AI assistant
Oriola Oyj — Interim / Quarterly Report 2011
Apr 28, 2011
3278_rns_2011-04-28_bb78e456-326b-4899-9371-59c72d380d9f.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Oriola-KD Oyj:n pörssitiedote 28.4.2011 klo 8.30
Oriola-KD Oyj:n tilinpäätös 1.1. - 31.3.2011
Tässä katsauksessa esitetään Oriola-KD-konsernin (jäljempänä Oriola-KD) tammi-maaliskuun 2011 jatkuvien toimintojen taloudelliset tiedot. Osavuosikatsaus 1.1.- 31.3.2011 on laadittu IAS 34 -standardin laskentaperiaatteiden mukaisesti. Oriola-KD on ottanut vuonna 2011 käyttöön uusia IAS/IFRS-standardeja: IAS 32 (muutos), IAS 24 (uudistettu) ja IFRIC 14 (muutos). Luvut ovat tilintarkastamattomia.
Avainlukuja 1.1. - 31.3.2011
- Liikevaihto kasvoi 27,5 prosenttia 530,1 miljoonaa euroon (1-3/2010: 415,7 miljoonaa euroa)
- Liikevoitto kasvoi 5,0 miljoonaa euroon (1-3/2010: 1,3 miljoonaa euroa)
- Nettotulos oli 2,1 miljoonaa euroa (1-3/2010: 0,4 miljoonaa euroa)
- Tulos/osake oli 0,01 euroa (1-3/2010: 0,00 euroa)
- Liiketoiminnan nettorahavirta oli -22,5 miljoonaa euroa (1-3/2010: 30,1 miljoonaa euroa)
- Oman pääoman tuotto oli 2,4 prosenttia (1-3/2010: 0,6 prosenttia)
- Tulevaisuuden näkymät ennallaan: Oriola-KD:n liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja jatkuvien toimintojen liikevoiton ilman kertaluonteisia eri arvioidaan olevan selvästi parempi kuin vuonna 2010
Toimitusjohtaja Eero Hautaniemi: "Oriola-KD:n ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat edellisvuodesta ja erityisesti Suomen ja Baltian liiketoiminta kehittyi positiivisesti. Ruotsin vähittäiskaupassa ja Venäjän liiketoiminnoissa kilpailutilanne jatkui kireänä, eikä liiketoimintojen kannattavuus ollut tyydyttävää tasoa."
Tulos
Oriola-KD:n liikevaihto tammi-maaliskuussa 2011 oli 530,1 miljoonaa euroa (415,7 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 5,0 miljoonaa euroa (1,3 miljoonaa euroa). Tulos rahoituserien jälkeen oli 3,0 miljoonaa euroa (0,5 miljoonaa euroa) ja nettotulos 2,1 miljoonaa euroa (0,4 miljoonaa euroa). Osakekohtainen tulos oli 0,01 euroa (0,00 euroa).
Oriola-KD:n rahoituskustannukset tammi-maaliskuussa 2011 olivat 2,0 miljoonaa euroa (0,9 miljoonaa euroa). Verot olivat 0,9 miljoonaa euroa (0,1 miljoonaa euroa). Veroina on huomioitu tammi-maaliskuun 2011 tulosta vastaava vero.
Oman pääoman tuotto oli 2,4 prosenttia (0,6 prosenttia) tammi-maaliskuussa 2011.
Tase, rahoitus ja kassavirta
Oriola-KD:n taseen loppusumma 31.3.2011 oli 1227,7 miljoonaa euroa (1106,8 miljoonaa euroa). Rahavarat olivat 136,3 miljoonaa euroa (56,5 miljoonaa euroa), oma pääoma oli 362,1 miljoonaa euroa (264,7 miljoonaa euroa) ja omavaraisuusaste oli 30,2 prosenttia (24,6 prosenttia).
Maaliskuun 2011 lopussa korolliset velat olivat 153,1 miljoonaa euroa (214,3 miljoonaa euroa), korolliset nettovelat 16,9 miljoonaa euroa (157,8 miljoonaa euroa) ja nettovelkaantumisaste 4,7 prosenttia (59,6 prosenttia). Korolliset velat muodostuivat pitkäaikaisesta lainarahoituksesta, apteekkien ennakkomaksuista Suomessa ja Ruotsin apteekkiyhtiön vähemmistöosuuden hankintavelvollisuuden arvioidusta diskontatusta arvosta. Oriola-KD on suojannut pitkäaikaisen lainarahoituksen korkoriskin.
Oriola-KD:n 103,6 miljoonan euron sitovat pitkäaikaiset luottolimiittisopimukset ja 42,4 miljoonan euron lyhytaikaiset tililimiitit pankkien kanssa olivat käyttämättä katsauskauden lopussa. Oriola-KD:n 150 miljoonan euron yritystodistusohjelma ei ollut käytössä katsauskauden lopussa. Maaliskuun 2011 lopussa lainasopimusten lainakovenanttiehdot täyttyivät selvästi.
