
Samtliga belopp i rapporten är avrundade till närmaste miljontals kronor vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar.
Inga nya eller förändrade standarder eller tolkningar enligt IASB har haft någon påverkan på finansiella rapportering och de redvisningsprinciper som tillämpas av Oscar Properties.
Förvaltningsfastigheter som innehas för att generera hyresintäkter och/eller värdestegringar redovisas initialt till anskaffningsvärde, inkluderat direkt hänförliga transaktionskostnader. Därefter redovisas förvaltningsfastigheter till verkligt värde baserat i första hand på priser på en aktiv marknad och är det belopp till vilken en tillgång skulle överlåtas mellan initierade parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs. För att fastställa fastigheternas verkliga värde görs marknadsvärdering av samtliga fastigheter. Förändringar redovisas för helägda förvaltningsfastigheter som värdeförändring i resultaträkningen och för delägda som resultat från andelar i joint venture/intresseföretag. Vid försäljning av fastighet redovisas skillnaden mellan erhållet försäljningspris och redovisat värde enligt senast upprättad delårsrapport, med
Samtliga belopp redovisas i miljontal kronor (mkr) om inget annat anges. Jämförelsetal inom parentes avser motsvarande period föregående år om inte annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma.
Den 31 december 2021 hade koncernen 29 (26) anställda.
avdrag för försäljningsomkostnader och tillägg för aktiveringar sedan senaste delårsrapporten som värdeförändring i resultaträkningen. Tillkommande utgifter aktiveras enbart när det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar förknippade med fastigheten kommer att erhållas av koncernen det vill säga som är värderingshöjande utgifter. Vid större ny-, till- och ombyggnad aktiveras även räntekostnad under produktionstiden.
I koncernens interna rapportering delas verksamheten från och med det första kvartalet 2021 in i två affärsområden, förvaltningsfastigheter och projektutveckling.
Fördelning av resultat per segment sker till och med bruttoresultat. Därefter sker ingen uppdelning då merparten av dessa intäkter och kostnader är koncerngemensamma.
Oscar Properties tillämpar från den 1 januari 2020 en ny princip för redovisning av bostadsutvecklingsprojekt genom bostadsrättsföreningar. Redovisningen är anpassad till den bedömning Finansinspektionen gjort av IFRS 10 Koncernredovisning. Bostadsrättsföreningarna konsolideras till den tidpunkt då huvuddelen av bostadsrättsinnehavarna tillträtt sina lägenheter och ny styrelse utsetts av de nya medlemmarna.
Det innebär att Oscar Properties redovisar projekten i balansräkningen som pågående arbeten inom tillgångsposten projektoch exploateringsfastigheter, samt som räntebärande kortfristiga skulder. Den ändrade redovisningsprincipen enligt IFRS innebär också att intäkter och således resultat för bostadsutveckling genom bostadsrättsföreningar redovisas vid en viss tidpunkt i samband med att Oscar Properties uppfyllt sitt prestationsåttagande.
I och med ändringen redovisar Oscar Properties samtliga egenutvecklade bostadsprojekt enligt färdigställandemetoden.
Enligt tidigare redovisningsprinciper konsoliderade Oscar Properties inte bostadsrättsföreningar från den tidpunkt då avtal tecknats avseende marköverlåtelse och totalentreprenad. Intäkter och kostnader redovisades över tid i takt med projektets färdigställandegrad genom en succesiv vinstavräkning.
Nedan visas en tabell över förändring redovisat värde förvaltningsfastigheter.
