Oriola Oyj — Earnings Release 2022

Feb 16, 2023

ORIOLA OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2022

Julkaistu 16.2.2023 klo 8.30

Oriola 1.1.–31.12.2022

Markkinakysyntä jatkui hyvänä, kannattavuus parani vuonna 2022

Vuoden 2021 raportointi on oikaistu vastaamaan lokakuussa 2021 julkaistua Oriolan toimintamallin muutosta sekä helmikuussa 2022 julkaistua puitesopimusta Euroapothecan kanssa, joka yhdisti yhtiöiden apteekkiliiketoiminnat Ruotsissa. Oikaistu tieto, joka julkistettiin 26.4.2022, sisältää yhtiön uuden segmenttirakenteen. Jatkuvissa toiminnoissa on yhdistetty aiemmin raportoidut liiketoiminta-alueet Pharma ja Retail yhdeksi raportoitavaksi segmentiksi ja lopetetut toiminnot sisältää Consumer segmentin eli Ruotsin apteekkiliiketoiminnan, joka yhdistettiin 3.10.2022 Euroapothecan Apoteksgruppenin kanssa.

Loka–joulukuun 2022 pääkohdat

Jatkuvat toiminnot

• Laskutus väheni 3,8 % 906,9 (942,4) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna laskutus kasvoi 1,1 % ja oli 953,0 miljoonaa euroa.
• Liikevaihto laski 3,1 % 374,2 (386,2) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 1,9 % ja oli 393,6 miljoonaa euroa.
• Oikaistu liikevoitto oli 0,9 (6,6) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna vertailukelpoinen oikaistu liikevoitto oli 0,9 miljoonaa euroa.
• Liikevoitto oli -9,0 (4,4) miljoonaa euroa, sisältäen -10,0 (-2,3) miljoonaa euroa oikaisueriä, jotka liittyivät pääsääntöisesti arvonalentumiskirjauksiin muihin aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, jotka eivät vielä ole olleet käytettävissä vaan kehitysvaiheessa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevoitto oli -9,3 miljoonaa euroa.
• Loka–joulukuun tulos oli -8,1 (3,8) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos oli -0,04 (0,02) euroa.

Tammi–joulukuun 2022 pääkohdat

Jatkuvat toiminnot

• Laskutus kasvoi 1,7 % 3 568,0 (3 506,9) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna laskutus kasvoi 4,9 % ja oli 3 678,7 miljoonaa euroa.
• Liikevaihto kasvoi 4,4 % 1 515,5 (1 452,2) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 7,6 % ja oli 1 563,0 miljoonaa euroa.
• Oikaistu liikevoitto oli 17,8 (14,9) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna vertailukelpoinen oikaistu liikevoitto oli 18,1 miljoonaa euroa.
• Liikevoitto oli 7,6 (10,7) miljoonaa euroa, sisältäen -10,2 (-4,2) miljoonaa euroa oikaisueriä, jotka liittyivät pääsääntöisesti arvonalentumiskirjauksiin muihin aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, jotka eivät vielä ole olleet käytettävissä vaan kehitysvaiheessa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevoitto oli 7,7 miljoonaa euroa.
• Tammi–joulukuun tulos oli 4,8 (8,6) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos oli 0,03 (0,05) euroa.
• Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2022 jaettaisiin osinkoa 0,06 (0,04) euroa/osake.

Avainluvut	2022	2021	Muutos	2022	2021	Muutos
Milj. Eur	10-12	10-12	%	1-12	1-12	%
Jatkuvat toiminnot
Laskutus	906,9	942,4	-3,8	3 568,0	3 506,9	1,7
Liikevaihto	374,2	386,2	-3,1	1 515,5	1 452,2	4,4
Oikaistu liikevoitto1	0,9	6,6	-85,7	17,8	14,9	19,1
Liikevoitto	-9,0	4,4	-307,1	7,6	10,7	-29,0
Oikaistu liikevoitto %	0,3	1,7		1,2	1,0
Liikevoitto %	-2,4	1,1		0,5	0,7
Tilikauden tulos	-8,1	3,8	-311,5	4,8	8,6	-44,9
Osakekohtainen tulos, EUR, jatkuvat toiminnot	-0,04	0,02	-311,5	0,03	0,05	-44,9
Osakekohtainen tulos, EUR, lopetetut toiminnot	-0,16	0,01		-0,04	0,01
Liiketoiminnan nettorahavirta 2	36.1	42,2		77,9	40,0
Nettovelkaantumisaste, % 2				-10,5	46,5
Omavaraisuusaste, % 2				23,8	20,1
Sijoitetun pääoman tuotto, % 2				1,9	4,6

¹ Oikaisuerät on eritelty liitetiedossa Oikaisuerät

² Vuosi 2021 sisältää lopetetut toiminnot.

Kuvatakseen liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri kausien välillä Oriola esittää Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (European Securities and Markets Authority, ESMA) antaman ohjeen "Vaihtoehtoiset tunnusluvut" mukaisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja toimintansa kehityksestä, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista. Näitä tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRStilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentaperusteet on esitetty tämän tilinpäätöstiedotteen liitetiedossa Vaihtoehtoiset tunnusluvut.

Näkymät vuodelle 2023

Oriolan oikaistun liikevoiton ilman yhteisyritys Swedish Pharmacy Holding AB:n osuutta arvioidaan pysyvän vuoden 2022 tasolla.

Ohjeistus ottaa huomioon kannattavuuteen kohdistuvan merkittävän negatiivisen vaikutuksen, joka johtuu annosjakeluliiketoiminnan julkisten tarjousten ja siten potilasmäärän menetyksestä Ruotsissa. Annosjakeluliiketoiminta keskittyy Ruotsissa uusiin asiakassegmentteihin toiminnan kehittämiseksi. Lisäksi toimintaympäristön viimeaikaisella yleisellä inflaatiolla ja siihen liittyvillä kustannuspaineilla voi olla negatiivinen vaikutus Oriolan kannattavuuteen.

Oikaistu liikevoitto ilman yhteisyritys Swedish Pharmacy Holding AB:n osuutta oli 19,7 miljoonaa euroa vuonna 2022.

Toimitusjohtaja Katarina Gabrielson:

"Vuosi 2022 osoitti Oriolan kyvyn sopeutua muuttuvaan markkinatilanteeseen, kun toteutimme onnistuneesti tuloskäänteeseen tähtäävää lyhyen aikavälin muutosohjelmaamme ja käynnistimme yhtiön tulevan transformaation. Tämän mahdollisti vahva tuki työntekijöiltämme.

Vuonna 2022 Oriolan jatkuvien toimintojen oikaistu liikevoitto parani 32 prosenttia 19,7 miljoonaan euroon, ilman yhteisyritys Swedish Pharmacy Holding AB:n osuutta. Parannuksen taustalla olivat määrätietoiset toiminnan tehostamistoimenpiteet ja tiukat säästötoimet osana muutosohjelmaamme sekä hyvä markkinakysyntä. Taseemme vahvistui, mihin myötävaikutti osaltaan Kronans Apotekin ja Apoteksgruppenin apteekkiliiketoimintojen yhdistyminen. Lisäksi rahavirtamme oli liiketoimintamme hyvän kehityksen ansiosta vahva. Tämä antaa meille hyvän taloudellisen pohjan yhtiön kehittämiseen.

Hyvästä markkinakysynnästä ja tiukasta kustannuskurista huolimatta Oriolan tuloskehitys heikkeni vuoden 2022 neljännellä vuosineljänneksellä verrattuna vertailukauden korkeisiin lukemiin. Korkea inflaatio toimintaympäristössämme jatkui ja kasvatti kuljetuskustannuksia, mikä heijastui tulokseemme. Lisäksi tulostamme rasitti potilaiden väheneminen Ruotsin annosjakeluliiketoiminnassa. Kirjasimme myös -10,0 miljoonan euron edestä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä liittyen pääasiassa arvonalentumiskirjauksiin muihin aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, jotka eivät vielä ole olleet käytettävissä vaan kehitysvaiheessa. Tämä vaikutti osakekohtaiseen tulokseemme.

Lokakuussa päätökseen viety Ruotsin apteekkiliiketoimintojen yhdistäminen uudeksi Swedish Pharmacy Holding AB:ksi oli Oriolalle merkittävä virstanpylväs. Järjestely vahvisti keskittymistämme ydinliiketoimintaan lääkeyritysten ja apteekkien palveluntarjoajana sekä yksinkertaisti rakennettamme.

Vuoden 2022 aikana edistimme myös toiminnan tehokkuutta, tuoteportfolion hallintaa ja tuotteiden hinnoittelua. Näiden toimien vaikutukset olivat selvästi nähtävissä tuloksessamme, mikä auttaa meitä lievittämään inflaation aiheuttamaa painetta jatkossa.

Olemme ottaneet käyttöön Oriolan uuden toimintamallin, jossa markkinoiden rajat ylittävä vastuunjako auttaa meitä luomaan mahdollisimman suurta arvoa ja joka tukee meitä operatiivisen ja kaupallisen toimintamme sekä toimitusketjumme kehittämisessä edelleen. Olen erittäin tyytyväinen siihen, että uusi johtoryhmämme on nyt kokoonpanoltaan valmis ja työskentelee arvon luomiseksi kaikille sidosryhmillemme.

Tulevaisuudessa keskitymme Oriolan pidemmän aikavälin muutokseen, jonka tavoitteena on tehdä yhtiöstä entistäkin ketterämpi, tehokkaampi ja kannattavampi. Tämä vahvistaa rooliamme ensisijaisena kumppanina lääkkeiden saatavuuden varmistamisessa ja asiantuntijapalvelujen tarjoamisessa lääkeyrityksille. Kuluneet kaksitoista kuukautta ovat vakuuttaneet minut siitä, että olemme oikealla tiellä ja että voimme saavuttaa tavoitteemme vuonna 2023.

Lopuksi haluan kiittää kaikkia työntekijöitämme sitoutuneisuudestanne ja asiakkaitamme hyvästä yhteistyöstä tämän tapahtumarikkaan ja toimintaympäristöltään melko haastavan vuoden aikana. Lisäksi kiitän hallitustamme heidän vuoden mittaan antamastaan tuesta."

Oriola Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2022

Liiketoimintaympäristö

Kuluttajien luottamusta on heikentänyt korkea inflaatio ja tämä on heijastunut kulutuskäyttäytymiseen. Energian ja polttoaineen hinnat sekä työvoimakustannukset Euroopassa nousivat vuoden 2022 aikana johtuen geopoliittisesta tilanteesta.

Lisääntynyt taloudellinen epävarmuus ei ole vaikuttanut lääkemarkkinoihin, jotka jatkoivat vakaata kasvuaan vuoden neljännellä neljänneksellä Ruotsissa ja Suomessa. Kasvu hidastui jonkin verran Suomessa neljännellä neljänneksellä edellisiin neljänneksiin verrattuna. Vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä kuluttajat valmistautuivat kriisiin hamstraamalla lääkkeitä erityisesti Ruotsissa ja yhteiskunnat aloittivat varautumisen lääkkeiden varmuusvarastoilla. Vuoden toisella puoliskolla lääkkeiden kysyntä palasi normaalille tasolle.

