AI assistant
Oriola Oyj Interim / Quarterly Report 2019
3278_rns_2019-04-26_081279b3-92e8-47d2-8075-c8c28cf4029e.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Oriola
ORIOLA OYJ:N
OSAVUOSIKATSAUS
1.1.–31.3.2019
Julkaistu 26.4.2019 klo 15.00.
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
2 (26)
Oriola Oyj:n pörssitiedote 26.4.2019 klo 15.00
Oriola 1.1.–31.3.2019
Tammi–maaliskuun 2019 pääkohdat
- Laskutus kasvoi 5,4 % (kasvoi 6,4 %) ja oli 894,4 (848,3) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna laskutus kasvoi 8,7 % ja oli 922,2 miljoonaa euroa.
- Liikevaihto kasvoi 2,3 % (kasvoi 5,6 %) ja oli 397,1 (388,1) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 5,8 % ja oli 410,6 miljoonaa euroa.
- Oikaistu liikevoitto oli 3,9 (6,2) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna oikaistu liikevoitto oli 4,1 miljoonaa euroa.
- Tammi–maaliskuun tulos oli 1,9 (3,5) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos oli 0,01 (0,02) euroa.
- Kaksi konsernitason strategista ohjelmaa käynnistettiin: 20by20 Excellence -ohjelma varmistamaan toimintojen laadukkuus ja kustannustehokkuus sekä Customer Experience -ohjelma vahvistamaan asiakasluottamusta ja -tyytyväisyytä.
- Uusi asiakaskeskeinen organisaatio ja uudet liiketoiminta-alueet Consumer, Pharma ja Retail sekä logistiikkaan ja hankintaan keskittyvä Operations-toiminto tulivat voimaan 1.1.2019.
- Uuden automatisoidun jakelukeskuksen käyttöönotto alkoi Ruotsissa helmikuussa.
Näkymä vuodelle 2019
Vertailukelpoisin valuuttakurssein lasketun oikaistun liikevoiton arvioidaan kasvavan vuoden 2018 tasosta.
Oriolan näkymät vuodelle 2019 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin, sopimuksiin lääkeyhtiöiden ja apteekkien kanssa sekä johdon arvioihin.
Toimitusjohtaja Robert Andersson vuoden 2019 ensimmäisestä vuosineljänneksestä:
"Oriolan laskutus (894 miljoonaa euroa, +5,4 %) ja liikevaihto (397 miljoonaa euroa, +2,3 %) jatkoivat kasvuaan ensimmäisen vuosineljänneksen aikana viime vuoteen verrattuna. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna laskutus kasvoi 8,7 % ja liikevaihto 5,8 %. Tehottomuus ja korkeat operatiiviset kulut sekä Ruotsin haastava kuluttajamarkkina rasittivat kuitenkin kannattavuutta.
Uuden jakelukeskuksen käyttöönotto alkoi Ruotsissa helmikuussa. Käyttöönoton odotetaan jatkuvan toisen vuosineljänneksen loppuun asti ja jakelukeskuksen odotetaan toimivan tehokkaasti vuoden 2019 loppuun mennessä.
Uusi asiakaskeskeinen organisaatiomme ja liiketoiminta-alueet Consumer, Pharma ja Retail ovat olleet toiminnassa tämän vuoden alusta.
Consumer keskittyy apteekkitoimintaan Ruotsissa, jossa kuluttajien ostokäyttäytyminen on siirtymässä nopeasti verkkoon. Olemme jatkaneet investointeja verkkokauppaamme, joka kasvoi 59 % eli markkinaa (34 %) nopeammin. Hintakilpailu ja matalat katteet vaikuttivat negatiivisesti liiketoiminta-alueen tulokseen.
Pharma tarjoaa lääketuotteiden tukkukauppa- ja asiantuntijapalveluja. Pharma jatkoi kasvuaan sekä Ruotsissa että Suomessa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna laskutus kasvoi 11,4 % ja liikevaihto
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
3 (26)
kasvoi 11,6%. Operations-toiminnon tehottomuus rasitti edelleen tulosta Ruotsissa, mutta Suomessa parantunut tehokkuus vaikutti positiivisesti liiketoiminta-alueen tulokseen.
Retail tarjoaa laajan tuote- ja palveluvalikoiman apteekeille, päivittäistavarakaupalle ja muille hyvinvoinnin toimijoille. Retailin ensimmäinen vuosineljännes ei ollut tyydyttävä, mikä johtui pääasiassa Operations-toiminnon tehottomuudesta Ruotsissa ja tuoteportfolion osittaisesta uudistamisesta. Aloitimme helmikuussa annosjakelutoimitukset Stockholms Läns Landstingin (SLL) kanssa tehdyn sopimuksen mukaisesti, ja olemme nyt Ruotsin markkinajohtaja yli 90 000 potilaalla.
Kaksi strategista ohjelmaamme, 20by20 Excellence ja Customer Experience, etenevät suunnitelmien mukaisesti. 20by20 Excellence -ohjelman 20 miljoonan euron säästöjen odotetaan toteutuvan asteittain vuoden 2019 toisesta vuosipuoliskosta alkaen ja täysimääräisesti vuoden 2020 loppuun mennessä."
| Avainluvut | 2019 | 2018 | Muutos | 2018 |
|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 1-3 | 1-3 | % | 1-12 |
| Laskutus | 894,4 | 848,3 | 5,4 | 3 518,4 |
| Liikevaihto | 397,1 | 388,1 | 2,3 | 1 552,2 |
| Oikaistu liikevoitto¹ | 3,9 | 6,2 | -37,1 | 36,9 |
| Liikevoitto | 3,9 | 5,6 | -29,5 | 22,0 |
| Oikaistu liikevoitto % | 1,0 | 1,6 | 2,4 | |
| Liikevoitto % | 1,0 | 1,4 | 1,4 | |
| Tilikauden tulos | 1,9 | 3,5 | -45,8 | 12,7 |
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,01 | 0,02 | -45,8 | 0,07 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -25,4 | 32,7 | 102,8 | |
| Nettovelkaantumisaste, %² | 126,4 | 48,9 | 35,1 | |
| Omavaraisuusaste, %³ | 15,3 | 18,9 | 19,8 | |
| Sijoitetun pääoman tuotto, %⁴ | 4,6 | 7,4 | 6,9 |
¹ Oikaisuerät on eritelty taulukossa "Liikevoittoa oikaisevat erät".
² Vuoden 2019 nettovelkaantumisastetta nostavat IFRS 16 soveltamisen myötä 99,4 miljoonaa euroa kasvaneet korolliset nettovelat ja 6,1 miljoonaa euroa pienentyneet voittovarat. Nettovelkaantumisaste ilman IFRS 16 vaikutusta olisi ollut 60,9 %.
³ Vuoden 2019 omavaraisuusasteeseen vaikuttavat IFRS 16 soveltamisen vaikutus voittovaroihin -6,1 miljoonaa euroa sekä IFRS 16 soveltamisen myötä 93,2 miljoonaa euroa kasvanut taseen loppusumma. Omavaraisuusaste ilman IFRS 16 vaikutusta olisi ollut 17,4 %.
⁴ Vuoden 2019 sijoitetun pääoman tuottoon vaikuttaa IFRS 16 soveltamisen myötä 93,2 miljoonaa euroa kasvanut taseen loppusumma. Sijoitetun pääoman tuotto ilman IFRS 16 vaikutusta olisi ollut 4,5 %.
Kuvatakseen liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri kausien välillä Oriola esittää Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (European Securities and Markets Authority, ESMA) antaman ohjeen "Vaihtoehtoiset tunnusluvut" mukaisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja toimintansa kehityksestä, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista. Näitä tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentaperusteet on esitetty tämän osavuosikatsauksen osiossa Vaihtoehtoiset tunnusluvut.
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
4 (26)
Oriola Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2019
Liiketoimintaympäristö
Oriolalla on vahva asema Ruotsin ja Suomen terveys- ja hyvinvointimarkkinalla. Keskeisimmät liiketoiminnot ovat lääkkeiden ja kauppatavaroiden jakelu ja tukkumyynti, palvelu- ja tuotemyynti sekä apteekkiliiketoiminta.
Ikääntyvä väestö sekä erityislääkkeiden kasvava kulutus kasvattavat lääkemarkkinaa molemmissa Oriolan toimintamaissa. Lääkemarkkinan odotetaan vuonna 2019 kasvavan 3,9 % Ruotsissa ja 1,5 % Suomessa. Vuoden 2019 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana lääketukkumarkkina kasvoi Ruotsissa 7,6 % ja Suomessa 4,2 % paikallisin valuutoin. Rinnakkaistuonnin osuus Ruotsin lääkemarkkinasta oli 9,7 % (12,7 %) (lähde: IQVIA).
Terveys- ja hyvinvointitrendi sekä myynnin kasvu verkkokaupassa kasvattavat apteekkiliiketoimintaa Ruotsissa. Apteekkimarkkina on digitaalisessa murroksessa voimakkaasti kasvavan verkkokaupan takia, jonka osuus Ruotsin kokonaisapteekkimarkkinasta oli jo 10 % vuoden 2019 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Apteekkimarkkina kasvoi Ruotsissa 5,9 % (8,2 %) paikallisessa valuutassa vahvasta verkkokaupasta johtuen (lähde: Apoteksförening). Maaliskuun lopulla Ruotsissa oli 1 434 (1 425) apteekkia.
