Quarterly Report • Apr 29, 2014
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
januari – mars 2014
Strax före jul 2013 skrevs leveransavtal med South Central Ambulance Service NHS Foundation Trust och med South Western Ambulance Serice NHS Foundation Trust i enlighet med det tilldelningsbeslut som NHS meddelade i juni 2013. Avtalen avser en tjänsteleverans för cirka 1200 ambulanser över en period om fyra år, med option på två års förlängning. De beräknade intäkterna för dessa båda avtal uppgår till drygt 100 MSEK över fyraårsperioden och en möjlighet till ytterligare 50 MSEK för förlängningsperioden. Lösningen avses att driftsättas under sommaren 2014 och avtalet är så konstruerat att cirka hälften av intäkterna kommer att påverka bolagets kassaflöde positivt redan under 2014.
Verksamhetsåret 2014 har inletts med ett omfattande planerings- och förberedelsearbete för leveransen av detta stora projekt i södra England. Ortivus kommer under våren och sommaren att fokusera kraftigt på leverans, utbildning, testning och driftsättning av tjänsten till de två ambulansorganisationerna. En framgångsrikt levererad tjänst ger tillsammans med en världsledande plattform – MobiMed Smart – stora konkurrensfördelar på den marknad som nu öppnar upp sig i Storbritannien. Ortivus är redan i dialog med ett antal ambulansorganisationer, vilka avser att upphandla elektronisk journal och beslutsstöd under 2015/2016 för leverans 2016/2017. För att möta den ökande efterfrågan stärker vi vår organisation i England genom lokal rekrytering. Även den svenska organisationen förstärks.
Under första kvartalet har vi noterat ett fortsatt positivt intresse för MobiMed Smart i Sverige. Landstingen i Dalarna och Uppsala har beställt uppgradering av cirka 55 ambulanser till MobiMed Smart till ett samlat ordervärde av cirka 5 MSEK. Diskussioner pågår också med andra landsting där man vill öka effektiviteten och förbättra beslutsstödet. Som framgått av tidigare information valde Stockholms Läns Landsting en annan lösning än Ortivus/MobiMed Smart. Kostnaden för den lösningen var mer än 50 % högre än Ortivus offert och vi har mot bl a den bakgrunden överklagat tilldelningsbeslutet till förvaltningsdomstolen. Beslut i ärendet väntas under maj månad 2014.
Omsättningen för första kvartalet ökade med 54 % till 15,4 MSEK och rörelseresultatet uppgick till 1,9 (-1,8) MSEK.
CEO Carl Ekvall Danderyd den 29 april 2014
Omsättningen för det första kvartalet ökade med 54 % jämfört med samma period föregående år. Ortivus levererar i första kvartalet ett bättre resultat och en högre omsättning i förhållande till föregående år. Omsättningen hänför sig främst till projektet i England och uppgraderingar av befintliga kunder på MobiMed.
Koncernens totala kassaflöde för kvartalet uppgick till -3,5 (-3,5) MSEK.
Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde för kvartalet om -1,0 (-2,0) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten under perioden uppgick till -2,8 (-1,5) MSEK. Finansieringsverksamheten under perioden gav ett kassaflöde om 0,4 (0) MSEK och avser inbetalning för utnyttjande av optioner.
Investeringar för kvartalet uppgick till 2,8 (1,5) MSEK och utgjordes av balanserade utvecklingsutgifter för egenutvecklad programvara med 2,3 MSEK, licenser 0,2 MSEK och materiella anläggningstillgångar med 0,3 MSEK.
Under kvartalet har 0,9 (1,4) MSEK kostnadsförts avseende forskning och utveckling.
Avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter har gjorts med 0,7 (0,6) MSEK för kvartalet.
Balansomslutningen för koncernen uppgick till 40,3 (46,3) MSEK.
Koncernens likvida medel uppgick till 4,4 MSEK och vid årets början till 7,9 MSEK. Inklusive bindande lånelöfte på 25 MSEK uppgick betalningsberedskapen vid periodens slut till 29,4 MSEK.
Bolaget har efter kvartalets utgång beviljats en checkkredit om 12 MSEK som en bryggfinansiering innan betalströmmar ifrån affären i England inkommer.
