Quarterly Report • Nov 2, 2011
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Stockholm 2 november 2011
| 1 jan 2011- 30 sep 2011 9 månader |
1 jul 2011- 30 sep 2011 3 månader |
1 jan 2010- 30 sep 2010 9 månader |
1 jul 2010- 30 sep 2010 3 månader |
1 jan 2010- 31 dec 2010 12 månader |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Produktion i Mboepd, brutto | 32,8 | 33,9 | 29,8 | 32,1 | 30,5 |
| Rörelsens intäkter i MUSD | 946,5 | 327,5 | 558,5 | 202,3 | 798,6 |
| Periodens resultat i MUSD | 169,3 | 38,9 | 42,8 | 22,0 | 129,5 |
| Periodens resultat hänförligt till | |||||
| moderbolagets aktieägare i MUSD | 172,6 | 39,5 | 52,5 | 26,6 | 142,9 |
| Vinst/aktie i USD1 | 0,56 | 0,13 | 0,17 | 0,09 | 0,46 |
| Vinst/aktie efter full utspädning i USD1 | 0,56 | 0,13 | 0,17 | 0,09 | 0,46 |
| EBITDA i MUSD | 767,3 | 262,0 | 425,6 | 167,2 | 603,5 |
| Operativt kassaflöde i MUSD | 586,8 | 196,5 | 416,5 | 160,1 | 573,4 |
Beloppen i ovanstående tabell baseras på kvarvarande verksamhet.
1 Baserat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare
Lundin Petroleum är ett svenskt oberoende olje- och gasprospekterings och produktionsbolag med en välbalanserad portfölj av tillgångar i världsklass främst i Europa och Sydostasien. Bolaget är noterat vid NASDAQ OMX, Stockholm (ticker "LUPE") och vid Torontobörsen (TSX) (ticker "LUP"). Lundin Petroleum har 187 miljoner fat oljeekvivalenter (MMboe) bevisade och sannolika reserver.
Den största nyheten under det tredje kvartalet är helt klart de ökade resurserna för Avaldsnesfyndigheten, offshore Norge. Som vi tidigare indikerat sträcker sig Avaldsnesstrukturen västerut in i PL265 där Statoil är operatör och detta bekräftades med fyndigheten Aldous Major South. Avaldsnes och Aldous Major South är i själva verket ett enda sammanhängande gigantiskt oljefält. Vårt utvärderingsborrningsprogram för Avaldsnes i PL501, där vi är operatör, tillsammans med Statoils fyndighetsborrning och efterföljande utvärderingsborrning i PL265 har bekräftat att tjocklek och kvalitet i reservoaren från jura är bättre än man tidigare antagit. Detta resulterade i att Lundin Petroleum ökade resursintervallet för fyndigheten Avaldsnes i PL501 till mellan 800 miljoner och 1,8 miljarder fat, brutto, av utvinningsbar olja. Statoil har meddelat ett resursintervall mellan 900 miljoner och 1,5 miljarder fat, brutto, av utvinningsbar olja för fyndigheten Aldous Major South. Som ett resultat uppskattas fyndigheten Avaldsnes/Aldous Major South innehålla mellan 1,7 och 3,3 miljarder fat av utvinningsbar olja. Detta gör fyndigheten till en av de fem största fyndigheterna någonsin på den norska kontinentalsockeln, den största sedan mitten av 1980-talet och den största fyndigheten i världen i år. Fyndigheten är vidare belägen på 115 meters vattendjup, i en reservoar på mindre än 2 000 meter, i närheten av existerande infrastruktur med ledig kapacitet och med olja av utmärkt kvalitet. Det är verkligen anmärkningsvärt att en fyndighet av denna storlek och kvalitet har gjorts av Lundin Petroleum i hjärtat av den norska Nordsjön, 45 år efter att den första prospekteringsaktiviteten började i området.
Nyheten är transformerande för Lundin Petroleum. Prioritet är nu först och främst att till fullo utvärdera fyndigheten för att bättre kunna definiera resursintervallet och bidra med information för planering av utbyggnaden. Resursintervallet är fortfarande brett men min erfarenhet säger mig att stora fält ofta blir större. Fyndigheten är betydande för samtliga och vi arbetar nära Statoil och våra partners för att projektet skall avancera. Det råder enligt min mening ingen tvekan om att fyndigheten kommer att bidra till en betydande andel av Nordsjöns totala produktion under många år framöver och kommer beroende på storleken, läget och kvaliteten på reservoaren, att bli en av de mest värdefulla fyndigheterna som någonsin gjorts i Nordsjön.
Lundin Petroleums vinst efter skatt för de första nio månaderna är 169,3 MUSD. Det höga produktionsresultatet fortsätter och har resulterat i operativt kassaflöde om 586,8 MUSD och EBITDA om 767,3 MUSD för perioden. Vår balansräkning är fortsatt lågt belånad med en nettoskuld på enbart 125 miljoner USD. Våra nuvarande produktions- och utbyggnadstillgångar exklusive den nyligen gjorda Avaldsnesfyndigheten understödjer, med marginal, en lånekapacitet väl över 2 miljarder USD. Vi förväntar oss att fortsätta generera ett högt operativt kassaflöde från våra producerande tillgångar vilket kommer att utgöra den primära finansieringskällan för våra framtida utbyggnads- och prospekteringsutgifter. Vi kommer dock att lägga om vår existerande reservbaserade kreditfacilitet för att förse bolaget med ytterligare likviditet och flexibilitet.
Under de första nio månaderna 2011 var produktionen i genomsnitt 32 800 fat oljeekvivalenter per dag (boepd), vilket motsvarar den övre delen av vår prognos. Produktionen under det tredje kvartalet om 33 900 boepd var särskilt hög till följd av det fortsatt utmärkta resultatet från Volundfältet, offshore Norge. Vi bibehåller vår tidigare angivna produktionsprognos om 31 000 - 34 000 boepd för 2011. Produktionen 2012 kommer att öka med bidrag från ny produktion från Gaupefältet, offshore Norge.
Vi håller fast vid vår förväntade femårsproduktion på över 60 000 boepd från olika norska utbyggnadsprojekt. Denna förväntade femårsproduktion exkluderar Avaldsnes/Aldous Major South som kommer att producera flera hundra tusen fat per dag och kommer att få en enorm positiv inverkan på vår framtida produktion.
Om vi helt kort tittar på utvecklingen av våra olika utbyggnadsprojekt:
FEED studier för Luno/Tellus utbyggnad har slutförts. Utbyggnadskonceptet ger utrymme för möjligheten till gemensam utbyggnad av det närliggande Draupnefältet. Vi har blivit ombedda av det norska petroleum- och energidepartementet att Luno- och Draupnefältens partners skall arbeta fram en gemensam utbyggnadslösning för att uppnå kostnadsbesparingar. Vi är överens om departementets slutsatser och tror att vårt koncept för gemensam utbyggnad kommer att påvisa sådana förmånliga kostnadsbesparingar. Vi diskuterar med Draupnes partners beträffande vår utbyggnadslösning. Vi planerar fortfarande att lämna in utbyggnadsplanen för Luno innan slutet av året 2011 för att försäkra oss om att kunna möta vår prognos om produktionsstart 2015.
Vår inställning har alltid varit att den norska kontinentalsockeln representerar ett område med utmärkt prospekteringspotential trots att det ansetts som ett moget område. Den historiskt sett högre skatteförhållandena jämfört med Storbritannien tillsammans med det faktum att den oberoende sektorn inte varit aktiv i Norge förrän för 10 år sedan, innebar att prospekteringsaktiviteten var mycket lägre i Norge än i Storbritannien. De geologiska förutsättningarna är i princip de samma och den lägre borraktiviteten i Norge skapar därför en möjlighet för aktiva prospekteringsdrivna bolag som Lundin Petroleum. Våra prospekteringsframgångar med fyndigheter som Luno, Apollo och nu Avaldsnes visar tydligt att den strategin har fungerat.
Vi är hur som helst övertygade om att det finns mer att hitta. Trots att prioritet ges till utvärderingen av Avaldsnes beträffande riggkapacitet har vi ett aktivt prospekteringsprogram i Norge under 2012 med åtta nya prospekteringsborrningar. Vi kommer att genomföra tre nya prospekteringsborrningar i den södra delen av Utsira High där vi anser att vi har mycket god kännedom av området under havsbotten. Prospekteringsborrning kommer att fortsätta under 2013. Vi kommer att genomföra en borrning i Møte Basin i norra Nordsjön i närheten av nyligen gjorda intressanta fyndigheter i Storbritannien. I Barents hav, där vi är en av de största innehavarna av areal, kommer ytterligare två prospekteringsborrningar genomföras. Vi har byggt en portfölj av nästan 50 licenser i Norge över de senaste 10 åren och vi fortsätter att öka aktiviteten genom att erhålla nya licenser i de årliga prospekteringsrundorna. Vi planerar att under kommande år, fortsätta borra de många potentiella strukturerna vi identifierat i portföljen.
Vårt prospekteringsborrningsprogram i Malaysia fortskrider väl. Gasfyndigheten Tarap meddelades under det andra kvartalet och har följts av ytterligare en gasfyndighet i Cempulut. De två fyndigheterna tillsammans med en tredje spännande fyndighet i vår licens innebär att vi har betingade resurser på över 250 miljoner kubik fot (bcf) gas i SB303, offshore östra Malaysia. Detta är sannolikt tillräckligt för att överväga en klusterutbyggnad i ett område med ökande gas underskott. Vårt malaysiska borrprogram pågår med ytterligare två borrningar i år och fem borrningar planerade för nästa år.
Under tredje kvartalet i år firade Lundin Petroleum sin 10 års dag. Efter att Lundin Oil såldes till Talisman och skapade betydande värden för aktieägarna startade vi Lundin Petroleum 2001 med cirka 50 miljoner USD i eget kapital. Jag är mycket stolt över att vi har fått bolaget att växa till ett marknadsvärde på 8 miljarder USD under dessa 10 år utan att ha frågat aktieägarna om nytt kapital. Denna framgång kommer inte utan hårt arbete och uppoffringar från min ledningsgrupp och anställda. För tio år sedan, i mitt första brev till aktieägarna talade jag om vår framlidne grundare Adolf Lundins livslånga sökande efter den svårfångade elefanten – eller oljefält med miljarder fat. Min slutkommentar var att "Lundin Petroleum planerar att leverera". Ja, Adolf vi levererade och jag vet att du ser ner på oss alla som en mycket stolt man. Vi ser fram emot de kommande 10 åren och avser att fortsätta leverera.
Med vänlig hälsning
C. Ashley Heppenstall Koncernchef och VD
Lundin Petroleums nettoproduktion i Norge för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2011 (rapporteringsperiod) var 22 700 fat oljeekvivalenter per dag (boepd).
Nettoproduktionen för rapporteringsperioden från Alvheimfältet, offshore Norge, (Lundin Petroleums licensandel (l.a.) 15%) var 10 800 boepd. Alvheimfältet har varit i produktion sedan juni 2008 och fortsätter att överträffa förväntningarna. Det utmärkta resultatet från reservoarerna har resulterat i ökade utvinningsbara bruttoreserver under 2010 till 276 miljoner fat oljeekvivalenter (MMboe), vilket motsvarar en 65-procentig ökning i maximal utvinning från tidpunkten då Alvheimfältets utbyggnadsplan var slutförd 2005. Fas 2 av Alvheims utbyggnadsborrningar påbörjades 2010 och fortsätter. Två utbyggnadsborrningar sattes i produktion i oktober 2011. En tredje borrning har slutförts och kommer att sättas i produktion innan slutet av 2011. Förväntade utvinningskostnader för Alvheimfältet under 2011 är cirka 5,00 USD per fat.
Nettoproduktionen från Volundfältet (l.a. 35%) uppgick till 11 900 boepd för rapporteringsperioden och överträffade väsentligt förväntningarna. Produktionsstart från Volundfältet skedde i april 2010 och produktionen ökade under året till platåproduktion i takt med att utbyggnadsborrningarna med framgång slutförts. Under rapporteringsperioden översteg Volundfältets produktion sin fulla kapacitet på Alvheim FPSO om 8 700 boepd netto, då den utnyttjade ytterligare tillgänglig kapacitet. En ytterligare utbyggnadsborrning kommer att slutföras på Volund ock kommer att slutföras under 2012.
I oktober 2009 meddelades en ny fyndighet på strukturen Bøyla i PL340 (l.a. 15%). Bøyla innehåller utvinningsbara betingade bruttoresurser om 20 MMboe och kommer att byggas ut som en återkoppling under vattnet till Alvheim FPSO. En utbyggnadsplan för Bøylafältet kommer att lämnas in under första halvåret 2012 med förväntad produktionsstart 2014. Under första kvartalet 2011 slutfördes prospekteringsborrningen Caterpillar i PL340BS som ännu en ny oljefyndighet. Caterpillar, belägen nära Bøyla, kommer nu sannolikt att byggas ut genom Bøylas utbyggnadsanläggning på havsbotten.
Lunofältet i PL338 (l.a. 50%) upptäcktes 2007 och har därefter utvärderats med ytterligare två borrningar. Resultatet från dessa utvärderingsborrningar har inkluderats i den reservoarmodell som används vid planering av utbyggnad och har resulterat i en uppgradering från 95 MMboe bevisade och sannolika (2P) bruttoreserver till 148 MMboe för Lunofältet. Reserverna har reviderats av det oberoende certifieringsbolaget Gaffney, Cline and Associates. FEED studier för Luno har slutförts. En utbyggnadsplan som innefattar möjligheten för en gemensam utbyggnad med det närliggande Draupnefältet kommer att slutföras och lämnas för godkännande innan slutet av 2011. Ytterligare prospekteringsborrningar i PL338 kommer att utföras under 2012 på strukturen Jorvik i närheten av Lunofyndigheten.
