AI assistant
Oriola Oyj — Interim / Quarterly Report 2017
Oct 25, 2017
3278_10-q_2017-10-25_c3c3d458-830f-484e-adbb-ce64f0a24e7e.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Oriola Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.–30.9.2017
Julkaistu 25.10.2017 klo 8.30.
Oriola Oyj:n pörssitiedote 25.10.2017 klo 8.30
Oriola Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.–30.9.2017
Taloudellinen kehitys heinä–syyskuussa 2017, jatkuvat toiminnot
- Laskutus kasvoi 1,3 % (kasvoi 4,7 %) ja oli 823,1 (812,2) miljoonaa euroa
- Liikevaihto laski 1,4 % (kasvoi 4,7 %) ja oli 377,6 (382,9) miljoonaa euroa
- Oikaistu käyttökate laski 27,3 % (kasvoi 1,8 %) ja oli 16,7 (23,0) miljoonaa euroa
- Oikaistu liikevoitto oli 9,7 (16,5) miljoonaa euroa
- Heinä–syyskuun tulos oli 8,0 (11,8) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos oli 0,04 (0,07) euroa
Taloudellinen kehitys tammi–syyskuussa 2017, jatkuvat toiminnot
- Laskutus laski 1,6 % (kasvoi 5,9 %) ja oli 2 464,8 (2 505,7) miljoonaa euroa
- Liikevaihto laski 3,8 % (kasvoi 0,6 %) ja oli 1 132,5 (1 177,4) miljoonaa euroa
- Oikaistu käyttökate laski 14,4 % (kasvoi 3,8 %) ja oli 54,5 (63,7) miljoonaa euroa
- Oikaistu liikevoitto oli 33,7 (44,6) miljoonaa euroa
- Tammi–syyskuun tulos oli 23,8 (31,0) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos oli 0,13 (0,17) euroa
Näkymä vuodelle 2017
Oriolan Suomen toiminnoissa otettiin syyskuun alussa käyttöön uusi toiminnan- ja varastonohjausjärjestelmä. Käyttöönotto aiheutti odottamattomia vaikeuksia Oriolan toiminnoille ja vaikeutti Suomen jakelua. Toiminnan tehokkuus kärsi, ja toimituksissa tapahtui suunnittelemattomia keskeytyksiä. Oriola menetti noin 4 miljoonan euron liikevaihdon, koska ei-lääkkeellisten tuotteiden jakelu oli vain osittain mahdollista syyskuun aikana. Menetetty myyntikate ja kustannukset lisätyistä työvuoroista, sekä apteekeille, sairaaloille ja eläinlääkäreille tapahtuvien lääketoimitusten varmistamisesta alensivat Palvelutsegmentin kolmannen vuosineljänneksen oikaistua liikevoittoa 5 miljoonaa euroa. Järjestelmän pitkittyneen käyttöönottovaiheen vaikutukset rasittavat myös neljännen vuosineljänneksen tulosta.
Kuluttaja-liiketoiminnan tulos tulee jäämään vuoden 2016 tasosta. Oriolan ja Keskon yhteinen terveys- ja hyvinvointituotteiden kauppaketju sai kilpailuviranomaisen hyväksynnän kesäkuussa 2017, ja yhtiöiden välinen yhteisyrityssopimus tuli voimaan 30.6.2017. Oriola raportoi 50 prosentin osuutensa osakkuusyhtiön tuloksesta osana Kuluttaja-segmentin liikevoittoa. Yhteisyrityksen toiminnan arvioidaan olevan tappiollista ketjun rakentamisvaiheessa 2017 - 2019. Oriolan osuuden vuoden 2017 tappiosta arvioidaan olevan 1,5 miljoonaa euroa.
Ruotsissa Terveydenhuolto-liiketoiminnassa Norrlandin annosjakelun aloittamisen kustannukset ovat arvioitua korkeammat, ja segmentin tulos tulee jäämään negatiiviseksi vuonna 2017.
Oriola myi Baltian maiden liiketoiminnot 18.10.2017. Tässä osavuosikatsauksessa Baltian liiketoiminnot on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi, ja liiketoimintojen varat ja niihin liittyvät velat myytävinä oleviksi. Baltian liiketoimintojen liikevaihto vuonna 2016 oli 54 miljoonaa euroa, ja oikaistu liikevoitto 1,2 miljoonaa euroa.
Jatkuvien liiketoimintojen vertailukelpoisin valuuttakurssein lasketun oikaistun liikevoiton arvioidaan laskevan vuoden 2016 tasosta. Vuoden 2016 vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettu jatkuvien liiketoimintojen oikaistu liikevoitto oli 59,3 miljoonaa euroa.
Toimitusjohtaja Eero Hautaniemi:
Suomen Palvelut-liiketoiminnassa tapahtui merkittävä muutos syyskuun alussa, jolloin uusi toiminnan- ja varastonohjausjärjestelmä otettiin käyttöön. Uuden järjestelmän käyttöönotto oli odottamattoman vaikeaa, ja vaati suuria ponnistuksia nostaa toimituskyky takaisin normaalille tasolle. Syyskuun kahden ensimmäisen viikon aikana lääkkeiden toimitusvarmuus laski keskimäärin 72 prosenttiin, ja syyskuun loppuun mennessä 95 prosenttia lääketilauksista toimitettiin apteekkeihin luvatussa 24 tunnissa. Lokakuussa lääketoimitusten toimitusvarmuus on palannut normaalille tasolle, ja ei-lääkkeellisten tuotteiden osalta normaalitaso saavutetaan lokakuun loppuun mennessä.
Oriola Finlandin henkilöstö on suuren paineen alla tehnyt valtavasti töitä ratkaistaakseen näitä ongelmia, toimittaakseen lääkkeitä ja tiedottaakseen tilanteesta asiakkaille. Asiakkaamme, niin apteekit kuin lääkeyhtiöt, ovat tukeneet meitä sen varmistamiseksi, että kriittiset lääkkeet on voitu toimittaa asiakkaille. Haluan kiittää sekä asiakkaitamme että henkilöstöä joustavuudesta ja yhteistyöstä tämän siirtymävaiheen aikana.
Kolmannella vuosineljänneksellä jatkoimme Ruotsin Kuluttaja-liiketoiminnassa toisella vuosineljänneksennellä aloitettuja kehityshankkeita. Kilpailu markkinnoilla on intensiivistä, ja kustannukset verkkokaupan kehittämisestä, uusien apteekkien avaamisesta sekä Suomen terveys- ja hyvinvointiketjun käynnistämisestä rasittivat Kuluttaja-liiketoiminnan kannattavuutta. Verkkokaupan vahva kasvu Ruotsin apteekkimarkkinoilla jatkuu, ja arvioidaan että vuoden 2017 loppuun mennessä se saavuttaa noin 7 prosentin osuuden Ruotsin apteekkimarkkinoista. Verkkokauppamme myynti on kehittynyt hyvin, ja arviomme mukaan olemme kasvaneet markkinoita nopeammin vuonna 2017. Valmistelut Oriolan ja Keskon uuden, kokonaisvaltaiseen hyvinvointiin keskittyvän ketjun käynnistämiseksi jatkuivat. Ensimmäiset kaupat suunnitellaan avattavan vuoden 2018 alussa.
Terveydenhuolto-liiketoiminnassa työ annosjakelun tehokkuuden kehittämiseksi ja Ruotsin toimintojen kannattavuuden parantamiseksi jatkuivat. Syyskuun 2017 lopulla suoritimme annosjakelua noin 68 000 henkilölle Ruotsissa ja Suomessa.
| Avainluvut, jatkuvat | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| toiminnot | 2017 | 2016 | Muutos | 2017 | 2016 | Muutos | 2016 |
| Milj. eur | 7-9 | 7-9 | % | 1-9 | 1-9 | % | 1-12 |
| Laskutus | 823,1 | 812,2 | 1,3 | 2 464,8 | 2 505,7 | -1,6 | 3 364,2 |
| Liikevaihto | 377,6 | 382,9 | -1,4 | 1 132,5 | 1 177,4 | -3,8 | 1 588,6 |
| Oikaistu Käyttökate | 16,7 | 23,0 | -27,3 | 54,5 | 63,7 | -14,4 | 85,4 |
| Oikaistu Käyttökate, % | 4,4 | 6,0 | 4,8 | 5,4 | 5,4 | ||
| Oikaistu liikevoitto 1) | 9,7 | 16,5 | -41,5 | 33,7 | 44,6 | -24,4 | 59,9 |
| Liikevoitto | 10,7 | 16,3 | -34,6 | 33,9 | 43,6 | -22,2 | 57,6 |
| Oikaistu liikevoitto % | 2,6 | 4,3 | 3,0 | 3,8 | 3,8 | ||
| Liikevoitto % | 2,8 | 4,3 | 3,0 | 3,7 | 3,6 | ||
| Tilikauden tulos | 8,0 | 11,8 | -32,2 | 23,8 | 31,0 | -23,3 | 41,8 |
| Osakekohtainen tulos, EUR, jatkuvat toiminnot |
0,04 | 0,07 | -32,2 | 0,13 | 0,17 | -23,3 | 0,23 |
| Osakekohtainen tulos, EUR, | |||||||
| lopetetut toiminnot | -0,00 | 0,00 | -102,2 | 0,00 | 0,01 | -43,9 | 0,01 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta 2) | -24,0 | 19,4 | 12,7 | 14,4 | 40,2 | ||
| Bruttoinvestoinnit | 37,0 | 73,3 | 88,6 | ||||
| Tase yhteensä 2) | 950,8 | 929,3 | 925,4 | ||||
| Korolliset nettovelat 2) | 120,5 | 81,7 | 72,3 | ||||
| Nettovelkaantumisaste, % 2) | 59,8 | 42,5 | 35,2 | ||||
| Korolliset nettovelat/12 kk käyttökate 2) | 1,6 | 0,9 | 0,8 | ||||
| Oma pääoma/osake, EUR 2) | 1,11 | 1,06 | 1,13 | ||||
| Omavaraisuusaste, % 2) | 22,0 | 21,5 | 22,7 | ||||
| Oman pääoman tuotto, % 2) | 16,3 | 22,7 | 21,4 | ||||
| Sijoitetun pääoman tuotto, % 2) | 13,9 | 18,3 | 17,8 | ||||
| Osakkeita keskimäärin, tkpl 3) | 181 357 | 181 374 | 181 389 | ||||
| Henkilömäärä keskimäärin | 2 727 | 2 340 | 2 425 | ||||
| Henkilömäärä kauden lopussa | 2 896 | 2 711 | 2 669 |
1) Oikaisuerät on eritelty taulukossa "Liikevoittoa oikaisevat erät".