| Belopp i mkr | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Fastighetsvärde vid periodens början, 1 januari | 1 429,7 | 0,0 |
| Förvärv | 4 766,0 | 1 393,0 |
| Investeringar | 51,6 | - |
| Omklassificering projektfastighet | 266,2 | - |
| Avyttringar | -329,9 | - |
| Värdeförändring förvaltningsfastigheter, orealiserade | 710,8 | 36,7 |
| Fastighetsbestånd vid periodens slut, 31 december | 6 894,4 | 1 429,7 |
| 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Namn | Partner | Kapital andel |
Redovisat värde andelar |
Resultat från andelar i joint ventures/ intresseföretag |
Redovisat värde andelar |
Resultat från andelar i joint ventures/ intresseföretag |
|
| Projektbolaget Oscarsborg AB | Fabege | 50 % | 1,1 | - | 1,1 | - | |
| Eriksberg Intressenter AB | Veidekke | 50 % | 1 - |
- | 0,2 | - | |
| Ostam Holding AB | Wallenstam | 50 % | 7 - |
-0,2 | 0,2 | - | |
| Oscar MaiN One AB | NIAM | 15 % 2 | - | -0,5 | -2,4 | -0,1 | |
| SOF-11 Camilla S.à r.l | Starwood | 30 % 3 | - | -1,3 | 15,3 | –2,1 | |
| Projektbolaget Strået | Ungarco | 50 % 4 | - | - | 6,5 | -0,5 | |
| Samterna | SBB | 50 % 5 | 12,4 | 3,6 | 7,6 | -0,1 | |
| Torsplan Holding AB | Slättö Fastpartner | 50 % 6 | 50,6 | -48,1 | 289,1 | 10,3 | |
| Summa andelar i joint ventures/intresseföretag |
64,1 | -46,5 | 317,7 | 7,5 |
1 Andelen i Eriksbergs Intressenter AB har den 1 september 2021 avyttrats till NordR Sverige AB.
2 Oscar Properties förvärvade NIAMs andel i Oscar MaiNOne den 19 april 2021 och bolaget blev därmed ett helägt dotterbolag.
3 SOF-11 Camilla ägs från 13 september 2021 till 100 % av Oscar Properties. Starwood's andel är förvärvad.
4 Andelen i Projektbolaget Strået har avyttrats den 5 juli 2021 till Ungarco Förvaltning AB.
5 Aktiekapitalet fördelar sig på Oscar Properties 50 %, SBB 50 %.
6 Aktiekapitalet fördelar sig på Oscar Properties 50 %, Slättö Fastpartner II 50%. Vinstdelningen med Slättö Fastpartner avviker från
angiven kapitalandel. Projektet avser Helix.
7 Andelen avyttrad december 2021
I koncernen redovisas alla innehav enligt kapitalandelsmetoden.
I posten övriga omsättningstillgångar ingår en fordran på det avyttrade projektet Biografen/Penthouses, som avyttrades under det första kvartalet 2021. Viss osäkerhet finns att projektet inte genomförs och/eller att den fordran som Oscar Properties har mot projektet inte kommer att betalas, men bedömningen är att fordran kommer att betalas i sin helhet. Fordran uppgår till 84 mkr.
Redovisat och verkligt värde för upplåning är som följer:
| Redovisat värde | Verkligt värde | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | ||
| Skulder till kreditinstitut | 2 874,5 | 805,3 | 2 874,5 | 805,3 | |
| Obligationslån | 1 789,8 | 967,0 | 1 818,1 | 836,3 | |
| Övriga räntebärande skulder | 284,6 | 249,0 | 284,6 | 249,0 | |
| Summa | 4 948,9 | 2 021,3 | 4 948,9 | 1 890,6 |
Finansiella instrument redovisas till anskaffningsvärde med tilllägg för transaktionskostnader. Värderingen av koncernens finansiella instrument den 31
december 2021 visar en skillnad mellan redovisat och verkligt
värde, till följd av uppgången i obligationskursen, då obligationslånens verkliga värde (värdering enligt nivå 1 i värdehierakin) är högre än anskaffningsvärde.
Nominella värdet före uppläggningsavgifter är 4 994,2 mkr.
Den förändring mot ett förvaltningsbolag som Oscar Properties verksamhet genomgår genom de förvärv och avyttringar som genomförts, innebär att de ansamlade förlusterna i koncernen om sammanlagt cirka 1,5 mdkr kommer att kunna utnyttjas mot framtida vinster. Det fulla värdet av underskottsavdragen motsvarar ca 300 mkr.
| 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Aktuella skatter | -9,1 | -0,1 |
| Uppkjutna skatter | 16,7 | -1,5 |
| Summa | 7,6 | -1,6 |
Oscar Properties redovisar värdet på dessa förlustavdrag i takt med att förvaltningsportföljen växer och förlustavdragen bedöms kunna utnyttjas. Under perioden har en skatteintäkt om 239,2 mkr redovisats. Uppskjuten skattekostnad, som avser temporära skillnader mellan skattemässigt värde och verkligt värde på förvaltningsfastigheter, har redovisats med -213,9 mkr, uppskjuten skatt övriga temporära skillnader -8,6 mkr. Resultateffekten avseende uppskjuten skatt redovisas till 16,7 mkr (-1,5).