Apteekkimarkkina on Suomessa säilynyt muuttumattomana. Suomessa on 815 apteekkitoimipistettä sekä 170 apteekin palvelupistettä. Apteekit ovat noin 600 apteekkarin sekä Helsingin ja Kuopion yliopistojen omistuksessa.
Vuoden 2019 ensimmäisellä vuosineljänneksellä lääkeväärennösdirektiivi (FMD) tuli voimaan Euroopan Unionissa. Direktiivin tavoitteena on estää väärennettyjen reseptilääkkeiden pääsy lääkkeiden toimitusketjuun. Osana lääkedirektiivin voimaanastumista kaikissa lääkepakkauksissa tulee olla 2-D-viivakoodi, joka sisältää yksilöllisen sarjanumeron sekä tuotekoodin, eränumeron ja erääntymispäivän. Muutos vaikutti lääkejakeluketjun prosesseihin kautta linjan lääkeyhtiöistä lääketukkuun ja apteekkeihin asti.
Strategiset ohjelmat
Oriola on aloittanut kaksi konsernin laajuista strategista ohjelmaa, joista ensimmäinen varmistaa toiminnallisen laadun ja toinen erinomaisen asiakaskokemuksen.
20by20 Excellence -ohjelma keskittyy Oriolan tehokkuuteen ja kannattavuuteen. Tavoitteena on 20 miljoonan euron säästöt vuotuisiin kustannuksiin vuoden 2018 kustannustasoon verrattuna. Säästöjen odotetaan toteutuvan asteittain vuoden 2019 toisesta vuosipuoliskosta alkaen ja täysimääräisesti vuoden 2020 loppuun mennessä. Ohjelmassa käydään systemaattisesti läpi kaikki toiminnot ja resurssit tehokkaiden ja laadukkaiden toimintojen varmistamiseksi sekä kulujen vähentämiseksi. Suunnitellut toimet kattavat logistiikan tehostamisen, säästöt suorissa ja epäsuorissa hankinnoissa, tuote- ja palveluportfolioiden optimoinnin sekä virtaviivaistetut ja yksinkertaistetut prosessit kaikkialla konsernissa.
Customer Experience -ohjelma kehittää ja vie käytäntöön asiakaskeskeisempiä prosesseja ja työkaluja sekä organisaatiota ja kulttuuria. Ohjelman tavoitteena on vahvistaa asiakkaiden luottamusta ja asiakastyytyväisyyttä.
Vastuullisuus
Oriolan vastuullisuusteemat ovat ihmiset ja yhteiskunta, ilmasto ja ympäristö, vastuullinen kumppani ja taloudellisesti kestävä. Teemat tukevat YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden saavuttamista.
Oriolalla on yhteiskunnassa tärkeä tehtävä varmistaa lääkkeiden turvallinen ja oikea-aikainen jakelu sekä
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
5 (26)
lääkkeiden vastuullinen käyttö. Konserni tarjoaa kattavimman palveluvalikoiman koko terveydenhuollon alalle, ja visiona on mahdollistaa terveempi huominen niin ihmisille kuin yhteiskunnille. Osaava ja sitoutunut henkilöstö on Oriolan keskeinen menestystekijä ja vastuullisen liiketoiminnan lähtökohta. Oriolan eettiset ohjeet määrittelevät toimintaperiaatteet, ja korkeat eettiset periaatteet ohjaavat yhtiön hallintotapaa sekä läpinäkyvää organisaatiokulttuuria.
Oriolan ympäristöpolitiikka määrittelee yrityksen sitoutumisen oman toiminnan aiheuttamien ympäristövaikutusten minimointiin. Päästöjen vähentämisessä pääalueita ovat kuljetukset, sähkö sekä lääke- ja ei-lääkkeellisen jätteen käsittely. Ruotsissa Oriola Sweden AB:llä ja Svensk Dos AB:llä on ISO 14 001: 2015 -sertifikaatit.
Oriolan laatujohdaminen perustuu lääketoimialan lakeihin ja määräyksiin sekä laatujärjestelmiin, erityisesti ISO 9001 -järjestelmään. Lääkejakelua ja lääketukkukauppaa säännellään Good Distribution Practice -määräyksissä (GDP), jotka on vahvistanut Euroopan lääkeviranomainen (European Medicines Agency, EMA).
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä Oriola sijoittui jaetulle neljännele sijalle ensimmäisessä FINDIX-raportissa, joka arvioi suurten suomalaisten yritysten johdon ja hallitusten monimuotoisuutta. Oriola osallistui myös toimialan yhteiseen Lääkkeetön Itämeri -kampanjaan, joka muistutti kuluttajia lääkkeiden oikeasta hävittämistavasta Suomessa.
Konsernin taloudellinen tulos tammi–maaliskuu 2019
Laskutus ja liikevaihto
Laskutus kasvoi 5,4 % (kasvoi 6,4 %). Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna laskutus kasvoi 8,7 %. Laskutuksen kasvu johtui pääasiassa lääkemarkkinan kasvun jatkumisesta.
Oriolan liikevaihto kasvoi 2,3 % (kasvoi 5,6 ) 397,1 (388,1) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 5,8 % 410,6 miljoonaan euroon. Kasvua siivitti lääkkeiden myynnin kasvu.
Kannattavuus
Oriolan oikeasta liikevoitto laski 37,1 % (laski 43,4 %) 3,9 (6,2) miljoonaan euroon. Oikaistaa liikevoittoa rasittivat kiristynyt kilpailu ja katteiden heikentyminen Consumerissa sekä tehottomuus Ruotsin toiminnoissa. Katsauskaudella ei ollut liikevoittoon kohdistuvia oikaisuvia (-0,7 miljoonaa euroa edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla), ja liikevoitto oli 3,9 (5,6) miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna oli 4,1 miljoonaa euroa.
Oriolan nettorahoituskulut olivat 1,4 (0,6) miljoonaa euroa. Vuoden 2019 luku sisältää 0,5 miljoonaa euroa korkokuluja IFRS 16 soveltamisen myötä kirjatuista vuokrasopimusveloista. Tilikauden tulos oli 1,9 (3,5) miljoonaa euroa. Tuloverot tammi–maaliskuussa olivat 0,6 (1,4) miljoonaa euroa, mikä vastaa 23,0 % (28,6 %) efektiivistä verokantaa. Osakekohtainen tulos oli 0,01 (0,02) euroa.
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
6 (26)
Consumer
Consumer liiketoiminta-alue tarjoaa terveyden ja hyvinvoinnin tuotteita ja palveluita asiakkaille Kronans Apotekin, Ruotsin kolmanneksi suurimman apteekkiketjun, kautta.
| Avainluvut | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 1-3 | 10-12 | 7-9 | 4-6 | 1-3 | 1-12 |
| Laskutus | 192,2 | 195,9 | 182,7 | 197,1 | 193,9 | 769,5 |
| Liikevaihto | 187,9 | 190,8 | 178,8 | 192,8 | 189,5 | 751,9 |
| Oikaistu liikevoitto | 3,0 | 3,0 | 5,8 | 6,0 | 4,0 | 18,8 |
| Liikevoitto | 3,0 | 3,0 | 4,9 | 6,0 | 3,8 | 17,7 |
| Oikaistu liikevoitto % | 1,6 | 1,6 | 3,3 | 3,1 | 2,1 | 2,5 |
| Liikevoitto % | 1,6 | 1,6 | 2,7 | 3,1 | 2,0 | 2,3 |
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 1 543 | 1 601 | 1 598 | 1 612 | 1 591 | 1 601 |
Markkinaympäristö
Ruotsin apteekkimarkkina kasvoi 5,9 % (8,2 %) Ruotsin kruunuissa (lähde: Apoteksförening) ja apteekkien kokonaismäärä kasvoi 6 apteekilla tammi-maaliskuussa 2019.
Oriolan markkinaosuus Ruotsin apteekkimarkkinassa oli 16,8 % (17,1 %) tammi-maaliskuussa 2019 (lähde: Apoteksförening). Reseptivapaiden lääkkeiden ja terveydenhuollon kuluttajatuotteiden osuus myynnistä oli 24,8 % (25,6 %). Oriolalla oli Ruotsissa katsauskauden lopussa yhteensä 327 (327) apteekkia. Oriola perusti kolme uutta ja sulki kolme apteekkia katsauskauden aikana.
Verkkokauppa jatkoi nopeaa kasvuaan Ruotsin apteekkimarkkinalla ja saavutti noin 10 % (8 %) osuuden koko apteekkimarkkinasta maaliskuuun 2019 loppuun mennessä.
Tammi-maaliskuu 2019
Liikevaihto laski 0,9 % (laski 1,2 %) 187,9 (189,5) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 3,6 %. Myynnin kasvuun vaikutti positiivisesti korkeahintaisten reseptilääkkeiden myynti. Oriolan verkkokauppa kehittyi edelleen hyvin ja kasvoi markkinoita nopeammin. Verkkokaupan osuus Oriolan Consumerin myynnistä Ruotsissa on 4,2 % (2,4 %).
Oikaistu liikevoitto laski 24,8 % (laski 24,4 %) 3,0 (4,0) miljoonaan euroon. Reseptilääkkeiden kasvanut osuus myynnistä, kiristyvä kilpailu ja verkkokaupan kehittämiseen liittyvät kulut heikensivät kannattavuutta. Katsauskaudella ei ollut liikevoittoon kohdistuvia oikaisueriä (-0,2 miljoonaa euroa edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla), ja liikevoitto oli 3,0 (3,8) miljoonaa euroa.
