Orsero

M&A Activity • May 7, 2019

Informazione Regolamentata n. 20078-8-2019		Data/Ora Ricezione 07 Maggio 2019 17:47:27	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	Orsero S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	118028
Nome utilizzatore	:	ORSERON02 - Colombini
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	07 Maggio 2019 17:47:27
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	07 Maggio 2019 17:47:28
Oggetto	:	Orsero S.p.A. - Perfezionamento acquisizione Gruppo Fruttica- Completion acquisition Fruttica Group
Testo del comunicato

Vedi allegato.

PERFEZIONAMENTO DELL'ACQUISIZIONE DEL GRUPPO FRUTTICA

Milano, 7 maggio 2019 – Orsero S.p.A. (ORS:MI), società ammessa alle negoziazioni su AIM Italia e holding dell'omonimo gruppo tra i leader nell'Europa mediterranea per l'importazione e la distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi, facendo seguito al comunicato del 12 marzo u.s. comunica che, tramite la controllata francese AZ France S.A., in data odierna è stata perfezionata l'acquisizione dell'intero capitale di sociale di Postifruits S.a.s., società titolare dell'intero capitale di Fruttica S.a.s e di GP Frutta S.r.l..

Come previsto dall'accordo disciplinante l'acquisizione, il corrispettivo complessivo ammonta a 10 milioni di euro, dei quali l'80% (8 milioni di euro) è stato pagato al venditore alla data odierna di perfezionamento dell'operazione dal Gruppo Orsero mediante risorse proprie; il rimanente 20% (2 milioni di euro) sarà corrisposto in 2 rate di pari importo, rispettivamente dopo 12 e 24 mesi dalla data odierna. Sarà inoltre corrisposto un earn out pari a massimi complessivi 0,4 milioni di euro al raggiungimento di specifici obiettivi al 2020 e 2021.

Per ulteriori informazioni si rinvia al richiamato comunicato del 12 marzo.

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Il Gruppo Fruttica è specializzato nell'importazione e distribuzione all'ingrosso di ortofrutta, con particolare focus nella distribuzione di uva di produzione italiana in Francia (ca. 50% del volume), di meloni, pere e ortaggi. Nel complesso, il Gruppo Fruttica nel 2018 ha conseguito ricavi pari a circa 24 milioni di euro con un margine operativo lordo (Ebitda) pari a circa 2,5 milioni di euro, distribuendo oltre 20.000 tonnellate di ortofrutta all'anno.

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ORSERO è leader nell'Europa mediterranea per l'importazione e la distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi. Il Gruppo Orsero è nato oltre 50 anni fa per iniziativa della famiglia Orsero, attiva già a partire dagli anni '40 nel settore ortofrutticolo, in partnership con altri imprenditori; nel corso dei decenni, il Gruppo Orsero ha ampliato le proprie attività sia dal punto di vista territoriale, sino alla attuale presenza geografica in Italia, Francia, Spagna, Portogallo, Grecia, Costa Rica e Colombia, sia dal punto di vista merceologico e settoriale, secondo un modello di c.d. integrazione verticale. Il business model del Gruppo Orsero prevede, infatti, accanto all'attività di distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi, un'attività nel settore dell'import di banane e ananas mediante l'utilizzo di navi di proprietà. Nel corso del 2012, il Gruppo Orsero ha lanciato il marchio "F.lli Orsero" per banane e ananas, successivamente esteso ad altri prodotti, che esprime il senso della tradizione e della passione di una grande azienda familiare italiana per prodotti ortofrutticoli di altissima gamma.