2) Sisältää lopetetut toiminnot
3) Ei sisällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.
Julkistamismenettely
Tämä pörssitiedote on yhteenveto Oriola Oyj:n tammi-syyskuun 2017 osavuosikatsauksesta. Osavuosikatsaus kokonaisuudessaan on tämän tiedotteen liitteenä pdf-muodossa ja saatavilla myös Oriolan verkkosivuilla osoitteessa www.oriola.com/sijoittajat.
Analyytikko- ja sijoittajatapaaminen
Oriola Oyj järjestää tuloksen julkistamistilaisuuden sijoittajille, analyytikoille ja lehdistölle keskiviikkona 25.10.2017 klo 10.00 hotelli Scandic Simonkentässä, kokoustila Pavilion, Simonkatu 9, 00100 Helsinki.
Oriola Oyj järjestää puhelinkokouksen tuloksesta samana päivänä klo 14.00 puh. +44 20 3059 8125. Soitettaessa tulee antaa tunnus "Oriola". Tilaisuus on seurattavissa myös suorana audiocast-lähetyksenä yrityksen kotisivujen kautta osoitteessa www.oriola.com/sijoittajat. Puhelinkokouksen kieli on englanti.
Lisätietoja:
Eero Hautaniemi, toimitusjohtaja puh. 010 429 2109, sähköposti: [email protected]
Sari Aitokallio, talous- ja rahoitusjohtaja puh. 010 429 2112, sähköposti: [email protected]
Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet
Julkaisija: Oriola Oyj Orionintie 5, 02200 Espoo www.oriola.com
Oriola Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.–30.9.2017
Tämän osavuosikatsauksen selostusosa kuvaa yhtiön jatkuvia toimintoja, ellei toisin mainita. Myytäväksi luokiteltujen Baltian toimintojen tulos on esitetty lopetettuina toimintoina erillään jatkuvien toimintojen tuloksesta tilikausilta 2017 ja 2016. Konsernitase sisältää lopetettuihin toimintoihin liittyvät varat ja velat.
Konsernin liikevaihto ja tulos heinä–syyskuu 2017, jatkuvat toiminnot
Oriolan kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 377,6 (382,9) miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto oli 9,7 (16,5) miljoonaa euroa. Liikevoittoon kohdistuvat oikaisuerät olivat +1,0 (-0,2) miljoonaa euroa, ja liikevoitto oli 10,7 (16,3) miljoonaa euroa.
Konsernin kolmannen neljänneksen laskutus kasvoi 1,3 prosenttia. Laskutus kasvoi kaikissa Ruotsin liiketoiminnoissa, mutta laski Suomen liiketoiminnoissa. Kannattavuus parani Palvelut-liiketoiminnassa Ruotsissa, mutta oli heikompi muilla alueilla.
Oriolan nettorahoituskulut olivat 0,6 (1,3) miljoonaa euroa. Tilikauden tulos oli 8,0 (11,8) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,04 (0,07) euroa.
Konsernin liikevaihto ja tulos tammi–syyskuu 2017, jatkuvat toiminnot
Oriolan liikevaihto laski 3,8 % (kasvoi 0,6 %) 1 132,5 (1 177,4) miljoonaan euroon. Oikaistu liikevoitto laski 24,4 % (laski 0,2 %) 33,7 (44,6) miljoonaan euroon. Liikevoittoon kohdistuvat oikaisuerät olivat +0,2 (-1,0) miljoonaa euroa, ja liikevoitto oli 33,9 (43,6) miljoonaa euroa.
Laskutus laski 1,6 % (kasvoi 5,9 %). Vertailukelpoisella valuuttakurssilla laskutus laski 0,2 %. Laskutus laski pääasiassa Palvelut-liiketoiminassa johtuen lääkkeiden jakelusopimusten muutoksista Ruotsissa. Terveydenhuolto –liiketoiminnoissa laskutus kaksinkertaistui edellisvuodesta johtuen helmikuussa aloitetusta Norrlandin alueen annosjakelupalvelusta. Kannattavuus parani Palvelut-liiketoiminnassa Ruotsissa, mutta heikkeni muissa liiketoiminnoissa.
Tammi-syyskuun liikevaihto vertailukelpoisella Ruotsin kruunun valuuttakurssilla oli 1 151,5 miljoonaa euroa. Ruotsin kruunun heikentyminen vertailukaudesta heikensi liikevoittoa 0,7 miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto vertailukelpoisin valuuttakurssein oli 34,4 miljoonaa euroa.
Oriolan nettorahoituskulut olivat 3,3 (3,7) miljoonaa euroa. Tilikauden tulos oli 23,8 (31,0) miljoonaa euroa. Tuloverot tammi-syyskuussa olivat 6,8 (8,8) miljoonaa euroa, mikä vastaa 22,3 % (22,1 %) efektiivistä verokantaa. Osakekohtainen tulos oli 0,13 (0,17) euroa.
Raportoitavat segmentit
Oriolan raportoitavat segmentit ovat Kuluttaja, Palvelut ja Terveydenhuolto. Baltian liiketoiminnot on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi kesäkuusta 2017 lähtien, eivätkä ne ole mukana vuosien 2017 ja 2016 raportoiduissa segmenttiluvuissa. Aikaisemmin Baltian liiketoiminnot olivat osa Kuluttaja- ja Palvelutsegmenttejä.
Kuluttaja
Kuluttaja-segmentti keskittyy kuluttajien terveyteen ja hyvinvointiin liittyviin tarpeisiin, tuotteisiin ja palveluihin. Liiketoiminta käsittää vähittäiskaupan Ruotsissa ja Suomessa. Liikevaihdosta yli 90 % tulee Ruotsin vähittäiskaupasta.
| Avainluvut, jatkuvat toiminnot | 2017 | 2016 | Muutos | 2017 | 2016 | Muutos | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 7-9 | 7-9 | % | 1-9 | 1-9 | % | 1-12 |
| Laskutus | 191,6 | 190,4 | 0,6 | 587,2 | 596,4 | -1,5 | 790,2 |
| Liikevaihto | 187,2 | 186,1 | 0,6 | 573,3 | 582,7 | -1,6 | 771,9 |
| Oikaistu liikevoitto | 7,6 | 9,4 | -19,3 | 20,8 | 25,8 | -19,5 | 33,1 |
| Oikaistu liikevoitto % | 4,0 | 5,0 | 3,6 | 4,4 | 4,3 | ||
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 1 742 | 1 591 | 1 742 | 1 591 | 1 630 |
Heinä–syyskuu 2017
Kuluttaja-segmentin kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 0,6 % vertailukaudesta. Kulut liittyen verkkokaupan ja myymäläketjujen kehittämiseen heikensivät kannattavuutta. Ruotsin Kuluttaja-liiketoiminnan liikevaihto Ruotsin kruunuissa kasvoi 1,3 %.
Oriolan apteekkien nettovähennys Ruotsissa oli yksi apteekki kolmannella vuosineljänneksellä.
Tammi–syyskuu 2017
Ruotsin lääkkeiden, reseptivapaiden tuotteiden ja kauppatavaroiden apteekkimarkkina kasvoi tammisyyskuussa 3,2 % (5,9 %) Ruotsin kruunuissa (lähde: Apoteksförening). Rinnakkaistuonnin osuus Ruotsin lääkemarkkinasta oli 11,8 % (11,4 %) (lähde: QuintilesIMS). Ruotsin apteekkien kokonaismäärä kasvoi kuudella apteekilla tammi-syyskuussa 2017, ja katsauskauden lopussa Ruotsissa oli yhteensä 1 408 (1 384) apteekkia.
Oriolan markkinaosuus lääkkeiden, reseptivapaiden tuotteiden ja kauppatavaroiden vähittäiskaupassa Ruotsissa tammi-syyskuussa 2017 oli 17,8 % (18,1 %) (lähde: Apoteksförening). Reseptivapaiden lääkkeiden ja terveydenhuollon kuluttajatuotteiden osuus myynnistä Ruotsissa oli 26,7 % (27,2 %). Oriolalla oli katsauskauden lopussa Ruotsissa yhteensä 323 (315) apteekkia. Oriola perusti neljä uutta apteekkia ja sulki viisi apteekkia. Apteekkien lukumäärä väheni yhdellä apteekilla tammi-syyskuussa 2017.
Verkkokaupan kasvu Ruotsin lääkkeiden, reseptivapaiden tuotteiden ja kauppatavaroiden apteekkimarkkinoilla jatkui vahvana, ja sen markkinaosuuden arvioidaan saavuttavan noin 7 prosenttia vuoden 2017 loppuun mennessä. Oriolan verkkokaupan myynti on kehittynyt hyvin ja on yhtiön arvion mukaan kasvanut markkinoita nopeammin vuonna 2017.
Liikevaihto laski 1,6 % (kasvoi 3,5 %) 573,3 (582,7) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 0,6 % (kasvoi 3,5 %). Oikaistu liikevoitto laski 19,5 % (laski 1,1 %) ja oli 20,8 (25,8) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna oikaistu liikevoitto laski 17,6 % (laski 1,0 %). Kannattavuutta heikensivät uusien apteekkien kulut, sekä verkkokaupan kehittämiseen ja markkinointiin liittyvät kulut.
Maaliskuussa 2017 Oriola Oyj ja Kesko ilmoittivat perustavansa uuden kokonaisvaltaiseen hyvinvointiin keskittyvän kauppaketjun Suomeen. Ensimmäiset myymälät on tarkoitus avata vuoden 2018 alussa. Vuosien 2018-2020 aikana suunnitelmana on rakentaa 100 myymälän ketju. Kokonaisinvestoinnin arvioidaan olevan 25 miljoonaa euroa, ja liiketoiminnan odotetaan olevan tappiollista alkuvaiheessa. Oriolan osuus investoinnista ja tuloksesta on 50 %. Oriola on päättänyt esittää sille kuuluvan osan tuloksesta Kuluttajasegmentissä.