Liiketoiminnan nettorahavirta tammi-maaliskuussa 2011 oli -22,5 miljoonaa euroa (30,1 miljoonaa euroa), josta käyttöpääoman muutokset olivat -26,2 miljoonaa euroa (31,6 miljoonaa euroa). Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa on jatkettu myyntisaamisten myyntiohjelmaa vuonna 2011.
Investointien nettorahavirta oli -3,3 miljoonaa euroa (-228,5 miljoonaa euroa). Kassavirta investointien jälkeen oli -25,8 miljoonaa euroa (-198,4 miljoonaa euroa) tammi-maaliskuussa 2011.
Investoinnit
Tammi-maaliskuun 2011 bruttoinvestoinnit olivat 5,6 miljoonaa euroa (170,0 miljoonaa euroa), mitkä sisältävät operatiivisia investointeja lähinnä apteekkitoiminnan kasvuun, tukkutoiminnan tehostamiseen ja tietojärjestelmiin.
Henkilöstö
Oriola-KD:n henkilöstön määrä 31.3.2011 oli 4921 (4465), josta 11 prosenttia työskenteli Suomessa ja Baltiassa (12 prosenttia), 26 prosenttia Ruotsissa (28 prosenttia) ja 63 prosenttia Venäjällä (60 prosenttia). Henkilömäärät sisältävät aktiivisessa työsuhteessa olevan henkilöstön määrän.
Toimintasegmentit
Oriola-KD:n organisaatiorakenteen ja sisäisen raportoinnin mukaiset toimintasegmentit 1.1.2011 alkaen ovat Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa, Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa ja Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa. Vuonna 2011 Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan luvut raportoidaan yhtenä toimintasegmenttinä, mikä vastaa Oriola-KD:n organisaatiorakennetta ja sisäistä raportointia.
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa 2011 oli 102,5 miljoonaa euroa (112,6 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 5,6 miljoonaa euroa (4,8 miljoonaa euroa). Suomen lääkkeiden tukkukaupan laskutus tammi-maaliskuussa oli 240,5 miljoonaa euroa (236,7 miljoonaa euroa) ja liikevaihto 81,8 miljoonaa euroa (93,7 miljoonaa euroa). Baltian lääkkeiden tukkukaupan liikevaihto oli 9,3 miljoonaa euroa (8,3 miljoonaa euroa) ja Consumer Health -liiketoiminnan, Oriola-KD:n omien tai yksinmyyntioikeudella myytävien terveydenhuollon kuluttajatuotteiden, liikevaihto oli 11,5 miljoonaa euroa (10,8 miljoonaa euroa).
Lääkemarkkina laski Suomessa 1,7 prosenttia (kasvoi 1,8 prosenttia) tammi-maaliskuussa 2011. Oriola-KD:n markkinaosuus Suomen lääkkeiden tukkukaupassa oli 46,1 prosenttia (46,5 prosenttia) tammi-maaliskuussa 2011 (lähde: IMS Health). Lääkeyhtiö Eli Lilly siirtyi Oriola-KD:n lääkejakeluun Suomessa 1.1.2011 alkaen ja sen osuus Suomen lääkkeiden tukkumyynnin arvosta on noin 2 prosenttia (lähde: IMS Health).
Henkilöstön määrä Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa maaliskuun 2011 lopussa oli 486 (502).
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa 2011 oli 265,3 miljoonaa euroa (181,0 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 2,3 miljoonaa euroa (liiketappio 1,4 miljoonaa euroa). Vuoden 2010 liiketappio sisälsi 2,2 miljoonaa euroa apteekkitoiminnan aloittamiseen liittyviä valmistautumiskustannuksia. Kilpailutilanne Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupassa oli kireä, eikä liiketoiminnan kannattavuus ollut tyydyttävällä tasolla. Ruotsin lääkkeiden tukkukaupan laskutus oli 371,5 miljoonaa euroa (290,0 miljoonaa euroa) ja liikevaihto 156,4 miljoonaa euroa (136,2 miljoonaa euroa). Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupan liikevaihto oli 123,6 miljoonaa euroa (50,8 miljoonaa euroa). Lääkkeiden vähittäiskaupan liiketoiminta on yhdistetty Oriola-KD:n lukuihin 19.2.2010 alkaen.
Lääkemarkkina kasvoi Ruotsissa 3,1 prosenttia (0,9 prosenttia) tammi-maaliskuussa 2011. Oriola-KD:n markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa oli 39,9 prosenttia (40,6 prosenttia) ja Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupassa noin 14 prosenttia tammi-maaliskuussa 2011. (lähde: IMS Health). Lääkeyhtiö Abbott siirtyi Oriola-KD:n lääkejakeluun helmikuussa 2011 ja sen markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden tukkumyynnin arvosta on noin 3 prosenttia. Oriola-KD:n tukkuyhtiö on toiminut 1.1.2011 alkaen Oriola markkinointinimellä Ruotsissa.