Lääkevalmisteissa käytettävien raaka-aineiden saatavuus heikkeni vuoden toisella puoliskolla johtuen Kiinan COVID-19-rajoituksista. Tämä on vaikuttanut joidenkin lääkkeiden saatavuuteen Ruotsissa ja Suomessa.

Markkinaympäristö

Ruotsin lääkemarkkinan arvo tammi‒joulukuussa kasvoi tukkuhinnoin tarkasteltuna 8,0 % (3,1 %) Ruotsin kruunuissa ja 8,3 % (4,6 %) neljännellä vuosineljänneksellä (lähde: IQVIA). Suomen lääkemarkkinan arvo tammi‒ joulukuussa kasvoi tukkuhinnoin tarkasteltuna 3,9 % (3,0 %) ja 1,9 % (4,3 %) neljännellä vuosineljänneksellä (lähde: Lääketietokeskus). Oriolan markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa tammi‒joulukuussa oli yhtiön arvion mukaan noin 45 % (46 %) ja 44 % (46 %) neljännellä vuosineljänneksellä. Suomen lääkkeiden tukkukaupassa Oriolan markkinaosuus tammi‒joulukuussa oli yhtiön arvion mukaan noin 44 % (43 %) ja 44 % (44 %) neljännellä vuosineljänneksellä.

Annosjakeluliiketoiminnassa Oriola tarjoaa lääkkeitä ja annosjakelupalveluita yksityiselle ja julkiselle terveydenhuollolle. Annosjakelun kokonaismarkkina Ruotsissa on noin 260 000 potilasta (250 000) ja Suomessa noin 100 000 potilasta (90 000). Oriola palvelee Ruotsissa noin 75 000 (103 000) ja Suomessa noin 30 000 (29 000) potilasta.

Konsernin taloudellinen tulos loka‒joulukuu 2022, jatkuvat toiminnot

Laskutus ja liikevaihto

Laskutus väheni 3,8 % 906,9 (942,4) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna laskutus kasvoi 1,1 %. Liikevaihto laski 3,1 % 374,2 (386,2) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 1,9 % johtuen pääasiassa parantuneesta markkinakysynnästä.

Kannattavuus

Oikaistu liikevoitto laski 0,9 (6,6) miljoonaan euroon johtuen erityisesti kuljetukseen liittyvistä nousseista kuluista sekä annosjakeluliiketoiminnan alhaisemmasta potilasmäärästä Ruotsissa ja muutamasta asiakasmenetyksestä lääkejakelussa Ruotsissa. Muutosohjelman säästöt osittain kompensoivat kohonneita kustannuksia. Liikevoitto oli - 9,0 (4,4) miljoonaa euroa. Luku sisältää Oriolan osuuden yhteisyrityksen tuloksesta -2,0 miljoonaa euroa. Liikevoittoon kohdistuvat oikaisuerät olivat yhteensä -10,0 (-2,3) miljoonaa euroa, jotka liittyivät pääsääntöisesti arvonalentumiskirjauksiin muihin aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, jotka eivät vielä ole olleet käytettävissä vaan kehitysvaiheessa. Arvonalentuminen liittyy useiden aiempien vuosien prosessiautomaatiokehitykseen, vanhentuneeseen tietotekniikkaan ja osittain toteutettuihin mutta keskeytettyihin projekteihin. Oikaistu liikevoitto vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna oli 0,9 miljoonaa euroa.

Nettorahoituskulut olivat 0,8 (-0,2) miljoonaa euroa. Katsauskauden tulos oli -8,1 (3,8) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli -0,04 (0,02) euroa.

Konsernin taloudellinen tulos tammi–joulukuu 2022, jatkuvat toiminnot

Laskutus ja liikevaihto

Laskutus kasvoi 1,7 % 3 568,0 (3 506,9) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna laskutus kasvoi 4,9 %. Liikevaihto kasvoi 4,4 % 1 515,5 (1 452,2) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 7,6 % johtuen pääasiassa parantuneesta markkinakysynnästä ja uusista asiakassopimuksista lääkejakeluliiketoiminnassa. Laskutus ja liikevaihto lopetetuille toiminnoille oli 272,6 (387,3) miljoonaa euroa. Loka-joulukuussa myynti yhteisyritykselle oli 130,9 miljoonaa euroa.

Kannattavuus

Oikaistu liikevoitto kasvoi 17,8 (14,9) miljoonaan euroon pääasiassa liikevaihdon kasvun ja muutostoimien johdosta. Liikevoitto oli 7,6 (10,7) miljoonaa euroa. Luku sisältää Oriolan osuuden yhteisyrityksen tuloksesta -2,0 miljoonaa euroa. Liikevoittoon kohdistuvat oikaisuerät olivat yhteensä -10,2 (-4,2) miljoonaa euroa ja ne liittyivät keskeneräisen muun aineellisen ja aineettoman käyttöomaisuuden arvonalentumiseen, henkilöstöpalveluyrityksen myyntiin, Kronans Apotekin yhdistymiseen Apoteksgruppenin kanssa sekä muihin uudelleenjärjestelykuluihin. Oikaistu liikevoitto vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna oli 18,1 miljoonaa euroa.

Nettorahoituskulut olivat 0,7 (-0,3) miljoonaa euroa. Katsauskauden tulos oli 4,8 (8,6) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,03 (0,05) euroa.

Yhteisyritys Swedish Pharmacy Holding AB

Oriola ja Euroapotheca saivat 3.10.2022 päätökseen Kronans Apotekin ja Apoteksgruppenin yhdistämisen uudeksi yhteisomisteiseksi yhtiöksi. Sen mukaisesti Oriola ilmoitti, että vuoden 2022 viimeisestä neljänneksestä alkaen Oriola raportoi uuden yhtiön yhteisyrityksenä pääomaosuusmenetelmällä ja esittää sen tuloksen konsernitilinpäätöksessä liikevoiton yläpuolella.

Vuoden 2022 viimeisellä neljänneksellä Swedish Pharmacy Holdingin liikevaihto oli 292,7 (288,6) miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto oli -2,8 miljoonaa euroa, synergiaetuja katsauskaudella yhteensä 1,0 miljoonaa euroa ja kahden yhtiön integraatioon liittyvät kertaluonteiset kulut olivat 1,9 miljoonaa euroa. Liiketulos ilman aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA) oli -1,3 miljoonaa euroa. Joulukuun 2022 lopussa korollinen nettovelka oli 95,3 miljoonaa euroa.

Vuoden 2022 neljännellä neljänneksellä Oriola kirjasi Swedish Pharmacy Holdingista 2,0 miljoonan euron tappion. Tappio johtui myynnin laskusta, korkeammista toimintakuluista ja integraatioon liittyvistä kertaluonteisista kuluista.

Raportoitavat segmentit

Oriola siirtyi vuoden 2022 alusta maakohtaiseen organisaatioon, jossa liiketoiminta-alueet Pharma ja Retail sekä Operations-toiminto muutettiin uuteen rakenteeseen. Siitä lähtien Oriolan jatkuvat toiminnot ovat sisältäneet yhden raportoitavan segmentin, johon kuuluu Oriola Suomi ja Oriola Ruotsi -liiketoiminta-alueet. Edelliset kaudet on muutettu vastaamaan muutoksia johdon raportoinnissa.

Oriola tarjoaa Suomen ja Ruotsin markkinoilla edistyksellisiä jakelu-, asiantuntija- ja konsultointipalveluja lääkeyrityksille sekä kattavan terveys- ja hyvinvointituotteiden valikoiman apteekeille, eläinlääkäreille, muille terveydenhuollon toimijoille sekä vähittäiskaupan toimijoille. Lisäksi Oriola tarjoaa annosjakelupalvelua apteekeille ja terveydenhuollon toimijoille.

Muutosohjelman pääkohdat

Vuonna 2022 Oriola sai päätökseen vuonna 2021 aloitetun lyhyen aikavälin muutosohjelman kannattavuuden ja tehokkuuden parantamiseksi.

Tuloskäänteeseen tähtäävä toimintasuunnitelma sisälsi neljä pääelementtiä:

• Kustannussäästöt: yksinkertaisempi toimintamalli, operatiivisten kulujen vähentäminen sekä tiukka kustannuskuri.
• Tehokas käyttöpääoman hallinta: tuoteportfolion optimointi sekä parempi toimitusketjun hallinta.
• Asiakassuhteiden johtaminen: vahva asiakaskokemus ja yhden luukun asiointiperiaate.
• Kaupallisen osaamisen kehittäminen: palveluvalikoiman kirkastaminen, hinnoittelumallien ja katehallinnan parantaminen.

Näillä toimenpiteillä Oriola virtaviivaisti prosesseja, kehitti operatiivista tehokkuutta sekä vähensi kustannuksia kannattavuuden ja kilpailukyvyn parantamiseksi. Näiden toimien vaikutukset, sisältäen 7 miljoonan euron kustannussäästöt jatkuvissa ja lopetetuissa toiminnoissa, näkyivät vähitellen vuoden 2022 aikana. Lisäksi toimenpiteet paransivat yhtiön rahavirtaa ja nettovelkaa. Konsernin organisaatiota ja toimintamallia muutettiin lokakuun alussa tukemaan asiakassuhteiden hallintaa ja kaupallista osaamista. Organisaatiomuutoksesta on lisätietoja tämän raportin kohdassa "Uusi toimintamalli".

Vastuullisuus

Yhtiön tarkoituksen "Health for life" mukaisesti Oriola parantaa terveellisemmän elämän edellytyksiä yhteiskunnan, henkilöstön ja ympäristön näkökulmista. Yrityksen tärkein ja yhteiskunnallisesti merkittävin tehtävä on lääkkeiden turvallisen käytön ja saatavuuden varmistaminen. Oriola jakelee yli 40 % Suomessa ja Ruotsissa käytetyistä lääkkeistä.

Oriola työllistää jatkuvissa toiminnoissaan noin 830 ammattilaista. Heidän osaamisensa ja asiantuntemuksensa ovat erinomaisen asiakaskokemuksen, vastuullisen liiketoiminnan sekä lääketeollisuuden korkeiden laatuvaatimusten mukaisen toiminnan edellytys.

Ympäristöstä huolehtiminen on oleellinen osa ihmisten terveyttä ja terveellisempää huomista. Siksi Oriolan kunnianhimoinen tavoite on saavuttaa hiilineutraalius omissa toiminnoissa vuoteen 2025 mennessä ja toimitusketjun epäsuorissa päästöissä vuoteen 2030 mennessä.

Oriolan vastuullisuusohjelma on YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden mukainen ja osa konsernin strategiaa. Oriola seuraa useita avaintunnuslukuja matkalla kohti pitkän tähtäimen tavoitteitaan. Lisätietoja osoitteesta https://www.oriola.com/sustainability.

