AI assistant
Oriola Oyj — Earnings Release 2017
Feb 13, 2018
3278_rns_2018-02-13_ff261c51-8fd5-4975-8443-fafcebfefd42.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
Oriola The Channel for Health
Oriola Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2017
Julkaistu 13.2.2018 klo 8.30.
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
2 (27)
Oriola Oyj:n pörssitiedote 13.2.2018 klo 8.30
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
Taloudellinen kehitys loka–joulukuussa 2017, jatkuvat toiminnot
- Laskutus kasvoi 1,5 % (kasvoi 1,7 %) ja oli 871,6 (858,5) miljoonaa euroa
- Liikevaihto laski 3,9 % (kasvoi 0,8 %) ja oli 395,2 (411,2) miljoonaa euroa
- Oikaistu käyttökate laski 39,6 % (kasvoi 4,2 %) ja oli 13,1 (21,7) miljoonaa euroa
- Oikaistu liikevoitto oli 6,2 (15,3) miljoonaa euroa
- Loka–joulukuun tulos oli 2,1 (10,8) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos oli 0,01 (0,06) euroa
Taloudellinen kehitys tammi–joulukuussa 2017, jatkuvat toiminnot
- Laskutus laski 0,8 % (kasvoi 4,8 %) ja oli 3 336,3 (3 364,2) miljoonaa euroa
- Liikevaihto laski 3,8 % (kasvoi 0,7 %) ja oli 1 527,7 (1 588,6) miljoonaa euroa
- Oikaistu käyttökate laski 20,8 % (kasvoi 3,9 %) ja oli 67,6 (85,4) miljoonaa euroa
- Oikaistu liikevoitto oli 39,9 (59,9) miljoonaa euroa
- Tilikauden tulos oli 25,9 (41,8) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos oli 0,14 (0,23) euroa
- Hallitus ehdottaa, että vuodelta 2017 jaetaan osinkoa 0,09 euroa/osake
Näkymä vuodelle 2018
Jatkuvien liiketoimintojen vertailukelpoisin valuuttakurssein lasketun oikaistun liikevoiton arvioidaan kasvavan vuoden 2017 tasosta.
Oriolassa on käynnissä merkittävä kehitysvaihe, joka alkoi vuonna 2015. Vuonna 2018 Oriola avaa laajennusosan Enköpingin jakelukeskukseen. Uuden automatisoidun varaston käyttöönoton odotetaan tapahtuvan vuoden 2018 neljännellä vuosineljänneksellä. Käyttöönotto tapahtuu asteittain, ja se vaikuttaa jakelun tehokkuuteen neljännellä vuosineljänneksellä. Suomessa parannukset uuteen, vuonna 2017 käyttöönotettuun toiminnan- ja varastonohjausjärjestelmään jatkuvat. Tavoitteena on, että toiminnan tehokkuus paranee läpi vuoden. Kuluttaja-liiketoiminnassa Hehku-ketjun rakentaminen jatkuu uusien kauppojen avaamisen myötä.
Vuoden 2017 lopulla jakelusopimus lääkeyhtiö Rochen kanssa päättyi kolmivuotisen sopimusjakson jälkeen. Rochen osuus Suomen lääkemarkkinoista on 4,7 % ja Rochen vuosittainen liikevaihto tukkuhinnoin on noin 120 miljoonaa euroa Suomessa.
Oriola ja lääkeyhtiö Orion ovat sopineet, että Orion voi edelleen vuoden 2018 ajan pitää osan tuotevalikoimastaan monikanavajakelussa Suomessa. Tuotevalikoiman arvo tukkuhinnoin on enintään noin 90 miljoonaa euroa.
Kimmo Virtanen, Palvelut-liiketoiminta-alueen johtaja:
Vuosi 2017 oli Oriolalle vaikea. Liiketoiminta-alueisiin vaikuttavat muutokset olivat erilaisia, mutta niiden seurauksena kasvu ja kannattavuus jäivät asetetuista tavoitteista. Kuitenkin, vaikeuksista huolimatta, moni asia kehittyi myönteisesti.
Palvelut-liiketoiminnassa uuden toiminnan- ja varastonohjausjärjestelmän käyttöönotto osoittautui haastavaksi, ja sen seurauksena kykymme palvella asiakkaitamme ja täyttää roolimme Suomen lääkejakelussa heikkeni huomattavasti. Neljännen vuosineljänneksen aikana keskityimme toiminnan ja asiakaspalvelun parantamiseen. Tämä työ jatkuu myös vuonna 2018, ja tavoitteemme on palauttaa asiakkaiden luottamus ja toiminnan tehokkuus. Ruotsissa uuden automatisoidun jakelukeskuksen rakentaminen ja käyttöönotto edistyvät hyvin, ja odotamme toimitusten alkavan vuoden 2018 neljännellä vuosineljänneksellä. Lääketeollisuudelle, apteekeille ja sairaaloille tarjottavat asiantuntijapalvelut kehittyivät hyvin kummassakin toimintamaassa, Ruotsissa ICTHS-yrityksen hankkimisen myötä.
Kuluttaja-liiketoiminta paransi reseptilääkkeiden palvelutasoa, ja onnistui kireästä kilpailusta huolimatta säilyttämään kokonaiskatteensa. Verkkokaupan kyvykkyyttä kehitettiin hyvin tuloksiin, ja Kronans Apotekin verkkokaupan kasvu ylitti koko apteekkimarkkinan verkkokaupan kasvun Ruotsissa. Suomessa Hehkun, uuden terveys- ja hyvinvointiketjun, käynnistäminen Keskon kanssa eteni hyvin, ja ensimmäiset kaupat sekä verkkokauppa avattiin tammikuussa 2018. Uusi ketju on strateginen avaus kasvavilla terveyden ja hyvinvoinnin markkinoilla Suomessa.
Oriola Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2017
3 (27)
Terveydenhuolto-liiketoiminta kasvoi Ruotsissa uusien sopimusten myötä. Norrlandin alueen annosjakelusopimus ja lääkkeiden jakelu Västmanlandin maakäräjille kaksinkertaistivat myyntivolyymin, mutta aiheuttivat myös haasteita organisaatiolle annosjakelutuotannon kasvattamisen ja maakäräjien lääkejakelukapasiteetin rakentamisen myötä. Suomen annosjakelu suoriutui hyvin.
Strategiamme mukaisesti myimme Baltian liiketoiminnot ja päätimme keskittyä kehittämään toimintoja Suomessa ja Ruotsissa, missä näemme suuria mahdollisuuksia ja olemme aloittaneet mittavia liiketoiminnan kehittämishankkeita.
| Avainluvut, jatkuvat toiminnot | 2017 | 2016 | Muutos | 2017 | 2016 | Muutos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 10-12 | 10-12 | % | 1-12 | 1-12 | % |
| Laskutus | 871,6 | 858,5 | 1,5 | 3 336,3 | 3 364,2 | -0,8 |
| Liikevaihto | 395,2 | 411,2 | -3,9 | 1 527,7 | 1 588,6 | -3,8 |
| Oikaistu Käyttökate | 13,1 | 21,7 | -39,6 | 67,6 | 85,4 | -20,8 |
| Oikaistu Käyttökate, % | 3,3 | 5,3 | 4,4 | 5,4 | ||
| Oikaistu liikevoitto 1) | 6,2 | 15,3 | -59,4 | 39,9 | 59,9 | -33,3 |
| Liikevoitto | 3,9 | 14,1 | -72,1 | 37,8 | 57,6 | -34,4 |
| Oikaistu liikevoitto % | 1,6 | 3,7 | 2,6 | 3,8 | ||
| Liikevoitto % | 1,0 | 3,4 | 2,5 | 3,6 | ||
| Tilikauden tulos | 2,1 | 10,8 | -80,2 | 25,9 | 41,8 | -38,0 |
| Osakekohtainen tulos, EUR, jatkuvat toiminnot | 0,01 | 0,06 | -80,2 | 0,14 | 0,23 | -38,0 |
| Osakekohtainen tulos, EUR, lopetetut toiminnot | -0,00 | 0,00 | n.a. | 0,00 | 0,01 | -66,7 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta 2) | 11,0 | 25,8 | 23,7 | 40,2 | ||
| Bruttoinvestoinnit | 46,1 | 88,6 | ||||
| Tase yhteensä 2) | 922,4 | 925,4 | ||||
| Korolliset nettovelat 2) | 110,2 | 72,3 | ||||
| Nettovelkaantumisaste, % 2) | 55,7 | 35,2 | ||||
| Korolliset nettovelat/12 kk käyttökate 2) | 1,7 | 0,8 | ||||
| Oma pääoma/osake, EUR 2) | 1,09 | 1,13 | ||||
| Omavaraisuusaste, % 2) | 21,8 | 22,7 | ||||
| Oman pääoman tuotto, % 2) | 13,0 | 21,4 | ||||
| Sijoitetun pääoman tuotto, % 2) | 11,7 | 17,8 | ||||
| Osakkeita keskimäärin, tkpl 3) | 181 328 | 181 389 | ||||
| Henkilömäärä keskimäärin | 2 686 | 2 425 | ||||
| Henkilömäärä kauden lopussa | 2 619 | 2 669 |
1) Oikaisuerät on eritelty taulukossa "Liikevoittoa oikaisevat erät".
2) Sisältää lopetetut toiminnot
3) Ei sisällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.
Julkistamismenettely
Tämä pörssitiedote on yhteenveto Oriola Oyj:n tammi-joulukuun 2017 tilinpäätöstiedotteesta.
Tilinpäätöstiedote kokonaisuudessaan on tämän tiedotteen liitteenä pdf-muodossa ja saatavilla myös Oriolan verkkosivuilla osoitteessa www.oriola.com/fi/sijoittajat.
Analyytikko- ja sijoittajatapaaminen
Oriola Oyj järjestää tuloksen julkistamistilaisuuden sijoittajille, analyytikoille ja lehdistölle tiistaina 13.2.2018 klo 10.00 hotelli Scandic Simonkentässä, kokoustila Pavilion, Simonkatu 9, 00100 Helsinki.
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
4 (27)
Oriola Oyj järjestää puhelinkokouksen tuloksesta samana päivänä klo 14.00 puh. +44 20 3936 2999. Soitettaessa tulee antaa tunnus ”10 40 27”. Tilaisuus on seurattavissa myös suorana audiocast-lähetyksenä yrityksen kotisivujen kautta osoitteessa www.oriola.com/fi/sijoittajat. Puhelinkokouksen kieli on englanti.
Tilinpäätöksen julkaisu
Oriola Oyj julkistaa tilinpäätöksensä vuodelta 2017 viimeistään 23.2.2018.
Lisätietoja:
Kimmo Virtanen, johtaja, Palvelut-liiketoiminta
puh. 010 429 2069, sähköposti: [email protected]
Katja Graff, rahoitus- ja sijoittajasuhdepäällikkö
puh. 010 429 013, sähköposti: [email protected]
Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
Julkaisija:
Oriola Oyj
Orionintie 5, 02200 Espoo
www.oriola.com
Oriola Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2017
5 (27)
Oriola Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2017
Tämän tilinpäätöstiedotteen selostusosa kuvaa yhtiön jatkuvia toimintoja, ellei toisin mainita. Kesäkuusta 2017 lähtien Baltian liiketoiminnot on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi. Luokittelun mukaisesti konserni on uudelleenluokitellut vertailukausien tiedot tuloslaskelmassa. Baltian liiketoimintojen myynti saatiin päätökseen 18.10.2017. Vertailukausien konsernitase sisältää lopetettuihin toimintoihin liittyvät varat ja velat.
Liiketoimintaympäristö
Vuonna 2017 lääkemarkkinat jatkoivat maltillista, inflaation mukaista kasvua sekä Suomessa että Ruotsissa. Kauppatavaroiden myynnin nopeampaa kasvua edisti verkkokauppa, sekä kuluttajien halukkuus investoida terveyteen ja hyvinvointiin. Kuluttajien luottamus on hyvällä tasolla kummassakin maassa.
Ruotsissa apteekkimarkkinan kasvu on siirtynyt verkkoon. Apteekkiketjut avaavat edelleen uusia apteekkeja, mutta nettomääräinen uusperustanta on selvästi alemmalla tasolla kuin vuosina 2010–2016. Verkkokaupan kasvu vuonna 2017 oli noin 58 %, ja verkkokaupan osuus koko markkinasta oli n. 7 %. Verkkokaupan luomat mahdollisuudet ovat tuoneet uusia kilpailijoita markkinoille, ja perinteiset apteekkiketjut kehittävät verkkokaupan kyvykkyyttä vastatakseen uusien toimijoiden tarjontaan. Hintakilpailun odotetaan jatkuvan, sekä verkkokaupassa että perinteisissä kivijalkakaupoissa. Suomessa verkkokauppa kasvaa myös nopeasti, mutta on vielä Ruotsia jäljessä.