I april 2011 slutfördes prospekteringsborrningen Tellus i PL338 som en fyndighet. Tellusfyndigheten är en nordlig förlängning av Lunofältet som uppskattas innehålla betingade bruttoresurser mellan 11 och 55 MMboe. Två reservoartester genomfördes i Tellusborrningen, av vilka den första genomfördes i sprucken grundsten och var det första framgångsrika fullskaliga testet i grundsten på den norska kontinentalsockeln. Den potentiella kommersiella produktionen från sprucken grundsten är positivt för att kunna addera resurser från denna reservoar i fyndigheten Luno South och omkringliggande område. I maj 2011 gjordes en sidospårsborrning från prospekteringsborrningen Tellus för att utvärdera fyndigheten, vilket resulterat i att utbyggnaden av Tellus nu kommer att inkluderas som del av Lunos utbyggnadsprogram.
En prospekteringsborrning i PL501 (l.a. 40%) med målsättning att nå strukturen Avaldsnes genomfördes med framgång under det tredje kvartalet 2010 och resulterade i en oljefyndighet. Efter fyndighetsborrningen uppskattades fyndigheten Avaldsnes innehålla utvinningsbara betingade bruttoresurser om 100 till 400 MMboe i licensen PL501 och att den av en förkastning kontrollerade strukturen sträcker sig västerut in i PL265 (l.a. 10%).
Under 2011 har två utvärderingsborrningar 16/3-4 och 16/2-7 båda med sidospårsborrningar slutförts med framgång. Utvärderingsborrningarna bekräftade förlängningen av Avaldsnesfyndigheten mot sydost och syd. Båda borrningarna bekräftade utmärkt kvalitet av egenskaperna i reservoar från juraålder som ett resultat av omfattande insamling av borrkärnor och loggar. Borrningarna påträffade oljeförande reservoar med tjocklek och kvalitet bättre än för fyndighetsborrningen och testade en genomsnittlig produktionsnivå över 5 500 boepd med begränsade ventiler. I augusti 2011 offentliggjorde Statoil, operatör för PL265, fyndigheten Aldous Major South med borrningen 16/2-8 som påträffade en oljekolonn på 65 meter av utmärkt sandstensreservoar från juraålder. En utvärderingsborrning av Aldous Major South genomfördes med framgång i oktober 2011 med borrningen 16/2-10. Som ett resultat av utvärderingsborrningarna på Avaldsnes och Aldous Major South är det nu bekräftat att de både fyndigheterna är ett sammanhängande gigantiskt oljefält. Till följd av de nyligen genomförda utvärderingsborrningarna har Lundin Petroleum offentliggjort ett intervall av utvinningsbara betingade bruttoresurser för fyndigheten Avaldsnes i PL501 på mellan 800 miljoner och 1,8 miljarder fat som har reviderats av Gaffney Cline & Associates. Samtidigt har Statoil offentliggjort ett intervall av utvinningsbara betingade bruttoresurser i PL265 mellan 900 miljoner och 1,5 miljarder fat olja. Den gemensamma fyndigheten Avaldsnes/Aldous Major South uppskattas därför innehålla betingade resurser om 1,7 till 3,3 miljarder fat utvinningsbar olja, vilket utgör en av de största fyndigheterna på den norska kontinentalsockeln någonsin och den största sedan mitten av 1980-talet. Fyndigheten är belägen på ett vattendjup på 115 meter, reservoaren ligger på ett djup på mindre än 2 000 meter och fältet är beläget 35 km från Granefältets infrastruktur med betydande ledig kapacitet. Oljan är cirka 28 grader API och av utmärkt kvalitet.
Under det tredje kvartalet 2011, slutförde Statoil som operatör även borrningen av den potentiella strukturen Aldous Major North i PL265. Borrningen påträffade en oljekolonn i en övre reservoar från tidig jura som var tunnare och av mindre god kvalitet än förväntat. Ytterligare utvärderingsborrningar är nödvändiga för att bestämma huruvida Aldous Major North är kommersiell.
Prioritet för 2012 kommer att bli ytterligare utvärdering av fyndigheten Avaldsnes/Aldous Major South med minst tre utvärderingsborrningar i PL501 för att definiera utvinningsbara resurser och för att bistå arbetet med strategin för utbyggnadsplanen. Fyndigheten Avaldsnes/Aldous Major South kommer att samordnas såsom ett fält och Lundin Petroleum som operatör för PL501 och Statoil som operatör för PL265 är överens om att tillsammans arbeta med utbyggnaden som högsta prioritet.
Det kommer att ske ytterligare prospekteringsborrning under 2012 i södra delen av Utsira Highområdet med borrningen av den potentiella strukturen Luno II i PL359 (l.a. 40%), Jorvik strukturen i PL338 (l.a. 50%) och strukturen Biotitt i PL544 (l.a. 70%). Ytterligare potential har identifierats i området där ytterligare prospekteringsborrningar kommer att fortsätta under 2013.
Utbyggnadsplanen för Gaupefältet i PL292 (l.a. 40%) godkändes i juni 2010 och produktionsstart förväntas ske i slutet av 2011. Gaupefältet med BG Group som operatör, har uppskattade bevisade och sannolika bruttoreserver om cirka 31 MMboe och förväntas producera 5 000 boepd på platånivå, netto Lundin Petroleum.
Utbyggnadsplanen för Brynhildfältet (tidigare kallat Nemo) i PL148 (l.a. 50%) har lämnats in till norska petroleum- och oljedepartementet för godkännande. Brynhildfältet innehåller bevisade och sannolika bruttoreserver, om 22 MMboe och förväntas producera vid platånivå 6 000 boepd netto Lundin Petroleum med förväntad produktionsstart i slutet av 2013. Utbyggnaden innefattar tre borrningar som kopplas tillbaka till Pierces produktionsanläggning i den brittiska sektorn av Nordsjön där Shell är operatör.
I januari 2011 tilldelades Lundin Petroleum tio prospekteringslicenser i licensrundan APA 2010 av vilka sex med Lundin Petroleum som operatör. I april 2011 tilldelades Lundin Petroleum som operatör, licens PL609 i den 21a norska licensrundan. PL609 (l.a. 40%) är belägen i Barents hav, öster om Statoils nya stora oljefyndighet Skrugard som uppskattas innehålla mellan 150 till 250 MMboe. Lundin Petroleum har nu licensandelar i fem prospekteringslicenser i Barents hav.
I juli 2011 slutfördes prospekteringsborrningen Skalle i PL438 (l.a. 25%) som en gasfyndighet med uppskattade betingade bruttoresurser mellan 88 och 280 miljarder kubikfot (bcf). Skallefyndigheten är belägen cirka 25 km från det producerande gasfältet Snøhvit. Ytterligare potential av kolväten finns i Skalles understrukturer och i potentiella strukturer i PL438.
I juli 2011 avslutade Lundin Petroleum borrningen av 25/10-11 i strukturen Earb South i PL505. Borrningen påträffade tre separata kolväteförande sandstenssekvenser från Juraåldern av sämre reservoarkvalitet. Borrningen testades och olja och gas flödade till ytan men reservoaren är tight och ytterligare arbete kommer att behövas för att bestämma om fyndigheten kan kommersialiseras. Det är i nuläget inte sannolikt att fyndigheten kommer att bli kommersiell trots de höga nivåerna av kolväte.
I maj 2011 förvärvade Lundin Petroleum en licensandel om 30 procent i PL330 i norra delen av Norska havet.
I Paris Basin (l.a. 100%) var nettoproduktionen i genomsnitt 2 400 boepd och i Aquitaine Basin (l.a. 50%) var nettoproduktionen i genomsnitt 700 boepd för rapporteringsperioden. Utbyggnaden av Grandvillefältet i Paris Basin, vilken innefattar åtta nya utbyggnadsborrningar och installation av nya produktionsanläggningar har påbörjats. Utbyggnadsborrningar kommer att fortsätta in i 2012.
Gasproduktionen för Lundin Petroleum från Nederländerna var i genomsnitt 2 000 boepd för rapporteringsperioden.
Tolkningen av 3D seismik som påbörjades 2010 över licensen i Slyne Basin 04/06 (l.a. 50%) har slutförts.
Lundin Petroleums nettoproduktion från Singa gasfält (l.a. 25,9%) uppgick under rapporteringsperioden till 1 000 boepd. Produktionen från Singafältet påbörjades under 2010. Bruttoproduktionen från den första producerande borrningen är över 30 miljoner standard kubikfot per dag (MMscfd) av gas till försäljning.
Ett insamlingsprogram för 2D seismik på 474 km har slutförts över Rangkasblocket (l.a. 51%).
Ett 3D seismik program på 975 km2 över licenserna Baronang och Cakalang (l.a. 100%) avslutades under 2010. Prospekteringsborrningar kommer nu att påbörjas under 2013. Vidare kommer insamling av 1 500 km 2D seismik på Cakalang att slutföras under 2011.
Ett nytt produktionsdelningskontrakt undertecknades i december 2010 för South Sokangblocket (l.a. 60%). Insamling av 2 400 km 2D har slutförts under 2011.
Ett nytt produktionsdelningskontrakt undertecknades i mars 2011 för Guritablocket (l.a. 100%). Insamling av 400 km2 3D seismik kommer att slutföras under 2012.
3D Seismikprogrammet som genomfördes 2009 har identifierat ett flertal borrbara potentiella strukturer för 2011/2012 borrprogram. Fem prospekterings- och utvärderingsborrningar kommer att genomföras under 2011.
Prospekteringsborrningen Tarap i SB303 (l.a. 75%), offshore Sabah, östra Malaysia resulterade i en gasfyndighet i juli 2011. Borrningen påträffade gas i samtliga fem oberoende förslutna sandstensreservoarer från Miocene med vertikal bruttomängd om cirka 150 meter. Betingade bruttoresurser i Tarapfyndigheten är 171 bcf. Prospekteringsborrningen Cempulut, även den i SB303, resulterade i en gasfyndighet. Borrningen påträffade ett rev från Mioceneålder med vertikal bruttomängd om 50 meter. Det finns en tredje fyndighet, Titik Terang, i licensområdet SB303. Samtliga tre fyndigheter är i närheten av varandra och vi utvärderar nu möjligheten till en "kluster" utbyggnad. Det finns olika alternativ för kommersialisering av gas i Sabahområdet.
Den första prospekteringsborrningen Batu Hitam-1 genomfördes i PM308A, offshore Malaysiska halvön pluggades ingen som ett torrt hål efter att ha påträffat god reservoar med hög koncentration av koldioxid. Den andra prospekteringsborrningen i PM308A Janglau-1 genomförs för närvarande.
I juni 2011 förvärvade Lundin Petroleum en licensandel om 75 procent i Block PM307 offshore den Malaysiska halvön. Ett 3D seismikprogram om 2 100 km2 är planerat för 2011 samt en utvärderingsborrning på fyndigheten Bertram.
Ytterligare 5 prospekteringsborrningar och/eller utvärderingsborrningar kommer att genomföras i Malaysia under 2012, offshore Sabah och offshore Malaysiska halvön.
Nettoproduktionen från Ryssland till Lundin Petroleum, för perioden var 3 200 boepd.
I Laganskyblocket (l.a. 70%) i norra Kaspien gjordes 2008 ett betydande fynd på Morskayafältet. Fyndigheten, som på grund av att den är belägen offshore, anses som strategisk av den ryska staten under lagen för utländska strategiska investeringar. Detta innebär att ett statligt bolag måste äga 50 procent innan utvärdering och utbyggnad sker. Under 2010 samlades 103 km2 av ny 3D seismik över Laganskyblocket, vilken kommer att identifiera nya prospekteringsstrukturer.
Produktionen från Oudnafältet (l.a. 40%), till Lundin Petroleum var 800 boepd, för rapporteringsperioden.
Prospekteringsborrningen Mindou Marine-1 i Block XI (l.a. 18,75%) avslutades i oktober 2011. Borrningen kommer att pluggas igen som ett torrt hål. Borrningen är den första av ett program om två eller tre prospekteringsborrningar i Block Marine XI och Marine XIV (l.a. 21,55%), vilka kommer att slutföras under 2012.
Resultatet för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2011 (rapporteringsperioden), från den kvarvarande verksamheten, uppgick till 169,3 MUSD (42,8 MUSD). Resultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare för rapporteringsperioden uppgick till 172,6 MUSD (52,5 MUSD) för den kvarvarande verksamheten, motsvarande vinst per aktie, efter full utspädning, om 0,56 USD (0,17 USD).
Resultat före räntor, skatt, ned- och avskrivningar (EBITDA) uppgick till 767,3 MUSD (425,6 MUSD) för rapporteringsperioden, motsvarande EBITDA per aktie, efter full utspädning, om 2,47 USD (1,36 USD). Operativt kassaflöde för rapporteringsperioden uppgick till 586,8 MUSD (416,5 MUSD), motsvarande operativt kassaflöde per aktie, efter full utspädning, om 1,89 USD (1,33 USD).
Det har inte skett några förändringar i koncernen under rapporteringsperioden.
I föregående års belopp ingår Etrion Corporations resultat till och med den 12 november 2010, vilket var datumet då aktierna som innehölls i Etrion Corporation delades ut till Lundin Petroleums aktieägare, och Salawati Basin- och Salawati Islandtillgångarna, vilka såldes den 29 december 2010. Resultatet från den brittiska verksamheten ingår i avyttrad verksamhet till och med den 6 april 2010, vilket var datumet för avknoppningen av den brittiska verksamheten.
