Quarterly Report • Nov 11, 2009
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
11 november 2009
| 1 jan 2009- 30 sep 2009 9 månader |
1 jul 2009- 30 sep 2009 3 månader |
1 jan 2008- 30 sep 2008 9 månader |
1 jul 2008- 30 sep 2008 3 månader |
1 jan 2008- 31 dec 2008 12 månader |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Produktion i Mboepd, brutto |
39,1 | 38,3 | 31,4 | 38,6 | 32,4 |
| Produktion i Mboepd, efter minoritetsintresse |
38,6 | 37,7 | 30,7 | 37,9 | 31,7 |
| Rörelsens intäkter i MSEK |
4 615,5 | 1 776,0 | 5 079,7 | 2 147,8 | 6 393,7 |
| Periodens resultat i MSEK |
42,8 | -111,3 | 1 072,0 | 307,2 | 310,3 |
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets |
|||||
| aktieägare i MSEK | 82,6 | -108,3 | 1 126,4 | 357,9 | 560,0 |
| Vinst/aktie i SEK1 | 0,26 | -0,35 | 3,56 | 1,13 | 1,77 |
| Vinst/aktie efter full utspädning i SEK1 |
0,26 | -0,35 | 3,56 | 1,13 | 1,77 |
| EBITDA i MSEK | 2 823,4 | 1 067,2 | 3 249,9 | 1 580,0 | 3 878,4 |
| Operativt kassaflöde i MSEK |
2 821,8 | 997,7 | 2 963,1 | 1 460,7 | 4 092,1 |
1 Baserat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Lyssna till koncernchef & VD, Ashley Heppenstall och CFO, Geoffrey Turbott, kommentera rapporten på dagens websända presentation klockan 08.00 CET.
Lundin Petroleum är ett svenskt oberoende olje- och gasprospekterings och produktionsbolag med en välbalanserad portfölj av tillgångar i världsklass i Europa, Afrika, Ryssland och Sydostasien. Bolaget är noterat på Nasdaq OMX Nordiska Börsen (ticker "LUPE"). Lundin Petroleum hade bevisade och sannolika reserver om 265 miljoner fat oljeekvivalenter.
| För ytterligare information var vänlig kontakta: | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| C. Ashley Heppenstall | Maria Hamilton | ||||
| Koncernchef och VD | eller | Informationschef | |||
| Tel: +41 22 595 10 00 | Tel: +46 8 440 54 50 | ||||
| Tel: + 41 79 63 53 641 |
Besök vår hemsida: www.lundin-petroleum.com
Kära aktieägare,
Jag är övertygad om att Lundin Petroleum har klarat den ekonomiska nedgången bra och är väl positionerad för att kunna dra fördel av den förväntade återhämtningen. Vi fortsätter att generera högt operativt kassaflöde från vår produktionsbas särskilt i Nordsjön, vi har en "pipeline" av utbyggnadsprojekt som kommer att öka vår produktion under de kommande åren och vi fortsätter med en aktiv prospekteringsdriven organisk tillväxtstrategi.
Vi har sett ytterligare förstärkning av oljepriset som nu närmar sig 80 USD per fat. Det finns en tilltagande insikt om att en ekonomisk återhämntning kommer att leda till förnyad efterfrågan på kolväten vilket kommer att skapa ytterligare press uppåt på oljepriset. Vår strategi på Lundin Petroleum är att öka våra reserver genom prospektering, vilket slutligen kommer att leda till en ökning av produktionsvolymer. Om vi lyckas kommer vi att öka aktieägarvärdet vilket dessutom kommer att förstärkas i och med ett högre oljepris.
Lundin Petroleum generade en vinst efter skatt för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 om 42,8 MSEK (5,5 MUSD). Resultatet påverkades negativt under tredje kvartalet 2009 med 529,1 MSEK (67,4 MUSD) för kostnadsförda ej framgångsrika prospekteringsborrningar samt Etrion Corporations nedskrivning av det bokförda värdet för de venezuelanska tillgångarna. Dessa båda poster är icke kassaflödespåverkande kostnader för perioden och trots att oljepriset är lägre än för jämförande period förra året, har resultatet av den ökade produktionen samt lägre driftskostnader resulterat i starkt operativt kasssaflöde om 2 821,8 MSEK (359,6 MUSD). Det starka operativa kassaflödet försäkrar att bolaget behåller en stabil likviditetsposition och har även minskat utestående banklån under perioden.
Alvheimfältet, offshore Norge, fortsatte att producera starkt under tredje kvartalet. Vi är mycket nöjda med resultatet från Alvheims reservoar som har säkerställt att Alvheim FPSO har haft fortsatt full kapacitet. Under tredje kvartalet sattes Volunds produktion igång med framgång och rensades upp via Alvheim FPSO under några dagar. Volund förväntas börja producera under första halvåret 2010 när kapacitet kommer att finnas tillgänglig på Alvheim FPSO. Detta kommer att leda till ökad produktion för Lundin Petroleum under 2010.
Vi förväntar oss att tredje kvartalets produktion kommer att ligga kvar på samma nivå under resten av 2009 vilket kommer säkra att produktionen för året kommer att hamna i mitten av intervallet i vår ursprungliga prognos trots att Volund inte har producerat under perioden.
Vi befinner oss för närvarande mitt i ett betydande prospekteringsprogram i Norge och Ryssland som kommer att fortsätta in i 2010.
Det ligger i prospekteringsborrningens natur att det oundvikligen blir dåliga resultat ibland. Vi har borrat ett antal torra hål under 2009, inklusive fyra i Norge, men vi är fortsatt fast förankrade till vårt prospekteringsprogram. Vi har även haft framgång genom en ny fyndighet Marihone i PL340 som troligtvis blir ytterligare en undervattensåterkoppling till Alvheim FPSO. Borrningen Luno South (tidigare Luno Extension) resulterade också i en fyndighet som har öppnat upp nya geologiska förutsättningar på den norska kontinentalsockeln. Det större Luonområdet kvarstår som ett område med mycket stor potential och vi kommer att genomföra ytterligare borrningar under 2010.
Vi påbörjade nyligen borrningen på strukturen Petrovskaya i den ryska delen av norra Kaspien. Det är en stor struktur på samma geologiska trend som fyndigheten Morskaya som gjordes förra året. Vi förväntar oss att avsluta borrningen inom väderfönstret i år och oavsett om vi kan genomföra ett begränsat testprogram kommer vi att kunna bedöma om vi har gjort ytterligare ett fynd i år eller ej.
Som jag tidigare har nämnt är jag fast övertygad om att under överskådlig framtid kommer fosila bränslen att vara den dominerande energikällan. Samtidigt stödjer vi utvecklingen av förnyelsebara energikällor vilka kommer att öka betydligt i framtiden. Med hänsyn till detta har vi ett aktieinnehav i Etrion Coporation, ett oberoende noterat bolag som producerar el via solenergi. Vi tror att bolaget kommer att ha mycket goda tillväxtmöjligheter under de kommande åren.
Med vänliga hälsningar,
C. Ashley Heppenstall Koncernchef och VD
Lundin Petroleums nettoproduktion offshore i Norge var i genomsnitt 13 700 fat oljeekvivalenter per dag (boepd), från Alvheimfältet (Lundin Petroleums licensandel (l.a.) 15%), under niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009. Alvheimfältet började producera i juni 2008 och har producerat över förväntan under perioden. Produktionen under andra kvartalet var negativt påverkad på grund av ett planerat driftsstopp för att byta ut ventiler ombord på Alvheim FPSO och under tredje kvartalet på grund av ett oplanerat driftsstopp på grund av driftsavbrott av gasturbiner. Utbyggnadsborrningar för fas 1 av Alvheimprojektet har med framgång slutförts och fas 2, som inkluderar ytterligare 3 multi-laterala borrningar, kommer att påbörjas under 2010. Genomsnittlig utvinningskostnad för Alvheimfältet är för närvarande under 5 USD per fat för niomånadersperioden.
De två första utbyggnadsborrningarna i Volundfältet (l.a. 35%) har slutförts med framgång. Den slutförda produktionsborrningen har rensats ur och flödena testades genom anläggningen på Alvheim FPSO under september. Trots utökad kapacitet på Alvheim FPSO är Alvheimfältets överproduktion så stor att extra kapacitet för att ta emot produktionen från Volund inte kan förväntas förrän under första halvåret 2010. Fas 2 av utbyggnadsborrningarna i Volundfältet, vilken även inkluderar ytterligare två multi-laterala borrningar, har påbörjats. Volundfältets förväntade platåproduktion är 8 700 boepd, netto till Lundin Petroleum.
I oktober 2009 gjordes en ny fyndighet på strukturen Marihone i PL340 (l.a. 15%). Fyndigheten är uppskattad att innehålla 20 till 30 miljoner fat oljeekvivalenter (MMboe) och kommer sannolikt att byggas ut som en återkoppling till Alvheim FPSO.
Lunofyndigheten i PL338 (l.a. 50%) gjordes 2007. Den första utvärderingsborrningen på Luno genomfördes med framgång i januari 2009, vilken bekräftade förlängningen av Lunofältet till nordost. Borrningen flödade vid test cirka 4 000 bopd. Resultatet från utvärderingsborrningen har inkluderats i en reservuppskattning gjord av det oberoende certifieringsbolaget Gaffney, Cline and Associates. Enligt reservrapporten beräknas Lunofältet innehålla 95 MMboe, brutto, av bevisade och sannolika reserver (2P). Under tredje kvartalet testades Lunofyndighetens borrning med flöden om 5 700 bopd. Ytterliggare en utvärderingsborrning kommer att genomföras under 2010 för att bidra till att optimera Lunos utbyggnadsplan och potentiella ökning i Lunos utvinningsbara reserver. Utbyggnadsstudier för Lunofältet pågår.
Ytterligare en fyndighet i PL338 (l.a. 50%) gjordes under tredje kvartalet genom borrningen av strukturen Luno South (Luno Extension). Fyndigheten, som gjordes i sprickbildningar i berggrundsreservoar, kommer att kräva ytterligare arbete för att bestämma resurspotential och kommersialitet.
Lundin Petroleum har en betydande areal i det större Lunoområdet med licensandelar i PL359 (l.a 40%), PL409 (l.a 70%), PL410 (l.a 70%) och PL501 (l.a 40%). I april 2009 undertecknades ett utfarmningskontrakt med Statoil som omfattar licenserna PL359, PL409 och PL410, där Statoil förvärvar andelar i licensererna. Statoil kommer att betala en oproportionerlig andel av kostnaderna för 3D seismik och prospekteringsborrningarna som skall utföras i PL359 och PL410. Fyra prospekteringsborrningar är planerade att genomföras i det större Lunoområdet under 2010.
Prospekteringsborrningarna 2/5 – 14S i PL006c (l.a. 75%), med målsättning att nå strukturen Hyme, 25/10-9 i PL304 (l.a.50%) med målsättning strukturen Aegis, 25/5-6 i PL363 (l.a. 45%) med målsättning sturkturen Mon och 25/9-3 i PL412 (l.a. 30%) med målsättning att nå strukturen Tasta genomfördes under perioden och resulterade i torra borrningar.
Lundin Petroleums nettoproduktion var över förväntan med en genomsnittsproduktion om 10 500 boepd under niomånadersperioden som avslutades den 30 septmeber 2009, vilket var över förväntan.
Broomfältets nettoproduktion (l.a. 55%) var i genomsnitt 4 900 boepd för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009. Produktionen från Broomfältet fortsätter att producera över förväntan. Trots det är produktionen från Broomfältet för närvarande begärnsad till en utav två pipelines för export till Heatherplattformen vilket har en negativ inverkan på Broomfältet med upp till 1 500 bopd brutto. En ny pipeline kommer att installeras under 2010. Pipelinen från Ninianfältet som används för export av Heathers och Brooms exportvolymer var avstängd under ett oplanerat driftsstopp under september vilket påverkade tredje kvartalets produktion negativt. Ytterligare en utbyggnadsborrning på Broom planeras under 2010.
Produktionen från Heatherfältet (l.a. 100%) var i genomsnitt 1 700 boepd under niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009. Trots den negativa inverkan från driftsstoppet av Ninianfältets exportpipeline har produktionen från Heather fortsatt att överstiga förväntningarna som ett resultat av gaskompressorernas driftstid med en oavbruten period av två verksamma kompressorer.
Nettoproduktionen från Thistlefältet (l.a. 99%) var i genomsnitt 3 900 boepd under niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009. Produktionen under perioden påverkades positivt av god vatteninjicering till följd av anläggningens förbättrade driftskapacitet. Den skadade elgeneratorn har ersatts och kommer att ge fortsatt hög driftstid av anläggningen. Upprustningen av Thistlefältet kommer att påbörjas under 2010 genom att använda den nybyggda borriggen på Thistlefältet med ett omfattande program av borrningar och så kallade workovers. Under perioden har en överenskommelse träffats angående att Thistlefältet skall förse de närliggande fälten South West och West Don, vilka båda började producera under första halvåret 2009, med anläggningstjänster. Thistle kommer att erhålla tariffintäkter för tjänsten som troligtvis inleds i början av 2010, vilket kommer att minska produktionskostnaderna materiellt, netto.