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
7 (26)
Pharma
Pharma liiketoiminta-alue tarjoaa räätälöityjä logistiikka-, asiantuntija- ja konsultointipalveluita lääkeyrityksille sekä laajan valikoiman lääkevalmisteita apteekeille, sairaala-apteekeille ja eläinlääkäreille.
| Avainluvut | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 1-3 | 10-12 | 7-9 | 4-6 | 1-3 | 1-12 |
| Laskutus | 692,3 | 724,4 | 650,4 | 683,3 | 639,0 | 2 697,1 |
| Liikevaihto | 199,6 | 195,4 | 180,4 | 190,7 | 183,5 | 749,9 |
| Oikaistu liikevoitto | 3,5 | 4,1 | 10,5 | 3,5 | 3,1 | 21,1 |
| Liikevoitto | 3,5 | 4,1 | 10,5 | 3,5 | 3,1 | 21,1 |
| Oikaistu liikevoitto % | 1,8 | 2,1 | 5,8 | 1,8 | 1,7 | 2,8 |
| Liikevoitto % | 1,8 | 2,1 | 5,8 | 1,8 | 1,7 | 2,8 |
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 490 | 507 | 506 | 497 | 493 | 507 |
Markkinaympäristö
Ruotsin lääkemarkkina kasvoi tukkuhinnoin tarkasteltuna 7,6 % (2,0 %) Ruotsin kruunuissa tammi-maaliskuussa 2019 (lähde: Reveal). Oriolan markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa oli yhtiön arvion mukaan noin 40 % (41 %).
Suomen lääkemarkkina kasvoi tukkuhinnoin tarkasteltuna 4,2 % (10,1 %) tammi-maaliskuussa 2019 (lähde: Lääketietokeskus). Oriolan markkinaosuus Suomen lääkkeiden tukkukaupassa oli yhtiön arvion mukaan noin 45 % (43 %).
Tammi-maaliskuu 2019
Laskutus kasvoi edellisvuodesta 8,3 % (kasvoi 8,5 %) 692,3 (639,0) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna laskutus kasvoi 11,4 %. Liikevaihto kasvoi 8,8 % (kasvoi 11,9 %) 199,6 (183,5) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 11,6 %. Tähän vaikuttivat lääkemarkkinoilla jatkunut kasvu erityisesti korkeahintaisissa lääkkeissä.
Oikaistu liikevoitto kasvoi 14,0 % (laski 46,9 %) 3,5 (3,1) miljoonaan euroon. Tähän vaikuttivat positiivisesti tehokkuuden parantuminen ja alhaisemmat kustannukset Suomessa. Samalla kasvaneet toimitusmäärät, toiminnan tehottomuus sekä uuden jakelukeskuksen käyttöönottokustannukset pitivät Ruotsin kustannustason korkeana.
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
8 (26)
Retail
Retail liiketoiminta-alue tarjoaa laajan valikoiman terveys- ja hyvinvointituotteita apteekeille, päivittäistavarakaupalle, eläinlääkäreille, yksityisille ja julkisille terveydenhuollon toimijoille sekä palveluita apteekeille, kuten henkilöstövuokrausta ja annosjakelupalveluja.
| Avainluvut | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 1-3 | 10-12 | 7-9 | 4-6 | 1-3 | 1-12 |
| Laskutus | 111,9 | 107,4 | 99,6 | 110,7 | 113,5 | 431,2 |
| Liikevaihto | 111,6 | 107,1 | 99,2 | 110,3 | 113,2 | 429,8 |
| Oikaistu liikevoitto | -0,6 | 0,0 | 3,2 | 0,8 | 1,9 | 5,9 |
| Liikevoitto | -0,6 | -4,6 | 3,2 | 0,8 | 1,9 | 1,3 |
| Oikaistu liikevoitto % | -0,5 | 0,0 | 3,3 | 0,7 | 1,7 | 1,4 |
| Liikevoitto % | -0,5 | -4,3 | 3,3 | 0,7 | 1,7 | 0,3 |
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 528 | 530 | 517 | 584 | 544 | 530 |
Markkinaympäristö
Retail-liiketoiminnassa Oriola tarjoaa laajan valikoiman tuotteita terveydenhuollon kuluttajatuotteissa ja reseptivapaissa lääkkeissä. Tuotteita myydään apteekkien ja vähittäiskauppojen kautta. Ruotsissa terveyden ja hyvinvoinnin tuotteiden ja reseptivapaiden lääkkeiden markkina kasvoi 7,1 % vuoden 2019 ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Annosjakeluliiketoiminnassa Oriola tarjoaa lääkkeitä ja annosjakelupalveluita yksityiselle ja julkiselle terveydenhuollolle. Annosjakelun kokonaismarkkina Ruotsissa on noin 211 000 annosjakelupotilasta ja Suomessa noin 52 000 annosjakelupotilasta. Oriola on markkinajohtaja Ruotsissa ja palvelee yli 90 000 annosjakelupotilasta. Suomessa Oriola palvelee noin 20 000 annosjakelupotilasta.
Suomen henkilöstövuokrausliiketoiminnassa Oriolan palveluita käytti noin 150 apteekkia kaikista 815 apteekista katsauskauden lopussa.
Tammi-maaliskuu 2019
Liikevaihto laski 1,4 % (kasvoi 17,6 %) 111,6 (113,2) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 2,4 %. Tähän vaikutti pääasiassa Ruotsin annosjakelupotilaiden määrän kasvu.
Oikaistu liikevoitto oli -0,6 (1,9) miljoonaa euroa. Kannattavuutta rasittivat korkeat logistiikan kustannukset Ruotsissa, tuoteportfolion muutokset ja kiristynyt hintakilpailu Suomen annosjakelumarkkinoilla.
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
9 (26)
Tase, rahavirta ja rahoitus
Oriolan taseen loppusumma 31.3.2019 oli 1 047,1 (926,6) miljoonaa euroa. IFRS 16 käyttöönottohetkellä 1.1.2019 konserni kirjasi taseeseensa yhteensä 96,4 miljoonan euron käyttöoikeusomaisuuserän. Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma oli 157,6 (172,6) miljoonaa euroa. 16,3 miljoonan euron osinko vuodelta 2018 vähennettiin maaliskuussa 2019 omasta pääomasta. Muuntoerojen vaikutus omaan pääomaan oli -3,3 miljoonaa euroa katsauskaudella. IFRS 16 käyttöönoton vaikutus voittovaroin oihin oli -6,3 miljoonaa euroa. Rahavarat olivat 27,9 (36,4) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirta tammi–maaliskuussa 2019 oli -25,4 (32,7) miljoonaa euroa, josta käyttöpääoman muutos oli -36,1 (23,5) miljoonaa euroa. Investointien nettorahavirta oli -6,1 (-8,3) miljoonaa euroa. Rahoituksen nettorahavirta oli -6,4 (-4,9) miljoonaa euroa.
Oriolan korolliset velat 31.3.2019 olivat 227,0 (120,7) miljoonaa euroa, josta 99,4 miljoonaa euroa oli IFRS 16 soveltamisen myötä kirjattuja vuokrasopimusvelkoja. Pitkäaikaisia velkoja oli 139,0 (59,6) miljoonaa euroa ja lyhytaikaisia velkoja oli 88,0 (61,2) miljoonaa euroa. Pitkäaikaiset velat koostuvat pääasiassa lainoista rahoituslaitoksilta 58,2 (58,9) miljoonaa euroa ja pitkäaikaisista vuokrasopimusveloista 80,8 (0,6) miljoonaa euroa. Lyhytaikaiset velat koostuvat pääasiassa liikkeeseen lasketuista yritystodistuksista 53,0 (46,0) miljoonaa euroa, suomalaisilta apteekeilta saaduista hankintaennakoista 15,3 (14,2) miljoonaa euroa sekä lyhytaikaisista vuokrasopimusveloista 19,4 (0,7) miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat 199,1 (84,4) miljoonaa euroa, ja nettovelkaantumisaste 126,4 % (48,9 %).
Ruotsissa on jatkettu myyntisaamisten myyntiohjelmia. Maaliskuun 2019 lopussa myyntisaamisia oli myyty yhteensä 150,9 (108,0) miljoonalla eurolla. Oikaistu nettovelkaantumisaste, sisältäen myydyt myyntisaamiset, oli 222,1 % (111,4 %). Lukua kasvattivat IFRS 16 soveltamisen myötä 99,4 miljoonaa euroa kasvaneet korolliset velat. Keskimääräinen rahoituskorko korollisista veloista ilman IFRS 16 soveltamisen myötä kirjattuja vuokrasopimusvelkoja oli 0,92 % (0,98 %).
Oriolan sitovat 100,0 miljoonan euron pitkäaikainen luottolimiitti ja 14,8 miljoonan euron lyhytaikaiset tililimiitit eivät olleet käytössä katsauskauden lopussa.
Katsauskauden lopun omavaraisuusaste oli 15,3 % (18,9 %). Sijoitetun pääoman tuotto oli 4,6 % (7,4 %) ja oman pääoman tuotto 4,7 % (7,8 %).
Investoinnit ja poistot
Tammi–maaliskuun 2019 bruttoinvestoinnit olivat 6,0 (8,8) miljoonaa euroa koostuen pääasiassa investoinneista logistiikkaan, tietojärjestelmiin ja uusien apteekkien perustamisiin.