Oriola-KD:llä oli maaliskuun lopussa 2011 yhteensä 191 (171) apteekkia Ruotsissa.
Henkilöstön määrä Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa maaliskuun 2011 lopussa oli 1304 (1247), josta 1022 henkilöä (991) työskenteli vähittäiskaupassa ja 282 henkilöä (256) tukkukaupassa. Oriola-KD keskitti tukkukaupan apteekkijakelutoiminnan Enköpingin jakelukeskukseen ja lääkkeiden varastoinnin ja lääkeyhtöyhteistyön Mölnlyckeen maaliskuun lopussa 2011, mikä vähentää henkilöstön määrää toisesta vuosineljänneksestä alkaen noin 40:llä.
Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa 2011 oli 162,4 miljoonaa euroa (122,1 miljoonaa euroa) ja liiketappio 1,6 miljoonaa euroa (liiketappio 0,4 miljoonaa euroa). Venäjän lääkkeiden tukkukaupan liikevaihto oli 139,5 miljoonaa euroa (110,6 miljoonaa euroa) ja vähittäiskaupan 33,3 miljoonaa euroa (23,6 miljoonaa euroa). 03 Apteka -apteekkiketjun luvut on yhdistetty Oriola-KD:n lukuihin 31.8.2010 alkaen.
Venäjän kaupallinen lääkemarkkina kasvoi Venäjän ruplissa tammi-maaliskuussa 2011 noin 9 prosenttia (lähde: Pharmexpert). Oriola-KD:n liikevaihto kasvoi noin 29 prosenttia (noin 6 prosenttia) Venäjän ruplissa tammi-maaliskuussa 2011.
Oriola-KD:llä oli maaliskuun 2011 lopussa 258 (180) apteekkia Moskovan alueella, joista 185 (180) apteekkia toimii Stary Lekar nimellä ja 73 apteekkia 03 Apteka nimellä.
Oriola-KD avasi maaliskuussa 2011 alueellisen logistiikkakeskuksen Stavropolissa, minkä jälkeen alueellisia logistiikkakeskuksia on Moskovan päälogistiikkakeskuksen lisäksi kaksitoista. Oriola-KD:n tukkuyhtiö OOO Moron otti käyttöön OOO Oriola toimimien 28.3.2011.
Henkilöstön määrä Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa maaliskuun 2011 lopussa oli 3131 (2716), josta 1582 henkilöä (1263) työskenteli vähittäiskaupassa ja 1549 henkilöä (1452) tukkukaupassa.
Vuonna 2011 toiminnan painopistealueet ovat organisaation vahvistaminen, vähittäiskaupan kasvu ja tukkutoiminnan tehostaminen.
Lähipiiri
Lähipiirin Oriola-KD-konsernissa katsotaan kuuluvan emoyhtiö Oriola-KD Oyj, tytäryhtiöt, osakkuusryhtiöt, Oriola-KD Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja, Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muut jäsenet, edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet, edellä mainittujen henkilöiden määräysvaltyhteisöt sekä Oriolan Eläkesäätiö. Konsernilla ei ole merkittäviä liiketapahtumia lähipiirin kanssa lukuun ottamatta etuuspohjaisia eläkekuluja Oriolan Eläkesäätiön kanssa. Oriola-KD Oyj on antanut sisäisiä lainoja lähinnä Ruotsin ja Venäjän liiketoimintojen holdingyhtiöille. Oriola-KD Oyj ei ole antanut merkittäviä vakuuksia samaan konserniin kuuluvien yrityksien puolesta, lukuun ottamatta Kronans Droghandel Apotek AB:n lainalle annettua emoyhtiötakausta.
Oriola-KD Oyj:n osakkeet
Oriola-KD Oyj:n A- ja B-sarjan osakkeiden vaihto tammi-maaliskuussa 2011:
| Osakkeiden vaihto | 1-3/2011 | 1-3/2010 | ||
|---|---|---|---|---|
| A-sarja | B-sarja | A-sarja | B-sarja | |
| Vaihto, milj. kpl | 0,9 | 22,9 | 2,5 | 19,3 |
| Vaihto, milj. euroa | 3,3 | 77,4 | 12,5 | 95,7 |
| Ylin kurssi, euroa | 3,83 | 3,74 | 5,47 | 5,49 |
| Alin kurssi, euroa | 3,20 | 3,15 | 4,21 | 4,16 |
| Päätöskurssi kauden lopussa, euroa | 3,73 | 3,40 | 4,88 | 4,87 |
Oriola-KD Oyj:n markkina-arvo 31.3.2011 oli 529,8 miljoonaa euroa (737,1 miljoonaa euroa).
Katsauskaudella Oriola-KD Oyj:n osakkeita vaihdettiin, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 15,8 prosenttia (14,4 prosenttia) koko osakemäärästä. Osakkeiden vaihto sarja A:n keskimääräisestä
osakemäärästä oli 2,0 prosenttia (5,2 prosenttia) ja sarja B:n keskimääräisestä osakemäärästä, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 22,0 prosenttia (18,7 prosenttia).
