Ortivus — Interim / Quarterly Report 2018

Apr 30, 2018

Avtal till ett värde av 5,6 MSEK tecknat med Region Jämtland-Härjedalen

JANUARI – MARS 2018

• Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till 12,3 (16,0) MSEK.
• EBITDA uppgick till -1,1 (1,9) MSEK.
• Rörelseresultatet uppgick till -3,6 (-2,1) MSEK.
• Resultatet efter skatt uppgick till -3,8 (-2,1) MSEK.
• Resultatet efter skatt per aktie för kvartalet före och efter utspädning uppgick till -0,12 (-0,11) SEK.
• Avtal har tecknats med Region Jämtland-Härjedalen angående MobiMed Journal till ett värde av 5,6 MSEK under en femårsperiod.
• Avtal har tecknats med SWAST gällande integration av patientdata mellan ambulans och övriga aktörer i sjukvårdssystemet till ett värde av 1,6 MSEK.
• Systemintegration av MobiMed med Cambio Cosmic (vårdinformationssystem) har beställts av Region Västmanland till ett värde av 1,0 MSEK.
• Ramavtal har tecknats med West Midlands Ambulance Service gällande journalsystem för ambulanser.

KONCERNEN I SAMMANDRAG (*)

	jan-mar	jan-mar	jan-mar	jan-dec	jan-dec
Nettoomsättning, KSEK	2018 12 268	2017 15 992	2016 14 136	2017 58 799	2016 74 279
Bruttomarginal	45%	45%	46%	51%	46%
Resultatmarginal	-31%	-16%	-35%	-20%	-10%
Rörelsemarginal	-30%	-13%	-32%	-18%	-7%
EBITDA, KSEK	-1 131	1 913	-1 519	-8 448	-6 174
Resultat per aktie, SEK	-0,12	-0,11	-0,22	-0,43	-0,31
Genomsnittligt antal aktier för perioden, tusental	31 145	23 034	23 034	27 090	23 034
Medelantal anställda	21	20	22	31	26
Investeringar (materiella anläggningstillgångar), KSEK	81	85	0	350	5 811
Investeringar (utvecklingskostnader och licenser), KSEK	0	0	0	0	0
Avskrivningar, KSEK	2 509	4 048	2 977	10 061	18 700
	2018-03-31	2017-03-31	2016-03-31	2017-12-31	2016-12-31
Soliditet	35%	6%	13%	45%	11%
Skuldsättningsgrad, ggr	1,87	14,91	6,99	1,22	8,05
Eget kapital per aktie, SEK	0,00	0,13	0,43	0,50	0,25
Antal aktier vid periodens slut, tusental	31 145	20 763	20 763	31 145	20 763

(*) För underlag till siffrorna, se "Definition av nyckeltal".

VD har ordet

Vi börjar nu se resultat i vår verksamhet av den affärsplan och strategi som Ortivus ledningsgrupp utarbetat. Sedan mitt tillträde som verkställande direktör i Ortivus har vi kraftigt ökat bolagets marknadsföringsinsatser, både på våra hemmamarknader, Sverige och Storbritannien, och på nya exportmarknader. Trycket på akutsjukvården är fortsatt högt och viljan att investera i nya lösningar är fortsatt god bland våra kunder, något vi märker av genom ett ökat antal förfrågningar och upphandlingar.

Vi har under kvartalet erhållit flera strategiska beställningar som jag skulle vilja lyfta fram:

• Avtalet med Region Jämtland/Härjedalen rörande nytt patientjournalsystem för regionens ambulanser visar med tydlighet kundernas uppskattning av vår lösning. Kontraktet omfattar förutom systemleveransen, som ska vara färdiginstallerat under 2018, ett femårigt underhållsavtal. Det totala värdet på kontraktet uppgår till 5,6 MSEK.
• I februari levererade vi nya funktioner i MobiMed till Region Kronoberg som gör att MobiMed Journal nu automatiskt kopplas ihop med sjukhusets patientjournal Cambio Cosmic. Ambulansjournalen i MobiMed blir därigenom en del i patientens sammanhållna journalföring. Vinsterna är många – framför allt för personalen som slipper extra arbete i form av dubbel journalföring, men det ger även möjlighet att utföra säkrare och bättre vård i förlängningen. Med den nya integrationen kan dessutom patienterna läsa sina ambulansjournaler på 1177.se, där de sedan tidigare haft möjlighet att se sina sjukvårdsjournaler.
• Region Västmanland, sedan tidigare användare av både MobiMed Journal och Cambio Cosmic, har efter vår leverans till Region Kronoberg valt att beställa motsvarande funktionalitet. Värdet på ordern bedöms till ca 1,0 MSEK. Fler landsting väntas göra detsamma.
• Ortivus har blivit godkänd leverantör i ramverksupphandlingen av patientjournal för ambulansverksamheten i West Midlands. Det betyder inte automatiskt att vi vunnit något nytt kontrakt men förbättrar våra möjligheter till nya kunder väsentligt då ambulansorganisationerna i Storbritannien nu kan upphandla direkt från Ortivus via ramverket utan att behöva genomföra för kunden dyra och omständliga upphandlingsprocesser. Vi vet att flera ambulansorganisationer, bl.a. West Midlands, kommer genomföra upphandlingar och vi har nu ett utmärkt läge att inleda förhandlingar med dem.
• Projektet med att integrera MobiMed i South Western Ambulance Trust med regionens olika patientinformationssystem är mycket strategiskt för oss. Vi kommer bygga kopplingen på en ny standard för överföring av patientdata, FIHR, vilket gör MobiMed ännu enklare och säkrare att bygga vidare på. Beställningen som omfattar förstudie, utveckling och leverans uppgår till ett värde av minst 1,6 MSEK, som förskottsfakturerats i sin helhet.
• Slutligen vill jag lyfta fram beställningen av MobiMed Monitorering från primärvården i Region Örebro. Värdet på den initiala ordern är begränsat, men visar på ett nytt potentiellt marknadssegment för MobiMed. Regeringen har i sin vårdbudget anslagit extra medel, 400 MSEK, till sjukvården som landstingen bl.a. kan välja att använda för satsningar på mobila primärvårdsteam.

Jag vill samtidigt också passa på att berätta mer om den spännande affärsmöjlighet jag berörde i mitt förra VD-ord, delegationsbesöket från ST Electronics, Singapore. Vi har under kvartalet fördjupat samarbetet i den upphandling som Singapores försvarsmyndighet genomför för den nationella ambulansorganisationens räkning. ST Electronics, ett av Singapores största företag, med verksamhet i ett 20-tal länder i regionen, utgör en utmärkt samarbetspartner för Ortivus som ger oss en möjlighet att bearbeta även fjärran marknader.

Vi har under april förstärkt vår försäljningsorganisation genom att kontraktera Steve Pinnell. Steve kommer ha sin bas i England och med över 10 års erfarenhet från försäljning, projektledning och systemutveckling i vår bransch, blir han ett mycket viktigt tillskott till vår satsning i Storbritannien och internationellt.

Kvartalets omsättning slutade på 12,3 (16,0) MSEK. Det redovisade resultatet uppgick till -3,7 (-2,5) MSEK då resultaträkning fortfarande belastas av avskrivningarna hänförliga till vårt Englandsprojekt. Att göra Ortivus till ett växande och lönsamt bolag tar tid - men vi är på god väg att skapa en avsevärt sundare ekonomisk grund för Ortivus. Sammanfattningsvis råder det idag hög aktivitet på våra hemmamarknader och intresset från nya exportmarknader är stort, varför jag ser framtiden an med tillförsikt.

Danderyd den 30:e april 2018

Staffan Eriksson VD Ortivus AB

Resultat och finansiell ställning

KONCERNEN JANUARI – MARS 2018

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick till 12,3 (16,0) MSEK, med nedanstående fördelning.

• Storbritannien 6,0 (11,4) MSEK
• Sverige 5,9 (4,3) MSEK
• Övriga världen 0,4 (0,3) MSEK

Minskningen av intäkterna jämfört med föregående år beror på följande:

• Under den initiala avtalsperioden (2014-2017) för de båda kunderna i Storbritannien ingick intäkter för licenser, medan det är avtalat om licensbefrielse under förlängningsperioden 2018-2019.
• Under första kvartalet 2017 installerades MobiMed i 28 ambulanser i Storbritannien som en större engångsintäkt.

För Sverige, däremot, har intäkterna ökat jämfört med förra året, vilket kan förklaras av en större närvaro och aktivitet på marknaden.