Uppskjuten skatt är nettoredovisad i balansräkningen och uppgår till 35,7 mkr (-), varav uppskjuten skattefordran uppgår till 239,2 mkr (-) och uppskjuten skatteskuld uppgår till -203,5 mkr (-2,7).
| 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Koncernen | Moderbolaget | ||||
| Ställda panter | Ställda panter | ||||
| Fastighetsinteckningar 3 550,1 |
1 297,0 | Fastighetsinteckningar | inga | inga | |
| Pantsatta reverser | 20,0 | 216,2 | Aktier i dotterboalg | 28,0 | 100,6 |
| Aktier i dotterbolag | 778,8 | 97,8 | Värdepapper | 30,0 | 18,9 |
| Värdepapper | 30,0 | 18,6 | Eventualförpliktelser | ||
| Företagsinteckningar | - | - | Borgensåtaganden | 3 210,9 | 1 438,2 |
| Likvida medel | - | 0,1 | |||
| Eventualförpliktelser | |||||
| Borgensåtaganden | - | 465,0 |
Oscar Properties relationer med närstående framgår av Not 34 i Oscar Properties årsredovisning för 2020. Närståendetransaktioner har även förekommit genom transaktioner mellan Oscar Properties Holding AB (publ) och övriga koncernbolag. Oscar Properties har under 2021 en närståendetransaktion med Parkgate AB, ett bolag ägt av Oscar Engelbert, där Oscar Properties har lånat medel av Parkgate AB till marknadsmässiga villkor.
Oscar Properties är genom sin verksamhet exponerad för risker och osäkerhetsfaktorer. Information om koncernens risker och osäkerhetsfaktorer återfinns på sidorna 47-49 i årsredovisningen för 2020. Den beskrivningen är fortsatt relevant.
Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för revisors granskning.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 23 februari 2022
Peter Norman Ulf Nilsson Styrelseordförande Ledamot
Therese Agerberth Douglas Roos Ledamot Ledamot
Oscar Engelbert Ledamot, Vd
Vidar 1, Skövde.
Oscar Properties presenterar vissa finansiella mått som inte definieras av IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla bolag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS.
Bolaget definierar nyckeltalen enligt nedan. Definitionerna är oförändrade mot tidigare perioder.
Oscar Properties Holding, bolaget eller moderbolaget Oscar Properties Holding AB (publ).
Oscar Properties Holding AB (publ) tillsammans med dess helägda dotterföretag.
Oscar Properties Holding AB (publ) tillsammans med dess helägda dotterföretag samt joint venture/intresseföretag.
Bedömd möjlighet att bebygga ett markområde med bostadsrätter. För förfogande över en byggrätt krävs antingen ägande av marken eller option att äga.
Avser fastigheter med befintliga kassaflöden och utgörs av såväl kommersiella lokaler som bostäder.
Avser fastigheter som innehas för projektutveckling.
Totala intäkter minus de totala fastighetskostnaderna som kundförluster, drift- och underhållskostnader, fastighetsadministration och fastighetsskatt.
Bostadsrättsföreningarna konsolideras till den tidpunkt då huvuddelen av bostadsrättsinnehavarna tillträtt sina lägenheter och styrelsen därmed utse av boende medlemmarna.
Intäkter från bostadsutveckling till bostadsrättsföreningar redovisas när slutkunden erhåller kontroll över bostaden vilket sker vid en tidpunkt i samband med tillträdet.
Resultat efter skatt (rullande 12 månader) i relation till genomsnittligt eget kapital.
Summan av alla tillgångar respektive summan av alla skulder och eget kapital.
Räntebärande skulder relaterade till förvaltningsfastigheter i relation till förvaltningsfastigheternas verkliga värde.
Genomsnittlig kvarstående löptid fram till slutförfall av samtliga krediter i skuldportföljen.
Samarbetsform med flera ägare där koncernen innehar minst 20 och högst 50 procent av rösterna.
Samarbetsform med flera ägare som har gemensamt bestämmandeinflytande.
Beräknad projektvinst i förhållande till de totala intäkterna.
Finansnetto i förhållande till rörelseresultat.
Vägd genomsnittlig kontrakterad ränta för räntebärande skulder vid periodens utgång.
Eget kapital i relation till balansomslutning vid periodens utgång.
Resultat i relation till genomsnittligt antal stamaktier efter utdelning till preferensaktieägarna.
Betalda Tecknade Aktier, aktier där likviden inkommit till Bolaget som betalning i nyemission, men där akterina ännu inte är registrerade.