I Paris Basin var nettoproduktionen i genomsnitt 2 800 boepd och i Acquitaine Basin (l.a. 50%) var nettoproduktionen i genomsnitt 700 boepd för niomånadersperioden.
Gasproduktionen för Nederländerna var i genomsnitt 2 100 boepd för niomånadersperioden.
Prospekteringsborrningen Vinkega-1 (l.a. 7,75%) resulterade i en fyndighet och flödade vid test över 40 miljoner kubikfot per dag (MMcfd), brutto, från två separata reservoarer. En fullständig utbyggnads- och produktionsplan förbereds för närvarande.
Försäljningen av Lundin Petroleums aktieinnehav om 1,8 procent i NOGAT B.V till Venture Production plc, mot en köpeskilling på 9 miljoner Euro (97,3 miljoner SEK), slutfördes under tredje kvartalet.
Salawati Island och Basin (Papua)
Nettoproduktionen från Salawati (Salawati Island l.a. 14,5% och Salawati Basin l.a. 25,9%) var 2 500 boepd för niomånadersperioden.
Efter den framgångsrika prospekteringsborrningen South East Walio-1 har ytterligare två utvärderingsborrningar genomförts med resultat under förväntningarna.
Utbyggnaden av gasfältet Singa (l.a. 25,9%) pågår och produktionsstart är planerad under 2009. Ett gasförsäljningsavtal har ingåtts med PT PLN (PERSORO), ett indonesiskt elbolag, för en bruttovolym om 133 miljarder standard kubikfot. Den förväntade platåproduktionen från Singa gasfältet, netto till Lundin Petroleum, är cirka 12,5 miljoner standard kubikfot per dag (2 000 boepd).
Den första prospekteringsborrningen i Block 06/94 (l.a. 33,33%) Tuong Vi-IX har pluggats igen och lämnats som ett torrt hål. Ytterliggare 616 km2 av 3D seismik har samlats in över blocket. Ytterliggare två prospekteringborrningar kommer att genomföras under 2010.
Insamling av 2 150 km2 av 3D seismik på block PM308A (l.a 35%), PM308B (l.a 75%) och SB303 (l.a 75%) pågår för närvarande och kommer att slutföras 2009.
Den insamlade 3D seismiken i Block E (l.a. 34%) offshore i Kambodja, visar på begränsad potential.
Nettoproduktionen från Ryssland för nioånadersperioden var 4 900 boepd vilket var i linje med förväntan.
Under det tredje kvartalet slutförde Lundin Petroleum försäljningen av dess andel om 50% i CJSC Oilgaztet vilket innefattade Ashirovskoyafältet i Orenburgregionen för en köpeskilling om 4 miljoner USD (28,0 miljoner SEK). Innan försäljningen producerade Ashirovskoyafältet cirka 280 bopd netto till Lundin Petroleum.
Under 2008 genomfördes den första prospekteringsborrningen Morskaya-1 i Laganskyblocket (l.a.70%) i norra Kaspien, vilket resulterade i en betydande oljefyndighet. Uppskattade utvinningsbara resurser är mellan 110 – 450 MMboe från den del av strukturen som finns inom Laganskyblocket. Strukturen Petrovskaya är en annan struktur på samma geologiska förlängning som Morskayafyndigheten och uppskattas innehålla obekräftade potentiella resurser om 300 MMboe brutto. Borrningen av Petrovskaya strukturen påbörjades i oktober 2009 och pågår för närvarande.
Under tredje kvartalet förvärvade Gunvor Cyprus Holding Ltd ("Gunvor") en licensandel om 30 procent i Laganskyblocket och Lundin Petroleum innehar den återstående licensandelen om 70 procent. Under villkoren för transaktionen utgör Gunvor en fullt betalande partner i Laganskyblocket från och med borrstarten av prospekteringsborrningen Petrovskaya. Köpeskillingen för förvärvet är 30 miljoner USD (209,6 miljoner SEK) plus en uppskjuten köpeskilling beroende på framtida fyndigheter och reserver inom Laganskyblocket. Lundin Petroleum behåller rätten att bli återgäldad för historiska kostnader kostnadsförda i Laganskyblocket. Transaktionen är villkorad av olika godkännanden från ryska staten.
Produktionen från Oudnafältet (l.a. 40%) var i genomsnitt 1 400 boepd, netto för niomånadersperioden. Produktionen fortsätter att överträffa förväntningarna.
Prospekteringsborrningen Lyeke Marine-1 i block Marine Xl (l.a 18,75%) genomfördes under tredje kvartalet. Borrningen hade som målsättning att nå strukturen Sendji under saltlagret och påträffade en kolumn med tung olja vilken inte flödade. En utvärderingsborrning på Viodofyndigheten (VIM-4) är igång. Den initiala testen (drill stem test (DST)) på borrningen VIM-4 var framgångsrik och förberedelser är på gång för att genomföra en andra DST i en grundare del av reservoaren.
I Block Marine XIV (l.a 21,55%) har en 3D seismisk undersökning genomförts och en prospekteringsborrning kommer att påbörjas under 2010.
Beslut om att inte fortsätta in i den andra prospekteringsfasen i Block 5B togs tidigare i år och som ett resultat har Lundin Petroleum lämnat verksamheten i Sudan.
I april 2009 slutförde Lundin Petroleum försäljningen av dess kenyanska och etiopiska tillgångar till Africa Oil Corporation.
Lundin Petroleum uppvisar ett resultat för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 om 42,8 MSEK (1 072,0 MSEK) och -111,3 MSEK (307,2 MSEK) för tredje kvartalet 2009. Resultat för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till 82,6 MSEK (1 126,4 MSEK) och -108,3 MSEK (357,9 MSEK) för tredje kvartalet 2009, vilket motsvarar en vinst per aktie, efter full utspädning, om 0,26 SEK (3,56 SEK) för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 och -0,35 SEK (1,13 SEK) för tredje kvartalet 2009. Tredje kvartalets resultat påverkades negativt av den icke kassaflödespåverkande nedskrivningen på de venezuelanska tillgångarna som innehas av Etrion om 412,8 MSEK.
Operativt kassaflöde för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 2 821,8 MSEK (2 963,1 MSEK) och 997,7 MSEK (1 460,7 MSEK) för tredje kvartalet 2009 motsvarande operativt kassaflöde per aktie, efter full utspädning, om 9,00 SEK (9,35 SEK) för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 och 3,18 SEK (4,59 SEK) för tredje kvartalet 2009.
Vinst före räntor, skatt, ned- och avskrivningar (EBITDA) för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 2 823,4 MSEK (3 249,9 MSEK) och 1 067,2 MSEK (1 580,0 MSEK) för tredje kvartalet 2009 motsvarande EBITDA per aktie, efter full utspädning, om 9,01 SEK (10,26 SEK) för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 och 3,41 SEK (4,97 SEK) för tredje kvartalet 2009.
Under andra kvartalet 2009 slutförde Lundin Petroleum försäljningen av de helägda dotterbolagen Lundin Kenya B.V. och Lundin East Africa B.V., som innehade koncernens kenyanska och etiopiska tillgångar, till Africa Oil Coporation i utbyte mot ett konvertibelt lån på 23,7 MUSD (165,6 MSEK).
Under tredje kvartalet 2009 ingick Lundin Petroleum ett avtal om att förvärva den 30%-iga andelen i Laganskyblocket som en minoritetspartner ägde för 30 miljoner USD (209,6 MSEK) och en viss uppskjuten köpeskilling där vissa belopp kommer att betalas i fall av framtida kommersiella fyndigheter och vid vissa nivåer av certifierade reserver inom Laganskyblocket. Avtalet är villkorat av godkännanden från ryska staten. Lundin Petroleum har betalat köpeskillingen om 30 miljoner USD i form av ett räntefritt lån till säljaren i väntan på statliga godkännanden.
Under tredje kvartalet 2009 ingick Lundin Petroleum ett avtal om att sälja en 30 %-ig andel av Laganskyblocket till Gunvor Cyprus Holding Ltd (Gunvor) för 30 miljoner USD och en viss uppskjuten köpeskilling där vissa belopp kommer att betalas i fall av framtida kommersiella fyndigheter och vid vissa nivåer av certifierade reserver inom Laganskyblocket. Avtalet är villkorat av ryska statliga godkännanden. Lundin Petroleum har från Gunvor erhållit köpeskillingen om 30 miljoner USD i form av ett räntefritt lån i väntan på statliga godkännanden. Till följd av denna transaktion kommer Gunvor att utgöra en fullt betalande partner för dess andel om 30 procent från starten av förberedelserna inför borrningen av Petrovskaya-1. Lundin Petroleum kommer att behålla rätten att bli återgäldad för det aktieägarlån som tidigare finansierats till 100 procent av Lundin Petroleum för Laganskyblocket. Som ett resultat av de två ovannämnda transaktionerna kommer Lundin Petroleum även i fortsättningen att inneha 70% av Laganskyblocket.
Under tredje kvartalet 2009, har Lundin Petroleum sålt den 50%-iga andelen i CJSC Oilgaztet (Oilgaztet) för en köpeskilling på 4 miljoner USD (27,9 MSEK). Resultatet från Oilgaztet har ingått i Lundin Petroleums koncernredovisning fram till transaktionens slutförande.
I slutet av 2008 ägde Lundin Petroleum cirka 45 procent av de utställda och utestående stamaktierna i PetroFalcon Corporation (PetroFalcon). Innehavet i PetroFalcon har redovisats enligt kapitalandelsmetoden där endast förändringen i eget kapital redovisats i koncernens resultaträkning under rubriken resultat från intressebolag. Under tredje kvartalet 2009 ändrade PetroFalcon namn till Etrion Corporation (Etrion) och förvärvade en 90%-ig andel i ett bolag för förnyelsebarenergi, vilket kommer att vara Etrions primära affärsinriktning i framtiden. Samtidigt fick Lundin Petroleum kontrollposition i Etrions styrelse, och detta, tillsammans med Lundin Petroleums och vissa av dess styrelseledamöters kombinerade aktieinnehav i Etrion, ledde till ett bestämmande inflytande för Lundin Petroleum ur ett bokföringsmässigt perspektiv. Som ett resultat av det bestämmande inflytandet, skall Lundin Petroleum konsolidera Etrions resultat i Lundin Petroleums koncernredovisning, vilket har gjorts per den 30 september 2009. Resultatet av konsolideringen av Etrion in i Lundin Petroleums bokföring visas nedan.
| TUSD | TSEK | |
|---|---|---|
| Bokfört värde 30 september 2009 | 14 971 | 104 606 |
| Överlåtet värde vid konsolidering | ||
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 460 | 3 217 |
| Övriga aktier och andelar | 10 000 | 69 876 |
| Övriga finansiella tillgångar | 44 | 307 |
| Övriga immateriella tillgångar | 2 690 | 18 800 |
| Rörelsekapital | -347 | -2 423 |
| Likvida medel | 27 006 | 188 709 |
| Övriga avsättningar | -111 | -777 |
| IFRS 2 reserv | -6 225 | -43 501 |
| Minoritetsintresse | -18 546 | -129 602 |
| Totalt överlåtet värde 30 September 2009 | 14 971 | 104 606 |
Försäljning av olja och gas för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 4 523,8 MSEK (4 998,5 MSEK) och 1 748,3 MSEK (2 113,2 MSEK) för tredje kvartalet 2009 och beskrivs i not 1. Produktionen för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 10 671,2 (8 589,9) tusen fat oljeekvivalenter (Mboe) motsvarande 39,1 Mboe per dag (Mboepd) (31,4 Mboepd) för perioden. Uppnått genomsnittspris per fat oljeekvivalenter (boe) för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 var 53,93 USD (99,89 USD). Genomsnittspriset för Dated Brent för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 57,32 USD (111,11 USD) per fat.
Övriga rörelseintäkter för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 91,6 MSEK (81,3 MSEK) och 27,7 MSEK (34,5 MSEK) för tredje kvartalet 2009. I detta belopp ingår tariffintäkter från Norge, Storbritannien, Frankrike och Nederländerna samt intäkter för upprätthållande av strategiska lagernivåer i Frankrike. Alvheimfältet i Norge erhåller en tariff för operativa tjänster från Viljefältet, som producerar via Alvheim FPSO. I förhållande till jämförelseperioden har denna intäkt kompenserat den reducerade tariffintäkten från Broomfältet i Storbritannien.
