Interim / Quarterly Report • Aug 4, 2010
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
4 augusti 2010
| Denna delårsrapport presenteras i US Dollar | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 jan 2010- 30 jun 2010 6 månader |
1 apr 2010- 30 jun 2010 3 månader |
1 jan 2009- 30 jun 2009 6 månader |
1 apr 2009- 30 jun 2009 3 månader |
1 jan 2009- 31 dec 2009 12 månader |
||||
| Produktion i Mboepd, brutto | 33,1 | 30,2 | 39,5 | 39,7 | 38,6 | |||
| Produktion i Mboepd, efter | ||||||||
| minoritetsintresse | 33,1 | 30,2 | 39,0 | 39,1 | 38,2 | |||
| Rörelsens intäkter i MUSD | 420,7 | 189,7 | 345,6 | 196,9 | 805,9 | |||
| Periodens resultat i MUSD | 390,1 | 365,6 | 18,9 | 7,5 | -537,1 | |||
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i |
||||||||
| MUSD | 395,2 | 368,4 | 23,4 | 6,5 | -411,3 | |||
| Vinst/aktie i USD1 | 1,26 | 1,17 | 0,07 | 0,02 | -1,31 | |||
| Vinst/aktie efter full utspädning | ||||||||
| i USD1 | 1,26 | 1,17 | 0,07 | 0,02 | -1,31 | |||
| EBITDA i MUSD | 290,7 | 138,8 | 216,9 | 125,2 | 486,2 | |||
| Operativt kassaflöde i MUSD | 281,5 | 135,8 | 223,8 | 120,8 | 471,9 |
Beloppen i ovanstående tabell baseras på summan av kvarvarande och avyttrad verksamhet. 1 Baserat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Ashley Heppenstall, koncernchef & VD och Geoffrey Turbott, CFO kommenterar rapporten i en audiocast presentation den 4 augusti 2010 klockan 10.00 CET.
Presentationen och presentationsmaterialet kommer att finnas tillgängliga på www.lundin-petroleum.com i samband med presentationen.
Telefonnummer i Sverige: +46 (0)8 505 598 53. Från utlandet: +44 (0)203 043 24 36.
Lundin Petroleum är ett svenskt oberoende olje- och gasprospekterings och produktionsbolag med en välbalanserad portfölj av tillgångar i världsklass i Europa, Ryssland, Sydostasien och Afrika. Bolaget är noterat vid NASDAQ OMX, Stockholm (ticker "LUPE"). Lundin Petroleum har 177 miljoner fat oljeekvivalenter (MMboe) bevisade och sannolika reserver.
För ytterligare information var vänlig kontakta:
| C. Ashley Heppenstall | Maria Hamilton | |
|---|---|---|
| Koncernchef och VD | eller | Informationschef |
| Tel: +41 22 595 10 00 | Tel: +46 8 440 54 50 | |
| Tel: +41 79 63 53 641 |
Besök vår hemsida: www.lundin-petroleum.com
Jag är glad att vi under andra kvartalet 2010 genererade vinst efter skatt på över 365 miljoner USD. Detta beror främst på den framgångsrikt genomförda avknoppningen av vår verksamhet i Storbritannien till ett nytt oberoende oljebolag, EnQuest plc, som slutfördes under det andra kvartalet. Familjen Lundin kvarstår som den största aktieägaren i EnQuest som främst kommer att fokusera på den brittiska Nordsjön och även om bolaget är oberoende av Lundin Petroleum är vi fortsatt övertygade om att bolaget kommer att växa från dess nuvarande nivå och skapa ytterligare värde för sina aktieägare.
Jag är även övertygad om Lundin Petroleums framtid och vi har gjort goda framsteg med vår portfölj av tillgångar under andra kvartalet 2010. Produktionen fortsätter att överträffa våra förväntningar till följd av ett starkt resultat från Alvheim- och Volundfälten, offshore Norge. Vi kommer återigen att leverera sunda reserversättningsgrader i år som ett resultat av trolig reservökning från Lunofältet till följd av utvärderingsborrningen som genomfördes tidigare i år. Vi gör faktiska framsteg beträffande utbyggnadsplaneringen av Lunofältet och vi räknar med att fastställa våra planer med ett beslut om koncepturval senare i år. Vi är fortsatt mycket fokuserade på att öka våra reserver genom prospekteringsborrning. Vårt prospekteringsprogram under andra halvåret i år är mycket aktivt med åtta prospekteringsborrningar planerade och med målsättning att nå en resurspotential på över 200 miljoner fat oljeekvivalenter (MMboe).
Det har under de senaste veckorna varit ett starkt fokus på olje- och gasindustrin till följd av BPs Macondoborrnings blow out i den Mexikanska bukten. De miljömässiga konsekvenserna till följd av borrningens blow out är helt klart bekymmersamma för industrins samtliga aktörer. Vi förväntar oss en ökad grad av statliga regleringar runt om i världen som ett resultat av denna olycka med ökade kostnader som trolig konsekvens. Den största delen av Lundin Petroleums verksamhet är för närvarande baserad i Norge där det redan finns en hög nivå av statliga regleringar på plats. Till följd av detta har vi ännu inte erfarit någon väsentlig inverkan på vår kostnadsstruktur vilket vi heller inte förväntar oss framöver.
Under det andra kvartalet publicerades en rapport om Lundin Petroleums och andra bolags påstådda roll i Sudan under perioden 1997 till 2003. Denna rapport och den efterföljande mediebevakningen i Sverige innehåller ogrundade påståenden och anklagelser beträffande vår roll i den sudanesiska konflikten. Den faktiska verkligheten är att varken jag själv, vår ledningsgrupp eller styrelsen på något sätt varit inblandade eller delaktiga i några påstådda förseelser i Sudan. Hela tiden, genom en process av engagemang med intressegrupper och lokala utvecklingsprojekt, tror vi att vi spelade en positiv roll för fredsprocessen och utvecklingen i Sudan.
Som jag nämnde ovan genererade vi stark lönsamhet för perioden till följd av vinsten från försäljningen av vår brittiska verksamhet. Vi genererade starkt operativt kassaflöde om 281,5 miljoner USD under sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010. För varje producerat fat generades över 49,50 USD operativt kassaflöde för kvarvarande verksamhet, vilket är så högt till följd av utvinningskostnader om 8,53 USD per fat, låga betalda skatter och det faktum att över 90 procent av vår produktion härrör från skatteroyalty regimer jämfört med produktionsdelningskontrakt.
Som ett resultat av vårt starka kassaflöde är vår likviditet fortsatt stark. Vårt investeringsprogram finansieras med internt genererat kassaflöde och vårt låneutnyttjade är fortsatt på konservativa nivåer med betydande outnyttjad lånekapacitet.
Under det andra kvartalet 2010 var genomsnittlig produktion över 30 000 fat oljeekvivalenter per dag (boepd). Exklusive Storbritannien, ökade produktionen med 13 procent från första kvartalet 2010 till följd av Volundfältet, offshore Norges, produktionsstart i april 2010. Vi förväntar oss att produktionen kommer att öka ytterligare under andra halvåret när Volund når platåproduktion. Som ett resultat är jag glad att vi kan öka vår förväntade produktion för 2010 från 29 – 33 000 boepd till 31 – 34 000 boepd.
Vårt arbete fortskrider med ett antal utbyggnadsprojekt i Norge som under de kommande fem åren förväntas fördubbla produktionen till över 60 000 boepd.
Olje- och gasutbyggnaden Gaupe (tidigare Pi) fick nyligen norska statens godkännande till följd av inlämnad utbyggnadsplan under andra kvartalet 2010. Gaupeprojektet, med BG som operatör, är en återkoppling under havsytan till Armadafältet i Storbritannien med en platåproduktion om 5 000 boepd, netto, till Lundin Petroleum och med förväntad produktionsstart i slutet av 2011.
Tidigare i år genomförde vi den andra framgångsrika utvärderingsborrningen på Lunofältet. Borrningen som påträffade utmärkta reservoarkaraktäristika har nu inkluderats i vår Lunomodell. Som ett resultat förväntar jag mig att vi senare i år kommer att offentliggöra en betydande uppgradering av våra nuvarande 95 miljoner fat av certifierade bruttoreserver för Luno. Lunos urval av utbyggnads-koncept kommer att färdigställas senare i år med inlämning av en utbyggnadsplan under 2011.
I Ryssland är vi angelägna att arbeta fram utbyggnadsförslag för den stora fyndigheten Morskaya i norra Kaspien. Storleken på fältet och läget offshore är sådant att det kategoriseras som strategiskt av den ryska staten och därför krävs det att ett statligt bolag äger 50 procent innan utbyggnad sker. Vi diskuterar med olika aktörer för att möta detta krav för att kunna fortsätta med utbyggnaden av Morskaya.
Vi har under de senaste åren genererat en väsentlig prospekteringsportfölj som vi bearbetat genom en betydande investering av insamling av seismik. Vi befinner oss nu i en fas av aktiv borrverksamhet och vi är övertygade om att investeringarna kommer att leda till ytterligare organisk tillväxt av vår resursbas.
Norge är vårt viktigaste område när det gäller aktivitet under andra halvåret 2010 med huvudsakligt fokus på våra existerande kärnområden, det större Alvheim- och det större Lunoområdet. Vi är även långt framskridna när det gäller vårt prospekteringsprogram för 2011 där prospekteringsborrning kommer att påbörjas i Barents hav, offshore Norge och offshore Malaysia.
Under det senaste kvartalet har det ekonomiska klimatet försämrats efter den starka återhämtningen som följde den finansiella krisen i världen. Det finns en tydlig osäkerhet i samband med den ekonomiska återhämtningens hållbarhet i utvecklade länder när de olika finansiella stimulansåtgärderna tas bort.
Icke desto mindre fortsätter tillväxtekonomierna att växa och dessa kommer att vara den huvudsakliga drivkraften bakom den fortsatta efterfrågeökningen på råvaror. Medan oljepriset på kort sikt kommer att fortsätta vara volatilt kommer den långsiktiga efterfrågan på kolväten fortsätta vara stark vilket tillsammans med ett osäkert utbud kommer att leda till högre oljepris.
Detta är helt klart positivt för Lundin Petroleum. Vår reserv- och produktionstillväxt är fortsatt stark. Vi har prospekteringstillgångar med potential att väsentligt öka vår resursbas. Detta kommer slutligen öka värdet för aktieägarna vilket är den viktigaste målsättningen för mig och vår ledningsgrupp.
Med vänliga hälsningar,
C. Ashley Heppenstall Koncernchef och VD
Lundin Petroleums nettoproduktion under sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 var i genomsnitt 14 000 fat oljeekvivalenter per dag (boepd), från Alvheimfältet, offshore Norge (Lundin Petroleums licensandel (l.a.) 15%). Alvheimfältet började producera i juni 2008 och fortsätter att producera över förväntan. Den utmärkta reservoarprestandan har resulterat i ökade bruttoreserver under 2009 till 246 miljoner fat oljeekvivalenter (MMboe). Andra fasen av utbyggandsborrningarna som inkluderar ytterligare tre multi-laterala borrningar, påbörjades under andra kvartalet 2010. Genomsnittlig utvinningskostnad för Alvheimfältet var under 4 USD per fat under perioden och förväntas att kvarstå på samma nivå under 2010.
Lundin Petroleums nettoproduktion från Volundfältet (l.a. 35%) uppgick till 2 100 boepd för perioden. De två första utbyggnadsborrningarna (en producerande och en vatteninjicerande) på Volundfältet slutfördes med framgång under 2009 men på grund av begränsningar i produktionskapaciteten på Alvheim FPSO startade inte den första produktionsborrningen förrän i april 2010. Borrningen producerar för närvarande till en begränsad flödesnivå om 15 000 boepd, brutto. Andra av utbyggnadsborrningarna vilken innefattar ytterligare två multilaterala borrningar, har med framgång genomförts och Volundfältets produktion förväntas inom kort öka till platånivå om 8 700 boepd netto till Lundin Petroleum.
En ny fyndighet på strukturen Marihøne i PL340 (l.a. 15%) meddelades i oktober 2009. Fyndigheten uppskattas innehålla 20 till 30 miljoner fat oljeekvivalenter (MMboe) och kommer sannolikt att byggas ut som en återkoppling till Alvheim FPSO. Ytterligare en prospekteringsborrning är planerad att genomföras i PL340 under andra halvåret 2010.
Lunofyndigheten i PL338 (l.a. 50%) gjordes 2007 och har därefter utvärderats med ytterligare två borrningar. Resultatet från utvärderingsborrningarna har inkluderats i den reservoarmodell som används vid planering av utbyggnad och kommer med stor sannolikhet resultera i en uppgradering av de 95 MMboe av bevisade och sannolika (2P) bruttoreserver som i nuläget har tilldelats Lunofältet av certifieringsbolaget Gaffney, Clines and Associates (GCA). Arbetet med konceptuella utbyggnadsstudier för Lunofältet är igång i syfte att fatta beslut om utbyggnadskoncept vid slutet av 2010 och som sedan kommer att följas av inlämnande av utbyggnadsplan under 2011.
Lundin Petroleum genomför en ny prospekteringsborrning 16/1-14 i PL338 under tredje kvartalet 2010. Borrningen har som målsättning att nå strukturen Apollo som är belägen strax söder om Draupnefältet i PL001B och cirka fem km nordväst om och down-dip från Lunofältet belägen i PL338. Den huvudsakliga målsättningen med Apolloborrningen är att testa vad som tros vara en potentiell förlängning av Draupnefältet in i PL338. Lundin Petroleum uppskattar de obekräftade, potentiella bruttoresurserna för Apollostrukturen i PL338 vara i intervallet 20 till 130 MMboe.
