AI assistant
Oriola Oyj — Earnings Release 2009
Feb 11, 2010
3278_rns_2010-02-11_92ead862-5366-4532-95f7-8a512ef8cd19.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
Oriola-KD Oyj:n pörssitiedote 11.2.2010 klo 8.30
Oriola-KD Oyj:n tilinpäätös 1.1. - 31.12.2009
Tässä katsauksessa esitetään Oriola-KD -konsernin (jäljempänä Oriola-KD) vuoden 2009 taloudelliset tiedot. Tilinpäätös 1.1.–31.12.2009 on laadittu IAS 34-standardin ja Oriola-KD:n uuden segmenttijaon mukaisesti ja luvut ovat tilintarkastettuja. Venäjältä ostetut vähittäis- ja tukkukauppayhtiöt on yhdistetty Oriola-KD:n lukuihin 1.4.2008 alkaen.
Avainlukuja 1.1. - 31.12.2009
- Liikevaihto kasvoi 8 prosenttia 1713,1 miljoonaa euroon (1-12/2008: 1580,8 miljoonaa euroa)
- Liikevoitto kasvoi 80 prosenttia 65,4 miljoonaa euroon (1-12/2008: 36,4 miljoonaa euroa)
- Nettotulos kasvoi 77 prosenttia 48,6 miljoonaa euroon (1-12/2008: 27,5 miljoonaa euroa)
- Tulos/osake oli 0,34 euroa (1-12/2008: 0,19 euroa)
- Liiketoiminnan nettorahavirta oli 100,9 miljoonaa euroa (1-12/2008: -18,1 miljoonaa euroa)
- Sijoitetun pääoman tuotto oli 18,7 prosenttia (1-12/2008: 13,5 prosenttia)
- Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2009 jaetaan osinkoa 0,12 euroa/osake (0,08 euroa/osake)
- Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan kasvavan vuonna 2010 edellisvuodesta
Avainlukuja 1.10. - 31.12.2009
- Liikevaihto kasvoi 8 prosenttia 486,5 miljoonaa euroon (10-12/2008: 449,1 miljoonaa euroa)
- Liikevoitto kasvoi 70 prosenttia 26,9 miljoonaa euroon (10-12/2008: 15,8 miljoonaa euroa)
- Nettotulos kasvoi 61 prosenttia 20,0 miljoonaa euroon (10-12/2008: 12,4 miljoonaa euroa)
- Tulos/osake oli 0,14 euroa (10-12/2008: 0,09 euroa)
Toimitusjohtaja Eero Hautaniemi: "Oriola-KD:n liiketoiminnot kehittyivät positiivisesti vuonna 2009. Liikevaihto kasvoi 8 prosenttia ja liikevoitto 80 prosenttia. Venäjän liiketoiminnan kasvu, toiminnan tehostaminen ja tehdyt investoinnit paransivat vuoden 2009 tulosta. Ruotsissa hankimme strategiamme mukaisesti maanlaajuisen apteekkiketjun ja olemme huolellisen valmistelun jälkeen valmiita aloittamaan apteekkiliiketoiminnan helmikuussa 2010."
Tulos
Oriola-KD:n liikevaihto vuonna 2009 oli 1713,1 miljoonaa euroa (1580,8 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 65,4 miljoonaa euroa (36,4 miljoonaa euroa). Tulos rahoituserien jälkeen oli 62,1 miljoonaa euroa (34,6 miljoonaa euroa) ja nettotulos 48,6 miljoonaa euroa (27,5 miljoonaa euroa). Vuoden 2009 osakekohtainen tulos oli 0,34 euroa (0,19 euroa).
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 486,5 miljoonaa euroa (449,1 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 26,9 miljoonaa euroa (15,8 miljoonaa euroa). Tulos rahoituserien jälkeen oli 25,4 miljoonaa euroa (14,4 miljoonaa euroa) ja nettotulos 20,0 miljoonaa euroa (12,4 miljoonaa euroa). Neljännen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli 0,14 euroa (0,09 euroa).