Vastuullisuuden pääkohdat tammi‒joulukuussa 2022

Oriola on sitoutunut saavuttamaan hiilineutraaliuden omassa toiminnassaan vuoteen 2025 mennessä. Yhtiön tavoitteena on, että 100 prosenttia oman toiminnan sähkön ja lämmön kulutuksesta tulee uusiutuvista tai hiilineutraaleista lähteistä ja tämä luku oli 91 (95) prosenttia vuonna 2022. Lasku johtui Kronans Apotekin divestoinnista. Oriola jatkoi myös systemaattista työtä jätteen vähentämiseksi ja kierrätyksen lisäämiseksi. Tämän seurauksena vuotuinen kierrätysaste nousi 83 prosenttiin (79), lähentyen yhtiön 85 prosentin tavoitetta.

Oriola menestyi useissa vastuullisuusarvioinneissa ja -luokituksissa vuoden aikana. Oriola sai Prime-luokituksen ISS ESG Corporate Rating -arvioinnissa. Yhtiö sijoittui toimialansa ylimpään kymmenykseen ja menestyi erityisesti sosiaalisen ja tuotevastuun alueella sekä ympäristöjohtamisessa. Lisäksi Oriola uusi MSCI ESG -arvioinnissa leader-tason tuloksen AAA (asteikolla AAA-CCC) ja sai tunnustusta ympäristötyöstään CDP:n parhaan leadershiptason luokituksella A- (asteikolla A-D).

Lopetetut toiminnot

Oriola ilmoitti 3.10.2022 saaneensa päätökseen Kronans Apotek apteekkiliiketoiminnan ja Euroapothecan Apoteksgruppenin yhdistämisen Ruotsissa. Aiempi Consumer-liiketoiminta-alue sisältäen Kronans Apotekin on raportoitu lopetettuna toimintoina kaupan toteutumiseen 3.10.2022 saakka.

Lopetettujen toimintojen tappio loka-joulukuussa 2022 oli 29,8 miljoonaa euroa (1,5 voitto) ja tammi-joulukuussa 2022 7,2 miljoonaa euroa (2,7). Luku sisältää 29,4 miljoonan euron tappion lopetettujen toimintojen myynnistä.

Jatkuvien ja lopetettujen toimintojen yhteenlaskettu tappio loka-joulukuussa 2022 oli 37,9 miljoonaa euroa (5,3 voitto) ja tammi-joulukuussa tappio oli 2022 2,4 miljoonaa euroa (11,3).

Tase, rahavirta ja rahoitus

Oriolan taseen loppusumma 31.12.2022 oli 960,9 (1 093,2) miljoonaa euroa. Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma oli 225,6 (216,8) miljoonaa euroa.

Rahavarat olivat 160,6 (109,1) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirta tammi–joulukuussa 2022 oli 77,9 (40,0) miljoonaa euroa, josta käyttöpääoman muutos oli 27,7 (-17,1) miljoonaa euroa. Käyttöpääoman voimakas heilahtelu on tunnusomaista Oriolan toimialalla. Investointien nettorahavirta oli 3,0 (9,6) miljoonaa euroa. Rahoituksen nettorahavirta oli -29,3 (-108,5) miljoonaa euroa.

Oriolan korolliset velat 31.12.2022 olivat 136,9 (209,9) miljoonaa euroa. Pitkäaikaisia korollisia velkoja oli 69,9 (123,5) miljoonaa euroa ja lyhytaikaisia korollisia velkoja oli 67,0 (86,4) miljoonaa euroa. Pitkäaikaiset korolliset velat koostuvat pääasiassa lainoista rahoituslaitoksilta 59,1 (63,3) miljoonaa euroa ja pitkäaikaisista vuokrasopimusveloista 10,9 (60,2) miljoonaa euroa. Lyhytaikaiset korolliset velat koostuvat pääasiassa liikkeeseen lasketuista yritystodistuksista 49,8 (49,8) miljoonaa euroa, suomalaisilta apteekeilta saaduista hankintaennakoista 11,8 (16,0) miljoonaa euroa, lainoista rahoituslaitoksilta 2,0 (2,0) miljoonaa euroa sekä lyhytaikaisista vuokrasopimusveloista 3,4 (18,6) miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat -23,7 (100,8) miljoonaa euroa ja nettovelkaantumisaste -10,5 % (46,5 %).

Ruotsissa on käytössä myyntisaamisten myyntiohjelmia. Joulukuun 2022 lopussa myyntisaamisia oli myyty yhteensä 100,8 (183,1) miljoonalla eurolla. Keskimääräinen rahoituskorko korollisista veloista ilman vuokrasopimusvelkoja oli 2,59 % (0,96 %). Myyntisaamisten myynnistä aiheutuvan rahavirran korkoriski on suojattu koronvaihtosopimuksilla.

Oriola allekirjoitti kesäkuussa 2021 uuden vakuudettoman kolmivuotisen 140 miljoonan euron sitovan valmiusluottolimiittisopimuksen. Helmikuussa 2022, sopimuksen voimassaoloaikaa pidennettiin yhdellä vuodella ja valmiusluottolimiitti erääntyy kesäkuussa 2025. Valmiusluoton marginaali on sidottu Oriolan taloudellisiin tunnuslukukovenantteihin ja yhtiön vastuullisuustavoitteisiin. Oriolan sitovat 140,0 miljoonan euron pitkäaikainen luottolimiitti ja yhteensä 34,9 miljoonan euron lyhytaikaiset tililimiitit eivät olleet käytössä katsauskauden lopussa.

Katsauskauden lopun omavaraisuusaste oli 23,8 % (20,1 %). Sijoitetun pääoman tuotto oli 1,9 % (4,6 %) ja oman pääoman tuotto -1,1 % (5,9 %).

Investoinnit ja poistot, jatkuvat toiminnot

Tammi–joulukuun 2022 bruttoinvestoinnit olivat 3,4 (9,3) miljoonaa euroa koostuen pääasiassa investoinneista logistiikkaan ja tietojärjestelmiin.

Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä olivat yhteensä 25,2 (16,5) miljoonaa euroa. Oriola kirjasi 9,8 miljoonan euron arvonalentumisen muihin vielä keskeneräisiin aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin, jotka eivät ole vielä käytettävissä. Arvonalentuminen liittyy useiden aiempien vuosien prosessiautomaatiokehitykseen, vanhentuneeseen tietotekniikkaan ja osittain toteutettuihin mutta keskeytettyihin projekteihin.

Muutokset konsernirakenteessa

Oriola ilmoitti 14.3.2022, että se myy apteekeille suunnatun henkilöstöpalveluliiketoiminnan, Farenta Oy:n koko osakekannan Eezylle. Kauppa saatiin päätökseen 1.4.2022 ja Oriola kirjasi järjestelystä 1,5 miljoonan euron voiton oikaisu eränä.

Oriola ja Euroapotheca saivat 3.10.2022 päätökseen apteekkiliiketoiminnan yhdistämisen Ruotsissa: Oriolan Consumer-liiketoiminta-alueen, johon kuuluvat Kronans Apotek ja Euroapothecan Apoteksgruppen, uudeksi yhteisomisteiseksi Swedish Pharmacy Holding AB:ksi. Consumer-liiketoiminta-alueen liikevaihto vuonna 2021 oli 817,5 miljoonaa euroa, oikaistu liiketulos oli 11,4 miljoonaa euroa ja henkilöstömäärä vuoden lopussa oli 1 598. Kaupalla oli -29,4 miljoonan euron vaikutus Oriola-konsernin tulokseen muuntoerot ja kauppaan liittyvät kulut mukaan lukien.

Henkilöstö, jatkuvat toiminnot

Oriolan henkilöstön määrä joulukuun 2022 lopussa oli 833 (1 046), josta 402 (573) työskenteli Suomessa ja 431 (473) Ruotsissa. Henkilömäärän lasku johtui organisaatiomuutoksista. Henkilöstön keskimääräinen määrä tammi– joulukuussa 2022 oli 914 (1 077). Henkilömäärä on aktiivisessa työsuhteessa oleva, jatkuvien toimintojen henkilöstö kokoaikaisiksi muutettuna.

Hallinto

Varsinainen yhtiökokous

Oriola Oyj:n 15.3.2022 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2021 päättyneeltä tilikaudelta.

Yhtiökokous päätti, että osinkona 31.12.2021 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella maksetaan 0,04 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin sille, joka osingonjaon täsmäytyspäivänä 17.3.2022 oli merkitty yhtiön osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli 21.4.2022.

Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi kuusi. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Juko Hakala, Eva Nilsson Bågenholm, Harri Pärssinen, Lena Ridström ja Panu Routila sekä uutena jäsenenä Nina Mähönen. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Panu Routila.

Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan toimikausipalkkioksi 60 000 euroa, hallituksen varapuheenjohtajan ja hallituksen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajan palkkioksi 36 000 euroa ja muiden jäsenten palkkioksi 30 000 euroa. Toimikausipalkkiot suoritetaan 60-prosenttisesti rahana ja 40-prosenttisesti yhtiön osakkeina siten, että hallituksen jäsenille hankitaan Oriola Oyj:n B-osakkeita pörssistä kahden viikon kuluessa siitä, kun Oriola Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2022 on julkistettu. Hallituksen puheenjohtajalle suoritetaan kokouspalkkiona 1 000 euroa ja muille hallituksen jäsenille 500 euroa kokoukselta. Kokouspalkkiot suoritetaan vastaavasti myös hallituksen ja yhtiön valiokuntien puheenjohtajille ja jäsenille. Matkakulut korvataan yhtiön matkasäännön mukaisesti.

Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi uudelleen tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n ja päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Kirsi Jantusen. Tilintarkastajan palkkiot maksetaan yhtiön hyväksymän laskun mukaan.

Kaikki yhtiökokouksen päätökset ovat nähtävissä yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://www.oriola.com/fi/.

Hallituksen järjestäytymiskokous

Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Oriola Oyj:n hallitus valitsi varapuheenjohtajakseen Eva Nilsson Bågenholmin.

Hallitus valitsi keskuudestaan tarkastusvaliokunnan jäseniksi Harri Pärssisen (puheenjohtaja), Nina Mähösen, Lena Ridströmin ja Panu Routilan sekä palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan jäseniksi Eva Nilsson Bågenholmin (puheenjohtaja), Juko Hakalan ja Panu Routilan.

Hallitus on arvioinut hallituksen jäsenten riippumattomuutta ja todennut, että kaikki hallituksen jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2022 julkistetaan 27.2.2023 osana hallituksen toimintakertomusta, ja se noudattaa vuoden 2020 hallinnointikoodia. Selvitys on julkistamisen jälkeen saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa http://www.oriola.com/fi/sijoittajat/hallinnointi.