Lundin Petroleum har betydande prospekteringsareal i det större Lunoområdet med licensandelar i PL359 (l.a 40%), PL409 (l.a 70%), PL410 (l.a 70%) och PL501 (l.a 40%). En prospekteringsborrning i PL501 med målsättning att nå strukturen Avaldsnes med obekräftade bruttoresurser om 127 MMboe genomförs för närvarande.
En utbyggnadsplan för Gaupefältet i PL292 (l.a. 40%) godkändes i juni 2010 med förväntad produktionsstart i slutet av 2011. Gaupefältet med BG som operatör har uppskattade bruttoreserver om cirka 28 MMboe och förväntas producera 5 000 boepd, netto Lundin Petroleum vid platåproduktion.
Utbyggnadsplanering pågår för Nemofältet i PL148 (l.a. 50%) och Krabbefältet i PL301 (l.a. 40%). Beslut om utbyggnadskoncept förväntas under 2010 för utbyggnaden av Nemo- och Krabbefälten.
Under första kvartalet 2010 genomfördes en prospekteringsborrning på strukturen Frusalen i PL476 (l.a. 30%), vilken resulterade i ett torrt hål. Borrningen på Luno High strukturen i PL359 (l.a 40%) avslutades som en icke kommersiell borrning.
I Paris Basin (l.a. 100%) var nettoproduktionen i genomsnitt 2 500 boepd och i Acquitaine Basin (l.a. 50%) var nettoproduktionen i genomsnitt 600 boepd för perioden. En vatteninjiceringsborrning på Mimosalicensen (l.a. 50%) i Acquitaine Basin har med framgång genomförts och förväntas resultera i ökad produktion under andra halvåret 2010.
Gasproduktionen för Nederländerna var i genomsnitt 2 200 boepd för perioden, vilket var över förväntan.
Prospekteringsborrningen De Hoeve-1 i Gorredjiklicensen, onshore, (l.a.7,75%) genomfördes med framgång under första kvartalet 2010 och resulterade i en gasfyndighet.
Insamlingen av 3D seismik påbörjades i juli 2010 över licensen i Slyne Basin 04/06 (l.a. 50%).
Lundin Petroleums nettoproduktion i Storbritannien var i genomsnitt 4 500 boepd under perioden.
Den 6 april 2010, slutförde Lundin Petroleum avknoppningen av verksamheten i Storbritannien till EnQuest plc, ett nybildat bolag med fokus på den brittiska Nordsjön. Produktionen från Storbritannien är enbart inkluderat för tremånadersperioden som avslutades den 31 mars 2010.
Salawati Island och Basin (Papua)
Nettoproduktionen från Salawati (Salawati Island l.a. 14,5% och Salawati Basin l.a. 25,9%) var 2 100 boepd för perioden.
En prospekteringsborrning North Walio-1 genomfördes med framgång som en oljefyndighet och producerar nu via Salawati Basins anläggningar.
I Koiområdet, offshore Salawati Island, har insamlingen av 3D seismik genomförts med framgång. 406 km2 av 3D seismik har samlats in och kommer att tolkas under det andra halvåret 2010 för att fastställa den resterande potentialen runt fyndigheten Koi.
Lundin Petroleums nettoproduktion från Singa gasfält (l.a. 25,9%) uppgick under perioden till 100 boepd. Produktionen från Singafältet påbörjades under andra kvartalet 2010. Bruttoproduktionen från den första producerade borrningen är cirka 15 MMscfd av gas till försäljning och begränsas av anläggningens kapacitet till följd av högre produktion än förväntat. En anläggning för att avlägsna flytande kolväte kommer att installeras under 2011 och fram till dess kommer produktionen att förbli begränsad. Produktionen förväntas att öka till platånivå, brutto, om 50 MMscfd under 2011 till följd av ytterligare utbyggnadsborrningar. Gasförsäljningsavtalet som ingåtts med PT PLN (Persoro), ett indonesiskt elbolag, reviderades i februari 2010 för att innefatta ett ökat gaspris på över 5 USD per miljoner British thermal units (MMbtu) och tillåta PT PGN (Persoro), en indonesisk statligt ägd gasdistributör, att köpa de första tre årens gasproduktion från Singa.
Rangkas(Java)
Ett insamlingsprogram för 2D seismik på 474 km kommer att slutföras under 2010 på Rangkasblocket (l.a. 51%).
Ett 3D seismik program på 975 km2 över licenserna Baronang och Cakalang (l.a. 100%) avslutades under april 2010.
Insamling av 2 150 km2 av 3D seismik på block PM308A (l.a 35%), PM308B (l.a 75%) och SB303 (l.a 75%) slutfördes under 2009. Bearbetning och tolkning av seismisk data pågår för att identifiera potentiella strukturer för kommande borrprogram 2011/2012. Fem prospekteringsborrningar kommer att genomföras under. Lundin Petroleum undertecknade ett nytt produktionsdelningskontrakt för blocken SB307 och SB308 (l.a. 42,5%) offshore Sabah. Insamling av 330 km2 3D över blocken SB307 och SB308 genomfördes under andra kvartalet 2010.
Prospekteringsborrningen på strukturen Hoa Hong-1X i block 06/94 (l.a. 33,33%) slutfördes i april 2010 och påträffade icke-kommersiella kvantiteter av gas. Ytterligare en prospekteringsborrning på strukturen Hoa Dao High genomförs för närvarande.
Nettoproduktionen av olja från Ryssland för perioden var 3 900 boepd.
I Laganskyblocket (l.a. 70%) i Norra Kaspien gjordes 2008 ett betydande fynd på Morskayafältet. Fyndigheten, som på grund av att den är belägen offshore, anses som strategisk av den ryska staten under lagen för utländska strategiska investeringar. Detta innebär att ett statligt ägt bolag måste äga 50 procent innan utbyggnad sker. Vårt arbetsprogram i Laganskyblocket under 2010 är begränsat till insamling av 103 km2 3D seismik.
Produktionen från Oudnafältet (l.a. 40%) var i genomsnitt 1 100 boepd, netto för perioden. Produktionen från Oudnafältet fortsätter att överträffa förväntningarna.
En utvärderingsborrning på Viodofyndigheten slutfördes under fjärde kvartalet 2009 och resulterade i en oljefyndighet. Resultatet från borrningen analyseras med hänsyn till utbyggnadspotentialen för Viodofältet.
I Block Marine XIV (l.a 21,55%) kommer prospekteringsborrningen av strukturen Makouala att påbörjas under slutet av 2010 eller under början av 2011.
Under det första kvartalet 2010 meddelade Lundin Petroleum sin avsikt att genomföra en avknoppning av verksamheten i Storbritannien. Den faktiska avknoppningen genomfördes den 6 april 2010 med försäljningen av verksamheten i utbyte mot aktier i det nybildade bolaget EnQuest och Lundin Petroleums aktieägares erhöll utdelningen av EnQuests aktier den 9 april 2010. Verksamheten i Storbritannien konsolideras i Lundin Petroleums redovisning till och med det första kvartalet 2010 och redovisas som avyttrad verksamhet. För detaljer hänvisas till not 8.
Lundin Petroleum uppvisar ett resultat för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 om 20,8 MUSD (17,9 MUSD), exklusive avyttrad verksamhet. Periodens resultat hänförligt till bolagets aktieägare, exklusive avyttrad verksamhet uppgick till 25,9 MUSD (22,4 MUSD), motsvarande vinst per aktie, efter full utspädning, om 0,08 USD (0,07 USD).
Resultatet för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010, inklusive avyttrad verksamhet uppgick till 390,1 MUSD (18,9 MUSD). Resultatet inklusive avyttrad verksamhet, hänförligt till bolagets aktieägare för perioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till 395,2 MUSD (23,4 MUSD), motsvarande vinst per aktie, efter full utspädning, om 1,26 USD (0,07 USD).
Operativt kassaflöde för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till 281,5 MUSD (223,8 MUSD), inklusive avyttrad verksamhet, motsvarande operativt kassaflöde per aktie, efter full utspädning, om 0,90 USD (0,71 USD). Resultat före räntor, skatt, ned- och avskrivningar (EBITDA) uppgick till 290,7 MUSD (216,9 MUSD), inklusive avyttrad verksamhet, motsvarande EBITDA per aktie, efter full utspädning, om 0,93 USD (0,69 USD) för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010.
Försäljning av olja och gas för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till 354,4 MUSD (246,7 MUSD) och beskrivs i not 1. Det erhållna genomsnittspriset per fat oljeekvivalenter (boe) uppgick till 69,16 USD (47,94 USD). Det genomsnittliga Dated Brentpriset för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till 77,29 USD (51,68 USD) per fat.
Övriga rörelseintäkter uppgick till 1,8 MUSD (2,0 MUSD). Övriga rörelseintäkter inkluderar tariffintäkter från Frankrike och Nederländerna samt intäkter för upprätthållande av strategiska lagernivåer i Frankrike.
Försäljning för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 omfattar nedanstående:
| Försäljning | 1 jan 2010- | 1 apr 2010- 1 jan 2009- |
1 apr 2009- | 1 jan 2009- | |
|---|---|---|---|---|---|
| Genomsnittspris per boe i USD | 30 jun 2010 6 månader |
30 jun 2010 3 månader |
30 jun 2009 6 månader |
30 jun 2009 3 månader |
31 dec 2009 12 månader |
| Frankrike | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 590,6 | 296,5 | 652,1 | 310,7 | 1 277,9 |
| - Genomsnittspris per boe | 76,72 | 76,07 | 51,81 | 58,23 | 60,94 |
| Norge | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 3 041,9 | 1 768,3 | 2 453,7 | 1 283,9 | 5 200,1 |
| - Genomsnittspris per boe | 75,31 | 76,78 | 53,14 | 58,68 | 60,48 |
| Nederländerna | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 389,1 | 192,1 | 405,4 | 185,3 | 759,3 |
| - Genomsnittspris per boe | 39,61 | 35,43 | 55,74 | 46,83 | 50,49 |
| Indonesien | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 227,0 | 102,3 | 279,0 | 178,6 | 609,4 |
| - Genomsnittspris per boe | 69,23 | 67,67 | 51,72 | 57,51 | 60,58 |
| Ryssland | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 679,5 | 340,0 | 1 094,2 | 524,5 | 1 976,4 |
| - Genomsnittspris per boe | 49,38 | 49,31 | 30,45 | 36,66 | 37,64 |
| Tunisien | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 195,6 | - | 261,4 | - | 465,5 |
| - Genomsnittspris per boe | 78,27 | - | 46,52 | - | 54,72 |
| Summa från kvarvarande verksamhet |
|||||
| - Kvantitet i Mboe | 5 123,7 | 2 699,2 | 5 145,8 | 2 483,0 | 10 288,6 |
| - Genomsnittspris per boe | 69,16 | 69,96 | 47,94 | 53,01 | 55,16 |
| Summa från avyttrad | |||||
| verksamhet | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 814,4 | - | 1 754,7 | 1 049,0 | 3 630,8 |
| - Genomsnittspris per boe | 76,82 | - | 53,51 | 59,60 | 62,83 |
| Summa | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 5 938,1 | 2 699,2 | 6 900,5 | 3 532,0 | 13 919,4 |
| - Genomsnittspris per boe | 70,22 | 69,96 | 49,35 | 54,96 | 57,16 |
Oljan som produceras i Ryssland säljs antingen på den inhemska ryska marknaden eller exporteras till den internationella marknaden. Av den ryska försäljningen för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 såldes 39 procent (37 procent) på den internationella marknaden till ett genomsnittspris om 74,10 USD (46,02 USD) per fat och återstående 61 procent (63 procent) av den ryska försäljningen såldes på den inhemska marknaden till ett genomsnittspris om 33,61 USD (21,46 USD) per fat.
Produktionen för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till 5 988,1 (7 050,5) tusen fat oljeekvivalenter (Mboe), inklusive avyttrad verksamhet, vilket motsvarar 33,1 Mboe per dag (Mboepd) (39,0 Mboepd) och omfattar nedanstående:
| Produktion | 1 jan 2010- 30 jun 2010 |
1 apr 2010- 30 jun 2010 |
1 jan 2009- 30 jun 2009 |
1 apr 2009- 30 jun 2009 |
1 jan 2009- 31 dec 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| 6 månader | 3 månader | 6 månader | 3 månader | 12 månader | |
| Frankrike | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 568,1 | 286,7 | 627,9 | 309,9 | 1 249,2 |
| - Kvantitet i Mboepd | 3,1 | 3,1 | 3,5 | 3,4 | 3,4 |
| Norge | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 2 917,5 | 1 627,2 | 2 433,4 | 1 200,3 | 5 060,9 |
| - Kvantitet i Mboepd | 16,1 | 17,9 | 13,4 | 13,3 | 13,9 |
| Nederländerna | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 389,1 | 192,1 | 405,4 | 185,3 | 759,3 |
| - Kvantitet i Mboepd | 2,2 | 2,1 | 2,2 | 2,0 | 2,1 |
| Indonesien | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 402,8 | 205,4 | 466,4 | 240,6 | 896,3 |
| - Kvantitet i Mboepd | 2,2 | 2,3 | 2,6 | 2,6 | 2,4 |
| Ryssland | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 700,1 | 343,7 | 989,4 | 517,6 | 1 890,0 |
| - Kvantitet i Mboepd | 3,9 | 3,8 | 5,5 | 5,7 | 5,2 |
| Tunisien | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 198,3 | 95,6 | 263,4 | 127,1 | 494,9 |
| - Kvantitet i Mboepd | 1,1 | 1,0 | 1,5 | 1,4 | 1,4 |
| Summa från kvarvarande | |||||
| verksamhet | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 5 175,9 | 2 750,7 | 5 185,9 | 2 580,8 | 10 350,6 |
| - Kvantitet i Mboepd | 28,6 | 30,2 | 28,7 | 28,4 | 28,4 |
| Minoritetsintresse i Ryssland | |||||
| - Kvantitet i Mboe | - | - | 94,9 | 50,4 | 162,2 |
| - Kvantitet i Mboepd | - | - | 0,5 | 0,6 | 0,4 |
| Summa från kvarvarande | |||||
| verksamhet | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 5 175,9 | 2 750,7 | 5 091,0 | 2 530,4 | 10 188,4 |
| - Kvantitet i Mboepd | 28,6 | 30,2 | 28,2 | 27,8 | 28,0 |
| Summa från avyttrad verksamhet | |||||
| - Kvantitet i Mboe | 812,2 | - | 1 959,5 | 1 027,6 | 3 743,3 |
| - Kvantitet i Mboepd | 4,5 | - | 10,8 | 11,3 | 10,2 |
| Summa exklusive | |||||
| minoritetsintresse | |||||
| - Kvantitet i Mboe - Kvantitet i Mboepd |
5 988,1 33,1 |
2 750,7 30,2 |
7 050,5 39,0 |
3 558,0 39,1 |
13 931,7 38,2 |
Under 2009 konsoliderade Lundin Petroleum de två ryska dotterbolagen, över vilka bolaget utövade kontroll, med den icke-ägda andelen redovisad som minoritetsintresse. Den genomsnittliga produktionen i Ryssland för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till 5,0 Mboepd efter justeringar för Lundin Petroleums ägda andel. Under den senare delen av 2009 avyttrade Lundin Petroleum de två ryska dotterbolagen, i vilka det utövade ett bestämmande inflytande.