Produktionen för rapporteringsperioden uppgick till 32,8 Mboe per dag (Mboepd) (29,8 Mboepd) och omfattar nedanstående:
| Produktion | 1 jan 2011- | 1 jul 2011- | 1 jan 2010- | 1 jul 2010- | 1 jan 2010- |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2011 | 30 sep 2011 | 30 sep 2010 | 30 sep 2010 | 31 dec 2010 | |
| 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader | |
| Norge | |||||
| – Kvantitet i Mboe | 6 215,1 | 2 180,3 | 4 755,7 | 1 838,2 | 6 629,8 |
| – Kvantitet i Mboepd | 22,7 | 23,7 | 17,4 | 20,0 | 18,2 |
| Frankrike | |||||
| – Kvantitet i Mboe | 843,2 | 286,4 | 864,2 | 296,1 | 1 160,8 |
| – Kvantitet i Mboepd | 3,1 | 3,1 | 3,2 | 3,2 | 3,2 |
| Nederländerna | |||||
| – Kvantitet i Mboe | 540,3 | 172,0 | 565,3 | 176,2 | 756,7 |
| – Kvantitet i Mboepd | 2,0 | 1,9 | 2,1 | 1,9 | 2,1 |
| Indonesien | |||||
| – Kvantitet i Mboe | 292,6 | 128,5 | 636,9 | 234,1 | 887,1 |
| – Kvantitet i Mboepd | 1,0 | 1,4 | 2,3 | 2,5 | 2,4 |
| Ryssland | |||||
| – Kvantitet i Mboe | 861,9 | 284,2 | 1 019,2 | 319,1 | 1 321,2 |
| – Kvantitet i Mboepd | 3,2 | 3,1 | 3,7 | 3,5 | 3,6 |
| Tunisien | |||||
| – Kvantitet i Mboe | 210,2 | 66,1 | 288,9 | 90,6 | 372,2 |
| – Kvantitet i Mboepd | 0,8 | 0,7 | 1,1 | 1,0 | 1,0 |
| Summa från kvarvarande | |||||
| verksamhet | |||||
| – Kvantitet i Mboe | 8 963,3 | 3 117,5 | 8 130,2 | 2 954,3 | 11 127,8 |
| – Kvantitet i Mboepd | 32,8 | 33,9 | 29,8 | 32,1 | 30,5 |
| Avyttrad verksamhet - | |||||
| Storbritannien | |||||
| – Kvantitet i Mboe | - | - | 812,2 | - | 812,2 |
| – Kvantitet i Mboepd | - | - | 3,0 | - | 2,2 |
| Summa exklusive innehav | |||||
| utan bestämmande | |||||
| inflytande | |||||
| – Kvantitet i Mboe | 8 963,3 | 3 117,5 | 8 942,4 | 2 954,3 | 11 940,0 |
| – Kvantitet i Mboepd | 32,8 | 33,9 | 32,8 | 32,1 | 32,7 |
Ökningen i producerad volym i Norge i förhållande till jämförelseperioden är hänförlig till Volundfältet som startade sin produktion i april 2010. Volundfältet har en kontraktsenlig minimum kapacitet om 25,0 Mboepd genom Alvheim FPSO och har producerat mer än 39,0 Mboepd under det tredje kvartalet 2011 genom att dra fördel av ledig kapacitet. Volundfältet bidrog med 11,9 Mboepd (3,8 Mboepd) för rapporteringsperioden och 13,7 Mboepd (7,1 Mboepd) för det tredje kvartalet 2011.
Producerade volymer för 2010 för Indonesien innehåller bidrag om 2,1 Mboepd från Salawatitillgångarna för de första nio månaderna 2010 och 2,0 Mboepd för helåret 2010. Salawatitillgångarna såldes i december 2010.
Försäljning av olja och gas för rapporteringsperioden uppgick till 938,9 MUSD (549,0 MUSD) och beskrivs i not 1. Sålda volymer var 17 procent högre under rapporteringsperioden och erhållet pris på olja var 46 procent högre än för jämförelseperioden. Lundin Petroleums genomsnittspris som erhållits per fat oljeekvivalenter (boe) uppgick till 101,63 USD (69,51 USD) och framgår av nedanstående tabell. Premien över Dated Brent på norsk råolja såld under rapporteringsperioden uppgick i genomsnitt till 3,82 USD per fat. Det genomsnittliga Dated Brentpriset för rapporteringsperioden uppgick till 111,89 USD (77,14 USD) per fat.
Försäljning av olja och gas för rapporteringsperioden omfattar nedanstående:
| Försäljning | 1 jan 2011- 30 sep 2011 |
1 jul 2011- 30 sep 2011 |
1 jan 2010- 30 sep 2010 |
1 jul 2010- 30 sep 2010 |
1 jan 2010- 31 dec 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Genomsnittspris per boe i USD | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Norge | |||||
| – Kvantitet i Mboe | 6 489,5 | 2 300,7 | 4 742,1 | 1 700,2 | 6 712,5 |
| – Genomsnittspris per boe | 110,36 | 111,61 | 75,33 | 75,38 | 77,93 |
| Frankrike | |||||
| – Kvantitet i Mboe | 872,2 | 295,4 | 878,5 | 287,9 | 1 168,0 |
| – Genomsnittspris per boe | 110,56 | 112,59 | 76,33 | 75,53 | 79,35 |
| Nederländerna | |||||
| – Kvantitet i Mboe | 540,3 | 172,0 | 565,3 | 176,2 | 756,7 |
| – Genomsnittspris per boe | 59,58 | 61,99 | 42,28 | 48,19 | 44,37 |
| Indonesien | |||||
| – Kvantitet i Mboe | 270,7 | 111,8 | 330,2 | 103,2 | 607,7 |
| – Genomsnittspris per boe | 32,54 | 32,26 | 63,83 | 51,96 | 65,31 |
| Ryssland | |||||
| – Kvantitet i Mboe | 867,2 | 290,2 | 999,5 | 320,0 | 1 290,0 |
| – Genomsnittspris per boe | 69,69 | 70,07 | 50,21 | 51,97 | 51,65 |
| Tunisien | |||||
| – Kvantitet i Mboe | 198,2 | - | 382,6 | 187,0 | 382,6 |
| – Genomsnittspris per boe | 125,12 | - | 77,15 | 75,98 | 77,15 |
| Summa från kvarvarande verksamhet |
|||||
| – Kvantitet i Mboe | 9 238,1 | 3 170,1 | 7 898,2 | 2 774,5 | 10 917,5 |
| – Genomsnittspris per boe | 101,63 | 102,41 | 69,51 | 70,14 | 71,92 |
| Avyttrad verksamhet - Storbritannien |
|||||
| – Kvantitet i Mboe | - | - | 814,4 | - | 814,4 |
| – Genomsnittspris per boe | - | - | 76,82 | - | 76,82 |
| Summa | |||||
| – Kvantitet i Mboe | 9 238,1 | 3 170,1 | 8 712,6 | 2 774,5 | 11 731,9 |
| – Genomsnittspris per boe | 101,63 | 102,41 | 70,19 | 70,14 | 72,26 |
Sålda volymer kan avvika från antalet producerade fat under en period beroende på permanenta skillnader och tidsskillnader. Tidsskillnader kan uppkomma på grund av volymförändringar i lager, förvaring och i pipeline. Permanenta skillnader kan uppkomma som ett resultat dels av royaltybetalningar som gjorts i sak eller av produktionsdelningskontrakt.
För olja som produceras i Tunisien sker avlastning endast när Ikdam FPSO är nästan full. En last från Oudna lastades av i april 2011 och den förutses vara den enda lastningen under 2011.
Oljan som produceras i Ryssland säljs antingen på den inhemska ryska marknaden eller exporteras till den internationella marknaden. Av den ryska försäljningen såldes under rapporteringsperioden 36 procent (40 procent) på den internationella marknaden till ett genomsnittspris om 110,28 USD per fat (74,16 USD per fat) och återstående 64 procent (60 procent) av den ryska försäljningen såldes på den inhemska marknaden till ett genomsnittspris om 46,56 USD per fat (33,94 USD per fat).
Övriga rörelseintäkter uppgick till 7,6 MUSD (9,5 MUSD) för rapporteringsperioden och inkluderar 3,5 MUSD (- MUSD) av intäkter hänförliga till en kompensation avseende justering för kvalitetsskillnader från Viljefältets ägare till Alvheim- och Volundfältets ägare. Alla tre fälten producerar till Alvheim FPSO fartyget och oljan blandas för att producera Alvheimolja (Alvheim crude blend), vilken sedan säljs. För jämförelseperioden uppgick denna justering till 2,1 MUSD och nettoredovisades mot produktionskostnaderna. I övriga rörelseintäkter ingår även tariffintäkter från Frankrike och Nederländerna samt intäkter för upprätthållande av strategiska lagernivåer i Frankrike. Jämförelseperioden innehåller rörelseintäkter om 7,0 MUSD avseende Etrion's solenergiverksamhet.
Produktionskostnaderna uppgick för rapporteringsperioden till 146,2 MUSD (108,3 MUSD) och beskrivs i not 2. Produktionskostnader och avskrivningar per fat oljeekvivalenter som producerats i den kvarvarande olje- och gas verksamheten framgår av nedanstående uppställning.
| Produktionskostnader och avskrivningar |
1 jan 2011- 30 sep 2011 |
1 jul 2011- 30 sep 2011 |
1 jan 2010- 30 sep 2010 |
1 jul 2010- 30 sep 2010 |
1 jan 2010- 31 dec 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| i USD per boe | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Utvinningskostnader | 8,27 | 8,20 | 8,18 | 7,55 | 8,63 |
| Tariff- och transportkostnader | 1,97 | 1,67 | 1,45 | 1,65 | 1,57 |
| Royalty och direkta skatter | 4,41 | 4,53 | 3,87 | 3,44 | 3,74 |
| Förändringar i lager/överuttag | 1,47 | 0,89 | -0,45 | -5,26 | -0,31 |
| Övrigt | 0,19 | 0,18 | 0,21 | 0,18 | 0,38 |
| Totala produktionskostnader | 16,31 | 15,47 | 13,26 | 7,56 | 14,01 |
| Avskrivningar | 13,54 | 13,71 | 12,87 | 13,22 | 12,85 |
| Total kostnad per boe | 29,85 | 29,18 | 26,13 | 20,78 | 26,86 |
Utvinningskostnaderna för rapporteringsperioden uppgick till 74,1 MUSD, jämfört med 67,0 MUSD för jämförelseperioden. Rapporteringsperioden innehåller kostnader för Volundfältet, Norge och Singafältet, Indonesien för en hel niomånadersperiod och Volund- och Singafältet bidrog endast delvis med kostnader under jämförelseperioden eftersom produktionen påbörjades under det andra kvartalet 2010. Dessutom innehåller rapporteringsperioden vissa engångskostnader, vilka har att göra med ett icke planerat driftstopp av Alvheim FPSO fartyget under det andra kvartalet 2011 och utgifter vilka har att göra med FPSO fartyget som används på Oudnafältet. Ökningarna kompenseras till viss del, i förhållande till jämförelseperioden, av en minskning till följd av försäljningen av Salawati tillgångarna, Indonesien i december 2010.
Utvinningskostnaderna för det tredje kvartalet 2011 uppgick till 25,6 MUSD, vilket motsvarar 8,20 USD per fat jämfört med 25,4 MUSD motsvarande 8,96 USD per fat under det andra kvartalet 2011. Minskningen av utvinningskostnad per fat i det tredje kvartalet jämfört med det andra kvartalet beror på en 10 procent högre produktion under det tredje kvartalet. Det tredje kvartalet 2011 innehåller utgifter om 1,5 MUSD för kontroll av förtöjningssystem och stigerör samt ytterligare utgifter avseende förnyelse av klassificering av den FPSO som används på Oudnafältet, Tunisien. Under det andra kvartalet 2011 uppgick kostnaderna som har att göra med inspektion och test av sprinklersystemet på Alvheim FPSO fartyget till 1,2 MUSD. De totala utvinningskostnaderna per fat förväntas uppgå till 8,50 USD per fat, vilket är i linje med de initiala förväntningarna för 2011.
Tariff- och transportkostnaderna för rapporteringsperioden uppgick till 17,6 MUSD i förhållande till 11,8 MUSD för jämförelseperioden. Ökningen beror främst på bidraget av produktionsvolymer från Volundfältet, Norge som betalar en tariff till Alveimfältets ägare och påbörjade produktion i april 2010. Lundin Petroleum har en licensandel om 15 procent i Alvheimfältet och en licensandel om 35 procent i Volundfältet. Den koncerninterna delen har eliminerats redovisningsmässigt och ger därmed en tariff- och transportkostnad netto, om 20 procent för Volund.
I royalty och direkta skatter ingår rysk mineralresursskatt (Russian Mineral Resource Extraction Tax, MRET) och rysk exportskatt. Skattesatsen MRET varierar i förhållande till världsmarknadspriset på Urals Blend och den ryska rubelns växelkurs och baseras på den ryska produktionsvolymen. MRET-genomsnittet för rapporteringsperioden uppgick till 21,34 USD (13,45 USD) per fat för den ryska produktionen. Exportskattesatsen på rysk olja justeras av den ryska staten varje månad och är beroende av det pris som erhålls för Urals Blend den föregående månaden. Exportskatten baseras på volym exporterad olja från Ryssland och genomsnittet uppgick till 57,78 USD (37,14 USD) per fat för rapporteringsperioden. Royalty och direkta skatter har ökat i förhållande till jämförelseperioden, vilket är en följd av prisökningen på råolja som påverkar kostnaden för MRET och exportskatt.
Det finns såväl permanenta skillnader som tidsskillnader, vilka får till följd att försäljningsnivåerna inte är desamma som produktionsnivåerna under en given tidsperiod. Förändringar i kolvätelager och under- eller överuttag är ett resultat av tidsskillnader, vilka har kostnadsförts till ett belopp av 13,1 MUSD (-3,7 MUSD) under rapporteringsperioden.
Avskrivningar uppgick till 121,4 MUSD (107,0 MUSD) och beskrivs i not 3. Den huvudsakliga ökningen i förhållande till jämförelseperioden avser Norge där avskrivningarna har ökat med 30 procent, i linje med produktionsökningen. Norge bidrog till ungefär 80 procent av de totala avskrivningarna för perioden, motsvarande en kostnad av 15,35 USD per fat, och det ökar den totala nivån i förhållande till jämförelseperioden. Avskrivningar per fat för rapporteringsperioden är i linje med förväntningarna.
Prospekteringskostnaderna uppgick till 80,2 MUSD (66,8 MUSD) och beskrivs i not 4. Beloppet som kostnads fördes under det tredje kvartalet 2011 uppgick till 64,0 MUSD och är främst hänförligt till utgifter för Earb South borrningen på PL505, offshore Norge, vilken slutfördes i slutet av juli 2011. Earb South borrningen utgjorde en fyndighet men kommer inte sannolikt bli kommersiell och därför har utgifterna hänförliga till PL505 kostnadsförts. Under det tredje kvartalet 2011 har Batu Hitam prospekteringsborrningen på block 308A, Offshore, Malaysia förslutits och lämnats som ett torrt hål. Kostnaderna hänförliga till denna borrning har kostnadsförts under kvartalet.