Försäljning för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 omfattar nedanstående:
| Försäljning | 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- |
|---|---|---|---|---|---|
| Genomsnittspris per boe i USD | 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 |
| 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader | |
| Storbritannien | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 2 737,6 | 982,9 | 2 628,6 | 846,2 | 3 523,3 |
| - Genomsnittspris per boe | 59,10 | 69,09 | 110,96 | 117,74 | 96,41 |
| Frankrike | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 965,9 | 313,8 | 1 060,2 | 406,7 | 1 325,8 |
| - Genomsnittspris per boe | 56,74 | 67,01 | 107,35 | 99,01 | 92,63 |
| Norge | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 3 888,1 | 1 434,4 | 1 328,5 | 1 051,1 | 2 385,0 |
| - Genomsnittspris per boe | 57,17 | 64,08 | 117,99 | 116,23 | 90,45 |
| Nederländerna | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 580,6 | 175,2 | 617,5 | 183,5 | 839,1 |
| - Genomsnittspris per boe | 51,31 | 41,06 | 69,22 | 76,25 | 70,90 |
| Indonesien | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 470,1 | 191,1 | 380,5 | 121,0 | 483,4 |
| - Genomsnittspris per boe | 57,86 | 66,84 | 103,65 | 117,00 | 92,92 |
| Ryssland | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 1 583,5 | 489,3 | 1 637,8 | 571,0 | 1 985,4 |
| - Genomsnittspris per boe | 34,86 | 44,70 | 68,92 | 68,95 | 62,85 |
| Tunisien | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 465,5 | 204,1 | 441,7 | 87,2 | 441,0 |
| - Genomsnittspris per boe | 54,72 | 65,21 | 116,18 | 90,27 | 116,22 |
| Total | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 10 691,3 | 3 790,8 | 8 094,8 | 3 266,7 | 10 983,0 |
| - Genomsnittspris per boe | 53,93 | 62,26 | 99,89 | 103,30 | 87,29 |
Oljan som produceras i Ryssland säljs antingen på den inhemska ryska marknaden eller exporteras till den internationella marknaden. Av den ryska produktionen för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 såldes 38% på exportmarknaden till ett genomsnittspris om 53,91 USD per fat och återstående 62% av den ryska produktionen såldes på den inhemska marknaden till ett genomsnittspris om 23,06 USD per fat.
| Produktion | 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 | |
| 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader | |
| Storbritannien | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 2 846,9 | 887,4 | 2 865,0 | 1 030,6 | 3 706,0 |
| - Kvantitet i Mboepd | 10,5 | 9,6 | 10,5 | 11,2 | 10,2 |
| Frankrike | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 942,5 | 314,6 | 1 058,0 | 346,4 | 1 394,1 |
| - Kvantitet i Mboepd | 3,5 | 3,4 | 3,9 | 3,8 | 3,8 |
| Norge | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 3 749,4 | 1 316,0 | 1 340,4 | 1 070,2 | 2 372,1 |
| - Kvantitet i Mboepd | 13,7 | 14,3 | 4,9 | 11,6 | 6,5 |
| Nederländerna | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 580,6 | 175,2 | 617,5 | 183,5 | 839,1 |
| - Kvantitet i Mboepd | 2,1 | 1,9 | 2,3 | 2,0 | 2,3 |
| Indonesien | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 678,3 | 211,9 | 641,3 | 210,3 | 853,3 |
| - Kvantitet i Mboepd | 2,5 | 2,3 | 2,3 | 2,3 | 2,3 |
| Ryssland | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 1 484,1 | 494,7 | 1 626,1 | 554,0 | 2 091,2 |
| - Kvantitet i Mboepd | 5,4 | 5,4 | 5,9 | 6,0 | 5,7 |
| Tunisien | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 389,4 | 126,0 | 441,6 | 152,1 | 586,4 |
| - Kvantitet i Mboepd | 1,4 | 1,4 | 1,6 | 1,7 | 1,6 |
| Totalt | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 10 671,2 | 3 525,8 | 8 589,9 | 3 547,1 | 11 842,2 |
| - Kvantitet i Mboepd | 39,1 | 38,3 | 31,4 | 38,6 | 32,4 |
| Minoritetsintresse i Ryssland | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 146,4 | 51,5 | 190,3 | 63,2 | 239,9 |
| - Kvantitet i Mboepd | 0,5 | 0,6 | 0,7 | 0,7 | 0,7 |
| Totalt exklusive | |||||
| minoritetsintresse | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 10 524,8 | 3 474,3 | 8 399,6 | 3 483,9 | 11 602,3 |
| - Kvantitet i Mboepd | 38,6 | 37,7 | 30,7 | 37,9 | 31,7 |
Lundin Petroleum har tillämpat full konsolidering av dotterbolagen i Ryssland över vilka det utövar kontroll med den icke-ägda andelen redovisad som minoritetsintresse. Den genomsnittliga produktionen i Ryssland för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 4,9 Mboepd (5,2 Mboepd) efter justeringar för Lundin Petroleums ägda andel.
Antalet producerade fat skiljer sig från antalet sålda fat på grund av en rad anledningar. Det finns tidsskillnader mellan försäljningstillfället och produktionstillfället i områden som Tunisien och Norge där produktion sker till ett produktions-, lagrings- och avlastningsfartyg (FPSO). Försäljningen räknas då ett uttag skett, vilket kan ske med varierande intervaller och är inte alltid likvärdig med produktionen vid slutet av en finansiell period. Försäljningen i Storbritannien är baserad på produktion nominerad i förskott och representerar inte nödvändigtvis den verkliga produktionen den aktuella månaden. Skillnaden mellan nominerad och verklig produktion kommer att resultera i en tidsskillnad i redovisningsperiod. Redovisningseffekten av tidsskillnaderna mellan försäljnings- och produktionstillfället avspeglas i förändringarna i kolvätelagret och under-/överuttag. Över tid kommer total försäljning att sammanfalla med total produktion. I vissa områden föreligger det permanenta skillnader mellan produktion och försäljning. Den rapporterade produktionen i Storbritannien är produktion som skett från plattformar. Detta är den mängd olja som producerats från fält till pipeline som i sin tur transporterar oljan till en terminal på land. Då oljan förs in i pipelinen blandas den med annan olja från andra fält som tillsammans ger den blandning av olja som sedan säljs till marknaden. Den olja som pumpas in i pipelinen testas mot den blandning av olja som kommer till terminalen och en justering görs av antalet fat allokerade till respektive fält för att motsvara den relativa kvalitet på den olja som pumpats in i pipelinen. En uppskattad kvalitetsjustering på omkring minus fem procent görs på den olja som produceras från Heather-/Broomfälten i Storbritannien. I Tunisien har en del av produktionen delats ut till den tunisiska staten i form av en royaltybetalning. I Indonesien allokeras produktionen under ett produktionsdelningskontrakt (PSC) där, i enlighet med kontraktets affärsvillkor, en andel av produktionen allokeras till värdlandet i form av en sorts royaltybetalning.
Produktionskostnaderna för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 1 699,3 MSEK (1 723,2 MSEK) och 677,3 MSEK (545,0 MSEK) för tredje kvartalet 2009 och beskrivs i not 2. Utvinningskostnaderna uppgick till 15,19 USD per fat (22,08 USD per fat) för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 och 15,94 USD (19,27 USD) för tredje kvartalet 2009.
Produktionskostnader i USD för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 omfattas av nedanstående:
| Produktionskostnader | 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- |
|---|---|---|---|---|---|
| och avskrivningar | 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 |
| i TUSD | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Utvinningsskostnader | 162 102 | 56 194 | 189 686 | 68 367 | 253 933 |
| Tariff- och | |||||
| transportkostnader | 22 669 | 7 203 | 23 726 | 9 438 | 32 590 |
| Royalty och direkta skatter | 29 466 | 12 356 | 71 221 | 25 904 | 80 738 |
| Förändringar i | |||||
| lager/överuttag | 2 347 | 15 423 | -5 869 | -17 345 | -3 511 |
| Totala | |||||
| produktionskostnader | 216 584 | 91 176 | 278 764 | 86 364 | 363 750 |
| Avskrivningar | 126 428 | 40 943 | 111 120 | 48 892 | 157 823 |
| Totalt | 343 012 | 132 119 | 389 884 | 135 256 | 521 573 |
| Produktionskostnader | 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- |
| och avskrivningar | 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 |
| i USD per boe | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Utvinningskostnader | 15,19 | 15,94 | 22,08 | 19,27 | 21,44 |
| Tariff- och | 2,12 | 2,04 | 2,76 | 2,66 | 2,75 |
| Royalty och direkta skatter | 2,76 | 3,50 | 8,29 | 7,30 | 6,82 |
| Förändringar i | |||||
| lager/överuttag | 0,23 | 4,37 | -0,68 | -4,89 | -0,30 |
| Totala | |||||
| produktionskostnader | 20,30 | 25,85 | 32,45 | 24,34 | 30,71 |
| Avskrivningar | 11,84 | 11,61 | 12,94 | 13,78 | 13,33 |
| Total kostnad per boe | 32,14 | 37,46 | 45,39 | 38,12 | 44,04 |
Den verkliga utvinningskostnaden för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 var 13% under prognos i USD termer. Denna variation i USD termer är främst relaterad till gynnsamma växelkurser jämfört med prognosen. Detta hade störst effekt för verksamheten i Storbritannien där utvinningskostnader var i överensstämmelse med prognos i GBP termer men var 15% lägre än prognos i USD termer.
Utvinningskostnaderna per fat för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 var betydligt lägre än under första niomånadersperioden 2008 som ett reslutat att Alvheimfältet står för 35% av Lundin Petroleums produktion under niomånadersperioden 2009 jämfört med 16% för motsvarande period i fjol med utvinningskostnader som är lägre än 5,0 USD per fat.
I royalty och direkta skatter ingår rysk mineralresursskatt (Russian Mineral Resource Extraction Tax, "MRET") och rysk exportskatt. Skattesatsen MRET varierar i förhållande till världsmarknadspriset på olja och beräknas baserat på den ryska produktionsvolymen. MRET-genomsnittet för perioden uppgick till 9,45 USD (21,75 USD) per fat för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009. Exportskattesatsen på rysk olja justeras av den ryska federationen varannan månad och är beroende av det pris som erhålls för rysk olja på exportmarknaden. Exportskatten beräknas baserat på volymen exporterad olja från Ryssland och genomsnittet uppgick till 19,61 USD (51,26 USD) per fat för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009. Royalty och direkta skatter har minskat jämfört med jämförelseperioden till följd av prisfallet på råolja som haft en inverkan på den ryska skattesatsen MRET och exportskattesatsen, vilka står för majoriteten av den totala kostnaden.
Som nämnts i produktionsdelen finns det både permanenta och temporära tidskillnader som resulterar i att försäljningsnivåerna inte är desamma som produktionsnivåerna under en tidsperiod. Förändringar i kolvätelager och under-/överuttag är resultatet av dessa tisdskillnader.
Avskrivning av olje- och gastillgångar för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 991,9 MSEK (686,9 MSEK) och 295,3 MSEK (305,8 MSEK) för tredje kvartalet 2009 och beskrivs i not 3. De totala avskrivningarna är högre än under jämförelseperioden, främst på grund av högre produktionsvolym i niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009.
Avskrivningarna per fat för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 är i linje med prognosen och jämförelseperioden.
Prospekteringskostnaderna för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 712,7 MSEK (284,1 MSEK) och 376,6 MSEK (95,6 MSEK) för tredje kvartalet 2009 och beskrivs i not 4. Kostnader för prospekterings- och utvärderingsprojekt aktiveras när de uppkommer. När prospekteringsborrningar inte är framgångsrika kostnadsförs kostnaderna direkt i resultaträkningen som prospekteringskostnader. Samtliga kapitaliserade kostnader omprövas regelbundet och när osäkerhet finnes angående framtiden för ett projekt, kostnadsförs de hänförliga kostnaderna.
Under första kvartalet 2009 kostnadsfördes de kostnader som är hänförliga till prospekteringsborrningarna i Paris Basin, Dordives 1-D och Vaxy-1, uppgående till 21,7 MSEK.
Under andra kvartalet 2009 kostnadsfördes de kostnader som är hänförliga till prospekteringsborrningen 2/5-145 Hyme i PL006c i Norge och prospekteringsborrningen Tuong Vi-1X i block 6/94 i Vietnam, och uppgick till 219,2 MSEK respektive 60,1 MSEK.
Under tredje kvartalet 2009, genomfördes tre ej framgångsrika prospekteringsborrningar i Norge på licenserna PL304, PL363 och PL412. Kostnaderna hänförliga till dessa borrningar, som uppgick till 287,1 MSEK, har kostnadsförts. Dessutom har kostnaderna för prospekteringsborrningen Liyeke Marine-1 i Block Marine XI, Kongo (Brazzaville), kostnadsförts i det tredje kvartalet till ett belopp om 25,5 MSEK. Övriga prospekteringskostnader som har kostnadsförts i kvartalet uppgick till 64,0 MSEK.
Försäljning av tillgångar för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till -93,4 MSEK (130,5 MSEK). En förlust bokfördes i tredje kvartalet hänförlig till försäljningen av Lundin Petroleums 50%-iga andel i CJSC Oilgaztet. De bokförda olje- och gasvärden i bolaget hade skrivits ned till noll i slutet av 2008. Bokföringsförlusten motsvarar den uppkomna förlusten på det kvarstående egna kapitalet i det sålda bolaget. Jämförelseperioden inkluderar försäljningen av det helägda dotterbolaget Lundin Latina de Petróleos S.A. till PetroFalcon i utbyte mot aktier i PetroFalcon samt försäljningsvinsten från Jotunfältet i Norge.
Övriga intäkter för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 5,0 MSEK (2,5 MSEK) och 0,7 MSEK (1,5 MSEK) för tredje kvartalet 2009 och utgörs av avgifter och kostnader som Lundin Petroleum återvunnit från tredje part samt vinst vid försäljning av en del övriga fasta tillgångar motsvarande 2,5 MSEK i andra kvartalet 2009.
Administrationskostnader och avskrivningar för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 97,8 MSEK (109,1 MSEK) och 32,2 MSEK (24,4 MSEK) för tredje kvartalet 2009. Avskrivningarna uppgick till 18,1 MSEK (15,7 MSEK) för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009.