Antalet producerade fat under en period kan avvika från antalet sålda fat beroende på flera orsaker. Tidsskillnader kan uppkomma på grund av inventering, lager och volymer i pipeline. Andra skillnader är ett resultat av royaltybetalningar som gjorts i sak så väl som effekterna av produktionsdelningskontrakt.
Produktionskostnaderna för perioden uppgick till 85,5 MUSD (68,9 MUSD) och beskrivs i not 2. Produktionskostnader och avskrivningar per fat oljeekvivalenter som producerats i den kvarvarande verksamheten framgår av nedanstående uppställning.
| Produktionskostnader och avskrivningar |
1 jan 2010- 30 jun 2010 |
1 apr 2010- 30 jun 2010 |
1 jan 2009- 30 jun 2009 |
1 apr 2009- 30 jun 2009 |
1 jan 2009- 31 dec 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| i USD per boe | 6 månader | 3 månader | 6 månader | 3 månader | 12 månader |
| Utvinningskostnader | 8,53 | 8,48 | 8,11 | 8,52 | 9,22 |
| Tariff- och transportkostnader | 1,34 | 1,48 | 1,64 | 1,47 | 1,52 |
| Royalty och direkta skatter | 4,12 | 3,89 | 3,30 | 3,78 | 3,96 |
| Förändringar i lager/överuttag | 2,29 | 2,78 | -0,04 | 0,36 | 0,01 |
| Övriga kostnader | 0,23 | 0,19 | 0,29 | 0,29 | 0,30 |
| Totala produktionskostnader | 16,51 | 16,82 | 13,30 | 14,42 | 15,01 |
| Avskrivningar | 12,67 | 12,76 | 11,24 | 11,26 | 11,41 |
| Total kostnad per boe | 29,18 | 29,58 | 24,54 | 25,68 | 26,42 |
Den totala utvinningskostnaden från kvarvarande verksamhet ökade med 12 procent mellan det första och andra kvartalet 2010 till följd av produktionsstarten på Volundfältet i Norge och på Singafältet i Indonesien. Produktionen steg emellertid med 13 procent som ett resultat av produktionsstarten av dessa fält. Utvinningskostnaden för Volundfältet består av en delning av löpande kostnader och en tariffdel. Överenskommelsen avseende delning av löpande kostnader är baserad på en genomströmning från Volund, Alvheim och Viljefälten till Alvheims produktionsanläggningar.
De totala utvinningskostnaderna per fat om 8,48 USD för det andra kvartalet 2010 var i linje med det första kvartalet. De förväntade utvinningskostnaderna för återstoden av året förväntas öka till närmare 10,00 USD per fat med en gradvis ökning av utgifterna i tiden vilket ökar enhetskostnaden under den andra halvan av 2010.
Tariff- och transportkostnaderna har ökat det andra kvartalet vilket är ett resultat av Volundfältets tariff som betalats till ägarna av Alvheimfältet i ersättning för användandet av Alvheims produktionsanläggningar. Lundin Petroleum har en licensandel om 15 procent i Alvheimfältet och en licensandel om 35 procent i Volundfältet och den koncerninterna delen har eliminerats redovisningsmässigt och ger därmed en tariff- och transportkostnad om 20 procent.
I royalty och direkta skatter ingår rysk mineralresursskatt (Russian Mineral Resource Extraction Tax, "MRET") och rysk exportskatt. Skattesatsen MRET varierar i förhållande till världsmarknadspriset på olja och baseras på den ryska produktionsvolymen. MRET-genomsnittet för perioden uppgick till 13,45 USD (8,26 USD) per fat för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010. Exportskattesatsen på rysk olja justeras av den ryska staten varannan månad och är beroende av det pris som erhålls för "Urals Blend" den föregående månaden. Exportskatten baseras på volym exporterad olja från Ryssland och genomsnittet uppgick till 37,88 USD (15,83 USD) per fat för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010. Royalty och direkta skatter har ökat i förhållande till jämförelseperioden vilket är en följd av prisökningen på råolja som påverkar kostnaden för MRET och exportskatt.
Det finns såväl permanenta som temporära tidskillnader vilka får till följd att försäljningsnivåerna inte är desamma som produktionsnivåerna under en given tidsperiod. Förändringar i kolvätelager och under- eller överuttag är resultatet av dessa tidskillnader och har kostnadsförts till ett belopp av 11,9 MUSD (-0,2 MUSD) under sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010. Denna kostnad har att göra med avlastning på Oudnafältet i Tunisien och överuttag per den 30 juni 2010 på Volundfältet offshore Norge.
Avskrivningar av olje- och gastillgångar uppgick till 65,6 MUSD (58,3 MUSD) och beskrivs i not 3. Avskrivning per fat är i linje med förväntningarna för såväl sexmånadsperioden som avslutades den 30 juni som för helåret. Norge bidrar till ungefär 70 procent av de totala avskrivningarna för sexmånadersperioden motsvarande en kostnad av 15,50 USD per fat. Kostnaden för avskrivningar för jämförelseperioden innehåller 6,6 MUSD hänförligt till Oudnafältet i Tunisien vilket var fullt avskrivet vid slutet av 2009.
Prospekteringskostnaderna uppgick till 46,2 MUSD (41,2 MUSD) och beskrivs i not 4. Kostnader för prospekterings- och utvärderingsprojekt kapitaliseras när de uppkommer. När prospekteringsborrningar inte är framgångsrika kostnadsförs dessa direkt i resultaträkningen som prospekteringskostnader. Samtliga kapitaliserade kostnader omprövas regelbundet och kostnadsförs så snart det föreligger osäkerhet om deras framtida återvinning.
En icke framgångsrik prospekteringsborrning utfördes under det andra kvartalet på Hoa-Hong-X1 strukturen på Block 06/94 i Vietnam, och totalt 15,0 MUSD har resultatförts vilket inkluderar tillhörande kostnader.
Under första kvartalet 2010, kostnadsförde Lundin Petroleum 33,5 MUSD vilket huvudsakligen utgjorde kostnader för icke framgångsrika prospekteringsborrningar på licenserna PL359 och PL476 i Norge och kostnader för de återlämnade licenserna PL486s och PL487s.
Övriga intäkter för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till 0,4 MUSD (0,5 MUSD) och utgörs av avgifter och kostnader som Lundin Petroleum återvunnit från tredje part.
Administrationskostnader och avskrivningar för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till 14,2 MUSD (8,1 MUSD) och inkluderar ett belopp om 5,4 MUSD (- MUSD) vilket härrör från Lundin Petroleums helägda dotterbolag Etrion Corporation.
Finansiella intäkter för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till 4,0 MUSD (18,2 MUSD) och beskrivs i not 5. Jämförelseperioden påverkas av valutakursvinster om 15,2 MUSD att jämföra med valutakursförluster om 0,6 MUSD för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010, vilket redovisas under finansiella kostnader.
Ränteintäkter för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till 1,3 MUSD (2,2 MUSD). Jämförelseperioden påverkas av upplupen ränteintäkt från norsk överskjuten skatt vilken relaterar till prospekteringskostnader.
Övriga finansiella intäkter uppgick till 2,3 MUSD (0,8 MUSD) för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 och innehåller en garantiavgift om 1,6 MUSD (-MUSD) avseende vissa av ShaMaran Petroleums finansiella åtaganden relaterade till deras verksamhet i Kurdistan.
Finansiella kostnader för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till 16,1 MUSD (9,6 MUSD) och beskrivs i not 6.
Räntekostnader för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till 2,6 MUSD (3,7 MUSD) och härrör främst till kreditfaciliteter.
I januari 2008 ingick koncernen ett räntesäkringskontrakt för att låsa räntan till 3,75 procent per år avseende 200 MUSD av koncernens lån i USD för perioden från januari 2008 till januari 2012. 3,5 MUSD (2,3 MUSD) har kostnadsförts avseende regleringar under dessa räntesäkringskontrakt för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010.
I november 2009 ingick Etrion Corporation ett ränteswapkontrakt som del av ett externt låneavtal. En förändring i marknadsvärdet av detta medförde en kostnad om 1,8 MUSD (- MUSD) för sexmånadersperioden som avslutades 30 juni 2010.
En förlust om 3,9 MUSD (- MUSD) realiserades vid försäljningen av en tillgång under sexmånadersperioden som avslutades 30 juni 2010.
Valutakursförluster uppgick netto till 0,6 MUSD (-15,2 MUSD) för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010. US-dollarn stärktes gentemot euron under det andra kvartalet 2010 vilket genererat ytterligare valutakursförluster på externa lån upptagna av dotterbolag som har euro som funktionell valuta. Den norska kronan försvagades gentemot euron under det andra kvartalet vilket generade valutakursvinster på de koncerninterna lånen, men försvagningen från slutet av första kvartalet var lägre än två procent jämfört med den tioprocentiga förstärkningen av US-dollarn gentemot euron under samma period. Som en konsekvens har den valutakursvinst om 4,9 MUSD som rapporterades i det första kvartalet 2010 ersatts av en valutakursförlust om 0,6 MUSD för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010.
En avsättning för återsställningskostnader har redovisats i balansräkningen till det diskonterade värdet av uppskattad framtida kostnad. Effekten av diskonteringen återförs varje år och redovisas över resultaträkningen. 2,0 MUSD (1,2 MUSD) har redovisats i resultaträkningen under perioden. Ökningen i förhållande till jämförelseperioden beror på ökade åtaganden till följd av att Volundfältet, Norge har inkluderats och andra justerade kostnads uppskattningar.
Resultat från intressebolag för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till – MUSD (-1,6 MUSD) och bestod 2009 av Lundin Petroleums aktieandel på 44,81 procent i Etrions resultat. Etrions resultat konsolideras i sin helhet i Lundin Petroleums koncernredovisning sedan den 30 september 2009 och därför redovisas inget belopp för det första kvartalet 2010.
Skattekostnaden för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till 112,2 MUSD (61,9 MUSD) och beskrivs i not 7.
Den aktuella skattekostnaden för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till 14,4 MUSD (-2,0 MUSD). Aktuella skattekostnader omfattar framförallt skattekostnader i Frankrike, Nederländerna, Indonesien och Norge. En upplupen skattekostnad om 1,9 MUSD (-12,3 MUSD) relaterad till den norska verksamhetens förväntade resultat före skatt för helåret 2010 har redovisats, vilket visar att med hänsyn tagen till den 28 procentiga skattesatsen kommer förlustavdragen från tidigare år att användas vid årets slut vid oförändrat oljepris. Den nuvarande skattekrediten om 12,3 MUSD är en kombination av ett lågt oljepris och den höga prospekterings- och kapitalkostnaden. Dessa två faktorer skapade en situation under vilken Lundin Petroleum förutsåg en kontant utbetalning av överskjutande skatt i enlighet med det norska skattesystemet i slutet av det andra kvartalet 2009. Till följd av Alvheimfältets mycket positiva resultat och ett högre oljepris blev återbetalningen av skatt dock aldrig aktuell.
Den uppskjutna skatte kostnaden uppgick till 97,9 MUSD (63,9 MUSD) för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010. Ökningen i förhållande till jämförelseperioden beror på bättre resultat 2010 till följd av ett högre oljepris och högre produktion i kvarvarande verksamhet.
Koncernen är verksam i ett flertal länder och skattesystem där bolagsskattesatserna skiljer sig från det svenska regelverket. Bolagsskattesatserna inom koncernen varierar mellan 20 procent och 78 procent. Koncernens effektiva skattesats för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgår till 84 procent. Denna effektiva skattesats är beräknad direkt ur resultaträkningen och motsvarar inte den effektiva skattesatsen som betalas i varje land. Norge är det land som huvudsakligen bidrar till den totala skattekostnaden med en effektiv skattesats om 74 procent. Icke operativa enheter som redovisar förlust med inga eller låga redovisade skattekrediter ökar den effektiva skattesatsen. Den effektiva skattesatsen av upplupen skattekostnad är 11 procent eftersom underskottsavdrag och utgifter för prospektering ger en fortsatt skattereduktion i Norge.
