Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 10, 2017
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
South Western Ambulance Service Foundation Trust utökar sin ambulansflotta med 28 fordon och har valt att utrusta även dem med MobiMed Smart Monitorering.
Region Örebro län har valt Ortivus lösning MobiMed Smart i sin upphandling av patientjournal för ambulanssjukvården. Efter överprövningsperiodens utgång, 2017-02-13, kan avtal tecknas mellan Region Örebro län och Ortivus. Ordervärdet uppgår till 6,8 MSEK.
Den starka försäljningen och ett positivt resultat för det sista kvartalet 2017 är glädjande. Omsättningen för kvartalet blev 22,9 (13,8) MSEK. Ökningen beror främst på att installationen av MobiMed Smart Monitorering i Blekinge färdigställts, att vi har haft större leveranser av extrautrustning till befintliga kunder samt högre intäkter än vanligt från systemutvecklingstjänster under kvartalet. Omsättningen för helåret 2016 blev 74,3 (72,6) MSEK. Särskilt glädjande är att bolaget för sista kvartalet och för helåret 2016 haft ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten.
Europas största ambulansprojekt, Southern Ambulance Programme, är nu i full drift. Enligt avtalet återstår ytterligare ett år samt en möjlig förlängning på två år. Lösningar av den här typen har emellertid inte sällan en betydligt längre livslängd än så och Ortivus ambition är naturligtvis att så ska bli fallet även i detta projekt.
"Det är otroligt glädjande att konstatera att vi slutfört utrullningen av Ortivus elektroniska patientjournal över hela South Western och South Central Ambulance regionerna. Vi har haft ett nära samarbete med Ortivus och andra intressenter i projektet och vi kommer att fortsätta förbättra vår kliniska förmåga för att ge ytterligare fördelar till de patienter vi är satta att betjäna." säger Francis Gillen, Executive Director IM&T & Senior Responsible Officer, i ett formellt uttalande i samband med att de sista ambulanserna i projektet utrustats med MobiMed Smart.
MobiMed Smart har utan nämnvärda störningar varit i drift 365 dagar om året, 24 timmar om dygnet sedan starten. Situationen inom akutsjukvården - med långa väntetider och hög arbetsbelastning - har förvärrats under det senaste året och vi ser att behovet och intresset för Ortivus lösningar ökar. Detta är en trend som kommer förstärkas ytterligare i framtiden. Vi har nu en mycket bra referensinstallation som väsentligt stärker vår position i framtida upphandlingar på marknaden.
Jag kan konstatera att vi har en lönsam grundaffär på vår svenska hemmamarknad. Ortivus försäljningsintäkter varierar till sin natur högst väsentligt från kvartal till kvartal och kommer att fortsätta att göra så - t.ex. beroende på större projekt som löper över flera kvartal. Ortivus ledning har initierat och förstärker satsningar som syftar till att öka tillväxten och förbättra lönsamheten i affären. Bland annat undersöker vi etablering på nya geografiska marknader, ett breddat tjänsteutbud samt anpassning av vårt erbjudande för nya vertikala tillämpningar, t.ex. äldreboenden.
Utmaningarna i akutsjukvården är som sagt stora och intresset från vårdgivarna för e-hälsolösningar är starkt. Vår telemedicinplattform MobiMed Smart, som består av monitorering av vitala kroppsparametrar på distans (EKG, blodtryck m.m.) samt en patientjournal för ambulanssjukvården som enkelt kan integreras med kringliggande system, är väl positionerat för att kunna bidra till att lösa delar av akutvårdens framtida utmaningar.
Danderyd den 10 februari 2017
Staffan Eriksson VD Ortivus AB
Bolaget har under kvartalet slutfört leveransen av MobiMed Smart som är installerad i 1049 ambulanser i södra England. Totalt kontraktsvärde uppgår till drygt 100 MSEK över fyra år till och med december 2017 med en option för kunden på två års förlängning av driftskontraktet.
Koncernens totala kassaflöde för kvartalet uppgick till -1,0 (-1,3) MSEK.
Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde för kvartalet om 6,3 (-1,4) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten under perioden uppgick till 0,2 (-0,3) MSEK. Finansieringsverksamheten under perioden gav ett kassaflöde om -7,4 (0,4), vilket framförallt avser leasingkostnader och minskat nyttjande av checkkredit.
Koncernens totala kassaflöde för perioden uppgick till 0,9 (-10,7) MSEK. Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde för perioden om 4,9 (-3,4) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten under perioden uppgick till 0,3 (-10,6) MSEK. Finansieringsverksamheten under perioden gav ett kassaflöde om -4,3 (3,3) MSEK. Utflödet från finansieringsverksamheten avser framförallt leasingkostnader och minskat nyttjande av checkkredit. Inflödet från finansieringsverksamheten avser upptagna lån och återbetalda depositioner.
Bolaget har inte under kvartalet eller perioden januari – december (12,9) aktiverat några balanserade utvecklingsutgifter för egenutvecklad programvara.
Avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter har gjorts med 1,7 (1,8) MSEK för kvartalet samt 7,0 (4,4) MSEK för helåret.
Vårt stora projekt i England är slutfört under detta år och ökar kapitalbindningen genom ingångna leasingavtal.
Styrelsen bedömer löpande bolagets kort- och långsiktiga likviditetsbehov för fortsatt drift och utveckling av verksamheten. Per den 31 december 2016 uppgick bolagets likvida medel inklusive ej utnyttjad checkräkningskredit till 6,7 MSEK, därtill har Bolaget ett ej utnyttjat lånelöfte från Ponderus Invest AB om 6 MSEK som är förlängt till 2017-12-31. Utifrån nuvarande strategiska prioriteringar, förväntad försäljningsutveckling och aktivitetsnivå bedömer styrelsen att Bolagets kapitalbehov är tillgodosett för åtminstone 12 månader framöver. Bolagets kapitalbehov kan mot bakgrund av eventuella förändringar i strategiska prioriteringar och dylikt komma att förändras. Styrelsens mål är att, om ytterligare kapital behövs, genomföra detta på ett sätt som är optimalt både ur Bolagets och aktieägarnas intresse.
Bolaget har tecknat avtal om leasing för att finansiera hårdvara till projektet. Dessa avtal klassificeras såsom finansiella leasingavtal där den hyrda tillgången värderas till det lägre av verkligt värde och nuvärdet av framtida leasingbetalningar. På samma gång redovisas en skuld som motsvarar framtida hyreskostnader. Tillgången skrivs av i enlighet med den redovisningsprincip som gäller för respektive tillgångstyp. Avskrivningstiden får emellertid aldrig överskrida hyresavtalets löptid. Avskrivningar på leasad utrustning har gjorts med 10,0 (6,8) MSEK för helåret. Hyresbetalningarna redovisas mot leasingskulden. Av bolagets redovisade värden för materiella anläggningstillgångar per den sista december avser 10,2 MSEK leasad utrustning. Av
kortfristiga skulder avser 7,7 MSEK finansiell låneskuld för leasingkontrakt och av koncernens långfristiga skuld avser 2,6 MSEK motsvarande finansiella låneskuld.
Koncernens kortfristiga skulder uppgick till 36,5 (46,0) MSEK där förutbetalda intäkter i Englandsprojektet ingår med 10,2 MSEK och kortfristig del av finansiell låneskuld leasing 7,7 MSEK.
Balansomslutningen för koncernen uppgick till 47,2 (66,0) MSEK.
Eget kapital för koncernen uppgick till 5,2 MSEK och vid årets början till 12,4 MSEK.
Koncernens skuldsättningsgrad uppgick till 0,12 (0,23).
Inga underskottsavdrag finns aktiverade i koncernen eller bolagen. Underskottsavdragen uppgick den 31 december 2016 till 367,6 MSEK.
Bolaget tecknar löpande valutaterminsavtal för att säkra bedömda valutanettoflöden från bolagets engelska verksamhet. Bolaget har säkrat 100% av beräknat valutanettoflöde år 2017 och 50% av beräknat valutanettoflöde 2018.
Antalet anställda i koncernen uppgick vid periodens utgång till 20 (24) personer.
Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 20,6 (13,2) MSEK och resultatet före och efter skatt uppgick till 0,3 (-6,9) MSEK. Investeringar för kvartalet uppgick till 0 (0).
Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 71,2 (70,0) MSEK och resultatet före och efter skatt uppgick till - 7,4 (-4,4) MSEK. Investeringar för perioden uppgick till 0 (10,5) MSEK.
Bolaget har enbart ett segment som i sin helhet återspeglas i koncernens finansiella rapporter.
Förutom låne-/kreditramen med Ponderus Invest AB har bolaget per den 31 december 2016 inga transaktioner med närstående utöver ersättning till ledning och styrelse.
Denna delårsrapport för koncernen har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kap, Delårsrapport. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats.
Ortivus tillämpar ESMA:s (European Securities and Markets Authority – Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för APM:s (alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är APM ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. De APM:s som presenteras i delårsrapporten stäms av mot närmast möjliga post i resultat- och balansräkningarna och återfinns i slutet av rapporten.
Ortivus är genom sin verksamhet exponerad för många typer av risker. Riskhantering är en del av ledningsansvaret och bolaget har en policy och process för riskhanteringen som primärt fokuserar på fyra typer av risker; finansiella, operativa, legala/regulativa samt landsrisker.
Styrelsens arbete med riskfrågor framgår av Bolagsstyrningsrapporten i bolagets årsredovisning för 2015, där en mer detaljerad beskrivning av de finansiella riskerna finns angivna i not 22.
Styrelsen föreslår att ingen utdelning skall lämnas för räkenskapsåret 2016.
Årsstämman kommer att hållas den 28 april 2017 kl 13:00. Kallelse samt förslag till stämman kommer att finnas tillgängliga på bolagets hemsida www.ortivus.com
Valberedningen inför årsstämman 2017 består av följande ledamöter:
-Crister Stjernfelt, styrelsens ordförande, utsedd av årsstämman 2016
-Peter Edwall, utsedd av aktieägaren Ponderus Invest AB
Laurent Leksell, utsedd av aktieägaren Bonit Invest AB
Björn Pettersson, representerande aktieägaren Rune Pettersson
Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Sådana uttalanden innehåller som alla framtidsbedömningar risker och osäkerheter, vilket kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda, i synnerhet i ett läge där det finansiella klimatet är väldigt osäkert. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Ortivus åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser.
Ortivus lämnar inga prognoser.
Denna rapport har inte granskats av företagets revisorer
Danderyd den 10 februari 2017
Ortivus AB (publ)
Crister Stiernfelt Peter Edwall Björn Nordenvall Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot
Nils Bernhard Staffan Eriksson Styrelseledamot VD
Ortivus offentliggör denna information enligt svensk lag om värdepappersmarknaden.
Informationen lämnades för offentliggörande kl. 08.30 den 10 februari 2017.
Ortivus AB, Org.nr 556259-1205, Box 713, 182 33 Danderyd, Sverige
Delårsrapport för kvartal 1 publiceras den 2 maj 2017. Delårsrapport för kvartal 2 publiceras den 13 juli 2017. Delårsrapport för kvartal 3 publiceras den 30 oktober 2017.
Staffan Eriksson, VD, telefon 08-446 45 00 eller e-post: [email protected]
Jonas Wennersten, CFO, telefon 08-446 45 00 eller e-post: [email protected]
Besök även www.ortivus.com
Ortivus är en ledande leverantör av mobila lösningar för den moderna akutsjukvården. Med närmare 30 års erfarenhet inom kardiologi och från utveckling av mobila övervaknings- och kommunikationslösningar, erbjuder vi våra kunder säkra, patientvänliga och kostnadseffektiva beslutsstödsystem som räddar liv och minskar lidande.
Ortivus etablerades 1985 och är noterat på NASDAQ OMX Stockholm Small Cap-lista. Bolaget är baserat i Danderyd, Sverige. Ortivus har ca 20 anställda i Sverige och Storbritannien. Mer än 1 500 ambulansfordon och 500 vårdplatser på akutsjukhus är utrustade med Ortivus lösningar.