Valtuutukset

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, sisältäen oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 5 500 000 yhtiön A-osaketta ja 12 500 000 yhtiön B-osaketta ja sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Hallitus valtuutettiin lisäksi päättämään B-osakkeiden maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, sisältäen oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 18 000 000 yhtiön B-osaketta ja sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Hallitus valtuutettiin edellä esitettyjen valtuutusten lisäksi päättämään maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen sekä suunnatusta B-osakkeiden osakeannista Oriola-konsernin johdon osakepohjaisen kannustinjärjestelmän sekä Oriola-konsernin avainhenkilöiden osakesäästöohjelman toteuttamiseksi. Tämän valtuutuksen nojalla annettavien uusien yhtiön B-osakkeiden enimmäismäärä on 250 000 kappaletta, mikä edustaa 0,14 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutukset ovat voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 18 000 000 yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta myös muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa. Valtuutus on voimassa enintään kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Kaikki varsinaisen yhtiökokouksen 2022 päätökset ovat nähtävillä yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.oriola.com.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano

Oriolan suurimmat osakkeenomistajat valitsivat 22.9.2022 seuraavat henkilöt nimitystoimikunnan jäseniksi:

• Annika Ekman
• Peter Immonen
• Timo Maasilta
• Pekka Pajamo
• Into Ylppö

Pekka Pajamo valittiin nimitystoimikunnan puheenjohtajaksi.

Oriolan hallituksen puheenjohtaja Panu Routila toimii nimitystoimikunnan asiantuntijajäsenenä.

Oriolan osakkeenomistajien nimitystoimikunta antoi 12.1.2023 ehdotuksensa vuoden 2023 varsinaiselle yhtiökokoukselle hallituksen kokoonpanoksi seuraavaa:

• Hallituksen jäsenmääräksi vahvistettaisiin kuusi
• Hallituksen jäseniksi valittaisiin uudelleen seuraavat hallituksen jäsenet: Eva Nilsson Bågenholm, Nina Mähönen ja Harri Pärssinen
• Hallituksen uusiksi jäseniksi valittaisiin Ellinor Perdotter Nilsson, Yrjö Närhinen ja Heikki Westerlund
• Hallituksen puheenjohtajaksi valittaisiin Heikki Westerlund

Nimitystoimikunta on arvioinut kaikkien hallituksen jäsenehdokkaiden olevan riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista.

Oriolan hallituksessa toimineet Panu Routila, Juko Hakala ja Lena Ridström ovat ilmoittaneet nimitystoimikunnalle, etteivät ole käytettävissä uutta hallitusta valittaessa.

Muutokset Oriolan johtoryhmässä

Oriola tiedotti 23.2.2022, että Oriola Oyj:n toimitusjohtaja Elisa Markula oli päättänyt irtisanoutua tehtävästään. Oriola tiedotti 15.3.2022, että Katarina Gabrielson oli nimitetty Oriolan väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi. Oriola nimitti 10.5.2022 Katarina Gabrielsonin Oriolan toimitusjohtajaksi.

Oriola tiedotti 16.5.2022, että Hannes Hasselrot, Oriolan Consumer-liiketoiminnon johtaja ja Kronans Apotekin toimitusjohtaja, oli nimitetty Oriolan Ruotsin B2B-liiketoimintojen johtajaksi. Hasselrot jatkoi entisessä tehtävässään, kunnes apteekkiliiketoimintojen yhdistyminen oli toteutunut. Tästä johtuen Oriolan toimitusjohtaja Katarina Gabrielson jatkoi Ruotsin B2B-liiketoimintojen väliaikaisena johtajana, kunnes yhdistyminen oli toteutunut.

Oriola tiedotti 27.5.2022, että Sari Pohjonen, Oriola Oyj:n talous- ja rahoitusjohtaja, oli irtisanoutunut. Hän jätti Oriolan syyskuussa 2022. Oriola tiedotti 19.7.2022, että Timo Leinonen, HTM, oli nimitetty Oriola Oyj:n talous- ja rahoitusjohtajaksi sekä johtoryhmän jäseneksi. Leinonen aloitti uudessa tehtävässään 1.12.2022.

Oriola tiedotti 22.6.2022, että Mika Uusitalo, johtaja, toimitusketjun ja liiketoiminnan kehitys, oli irtisanoutunut. Hän jätti Oriolan elokuun 2022 lopussa.

Oriola tiedotti 19.9.2022, että diplomi-insinööri Petri Boman oli nimitetty Oriolan toimitusketjusta vastaavaksi johtajaksi ja Oriolan johtoryhmän jäseneksi. Boman aloitti tehtävässään 3.10.2022.

Anne Kariniemi, Oriola Finland -liiketoimintojen johtaja irtisanoutui ja hän jätti yhtiön 19.9.2022.

Oriola tiedotti 19.9.2022, että Oriola Consumer -liiketoimintojen nykyinen johtaja ja Oriola Sweden -liiketoimintojen johtajaksi aiemmin nimitetty Hannes Hasselrot oli nimitetty eri markkina-alueista vastaavaksi kaupalliseksi johtajaksi. Hasselrot aloitti tehtävässään 3.10.2022.

Oriola tiedotti 24.11.2022, että KTM Mikael Nurmi on nimitetty Oriola Oyj:n digitalisaatiojohtajaksi sekä johtoryhmän jäseneksi. Nurmi aloitti tehtävässään 23.1.2023.

Oriolan johtoryhmään kuului joulukuun 2022 lopussa kuusi jäsentä:

• Katarina Gabrielson, toimitusjohtaja
• Petri Boman, toimitusketjusta vastaava johtaja
• Hannes Hasselrot, kaupallinen johtaja
• Timo Leinonen, talous- ja rahoitusjohtaja
• Elina Niemelä, henkilöstöjohtaja
• Petter Sandström, lakiasiainjohtaja

Uusi toimintamalli

Oriola ilmoitti 19.9.2022 uudistavansa toimintamalliaan parantaakseen yhtiön toiminnan, kaupallisen toimintojen ja toimitusketjun laadukkuutta entisestään. Yhtiö hakee synergioita määrittämällä johtoryhmän jäsenille markkinaalueiden rajat ylittäviä vastuualueita varmistaen näin saumattoman toiminnan kaikilla markkinoilla. Muutoksen seurauksena Oriola pyrkii luomaan mahdollisimman suurta arvoa ydintoiminnoillaan, joita ovat lääkkeiden

tukkukauppa ja jakelu sekä asiantuntijapalveluiden tarjoaminen lääkeyrityksille. Uusi toimintamalli näkyi myös muutoksina Oriolan johtoryhmässä ja sen jäsenten vastuualueissa kuten kuvattu yllä olevassa kappaleessa.

Oriola Oyj:n osakkeet

	Tammi–joulukuu 2022		Tammi–joulukuu 2021
Kaupankäynti osakkeilla	A-sarja	B-sarja	A-sarja	B-sarja
Vaihto, milj. kpl	6,6	29,9	8,1	50,7
Vaihto, milj. euroa	13,2	59,2	16,1	98,9
Ylin kurssi, euroa	2,30	2,31	2,37	2,20
Alin kurssi, euroa	1,75	1,70	1,78	1,73
Päätöskurssi kauden lopussa, euroa	1,85	1,74	1,99	2,01

Oriola Oyj:n markkina-arvo 31.12.2022 oli 321,4 (362,8) miljoonaa euroa.

Tammi–joulukuussa 2022 Oriola Oyj:n osakkeita vaihdettiin, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 20,1 % (32,5 %) koko osakemäärästä.

Joulukuun 2022 lopussa osakkeita oli yhteensä 181 486 213 (181 486 213) kappaletta, joista A-sarjan osakkeita oli 53 748 313 (53 748 313) kappaletta ja B-sarjan osakkeita 127 737 900 (127 737 900) kappaletta. Yhtiön hallussa oli yhteensä 109 564 (138 201) kappaletta yhtiön omia osakkeita, joista 63 650 (63 650) kappaletta oli Aosakkeita ja 45 914 (74 551) kappaletta oli B-osakkeita. Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden osuus yhtiön kaikista osakkeista on 0,06 % (0,08 %) ja äänimäärästä 0,11 % (0,11 %).

Yhtiöjärjestyksen 3 §:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-sarjan osakkeiden muuntamista B-sarjan osakkeiksi. Tammi–joulukuussa 2022 Oriola Oyj:n A-sarjan osakkeita ei muunnettu B-sarjan osakkeiksi.

Osakepalkkiojärjestelmät

Oriola Oyj:n hallitus päätti 2.6.2022 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta yhtiön avainhenkilöille, mukaan lukien toimitusjohtaja ja johtoryhmä. Samalla hallitus päätti lopettaa yhtiössä voimassa olleen pitkänaikavälin kannustinjärjestelmän 2019–2023.

Uusi kannustinjärjestelmä koostuu suoritusperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä (Performance Share Plan, "PSP") sekä siirtymävaiheen uuteen osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään kattavasta Bridge Plan osakepalkkio-ohjelmasta. Järjestelmään kuuluu lisäksi ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä (Restricted Share Plan, "RSP"), joka on tarkoitettu täydentäväksi osakepohjaiseksi pitkän aikavälin sitouttamisjärjestelmäksi.

Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä (PSP) vuosille 2022–2025 koostuu vuosittain alkavista hallituksen erikseen vahvistamista yksittäisistä osakepalkkio-ohjelmista. Jokainen ohjelma käsittää suoritusjakson sekä mahdollisen osakepalkkion maksamisen Oriolan listattuina B-osakkeina. Ensimmäisen ohjelman, PSP 2022:en, suoritusjakson pituus on neljä kalenterivuotta. Mahdolliset myöhemmät ohjelmat sisältävät kolmivuotisen suoritusjakson yhtiön hallituksen erillisen päätöksen mukaisesti. Ensimmäiseen PSP 2022 -ohjelmaan ovat oikeutettuja osallistumaan noin 20 henkilöä, mukaan lukien Oriolan toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet. Ohjelman suoritusmittarit ovat osakekohtainen tulos (EPS) sekä ympäristövastuuseen kytketty mittari (CO2). Ensimmäinen ohjelma, PSP 2022, alkaa vuoden 2022 alusta ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2026 ensimmäisen puoliskon aikana. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle ovat hallituksen ohjelmalle asettamien suoritustavoitteiden saavuttaminen sekä yksittäisen osallistujan työ- tai palvelussuhteen jatkuminen Oriolassa. Mikäli PSP 2022 -ohjelman tavoitteet täyttyvät kokonaisuudessaan, maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään noin 2 254 000 B-osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa, josta vähennetään soveltuva ennakonpidätys).

Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma (Bridge Plan) vuosille 2022–2023 kattaa erityiset kannustamis- ja sitouttamistarpeet siirtymävaiheessa, jossa yhtiö ottaa käyttöön uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän. Ohjelmaan ovat oikeutettuja osallistumaan samat henkilöt kuin PSP 2022 -ohjelmaan. Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma on kertaluontoinen vuosille 2022–2023. Ohjelman nojalla mahdollisesti suoritettavat

osakepalkkiot maksetaan listattuina B-osakkeina vuoden 2024 ensimmäisen puoliskon aikana. Ohjelman suoritusmittarit ovat Oriolan B-osakkeen kurssikehitys (pois lukien osingot ja muu varojenjako), osakekohtainen tulos (EPS) sekä ympäristövastuuseen kytketty mittari (CO2). Ohjelman tavoitteiden täytyttyä kokonaisuudessaan maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään noin 1 127 000 B-osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa, josta vähennetään soveltuva ennakonpidätys).