Finansiella intäkter för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 334,7 MSEK (64,0 MSEK) och 285,1 MSEK (9,6 MSEK) för tredje kvartalet 2009 och beskrivs i not 5. Ränteintäkter för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 26,4 MSEK (27,2 MSEK) och i beloppet ingår ränteintäkter från banktillgodohavanden och från den upplupna norska skatteåterbäringen till ett totalt belopp om 23,4 MSEK (23,6 MSEK) så väl som ränteintäkter på lån till ett intresseföretag till belopp om 3,0 MSEK (3,6 MSEK).
Valutakursvinsterna för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 219,0 MSEK (-246,0 MSEK) och 193,8 MSEK (-404,3 MSEK) för tredje kvartalet 2009. I detta ingår en förlust för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 på 154,3 MSEK (- MSEK) relaterad till de valutaterminskontrakt som ingicks i september 2008. Valutakursrörelser är främst resultatet av US-dollarns värdeförändringar mot en pool av valutor där bland annat NOK, EUR, GBP och ryska rubel (RUR) ingår. Lundin Petroleum har lån utgivna i USD till dotterbolag vars funktionella valuta är annan än USD.
Erhållen utdelning för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 4,5 MSEK (9,2 MSEK) och är hänförlig till en icke-konsoliderad investering i ett bolag med ägarintresse i den holländska infrastrukturen för gasbearbetning och transport (NOGAT). Lundin Petroleum sålde sin aktieandel i NOGAT och gjorde en bokföringsmässig vinst om 80,4 MSEK i tredje kvartalet 2009
Övriga finansiella intäkter uppgående till 25,7 MSEK i jämförelseperioden är hänförligt till värdet på aktier som erhölls från det dåvarande intressebolaget PetroFalcon för att garantera ett potentiellt förvärv.
Finansiella kostnader för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 389,5 MSEK (380,4 MSEK) och 280,3 MSEK (453,6 MSEK) för tredje kvartalet 2009 och beskrivs i not 6. Räntekostnader för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 63,5 MSEK (87,0 MSEK) och härrör främst från kreditfaciliteten.
Amortering av lånekostnader uppgick till 13,7 MSEK (7,6 MSEK) för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 och 4,4 MSEK (3,5 MSEK) för tredje kvartalet 2009. Under det fjärde kvartalet 2007 undertecknade Lundin Petroleum nya kreditfaciliteter uppgående till totalt en miljard USD. Lånekostnaderna hänförliga till de nya kreditfaciliteterna kommer att amorteras över den förväntade utnyttjandeperioden av krediten.
Övriga finansiella kostnader för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 249,7 MSEK (10,7 MSEK) och 236,6 MSEK (4,2 MSEK) för tredje kvartalet 2009. I beloppet för tredje kvartalet 2009 ingår 233,8 MSEK som härför till nedskrivningen av andelen i intressebolag som förklaras i "Resultat från intressebolag".
Resultat från andel i intresseföretag för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till -195,5 MSEK (37,0 MSEK) och -182,7 MSEK (-7,4 MSEK) för tredje kvartalet 2009 och består av Lundin Petroleums aktieandel på 44,81% i Etrions resultat (tidigare PetroFalcon) ägt av Lundin Petroleum.
Under tredje kvartalet 2009, beslutade Etrion att skriva ned värdet på sina olje- och gastillgångar i Venezuela. Då Etrion inte erhållit någon utdelning under de senaste 12 månaderna och efter de senaste diskussionerna med de olika inblandade bolagen i Venezuela förefaller det osannolikt att någon utdelning kommer att ske i en nära framtid, har bedömning gjorts att det anses konservativt att skriva ned värdet. Detta har resulterat i en nedskrivning på 412,8 MSEK (eller 52,6 MUSD) som har bokförts som resultat från intressebolag i Lundin Petroleums bokföring om 179,0 MSEK (22,8 MUSD) och som övriga finansiella kostnader motsvarande ett värde på 233,8 MSEK (29,8 MUSD). Marknadsvärdet på Lundin Petroleums investering i Etrion motsvarar för närvarande cirka 255,0 MSEK (36,5 MUSD) kontra ett reviderat bokfört värde om 104,6 MSEK (15,0 MUSD).
Jämförelseperioden innefattar en justering av det verkliga värdet av investeringen i PetroFalcon efter försäjningen av Lundin Petroleums dotterbolag, Lundin Latina de Petróleos S.A.
Skattekostnaden för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 732,3 MSEK (1 057,9 MSEK) och 235,4 MSEK (459,5 MSEK) för tredje kvartalet 2009 och beskrivs i not 7.
Den aktuella skattekostnaden för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 94,4 MSEK (393,4 MSEK) och består av skattekostnader om 169,1 MSEK i länder med produktion som delvis kompenseras av en skattekredit i Norge om 74,7 MSEK. Det finns en förväntad kontant skatteåterbäring i Norge tack vare ett avdrag för 100% av prospekteringskostnaderna mot beskattningsbar vinst inom räkenskapsåret.
Den uppskjutna skattekostnaden för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till 638,0 MSEK (664,5 MSEK) och omfattar bolagsskatt uppgående till 669,4 MSEK (660,7 MSEK) samt petroleumskatt uppgående till -31,4 MSEK (3,8 MSEK).
Koncernen är verksam i ett flertal länder och skattesystem där bolagsskattesatserna skiljer sig från det svenska regelverket. Bolagsskattesatserna inom koncernen varierar mellan 20% och 78%. Gruppens effektiva skattesats för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till cirka 94% och 190% för tredje kvartalet. Den effektiva skattesatsen för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 och för tredje kvartalet är snedvriden av nedskrivningen på de venezuelanska tillgångarna. Då man bortser från effekten av denna nedskrivning, är den effektiva skattesatsen för koncernen under niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 cirka 62% och 44% för det tredje kvartalet. Den effektiva skattesatsen är lägre än i de två föregående kvartalen på grund av att valutakursvinsterna huvudsakligen rapporterats i skattemiljöer med lägre skattesats än Lundin Petroleums effektiva skattesats.
Resultatet efter skatt hänförligt till minoritetsintresse för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 uppgick till -39,8 MSEK (-54,4 MSEK) och -3,0 MSEK (-50,7 MSEK) för tredje kvartalet 2009 och är främst hänförligt till minoritetens andel i de till fullo konsoliderade ryska dotterbolagen.
Olje- och gastillgångar per den 30 september 2009 uppgick till 20 885,1 MSEK (20 996,2 MSEK) och finns beskrivna i not 8. Utbyggnads- och prospekteringskostnader för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 beskrivs nedan:
| Utbyggnadskostnader | 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 | |
| i MSEK | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Storbritannien | 436,3 | 140,4 | 778,9 | 198,2 | 1 027,0 |
| Frankrike | 25,7 | 9,6 | 71,0 | 21,8 | 123,3 |
| Norge | 477,7 | 93,5 | 650,5 | 209,2 | 853,5 |
| Nederländerna | 24,0 | 2,1 | 46,4 | 7,6 | 63,0 |
| Indonesien | 226,6 | 58,0 | 68,3 | 29,1 | 96,0 |
| Ryssland | 59,7 | 23,3 | 85,0 | 25,5 | 158,0 |
| Tunisien | 0,1 | 0,1 | 6,2 | 0,1 | 6,3 |
| Utbyggnadskostnader | 1 250,1 | 327,0 | 1 706,3 | 491,5 | 2 327,1 |
| Prospekteringskostnader | 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 | |
| i MSEK | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Storbritannien | 13,8 | 4,7 | 154,5 | 94,1 | 175,2 |
| Frankrike | 20,7 | 0,8 | 12,4 | 9,0 | 45,7 |
| Norge | 1 185,6 | 407,9 | 626,2 | 220,4 | 932,5 |
| Indonesien | 52,6 | 7,5 | 25,9 | 17,0 | 58,6 |
| Ryssland | 195,1 | 89,8 | 372,8 | 189,9 | 541,7 |
| Sudan | -12,1 | 0,2 | 169,2 | 44,9 | 219,3 |
| Etiopien | 7,8 | - | 27,3 | 9,7 | 16,8 |
| Vietnam | 66,1 | 8,0 | 36,0 | 8,0 | 47,3 |
| Kambodja | 3,2 | -1,0 | 60,6 | 45,4 | 63,2 |
| Kongo (Brazzaville) | 62,6 | 26,8 | 13,9 | 7,5 | 22,5 |
| Kenya | 6,9 | - | 26,7 | 18,7 | 55,9 |
| Malaysien | 108,4 | 49,9 | 32,1 | 24,4 | 49,8 |
| Övriga | 13,7 | 3,0 | 23,8 | 3,2 | 36,1 |
| Prospekteringskostnader | 1 724,4 | 597,6 | 1 581,4 | 692,2 | 2 264,6 |
Övriga anläggningstillgångar per den 30 september 2009 uppgick till 111,6 MSEK (128,0 MSEK) och avser kontorsutrustning och fast egendom.
Det bokförda värdet på goodwill hänförligt till förvärvet av den ryska verksamheten under 2006 uppgick till 831,9 MSEK (929,8 MSEK) per den 30 september 2009. Förändringen i bokfört värde beror på fluktuationerna i valutakursen som används i konsolideringen av de finansiella rapporterna.
Övriga immateriella tillgångar per den 30 september 2009 uppgick till 18,8 MSEK (- MSEK) och representerar licenser för solengergiprojekt.
Finansiella tillgångar uppgick per den 30 september 2009 till 474,2 MSEK (895,3 MSEK) och beskrivs i not 9. Aktier i intressebolag uppgående till - MSEK (505,7 MSEK) är hänförliga till ägarandelen om 44,81% i Etrion. Per den 30 september 2009 ingår Etrion i Lundin Petroleum AB:s koncernredovisning. Andra aktier och andelar uppgick till 76,4 MSEK (121,6 MSEK) per den 30 september 2009. Investeringen om 1,8% i NOGAT såldes till Venture Production plc i juni 2009. Aktiverade finansieringskostnader uppgick till 58,8 MSEK (75,7 MSEK) per den 30 september 2009 och avser kostnader för ökning av kreditfaciliteten och periodiseras över den förväntade nyttjandeperioden. Långfristiga fordringar uppgick till 170,9 MSEK (22,3 MSEK) och är hänförliga till ett belopp betalt till BNP Paribas för att finansiera ett banklån till ett ryskt gemensamt styrt bolag på 4,6 MSEK (22,3 MSEK) och lånet till Africa Oil Corporation på 166,3 MSEK (- MSEK). Övriga finansiella tillgångar uppgick till 168,1 MSEK (169,9 MSEK) och är främst hänförliga till moms betald i Ryssland som förväntas återbetalas genom moms erhållen från framtida projektintäkter.
Den uppskjutna skattefordran per den 30 september 2009 uppgick till 162,1 MSEK (201,8 MSEK).
Fordringar och lager uppgick per den 30 september 2009 till 1 949,1 MSEK (1 680,6 MSEK) per den 30 september 2009 och beskrivs i not 10. Lager inkluderar kolväten och förbrukningstillgångar för fältarbeten. Kortfristiga lånefordringar som uppgick till 27,3 MSEK (53,9 SEK) är hänförliga i huvusak till den kortfristiga delen av BNP Paribas fordran beskriven ovan under finansiella tillgångar och för betalningen i samband med köpet av den 30%-iga andelen i Langaskyblocket till minoritetspartnern på 209,6 MSEK (- MSEK). Bolagsskattefordringar uppgick per den 30 september 2009 till 542,8 MSEK (461,3 MSEK) och är främst hänförliga till skatteåterbäring för prospekteringskostnader i Norge uppkomna under 2008 och 2009.
Likvida medel uppgick per den 30 september 2009 till 557,8 MSEK (448,9 MSEK). Likvida medel fanns per den 30 september 2009 för att möta verksamhetsrelaterade- och investeringskrav och inkluderat i likvida medel är ett belopp om 188,7 MSEK avseende Etrion.
Avsättningar per den 30 september 2009 uppgick till 6 462,3 MSEK (6 087,3 MSEK) och beskrivs i not 11. I detta belopp ingår en avsättning för återställningskostnader av oljefält uppgående till 703,5 MSEK (700,2 MSEK).
Avsättningen för uppskjuten skatt per den 30 september 2009 uppgick till 5 653,3 MSEK (5 266,6 MSEK) och hänförs främst till den temporära skillnaden mellan bokfört och skattemässigt värde på olje- och gastillgångar och den uppskjutna skatten på övervärden på köpeskillingen som allokerats till de under 2006 förvärvade ryska tillgångarna. I enlighet med IFRS har uppskjutna skattefordringar nettats mot uppskjutna skatteskulder där nettning är möjlig. I den uppskjutna skatteskulden ingår förlustavdrag hänförliga främst till Norge och Storbritannien om 999,1 MSEK respektive 396,0 MSEK.
Avsättningen hänförlig till derivatinstrument uppgick till 28,0 MSEK (54,9 MSEK) per den 30 september 2009 och avser den långfristiga delen av det verkliga värdet för ränteswappen som ingicks i januari 2008.