Annosjakelun piirissä olevien potilaiden määrä on kasvanut vaatimattomasti sekä Ruotsissa että Suomessa. Ruotsissa kilpailu on vaikuttanut voimakkaasti maakäräjien maksamiin annosjakelupalkkioihin. Palkkio on ollut viimeisimmissä kilpailutuksissa joko nolla tai negatiivinen. Kilpailutuksille Ruotsissa on luonteenomaista, että päätökset riitautetaan kilpailijoiden toimesta, mikä johtaa toistuviin valituksiin ja kilpailutusten uusimiseen.
Terveys- ja hyvinvointimarkkina kehittyy voimakkaasti, ja kuluttajille on tarjolla uusia tuotteita ja palveluja. Kilpailu markkinalla on intensiivistä, ja verkkokauppa vaikuttaa sekä valikoimaan että hintoihin. Julkinen sektori etsii keinoja hillitä terveydenhuollon kustannuksia, ja toimenpiteet tarjoavat lääkejakelussa toimiville yrityksille uusia mahdollisuuksia, mutta aiheuttavat toisaalta laskupainetta tuotteiden ja palvelujen hintoihin. Lääkemarkkinoiden kasvu jatkuu myös vuonna 2018.
Muutokset lääkejakelua säätelevässä lainsäädännössä sekä lääkkeiden hinnoittelussa ja korvattavuudessa vaikuttavat Oriolan toimintamarkkinoihin. Ruotsissa hallituksen asettamien komiteoiden raportit käsittelevät monia lääkkeiden toimituksetjun osa-alueita. Suomessa sosiaali- ja terveyssektorin muutos käsittää sekä järjestelmän rahoituksen että sen rakenteet, perusterveydenhoidosta erikoissairaanhoitoon. Apteekkeja koskeva lainsäädäntö tulee muuttumaan aikanaan.
Ainakin osittain Oriolan IT-järjestelmien käyttöönotossa 2017 esiintyneiden vaikeuksien kannustamana lääkkeiden toimitusketjun osapuolet FIMEA:n johdolla ovat alkaneet keskustella Suomen lääkejakelun kriisinkestävyydestä. Keskustelun tarkoituksena on löytää keinoja parantaa jakelun varmuutta poikkeuksellisissa olosuhteissa. Alustavat suositukset vaativat vielä paljon valmistelua tullakseen konkreettiseksi sääntelyksi ja toimenpiteiksi, mutta kaikkien osapuolten mielestä järjestelmää voidaan parantaa.
Konsernin liikevaihto ja tulos loka-joulukuu 2017, jatkuvat toiminnot
Oriolan neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 395,2 (411,2) miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto oli 6,2 (15,3) miljoonaa euroa. Liikevoittoon kohdistuvat oikaisuerät olivat -2,3 (-1,2) miljoonaa euroa, ja liikevoitto oli 3,9 (14,1) miljoonaa euroa. Oikaisuerät koostuvat toimitusjohtajan sopimuksen päättämiseen liittyvistä korvauksista, Suomen toimitusvaikeuksiin liittyneistä sopimusrikkomuksista johtuvista velvoitteista, sekä merkittävien liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien projektien kustannuksista.
Konsernin neljännen vuosineljänneksen laskutus kasvoi 1,5 prosenttia vertailukaudesta. Laskutus kasvoi Ruotsin Terveydenhuolto- ja Palvelut –liiketoiminnoissa, mutta laski muissa liiketoiminnoissa. Kannattavuus oli edellisvuotta heikompi kaikissa liiketoiminnoissa.
Oriolan nettorahoituskulut olivat 0,7 (0,9) miljoonaa euroa. Tilikauden tulos oli 2,1 (10,8) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,01 (0,06) euroa.
Oriola sai Baltian liiketoimintojen myynnin päätökseen lokakuussa 2017. Myydyt yhtiöt raportoitiin aikaisemmin osana Kuluttaja- ja Palvelut segmenttejä, eivätkä ne sisälly jatkuviin toimintoihin.
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
6 (27)
Konsernin liikevaihto ja tulos tammi–joulukuu 2017, jatkuvat toiminnot
Oriolan liikevaihto laski 3,8 % (kasvoi 0,7 %) 1 527,7 (1 588,6) miljoonaan euroon. Oikaistu liikevoitto laski 33,3 % (kasvoi 0,1 %) 39,9 (59,9) miljoonaan euroon. Liikevoittoon kohdistuvat oikaisuerät olivat -2,1 (-2,2) miljoonaa euroa, ja liikevoitto oli 37,8 (57,6) miljoonaa euroa.
Laskutus laski 0,8 % (kasvoi 4,8 %). Vertailukelpoisella valuuttakurssilla laskutus kasvoi 0,3 %. Laskutus laski pääasiassa Palvelut-liiketoiminnassa johtuen lääkkeiden jakelusopimusten muutoksista Ruotsissa, missä sopimus Abbvien kanssa päättyi vuoden alussa, ja sopimus Medan kanssa alkoi vasta toukokuussa. Terveydenhuolto –liiketoiminnassa laskutus kaksinkertaistui edellisvuodesta johtuen vuoden aikana aloitetusta uusista sopimuksista. Kannattavuus heikkeni kaikissa liiketoiminnoissa.
Tammi-joulukuun liikevaihto vertailukelpoisella Ruotsin kruunun valuuttakurssilla oli 1 547,8 miljoonaa euroa. Ruotsin kruunun heikentyminen vertailukaudesta heikensi liikevoittoa 0,6 miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto vertailukelpoisin valuuttakurssein oli 40,6 miljoonaa euroa.
Oriolan nettorahoituskulut olivat 3,9 (4,7) miljoonaa euroa. Tilikauden tulos oli 25,9 (41,8) miljoonaa euroa. Tuloverot tammi-joulukuussa olivat 7,9 (11,1) miljoonaa euroa, mikä vastaa 23,4 % (21,0 %) efektiivistä verokantaa. Osakekohtainen tulos oli 0,14 (0,23) euroa.
Raportoitavat segmentit
Oriolan raportoitavat segmentit koostuvat seuraavista liiketoiminta-alueista: Kuluttaja, Palvelut ja Terveydenhuolto. Baltian liiketoiminnot on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi kesäkuuta 2017 lähtien, eivätkä ne ole mukana vuosien 2017 ja 2016 raportoiduissa segmenttiluvuissa. Aikaisemmin Baltian liiketoiminnot olivat osa Kuluttaja- ja Palvelut-liiketoiminta-alueita.
Kuluttaja
Kuluttaja-liiketoiminta-alue keskittyy kuluttajien terveyteen ja hyvinvointiin liittyviin tarpeisiin, tuotteisiin ja palveluihin. Liiketoiminta käsittää vähittäiskaupan Ruotsissa ja Suomessa. Liikevaihdosta yli 90 % tulee Ruotsin vähittäiskaupasta.
| Avainluvut, jatkuvat toiminnot | 2017 | 2016 | Muutos | 2017 | 2016 | Muutos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 10-12 | 10-12 | % | 1-12 | 1-12 | % |
| Laskutus | 193,3 | 193,8 | -0,3 | 780,5 | 790,2 | -1,2 |
| Liikevaihto | 188,7 | 189,2 | -0,3 | 762,0 | 771,9 | -1,3 |
| Oikaistu liikevoitto | 4,4 | 7,3 | -40,2 | 25,2 | 33,1 | -24,0 |
| Oikaistu liikevoitto % | 2,3 | 3,9 | 3,3 | 4,3 | ||
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 1 581 | 1 630 | 1 581 | 1 630 |
Loka–joulukuu 2017
Kuluttaja-liiketoiminta-alueen neljännen vuosineljänneksen liikevaihto laski 0,3 % vertailukaudesta 188,7 (189,2) miljoonaan euroon. Lasku johtui Suomen kuluttaja-liiketoiminnasta, jossa Suomen jakelukeskuksen toimitusvaikeudet estivät oriolashop.fi –verkkokaupan kautta tapahtuvan myynnin. Markkinoinnin, verkkokaupan kehittämisen ja uusien apteekkien kulut heikensivät kannattavuutta. Toisaalta toimet reseptilääkkeiden myynnin kehittämiseksi ja apteekkien henkilöstön optimoimiseksi tukivat kannattavuutta. Kulut liittyen Hehku-ketjuun olivat 0,6 miljoonaa euroa. Ruotsin kuluttaja-liiketoiminnan liikevaihto Ruotsin kruunuissa kasvoi 0,7 prosenttia.
Oriolan apteekkien nettolisäys Ruotsissa oli kolme apteekkia vuoden 2017 neljännellä vuosineljänneksellä.
Tammi–joulukuu 2017
Ruotsin lääkkeiden, reseptivapaiden tuotteiden ja kauppatavaroiden apteekkimarkkina kasvoi tammi-joulukuussa 3,2 % (5,5 %) Ruotsin kruunuissa (lähde: Apoteksförening). Rinnakkaistuonnin osuus Ruotsin lääkemarkkinasta oli 12,1 % (11,5 %) (lähde: IQVIA). Ruotsin apteekkien kokonaismäärä kasvoi 22 apteekilla tammi-joulukuussa 2017, ja katsauskauden lopussa Ruotsissa oli yhteensä 1 424 (1 402) apteekkia, mukaan lukien kahdeksan verkkoapteekkia.
Oriolan markkinaosuus lääkkeiden, reseptivapaiden tuotteiden ja kauppatavaroiden vähittäiskaupassa Ruotsissa tammi-joulukuussa 2017 oli 17,7 % (18,1 %) (lähde: Apoteksförening). Reseptivapaiden
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
7 (27)
lääkkeiden ja terveydenhuollon kuluttajatuotteiden osuus myynnistä Ruotsissa oli 26,6 % (27,1 %). Oriolalla oli katsauskauden lopussa Ruotsissa yhteensä 326 (324) apteekkia. Oriola perusti kahdeksan uutta apteekkia ja sulki kuusi apteekkia.
Verkkokaupan kasvu Ruotsin lääkkeiden, reseptivapaiden tuotteiden ja kauppatavaroiden apteekkimarkkinoilla jatkui vahvana, ja sen markkinaosuus saavutti noin 7 prosenttia vuoden 2017 loppuun mennessä. Muilta vähittäiskaupan aloilta tulleet uudet toimijat ovat kertoneet suunnitelmistaan ottaa apteekkituotteita verkkokauppansa valikoimiin. Oriolan verkkokaupan myynti on kehittynyt hyvin, ja on yhtiön arvion mukaan kasvanut markkinoita nopeammin vuonna 2017. Kasvu on ollut vahvinta reseptivapaissa tuotteissa ja kauppatavaroissa. Verkkokaupan osuus Oriolan Ruotsin Kuluttaja-liiketoiminta-alueen myynnistä on 1,8 (1,1) prosenttia.
Kuluttaja-liiketoiminnan liikevaihto laski 1,3 % (kasvoi 1,9 %) 762,0 (771,9) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 0,4 %. Oikaistu liikevoitto laski 24,0 % (laski 1,5 %) ja oli 25,2 (33,1) miljoonaa euroa. Kannattavuutta heikensivät uusien apteekkien kulut, sekä verkkokaupan kehittämiseen ja markkinointiin liittyvät kulut.
Maaliskuussa 2017 Oriola Oyj ja Kesko ilmoittivat perustavansa uuden kokonaisvaltaiseen hyvinvointiin keskittyvän kauppaketjun Suomeen. Ensimmäiset myymälät avattiin tammikuussa 2018. Vuosien 2018–2020 aikana suunnitelmana on rakentaa 100 myymälän ketju. Kokonaisinvestoinnin arvioidaan olevan 25 miljoonaa euroa, ja liiketoiminnan odotetaan olevan tappiollista rakentamisvaiheessa. Oriolan osuus investoinnista ja tuloksesta on 50 %. Vuonna 2017 Oriolan investoinnit Hehku Kauppa Oy:öön olivat 1,6 miljoonaa euroa, ja vaikutus Kuluttaja-liiketoiminta-alueen oikaistuun liikevoittoon oli -1,1 miljoonaa euroa.