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä olivat yhteensä 10,4 (6,3) miljoonaa euroa. Vuoden 2019 luku sisältää IFRS 16 soveltamisen myötä taseeseen kirjattujen käyttöoikeusomaisuushyödykkeiden poistoja yhteensä 4,6 miljoonaa euroa.
Vuoden 2019 investointien on arvioitu olevan noin 35 miljoonaa euroa ilman yrityshankintoja.
Henkilöstö
Oriolan henkilöstön määrä maaliskuun 2019 lopussa oli 2 634 (2 687), josta 59 % (59 %) työskenteli Consumerissa, 19 % (18 %) Pharmassa ja 20 % (20 %) Retailissa. Konsernipalveluissa työskenteli 3 % (2 %) henkilöstöstä. Henkilöstön keskimääräinen määrä tammi–maaliskuussa 2019 oli 2 673 (2 646). Henkilömäärä on aktiivisessa työsuhteessa oleva, jatkuvien toimintojen henkilöstö kokoaikaisiksi muutettuna.
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
10 (26)
Hallinto
Varsinainen yhtiökokous
Oriola Oyj:n 19.3.2019 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2018 päättyneeltä tilikaudelta.
Yhtiökokous päätti, että osinkona 31.12.2018 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella maksetaan 0,09 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin sille, joka osingonjaon täsmäytyspäivänä 21.3.2019 oli merkitty yhtiön osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli 17.4.2019.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi seitsemän. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Juko-Juho Hakala, Anja Korhonen, Mariette Kristenson, Eva Nilsson Bågenholm, Lena Ridström ja Anssi Vanjoki sekä uudeksi jäseneksi Harri Pärssinen. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Anssi Vanjoki.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan toimikausipalkkioksi 60 000 euroa, hallituksen varapuheenjohtajan ja hallituksen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajan palkkioksi 36 000 euroa sekä muiden jäsenten palkkioksi 30 000 euroa. Hallituksen puheenjohtajalle suoritetaan kokouspalkkiona 1 000 euroa ja muille hallituksen jäsenille 500 euroa kokoukselta. Kokouspalkkiot suoritetaan vastaavasti myös hallituksen ja yhtiön valiokuntien puheenjohtajille ja jäsenille. Matkakulut korvataan yhtiön matkasäännön mukaisesti. Toimikausipalkkiot suoritettiin yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti 60-prosenttisesti rahana ja 40-prosenttisesti yhtiön B-osakkeina.
Yhtiökokous valitsi uudelleen yhtiön tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n ja päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Kirsi Jantusen. Tilintarkastajan palkkiot maksetaan yhtiön hyväksymän laskun mukaan.
Kaikki yhtiökokouksen päätökset ovat nähtävissä yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.oriola.com.
Hallituksen järjestäytymiskokous
Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Oriola Oyj:n hallitus valitsi varapuheenjohtajakseen Eva Nilsson Bågenholmin.
Hallitus valitsi keskuudestaan tarkastusvaliokunnan jäseniksi Anja Korhosen (puheenjohtaja), Harri Pärssisen ja Lena Ridströmin, sekä palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan jäseniksi Eva Nilsson Bågenholmin (puheenjohtaja), Juko-Juho Hakalan ja Mariette Kristensonin.
Hallitus on arvioinut hallituksen jäsenten riippumattomuutta ja todennut, että hallituksen kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista.
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys vuodelta 2018 on julkaistu osana hallituksen toimintakertomusta, ja ne noudattavat vuoden 2015 hallinnointikoodia. Selvitykset on julkaistu yhtiön verkkosivuilla osoitteessa http://www.oriola.com/fi/sijoittajat/hallinnointi.
Valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, sisältäen oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 5 650 000 yhtiön A-osaketta ja 12 500 000 yhtiön B-osaketta ja sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuokeudesta. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Hallitus valtuutettiin lisäksi päättämään B-osakkeiden maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, sisältäen oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutus
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
11 (26)
käsittää yhteensä enintään 18 000 000 yhtiön B-osaketta ja sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Hallitus valtuutettiin edellä esitettyjen valtuutusten lisäksi päättämään maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen sekä suunnatusta B-osakkeiden osakeannista Oriola-konsernin johdon osakepohjaisen kannustinjärjestelmän sekä Oriola-konsernin avainhenkilöiden osakesäästöohjelman toteuttamiseksi. Tämän valtuutuksen nojalla annettavien uusien yhtiön B-osakkeiden enimmäismäärä on 250 000 kappaletta, mikä edustaa 0,94 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutukset ovat voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 18 000 000 yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta myös muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa. Valtuutus on voimassa enintään kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Kaikki varsinaisen yhtiökokouksen 2019 päätökset ovat nähtävillä yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.oriola.com.
Muutokset konsernin johtoryhmässä
Katarina Gabrielson, joka nimitettiin Retail liiketoiminta-alueen johtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi 18.9.2018, aloitti tehtävässä 1.1.2019.
Thomas Gawell, joka aikaisemmin toimi Terveydenhuolto-liiketoiminta-alueen johtajana, nimitettiin Pharma liiketoiminta-alueen johtajaksi 18.9.2018. Hän aloitti tehtävässä 1.1.2019.
Anne Kariniemi, joka nimitettiin Operations-toimintojen johtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi 1.11.2018, aloitti tehtävässä 21.1.2019.
Näiden muutosten jälkeen Oriola-konsernin johtoryhmään kuuluu kymmenen jäsentä: Robert Andersson, toimitusjohtaja; Katarina Gabrielson, johtaja, Retail liiketoiminta-alue; Thomas Gawell, johtaja, Pharma liiketoiminta-alue; Anne Kariniemi, johtaja, Operations-toiminnot; Helena Kukkonen, talous- ja rahoitusjohtaja; Tuula Lehto, viestintäjohtaja; Charlotta Nyström, tietohallintojohtaja; Petter Sandström, lakiasiainjohtaja; Teija Silver, henkilöstöjohtaja; Anders Torell, johtaja, Consumer liiketoiminta-alue.
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
12 (26)
Oriola Oyj:n osakkeet
| Kaupankäynti osakkeilla | Tammi-maaliskuu 2019 | Tammi-maaliskuu 2018 | ||
|---|---|---|---|---|
| A-sarja | B-sarja | A-sarja | B-sarja | |
| Vaihto, milj. kpl | 0,7 | 6,4 | 0,7 | 13,8 |
| Vaihto, milj. euroa | 1,5 | 14,7 | 2,3 | 37,8 |
| Ylin kurssi, euroa | 2,56 | 2,53 | 3,38 | 3,12 |
| Alin kurssi, euroa | 1,98 | 1,98 | 2,71 | 2,40 |
| Päätöskurssi kauden lopussa, euroa | 2,35 | 2,35 | 2,78 | 2,46 |
Oriola Oyj:n markkina-arvo 31.3.2019 oli 425,9 (464,2) miljoonaa euroa.
Katsauskaudella Oriola Oyj:n osakkeita vaihdettiin, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 3,9 % (8,0 %) koko osakemäärästä.
Katsauskauden lopussa osakkeita oli yhteensä 181 486 213 (181 486 213) kappaletta, joista A-sarjan osakkeita oli 55 434 273 (55 434 273) kappaletta ja B-sarjan osakkeita 126 051 940 (126 051 940) kappaletta. Yhtiön hallussa oli 103 773 (103 773) kappaletta yhtiön omaa B-osaketta, joiden osuus yhtiön kaikista osakkeista on 0,06 % (0,06 %) ja äänimäärästä 0,01 % (0,01 %).
Yhtiöjärjestyksen 3 §:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-sarjan osakkeiden muuntamista B-sarjan osakkeiksi. 1.1.–31.3.2019 välisenä aikana Oriola Oyj:n A-osakkeita ei muunnettu B-osakkeiksi (-).
Liputusilmoitukset
Oriola Oyj ei vastaanottanut liputusilmoituksia katsauskaudella.
Riskit ja epävarmuustekijät
Oriolan riskienhallinta pyrkii yksilöimään, mittaamaan ja hallitsemaan riskejä, jotka voivat vaikuttaa konsernin operatiiviseen toimintaan ja tavoitteiden saavuttamiseen.
Oriolan liiketoimintaa sääntelevät lääkkeiden jakelua ja vähittäiskauppaa koskevat säännökset. Oriolan liiketoimintaympäristöön vaikuttavat keskeisimmät trendit ovat väestön ikääntyminen, kasvava kulutus terveyteen ja hyvinvointiin, erityislääkkeiden kasvava kulutus, vähittäiskaupan ja palveluiden digitalisaatio sekä vastuullisuus.
Oriola on tunnistanut seuraavat tärkeimmät strategiset ja toiminnalliset riskit, joilla voi olla epäsuotuisa vaikutus tulokseen: muutokset lääkemarkkinoiden sääntelyssä, hinnoittelussa, lääkkeiden rinnakkaistuonnissa ja julkisessa korvattavuudessa, kiristynyt kilpailu apteekkien ja verkkokauppojen määrän kasvaessa, yksikanavajakelun osuuden laskeminen julkisessa terveydenhuollossa sekä useiden merkittävien lääkeyritysasiakkuuksien menettäminen.
Oriolan tärkeimmät taloudelliset riskit ovat valuuttakurssi-, likviditeetti-, korko- ja luottoriski. Muutokset Ruotsin kruunun arvossa vaikuttavat Oriolan liikevaihtoon, tulokseen ja taseeseen. Muutokset liiketoimintojen rahavirtaennusteissa saattavat johtaa liikearvon arvonalentumiskirjauksiin.