Kostnader för prospekterings- och utvärderingsprojekt aktiveras när de uppkommer. När prospekteringsborrningar inte är framgångsrika kostnadsförs dessa direkt i resultaträkningen som prospekteringskostnader. Samtliga aktiverade prospekteringskostnader omprövas regelbundet och kostnadsförs så snart det föreligger osäkerhet om deras framtida återvinning.
Administrationskostnader och avskrivningar för rapporteringsperioden uppgick till 35,1 MUSD (26,7 MUSD), av vilka 18,1 MUSD (3,8 MUSD) utgör icke kassaflödespåverkande kostnader som är hänförliga till koncernens långsiktiga incitamentsprogram (LTIP). De 26,7 MUSD som redovisats under jämförelseperioden innehåller ett belopp om 10,9 MUSD hänförligt till Etrion.
Kostnaden ökade under det tredje kvartalet 2011 främst beroende på en ökning i avsättningen för LTIP till följd av en högre aktiekurs på Lundin Petroleum aktien på balansdagen. Värdet av LTIP tilldelningen, baserat på Lundin Petroleums aktiekurs på balansdagen fördelas över den intjänade delen av samtliga utestående LTIP, vilket inkluderar tidigare perioders och därför innehåller kostnaden i resultaträkningen förändringen i avsättningen. Lundin Petroleum har kompenserat exponeringen för LTIP genom att förvärva 6 882 638 av sina egna aktier. För ytterligare information se avsnittet om ersättningar.
Finansiella intäkter för rapporteringsperioden uppgick till 39,2 MUSD (13,8 MUSD) och beskrivs i not 6.
Ränteintäkter för rapporteringsperioden uppgick till 3,3 MUSD (1,9 MUSD). Ränteintäkter för rapporteringsperioden innehåller ett belopp om 1,5 MUSD hänförligt till ett lån till förmån för Etrion Corporation, vilket inte längre eliminerats i konsolideringen, till följd av utdelningen av aktierna i Etrion i november 2010. Lånet till Etrion återbetalades under det andra kvartalet 2011.
Valutakursvinster för rapporteringsperioden uppgick till 2,7 MUSD (8,4 MUSD). US dollarn stärktes gentemot såväl Euron som den norska kronan under det tredje kvartalet 2011, vilket medförde valutakursvinster på de koncerninterna lånemellanhavanden och på saldon som utgör rörelsekapital. Valutakursvinsten om 16,0 MUSD under det tredje kvartalet 2011 innebär en återföring av valutakursförlusten om 13,4 MUSD som redovisades under sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2011.
I mars 2011 konverterade Lundin Petroleum 13,0 MUSD av den konvertibla lånefordran på Africa Oil Corporation (AOC), om 23,8 MUSD till 14 miljoner aktier i AOC till ett pris om 0,90 kanadensiska dollar (CAD) per aktie. Aktierna såldes därefter på den öppna marknaden för 2,00 CAD per aktie, vilket innebar en realiserad vinst om 15,6 MUSD. I april 2011 konverterades det resterande lånet till 11,85 miljoner aktier till en kurs om 0,90 CAD per aktie och akterna såldes på den öppna marknaden till ett pris om 2,10 CAD per aktie, vilket innebar en ytterligare vinst om 14,3 MUSD.
Finansiella kostnader för rapporteringsperioden uppgick till 16,2 MUSD (25,1 MUSD) och beskrivs i not 7.
Räntekostnader för rapporteringsperioden uppgick till 4,3 MUSD (6,3 MUSD). Under jämförelseperioden aktiverades ränta till ett belopp om 2,4 MUSD vilka kan hänföras till finansieringen av utbyggnaden av Volundfältet, offshore Norge.
I januari 2008 ingick koncernen ett räntesäkringskontrakt för att låsa LIBOR räntan till 3,75 procent per år avseende 200 MUSD av koncernens lån i USD för perioden från januari 2008 till januari 2012. 5,2 MUSD (5,2 MUSD) har kostnadsförts avseende betalningar under dessa räntesäkringskontrakt under rapporteringsperioden.
En avsättning för återställningskostnader har redovisats i balansräkningen till det diskonterade värdet av uppskattad framtida kostnad. Effekten av diskonteringen återförs varje år och redovisas över resultaträkningen. 3,4 MUSD (3,0 MUSD) har redovisats i resultaträkningen under rapporteringsperioden.
Skattekostnaden för rapporteringsperioden uppgick till 417,3 MUSD (195,6 MUSD) och beskrivs i not 8.
Den aktuella skattekostnaden för rapporteringsperioden uppgick till 213,5 MUSD (33,7 MUSD) av vilka 185,7 MUSD (14,6 MUSD) är hänförliga till Norge. Ökningen av den aktuella skattekostnaden i Norge i förhållande till jämförelseperioden beror främst på att skattemässiga underskott utnyttjades under 2010.
Den uppskjutna skattekostnaden för rapporteringsperioden uppgick till 203,7 MUSD (161,9 MUSD) och uppkommer när skattemässiga underskott har nettoredovisats mot den aktuella skattekostnaden och då det finns en skillnad mellan redovisningsmässiga och skattemässiga avskrivningar. 194,0 MUSD (161,4 MUSD) av den uppskjutna skattekostnaden är hänförlig till Norge.
Koncernen är verksam i ett flertal länder och skattesystem, där bolagsskattesatserna skiljer sig från det svenska regelverket. Bolagsskattesatserna inom koncernen varierar mellan 20 procent och 78 procent. Koncernens effektiva skattesats för rapporteringsperioden uppgick till 71 procent. Denna effektiva skattesats är beräknad direkt ur resultaträkningen och motsvarar inte den effektiva skattesatsen som betalas i varje land med verksamhet. Norge är det land som huvudsakligen bidrar till den totala skattekostnaden med en effektiv skattesats om 78 procent, vilken reduceras av det för skatteändamål ökade avdraget för utbyggnadsutgifter. Den effektiva skattesatsen för skatteskulden är 36 procent främst eftersom utgifter för prospektering och skateavdrag för utbyggnadsutgifter gav en skattereduktion i Norge under rapporteringsperioden.
Resultat efter skatt hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande uppgick för rapporteringsperioden till -3,4 MUSD (-9,6 MUSD) och är främst hänförligt till innehavare utan bestämmande inflytandes andel i ett ryskt dotterbolag, vilket är till fullo konsoliderat.
Resultat från avyttrad verksamhet uppgick för rapporteringsperioden till - MUSD (369,3 MUSD). Jämförelseperiodens belopp är hänförligt till resultatet för verksamheten i Storbritannien per den 6 april 2010, vilket var datumet för avknoppningen av den brittiska verksamheten. För ytterligare information hänvisas till not 9.
Olje- och gastillgångar uppgick till 2 309,8 MUSD (1 999,0 MUSD) och finns beskrivna i not 10.
Utbyggnads- och prospekteringskostnader för rapporteringsperioden beskrivs nedan:
| Utbyggnadsutgifter Belopp i MUSD |
1 jan 2011- 30 sep 2011 9 månader |
1 jul 2011- 30 sep 2011 3 månader |
1 jan 2010- 30 sep 2010 9 månader |
1 jul 2010- 30 sep 2010 3 månader |
1 jan 2010- 31 dec 2010 12 månader |
|---|---|---|---|---|---|
| Norge | 156,0 | 63,9 | 85,9 | 23,6 | 106,3 |
| Frankrike | 20,7 | 11,3 | 9,1 | 1,7 | 13,2 |
| Nederländerna | 2,4 | 1,2 | 3,6 | 1,5 | 4,5 |
| Indonesien | 4,1 | 0,0 | 8,4 | 0,3 | 10,2 |
| Ryssland | 3,5 | 0,8 | 5,5 | 1,8 | 6,6 |
| Utbyggnadsutgifter från kvarvarande verksamhet Avyttrad verksamhet - |
186,7 | 77,2 | 112,5 | 28,9 | 140,8 |
| Storbritannien | - | - | 17,1 | - | 17,1 |
| Utbyggnadsutgifter | 186,7 | 77,2 | 129,6 | 28,9 | 157,9 |
Under rapporteringsperioden har ett belopp om 156,0 MUSD redovisats för utbyggnadsutgifter i Norge, främst på Gaupefältets utbyggnad och fas 2 borrningen på Alvheimfältet. 85,9 MUSD har förbrukats på utbyggnadsprojekt i Norge i jämförelseperioden, främst på Volundfältets utbyggnad och Alvheimfältets borrning.
| Prospekteringsutgifter | 1 jan 2011- 30 sep 2011 |
1 jul 2011- 30 sep 2011 |
1 jan 2010- 30 sep 2010 |
1 jul 2010- 30 sep 2010 |
1 jan 2010- 31 dec 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i MUSD | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Norge | 237,0 | 84,7 | 70,0 | 40,2 | 160,8 |
| Frankrike | 1,0 | 0,5 | 0,6 | 0,3 | 1,0 |
| Indonesien | 12,0 | 5,6 | 10,5 | 2,5 | 13,5 |
| Ryssland | 6,9 | 2,4 | 14,0 | 3,3 | 18,3 |
| Malaysia | 60,3 | 33,9 | 6,8 | 2,1 | 10,6 |
| Kongo (Brazzaville) | 7,6 | 4,9 | 1,7 | 0,4 | 2,5 |
| Vietnam | 0,4 | 0,0 | 15,6 | 6,6 | 15,3 |
| Övriga | 1,8 | 1,8 | 3,9 | 3,6 | 4,4 |
| Prospekteringsutgifter från kvarvarande verksamhet Avyttrad verksamhet - |
327,0 | 133,8 | 123,1 | 59,0 | 226,4 |
| Storbritannien | - | - | 0,2 | - | 0,2 |
| Prospekteringsutgifter | 327,0 | 133,8 | 123,3 | 59,0 | 226,6 |
Under rapporteringsperioden har ett belopp om 237,0 MUSD, redovisats i Norge, vilket avser prospekteringsutgifter huvudsakligen på Tellus fyndigheten på licens PL338, Caterpillar fyndigheten på licens PL340, Earb South borrningen på licens PL505, Skalle borrningen på licens PL438 och Avaldsnes/Aldous Major South utvärderingsborrningarna på licens PL501 och PL265. 60,3 MUSD har redovisats i Malaysia huvudsakligen avseende borrning och testning av Tarap och Cempulut borrningarna på block SB303 och Batu Hitam borrningen på block PM308A.
Övriga materiella anläggningstillgångar uppgick till 16,2 MUSD (15,3 MUSD) och avser kontorsutrustning och fast egendom.
Finansiella tillgångar uppgick till 49,0 MUSD (114,9 MUSD) och beskrivs i not 11. Andra aktier och andelar uppgick till 20,3 MUSD (68,6 MUSD) och är främst hänförliga till aktier i ShaMaran Petroleum vilka har redovisats till marknadsvärde. Långfristiga fordringar uppgick till - MUSD (23,8 MUSD) till följd av konverteringen av det konvertibla lånet till förmån för Africa Oil Corporation om 23,8 MUSD och dess påföljande försäljning. Övriga finansiella tillgångar uppgick till 25,7 MUSD (17,8 MUSD) och är främst hänförliga till återvinningsbar moms betald på kostnader i Ryssland, vilken uppgår till 14,0 MUSD (16,5 MUSD) och Etrion Corporation obligationer om 10,3 MUSD (- MUSD), vilka innehålls av Lundin Petroleum.
Uppskjutna skattefordringar uppgick till 13,3 MUSD (15,1 MUSD) och avser huvudsakligen icke utnyttjade skattemässiga underskott i Nederländerna.
Fordringar och lager uppgick till 171,2 MUSD (236,2 MUSD) och beskrivs i not 12.
Kundfordringar uppgick till 115,6 MUSD (94,2 MUSD). Högre oljepris har medfört högre värde på kundfordringarna per den 30 september 2011.
De kortfristiga lånefordringarna uppgick till - MUSD (74,5 MUSD) till följd av återbetalningen av lånet till Etrion under det andra kvartalet 2011.
Likvida medel uppgick till 98,1 MUSD (48,7 MUSD). Likvida medel innehas för att möta verksamhets- och investeringskrav.
Avsättningar uppgick till 1 002,1 MUSD (769,7 MUSD) och framgår av not 13.
Avsättning för återställningskostnader uppgick till 111,7 MUSD (93,8 MUSD) och är hänförliga till framtida återställningsåtaganden. 8,3 MUSD har redovisats per balansdagen för framtida återställningsåtaganden hänförligt till arbete utfört till och med den 30 september 2011 för Gaupeutbyggnaden. Avsättningen kommer att ökas i takt med att utbyggnaden av Gaupe fortskrider.
Avsättningen för uppskjuten skatteskuld uppgick till 845,9 MUSD (650,7 MUSD) och är hänförlig till skillnaden mellan bokfört och skattemässigt värde på olje- och gastillgångar. I enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) har uppskjutna skattefordringar nettoredovisats mot uppskjutna skatteskulder när de uppkommer inom samma land.
Avsättningen för Lundin Petroleums LTIP program uppgick till 37,3 MUSD (18,8 MUSD).
Övriga avsättningar uppgick till 5,7 MUSD (5,0 MUSD) och innehåller en avsättning för avgångsvederlag i Tunisien.
Långfristiga räntebärande skulder uppgick till 222,0 MUSD (458,8 MUSD) och är hänförliga till utestående lån inom koncernens 850 MUSD revolving borrowing base facility.
Övriga kortfristiga skulder uppgick till 303,1 MUSD (185,0 MUSD) och beskrivs i not 14.
Skatteskulder uppgick till 156,8 MUSD (39,7 MUSD). 144,8 MUSD (20,9 MUSD) av skatteskulderna är hänförliga till Norge.
Skulder gentemot joint venture partners uppgick till 115,1 MUSD (100,9 MUSD) och är hänförliga till pågående verksamhetsrelaterade kostnader.
Den kortfristiga delen av verkligt värde av det ränteswapkontrakt som ingicks i januari 2008 ingår i kortfristiga skulder och uppgick till 1,9 MUSD (6,9 MUSD).
Moderbolagets affärsverksamhet är att äga och förvalta olje- och gastillgångar. Resultatet för moderbolaget uppgick till -96,5 MSEK (3 967,0 MSEK) för rapporteringsperioden.