Palvelut
Palvelut-liiketoiminta-alue tarjoaa räätälöityjä palveluita lääkeyrityksille ja apteekeille Ruotsissa ja Suomessa. Lisäksi Palvelut-liiketoiminta-alue tarjoaa laajan valikoiman terveydenhuollon kuluttajatuotteita vähittäiskaupalle Suomessa.
| Avainluvut, jatkuvat toiminnot | 2017 | 2016 | Muutos | 2017 | 2016 | Muutos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 10–12 | 10–12 | % | 1–12 | 1–12 | % |
| Laskutus | 747,5 | 742,0 | 0,7 | 2 832,6 | 2 899,8 | -2,3 |
| Liikevaihto | 275,9 | 299,4 | -7,9 | 1 042,9 | 1 142,6 | -8,7 |
| Oikaistu liikevoitto | 3,2 | 9,2 | -64,7 | 22,6 | 33,7 | -33,0 |
| Oikaistu liikevoitto % | 1,2 | 3,1 | 2,2 | 2,9 | ||
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 868 | 874 | 868 | 874 |
Loka-joulukuu 2017
Palvelut-liiketoiminnan laskutus kasvoi 0,7 % neljännellä vuosineljänneksellä johtuen Ruotsin liiketoiminnan hyvästä kehityksestä. Liiketoiminta-alueen laskutus kasvoi 1,0 % vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna.
Oriolan uusi toiminnan- ja varastonohjausjärjestelmä otettiin käyttöön syyskuun alussa. Käyttöönottovaihe pitkittyi, mikä johti ylimääräisiin kuluihin. Lisäksi Oriola on kirjannut tulokseensa sopimusvelvoitteista johtuvia korvauksia joillekin lääkeyhtiöille. Järjestelmän vaihdon vaikutus neljännen vuosineljänneksen vertailukelpoiseen liikevoittoon oli -4 miljoonaa euroa.
Vuoden 2017 lopulla jakelusopimus lääkeyhtiö Rochen kanssa päättyi kolmivuotisen sopimusjakson jälkeen. Rochen osuus Suomen lääkemarkkinoista on 4,7 % ja Rochen vuosittainen liikevaihto tukkuhinnoin on noin 120 miljoonaa euroa Suomessa.
Oriola ja lääkeyhtiö Orion ovat sopineet, että Orion voi edelleen vuoden 2018 ajan pitää osan tuotevalikoimastaan monikanavajakelussa Suomessa. Tuotevalikoiman arvo tukkuhinnoin on enintään noin 90 miljoonaa euroa.
Tammi-joulukuu 2017
Ruotsin lääkemarkkinat tukkuhinnoin tarkasteltuna kasvoivat tammi-joulukuussa 2017 2,1 % (4,8 %) Ruotsin kruunuissa (lähde: Reveal). Oriolan markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa oli yhtiön arvion mukaan noin 35 % (40 %).
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
8 (27)
Suomen lääkemarkkinat tukkuhinnoin tarkasteltuna kasvoivat tammi-joulukuussa 2017 1,2 % (3,7 %) (lähde: Lääketietokeskus). Oriolan markkinaosuus Suomen lääkkeiden tukkukaupassa oli 46 % (46 %) (lähde: ATY).
Palvelut-liiketoiminnan laskutus laski edellisvuodesta 2,3 % (kasvoi 4,6 %) ja oli 2 832,6 (2 899,8) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna laskutus laski 1,3 %. Lasku johtui pääasiassa lääkeyhtiö Abbvien kanssa solmitun jakelusopimuksen päättymisestä Ruotsissa vuoden 2017 alussa. Liikevaihto laski 8,7 % (laski 1,0 %) ja oli 1 042,9 (1 142,6) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto laski 7,7 %. Oikaistu liikevoitto laski 33,0 % (kasvoi 4,2 %) ja oli 22,6 (33,7) miljoonaa euroa. Kannattavuutta rasitti Suomen uuden tietojärjestelmän käyttöönotto ja siitä johtuneet jakeluvaikeudet. Käyttöönoton vaikeuksien vaikutus oikaistuun liikevoittoon vuonna 2017 oli -9 miljoonaa euroa.
Terveydenhuolto
Terveydenhuolto-liiketoiminta-alue tarjoaa palveluita sairaaloille, terveyskeskuksille ja muille terveydenhuoltoalan toimijoille. Liiketoiminta tarjoaa lääke- ja annosjakelupalveluita julkisille ja yksityisille asiakkaille Ruotsissa sekä annosjakelupalveluita apteekeille Suomessa.
| Avainluvut | 2017 | 2016 | Muutos | 2017 | 2016 | Muutos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 10-12 | 10-12 | % | 1-12 | 1-12 | % |
| Laskutus | 22,9 | 12,6 | 82,2 | 71,2 | 36,3 | 95,8 |
| Liikevaihto | 22,8 | 12,5 | 82,7 | 70,7 | 36,2 | 95,1 |
| Oikaistu liikevoitto | -0,2 | 0,2 | -176,4 | -1,7 | -1,0 | -75,2 |
| Oikaistu liikevoitto % | -0,8 | 1,9 | -2,4 | -2,7 | ||
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 125 | 120 | 125 | 120 |
Loka–joulukuu 2017
Terveydenhuolto-liiketoiminnan neljännen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 82,7 % 22,8 (12,5) miljoonaan euroon. Oikaistu liikevoitto oli -0,2 (0,2) miljoonaa euroa. Ruotsin annosjakelupalveluiden volyymi kehittyi hyvin johtuen Norrlandin alueen annosjakelusopimuksesta, mutta jakelun aloituskustannukset heikensivät edelleen vuosineljänneksen kannattavuutta. Ensimmäinen maakäräjien kanssa solmittu lääkejakelusopimus Västmanlandin kanssa käynnistyi lokakuussa, mikä vaati Oriolalta järjestelmien ja organisaation kehittämistoimenpiteitä vaadittavan toimituskyvyn saavuttamiseksi.
Tammi-joulukuu 2017
Terveydenhuolto-liiketoiminnan liikevaihto oli 70,7 (36,2) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 97,9 %. Oikaistu liikevoitto oli -1,7 (-1,0) miljoonaa euroa. Svensk Dos- ja Pharmaservice -hankintojen kauppahinnan kohdistamisesta johtuvat aineettoman käyttöömaisuuden poistot heikensivät tulosta 1,4 (1,7) miljoonaa euroa.
Terveydenhuolto-liiketoiminnan liikevaihto kaksinkertaistui vuonna 2017 uusien annosjakelu- ja maakäräjäsopimusten ansiosta. Kannattavuutta rasitti kova kilpailu Ruotsin annosjakelumarkkinalla, laskien maakäräjien maksamia annosjakelupalkkioita. Toisaalta Oriola onnistui osittain kumoamaan hinnoittelun negatiivisen vaikutuksen tehokkuutta parantavilla toimenpiteillä. Norrlandin alueen uusi annosjakelusopimus lähes kaksinkertaisti annosjakelupotilaiden määrän Ruotsissa 48 500 potilaaseen, mutta tavoitellun tehokkuuden saavuttaminen on vienyt odotettua kauemmin.
Suomessa annosjakelupotilaiden määrä oli noin 20 000, mikä oli noin vuoden 2016 tasolla. Suomen annosjakeluliiketoiminta jatkoi hyvää suoritustaan.
Tase, kassavirta ja rahoitus
Oriolan taseen loppusumma 31.12.2017 oli 922,4 (925,4) miljoonaa euroa. Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma oli 197,7 (205,2) miljoonaa euroa. Rahavarat olivat 17,0 (60,8) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirta tammi-joulukuussa 2017 oli 23,7 (40,2) miljoonaa euroa, josta käyttöpääoman muutos oli -18,2 (-41,2) miljoonaa euroa. Suomen toiminnan- ja varastonohjausjärjestelmän käyttöönotolla sekä Suomen pankkipalveluihin kohdistuneella lakolla vuoden lopussa oli negatiivinen vaikutus käyttöpääomaan. Investointien nettorahavirta oli -37,7 (-80,7) miljoonaa euroa. Rahoituksen nettorahavirta oli -29,7 (-20,5) miljoonaa euroa. Huhtikuussa 2017 maksettiin osinkona osakkeenomistajille 25,4 miljoonaa euroa.
Oriola Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2017
9 (27)
Oriolan korolliset velat 31.12.2017 olivat 127,2 (133,1) miljoonaa euroa. Pitkäaikaisia velkoja oli 61,0 (84,6) miljoonaa euroa ja lyhytaikaisia velkoja oli 66,3 (48,5) miljoonaa euroa. Lyhytaikaiset velat koostuvat pääasiassa liikkeeseen lasketuista yritystodistuksista 50,0 (15,0) ja suomalaisilta apteekeilta saaduista hankintaennakoista 15,0 (21,5) miljoonaa euroa. Lyhytaikaiset velat joulukuun 2016 lopussa sisälsivät myös syndikoituja pankkilainoja 10,5 miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat 110,2 (72,3) miljoonaa euroa, ja nettovelkaantumisaste 55,7 % (35,2 %).
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa on jatkettu myyntisaamisten myyntiohjelmia vuoden 2017 aikana. Joulukuun 2017 lopussa myyntisaamisia oli myyty yhteensä 94,8 (118,5) miljoonalla eurolla. Oikaistu nettovelkaantumisaste, sisältäen myydyt saamiset, oli 103,7 % (93,0 %). Keskimääräinen rahoituskorko oli 0,88 % (1,26 %).
Toisen vuosineljänneksen aikana Oriola Oyj järjesteli uudelleen pitkäaikaisen luottolimiitti- ja lainasopimuksen. 100 miljoonan euron pitkäaikainen luottolimiitti korvasi 11.6.2015 allekirjoitetun rahoitussopimuksen. Luottolimiitti erääntyy viiden vuoden kuluttua sopimuksen allekirjoittamisesta. Rahoitussopimus sisältää taloudellisia kovenantteja, joista nettovelan ja käyttökatteen suhde on enintään 3,0 ja nettovelkaantumisaste enintään 100 %. Kovenantit ovat samat kuin aikaisemmassa luottolimitissä. Samassa yhteydessä yhtiö maksoi pois 550 miljoonan Ruotsin kruunun lainan, joka olisi erääntynyt vuonna 2018 ja nosti uuden kolmivuotisen 290 miljoonan Ruotsin kruunun kahdenvälisen lainan. Tilinpäätöshetkellä rahoitussopimuksen kovenanttiehdot täyttyivät selvästi.
Oriolan sitovat 100,0 miljoonan euron pitkäaikainen luottolimiitti ja 15,1 miljoonan euron lyhytaikaiset tililimiit eivät olleet käytössä katsauskauden lopussa.
Joulukuun 2017 lopun omavaraisuusaste oli 21,8 % (22,7 %). Sijoitetun pääoman tuotto oli 11,7 % (17,8 %) ja oman pääoman tuotto 13,0 (21,4) prosenttia.
Investoinnit ja poistot, jatkuvat toiminnot
Tammi-joulukuun 2017 bruttoinvestoinnit olivat 46,1 (88,6) miljoonaa euroa koostuen ICTHS Health Support AB:n hankinnasta, apteekkien uusperustannasta, tietojärjestelmiin, annosjakelujärjestelmiin ja logistiikan tehostamiseen liittyvistä investoinneista sekä investoinnista uuteen Keskon kanssa perustettuun terveys- ja hyvinvointimyymälöiden ketjuun. Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä olivat yhteensä 25,7 (32,0) miljoonaa euroa.
Oriolan hallitus päätti kesäkuussa 2017 jatkaa konsernin IT-järjestelmien käyttöönottoa Ruotsin Palvelut-liiketoiminnassa. Yhteensä 11 miljoonan euron investointi oli suunniteltu toteutettavaksi vuosien 2017–2018 aikana. Suomen käyttöönoton vaikeuksien jälkeen suunnitelmaa harkitaan uudelleen.
Vuoden 2018 investointien ilman yrityshankintoja arvioidaan olevan noin 35 miljoonaa euroa.
Henkilöstö, jatkuvat toiminnot
Oriolan henkilöstön määrä joulukuun 2017 lopussa oli 2 619 (2 669), josta 60 % (61 %) työskenteli Kuluttaja-segmentissä, 33 % (33 %) Palvelut-segmentissä ja 5 % (4 %) Terveydenhuolto-segmentissä. Konsernipalveluissa työskenteli 2 % (2 %) henkilöstöstä. Henkilöstön keskimääräinen määrä vuonna 2017 oli 2 686 (2 425 vuonna 2016 ja 2 172 vuonna 2015). Henkilömäärä on aktiivisessa työsuhteessa oleva, jatkuvien toimintojen henkilöstö.