Resultat efter skatt hänförligt till minoritetsintresse för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 uppgick till -5,1 MUSD (-4,5 MUSD) och är främst hänförligt till minoritetens andel i Etrion som är till fullo konsoliderat.
Olje- och gastillgångar uppgick per den 30 juni 2010 till 1 838,6 MUSD (2 540,3 MUSD) och finns beskrivna i not 9. Utbyggnads- och prospekteringskostnader för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 beskrivs nedan:
| Utbyggnadskostnader | 1 jan 2010- 30 jun 2010 |
1 apr 2010- 30 jun 2010 |
1 jan 2009- 30 jun 2009 |
1 apr 2009- 30 jun 2009 |
1 jan 2009- 31 dec 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i MUSD | 6 månader | 3 månader | 6 månader | 3 månader | 12 månader |
| Frankrike | 7,4 | 4,2 | 2,0 | 1,3 | 6,3 |
| Norge | 62,3 | 20,3 | 47,1 | 25,5 | 88,1 |
| Nederländerna | 2,1 | 1,3 | 2,7 | 0,6 | 5,3 |
| Indonesien | 8,1 | 3,1 | 20,7 | 12,4 | 34,9 |
| Ryssland | 3,7 | 2,2 | 4,5 | 1,9 | 10,1 |
| Utbyggnadskostnader från kvarvarande verksamhet |
83,6 | 31,1 | 77,0 | 41,7 | 144,7 |
| Avyttrad verksamhet - | |||||
| Storbritannien | 17,1 | - | 36,3 | 20,6 | 63,5 |
| Utbyggnadskostnader | 100,7 | 31,1 | 113,3 | 62,3 | 208,2 |
| Prospekteringskostnader | 1 jan 2010- | 1 apr 2010- | 1 jan 2009- | 1 apr 2009- | 1 jan 2009- |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun 2010 | 30 jun 2010 | 30 jun 2009 | 30 jun 2009 | 31 dec 2009 | |
| Belopp i MUSD | 6 månader | 3 månader | 6 månader | 3 månader | 12 månader |
| Frankrike | 0,3 | 0,1 | 2,4 | 0,4 | 3,1 |
| Norge | 29,8 | 1,3 | 95,4 | 37,1 | 198,5 |
| Indonesien | 8,0 | 6,8 | 5,5 | 2,4 | 9,7 |
| Ryssland | 10,7 | 5,3 | 12,9 | 6,9 | 45,2 |
| Vietnam | 9,0 | 5,1 | 7,1 | 6,6 | 9,2 |
| Kongo (Brazzaville) | 1,3 | 0,7 | 4,4 | 1,9 | 13,8 |
| Malaysia | 4,7 | 3,1 | 7,2 | 5,8 | 23,9 |
| Övriga | 0,3 | -0,8 | 2,1 | -1,5 | 4,7 |
| Prospekteringskostnader | |||||
| från kvarvarande | 64,1 | 21,6 | 137,0 | 59,6 | 308,1 |
| verksamhet | |||||
| Avyttrad verksamhet - | |||||
| Storbritannien | 0,2 | - | 1,1 | 0,5 | 2,3 |
| Prospekteringskostnader | 64,3 | 21,6 | 138,1 | 60,1 | 310,4 |
Solenergitillgångar per den 30 juni 2010 uppgick till 67,8 MUSD (0,6 MUSD). Ökningen avser anskaffningen av en portfölj av solenergitillgångar som genomförts i det andra kvartalet 2010 såväl som solenergianläggningar under konstruktion i Italien.
Övriga materiella anläggningstillgångar per den 30 juni 2010 uppgick till 14,2 MUSD (15,3 MUSD) och avser kontorsutrustning och fast egendom.
Finansiella tillgångar uppgick per den 30 juni 2010 till 86,7 MUSD (85,4 MUSD) och beskrivs i not 10. Andra aktier och andelar uppgick till 29,8 MUSD (32,4 MUSD) per den 30 juni 2010 och är främst hänförliga till andelar i ShaMaran Petroleum. Kapitaliserade lånekostnader per den 30 juni 2010 uppgick till 5,7 MUSD (7,5 MUSD) och hänför sig till kostnader som uppkom vid etableringen av bankkreditfaciliteten och som amorteras över den förväntade utnyttjandeperioden av krediten. Långfristiga fordringar uppgick till 23,8 MUSD (24,2 MUSD) och är hänförliga till ett konvertibellån till Africa Oil Corporation. Övriga finansiella tillgångar per den 30 juni 2010 uppgick till 26,1 MUSD (21,1 MUSD). De är främst hänförliga till moms betald i Ryssland, vilken uppgår till 17,9 MUSD (17,5 MUSD) och som förväntas återvinnas samt medel som innehas via Joint Venture partners för ersättningar att betala vid uppsägningar i Indonesien för vilka motsvarande skuld har redovisats i balansräkningen.
Uppskjutna skattefordringar uppgick per den 30 juni 2010 till 26,0 MUSD (27,9 MUSD) och avser huvudsakligen icke utnyttjade skattemässiga underskott i Nederländerna.
Fordringar och lager uppgick till 194,6 MUSD (198,0 MUSD) per den 30 juni 2010 och beskrivs i not 11. Lager inkluderar kolväten och förbrukningstillgångar för fältarbeten och uppgick till 19,2 MUSD (27,4 MUSD) per den 30 juni 2010. Kundfordringar uppgick till 78,4 MUSD (80,7 MUSD) och inkluderar Norges kundfordringar om 51,2 MUSD (21,4 MUSD) för perioden till följd av produktionsstarten på Volundfältet. Kortfristiga lånefordringar som uppgick till 40,6 MUSD (33,9 MUSD) är hänförliga till betalningen i samband med köpet av andelen om 30 procent i Laganskyblocket till minoritetspartnern på 30,0 MUSD (30,0 MUSD) och uppskjutet rörelsekapital att betalas av EnQuest till följd av avyttringen av den brittiska verksamheten om 9,2 MUSD (- MUSD).
Likvida medel uppgick per den 30 juni 2010 till 89,9 MUSD (77,3 MUSD). Av likvida medel innehas 30,6 MUSD (23,4 MUSD) av Etrion. Likvida medel innehades per den 30 juni 2010 för att möta verksamhets- och investeringskrav.
Avsättningar per den 30 juni 2010 uppgick till 641,0 MUSD (897,6 MUSD) och framgår av not 12. I detta belopp ingår en avsättning för återställningskostnader av oljefält uppgående till 73,2 MUSD (132,7 MUSD). Minskningen i avsättningen för återställningskostnader relaterar till största delen till den brittiska skulden och är en konsekvens av avyttringen av den brittiska verksamheten och uppgår till 53,7 MUSD.
Avsättningen för uppskjuten skatteskuld per den 30 juni 2010 uppgick till 542,2 MUSD (743,6 MUSD) och är främst hänförlig till den temporära skillnaden mellan bokfört och skattemässigt värde på olje- och gastillgångar. I enlighet med IFRS har skattefordringar nettoredovisats mot uppskjutna skatteskulder där nettoredovisning är möjlig. Den uppskjutna skatteskulden minskade jämfört med motsvarande period föregående år vilket beror till största delen på en uppskjuten skatteskuld om 255,6 MUSD tillhörande den brittiska verksamheten och är en konsekvens av avyttringen av den brittiska verksamheten.
Avsättningen hänförlig till derivatinstrument uppgick till 5,9 MUSD (3,1 MUSD) per den 30 juni 2010 och avser den långfristiga delen av det verkliga värdet för ränteswappen som ingicks i januari 2008. 2,7 MUSD av avsättningen relaterade till bolagets 850 MUSD kreditfacilitet och 3,2 MUSD till ränteswappen som ingåtts av Etrion.
Övriga avsättningar uppgick till 18,3 MUSD (16,8 MUSD) per den 30 juni 2010 och är hänförliga till en förpliktelse, vilken ingåtts av Etrion att omvandla optioner till aktier och som uppgick till 5,3 MUSD (5,7 MUSD), ersättningar att betalas vid uppsägningar i Indonesien och Tunisien vilka uppgick till 8,8 MUSD (4,0 MUSD) och övriga avsättningar som uppgick till 4,2 MUSD (7,1 MUSD).
Långfristiga räntebärande skulder uppgick per den 30 juni 2010 till 597,9 MUSD (545,7 MUSD). Finansieringen består av en 850 MUSD "revolving borrowing base" och "letter of credit"- facilitet med en sjuårig löptid med utgång 2014. Utestående kredit under denna kreditfacilitet uppgick till 548,5 MUSD (544,0 MUSD). I de långfristiga räntebärande skulderna ingår även den långfristiga delen av ett långfristigt banklån som Etrion ingått vid anskaffningen av en portfölj solenergitillgångar till ett belopp av 49,4 MUSD (1,3 MUSD).
Övriga kortfristiga skulder uppgick per den 30 juni 2010 till 200,5 MUSD (257,5 MUSD) och beskrivs i not 13. Skulder gentemot joint venture partners per den 30 juni 2010 uppgick till 74,5 MUSD (140,0 MUSD) och är hänförliga till pågående verksamhetsrelaterade kostnader. Kortfristiga räntebärande skulder per den 30 juni 2010 uppgick till 32,7 MUSD (32,4 MUSD) och är hänförliga till den kortfristiga delen avseende en utbetalning relaterad till avtalet med ett dotterbolag till Gunvor International BV till ett belopp om 30,0 MUSD (30,0 MUSD) för anskaffningen av 30% av Laganskyblocket. Skatteskulden per den 30 juni 2010 uppgick till 20,1 MUSD (20,9 MUSD). Den kortfristiga delen av verkligt värde av det ränteswapkontrakt som ingicks i januari 2008 och det ränteswapkontrakt som ingåtts per den 30 juni 2010 av Etrion uppgick till 8,6 MUSD (7,1 MUSD).
Den 9 april 2010 lämnade Lundin Petroleum en utdelning av EnQuest aktierna som erhållits i samband med försäljningen av den brittiska verksamheten i förhållandet 1,3473 EnQuest aktier för en aktie i Lundin Petroleum. Utdelningen värderades till marknadsvärdet av aktierna vid tidpunkten för utdelningen och uppgick to 656,3 MUSD. Värdet av utdelningen har bokats mot det egna kapitalet.
Under det andra kvartalet 2010 anskaffade Etrion en portfölj av solenergitillgångar i Italien. De anskaffade tillgångarna inkluderar 6 megawatts (MW) av producerande tillgångar och 10 MW av licensierade projekt klara för byggnation i Pugliaregionen samt mer än 150 MW i olika stadier av licensieringen. Under det andra kvartalet anskaffade Etrion även 3,5 MW av licensierade projekt för byggnation i Lazioregionen i Italien. Etrions balansräkning som konsoliderats i koncernens balansräkning framgår enligt nedan.
| Etrions balansräkning | ||
|---|---|---|
| Belopp i TUSD | 30 juni 2010 | 31 december 2009 |
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Materiella anläggningstillgångar - solenergi | 67 846 | 644 |
| Immateriella anläggningstillgångar - solenergi | 3 071 | 5 132 |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 260 | 218 |
| Övriga aktier och andelar | 10 368 | 10 000 |
| Goodwill | 674 | 674 |
| Övriga finansiella tillgångar | 1 961 | 986 |
| Uppskjutna skattefordringar | 2 447 | - |
| Summa anläggningstillgångar | 86 627 | 17 654 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Fordringar och lager | 8 206 | 1 329 |
| Likvida medel | 30 586 | 23 447 |
| Summa omsättningstillgångar | 38 792 | 24 776 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 125 419 | 42 430 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Eget kapital hänförligt till aktieägare | 23 075 | 29 845 |
| Minoritetsintresse | 4 | 71 |
| Totalt eget kapital | 23 079 | 29 916 |
| Långfristiga skulder | ||
| Avsättningar | 11 768 | 6 607 |
| Banklån | 49 371 | 1 279 |
| Övriga långfristiga skulder | 789 | 701 |
| Summa långfristiga skulder | 61 928 | 8 587 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Övriga kortfristiga skulder - koncernbolag | 24 774 | 27 |
| Övriga kortfristiga skulder | 15 638 | 3 900 |
| Summa kortfristiga skulder | 40 412 | 3 927 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 125 419 | 42 430 |
Lundin Petroleum har en säkrad kreditfacilitet på 850,0 MUSD, av vilka 548,5 MUSD har utnyttjats i kontanter per den 30 juni 2010. Krediten om 850,0 MUSD är en "revolving borrowing base" som är säkrad mot vissa kassaflöden som genererats av bolaget. Beloppet som är tillgängligt under faciliteten beräknas på nytt var sjätte månad och är baserat på det beräknade kassaflödet som genererats av vissa producerande fält till ett oljepris och ekonomiska antaganden som överenskommits med det syndikat av banker som tillhandahåller faciliteten. Till följd av avknoppningen av den brittiska verksamheten har ett nytt "revolving borrowing base" belåningsvärde om cirka 850,0 MUSD beräknats per den 1 juli 2010 vilket har godtagits enhälligt av banksyndikatet.
Lundin Petroleum har, via sitt dotterbolag Lundin Malaysia BV, ingått fyra produktionsdelningskontrakt (PSC) med Petroliam Nasional Berhad, den malaysiska statens olje- och gasbolag ("Petronas") avseende licenserna PM308A, PM308B, SB307 and sB308, och SB303 i Malaysia. BNP Paribas har, för Lundin Malaysia BV:s räkning, gett ut bankgarantier avseende arbetsåtaganden hänförliga till dessa PSC:s uppgående till 89,2 MUSD. Utöver detta har BNP Paribas gett ut bankgarantier avseende arbetsåtaganden i Indonesien uppgående till 16,0 MUSD.