I resultatet ingår administrationskostnader om 112,0 MSEK (38,3 MSEK), finansiella intäkter om 4,1 MSEK (15,3 MSEK) för att stödja vissa finansiella åtaganden för ShaMaran Petroleum samt räntekostnader om 18,0 MSEK (28,1 MSEK). 2010 års jämförelsetal innehåller 3 995,2 MSEK i utdelning, erhållen från ett dotterbolag.
Under rapporteringsperioden har koncernen genomfört transaktioner med närstående till marknadsmässiga villkor, vilket beskrivs nedan:
Koncernen erhöll 0,5 MUSD (0,5 MUSD) från ShaMaran Petroleum i ersättning för hyra och andra tjänster och 0,7 MUSD (2,0 MUSD) i ersättning för stöd för vissa finansiella åtaganden.
Koncernen erhöll 0,2 MUSD (0,7 MUSD) från AOC för ränteintäkter på ett lån om - MUSD (23,8 MUSD), vilket konverterades till aktier under rapporteringsperioden.
Koncernen betalade 0,6 MUSD (0,2 MUSD) till övriga närstående för erhållen flygservice.
Etrion har återbetalat lånet i Euro som ställts ut av koncernen, vilket uppgick till 83,0 MUSD vid tiden för återbetalningen i maj 2011. Ränta på lånet har fakturerats och uppgick för rapporteringsperioden till 1,5 MUSD (0,6 MUSD).
Lundin Petroleum har en säkrad kreditfacilitet på 850 MUSD, med en sjuårig förfallodag, vilken infaller under 2014, av vilka 222,0 MUSD har utnyttjats per den 30 september 2011. Krediten om 850 MUSD är en revolving borrowing base som är säkrad mot vissa kassaflöden som genererats av koncernen. Beloppet som är tillgängligt under faciliteten beräknas på nytt var sjätte månad och är baserat på det beräknade kassaflödet som genererats av vissa producerande fält till ett oljepris och ekonomiska antaganden som överenskommits med det syndikat av banker som tillhandahåller faciliteten och överstiger för närvarande facilitetens storlek. Faciliteten har nått ett läge när tillgängligheten minskar var sjätte månad. Maximalt belopp som kan utnyttjas har reducerats till 740 MUSD och kommer att fortsätta minska till facilitetens förfallodag.
Lundin Petroleum har, via sitt dotterbolag Lundin Malaysia BV, ingått fem produktionsdelningskontrakt (PSC) med Petroliam Nasional Berhad, den malaysiska statens olje- och gasbolag (Petronas) avseende sex block i Malaysia. BNP Paribas har, för Lundin Malaysia BV:s räkning, gett ut bankgarantier avseende arbetsåtaganden hänförliga till dessa PSC:s uppgående till 100,3 MUSD. Utöver detta har BNP Paribas gett ut bankgarantier avseende arbetsåtaganden i Indonesien uppgående till 4,2 MUSD.
I oktober 2011 avslutades prospekteringsborrningen Mindou Marine-1 (l.a. 18,75%) i block Marine XI, offshore Kongo (Brazzaville). Borrningen kommer att pluggas igen som ett torrt hål och kostnaderna hänförliga till borrningen kommer att kostnadsföras under det fjärde kvartalet 2011.
Lundin Petroleum AB:s registrerade aktiekapital uppgick till 3 179 106 SEK, vilket motsvarar 317 910 580 aktier med ett kvotvärde per aktie om 0,01 SEK.
Per den 30 september 2011 innehöll Lundin Petroleum 6 882 638 egna aktier.
Under 2008 införde Lundin Petroleum ett långsiktigt incitamentsprogram (LTIP) bestående av en unit bonus plan med en årlig tilldelning av units som vid inlösen kommer att ge en kontantutbetalning. Beloppet hänförligt till det långsiktiga incitamentsprogrammet kommer att betalas ut över en treårsperiod. Kontantutbetalningen bestäms vid slutet av respektive intjänandeperiod genom att multiplicera antalet units med aktiekursen. Aktiekursen som bestämmer storleken av kontantbetalningen vid slutet av respektive intjänandeperiod kommer att baseras på den genomsnittliga slutkursen på Lundin Petroleumaktien under de fem handelsdagarna före och efter inlösendatumet.
Årsstämman som hölls den 13 maj 2009 godkände 2009 års LTIP och delade upp den i ett program för högsta koncernledningen (vilken innefattar Koncernchef och VD, Chief Operating Officer, Chief Financial Officer och Senior Vice President Operations) och ett program för vissa övriga anställda.
LTIP för högsta koncernledningen innehåller 5 500 928 syntetiska optioner med ett lösenpris om 52,91 SEK (omräknat från 4 000 000 syntetiska optioner och 72,76 SEK vardera till följd av utdelningen av EnQuest och Etrionaktierna). Inlösendatum för de syntetiska optionerna inträffar i maj 2014, på femårsdagen från tilldelningen. Innehavaren kommer att erhålla en kontant utbetalning motsvarande den genomsnittliga slutkursen för bolagets aktie under det femte året som följer tilldelningen med avdrag för lösenpriset multiplicerat med antalet syntetiska optioner. Innehavarna av de syntetiska optionerna har inte rätt att erhålla ny tilldelning i enlighet med unit bonus planen så länge de syntetiska optionerna är utestående.
Lundin Petroleum äger 6 882 638 av sina egna aktier anskaffade till en genomsnittlig kostnad om 46,51 SEK per aktie, vilket kompenserar exponeringen för LTIP. Lundin Petroleums aktiekurs var per den 30 september 2011 117,60 SEK. Avsättning för LTIP uppgick till 37,3 MUSD per den 30 september 2011 och marknadsvärdet på aktierna per den 30 september 2011 var 118,0 MUSD. Värdeökningen på de innehavda egna aktierna har i enlighet med redovisningsregler inte kompenserat kostnaden för LTIP.
Antalet utställda units som ingår i 2009, 2010 och 2011 års LTIP program per den 30 september 2011 var 219 985 respektive 470 169 och 425 850.
Koncernens finansiella rapporter har upprättats i enlighet med International Accounting Standards, IAS 34 delårsrapportering och årsredovisningslagen (1995:1554). Redovisningsprinciperna som tillämpas är i överensstämmelse med de som tillämpats vid upprättandet av koncernens årsredovisning för räkenskapsåret som avslutades den 31 december 2010.
Moderbolagets finansiella rapporter har upprättats i enlighet med redovisningsprinciper antagna i Sverige och är i enlighet med RFR 2 som gavs ut av rådet för finansiell rapportering samt årsredovisningslagen (1995:1554).
Svensk lagstiftning tillåter inte att moderbolagets resultat redovisas i annan valuta än SEK, varför moderbolagets finansiella rapporter redovisas endast i SEK och inte i USD.
Den övervägande risken som koncernen står inför är såväl olje- och gasprospekteringen samt själva produktionen. Olje- och gasprospektering, utbyggnad och produktion medför höga operativa och finansiella risker, som även med en kombination av erfarenhet, kunskap och noggrann utvärdering kan vara svåra att eliminera eller ligger utanför bolagets kontroll. Lundin Petroleums kommersiella framgång i det långa perspektivet bygger på dess förmåga att finna, förvärva och utvinna olje- och naturgasreserver. En framtida ökning av Lundin Petroleums reserver kommer inte bara att bygga på förmågan att prospektera efter och bygga ut de tillgångar som Lundin Petroleum för närvarande förvaltar, men även dess förmåga att välja ut och förvärva lämpliga producerande tillgångar eller prospekt. Dessutom finns det inga garantier för att kommersiella kvantiteter av olja och gas kommer att utvinnas eller förvärvas av Lundin Petroleum.
Koncernen står inför ett antal risker och osäkerheter i verksamheten som kan ha en negativ påverkan på dess förmåga att framgångsrikt följa sina prospekterings-, utvärderings- och utbyggnadsplaner samt dess produktion av olja och gas. En mer detaljerad analys av de operationella risker som Lundin Petroleum står inför ges i bolagets årsredovisning för 2010.
Lundin Petroleum är, och kommer att vara aktivt engagerad i olje- och gasverksamheter i diverse länder. Lundin Petroleums prospektering, utbyggnad och produktionsaktiviteter kan utsättas för politiska och ekonomiska osäkerheter, expropriering av tillgångar, annullering eller justering av kontraktsrätter, skatter, royalties, plikter, utländska valutarestriktioner och andra risker som förorsakas av utländska myndighetsmakters kontroll över områden som Lundin Petroleum är verksamt i, samt risker för förluster till följd av inbördeskrig, gerillaaktiviteter eller uppror. Dessutom kräver vissa aspekter av Lundin Petroleums prospekterings- och produktionsprogram godkännande eller fördelaktiga beslut tagna av myndigheter.
I egenskap av internationellt olje- och gasutbyggnads- och produktionsbolag, verksamt globalt står Lundin Petroleum inför finansiella risker såsom fluktuationer i olje- och gaspris, valutakurser, räntor, likviditetsrisk och kreditrisk. Bolaget skall eftersträva att kontrollera dessa risker genom förnuftig ledning och användandet av internationellt accepterade finansiella instrument, såsom oljepris-, valuta- samt räntesäkringsinstrument. Lundin Petroleum använder sig av finansiella instrument enbart med syftet att minimera riskerna i bolagets verksamhet. En mer detaljerad analys av de finansiella risker som Lundin Petroleum står inför ges i bolagets årsredovisning för 2010.
Den 8 januari 2008 ingick koncernen ett räntesäkringskontrakt där LIBOR räntan låstes till 3,75 procent per år och säkrade därmed 200 MUSD av koncernens USD banklån för perioden januari 2008 till och med januari 2012. Räntesäkringskontraktet är hänförlig till den existerande kreditfaciliteten. I enlighet med IAS 39, möter kontraktet villkoren för säkringsredovisning. Förändringar i verkligt värde för dessa kontrakt redovisas direkt i övrigt totalresultat. Per den 30 september 2011 finns en skuld om 1,9 MUSD (6,9 MUSD) i balansräkningen, vilken utgör det verkliga värdet på den utestående delen av räntesäkringskontraktet.