Palkat ja palkkiot vuonna 2017 olivat yhteensä 113,3 miljoonaa euroa (100,6 miljoonaa euroa vuonna 2016 ja 92,2 miljoonaa euroa vuonna 2015).
Yhtiöön sitoutunut ja työhönsä tyytyväinen henkilökunta on menestystekijä Oriola-konsernissa. Osaamisen kehittäminen ja hyvä johtaminen ovat tästä syystä ensisijaisen tärkeitä. Vuonna 2017 panostimme erityisesti esimiesten johtamiseen ja muutoksen läpiviemiseen edistääksemme meneillään olevia kehittämishankkeita.
Henkilöstön ikäjakauma on hyvin tasapainoinen: Työntekijöistämme noin 30 % on alle 30-vuotiaita, 45 % on 30–50 -vuotiaita ja 25 % yli 50-vuotiaita. Työntekijöistämme 79 % on naisia. Tämä johtuu siitä, että Kuluttaja-liiketoiminnassa farmaseuttien ammattikunta on naisvaltainen. Palvelut- ja Terveydenhuoltoliiketoiminnoissa sukupuolijakauma on hyvin tasainen.
Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset
Oriola Oyj:n 14.3.2017 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta.
Oriola Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2017
10 (27)
Yhtiökokous päätti, että osinkona maksetaan 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella 0,14 euroa osakkeelta. Osingon maksupäivä oli 12.4.2017.
Yhtiökokous päätti muuttaa hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiön yhtiöjärjestyksen 1§:ää siten, että yhtiön toiminimi on Oriola Oyj, ruotsiksi Oriola Abp ja englanniksi Oriola Corporation. Tämän päätöksen perusteella yhtiön uusi nimi on muutettu kaupparekisteriin 30.3.2017
Kaikki yhtiökokouksen päätökset ovat nähtävissä yhtiön verkkosivuilla www.oriola.com.
Hallinto
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi seitsemän. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Anja Korhonen, Mariette Kristenson, Kuisma Niemelä, Eva Nilsson Bågenholm, Lena Ridström, Staffan Simberg ja Anssi Vanjoki. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Anssi Vanjoki.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan toimikausipalkkioksi 48 400 euroa, hallituksen varapuheenjohtajan ja hallituksen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajan palkkioksi 30 250 euroa ja muiden jäsenten palkkioksi 24 200 euroa. Toimikausipalkkiot suoritetaan 60-prosenttisesti rahana ja 40-prosenttisesti yhtiön B-osakkeina. Hallituksen puheenjohtajalle suoritetaan kokouspalkkiona 1 000 euroa ja muille hallituksen jäsenille 500 euroa kokoukselta. Kokouspalkkiot suoritetaan vastaavasti myös hallituksen ja yhtiön valiokuntien puheenjohtajille ja jäsenille. Matkakulut korvataan yhtiön matkasäännön mukaisesti.
Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Oriola Oyj:n hallitus valitsivat varapuheenjohtajakseen Eva Nilsson Bågenholmin.
Hallitus valitsivat keskuudestaan tarkastusvaliokunnan jäseniksi Anja Korhosen (puheenjohtaja), Kuisma Niemelä ja Staffan Simbergin, sekä palkitsemisvaliokunnan jäseniksi Eva Nilsson Bågenholmin (puheenjohtaja), Mariette Kristensonin ja Lena Ridströmin.
Hallitus on arvioinut hallituksen jäsenten riippumattomuutta ja todennut, että hallituksen kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista.
Yhtiökokous valitsivat yhtiön tilintarkastajaksi uudelleen tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n ja päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Ylva Erikssonin.
Oriola Oyj:n hallitus nimitti 28.9.2017 yhtiön nimeämisvaliokunnan. Nimeämisvaliokunnan jäsenet ovat: Pekka Pajamo (puheenjohtaja), Peter Immonen, Mikael Aro, Mikko Mursula ja Into Ylppö.
Katsauskauden jälkeen, 31.1.2018 nimitysvaliokunta esitti hallitukselle seuraavan suosituksen ehdotukseksi vuoden 2018 yhtiökokoukselle hallituksen jäsenten valinnasta: Hallituksen jäsenmääräksi vahvistettaisiin seitsemän. Hallituksen jäseniksi valittaisiin edelleen nykyiset hallituksen jäsenet Anja Korhonen, Mariette Kristenson, Eva Nilsson Bågenholm, Lena Ridström, Staffan Simberg ja Anssi Vanjoki ja Juko-Juho Hakala valittaisiin hallituksen uudeksi jäseneksi. Hallituksen puheenjohtajaksi valittaisiin edelleen Anssi Vanjoki. Nykyinen hallituksen jäsen Kuisma Niemelä jää hallituksesta pois vuoden 2018 varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen.
Konsernin johtoryhmään kuului viisi jäsentä 31.12.2017: Kimmo Virtanen, johtaja, Palvelut-liiketoiminta-alue ja toimitusjohtajan sijainen, Sari Aitokallio, talous- ja rahoitusjohtaja, Thomas Gawell, johtaja, Terveydenhuoltoliiketoiminta-alue, Jukka Mäkelä, kehitysjohtaja ja Teija Silver, henkilöstöjohtaja.
Stig Tornell, Kuluttaja-liiketoiminta-alueen johtaja ja konsernin johtoryhmän jäsen, jätti yhtiön 31.3.2017. Anders Torell nimitettiin Oriolan kuluttajaliiketoiminnan johtajaksi sekä Oriola-konsernin johtoryhmän jäseneksi 7.7.2017. Hän aloitti tehtävässään 2.1.2018.
Toimitusjohtaja Eero Hautaniemi jätti yhtiön 18.12.2017. Robert Andersson nimitettiin toimitusjohtajaksi. Hän aloitti tehtävässään 12.2.2018.
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys vuodelta 2017 julkaistaan osana toimintakertomusta, ja ne noudattavat vuoden 2015 hallinnointikoodia. Selvitykset on julkaistu yhtiön internet-sivuilla osoitteessa http://www.oriola.com/fi/sijoittajat/hallinnointi.
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
11 (27)
Valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 5 650 000 A-osaketta ja 12 500 000 B-osaketta, mikä yhdessä vastaa noin 10,00 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuokeudesta. Valtuutuksen nojalla voidaan myös myydä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 18 000 000 yhtiön B-osaketta, mikä määrä vastaa noin 9,92 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuokeudesta. Valtuutuksen nojalla voidaan myös myydä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Hallituksen aikaisemmin saamat osakeantivaltuutukset kumottiin lukuun ottamatta 20.3.2013 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamia valtuutuksia, joiden nojalla hallitus voi päättää enintään 1 715 000 B-osaketta koskevien suunnattujen maksullisten ja maksuttomien osakeantien järjestämisestä Oriola konsernin johdon osakepohjaisen kannustinjärjestelmän sekä Oriola konsernin avainhenkilöiden osakesäästöohjelman toteuttamiseksi.
Yhtiökokous valtuutti lisäksi hallituksen päättämään enintään 18 000 000 yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta, mikä määrä vastaa kokouskutsun päivänä noin 9,92 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutusta voidaan käyttää vain siten, että yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa voi kulloinkin olla yhteensä enintään yksi kymmenesosa yhtiön kaikista osakkeista. Osakkeet voidaan hankkia myös muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, mahdollisten yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen toteuttamiseksi, investointien rahoittamiseksi, käytettäväksi osana yhtiön kannustinjärjestelmiä taikka muutoin luovutettaviksi, yhtiöllä pidettäviksi tai mitätöitäviksi. Valtuutus on voimassa enintään kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 14.3.2016 hallitukselle antaman valtuutuksen päättää yhtiön omien B-osakkeiden hankkimisesta.
Oriola Oyj:n osakkeet
Oriola Oyj:n A- ja B-sarjan osakkeiden vaihto tammi-joulukuussa 2017:
| Osakkeiden vaihto | Tammi-joulukuu 2017 | Tammi-joulukuu 2016 | ||
|---|---|---|---|---|
| A-sarja | B-sarja | A-sarja | B-sarja | |
| Vaihto, milj. kpl | 2,7 | 41,7 | 1,9 | 22,5 |
| Vaihto, milj. euroa | 10,1 | 146,1 | 7,9 | 94,1 |
| Ylin kurssi, euroa | 4,53 | 4,43 | 4,50 | 4,65 |
| Alin kurssi, euroa | 2,96 | 2,77 | 3,70 | 3,65 |
| Päätöskurssi kauden lopussa, euroa | 3,00 | 2,80 | 4,25 | 4,31 |
Oriola Oyj:n markkina-arvo 31.12.2017 oli 519,2 (778,9) miljoonaa euroa.
Katsauskaudella Oriola Oyj:n osakkeita vaihdettiin, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 24,5 % (13,4 %) koko osakemäärästä.
Katsauskauden lopussa osakkeita oli yhteensä 181 486 213 (181 486 213) kappaletta, joista A-sarjan osakkeita oli 55 434 273 (55 484 648) kappaletta ja B-sarjan osakkeita 126 051 940 (126 001 565) kappaletta. Yhtiön hallussa oli 241 822 (96 822) kappaletta yhtiön omaa B-osaketta, joiden osuus yhtiön kaikista osakkeista on 0,13 (0,05) prosenttia ja äänimäärästä 0,02 (0,01) prosenttia.
Yhtiöjärjestyksen 3 §:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-sarjan osakkeiden muuntamista B-sarjan osakkeiksi. 1.1.–31.12.2017 välisenä aikana Oriola Oyj:n 50 375 (0) A-osaketta on muunnettu B-osakkeiksi. Muunto on merkitty kaupparekisteriin 4.1.2017. Muuntamisen jälkeen yhtiöllä on A-osakkeita 55 434 273 kappaletta ja B-osakkeita 126 051 940 kappaletta. Osakkeita on yhteensä 181 486 213 kappaletta ja osakkeiden kokonaisäänimäärä on yhteensä 1 234 737 400 ääntä.
Oriola Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2017
12 (27)
Osakepalkkiojärjestelmät
Oriola Oyj:n hallitus päätti 19.12.2012 konsernin ylimmän johdon osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä vuosille 2013–2015. Järjestelmän piiriin kuuluu neljä henkilöä. Ansaintajaksolta 2015 palkkio perustui Oriola-konsernin osakekohtaiseen tulokseen laskettuna oikaistusta tuloksesta ennen veroja. Ansaintajakson 2015 palkkio, joka maksetaan vuonna 2018, vastaa 148 524 Oriolan B-sarjan osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.
Oriola Oyj:n hallitus päätti 4.12.2015 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2016–2018 ja vastaavasti kolme odotusjaksoa, kalenterivuodet 2017–2019. Edellytyksenä järjestelmään osallistumiselle ja palkkion saamiselle on, että avainhenkilö on mukana avainhenkilöiden osakesäästöohjelmassa ja säästää kuukausittaisen summan kiinteästä bruttokuukausipalkastaan. Osakepohjaisen kannustinjärjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2016 perustuu konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS). Ansaintajakson 2016 perusteella vuonna 2018 maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä 119 803 Oriola Oyj:n B-osakkeen arvoa, sisältäen myös rahana maksettavan osuuden. Myös ansaintajaksolta 2017 mahdollinen palkkio perustui konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS). Tavoitetta vuodelta 2017 ei saavutettu.
Oriola Oyj:n avainhenkilöiden osakesäästöohjelman säästökaudelle 1.10.2015–31.12.2016 osallistui noin 45 konsernin avainhenkilöä. Vuonna 2018 palkkiona maksettavien osakkeiden määrä on 45 702 sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.
Säästökaudelle 1.1.-31.12.2017 osallistui noin 45 avainhenkilöä. Ansaintajakson 1.1.-31.12.2017 maksettava osakkeet luovutetaan osallistujille vuonna 2019. Vuonna 2019 palkkiona maksettavien osakkeiden määrä on arviolta 55 000, sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.
Säästökaudelle 1.1.-31.12.2018 osallistuu noin 60 avainhenkilöä. Kertyneillä säästöillä ostetaan Oriolan B-sarjan osakkeita osallistujille markkinahintaan. Osakesäästöohjelmaan osallistuneet avainhenkilöt saavat maksutta kaksi B-sarjan osaketta kutakin kolmea hankittua säästöosaketta kohden. Lisäosakkeet maksetaan osittain yhtiön B-osakkeina ja osittain rahana. Lisäosakkeet luovutetaan osallistujille vuonna 2020.
