Orkla ASA — M&A Activity 2017

Jul 10, 2017

Orkla ASA: Orkla selger sin eierandel i Sapa til Hydro

Orkla ASA: Orkla selger sin eierandel i Sapa til Hydro

Orkla og Norsk Hydro («Hydro») har inngått avtale om at Hydro kjøper Orklas 50 %

eierandel i Sapa. Salget er i tråd med Orklas strategi om å være et ledende

merkevareselskap.

Siden etableringen av joint venture-selskapet Sapa («Sapa JV») i 2013 har

selskapet mer enn tredoblet resultatet og blitt verdens ledende selskap innen

bearbeidede aluminiumsprofiler, med 53 mrd. kroner i omsetning og 22.400

ansatte. Joint venture-avtalen som den gang ble inngått mellom Orkla og Hydro

inneholdt bestemmelser om felles eierskap i minst tre år.

«Etter mer enn tre års vellykket samarbeid er det nå et naturlig tidspunkt for

Orkla å overlate eierskapet til Hydro. Etableringen av Sapa JV har vært en

suksesshistorie, og med Hydro som eier får Sapa en god industriell plattform for

videre utvikling. For Orkla er salget en naturlig konsekvens av vår strategi om

å bli et rendyrket merkevareselskap», sier konsernsjef Peter A. Ruzicka.

Partene er enige om en kjøpesum som verdsetter Sapa til totalt 27 mrd. kroner

(på gjeldfri basis). Endelig kjøpesum fastsettes på basis av balansen ved

gjennomføringstidspunktet. Kjøpesummen betales i kontanter ved gjennomføring av

avtalen.

Orkla har vært eier i Sapa siden 2005. Ved etablering av Sapa JV i 2013 ble

Gränges skilt ut og senere børsnotert på Stockholmsbørsen med en samlet

salgsverdi på ca. 5 mrd. kroner. Orkla mottok ved etablering av Sapa JV et

kontantoppgjør på 1,8 mrd. kroner. For 2016 har Orkla mottatt et ordinært

utbytte på 1,5 mrd. kroner. Orkla forventer dermed å realisere en samlet verdi

på mer enn 20 mrd. kroner fra sitt opprinnelige engasjement i Sapa.

Dagens transaksjon medfører en gevinst for Orkla på om lag 5 mrd. kroner. I tråd

med norsk skattelovgivning utløser ikke gevinsten skatteplikt.

Styret i Orkla vil foreslå at det utbetales et ekstraordinært utbytte på 5

kroner per aksje etter gjennomføring av avtalen. Styret foreslår at det

ekstraordinære utbyttet vedtas og utbetales så raskt som praktisk mulig etter at

gjennomføring av avtalen med Hydro har funnet sted.

Orkla vil også etter utbetaling av ekstraordinært utbytte ha en meget solid

finansiell plattform som gir grunnlag for både fortsatt vekst og god

utbyttekapasitet. I tråd med Orklas strategi for kapitalallokering, er første

prioritet å styrke merkevareområdet gjennom oppkjøp og investeringer i

eksisterende virksomhet.

Avtalen er betinget av godkjennelse fra relevante konkurransemyndigheter,

herunder EU, Kina, Brasil, Canada og Tyrkia, og forventes gjennomført i løpet av

Nærmere informasjon om Sapa, herunder virksomhetens styre og ledelse samt

nøkkeltall, er inntatt i det separate vedlegget. Nærmere informasjon om

transaksjonen og dets betydning for Orkla er også inkludert i det separate

vedlegget.

Det vil bli avholdt en telefonkonferanse på engelsk for investorer og

analytikere i dag, mandag 10. juli 2017, kl. 10.00. Deltakere inviteres til å

ringe inn på følgende telefonnumre:

Fra Norge: +47 21 56 33 18 (passord: Orkla)

Internasjonalt: +44 (0) 20 3003 2666 (passord: Orkla)

Et opptak av telefonkonferansen vil bli gjort tilgjengelig på Orklas nettsider

kort tid etter møtet.

Orkla er en ledende leverandør av merkevarer og konseptløsninger til dagligvare-

, storhusholdnings- og bakerimarkedet i Norden, Baltikum og utvalgte markeder i

Sentral-Europa og India. Orkla er notert på Oslo Børs og har hovedkontor i Oslo.

Konsernet hadde i 2016 en omsetning på ca. 38 mrd. kroner, og hadde ved

årsskiftet ca. 18.000 ansatte.

Orkla ASA

Oslo, 10. juli 2017

Ref.:

Direktør Investor Relations

Mattias Orrenius

Tlf.: +47 983 66 334

E-post: mattias.orrenius@orkla.no

Konserndirektør Kommunikasjon og Corporate Affairs

Håkon Mageli

Tlf.: +47 928 45 828

E-post: hakon.mageli@orkla.no

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12