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
| Nettoomsättning | 22 929 | 13 802 | 74 279 | 72 619 |
| Kostnad för sålda varor | -7 541 | -2 918 | -25 694 | -25 012 |
| Bruttoresultat | 15 388 | 10 884 | 48 585 | 47 607 |
| Övriga rörelseintäkter | 3 813 | 5 621 | 10 225 | 9 702 |
| Försäljningskostnader | -4 480 | -5 384 | -18 504 | -27 460 |
| Administrationskostnader | -5 901 | -5 884 | -22 212 | -18 537 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -3 379 | -3 636 | -13 119 | -7 543 |
| Övriga rörelsekostnader | -4 006 | -3 078 | -10 088 | -9 307 |
| Rörelseresultat | 1 436 | -1 477 | -5 113 | -5 537 |
| Finansnetto | -417 | -445 | -1 967 | -1 553 |
| Resultat före skatt | 1 018 | -1 922 | -7 079 | -7 090 |
| Aktuell skatt | - | - | - | - |
| Uppskjuten skatt | - | - | - | - |
| Resultat efter skatt | 1 018 | -1 922 | -7 079 | -7 090 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som kan omföras till periodens resultat | - | - | ||
| Omräkningsdifferenser | 4 | -209 | -62 | 107 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 4 | -209 | -62 | 107 |
| Periodens totalresultat | 1 022 | -2 132 | -7 141 | -6 984 |
| Resultat efter skatt hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 1 018 | -1 922 | -7 079 | -7 090 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare |
1 022 | -2 132 | -7 141 | -6 984 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, | ||||
| SEK | 0,05 | -0,09 | -0,34 | -0,34 |
| (resultat efter skatt/genomsnittligt antal aktier) | ||||
| Antal aktier per balansdagen (tusental) | 20 763 | 20 763 | 20 763 | 20 763 |
| Genomsnittligt antal aktier (tusental) | 20 763 | 20 763 | 20 763 | 20 763 |
| EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amort.) | 5 702 | 3 470 | 13 587 | 9 787 |
| Belopp i KSEK | 2016-12-31 | 2015-12-31 |
|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | ||
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 17 826 | 24 882 |
| Materiella anläggningstillgångar | 11 899 | 18 644 |
| Summa anläggningstillgångar | 29 725 | 43 526 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager | 3 007 | 3 913 |
| Kortfristiga fordringar | 12 477 | 17 386 |
| Kassa och bank | 2 038 | 1 223 |
| Summa omsättningstillgångar | 17 523 | 22 521 |
| Summa tillgångar | 47 247 | 66 047 |
| Eget kapital | 5 222 | 12 363 |
| Långfristiga skulder | 5 542 | 7 639 |
| Kortfristiga skulder | 36 483 | 46 045 |
| Summa eget kapital och skulder | 47 247 | 66 047 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | ||
| Ställda säkerheter | 15 000 | 15 000 |
| Eventualförpliktelser | - | - |
| Belopp i KSEK | 2016-12-31 | 2015-12-31 |
|---|---|---|
| Ingående balans | 12 363 | 19 347 |
| Summa totalresultat för perioden | -7 141 | -6 984 |
| Utgående balans | 5 222 | 12 363 |
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
| Resultat före skatt | 1 019 | -1 922 | -7 079 | -7 090 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 4 573 | 2 479 | 18 803 | 15 133 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital |
5 592 | 557 | 11 724 | 8 043 |
| Kassaflöde från förändring av rörelsekapital | 668 | -1 907 | -6 789 | -11 430 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 6 260 | -1 350 | 4 935 | -3 387 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 184 | -310 | 302 | -10 624 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -7 439 | 353 | -4 337 | 3 282 |
| Periodens kassaflöde | -994 | -1 307 | 900 | -10 729 |
| 2016-12-31 | 2015-12-31 | 2014-12-31 | 2013-12-31 | |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 74 279 | 72 619 | 69 366 | 36 105 |
| Bruttomarginal % | 65 | 66 | 68 | 54 |
| EBITDA | 13 587 | 9 787 | 7 440 | -10 869 |
| Avskrivningar | -18 700 | -15 324 | -5 772 | -3 227 |
| Rörelseresultat | -5 113 | -5 537 | 1 668 | -14 096 |
| Resultat efter skatt | -7 079 | -7 090 | 1 400 | -14 043 |
| Resultatmarginal % | -10 | -10 | 2 | -39 |
| Resultat/aktie, SEK | -0,34 | -0,34 | 0,07 | -0,68 |
| Räntabilitet på eget kapital % 1) | neg | neg | 8 | neg |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital % 1) | neg | neg | 7 | neg |
| Soliditet, % | 11 | 19 | 23 | 47 |
| Skuldsättningsgrad | 0,12 | 0,23 | 0,20 | 0,00 |
| Eget kapital per aktie vid periodens slut, SEK | 0,25 | 0,60 | 0,93 | 0,83 |
| Medelantal anställda | 21 | 28 | 25 | 25 |
Bruttoresultat i procent av nettoomsättning.