Eget kapital för koncernen uppgick till 19,4 MSEK och vid årets början till 17,2 MSEK.
Koncernens skuldsättningsgrad uppgick till 0,0 (0,0).
Inga underskottsavdrag finns aktiverade i koncernen eller bolagen.
Antalet anställda i koncernen uppgick vid periodens utgång till 26 (23) personer.
Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 13,1 (8,8) MSEK och resultatet före och efter skatt uppgick till 0,9 (-2,4) MSEK. Investeringar för kvartalet uppgick till 2,5 (1,5) MSEK och utgjordes av balanserade utvecklingsutgifter med 2,3 (1,3) MSEK och materiella anläggningstillgångar med 0,1 (0,2) MSEK.
Bolaget har enbart ett segment som i sin helhet återspeglas i koncernens finansiella rapporter.
För att förstärka den finansiella förmågan och för att skapa en beredskap för större upphandlingar och leveranser, vilka i vissa faser binder betydande kapital, så har bolaget tillförsäkrat sig en låne-/kreditram upp till 25 MSEK genom avtal med huvudägaren Ponderus Invest AB. Avtalet löper till och med 2014-09-30 och har slutits på marknadsmässiga villkor.
Denna delårsrapport för koncernen har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kap, Delårsrapport.
Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats med undantag för nya och omarbetade standarder och tolkningar med tillämpning från den 1 januari 2014.
Dessa förändringar har inte medfört några väsentliga effekter på Ortivus finansiella rapporter.
Ortivus tillhandahåller en så kallad managed service till de två ambulanstrusterna i England. Avtalsperioden är på fyra år med option på två års förlängning. Intäkter och kostnader för projektet periodiseras linjärt, vilket innebär att huvuddelen av intäkterna och kostnaderna fördelas jämnt över den fyraåriga avtalsperioden med början första kvartalet 2014.
Ortivus är genom sin verksamhet exponerad för många typer av risker. Riskhantering är en del av ledningsansvaret och bolaget har en policy och process för riskhanteringen som primärt fokuserar på fyra typer av risker; finansiella, operativa, legala/regulativa samt landsrisker.
Styrelsens arbete med riskfrågor framgår av Bolagsstyrningsrapporten i bolagets årsredovisning för 2013, där en mer detaljerad beskrivning av de finansiella riskerna finns angivna i not 22.
Under 2014 forsätter bolaget kraftiga satsningar på den stora affären i England. Skulle affären kraftigt försenas eller på annat sätt substantiellt förändras kommer bolagets finansiella ställning och framtida utveckling påverkas högst väsentligt med betydande risk som följd. En sådan situation skulle sannolikt framkalla behov av ny finansiering och/eller kraftfulla strukturåtgärder, vars framgång idag inte går att förutsäga.
Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Sådana uttalanden innehåller som alla framtidsbedömningar risker och osäkerheter, vilket kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda, i synnerhet i ett läge där det finansiella klimatet är väldigt osäkert. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Ortivus åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser.
Ortivus lämnar inga framtidsutsikter.
Danderyd den 29 april 2014 Ortivus AB (publ)
Carl Ekvall
CEO
Ortivus offentliggör denna information enligt svensk lag om värdepappersmarknaden.
Informationen lämnades för offentliggörande kl. 12.30 den 29 april 2014.
Ortivus AB, Org.nr 556259-1205, Box 713, 182 17 Danderyd, Sverige
Delårsrapport för kvartal 2 publiceras den 11 juli 2014.
Delårsrapport för kvartal 3 publiceras den 27 oktober 2014.
Denna delårsrapport är inte granskad av bolagets revisorer.
Carl Ekvall, CEO, telefon 08-446 45 00 eller e-post: carl.ekvall(at)ortivus.com
Jeanette Elm, CFO, telefon 08-446 45 00 eller e-post jeanette.elm(at)ortivus.com
Besök även www.ortivus.com
Ortivus är en ledande leverantör av mobila lösningar för den moderna akutsjukvården. Med närmare 30 års erfarenhet inom kardiologi och från utveckling av mobila övervaknings- och kommunikationslösningar, erbjuder vi våra kunder säkra, patientvänliga och kostnadseffektiva beslutsstödsystem som räddar liv och minskar lidande.