Lisätietoa Oriolan riskienhallinnasta löytyy yhtiön verkkosivuilta: www.oriola.com/fi/sijoittajat/hallinnointi/riskit/.
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
13 (26)
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Oriolan strategisiin kehityshankkeisiin liittyy operatiivisia riskejä, joilla saattaa olla vaikutusta Oriolan kannattavuuteen. Ruotsin jakelukeskuksen laajennuksen ja automatisoinnin käyttöönotto aloitettiin vuoden 2019 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Käyttöönottovaihetta varten on tehty yksityiskohtainen riskienhallinta- ja käyttöönotto suunnitelma.
Oriola on ajoittain osapuolena erilaisissa juridisissa prosesseissa, valituksissa ja oikeudenkäynneissä. Mikäli on todennäköistä, että Oriola katsottaisiin korvausvelvolliseksi toiselle osapuolelle ja korvauksen määrä on riittävällä varmuudella arvioitavissa, yhtiö varautuu velvoitteen täyttämiseen. Tämän hetkisen tiedon nojalla vireillä olevilla prosesseilla ei ole materiaalista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.
Näkymä vuodelle 2019
Vertailukelpoisin valuuttakurssein lasketun oikaistun liikevoiton arvioidaan kasvavan vuoden 2018 tasosta.
Oriolan näkymät vuodelle 2019 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin, sopimuksiin lääkeyhtiöiden ja apteekkien kanssa sekä johdon arvioihin.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Katsauskauden jälkeen ei ollut raportoitavia tapahtumia.
Seuraava taloudellinen katsaus
Oriola Oyj julkistaa puolivuosikatsauksensa tammi–kesäkuulta 2019 17.7.2019.
Espoossa 26.4.2019
Oriola Oyj:n hallitus
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
14 (26)
Konsernin laaja tuloslaskelma (IFRS)
| 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Milj. eur | 1-3 | 1-3 | 1-12 |
| Liikevaihto | 397,1 | 388,1 | 1 552,2 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2,8 | 2,8 | 20,4 |
| Materiaalit ja tarvikkeet | -308,9 | -300,1 | -1 203,5 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -43,4 | -42,7 | -165,8 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -33,4 | -34,9 | -147,5 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -10,4 | -6,3 | -24,1 |
| Osuus yhteisyrityksen tuloksesta | - | -1,3 | -4,6 |
| Arvonalentuminen yhteisyrityssijoituksista | - | - | -5,1 |
| Liikevoitto | 3,9 | 5,6 | 22,0 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -1,4 | -0,6 | -3,0 |
| Tulos ennen veroja | 2,5 | 4,9 | 19,0 |
| Tuloverot | -0,6 | -1,4 | -6,3 |
| Tilikauden tulos | 1,9 | 3,5 | 12,7 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||
| Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: | |||
| Tilikauden aikana laajaan tulokseen kirjattu muuntoero | -3,3 | -10,2 | -9,3 |
| Rahavirran suojaus | 0,0 | -0,0 | 0,1 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | -0,0 | -0,0 | -0,0 |
| -3,3 | -10,2 | -9,3 | |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: | |||
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen | |||
| vakuutusmateriaalit ওietot/tappiot | - | - | -1,6 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | - | - | 0,3 |
| - | - | -1,3 | |
| Tilikauden laaja tulos | -1,4 | -6,6 | 2,1 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | 1,9 | 3,5 | 12,7 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | -1,4 | -6,6 | 2,1 |
Emoyhtiön omistajille tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos:
EUR
| Laimentamaton | 0,01 | 0,02 | 0,07 |
|---|---|---|---|
| Laimennusvaikutuksella oikaistu | 0,01 | 0,02 | 0,07 |
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
15 (26)
Konsernin tase (IFRS)
| Milj. eur | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 174,3 | 76,4 | 77,2 |
| Liikearvo | 271,5 | 273,7 | 274,3 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 73,0 | 78,0 | 75,1 |
| Osuudet yhteisyrityksissä | 0,0 | 2,7 | 0,0 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 9,7 | 0,3 | 9,7 |
| Laskennalliset verosaamiset | 4,5 | 2,7 | 2,7 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 532,9 | 433,9 | 439,0 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 255,5 | 209,7 | 214,1 |
| Myyntisaamiset | 201,9 | 222,4 | 180,2 |
| Tuloverosaamiset | 8,0 | 4,4 | 6,6 |
| Muut saamiset | 20,8 | 19,9 | 22,0 |
| Rahavarat | 27,9 | 36,4 | 65,8 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 514,2 | 492,8 | 488,7 |
| Varat yhteensä | 1 047,1 | 926,6 | 927,7 |
| Milj. eur | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 |
| --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 36,2 | 36,2 | 36,2 |
| Suojausrahasto | -0,3 | -0,3 | -0,3 |
| Käyttörahasto | 19,4 | 19,4 | 19,4 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 74,8 | 74,8 | 74,8 |
| Muut rahastot | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Muuntoerot | -31,8 | -29,4 | -28,6 |
| Kertyneet voittovarat | 59,2 | 71,9 | 79,8 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva | |||
| oma pääoma yhteensä | 157,6 | 172,6 | 181,5 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 15,2 | 14,5 | 15,6 |
| Eläkevelvoitteet | 13,8 | 11,9 | 13,9 |
| Korolliset velat | 139,0 | 59,6 | 59,1 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 0,9 | 3,6 | 0,9 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 168,8 | 89,5 | 89,5 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Ostovelat | 559,1 | 535,5 | 536,5 |
| Varaukset | 3,2 | 0,8 | 3,3 |
| Korolliset velat | 88,0 | 61,2 | 70,3 |
| Tuloverovelat | 1,1 | 0,8 | 0,7 |
| Muut lyhytaikaiset velat | 69,1 | 66,3 | 45,9 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 720,7 | 664,5 | 656,7 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 1 047,1 | 926,6 | 927,7 |
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
16 (26)
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (IFRS)
| Milj. eur | Osake-pääoma | Rahastot | Muunto-erot | Kertyneet voittovarat | Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2018 | 36,2 | 94,0 | -19,2 | 86,8 | 197,7 |
| IFRS 15:n käyttöönotosta johtuva oikaisu^{1} | - | - | - | -2,2 | -2,2 |
| IFRS 9:n käyttöönotosta johtuva oikaisu^{1} | - | - | - | -0,1 | -0,1 |
| IFRS 2:n muutoksen käyttöönotosta johtuva oikaisu | - | - | - | 0,4 | 0,4 |
| Oikaistu oma pääoma 1.1.2018 | 36,2 | 94,0 | -19,2 | 85,0 | 195,9 |
| Kauden laaja tulos | |||||
| Tilikauden tulos | - | - | - | 3,5 | 3,5 |
| Muut laajan tuloksen erät: | |||||
| Rahavirran suojaus | - | -0,0 | - | - | -0,0 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvää tulovero | - | -0,0 | - | - | -0,0 |
| Muuntoero | - | - | -10,2 | - | -10,2 |
| Kauden laaja tulos yhteensä | - | -0,0 | -10,2 | 3,5 | -6,6 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | |||||
| Osinko | - | - | - | -16,3 | -16,3 |
| Osakepalkitseminen | - | - | - | -0,3 | -0,3 |
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | - | - | - | -16,6 | -16,6 |
| Oma pääoma 31.3.2018 | 36,2 | 94,0 | -29,4 | 71,9 | 172,6 |
| Oma pääoma 1.1.2019 | 36,2 | 94,0 | -28,6 | 79,8 | 181,5 |
| IFRS 16:n käyttöönotosta johtuva oikaisu^{1} | - | - | - | -6,3 | -6,3 |
| Oikaistu oma pääoma 1.1.2019 | 36,2 | 94,0 | -28,6 | 73,5 | 175,2 |
| Kauden laaja tulos | |||||
| Tilikauden tulos | - | - | - | 1,9 | 1,9 |
| Muut laajan tuloksen erät: | |||||
| Rahavirran suojaus | - | 0,0 | - | - | 0,0 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvää tulovero | - | -0,0 | - | - | -0,0 |
| Muuntoero | - | - | -3,3 | - | -3,3 |
| Kauden laaja tulos yhteensä | - | 0,0 | -3,3 | 1,9 | -1,4 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | |||||
| Osinko | - | - | - | -16,3 | -16,3 |
| Osakepalkitseminen | - | - | - | 0,1 | 0,1 |
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | - | - | - | -16,3 | -16,3 |
| Oma pääoma 31.3.2019 | 36,2 | 94,0 | -31,8 | 59,2 | 157,6 |
1 Verovaikutus huomioon otettuna
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
17 (26)
Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma (IFRS)
| 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Milj. eur | 1-3 | 1-3 | 1-12 |
| Liikevoitto | 3,9 | 5,6 | 22,0 |
| Poistot | 10,4 | 6,3 | 24,1 |
| Osuus yhteisyrityksen tuloksesta | - | 1,3 | 4,6 |
| Arvonalentuminen yhteisyrityssijoituksesta | - | - | 5,1 |
| Käyttöpääoman muutos | -36,1 | 23,5 | 57,2 |
| Rahoituserien ja verojen rahavirta | -3,8 | -3,7 | -13,3 |
| Muut oikaisut | 0,1 | -0,3 | 3,1 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -25,4 | 32,7 | 102,8 |
| Investointien nettorahavirta | -6,1 | -8,3 | -41,5 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -6,4 | -4,9 | -12,3 |
| Rahavarojen muutos | -37,9 | 19,5 | 48,9 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 65,8 | 17,0 | 17,0 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | 0,0 | -0,1 | -0,1 |
| Rahavarojen muutos | -37,9 | 19,5 | 48,9 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 27,9 | 36,4 | 65,8 |
Osavuosikatsauksen 1.1.-31.3.2019 liitetiedot
Pääasialliset laatimisperiaatteet 1.1.2019 alkaen (IFRS)
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien mukaisesti (IAS 34 Osavuosikatsaukset), ja sitä pitäisi lukea yhdessä konsernin viimeisimmän vuoden 2018 konsernitilinpäätöksen kanssa. Osavuosikatsauksessa noudatetaan samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä 31.12.2018 sekä lisäksi jäljempänä esitettyjä 1.1.2019 alkaen sovellettuja standardeja ja tulkintoja. Tämä osavuosikatsaus ei sisällä kaikkea sitä informaatiota tai liitetietoja, jotka esitetään vuositilinpäätöksessä. Tämän osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
Vuonna 2019 konserni on ottanut käyttöön seuraavat IASB:n julkaisemat uudet standardit sekä muutokset standardeihin:
IFRS 16 Vuokrasopimukset: Konserni otti IFRS 16 standardin käyttöön 1.1.2019. Konserni otti standardin käyttöön mukautettua takautuvaa lähestymistapaa soveltaen, mikä tarkoittaa, että käyttöönoton kertynyt vaikutus kirjattiin kertyneisiin voittovaroihin 1.1.2019 ja että vertailutietoja ei oikaistu. Kuten standardi sallii, konserni laski soveltuvin osin käyttöoikeusomaisuushyödykkeiden arvot takautuvasti käyttäen käyttöönottohetken diskonttokorkoa.