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä vuosille 2022–2024 koostuu vuosittain alkavista hallituksen erikseen päättämistä ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista. Kukin ohjelma sisältää kokonaisuudessaan kolmen vuoden pituisen rajoitusjakson ja jatkuu ohjelman neljännen vuoden ensimmäiseen puoliskoon. Yhtiö voi kunkin yksittäisen ohjelman aikana luvata kiinteämääräisiä osakepalkkioita erikseen valituille avainhenkilöille. Luvatut osakepalkkiot maksetaan osallistujille yhdessä tai useammassa erässä viimeistään rajoitusjakson päättymiseen mennessä. Osakepalkkiot maksetaan listattuina B-osakkeina. Ensimmäinen ohjelma ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä, RSP 2022, alkaa vuoden 2022 alusta. Ohjelman osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään noin 225 400 B-osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa, josta vähennetään soveltuva ennakonpidätys).

Kaikkien kolmen ohjelman osalta, mikäli osallistujan työsuhde Oriolassa päättyy ennen palkkion maksamista, hän ei ole pääsääntöisesti oikeutettu palkkioon. Osallistujalle suoritettavan palkkion määrää on rajoitettu osallistujan vuosipalkan kertoimeen kytketyllä enimmäismäärällä. Toimitusjohtajalta ja muilta johtoryhmän jäseniltä edellytetään jatkuvaa osakeomistusta. Heidän tulee säilyttää 50 prosenttia ohjelman perusteella saamistaan osakkeista, kunnes toimitusjohtajan osakeomistus vastaa vähintään hänen bruttomääräisen vuosipalkkansa arvoa ja muilla johtoryhmän jäsenillä vähintään puolta bruttomääräisen vuosipalkan arvoa.

Riskit ja epävarmuustekijät

Oriolan riskienhallinta pyrkii yksilöimään, mittaamaan ja hallitsemaan riskejä, jotka voivat vaikuttaa konsernin operatiiviseen toimintaan ja tavoitteiden saavuttamiseen.

Oriolan liiketoimintaa sääntelevät lääkkeiden jakelua ja vähittäiskauppaa koskevat säännökset, joita valvovat viranomaiset molemmissa toimintamaissa. Oriolan liiketoimintaympäristöön vaikuttavat keskeisimmät megatrendit ovat väestön ikääntyminen, kasvava kulutus terveyteen ja hyvinvointiin, erityislääkkeiden kasvava kulutus, vähittäiskaupan ja palveluiden digitalisaatio, vastuullisuus sekä mahdolliset pandemiat.

Lisätietoa Oriolan riskienhallinnasta löytyy yhtiön verkkosivuilta: www.oriola.com/fi/sijoittajat/hallinnointi/riskit/.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Venäjän sotilaallinen hyökkäys Ukrainaan on vaikuttanut globaaleihin markkinoihin. Tämä on kiihdyttänyt inflaatiota erityisesti energian ja polttoaineen hinnoissa. Lisäksi työvoimakustannusten odotetaan nousevan kohonneista palkoista ja ylikuumentuneesta työmarkkinasta johtuen. Myös riskit liittyen rahoitusmarkkinoiden epävakauteen, raaka-ainepulasta ja toimitusketjujen epävakaudesta syntyneet tuotteiden saatavuushaasteet sekä sähkön saatavuuteen ovat lisääntyneet. Lisäksi yhteiskunnan kriittisille alueille kohdistuvien verkkohyökkäysten odotetaan lisääntyvän. Nämä tekijät voivat vaikuttaa merkittävästi Oriolan liikevaihtoon ja kannattavuuteen.

Oriola on arvioitu olevan Euroopan parlamentin kriittisten yksiköiden kestävyyttä koskevan direktiivin (2022/2557) mukainen kriittinen kokonaisuus. Täyden palvelun terveydenhuollon jakelijoiden tunnustaminen kriittiseksi infrastruktuuriksi vähentää Oriolan riskejä. Direktiivi on tullut voimaan 16.1.2023 ja se on pantava täytäntöön kansallisella tasolla.

Lääketuotteissa käytettävien raaka-aineiden saatavuus heikentyi vuoden toisella puoliskolla johtuen Kiinan COVID-19 rajoituksista. Tämä on vaikuttanut joidenkin lääkkeiden saatavuuteen Euroopan tasolla mukaan lukien Ruotsi ja Suomi. Varastojen vähyys voi jatkua myös lähitulevaisuudessa.

Venäjän sotilaallinen hyökkäys Ukrainaan ja siihen liittyvän inflaation vakavuutta ja kestoa Oriolan toimintaympäristössä on vaikea arvioida. Mahdollisia vaikutuksia Oriolan omaisuuserien arvostukseen on arvioitu. Oriolalla ei ole toimintoja eikä vientiä tai tuontia Venäjän kanssa. Tehdyn arvioinnin perusteella sodalla tai

nousseilla koroilla ei tällä hetkellä ole sellaisia pitkän aikavälin vaikutuksia Oriolan taloudelliseen tilanteeseen, joiden perusteella varojen kirjanpitoarvoja tulisi oikaista.

Yhtiö on huomioinut varautumissuunnittelussa erityisesti henkilöstön terveyden ja työvoiman saatavuuden turvaamisen, logistiikkakeskusten sekä apteekkien turvallisuuden ja kasvavan lääkevarastoinnin tarpeen. Lisäksi Oriola käy aktiivista keskustelua niin asiakkaiden kuin valvovien viranomaisten kanssa nopeastikin muuttuvista tarpeista ja niiden hallinnasta. Näiden lisäksi Oriola pyrkii aktiivisesti hallitsemaan kulujen kasvupainetta.

Oriolan strategisiin kehityshankkeisiin liittyy operatiivisia riskejä, jotka toteutuessaan saattavat vaikuttaa Oriolan kannattavuuteen. Oriolalla on muun muassa käynnissä merkittäviä IT-järjestelmähankkeita, joihin yhtiö on määritellyt omat riskienhallintasuunnitelmat ja pyrkii varmistamaan käyttöönotot huolellisella valmiussuunnittelulla.

Oriola on ajoittain osapuolena erilaisissa juridisissa prosesseissa, valituksissa ja oikeudenkäynneissä. Mikäli on todennäköistä, että Oriola katsottaisiin korvausvelvolliseksi toiselle osapuolelle ja korvauksen määrä on riittävällä varmuudella arvioitavissa, yhtiö varautuu velvoitteen täyttämiseen. Tämänhetkisen tiedon nojalla vireillä olevilla prosesseilla ei ole materiaalista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.

Näkymät vuodelle 2023

Oriolan oikaistun liikevoiton ilman yhteisyritys Swedish Pharmacy Holding AB:n osuutta arvioidaan olevan vuoden 2022 tasolla.

Ohjeistus ottaa huomioon kannattavuuteen kohdistuvan merkittävän negatiivisen vaikutuksen, joka johtuu annosjakeluliiketoiminnan julkisten tarjousten ja siten potilasmäärän menetyksestä Ruotsissa. Annosjakeluliiketoiminta keskittyy Ruotsissa uusiin asiakassegmentteihin toiminnan kehittämiseksi. Lisäksi toimintaympäristön viimeaikaisella yleisellä inflaatiolla ja siihen liittyvillä kustannuspaineilla voi olla negatiivinen vaikutus Oriolan kannattavuuteen.

Oikaistu liikevoitto ilman yhteisyritys Swedish Pharmacy Holding AB:n osuutta oli 19,7 miljoonaa euroa vuonna 2022.

Varojenjakoesitys

Oriola-konsernin emoyhtiö on Oriola Oyj, jonka voitonjakokelpoiset varat olivat 31.12.2022 taseen mukaisesti 208,6 (265,3) miljoonaa euroa. Oriola Oyj:n tilikauden tulos vuonna 2022 oli -49,4 (-54,8) miljoonaa euroa. Oriolakonsernin osakekohtainen tulos oli -0,01 (0,06) euroa.

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2022 jaettaisiin osinkoa 0,06 (0,04) euroa/osake. Hallitus ehdottaa, että jäljelle jääneet voitonjakokelpoiset varat 197 713 682,89 euroa jätetään omaan pääomaan.

Yhtiökokous

Oriola Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 21.3.2023. Yhtiökokouksessa käsitellään yhtiöjärjestyksen 10 §:ssä mainitut asiat sekä hallituksen mahdolliset muut esitykset. Hallitus päättää kokouskutsusta ja sen sisältämistä esityksistä myöhemmin. Varsinaisen yhtiökokouksen kutsu julkaistaan yhtiön verkkosivuilla www.oriola.com/fi viimeistään 27.2.2023.

Tilinpäätöksen julkaiseminen

Oriola Oyj:n vuoden 2022 tilinpäätös julkaistaan viimeistään 27.2.2023.

Taloudelliset tiedotteet 2023

Yhtiökokous tiistaina 21.3.2023

Osavuosikatsaus 1-3/2023 torstaina 27.4.2023 Puolivuosikatsaus perjantaina 21.7.2023 Osavuosikatsaus 1-9/2023 perjantaina 27.10.2023

Espoossa 15.2.2023 Oriola Oyj:n hallitus

Konsernin laaja tuloslaskelma (IFRS)

	2022	20211	2022	20211
Milj. eur	10-12	10-12	1-12	1-12
Jatkuvat toiminnot
Liikevaihto	374,2	386,2	1 515,5	1 452,2
Liiketoiminnan muut tuotot	1,1	3,5	5,8	4,5
Materiaalit ja tarvikkeet	-329,6	-335,2	-1 329,6	-1,264,9
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-14,4	-19,2	-61,1	-71,9
Liiketoiminnan muut kulut	-24,4	-26,7	-95,9	-92,6
Poistot ja arvonalentumiset	-14,0	-4,3	-25,2	-16,5
Osuus yhteisyrityksen tuloksesta	-2,0	-	-2,0	-
Liikevoitto	-9,0	4,4	7,6	10,7
Rahoitustuotot ja -kulut	-0,8	0,2	-0,7	0,3
Tulos ennen veroja	-9,8	4,6	6,9	11,0
Tuloverot	1,7	-1,1	-2,1	-2,3
Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista	-8,1	3,8	4,8	8,6
Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista	-29,8	1,5	-7,2	2,7
Tilikauden tulos	-37,9	5,3	-2,4	11,3
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Tilikauden aikana laajaan tulokseen
kirjattu muuntoero Tilikauden aikana tulosvaikutteiseksi	56,9	-2,1	40,8	-5,4
siirretty muuntoero	-29,0	-	-29,0	-
Rahavirran suojaus	-0,2	0,4	2,8	0,9
Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero	0,0	-0,1	-0,6	-0,2
	27,7	-1,8	13,9	-4,6
Erät, joita ei siirretä
tulosvaikutteisiksi: Käypään arvoon muihin laajan tuloksen
eriin kirjattavat rahoitusvarat	-	-	-	44,8
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen
vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot	5,2	1,3	5,2	1,3
Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero	-1,1	-0,3	-1,1	-0,3
	4,2	1,0	4,2	45,9
Tilikauden laaja tulos	-6,0	4,6	15,7	52,6
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-37,9	5,3	-2,4	11,3
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-6,0	4,6	15,7	52,6
1 Vertailutiedot on oikaistu lopetetun toiminnan vuoksi.