Långfristiga räntebärande skulder uppgick per den 30 september 2009 till 4 155,4 MSEK (4 339,8 MSEK). Den 26 oktober 2007 ingicks en ny lånekredit för att återbetala existerande kreditfacilitet, för att förse likviditet till bolagets verksamheter samt för att kunna finansiera potentiella nya projekt och ytterligare investeringar. Finansieringen består av en "revolving borrowing base" och "letter of credit" facilitet om 850 miljoner USD med en sjuårig giltighetstid med utgång 2014, samt en kreditfacilitet utan säkerhet om 150 miljoner USD med en treårig giltighetstid med utgång 2010. Under faciliteten om 850 miljoner USD, har "letters of credit" om 35 miljoner USD getts ut som stöd till framtida återställningskostnader att betala till de tidigare ägarna av Heatherfältet, offshore Storbritannien. Utestående kredit under denna kreditfacilitet uppgick till 594 MUSD per den 30 september 2009. I de långfristiga räntebärande skulderna ingår även den långfristiga delen av ett banklån till ett gemensamt styrt bolag i Ryssland.
Lundin Petroleum har, via sitt dotterbolag Lundin Malaysia BV, ingått tre produktionsdelningskontrakt (PSC) med Petroliam Nasional Berhad, den malaysiska statens olje- och gasbolag ("Petronas") avseende licenserna PM308A, PM308B och SB303 i Malaysia. BNP Paribas har, för Lundin Malaysia BV:s räkning, gett ut bankgarantier avseende arbetsåtaganden hänförliga till dessa PSC:s uppgående till 106,6 MUSD. Utöver detta har BNP Paribas gett ut bankgarantier avseende arbetsåtaganden i Indonesien uppgående till 15,0 MUSD.
Kortfristiga skulder uppgick per den 30 september 2009 till 2 011,2 MSEK (2 026,5 MSEK) och beskrivs i not 12. Överuttag per den 30 september 2009 uppgick till 82,1 MSEK (106,8 MSEK). Skulder gentemot joint venture partners per den 30 september 2009 uppgick till 1 114,4 MSEK (954,5 MSEK) och är hänförliga till pågående utbyggnadsaktiviteter. Kortfristiga räntebärande skulder per den 30 september 2009 uppgick till 236,9 MSEK (53,9 MSEK) och är hänförliga till den kortfristiga delen av ett banklån till ett gemensamt styrt bolag i Ryssland för ett belopp på 27,3 MSEK (53,9 MSEK) och för betalning avseende avtalet med Gunvor om 209,6 MSEK (- MSEK). Skatteskulden per den 30 september 2009 uppgick till 79,8 MSEK (123,4 MSEK). Den kortfristiga delen av verkligt värde av det ränteswapkontrakt som ingicks i januari 2008 och valutaterminskontrakten som ingicks i september 2008 och augusti 2009 ingår i kortfristiga skulder och uppgick per den 30 september 2009 till 87,0 MSEK (304,5 MSEK).
Lundin Petroleum har en säkrad kreditfacilitet på 850 miljoner USD, av vilka 594 miljoner USD har tagits ut i kontanter och 35 miljoner USD har tagits ut i form av "letters of credit" per den 30 september 2009. Därutöver har Lundin Petroleum en osäkrad kreditfacilitet om 150 miljoner USD som kvarstår som icke uttagen kredit per den 30 september 2009. Med den icke uttagna krediten och det operativa kassaflödet som genereras vid dagens oljeprisnivåer har Lundin Petroleum tillräckligt med likviditet för att möta sina finansiella åtaganden. Krediten om 850 miljoner USD är en "revolving borrowing base" som är säkrad mot vissa kassaflöden som genererats av bolaget. Beloppet som är tillgängligt under faciliteten beräknas på nytt var sjätte månad och är baserat på det beräknade kassaflödet som genererats av vissa producerande fält till ett oljepris och ekonomiska antaganden som överenskommits med det banksyndikat som tillhandahåller faciliteten. Som del i facilitetens halvårsvisa beräkningsprocess har en ny "revolving borrowing base" beräknats per den 30 juni 2009 utifrån dagens oljepris. Belåningsvärdet som uppgick till omkring 1,1 miljarder USD, vilket är mer än faciliteten, godkändes enhälligt av det banksyndikat som tillhandahåller faciliteten.
Som del i pågående utvärdering av new ventureprojekt har Lundin Petroleum identifierat och utvärderat flera projekt i den autonoma delen av Kurdistan i norra Irak. Genom Lundin International BV (LIBV), ett helägt dotterbolag, har Lundin Petroleum påbörjat förhandlingar om produktionsdelningsavtal (PSC) för tre separata prospekterings- och utbyggnadsblock i Kurdistan med den regionala kurdiska regeringen (KRG). Lundin Petroleum beslutade att ett direkt ägarskap i Kurdistan inte är i linje med aktuell investerings- och riskstrategi, och i enlighet därmed har överenskommelse träffats om att avyttra LIBV till Bayou Bend Petroleum Ltd (BBP), ett kanadensiskt aktiebolag som är börsnoterat på TSX Venture Exchange. Som ersättning har överenskommelse träffats om att BBP ger Lundin Petroleum 50 miljoner stamaktier efter undertecknadet av PSC:s, och ytterliggare 50 miljoner aktier i BBP villkorat av godkännandet av utbyggnadsplanen för det PSC som täcker Pulkhanablocket, Kurdistan. Aktieemissionen var villkorad av BBP:s aktieägares ratificering och godkännande av PSC:s samt TSX Venture Exchanges godkännande. BBP:s aktieägare ratificerade och godkände PSC:s den 16 oktober 2009 och TSX Venture Exchange godkände transaktionen den 19 october 2009. Lundin Petroleum kommer att bokföra mottagandet av aktierna i fjärde kvartalet 2009. Därutöver åtog sig Lundin Petroleum att stödja BBP med framtida tekniska tjänster enligt kommersiellt överenskomna affärsvillkor och om att ge vissa garantier för BBP:s preliminära arbetsåtaganden. BBP ändrade sitt namn till ShaMaran Petroleum Corp. på extra bolagsstämman som hölls den 16 oktober 2009.
Moderbolagets affärsverksamhet är att äga och förvalta olje- och gastillgångar. Resultatet för moderbolaget uppgick till -4,8 MSEK (-3,2 MSEK) för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 och 2,5 MSEK (2,7 MSEK) för tredje kvartalet 2009.
Resultatet innefattar administrationskostnader uppgående till 33,7 MSEK (29,5 MSEK) för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 och 6,8 MSEK (18,0 MSEK) för tredje kvartalet 2009. Ränteintäkter hänförliga till lån till dotterbolag uppgick till 5,8 MSEK (9,3 MSEK) för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009. Valutakursförlusterna uppgick till 1,5 MSEK (-1,6 MSEK) för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009.
Lundin Petroleum AB:s registrerade aktiekapital per den 30 september 2009 uppgick till 3 179 106 SEK vilket motsvarar 317 910 580 aktier med ett kvotvärde per aktie om 0,01 SEK.
Lundin Petroleums årsstämma som hölls den 13 maj 2008 bemyndigade styrelsen att under perioden fram till nästa årsstämma besluta om återköp och försäljning av aktier i Lundin Petroleum på Nasdaq OMX Nordiska Börsen Stockholm ("Börsen"). Det högsta antalet återköpta aktier skall vara sådant att bolagets innehav av egna aktier inte vid något tillfälle överstiger fem procent av samtliga aktier i Lundin Petroleum. Syftet med bemyndigandet var att ge styrelsen ett instrument att optimera Lundin Petroleums kapitalstruktur för att därigenom skapa ökat värde för aktieägarna samt att säkra Lundin Petroleums kostnader avseende det långfristiga incitamentsprogrammet.
Den 16 september 2008 beslöt styrelsen utifrån bemyndigandet från årsstämman som hölls 2008, att ge ledningen mandat att återköpa aktier i Lundin Petroleum på börsen. Under detta mandat återköptes 3 625 300 aktier under andra halvåret 2008. Per den 30 september 2009 innehade Lundin Petroleum 4 490 300 egna aktier i eget namn.
Under 2007 införde Lundin Petroleum ett långfristigt incitamentsprogram (LTIP) bestående av en aktieoptionsplan och en prestationsaktieplan. De anställda hade att välja mellan aktieoptionsplanen, prestationsaktieplanen eller en 50/50 fördelning mellan de båda. Båda planerna har en villkorad tilldelning knuten till ett prestationsvillkor vilket mäter Total Shareholder Return (TSR) jämfört med en grupp av liknande bolag. Optionerna under aktieoptionsplanen skulle ge de anställda mellan 0 och 100 procent av optionerna och aktierna under prestationsaktieplanen skulle ge mellan 50 och 100 procent av aktierna. Perioden under vilken prestationsvillkoret uppmättes utgick per den 30 november 2008 då 50% av optionerna gavs ut som teckningsoptioner. I prestationsaktieplanen har Lundin Petroleum gjort en villkorad tilldelning av 67 751 aktier. I juni 2007 förvärvade Lundin Petroleum 68 000 egna aktier för att till fullo säkra dess potentiella skyldighet under prestationsaktieplanen. Följande teckningsoptioner har givits ut under koncernens incitamentsprogram för personalen.
För dessa teckningsoptioner visas nedan antalet utestående optioner vid slutet av perioden, inlösenperiod samt lösenpris:
| Lösenpris (SEK) | 78,05 |
|---|---|
| Beviljade optioner | 3 950 000 |
| Utestående optioner | 1 433 250 |
| Inlösenperiod | 1 dec 2008 -31 maj 2010 |
Under 2008 införde Lundin Petroleum ett nytt långsiktigt incitamentsprogram (LTIP) bestående av en unit bonus plan med en årlig utdelning av units som vid inlösen kommer att ge en kontantutbetalning. Aktiepriset för att fastställa kontantbetalningen vid varje inlösenperiod kommer att baseras på den genomsnittliga slutkursen på Lundin Petroleum aktien under de fem handelsdagarna före och efter inlösendatumet. I juni 2008 återköpte Lundin Petroleum 797 000 egna aktier för att till fullo säkra dess potentiella kontanta skyldighet under 2008 års LTIP.
Årsstämman som hölls den 13 maj 2009 godkände 2009 års LTIP och förnyade styrelsens bemyndigade att besluta om återköp och försäljning av aktier i Lundin Petroleum. LTIP är aktiekursrelaterad och är indelad i en plan för högsta koncernledningen (innefattande koncernchef och VD, Chief Operating Officer, Finansdirektör och Senior Vice President Operations) och en plan för vissa övriga anställda.
LTIP för högsta koncernledningen innebär utställande av 4 000 0000 syntetiska optioner med ett lösenpris om 72,76 SEK motsvarande 110% av den genomsnittliga slutkursen på bolagets aktie på Nasdaq OMX Nordiska Börsen Stockholm under de tio nästkommande handelsdagarna efter årsstämman 2009. De syntetiska optionerna kan lösas in på dagen som inträffar fem år efter tilldelningen och mottagaren kommer att vara berättigad att erhålla ett kontant belopp som är lika med den genomsnittliga slutkursen för bolagets aktie under det femte året som följer tilldelningen, med avdrag för lösenpriset.
LTIP för övriga ledande befattningshavare innefattar utställande av 667 900 units, som omvandlas till en kontant betalning som är kopplad till börskursen för bolagets aktie. LTIP betalas ut under en treårsperiod från tilldelningen. Det kontanta beloppet bestäms i slutet av varje intjänandeperiod genom att multiplicera antalet units med börskursen för bolagets aktie.
Etrion bibehåller en optionsplan, där optioner kan ges till befattningshavare och vissa anställda. Optionerna löper mellan fem och tio år. Samtliga optioner har en intjänandepeiod på tre år och löses in till ett belopp som är lika med bolagets aktiekurs det datum som optionen tilldelades. Under specifika förhållanden kan Etrions Ersättningskommitte godkänna olika intjänandeperioder för specifikt tilldelade optioner.
Per den 30 september 2009 var antalet utestående optioner i Etrion 12 213 640 av vilka 8 668 640 kan lösas in. Inlösenpris varierar mellan CAD 0,25 och CAD 3,28.
Etrion ingår i Lundin Petroleums koncernredovisning varför den motsvarande eget kapitalreserven om 43 501 TSEK ingår i koncernens eget kapital.
De finansiella rapporterna har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (1995:1554).Redovisningsprinciperna som tillämpas är i överensstämmelse med de som tillämpats vid upprättandet av koncernens årsredovisning för räkenskapsåret som avslutades den 31 december 2008.
Moderbolagets finansiella rapport är upprättad i enlighet med redovisningsprinciper antagna i Sverige. Moderbolaget tillämpar RFR 2.1 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen (1995:1554). RFR 2.1 kräver att moderbolaget skall använda sig av liknande redovisningsprinciper som koncernen, dvs. IFRS i den omfattning RFR 2.1 tillåter. Moderbolagets redovisningsprinciper avviker inte i någon väsentlighet från koncernens redovisningsprinciper.
IAS 21 säger att ett bolag kan presentera sina finansiella rapporter i valfri valuta. Den mest accepterade valutan inom oljebranchen är US dollar och därför har Lundin Petroleums styrelse beslutat att från och med den 1 januari 2010 skall Lundin Petroelum redovisa sina finansiella rapporter i US dollar. Styrelsen tror att vid presentation av de finansiella rapporterna i denna valuta kommer det att underlätta för läsaren att förstå den underliggande finansiella positionen av bolaget och dess resultat.