Redovisat eget kapital justerat för värdet på derivat, goodwill samt uppskjuten skatt, i förhållande till antalet utestående stamaktier per balansdagen. Mått som visar långsiktigt substansvärde.
Årsredovisning 2021 31 mars 2022 Delårsrapport januari-mars 2022 29 april 2022 Årsstämma 2022 12 maj 2022 Delårsrapport januari-juni 2022 15 juli 2022 Delårsrapport januari-september 2022 28 oktober 2022 Bokslutskommuniké 2022 22 februari 2023
Linnégatan 2, Box 5123, 102 43 Stockholm E-post: [email protected] Tel: +46 (8) 510 607 70 Org.nr. 556870-4521 www.oscarproperties.se
VÄNLIGEN KONTAKTA: Per-Axel Sundström, CFO e-post: [email protected]
Informationen i denna bokslutskommuniké är sådan som Oscar Properties Holding AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 februari 2022, kl 08.30.
Oscar Properties Holding AB (publ) är ett fastighetsbolag som under 2021 expanderat kraftigt genom förvärv av förvaltningsfastigheter. Det första förvärvet, med ett verkligt värde på 1,4 miljarder kronor, tillträddes 30 december 2020. Under 2021 har bolaget förvärvat fastigheter med ett verkligt värde på ytterligare 5,5 miljarder kronor, totalt verkligt värde per den 31 december 2021 är 6,9 miljarder kronor. För att beskriva hur dessa förvärvade förvaltningsfastigheter påverkar bolagets intjäningsförmåga har nedanstående tabell upprättats. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande tolv månaderna utan ska betraktas som en hypotetisk ögonblicksbild och presenteras för att illustrera intäkter och kostnader på årsbasis givet fastighetsbeståndet per 31 december 2021. Denna intjäningsförmåga har inte varit föremål för revisorernas granskning.
Hyresvärdet för respektive förvaltningsfastighet baseras på aktuella aviseringslistor per den 31 december 2021 jämte de driftnettogarantier som föreligger.
Fastighetskostnaderna baseras på bedömda kostnader för de närmaste tolv månaderna. Kostnaderna för central administration baseras på den bedömda kostnaden för de närmaste tolv månaderna för att administrera aktuellt fastighetsbestånd med en egen organisation.
Finansnettot har beräknats utifrån bolagets räntenivåer utan hänsyn tagen till kvarvarande löptid och de totala räntebärande skulderna per 31 december 2021. I finansnettot har inte antagits några finansiella intäkter.
Den aktuella intjäningsförmågan har inte beaktat effekterna av kommande generella hyresförändringar. Oscar Properties's resultat påverkas dessutom av värdeförändringar på förvaltningsfastigheter samt kommande fastighetsförvärv och/eller fastighetsförsäljningar. Inget av ovanstående har beaktats i den aktuella intjäningsförmågan.
| Nuvarande bestånd |
Beståndet per den |
|
|---|---|---|
| Aktuell intjäningsförmåga | 2021-12-31 | 2021-09-30 |
| Hyresintäkter | 485,8 | 266,9 |
| Fastighetskostnader | -103,8 | -53,5 |
| Fastighetsadministration | -8,8 | -11,7 |
| Driftnetto inklusive garantier | 373,2 | 201,8 |
| Överskottsgrad | 77% | 76% |
| Central administration | -40,5 | -35,4 |
| Finansnetto | -237,5 | -162,9 |
| Förvaltningsresultat | 95,2 | 3,5 |
I tabellen nedan framgår effekten på intjäningsförmågan vid förändringar av respektive resultatpost och dess påverkan på förvaltningsresultatet avseende nuvarande bestånd per 2021-12-31.
En sänkning av den genomsnittliga räntan med en procentenhet skulle ha en positiv effekt på förvaltningsresultatet med 49,9 mkr på årsbasis, givet allt annat lika.
| Känslighetsanalys | Förändring | Effekt på förvaltningsresultatet, Mkr | Förvaltningsresultat, Mkr |
|---|---|---|---|
| Hyresintäkter | +/- 2,0 procent | +/- 9,7 | 104,9 / 85,5 |
| Fastighetskostnader | +/- 2,0 procent | +/- 2,1 | 93,1 / 97,3 |
| Räntenivå, procentenhet | +/- 1,0 procent | +/- 49,9 | 45,3 / 145,1 |
| Räntenivå, procentenhet | +/- 1,5 procent | +/- 74,9 | 20,3 / 170,1 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.