Yhtiön hallussa on 96.822 kappaletta yhtiön omaa B-osaketta, joiden osuus yhtiön kaikista osakkeista on 0,06 prosenttia ja äänimäärästä 0,009 prosenttia.
31.3.2011 osakkeita oli yhteensä 151.257.828 kappaletta (151.257.828), joista A-sarjan osakkeita oli 47.163.160 kappaletta (47.667.359) ja B-sarjan osakkeita 104.094.668 kappaletta (103.590.469). Yhtiöjärjestyksen 3 §:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-sarjan osakkeiden muuntamista B-sarjan osakkeiksi. 1.1. – 31.3.2011 välisenä aikana 0 kappaletta A-sarjan osakkeita muunnettiin B-sarjan osakkeiksi (0 kappaletta).
Oriola-KD Oyj:n hallitus on tarkentanut konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustusjärjestelmän 2010-2012 ansaintakriteereitä siten, että mahdollinen palkkio ansaintajaksoilta 2011 perustuu Oriola-KD-konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS) ja oman pääoman tuottoprosenttiin (ROE). Ansaintajaksoilta 2010 ei suoritettu palkkioita vuosien 2010-2012 osakepohjaisessa kannustusjärjestelmässä.
Riskit
Oriola-KD:n hallitus on hyväksynyt yhtiön riskienhallintapolitiikan, jossa on määritelty riskienhallinnan toimintamalli, periaatteet, vastuut ja raportointi. Konsernin riskienhallinnalla pyritään tunnistamaan, arvioimaan ja hallitsemaan ne riskit, jotka mahdollisesti uhkaavat Oriola-KD:n toimintaa sekä asetettujen tavoitteiden saavuttamista. Konsernissa on määritelty riskienhallintaan liittyvät roolit ja vastuut.
Oriola-KD:n riskit luokitellaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä rahoitusriskeihin. Riskienhallinta on keskeinen osa Oriola-KD:n strategiaprosessia, operatiivista suunnittelua ja päivittäistä päätöksentekoa.
Oriola-KD on tunnistanut liiketoiminnassaan seuraavat merkittävimmät strategiset ja operatiiviset riskit:
- markkinakasvua nopeampi apteekkien lukumäärän kasvu, mikä johtaa kireään kilpailuun
- lääkkeiden tukkukauppojen kilpailu markkinaosuuksista konsolidoituvilla markkinoilla
- kustannustehokkuuden, joustavuuden ja laadun varmistaminen
- strategisen laajentumisen edellyttämä prosessien ja infrastruktuurin kehittäminen
- viranomaisten asettamat vaatimukset ja rajoitukset, etenkin hintasääntely, lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupalle
- avainhenkilöiden sitoutuminen
Valuutta-, likviditeetti-, korko- ja luottoriskit ovat Oriola-KD:n keskeisimmät rahoitusriskit. Toiminnan laajentuminen uusiin liiketoimintoihin ja uusille markkinoille on kasvattanut rahoitukseen liittyviä riskejä. Valuuttariskit ovat Venäjään ja Ruotsiin liittyvistä rahoitusriskeistä merkittävimmät: mahdollisilla Venäjän ruplan ja Ruotsin kruunun arvon muutoksilla on vaikutusta Oriola-KD:n tulokseen ja omaan pääomaan.
Liikearvosta ja aineettomista oikeuksista tehdään vuosittain arvonalentumistestaukset, joilla saattaa olla heikentävää vaikutusta Oriola-KD:n tulokseen.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Kilpailutilanteella ja lääkkeiden hintasääntelyn muutoksilla on oleellinen vaikutus Oriola-KD:n lähiajan näkymiin Venäjällä. Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkumarkkinan kehitykseen liittyy epävarmuustekijöitä. Apteekkien uusperustannan määrällä ja nopeudella on merkittävä vaikutus Oriola-KD:n liiketoiminnan kannattavuuteen Ruotsissa.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Varsinaisen yhtiökokouksen 2011 päätökset
Oriola-KD Oyj:n 6.4.2011 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2010 päättyneeltä tilikaudelta.
Yhtiökokous päätti, että 31.12.2010 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella maksetaan
osinkoa 0,05 euroa osaketta kohden, ja palautetaan pääomaa sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 0,13 euroa osaketta kohden. Osinko ja pääomanpalautus maksetaan 19.4.2011.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään lisäosingon jakamisesta voittovaroista ja/tai varojen jakamisesta vapaan oman pääoman rahastoista tai molemmista yhdessä enintään 0,10 euroa osaketta kohden. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokouksen saakka.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi kahdeksan. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Harry Brade, Per Båtelson, Pauli Kulvik, Outi Raitasuo, Olli Riikkala ja Mika Vidgrén, ja uusiksi jäseniksi valittiin Jukka Alho ja Ilkka Salonen. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin edelleen Olli Riikkala. Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan toimikausipalkkioksi 48.400 euroa, hallituksen varapuheenjohtajan palkkioksi 30.250 euroa ja muiden jäsenten palkkioksi 24.200 euroa. Toimikausipalkkiot suoritetaan 60 prosenttisesti rahana ja 40 prosenttisesti yhtiön B osakkeina.
Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi uudelleen PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Heikki Lassila. Tilintarkastajan palkkiot maksetaan yhtiön hyväksymän laskun mukaan.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään viidentoistamiljoonan (15.000.000) yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta, mikä määrä vastaa tällä hetkellä noin 9,92 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Osakkeet voidaan hankkia myös muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Valtuutus on voimassa enintään kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, sisältäen oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään viisitoistamiljoonaa (15.000.000) yhtiön B-osaketta, mikä määrä vastaa tällä hetkellä noin 9,92 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset
Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessaan Oriola-KD Oyj:n hallitus valitsi varapuheenjohtajakseen Outi Raitasuon. Hallitus valitsi keskuudestaan seuraavat hallituksen tarkastus- ja palkitsemisvaliokuntien jäsenet:
Tarkastusvaliokunta: Outi Raitasuo (puheenjohtaja), Harry Brade, Ilkka Salonen ja Mika Vidgrén.
Palkitsemisvaliokunta: Olli Riikkala (puheenjohtaja), Per Båtelson ja Pauli Kulvik.
Yhtiön nimeämisvaliokunnan jäsenet valitaan myöhemmin nimeämisvaliokunnan sääntöjen mukaisesti.
Hallitus on arvioinut hallituksen jäsenten riippumattomuutta ja todennut, että hallituksen kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista.
Tulevaisuuden näkymät
Oriola-KD:n näkymät vuodelle 2011 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin, toimittaja- ja asiakassopimuksiin ja johdon arvioihin. Lääkemarkkinoiden arvioidaan kasvavan Suomessa noin 3 prosenttia, Ruotsissa 2-3 prosenttia ja Venäjällä 11-13 prosenttia paikallisessa valuutassa 2011-2014 (lähde: IMS Health). Venäjän lääkemarkkinoiden arvioidaan kasvavan vuonna 2011 pidemmän aikavälin kasvua hitaammin ja kilpailun jatkuvan kireänä. Näkyvyys Venäjän lääkemarkkinan kehitykseen on edelleen heikko. Ruotsin lääkkeiden vähittäismarkkinan vapautumisen seurauksena kilpailutilanteen apteekkimarkkinoilla ennakoidaan jatkuvan kireänä.
Oriola-KD:n liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja jatkuvien toimintojen liikevoiton ilman kertaluonteisia eri arvioidaan olevan selvästi parempi kuin vuonna 2010.
Taulukot
| Konsernin laaja tuloslaskelma
(IFRS), milj. EUR | 1.1.-
31.3.2011 | 1.1.-
31.3.2010 | 1.1.-
31.12.2010 |
| --- | --- | --- | --- |
| Jatkuvat toiminnot | | | |
| Liikevaihto | 530,1 | 415,7 | 1 929,4 |
| Myytyjen suoritteiden kulut | -449,6 | -363,2 | -1 668,2 |
| Bruttokate | 80,4 | 52,6 | 261,2 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,8 | 1,1 | 4,8 |
| Myynnin ja
jakelun kulut | -64,6 | -45,7 | -214,7 |
| Hallinnon kulut | -11,6 | -6,7 | -41,5 |
| Liikevoitto | 5,0 | 1,3 | 9,8 |
| Rahoitustuotot | 2,4 | 1,1 | 13,0 |
| Rahoituskulut | -4,4 | -1,9 | -18,3 |
| Voitto ennen veroja | 3,0 | 0,5 | 4,5 |
| Tuloverot* | -0,9 | -0,1 | -0,9 |
| Katsauskauden voitto
jatkuvista toiminnoista | 2,1 | 0,4 | 3,5 |
| Lopetetut toiminnot | | | |
| Katsauskauden voitto
lopetetuista toiminnoista | - | 2,6 | 98,6 |
| Katsauskauden voitto
sisältäen lopetetut toiminnot | 2,1 | 2,9 | 102,1 |
| Muut laajan tuloksen erät | | | |
| Ulkomaiseen yksikköön tehty
nettosijoitus | 0,4 | 5,8 | 5,1 |
| Rahavirran suojaus | 0,9 | - | 1,2 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | -0,1 | -1,2 | -1,0 |
| Muuntoero | 5,9 | 13,7 | 20,0 |
| Katsauskauden laaja tulos
sisältäen lopetetut toiminnot | 9,3 | 21,2 | 127,4 |
| Katsauskauden voiton jakautuminen
jatkuvista toiminnoista | | | |
| Emoyhtiön omistajille | 2,1 | 0,4 | 3,5 |
| Määräysvallattomille omistajille | - | - | - |
| Katsauskauden voiton jakautuminen
sisältäen lopetetut toiminnot | | | |
| Emoyhtiön omistajille | 2,1 | 2,9 | 102,1 |
| Määräysvallattomille omistajille | - | - | - |
| Katsauskauden laajan tuloksen
(sisältäen lopetetut toiminnot) jakautuminen | | | |
| Emoyhtiön omistajille | 9,3 | 21,2 | 127,4 |
| Määräysvallattomille omistajille | - | - | - |
Emoyhtiön omistajille katsauskauden
voitosta laskettu osakekohtainen tulos
jatkuvista toiminnoista
| Laimentamaton, EUR | 0,01 | 0,00 | 0,02 |
|---|---|---|---|
| Laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR | 0,01 | 0,00 | 0,02 |
| Emoyhtiön omistajille katsauskauden | |||
| voitosta (sisältäen lopetetut toiminnot) | |||
| laskettu osakekohtainen tulos | |||
| Laimentamaton, EUR | 0,01 | 0,02 | 0,68 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR | 0,01 | 0,02 | 0,68 |
*) Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero.