Konserni soveltu standardin sallimaa käytännön apukeinoa, jonka mukaan sitä, onko kysymyksessä vuokrasopimus, ei tarvitse arvioida uudelleen. Tämä tarkoittaa, että konserni soveltaa IFRS 16 standardia kaikkiin sopimuksiin, jotka on solmittu ennen 1.1.2019 ja jotka on käsitelty vuokrasopimuksina IAS 17:n ja IFRIC 4:n mukaan.
Konserni kirjasi uusia varoja ja velkoja muista vuokrasopimuksistaan. Ne sisältävät apteekkien, varastojen ja toimistotilojen vuokrasopimuksia, ajoneuvojen, lähinnä työsuhdeautojen, vuokrasopimuksia, ICT-laitteiden vuokrasopimuksia sekä muiden koneiden ja kaluston vuokrasopimuksia, kuten jätteenkäsittelylaitteiden, annosjakelukoneiden ja toimistokaluston vuokrasopimuksia. Konserni päätti soveltaa arvoltaan vähäisiä omaisuuseria koskevaa poikkeusta ICT-laitteiden ja muiden koneiden ja kaluston vuokrasopimuksiin ja lyhytaikaisia vuokrasopimuksia koskevaa poikkeusta kiinteistöjen ja ajoneuvojen vuokrasopimuksiin.
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
18 (26)
Niiden vuokrasopimusten osalta, jotka käsiteltiin IAS 17 mukaisesti rahoitusleasingsopimuksina, käyttöoikeusomaisuuserän ja vuokravelan kirjanpitoarvo 1.1.2019 on sama kuin rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden arvo IAS 17 mukaan 31.12.2018.
Standardilla on merkittävä vaikutus Consumer-segmentissä, koska apteekkien toimitilojen tulevat vuokramaksut kirjataan taseeseen vuokrasopimusvelaksi ja käyttöoikeusomaisuuseräksi. Vuoden 2018 lopussa konsernilla oli 327 apteekkia Ruotsissa. Ruotsissa vähittäiskauppojen tilojen vuokrasopimuksille on tyypillistä, että ne sisältävät jatko-option. Oriolan johdon tulee arvioida, jatketaanko vuokrasopimuksia vai sanotaanko ne irti. Niiden apteekkien osalta, jotka ovat hyvillä paikoilla, jotka ovat tai joiden odotetaan olevan kannattavia ja jotka ovat konsernin strategian mukaisia, Oriola arvioi, että jatko-optio tullaan todennäköisesti käyttämään.
Siirryttäessä soveltamaan IFRS 16:ta 1.1.2019 konserni kirjasi yhteensä 99,7 miljoonaa euroa vuokravelkoihin ja 96,4 miljoonaa euroa käyttöoikeusomaisuuseräksi. Standardin käyttöönoton vaikutus konsernin voittovaroihin oli -6,3 miljoonaa euroa. Laskiessaan vuokravelkoja konserni diskonttasi tulevat vuokranmaksut käyttäen lisäluoton korkoa 1.1.2019. Sovellettu painotettu keskimääräinen korko oli 1,92 %.
Täsmäytys vuoden 2018 lopun vuokravastuiden ja 1.1.2019 kirjattujen vuokrasopimusvelkojen välillä on esitetty seuraavassa taulukossa:
| Milj. eur | 1.1.2019 |
|---|---|
| Vuokravastuut muista vuokrasopimuksista 31.12.2018 | 51,5 |
| Diskontattu 1.1.2019 | 49,7 |
| Rahoitusleasingvelat 31.12.2018 | 1,0 |
| Poikkeukset liittyen: | |
| - lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin | -0,2 |
| - arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin | -0,1 |
| Jatko-optiot, jotka tullaan kohtuullisen varmasti käyttämään | 40,7 |
| Vuokrissa mukana olevat muut kuin vuokrakomponentit | 10,4 |
| Sopimukset, jotka on luokiteltu palvelusopimuksiksi aikaisempien standardien mukaan | 0,2 |
| Vuokrasopimukset liittyen toimitiloihin, jotka on otettu käyttöön 31.12.2018 jälkeen | -1,1 |
| Vuokrasopimusvelat 1.1.2019 | 100,7 |
Katsauskaudella tammi-maaliskuussa 2019 konserni kirjasi yhteensä 4,6 miljoonaa euroa poistoja käyttöoikeusomaisuuseristä sekä 0,5 miljoonaa euroa korkokulua liittyen aikaisemman standardin mukaisiin muihin vuokrasopimuksiin. Näihin sopimuksiin liittyvien vuokrakulujen peruutukset muista liiketoiminnan kuluista olivat yhteensä 5,1 miljoonaa euroa.
Konsernilla ei ole olennaista toimintaa vuokralleantajana, ja näin ollen koskien konsernin toimintaa vuokralleantajana standardilla ei ole merkittävää vaikutusta tilinpäätökseen.
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
19 (26)
Osakekohtainen tulos
| 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Milj. eur | 1-3 | 1-3 | 1-12 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos | 1,9 | 3,5 | 12,7 |
| Osakkeita keskimäärin, tkpl | |||
| Laimentamaton | 181 382 | 181 293 | 181 361 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu | 181 486 | 181 397 | 181 464 |
| Tulos/osake (EUR) | |||
| Laimentamaton | 0,01 | 0,02 | 0,07 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu | 0,01 | 0,02 | 0,07 |
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
| Aineellisten hyödykkeiden muutokset | 2019 | 2018 | 2018 |
|---|---|---|---|
| Milj. eur | 1-3 | 1-3 | 1-12 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 77,2 | 79,0 | 79,0 |
| Lisäykset | 3,6 | 3,5 | 13,6 |
| Vähennykset | - | -0,2 | -0,4 |
| Siirrot tase-erien välillä | -1,0 | - | - |
| Poistot | -2,8 | -3,5 | -12,7 |
| Kurssierot | -0,8 | -2,5 | -2,4 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 76,3 | 76,4 | 77,2 |
| Käyttöoikeusomaisuushyödykkeiden muutokset | 2019 | ||
| --- | --- | ||
| Milj. eur | 1-3 | ||
| Kirjanpitoarvo 1.1.2019 | 97,3 | ||
| Lisäykset | 7,1 | ||
| Vähennykset | -0,3 | ||
| Poistot | -4,7 | ||
| Kurssierot | -1,3 | ||
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 98,0 | ||
| Liikearvon muutokset | 2019 | 2018 | 2018 |
| --- | --- | --- | --- |
| Milj. eur | 1-3 | 1-3 | 1-12 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 274,3 | 282,7 | 282,7 |
| Kurssierot | -2,8 | -9,1 | -8,5 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 271,5 | 273,7 | 274,3 |
| Muiden aineettomien hyödykkeiden muutokset | 2019 | 2018 | 2018 |
| --- | --- | --- | --- |
| Milj. eur | 1-3 | 1-3 | 1-12 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 75,1 | 81,2 | 81,2 |
| Lisäykset | 1,4 | 1,8 | 7,4 |
| Vähennykset | - | -0,0 | -0,0 |
| Poistot | -2,9 | -2,8 | -11,4 |
| Kurssierot | -0,6 | -2,1 | -2,1 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 73,0 | 78,0 | 75,1 |
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
20 (26)
Johdannaissopimukset
| 31.3.2019 | Positiivinen | Negatiivinen | Sopimusten |
|---|---|---|---|
| Milj. eur | käypä arvo | käypä arvo | nimellisarvot |
| Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset | |||
| Koronvaihtosopimukset | - | 0,4 | 50,0 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | |||
| Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset | 0,0 | 0,0 | 49,7 |
| 31.3.2018 | Positiivinen | Negatiivinen | Sopimusten |
| --- | --- | --- | --- |
| Milj. eur | käypä arvo | käypä arvo | nimellisarvot |
| Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset | |||
| Koronvaihtosopimukset | - | 0,6 | 50,6 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | |||
| Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset | 0,1 | 0,1 | 36,0 |
Konsernin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset liittyvät lähinnä konsernin sisäisten transaktioiden suojaamiseen. Johdannaisten käyvät arvot on kirjattu taseeseen bruttomääräisinä, sillä konsernin johdannaissopimuksiin liittyvät eri netottamissopimukset liittyvät credit event -tapahtumiin eivätkä mahdollista netotusta tilinpäätöksessä. Konserni ei ole antanut tai saanut vakuuksia johdannaisvastapuolilta.