Milj. eur	2022 10-12	20211 10-12	2022 1-12	20211 1-12
Emoyhtiön omistajille tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos:
EUR
Laimentamaton
Jatkuvat toiminnot	-0,04	0,02	0,03	0,05
Lopetetut toiminnot	-0,16	0,01	-0,04	0,01
Konserni yhteensä	-0,21	0,03	-0,01	0,06
Laimennusvaikutuksella oikaistu
Jatkuvat toiminnot	-0,04	0,02	0,03	0,05
Lopetetut toiminnot	-0,16	0,01	-0,04	0,01
Konserni yhteensä	-0,21	0,03	-0,01	0,06

¹ Vertailutiedot on oikaistu lopetetun toiminnan vuoksi.

Konsernin tase (IFRS)

Milj. eur	31.12.2022	31.12.2021
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	57,7	155,9
Liikearvo	61,1	273,5
Muut aineettomat hyödykkeet	20,6	71,0
Osuudet yhteisyrityksissä	240,4	-
Muut pitkäaikaiset varat	38,3	34,9
Laskennalliset verosaamiset	1,2	3,9
Pitkäaikaiset varat yhteensä	419,1	539,3
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	148,5	229,2
Myyntisaamiset	226,8	194,7
Tuloverosaamiset	1,1	2,7
Muut saamiset	4,7	18,2
Rahavarat	160,6	109,1
Lyhytaikaiset varat yhteensä	541,8	553,9
Varat yhteensä	960,9	1 093,2

Milj. eur	Liite	31.12.2022	31.12.2021
Oma pääoma
Osakepääoma		36,2	36,2
Käyvän arvon rahasto		28,7	26,5
Käyttörahasto		19,4	19,4
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		74,8	74,8
Muut rahastot		0,1	0,1
Muuntoerot		-16,7	-28,5
Kertyneet voittovarat		83,2	88,3
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä		225,6	216,8
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat		4,9	11,8
Eläkevelvoitteet		11,8	18,0
Korolliset velat		69,9	123,5
Muut pitkäaikaiset velat		0,7	0,5
Pitkäaikaiset velat yhteensä		87,3	153,8
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat		557,3	591,7
Korolliset velat		67,0	86,4
Tuloverovelat		1,0	1,4
Muut lyhytaikaiset velat		22,8	43,1
Lyhytaikaiset velat yhteensä		648,0	722,6
Oma pääoma ja velat yhteensä		960,9	1 093,2

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (IFRS)

	Osake-		Muunto-	Kertyneet	Oma pääoma
Milj. eur	pääoma	Rahastot	erot	voittovarat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2021	36,2	102,0	-23,1	54,5	169,6
Kauden laaja tulos
Tilikauden tulos	-	-	-	11,3	11,3
Muut laajan tuloksen erät:
Käypään arvoon muihin laajan tuloksen
eriin kirjattavat rahoitusvarat:
Arvonmuutos	-	23,1	-	-	23,1
Myyntivoitto	-	-	-	21,7	21,7
Luovutettujen rahoitusvarojen
kertynyt arvonmuutos	-	-5,1	-	5,1	-
Käypään arvoon muihin laajan tuloksen
eriin kirjattavat rahoitusvarat yhteensä	-	18,0	-	26,8	44,8
Rahavirran suojaus	-	0,9	-	-	0,9
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot	-	-	-	1,3	1,3
Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero	-	-0,2	-	-0,3	-0,5
Muuntoero	-	-	-5,4	-	-5,4
Kauden laaja tulos yhteensä	-	18,8	-5,4	39,2	52,6
Liiketoimet omistajien kanssa
Osinko	-	-	-	-5,4	-5,4
Osakepalkitseminen	-	-	-	0,1	0,1
Omien osakkeiden osto	-	-	-	-0,1	-0,1
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	-	-	-	-5,4	-5,4
Oma pääoma 31.12.2021	36,2	120,7	-28,5	88,3	216,8
Oma pääoma 1.1.2022	36,2	120,7	-28,5	88,3	216,8
Kauden laaja tulos
Tilikauden tulos	-	-	-	-2,4	-2,4
Muut laajan tuloksen erät:
Rahavirran suojaus	-	2,8	-	-	2,8
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot	-	-	-	5,2	5,2
Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero	-	-0,6	-	-1,1	-1,6
Muuntoero	-	-	40,8	-	40,8
Tulosvaikutteiseksi siirretty muuntoero	-	-	-29,0	-	-29,0
Kauden laaja tulos yhteensä	-	2,2	11,7	1,8	15,7
Liiketoimet omistajien kanssa
Osinko	-	-	-	-7,3	-7,3
Osakepalkitseminen	-	-	-	0,5	0,5
Omien osakkeiden osto	-	-	-	-0,1	-0,1
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	-	-	-	-6,9	-6,9
Oma pääoma 31.12.2022	36,2	122,9	-16,7	83,2	225,6

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma (IFRS)

	2022	2021
Milj. eur1	1-12	1-12
Tilikauden tulos	-2,4	11,3
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset	28,1	44,9
Osuus yhteisyrityksen tuloksesta	2,0	-
Rahoitustuotot ja -kulut	5,5	5,8
Lopetettujen toimintojen myyntitappio	29,4	-
Tuloverot	7,9	3,4
Muut oikaisut	-0,9	0,1
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	69,6	65,4
Käyttöpääoman muutos	27,7	-17,1
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja
veroja	97,3	48,4
Maksetut rahoitustuotot ja -kulut Maksetut verot	-15,4 -4,0	-5,1 -3,3
Liiketoiminnan nettorahavirta	77,9	40,0
Investointien nettorahavirta	3,0	9,6
Rahoituksen nettorahavirta	-29,3	-108,5
Rahavarojen muutos	51,6	-59,0
Rahavarat tilikauden alussa	109,1	168,2
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-0,1	-0,0
Rahavarojen muutos	51,6	-59,0
Rahavarat tilikauden lopussa	160,6	109,1

¹ Sisältää jatkuvat ja lopetetut toiminnot.

Tilinpäätöstiedotteen 1.1.–31.12.2022 liitetiedot

Pääasialliset laatimisperiaatteet

Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS-standardien mukaisesti (IAS 34 Osavuosikatsaukset), ja sitä pitäisi lukea yhdessä konsernin viimeisimmän vuoden 2021 konsernitilinpäätöksen kanssa. Tilinpäätöstiedotteessa noudatetaan samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä 31.12.2021 sekä lisäksi IASB:n julkistamia uusia ja uudistettuja standardeja ja tulkintoja, joita on sovellettava 1.1.2022 alkaen. Näillä standardeilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta kuluneeseen katsauskauteen eikä niillä odoteta olevan olennaista vaikutusta tuleviin tilikausiin eikä odotettavissa oleviin liiketapahtumiin. Vertailukausien konsernitase sisältää lopetettujen toimintojen varat ja velat. Tämä tilinpäätöstiedote ei sisällä kaikkea sitä informaatiota tai liitetietoja, jotka esitetään vuositilinpäätöksessä. Tämän tilinpäätöstiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.

Venäjän sotilaallinen hyökkäys Ukrainaan ja siihen liittyvän inflaation tai pandemian vakavuutta ja kestoa Oriolan toimintaympäristössä on vaikea arvioida. Mahdollisia vaikutuksia Oriolan omaisuuserien arvostukseen seurataan tarkasti. Oriolalla ei ole toimintaa, vientiä tai tuontia Venäjän kanssa. Arvioiden perusteella Venäjän sotilaallisella hyökkäyksellä Ukrainaa vastaan tai COVID-19 pandemialla ei tällä hetkellä ole sellaisia pitkän aikavälin vaikutuksia Oriolan taloudelliseen tilanteeseen, joiden perusteella varojen kirjanpitoarvoja tulisi oikaista.

Lopetetut toiminnot

Oriola ilmoitti 9.2.2022 allekirjoittaneensa Euroapotheca-konsernin kanssa puitesopimuksen, joka yhdistää yhtiöiden apteekkiliiketoiminnat Ruotsissa: Consumer-liiketoiminta-alueen muodostava Kronans Apotek ja Euroapothean Apoteksgruppen yhdistyvät uudeksi yhtiöksi. Oriola soveltaa IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin vaatimuksia Consumer-liiketoiminta-alueen luokittelussa, esittämisessä ja myynnin kirjaamisessa. Oriola raportoi Consumer-liiketoiminta-alueen lopetettuna toimintona ensimmäisen vuosineljänneksen osavuosikatsauksesta lähtien. Konsernin laajassa tuloslaskelmassa on esitetty lopetettu toiminto erillään jatkuvista toiminnoista ja vertailukautta on oikaistu vastaavasti. Jatkuvien toimintojen ja lopetettujen toimintojen välisten liiketoimintojen eliminointi kohdistetaan tavalla, joka kuvastaa näiden liiketoimien jatkumista luovutuksen jälkeen. Tasetta ei ole oikaistu aikaisempien tilikausien osalta.

Raportoitavat segmentit

Oriola siirtyi vuoden 2022 alusta maakohtaiseen organisaatioon, jossa liiketoiminta-alueet Pharma ja Retail sekä Operations-toiminto muutettiin uuteen rakenteeseen. Ensimmäisen vuosineljänneksen osavuosikatsauksesta lähtien Oriola raportoi nämä toiminnot yhtenä raportoitavana segmenttinä. Edelliset kaudet on muutettu segmenttiraportoinnissa vastaamaan muutoksia johdon raportoinnissa.

Oriola tarjoaa Suomen ja Ruotsin markkinoilla edistyksellisiä jakelu-, asiantuntija- ja konsultointipalveluja lääkeyrityksille sekä kattavan terveys- ja hyvinvointituotteiden valikoiman apteekeille, eläinlääkäreille, muille terveydenhuollon toimijoille sekä vähittäiskaupan toimijoille. Lisäksi Oriola tarjoaa annosjakelupalvelua apteekeille ja terveydenhuollon toimijoille.