Den 1 juli 2010 återköpte Lundin Petroleum 637 336 av egna aktier, vilket ökade det totala antalet innehavda egna aktier till 6 882 638.
Moderbolagets affärsverksamhet är att äga och förvalta olje- och gastillgångar. Resultatet för moderbolaget uppgick till -24,3 MSEK (-7,4 MSEK) för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010.
I resultatet ingår finansiella intäkter vilka uppgår till 12,0 MSEK (- MSEK). De innehåller en garantiavgift avseende vissa av ShaMaran Petroleums finansiella åtaganden relaterade till deras verksamhet i Kurdistan samt upplupna räntekostnader om 28,0 MSEK (- MSEK) för en skuldrevers om 3 951,0 MSEK till förmån för ett dotterbolag vilket gavs i samband med avyttringen av den brittiska verksamheten till EnQuest. En negativ skattekostnad om 7,3 MSEK beror på en justering av föregående års skattekostnad.
Lundin Petroleum AB:s registrerade aktiekapital per den 30 juni 2010 uppgick till 3 179 106 SEK vilket motsvarar 317 910 580 aktier med ett kvotvärde per aktie om 0,01 SEK.
Efter styrelsens godkännande som erhölls på ordinarie bolagsstämma den 6 maj 2010 återköpte Lundin Petroleum 1 780 590 egna aktier under det andra kvartalet 2010. Lundin Petroleum innehöll den 30 juni 2010 6 245 302 egna aktier.
Under 2008 införde Lundin Petroleum ett nytt långsiktigt incitamentsprogram (LTIP) bestående av en unit bonus plan med en årlig tilldelning av units som vid inlösen kommer att ge en kontantutbetalning. Beloppet hänförligt till det långsiktiga incitamentsprogrammet kommer att betalas ut över en treårsperiod från datumet för tilldelningen och bestäms vid slutet av respektive intjänande period genom att multiplicera antalet units med aktiekursen. Aktiekursen som bestämmer storleken av kontantbetalningen vid slutet av respektive intjänandeperiod kommer att baseras på den genomsnittliga slutkursen på Lundin Petroleum aktien under de fem handelsdagarna före och efter inlösendatumet.
Årsstämman som hölls den 13 maj 2009 godkände 2009 års LTIP och delade upp den i en plan för högsta koncernledningen(vilket innefattar Verkställande Direktör, Chief Operating Officer, Chief Financial Officer och Senior Vice President Operations) och en plan för övriga ledande befattningshavare.
Den 9 april 2010 delade Lundin Petroleum ut aktierna i EnQuest som erhållits i samband med försäljningen av den brittiska verksamheten. I enlighet med regelverken i de olika planerna medförde utdelningen en omräkning av antalet tilldelade units och av inlösenpriset.
LTIP för högsta koncernledningen innebär att Lundin Petroleum ställer ut 5 411 314 syntetiska optioner med ett lösenpris om 53,79 SEK (omräknat från 4 000 000 syntetiska optioner och 72,76 SEK vardera till följd av utdelningen av EnQuest aktierna.) Inlösen för de syntetiska optionerna inträffar på femårsdagen från tilldelningen och innehavaren kommer att erhålla en kontant utbetalning motsvarande den genomsnittliga slutkursen för bolagets aktie under det femte året som följer tilldelningen, med avdrag för lösenpriset.
Antalet enheter som ingår i 2008 och 2009 års LTIP planer har omräknats till följd av utdelningen av EnQuest aktierna. Den 30 juni 2010 var antalet utestående units 216 992 respektive 452 635.
Ordinarie bolagsstämma som hölls den 6 maj 2010 tilldelade 722 450 units till anställda under 2010 års LTIP.
Etrion har ett aktieoption program under vilket aktier kan beviljas till förmån för ledning och vissa anställda. Aktieoptionerna har en löptid om mellan fem och tio år. Alla aktieoptioner löses in över en treårsperiod till marknadspriset för Etrion aktien den dagen optionen beviljades. Under speciella omständigheter kan Etrions ersättningskommitté godkänna en annan inlösen period för speciella aktieoptioner.
Per den 30 juni 2010 var antalet utestående optioner i Etrion 10 290 300 av vilka 6 351 967 kan lösas in. Inlösenpriset varierar mellan 0,25 CAD och 3,28 CAD.
Etrion har ingått ett aktieägaravtal med minoritetsägaren i ett bolag för förnyelsebar energi i vilket Etrion innehar en ägarandel om 90 procent. Detta avtal leder till utfärdandet av ytterligare "at the money" optioner för att förhindra utspädning för aktieägaren med en andel om 10 procent i förhållande till värdet av Etrions första investeringar om 100 MEUR. Dessa optioner anses beviljade villkorade av prestationskriterier hänförliga till framtida investeringar. Det uppskattas att prestationskriterierna sannolikt kommer att mötas under en kommande period på tre år från och med den 30 juni 2010 och bolaget har således bokfört en icke kassaflödespåverkande ersättningskostnad om 2,4 MUSD av vilka 1,2 MUSD har påverkat resultatet för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010. Totalt verkligt värde av optionerna kommer att kostnadsföras över deras inlösenperiod, som är perioden från optionernas beviljande till och med det datum då investeringen förväntas ske.
Etrion ingår i sin helhet i Lundin Petroleums koncernredovisning varför den motsvarande eget kapitalreserven om 9,4 MUSD ingår i koncernens egna kapital. Av detta belopp hänför sig 7,0 MUSD till de utestående optionerna och 2,4 MUSD till det nämnda aktieägaravtalet.
Koncernens delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (1995:1554). Redovisningsprinciperna som tillämpas är i överensstämmelse med de som tillämpats vid upprättandet av koncernens årsredovisning för räkenskapsåret som avslutades den 31 december 2009.
Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med redovisningsprinciper antagna i Sverige och är i enlighet med RFR 2.3.
IAS 21 tillåter finansiell rapportering i annan valuta än svenska kronor (SEK). Den allmänna rapporteringsvalutan inom oljebranschen är amerikanska dollar (USD) och därför har Lundin Petroleums styrelse beslutat att bolaget skall redovisa sin finansiella rapportering i USD fr.o.m. den 1 januari 2010. Styrelsens bedömning är att en rapportering i USD kommer att ytterligare underlätta läsarens förståelse för bolagets finansiella ställning och resultat. Följaktligen har jämförelsetalen från föregående år räknats om. Tillgångar och skulder har räknats om till balansdagens kurs och intäkter och kostnader till transaktionsdagens kurs. Eget kapital har räknats om till historisk kurs.
Historiska balans- och resultaträkningar har för jämförelse presenterats i USD på bolagets hemsida www.lundin-petroleum.com.
Svensk lagstiftning tillåter inte att moderbolagets resultat redovisas i annan valuta än SEK, varför moderbolagets finansiella rapporter redovisas endast i SEK och inte i USD.
Den övervägande risken som koncernen står inför är såväl olje- och gasprospekteringen i sig samt produktionen. Olje- och gasprospektering, utbyggnad och produktion medför höga operativa och finansiella risker, som även med en kombination av erfarenhet, kunskap och noggrann utvärdering kan vara svåra att eliminera eller ligger utanför bolagets kontroll. Lundin Petroleums kommersiella framgång i det långa perspektivet bygger på dess förmåga att finna, förvärva och utvinna olje- och naturgasreserver. En framtida ökning av Lundin Petroleums reserver kommer inte bara att bygga på förmågan att prospektera efter och bygga ut de tillgångar som Lundin Petroleum för närvarande förvaltar, men även dess förmåga att välja ut och förvärva lämpliga producerande tillgångar eller prospekt. Dessutom finns det inga garantier för att kommersiella kvantiteter av olja och gas kommer att utvinnas eller förvärvas av Lundin Petroleum. Övriga risker har klassificerats antingen som operationella risker eller finansiella risker.
Koncernen står inför ett antal risker och osäkerheter i verksamheten som kan ha en negativ påverkan på dess förmåga att framgångsrikt följa sina prospekterings-, utvärderings- och utbyggnadsplaner samt dess produktion av olja och gas. En mer detaljerad analys av de operationella risker som Lundin Petroleum står inför ges i bolagets årsredovisning för 2009.
Lundin Petroleum är, och kommer att vara aktivt engagerad i olje- och gasverksamheter i diverse länder. Risker som kan uppkomma är förändringar i lagar som påverkar utländskt ägande, statligt deltagande, skatter, royalties, plikter, växelkurser och valutakontroll. Dessutom kräver vissa aspekter av Lundin Petroleums prospekterings- och produktionsprogram godkännande eller fördelaktiga beslut tagna av myndigheter. Lundin Petroleums prospektering, utbyggnad och produktionsaktiviteter kan dessutom utsättas för politiska och ekonomiska osäkerheter, expropriering av tillgångar, annullering eller justering av kontraktsrätter, skatter, royalties, plikter, utländska valutarestriktioner och andra risker som förorsakas av utländska myndighetsmakters kontroll över områden som Lundin Petroleum är verksamt i, samt risker för förluster till följd av inbördeskrig, gerillaaktiviteter eller uppror.
I sin egenskap av internationell olje- och gasutbyggnads- och produktionskoncern som är verksam globalt står Lundin Petroleum inför finansiella risker såsom fluktuationer i olje- och gaspris, valutakurser, räntor, likviditetsrisk och kreditrisk. Bolaget skall eftersträva att kontrollera dessa risker genom förnuftig ledning och användandet av internationellt accepterade finansiella instrument, såsom oljeprissäkringar, valutasäkringar samt ränteswappar. Lundin Petroleum använder sig av finansiella instrument enbart med syftet att minimera riskerna i bolagets verksamhet. En mer detaljerad analys av de finansiella risker som Lundin Petroleum står inför ges i bolagets årsredovisning för 2009.
Den 8 januari 2008 ingick koncernen en ränteswap där LIBOR räntan låstes till 3,75 procent per år och säkrade därmed 200 MUSD av koncernens USD banklån för perioden januari 2008 till och med januari 2012. Ränteswappen är hänförlig till den existerande kreditfaciliteten. I enlighet med IAS 39, möter kontraktet villkoren för säkringsredovisning. Förändringar i verkligt värde för dessa kontrakt redovisas direkt i eget kapital. Per den 30 juni 2010 fanns en avsättning om 2,7 MUSD (3,1 MUSD) i balansräkningen, hänförlig till den långfristiga delen i det verkliga värdet på den utestående delen av ränteswappen, och en skuld om 6,3 MUSD (6,4 MUSD) i balansräkningen, hänförlig till den kortfristiga delen av det verkliga värdet på den utestående delen av ränteswappen.
Etrion ingick ett ränteswapkontrakt den 5 november 2009 genom vilken sexmånaders EURIBOR räntan låstes till 3,9 procent per år för 90 procent (15,5 MEUR) av Etrions "säkrade lån med begränsat ansvar" för perioden upp till den 30 juni 2028. Dessutom anskaffade Etrion ett bolag under det andra kvartalet 2010 vilket har ingått ett flertal ränteswapkontrakt vilka låser räntan till en genomsnittlig ränta om 3,92 procent per år på 100 procent (35,4 MEUR) av kreditfaciliteten exklusive moms för perioden till och med den 30 juni 2024.
I enlighet med IAS 39 anses ränteswapkontraktet som ingåtts av Etrion inte vara effektivt och kvalificerar inte till hedgeredovisning. Variationer i verkligt värde av detta kontrakt kostnadsförs i resultaträkningen. Per den 30 juni 2010 har finansiella tillgångar redovisats i balansräkningen till ett belopp om - MUSD (0,2 MUSD). En avsättning för derivatinstrument har redovisats med 3,2 MUSD (- MUSD) och en kortfristig skuld om 2,3 MUSD (0,7 MUSD) i balansräkningen, motsvarande den kortfristiga delen av det verkliga värdet av den utestående delen av ränteswapkontraktet.