Oriola-KD panosti Venäjän liiketoiminnan kehittämiseen, valmistautumiseen Ruotsin apteekkimarkkinan muutokseen ja toiminnan tehostamiseen. Ruotsin markkinamuutokseen valmistautumisen kustannukset vuonna 2009 olivat 11,7 miljoonaa euroa, josta 3,7 miljoonaa euroa kirjattiin neljännellä vuosineljänneksellä. Valmistelukustannukset sisältävät yrityskaupan neuvonantajien palkkiot.
Oriola-KD:n rahoituskustannukset vuonna 2009 olivat 3,3 miljoonaa euroa (1,8 miljoonaa euroa). Rahoituskustannuksien kasvu johtui lähinnä Venäjän yrityskaupan toteuttamisesta huhtikuussa 2008. Verot vuonna 2009 olivat 13,4 miljoonaa euroa (7,2 miljoonaa euroa). Veroina on huomioitu vuoden 2009 tulosta vastaava vero.
Sijoitetun pääoman tuotto oli 18,7 prosenttia (13,5 prosenttia) ja oman pääoman tuotto 22,1 prosenttia (14,1 prosenttia) vuonna 2009.
Tase, rahoitus ja kassavirta
Oriola-KD:n taseen loppusumma 31.12.2009 oli 923,1 miljoonaa euroa (790,6 miljoonaa euroa). Rahavarat vuoden 2009 lopussa olivat 133,7 miljoonaa euroa (46,5 miljoonaa euroa). Oma pääoma oli 254,2 miljoonaa euroa (185,5 miljoonaa euroa) ja omavaraisuusaste 29,2 prosenttia (25,1 prosenttia).
Korolliset nettovelat joulukuun 2009 lopussa olivat 16,0 miljoonaa euroa (62,2 miljoonaa euroa) ja nettovelkaantumisaste 6,3 prosenttia (33,5 prosenttia). Vuoden 2009 lopun 149,7 miljoonan euron (108,7 miljoonaa euroa) korolliset velat sisältävät 51,6 miljoonan euron apteekkien ennakkomaksut Suomessa, Venäjän yhtiöiden jäljelle jäävän 25 prosentin omistusosuuden ennakoidun noin 63,6 miljoonan euron loppukauppahintaan liittyvän velan ja rahoitusleasingvelat 0,4 miljoonaa euroa. Lisäksi Oriola-KD:llä on 150 miljoonan euron yritystodistusohjelma, josta vuoden 2009 lopussa oli käytössä noin 34,2 miljoonaa euroa.
Pitkäaikaisen maksuvalmiuden turvaamiseksi Oriola-KD Oyj allekirjoitti 70,0 miljoonan euron ja Kronans Droghandel Retail AB 126,8 miljoonan euron (1,3 miljardia SEK) pitkäaikaiset luottojärjestelyt neljän pankin kanssa vuoden 2009 neljännellä vuosineljänneksellä. Lainasopimusten kovenantit perustuvat Oriola-KD:n nettovelan ja käyttökatteen suhteeseen sekä nettovelkaantumisasteeseen. Vuoden 2009 lopussa lainasopimusten lainakovenantitehdot täyttyivät selvästi. Oriola-KD:n 196,8 miljoonan euron sitovat pitkäaikaiset luottolimiittisopimukset ja 39,5 miljoonan euron lyhytaikaiset tililimitit pankkien kanssa olivat käyttämättä katsauskauden lopussa.
Liiketoiminnan nettorahavirta vuonna 2009 oli 100,9 miljoonaa euroa (-18,1 miljoonaa euroa), josta käyttöpääoman muutokset olivat 37,9 miljoonaa euroa (-52,2 miljoonaa euroa). Käyttöpääoma pieneni lähinnä Ruotsin tukkukauppayhtiön 49,8 miljoonan euron ei palautumisoikeudellisten myyntisaamisten myynnin seurauksena. Myyntisaamisten myynti aloitettiin Kronans Droghandel Retail AB:n pääomasijoituksen rahoittamiseksi vuoden 2009 viimeisellä vuosineljänneksellä.