Ortivus etablerades 1985 och är noterat på NASDAQ OMX Stockholm Small Cap-lista. Bolaget är baserat i Danderyd, Sverige. Ortivus har ca 25 anställda i Sverige och Storbritannien. Mer än 1 300 ambulansfordon och 500 vårdplatser på akutsjukhus är utrustade med Ortivus lösningar. Ytterligare 1 200 ambulanser i England är under implementering.
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK mar-05 |
2014 | 2013 | 2013 |
| Nettoomsättning 24576 |
15 421 | 9 967 | 36 105 |
| Kostnad för sålda varor -3800 |
-5 237 | -4 623 | -16 479 |
| Bruttoresultat 20776 |
10 184 | 5 344 | 19 625 |
| Övriga rörelseintäkter 338 |
192 | 15 | 435 |
| Försäljningskostnader -11740 |
-4 099 | -2 537 | -14 071 |
| Administrationskostnader -4578 |
-3 315 | -3 119 | -13 505 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader -4906 |
-870 | -1 420 | -6 150 |
| Övriga rörelsekostnader -996 |
-227 | -95 | -431 |
| Rörelseresultat -1106 |
1 866 | -1 812 | -14 096 |
| Finansnetto -58 |
7 | 27 | 85 |
| Resultat före skatt -1164 |
1 873 | -1 785 | -14 011 |
| Aktuell skatt -150 |
- | - | - |
| Uppskjuten skatt -126 |
-1 | -35 | -32 |
| Resultat efter skatt -1440 |
1 872 | -1 820 | -14 043 |
| Övrigt totalresultat | |||
| Poster som kan omföras till periodens resultat | - | - | - |
| Omräkningsdifferenser | -9 | -189 | 67 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | -9 | -189 | 67 |
| Periodens totalresultat | 1 863 | -2 009 | -13 976 |
| Resultat efter skatt hänförligt till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | 1 872 | -1 820 | -14 043 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | 1 863 | -2 009 | -13 976 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, | |||
| SEK | 0,09 | -0,09 | -0,68 |
| (resultat efter skatt/genomsnittligt antal aktier) | |||
| Antal aktier per balansdagen (tusental) 13805 |
20 763 | 20 708 | 20 708 |
| Genomsnittligt antal aktier (tusental) 13805 |
20 750 | 20 708 | 20 708 |
| EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amort.) | 2 775 | -1 016 | -10 869 |
| EBIT (Earnings before interest and taxes). |
1 866 | -1 812 | -14 096 |
| Belopp i KSEK | 2014-03-31 | 2013-03-31 | 2013-12-31 |
|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | |||
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 11 743 | 8 466 | 10 010 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 807 | 1 642 | 1 594 |
| Uppskjutna skattefordringar | 27 | 25 | 28 |
| Summa anläggningstillgångar | 13 577 | 10 133 | 11 632 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 6 452 | 6 322 | 6 043 |
| Kortfristiga fordringar | 15 856 | 13 134 | 11 210 |
| Kassa och bank | 4 414 | 16 760 | 7 895 |
| Summa omsättningstillgångar | 26 721 | 36 216 | 25 148 |
| Summa tillgångar | 40 298 | 46 349 | 36 780 |
| Eget kapital | 19 432 | 29 178 | 17 211 |
| Långfristiga skulder | 537 | 489 | 5 |
| Kortfristiga skulder | 20 329 | 16 682 | 19 564 |
| Summa eget kapital och skulder | 40 298 | 46 349 | 36 780 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | |||
| Ställda säkerheter | - | - | - |
| Eventualförpliktelser | - | - | - |
| Belopp i KSEK | 2014-03-31 | 2013-03-31 | 2013-12-31 |
|---|---|---|---|
| Ingående balans | 17 211 | 31 187 | 31 187 |
| Summa totalresultat för perioden | 1 863 | -2 009 | -13 976 |
| Inbetald premie för teckningsoptioner | 358 | - | - |
| Utgående balans | 19 432 | 29 178 | 17 211 |
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2014 | 2013 | 2013 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital |
2 917 | -880 | -10 851 |
| Kassaflöde från förändring av rörelsekapital | -3 907 | -1 086 | 3 751 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -990 | -1 966 | -7 100 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -2 849 | -1 547 | -5 456 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 358 | - | - |