Vid upprättandet av de finansiella rapporterna för sexmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2010 har följande valutakurser använts:
| Genomsnittskurs | Balansdagskurs | |
|---|---|---|
| 1 USD motsvarar NOK | 6,0286 | 6,4970 |
| 1 USD motsvarar Euro | 0,7527 | 0,8149 |
| 1 USD motsvarar Rubel | 30,0521 | 31,1971 |
| 1 jan 2010- | 1 apr 2010- | 1 jan 2009- | 1 apr 2009- | 1 jan 2009- | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun 2010 | 30 jun 2010 | 30 jun 2009 | 30 jun 2009 | 31 dec 2009 | ||
| Belopp i TUSD | Not | 6 månader | 3 månader | 6 månader | 3 månader | 12 månader |
| Kvarvarande verksamhet | ||||||
| Rörelsens intäkter Försäljning av olja och gas |
1 | 354 375 | 188 826 | 246 672 | 131 609 | 567 488 |
| Övriga rörelseintäkter | 1 804 | 860 | 2 005 | 1 218 | 4 347 | |
| 356 179 | 189 686 | 248 677 | 132 827 | 571 835 | ||
| Rörelsens kostnader Produktionskostnader |
2 | - 85 470 | - 46 288 | - 68 903 | - 37 211 | - 155 311 |
| Avskrivningar av olje- och | ||||||
| gastillgångar | 3 | - 65 593 | - 35 094 | - 58 285 | - 29 049 | - 118 128 |
| Avskrivningar av solenergi | ||||||
| tillgångar | -29 | -29 | - | - | - | |
| Prospekteringskostnader Nedskrivningar av olje- och |
4 | -46 173 | -12 670 | -41 216 | -37 191 | -134 792 |
| gastillgångar | - | - | - | - | -525 719 | |
| Nedskrivningar av goodwill | - | - | - | - | -119 047 | |
| Bruttoresultat | 158 914 | 95 605 | 80 273 | 29 376 | - 481 162 | |
| Försäljning av tillgångar | - | - | - | - | 4 589 | |
| Övriga intäkter | 428 | 224 | 535 | 431 | 1 222 | |
| Administrationskostnader och | ||||||
| avskrivningar | - 14 177 | - 5 503 | - 8 125 | - 4 231 | - 28 841 | |
| Rörelseresultat | 145 165 | 90 326 | 72 683 | 25 576 | - 504 192 | |
| Resultat från finansiella | ||||||
| investeringar | ||||||
| Finansiella intäkter Finansiella kostnader |
5 6 |
3 991 - 16 120 |
- 2 025 - 9 419 |
18 210 - 9 553 |
11 049 - 5 040 |
82 031 - 52 472 |
| - 12 129 | - 11 444 | 8 657 | 6 009 | 29 559 | ||
| Resultat från intressebolag | - | - | - 1 569 | - 656 | - 25 504 | |
| Resultat före skatt Skatt |
7 | 133 036 - 112 226 |
78 882 - 71 663 |
79 771 - 61 909 |
30 929 - 28 693 |
- 500 137 - 45 669 |
| Periodens resultat från | ||||||
| kvarvarande verksamhet | 20 810 | 7 219 | 17 862 | 2 236 | - 545 806 | |
| Avyttrad verksamhet | ||||||
| Periodens resultat från avyttrad | ||||||
| verksamhet | 8 | 369 275 | 358 353 | 1 049 | 5 223 | 8 737 |
| Periodens resultat | 390 085 | 365 572 | 18 911 | 7 459 | - 537 069 | |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare |
||||||
| Från kvarvarande verksamhet | 25 918 | 10 041 | 22 380 | 1 316 | - 420 005 | |
| Från avyttrad verksamhet | 369 275 | 358 353 | 1 049 | 5 223 | 8 737 | |
| 395 193 | 368 394 | 23 429 | 6 539 | - 411 268 | ||
| Hänförligt till | ||||||
| minoritetsintresse | ||||||
| Från kvarvarande verksamhet | -5 108 | -2 822 | -4 518 | 920 | -125 801 | |
| Från avyttrad verksamhet | - | - | - | - | - | |
| -5 108 | -2 822 | -4 518 | 920 | -125 801 | ||
| Periodens resultat | 390 085 | 365 572 | 18 911 | 7 459 | -537 069 | |
| Resultat per aktie – USD 1 | ||||||
| Från kvarvarande verksamhet | 0,08 | 0,02 | 0,07 | - | -1,34 | |
| Från avyttrad verksamhet | 1,18 | 1,15 | - | 0,02 | 0,03 | |
| 1,26 | 1,17 | 0,07 | 0,02 | -1,31 | ||
| Resultat per aktie efter full | ||||||
| utspädning – USD 1 Från kvarvarande verksamhet |
0,08 | 0,02 | 0,07 | - | -1,34 | |
| Från avyttrad verksamhet | 1,18 | 1,15 | - | 0,02 | 0,03 | |
| 1,26 | 1,17 | 0,07 | 0,02 | -1,31 |
1 Baserat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| Belopp i TUSD | 1 jan 2010- 30 jun 2010 6 månader |
1 apr 2010- 30 jun 2010 3 månader |
1 jan 2009- 30 jun 2009 6 månader |
1 apr 2009- 30 jun 2009 3 månader |
1 jan 2009- 31 dec 2009 12 månader |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 390 085 | 365 572 | 18 911 | 7 459 | -537 069 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Valutaomräkningsdifferens | -103 877 | -70 207 | 23 045 | 45 090 | 74 763 |
| Kassaflödessäkring | -1 004 | -47 | 38 827 | 33 415 | 47 583 |
| Investeringar som kan säljas | 6 183 | -2 600 | -746 | -740 | -19 158 |
| Skatt på totalresultat | -243 | 1 429 | -17 525 | -16 623 | -19 064 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | -98 941 | -71 425 | 43 601 | 61 142 | 84 124 |
| Totalresultat | 291 144 | 294 147 | 62 512 | 68 601 | -452 945 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 297 946 | 299 458 | 77 323 | 66 905 | -317 291 |
| Minoritetsintresse | -6 802 | -5 311 | -14 811 | 1 696 | -135 654 |
| 291 144 | 294 147 | 62 512 | 68 601 | -452 945 |
| 30 juni | 31 december | ||
|---|---|---|---|
| Belopp i TUSD | Not | 2010 | 2009 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Olje- och gastillgångar | 9 | 1 838 622 | 2 540 348 |
| Solenergi tillgångar | 67 846 | 644 | |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 14 214 | 15 283 | |
| Goodwill | 674 | 674 | |
| Övriga immateriella tillgångar | 3 071 | 5 132 | |
| Finansiella tillgångar | 10 | 86 697 | 85 437 |
| Uppskjutna skattefordringar | 26 034 | 27 850 | |
| Summa anläggningstillgångar | 2 037 158 | 2 675 368 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar och lager | 11 | 194 572 | 197 952 |
| Likvida medel | 89 874 | 77 338 | |
| Summa omsättningstillgångar | 284 446 | 275 290 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 2 321 604 | 2 950 658 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Eget kapital hänförligt till aktieägare | 776 976 | 1 141 658 | |
| Minoritetsintresse | 89 086 | 95 555 | |
| Totalt eget kapital | 866 062 | 1 237 213 | |
| Långfristiga skulder | |||
| Avsättningar | 12 | 640 967 | 897 622 |
| Banklån | 597 913 | 545 729 | |
| Övriga långfristiga skulder | 16 209 | 12 598 | |
| Summa långfristiga skulder | 1 255 089 | 1 455 949 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Övriga kortfristiga skulder | 13 | 200 453 | 257 496 |
| Summa kortfristiga skulder | 200 453 | 257 496 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 2 321 604 | 2 950 658 | |
| Ställda säkerheter | 826 058 | 699 506 | |
| Ansvarsförbindelser | - | - |
| Belopp i TUSD | 1 jan 2010- 30 jun 2010 6 månader |
1 apr 2010- 30 jun 2010 3 månader |
1 jan 2009- 30 jun 2009 6 månader |
1 apr 2009- 30 jun 2009 3 månader |
1 jan 2009- 31 dec 2009 12 månader |
|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från verksamheten | |||||
| Periodens resultat | 390 085 | 365 572 | 18 911 | 7 459 | -537 069 |
| Vinst vid försäljning av avyttrad verksamhet Justering för ej kassaflödespåverkande poster |
-358 353 255 030 |
-358 353 126 612 |
- 197 556 |
- 118 319 |
- 1 005 388 |
| Erhållen ränta | 294 | 266 | 1 726 | 1 169 | 3 381 |
| Betald ränta | -467 | 851 | -5 098 | -3 571 | -6 309 |
| Betald skatt | -10 383 | -3 913 | -15 605 | -7 317 | -26 305 |
| Förändringar i rörelsekapital | -55 837 | -29 090 | -77 186 | -36 396 | 50 512 |
| Summa kassaflöde från verksamheten | 220 369 | 101 945 | 120 304 | 79 663 | 489 598 |
| Kassaflöde använt för investeringar | |||||
| Investeringar i dotterbolag | -8 633 | -8 633 | - | - | 26 489 |
| Investeringar i intresseföretag | 225 | 225 | - | - | - |
| Försäljningar av övriga aktier och andelar Förändringar i övriga finansiella |
478 | 314 | - | - | 12 285 |
| anläggningstillgångar | 247 | 327 | -59 | 1 581 | -194 |
| Övriga betalningar | -1 278 | -1 163 | -1 921 | -1 918 | -2 050 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | -25 003 | - | -888 | -899 | - |
| Investering i immateriella anläggningstillgångar | -184 | -184 | - | - | -2 161 |
| Investeringar i olje- och gastillgångar | -165 721 | -53 242 | -251 527 | -122 423 | -514 313 |
| Investeringar i solenergitillgångar | -9 310 | -6 477 | - | - | -644 |
| Investeringar i övriga anläggningstillgångar | -2 459 | -1 708 | -1 193 | -415 | -2 391 |
| Summa kassaflöde använt för investeringar | -211 638 | -70 541 | -255 588 | -124 074 | -482 979 |
| Kassaflöde från/använt för finansiering | |||||
| Förändringar i långfristiga banklån | 11 018 | -15 993 | 146 224 | 59 949 | 4 750 |
| Betalda finansieringskostnader | -51 | -3 | -79 | -38 | -97 |
| Köp av egna aktier | -7 889 | -7 889 | - | - | - |
| Utdelning till minoritet | - | - | -46 | -46 | -46 |
| Summa kassaflöde från/använt för | |||||
| finansiering | 3 078 | -23 885 | 146 099 | 59 865 | 4 607 |
| Förändring av likvida medel | 11 809 | 7 519 | 10 815 | 15 454 | -11 226 |
| Likvida medel vid periodens början | 77 338 | 85 326 | 57 445 | 59 463 | 57 445 |
| Valutakursdifferenser i likvida medel | 727 | -2 971 | 5 954 | -703 | 8 667 |
| Likvida medel vid periodens slut | 89 874 | 89 874 | 74 214 | 74 214 | 77 338 |
| Summa kassaflöde från verksamheten | |||||
| Från kvarvarande verksamhet | 543 362 | 460 298 | 142 964 | 88 244 | 433 227 |
| Från/använt för avyttrad verksamhet | -322 993 | -358 353 | -22 660 | -8 581 | 56 371 |
| 220 369 | 101 945 | 120 304 | 79 663 | 489 598 | |
| Summa kassaflöde använt för investeringar | |||||
| Använt för kvarvarande verksamhet | -169 252 | -70 541 | -218 085 | -102 934 | -416 853 |
| Använt för avyttrad verksamhet | -42 386 | - | -37 503 | -21 140 | -66 126 |
| Summa kassaflöde från / använt för | -211 638 | -70 541 | -255 588 | -124 074 | -482 979 |
| finansiering | |||||
| Från / använt för kvarvarande verksamhet | 3 078 | -23 885 | 141 099 | 59 865 | 19 607 |
| Från / använt för avyttrad verksamhet | - | - | 5 000 | - | -15 000 |
| 3 078 | -23 885 | 146 099 | 59 865 | 4 607 |
| Belopp i TUSD | Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital/ Övriga reserver |
Balanserad vinst |
Periodens resultat |
Minoritets intresse |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Balans per den 1 januari 2009 | 463 | 754 104 | 613 917 | 93 958 | 179 793 | 1 642 235 |
| Överföring av föregående års resultat | - | - | 93 958 | -93 958 | - | - |
| Totalresultat | - | 53 734 | 161 | 23 428 | -14 811 | 62 512 |
| Omföring av aktierelaterade | ||||||
| ersättningar | - | 4 038 | -4 038 | - | - | - |
| Aktierelaterade ersättningar | - | - | 2 | - | - | 2 |
| Minoritetsandel i utdelning | - | - | - | - | -46 | -46 |
| Balans per den 30 juni 2009 | 463 | 811 876 | 704 000 | 23 428 | 164 936 | 1 704 703 |
| Totalresultat | - | 39 495 | 587 | -434 696 | -120 843 | -515 457 |
| Förvärvat vid konsolidering | - | 14 899 | 6 225 | - | 18 770 | 39 894 |
| Avyttringar | - | -26 195 | - | - | 32 692 | 6 497 |
| Omföring av aktierelaterade | ||||||
| ersättningar | - | 303 | -303 | - | - | - |
| Aktierelaterade ersättningar | - | - | 1 576 | - | - | 1 576 |
| Balans per den 31 december 2009 | 463 | 840 378 | 712 085 | -411 268 | 95 555 | 1 237 213 |
| Överföring av föregående års resultat | - | - | -411 268 | 411 268 | - | - |
| Totalresultat | - | -96 905 | -342 | 395 193 | -6 802 | 291 144 |
| Förvärvat vid konsolidering | - | - | - | - | 333 | 333 |
| Utdelning | - | -358 049 | -298 288 | - | - | -656 337 |
| Köp av egna aktier | - | -7 889 | - | - | - | -7 889 |