Omien osakkeiden hankinta yhtiön kannustinjärjestelmiin liittyen
Oriola Oyj:n hallitus päätti kokouksessaan 20.06.2017 käyttää 14.3.2017 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen antamaa valtuutusta hankkia Oriolan B-osakkeita ja perustaa osakkeiden takaisinosto-ohjelman. Osakkeet hankittiin yhtiön osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin liittyvien velvoitteiden täyttämiseksi. Osakkeiden hankinta aloitettiin 24.7.2017 ja lopetettiin 7.8.2017. Ohjelman perusteella hankittiin yhteensä 145 000 B-osaketta, mikä vastaa noin 0,08 prosenttia Oriolan kaikista osakkeista. Takaisinosto-ohjelma on päättynyt.
Ei-taloudelliset tiedot
Oriola julkaisee Suomen kirjanpitolain mukaisesti ei-taloudellisia tietoja toiminnastaan osana vuoden 2017 toimintakertomusta. Tiedot julkaistaan myös yhtiön verkkosivuilla osoitteessa http://www.oriola.fi.
Muutokset konsernirakenteessa 2017
Oriola saattoi päätökseen Ruotsalaisen terveysalanpalveluyrityksen ICTHS Health Support AB:n oston kolmannella vuosineljänneksellä. Yhtiön liikevaihto vuonna 2016 oli noin 5 miljoonaa euroa ja yhtiössä työskentelee noin 60 henkilöä. ICTHS Health Supportin osto tukee Oriolan strategiaa tarjota laaja-alaisia asiantuntijapalveluita apteekeille, lääkeyhtiöille ja terveydenhuollon toimijoille Ruotsissa ja Suomessa.
Oriola sai päätökseen Baltian liiketoimintojen myynnin 18.10.2017. Oriola ilmoitti 14.8.2017 myyvänsä Baltian liiketoiminnot toimivalle johdolle (SIA Oribalt Group). Oriolan Baltian liiketoimintoihin kuuluvat seuraavat tytäryhtiöt: AS Oriola, Oriola Estonia Oü, SIA Oriola Riga, SIA Panpharmacy ja UAB Oriola Vilnius. Baltian liiketoimintojen liikevaihto vuonna 2016 oli 54 miljoonaa euroa, oikaistu liikevoitto oli 1,2 miljoonaa euroa ja henkilömäärä oli 160.
Seuraavat tytäryhtiöfuusiot saatiin päätökseen vuoden 2017 viimeisellä vuosineljänneksellä: Farenta 3 Oy, Farenta 4 Oy ja Secret Files Oy fuusioitiin Farenta Oy:öön.
Liputusilmoitukset
Katsauskaudella ei vastaanotettu liputusilmoituksia.
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
13 (27)
Riskit ja epävarmuustekijät
Oriolan riskien hallinta pyrkii yksilöimään, mittaamaan ja hallitsemaan riskejä, jotka voivat vaikuttaa konsernin operatiiviseen toimintaan ja tavoitteiden saavuttamiseen.
Oriolan liiketoimintaa sääntelevät lääkkeiden jakelua ja vähittäiskauppaa koskevat säännökset. Oriolan liiketoimintaympäristöön vaikuttavat keskeisimmät trendit ovat väestön ikääntyminen, kasvava kulutus terveyteen ja hyvinvointiin, erityislääkkeiden kasvava kulutus, toimenpiteet julkisen terveydenhuollon kustannusten kasvun hillitsemiseksi sekä vähittäiskaupan ja palveluiden digitalisaatio.
Oriola on tunnistanut seuraavat tärkeimmät strategiset ja toiminnalliset riskit, joilla voi olla epäsuotuisa vaikutus tulokseen: Muutokset lääkemarkkinoiden sääntelyssä, hinnoittelussa, lääkkeiden rinnakkaistuonnissa ja julkisessa korvattavuudessa, kiristynyt kilpailu apteekkien ja verkkokauppojen määrän kasvaessa, usean merkittävän lääkeyritysasiakkuuden menettäminen sekä yksikanavajakelun osuuden laskeminen julkisessa terveydenhuollossa.
Oriolan tärkeimmät taloudelliset riskit ovat valuuttakurssiriski, likviditeettiriski, korkoriski ja luottoriski. Muutokset Ruotsin kruunun arvossa vaikuttavat Oriolan liikevaihtoon, tulokseen ja konsolidoituun taseeseen. Muutokset liiketoimintojen kassavirtaennusteissa saattavat johtaa liikearvon arvonalentumiskirjauksiin.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Oriolan strategisiin kehityshankkeisiin liittyy operatiivisia riskejä, joilla saattaa olla vaikutusta Oriolan kannattavuuteen. Konsernin uusi tietojärjestelmä otettiin käyttöön Suomessa syyskuussa, mikä johti häiriöihin ja laski toiminnan tehokkuutta. Logistiikan toimintojen suorituskyvyn parantaminen jatkui koko neljännen vuosineljänneksen ajan. Vastaava järjestelmäimplementaatio Ruotsissa on keskeytetty, ja sen jatkamisesta päätetään erikseen. Enköpingin uuden automaattivaraston käyttöönotto on suunniteltu neljännelle vuosineljännekselle 2018. Tuotanto aloitetaan vaiheittain, ja yksityiskohtainen riskienhallintasuunnitelma on tehty.
Oriola on ajoittain osapuolena erilaisissa juridisissa prosesseissa, valituksissa ja oikeudenkäynneissä. Mikäli on todennäköistä, että Oriola katsottaisiin korvausvelvolliseksi toiselle osapuolelle, ja korvauksen määrä on riittävällä varmuudella arvioitavissa, yhtiö varautuu velvoitteen täyttämiseen. Tämän hetkisen tiedon nojalla vireillä olevilla prosesseilla ei ole materiaalista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.
Tulevaisuuden näkymät
Oriolan näkymät vuodelle 2018 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin, sopimuksiin lääkeyhtiöiden ja apteekkien kanssa sekä johdon arvioihin. Lääkemarkkinoiden odotetaan kasvavan ajanjaksolla 2018-2021 Suomessa keskimäärin 1,5 % vuosittain ja Ruotsissa keskimäärin 3,9 % vuosittain paikallisessa valuutassa. (Lähde: IQVIA).
Näkymä vuodelle 2018
Jatkuvien liiketoimintojen vertailukelpoisin valuuttakurssein lasketun oikaistun liikevoiton arvioidaan kasvavan vuoden 2017 tasosta.
Oriolassa on käynnissä merkittävä kehitysvaihe, joka alkoi vuonna 2015. Vuonna 2018 Oriola avaa laajennusosan Enköpingin jakelukeskukseen. Uuden automatisoidun varaston käyttöönoton odotetaan tapahtuvan vuoden 2018 neljännellä vuosineljänneksellä. Käyttöönotto tapahtuu asteittain, ja se vaikuttaa jakelun tehokkuuteen neljännellä vuosineljänneksellä. Suomessa parannukset uuteen, vuonna 2017 käyttöönotettuun toiminnan- ja varastonohjausjärjestelmään jatkuvat. Tavoitteena on, että toiminnan tehokkuus paranee läpi vuoden. Kuluttaja-liiketoiminnassa Hehku-ketjun rakentaminen jatkuu uusien kauppojen avaamisen myötä.
Vuoden 2017 lopulla jakelusopimus lääkeyhtiö Rochen kanssa päättyi kolmivuotisen sopimusjakson jälkeen. Rochen osuus Suomen lääkemarkkinoista on 4,7 % ja Rochen vuosittainen liikevaihto tukkuhinnoin on noin 120 miljoonaa euroa Suomessa.
Oriola ja lääkeyhtiö Orion ovat sopineet, että Orion voi edelleen vuoden 2018 ajan pitää osan tuotevalikoimastaan monikanavajakelussa Suomessa. Tuotevalikoiman arvo tukkuhinnoin on enintään noin 90 miljoonaa euroa.
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
14 (27)
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Katsauskauden jälkeen, 31.1.2018 nimitysvaliokunta esitti hallitukselle suosituksen ehdotukseksi vuoden 2018 yhtiökokoukselle hallituksen jäsenten valinnasta. Suositus on esitetty yllä kohdassa hallinto.
Robert Andersson aloitti toimitusjohtajana 12.2.2018.
Varojenjakoesitys
Oriola-konsernin emoyhtiö on Oriola Oyj, jonka jakokelpoiset varat olivat 31.12.2017 taseen mukaisesti 373,6 (366,3) miljoonaa euroa. Oriola Oyj:n tilikauden voitto vuonna 2017 oli 33,4 (21,1) miljoonaa euroa. Oriola-konsernin osakekohtainen tulos oli 0,14 (0,24) euroa.
Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2017 jaetaan osinkoa 0,09 (0,14) euroa/osake. Hallitus ehdottaa lisäksi, että jäljelle jääneet voitonjakokelpoiset varat 357 328 129,08 euroa jätetään omaan pääomaan.
Yhtiökokous
Oriola Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 19.3.2018 klo 14.00 alkaen Helsingin Messukeskussessa. Yhtiökokouksessa käsitellään yhtiöjärjestyksen 10 §:ssä mainitut asiat sekä hallituksen mahdolliset muut esitykset. Hallitus päättää kokouskutsusta ja sen sisältämistä esityksistä myöhemmin. Varsinaisen yhtiökokouksen kutsu julkaistaan yhtiön verkkosivuilla www.oriola.com viimeistään 23.2.2018.
Tilinpäätöksen julkaiseminen
Oriola Oyj:n vuoden 2017 tilinpäätös julkaistaan viimeistään 23.2.2018.
