Orsero

M&A Activity • Jul 10, 2019

Informazione Regolamentata n. 20078-11-2019		Data/Ora Ricezione 10 Luglio 2019 16:19:03	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	Orsero S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	120599
Nome utilizzatore	:	ORSERON02 - Colombini
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	10 Luglio 2019 16:19:03
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	10 Luglio 2019 16:19:05
Oggetto	:	Orsero S.p.A. - Comunicato stampa
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

Milano, 10 luglio 2019 – Orsero S.p.A. (ORS:MI), facendo seguito al comunicato del 10 giugno cui si rinvia, rende noto che la controllata Fruttital S.r.l. ha perfezionato l'acquisto del 75% del capitale di Fruttital Cagliari S.r.l., società specializzata nella distribuzione all'ingrosso di ortofrutta nel territorio sardo, giungendo così a detenerne l'intero capitale sociale. Come previsto nei relativi accordi contrattuali, il corrispettivo per l'acquisizione ammonta ad euro 5,1 milioni, di cui euro 4,05 milioni versati all'esecuzione dell'operazione e i restanti euro 1,05 milioni da corrispondere entro un anno dalla stessa. Ad oggi è in corso di finalizzazione la vendita dell'immobile non strumentale di Fruttital Cagliari secondo quanto previsto dai richiamati accordi.

Inoltre, in linea con quanto già comunicato al mercato, si comunica che proseguono le attività ai fini della quotazione di Orsero sull'MTA, segmento STAR; in data odierna il CdA ha visionato i documenti in corso di finalizzazione in vista dell'avvio della procedura di legge presso gli organi competenti.

Infine, Orsero rende noto di aver ricevuto dalla controllata Simba S.p.A. informativa circa gli esiti sfavorevoli del contenzioso risalente al 2001, descritto nel Documento Informativo dell'11 novembre 2016 (v. par. 3.2.17, primo sotto-paragrafo).

Nonostante gli esiti positivi delle precedenti pronunce, la Corte d'Appello di Venezia ha emesso sentenza di condanna al pagamento in favore del MEF e dell'Agenzia delle Dogane di una provvisionale di Euro 1.580.950,15 in solido con un terzo, oltre agli interessi legali e alla rifusione delle spese processuali che risultano non ancora definiti alla data odierna. La quantificazione del relativo danno in favore del MEF, dell'Agenzia delle Dogane e della Commissione dell'Unione Europea sarà eventualmente da liquidarsi a seguito di separato giudizio civile. Sono in corso gli opportuni approfondimenti e la valutazione delle possibili azioni da intraprendere avverso la decisione della Corte d'Appello di Venezia.

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ORSERO è leader nell'Europa mediterranea per l'importazione e la distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi. Il Gruppo Orsero è nato oltre 50 anni fa per iniziativa della famiglia Orsero, attiva già a partire dagli anni '40 nel settore ortofrutticolo, in partnership con altri imprenditori; nel corso dei decenni, il Gruppo Orsero ha ampliato le proprie attività sia dal punto di vista territoriale, sino alla attuale presenza geografica in Italia, Francia, Spagna, Portogallo, Grecia, Costa Rica e Colombia, sia dal punto di vista merceologico e settoriale, secondo un modello di c.d. integrazione verticale. Il business model del Gruppo Orsero prevede, infatti, accanto all'attività di distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi, un'attività nel settore dell'import di banane e ananas mediante l'utilizzo di navi di proprietà. Nel corso del 2012, il Gruppo Orsero ha lanciato il marchio "F.lli Orsero" per banane e ananas, successivamente esteso ad altri prodotti, che esprime il senso della tradizione e della passione di una grande azienda familiare italiana per prodotti ortofrutticoli di altissima gamma.