Vid upprättandet av de finansiella rapporterna för rapporteringsperioden har följande valutakurser använts:
| 30 sep 2011 | 30 sep 2010 | 31 dec 2010 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Genomsnitt | Balansdag | Genomsnitt | Balansdag | Genomsnitt | Balansdag | |
| 1 USD motsvarar NOK | 5,5498 | 5,8417 | 6,0724 | 5,8382 | 6,0345 | 5,8564 |
| 1 USD motsvarar Euro | 0,7111 | 0,7406 | 0,7599 | 0,7327 | 0,7537 | 0,7484 |
| 1 USD motsvarar Rubel | 28,7857 | 32,1040 | 30,2364 | 30,5483 | 30,3570 | 30,5493 |
| 1 USD motsvarar SEK | 6,4047 | 6,8563 | 7,3381 | 6,6985 | 7,1954 | 6,7097 |
| 1 jan 2011- 30 sep 2011 |
1 jul 2011- 30 sep 2011 |
1 jan 2010- 30 sep 2010 |
1 jul 2010- 30 sep 2010 |
1 jan 2010- 31 dec 2010 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i TUSD | Not | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Kvarvarande verksamhet | ||||||
| Rörelsens intäkter | ||||||
| Försäljning av olja och gas | 1 | 938 881 | 324 637 | 548 965 | 194 590 | 785 162 |
| Övriga rörelseintäkter | 7 631 | 2 907 | 9 541 | 7 737 | 13 437 | |
| 946 512 | 327 544 | 558 506 | 202 327 | 798 599 | ||
| Rörelsens kostnader | ||||||
| Produktionskostnader | 2 | -146 169 | -48 247 | -108 330 | -22 860 | -157 065 |
| Avskrivningar Prospekteringskostnader |
3 4 |
-121 381 -80 227 |
-42 747 -64 041 |
-106 964 -66 847 |
-41 342 -20 674 |
-145 316 -127 534 |
| Bruttoresultat | 598 735 | 172 509 | 276 365 | 117 451 | 368 684 | |
| Vinst vid försäljning av tillgångar Administrationskostnader och avskrivningar av övriga materiella |
- | - | - | - | 66 126 | |
| anläggningstillgångar | -35 119 | -17 976 | -26 690 | -12 941 | -40 960 | |
| Rörelseresultat | 5 | 563 616 | 154 533 | 249 675 | 104 510 | 393 850 |
| Resultat från finansiella investeringar |
||||||
| Finansiella intäkter | 6 | 39 150 | 4 105 | 13 839 | 9 848 | 20 956 |
| Finansiella kostnader | 7 | -16 232 | 7 984 | -25 073 | -8 953 | -33 463 |
| 22 918 | 12 089 | -11 234 | 895 | -12 507 | ||
| Resultat före skatt | 586 534 | 166 622 | 238 441 | 105 405 | 381 343 | |
| Skatt | 8 | -417 255 | -127 687 | -195 594 | -83 368 | -251 865 |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamhet |
169 279 | 38 935 | 42 847 | 22 037 | 129 478 | |
| Avyttrad verksamhet | ||||||
| Periodens resultat från avyttrad | ||||||
| verksamhet | 9 | - | - | 369 275 | - | 368 992 |
| Periodens resultat | 169 279 | 38 935 | 412 122 | 22 037 | 498 470 | |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare: |
||||||
| Från kvarvarande verksamhet | 172 637 | 39 489 | 52 487 | 26 569 | 142 883 | |
| Från avyttrad verksamhet | - | - | 369 275 | - | 368 992 | |
| 172 637 | 39 489 | 421 762 | 26 569 | 511 875 | ||
| Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande: |
||||||
| Från kvarvarande verksamhet | -3 358 | -554 | -9 640 | -4 532 | -13 405 | |
| Från avyttrad verksamhet | - | - | - | - | - | |
| -3 358 | -554 | -9 640 | -4 532 | -13 405 | ||
| Periodens resultat | 169 279 | 38 935 | 412 122 | 22 037 | 498 470 | |
| Resultat per aktie – USD 1 | ||||||
| Från kvarvarande verksamhet | 0,56 | 0,13 | 0,17 | 0,09 | 0,46 | |
| Från avyttrad verksamhet | - | - | 1,18 | - | 1,18 | |
| 0,56 | 0,13 | 1,35 | 0,09 | 1,64 | ||
| Resultat per aktie efter full utspädning – USD 1 |
||||||
| Från kvarvarande verksamhet Från avyttrad verksamhet |
0,56 - |
0,13 - |
0,17 1,18 |
0,09 - |
0,46 1,18 |
|
| 0,56 | 0,13 | 1,35 | 0,09 | 1,64 |
1 Baserat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| Belopp i TUSD | 1 jan 2011- 30 sep 2011 9 månader |
1 jul 2011- 30 sep 2011 3 månader |
1 jan 2010- 30 sep 2010 9 månader |
1 jul 2010- 30 sep 2010 3 månader |
1 jan 2010- 31 dec 2010 12 månader |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 169 279 | 38 935 | 412 122 | 22 037 | 498 470 |
| Övrigt totalresultat Valutaomräkningsdifferens Kassaflödessäkring Investeringar som kan säljas |
-12 332 5 263 -48 627 |
-86 788 1 628 -17 569 |
-42 771 -1 595 13 437 |
61 106 -591 7 254 |
-43 972 -378 53 128 |
| Skatt på totalresultat | -1 316 | -407 | -1 942 | -1 699 | -1 771 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | -57 012 | -103 136 | -32 871 | 66 070 | 7 007 |
| Totalresultat | 112 267 | -64 201 | 379 251 | 88 107 | 505 477 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande |
118 198 -5 931 |
-56 457 -7 744 |
389 654 -10 403 |
91 708 -3 601 |
510 165 -4 688 |
| 112 267 | -64 201 | 379 251 | 88 107 | 505 477 |
| Belopp i TUSD | Not | 30 september 2011 | 31 december 2010 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Olje- och gastillgångar | 10 | 2 309 757 | 1 998 971 |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 16 164 | 15 271 | |
| Finansiella tillgångar | 11 | 49 043 | 114 878 |
| Uppskjutna skattefordringar | 13 284 | 15 066 | |
| Summa anläggningstillgångar | 2 388 248 | 2 144 186 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar och lager | 12 | 171 219 | 236 247 |
| Likvida medel | 98 075 | 48 703 | |
| Summa omsättningstillgångar | 269 294 | 284 950 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 2 657 542 | 2 429 136 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Eget kapital hänförligt till aktieägare | 1 038 614 | 920 416 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 71 222 | 77 365 | |
| Totalt eget kapital | 1 109 836 | 997 781 | |
| Långfristiga skulder | |||
| Avsättningar | 13 | 1 002 142 | 769 687 |
| Banklån | 222 000 | 458 835 | |
| Övriga långfristiga skulder | 20 446 | 17 836 | |
| Summa långfristiga skulder | 1 244 588 | 1 246 358 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Övriga kortfristiga skulder | 14 | 303 118 | 184 997 |
| Summa kortfristiga skulder | 303 118 | 184 997 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 2 657 542 | 2 429 136 | |
| Ställda säkerheter | 658 647 | 459 220 | |
| Ansvarsförbindelser | - | - |
| Belopp i TUSD | 1 jan 2011- 30 sep 2011 9 månader |
1 jul 2011- 30 sep 2011 3 månader |
1 jan 2010- 30 sep 2010 9 månader |
1 jul 2010- 30 sep 2010 3 månader |
1 jan 2010- 31 dec 2010 12 månader |
|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från verksamheten | |||||
| Periodens resultat | 169 279 | 38 935 | 412 122 | 22 037 | 498 470 |
| Vinst vid försäljning av avyttrad verksamhet | - | - | -358 353 | - | -424 196 |
| Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster | 623 200 | 238 855 | 408 339 | 153 309 | 575 955 |
| Erhållen ränta | 1 416 | 326 | 362 | 68 | 589 |
| Betald ränta | -3 932 | 454 | -3 295 | -2 828 | -2 937 |
| Betald skatt Förändringar i rörelsekapital |
-64 323 37 485 |
-19 655 -55 635 |
-20 788 -52 351 |
-10 405 3 486 |
-25 029 -65 734 |
| Summa kassaflöde från verksamheten | 763 125 | 203 280 | 386 036 | 165 667 | 557 118 |
| Kassaflöde använt för investeringar | |||||
| Investeringar i dotterbolag | - | - | -8 183 | 450 | -22 553 |
| Investeringar i intressebolag | - | - | 225 | - | 235 |
| Försäljningar av övriga aktier och andelar | 53 938 | - | 446 | -32 | 446 |
| Förändringar i övriga finansiella anläggningstillgångar | -10 260 | 724 | -4 | -251 | 39 |
| Övriga betalningar | -875 | 36 | -1 521 | -243 | -3 085 |
| Avyttringar | - | - | -25 003 | - | -65 808 |
| Investering i immateriella anläggningstillgångar | - | - | -205 | -21 | -200 |
| Investeringar i olje- och gastillgångar | -513 727 | -210 979 | -253 608 | -87 887 | -348 819 |
| Investeringar i solenergitillgångar | - | - | -19 397 | -10 087 | -21 210 |
| Investeringar i kontorsinventarier samt övriga | |||||
| anläggningstillgångar | -3 113 | -1 042 | -3 132 | -673 | -4 853 |
| Summa kassaflöde använt för investeringar | -474 037 | -211 261 | -310 382 | -98 744 | -465 808 |
| Kassaflöde använt för/från finansiering | |||||
| Förändringar i långfristiga fordringar | - | - | -66 637 | -66 637 | -75 324 |
| Förändringar i långfristiga banklån | -238 622 | 66 091 | 13 986 | 2 968 | -49 609 |
| Betalda finansieringskostnader | - | - | -51 | - | -51 |
| Köp av egna aktier | - | - | -10 712 | -2 823 | -10 712 |
| Betalning vid nyemission i dotterbolag Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande |
- | - | 15 191 | 15 191 | 15 191 |
| -212 | - | - | - | - | |
| Summa kassaflöde använt för/från finansiering | -238 834 | 66 091 | -48 223 | -51 301 | -120 505 |
| Förändring av likvida medel | 50 254 | 58 110 | 27 431 | 15 622 | -29 195 |
| Likvida medel vid periodens början | 48 703 | 38 127 | 77 338 | 89 874 | 77 338 |
| Likvida medel som innehas för försäljning/utdelning | - | - | -50 074 | -50 074 | - |
| Valutakursdifferenser i likvida medel | -882 | 1 838 | -1 150 | -1 877 | 560 |
| Likvida medel vid periodens slut | 98 075 | 98 075 | 53 545 | 53 545 | 48 703 |
| Summa kassaflöde från verksamheten | |||||
| Från kvarvarande verksamhet | 763 125 | 203 280 | 709 029 | 165 667 | 880 394 |
| Använt för avyttrad verksamhet | - | - | -322 993 | - | -323 276 |
| Summa kassaflöde använt för investeringar | 763 125 | 203 280 | 386 036 | 165 667 | 557 118 |
| Använt för kvarvarande verksamhet | -474 037 | -211 261 | -267 996 | -98 744 | -423 422 |
| Använt för avyttrad verksamhet | - | - | -42 386 | - | -42 386 |
| -474 037 | -211 261 | -310 382 | -98 744 | -465 808 | |
| Summa kassaflöde använt för/från finansiering | |||||
| Använt för/från kvarvarande verksamhet | -238 834 | 66 091 | -48 223 | -51 301 | -120 505 |
| Använt för/från avyttrad verksamhet | - | - | - | - | - |
| -238 834 | 66 091 | -48 223 | -51 301 | -120 505 |
| Övrigt tillskjutet | Innehav utan | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktie | kapital/Övriga | Balanserad | Periodens | bestämmande | Summa eget | |
| Belopp i TUSD | kapital | reserver | vinst | resultat | inflytande | kapital |
| Balans per den 1 januari 2010 | 463 | 840 378 | 712 085 | -411 268 | 95 555 | 1 237 213 |
| Överföring av föregående års resultat | - | - | -411 268 | 411 268 | - | - |
| Totalresultat | - | -32 365 | 256 | 421 763 | -10 403 | 379 251 |
| Transaktioner med ägare | ||||||
| Förvärvat vid konsolidering | - | - | - | - | 97 | 97 |
| Utdelning | - | -358 049 | -298 288 | - | - | -656 337 |
| Köp av egna aktier | - | -10 714 | - | - | - | -10 714 |
| För försäljning/utdelning | - | 1 587 | -10 195 | - | -4 543 | -13 151 |
| Omföring av aktierelaterade | - | 4 386 | -4 386 | - | - | - |
| ersättningar | ||||||
| Aktierelaterade ersättningar | - | - | 2 443 | - | - | 2 443 |
| Summa transaktioner med ägare | - | -362 790 | -310 426 | - | -4 446 | -677 662 |
| Balans per den 30 september 2010 | 463 | 445 223 | -9 353 | 421 763 | 80 706 | 938 802 |
| Totalresultat | - | 30 406 | -7 | 90 112 | 5 715 | 126 226 |
| Transaktioner med ägare | ||||||
| Avyttring | - | 4 662 | -10 520 | - | -13 599 | -19 457 |
| Utdelning | - | -61 267 | - | - | - | -61 267 |
| För försäljning/utdelning | - | -1 587 | 10 195 | - | 4 543 | 13 151 |
| Omföring av aktierelaterade ersättningar | - | -7 | 7 | - | - | - |
| Aktierelaterade ersättningar | - | - | 326 | - | - | 326 |
| Summa transaktioner med ägare | - | -58 199 | 8 | - | -9 056 | -67 247 |
| Balans per den 31 december 2010 | 463 | 417 430 | -9 352 | 511 875 | 77 365 | 997 781 |
| Överföring av föregående års resultat | - | - | 511 875 | -511 875 | - | - |
| Totalresultat | - | -54 439 | - | 172 637 | -5 931 | 112 267 |
| Transaktioner med ägare | ||||||
| Utdelning | - | - | - | - | -212 | -212 |
| Summa transaktioner med ägare | - | - | - | - | -212 | -212 |
| Balans per den 30 september 2011 | 463 | 362 991 | 502 523 | 172 637 | 71 222 | 1 109 836 |
| Not 1. Försäljning av olja och gas, | 1 jan 2011- 30 sep 2011 9 månader |
1 jul 2011- 30 sep 2011 3 månader |
1 jan 2010- 30 sep 2010 9 månader |
1 jul 2010- 30 sep 2010 3 månader |
1 jan 2010- 31 dec 2010 12 månader |
|---|---|---|---|---|---|
| TUSD | |||||
| Försäljning av: | |||||
| Olja | |||||
| - Norge | 674 641 | 242 652 | 335 977 | 119 167 | 490 390 |
| - Frankrike | 96 430 | 33 256 | 67 053 | 21 747 | 92 681 |
| - Nederländerna | 171 | 56 | 76 | 39 | 128 |
| - Indonesien | 3 | 3 | 18 699 | 3 590 | 34 994 |
| - Ryssland | 60 437 | 20 333 | 50 179 | 16 631 | 66 624 |
| - Tunisien | 24 795 | - | 29 517 | 14 209 | 29 517 |
| 856 477 | 296 300 | 501 501 | 175 383 | 714 334 | |
| Kondensat | |||||
| - Nederländerna | 971 | 363 | 735 | 253 | 1 088 |
| - Indonesien | - | - | 64 | 19 | 200 |
| 971 | 363 | 799 | 272 | 1 288 | |
| Gas | |||||
| - Norge | 41 580 | 14 130 | 21 260 | 8 984 | 32 687 |
| - Nederländerna | 31 048 | 10 239 | 23 091 | 8 199 | 32 357 |
| - Indonesien | 8 805 | 3 605 | 2 314 | 1 752 | 4 496 |
| 81 433 | 27 974 | 46 665 | 18 935 | 69 540 | |
| Försäljning av olja och gas från | |||||
| kvarvarande verksamhet | 938 881 | 324 637 | 548 965 | 194 590 | 785 162 |
| Försäljning av olja och gas från avyttrad | |||||
| verksamhet - Storbritannien | - | - | 62 567 | - | 62 567 |
| Summa försäljning av olja och gas | 938 881 | 324 637 | 611 532 | 194 590 | 847 729 |
| Not 2. Produktionskostnader, | 1 jan 2011- | 1 jul 2011- | 1 jan 2010- | 1 jul 2010- | 1 jan 2010- |
| 30 sep 2011 9 månader |
30 sep 2011 3 månader |
30 sep 2010 9 månader |
30 sep 2010 3 månader |
31 dec 2010 12 månader |
|
| TUSD | |||||
| Utvinningskostnader | 74 138 | 25 559 | 67 008 | 22 846 | 97 179 |
| Tariff- och transportkostnader | 17 635 | 5 220 | 11 800 | 4 884 | 17 438 |
| Direkta produktionsskatter | 39 547 | 14 119 | 31 488 | 10 160 | 41 624 |
| Förändring i lager/över- och under uttag | 13 146 | 2 780 | -3 684 | -15 549 | -3 409 |
| Övriga | 1 703 | 569 | 1 718 | 519 | 4 233 |
| Produktionskostnader | |||||
| från kvarvarande verksamhet | 146 169 | 48 247 | 108 330 | 22 860 | 157 065 |
| Produktionskostnader från avyttrad | |||||
| verksamhet - Storbritannien | - | - | 32 030 | - | 32 030 |
| Summa produktionskostnader | 146 169 | 48 247 | 140 360 | 22 860 | 189 095 |
| Not 3. Avskrivningar, | 1 jan 2011- | 1 jul 2011- | 1 jan 2010- | 1 jul 2010- | 1 jan 2010- |
| 30 sep 2011 | 30 sep 2011 | 30 sep 2010 | 30 sep 2010 | 31 dec 2010 | |
| TUSD | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Norge | 95 389 | 33 761 | 73 381 | 28 025 | 101 643 |
| Frankrike | 9 118 | 3 126 | 10 654 | 3 859 | 14 623 |
| Nederländerna | 8 954 | 2 767 | 12 775 | 4 371 | 16 490 |
