Orkla ASA — M&A Activity 2017

Jul 10, 2017

VEDLEGG 1: UTVIDET MELDING

Beskrivelse av virksomheten som transaksjonen omfatter

Sapa JV ble opprettet i 2013 som et "joint venture"-selskap eiet 50/50 av Orkla og Hydro. Selskapet har gjort stor suksess som leverandør av aluminiumsløsninger og er verdens største selskap innen aluminiumekstrudering. Sapas virksomhet er organisert i de fire forretningsområdene Extrusion Europe, Extrusion North America, Precision Tubing og Building Systems. Selskapet har 22.400 ansatte og tilstedeværelse i 40 land.

Nøkkeltall for Sapa (100 % basis) (urevidert)

	Q1 2017	Q1 2016	År 2016	År 2015	År 2014
Salgsvolum (1.000 mt)	355	349	1.365	1.363	1.399
Samlet omsetning	14.337	13.919	53.430	55.397	46.377
Rapportert EBIT	856	655	2.420	528	-317
Rapportert nettoinntekt (tap)	625	418	1.779	246	-626
Underliggende EBITDA	1.100	901	3.498	2.729	1.916
Underliggende EBIT	778	571	2.197	1.407	652
Sum eiendeler	28.628	28.204	25.939	28.870	27.629
Sum egenkapital	14.567	12.828	13.800	12.871	11.538
Sum gjeld	14.060	15.376	12.139	15.999	16.091
Orklas andel av nettoresultat etter skatt	312	209	890	123	-313

Tall i millioner kroner, unntatt salgsvolum.

Finansielle effekter

Orkla rapporterte et utvannet resultat pr. aksje på 4,22 kroner i 2016, hvorav bidraget fra Sapa var 0,88 kroner pr. aksje.

Sapa har blitt bokført etter egenkapitalmetoden, på linjen for resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper. Fra og med 2. kvartal 2017 vil Sapa bli regnskapsført på egen linje som "ikke videreført virksomhet", og sammenligningstallene vil bli endret tilsvarende.

Styre og ledelse i Sapa

Pr. offentliggjøringsdatoen består styret i Sapa av seks personer. Styret er presentert i tabellen under. Etter gjennomføring av transaksjonen vil Hydro eie 100 % av Sapa og vil endre selskapets styresammensetning.

Peter A. Ruzicka	Styrets leder
Eivind Kallevik	Styremedlem
Anne-Lene Midseim	Styremedlem
Terje Andersen	Styremedlem
Kenneth Hertz	Styremedlem
Tor Egil Skulstad	Styremedlem

Pr. offentliggjøringsdatoen, består ledergruppen i Sapa av 10 personer. Ledergruppen er presentert i tabellen under.

Navn	Stilling
Egil Hogna	President & CEO
Karl Eichinger	EVP & CFO
Katarina Nilsson	EVP HR & Organization
Florian Krumbacher	EVP & General Counsel
Rafael Fuertes	EVP Strategy & Innovation
Erika Ahlqvist	EVP Communication & CSR
Charlie Straface	EVP & Business Area President - Extrusion North America
Sergio Vendrasco	EVP & Business Area President - Precision Tubing
John Thuestad	EVP & Business Area President - Extrusion Europe
Salvador Biosca	EVP & Business Area President - Building Systems

Indikativ tidslinje

Annonseringsdato: 10. juli, 2017 Godkjenning fra konkurransemyndigheter: Brasil, Canada, Kina, EU, Tyrkia Gjennomføring av avtalen: 2H 2017

Avtaler i forbindelse med transaksjonen

Det er og forventes ikke inngått avtaler til fordel for styremedlemmer og ledende ansatte i Orkla som følge av transaksjonen. Tilsvarende gjelder for styremedlemmer i Sapa. Normale insitamentsavtaler for fortsatt ansettelse gjelder for medlemmer av Sapas ledergruppe. Samlet kostnad for disse avtalene estimeres til ca. 20 mill. kroner, og Orkla og Hydro er enige om å dele denne kostnaden.