Resultat

• Bruttoresultatet uppgick till 5,5 (7,3) MSEK, och bruttomarginalen uppgick till 45 (45)%.
• Rörelsekostnaderna uppgick till -9,1 (-9,4) MSEK.
• EBITDA uppgick till -1,1 (1,9) MSEK.
• Rörelseresultatet uppgick till -3,6 (-2,1) MSEK och har i jämförelse med motsvarande period föregående år belastats av bortfallet av licensintäkter i Storbritannien för förlängningsperioden, utökad marknadsorganisation och kostnader i samband med anbudsarbete.
• Koncernens finansnetto uppgick till -0,1 (-0,4) MSEK.
• Resultat efter skatt uppgick till -3,8 (-2,5) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie före och efter utspädning om -0,12 (-0,11) SEK.
• Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs redovisas som övriga rörelseintäkter/-kostnader. Periodens resultat har påverkats netto -0,2 (0,1) MSEK med sådana poster.

Kassaflöde

Koncernens totala kassaflöde för kvartalet uppgick till -0,9 (-0,4) MSEK. Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde för kvartalet om -0,3 (-0,5) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -0,1 (0,2) MSEK. Finansieringsverksamheten, som under perioden samt under nästa kvartal belastas av leasingbetalningar, gav ett kassaflöde om -0,6 (0,2) MSEK.

Anläggningstillgångar

Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar - aktiverade utvecklingskostnader - har gjorts med 1,4 (1,5) MSEK för perioden. Investering i immateriella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,0 (0,0) MSEK.

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts med 1,1 (2,5) MSEK för perioden. Investering i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,1 (0,1) MSEK.

Leasing

Bolaget har tecknat avtal om leasing för att finansiera hårdvara till befintliga kunder i Storbritannien. Avskrivningar på leasad utrustning har gjorts med 0,9 (2,2) MSEK för perioden. Installationerna i Storbritannien slutfördes under första kvartalet 2017 men innebär en fortsatt kapitalbindning genom ingångna leasingavtal som upphör under första halvåret 2018.

Finansiell ställning och likviditet

Balansomslutningen för koncernen uppgick till 34,0 (42,7) MSEK. Eget kapital för koncernen uppgick till 11,7 (2,7) MSEK och vid årets början till 15,6 MSEK.

Koncernens långfristiga skulder uppgick till 1,2 (3,4) MSEK, som uteslutande består av låneskuld till Almi med avslutsdatum 31 december 2019. Koncernens kortfristiga skulder uppgick till 20,9 (36,6) MSEK som bland annat består av utnyttjad checkräkningskredit om 6,0 (8,0) MSEK, låneskuld till Almi om 1,4 (1,4) MSEK, finansiell låneskuld leasing om 0,8 (7,7) MSEK samt förutbetalda intäkter i Storbritannien om 0,0 (10,2) MSEK. Koncernens skuldsättningsgrad uppgick till 1,87 (14,91).

Inga underskottsavdrag finns aktiverade i koncernen eller bolagen. Underskottsavdragen uppgick den 31 december 2017 till 384,6 (368,6) MSEK.

Per den 31 mars 2018 uppgick koncernens likvida medel inklusive ej utnyttjad del av checkräkningskredit till 4,8 MSEK. Därtill har koncernen ett ej utnyttjat lånelöfte från Ponderus Invest AB om 6,0 MSEK som gäller till 31 december 2018. Styrelsen bedömer löpande koncernens kort- och långsiktiga likviditetsbehov för fortsatt drift av verksamheten, och för detta ändamål bedömer styrelsen att finansieringen är tillfredsställande.

MODERBOLAGET JANUARI – MARS 2018

Nettoomsättning och resultat

• Nettoomsättningen uppgick till 8,3 (14,5) MSEK.
• Bruttoresultatet uppgick till 4,3 (5,8) MSEK, och bruttomarginalen uppgick till 51 (40)%.
• Rörelsekostnaderna uppgick till -4,6 (-3,2) MSEK.

Anläggningstillgångar

Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar - aktiverade utvecklingskostnader - har gjorts med 1,4 (1,5) MSEK för perioden. Investering i immateriella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,0 (0,0) MSEK.

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts med 0,2 (0,4) MSEK för perioden. Investering i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,1 (0,1) MSEK.

Eget kapital

Eget kapital för moderbolaget uppgick till 14,8 (10,3) MSEK och vid årets början till 19,5 MSEK.