Konsernin tase
(IFRS), milj. EUR
| VARAT | 31.3.2011 | 31.3.2010 | 31.12.2010 |
|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset hyödykkeet | 68,7 | 63,8 | 68,0 |
| Liikearvo | 271,5 | 252,2 | 266,1 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 81,4 | 69,6 | 79,3 |
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 0,0 | 32,8 | 0,0 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 11,3 | 7,3 | 10,6 |
| Laskennalliset verosaamiset | 3,6 | 4,2 | 3,3 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 436,6 | 429,9 | 427,2 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 323,0 | 325,7 | 287,5 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 331,8 | 294,7 | 290,1 |
| Rahavarat | 136,3 | 56,5 | 187,8 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 791,1 | 676,9 | 765,4 |
| VARAT YHTEENSÄ | 1 227,7 | 1 106,8 | 1 192,6 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | 31.3.2011 | 31.3.2010 | 31.12.2010 |
| --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 36,2 | 36,2 | 36,2 |
| Muut rahastot | 52,9 | 50,9 | 52,1 |
| Kertyneet voittovarat | 272,9 | 177,7 | 264,5 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 362,1 | 264,7 | 352,7 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | - | - | - |
| Oma pääoma yhteensä | 362,1 | 264,7 | 352,7 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 22,4 | 22,8 | 22,2 |
| Eläkevelvoitteet | 5,8 | 5,3 | 5,7 |
| Varaukset | - | 0,0 | - |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 125,3 | 114,1 | 124,5 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 153,5 | 142,1 | 152,5 |
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 684,3 599,8 633,6
Lyhytaikaiset korolliset velat 27,9 100,2 53,7
Lyhytaikaiset velat yhteensä 712,1 700,0 687,4
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 227,7 1 106,8 1 192,6
Laskelma konsernin
oman pääoman
muutoksista (IFRS)
milj. EUR
| Osake-pää-oma | Suojaus rahastro | Muut rahas-tot | Muun-to-erot | Kerty-neet voitto-va-rat | Emo-yhtiön omis-ta-jille kuulu-va oma pää-oma | Mää-räys vallatto-mien omis-tajien osuudet | Yht | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma | ||||||||
| 1.1.2010 | 36,2 | 0,0 | 50,9 | -30,4 | 186,8 | 243,4 | 10,8 | 254,2 |
| Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos | - | - | - | - | - | 0,0 | -10,8 | -10,8 |
| Osakeperusteisten palkkioiden kulukirjaus | - | - | - | - | 0,1 | 0,1 | - | 0,1 |
| Tilikauden voitto | - | - | - | - | 2,9 | 2,9 | - | 2,9 |
| Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaiseen yksikköön tehty nettosijoitus | - | - | - | 5,8 | - | 5,8 | - | 5,8 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | - | - | - | -1,2 | - | -1,2 | - | -1,2 |
| Muuntoero | - | - | - | 13,7 | - | 13,7 | - | 13,7 |
| Oma pääoma | ||||||||
| 31.3.2010 | 36,2 | 0,0 | 50,9 | -12,1 | 189,8 | 264,7 | - | 264,7 |
Oma pääoma
| 1.1.2011 | 36,2 | 1,2 | 50,9 | -6,3 | 270,8 | 352,7 | - | 352,7 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Osakeperusteisten palkkioiden kulukirjaus | - | - | - | - | 0,1 | 0,1 | - | 0,1 |
| Tilikauden voitto | - | - | - | - | 2,1 | 2,1 | - | 2,1 |
| Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaiseen yksikköön tehty nettosijoitus | - | - | - | 0,4 | - | 0,4 | - | 0,4 |
| Rahavirran suojaus | - | 0,9 | - | - | - | 0,9 | - | 0,9 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | - | - | - | -0,1 | - | -0,1 | - | -0,1 |
| Muuntoero | - | - | - | 5,9 | - | 5,9 | - | 5,9 |
| Oma pääoma | ||||||||
| 31.3.2011 | 36,2 | 2,1 | 50,9 | 0,0 | 273,0 | 362,1 | - | 362,1 |
Konsernin rahavirtalaskelma * (IFRS), milj. EUR
1.1.- 1.1.- 1.1.-
31.3.2011 31.3.2010 31.12.2010
| Liikevoitto | 5,0 | 4,2 | 17,1 |
|---|---|---|---|
| Suunnitelman mukaiset poistot | 3,5 | 2,5 | 11,5 |
| Käyttöpääoman muutos | -26,2 | 31,6 | 73,4 |
| Rahoitus erien ja | |||
| verojen rahavirta | -5,5 | -9,9 | -18,1 |
| Muut oikaisut | 0,6 | 1,6 | 4,8 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -22,5 | 30,1 | 88,7 |
| Investointien nettorahavirta | -3,3 | -228,5 | -104,7 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -25,8 | 117,2 | 61,2 |
| Rahavarojen muutos | -51,6 | -81,2 | 45,2 |
| Rahavarat tilikauden | |||
| alussa | 187,8 | 133,7 | 133,7 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | 0,1 | 4,0 | 8,9 |
| Rahavarojen muutos | -51,6 | -81,2 | 45,2 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 136,3 | 56,5 | 187,8 |
*) Sisältää Terveydenhuollon kaupan nettorahavirran 31.5.2010 saakka ja Hammashoidon kaupan nettorahavirran 28.10.2010 saakka.