Den övervägande risken som koncernen står inför är såväl olje- och gasprospekteringen i sig samt produktionen. Olje- och gasprospektering, utbyggnad och produktion medför höga operativa och finansiella risker, som även med en kombination av erfarenhet, kunskap och noggrann utvärdering kan vara svåra att eliminera eller ligger utanför bolagets kontroll. Lundin Petroleums kommersiella framgång över en lång tid bygger på dess förmåga att finna, förvärva och utvinna olje- och naturgasreserver. En framtida ökning i Lundin Petroleums reserver kommer inte bara att bygga på dess förmåga att prospektera efter och bygga ut de tillgångar som Lundin Petroleum för närvarande förvaltar, men även dess förmåga att välja ut och förvärva lämpliga producerande tillgångar eller prospekt. Dessutom finns det inga garantier om att kommersiella kvantiteter av olja och gas kommer att utvinnas eller förvärvas av Lundin Petroleum. Övriga risker har klassificerats antingen som operationella risker eller finansiella risker.
Koncernen står inför ett antal risker och osäkerheter i verksamheten som kan ha en negativ påverkan på dess förmåga att framgångsrikt följa sina prospekterings-, utvärderings- och utbyggnadsplaner samt dess produktion av olja och gas. En mer detaljerad analys av de operationella risker som Lundin Petroleum står inför ges i bolagets årsredovisning för 2008.
Lundin Petroleum är, och kommer att vara aktivt engagerad i olje- och gasverksamheter i diverse länder. Risker som kan uppkomma är förändringar i lagar som påverkar utländskt ägande, statligt deltagande, skatter, royalties, plikter, växelkurser och valutakontroll. Dessutom kräver vissa aspekter av Lundin Petroleums prospekterings- och produktionsprogram godkännande eller fördelaktiga beslut tagna av myndigheter. Lundin Petroleums prospektering, utbyggnad och produktionsaktiviteter kan dessutom utsättas för politiska och ekonomiska osäkerheter, expropriering av tillgångar, annullering eller justering av kontraktsrätter, skatter, royalties, plikter, utländska valutarestriktioner och andra risker som förorsakas av utländska myndighetsmakters kontroll över områden som Lundin Petroleum är verksamt i, samt risker för förluster till följd av inbördeskrig, gerillaaktiviteter eller uppror.
I sin egenskap av internationell olje- och gasutbyggnads- och produktionskoncern som är verksam globalt står Lundin Petroleum inför finansiella risker såsom fluktuationer i olje- och gaspris, valutakurser, räntor, likviditetsrisk och kreditrisk. Bolaget skall eftersträva att kontrollera dessa risker genom förnuftig ledning och användandet av internationellt accepterade finansiella instrument, såsom oljeprissäkringar, valutasäkringar samt ränteswappar. Lundin Petroleum använder sig av finansiella instrument enbart med syftet att minimera riskerna i bolagets verksamhet. En mer detaljerad analys av de finansiella risker som Lundin Petroleum står inför ges i bolagets årsredovisning för 2008.
Den 8 januari 2008 ingick koncernen en ränteswap där LIBOR räntan låstes till 3,75% per år och säkrade därmed 200 MUSD av koncernens USD banklån för perioden januari 2008 till och med januari 2012. Ränteswappen är hänförlig till den existerande kreditfaciliteten. I enlighet med IAS 39, möter kontraktet villkoren för säkringsredovisning. Förändringar i verkligt värde för dessa kontrakt redovisas direkt i eget kapital. Per den 30 september 2009 fanns en avsättning om 28,0 MSEK (54,9 MSEK) i balansräkningen, hänförlig till den långfristiga delen i det verkliga värdet på den utestående delen av ränteswappen, och en skuld om 45,1 MSEK (39,4 MSEK) i balansräkningen, hänförlig till den kortfristiga delen av det verkliga värdet på den utestående delen av ränteswappen.
Vid slutet av september 2008 hade koncernen ingått valutaterminskontrakt för 2009 för att fastställa valutakursen för USD mot GBP, EUR, NOK och CHF. I slutet av augusti 2009 ingick koncernen dessutom följande valutaterminskontrakt för att fastställa valutakursen från NOK till USD för den norska skatteåterbäringen som betalas ut i december 2009. Detaljerna på valutaterminskontrakten visas nedan. I enlighet med IAS 39, och baserat på test av säkringseffektivitet hanteras dessa kontrakt som effektiva och förändringar i verkligt värde redovisas över eget kapital. Per den 30 september 2009 har en kortfristig skuld bokförts uppgående till 41,9 MSEK (265,1 MSEK) motsvarande den kortfristiga delen av det verkliga värdet för utestående valutaterminskontrakt.
| Köp | Sälj | Genomsnittlig kontraktsvalutakurs |
Avräkningsperiod |
|---|---|---|---|
| 78,0 MGBP | 139,8 MUSD | 1,79 USD/ 1 GBP | 2 jan 2009 – 16 dec 2009 |
| 21,6 MEUR | 31,6 MUSD | 1,47 USD/ 1 EUR | 2 jan 2009 – 1 dec 2009 |
| 192,0 MNOK | 33,7 MUSD | 5,70 NOK/ 1 USD | 2 jan 2009 – 1 dec 2009 |
| 12,0 MCHF | 11,2 MUSD | 1,07 CHF/ 1 USD | 2 jan 2009 – 16 dec 2009 |
| 59,6 MUSD | 360,0 MNOK | 6,04 NOK/ 1 USD | 23 dec 2009 |
Vid upprättandet av de finansiella rapporterna för räkenskapsperioden 1 januari – 30 september 2009 har följande valutakurser använts:
| Genomsnittskurs Balansdagskurs | |||
|---|---|---|---|
| 1 EUR motsvarar SEK | 10,7097 | 10,2320 | |
| 1 USD motsvarar SEK | 7,8461 | 6,9876 |
| 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i TSEK | Not | 30 sep 2009 9 månader |
30 sep 2009 3 månader |
30 sep 2008 9 månader |
30 sep 2008 3 månader |
31 dec 2008 12 månader |
| Rörelsens intäkter | ||||||
| Försäljning av olja och gas Övriga rörelseintäkter |
1 | 4 523 815 91 647 |
1 748 251 27 732 |
4 998 488 81 260 |
2 113 248 34 528 |
6 269 130 124 607 |
| 4 615 462 | 1 775 983 | 5 079 748 | 2 147 776 | 6 393 737 | ||
| Rörelsens kostnader Produktionskostnader Avskrivning av olje- och |
2 | -1 699 304 | -677 250 | -1 723 233 | - 544 978 | -2 378 706 |
| gastillgångar | 3 | -991 944 | -295 259 | -686 913 | -305 826 | -1 032 068 |
| Prospekteringskostnader Nedskrivning av olje- och |
4 | -712 695 | -376 572 | -284 132 | -95 575 | -901 683 |
| gastillgångar | - | - | - | - | -613 693 | |
| Bruttoresultat | 1 211 519 | 426 902 | 2 385 470 | 1 201 397 | 1 467 587 | |
| Försäljning av tillgång | -93 359 | -93 359 | 130 547 | 39 513 | 130 547 | |
| Övriga intäkter Administrationskostnader |
5 012 | 650 | 2 463 | 1 529 | 3 000 | |
| och avskrivningar | -97 772 | -32 177 | -109 107 | -24 372 | -139 665 | |
| Rörelseresultat | 1 025 400 | 302 016 | 2 409 373 | 1 218 067 | 1 461 469 | |
| Resultat från finansiella investeringar |
||||||
| Finansiella intäkter | 5 | 334 704 | 285 088 | 64 045 | 9 620 | 488 774 |
| Finansiella kostnader | 6 | -389 481 | -280 321 | -380 404 | -453 594 | -1 038 417 |
| -54 777 | 4 767 | -316 359 | -443 974 | - 549 643 | ||
| Resultat från intressebolag |
-195 519 | -182 728 | 36 951 | - 7 378 | 29 298 | |
| Resultat före skatt | 775 104 | 124 055 | 2 129 965 | 766 715 | 941 124 | |
| Skatt | 7 | -732 330 | -235 397 | -1 057 916 | -459 484 | -630 837 |
| Periodens resultat | 42 774 | -111 342 | 1 072 049 | 307 231 | 310 287 | |
| Periodens resultat hänförligt till: |
||||||
| Moderbolagets aktieägare | 82 604 | -108 332 | 1 126 407 | 357 926 | 560 011 | |
| Minoritetsintresse | -39 830 | -3 010 | - 54 358 | -50 695 | -249 724 | |
| Periodens resultat | 42 774 | -111 342 | 1 072 049 | 307 231 | 310 287 | |
| Resultat per aktie – SEK 1) Resultat per aktie efter full |
0,26 | -0,35 | 3,56 | 1,13 | 1,77 | |
| utspädning – SEK 1) | 0,26 | -0,35 | 3,56 | 1,13 | 1,77 |
1 Baserat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 | |
| Belopp i TSEK | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Periodens resultat | 42 774 | -111 342 | 1 072 049 | 307 231 | 310 287 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Valutaomräkningsdifferens | -916 062 | -808 293 | 658 139 | 1 138 616 | 1 787 001 |
| Kassaflödessäkring | 320 373 | 3 935 | 758 | -7 317 | -262 313 |
| Investeringar som kan säljas | -79 501 | -73 807 | -11 341 | -2 737 | -20 917 |
| Skatt på totalresultat | |||||
| -146 038 | -3 210 | -216 | 1 843 | 36 491 | |
| Övrigt totalresultat efter skatt |
-821 228 | -881 375 | 647 340 | 1 130 405 | 1 540 262 |
| Totalresultat | -778 454 | -992 717 | 1 719 389 | 1 437 636 | 1 850 549 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -519 526 | -874 571 | 1 683 939 | 1 312 156 | 1 800 021 |
| Minoritetsintresse | -258 928 | -118 146 | 35 450 | 125 480 | 50 528 |
| -778 454 | -992 717 | 1 719 389 | 1 437 636 | 1 850 549 |
| 30 september | 31 december | ||
|---|---|---|---|
| Belopp i TSEK | Not | 2009 | 2008 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Olje- och gastillgångar | 8 | 20 885 099 | 20 996 161 |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 111 611 | 128 016 | |
| Goodwill | 831 855 | 929 825 | |
| Övriga immateriella tillgångar | 18 800 | - | |
| Finansiella tillgångar | 9 | 474 234 | 895 286 |
| Uppskjutna skattefordringar | 162 135 | 201 843 | |
| Summa anläggningstillgångar | 22 483 734 | 23 151 131 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar och lager | 10 | 1 949 052 | 1 680 638 |
| Likvida medel | 557 845 | 448 855 | |
| Summa omsättningstillgångar | 2 506 897 | 2 129 493 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 24 990 631 | 25 280 624 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till aktieägare |
10 955 126 | 11 430 988 | |
| Minoritetsintresse | 1 406 691 | 1 396 046 | |
| Totalt eget kapital | 12 361 817 | 12 827 034 | |
| Långfristiga skulder | |||
| Avsättningar | 11 | 6 462 255 | 6 087 340 |
| Banklån | 4 155 374 | 4 339 769 | |
| Summa långfristiga skulder | 10 617 629 | 10 427 109 | |
| Kortfristiga skulder | 12 | 2 011 185 | 2 026 481 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 24 990 631 | 25 280 624 | |
| Ställda säkerheter | 5 085 955 | 4 605 804 | |
| Ansvarsförbindelser | 164 209 | 183 549 |
| 1 jan 2009- 30 sep 2009 |
1 jul 2009- 30 sep 2009 |
1 jan 2008- 30 sep 2008 |
1 jul 2008- 30 sep 2008 |
1 jan 2008- 31 dec 2008 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i TSEK | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Kassaflöde från verksamheten | |||||
| Periodens resultat | 42 774 | -111 342 | 1 072 049 | 307 231 | 310 287 |
| Justering för ej likviditetspåverkande | |||||
| poster | 2 789 348 | 1 179 118 | 2 265 289 | 1 332 769 | 3 820 673 |
| Erhållen ränta | 19 615 | 5 546 | 23 239 | -1 826 | 50 151 |
| Betald ränta | -55 782 | -14 234 | -140 442 | -13 876 | -73 976 |
| Betald skatt | -107 318 | 19 861 | -268 495 | -81 481 | -408 895 |
| Förändringar i rörelsekapital | -274 447 | 280,642 | -219 189 | 186 443 | 266 724 |
| Summa kassaflöde från | |||||
| verksamheten | 2 414 190 | 1 359 591 | 2 732 451 | 1 729 260 | 3 964 964 |
| Kassaflöde använt för | |||||
| investeringar | |||||
| Investering i intressebolag | - | - | - 170 500 | - | -170 500 |
| Investering i övriga andelar | 96 389 | 96 389 | - 66 829 | -66 829 | 259 239 |