Övrig information

KONCERNEN

Koncernen består av moderbolaget Ortivus AB (publ), org.nr. 556259-1205, samt dotterbolagen Ortivus UK Ltd, org.nr. 03558696, Elementanalys Analytica AB (vilande), org.nr. 556265-4771, Cardiological Decision Support Uppsala AB (vilande), org.nr. 556593-0707 samt Biohome AB (vilande), org.nr. 556364-0464. Samtliga dotterbolag är helägda.

Ortivus AB Box 713 Svärdvägen 19 182 33 Danderyd Sverige

Telefon: + 46 8 446 45 00 Telefax: + 46 8 446 45 19 E-post: info@ortivus.com www.ortivus.se

STYRELSE

Erik Hedlund har avgått som ledamot och ordförande i Ortivus styrelse. Till ny styrelseordförande har Nils Bernhard utsetts.

PERSONAL

Antalet anställda i koncernen uppgick vid periodens utgång till 20 (22) personer.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Förutom lånelöftet från Ponderus Invest AB har bolaget per den 31 mars 2018 inga transaktioner med närstående utöver ersättning till ledning och styrelse.

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Ortivus är genom sin verksamhet exponerad för många typer av risker. Riskhantering är en del av ledningsansvaret och bolaget har en policy och process för riskhanteringen som primärt fokuserar på fyra typer av risker; finansiella, operativa, legala/regulatoriska samt landsrisker. Styrelsens arbete med riskfrågor framgår av Bolagsstyrningsrapporten i bolagets årsredovisning för 2017, där en mer detaljerad beskrivning av de finansiella riskerna finns angivna i not 24. Bolaget tecknar löpande valutaterminsavtal för att säkra bedömda valutanettoflöden från bolagets engelska verksamhet. Bolaget har säkrat det beräknade valutanettoflödet fram till halvårsskiftet 2018.

AKTIEN

Ortivus A- och B-aktier är noterade på NASDAQ Stockholm Small Cap-lista Totalt finns 31,1 miljoner aktier fördelade på 1,7 miljoner A-aktier och 29,4 miljoner B-aktier. En aktie av serie A berättigar till tio röster och en aktie av serie B berättigar till en röst. Samtliga aktier medför lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. Bolagets marknadsvärde vid utgången av perioden uppgick till 74,5 (69,3) MSEK.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport för koncernen har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kap, Delårsrapport. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats.

För de leasingavtal som klassificeras såsom finansiella leasingavtal, värderas den hyrda tillgången värderas till det lägsta av verkligt värde och nuvärdet av framtida leasingbetalningar. På samma gång redovisas en skuld som motsvarar framtida hyreskostnader. Tillgången skrivs av i enlighet med den redovisningsprincip som gäller för respektive tillgångstyp. Hyresbetalningarna redovisas mot leasingskulden.

Bolaget har enbart ett segment som i sin helhet återspeglas i koncernens finansiella rapporter.

IFRS 16 Leasing träder i kraft 1 januari 2019. Standarden kommer främst att påverka redovisningen av koncernens operationella leasingavtal. Bolaget har ännu inte genomfört någon utvärdering av effekterna av en sådan förändring.

Övriga nya eller ändrade IFRS inklusive uttalanden bedöms inte få någon effekt på koncernens redovisning.

ALTERNATIVA NYCKELTAL

Ortivus tillämpar Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (ESMAs) riktlinjer för s.k. alternative performance measures (APM). Ett APM är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. Bolaget redovisar ett antal alternativa nyckeltal i rapporten vars definition framgår i avsnittet "Definition av nyckeltal".

FRAMÅTRIKTADE UTTALANDEN

Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Sådana uttalanden innehåller som alla framtidsbedömningar risker och osäkerheter, vilket kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Ortivus åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser. Ortivus lämnar inga prognoser.

REVISION

Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer.

FÖRSÄKRAN

Styrelsen och verkställande direktör försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.

Danderyd den 30 april 2018 Ortivus AB (publ)

Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

Nils Bernhard Peter Edwall Anna Klevby Dalgaard

Konstantin Papaxanthis Staffan Eriksson Styrelseledamot VD

Ortivus offentliggör denna information enligt svensk lag om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande kl. 08:30 den 30 april 2018.

KOMMANDE FINANSIELLA RAPPORTER

Delårsrapport för andra kvartalet 2018 publiceras kl. 08:30 den 27 augusti 2018. Delårsrapport för tredje kvartalet 2018 publiceras kl. 08:30 den 21 november 2018. Bokslutskommuniké för helåret 2018 publiceras kl. 08:30 den 13 februari 2019.