Palvelut
Palvelut-segmentti tarjoaa räätälöityjä palveluita lääkeyrityksille ja apteekeille Ruotsissa ja Suomessa. Lisäksi Palvelut-segmentti tarjoaa laajan valikoiman terveydenhuollon kuluttajatuotteita vähittäiskaupalle Suomessa.
| Avainluvut, jatkuvat toiminnot | 2017 | 2016 | Muutos | 2017 | 2016 | Muutos | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 7-9 | 7-9 | % | 1-9 | 1-9 | % | 1-12 |
| Laskutus | 698,8 | 695,6 | 0,5 | 2 085,0 | 2 157,8 | -3,4 | 2 899,8 |
| Liikevaihto | 257,7 | 270,6 | -4,8 | 767,0 | 843,2 | -9,0 | 1 142,6 |
| Oikaistu liikevoitto | 3,6 | 8,5 | -57,2 | 19,3 | 24,5 | -21,1 | 33,7 |
| Oikaistu liikevoitto % | 1,4 | 3,1 | 2,5 | 2,9 | 2,9 | ||
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 987 | 959 | 987 | 959 | 874 |
Heinä–syyskuu 2017
Palvelut-segmentin laskutus kasvoi 0,5 % kolmannella vuosineljänneksellä johtuen Ruotsin Palvelutliiketoiminnan hyvästä kehityksestä.
Oriolan uusi toiminnan- ja varastonohjausjärjestelmä otettiin käyttöön syyskuun alussa. Käyttöönottovaihe pitkittyi, mikä johti myynnin menetykseen sekä ylimääräisiin kuluihin. Vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon oli -5 miljoonaa euroa.
Lääkkeellisten tuotteiden toimitusvarmuus oli syyskuun lopussa 95 prosenttia ja ei-lääkkeellisten tuotteiden 85 prosenttia saaduista tilauksista. Jotta lääketoimitukset voitiin varmistaa, kaikkia ei-lääkkeellisiä tuotteita ei vapautettu jakeluun. Järjestelmämuutokseen liittyen Suomen lääkealan turvallisuus- ja kehittämiskeskus Fimea tarkasti Oriola Finland Oy:n lääketukkukaupan toiminnot ja antoi raporttinsa tarkastuksen tuloksista syyskuun lopussa. Raportin mukaisesti Oriola Finland Oy:n täytyy edelleen tehdä parannuksia tukkukaupan prosesseihin ja järjestelmiin. Yhtiö on sitoutunut tekemään muutokset.
Tammi–syyskuu 2017
Ruotsin lääkemarkkinat tukkuhinnoin tarkasteltuna kasvoivat tammi-syyskuussa 2017 3,3 % (5,5 %) Ruotsin kruunuissa (lähde: Reveal). Oriolan markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa oli yhtiön arvion mukaan noin 34 % (40 %).
Suomen lääkemarkkinat tukkuhinnoin tarkasteltuna kasvoivat tammi-kesäkuussa 2017 2,1 % (3,7 %) (lähde: Lääketietokeskus). Oriolan markkinaosuus Suomen lääkkeiden tukkukaupassa oli 46 % (46 %) (lähde: ATY).
Palvelut-segmentin laskutus laski edellisvuodesta 3,4 % (kasvoi 5,8 %) ja oli 2 085,0 (2 157,8) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna laskutus laski 2,1 % (kasvoi 5,8 %). Liikevaihto laski 9,0 % (laski 1,4 %) ja oli 767,0 (843,2) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto laski 7,7 % (laski 1,3 %). Oikaistu liikevoitto laski 21,1 % (kasvoi 4,9 %) ja oli 19,3 (24,5) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna oikaistu liikevoitto laski 20,2 % (kasvoi 4,9 %). Kannattavuus kehittyi hyvin Ruotsin liiketoiminnoissa, mutta Suomessa uuden tietojärjestelmään käyttöönotto ja siitä johtuneet jakeluvaikeudet rasittivat tulosta.
Terveydenhuolto
Terveydenhuolto-segmentti tarjoaa palveluita sairaaloille, terveyskeskuksille ja muille terveydenhuoltoalan toimijoille. Liiketoiminta tarjoaa lääke- ja annosjakelupalveluita julkisille ja yksityisille asiakkaille Ruotsissa sekä annosjakelupalveluita apteekeille Suomessa.
| Avainluvut | 2017 | 2016 | Muutos | 2017 | 2016 | Muutos | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 7-9 | 7-9 | % | 1-9 | 1-9 | % | 1-12 |
| Laskutus | 17,1 | 10,7 | 59,6 | 48,3 | 23,8 | 103,1 | 36,3 |
| Liikevaihto | 17,0 | 10,7 | 58,6 | 47,9 | 23,8 | 101,6 | 36,2 |
| Oikaistu liikevoitto | -0,3 | 0,0 | n.a. | -1,5 | -1,2 | -25,7 | -1,0 |
| Oikaistu liikevoitto % | -1,9 | 0,0 | -3,2 | -5,2 | -2,7 | ||
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 123 | 118 | 123 | 118 | 120 |
Heinä–syyskuu 2017
Terveydenhuolto-segmentin kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 17,0 (10,7) miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto oli -0,3 (0,0) miljoonaa euroa. Ruotsin annosjakelupalveluiden volyymi kehittyi hyvin johtuen Norrlandin alueen annosjakelusopimuksesta, mutta jakelun aloituskustannukset heikensivät kannattavuutta.
Tammi–syyskuu 2017
Terveydenhuolto-segmentin liikevaihto oli 47,9 (23,8) miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto oli -1,5 (-1,2) miljoonaa euroa. Svensk Dos- ja PharmaService -hankintojen kauppahinnan kohdistamisesta johtuvat aineettoman käyttöomaisuuden poistot heikensivät tulosta 1,2 (1,1) miljoonaa euroa.
Norrlandin alueen annosjakelua koskeva sopimus alkoi helmikuussa 2017 ja kattaa jakelun noin 19 000 henkilölle. Syyskuun 2017 lopussa Oriola suoritti annosjakelua noin 68 000 henkilölle Ruotsissa ja Suomessa.
Tase, kassavirta ja rahoitus
Oriolan taseen loppusumma 30.9.2017 oli 950,8 (929,3) miljoonaa euroa. Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma oli 201,4 (192,3) miljoonaa euroa. Rahavarat olivat 15,7 (69,5) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirta tammi-syyskuussa 2017 oli 12,7 (14,4) miljoonaa euroa, josta käyttöpääoman muutos oli -23,0 (-48,4) miljoonaa euroa. Suomen toiminnan- ja varastonohjausjärjestelmän käyttöönotto aiheutti käyttöpääomaan 30 miljoonan euron tilapäisen lisäyksen. Investointien nettorahavirta oli -36,2 (- 64,8) miljoonaa euroa. Rahoituksen nettorahavirta oli -21,6 (-2,2) miljoonaa euroa. Huhtikuussa 2017 maksettiin osinkona osakkeenomistajille 25,4 miljoonaa euroa.
Oriolan korolliset velat 30.9.2017 olivat 136,2 (151,2) miljoonaa euroa. Pitkäaikaisia velkoja oli 62,1 (59,8) miljoonaa euroa ja lyhytaikaisia velkoja oli 74,1 (91,4) miljoonaa euroa. Lyhytaikaiset velat koostuvat pääasiassa liikkeeseen lasketuista yritystodistuksista 36,0 (45,0) ja suomalaisilta apteekeilta saaduista hankintaennakoista 36,9 (34,4) miljoonaa euroa. Lyhytaikaiset velat syyskuun 2016 lopussa sisälsivät myös syndikoituja pankkilainoja 10,4 miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat 120,5 (81,7) miljoona euroa, ja nettovelkaantumisaste 59,8 % (42,5 %).
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa on jatkettu myyntisaamisten myyntiohjelmia vuoden 2017 tammi-syyskuun aikana. Syyskuun 2017 lopussa myyntisaamisia oli myyty yhteensä 106,7 (115,2) miljoonalla eurolla. Oikaistu nettovelkaantumisaste, sisältäen myydyt saamiset, oli 112,8 % (102,3 %). Keskimääräinen rahoituskorko oli 0,94 % (1,24 %).
Toisen vuosineljänneksen aikana Oriola Oyj järjesteli uudelleen pitkäaikaisen luottolimiitti- ja lainasopimuksen. 100 miljoonan euron pitkäaikainen luottolimiitti korvaa 11.6.2015 allekirjoitetun rahoitussopimuksen. Luottolimiitti erääntyy viiden vuoden kuluttua sopimuksen allekirjoittamisesta. Rahoitussopimus sisältää taloudellisia kovenantteja, joista nettovelan ja käyttökatteen suhde on enintään 3,0 ja nettovelkaantumisaste enintään 100 %. Kovenantit ovat samat kuin aikaisemmassa luottolimiitissä. Samassa yhteydessä yhtiö maksoi pois 550 miljoonan Ruotsin kruunun lainan, joka olisi erääntynyt vuonna 2018 ja nosti uuden kolmivuotisen 290 miljoonan Ruotsin kruunun kahdenvälisen lainan.
Oriolan sitovat 100,0 miljoonan euron pitkäaikainen luottolimiitti ja 15,2 miljoonan euron lyhytaikaiset tililimiitit eivät olleet käytössä katsauskauden lopussa.
Syyskuun 2017 lopun omavaraisuusaste oli 22,0 % (21,5 %) ja sijoitetun pääoman tuotto oli 13,9 % (18,3 %).
Investoinnit ja poistot, jatkuvat toiminnot
Tammi-syyskuun 2017 bruttoinvestoinnit olivat 37,0 (73,3) miljoonaa euroa koostuen ICTHS Health Support AB:n hankinnasta, apteekkien uusperustannasta, tietojärjestelmiin, annosjakelujärjestelmiin ja logistiikan tehostamiseen liittyvistä investoinneista sekä investoinnista uuteen Keskon kanssa perustettuun terveys- ja hyvinvointimyymälöiden ketjuun. Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä olivat yhteensä 19,4 (25,5) miljoonaa euroa.