| Aineellisten hyödykkeiden muutokset | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- |
|---|---|---|---|
| milj. EUR | 31.3.2011 | 31.3.2010 | 31.12.2010 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 68,0 | 53,3 | 53,3 |
| Lisäykset tytäryritysten hankintojen kautta | - | 8,8 | 9,7 |
| Lisäykset | 2,9 | 2,3 | 14,3 |
| Vähennykset | -0,2 | -0,4 | -5,2 |
| Poistot | -2,2 | -1,8 | -7,6 |
| Kurssierot | 0,2 | 1,5 | 3,4 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 68,7 | 63,8 | 68,0 |
| Tunnusluvut | 1.1.-31.3.2011 | 1.1.-31.3.2010 | 1.1.-31.12.2010 |
| --- | --- | --- | --- |
| Omavaraisuusaste, % | 30,2 % | 24,6 % | 30,8 % |
| Oma pääoma/osake, EUR | 2,40 | 1,75 | 2,33 |
| Sijoitetun pääoman tuotto jatkuvista toiminnoista, % | 3,8 % | 1,2 % | 2,1 % |
| Sijoitetun pääoman tuotto sis. lopetetut toiminnot, % | 3,8 % | 23,3 % | |
| Oman pääoman tuotto jatkuvista toiminnoista, % | 2,4 % | 0,6 % | 1,2 % |
| Oman pääoman tuotto sis. lopetetut toiminnot, % | 4,5 % | 33,7 % | |
| Korolliset nettovelat, milj. EUR | 16,9 | 157,8 | -9,5 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 4,7 % | 59,6 % | -2,7 % |
| Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista, EUR | 0,01 | 0,00 | 0,02 |
| Osakekohtainen tulos sis. lopetetut toiminnot, EUR | 0,02 | 0,68 | |
| Osakkeita keskimäärin, tkpl | 151 161 | 151 167 | 151 164 |
Johdannaissopimukset, vakuudet ja vastuusitoumukset
31.3.2011
| Positiivinen käypä arvo | Negatiivinen käypä arvo | Sopimusten nimellisarvot | |
|---|---|---|---|
| milj. EUR | |||
| Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset | |||
| Koronvaihtosopimukset | 2,1 | - | 111,9 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | |||
| Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset | 0,3 | - | 86,1 |
| 31.3.2010 | |||
| milj. EUR | Positiivinen käypä arvo | Negatiivinen käypä arvo | Sopimusten nimellisarvot |
| Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset | |||
| Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset | - | - | - |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | |||
| Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset | 0,1 | - | 17,2 |
| Annetut vakuudet omista sitoumuksista | |||
| milj. EUR | 31.3.2011 | 31.3.2010 | 31.12.2010 |
| Annetut takaukset | 121,7 | 119,5 | 125,4 |
| Annetut kiinteistökiinnitykset | 2,0 | 2,0 | 2,0 |
| Annetut yrityskiinnitykset | 2,4 | 2,2 | 2,3 |
| Muut takaukset ja vastuut | 0,5 | 0,1 | 0,5 |
| Yhteensä | 126,5 | 123,8 | 130,3 |
| Leasing-vastuut | 0,8 | 0,4 | 0,9 |
| Ei purettavissa olevat vuokrasopimukset | 62,4 | 56,0 | 66,5 |
| 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- | |
| Liikevaihto toimintasegmenteittäin, milj. EUR | 31.3.2011 | 31.3.2010 | 31.12.2010 |
| Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 102,5 | 112,6 | 448,3 |
| Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 265,3 | 181,0 | 908,7 |
| Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 162,4 | 122,1 | 572,4 |
| Segmenttien välinen liikevaihto | -0,1 | -0,0 | -0,0 |
| Jatkuvat toiminnot yhteensä | 530,1 | 415,7 | 1 929,4 |
| Lopetetut toiminnot | - | 34,4 | 65,3 |
| Segmenttien välinen liikevaihto | - | -1,1 | -1,6 |
| Konserni yhteensä | 530,1 | 449,0 | 1 993,1 |