Rörelseresultat före avskrivningar (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization).
Resultat före skatt i procent av nettoomsättning
Årets resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital (rullande 12 mån).
Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital (rullande 12 mån).
.
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Totala skulder dividerat med eget kapital.
Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut.
Detta avsnitt innehåller avstämning av vissa finansiella icke-IFRS-mått, så kallade alternativa nyckeltal, (Alternative Performance Measures) mot närmaste jämförbara finansiella IFRS-mått. De finansiella icke-IFRS-mått som redovisas i denna rapport kan skilja sig från liknande mått som används av andra bolag.
| EBITDA: | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
| Periodens resultat före skatt | 1 018 | -1 922 | -7 079 | -7 090 |
| Finansnetto | 417 | 445 | 1 967 | 1 553 |
| Avskrivningar | 4 266 | 4 947 | 18 700 | 15 324 |
| EBITDA | 5 702 | 3 470 | 13 587 | 9 787 |
| okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
| Nettoomsättning | 20 601 | 13 230 | 71 237 | 70 042 |
| Kostnad för sålda varor | -8 234 | -4 105 | -25 769 | -24 340 |
| Bruttoresultat | 12 367 | 9 125 | 45 468 | 45 702 |
| Rörelsekostnader | -11 955 | -18 950 | -52 241 | -52 883 |
| Rörelseresultat | 412 | -9 825 | -6 772 | -7 181 |
| Resultat från finansiella poster | -137 | 2 942 | -624 | -3 236 |
| Resultat före skatt | 275 | -6 883 | -7 396 | -4 417 |
| Resultat efter skatt | 275 | -6 883 | -7 396 | -4 417 |
Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.
| Belopp i KSEK | 2016-12-31 | 2015-12-31 |
|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | 17 826 | 24 882 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 618 | 3 129 |
| Andelar i koncernföretag | 9 574 | 9 574 |
| Summa anläggningstillgångar | 29 018 | 37 585 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager | 2 533 | 3 192 |
| Kortfristiga fordringar | 17 260 | 17 242 |
| Kassa och bank | 32 | 86 |
| Summa omsättningstillgångar | 19 825 | 20 520 |
| Summa tillgångar | 48 842 | 58 105 |
| Eget kapital | 13 718 | 21 115 |
| Avsättningar | 84 | 568 |
| Långfristiga skulder | 2 976 | 0 |
| Kortfristiga skulder | 32 064 | 36 422 |
| Summa eget kapital och skulder | 48 842 | 58 105 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | ||
| Ställda säkerheter | 15 000 | 15 000 |
| Eventualförpliktelser | - | - |
Moderbolaget är garantor för Ortivus UK Ltd i leveransavtalen för affären i England.
Box 713 Svärdvägen 19 182 33 Danderyd Sverige Telefon: + 46 8 446 45 00 Telefax: + 46 8 446 45 19 E-post: [email protected] www.ortivus.com
12 New Forest Enterprise Centre Rushington Business Park Chapel Lane, Totton Southampton, Hampshire Storbritannien Telefon: + 44 1489 889201 Telefax: + 44 1489 889206 E-post: [email protected] www.ortivus.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.