Taloudelliset tiedotteet
Yhtiökokous maanantaina 19.3.2018
Osavuosikatsaus 1-3/2018 perjantaina 27.4.2018
Puolivuosikatsaus 1-6/2018 keskiviikkona 18.7.2018
Osavuosikatsaus 1-9/2018 torstaina 1.11.2018
Espoossa 12.2.2018
Oriola Oyj:n hallitus
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
15 (27)
Oriolan tilinpätöstiedote tammi-joulukuu 2017
| Konsernin laaja tuloslaskelma (IFRS),
Milj. eur | 2017
10-12 | 2016
10-12 | 2017
1-12 | 2016
1-12 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Jatkuvat toiminnot | | | | |
| Liikevaihto | 395,2 | 411,2 | 1 527,7 | 1 588,6 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 3,7 | 3,6 | 13,8 | 20,2 |
| Materiaaliostot | -306,2 | -322,0 | -1 174,2 | -1 248,5 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -43,1 | -41,4 | -166,1 | -150,2 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -38,8 | -30,8 | -136,5 | -120,5 |
| Käyttökate | 10,8 | 20,6 | 64,6 | 89,6 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -6,3 | -6,5 | -25,7 | -32,0 |
| Osuus yhteisyrityksen tuloksesta | -0,6 | - | -1,1 | - |
| Liikevoitto | 3,9 | 14,1 | 37,8 | 57,6 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -0,7 | -0,9 | -3,9 | -4,7 |
| Tulos ennen veroja | 3,3 | 13,1 | 33,9 | 52,9 |
| Tuloverot | -1,1 | -2,3 | -7,9 | -11,1 |
| Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista | 2,1 | 10,8 | 25,9 | 41,8 |
| Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista | -0,2 | 0,0 | 0,3 | 1,0 |
| Tilikauden tulos | 1,9 | 10,8 | 26,3 | 42,8 |
| Muut laajan tuloksen erät | | | | |
| Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: | | | | |
| Tilikauden aikana laajaan tulokseen kirjattu muuntoero | -4,6 | 2,1 | -7,4 | -9,1 |
| Tilikauden aikana tulosvaikutteiseksi siirretty muuntoero | 0,3 | - | 0,3 | - |
| Rahavirran suojaus | 0,0 | 0,3 | 0,4 | 0,8 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | -0,0 | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| | -4,2 | 2,3 | -6,7 | -8,5 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: | | | | |
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen | | | | |
| vakuutusmateriaalitiset voitot/tappiot | -1,6 | -0,5 | -1,6 | -0,5 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | 0,3 | 0,1 | 0,3 | 0,1 |
| | -1,2 | -0,4 | -1,2 | -0,4 |
| Tilikauden laaja tulos | -3,5 | 12,8 | 18,3 | 34,0 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | | | | |
| Emoyhtiön omistajille | 1,9 | 10,8 | 26,3 | 42,8 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen | | | | |
| Emoyhtiön omistajille | -3,5 | 12,8 | 18,3 | 34,0 |
| Emoyhtiön omistajille tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: | | | | |
| EUR | | | | |
| Laimentamaton | | | | |
| Jatkuvat toiminnot | 0,01 | 0,06 | 0,14 | 0,23 |
| Lopetetut toiminnot | -0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 |
| Konserni yhteensä | 0,01 | 0,06 | 0,14 | 0,24 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu | | | | |
| Jatkuvat toiminnot | 0,01 | 0,06 | 0,14 | 0,23 |
| Lopetetut toiminnot | -0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 |
| Konserni yhteensä | 0,01 | 0,06 | 0,14 | 0,24 |
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
16 (27)
Konsernin tase (IFRS),
Milj. eur
| VARAT | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Pitkäaikaiset varat | ||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 79,0 | 71,5 |
| Liikearvo | 282,7 | 286,8 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 81,2 | 76,2 |
| Osuudet yhteisyrityksissä | 0,5 | - |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 0,3 | 0,3 |
| Laskennalliset verosaamiset | 2,4 | 2,4 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 446,1 | 437,2 |
| Lyhytaikaiset varat | ||
| Vaihto-omaisuus | 207,8 | 199,4 |
| Myyntisaamiset | 220,5 | 192,6 |
| Tuloverosaamiset | 3,9 | 9,0 |
| Muut saamiset | 27,2 | 26,4 |
| Rahavarat | 17,0 | 60,8 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 476,3 | 488,3 |
| VARAT YHTEENSÄ | 922,4 | 925,4 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||
| Oma pääoma | ||
| Osakepääoma | 36,2 | 36,2 |
| Suojausrahasto | -0,3 | -0,6 |
| Käyttörahasto | 19,4 | 19,4 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 74,8 | 74,8 |
| Muut rahastot | 0,1 | 0,1 |
| Muuntoerot | -19,2 | -8,6 |
| Kertyneet voittovarat | 86,8 | 83,8 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva | ||
| oma pääoma yhteensä | 197,7 | 205,2 |
| Pitkäaikaiset velat | ||
| Laskennalliset verovelat | 15,3 | 16,2 |
| Eläkevelvoitteet | 12,3 | 10,6 |
| Rahoitusvelat | 61,0 | 84,6 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 3,5 | 3,4 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 92,2 | 114,8 |
| Lyhytaikaiset velat | ||
| Ostovelat | 525,5 | 504,3 |
| Varaukset | 0,4 | - |
| Rahoitusvelat | 66,3 | 48,5 |
| Tuloverovelat | 0,7 | 14,1 |
| Muut lyhytaikaiset velat | 39,6 | 38,7 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 632,6 | 605,4 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 922,4 | 925,4 |
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
17 (27)
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (IFRS)
| Milj. eur | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Osake-pääoma | Rahastot | Muunto-erot | Kertyneet voittovarat | Oma pääoma yhteensä | |
| Oma pääoma | |||||
| 1.1.2016 | 36,2 | 93,1 | 0,5 | 64,7 | 194,6 |
| Kauden laaja tulos | |||||
| Tilikauden tulos | - | - | - | 42,8 | 42,8 |
| Muut laajan tuloksen erät: | |||||
| Rahavirran suojaus | - | 0,8 | - | - | 0,8 |
| Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot | - | - | - | -0,5 | -0,5 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | - | -0,2 | - | 0,1 | -0,0 |
| Muuntoero | - | - | -9,1 | - | -9,1 |
| Kauden laaja tulos yhteensä | - | 0,6 | -9,1 | 42,5 | 34,0 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | |||||
| Osinko | - | - | - | -23,6 | -23,6 |
| Osakepalkitseminen | - | - | - | 0,3 | 0,3 |
| Omien osakkeiden osto | - | - | - | -0,1 | -0,1 |
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | - | - | - | -23,4 | -23,4 |
| Oma pääoma | |||||
| 31.12.2016 | 36,2 | 93,7 | -8,6 | 83,8 | 205,2 |
| Oma pääoma | |||||
| 1.1.2017 | 36,2 | 93,7 | -8,6 | 83,8 | 205,2 |
| Kauden laaja tulos | |||||
| Tilikauden tulos | - | - | - | 26,3 | 26,3 |
| Muut laajan tuloksen erät: | |||||
| Rahavirran suojaus | - | 0,4 | - | - | 0,4 |
| Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot | - | - | - | -1,6 | -1,6 |
| Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero | - | -0,1 | - | 0,3 | 0,2 |
| Muuntoero | - | - | -11,0 | 3,6 | -7,4 |
| Tulosvaikutteiseksi siirretty muuntoero | - | -0,0 | 0,3 | - | 0,3 |
| Kauden laaja tulos yhteensä | - | 0,3 | -10,7 | 28,7 | 18,3 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | |||||
| Osinko | - | - | - | -25,4 | -25,4 |
| Osakepalkitseminen | - | - | - | 0,3 | 0,3 |
| Omien osakkeiden osto | - | - | - | -0,6 | -0,6 |
| Tytäryhtiöiden myynti | - | -0,1 | - | - | -0,1 |
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | - | -0,1 | - | -25,7 | -25,8 |
| Oma pääoma | |||||
| 31.12.2017 | 36,2 | 94,0 | -19,2 | 86,8 | 197,7 |
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
18 (27)
| Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma (IFRS), | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Milj. eur 1) | 1-12 | 1-12 |
| Liikevoitto | 38,7 | 58,8 |
| Poistot | 25,8 | 25,8 |
| Arvonalentuminen | 0,7 | 6,4 |
| Osuus yhteisyrityksen tuloksesta | 1,1 | - |
| Käyttöpääoman muutos | -18,2 | -41,2 |
| Rahoituserien ja verojen rahavirta | -23,5 | -15,1 |
| Muut oikaisut | -1,0 | 5,6 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 23,7 | 40,2 |
| Investointien nettorahavirta | -37,7 | -80,7 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -29,7 | -20,5 |
| Rahavarojen muutos | -43,7 | -61,0 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 60,8 | 121,9 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -0,1 | -0,1 |
| Rahavarojen muutos | -43,7 | -61,0 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 17,0 | 60,8 |
1) Sisältää lopetettuihin toimintoihin liittyvät rahavirrat
Liitetiedot
Pääasialliset laatimisperiaatteet 1.1.2017 alkaen (IFRS)
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS-standardien mukaisesti (IAS 34). Tilinpäätöstiedotteessa noudatetaan samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä 31.12.2016 sekä lisäksi jäljempänä esitettyjä, 1.1.2017 alkaen sovellettuja standardeja ja tulkintoja. Tilinpäätöstiedote ei kuitenkaan sisällä kaikkea sitä informaatiota tai liitetietoja, jotka esitetään vuositilinpäätöksessä.
1.1.2017 käyttöönotetut uudet standardit tai niiden muutokset:
- Laskennallisten verosaamisten kirjaaminen realisoitumattomista tappioista – muutos IAS 12 -standardiin
Standardin muutoksella ei ollut vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Tämän tilinpäätöstiedotteen luvut perustuvat tilintarkastettuihin, vuoden 2017 tilinpäätöksen lukuihin.
IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardin soveltaminen
IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista –standardia sovelletaan 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilta tilikausilta. Uusi standardi korvaa nykyiset IAS 11 Pitkäaikaishankinnat –standardin ja IAS 18 Tuotot –standardin ja niihin liittyvät tulkinnat.
Oriola on arvioinut uuden tuloutusstandardin vaikutuksia konsernissa. Konsernin tämänhetkisen arvion mukaan standardin ei arvioida muuttavan merkittävästi tuloutuksen ajallista toteutumista. Kanta-asiakasohjelmien laskentaperiaatteet tulevat hieman muuttumaan Ruotsin Kuluttaja-liiketoiminnassa uuden standardin myötä. Saatu kokonaisvastike on IFRS15:n mukaan kohdistettava etupisteille ja tuotteille suhteellisten erillismyyntihintojen perusteella. Oriolassa tämä johtaa siihen, että alennukset kohdistetaan myydyille tuotteille nykyistä aikaisemmin, minkä johdosta myynti tuloutetaan aiempaa myöhemmin. Muutoksen vaikutus konsernissa ei ole olennainen, sen arvioidaan vähentävän konsernin kertyneitä voittovaroja noin 2-4 miljoonaa euroa.
Lääkkeiden jakelua koskien konserni aloitti määräysvaltaperiaatteen arvioinnin vuonna 2017, jolloin arvioitiin sitä missä tapauksissa konserni toimii päämiehenä ja missä tapauksissa agenttina tukkukauppasopimuksissa, eli milloin konserni tulouttaa bruttomääräisen myynnin ja milloin nettoperusteisesti jakelupalkkion tai myyntikomission. Standardin mukaan tavaran tai palvelun määräysvalta
Oriola Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2017
19 (27)
liittyy oikeuteen ohjata sen käyttöä ja oikeuteen saada käytännössä kaikki hyödyt siitä. Määräysvaltaan kuuluu valta estää toisia yhteisöjä ohjaamasta tuotteen käyttöä ja saamasta siitä hyötyjä. Tuotteesta saatavat hyödyt ovat mahdollisia rahavirtoja (sisään tulevia rahavirtoja ja ulos lähtevien rahavirtojen vähennyksiä), jotka voidaan saada joko suoraan tai epäsuorasti. Mikäli toinen yhteisö osallistuu tuotteen tai palvelun toimittamiseen asiakkaalle, yhteisön tulee arvioida, onko sen asiakkaalle antama lupaus luonteeltaan suoritevelvoite tuottaa itse yksilöidyt tuotteet tai palvelut (eli yhteisö toimii päämiehenä) tai järjestää näiden tuotteiden tai palveluiden toimittaminen toisen osapuolen puolesta (eli yhteisö toimii agenttina). Yhteisö arvioi, onko se päämies vai agentti yksilöidyn tavaran tai palvelun toimittamisessa asiakkaalle. Jos sopimus asiakkaan kanssa sisältää useampia yksilöityjä tavaroita tai palveluita, yhteisö voi olla päämies liittyen osaan näistä tavaroista tai palveluista ja agentti liittyen osaan. Konserni on analysoinut sopimuksia ja niissä olevia erilaisia seikkoja, jotka antavat viitteitä siitä, onko konserni päämies vai agentti kyseessä olevissa sopimuksissa. Analysointi jatkuu vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä. Analyysin tuloksella ei odoteta olevan merkittävää vaikutusta tulouttamiseen konsernissa.
Konserni aikoo ottaa standardin käytöön mukautettua takautuvaa lähestymistapaa soveltaen, mikä tarkoittaa, että käytöönoton kertynyt vaikutus kirjataan kertyneisiin voittovaroihin 1.1.2018 ja että vertailutietoja ei oikaista.
IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardin soveltaminen
IFRS 9 Rahoitusinstrumentit –standardia sovelletaan 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Uusi standardi korvaa nykyisen standardin IAS 39 Rahoitusinstrumentit: Kirjaaminen ja arvostaminen. IFRS 9 käsittelee rahoitusvarojen ja –velkojen luokittelua, arvostamista ja kirjaamista pois taseesta sekä uudistaa suojauslaskentaa koskevia sääntöjä ja tuo rahoitusvaroille uuden arvonalentumismallin.
Uudella standardilla ei ole vaikutusta konsernin rahoitusvarojen ja –velkojen luokitteluun tai arvostamiseen. Konsernin rahoitusvarat koostuvat myynti- ja muista saamisista sekä rahavaroista, jotka on tällä hetkellä luokiteltu lainoihin ja muihin saamisiin ja jotka arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon ja jotka täyttävät IFRS 9:n mukaan jaksotettuun hankintamenoon arvostamisen edellytykset sekä nykyisin käypään arvoon tulosvaikutteiseksi luokitelluista johdannaissopimuksista, jotka IFRS 9:ää sovellettaessa arvostetaan edelleen samalla periaatteella. Uudella standardilla ei ole vaikutusta konsernin rahoitusvelkojen laskentaperiaatteisiin.
IFRS 9:ää sovellettaessa aiempaa useammat riskipositiot täyttävät suojauslaskennan kriteerit, koska IFRS 9 sallii suojauslaskennan erillisille riskikomponenteille ja helpottaa suojaussuhteiden tehokkuuden arvioinnin testausta. Vaatimuksena on, että suojattavan kohteen ja suojaavan instrumentin välillä on taloudellinen suhde ja että suojaussuhde on sama kuin mitä johto tosiasiallisesti käyttää riskienhallinnassa. Konsernin suojausprosessi ja suojauslaskentaan ei tule muutoksia IFRS 9:n myötä.