| Omföring av aktierelaterade | ||||||
| ersättningar | - | 3 785 | -3 785 | - | - | - |
| Aktierelaterade ersättningar | - | - | 1 598 | - | - | 1 598 |
| Balans per den 30 juni 2010 | 463 | 381 320 | - | 395 193 | 89 086 | 866 062 |
| Not 1. Segmentsinformation, | 1 jan 2010- 30 jun 2010 |
1 apr 2010- 30 jun 2010 |
1 jan 2009- 30 jun 2009 |
1 apr 2009- 30 jun 2009 |
1 jan 2009- 31 dec 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| TUSD | 6 månader | 3 månader | 6 månader | 3 månader | 12 månader |
| Rörelsens intäkter | |||||
| Försäljning av: | |||||
| Olja | |||||
| - Nederländerna | 37 | - | 65 | 1 | 139 |
| - Frankrike | 45 306 | 22 552 | 33 784 | 18 094 | 77 871 |
| - Norge | 216 810 | 128 599 | 120 528 | 71 553 | 296 231 |
| - Indonesien | 15 109 | 6 388 | 14 257 | 10 145 | 36 617 |
| - Ryssland | 33 548 | 16 761 | 33 323 | 19 228 | 74 398 |
| - Tunisien | 15 308 | - | 12 161 | - | 25 469 |
| 326 118 | 174 300 | 214 118 | 119 021 | 510 725 | |
| Kondensat | |||||
| - Nederländerna | 482 | 338 | 321 | 206 | 848 |
| - Indonesien | 45 | 23 | 85 | 73 | 124 |
| 527 | 361 | 406 | 279 | 972 | |
| Gas | |||||
| - Norge | 12 276 | 7 180 | 9 850 | 3 790 | 18 257 |
| - Nederländerna | 14 892 | 6 470 | 22 214 | 8 469 | 37 354 |
| - Indonesien | 562 | 515 | 84 | 50 | 180 |
| 27 730 | 14 165 | 32 148 | 12 309 | 55 791 | |
| Försäljning från kvarvarande verksamhet |
354 375 | 188 826 | 246 672 | 131 609 | 567 488 |
| Försäljning från avyttrad verksamhet | 62 567 | - | 93 895 | 62 518 | 228 111 |
| Summa försäljning | 416 942 | 188 826 | 340 567 | 194 127 | 795 599 |
| Rörelseresultat | |||||
| - Frankrike | 26 121 | 12 735 | 12 443 | 8 349 | 36 230 |
| - Norge | 136 330 | 95 186 | 59 287 | 21 779 | 153 045 |
| - Nederländerna | 2 873 | 656 | 10 937 | 2 764 | 15 125 |
| - Ryssland | 1 635 | 729 | 1 983 | 2 562 | -700 677 |
| - Indonesien | 3 228 | -1 284 | 723 | -110 | 3 638 |
| - Tunisien | 3 157 | -829 | 420 | -1 068 | 3 159 |
| - Sudan | - | - | 1 510 | 2 377 | 1 582 |
| - Vietnam | -15 035 | -15 035 | -7 379 | -7 379 | -7 203 |
| - Kongo (Brazzaville) | - | - | - | - | -2 525 |
| - Övriga | -13 144 | -4 400 | -7 241 | -3 698 | -6 566 |
| Rörelseresultat från kvarvarande | |||||
| verksamhet | 145 165 | 90 326 | 72 683 | 25 576 | -504 192 |
| Rörelseresultat från avyttrad verksamhet | 20 774 | - | 16 077 | 18 219 | 35 919 |
| Summa rörelseresultat | 165 939 | 90 326 | 88 760 | 43 795 | -468 273 |
| Not 2. Produktionskostnader, | 1 jan 2010- | 1 apr 2010- | 1 jan 2009- | 1 apr 2009- | 1 jan 2009- |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun 2010 | 30 jun 2010 | 30 jun 2009 | 30 jun 2009 | 31 dec 2009 | |
| TUSD | 6 månader | 3 månader | 6 månader | 3 månader | 12 månader |
| Utvinningskostnader | 44 162 | 23 334 | 43 490 | 22 739 | 95 415 |
| Tariff- och transportkostnader | 6 916 | 4 078 | 8 530 | 3 796 | 15 738 |
| Direkta produktionsskatter | 21 328 | 10 712 | 17 110 | 9 744 | 40 987 |
| Förändring i lager/ överuttag | 11 865 | 7 651 | -227 | 932 | 89 |
| Övriga | 1 199 | 513 | - | - | 3 082 |
| Produktionskostnader | |||||
| från kvarvarande verksamhet | 85 470 | 46 288 | 68 903 | 37 211 | 155 311 |
| Produktionskostnader från avyttrad | |||||
| verksamhet | 32 030 | - | 53 716 | 31 235 | 140 036 |
| Summa produktionskostnader | 117 500 | 46 288 | 122 619 | 68 446 | 295 347 |
| Not 3. Avskrivningar av olje- och gastillgångar, TUSD |
1 jan 2010- 30 jun 2010 6 månader |
1 apr 2010- 30 jun 2010 3 månader |
1 jan 2009- 30 jun 2009 6 månader |
1 apr 2009- 30 jun 2009 3 månader |
1 jan 2009- 31 dec 2009 12 månader |
|---|---|---|---|---|---|
| Frankrike | 6 795 | 3 448 | 6 764 | 3 720 | 12 821 |
| Norge | 45 356 | 25 069 | 31 486 | 15 530 | 65 301 |
| Nederländerna | 8 404 | 3 953 | 6 811 | 3 109 | 12 727 |
| Indonesien | 1 858 | 1 060 | 2 196 | 1 188 | 7 334 |
| Ryssland | 3 180 | 1 564 | 4 434 | 2 320 | 8 627 |
| Tunisien | - | - | 6 594 | 3 182 | 11 318 |
| Avskrivningar från kvarvarande verksamhet |
65 593 | 35 094 | 58 285 | 29 049 | 118 128 |
| Avskrivningar från avyttrad verksamhet | 11 362 | - | 27 200 | 14 478 | 51 778 |
| Summa avskrivningar av olje-och gastillgångar |
76 955 | 35 094 | 85 485 | 43 527 | 169 906 |
| Not 4. Prospekteringskostnader, | 1 jan 2010- | 1 apr 2010- | 1 jan 2009- | 1 apr 2009- | 1 jan 2009- |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun 2010 | 30 jun 2010 | 30 jun 2009 | 30 jun 2009 | 31 dec 2009 | |
| TUSD | 6 månader | 3 månader | 6 månader | 3 månader | 12 månader |
| Frankrike | - | - | 2 671 | 84 | 3 128 |
| Ryssland | - | - | - | - | 35 000 |
| Sudan | - | - | -1 511 | -2 378 | -1 580 |
| Kongo (Brazzaville) | - | - | - | - | 2 522 |
| Nederländerna | - | - | 63 | 49 | 41 |
| Norge | 30 582 | -2 469 | 28 254 | 28 254 | 69 544 |
| Vietnam | 15 035 | 15 035 | 7 379 | 7 379 | 7 203 |
| Indonesien | -196 | -249 | 3 574 | 3 574 | 3 712 |
| Kambodja | 18 | - | - | - | 10 989 |
| Övriga | 734 | 353 | 786 | 229 | 4 233 |
| Avskrivningar från kvarvarande | |||||
| verksamhet | 46 173 | 12 670 | 41 216 | 37 191 | 134 792 |
| Avskrivningar från avyttrad verksamhet | 61 | - | 27 | -1 | 6 149 |
| Summa avskrivningar från avyttrad | |||||
| verksamhet | 46 234 | 12 670 | 41 243 | 37 190 | 140 941 |
| Not 5. Finansiella intäkter, | 1 jan 2010- | 1 apr 2010- | 1 jan 2009- | 1 apr 2009- | 1 jan 2009- |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun 2010 | 30 jun 2010 | 30 jun 2009 | 30 jun 2009 | 31 dec 2009 | |
| TUSD | 6 månader | 3 månader | 6 månader | 3 månader | 12 månader |
| Ränteintäkter | 1 296 | 648 | 2 184 | 1 486 | 4 595 |
| Valutakursvinster, netto | - | -4 854 | 15 238 | 9 179 | 66 019 |
| Försäkringsintäkter | 377 | 15 | - | - | - |
| Vinst vid försäljning av aktier | - | - | - | - | 10 244 |
| Övriga finansiella intäkter | 2 318 | 2 166 | 788 | 384 | 1 173 |
| Finansiella intäkter från kvarvarande | |||||
| verksamhet | 3 991 | -2 025 | 18 210 | 11 049 | 82 031 |
| Finansiella intäkter från avyttrad | |||||
| verksamhet | 360 | - | - | -20 | 32 |
| Summa finansiella intäkter | 4 351 | -2 025 | 18 210 | 11 029 | 82 063 |
| 1 jan 2010- | 1 apr 2010- | 1 jan 2009- | 1 apr 2009- | 1 jan 2009- | |
|---|---|---|---|---|---|
| Not 6. Finansiella kostnader, | 30 jun 2010 | 30 jun 2010 | 30 jun 2009 | 30 jun 2009 | 31 dec 2009 |
| TUSD | 6 månader | 3 månader | 6 månader | 3 månader | 12 månader |
| Räntekostnader | 2 573 | 1 329 | 3 706 | 1 969 | 8 895 |
| Resultat från avräkning av | |||||
| ränteswapkontrakt | 3 516 | 1 765 | 2 307 | 1 259 | 5 669 |
| Värdeförändring i räntesäkringskontrakt | 1 803 | 861 | - | - | 452 |
| Nuvärdesjustering av | |||||
| återställningskostnader | 1 996 | 970 | 1 211 | 615 | 2 490 |
| Avskrivning av uppskjutna | |||||
| finansieringskostnader | 772 | 375 | 1 147 | 607 | 2 539 |
| Valutakursförluster, netto | 626 | 626 | - | -1 | - |
| Förlust vid försäljning av aktier | 3 884 | 2 912 | - | - | - |
| Övriga finansiella kostnader | 950 | 581 | 1 182 | 591 | 32 427 |
| Finansiella kostnader från | |||||
| kvarvarande verksamhet | 16 120 | 9 419 | 9 553 | 5 040 | 52 472 |
| Finansiella kostnader från avyttrad | |||||
| verksamhet | 1 224 | - | 15 963 | 6 758 | 24 398 |
| Summa finansiella kostnader | 17 344 | 9 419 | 25 516 | 11 798 | 76 870 |
| Not 7. Skatt, | 1 jan 2010- | 1 apr 2010- | 1 jan 2009- | 1 apr 2009- | 1 jan 2009- |
| 30 jun 2010 | 30 jun 2010 | 30 jun 2009 | 30 jun 2009 | 31 dec 2009 | |
| 6 månader | 3 månader | 6 månader | 3 månader | 12 månader | |
| TUSD | |||||
| Kvarvarande verksamhet | |||||
| Aktuell skatt | 14 371 | 7 551 | -1 952 | 6 549 | 32 014 |
| Uppskjuten skatt | 97 855 | 64 112 | 63 861 | 22 144 | 13 655 |
| Skatt från kvarvarande verksamhet | 112 226 | 71 663 | 61 909 | 28 693 | 45 669 |
| Aktuell skatt | 7 315 | - | 1 128 | 1 128 | 6 546 |
| Uppskjuten skatt | 1 673 | - | -2 063 | 5 090 | -3 730 |
| Skatt från avyttrad verksamhet | 8 988 | - | -935 | 6 218 | 2 816 |
| Summa skatt | 121 214 | 71 663 | 60 974 | 34 911 | 48 485 |
| 1 jan 2010- | 1 apr 2010- | 1 jan 2009- | 1 apr 2009- | 1 jan 2009- | |
| Not 8. Avyttrad verksamhet, | 30 jun 2010 | 30 jun 2010 | 30 jun 2009 | 30 jun 2009 | 31 dec 2009 |
| TUSD | 6 månader | 3 månader | 6 månader | 3 månader | 12 månader |
| Försäljning av olja och gas | 62 567 | - | 93 895 | 62 518 | 228 111 |
| Övriga rörelseintäkter | 1 983 | - | 3 049 | 1 582 | 5 906 |
| Rörelsens intäkter | 64 550 | - | 96 944 | 64 100 | 234 017 |
| Produktionskostnader | -32 030 | - | -53 716 | -31 235 | -140 036 |
| Avskrivningar av olje- och gastillgångar | -11 362 | - | -27 200 | -14 478 | -51 778 |
| Prospekteringskostnader | -61 | - | -27 | 1 | -6 149 |
| Administrationskostnader och | |||||
| avskrivningar | -323 | - | 76 | -169 | -135 |
| Rörelseresultat | 20 774 | - | 16 077 | 18 219 | 35 919 |
| Finansiella intäkter | 360 | - | -20 | 32 | |
| Finansiella kostnader | -1 224 | - | -15 963 | -6 758 | -24 398 |
| Resultat före skatt | 19 910 | - | 114 | 11 441 | 11 553 |
| Skatt | -8 988 | - | 935 | -6 218 | -2 816 |
| Periodens resultat från avyttrad | |||||
| verksamhet | 10 922 | - | 1 049 | 5 223 | 8 737 |
| Vinst vid försäljning av tillgång | 358 353 | 358 353 | - | - | - |
| Periodens resultat från avyttrad | |||||
| verksamhet | 369 275 | 358 353 | 1 049 | 5 223 | 8 737 |
| Not 9. Olje- och gastillgångar, TUSD |
30 jun 2010 | 31 dec 2009 |
|---|---|---|
| Storbritannien | - | 588 885 |
| Frankrike | 144 709 | 168 907 |
| Norge | 859 646 | 951 793 |
| Nederländerna | 47 243 | 61 670 |
| Indonesien | 104 427 | 90 528 |
| Ryssland | 603 947 | 598 719 |
| Tunisien | - | 210 |
| Kongo (Brazzaville) | 31 091 | 29 800 |
| Vietnam | 10 499 | 16 563 |
| Malaysia | 36 223 | 31 473 |
| Övriga | 837 | 1 800 |
| 1 838 622 | 2 540 348 |
| Not 10. Finansiella tillgångar, | 30 jun 2010 | 31 dec 2009 |
|---|---|---|
| TUSD | ||
| Andra aktier och andelar | 29 783 | 32 369 |
| Spärrade likvida medel | 1 251 | - |
| Aktiverade finansieringskostnader | 5 735 | 7 514 |
| Långfristiga fordringar | 23 789 | 24 239 |
| Derivat | - | 231 |
| Övriga finansiella tillgångar | 26 139 | 21 084 |
| 86 697 | 85 437 |
| Not 11. Fordringar och lager, TUSD |
30 jun 2010 | 31 dec 2009 |
|---|---|---|
| Lager | 19 207 | 27 373 |
| Kundfordringar | 78 401 | 80 721 |
| Underuttag | 10 746 | 8 649 |
| Kortfristig fordran | 40 566 | 33 907 |
| Skattefordran | 283 | 2 241 |
| Fordran på Joint Venture partners | 24 862 | 28 930 |
| Övriga tillgångar | 20 507 | 16 131 |
| 194 572 | 197 952 |
| Not 12. Avsättningar, TUSD |
30 jun 2010 | 31 dec 2009 |
|---|---|---|
| Återställningskostnader | 73 240 | 132 698 |
| Pension | 1 292 | 1 354 |
| Uppskjuten skatteskuld | 542 224 | 743 646 |
| Derivatinstrument | 5 869 | 3 122 |
| Övriga avsättningar | 18 342 | 16 802 |
| 640 967 | 897 622 |
| Not 13. Kortfristiga skulder, TUSD |
30 jun 2010 | 31 dec 2009 |
|---|---|---|
| Leverantörsskulder | 18 758 | 20 487 |
| Överuttag | 6 734 | 1 287 |
| Aktuell skatteskuld | 20 068 | 20 870 |
