Orkla ASA — M&A Activity 2025

Jan 24, 2025

Orkla selger vannkraftporteføljen

Orkla selger vannkraftporteføljen

Orkla har inngått avtaler om å selge hele sin vannkraftportefølje i to separate

transaksjoner. Transaksjonene verdsetter den totale porteføljen til 6,1

milliarder kroner på kontant- og gjeldfri basis.

Vannkraftporteføljen eies gjennom 100% eierskap av tre separate

holdingselskaper: Sarpsfoss Limited, Orkla Energi AS (85% eier av AS

Saudefaldene), og Trælandsfos Holding AS.

Hafslund AS (90%) og Svartisen Holding AS (10%) kjøper Sarpsfoss Limited. De

underliggende eiendelene består av elvekraftproduksjon i Sarpefossen og

Mossefossen, med en samlet gjennomsnittlig årlig produksjon på 536 GWh.

Å Energi kjøper Orkla Energi AS og Trælandsfos Holding AS. Kraftvirksomheten i

Sauda er regulert av en leieavtale med Statkraft som løper til 31. desember

2030. Etter utløpet av denne leieavtalen vil eiendelene bli overlevert til

Statkraft i bytte mot en avtalefestet kompensasjon. Eiendelene har en

gjennomsnittlig årlig produksjon på 1 860 GWh, hvorav

1 072 GWh er underlagt faste leveringsforpliktelser. Trælandsfos-eiendelene har

en gjennomsnittlig årlig produksjon på 61 GWh.

På kapitalmarkedsdagen i november 2023 kommuniserte Orkla at selskapet utforsket

strukturelle muligheter for vannkraftporteføljen, inkludert en potensiell

salgsprosess, med formål om verdiskapning for Orklas aksjonærer.

"Orkla er et industrielt investeringsselskap med fokus på merkevarer og

forbrukerorienterte virksomheter. Ved å selge vannkraftporteføljen reduserer vi

kompleksiteten og leverer på vår kommuniserte strategi," sier Orklas konsernsjef

Nils K. Selte.

Orklas estimerte regnskapsmessige gevinst fra disse transaksjonene er omtrent 5

milliarder kroner.

Transaksjonene er underlagt godkjenning fra relevante konkurransemyndigheter og

det norske energidepartementet. Transaksjonene forventes å bli fullført innen

utgangen av tredje kvartal 2025.

DNB Markets, del av DNB Bank ASA, har vært finansiell rådgiver og Advokatfirmaet

Wiersholm har vært juridisk rådgiver for Orkla.

Om Hafslund AS

Hafslund er et energi- og infrastrukturkonsern bestående av tre

virksomhetsområder som alle jobber for en verden i balanse med fornybart.

Hafslund eier og driver 81 vannkraftverk, som utgjør 21 TWh, fra fire

kraftproduksjonsområder: Aurland, Hallingdal og Valdres, Innlandet og Glomma.

Hafslund AS er eid 100 prosent av Oslo kommune.

Om Svartisen Holding AS

Svartisen Holding er et norsk selskap eid av tre finske energiselskaper; i)

Vantaan Energia Oy, ii) Oy Turku Energia - Åbo Energi Ab og iii)

Keskusosuuskunta Oulun Seudun Sähkö. Svartisen Holding AS har 55 års rettigheter

til kraftuttak knyttet til Svartisen vannkraftverk i Meløy og eier 10% av

Hafslund Produksjon Holding AS.

Om Å Energi AS

Å Energi er Norges største vertikalt integrerte fornybare energiselskap, med

virksomhet over hele verdikjeden, fra kraftproduksjon til sluttkunder. Å Energi

driver 73 heleide og deleide vannkraftverk som genererer rundt 11,3 TWh hvert

år, med levering av strøm til omtrent 432 000 kunder i Buskerud og Agder. Å

Energi eies av 30 kommuner i Agder og Buskerud, Vardar, Lier Everk Holding og

Statkraft.

Om Orkla ASA

Orkla er et ledende industrielt investeringsselskap innenfor merkevarer og

forbrukerorienterte virksomheter. Den nåværende investeringsporteføljen består

av 11 selskaper innen blant annet maling, mat, sjokolade, godteri, snacks, helse

og matingredienser. Orkla hadde i 2023 en omsetning på 67,8 mrd. kroner og et

resultat før skatt på 7,0 mrd. kroner. Orkla-konsernet har omtrent 20 000

ansatte. Selskapet er notert på Oslo Børs og har hovedkontor på Skøyen i Oslo,

Norge.

Orkla ASA

Oslo, 24. januar 2025

Ref.:

Direktør Investorrelasjoner og Kommunikasjon

Annie Bersagel

Tel.: +47 986 03 664

Denne opplysningen omhandler innsideinformasjon i henhold til

Markedsmisbruksforordningen og er informasjonspliktig etter

verdipapirhandelloven §5-12.

Denne børsmeldingen ble publisert av Ole Andreas Steensland Dahl, Investor

Relations Manager i Orkla ASA, 24. januar 2025 kl 08.00 CET.