Investointien nettorahavirta oli -28,0 miljoonaa euroa (-75,3 miljoonaa euroa), mikä sisältää Venäjän yhtiöiden 75 prosentin omistusosuuden hankintaan liittyvän 21,7 miljoonan euron lisäkauppahinnan maksun helmikuussa 2009. Kassavirta investointien jälkeen vuonna 2009 oli 72,9 miljoonaa euroa (-93,4 miljoonaa euroa). Rahoituksen rahavirta sisältää toukokuussa maksetun 11,3 miljoonan euron osingon ja kesäkuussa toteutetun 20,6 miljoonan euron suunnatun osakeannin.
Investoinnit
Vuoden 2009 investoinnit olivat 47,4 miljoonaa euroa (125,7 miljoonaa euroa), jotka liittyvät lähinnä Venäjän yhtiöiden jäljelle jäävän 25 prosentin omistusosuuden ennakoidun loppukauppahinnan kasvuun, Kronans Droghandel AB:n vähemmistöosuuden ostoon Ruotsissa ja operatiivisiin ylläpito- ja käyttöomaisuusinvestointeihin.
Henkilöstö
Oriola-KD:n henkilöstön määrä 31.12.2009 oli 4299 (4709), josta 15 prosenttia työskenteli Suomessa (14 prosenttia), 10 prosenttia Ruotsissa (8 prosenttia), 70 prosenttia Venäjällä (74 prosenttia) sekä Baltian maissa ja Tanskassa yhteensä 5 prosenttia (4 prosenttia).
Muutokset johtoryhmässä
Venäjän Lääkkeiden vähittäiskaupan johtaja Henry Fogels, Venäjän Lääkkeiden tukkukaupan johtaja Vladimir Kniazev ja Ruotsin Lääkkeiden tukkukaupan johtaja Thomas Gawell on nimitetty Oriola-KD-konsernin johtoryhmän jäseniksi 1.1.2010 alkaen. Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muodostivat 1.1.2010 alkaen:
- Eero Hautaniemi toimitusjohtaja
- Henry Fogels, johtaja, Lääkkeiden vähittäiskauppa, Venäjä
- Thomas Gawell, johtaja, Lääkkeiden tukkukauppa, Ruotsi
- Anne Kariniemi, osto- ja logistiikkajohtaja
- Vladimir Kniazev, johtaja, Lääkkeiden tukkukauppa, Venäjä
- Cecilia Marlow, johtaja, Lääkkeiden vähittäiskauppa, Ruotsi
- Jukka Niemi, johtaja, Lääkkeiden tukkukauppa, Suomi
- Ilari Vaalavirta, johtaja, Terveydenhuollon kauppa
- Kimmo Virtanen, varatoimitusjohtaja & CFO
Johtoryhmän lisäksi konsernissa toimii laajennettu johtoryhmä, johon kuuluvat johtoryhmän lisäksi konsernitoimintojen johtajat: henkilöstöhallinto, lakiasiat, rahoitus, talous, tietohallinto ja viestintä & sijoittajasuhteet.
Toimintasegmentit
Oriola-KD:n organisaatiorakenteen ja sisäisen raportoinnin mukaiset toimintasegmentit ovat Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa, Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa, Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa, Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa, Terveydenhuollon kauppa ja Hammashoidon kauppa.
Muutoksia Oriola Oy:n yhtiörakenteessa
Oriola-KD toteutti vuoden 2009 lopulla Oriola Oy:n osittaisjakautumisen. Jakautumisessa Lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa jatkaa Oriola Oy:ssä ja Oriola Oy:n pohjoismaissa harjoitettu Terveydenhuollon kaupan liiketoiminta siirtyi uuteen perustettavaan Oriola-KD Healthcare Oy:öön. Vuoden 2010 alussa voimaantulleen jakautumisen jälkeen Oriola-KD Oyj:llä on Suomessa kaksi 100 prosenttisesti omistettua liiketoimintaa harjoittavaa tytäryhtiötä, Oriola Oy ja Oriola-KD Healthcare Oy. Jakautuminen selkeyttää konsernirakennetta ja tehostaa liiketoimintojen operatiivista johtamista. Muutoksella ei ole vaikutusta Oriola-KD:n toimintasegmentteihin.
Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto vuonna 2009 oli 504,5 miljoonaa euroa (533,4 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 18,1 miljoonaa euroa (16,6 miljoonaa euroa).
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 125,6 miljoonaa euroa (144,0 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 4,4 miljoonaa euroa (4,7 miljoonaa euroa).
Lääkemarkkina kasvoi Suomessa 0,0 prosenttia (6,7 prosenttia) vuonna 2009. Viitehintajärjestelmän käyttöönotto huhtikuun alussa 2009 heikensi Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto vuonna 2009. Oriola-KD:n markkinaosuus Suomen lääkkeiden
tukkukaupassa oli 46,9 prosenttia (47,6 prosenttia) vuonna 2009 (lähde: IMS Health). Katsauskaudella ei tapahtunut merkittäviä markkinaosuuteen vaikuttavia päämiesmuutoksia.
Henkilöstön määrä Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa joulukuun 2009 lopussa oli 474 (425).
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto vuonna 2009 oli 547,0 miljoonaa euroa (535,9 miljoonaa euroa) ja liikevoitto -5,0 miljoonaa euroa (6,0 miljoonaa euroa).
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 159,0 miljoonaa euroa (125,9 miljoonaa euroa) ja liikevoitto -2,2 miljoonaa euroa (1,3 miljoonaa euroa).
Ruotsin markkinamuutokseen valmistautumisen kokonaiskustannukset vuonna 2009 olivat 11,7 miljoonaa euroa, josta 3,7 miljoonaa euroa kirjattiin neljännellä vuosineljänneksellä. Valmistautumisen kokonaiskustannuksesta 0,7 miljoonaa euroa on kirjattu konsernin kustannukseksi. Kustannukset sisältävät yrityskaupan neuvonantajien palkkiot. Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevoitto vuonna 2009 ilman hankkeeseen liittyviä valmistelukustannuksia oli 5,9 miljoonaa euroa.
Lääkemarkkina kasvoi Ruotsissa 2,4 prosenttia (4,1 prosenttia) vuonna 2009. Oriola-KD:n markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa oli 41,2 prosenttia (43,8 prosenttia) vuonna 2009 (lähde: IMS Health). Katsauskauden aikana Oriola-KD:n jakelusta poissiirtyneitä lääkevalmistajia olivat Schering-Plough ja Organon.
Maanlaajuisen apteekkiketjun hankinta Ruotsissa
Oriola-KD:n ja KF:n (Kooperativa Förbundet) yhteisyritys Kronans Droghandel Retail AB allekirjoitti marraskuussa 2009 Apoteket AB:n (julk.) kanssa sopimuksen, jolla se hankkii maanlaajuisen 171 apteekkia sisältävän apteekkiklusterin koko osakekannan. Kaupan kohteena olevien 171 apteekin Proforma liikevaihto vuonna 2008 oli 4,4 miljardia Ruotsin kruunua (SEK), ja apteekkien osuus Ruotsin apteekkimarkkinasta oli 14,5 prosenttia. Apteekkien Proforma liikevoitto sisältäen keskimääräiset Apoteket AB:n hallinnolliset kulut oli 183 miljoonaa Ruotsin kruunua (SEK) vuonna 2008, 4,2 prosenttia liikevaihdosta. Hankittavan apteekkiklusterin nettovelat olivat elokuun 2009 lopussa yhteensä 136 miljoonaa Ruotsin kruunua (SEK). Apteekkiklusterin henkilöstömäärä vuoden 2008 lopussa oli 931. Yrityskaupan käteishinnan arvioidaan olevan noin 1,56 miljardia Ruotsin kruunua (SEK). Kaupan arvioidaan toteutuvan vuoden 2010 ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Oriola-KD ja KF perustivat yhteisyritys Kronans Droghandel Retail AB:n. Osakassopimuksen mukaan Oriola-KD:n omistusosuus uudesta yhtiöstä on 80 prosenttia ja KF:n osuus 20 prosenttia. Kronans Droghandel Retail AB:n hallituksen jäsenistä neljä on Oriola-KD:n nimeämää ja yksi KF:n. Yhteistyö mahdollistaa Kronans Droghandel Retail AB:lle uusien apteekkien perustamisen KF:n omistamien Coop hyper- ja supermarkettien yhteyteen. Oriola-KD vastaa apteekkiketjun operatiivisesta kehittämisestä ja liiketoiminnan johtamisesta.