| Periodens kassaflöde | -3 481 | -3 513 | -12 556 |
| 2014-03-31 | 2013-03-31 | 2013-12-31 | 2012-12-31 | 2011-12-31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 15 421 | 9 967 | 36 105 | 60 710 | 45 748 |
| Bruttomarginal % | 66 | 54 | 54 | 56 | 46 |
| EBITDA | 2 775 | -1 016 | -10 869 | 5 033 | -23 361 |
| Avskrivningar | -909 | -796 | -3 227 | -3 041 | -14 817 |
| EBIT | 1 866 | -1 812 | -14 096 | 1 992 | -38 178 |
| Resultat efter skatt | 1 872 | -1 820 | -14 043 | 2 220 | -37 860 |
| Resultatmarginal % | 12 | -18 | -39 | 4 | -83 |
| Resultat/aktie, SEK | 0,09 | -0,09 | -0,68 | 0,11 | -1,83 |
| Räntabilitet på eget kapital % 1) | neg | 12 | neg | 7 | neg |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital % 1) | neg | 8 | neg | 7 | neg |
| Soliditet, % | 48 | 63 | 47 | 59 | 57 |
| Skuldsättningsgrad | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Eget kapital per aktie vid periodens slut, SEK | 0,94 | 1,41 | 0,83 | 1,51 | 1,40 |
| Medelantal anställda | 26 | 23 | 25 | 23 | 26 |
1) Baserat på rullande 12 månader.
Bruttoresultat i procent av nettoomsättning.
Rörelseresultat före avskrivningar (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)
Rörelseresultat (Earnings Before Interest and Taxes)
Resultat före skatt i procent av nettoomsättning
Årets resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital (rullande 12 mån).
Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital (rullande 12 mån).
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Räntebärande skulder dividerat med eget kapital.
Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut.
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2014 | 2013 | 2013 |
| Nettoomsättning | 13 422 | 8 769 | 33 398 |
| Kostnad för sålda varor | -4 955 | -4 367 | -15 881 |
| Bruttoresultat | 8 467 | 4 402 | 17 517 |
| Rörelsekostnader | -7 353 | -6 728 | -31 942 |
| Rörelseresultat | 1 113 | -2 326 | -14 425 |
| Resultat från finansiella poster | 7 | -112 | -55 |
| Resultat före skatt | 1 120 | -2 438 | -14 479 |
| Resultat efter skatt | 1 120 | -2 438 | -14 479 |
Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.
| Belopp i KSEK | 2014-03-31 | 2013-03-31 | 2013-12-31 |
|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 11 743 | 8 466 | 10 010 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 248 | 1 421 | 1 342 |
| Andelar i koncernföretag | 9 574 | 9 574 | 9 574 |
| Summa anläggningstillgångar | 22 564 | 19 461 | 20 926 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 6 237 | 6 126 | 5 824 |
| Kortfristiga fordringar | 15 006 | 12 327 | 10 987 |
| Kassa och bank | 1 977 | 14 019 | 4 686 |
| Summa omsättningstillgångar | 23 220 | 32 472 | 21 497 |
| Summa tillgångar | 45 784 | 51 933 | 42 423 |
| Eget kapital | 24 751 | 35 314 | 23 321 |
| Avsättningar | 532 | 489 | 403 |
| Kortfristiga skulder | 20 501 | 16 130 | 18 698 |
| Summa eget kapital och skulder | 45 784 | 51 933 | 42 422 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | |||
| Ställda säkerheter | - | - | - |
| Eventualförpliktelser | - | - | - |
Moderbolaget är garantor för Ortivus UK i leveransavtalen för affären i England.
Box 713 Karlsrovägen 2 D 182 17 Danderyd Sverige Telefon: + 46 8 446 45 00 Telefax: + 46 8 446 45 19 E-post: [email protected] www.ortivus.com
12 New Forest Enterprise Centre Rushington Business Park Chapel Lane, Totton Southampton, Hampshire Storbritannien Telefon: + 44 1489 889201 Telefax: + 44 1489 889206 E-post: [email protected] www.ortivus.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.