| Liikevoitto toimintasegmenteittäin, milj. EUR | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- |
| 31.3.2011 | 31.3.2010 | 31.12.2010 | |
| Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 5,6 | 4,8 | 21,4 |
| Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 2,3 | -1,4 | 12,5 |
| Venäjän lääkkeiden |
```html
| vähittäis- ja tukkukauppa | -1,6 | -0,4 | -18,1 |
| --- | --- | --- | --- |
| Konsernihallinto ja muut | -1,2 | -1,6 | -6,0 |
| Jatkuvat toiminnot yhteensä | 5,0 | 1,3 | 9,8 |
| Lopetetut toiminnot | - | 2,9 | 99,3 |
| Konserni yhteensä | 5,0 | 4,2 | 109,0 |
| Jatkuvat toiminnot | | | |
| Henkilömäärä keskimäärin | 4 922 | 4 152 | 4 512 |
| Henkilömäärä kauden lopussa | 4 921 | 4 465 | 4 954 |
| Konserni yhteensä | | | |
| Henkilömäärä keskimäärin | 4 922 | 4 543 | 4 675 |
| Henkilömäärä kauden lopussa | 4 921 | 4 850 | 4 954 |
| Liikevaihto toimintasegmenteittäin, milj. EUR | 1-3/ 2011 | 10-12/ 2010 | 7-9/ 2010 |
| Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 102,5 | 111,5 | 111,1 |
| Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 265,3 | 246,8 | 239,5 |
| Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 162,4 | 169,6 | 147,8 |
| Segmenttien välinen liikevaihto | -0,1 | -0,0 | -0,0 |
| Jatkuvat toiminnot yhteensä | 530,1 | 527,8 | 498,5 |
| Lopetetut toiminnot | - | - | 30,9 |
| Segmenttien välinen liikevaihto | - | - | -0,5 |
| Konserni yhteensä | 530,1 | 527,8 | 498,5 |
| Liikevoitto toimintasegmenteittäin, milj. EUR | 1-3/ 2011 | 10-12/ 2010 | 7-9/ 2010 |
| Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 5,6 | 5,3 | 6,2 |
| Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 2,3 | 3,3 | 4,9 |
| Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | -1,6 | 0,1 | -15,7 |
| Konsernihallinto ja muut | -1,2 | -1,4 | -1,2 |
| Jatkuvat toiminnot yhteensä | 5,0 | 7,3 | -5,8 |
| Lopetetut toiminnot | - | 37,9 | 1,3 |
| Konserni yhteensä | 5,0 | 45,2 | -4,5 |
| Liikevaihto markkina-alueittain, milj. EUR | 1.1.- 31.3.2011 | 1.1.- 31.3.2010 | 1.1.- 31.12.2010 |
| Suomi | 92,6 | 105,0 | 417,6 |
| Ruotsi | 263,7 | 179,4 | 902,8 |
| Venäjä | 162,4 | 122,1 | 572,4 |
| Baltian maat | 8,7 | 8,3 | 30,5 |
| Muut maat | 2,6 | 0,9 | 6,2 |
| Jatkuvat toiminnot yhteensä | 530,1 | 415,7 | 1 929,4 |
| Liikevaihto markkina-alueittain, milj. EUR | 1-3/ 2011 | 10-12/ 2010 | 7-9/ 2010 |
| Suomi | 92,6 | 103,5 | 102,6 |
| Ruotsi | 263,7 | 245,1 | 238,7 |
| Venäjä | 162,4 | 169,6 | 147,8 | 132,8 | 122,1 |
|---|---|---|---|---|---|
| Baltian maat | 8,7 | 7,8 | 7,0 | 7,3 | 8,3 |
| Muut maat | 2,6 | 1,9 | 2,2 | 1,2 | 0,9 |
| Jatkuvat toiminnot yhteensä | 530,1 | 527,8 | 498,5 | 487,3 | 415,7 |
Espoossa 27.4.2011
Oriola-KD Oyj:n hallitus
Oriola-KD Oyj
Eero Hautaniemi
toimitusjohtaja
Kimmo Virtanen
varatoimitusjohtaja ja CFO
Lisätietoja:
Eero Hautaniemi
toimitusjohtaja
puh. 010 429 2109
sähköposti: [email protected]
Kimmo Virtanen
varatoimitusjohtaja ja CFO
puh. 010 429 2069
sähköposti: [email protected]
Pellervo Hämäläinen
viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja
puh. 010 429 2497
sähköposti: [email protected]
Jakelu
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
Julkaisija:
Oriola-KD Oyj
Konserniviestintä
Orionintie 5
02200 Espoo
www.oriola-kd.com