Uuden arvonalentumismallin mukaan on kirjattava arvonalentumista koskeva vähennyys, joka perustuu odotettavissa oleviin luottotappioihin, ei pelkästään toteutuneisiin luottotappioihin kuten IAS 39:n mukaan. Tämä koskee jaksotettuun hankintamenoon arvostettavia rahoitusvaroja, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavia vieraan pääoman ehtoisia instrumentteja, IFRS 15:n Myyntituotot asiakassopimuksista mukaisia sopimuksiin perustuvia omaisuuseriä, vuokrasaamisia, luottositoumuksia ja tiettyjä takaussopimuksia. Konserni tulee soveltamaan standardin sallimaa yksinkertaistettua mallia, joka sallii arvonalentumiskirjauksen perusteeksi arvioidut odotettavissa olevat luottotappiot koko voimassaoloajalta kaikista myyntisaamisista. Konsernissa tehtyjen arvioiden perusteella konserni ei odota olennaista muutosta myyntisaamisten luottotappiokirjauksiin, koska liiketoiminnan luonteesta johtuen luottotappioriski on pieni.
Uuden standardi kasvattaa liitetietovaatimuksia ja tuo muutoksia esittämiseen. Niiden odotetaan muuttavan konsernin rahoitusinstrumenttejä koskevien liitetietojen luonnetta ja laajuutta erityisesti standardin käyttöönotovuonna.
Konserni aikoo ottaa standardin käytöön mukautettua takautuvaa lähestymistapaa soveltaen, mikä tarkoittaa, että käytöönoton kertynyt vaikutus kirjataan kertyneisiin voittovaroihin 1.1.2018 ja että vertailutietoja ei oikaista.
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
20 (27)
Osakekohtainen tulos
| Milj. eur | 2017
10-12 | 2016
10-12 | 2017
1-12 | 2016
1-12 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos | | | | |
| Jatkuvat toiminnot | 2,1 | 10,8 | 25,9 | 41,8 |
| Lopetetut toiminnot | -0,2 | 0,0 | 0,3 | 1,0 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos | 1,9 | 10,8 | 26,3 | 42,8 |
| Osakkeita keskimäärin, tkpl | | | | |
| Laimentamaton | 181 244 | 181 389 | 181 328 | 181 389 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu | 181 416 | 181 389 | 181 412 | 181 389 |
Tulos/osake (EUR)
| Laimentamaton | ||||
|---|---|---|---|---|
| Jatkuvat toiminnot | 0,01 | 0,06 | 0,14 | 0,23 |
| Lopetetut toiminnot | -0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 |
| Konserni yhteensä | 0,01 | 0,06 | 0,14 | 0,24 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu | ||||
| Jatkuvat toiminnot | 0,01 | 0,06 | 0,14 | 0,23 |
| Lopetetut toiminnot | -0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 |
| Konserni yhteensä | 0,01 | 0,06 | 0,14 | 0,24 |
Liiketoimintojen yhdistäminen
| Hankitut liiketoiminnot | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Milj. eur | 1-12 | 1-12 |
| Luovutettu vastike | ||
| Käteismaksu | 2,9 | 40,2 |
| Ehdollinen vastike | - | 12,3 |
| Luovutettu vastike yhteensä | 2,9 | 52,5 |
Hankituista varoista ja vastattaviksi otetuista veloista kirjatut määrät
| Aineelliset hyödykkeet | 0,0 | 2,0 |
|---|---|---|
| Aineettomat hyödykkeet | 0,3 | 7,6 |
| Laskennalliset verosaamiset | - | 0,5 |
| Vaihto-omaisuus | - | 2,2 |
| Myynti- ja muut saamiset | 1,4 | 13,6 |
| Varat yhteensä | 1,7 | 26,0 |
| Laskennalliset verovelat | 0,1 | 1,4 |
| Lainat ja muut pitkäaikaiset velat | 0,3 | 7,0 |
| Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat | 0,9 | 8,5 |
| Rahoitusvelat | 0,1 | 1,7 |
| Velat yhteensä | 1,4 | 18,6 |
| Yksilöitävissä oleva nettovarallisuus | 0,2 | 7,4 |
| Liikearvo | 2,6 | 45,1 |
| Yhteensä | 2,9 | 52,5 |
2017
Oriola hankki 31.8.2017 Ruotsalaisen ICTHS Health Support AB:n koko osakekannan. ICTHS Health Support AB on vuonna 2007 perustettu terveysalan palveluyritys, joka tarjoaa asiantuntijapalveluita
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
21 (27)
aptekeille, lääkeyhtiöille ja terveydenhuollon toimijoille. Yhtiön liikevaihto vuonna 2016 oli noin 5 miljoonaa euroa ja yhtiössä työskentelee noin 60 henkilöä. ICTHS Health Supportin osto tukee Oriolan strategiaa tarjota laaja-alaisia asiantuntijapalveluita apteekeille, lääkeyhtiöille ja terveydenhuollon toimijoille Ruotsissa ja Suomessa. Hankitun yhtiön tulos ja tase on yhdistetty Palvelut-segmenttiin 1.9.2017 alkaen. Hankintamenolaskelma perustuu yhtiön taseeseen per 31.8.2017, joka on laadittu olennaisilta osin IFRS:n laskentaperiaatteiden mukaisesti.
2016
Oriola hankki 8.2.2016 ruotsalaisen Svensk Dos AB:n koko osakekannan. Hankitun yhtiön tulos ja tase on yhdistetty Terveydenhuolto-segmenttiin 1.2.2016 alkaen. Svensk Dosin hankintahetkellä yhtiö oli voittanut annosjakelukilpailun Sjuklövern-kuntayhtymältä, mutta sopimus oli valitusprosessin alainen. Ruotsin korkeimman hallinto-oikeuden päätöksen perusteella Sjuklövern vahvisti järjestävänsä uuden tarjouskilpailun annosjakelusta alueellaan. Annosjakelusopimuksen menettämisen johdosta 6,4 miljoonan euron liikearvon arvonalentuminen huomioitiin syyskuussa 2016 ja hankinnasta aikaisemmin kirjattu 6,3 miljoonan euron ehdollinen kauppahintavelka purettiin tuloslaskelmaan.
Oriola osti Pharmaservice Oy:n, suomalaisen lääkkeiden annosjakelun tukipalveluja tarjoavan yrityksen, Suomen Apteekkariliitolta ja Orion Oyj:ltä 18.7.2016. Pharmaservicen tulos ja tase on yhdistetty Terveydenhuolto-segmenttiin 18.7.2016 alkaen.
Oriola hankki 1.9.2016 omistukseensa 70,9 % Farenta Oy:stä, suomalaisesta lääkeyrityksille ja apteekeille palveluita tarjoavasta yrityksestä. Lisäksi Oriolalla on sopimuksen mukaan velvollisuus ostaa loput Farentan osakkeista. Farentan tulos ja tase on yhdistetty 100 %:sti Palvelut-segmenttiin 1.9.2016 alkaen.
Vuoden 2016 aikana Oriola hankki Apotek Hjärtat:ilta kahdeksan apteekkia Ruotsissa. Apteekit on yhdistetty Kuluttaja-segmenttiin osana Kronans Apotek AB:tä.
Lopetetut toiminnot
Oriola julkisti 13.7.2017 päätöksensä myydä Baltian maiden liiketoiminnot. Oriola ilmoitti 14.8.2017 myyvänsä Baltian liiketoiminnot toimivalle johdolle. Kesäkuusta 2017 lähtien Baltian liiketoiminnot on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi. Luokittelun mukaisesti konserni on uudelleenluokitellut vertailukausien tiedot tuloslaskelmassa. Baltian liiketoimintojen myynti saatiin päätökseen 18.10.2017.
| Tulos lopetetuista toiminnoista | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 10-12 | 10-12 | 1-12 | 1-12 |
| Liikevaihto | 4,2 | 13,7 | 48,9 | 54,1 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,2 |
| Materiaaliostot | -3,9 | -11,0 | -40,1 | -43,6 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | 0,0 | -1,1 | -3,2 | -4,3 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,3 | -1,5 | -4,0 | -5,0 |
| Käyttökate | 0,0 | 0,1 | 1,8 | 1,4 |
| Poistot | 0,0 | -0,1 | -0,2 | -0,2 |
| Liikevoitto | 0,0 | 0,1 | 1,6 | 1,2 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 0,0 | -0,0 | -0,0 | -0,0 |
| Tulos ennen veroja | 0,0 | 0,1 | 1,6 | 1,2 |
| Tuloverot | -0,0 | -0,0 | -0,3 | -0,2 |
| Tilikauden tavanomaisen toiminnan tulos | 0,0 | 0,0 | 1,3 | 1,0 |
| Arvonalentumistappio myytäväksi luokitelluista omaisuueristä | - | - | -0,7 | - |
| Liiketoimintojen myyntitappio | -0,3 | - | -0,3 | - |
| Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista | -0,2 | 0,0 | 0,3 | 1,0 |
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
22 (27)
| Myydyt varat ja velat | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Milj. eur | 1-12 | 1-12 |
| Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet | 0,0 | - |
| Aineelliset hyödykkeet | 0,0 | - |
| Laskennalliset verosaamiset | 0,0 | - |
| Vaihto-omaisuus | 8,7 | - |
| Myynti- ja muut saamiset | 10,3 | - |
| Rahavarat | 2,1 | - |
| Varat yhteensä | 21,1 | - |
| Ostovelat ja muut velat | 13,3 | - |
| Velat yhteensä | 13,3 | - |
| Myyty nettovarallisuus | 7,8 | - |
| Lopetettujen toimintojen rahavirrat | 2017 | 2016 |
| --- | --- | --- |
| Milj. eur | 1-12 | 1-12 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 2,2 | -0,6 |
| Investointien rahavirta | -0,1 | -0,2 |
| Rahoituksen rahavirta | -0,2 | 0,7 |
| Rahavirrat yhteensä | 1,9 | -0,0 |
| Rahana saatu vastike | 8,1 | - |
| Lopetettujen liiketoimintojen rahavarat | -2,1 | - |
| Rahavirtavaikutus | 6,1 | - |
| Lopetettujen toimintojen myyntitappio | 2017 | 2016 |
| --- | --- | --- |
| Milj. eur | 1-12 | 1-12 |
| Rahana saatu vastike | 8,1 | - |
| Myyty nettovarallisuus | -7,8 | - |
| Myynnistä aiheutuneet kulut | -0,2 | - |
| Yhteensä | 0,1 | - |
| Muuntoerot, jotka on luokiteltu uudelleen muista | ||
| laajan tuloksen eristä konsernin tuloslaskelmaan | -0,3 | - |
| Lopetettujen toimintojen myyntitappio | ||
| yhteensä | -0,3 | - |
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
| Aineellisten hyödykkeiden muutokset | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Milj. eur | 1-12 | 1-12 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 71,5 | 72,7 |
| Liiketoimintojen yhdistäminen | 0,0 | 1,9 |
| Lisäykset | 25,4 | 16,0 |
| Vähennykset | -0,3 | -2,1 |
| Siirto tase-erien välillä | -0,5 | - |
| Poistot, jatkuvat toiminnot | -15,2 | -15,1 |
| Poistot, lopetetut toiminnot | -0,1 | -0,2 |
| Arvonalentumiset, lopetetut toiminnot 1) | -0,5 | - |
| Kurssierot | -1,3 | -1,8 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 79,0 | 71,5 |
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
23 (27)
| Liikearvon muutokset | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Milj. eur | 1-12 | 1-12 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 286,8 | 256,5 |
| Lisäykset | 2,6 | 45,1 |
| Arvonalentumiset, jatkuvat toiminnot | - | -6,4 |
| Arvonalentumiset, lopetetut toiminnot 1) | -0,3 | - |
| Kurssierot | -6,5 | -8,4 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 282,7 | 286,8 |
| Muiden aineettomien hyödykkeiden muutokset | 2017 | 2016 |
| --- | --- | --- |
| Milj. eur | 1-12 | 1-12 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 76,2 | 63,2 |
| Liiketoimintojen yhdistäminen | - | 1,6 |
| Lisäykset | 16,5 | 24,1 |
| Vähennykset | -0,1 | -0,0 |
| Siirto tase-erien välillä | 0,5 | - |
| Poistot, jatkuvat toiminnot | -10,5 | -10,5 |
| Poistot, lopetetut toiminnot | -0,0 | -0,0 |
| Arvonalentumiset, lopetetut toiminnot 1) | -0,0 | - |
| Kurssierot | -1,5 | -2,1 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 81,2 | 76,2 |
1) Baltian liiketoimintoihin liittyvien varojen ja velkojen arvostaminen käypään arvoon
Johdannaissopimukset
| 31.12.2017 | Positiivinen käypä arvo | Negatiivinen käypä arvo | Sopimusten nimellisarvot |
|---|---|---|---|
| Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset | |||
| Koronvaihtosopimukset | - | 0,6 | 52,8 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | |||
| Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset | 0,2 | 0,1 | 18,0 |
| 31.12.2016 | Positiivinen käypä arvo | Negatiivinen käypä arvo | Sopimusten nimellisarvot |
| Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset | |||
| Koronvaihtosopimukset | - | 0,9 | 54,4 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | |||
| Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset | 0,1 | - | 12,1 |
Konsernin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset liittyvät lähinnä konsernin sisäisten transaktioiden suojaamiseen. Johdannaisten käyvät arvot on kirjattu taseeseen bruttomääräisinä, sillä konsernin johdannaissopimuksiin liittyvät eri netottamissopimukset liittyvät credit event -tapahtumiin eivätkä mahdollista netotusta tilinpäätöksessä. Konserni ei ole antanut tai saanut vakuuksia johdannaisvastapuolilta.