| Indonesien | 4 318 | 1 896 | 3 201 | 1 343 | 4 218 |
| Ryssland | 3 602 | 1 197 | 4 632 | 1 452 | 6 002 |
| Tunisien | - | - | 6 | 6 | 6 |
| Avskrivningar av olje- och | |||||
| gastillgångar | 121 381 | 42 747 | 104 649 | 39 056 | 142 982 |
| Italien | - | - | 2 315 | 2 286 | 2 334 |
| Avskrivningar av solenergitillgångar | - | - | 2 315 | 2 286 | 2 334 |
| Avskrivningar från kvarvarande | |||||
| verksamhet | 121 381 | 42 747 | 106 964 | 41 342 | 145 316 |
| Avskrivningar från avyttrad verksamhet - | |||||
| Storbritannien | - | - | 11 362 | - | 11 362 |
| Summa avskrivningar | 121 381 | 42 747 | 118 326 | 41 342 | 156 678 |
| Not 4. Prospekteringskostnader, | 1 jan 2011- | 1 jul 2011- | 1 jan 2010- | 1 jul 2010- | 1 jan 2010- |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2011 | 30 sep 2011 | 30 sep 2010 | 30 sep 2010 | 31 dec 2010 | |
| TUSD | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Norge | 66 727 | 52 177 | 33 473 | 2 891 | 94 526 |
| Malaysia | 11 015 | 10 747 | - | - | - |
| Vietnam Övriga |
440 2 045 |
13 1 104 |
32 164 1 210 |
17 129 654 |
31 906 1 102 |
| Prospekteringskostnader från | |||||
| kvarvarande verksamhet | 80 227 | 64 041 | 66 847 | 20 674 | 127 534 |
| Prospekteringskostnader från avyttrad | |||||
| verksamhet - Storbritannien | - | - | 61 | - | 61 |
| Summa prospekteringskostnader | 80 227 | 64 041 | 66 908 | 20 674 | 127 595 |
| Not 5. Rörelseresultat, | 1 jan 2011- | 1 jul 2011- | 1 jan 2010- | 1 jul 2010- | 1 jan 2010- |
| 30 sep 2011 | 30 sep 2011 | 30 sep 2010 | 30 sep 2010 | 31 dec 2010 | |
| TUSD | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Rörelseresultat | |||||
| - Norge | 507 536 | 153 540 | 241 475 | 105 145 | 303 892 |
| - Frankrike | 65 446 | 22 276 | 37 927 | 11 806 | 52 309 |
| - Nederländerna | 14 082 | 4 489 | 4 687 | 1 814 | 7 273 |
| - Indonesien | 435 | 495 | 4 336 | 1 108 | 18 203 |
| - Ryssland | 6 524 | 1 712 | 3 779 | 2 144 | 4 734 |
| - Tunisien | 13 673 | -70 | 11 705 | 8 548 | 11 500 |
| - Malaysia | -11 010 | -11 010 | - | - | - |
| - Vietnam | -453 | -13 | -32 164 | -17 129 | -31 906 |
| - Övriga | -32 617 | -16 886 | -22 070 | -8 926 | 27 845 |
| Rörelseresultat från kvarvarande | |||||
| verksamhet | 563 616 | 154 533 | 249 675 | 104 510 | 393 850 |
| Rörelseresultat från avyttrad verksamhet | |||||
| - Storbritannien | - | - | 20 774 | - | 20 774 |
| Summa rörelseresultat | 563 616 | 154 533 | 270 449 | 104 510 | 414 624 |
| Not 6. Finansiella intäkter, | 1 jan 2011- | 1 jul 2011- | 1 jan 2010- | 1 jul 2010- | 1 jan 2010- |
| 30 sep 2011 | 30 sep 2011 | 30 sep 2010 | 30 sep 2010 | 31 dec 2010 | |
| TUSD | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Ränteintäkter | 3 323 | 736 | 1 887 | 591 | 3 409 |
| Valutakursvinster, netto | 2 654 | 2 654 | 8 437 | 8 437 | 13 360 |
| Försäkringsintäkter | 1 734 | 8 | 377 | - | 377 |
| Garanti-intäkter | 704 | 215 | 2 260 | 491 | 2 348 |
| Vinst vid försäljning av aktier | 29 974 | - | - | - | - |
| Övriga finansiella intäkter | 761 | 492 | 878 | 329 | 1 462 |
| Finansiella intäkter från kvarvarande |
| Finansiella intäkter från avyttrad | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| verksamhet - Storbritannien | - | - | 360 | - | 360 |
| Summa finansiella intäkter | 39 150 | 4 105 | 14 199 | 9 848 | 21 316 |
verksamhet 39 150 4 105 13 839 9 848 20 956
| Not 7. Finansiella kostnader, | 1 jan 2011- | 1 jul 2011- | 1 jan 2010- | 1 jul 2010- | 1 jan 2010- |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2011 | 30 sep 2011 | 30 sep 2010 | 30 sep 2010 | 31 dec 2010 | |
| TUSD | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Räntekostnader | 4 297 | 1 457 | 6 270 | 3 697 | 10 047 |
| Valutakursförluster, netto | - | -13 365 | - | -626 | - |
| Resultat från reglering av | |||||
| räntesäkringskontrakt | 5 234 | 1 800 | 5 189 | 1 673 | 6 990 |
| Värdeförändring i räntesäkringskontrakt | - | - | 3 840 | 2 037 | 3 872 |
| Nuvärdesjustering av | |||||
| återställningskostnader | 3 403 | 1 144 | 2 974 | 978 | 3 989 |
| Avskrivning av uppskjutna | |||||
| finansieringskostnader | 1 722 | 520 | 1 757 | 985 | 2 360 |
| Förlust vid försäljning av aktier | - | - | 3 884 | - | 3 879 |
| Övriga finansiella kostnader | 1 576 | 460 | 1 159 | 209 | 2 326 |
| Finansiella kostnader från | |||||
| kvarvarande verksamhet | 16 232 | -7 984 | 25 073 | 8 953 | 33 463 |
| Finansiella kostnader från avyttrad | |||||
| verksamhet - Storbritannien | - | - | 1 224 | - | 1 224 |
| Summa finansiella kostnader | 16 232 | -7 984 | 26 297 | 8 953 | 34 687 |
| Not 8. Skatt, TUSD |
1 jan 2011- 30 sep 2011 9 månader |
1 jul 2011- 30 sep 2011 3 månader |
1 jan 2010- 30 sep 2010 9 månader |
1 jul 2010- 30 sep 2010 3 månader |
1 jan 2010- 31 dec 2010 12 månader |
|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamhet | |||||
| Aktuell skatt Uppskjuten skatt |
213 509 203 746 |
82 804 44 883 |
33 724 161 870 |
19 353 64 015 |
68 152 183 713 |
| Skatt från kvarvarande verksamhet | 417 255 | 127 687 | 195 594 | 83 368 | 251 865 |
| Aktuell skatt Uppskjuten skatt |
- - |
- - |
7 315 1 673 |
- - |
7 315 1 673 |
| Skatt från avyttrad verksamhet - Storbritannien |
- | - | 8 988 | - | 8 988 |
| Summa skatt | 417 255 | 127 687 | 204 582 | 83 368 | 260 853 |
| Not 9. Avyttrad verksamhet, | 1 jan 2011- | 1 jul 2011- | 1 jan 2010- | 1 jul 2010- | 1 jan 2010- |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2011 | 30 sep 2011 | 30 sep 2010 | 30 sep 2010 | 31 dec 2010 | |
| TUSD | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Försäljning av olja och gas | - | - | 62 567 | - | 62 567 |
| Övriga rörelseintäkter | - | - | 1 983 | - | 1 983 |
| Rörelsens intäkter | - | - | 64 550 | - | 64 550 |
| Produktionskostnader | - | - | -32 030 | - | -32 030 |
| Avskrivningar av olje- och gastillgångar | - | - | -11 362 | - | -11 362 |
| Prospekteringskostnader | - | - | -61 | - | -61 |
| Administrationskostnader och | |||||
| avskrivningar | - | - | -323 | - | -323 |
| Rörelseresultat | - | - | 20 774 | - | 20 774 |
| Finansiella intäkter | - | - | 360 | - | 360 |
| Finansiella kostnader | - | - | -1 224 | - | -1 224 |
| Resultat före skatt | - | - | 19 910 | - | 19 910 |
| Skatt | - | - | -8 988 | - | -8 988 |
| Periodens resultat från avyttrad | |||||
| verksamhet | - | - | 10 922 | - | 10 922 |
| Vinst vid försäljning av tillgångar | - | - | 358 353 | - | 358 070 |
| Periodens resultat från avyttrad | |||||
| verksamhet | - | - | 369 275 | - | 368 992 |
| Not 10. Olje- och gastillgångar, TUSD |
30 sep 2011 | 31 dec 2010 |
|---|---|---|
| Norge | 1 254 134 | 1 018 533 |
| Frankrike | 172 079 | 159 168 |
| Nederländerna | 44 855 | 49 721 |
| Indonesien | 89 120 | 78 011 |
| Ryssland | 613 547 | 614 731 |
| Malaysia | 91 403 | 42 058 |
| Kongo (Brazzaville) | 39 863 | 32 256 |
| Irland | 4 337 | 4 099 |
| Övriga | 419 | 394 |
| 2 309 757 | 1 998 971 |
| Not 11. Finansiella tillgångar, TUSD |
30 sep 2011 | 31 dec 2010 |
|---|---|---|
| Andra aktier och andelar | 20 277 | 68 613 |
| Aktiverade finansieringskostnader | 3 086 | 4 650 |
| Långfristiga fordringar | - | 23 791 |
| Övriga finansiella tillgångar | 25 680 | 17 824 |
| 49 043 | 114 878 |
| Not 12. Fordringar och lager, TUSD |
30 sep 2011 | 31 dec 2010 |
|---|---|---|
| Lager | 24 690 | 20 039 |
| Kundfordringar | 115 583 | 94 190 |
| Underuttag | 1 540 | 13 452 |
| Kortfristiga fordringar | - | 74 527 |
| Fordringar på Joint venture partners | 17 979 | 21 389 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 5 801 | 6 351 |
| Övriga tillgångar | 5 626 | 6 299 |
| 171 219 | 236 247 |
| Not 13. Avsättningar, | 30 sep 2011 | 31 dec 2010 |
|---|---|---|
| TUSD | ||
| Återställningskostnader | 111 659 | 93 766 |
| Uppskjuten skatteskuld | 845 863 | 650 695 |
| Långsiktiga incitamentsprogram | 37 334 | 18 821 |
| Pension | 1 560 | 1 421 |
| Övriga avsättningar | 5 726 | 4 984 |
| 1 002 142 | 769 687 |
| Not 14. Övriga kortfristiga skulder, TUSD |
30 sep 2011 | 31 dec 2010 |
|---|---|---|
| Leverantörsskulder | 9 360 | 16 031 |
| Överuttag | 3 358 | 1 761 |
| Aktuell skatteskuld | 156 841 | 39 679 |
| Upplupna kostnader | 11 075 | 7 667 |
| Skuld avseende bolagsförvärv | - | 5 680 |
| Skuld gentemot Joint venture partners | 115 085 | 100 931 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | - | 450 |
| Derivatinstrument | 1 884 | 6 866 |
| Övriga skulder | 5 515 | 5 932 |
| 303 118 | 184 997 |
| 1 jan 2011- | 1 jul 2011- | 1 jan 2010- | 1 jul 2010- | 1 jan 2010- | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2011 | 30 sep 2011 | 30 sep 2010 | 30 sep 2010 | 31 dec 2010 | |
| Belopp i TSEK | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Rörelsens intäkter | |||||
| Övriga rörelseintäkter | 29 045 | 15 912 | 15 227 | 4 088 | 25 822 |
| Bruttoresultat | 29 045 | 15 912 | 15 227 | 4 088 | 25 822 |
| Administrationskostnader | -111 951 | -59 093 | -38 314 | -10 295 | -72 222 |
| Rörelseresultat | -82 906 | -43 181 | -23 087 | -6 207 | -46 400 |
| Resultat från finansiella poster | |||||
| Finansiella intäkter | 4 683 | 1 798 | 4 011 134 | 3 997 716 | 4 012 086 |
| Finansiella kostnader | -18 314 | -6 483 | -28 382 | -265 | -36 928 |
| -13 631 | -4 685 | 3 982 752 | 3 997 451 | 3 975 158 | |
| Resultat före skatt | -96 537 | -47 866 | 3 959 665 | 3 991 244 | 3 928 758 |
| Skatt | - | - | 7 328 | - | 7 328 |
| Periodens resultat | -96 537 | -47 866 | 3 966 993 | 3 991 244 | 3 936 086 |
| Belopp i TSEK | 1 jan 2011- 30 sep 2011 9 månader |
1 jul 2011- 30 sep 2011 3 månader |
1 jan 2010- 30 sep 2010 9 månader |
1 jul 2010- 30 sep 2010 3 månader |
1 jan 2010- 31 dec 2010 12 månader |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -96 537 | -47 866 | 3 966 993 | 3 991 244 | 3 936 086 |
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - | - |
| Totalresultat | -96 537 | -47 866 | 3 966 993 | 3 991 244 | 3 936 086 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -96 537 | -47 866 | 3 966 993 | 3 991 244 | 3 936 086 |
| -96 537 | -47 866 | 3 966 993 | 3 991 244 | 3 936 086 |
| 30 september 2011 | 31 december 2010 | |
|---|---|---|
| Belopp i TSEK | ||
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Finansiella tillgångar | 7 871 947 | 7 871 947 |
| Summa anläggningstillgångar | 7 871 947 | 7 871 947 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Fordringar | 12 307 | 7 175 |
| Likvida medel | 894 | 6 735 |
| Summa omsättningstillgångar | 13 201 | 13 910 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 7 885 148 | 7 885 857 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital hänförligt till aktieägare inklusive | ||
| periodens resultat | 7 255 839 | 7 352 376 |
| Långfristiga skulder | ||
| Avsättningar | 36 403 | 36 403 |
| Skulder till koncernföretag | 572 651 | 482 281 |
| Summa långfristiga skulder | 609 054 | 518 684 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Kortfristiga skulder | 20 255 | 14 797 |
| Summa kortfristiga skulder | 20 255 | 14 797 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 7 885 148 | 7 885 857 |
| Ställda panter Ansvarsförbindelser |
5 041 587 - |
3 081 228 - |
| 1 jan 2011- | 1 jul 2011- | 1 jan 2010- | 1 jul 2010- | 1 jan 2010- | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2011 | 30 sep 2011 | 30 sep 2010 | 30 sep 2010 | 31 dec 2010 | |
| Belopp i TSEK | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Kassaflöde använt för/från | |||||
| verksamheten | |||||
| Periodens resultat | -96 537 | -47 866 | 3 966 993 | 3 991 244 | 3 936 086 |
| Icke likviditetspåverkande poster | -5 019 | -6 271 | -3 947 996 | -3 988 488 | -3 918 807 |
| Förändringar i rörelsekapital | 5 301 | 18 636 | -2 739 | -14 048 | -798 |
| Summa kassaflöde använt för/från | |||||
| verksamhet | -96 255 | -35 501 | 16 258 | -11 292 | 16 481 |
| Kassaflöde från investeringar | |||||
| Förändring av övriga finansiella | |||||
| anläggningstillgångar | - | - | 68 318 | 29 770 | 1 590 |
| Summa kassaflöde från investeringar | - | - | 68 318 | 29 770 | 1 590 |
| Kassaflöde använt för finansiering | |||||
| Förändring av långfristiga skulder | 90 371 | 33 078 | -83 157 | -21 915 | 71 870 |
| Köp av egna aktier | - | - | - | - | -83 157 |
| Summa kassaflöde från/använt för | |||||
| finansiering | 90 371 | 33 078 | -83 157 | -21 915 | -11 287 |
| Förändring av likvida medel | -5 884 | -2 423 | 1 419 | -3 437 | 6 784 |
| Likvida medel vid periodens början | 6 735 | 3 302 | 532 | 5 474 | 532 |
| Valutakursförändring i likvida medel | 43 | 15 | -295 | -381 | -581 |
| Likvida medel vid periodens slut | 894 | 894 | 1 656 | 1 656 | 6 735 |
| Bundet eget kapital | Fritt eget kapital | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktie | Reserv | Övriga | Balanserad | Periodens | Summa eget | |
| Belopp i TSEK | kapital | fond | fonder | vinst | resultat | kapital |
| Balans per den 1 januari 2010 | 3 179 | 861 306 | 5 120 750 | 1 887 788 | -32 271 | 7 840 752 |
| Överföring av föregående års | ||||||
| resultat | - | - | - | -32 271 | 32 271 | - |
| Totalresultat | - | - | - | - | 3 966 993 | 3 966 993 |
| Transaktioner med ägare | ||||||
| Utdelning | - | - | -2 123 457 | -1 826 272 | - | -3 949 729 |
| Köp av egna aktier | - | - | -83 157 | - | - | -83 157 |
| Omföring av aktierelaterade | - | - | ||||
| ersättningar | 29 380 | -29 380 | - | - | ||
| Aktierelaterade ersättningar | - | - | - | 135 | - | 135 |
| Summa transaktioner med | ||||||
| ägare | - | - | -2 177 234 | -1 855 517 | - | -4 032 751 |
| Balans per den 30 september | ||||||
| 2010 | 3 179 | 861 306 | 2 943 516 | - | 3 966 993 | 7 774 994 |
| Totalresultat | - | - | - | - | -30 907 | -30 907 |
| Transaktioner med ägare | ||||||
| Utdelning | - | - | -391 711 | - | - | -391 711 |
| Summa transaktioner med ägare |
- | - | -391 711 | - | - | -391 711 |
| Balans per den 31 december | ||||||
| 2010 | 3 179 | 861 306 | 2 551 805 | - | 3 936 086 | 7 352 376 |
| Överföring av föregående års resultat |
- | - | - | 3 936 086 | -3 936 086 | - |
| Totalresultat | - | - | - | - | -96 537 | -96 537 |
| Balans per den 30 september | ||||||
| 2011 | 3 179 | 861 306 | 2 551 805 | 3 936 086 | -96 537 | 7 255 839 |
Finansiella nyckeltal har beräknats på kvarvarande verksamhet.