Käyvän arvon hierarkia
| 31.3.2019 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
| Käypään arvoon arvostetut varat | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | - | 0,0 | - | 0,0 |
| Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat muut sijoitukset | - | - | 9,4 | 9,4 |
| Käypään arvoon arvostetut velat | ||||
| Johdannaissopimukset - suojauslaskennassa | - | 0,3 | - | 0,3 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | - | 0,1 | - | 0,1 |
| 31.3.2018 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Milj. eur | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
| Käypään arvoon arvostetut varat | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | - | 0,6 | - | 0,6 |
| Käypään arvoon arvostetut velat | ||||
| Johdannaissopimukset - suojauslaskennassa | - | 0,4 | - | 0,4 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | - | 0,2 | - | 0,2 |
| Ehdollinen vastike | - | - | 2,5 | 2,5 |
Taso 1: Identtiset omaisuuserien tai velkojen noteeratut hinnat toimivilla markkinoilla
Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on todettavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuna)
Taso 3: Omaisuuserää tai velkaa koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
21 (26)
Täsmäytyslaskelma tason 3 mukaan käypään arvoon arvostetuista rahoitusvaroista ja -veloista
| 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Tason 3 rahoitusvarat, milj. eur | 1-3 | 1-3 | 1-12 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 9,4 | - | - |
| Osakkeiden hankinta | - | - | 9,4 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 9,4 | - | 9,4 |
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat (taso 3) koostuvat sijoituksesta ruotsalaiseen Doktor.se-online-lääkäriasemaan.
| 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Tason 3 rahoitusvelat, milj. eur | 1-3 | 1-3 | 1-12 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | - | 2,5 | 2,5 |
| Kirjaukset rahoituskuluihin | - | 0,1 | 0,0 |
| Kirjaukset muihin liiketoiminnan kuluihin | - | - | 0,0 |
| Ehdollisen hankintahinnan maksu | - | - | -2,5 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | - | 2,5 | - |
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin (taso 3) sisältyy arvio ehdollisesta ja siirtyvästä hankintahinnasta. Vuonna 2018 Oriola hankki omistukseensa loput vuonna 2016 hankitun tytäryhtiön, Farenta Oy:n osakkeista.
Vakuudet ja vastuusitoumukset
| Milj. eur | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|---|
| Annetut vakuudet | |||
| Annetut takaukset konserniyhtiöiden puolesta | 7,1 | 7,2 | 7,3 |
| Annetut yrityskinnitykset | 3,5 | 3,2 | 3,5 |
| Muut takaukset ja vastuut | 1,1 | 1,2 | 1,1 |
| Yhteensä | 11,7 | 11,7 | 11,9 |
Merkittävimmät konserniyhtiöiden puolesta annetut takaukset liittyvät Ruotsin tukkukauppayhtiön ostovelkojen vakuudeksi annettuun pankkitakaukseen. Oriola Oyj on antanut lisäksi 0,3 (2,0) miljoonaa euroa emoyhtiötakauksia tytäryhtiöiden ostovelkojen vakuudeksi.
Lähipiiritapahtumat
Lähipiirin Oriola-konsernissa katsotaan kuuluvan Oriola Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja, Oriola-konsernin johtoryhmän muut jäsenet, edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet, edellä mainittujen henkilöiden määräysvalatyhteisöt, konserniyhtiöt ja yhteisyritykset.
Oriola Oyj ja Kesko Oyj perustuvat uuden yhteisyrityksen, Hehku Kauppa Oy:n kesäkuussa 2017. Oriola raportoi 50 prosentin osuutensa yhteisyrityksen, Hehku Kauppa Oy:n, tuloksesta osana Consumer-segmentin liikevoittoa. Hehku ei saavuttanut sille asetettuja liiketoiminnallisia ja taloudellisia tavoitteita, minkä johdosta joulukuussa 2018 Hehkun toiminta päätettiin ajaa alas. Liiketoimet yhteisyrityksen kanssa on esitetty alla olevassa taulukossa. Konsernilla ei ole merkittäviä liiketapahtumia muun lähipiirin kanssa.
| Liiketapahtumat yhteisyrityksen kanssa | 2019 | 2018 | 2018 |
|---|---|---|---|
| Milj. eur | 1-3 | 1-3 | 1-12 |
| Liikevaihto | 0,2 | 4,6 | 8,8 |
| Ostot | - | -0,1 | -0,3 |
| Myynti- ja muut saamiset | 0,0 | 3,2 | 0,6 |
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
22 (26)
Segmentti-informaatio
1.1.2019 alkaen Oriolan liiketoiminnot jakautuvat kolmeen liiketoiminta-alueeseen: Consumer, Pharma and Retail. Nämä kolme liiketoiminta-aluetta muodostavat Oriolan raportointisegmentit samasta päivästä lähtien. Vertailukausien luvut on päivitetty vastaavasti.
| 1-3/2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Millj. eur | Consumer | Pharma | Retail | Konserni-erät | Yhteensä |
| Ulkoinen laskutus | 192,2 | 636,5 | 65,8 | - | 894,4 |
| Sisäinen laskutus | 0,0 | 55,8 | 46,1 | -101,9 | - |
| Laskutus | 192,2 | 692,3 | 111,9 | -101,9 | 894,4 |
| Ulkoinen liikevaihto | 187,9 | 143,8 | 65,5 | - | 397,1 |
| Sisäinen liikevaihto | 0,0 | 55,8 | 46,1 | -101,9 | - |
| Liikevaihto | 187,9 | 199,6 | 111,6 | -101,9 | 397,1 |
| Liikevoitto | 3,0 | 3,5 | -0,6 | -2,0 | 3,9 |
| Oikaistu liikevoitto | 3,0 | 3,5 | -0,6 | -2,0 | 3,9 |
| Varat¹ | 454,0 | 370,4 | 145,3 | 77,3 | 1 047,1 |
| Velat² | 132,3 | 547,8 | 58,6 | 150,8 | 889,5 |
| Investoinnit | 2,6 | 1,3 | 2,2 | 0,0 | 6,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 7,2 | 1,9 | 1,3 | 0,0 | 10,4 |
| Henkilömäärä keskimäärin | 1 593 | 488 | 519 | 73 | 2 673 |
| 1-3/2018 | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Millj. eur | Consumer | Pharma | Retail | Konserni-erät | Yhteensä |
| Ulkoinen laskutus | 193,7 | 592,6 | 62,0 | - | 848,3 |
| Sisäinen laskutus | 0,2 | 46,4 | 51,5 | -98,0 | - |
| Laskutus | 193,9 | 639,0 | 113,5 | -98,0 | 848,3 |
| Ulkoinen liikevaihto | 189,3 | 137,1 | 61,7 | - | 388,1 |
| Sisäinen liikevaihto | 0,2 | 46,4 | 51,5 | -98,0 | - |
| Liikevaihto | 189,5 | 183,5 | 113,2 | -98,0 | 388,1 |
| Liikevoitto | 3,8 | 3,1 | 1,9 | -3,2 | 5,6 |
| Oikaistu liikevoitto | 4,0 | 3,1 | 1,9 | -2,7 | 6,2 |
| Varat | 408,4 | 325,8 | 121,4 | 71,0 | 926,6 |
| Velat | 54,1 | 488,8 | 69,0 | 142,1 | 754,0 |
| Investoinnit | 1,1 | 2,6 | 0,3 | 4,8 | 8,8 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 4,2 | 1,0 | 1,0 | 0,1 | 6,3 |
| Henkilömäärä keskimäärin | 1 544 | 504 | 545 | 53 | 2 646 |
¹ Varoihin vuonna 2019 sisältyy yhteensä 97,2 miljoonaa euroa IFRS 16 soveltamisen myötä kirjattuja käyttöoikeusomaisuushyödykkeitä, joista 78,3 miljoonaa euroa kohdistuu Consumer-segmenttiin, 14,7 miljoonaa euroa Pharma-segmenttiin ja 4,1 miljoonaa euroa Retail-segmenttiin.
² Velkoihin vuonna 2019 sisältyy yhteensä 99,4 miljoonaa euroa IFRS 16 soveltamisen myötä kirjattuja vuokrasopimusvelkoja, joista 79,9 miljoonaa euroa kohdistuu Consumer-segmenttiin, 15,5 miljoonaa euroa Pharma-segmenttiin ja 4,0 miljoonaa euroa Retail-segmenttiin.