Oriolan hallitus päätti kesäkuussa 2017 jatkaa konsernin IT-järjestelmien käyttöönottoa Ruotsin Palvelutliiketoiminnassa. Yhteensä 11 miljoonan euron investointi oli suunniteltu toteutettavaksi vuosien 2017-2018 aikana. Suomen käyttöönoton vaikeuksien jälkeen suunnitelmaa harkitaan uudelleen.
Vuoden 2017 investointien arvioidaan olevan noin 50 miljoonaa euroa.
Investoinnit tietojärjestelmiin ja logistiikan tehostamiseen kasvattavat poistoja 26 miljoonasta eurosta vuonna 2016 noin 32 miljoonaan euroon vuoteen 2020 mennessä.
Henkilöstö, jatkuvat toiminnot
Oriolan henkilöstön määrä syyskuun 2017 lopussa oli 2 896 (2 711), josta 60 % (59 %) työskenteli Kuluttajasegmentissä, 34 % (35 %) Palvelut-segmentissä ja 4 % (4 %) Terveydenhuolto-segmentissä. Konsernipalveluissa työskenteli 2 % (2 %) henkilöstöstä. Henkilömäärä on aktiivisessa työsuhteessa oleva jatkuvien toimintojen henkilöstö.
Muutokset konsernin johtoryhmässä
Stig Tornell, Kuluttaja-liiketoiminta-alueen johtaja ja konsernin johtoryhmän jäsen, jätti yhtiön 31.3.2017.
Anders Torell on nimitetty Oriolan kuluttajaliiketoiminnan johtajaksi sekä Oriola-konsernin johtoryhmän jäseneksi. Hän aloittaa tehtävässään tammikuun alussa 2018. Konsernin toimitusjohtaja Eero Hautaniemi toimii tilapäisesti Kuluttaja-liiketoiminta-alueen johtajana.
Hallinto
Oriola Oyj:n 14.3.2017 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta.
Yhtiökokous päätti, että osinkona maksetaan 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella 0,14 euroa osakkeelta. Osingon maksupäivä oli 12.4.2017.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi seitsemän. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Anja Korhonen, Mariette Kristenson, Kuisma Niemelä, Eva Nilsson Bågenholm, Lena Ridström, Staffan Simberg ja Anssi Vanjoki. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Anssi Vanjoki.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan toimikausipalkkioksi 48 400 euroa, hallituksen varapuheenjohtajan ja hallituksen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajan palkkioksi 30 250 euroa ja muiden jäsenten palkkioksi 24 200 euroa. Toimikausipalkkiot suoritetaan 60-prosenttisesti rahana ja 40 prosenttisesti yhtiön B-osakkeina. Hallituksen puheenjohtajalle suoritetaan kokouspalkkiona 1 000 euroa ja muille hallituksen jäsenille 500 euroa kokoukselta. Kokouspalkkiot suoritetaan vastaavasti myös hallituksen ja yhtiön valiokuntien puheenjohtajille ja jäsenille. Matkakulut korvataan yhtiön matkasäännön mukaisesti.
Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Oriola Oyj:n hallitus valitsi varapuheenjohtajakseen Eva Nilsson Bågenholmin.
Hallitus valitsi keskuudestaan tarkastusvaliokunnan jäseniksi Anja Korhosen (puheenjohtaja), Kuisma Niemelän ja Staffan Simbergin, sekä palkitsemisvaliokunnan jäseniksi Eva Nilsson Bågenholmin (puheenjohtaja), Mariette Kristensonin ja Lena Ridströmin.
Hallitus on arvioinut hallituksen jäsenten riippumattomuutta ja todennut, että hallituksen kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista.
Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi uudelleen tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n ja päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Ylva Erikssonin.
Yhtiökokous päätti muuttaa hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiön yhtiöjärjestyksen 1§:ää siten, että yhtiön toiminimi on Oriola Oyj, ruotsiksi Oriola Abp ja englanniksi Oriola Corporation. Tämän päätöksen perusteella yhtiön uusi nimi on muutettu kaupparekisteriin 30.3.2017
Kaikki yhtiökokouksen päätökset ovat nähtävissä yhtiön verkkosivuilla www.oriola.com.
Oriola Oyj:n hallitus nimitti 28.9.2017 yhtiön nimeämisvaliokunnan. Nimeämisvaliokunnan jäsenet ovat: Pekka Pajamo (puheenjohtaja), Peter Immonen, Mikael Aro, Mikko Mursula ja Into Ylppö.
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys vuodelta 2016 on julkaistu yhtiön internet-sivuilla osoitteessa http://www.oriola.com/fi/sijoittajat/hallinnointi. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys vuodelta 2016 noudattavat vuoden 2015 hallinnointikoodia.
Valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 5 650 000 A-osaketta ja 12 500 000 B-osaketta, mikä yhdessä vastaa noin 10,00 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta. Valtuutuksen nojalla voidaan myös myydä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita NASDAQ Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 18 000 000 yhtiön B-osaketta, mikä määrä vastaa noin 9,92 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta. Valtuutuksen nojalla voidaan myös myydä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita NASDAQ Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Hallituksen aikaisemmin saamat osakeantivaltuutukset kumottiin lukuun ottamatta 20.3.2013 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamia valtuutuksia, joiden nojalla hallitus voi päättää enintään 1 715 000 B-osaketta koskevien suunnattujen maksullisten ja maksuttomien osakeantien järjestämisestä Oriola konsernin johdon osakepohjaisen kannustinjärjestelmän sekä Oriola konsernin avainhenkilöiden osakesäästöohjelman toteuttamiseksi.
Yhtiökokous valtuutti lisäksi hallituksen päättämään enintään 18 000 000 yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta, mikä määrä vastaa kokouskutsun päivänä noin 9,92 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutusta voidaan käyttää vain siten, että yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa voi kulloinkin olla yhteensä enintään yksi kymmenesosa yhtiön kaikista osakkeista. Osakkeet voidaan hankkia myös muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, mahdollisten yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen toteuttamiseksi, investointien rahoittamiseksi, käytettäväksi osana yhtiön kannustinjärjestelmiä taikka muutoin luovutettaviksi, yhtiöllä pidettäviksi tai mitätöitäviksi. Valtuutus on voimassa enintään kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 14.3.2016 hallitukselle antaman valtuutuksen päättää yhtiön omien B-osakkeiden hankkimisesta.
Oriola Oyj:n osakkeet
Oriola Oyj:n A- ja B-sarjan osakkeiden vaihto tammi-syyskuussa 2017:
| Tammi-syyskuu 2017 | Tammi-syyskuu 2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| Osakkeiden vaihto | A-sarja | B-sarja | A-sarja | B-sarja |
| Vaihto, milj. kpl | 2,0 | 25,2 | 1,3 | 16,6 |
| Vaihto, milj. euroa | 7,7 | 95,6 | 5,5 | 69,2 |
| Ylin kurssi, euroa | 4,53 | 4,43 | 4,50 | 4,65 |
| Alin kurssi, euroa | 3,43 | 3,36 | 3,70 | 3,65 |
| Päätöskurssi kauden lopussa, euroa | 3,68 | 3,40 | 4,10 | 4,05 |
Oriola Oyj:n markkina-arvo 30.9.2017 oli 632,6 (737,8) miljoonaa euroa.
Katsauskaudella Oriola Oyj:n osakkeita vaihdettiin, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 15,0 % (9,9 %) koko osakemäärästä.
Katsauskauden lopussa osakkeita oli yhteensä 181 486 213 (181 486 213) kappaletta, joista A-sarjan osakkeita oli 55 434 273 (55 484 648) kappaletta ja B-sarjan osakkeita 126 051 940 (126 001 565) kappaletta. Yhtiön hallussa oli 241 822 (96 822) kappaletta yhtiön omaa B-osaketta, joiden osuus yhtiön kaikista osakkeista on 0,13 (0,05) prosenttia ja äänimäärästä 0,02 (0,01) prosenttia.
Yhtiöjärjestyksen 3 §:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-sarjan osakkeiden muuntamista B-sarjan osakkeiksi. 1.1.–30.9.2017 välisenä aikana Oriola Oyj:n 50 375 (0) A-osaketta on muunnettu B-osakkeiksi. Muunto on merkitty kaupparekisteriin 4.1.2017. Muuntamisen jälkeen yhtiöllä on A-osakkeita 55 434 273 kappaletta ja B-osakkeita 126 051 940 kappaletta. Osakkeita on yhteensä 181 486 213 kappaletta ja osakkeiden kokonaisäänimäärä on yhteensä 1 234 737 400 ääntä.
Osakepalkkiojärjestelmät
Oriola Oyj:n hallitus päätti 19.12.2012 konsernin ylimmän johdon osakepohjaisesta kannustusjärjestelmästä vuosille 2013–2015. Järjestelmän piiriin kuuluu viisi henkilöä. Ansaintajaksolta 2015 palkkio perustui Oriolakonsernin osakekohtaiseen tulokseen laskettuna oikaistusta tuloksesta ennen veroja. Ansaintajakson 2015 palkkio, joka maksetaan vuonna 2018, vastaa 247 541 Oriolan B-sarjan osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.
Oriola Oyj:n hallitus päätti 4.12.2015 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2016-2018 ja vastaavasti kolme odotusjaksoa, kalenterivuodet 2017–2019. Edellytyksenä järjestelmään osallistumiselle ja palkkion saamiselle on, että avainhenkilö on mukana avainhenkilöiden osakesäästöohjelmassa ja säästää kuukausittaisen summan kiinteästä bruttokuukausipalkastaan.
Osakepohjaisen kannustinjärjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2016 perustuu konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS). Ansaintajakson 2016 perusteella vuonna 2018 maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä 166 605 Oriola Oyj:n B-osakkeen arvoa, sisältäen myös rahana maksettavan osuuden. Myös ansaintajaksolta 2017 mahdollinen palkkio perustuu konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS).
Oriola Oyj:n avainhenkilöiden osakesäästöohjelman säästökaudelle 1.10.2015–31.12.2016 osallistui noin 45 konsernin avainhenkilöä. Vuonna 2018 palkkiona maksettavien osakkeiden määrä on 53 082 sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.
Säästökaudelle 1.1.-31.12.2017 osallistuu yhteensä 48 avainhenkilöä. Kertyneillä säästöillä ostetaan Oriolan B-sarjan osakkeita osallistujille markkinahintaan. Osakesäästöohjelmaan osallistuneet avainhenkilöt saavat maksutta kaksi B-sarjan osaketta kutakin kolmea hankittua säästöosaketta kohden. Lisäosakkeet maksetaan osittain yhtiön B-osakkeina ja osittain rahana.