Le azioni ordinarie di ORSERO dal 13 febbraio 2017 sono negoziate su AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale organizzato e gestito da Borsa Italiana. Azioni ordinarie : ISIN - IT0005138703 ; Ticker Bloomberg "ORS.IM"; Ticker Thomson Reuters "ORSO.MI";

Per ulteriori informazioni: Orsero S.p.A. Via G. Fantoli, 6/15 20138 – Milano www.orserogroup.it NOMAD: BANCA AKROS S.p.A. Matteo Sacco matteo.sacco@bancaakros.it Media: CDR Communication

Angelo Brunello, M. +39 329 211 7752 angelo.brunello@cdr-communication.it Martina Zuccherini Martina.zuccherini@cdr-communication.it Investor Relations: Edoardo Dupanloup investor.relations@orserogroup.it tel. +39.0182.560400 Specialist: CFO SIM S.p.A. Via dell'Annunciata n. 23/4 20121 – Milano

In allegato la traduzione di cortesia in lingua inglese

COURTESY TRANSLATION FOR THE CONVENIENCE OF INTERNATIONAL READERS

PRESS RELEASE

Milan, 10 July 2019 – Orsero S.p.A. (ORS: MI), further to the press release on 10 June, to which reference is made, announces that the subsidiary Fruttital S.r.l. has completed the purchase of 75% of the share capital of Fruttital Cagliari S.r.l., a company specialized in the wholesale distribution of fruit and vegetables in the Sardinian territory, thus achieving the entire share capital. As provided in the relevant contractual agreements, the consideration for the acquisition amounts to 5.1 million Euro, of which 4.05 million Euro paid upon execution of the transaction and the remaining 1.05 million Euro to be paid within one year from the transaction. The sale of the non-instrumental property of Fruttital Cagliari is currently being finalized according to the aforementioned agreements.

Furthermore, in line with what has already been communicated to the market, please be informed that the activities for the listing of Orsero on the MTA, segment STAR, are continuing; today the Board has examined the documents currently in the process of being finalized in view of the start of the legal procedure with the competent bodies.

Finally, Orsero reports that it has received from the subsidiary Simba S.p.A. information about the unfavourable results of the litigation dating back to 2001, described in the Information Document (Documento Informativo) of 11 November 2016 (see section 3.2.17, first paragraph).

Despite the positive results of the previous decisions, the Venice Court of Appeal issued a judgement ordering to pay in favour of the MEF (Ministero Economia e Finanza) and the Customs Agency a provisional payment of EUR 1,580,950.15 jointly and severally with a third party, in addition to legal interests and the reimbursement of court costs that are not yet defined as of today. The quantification of the related damage in favour of the MEF, the Customs Agency and the Commission of the European Union will possibly be liquidated as a result of a separate civil proceedings. Appropriate in-depth analysis and evaluation of possible actions to be taken against the decision of the Court of Appeal of Venice are underway.

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Since 13 February 2017, ORSERO ordinary shares have been traded on AIM Italia/Alternative Investment Market, organized and managed by Borsa Italiana. Ordinary shares: ISIN - IT0005138703 ; Bloomberg Ticker "ORS.IM"; Thomson Reuters Ticker "ORSO.MI";

ORSERO is the holding company of the Italian and international group with the same name, a leader in Mediterranean Europe for the import and distribution of fresh fruit and vegetables. The Orsero Group was created more than 50 years ago at the initiative of the Orsero family, which had been operating since the 1940s in the fruit and vegetable sector, in partnership with other entrepreneurs. Over the decades, the Orsero Group has expanded its business both in terms of area covered, which today includes Italy, France, Spain, Portugal, Greece, Costa Rica and Colombia, and in terms of product categories and sectors, according to a model known as vertical integration. Along with the distribution of fresh produce, the Orsero Group's business model also includes the import of bananas and pineapples using its own ships owned. In 2012, the Orsero Group launched the brand "F.lli Orsero" for bananas and pineapples, then extended to other products, which intends to convey a sense of tradition and the passion of a large Italian family-run company for high-end produce.

For additional information: Orsero S.p.A. Via G. Fantoli, 6/15 20138 – Milano www.orserogroup.it NOMAD: BANCA AKROS S.p.A. Matteo Sacco matteo.sacco@bancaakros.it Media: CDR Communication Angelo Brunello, M. +39 329 211 7752 angelo.brunello@cdr-communication.it Martina Zuccherini Martina.zuccherini@cdr-communication.it

Investor Relations:

Edoardo Dupanloup investor.relations@orserogroup.it tel. +39.0182.560400 Specialist: CFO SIM S.p.A. Via dell'Annunciata n. 23/4 20121 – Milano