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
23 (26)
Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot
| 1-3/2019 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | Ruotsi | Suomi | Muut maat | Yhteensä |
| Liikevaihto | 280,3 | 96,1 | 20,7 | 397,1 |
| Varat | 783,6 | 263,4 | 0,0 | 1 047,1 |
| Investoinnit | 5,1 | 0,9 | - | 6,0 |
| Henkilömäärä keskimäärin | 2 006 | 666 | 2 | 2 673 |
| 1-3/2018 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Milj. eur | Ruotsi | Suomi | Muut maat | Yhteensä |
| Liikevaihto | 270,2 | 96,7 | 21,2 | 388,1 |
| Varat | 665,2 | 261,4 | 0,0 | 926,6 |
| Investoinnit | 3,0 | 5,8 | - | 8,8 |
| Henkilömäärä keskimäärin | 1 929 | 716 | 2 | 2 646 |
Liikevaihdon jaottelu
Konsernin ulkoinen liikevaihto on jaoteltu alla olevassa taulukossa konsernin pääasiallisiin tulovirtoihin ja täsmäytetty konsernin raportoitaviin segmentteihin.
| 1-3/2019 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | Consumer | Pharma | Retail | Yhteensä |
| Tukkukauppa | - | 127,6 | 42,4 | 170,0 |
| Vähittäiskauppa | 187,9 | - | - | 187,9 |
| Palvelut | - | 16,2 | 23,1 | 39,2 |
| Liikevaihto yhteensä | 187,9 | 143,8 | 65,5 | 397,1 |
| 1-3/2018 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Milj. eur | Consumer | Pharma | Retail | Yhteensä |
| Tukkukauppa | - | 124,2 | 43,2 | 167,4 |
| Vähittäiskauppa | 189,3 | - | - | 189,3 |
| Palvelut | - | 12,8 | 18,6 | 31,4 |
| Liikevaihto yhteensä | 189,3 | 137,1 | 61,7 | 388,1 |
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
24 (26)
Vaihtoehtoiset tunnusluvut
| Avainluvut | 2019 | 2018 | Muutos | 2018 |
|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 1-3 | 1-3 | % | 1-12 |
| Laskutus | 894,4 | 848,3 | 5,4 | 3 518,4 |
| Liikevaihto | 397,1 | 388,1 | 2,3 | 1 552,2 |
| Oikaistu liikevoitto¹ | 3,9 | 6,2 | -37,1 | 36,9 |
| Liikevoitto | 3,9 | 5,6 | -29,5 | 22,0 |
| Oikaistu liikevoitto % | 1,0 | 1,6 | 2,4 | |
| Liikevoitto % | 1,0 | 1,4 | 1,4 | |
| Tilikauden tulos | 1,9 | 3,5 | -45,8 | 12,7 |
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,01 | 0,02 | -45,8 | 0,07 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -25,4 | 32,7 | 102,8 | |
| Bruttoinvestoinnit | 6,0 | 8,8 | 39,6 | |
| Korolliset nettovelat² | 199,1 | 84,4 | 63,6 | |
| Nettovelkaantumisaste, %² | 126,4 | 48,9 | 35,1 | |
| Oma pääoma/osake, EUR | 0,87 | 0,95 | 1,00 | |
| Omavaraisuusaste, %³ | 15,3 | 18,9 | 19,8 | |
| Oman pääoman tuotto, %⁴ | 4,7 | 7,8 | 6,7 | |
| Sijoitetun pääoman tuotto, %⁵ | 4,6 | 7,4 | 6,9 | |
| Osakkeita keskimäärin, tkpl⁶ | 181 382 | 181 293 | 181 361 | |
| Henkilömäärä keskimäärin | 2 673 | 2 646 | 2 699 | |
| Henkilömäärä kauden lopussa | 2 634 | 2 687 | 2 706 |
¹ Oikaisuerät on eritelty taulukossa "Liikevoittoa oikaisevat erät".
² Vuoden 2019 nettovelkaantumisastetta nostavat IFRS 16 soveltamisen myötä 99,4 miljoonaa euroa kasvaneet korolliset nettovelat ja 6,1 miljoonaa euroa pienentyneet voittovarat. Nettovelkaantumisaste ilman IFRS 16 vaikutusta olisi ollut 60,9%.
³ Vuoden 2019 omavaraisuusasteeseen vaikuttavat IFRS 16 soveltamisen vaikutus voittovaroihin -6,1 miljoonaa euroa sekä IFRS 16 soveltamisen myötä 93,2 miljoonaa euroa kasvanut taseen loppusumma. Omavaraisuusaste ilman IFRS 16 vaikutusta olisi ollut 17,4 %.
⁴ Vuoden 2019 oman pääoman tuottoon vaikuttaa IFRS 16 soveltamisen vaikutus voittovaroihin -6,1 miljoonaa euroa. Oman pääoman tuotto ilman IFRS 16 vaikutusta olisi ollut 4,4 %.
⁵ Vuoden 2019 sijoitetun pääoman tuottoon vaikuttaa IFRS 16 soveltamisen myötä 93,2 miljoonaa euroa kasvanut taseen loppusumma. Sijoitetun pääoman tuotto ilman IFRS 16 vaikutusta olisi ollut 4,5 %.
⁶ Ei sisällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.
Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys
| Laskutus | 2019 | 2018 | 2018 |
|---|---|---|---|
| Milj. eur | 1-3 | 1-3 | 1-12 |
| Liikevaihto | 397,1 | 388,1 | 1 552,2 |
| + Kaupintavaraston hankintameno | 492,8 | 455,7 | 1 948,0 |
| + Annetut kassa-alennukset | 4,5 | 4,5 | 18,2 |
| Laskutus | 894,4 | 848,3 | 3 518,4 |
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
25 (26)
Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentaperusteet
| Vaihtoehtoinen tunnusluku | Määritelmä |
|---|---|
| Laskutus | = Liikevaihto + kaupintavaraston hankintameno + annetut kassa-alennukset |
| Liikevoitto | = Liikevaihto - materiaaliostot, työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut ja liiketoiminnan muut kulut sekä poistot ja arvonalentumiset + liiketoiminnan muut tuotot + osuus yhteisyrityksen tuloksesta |
| Oikaistu liikevoitto | = Liikevoitto ilman oikaisueriä |
| Oikaisuerät | = Oikaisuerät sisältävät liiketoimintojen tai omaisuuserien myynneistä tai lopetuksista aiheutuneet voitot ja tappiot, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuneet kulut tai tuotot, liikearvon ja muiden pitkäaikaisten varojen arvonalentumistappiot ja muut harvoin tapahtuvan asian seurauksena syntyneet kulut tai tuotot sekä arvionmuutokset liiketoimintahankintojen ehdollisen vastikkeen toteutumisesta. |
| Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettu laskutus | = Laskutus laskettuna vertailuvuoden vastaavan ajankohdan keskikurssilla |
| Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettu liikevaihto | = Liikevaihto laskettuna vertailuvuoden vastaavan ajankohdan keskikurssilla |
| Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettu oikaistu liikevoitto | = Oikaistu liikevoitto laskettuna vertailuvuoden vastaavan ajankohdan keskikurssilla |
| Korolliset nettovelat | = Korollinen vieras pääoma - rahavarat |
| Investoinnit | = Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin sekä aineettomiin hyödykkeisiin ml. liiketoimintojen yhdistämisestä syntynyt liikearvo sekä sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin ja muihin osakkeisiin ja osuuksiin |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % | = Liikevoitto |
| Taseen loppusumma – korottomat velat (vuoden alun ja lopun keskiarvo) x 100 | |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | = Tilikauden tulos |
| Oma pääoma yhteensä (vuoden alun ja lopun keskiarvo) x 100 | |
| Nettovelkaantumisaste, % | = Korolliset nettovelat |
| Oma pääoma yhteensä x 100 | |
| Omavaraisuusaste, % | = Oma pääoma yhteensä |
| Taseen loppusumma – saadut ennakot x 100 |
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2019
26 (26)
Oikaisuerät
Oikaistu liikevoitto ei sisällä liiketoimintojen tai omaisuuserien myynneistä tai lopetuksista aiheutuvia voittoja tai tappioita, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuvia voittoja tai tappioita, liikearvon ja muiden pitkäaikaisten varojen arvonalentumistappioita tai muita, harvoin tapahtuvan asian seurauksena syntyviä tuottoja tai kuluja. Lisäksi yhtiö esittää arviomuutokset liiketoimintahankintojen ehdollisen vastikkeen toteutumisesta oikaisuerinä.
| Liikevoittoa oikaisevat erät | 2019 | 2018 | 2018 |
|---|---|---|---|
| Milj. eur | 1-3 | 1-3 | 1-12 |
| Uudelleenjärjestelykulut | - | -0,7 | -0,8 |
| Hehkuun liittyvät kulut ja arvonalentumiset | - | - | -12,7 |
| Ehdollisen vastikkeen arvostaminen | - | - | -0,1 |
| Uuden IT-ratkaisun toimittajan vaihtamiseen liittyvät asianajokulut | - | - | -0,3 |
| Muut erät | - | - | -0,9 |
| Oikaisuerät yhteensä | - | -0,7 | -14,9 |
Katsauskaudella ei ollut liikevoittoa oikaisevia eriä. Oikaisuerät vuonna 2018 koostuvat pääasiassa Hehkuun liittyvistä kuluista ja arvonalentumistappiosta, konsernin organisaation sekä johtoryhmän muutoksiin liittyvistä uudelleenjärjestelykuluista, uuden IT-ratkaisun toimittajan vaihtoon liittyvistä asianajopalkkioista, Ruotsin eläkevelkojen oikaisusta sekä oikaisusta liittyen Ruotsin Kuluttaja-liiketoimintaan kohdistuviin muihin lyhytaikaisiin varoihin.