| Förändringar i övriga finansiella | |||||
| anläggningstillgångar | -969 | -514 | 3 716 | 3 515 | 21 149 |
| Övriga betalningar | -15 723 | -140 | -1 174 | -162 | -1 334 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | -4 501 | - | 4 116 | 1 055 | 5 383 |
| Investeringar i olje- och gastillgångar Investeringar i övriga |
-2 945 374 | -895 472 | -3 287 655 | -1 183 677 | -4 591 836 |
| anläggningstillgångar | -13 500 | -3 779 | -25 463 | -8 121 | -36 630 |
| Summa kassaflöde använt för | |||||
| investeringar | -2 883,678 | -803 516 | -3 543 789 | -1 254 219 | -4 514 529 |
| Kassaflöde från finansiering | |||||
| Förändringar i långfristiga banklån | 326 009 | -770 909 | 1 178 183 | 195 255 | 548 019 |
| Betalda finansieringskostnader | -647 | - | -13 773 | -720 | -13 885 |
| Köp av egna aktier | - | - | -128 260 | -56 028 | -234 103 |
| Nyemission | - | - | 142 072 | - | 142 072 |
| Utdelning till minoritet | -351 | - | - | - | -646 |
| Summa kassflöde från finansiering | 325 011 | -770 909 | 1 178 222 | 138 507 | 441 457 |
| Förändring av likvida medel | -144 477 | -214 834 | 366 884 | 613 548 | -108 108 |
| Likvida medel vid periodens början | 448 855 | 567 733 | 483 452 | 214 413 | 483 452 |
| Förvärvade genom konsolidering | 188 422 | 188 422 | - | - | - |
| Valutakursdifferenser i likvida medel | 65 045 | 16 524 | -31 921 | -9 546 | 73 511 |
| Likvida medel vid periodens slut | 557 845 | 557 845 | 818 415 | 818 415 | 448 855 |
| Övrigt tillskjutet |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| kapital/ | ||||||
| Aktie | Övriga | Balanserad | Periodens | Minoritets | Summa eget | |
| Belopp i TSEK | kapital | reserver | vinst | resultat | intresse | kapital |
| Balans per den 1 januari 2008 | 3 155 | 5 562 123 | 3 183 718 | 956 953 | 1 346 164 | 11 052 113 |
| Överföring av föregående års | ||||||
| resultat | - | - | 956 953 | -956 953 | - | - |
| Totalresultat | - | 557 532 | - | 1 126 407 | 35 450 | 1 719 389 |
| Nyemission | 24 | 142 048 | - | - | - | 142 072 |
| Köp av egna aktier | - | -128 260 | - | - | - | -128 260 |
| Omföring av aktierelaterade | ||||||
| ersättningar | - | 17 322 | -17 322 | - | - | - |
| Aktierelaterade ersättningar | - | - | 13 337 | - | - | 13 337 |
| Minoritetsandel i utdelning | - | - | - | - | - | - |
| Balans per den 30 september 2008 |
3 179 | 6 150 765 | 4 136 686 | 1 126 407 | 1 381 614 | 12 798 651 |
| Totalresultat | - | 682 478 | - | -566 396 | 15 078 | 131 160 |
| Nyemission | - | - | - | - | - | - |
| Köp av egna aktier | - | -105 843 | - | - | - | -105 843 |
| Omföring av aktierelaterade | ||||||
| ersättningar | - | - | - | - | - | - |
| Aktierelaterade ersättningar | - | - | 3 712 | - | - | 3 712 |
| Minoritetsandel i utdelning Balans per den 31 december |
- | - | - | - | -646 | -646 |
| 2008 | 3 179 | 6 727 400 | 4 140 398 | 560 011 | 1 396 046 | 12 827 034 |
| Överföring av föregående års | ||||||
| resultat | - | - | 560 011 | -560 011 | - | - |
| Totalresultat | - | -602 130 | - | 82 604 | -258 928 | -778 454 |
| Förvärvat på konsolidering | - | - | 43 501 | - | 129 602 | 173 103 |
| Avyttring | - | - | - | - | 140 322 | 140 322 |
| Nyemission | - | - | - | - | - | - |
| Köp av egna aktier | - | - | - | - | - | - |
| Omföring av aktierelaterade | - | 30 894 | -30 894 | - | - | - |
| ersättningar Aktierelaterade ersättningar |
- | - | 163 | - | - | 163 |
| Minoritetsandel i utdelning | - | - | - | - | -351 | -351 |
| Balans per den 30 september | ||||||
| 2009 | 3 179 | 6 156 164 | 4 713 179 | 82 604 | 1 406 691 | 12 361 817 |
| Not 1. Segmentsinformation, |
1 jan 2009- 30 sep 2009 |
1 jul 2009- 30 sep 2009 |
1 jan 2008- 30 sep 2008 |
1 jul 2008- 30 sep 2008 |
1 jan 2008- 31 dec 2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Rörelsens intäkter | |||||
| Försäljning av: | |||||
| Olja | |||||
| - Storbritannien | 1 258 826 | 499 649 | 1 789 261 | 626 760 | 2 200 178 |
| - Nederländerna | 602 | 72 | 4 462 | 211 | 4 561 |
| - Frankrike | 430 040 | 154 707 | 703 539 | 253 152 | 803 075 |
| - Norge | 1 639 721 | 657 440 | 930 765 | 719 142 | 1 330 259 |
| - Indonesien | 211 592 | 95 396 | 242 207 | 88 689 | 290 979 |
| - Ryssland | 433 057 | 161 482 | 697 725 | 247 610 | 816 039 |
| - Tunisien | 199 828 | 100 720 | 317 233 | 51 169 | 335 153 |
| 4 173 666 | 1 669 466 | 4 685 192 | 1 986 733 | 5 780 244 | |
| Kondensat | |||||
| - Storbritannien | 10 693 | 4 639 | 13 738 | 210 | 21 197 |
| - Nederländerna | 4 104 | 1 484 | 5 675 | 2 173 | 7 442 |
| - Indonesien | 805 | 112 | 1 321 | 192 | 2 327 |
| 15 602 | 6 235 | 20 734 | 2 575 | 30 966 | |
| Gas | |||||
| - Norge | 104 460 | 24 181 | 38 203 | 38 068 | 80 475 |
| - Nederländerna | 229 055 | 48 020 | 254 102 | 85 803 | 377 026 |
| - Indonesien | 1 032 | 349 | 257 | 69 | 419 |
| 334 547 | 72 550 | 292 562 | 123 940 | 457 920 | |
| 4 523 815 | 1 748 251 | 4 998 488 | 2 113 248 | 6 269 130 | |
| Rörelseresultat | |||||
| - Storbritannien | 200 032 | 69 007 | 697 031 | 265 997 | 646 034 |
| - Frankrike | 189 808 | 88 399 | 512 865 | 176 820 | 548 519 |
| - Norge | 698 626 | 215 437 | 815 247 | 667 846 | 1 102 027 |
| - Nederländerna | 101 559 | 12 427 | 144 882 | 42 473 | 218 066 |
| - Ryssland | -61 447 | -77 714 | 89 311 | 29 179 | -564 822 |
| - Indonesien | 27 293 | 21 399 | 64 691 | 10 832 | 15 120 |
| - Tunisien | 29 209 | 25 785 | 215 518 | 48 015 | 34 795 |
| - Sudan | 12 159 | -150 | -121 083 | -2 143 | -482 965 |
| - Vietnam | -56 518 | 3 621 | - | - | - |
| - Kongo (Brazzaville) | -25 546 | -25 521 | - | - | - |
| - Övriga | -89 775 | -30 674 | -9 089 | -20 952 | -55 305 |
| Summa rörelseresultat | 1 025 400 | 302 016 | 2 409 373 | 1 218 067 | 1 461 469 |
| 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- | |
| Not 2. | 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 |
| Produktionskostnader, TSEK |
9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Utvinningskostnader Tariff- och |
1 271 839 | 408 702 | 1 172 583 | 429 623 | 1 660 573 213 116 |
| transportkostnader | 177 861 | 51 819 | 146 668 | 59 169 | |
| Royalty och direkta skatter | 231 192 | 91 751 | 440 265 | 162 746 | 527 978 |
| Förändring i lager/ överuttag | 18 412 | 124 978 | -36 283 | -106 560 | -22 961 |
| 1 699 304 | 677 250 | 1 723 233 | 544 978 | 2 378 706 |
| Not 3. Avskrivning av | 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- |
|---|---|---|---|---|---|
| olje- och gastillgångar, | 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 |
| TSEK | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Storbritannien | 309 736 | 88 060 | 296 815 | 106 833 | 410 523 |
| Frankrike | 76 768 | 21 640 | 59 448 | 19 833 | 82 867 |
| Norge | 379 039 | 122 432 | 138 898 | 107 031 | 255 894 |
| Nederländerna | 76 259 | 20 750 | 62 644 | 19 034 | 90 048 |
| Indonesien | 27 202 | 9 301 | 17 160 | 5 416 | 28 968 |
| Ryssland | 51 848 | 15 711 | 51 859 | 18 017 | 70 620 |
| Tunisien | 71 092 | 17 365 | 60 089 | 29 662 | 93 148 |
| 991 944 | 295 259 | 686 913 | 305 826 | 1 032 068 | |
| Not 4. | 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- |
| Prospekteringskostnader, | 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 |
| 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader | |
| TSEK Storbritannien |
47 211 | 46 989 | 127 393 | 82 221 | 134 984 |
| Frankrike | 21 508 | -263 | - | - | - |
| Ryssland | - | - | - | - | 234 071 |
| Sudan | -12 143 | 167 | 121 083 | 2 143 | 482 738 |
| Kongo (Brazzaville) | 25 523 | 25 523 | - | - | - |
| Nederländerna | 318 | -198 | 9 417 | 9 417 | 10 135 |
| Norge | 521 143 | 290 878 | - | - | - |
| Vietnam | 56 517 | -3 621 | - | - | - |
| Indonesien | 28 317 | -811 | - | - | 4 078 |
| Övriga | 24 301 | 17 908 | 26 239 | 1 794 | 35 677 |
| 712 695 | 376 572 | 284 132 | 95 575 | 901 683 | |
| Not 5. Finansiella | 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- |
| intäkter, | 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 |
| 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader | |
| TSEK | |||||
| Ränteintäkter | 26 356 4 471 |
8 371 - |
27 190 9 190 |
6 886 2 730 |
55 988 |
| Erhållen utdelning | 12 022 | ||||
| Valutakursvinster, netto | 218 963 | 193 754 | - | - | - |
| Verkligt värde justering av | |||||
| pension | -908 | 39 | 815 | - | 815 |
| Försäkringsintäkter Vinst vid försäljning av |
- | - | - | - | 131 814 |
| aktier | 80 376 | 80 376 | - | - | 259 239 |
| Övriga finansiella intäkter | 5 446 | 2 548 | 26 850 | 4 | 28 896 |
| 334 704 | 285 088 | 64 045 | 9 620 | 488 774 | |
| Not 6. Finansiella | 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- |
| kostnader, | 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 |
| TSEK | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Räntekostnader | 63 459 | 16 491 | 87 048 | 32 067 | 107 774 |
| Nuvärdesjustering av | |||||
| återställningskostnader | 31 533 | 10 641 | 25 469 | 6 467 | 31 263 |
| Resultat från avräkning av | |||||
| ränteswapkontrakt | 31 044 | 12 245 | 3 610 | 3 089 | 1 236 |
| Avskrivning av uppskjutna | |||||
| finansieringskostnader | 13 720 | 4 371 | 7 616 | 3 505 | 11 415 |
| Valutakursförluster, netto | - | - | 245 989 | 404 290 | 871 053 |
| Övriga finansiella kostnader | 249 725 | 236 573 | 10 672 | 4 176 | 15 676 |
| 389 481 | 280 321 | 380 404 | 453 594 | 1 038 417 | |
| Not 7. Skatt, | 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- |
| 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 | |
| TSEK | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Aktuell skatt | 94 374 | 101 082 | 393 435 | 142 057 | -77 107 |
| Uppskjuten skatt | 637 956 732 330 |
134 315 235 397 |
664 481 1 057 916 |
317 427 459 484 |
707 944 630 837 |
| Not 8. Olje- och gastillgångar, | Bokfört värde | Bokfört värde |
|---|---|---|
| TSEK | 30 sep 2009 | 31 dec 2008 |
| Storbritannien | 4 151 785 | 4 511 082 |
| Frankrike | 1 198 512 | 1 325 874 |
| Norge | 6 071 131 | 4 894 076 |
| Nederländerna | 393 476 | 468 407 |
| Indonesien | 603 309 | 466 055 |
| Ryssland | 7 963 644 | 8 691 938 |
| Tunisien | 1 393 | 72 308 |
| Kongo (Brazzaville) | 162 144 | 144 350 |
| Vietnam | 109 950 | 113 383 |
| Etiopien | - | 87 619 |
| Kambodja | 70 993 | 76 085 |
| Kenya | - | 77 175 |
| Malaysia | 150 556 | 59 663 |
| Övriga | 8 206 | 8 146 |
| 20 885 099 | 20 996 161 |
| Not 9. Finansiella tillgångar, TSEK |
Bokfört värde 30 sep 2009 |
Bokfört värde 31 dec 2008 |
|---|---|---|
| Aktier i intressebolag | - | 505 721 |
| Andra aktier och andelar | 76 378 | 121 634 |
| Uppskjutna finansieringskostnader | 58 816 | 75 748 |
| Derivatinstrument | 170 947 | 22 255 |
| Övriga finansiella tillgångar | 168 093 | 169 928 |
| 474 234 | 895 286 |
| Not 10. Fordringar och lager, TSEK |
Bokfört värde 30 sep 2009 |
Bokfört värde 31 dec 2008 |
|---|---|---|
| Lager | 167 518 | 206 161 |
| Kundfordringar | 672 068 | 581 978 |
| Underuttag | 51 510 | 32 236 |
| Kortfristig fordran | 239 799 | 53 893 |