Osakekohtainen tulos

	2022	2021	2022	2021
Milj. eur	10-12	10-12	1-12	1-12
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos
Jatkuvat toiminnot	-8,1	3,8	4,8	8,6
Lopetetut toiminnot	-29,8	1,5	-7,2	2,7
Konserni yhteensä	-37,9	5,3	-2,4	11,3
Osakkeita keskimäärin, tkpl
Laimentamaton	181 377	181 348	181 371	181 341
Laimennusvaikutuksella oikaistu	181 423	181 423	181 423	181 423
Tulos/osake (EUR)
Laimentamaton
Jatkuvat toiminnot	-0,04	0,02	0,03	0,05
Lopetetut toiminnot	-0,16	0,01	-0,04	0,01
Konserni yhteensä	-0,21	0,03	-0,01	0,06
Laimennusvaikutuksella oikaistu
Jatkuvat toiminnot	-0,04	0,02	0,03	0,05
Lopetetut toiminnot	-0,16	0,01	-0,04	0,01
Konserni yhteensä	-0,21	0,03	-0,01	0,06

Lopetetut toiminnot

Helmikuussa 2022 Oriola ilmoitti allekirjoittaneensa Euroapotheca-konsernin kanssa puitesopimuksen, joka yhdistää yhtiöiden apteekkiliiketoiminnat Ruotsissa: Consumer-liiketoiminta-alueen muodostava Kronans Apotek ja Euroapothecan Apoteksgruppen yhdistyvät uudeksi yhtiöksi. Consumer-liiketoiminta-alue on raportoitu lopetettuina toimintoina kaupan toteutumiseen 3.10.2022 saakka.

Konsernin laajassa tuloslaskelmassa on esitetty lopetetut toiminnot erillään jatkuvista toiminnoista. Jatkuvien toimintojen ja lopetettujen toimintojen välisten liiketoimien eliminointi kohdistetaan tavalla, joka kuvastaa näiden liiketoimien jatkumista luovutuksen jälkeen.

Järjestelyllä oli 29,4 miljoonan euron kertaluonteinen negatiivinen vaikutus Oriola-konsernin nettotulokseen vuoden 2022 viimeisellä neljänneksellä, mukaan lukien muuntoerot ja järjestelyyn liittyvät kulut. Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut kumulatiiviset muuntoerot on siirretty omasta pääomasta tuloslaskelmaan.

Tulos lopetetuista toiminnoista	2022	2021
Milj. eur	1-12	1-12
Liikevaihto	595,5	817,5
Liiketoiminnan muut tuotot	10,0	10,1
Materiaalit ja tarvikkeet1	-452,7	-618,7
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-78,4	-113,4
Liiketoiminnan muut kulut	-38,6	-57,3
Poistot ja arvonalentumiset	-3,0	-28,3
Liikevoitto	32,8	9,8
Rahoitustuotot ja -kulut	-4,7	-6,1
Tulos ennen veroja	28,1	3,7
Tuloverot	-5,8	-1,0
Tilikauden tulos	22,3	2,7
Lopetettujen toimintojen myyntitappio	-29,4	-
Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista	-7,2	2,7

¹ Sisältää konsernin sisäiset ostot, jotka on vastaavasti sisällytetty konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihtoon.

Taulukossa esitetyt tiedot eivät ole täysin vertailukelpoisia keskenään, koska myytävänä olevaksi luokitellusta pitkäaikaisesta omaisuuserästä ei tehty poistoja ja myynti toteutui 3.10.2022. Poistojen positiivinen vaikutus tammi-joulukuussa 16,5 (-) miljoonaa euroa.

Lopetettujen toimintojen rahavirrat	2022	2021
Milj. eur	1-12	1-12
Liiketoiminnan rahavirta	4,7	36,4
Investointien rahavirta	22,4	-19,5
Rahoituksen rahavirta	-12,0	-17,2
Rahavirrat yhteensä	15,1	-0,2

Myydyt varat ja velat Milj. eur	2022
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	81,6
Liikearvo	198,4
Muut aineettomat hyödykkeet	39,8
Vaihto-omaisuus	59,5
Tuloverosaamiset	1,0
Myyntisaamiset ja muut saamiset	26,7
Rahavarat	15,9
Varat yhteensä	423,0
Laskennalliset verovelat	8,2
Pitkäaikaiset korolliset velat	36,5
Lyhytaikaiset korolliset velat	12,5
Lyhytaikaiset ostovelat ja muut velat	101,5
Velat yhteensä	158,8
Myyty nettovarallisuus	264,2
Rahana saatu vastike	24,3
Lopetettujen toimintojen rahavarat	-15,9
Rahavirtavaikutus liiketoiminnan myynnistä	8,3

Tappio lopetetuista toiminnoista	2022
Milj. eur	1-12
Osakkeina saatu vastike	242,3
Rahana saatu vastike	24,3
Myyty nettovarallisuus	-264,2
Myynnistä aiheutuneet kulut	-2,7
Yhteensä	-0,4
Muuntoerot, jotka on luokiteltu uudelleen muista laajan tuloksen eristä konsernin tuloslaskelmaan	-29,0
Lopetettujen toimintojen myyntitappio	-29,4

Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet

Aineellisten hyödykkeiden muutokset Milj. eur	2022 1-12	2021 1-12
Kirjanpitoarvo kauden alussa	76,6	81,0
Lisäykset	3,2	10,4
Vähennykset	-0,1	-0,2
Liiketoimintojen myynti	-20,9	-
Siirrot tase-erien välillä	0,4	-0,2
Poistot, jatkuvat toiminnot	-6,6	-6,9
Poistot, lopetetut toiminnot	-0,5	-5,3
Arvonalentumiset	-3,7	-0,9
Kurssierot	-4,6	-1,3
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	43,9	76,6

Käyttöoikeusomaisuuserien muutokset Milj. eur	2022 1-12	2021 1-12
Kirjanpitoarvo kauden alussa	79,4	81,2
Lisäykset	5,5	20,1
Vähennykset	-0,6	-0,1
Liiketoimintojen myynti	-59,3	-
Poistot, jatkuvat toiminnot	-4,0	-3,8
Poistot, lopetetut toiminnot	-1,7	-16,5
Arvonalentumiset	-	-0,0
Kurssierot	-5,5	-1,5
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	13,8	79,4

Liikearvon muutokset Milj. eur	2022 1-12	2021 1-12
Kirjanpitoarvo kauden alussa	273,5	278,7
Liiketoimintojen myynti	-196,6	-
Arvonalentumiset	-	-0,9
Kurssierot	-15,8	-4,4
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	61,1	273,5

Muiden aineettomien hyödykkeiden muutokset Milj. eur	2022 1-12	2021 1-12
Kirjanpitoarvo kauden alussa	71,0	69,8
Lisäykset	5,2	12,4
Vähennykset	-0,4	-0,0
Liiketoimintojen myynti	-39,8	-
Siirrot tase-erien välillä	-0,4	0,2
Poistot, jatkuvat toiminnot	-4,8	-4,5
Poistot, lopetetut toiminnot	-0,8	-6,0
Arvonalentumiset	-6,4	-
Kurssierot	-3,1	-0,8
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	20,6	71,0

Johdannaissopimukset

31.12.2022	Positiivinen	Negatiivinen	Sopimusten
Milj. eur	käypä arvo	käypä arvo	nimellisarvot
Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset Koronvaihtosopimukset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Johdannaissopimukset	3,3	-	53,9
Koronvaihtosopimukset	0,7	-	10,8
Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset	0,1	0,5	115,4

31.12.2021 Milj. eur	Positiivinen käypä arvo	Negatiivinen käypä arvo	Sopimusten nimellisarvot
Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset Koronvaihtosopimukset	0,6	0,1	70,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Johdannaissopimukset Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset	0,0	0,2	59,5

Konsernin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset liittyvät lähinnä konsernin sisäisten transaktioiden suojaamiseen. Johdannaisten käyvät arvot on kirjattu taseeseen bruttomääräisinä, sillä konsernin johdannaissopimuksiin liittyvät eri netottamissopimukset liittyvät credit event -tapahtumiin eivätkä mahdollista netotusta tilinpäätöksessä. Konserni ei ole antanut tai saanut vakuuksia johdannaisvastapuolilta.

Käyvän arvon hierarkia

31.12.2022 Milj. eur	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Käypään arvoon arvostetut varat
Johdannaissopimukset – suojauslaskennassa	-	3,3	-	3,3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaissopimukset	-	0,8	-	0,8
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien
kautta kirjattavat muut sijoitukset	-	-	34,2	34,2
Myytävänä olevat myyntisaamiset	-	91,4	-	91,4
Käypään arvoon arvostetut velat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaissopimukset	-	0,5	-	0,5

31.12.2021
Milj. eur	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Käypään arvoon arvostetut varat
Johdannaissopimukset - suojauslaskennassa	-	0,6	-	0,6
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaissopimukset	-	0,0	-	0,0
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien
kautta kirjattavat muut sijoitukset	-	-	34,2	34,2
Myytävänä olevat myyntisaamiset	-	16,1	-	16,1
Käypään arvoon arvostetut velat
Johdannaissopimukset - suojauslaskennassa	-	0,1	-	0,1
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaissopimukset	-	0,2	-	0,2

Taso 1: Identtiset omaisuuserien tai velkojen noteeratut hinnat toimivilla markkinoilla

Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on todettavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuna)

Taso 3: Omaisuuserää tai velkaa koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)

Täsmäytyslaskelma tason 3 mukaan käypään arvoon arvostetuista rahoitusvaroista

Tason 3 rahoitusvarat, milj. eur	2022 1-12	2021 1-12
Kirjanpitoarvo kauden alussa	34,2	22,2
Osakkeiden myynti	-	-11,1
Käyvän arvon muutos	-	23,1
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	34,2	34,2

Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat (taso 3) koostuvat sijoituksesta ruotsalaiseen Doktor.se-online-lääkäriasemaan. Doktor.se:n arvostusmenetelmä perustuu toteutuneisiin kauppoihin.

Vakuudet ja vastuusitoumukset

Milj. eur	31.12.2022	31.12.2021
Annetut vakuudet
Annetut takaukset konserniyhtiöiden puolesta	6,5	7,1
Annetut takaukset muiden puolesta	0,3	-
Annetut yrityskiinnitykset	1,9	2,0
Muut takaukset ja vastuut	5,8	8,0
Yhteensä	14,5	17,2
Ei-purettavissa olevat vuokravastuut	1,1	0,9

Merkittävimmät konserniyhtiöiden puolesta annetut takaukset liittyvät Ruotsin tukkukauppayhtiön ostovelkojen vakuudeksi annettuun pankkitakaukseen. Oriola Oyj on antanut lisäksi 0,2 (0,4) miljoonaa euroa emoyhtiötakauksia tytäryhtiöiden vuokrasopimusvelkojen vakuudeksi.

Ei-purettavissa olevat vuokravastuut koostuvat arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten sekä lyhytaikaisten vuokrasopimusten vähimmäisvuokravastuista, joihin konserni on päättänyt soveltaa IFRS 16 standardin sallimia poikkeuksia.

Lähipiiritapahtumat

Lähipiiriin Oriola-konsernissa katsotaan kuuluvan Oriola Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja, Oriolan johtoryhmän muut jäsenet, edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet, edellä mainittujen henkilöiden määräysvaltayhteisöt, konserniyhtiöt ja yhteisyritykset. Konsernilla on tavanomaisia liiketoimia konserniyhtiöiden välillä. Konsernilla ei ole merkittäviä liiketapahtumia muun lähipiirin kanssa.