Omien osakkeiden hankinta yhtiön kannustinjärjestelmiin liittyen
Oriola Oyj:n hallitus päätti kokouksessaan 20.06.2017 käyttää 14.3.2017 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen antamaa valtuutusta hankkia Oriolan B-osakkeita ja perustaa osakkeiden takaisinosto-ohjelman. Osakkeet hankitaan yhtiön osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin liittyvien velvoitteiden täyttämiseksi. Osakkeiden hankinta aloitettiin 24.7.2017 ja lopetettiin 7.8.2017. Yhteensä 145 000 B-osaketta hankittiin, mikä vastaa noin 0,08 prosenttia Oriolan kaikista osakkeista. Takaisinosto-ohjelma on päättynyt.
Muutokset konsernirakenteessa tammi-syyskuussa 2017
Oriola saattoi päätökseen Ruotsalaisen terveysalanpalveluyrityksen ICTHS Health Support AB:n oston kolmannella vuosineljänneksellä. Yhtiön liikevaihto vuonna 2016 oli noin 5 miljoonaa euroa ja yhtiössä työskentelee noin 60 henkilöä. ICTHS Health Supportin osto tukee Oriolan strategiaa tarjota laaja-alaisia asiantuntijapalveluita apteekeille, lääkeyhtiöille ja terveydenhuollon toimijoille Ruotsissa ja Suomessa.
Konsernirakenteen yksinkertaistamiseksi seuraavista tytäryhtiöfuusioista on tehty päätökset:
Farenta 3 Oy fuusioidaan Farenta Oy:öön. Farenta 4 Oy fuusioidaan Farenta Oy:öön. Secret Files Oy fuusioidaan Farenta Oy:öön. Fuusiot saadaan päätökseen vuoden 2017 loppuun mennessä.
Liputusilmoitukset
Katsauskaudella ei vastaanotettu liputusilmoituksia.
Riskit ja epävarmuustekijät
Oriolan riskien hallinta pyrkii yksilöimään, mittaamaan ja hallitsemaan riskejä, jotka voivat vaikuttaa konsernin operatiiviseen toimintaan ja tavoitteiden saavuttamiseen.
Oriolan liiketoimintaa sääntelevät lääkkeiden jakelua ja vähittäiskauppaa koskevat säännökset. Oriolan liiketoimintaympäristöön vaikuttavat keskeisimmät trendit ovat väestön ikääntyminen, kasvava kulutus terveyteen ja hyvinvointiin, erityislääkkeiden kasvava kulutus, toimenpiteet julkisen terveydenhuollon kustannusten kasvun hillitsemiseksi sekä vähittäiskaupan ja palveluiden digitalisaatio.
Oriola on tunnistanut seuraavat tärkeimmät strategiset ja toiminnalliset riskit, joilla voi olla epäsuotuisa vaikutus tulokseen: Muutokset lääkemarkkinoiden sääntelyssä, hinnoittelussa, lääkkeiden rinnakkaistuonnissa ja julkisessa korvattavuudessa, kiristynyt kilpailu apteekkien ja verkkokauppojen määrän kasvaessa, usean merkittävän lääkeyritysasiakkuuden menettäminen sekä yksikanavajakelun osuuden laskeminen julkisessa terveydenhuollossa.
Oriolan tärkeimmät taloudelliset riskit ovat valuuttakurssiriski, likviditeettiriski, korkoriski ja luottoriski. Muutokset Ruotsin kruunun arvossa vaikuttavat Oriolan liikevaihtoon, tulokseen ja konsolidoituun taseeseen. Muutokset liiketoimintojen kassavirtaennusteissa saattavat johtaa liikearvon arvonalentumiskirjauksiin.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Oriolan strategisiin kehityshankkeisiin liittyy operatiivisia riskejä, joilla saattaa olla vaikutusta Oriolan kannattavuuteen. Konsernin uusi tietojärjestelmä otettiin käyttöön Suomessa syyskuussa, mikä johti häiriöihin ja laski toiminnan tehokkuutta. Logistiikan toimintojen suorituskyvyn parantaminen jatkui koko syyskuun, ja tulee jatkumaan vielä neljännellä vuosineljänneksellä. Kolmannen vuosineljänneksen lopussa kaikkia laskutuksen ja varaston tapahtumia ei ehditty käsitellä, ja osavuosikatsauksessa on jossakin määrin jouduttu käyttämään johdon arvioita.
Oriola on ajoittain osapuolena erilaisissa juridisissa prosesseissa, valituksissa ja oikeudenkäynneissä. Mikäli on todennäköistä, että Oriola katsottaisiin korvausvelvolliseksi toiselle osapuolelle, ja korvauksen määrä on riittävällä varmuudella arvioitavissa, yhtiö varautuu velvoitteen täyttämiseen. Tämän hetkisen tiedon nojalla vireillä olevilla prosesseilla ei ole materiaalista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.
Tulevaisuuden näkymät
Oriolan näkymät vuodelle 2017 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin, sopimuksiin lääkeyhtiöiden ja apteekkien kanssa sekä johdon arvioihin. Lääkemarkkinoiden odotetaan kasvavan ajanjaksolla 2016-2021 Suomessa keskimäärin 1,5 % vuosittain ja Ruotsissa keskimäärin 3,9 % vuosittain paikallisessa valuutassa. (Lähde: QuintilesIMS).
Näkymä vuodelle 2017
Oriolan Suomen toiminnoissa otettiin syyskuun alussa käyttöön uusi toiminnan- ja varastonohjausjärjestelmä. Käyttöönotto aiheutti odottamattomia vaikeuksia Oriolan toiminnoille ja vaikeutti Suomen jakelua. Oriolan Suomen toimintojen tehokkuus kärsi, ja toimituksissa tapahtui suunnittelemattomia keskeytyksiä. Oriola menetti noin 4 miljoonan euron liikevaihdon, koska ei-lääkkeellisten tuotteiden jakelu oli vain osittain mahdollista syyskuun aikana. Menetetty myyntikate ja kustannukset lisätyistä työvuoroista, sekä apteekeille, sairaaloille ja eläinlääkäreille tapahtuvien lääketoimitusten varmistamisesta alensivat Palvelutsegmentin kolmannen vuosineljänneksen oikaistua liikevoittoa 5 miljoonaa euroa. Järjestelmän pitkittyneen käyttöönottovaiheen vaikutukset rasittavat myös neljännen vuosineljänneksen tulosta.
Kuluttaja-liiketoiminnan tulos tulee jäämään vuoden 2016 tasosta. Oriolan ja Keskon yhteinen terveys- ja hyvinvointituotteiden kauppaketju sai kilpailuviranomaisen hyväksynnän kesäkuussa 2017, ja yhtiöiden välinen yhteisyrityssopimus tuli voimaan 30.6.2017. Oriola raportoi 50 prosentin osuutensa osakkuusyhtiön tuloksesta osana Kuluttaja-segmentin liikevoittoa. Yhteisyrityksen toiminnan arvioidaan olevan tappiollista ketjun rakentamisvaiheessa 2017 - 2019. Oriolan osuuden vuoden 2017 tappiosta arvioidaan olevan 1,5 miljoonaa euroa.
Ruotsissa Terveydenhuolto-liiketoiminnassa Norrlandin annosjakelun aloittamisen kustannukset ovat arvioitua korkeammat, ja segmentin tulos tulee jäämään negatiiviseksi vuonna 2017.
Oriola myi Baltian maiden liiketoiminnot 18.10.2017. Tässä osavuosikatsauksessa Baltian liiketoiminnot on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi, ja liiketoimintojen varat ja niihin liittyvät velat myytävinä oleviksi. Baltian liiketoimintojen liikevaihto vuonna 2016 oli 54 miljoonaa euroa, ja oikaistu liikevoitto 1,2 miljoonaa euroa.
Jatkuvien liiketoimintojen vertailukelpoisin valuuttakurssein lasketun oikaistun liikevoiton arvioidaan laskevan vuoden 2016 tasosta. Vuoden 2016 vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettu jatkuvien liiketoimintojen oikaistu liikevoitto oli 59,3 miljoonaa euroa.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Baltian liiketoimintojen myynti saatiin päätökseen 18.10.2017.