Le azioni ordinarie di ORSERO dal 13 febbraio 2017 sono negoziate su AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale organizzato e gestito da Borsa Italiana. Azioni ordinarie : ISIN - IT0005138703 ; Ticker Bloomberg "ORS.IM"; Ticker Thomson Reuters "ORSO.MI";

Per ulteriori informazioni: Orsero S.p.A. Via G. Fantoli, 6/15 20138 – Milano www.orserogroup.it NOMAD: BANCA AKROS S.p.A. Matteo Sacco matteo.sacco@bancaakros.it Media: CDR Communication Angelo Brunello, M. +39 329 211 7752 angelo.brunello@cdr-communication.it Martina Zuccherini Martina.zuccherini@cdr-communication.it

Investor Relations: Edoardo Dupanloup investor.relations@orserogroup.it tel. +39.0182.560400 Specialist: CFO SIM S.p.A. Via dell'Annunciata n. 23/4 20121 – Milano

In allegato la traduzione di cortesia in lingua inglese

COURTESY TRANSLATION FOR THE CONVENIENCE OF INTERNATIONAL READERS

COMPLETION OF THE FRUTTICA GROUP ACQUISITION

Milan, 7 May 2019 – Orsero S.p.A. (ORS:MI), company admitted for trading on AIM Italia and holding company of the group by the same name, amongst the leaders in Mediterranean Europe in the import and distribution of fresh fruit and vegetable produce, further to the press release of 12 March 2019, reports that today, through the French subsidiary AZ France S.A., it was completed the acquisition of the entire share capital of Postifruits S.a.s., a company holding the entire capital of Fruttica S.a.s., and of GP Frutta S.r.l. .

As provided for in the agreement governing the acquisition, the total consideration amounts to 10 million euro, of which 80% (8 million euro) was paid to the seller at today's date of completion of the transaction by Orsero Group through own resources; the remaining 20% (2 million euro) will be settled in 2 instalments of equal amount, respectively after 12 and 24 months from today. An earn out will also be paid, equal to a total maximum of 0.4 million euros, upon achieving specific objectives as at 2020 and 2021.

For further information, please refer to the aforementioned press release of 12 March.

Il Gruppo Fruttica Group is specialised in the import and wholesale distribution of fruit and vegetables, with a specific focus on the distribution of Italian grapes in France (approximately 50% of the volume), along with melons, pears and vegetables. Overall, in 2018 the Fruttica Group achieved revenues of around 24 million, with EBITDA of approximately 2.5 million euro, distributing more than 20,000 tonnes of fruit and vegetables every year.

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ORSERO is the holding company of the Italian and international group with the same name, a leader in Mediterranean Europe for the import and distribution of fresh fruit and vegetables. The Orsero Group was created more than 50 years ago at the initiative of the Orsero family, which had been operating since the 1940s in the fruit and vegetable sector, in partnership with other entrepreneurs. Over the decades, the Orsero Group has expanded its business both in terms of area covered, which today includes Italy, France, Spain, Portugal, Greece, Costa Rica and Colombia, and in terms of product categories and sectors, according to a model known as vertical integration. Along with the distribution of fresh produce, the Orsero Group's business model also includes the import of bananas and pineapples using its own ships owned. In 2012, the Orsero Group launched the brand "F.lli Orsero" for bananas and pineapples, then extended to other products, which intends to convey a sense of tradition and the passion of a large Italian family-run company for high-end produce.

Since 13 February 2017, ORSERO ordinary shares have been traded on AIM Italia/Alternative Investment Market, organized and managed by Borsa Italiana. Ordinary shares: ISIN - IT0005138703 ; Bloomberg Ticker "ORS.IM"; Thomson Reuters Ticker "ORSO.MI";

For additional information: Orsero S.p.A. Via G. Fantoli, 6/15 20138 – Milano www.orserogroup.it NOMAD: BANCA AKROS S.p.A. Matteo Sacco matteo.sacco@bancaakros.it Media: CDR Communication Angelo Brunello, M. +39 329 211 7752 angelo.brunello@cdr-communication.it Martina Zuccherini Martina.zuccherini@cdr-communication.it

Investor Relations: Edoardo Dupanloup investor.relations@orserogroup.it tel. +39.0182.560400 Specialist: CFO SIM S.p.A. Via dell'Annunciata n. 23/4 20121 – Milano