FÖR YTTERLIGARE INFORMATION

Staffan Eriksson, VD, telefon 08-446 45 00 eller e-post: staffan.eriksson@ortivus.com Lars Höst, CFO, telefon 08-446 45 00 eller e-post: lars.host@ortivus.com

Besök gärna även www.ortivus.se.

KONCERNENS RAPPORT ÖVER RESULTATET

Belopp i KSEK	jan-mar 2018	jan-mar 2017	jan-dec 2017
Nettoomsättning	12 268	15 992	58 799
Kostnad för sålda varor och tjänster	-6 787	-8 733	-28 825
Bruttoresultat	5 481	7 259	29 974
Övriga rörelseintäkter	375	839	5 089
Försäljningskostnader	-3 864	-4 768	-14 135
Administrationskostnader	-2 160	-1 690	-13 155
Forsknings- och utvecklingskostnader	-3 033	-3 058	-13 041
Övriga rörelsekostnader	-439	-717	-5 180
Rörelseresultat	-3 640	-2 135	-10 448
Finansnetto	-136	-401	-1 157
Resultat före skatt	-3 776	-2 536	-11 605
Aktuell skatt	-	-	-
Uppskjuten skatt	-	-	-
Resultat efter skatt	-3 776	-2 536	-11 605
Övrigt totalresultat
Poster som kan omföras till periodens resultat
Omräkningsdifferenser	69	1	-7
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	69	1	-7
Periodens totalresultat	-3 707	-2 535	-11 612
Resultat efter skatt hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-3 776	-2 536	-11 605
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-3 707	-2 535	-11 612

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG

Belopp i KSEK	2018-03-31	2017-03-31	2017-12-31
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	10 391	16 329	11 838
Materiella anläggningstillgångar	7 334	9 399	8 215
Summa anläggningstillgångar	17 725	25 728	20 053
Omsättningstillgångar
Varulager	3 639	3 556	3 358
Kortfristiga fordringar	11 849	11 847	9 427
Kassa och bank	766	1 611	1 702
Summa omsättningstillgångar	16 254	17 014	14 487
Summa tillgångar	33 979	42 742	34 540
Eget kapital	11 848	2 687	15 555
Långfristiga skulder	1 190	3 446	1 570
Kortfristiga skulder	20 941	36 609	17 415
Summa eget kapital och skulder	33 979	42 742	34 540

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG

Utgående balans	11 848	2 687	15 555
Ökning överkursfond med avdrag för emissionskostnader	0	0	7 267
Ökning aktiekapital vid nyemission	0	0	14 678
Summa totalresultat för perioden	- 3 707	-2 535	-11 612
Ingående balans	15 555	5 222	5 222
Belopp i KSEK	2018-03-31	2017-03-31	2017-12-31

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG

	jan-mar	jan-mar	jan-dec
Belopp i KSEK	2018	2017	2017
Resultat före skatt	-3 776	-2 536	-11 605
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	2 713	3 938	10 152
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	-1 063	1 402	-1 453
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital	786	-1 902	-10 445
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-277	-500	-11 898
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-81	-85	-350
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-578	158	11 912
Periodens kassaflöde	-936	-427	-336

KONCERNENS STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER

Belopp i KSEK	2018-03-31	2017-03-31
Ställda säkerheter	20 000	20 000
Eventualförpliktelser	-	-

Bolaget har ställt generell säkerhet för sina förpliktelser gentemot Danske Bank genom pantsättning av företagsinteckning på 15 000 000 SEK i inomläget 15 000 000 SEK. Bolaget har ställt säkerhet för lån från Almi genom pantsättning av företagsinteckning på 15 000 000 SEK i inomläget 15 000 000 SEK (andrahandspantsättning med bästa rätt för Danske Bank) och 5 000 000 SEK i inomläget 20 000 000 SEK.

MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER RESULTATET

Belopp i KSEK	jan-mar 2018	jan-mar 2017	jan-dec 2017
Nettoomsättning	8 283	14 499	56 675
Kostnad för sålda varor och tjänster	-4 020	-8 710	-33 975
Bruttoresultat	4 263	5 789	22 700
Övriga rörelseintäkter	374	839	5 089
Försäljningskostnader	-3 773	-4 054	-12 146
Administrationskostnader	-1 952	-2 020	-13 144
Forsknings- och utvecklingskostnader	-3 033	-3 58	-12 995
Övriga rörelsekostnader	-439	-717	-5 180
Rörelseresultat	-4 561	-3 221	-15 676
Finansnetto	-89	-172	-514
Resultat före skatt	-4 650	-3 393	-16 190
Aktuell skatt	-	-	-
Uppskjuten skatt	-	-	-
Resultat efter skatt	-4 650	-3 393	-16 190

MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG

Belopp i KSEK	2018-03-31	2017-03-31	2017-12-31
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	10 391	16 329	11 838
Materiella anläggningstillgångar	1 232	1 318	1 322
Andelar i koncernföretag	9 574	9 574	9 574
Summa anläggningstillgångar	21 197	27 221	22 734
Omsättningstillgångar
Varulager	3 198	3 219	2 950
Kortfristiga fordringar	8 397	16 018	10 375
Kassa och bank	361	642	205
Summa omsättningstillgångar	11 956	19 879	13 530
Summa tillgångar	33 153	47 099	36 264
Eget kapital	14 823	10 325	19 472
Avsättningar	15	60	22
Långfristiga skulder	1 190	2 619	1 548
Kortfristiga skulder	17 124	34 095	15 222
Summa eget kapital och skulder	33 153	47 099	36 264

MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG

Utgående balans	14 823	10 325	19 472
Ökning överkursfond med avdrag för emissionskostnader	0	0	14 678
Ökning aktiekapital vid nyemission	0	0	7 267
Summa totalresultat för perioden	-4 650	-3 393	-16 190
Ingående balans	19 472	13 717	13 717
Belopp i KSEK	2018-03-31	2017-03-31	2017-03-31

MODERBOLAGETS STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER

Belopp i KSEK	2018-03-31	2017-03-31
Ställda säkerheter	20 000	20 000
Eventualförpliktelser		- -

Bolaget har ställt generell säkerhet för sina förpliktelser gentemot Danske Bank genom pantsättning av företagsinteckning på 15 000 000 SEK i inomläget 15 000 000 SEK. Bolaget har ställt säkerhet för lån från Almi genom pantsättning av företagsinteckning på 15 000 000 SEK i inomläget 15 000 000 SEK (andrahandspantsättning med bästa rätt för Danske Bank) och 5 000 000 SEK i inomläget 20 000 000 SEK. Moderbolaget är garantor för Ortivus UK Ltd i leveransavtalen för affären i Storbritannien.

DEFINITION AV NYCKELTAL

Bruttomarginal

Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

Belopp i KSEK	jan-mar 2018	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2017	jan-dec 2016
Bruttoresultat /	5 481	7 259	6 493	29 974	34 024
Nettoomsättning	12 268	15 992	14 136	58 799	74 279
Bruttomarginal	45%	45%	46%	51%	46%

Resultatmarginal

Resultat före skatt i procent av nettoomsättning. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

Belopp i KSEK	jan-mar 2018	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2017	jan-dec 2016
Resultat före skatt /	-3 776	-2 536	-4 983	-11 605	-7 079
Nettoomsättning	12 268	15 992	14 136	58 799	74 279
Resultatmarginal	-31%	-16%	-35%	-20%	-10%

Rörelsemarginal

Resultat före skatt i procent av nettoomsättning. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

Belopp i KSEK	jan-mar 2018	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2017	jan-dec 2016
Rörelseresultat /	-3 640	-2 134	-4 497	-10 448	-5 112
Nettoomsättning	12 268	15 992	14 136	58 799	74 279
Rörelsemarginal	-30%	-13%	-32%	-18%	-7%

EBITDA

Rörelseresultat före räntenetto, skatt, avskrivning av materiella anläggningstillgångar, såsom installerad hårdvara hos kund som ägs av Ortivus, samt avskrivning av immateriella anläggningstillgångar, såsom aktiverade utvecklingskostnader. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

Belopp i KSEK	jan-mar 2018	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2017	jan-dec 2016
Resultat före skatt	-3 776	-2 536	-4 983	-11 605	-7 079
Finansnetto	136	401	487	351	-4
Avskrivningar	2 509	4 048	2 977	2 806	909
EBITDA	-1 131	1 913	-1 519	-8 448	-6 174

Resultat per aktie

Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier för perioden. Omräkning har skett av historiskt genomsnittligt antal aktier med hänsyn till fondemissionselementet. Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse till historisk utdelning per aktie.