Espoossa 24.10.2017 Oriola Oyj:n hallitus
Oriolan osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017
| Konsernin laaja tuloslaskelma (IFRS), Milj. eur |
2017 7-9 |
2016 7-9 |
2017 1-9 |
2016 1-9 |
2016 1-12 |
|---|---|---|---|---|---|
| Jatkuvat toiminnot | |||||
| Liikevaihto | 377,6 | 382,9 | 1 132,5 | 1 177,4 | 1 588,6 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2,7 | 9,1 | 10,1 | 16,6 | 20,2 |
| Myytyjen suoritteiden kulut | -291,3 | -299,8 | -868,1 | -926,5 | -1 248,5 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -38,5 | -33,6 | -123,0 | -108,8 | -150,2 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -33,7 | -29,5 | -97,7 | -89,7 | -120,5 |
| Käyttökate | 16,8 | 29,1 | 53,8 | 69,0 | 89,6 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -5,6 | -12,8 | -19,4 | -25,5 | -32,0 |
| Osuus yhteisyrityksen tuloksesta | -0,5 | - | -0,5 | - | - |
| Liikevoitto | 10,7 | 16,3 | 33,9 | 43,6 | 57,6 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -0,6 | -1,3 | -3,3 | -3,7 | -4,7 |
| Tulos ennen veroja | 10,0 | 15,1 | 30,6 | 39,8 | 52,9 |
| Tuloverot | -2,0 | -3,2 | -6,8 | -8,8 | -11,1 |
| Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista | 8,0 | 11,8 | 23,8 | 31,0 | 41,8 |
| Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista | -0,0 | 0,5 | 0,6 | 1,0 | 1,0 |
| Tilikauden tulos | 8,0 | 12,3 | 24,4 | 32,0 | 42,8 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||||
| Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: | |||||
| Tilikauden aikana laajaan tulokseen kirjattu muuntoero | -0,3 | -5,1 | -2,8 | -11,2 | -9,1 |
| Rahavirran suojaus | 0,1 | 0,3 | 0,4 | 0,5 | 0,8 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | -0,0 | -0,1 | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| -0,2 | -4,9 | -2,5 | -10,8 | -8,5 | |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: | |||||
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen | |||||
| vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot | - | - | - | - | -0,5 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | - | - | - | - | 0,1 |
| - | - | - | - | -0,4 | |
| Tilikauden laaja tulos | 7,8 | 7,4 | 21,9 | 21,2 | 34,0 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | |||||
| Emoyhtiön omistajille | 8,0 | 12,3 | 24,4 | 32,0 | 42,8 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille |
7,8 | 7,4 | 21,9 | 21,2 | 34,0 |
| Emoyhtiön omistajille tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: | |||||
| EUR | |||||
| Laimentamaton | |||||
| Jatkuvat toiminnot Lopetetut toiminnot |
0,04 -0,00 |
0,07 0,00 |
0,13 0,00 |
0,17 0,01 |
0,23 0,01 |
| Konserni yhteensä | 0,04 | 0,07 | 0,13 | 0,18 | 0,24 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu | |||||
| Jatkuvat toiminnot | 0,04 | 0,07 | 0,13 | 0,17 | 0,23 |
| Lopetetut toiminnot | -0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,01 |
| Konserni yhteensä | 0,04 | 0,07 | 0,13 | 0,18 | 0,24 |
Konsernin tase (IFRS), Milj. eur
| VARAT | 30.9.2017 | 30.9.2016 | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 77,8 | 70,1 | 71,5 |
| Liikearvo | 286,8 | 282,0 | 286,8 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 81,5 | 72,8 | 76,2 |
| Osuudet yhteisyrityksissä | 1,1 | - | - |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 0,3 | 0,3 | 0,3 |
| Laskennalliset verosaamiset | 3,6 | 5,0 | 2,4 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 451,1 | 430,2 | 437,2 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 200,7 | 209,8 | 199,4 |
| Myyntisaamiset | 234,1 | 191,7 | 192,6 |
| Muut saamiset | 31,0 | 28,1 | 35,4 |
| Rahavarat | 15,5 | 69,5 | 60,8 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 481,3 | 499,0 | 488,3 |
| Myytävänä olevat varat | 18,4 | - | - |
| VARAT YHTEENSÄ | 950,8 | 929,3 | 925,4 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 36,2 | 36,2 | 36,2 |
| Suojausrahasto | -0,3 | -0,9 | -0,6 |
| Käyttörahasto | 19,4 | 19,4 | 19,4 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 74,8 | 74,8 | 74,8 |
| Muut rahastot | 0,1 | 0,2 | 0,1 |
| Muuntoerot | -15,0 | -10,7 | -8,6 |
| Kertyneet voittovarat | 86,2 | 73,3 | 83,8 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva | |||
| oma pääoma yhteensä | 201,4 | 192,3 | 205,2 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 15,1 | 15,5 | 16,2 |
| Eläkevelvoitteet | 10,7 | 9,8 | 10,6 |
| Rahoitusvelat | 62,1 | 59,8 | 84,6 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 3,9 | 3,4 | 3,4 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 91,9 | 88,5 | 114,8 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Ostovelat | 493,5 | 503,4 | 504,3 |
| Rahoitusvelat | 74,1 | 91,4 | 48,5 |
| Muut lyhytaikaiset velat | 80,0 | 53,7 | 52,7 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 647,7 | 648,4 | 605,4 |
| Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat | 9,8 | - | - |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 950,8 | 929,3 | 925,4 |
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (IFRS)
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma | ||||||
| Osake- | Muunto- | Kertyneet | pääoma | |||
| Milj. eur | pääoma | Rahastot | erot | voittovarat | yhteensä | |
| Oma pääoma | ||||||
| 1.1.2016 | 36,2 | 93,1 | 0,5 | 64,7 | 194,6 | |
| Kauden laaja tulos | ||||||
| Tilikauden tulos | - | - | - | 32,0 | 32,0 | |
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||||
| Rahavirran suojaus | - | 0,5 | - | - | 0,5 | |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | - | -0,1 | - | - | -0,1 | |
| Muuntoero | - | - | -11,2 | - | -11,2 | |
| Kauden laaja tulos yhteensä | - | 0,4 | -11,2 | 32,0 | 21,2 | |
| Liiketoiminnat omistajien kanssa | ||||||
| Osinko | - | - | - | -23,6 | -23,6 | |
| Osakepalkitseminen | - | - | - | 0,2 | 0,2 | |
| Omien osakkeiden osto | - | - | - | -0,1 | -0,1 | |
| Liiketoiminnat omistajien kanssa yhteensä | - | - | - | -23,5 | -23,5 | |
| Oma pääoma | ||||||
| 30.9.2016 | 36,2 | 93,5 | -10,7 | 73,3 | 192,3 | |
| Oma pääoma | ||||||
| 1.1.2017 | 36,2 | 93,7 | -8,6 | 83,8 | 205,2 | |
| Kauden laaja tulos | ||||||
| Tilikauden tulos | - | - | - | 24,4 | 24,4 | |
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||||
| Rahavirran suojaus | - | 0,4 | - | - | 0,4 | |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | - | -0,1 | - | - | -0,1 | |
| Muuntoero | - | - | -6,4 | 3,6 | -2,8 | |
| Kauden laaja tulos yhteensä | - | 0,3 | -6,4 | 28,0 | 21,9 | |
| Liiketoiminnat omistajien kanssa | ||||||
| Osinko | - | - | - | -25,4 | -25,4 | |
| Osakepalkitseminen | - | - | - | 0,4 | 0,4 | |
| Omien osakkeiden osto | - | - | - | -0,6 | -0,6 | |
| Liiketoiminnat omistajien kanssa yhteensä | - | - | - | -25,6 | -25,6 | |
| Oma pääoma | ||||||
| 30.9.2017 | 36,2 | 94,0 | -15,0 | 86,2 | 201,4 | |
| Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma (IFRS), |
2017 | 2016 | 2016 |
|---|---|---|---|
| Milj. eur 1) | 1-9 | 1-9 | 1-12 |
| Liikevoitto | 34,7 | 44,7 | 58,8 |
| Poistot | 19,5 | 19,2 | 25,8 |
| Arvonalentuminen | 0,7 | 6,4 | 6,4 |
| Osuus yhteisyrityksen tuloksesta | 0,5 | - | - |
| Käyttöpääoman muutos | -23,0 | -48,4 | -41,2 |
| Rahoituserien ja verojen rahavirta | -19,8 | -8,6 | -15,1 |
| Muut oikaisut | 0,0 | 1,2 | 5,6 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 12,7 | 14,4 | 40,2 |
| Investointien nettorahavirta | -36,2 | -64,8 | -80,7 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -21,6 | -2,2 | -20,5 |
| Rahavarojen muutos | -45,1 | -52,6 | -61,0 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 60,8 | 121,9 | 121,9 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | 0,0 | 0,2 | -0,1 |
| Rahavarojen muutos | -45,1 | -52,6 | -61,0 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 15,7 | 69,5 | 60,8 |
| Sisältyy taseen rahavaroihin | 15,5 | 69,5 | 60,8 |
| Sisältyy myytäviksi luokiteltuihin omaisuuseriin |
0,2 | - | - |
| Rahavarat yhteensä tilikauden lopussa | 15,7 | 69,5 | 60,8 |
1) Sisältää lopetettuihin toimintoihin liittyvät rahavirrat
Liitetiedot
Pääasialliset laatimisperiaatteet 1.1.2017 alkaen (IFRS)
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien mukaisesti (IAS 34). Osavuosikatsauksessa noudatetaan samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä 31.12.2016. Osavuosikatsaus ei kuitenkaan sisällä kaikkea sitä informaatiota tai liitetietoja, jotka esitetään vuositilinpäätöksessä.
Tämän osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardin soveltaminen
IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardia sovelletaan 1.1.2018 alkavalla tilikaudella. Uusi standardi korvaa nykyiset IAS 11 Pitkäaikaishankkinnat –standardin ja IAS 18 Tuotot -standardin ja niihin liittyvät tulkinnat.
Oriola on arvioinut uuden tuloutusstandardin vaikutuksia konsernissa. Konsernin tämänhetkisen arvion mukaan standardin ei arvioida muuttavan merkittävästi tuloutuksen ajallista toteutumista. Oriola kuitenkin jatkaa vuoden 2017 aikana arviointia, missä tapauksissa konserniyritykset toimivat päämiehenä, ja missä agenttina, eli koska konserni tulouttaa bruttomääräisen myynnin, ja koska nettoperusteisesti jakelupalkkion tai myyntikomission. Arvioinnin tuloksella voi olla merkittävä vaikutus konsernin liikevaihtoon.
Oriola jatkaa vuoden 2017 aikana IFRS 15 standardin implementointia varmistaakseen, että konsernissa on asianmukaiset järjestelmät, menettelytavat, ohjeet sekä sisäinen valvonta oikeaan raportointiin.