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
24 (27)
Käyvän arvon hierarkia
31.12.2017
| Milj. eur | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Käypään arvoon arvostetut varat | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | - | 0,2 | - | 0,2 |
| Käypään arvoon arvostetut velat | ||||
| Johdannaissopimukset - suojauslaskennassa | - | 0,4 | - | 0,4 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | - | 0,2 | - | 0,2 |
| Ehdollinen vastike | - | - | 2,5 | 2,5 |
31.12.2016
| Milj. eur | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Käypään arvoon arvostetut varat | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset | - | 0,1 | - | 0,1 |
| Käypään arvoon arvostetut velat | ||||
| Johdannaissopimukset - suojauslaskennassa | - | 0,9 | - | 0,9 |
| Ehdollinen vastike | - | - | 2,7 | 2,7 |
Taso 1: Identtiset omaisuuserien tai velkojen noteeratut hinnat toimivilla markkinoilla
Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on todettavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuna)
Taso 3: Omaisuuserää tai velkaa koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)
Täsmäytyslaskelma tason 3 mukaan käypään arvoon arvostetuista rahoitusveloista
| Milj. eur | |
|---|---|
| Tasearvo 31.12.2016 | 2,7 |
| Kirjaukset rahoituskuluihin | -0,0 |
| Käypään arvoon arvostettavien rahoitusvelkojen vähennys | -0,2 |
| Tasearvo 31.12.2017 | 2,5 |
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin (taso 3) sisältyy arvio ehdollisesta ja siirtyvästä hankintahinnasta.
Vakuudet ja vastuusitoumukset
| Milj. eur | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Annetut vakuudet | ||
| Annetut takaukset konserniyhtiöiden puolesta | 7,5 | 8,3 |
| Annetut takaukset muiden yhtiöiden puolesta | - | 1,0 |
| Annetut yrityskiinnitykset | 3,3 | 3,4 |
| Muut takaukset ja vastuut | 1,2 | 1,0 |
| Yhteensä | 12,1 | 13,6 |
| Leasing-vastuut | 1,0 | 0,9 |
| Ei purettavissa olevat vuokrasopimukset | 54,7 | 59,2 |
Merkittävimmät konserniyhtiöiden puolesta annetut takaukset liittyvät Ruotsin tukkukauppayhtiön ostovelkojen vakuudeksi annettuun pankkitakaukseen. Oriola Oyj on antanut lisäksi 2,1 (2,7) miljoonaa euroa emoyhtiötakauksia tytäryhtiöiden ostovelkojen vakuudeksi.
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
25 (27)
Lähipiiritapahtumat
Lähipiirin Oriola konsernissa katsotaan kuuluvan Oriola Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja, Oriola konsernin johtoryhmän muut jäsenet, edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet, edellä mainittujen henkilöiden määräysvalta yhteisöt, konserniyhtiöt ja yhteisyritykset.
Oriolan ja Keskon yhteinen terveys- ja hyvinvointituotteiden kauppaketju sai kilpailuviranomaisen hyväksynnän kesäkuussa 2017, ja yhtiöiden välinen yhteisyrityssopimus tuli voimaan 30.6.2017. Oriola raportoi 50 prosentin osuutensa yhteisyrityksen, Hehku Kauppa Oy:n tuloksesta osana Kuluttaja-segmentin liikevoittoa. Liiketapahtumat Hehku Kauppa Oy:n kanssa on esitetty alla olevassa taulukossa. Konsernilla ei ole merkittäviä liiketapahtumia muun lähipiirin kanssa.
| Liiketapahtumat yhteisyrityksen kanssa | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Milj. eur | 1-12 | 1-12 |
| Liikevaihto | 0,1 | - |
| Myynti- ja muut saamiset | 0,9 | - |
Segmentti-informaatio, jatkuvat toiminnot
1-12/2017
| Milj. eur | Kuluttaja | Palvelut | Terveyden-huolto | Konsernierät | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen laskutus | 780,3 | 2 484,9 | 71,1 | - | 3 336,3 |
| Sisäinen laskutus | 0,2 | 347,7 | 0,0 | -347,9 | - |
| Laskutus | 780,5 | 2 832,6 | 71,2 | -347,9 | 3 336,3 |
| Ulkoinen liikevaihto | 761,8 | 695,2 | 70,7 | - | 1 527,7 |
| Sisäinen liikevaihto | 0,2 | 347,7 | 0,0 | -347,9 | - |
| Liikevaihto | 762,0 | 1 042,9 | 70,7 | -347,9 | 1 527,7 |
| Liikevoitto | 25,2 | 21,4 | -1,7 | -7,1 | 37,8 |
| Oikaistu liikevoitto | 25,2 | 22,6 | -1,7 | -6,1 | 39,9 |
| Varat | 424,1 | 401,4 | 48,5 | 48,5 | 922,4 |
| Velat | 58,6 | 526,9 | 8,2 | 131,0 | 724,7 |
| Investoinnit | 9,1 | 22,3 | 3,9 | 10,8 | 46,1 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 17,0 | 5,4 | 3,0 | 0,3 | 25,7 |
| Henkilömäärä keskimäärin | 1 582 | 929 | 129 | 47 | 2 686 |
1-12/2016
| Milj. eur | Kuluttaja | Palvelut | Terveyden-huolto | Konsernierät | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen laskutus | 790,2 | 2 537,6 | 36,3 | - | 3 364,2 |
| Sisäinen laskutus | - | 362,2 | - | -362,2 | - |
| Laskutus | 790,2 | 2 899,8 | 36,3 | -362,2 | 3 364,2 |
| Ulkoinen liikevaihto | 771,9 | 780,4 | 36,2 | - | 1 588,6 |
| Sisäinen liikevaihto | - | 362,2 | - | -362,2 | - |
| Liikevaihto | 771,9 | 1 142,6 | 36,2 | -362,2 | 1 588,6 |
| Liikevoitto | 32,5 | 32,6 | -7,6 | 0,1 | 57,6 |
| Oikaistu liikevoitto | 33,1 | 33,7 | -1,0 | -6,0 | 59,9 |
| Varat 1) | 448,1 | 327,1 | 44,5 | 105,7 | 925,4 |
| Velat 1) | 71,1 | 495,1 | 5,8 | 148,2 | 720,3 |
| Investoinnit | 17,4 | 14,4 | 44,5 | 12,2 | 88,6 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 17,1 | 5,6 | 9,0 | 0,3 | 32,0 |
| Henkilömäärä keskimäärin | 1 602 | 701 | 80 | 42 | 2 425 |
1) Lopetetut toiminnot sisältyvät konsernieriin
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
26 (27)
Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot, jatkuvat toiminnot
1-12/2017
| Milj. eur | Ruotsi | Suomi | Muut maat | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 1 060,1 | 376,4 | 91,2 | 1 527,7 |
| Varat | 691,2 | 231,2 | 0,0 | 922,4 |
| Investoinnit | 30,0 | 16,0 | - | 46,1 |
| Henkilömäärä keskimäärin | 1 940 | 745 | 2 | 2 686 |
1-12/2016
| Milj. eur | Ruotsi | Suomi | Muut maat | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 1 143,1 | 372,4 | 73,1 | 1 588,6 |
| Varat 1) | 664,1 | 242,1 | 19,2 | 925,4 |
| Investoinnit | 44,7 | 43,9 | - | 88,6 |
| Henkilömäärä keskimäärin | 1 927 | 498 | 1 | 2 425 |
1) Sisältää lopetetut toiminnot
Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytystaulukko
| Laskutus, jatkuvat toiminnot | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 10-12 | 10-12 | 1-12 | 1-12 |
| Liikevaihto | 395,2 | 411,2 | 1 527,7 | 1 588,6 |
| + Kaupintavaraston hankintameno | 471,6 | 442,5 | 1 789,6 | 1 757,1 |
| + Annetut kassa-alennukset | 4,7 | 4,8 | 19,0 | 18,6 |
| Laskutus, jatkuvat toiminnot | 871,6 | 858,5 | 3 336,3 | 3 364,2 |
| Oikaistu käyttökate, jatkuvat toiminnot | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
| Milj. eur | 10-12 | 10-12 | 1-12 | 1-12 |
| Liikevoitto | 3,9 | 14,1 | 37,8 | 57,6 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 6,3 | 6,5 | 25,7 | 32,0 |
| Osuus yhteisyrityksen tuloksesta | 0,6 | - | 1,1 | - |
| Käyttökate | 10,8 | 20,6 | 64,6 | 89,6 |
| Käyttökatetta oikaisevat erät | 2,3 | 1,1 | 3,0 | -4,2 |
| Oikaistu käyttökate, jatkuvat toiminnot | 13,1 | 21,7 | 67,6 | 85,4 |
Oikaisuerät
Oikaistu käyttökate ja liikevoitto ei sisällä liiketoimintojen tai omaisuuserien myynneistä tai lopetuksista aiheutuvia voittoja tai tappioita, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuvia voittoja tai tappioita, liikearvon ja muiden pitkäaikaisten varojen arvonalentumistappioita tai muita, harvoin tapahtuvan asian seurauksena syntyviä tuottoja tai kuluja. Lisäksi yhtiö esittää arviomuutokset liiketoimintahankintojen ehdollisen vastikkeen toteutumisesta oikaisuerinä.
| Liikevoittoa oikaisevat erät | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 10-12 | 10-12 | 1-12 | 1-12 |
| Uudelleenjärjestelykulut | 0,0 | -0,4 | -0,3 | -1,4 |
| Toimitusjohtajan sopimuksen päättämiseen liittyvät kulut | -0,4 | - | -0,4 | - |
| Arvonalentumiset | - | 0,0 | - | -6,4 |
| Ehdollisen vastikkeen arvostaminen | 0,2 | -0,1 | 0,2 | 6,3 |
| Suomen toimitusvaikeuksiin liittyneistä sopimusrikkomuksista johtuvat vaateet | -1,2 | - | -1,2 | - |
| Muut erät | -0,8 | -0,8 | -0,4 | -0,7 |
| Oikaisuerät yhteensä | -2,3 | -1,2 | -2,1 | -2,2 |
Oriola Oyj:n tilinpätöstiedote 1.1.–31.12.2017
27 (27)
Oikaisuerät vuonna 2017 koostuvat uudelleenjärjestelykuluista, Oriolan ja Keskon välisen yhteisyrityksen valmistelukustannuksista Kuluttaja-liiketoiminnassa, toimitusjohtajan sopimuksen päättämiseen liittyvistä korvauksista, Suomen toimitusvaikeuksiin liittyneistä sopimusrikkomuksista johtuneista velvoitteista, merkittävien liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien projektien kustannuksista sekä oikaisusta liittyen Ruotsin Kuluttaja-liiketoimintoihin kohdistuviin pitkäaikaisiin varoihin. Oikaisuerät vuonna 2016 liittyvät uudelleenjärjestelykuluihin Kuluttaja- ja Palvelut -liiketoiminnoissa. Arvonalentumiset ja ehdollisen vastikkeen arvostaminen vuonna 2016 liittyvät Svensk Dosiin.