Kilpailuviranomaiset hyväksyivät Oriolan ja Euroapothecan yhteisyrityksen kesäkuussa 2022 ja kauppa saatiin päätökseen lokakuussa 2022. Oriola raportoi 50 prosenttia yhteisyritys Swedish Pharmacy Holding AB:n tuloksesta liikevoiton yläpuolella. Liiketoimet yhteisyrityksen kanssa on esitetty seuraavassa taulukossa:

	2022	2021	2022	2021
Milj. eur	10-12	10-12	1-12	1-12
Liikevaihto	130,9	-	130,9	-
Ostot	0,1	-	0,1	-
Myynti- ja muut saamiset	20,7	-	20,7	-
Osto- ja muut velat	0,2	-	0,2	-
Vastuusitoumukset	0,3	-	0,3	-

Neljännesvuosittaiset tiedot

	2022	2022	2022	2022	2021	2021	2021	2021
Milj. eur	10-12	7-9	4-6	1-3	10-12	7-9	4-6	1-3
Laskutus	906,9	870,6	903,9	886,7	942,4	858,7	871,6	834,1
Liikevaihto	374,2	373,9	394,6	372,7	386,2	359,3	360,3	346,4
Oikaistu liikevoitto yhteensä	0,9	6,6	5,5	4,7	6,6	5,4	2,0	0,9
Liikevoitto yhteensä	-9,0	6,3	7,0	3,3	4,4	5,2	1,2	-0,0
Henkilöstö katsauskauden lopussa yhteensä kokoaikaisiksi muutettuna	833	853	892	1 031	1 046	1 081	1 091	1 119

Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot

1-12/2022
Milj. eur	Ruotsi	Suomi	Muut maat	Yhteensä
Liikevaihto	893,7	508,4	113,4	1 515,5
Pitkäaikaiset varat 1	81,5	332,5	-	414,0
Investoinnit	1,4	2,0	-	3,4
Henkilömäärä keskimäärin	466	448	-	914

1-12/2021
Milj. eur	Ruotsi	Suomi	Muut maat	Yhteensä
Liikevaihto	901,2	431,1	119,9	1 452,2
Pitkäaikaiset varat 1	431,1	103,7	-	534,8
Investoinnit	5,8	3,5	-	9,3
Henkilömäärä keskimäärin	501	576	-	1 077

¹ Pitkäaikaiset varat eivät sisällä rahoitusinstrumentteja ja laskennallisia verosaamisia. Vertailuvuoden tiedot sisältävät lopetetut toiminnot.

Liikevaihdon jaottelu

Jatkuvien toimintojen liikevaihto on jaoteltu alla olevassa taulukossa konsernin pääasiallisiin tulovirtoihin. Luvut sisältävät konsernin sisäistä liikevaihtoa 272,6 (387,3) miljoonaa euroa lopetetuille toiminnoille. Loka-joulukuussa 2022 liikevaihto yhteisyritykselle oli 130,9 miljoonaa euroa.

	2022	2021
Milj. eur	1-12	1-12
Tukkukauppa	1 287,9	1 233,8
Muut1	227,6	218,4
Liikevaihto yhteensä	1 515,5	1 452,2

1 Muut pitää sisällään logistiikkapalvelun, annosjakelun, henkilöstöpalvelun ja muut palvelut. Henkilöstöpalvelu sisältyy lukuihin maaliskuuhun 2022 saakka.

Vaihtoehtoiset tunnusluvut

Avainluvut	2022	2021	Muutos	2022	2021	Muutos
Milj. eur	10-12	10-12	%	1-12	1-12	%
Laskutus	906,9	942,4	-3,8	3 568,0	3 506,9	1,7
Liikevaihto	374,2	386,2	-3,1	1 515,5	1 452,2	4,4
Oikaistu liikevoitto1	0,9	6,6	-85,7	17,8	14,9	19,1
Liikevoitto	-9,0	4,4	-307,1	7,6	10,7	-29,0
Oikaistu liikevoitto %	0,3	1,7		1,2	1,0
Liikevoitto %	-2,4	1,1		0,5	0,7
Tilikauden tulos	-8,1	3,8	-311,5	4,8	8,6	-44,9
Osakekohtainen tulos, EUR	-0,04	0,02	-311,5	0,03	0,05	-44,9
Liiketoiminnan nettorahavirta2	36,1	42,2		77,9	40,0
Bruttoinvestoinnit				3,4	9,3
Korolliset nettovelat2				-23,7	100,8
Nettovelkaantumisaste, %2				-10,5	46,5
Oma pääoma/osake, EUR2				1,24	1,20
Omavaraisuusaste, %2				23,8	20,1
Oman pääoman tuotto, %2				-1,1	5,9
Sijoitetun pääoman tuotto, %2				1,9	4,6
Osakkeita keskimäärin, tkpl3				181 371	181 341
Henkilömäärä keskimäärin4				914	1 077
Henkilömäärä kauden lopussa4				833	1 046

¹ Oikaisuerät on eritelty liitetiedossa Oikaisuerät.

² Vuosi 2021 sisältää lopetetut toiminnot.

³ Ei sisällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

⁴ Kokoaikaisiksi muutettuna.

Laskutus	2022	2021	2022	2021
Milj. eur	10-12	10-12	1-12	1-12
Liikevaihto	374,2	386,2	1 515,5	1 452,2
+ Kaupintavaraston hankintameno	532,6	556,3	2 052,5	2 054,9
+ Annetut kassa-alennukset	0,0	0,0	0,1	0,0
+ Myynnin kurssierot	-0,0	-0,1	0,0	-0,2
Laskutus	906,9	942,4	3 568,0	3 506,9

Vertailukelpoinen oikaistu liikevoitto ja oikaistu liikevoitto	2022	2021	2022	2021
Milj. eur	10-12	10-12	1-12	1-12
Liikevoitto	-9,0	4,4	7,6	10,7
- Liikevoittoa oikaisevat erät	10,0	2,3	10,2	4,2
Oikaistu liikevoitto	0,9	6,6	17,8	14,9

Vertailukelpoisin valuuttakurssein lasketut tunnusluvut	2022	2021	2022	2021
Milj. eur	10-12	10-12	1-12	1-12
Laskutus	906,9	942,4	3 568,0	3 506,9
Valuuttakurssimuutoksen vaikutus Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettu	46,2	-9,3	110,7	-76,2
laskutus	953,0	933,2	3 678,7	3 430,7
Liikevaihto	374,2	386,2	1 515,5	1 452,2
Valuuttakurssimuutoksen vaikutus	19,4	-3,7	47,5	-32,7
Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettu
liikevaihto	393,6	382,5	1 563,0	1 419,5
Oikaistu liikevoitto	0,9	6,6	17,8	14,9
Valuuttakurssimuutoksen vaikutus	-0,0	0,2	0,3	-0,3
Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettu oikaistu liikevoitto	0,9	6,8	18,1	14,6

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentaperusteet

Vaihtoehtoinen tunnusluku		Määritelmä
Laskutus	=	Liikevaihto + kaupintavaraston hankintameno + annetut kassa alennukset + myynnin kurssierot
Liikevoitto	=	Liikevaihto - materiaaliostot, myynnin ja ostojen kurssierot, työsuhde etuuksista aiheutuvat kulut ja liiketoiminnan muut kulut sekä poistot ja arvonalentumiset + liiketoiminnan muut tuotot + osuus yhteisyrityksen tuloksesta
Oikaistu liikevoitto	=	Liikevoitto ilman oikaisueriä
Oikaisuerät	=	Oikaisuerät sisältävät liiketoimintojen tai omaisuuserien myynneistä tai lopetuksista aiheutuneet voitot ja tappiot, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuneet kulut tai tuotot, liikearvon ja muiden pitkäaikaisten varojen arvonalentumistappiot ja muut harvoin tapahtuvan asian seurauksena syntyneet kulut tai tuotot sekä arvionmuutokset liiketoimintahankintojen ehdollisen vastikkeen toteutumisesta.
Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettu laskutus	=	Laskutus laskettuna vertailuvuoden vastaavan ajankohdan keskikurssilla
Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettu liikevaihto	=	Liikevaihto laskettuna vertailuvuoden vastaavan ajankohdan keskikurssilla
Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettu oikaistu liikevoitto	=	Oikaistu liikevoitto laskettuna vertailuvuoden vastaavan ajankohdan keskikurssilla
Korolliset nettovelat	=	Korollinen vieras pääoma - rahavarat
Investoinnit	=	Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin sekä aineettomiin hyödykkeisiin ml. liiketoimintojen yhdistämisestä syntynyt liikearvo sekä sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin ja muihin osakkeisiin ja osuuksiin
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE),	=	Liikevoitto
%		Taseen loppusumma – korottomat velat (vuoden alun ja lopun keskiarvo)	x 100
Oman pääoman tuotto (ROE), %	=	Tilikauden tulos x 100
		Oma pääoma yhteensä (vuoden alun ja lopun keskiarvo)
Nettovelkaantumisaste, %	=	Korolliset nettovelat x 100
		Oma pääoma yhteensä
Omavaraisuusaste, %	=	Oma pääoma yhteensä	x 100
		Taseen loppusumma – saadut ennakot

Oikaisuerät

Oikaistu liikevoitto ei sisällä liiketoimintojen tai omaisuuserien myynneistä tai lopetuksista aiheutuvia voittoja tai tappioita, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuvia voittoja tai tappioita, liikearvon ja muiden pitkäaikaisten varojen arvonalentumistappioita tai muita, harvoin tapahtuvan asian seurauksena syntyviä tuottoja tai kuluja. Lisäksi yhtiö esittää arviomuutokset liiketoimintahankintojen ehdollisen vastikkeen toteutumisesta oikaisuerinä.

Liikevoittoa oikaisevat erät	2022	2021	2022	2021
Milj. eur	10-12	10-12	1-12	1-12
Uudelleenjärjestelykulut	-0,2	-1,3	-0,5	-2,3
Arvonalentumiset ja alaskirjaukset	-9,8	-0,3	-9,8	-1,2
Muut erät	-	-0,6	0,1	-0,8
Oikaisuerät jatkuvista toiminnoista	-10,0	-2,3	-10,2	-4,2

Oikaisuerät vuonna 2022 liittyvät keskeneräisen muun aineellisen ja aineettoman käyttöomaisuuden arvonalentumiseen, yhdistymiseen Apoteksgruppenin kanssa, henkilöstöpalveluyrityksen myyntiin sekä toimintamallin uudelleenjärjestelykuluihin. Oikaisuerät vuonna 2021 koostuvat pääasiassa organisaation uudelleenjärjestelykuluista, liikearvon arvonalentumisesta liittyen palvelukeskuksen sulkemiseen Ruotsissa ja varaston arvonalentumisesta liittyen lopetettuun tuotekategoriaan.