Orkla ASA — M&A Activity 2022

Oct 3, 2022

Orkla investerer i amerikanske iskremingredienser og starter søk etter partner for å akselerere videre vekst innen ingredienser

Orkla investerer i amerikanske iskremingredienser og starter søk etter partner for å akselerere videre vekst innen ingredienser

Orkla Food Ingredients («OFI») har inngått avtale om å kjøpe 84 % av aksjene i

Denali Ingredients, som er et ledende selskap innenfor iskremingredienser i USA.

Selskapet verdsettes på gjeldfri basis til 200 mill. USD, tilsvarende 2,2

milliarder kroner.

Denali Ingredients har i løpet av de siste 15 årene hatt en sterk organisk vekst

på mer enn 10 % i året. Selskapet har sitt hovedkontor i Wisconsin, hvor de også

har to fabrikker og 160 ansatte.

- Oppkjøpet av Denali Ingredients er et betydelig og naturlig steg for OFI, hvor

vi nå går inn i markedet for ingrediensløsninger til amerikansk iskremindustri.

Ingredienssektoren er fragmentert med et stort potensial for videre

konsolidering og vekst. På basis av dette starter vi nå en prosess hvor vi vil

søke en langsiktig partner for OFI. Hensikten er å øke veksttakten og

verdiskapingen, sier Orklas konsernsjef Nils K. Selte.

Denali Ingredients utvikler og produserer ingrediensløsninger til den

amerikanske iskremindustrien. OFI på sine side har en sterk posisjon i det

europeiske markedet for ingredienser til iskrem- og sjokoladeindustrien. Den nye

virksomheten vil bli en del av området «Sweet Ingredients» i OFI.

- Med dette kjøpet styrker OFI sin posisjon som en ledende leverandør av

ingredienser til iskrem- og sjokoladeindustrien, i tillegg til bakeribransjen.

Vi har en uttalt strategi om å øke eksponeringen mot markeder og kategorier med

høyere vekst og marginer. Denali Ingredients med sin ledende posisjon i det

attraktive amerikanske markedet passer godt inn i dette bildet. OFI øker med

oppkjøpet sin omsetning innenfor Sweet Ingredients med 45 %, sier Johan Clarin

som er konserndirektør og leder for OFI.

Denali Ingredients har en forventet omsetning i inneværende regnskapsår 2022 på

99 mill. USD, tilsvarende ca. 1,1 milliard kroner (regnskapsåret slutter 30.

september) og et 'run-rate' driftsresultat (normalisert EBITDA) på 14,4 mill.

USD, tilsvarende 156 mill. kroner.

Selger er Denali Companies LLC, eid og drevet av grunnlegger-familien til Wally

og June Blume. Denali Ingredients består av selskapene Denali Ingredients LCC,

Denali Staffing LCC, Denali Investment Properties LCC og Denali Equipment LCC.

Selgeren og Denali Ingredients' adm.direktør Neal Glaeser vil som en del av

transaksjonen investere i Denali Ingredients og bli medeiere i selskapet med en

samlet andel på ~16 %. Glaeser vil fortsatt lede virksomheten.

- Vi er veldig glade for å nå bli en del av OFI som allerede er en betydelig

aktør innen Denalis kategorier i Europa og med dyp forståelse av vår industri.

Jeg er overbevist om at vi sammen vil fortsette Denalis gode vekst og

verdiskaping. Som team ser vi frem til et fruktbart samarbeid, sier Neal Glaser.

Transaksjonen verdsetter Denali Ingredients til 200 mill. USD på 100 % og

gjeldfri basis, noe som tilsvarer 2,2 milliarder kroner. I tillegg til den

opprinnelige kjøpsprisen inkluderer avtalen en potensiell tilleggsutbetaling

dersom selskapet leverer sterk vekst i de kommende årene. Transaksjonen må

godkjennes av relevante myndigheter og forventes gjennomført i løpet av fjerde

kvartal 2022. Denali Ingredients vil konsolideres i Orklas regnskap fra

gjennomføringsdato.

Om Orkla Food Ingredients

Orkla Food Ingredients er den ledende aktøren i Nord-Europa innen bakeri- og

iskremingredienser. De største produktgruppene er bakeri- og iskremingredienser,

margarin- og smørblandingsprodukter, marsipan og plantebaserte matvarer. Orkla

Food Ingredients har en direkte tilstedeværelse i 22 land, som sikrer nærhet til

kundene.

Om Orkla

Orkla er en ledende leverandør av merkevarer og konseptløsninger til forbruker-,

storhusholdnings- og bakerimarkedet i Norden, Baltikum og utvalgte markeder i

Sentral-Europa og India. Orkla er notert på Oslo Børs og har hovedkontor i Oslo.

Konsernet hadde i 2021 en omsetning på 50,4 mrd. kroner, og har cirka 21.500

ansatte.

Orkla ASA

Oslo, 3. oktober 2022

Ref.:

Konserndirektør Kommunikasjon og Corporate Affairs

Håkon Mageli

Tlf.: +47 928 45 828

Direktør Investor Relations

Kari Lindtvedt

Tlf.: +47 950 75 114

Denne opplysningen omhandler innsideinformasjon i henhold til

Markedsmisbruksforordningen og er informasjonspliktig etter

verdipapirhandelloven §5-12.

Denne børsmeldingen ble publisert av Kjetil Sørum, Investor Relations Manager

i Orkla ASA, 3. oktober 2022 kl 08.22 CEST.