Henkilöstön määrä Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa joulukuun 2009 lopussa oli 309 (254), josta 40 (0) työskenteli vähittäiskaupassa ja 269 (254) tukkukaupassa.
Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto vuonna 2009 oli 480,7 miljoonaa euroa (Proforma 414,9 miljoonaa euroa), josta tukkukaupan liikevaihto oli 382,0 miljoonaa euroa (311,4 miljoonaa euroa) ja vähittäiskaupan liikevaihto 98,7 miljoonaa euroa (103,5 miljoonaa euroa).
Vuoden 2009 liikevoitto oli 44,5 miljoonaa euroa (Proforma 7,4 miljoonaa euroa). Venäjältä ostetut vähittäis- ja tukkukauppayhtiöt on yhdistetty Oriola-KD:n lukuihin 1.4.2008 alkaen.
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 148,2 miljoonaa euroa (127,3 miljoonaa euroa), josta tukkukaupan liikevaihto oli 120,7 miljoonaa euroa (94,6 miljoonaa euroa) ja vähittäiskaupan liikevaihto 27,5 miljoonaa euroa (32,7 miljoonaa euroa). Neljännen vuosineljänneksen liikevoitto oli 21,6 miljoonaa euroa (8,9 miljoonaa euroa).
Tehdyt investoinnit, lääkkeiden tukkukaupan volyymin kasvu, neljännelle vuosineljännekselle ajoittuvat liiketoiminnalle tyypilliset vuosihyvitteet, toiminnan tehostaminen ja vähittäiskaupan kannattavuuden parantuminen kasvattivat liikevoittoa vuonna 2009. Oriola-KD:llä oli vuoden 2009 lopussa 175 apteekkia Moskovan alueella (150 apteekkia). Neljännellä vuosineljänneksellä aloitettiin lääkkeiden tukkukauppatoiminta Rostov on Donissa Etelä-Venäjällä.
Venäjän lääkemarkkina kasvoi noin 20 prosenttia ja Oriola-KD:n liikevaihto kasvoi yli 40 prosenttia Venäjän ruplissa (RUB) vuonna 2009.
Henkilöstön määrä Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa joulukuun 2009 lopussa oli 3023 (3482), josta 1402 (1848) vähittäiskaupassa ja 1621 (1634) tukkukaupassa.
Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto vuonna 2009 oli 35,7 miljoonaa euroa (37,4 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 0,9 miljoonaa euroa (1,1 miljoonaa euroa).
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 10,3 miljoonaa euroa (9,2 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 0,3 miljoonaa euroa (0,3 miljoonaa euroa).
Haasteellinen markkinatilanne Baltian maissa heikensi liikevaihtoa ja liikevoittoa. Oriola-KD lopetti vuonna 2009 Latvian pienimuotoisen apteekkitoiminnan.
Henkilöstön määrä Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa joulukuun 2009 lopussa oli 138 (157).
Terveydenhuollon kauppa
Terveydenhuollon kaupan liikevaihto vuonna 2009 oli 145,1 miljoonaa euroa (155,2 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 8,9 miljoonaa euroa (7,9 miljoonaa euroa).
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 43,4 miljoonaa euroa (42,7 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 2,4 miljoonaa euroa (1,7 miljoonaa euroa).