Osakekohtainen tulos
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 7-9 | 7-9 | 1-9 | 1-9 | 1-12 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos | |||||
| Jatkuvat toiminnot | 8,0 | 11,8 | 23,8 | 31,0 | 41,8 |
| Lopetetut toiminnot | -0,0 | 0,5 | 0,6 | 1,0 | 1,0 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos | 8,0 | 12,3 | 24,4 | 32,0 | 42,8 |
| Osakkeita keskimäärin, tkpl | |||||
| Laimentamaton | 181 292 | 181 389 | 181 357 | 181 374 | 181 389 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu | 181 292 | 181 389 | 181 357 | 181 374 | 181 389 |
| Tulos/osake (EUR) | |||||
| Laimentamaton | |||||
| Jatkuvat toiminnot | 0,04 | 0,07 | 0,13 | 0,17 | 0,23 |
| Lopetetut toiminnot | -0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,01 |
| Konserni yhteensä | 0,04 | 0,07 | 0,13 | 0,18 | 0,24 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu | |||||
| Jatkuvat toiminnot | 0,04 | 0,07 | 0,13 | 0,17 | 0,23 |
| Lopetetut toiminnot | -0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,01 |
| Konserni yhteensä | 0,04 | 0,07 | 0,13 | 0,18 | 0,24 |
| Liiketoimintojen yhdistäminen Hankitut liiketoiminnot |
2017 | 2016 | 2016 | ||
| Milj. eur | 1-9 | 1-9 | 1-12 | ||
| Luovutettu vastike | |||||
| Käteismaksu | 2,7 | 36,5 | 40,2 | ||
| Ehdollinen vastike / Kauppahintavelka | - | 12,3 | 12,3 | ||
| Luovutettu vastike yhteensä | 2,7 | 48,8 | 52,5 | ||
| Hankituista varoista ja vastattaviksi otetuista veloista kirjatut määrät Aineelliset hyödykkeet |
|||||
| Aineettomat hyödykkeet | 0,0 0,3 |
2,0 7,6 |
2,0 7,6 |
||
| Laskennalliset verosaamiset | - | 0,5 | 0,5 | ||
| Vaihto-omaisuus | - | 1,5 | 2,2 | ||
| Myynti- ja muut saamiset | 1,4 | 13,6 | 13,6 | ||
| Varat yhteensä | 1,7 | 25,2 | 26,0 | ||
| Laskennalliset verovelat | 0,1 | 1,4 | 1,4 | ||
| Lainat ja muut pitkäaikaiset velat Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat |
0,3 | 7,0 | 7,0 | ||
| Rahoitusvelat | 0,9 0,1 |
8,5 1,7 |
8,5 1,7 |
||
| Velat yhteensä | 1,4 | 18,5 | 18,6 | ||
| Yksilöitävissä oleva nettovarallisuus | 0,2 | 6,7 | 7,4 | ||
| Liikearvo | 2,5 | 42,1 | 45,1 |
Oriola hankki 31.8.2017 Ruotsalaisen ICTHS Health Support AB:n koko osakekannan. ICTHS Health Support AB on vuonna 2007 perustettu terveysalan palveluyritys, joka tarjoaa asiantuntijapalveluita
apteekeille, lääkeyhtiöille ja terveydenhuollon toimijoille. Yhtiön liikevaihto vuonna 2016 oli noin 5 miljoonaa euroa ja yhtiössä työskentelee noin 60 henkilöä. Hankitun yhtiön tulos ja tase on yhdistetty Palvelutsegmenttiin 1.9.2017 alkaen. Hankintamenolaskelma perustuu yhtiön taseeseen per 31.8.2017, joka on laadittu olennaisilta osin IFRS:n laskentaperiaatteiden mukaisesti. Hankinta on kirjattu IFRS 3 sallimalla tavalla alustavana. Oriola tekee hankinta-ajankohdasta seuraavien 12 kuukauden kuluessa tarvittavat oikaisut näihin alustaviin arvioihin.
2016
Oriola hankki 8.2.2016 ruotsalaisen Svensk Dos AB:n koko osakekannan. Hankitun yhtiön tulos ja tase on yhdistetty Oriolaan 1.2.2016 alkaen. Svensk dosin hankintahetkellä yhtiö oli voittanut annosjakelukilpailun Sjuklövern-kuntayhtymältä, mutta sopimus oli valitusprosessin alainen. Ruotsin korkeimman hallintooikeuden päätöksen perusteella Sjuklövern vahvisti järjestävänsä uuden tarjouskilpailun annosjakelusta alueellaan. Annosjakelusopimuksen menettämisen johdosta 6,4 miljoonan euron liikearvon arvonalentuminen huomioitiin syyskuussa 2016 ja hankinnasta aikaisemmin kirjattu 6,3 miljoonan euron ehdollinen kauppahintavelka purettiin tuloslaskelmaan.
Oriola osti PharmaService Oy:n, suomalaisen lääkkeiden annosjakelun tukipalveluja tarjoavan yrityksen, Suomen Apteekkariliitolta ja Orion Oyj:ltä 18.7.2016. PharmaServicen tulos ja tase on yhdistetty Oriolaan 18.7.2016 alkaen.
Oriola hankki 1.9.2016 omistukseensa 70,9 % Farenta Oy:stä, suomalaisesta lääkeyrityksille ja apteekeille palveluita tarjoavasta yrityksestä. Lisäksi Oriolalla on sopimus oikeudesta ostaa loput Farentan osakkeista. Farentan tulos ja tase on yhdistetty Oriolaan 1.9.2016 alkaen.
Vuoden 2016 aikana Oriola hankki Apotek Hjärtat:ilta kahdeksan apteekkia Ruotsissa. Apteekit on yhdistetty osana Kronans Apotek AB:tä Oriola konserniin.
Lopetetut toiminnot
Oriola julkisti 13.7.2017 päätöksensä myydä Baltian maiden liiketoiminnot. Oriola ilmoitti 14.8.2017 myyvänsä Baltian liiketoiminnot toimivalle johdolle. Kesäkuusta 2017 lähtien Baltian liiketoiminnot on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi, ja liiketoimintojen omaisuuserät ja niihin liittyvät velat myytävänä oleviksi. Baltian liiketoimintojen myynti saatiin päätökseen 18.10.2017.
| Tulos lopetetuista toiminnoista | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 7-9 | 7-9 | 1-9 | 1-9 | 1-12 |
| Liikevaihto | 16,1 | 13,1 | 44,7 | 40,4 | 54,1 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,2 |
| Myytyjen suoritteiden kulut | -13,1 | -10,6 | -36,2 | -32,5 | -43,6 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -1,0 | -0,9 | -3,2 | -3,1 | -4,3 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -1,1 | -1,0 | -3,7 | -3,5 | -5,0 |
| Käyttökate | 0,9 | 0,6 | 1,8 | 1,3 | 1,4 |
| Poistot | -0,0 | -0,1 | -0,2 | -0,1 | -0,2 |
| Liikevoitto | 0,9 | 0,5 | 1,6 | 1,2 | 1,2 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -0,0 | -0,0 | -0,0 | -0,0 | -0,0 |
| Tulos ennen veroja | 0,9 | 0,5 | 1,6 | 1,2 | 1,2 |
| Tuloverot | -0,2 | -0,1 | -0,3 | -0,2 | -0,2 |
| Tilikauden tavanomaisen toiminnan tulos | 0,7 | 0,5 | 1,3 | 1,0 | 1,0 |
| Arvonalentumistappio myytäväksi | |||||
| luokitelluista omaisuueristä | -0,7 | - | -0,7 | - | - |
| Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista | -0,0 | 0,5 | 0,6 | 1,0 | 1,0 |
| Lopetettujen toimintojen rahavirrat | 2017 | 2016 | 2016 | ||
| Milj. eur | 1-9 | 1-9 | 1-12 | ||
| Liiketoiminnan rahavirta | 4,1 | -0,6 | -0,6 | ||
| Investointien rahavirta | -0,1 | -0,1 | -0,2 | ||
| Rahoituksen rahavirta | -3,9 | 0,8 | 0,7 |
Rahavirrat yhteensä 0,1 0,1 -0,0
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
| Aineellisten hyödykkeiden muutokset | 2017 | 2016 | 2016 |
|---|---|---|---|
| Milj. eur | 1-9 | 1-9 | 1-12 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 71,5 | 72,7 | 72,7 |
| Liiketoimintojen yhdistäminen | 0,0 | 1,9 | 1,9 |
| Lisäykset | 19,8 | 9,5 | 16,0 |
| Vähennykset | -0,4 | -0,3 | -2,1 |
| Siirto tase-erien välillä | -0,5 | - | - |
| Siirretty myytävänä olevaksi luokiteltuihin | |||
| pitkäaikaisiin omaisuuseriin | -0,0 | - | - |
| Poistot, jatkuvat toiminnot | -11,6 | -11,4 | -15,1 |
| Poistot, lopetetut toiminnot | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Arvonalentumiset, lopetetut toiminnot 1) | -0,5 | - | - |
| Kurssierot | -0,5 | -2,1 | -1,8 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 77,8 | 70,1 | 71,5 |
| Liikearvon muutokset | 2017 | 2016 | 2016 |
| Milj. eur | 1-9 | 1-9 | 1-12 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 286,8 | 256,5 | 256,5 |
| Lisäykset | 2,5 | 42,3 | 45,1 |
| Arvonalentumiset, jatkuvat toiminnot | - | -6,4 | -6,4 |
| Arvonalentumiset, lopetetut toiminnot 1) | -0,3 | - | - |
| Kurssierot | -2,2 | -10,4 | -8,4 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 286,8 | 282,0 | 286,8 |
| Muiden aineettomien hyödykkeiden | |||
| muutokset | 2017 | 2016 | 2016 |
| Milj. eur | 1-9 | 1-9 | 1-12 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 76,2 | 63,2 | 63,2 |
| Liiketoimintojen yhdistäminen | - | 1,6 | 1,6 |
| Lisäykset | 13,1 | 18,2 | 24,1 |
| Vähennykset | -0,0 | - | -0,0 |
| Siirto tase-erien välillä | 0,5 | - | - |
| Siirretty myytävänä olevaksi luokiteltuihin | |||
| pitkäaikaisiin omaisuuseriin | -0,0 | - | - |
| Poistot, jatkuvat toiminnot | -7,8 | -7,6 | -10,5 |
| Poistot, lopetetut toiminnot | -0,0 | -0,0 | -0,0 |
| Arvonalentumiset, lopetetut toiminnot 1) | -0,0 | - | - |
| Kurssierot | -0,5 | -2,5 | -2,1 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 81,5 | 72,8 | 76,2 |
1) Baltian liiketoimintoihin liittyvien varojen ja velkojen arvostaminen käypään arvoon
Johdannaissopimukset
| 30.9.2017 | Positiivinen | Negatiivinen | Sopimusten |
|---|---|---|---|
| Milj. eur | käypä arvo | käypä arvo | nimellisarvot |
| Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset | |||
| Koronvaihtosopimukset | - | 0,6 | 53,9 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | |||
| johdannaissopimukset | |||
| Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset | 0,1 | 0,0 | 24,2 |
| 30.9.2016 | Positiivinen | Negatiivinen | Sopimusten |
| Milj. eur | käypä arvo | käypä arvo | nimellisarvot |
| Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset | |||
| Koronvaihtosopimukset | - | 1,2 | 54,0 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | |||
| johdannaissopimukset |
Konsernin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset liittyvät lähinnä konsernin sisäisten transaktioiden suojaamiseen. Johdannaisten käyvät arvot on kirjattu taseeseen bruttomääräisinä, sillä konsernin johdannaissopimuksiin liittyvät eri netottamissopimukset liittyvät credit event -tapahtumiin eivätkä mahdollista netotusta tilinpäätöksessä. Konserni ei ole antanut tai saanut vakuuksia johdannaisvastapuolilta.