| Skattefordran | 542 780 | 461 293 |
| Fordran på Joint Venture partners | 171 223 | 208 416 |
| Derivatinstrument | - | 3 438 |
| Övriga tillgångar | 104 154 | 133 223 |
| 1 949 052 | 1 680 638 |
| Not 11. Avsättningar, | Bokfört värde | Bokfört värde |
|---|---|---|
| TSEK | 30 sep 2009 | 31 dec 2008 |
| Återställningskostnader | 703 485 | 700 206 |
| Pension | 9 608 | 10 140 |
| Uppskjuten skatteskuld | 5 653 314 | 5 266 552 |
| Derivatinstrument | 28 002 | 54 896 |
| Övrigt | 67 846 | 55 546 |
| 6 462 255 | 6 087 340 |
| Not 12. Kortfristiga skulder, | Bokfört värde | Bokfört värde |
|---|---|---|
| TSEK | 30 sep 2009 | 31 dec 2008 |
| Leverantörsskulder | 167 986 | 276 443 |
| Överuttag | 82 059 | 106 844 |
| Aktuell skatteskuld | 79 796 | 123 429 |
| Upplupna kostnader | 135 761 | 102 837 |
| Skuld avseende bolagsförvärv | 50 899 | 44 708 |
| Skuld gentemot Joint Venture | ||
| partners | 1 114 378 | 954 544 |
| Kortfristiga skulder | 236 881 | 53 893 |
| Derivatinstrument | 86 958 | 304 459 |
| Övriga skulder | 56 467 | 59 324 |
| 2 011 185 | 2 026 481 |
| 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 | |
| Belopp i TSEK | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Rörelsens intäkter | |||||
| Serviceintäkter | 24 124 | 8 449 | 15 365 | 11 148 | 21 406 |
| Bruttoresultat | 24 124 | 8 449 | 15 365 | 11 148 | 21 406 |
| Administrationskostnader | -33 726 | -6 822 | - 29 477 | -18 012 | -25 638 |
| Rörelseresultat | -9 602 | 1 627 | - 14 112 | -6 864 | -4 232 |
| Resultat från finansiella | |||||
| investeringar | |||||
| Finansiella intäkter | 4 837 | 931 | 10 908 | 9 540 | 126 276 |
| Finansiella kostnader | -44 | -15 | - | - | -22 863 |
| 4 793 | 916 | 10 908 | 9 540 | 103 413 | |
| Resultat före skatt | -4 809 | 2 543 | -3 204 | 2 676 | 99 181 |
| Skatt | - | - | - | - | -36 403 |
| Periodens resultat | -4 809 | 2 543 | -3 204 | 2 676 | 62 778 |
| Bokfört värde | Bokfört värde | |
|---|---|---|
| Belopp i TSEK | 30 sep 2009 | 31 dec 2008 |
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Finansiella tillgångar | 7 900 756 | 7 900 522 |
| Summa anläggningstillgångar | 7 900 756 | 7 900 522 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Fordringar | 4 913 | 9 928 |
| Likvida medel | 1 614 | 1 184 |
| Summa omsättningstillgångar | 6 527 | 11 112 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 7 907 283 | 7 911 634 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till aktieägare inklusive |
||
| periodens resultat | 7 868 156 | 7 872 802 |
| Avsättningar | 36 402 | 36 403 |
| Kortfristiga skulder | 2 725 | 2 429 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 7 907 283 | 7 911 634 |
| Ställda panter | 5 085 955 | 4 605 804 |
| Ansvarsförbindelser | 164 209 | 183 549 |
| 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 | |
| Belopp i TSEK | 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader |
| Kassaflöde använt för | |||||
| verksamheten | |||||
| Periodens resultat | -4 809 | 2 543 | -3 204 | 4 201 | 62 778 |
| Justering för ej | |||||
| likviditetspåverkande poster | 1 514 | 1 271 | -1 685 | -1 928 | -44 611 |
| Förändringar i rörelsekapital | 4 392 | 1 235 | 885 | 1 099 | -35 990 |
| Summa kassaflöde använt | |||||
| för / från verksamhet | 1 097 | 5 049 | -4 004 | 3 372 | -17 823 |
| Kassaflöde använt för | |||||
| investeringar | |||||
| Ökning/minskning långfristiga | |||||
| fordringar | -884 | -5 404 | 92 129 | 160 491 | -13 813 |
| Investering/ avyttring av andra | |||||
| aktier och andelar | - | - | -66 829 | -66 829 | 113 328 |
| Summa kassaflöde använt | |||||
| för / från investeringar | -884 | -5 404 | 25 300 | 93 662 | 99 515 |
| Kassaflöde använt från | |||||
| finansiering | |||||
| Köp av egna aktier | - | - | -128 260 | -56 028 | -234 103 |
| Nyemission | - | - | 142 072 | - | 142 072 |
| Summa kassaflöde använt | |||||
| för / från finansiering | - | - | 13 812 | -56 028 | -92 031 |
| Förändring i likvida medel | 213 | -355 | 35 108 | 41 006 | -10 339 |
| Likvida medel vid periodens | |||||
| början | 1 184 | 1 323 | 8 861 | 2 686 | 8 861 |
| Valutakursförändring i likvida | |||||
| medel | 217 | 646 | -266 | 11 | 2 662 |
| Likvida medel vid periodens | |||||
| slut | 1 614 | 1 614 | 43 703 | 43 703 | 1 184 |
| Bundet eget kapital | Fritt eget kapital | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktie kapital |
Reserv fond |
Övriga fonder |
Balanserad vinst |
Periodens resultat |
Summa eget kapital |
|
| Balans per den 1 januari 2008 | 3 155 | 861 306 | 5 157 307 | 1 821 289 | 34 667 | 7 877 724 |
| Överföring av föregående års | ||||||
| resultat | - | - | - | 34 667 | -34 667 | - |
| Nyemission | 24 | - | 142 048 | - | - | 142 072 |
| Köp av egna aktier | - | - | -128 260 | - | - | -128 260 |
| Omföring av aktierelaterade | ||||||
| ersättningar | - | - | 17 322 | -17 322 | - | - |
| Aktierelaterade ersättningar | - | - | - | 13 337 | - | 13 337 |
| Justering för verkligt värde | - | - | -3 489 | - | - | -3 489 |
| Valutaomräkningsdifferens | - | - | 1 049 | - | - | 1 049 |
| Periodens resultat | - | - | - | - | -3 204 | -3 204 |
| Balans per den 30 september | ||||||
| 2008 | 3 179 | 861 306 | 5 185 977 | 1 851 971 | -3 204 | 7 899 229 |
| Nyemission | - | - | - | - | - | - |
| Köp av egna aktier | - | - | -105 843 | - | - | -105 843 |
| Omföring av aktierelaterade | ||||||
| ersättningar | - | - | - | - | - | - |
| Aktierelaterade ersättningar | - | - | - | 3 712 | - | 3 712 |
| Justering för verkligt värde | - | - | 3 489 | - | - | 3 489 |
| Valutaomräkningsdifferens | - | - | 6 233 | - | - | 6 233 |
| Periodens resultat | - | - | - | - | 65 982 | 65 982 |
| Balans per den 31 december | ||||||
| 2008 | 3 179 | 861 306 | 5 089 856 | 1 855 683 | 62 778 | 7 872 802 |
| Överföring av föregående års | ||||||
| resultat | - | - | - | 62 778 | -62 778 | - |
| Nyemission | - | - | - | - | - | - |
| Köp av egna aktier | - | - | - | - | - | - |
| Omföring av aktierelaterade | ||||||
| ersättningar | - | - | 30 894 | -30 894 | - | - |
| Aktierelaterade ersättningar | - | - | - | 163 | - | 163 |
| Valutaomräkningsdifferens | - | - | - | - | - | - |
| Periodens resultat | - | - | - | - | -4 809 | -4 809 |
| Balans per den 30 september | ||||||
| 2009 | 3 179 | 861 306 | 5 120 750 | 1 887 730 | -4 809 | 7 868 156 |
| Nyckeltal<< | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nyckeltal, aktie | 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- |
| 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 | |
| 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader | |
| Aktieägarnas egna kapital per aktie, | |||||
| SEK1 | 34,95 | 34,95 | 40,26 | 40,26 | 36,49 |
| Operativt kassaflöde per aktie, SEK2 | 9,00 | 3,18 | 9,35 | 4,59 | 12,96 |
| Kassaflöde från verksamheten per | |||||
| aktie, SEK3 | 7,70 | 4,34 | 8,64 | 5,44 | 12,56 |
| Resultat per aktie, SEK4 | 0,26 | -0,35 | 3,56 | 1,13 | 1,77 |
| Resultat per aktie efter full | |||||
| utspädning, SEK5 | 0,26 | -0,35 | 3,56 | 1,13 | 1,77 |
| EBITDA per aktie efter full | |||||
| utspädning, SEK6 | 9,01 | 3,41 | 10,26 | 4,97 | 12,29 |
| Utdelning per aktie | - | - | - | - | - |
| Börskurs vid periodens utgång | |||||
| (avser moderbolaget), SEK | 59,70 | 59,70 | 56,50 | 56,50 | 41,00 |
| Antal utställda aktier vid periodens | |||||
| slut | 317 910 580 | 317 910 580 | 317 910 580 | 317 910 580 | 317 910 580 |
| Antal aktier i cirkulation vid | |||||
| periodens slut | 313 420 280 | 313 420 280 | 313 420 280 | 313 420 280 | 313 420 280 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier för | |||||
| perioden7 | 313 420 280 | 313 420 280 | 316 827 768 | 313 420 280 | 315 682 981 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier för perioden, efter full utspädning7 |
|||||
| 313 420 280 | 313 420 280 | 316 827 768 | 313 420 280 | 315 682 981 | |
| Nyckeltal, koncern | 1 jan 2009- | 1 jul 2009- | 1 jan 2008- | 1 jul 2008- | 1 jan 2008- |
| 30 sep 2009 | 30 sep 2009 | 30 sep 2008 | 30 sep 2008 | 31 dec 2008 | |
| 9 månader | 3 månader | 9 månader | 3 månader | 12 månader | |
| Räntabilitet på eget kapital, %8 | 0 | -1 | 9 | 3 | 3 |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital, %9 | 4 | 0 | 20 | 11 | 11 |
| Netto skuldsättningsgrad, %10 | 31 | 31 | 31 | 31 | 35 |
| Soliditet, %11 | 49 | 49 | 52 | 52 | 51 |
| Andel riskbärande kapital, %12 | 71 | 71 | 71 | 71 | 71 |
| Räntetäckningsgrad, %13 | 688 | -143 | 588 | 248 | 973 |
| Operativt | |||||
| kassaflöde/räntekostnader, TSEK14 | 2 986 | 3 472 | 786 | 454 | 3 797 |
| Direktavkastning15 | - | - | - | - | - |
1 Koncernens redovisade egna kapital hänförligt till aktieägare dividerat med antalet aktier vid periodens slut.
2 Koncernens intäkter minus produktionskostnader och aktuella skatter dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för perioden.
3 Kassaflöde från verksamheten enligt koncernens kassaflödesanalys dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för perioden.
4 Koncernens vinst efter skatt hänförlig till Moderbolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för perioden.
5 Koncernens vinst efter skatt hänförlig till Moderbolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för perioden efter full utspädning för utestående teckningsoptioner.
6 Koncernens EBITDA dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för året efter full utspädning för utestående teckningsoptioner. EBITDA som används i denna rapport definieras som rörelseresultat före avskrivning av olje- och gastillgångar, prospekteringskostnader, nedskrivningar och vinst vid försäljning av tillgångar.
7 Antal aktier vid periodens början med tidsvägning för nyemitterade aktier efter full utspädning för utestående teckningsoptioner. 8 Koncernens vinst efter skatt dividerat med koncernens genomsnittligt eget kapital.
9 Koncernens resultat före skatt plus räntekostnader plus/minus valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital (genomsnittet av balansomslutningen minus icke-räntebärande skulder).
10 Koncernens netto räntebärande skulder i förhållande till eget kapital hänförligt till aktieägare.
11 Koncernens totalt eget kapital i förhållande till balansomslutningen.
12 Summan av totalt eget kapital och uppskjutna skatteskulder dividerat med balansomslutningen.
13 Koncernens resultat efter finansnetto plus räntekostnader plus/minus valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med räntekostnader.
14 Koncernens intäkter minus produktionskostnader och aktuella skatter dividerat med årets räntekostnad.
15 Utdelning i förhållande till börskurs vid räkenskapsårets utgång.
Årsstämman kommer att hållas den 6 maj 2010 i Stockholm, Sverige
Stockholm, 11 november 2009
C. Ashley Heppenstall Koncernchef & VD
Den finansiella informationen hänförlig till niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2009 har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.