| Upplupna kostnader | 21 500 | 16 472 |
| Skuld avseende bolagsförvärv | 8 322 | 7 238 |
| Skuld gentemot Joint Venture partners | 74 475 | 140 046 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 32 729 | 32 400 |
| Derivatinstrument | 8 586 | 7 074 |
| Övriga skulder | 9 281 | 11 622 |
| 200 453 | 257 496 |
| 1 jan 2010- | 1 apr 2010- | 1 jan 2009- | 1 apr 2009- | 1 jan 2009- | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun 2010 | 30 jun 2010 | 30 jun 2009 | 30 jun 2009 | 31 dec 2009 | |
| Belopp i TSEK | 6 månader | 3 månader | 6 månader | 3 månader | 12 månader |
| Rörelsens intäkter | |||||
| Serviceintäkter | 11 139 | 2 961 | 15 675 | 4 858 | 33 154 |
| Bruttoresultat | 11 139 | 2 961 | 15 675 | 4 858 | 33 154 |
| Administrationskostnader | -28 019 | -9 594 | -26 904 | -18 967 | -49 281 |
| Rörelseresultat | -16 880 | -6 633 | -11 229 | -14 109 | -16 127 |
| Resultat från finansiella investeringar | |||||
| Finansiella intäkter | 13 418 | 12 927 | 3 906 | 676 | 8 589 |
| Finansiella kostnader | -28 117 | -28 087 | -29 | -12 | -7 133 |
| -14 699 | -15 160 | 3 877 | 664 | 1 456 | |
| Resultat före skatt | -31 579 | -21 793 | -7 352 | -13 445 | -14 671 |
| Skatt | 7 328 | 7 878 | - | - | -17 600 |
| Periodens resultat | -24 251 | -13 915 | -7 352 | -13 445 | -32 271 |
| Belopp i TSEK | 1 jan 2010- 30 jun 2010 6 månader |
1 apr 2010- 30 jun 2010 3 månader |
1 jan 2009- 30 jun 2009 6 månader |
1 apr 2009- 30 jun 2009 3 månader |
1 jan 2009- 31 dec 2009 12 månader |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -24 251 | -13 915 | -7 352 | -13 445 | -32 271 |
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - | - |
| Totalresultat | -24 251 | -13 915 | -7 352 | -13 445 | -32 271 |
| Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Minoritetsintresse |
-24 251 - |
-13 915 - |
-7 352 - |
-13 445 - |
-32 271 - |
| -24 251 | -13 915 | -7 352 | -13 445 | -32 271 |
| 30 juni 2010 | 31 december 2009 | |
|---|---|---|
| Belopp i TSEK | ||
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Finansiella tillgångar | 7 871 947 | 7 891 762 |
| Summa anläggningstillgångar | 7 871 947 | 7 891 762 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Fordringar | 15 399 | 5 365 |
| Likvida medel | 5 474 | 532 |
| Summa omsättningstillgångar | 20 873 | 5 897 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 7 892 820 | 7 897 659 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital hänförligt till aktieägare inklusive | ||
| periodens resultat | 3 805 665 | 7 840 752 |
| Långfristiga skulder | ||
| Avsättningar | 36 403 | 36 403 |
| Summa långfristiga skulder | 36 403 | 36 403 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Kortfristiga skulder | 4 050 752 | 20 504 |
| Summa kortfristiga skulder | 4 050 752 | 20 504 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 7 892 820 | 7 897 659 |
| Ställda panter | 6 412 608 | 4 978 037 |
| Ansvarsförbindelser | - | - |
| Belopp i TSEK | 1 jan 2010- 30 jun 2010 6 månader |
1 apr 2010- 30 jun 2010 3 månader |
1 jan 2009- 30 jun 2009 6 månader |
1 apr 2009- 30 jun 2009 3 månader |
1 jan 2009- 31 dec 2009 12 månader |
|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från / använt för | |||||
| verksamheten | |||||
| Periodens resultat | -24 251 | -13 915 | -7 352 | -13 445 | -32 271 |
| Justering för ej likviditetspåverkande | |||||
| poster | 40 492 | 39 985 | 243 | 1 530 | 18 958 |
| Förändringar i rörelsekapital | 11 309 | 11 231 | 3 157 | 5 778 | 11 744 |
| Summa kassaflöde från / använt för | |||||
| verksamhet | 27 550 | 37 301 | -3 952 | -6 137 | -1 569 |
| Kassaflöde från investeringar Förändring av övriga finansiella |
|||||
| anläggningstillgångar | 38 548 | 28 657 | 4 520 | 7 021 | 738 |
| Summa kassaflöde från investeringar | 38 548 | 28 657 | 4 520 | 7 021 | 738 |
| Kassaflöde använt för finansiering | |||||
| Köp av egna aktier | -61 242 | -61 242 | - | - | - |
| Summa kassaflöde använt för | |||||
| finansiering | -61 242 | -61 242 | - | - | - |
| Förändring i likvida medel | 4 856 | 4 716 | 568 | 884 | -831 |
| Likvida medel vid periodens början | 532 | 681 | 1 184 | 1 169 | 1 184 |
| Valutakursförändring i likvida medel | 86 | 77 | -429 | -730 | 179 |
| Likvida medel vid periodens slut | 5 474 | 5 474 | 1 323 | 1 323 | 532 |
| Bundet eget kapital | Fritt eget kapital | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i TSEK | Aktie kapital |
Reserv fond |
Övriga fonder |
Balanserad vinst |
Periodens resultat |
Summa eget kapital |
| Balans per den 1 januari 2009 | 3 179 861 306 | 5 089 856 | 1 855 683 | 62 778 | 7 872 802 | |
| Överföring av föregående års resultat |
- | - | - | 62 778 | -62 778 | - |
| Totalresultat | - | - | - | - | -7 352 | - -7 352 - |
| Omföring av aktierelaterade ersättningar Aktierelaterade ersättningar |
- - |
- - |
30 894 - |
-30 894 16 |
- - |
- 16 |
| Balans per den 30 juni 2009 | 3 179 861 306 | 5 120 750 | 1 887 583 | -7 352 | 7 865 466 | |
| Totalresultat | - | - | - | - | -24 919 | -24 919 |
| Omföring av aktierelaterade ersättningar Aktierelaterade ersättningar |
- - |
- - |
- - |
- 205 |
- - |
- 205 |
| Balans per den 31 december 2009 |
3 179 861 306 | 5 120 750 | 1 887 788 | -32 271 | 7 840 752 | |
| Överföring av föregående års resultat |
- | - | - | -32 271 | 32 271 | - |
| Totalresultat | - | - | - | - | -24 251 | -24 251 |
| Utdelning Köp av egna aktier Omföring av aktierelaterade |
- - |
- - |
-2 123 457 -61 242 |
-1 826 272 - |
- - |
-3 949 729 -61 242 |
| ersättningar Aktierelaterade ersättningar |
- - |
- - |
29 380 - |
-29 380 135 |
- - |
- 135 |
| Balans per den 30 juni 2010 | 3 179 | 861 306 | 2 965 431 | - | -24 251 | 3 805 665 |
| Nyckeltal, aktie | 1 jan 2010- 30 jun 2010 6 månader |
1 apr 2010- 30 jun 2010 3 månader |
1 jan 2009- 30 jun 2009 6 månader |
1 apr 2009- 30 jun 2009 3 månader |
1 jan 2009- 31 dec 2009 12 månader |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktieägarnas egna kapital per aktie, USD1 | 2,48 | 2,48 | 4,91 | 4,91 | 3,64 |
| Operativt kassaflöde per aktie, USD2 | 0,90 | 0,44 | 0,71 | 0,38 | 1,51 |
| Kassaflöde från verksamheten per aktie, | |||||
| USD3 | 0,70 | 0,32 | 0,38 | 0,25 | 1,56 |
| Resultat per aktie, USD4 | 1,26 | 1,17 | 0,07 | 0,02 | -1,31 |
| Resultat per aktie efter full utspädning, USD5 | 1,26 | 1,17 | 0,07 | 0,02 | -1,31 |
| EBITDA per aktie efter full utspädning, USD6 | 0,93 | 0,44 | 0,69 | 0,40 | 1,54 |
| Utdelning per aktie, USD | 2,10 | 2,10 | - | - | - |
| Börskurs vid periodens utgång (avser | |||||
| moderbolaget), USD7 | 4 ,46 | 4 ,46 | 7 ,80 | 7 ,80 | 7 ,95 |
| Antal utställda aktier vid periodens slut | 317 910 580 | 317 910 580 | 317 910 580 | 317 910 580 | 317 910 580 |
| Antal aktier i cirkulation vid periodens slut | 311 665 278 | 311 665 278 | 313 420 280 | 313 420 280 | 313 420 280 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier för perioden8 | 313 183 758 | 312 949 835 | 313 420 280 | 313 420 280 | 313 420 280 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier för perioden, | |||||
| efter full utspädning8 | 313 183 758 | 312 949 835 | 313 420 280 | 313 420 280 | 313 420 280 |
1 Koncernens redovisade egna kapital hänförligt till aktieägare dividerat med antalet aktier vid periodens slut.
2 Koncernens intäkter minus produktionskostnader och aktuella skatter dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för perioden.
3 Kassaflöde från verksamheten enligt koncernens kassaflödesanalys dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för perioden.
4 Koncernens vinst efter skatt hänförlig till Moderbolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för perioden.
5 Koncernens vinst efter skatt hänförlig till Moderbolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för perioden efter full utspädning för utestående teckningsoptioner.
6 Koncernens EBITDA dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier för året efter full utspädning för utestående teckningsoptioner. EBITDA som används i denna rapport definieras som rörelseresultat före avskrivning av olje- och gastillgångar, prospekteringskostnader, nedskrivningar och vinst vid försäljning av tillgångar.
7Börskursen i USD är baserad på börskursen i SEK omräknat till balansdagens kurs.
8Antal aktier vid periodens början med tidsvägning för nyemitterade aktier efter full utspädning för utestående teckningsoptioner.
| Nyckeltal, koncernen | 1 jan 2010- 30 jun 2010 6 månader |
1 apr 2010- 30 jun 2010 3 månader |
1 jan 2009- 30 jun 2009 6 månader |
1 apr 2009- 30 jun 2009 3 månader |
1 jan 2009- 31 dec 2009 12 månader |
|---|---|---|---|---|---|
| Räntabilitet på eget kapital, %9 | 37 | 35 | 1 | 0 | -37 |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital, %10 | 31 | 27 | 4 | 2 | -29 |
| Netto skuldsättningsgrad, %11 | 64 | 64 | 39 | 39 | 40 |
| Soliditet, %12 | 37 | 37 | 49 | 49 | 42 |
| Andel riskbärande kapital, %13 | 60 | 60 | 70 | 70 | 66 |
| Räntetäckningsgrad, %14 | 6 234 | 11 292 | 1 052 | 990 | -2 865 |
| Operativt kassaflöde/räntekostnader, TSEK15 | 3 376 | 3 434 | 2 774 | 2 844 | 2 605 |
| Direktavkastning16 | 0,47 | 0,47 | - | - | - |
9 Koncernens vinst efter skatt dividerat med koncernens genomsnittligt eget kapital.
10 Koncernens resultat före skatt plus räntekostnader plus/minus valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital (genomsnittet av balansomslutningen minus icke-räntebärande skulder).
11 Koncernens netto räntebärande skulder i förhållande till eget kapital hänförligt till aktieägare.
12 Koncernens totalt eget kapital i förhållande till balansomslutningen.
13 Summan av totalt eget kapital och uppskjutna skatteskulder dividerat med balansomslutningen.
14 Koncernens resultat efter finansnetto plus räntekostnader plus/minus valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med räntekostnader.
15 Koncernens intäkter minus produktionskostnader och aktuella skatter dividerat med årets räntekostnad.
16 Utdelning i förhållande till börskurs vid räkenskapsårets utgång.
Styrelsen och koncernchef & verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm, 4 augusti 2010
Lundin Petroleum AB (publ) Org. Nr. 556610-8055
| Ian H. Lundin Styrelseordförande |
C. Ashley Heppenstall Koncernchef & VD |
William A. Rand |
|---|---|---|
| Asbjorn Larsen | Lukas H. Lundin | Magnus Unger |
Dambisa F. Moyo
Vi har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Lundin Petroleum (publ) för perioden 1 januari till 30 juni 2010. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av bolagets valda revisorer. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige, RS, och i Sverige god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på er revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen för koncernens del samt i enlighet med årsredovisningslagen för moderbolagets del.
Stockholm, 4 augusti 2010
Bo Hjalmarsson Bo Karlsson Huvudansvarig revisor, Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor PricewaterhouseCoopers AB PricewaterhouseCoopers AB
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.