| 1 jan 2011- | 1 jul 2011- | 1 jan 2010- | 1 jul 2010- | 1 jan 2010- | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2011 | 30 sep 2011 | 30 sep 2010 | 30 sep 2010 | 31 dec 2010 | |
| Finansiell data (TUSD) | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Rörelseresultat | 946 512 | 327 544 | 558 506 | 202 327 | 798 599 |
| EBITDA | 767 311 | 261 984 | 425 625 | 167 237 | 603 450 |
| Periodens resultat | 169 279 | 38 935 | 42 847 | 22 037 | 129 478 |
| Operativt kassaflöde | 586 834 | 196 493 | 416 451 | 160 113 | 573 380 |
| Nyckeltal, aktie (USD) | |||||
| Aktieägarnas egna kapital per aktie | 3,34 | 3,34 | 2,76 | 2,76 | 2,96 |
| Operativt kassaflöde per aktie | 1,89 | 0,63 | 1,33 | 0,51 | 1,84 |
| Kassaflöde från verksamheten per aktie | 2,45 | 0,65 | 1,24 | 0,53 | 1,79 |
| Resultat per aktie | 0,56 | 0,13 | 0,17 | 0,09 | 0,46 |
| Resultat per aktie efter full utspädning | 0,56 | 0,13 | 0,17 | 0,09 | 0,46 |
| EBITDA per aktie efter full utspädning | 2,47 | 0,84 | 1,36 | 0,54 | 1,93 |
| Utdelning per aktie | - | - | 2,10 | - | 2,30 |
| Börskurs vid periodens utgång | 17,15 | 17,15 | 8,47 | 8,47 | 12,47 |
| Antal utställda aktier vid periodens slut | 317 910 580 | 317 910 580 | 317 910 580 | 317 910 580 | 317 910 580 |
| Antal aktier i cirkulation vid periodens slut | 311 027 942 | 311 027 942 | 311 027 942 | 311 027 942 | 311 027 942 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier för |
|||||
| perioden | 311 027 942 | 311 027 942 | 312 457 256 | 311 027 942 | 312 096 990 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier för |
|||||
| perioden, efter full utspädning | 311 027 942 | 311 027 942 | 312 457 256 | 311 027 942 | 312 096 990 |
| Nyckeltal, (%) | |||||
| Räntabilitet på eget kapital | 16 | 4 | 4 | 2 | 12 |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital | 41 | 10 | 15 | 6 | 24 |
| Netto skuldsättningsgrad | 14 | 14 | 62 | 62 | 36 |
| Soliditet | 42 | 42 | 37 | 37 | 41 |
| Andel riskbärande kapital | 73 | 73 | 62 | 62 | 67 |
| Räntetäckningsgrad | 6 226 | 4 724 | 1 603 | 1 401 | 1 860 |
| Operativt kassaflöde/räntekostnader | 6 157 | 6 033 | 2 722 | 2 161 | 2 742 |
| Direktavkastning | - | - | 25 | - | 18 |
Aktieägarnas egna kapital per aktie: Koncernens redovisade egna kapital hänförligt till aktieägare dividerat med antalet aktier i cirkulation vid periodens slut.
Operativt kassaflöde per aktie: Koncernens intäkter minus produktionskostnader och aktuella skatter dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för perioden.
Kassaflöde från verksamheten per aktie: Kassaflöde från verksamheten enligt koncernens kassaflödesanalys dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för perioden.
Resultat per aktie: Koncernens vinst efter skatt hänförlig till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för perioden.
Resultat per aktie efter full utspädning: Koncernens vinst efter skatt hänförlig till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för perioden efter full utspädning för utestående teckningsoptioner.
EBITDA per aktie efter full utspädning: Koncernens EBITDA dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för året efter full utspädning för utestående teckningsoptioner, EBITDA som används i denna rapport definieras som rörelseresultat före avskrivning av olje- och gastillgångar, prospekteringskostnader, nedskrivningar, avskrivningar av andra tillgångar och vinst vid försäljning av tillgångar.
Börskurs vid periodens utgång: Börskursen i USD är baserad på börskursen i SEK omräknat till balansdagens kurs.
Vägt genomsnittligt antal aktier för perioden: Antal aktier vid periodens början med tidsvägning för förändringar i antalet aktier efter full utspädning för utestående teckningsoptioner.
Räntabilitet på eget kapital: Koncernens vinst efter skatt dividerat med koncernens genomsnittligt eget kapital.
Räntabilitet på sysselsatt kapital: Koncernens resultat före skatt plus räntekostnader plus/minus valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital (genomsnittet av balansomslutningen minus icke-räntebärande skulder).
Netto skuldsättningsgrad: Koncernens netto räntebärande skulder i förhållande till eget kapital hänförligt till aktieägare.
Soliditet: Koncernens totalt eget kapital i förhållande till balansomslutningen.
Andel riskbärande kapital: Summan av totalt eget kapital och uppskjutna skatteskulder dividerat med balansomslutningen.
Räntetäckningsgrad: Koncernens resultat efter finansnetto plus räntekostnader plus/minus valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med räntekostnader.
Operativt kassaflöde/räntekostnader: Koncernens intäkter minus produktionskostnader och aktuella skatter dividerat med årets räntekostnad.
Direktavkastning: Utdelning i förhållande till börskurs vid räkenskapsårets utgång.
C. Ashley Heppenstall Koncernchef & VD
Den finansiella informationen för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2011 har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Årsstämman kommer att hållas den 10 maj 2012 i Stockholm.
För ytterligare information var vänlig kontakta:
| C, Ashley Heppenstall | Maria Hamilton | |
|---|---|---|
| Koncernchef och VD | eller | Informationschef |
| Tel: +41 22 595 10 00 | Tel: +46 8 440 54 50 | |
| Tel: +41 79 63 53 641 |
Ovanstående information har offentliggjorts i enlighet med Lag om värdepappersmarknaden och/eller Lag om handel med finansiella instrument.
Vissa uttalanden samt viss informationen i detta pressmeddelande utgör "framåtriktad information" (enligt tillämplig kanadensisk värdepapperslagstiftning). Sådana uttalanden och information (tillsammans, "framåtriktade uttalanden") avser framtida händelser, inklusive Bolagets framtida resultat, affärsutsikter och affärsmöjligheter. Framåtriktade uttalanden inkluderar, men är inte begränsade till, uttalanden avseende uppskattningar av reserver och resurser, framtida produktionsnivåer, framtida investeringar och fördelningen av dessa på prospekterings- och utvecklingsaktiviteter, framtida borrningar samt andra prospekterings- och utvecklingsaktiviteter. Slutlig utvinning av reserver och resurser baseras på prognoser om framtida resultat, uppskattningar av belopp som ännu inte kan fastställas samt antaganden av företagsledningen.
Samtliga uttalanden, förutom uttalanden avseende historiska fakta, kan vara framåtriktade uttalanden. Uttalanden om bevisade och sannolika reserver och resursestimat kan också anses utgöra framåtriktade uttalanden och återspeglar slutsatser som baseras på vissa antaganden om att reserverna och resurserna är möjliga att utnyttja ekonomiskt. Samtliga uttalanden som uttrycker eller involverar diskussioner avseende förutsägelser, förväntningar, övertygelser, planer, prognoser, mål, antaganden och framtida händelser eller prestationer (ofta, men inte alltid, med ord eller fraser som "söka", "förutse", "plan", "fortsätta", "uppskatta", "förvänta", "kan", "kommer att", "projekt", "förutse", "potential", "inriktning", "avse", "kan", "skulle kunna", "bör", "tror" och liknande uttryck) utgör inte uttalanden avseende historiska fakta och kan vara "framåtriktade uttalanden". Framåtriktade uttalanden inbegriper kända och okända risker, osäkerheter och andra faktorer som kan förorsaka att faktiska resultat och händelser skiljer sig väsentligt från dem som förutses i sådana framåtriktade uttalanden. Ingen garanti kan lämnas att dessa förväntningar och antaganden kommer att visa sig vara korrekta och sådana framåtriktade uttalanden bör inte förlitas på. Dessa uttalanden är gällande endast vid tidpunkten för detta pressmeddelande och Bolaget har inte för avsikt, och åtar sig inte, att uppdatera dessa framåtriktade uttalanden, utöver vad som krävs enligt tillämplig lagstiftning. Dessa framåtriktade uttalanden innefattar risker och osäkerheter som rör bland annat operativa risker (inklusive risker relaterade till prospektering och utveckling), produktionskostnader, tillgång till borrutrustning, tillgång till nyckelpersoner, reservestimat, hälsa, säkerhet, miljöfrågor, legala risker och förändringar i regelverk, konkurrens, geopolitiska risker och finansiella risker. Dessa risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs mer i detalj under rubriken "Riskfaktorer" samt på andra ställen i Bolagets årsredovisning för 2010. Läsaren uppmärksammas på att ovanstående lista över riskfaktorer inte ska uppfattas som uttömmande. Faktiska resultat kan skilja sig väsentligt från dem som uttrycks eller antyds i sådana framåtriktade uttalanden. Framåtriktade uttalanden i detta pressmeddelande är uttryckligen kvalificerade av detta varnande uttalande.
Betingade resurser är uppskattade kvantiteter av petroleum, från och med en viss dag, som kan potentiellt utvinnas från kända ansamlingar genom att använda etablerad teknologi eller teknologi som är under utveckling, men som inte är att anse som kommersiellt utvinningsbara till följd av en eller flera betingelser.
Det betingade resursintervallet har uppskattats inklusive osäkerheter i relation till reservoarens storlek, reservoarens egenskaper och utvinningsfaktorer. Den huvudsakliga betingelsen som förhindrar resursernas klassificering som reserver är upprättandet av en konceptuell utbyggnadsplan.
Utvinnings- och produktionsuppskattningar av bolagets resurser som tillhandahålls här är enbart uppskattningar och det finns ingen garanti för att de uppskattade resurserna kommer att utvinnas eller produceras. Faktiska resurser kan vara större eller mindre än de uppskattningar som ges här. Det är inte säkert att det kommer att vara kommersiellt möjligt för bolaget att producera någon del av dessa resurser.
Giltighetsdatum för de uppskattade resurserna är datumet för denna pressrelease.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.