Belopp i KSEK	jan-mar 2018	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2017	jan-dec 2016
Resultat efter skatt	-3 776	-2 536	-4 983	-11 605	-7 079
Genomsnittliga antal aktier för perioden	31 145	23 034	23 034	27 090	23 034
Resultat per aktie	-0,12	-0,11	-0,22	-0,43	-0,31

Soliditet

Eget kapital i procent av balansomslutningen. Soliditet visar hur stor andel av balansomslutningen som utgörs av eget kapital och har inkluderats för att investerare skall kunna skapa sig en bild av Bolagets kapitalstruktur.

Belopp i KSEK	2018-03-31	2017-03-31	2016-03-31	2017-12-31	2016-12-31
Eget kapital /	11 847	2 687	8 903	15 555	5 222
Balansomslutningen	33 979	42 742	71 096	34 540	47 247
Soliditet	35%	6%	13%	45%	11%

Skuldsättningsgrad

Totala skulder dividerat med eget kapital. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets skulder.

Belopp i KSEK	2018-03-31	2017-03-31	2016-03-31	2017-12-31	2016-12-31
Långfristiga skulder	1 190	3 446	10 413	1 570	5 626
Kortfristiga skulder	20 941	36 609	51 780	17 415	36 399
Totala skulder /	22 131	40 055	62 193	18 985	42 025
Eget kapital	11 847	2 687	8 903	15 555	5 222
Skuldsättningsgrad	1,87	14,91	6,99	1,22	8,05

Eget kapital per aktie

Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

Belopp i KSEK	2018-03-31	2017-03-31	2016-03-31	2017-12-31	2016-12-31
Eget kapital vi periodens slut /	11 847	2 687	8 903	15 555	5 222
Antal aktier vid periodens slut	31 145	20 763	20 763	31 145	20 763
Eget kapital per aktie	0,38	0,13	0,43	0,50	0,25

FAKTA OM ORTIVUS

Ortivus etablerades 1985 och är baserat i Danderyd, Sverige. Ortivus har 20 anställda i Sverige och Storbritannien.

Ortivus är den ledande leverantören av IT-lösningar för prehospitala vårdgivare på de svenska och engelska marknaderna. Bolagets huvudsakliga lösning, MobiMed, är en egenutvecklad modulbaserad teknikplattform för klinisk journalföring och patientövervakning. De två modulerna "MobiMed Journal" och "MobiMed Monitorering" är integrerade i en sammanhållen lösning, men kan användas fristående. Ortivus erbjuder kunderna patientsäkra, användarvänliga och kostnadseffektiva beslutsstödsystem som räddar liv och minskar lidande.

Ortivus utvecklar, marknadsför och levererar tre olika lösningar:

MobiMed – en egenutvecklad modulbaserad teknikplattform för klinisk journalföring och patientövervakning i den prehospitala vårdprocessen. Kan integreras med nationella hälso- och sjukvårdsregister samt sjukhusens akutmottagningar och patientadministrativa system. MobiMed används av mer än 5 000 ambulanssjukvårdare – dygnet runt, årets alla dagar – i fler än 1 700 ambulansfordon och på fler än 100 000 patienter per månad.

• CoroNet en mobil övervakningslösning för inneliggande patienter på sjukhusens hjärt- och intensivvårdskliniker med avancerade funktioner för EKG-analys.
• Mequal ett protokollbaserat beslutsstöd för hjärtkliniker.

Ortivus är certifierat enligt tre ISO-standarder. Det innebär att företaget har implementerat ett integrerat ledningssystem som styr processer.

• EN ISO 13485:2012 är ett kvalitetsledningssystem som visar att Ortivus uppfyller de krav som ställs på en tillverkare av medicinteknisk utrustning.
• ISO/IEC 20000-1:2011 är en standard för planering, styrning och kontroll av IT-tjänster. Standarden är anpassad till och helt kompatibel med det ramverk som ställs upp i principsamlingen Information Technology Infrastructure Library, ITIL.
• ISO/IEC 27001:2013, Ledningssystem för informationssäkerhet (LIS) säkerställer att Ortivus uppfyller de tre dimensionerna för informationssäkerhet – sekretess, integritet och tillgänglighet - och därmed skyddar sina informationstillgångar.
• Ortivus produkter MobiMed och CoroNet är CE-märkta enligt Medical Device Directive (MDD), klass IIb, direktiv 93/42/EEC.