Käyvän arvon hierarkia
| Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
|---|---|---|---|
| 0,1 | |||
| - | 0,4 | - | 0,4 |
| 0,2 | |||
| - | - | 2,8 | 2,8 |
| - - |
0,1 0,2 |
- - |
| 30.9.2016 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
| Käypään arvoon arvostetut velat | ||||
| Johdannaissopimukset - | ||||
| suojauslaskennassa | - | 1,2 | - | 1,2 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | ||||
| johdannaissopimukset | - | 0,1 | - | 0,1 |
| Ehdollinen vastike | - | - | 2,5 | 2,5 |
Taso 1: Identtiset omaisuuserien tai velkojen noteeratut hinnat toimivilla markkinoilla
Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on todettavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuna)
Taso 3: Omaisuuserää tai velkaa koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)
Täsmäytyslaskelma tason 3 mukaan käypään arvoon arvostetuista rahoitusveloista
| Milj. eur | |
|---|---|
| Tasearvo 31.12.2016 | 2,7 |
| Kirjaukset rahoituskuluihin | 0,1 |
| Tasearvo 30.9.2017 | 2,8 |
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin (taso 3) sisältyy arvio ehdollisesta ja siirtyvästä hankintahinnasta.
Vakuudet ja vastuusitoumukset
| Milj. eur | 30.9.2017 | 30.9.2016 | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|
| Annetut vakuudet | |||
| Annetut takaukset konserniyhtiöiden puolesta | 8,1 | 8,0 | 8,3 |
| Annetut takaukset muiden yhtiöiden puolesta | - | 0,9 | 1,0 |
| Annetut yrityskiinnitykset | 3,4 | 3,4 | 3,4 |
| Muut takaukset ja vastuut | 0,8 | 1,1 | 1,0 |
| Yhteensä | 12,3 | 13,3 | 13,6 |
| Leasing-vastuut | 1,6 | 0,9 | 0,9 |
| Ei purettavissa olevat vuokrasopimukset | 45,1 | 40,5 | 59,2 |
Merkittävimmät konserniyhtiöiden puolesta annetut takaukset liittyvät Ruotsin tukkukauppayhtiön ostovelkojen vakuudeksi annettuun pankkitakaukseen. Oriola Oyj on antanut lisäksi 2,9 (2,7) miljoonaa euroa emoyhtiötakauksia tytäryhtiöiden ostovelkojen vakuudeksi.
Lähipiiritapahtumat
Lähipiiriin Oriola konsernissa katsotaan kuuluvan Oriola Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja, Oriola konsernin johtoryhmän muut jäsenet, edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet, edellä mainittujen henkilöiden määräysvaltayhteisöt. Konsernilla ei ole merkittäviä liiketapahtumia lähipiirin kanssa.
Segmentti-informaatio, jatkuvat toiminnot
1-9/2017
| Terveyden | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | Kuluttaja | Palvelut | huolto | Konsernierät | Yhteensä |
| Ulkoinen laskutus | 587,1 | 1 829,4 | 48,3 | - | 2 464,8 |
| Sisäinen laskutus | 0,1 | 255,6 | - | -255,6 | - |
| Laskutus | 587,2 | 2 085,0 | 48,3 | -255,6 | 2 464,8 |
| Ulkoinen liikevaihto | 573,2 | 511,4 | 47,9 | - | 1 132,5 |
| Sisäinen liikevaihto | 0,1 | 255,6 | - | -255,6 | - |
| Liikevaihto | 573,3 | 767,0 | 47,9 | -255,6 | 1 132,5 |
| Liikevoitto | 21,0 | 19,3 | -1,5 | -4,9 | 33,9 |
| Oikaistu liikevoitto | 20,8 | 19,3 | -1,5 | -4,9 | 33,7 |
| Varat 1) | 432,5 | 399,4 | 45,7 | 73,2 | 950,8 |
| Velat 1) | 70,9 | 523,6 | 5,6 | 149,3 | 749,4 |
| Investoinnit | 7,4 | 17,0 | 3,8 | 8,8 | 37,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 12,6 | 4,0 | 2,6 | 0,2 | 19,4 |
| Henkilömäärä keskimäärin | 1 620 | 929 | 130 | 47 | 2 727 |
1-9/2016
| Terveyden | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | Kuluttaja | Palvelut | huolto | Konsernierät | Yhteensä |
| Ulkoinen laskutus | 596,4 | 1 885,5 | 23,8 | - | 2 505,7 |
| Sisäinen laskutus | - | 272,3 | - | -272,3 | - |
| Laskutus | 596,4 | 2 157,8 | 23,8 | -272,3 | 2 505,7 |
| Ulkoinen liikevaihto | 582,7 | 570,9 | 23,8 | - | 1 177,4 |
| Sisäinen liikevaihto | - | 272,3 | - | -272,3 | - |
| Liikevaihto | 582,7 | 843,2 | 23,8 | -272,3 | 1 177,4 |
| Liikevoitto | 25,3 | 24,0 | -7,6 | 1,9 | 43,6 |
| Oikaistu liikevoitto | 25,8 | 24,5 | -1,2 | -4,5 | 44,6 |
| Varat 1) | 436,3 | 340,6 | 43,3 | 109,1 | 929,3 |
| Velat 1) | 74,4 | 492,3 | 5,7 | 164,6 | 736,9 |
| Investoinnit | 10,8 | 11,0 | 43,2 | 8,4 | 73,3 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 12,9 | 4,2 | 8,2 | 0,2 | 25,5 |
| Henkilömäärä keskimäärin | 1 586 | 644 | 69 | 41 | 2 340 |
1) Lopetetut toiminnot sisältyvät konsernieriin
Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot, jatkuvat toiminnot
1-9/2017
| Baltian | Muut | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | Ruotsi | Suomi | maat | maat | Yhteensä |
| Liikevaihto | 788,8 | 276,5 | 9,3 | 57,9 | 1 132,5 |
| Varat 1) | 690,4 | 241,9 | 18,4 | 0,0 | 950,8 |
| Investoinnit | 24,2 | 12,8 | - | - | 37,0 |
| Henkilömäärä keskimäärin | 1 972 | 753 | - | 2 | 2 727 |
1-9/2016
| Baltian | Muut | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | Ruotsi | Suomi | maat | maat | Yhteensä |
| Liikevaihto | 857,4 | 267,5 | 0,4 | 52,1 | 1 177,4 |
| Varat 1) | 650,7 | 260,4 | 18,1 | 0,1 | 929,3 |
| Investoinnit | 33,7 | 39,6 | - | - | 73,3 |
| Henkilömäärä keskimäärin | 1 909 | 431 | - | 0 | 2 340 |
1) Sisältää lopetetut toiminnot
Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytystaulukko
| Laskutus, jatkuvat toiminnot | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 7-9 | 7-9 | 1-9 | 1-9 | 1-12 |
| Liikevaihto | 377,6 | 382,9 | 1 132,5 | 1 177,4 | 1 588,6 |
| + Kaupintavaraston hankintameno | 441,0 | 425,0 | 1 318,0 | 1 314,5 | 1 757,1 |
| + Annetut kassa-alennukset | 4,5 | 4,4 | 14,3 | 13,8 | 18,6 |
| Laskutus, jatkuvat toiminnot | 823,1 | 812,2 | 2 464,8 | 2 505,7 | 3 364,2 |
| Oikaistu käyttökate, jatkuvat toiminnot |
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 7-9 | 7-9 | 1-9 | 1-9 | 1-12 |
| Liikevoitto | 10,7 | 16,3 | 33,9 | 43,6 | 57,6 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 5,6 | 12,8 | 19,4 | 25,5 | 32,0 |
| Osuus yhteisyrityksen tuloksesta | 0,5 | - | 0,5 | - | - |
| Käyttökate | 16,8 | 29,1 | 53,8 | 69,0 | 89,6 |
| Käyttökatetta oikaisevat erät | -0,1 | -6,2 | 0,7 | -5,4 | -4,2 |
| Oikaistu käyttökate, jatkuvat toiminnot |
16,7 | 23,0 | 54,5 | 63,7 | 85,4 |
Oikaisuerät
Oikaistu käyttökate ja liikevoitto ei sisällä liiketoimintojen tai omaisuuserien myynneistä tai lopetuksista aiheutuvia voittoja tai tappioita, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuvia voittoja tai tappioita, liikearvon ja muiden pitkäaikaisten varojen arvonalentumistappioita tai muita, harvoin tapahtuvan asian seurauksena syntyviä tuottoja tai kuluja. Lisäksi yhtiö esittää arviomuutokset liiketoimintahankintojen ehdollisen vastikkeen toteutumisesta oikaisuerinä.
| Liikevoittoa oikaisevat erät Milj. eur |
2017 7-9 |
2016 7-9 |
2017 1-9 |
2016 1-9 |
2016 1-12 |
|---|---|---|---|---|---|
| Uudelleenjärjestelykulut | - | -0,2 | -0,3 | -1,0 | -1,4 |
| Arvonalentumiset | - | -6,4 | - | -6,4 | -6,4 |
| Ehdollisen vastikkeen arvostaminen | - | 6,4 | - | 6,4 | 6,3 |
| Muut erät | 1,0 | 0,0 | 0,5 | 0,0 | -0,7 |
| Oikaisuerät yhteensä | 1,0 | -0,2 | 0,2 | -1,0 | -2,2 |
Oikaisuerät tammi-syyskuussa 2017 liittyvät uudelleenjärjestelykuluihin, Oriolan ja Keskon välisen yhteisyrityksen valmistelukustannuksiin Kuluttaja-segmentissä sekä oikaisusta liittyen Ruotsin Kuluttajaliiketoimintoihin kohdistuviin pitkäaikaisiin varoihin. Oikaisuerät tammi-syyskuussa 2016 liittyvät uudelleenjärjestelykuluihin Kuluttaja- ja Palvelut -segmenteissä. Arvonalentumiset ja ehdollisen vastikkeen arvostaminen vuonna 2016 liittyvät Svensk Dosiin.