ConvaTec haavanhoito- ja avannetuotteiden liiketoiminnan myynti toisella vuosineljänneksellä tuotteiden valmistajalle Suomessa paransi vuoden 2009 liikevoittoa. Oriola-KD allekirjoitti joulukuussa 2009 viisivuotisen sopimuksen terveydenhuollon tuotteiden varastointi- ja materiaalihallintapalvelusta Skånen ja Hallandin maakuntien kanssa Ruotsissa. Sopimus astuu voimaan huhtikuussa 2010 ja sen vuotuinen liikevaihto on noin 35 miljoonaa euroa. Järjestelyssä Oriola-KD:n palvelukseen siirtyy noin 50 henkilöä.
Henkilöstön määrä 31.12.2009 Terveydenhuollon kauppa -liiketoimintasegmentissä oli 355 (390).
Hammashoidon kauppa
Hammashoidon kaupan liikevoitto oli 3,9 miljoonaa euroa (2,1 miljoonaa euroa) vuonna 2009.
Neljännen vuosineljänneksen liikevoitto oli 1,2 miljoonaa euroa (0,8 miljoonaa euroa).
Liikevoitto parani lähinnä Suomen, Ruotsin ja Tanskan liiketoiminnan positiivisen kehityksen seurauksena.
Oriola-KD:n ja Lifco AB:n hammashoidon kaupan liiketoiminnot yhdistettiin vuonna 2007. Oriola-KD:n omistusosuus Hammashoidon kaupan liiketoiminnasta on 30 prosenttia ja Lifcon omistusosuus 70 prosenttia.
Ympäristö
Oriola-KD tukee kestävää kehitystä toiminnassaan ja huomioi ympäristönäkökohdat noudattamalla liiketoimintaansa soveltuvaa ympäristöjärjestelmää, jonka tavoitteena on minimoida ympäristön kuormitusta. Kuljetukset ja suurten tavaravirtojen logistinen hallinta ovat olennainen osa Oriola-KD:n liiketoimintaa. Jakelun tehokkuus ja taloudellisuus perustuvat aikataulutettuun reittiverkostoon, johon tavarantoimitukset ajoitetaan tavoitteena kuljetusten minimoiminen. Ajosuoritteet optimoidaan tähän tarkoitukseen kehitetyllä tietojärjestelmällä. Toimitukset vakioasiakkaille pakataan Suomessa ja Ruotsissa kierrätettäviin muovilaatikoihin, jotka kestävät satoja toimituskertoja. Suuret tavaramäärät toimitetaan kierrätettävissä pahvipakkauksissa, kuormalavoissa ja rullakoissa.
Jätteiden vähentäminen, uudelleenkäyttö, lajittelu ja kierrätys ovat keskeisiä periaatteita jätehuollossa. Lääke- ja muut ongelmajätteet lajitellaan ja toimitetaan hävitetäviksi ongelmajätelaitokselle lääke- ja ympäristöviranomaisten edellyttämin menetelmin.
Lähipiiri
Lähipiirin Oriola-KD-konsernissa katsotaan kuuluvan emoyhtiö Oriola-KD Oyj, tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt, Oriola-KD Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja, Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muut jäsenet, edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet, edellä mainittujen henkilöiden määräysvaltayhteisöt sekä Oriolan Eläkesäätiö. Konsernilla ei ole merkittäviä liiketapahtumia lähipiirin kanssa lukuun ottamatta etuuspohjaisia eläkekuluja Oriolan Eläkesäätiön kanssa. Oriola-KD Oyj:n tilinpäätöksen liitetiedoissa on lisätietoa veloista saman konsernin yrityksille ja annetuista vakuuksista samaan konserniin kuuluvien yrityksien puolesta. Oriola-KD Oyj ei ole antanut merkittäviä vakuuksia samaan konserniin kuuluvien yrityksien puolesta.
Oriola-KD Oyj:n osakkeet
Oriola-KD Oyj:n A- ja B-sarjan osakkeiden vaihto vuonna 2009:
| Osakkeiden vaihto | tammi-joulukuu 2009 | tammi-joulukuu 2008 | ||
|---|---|---|---|---|
| A-sarja | B-sarja | A-sarja | B-sarja | |
| Vaihto, milj. kpl | 7,2 | 104,5 | 5,5 | 41,3 |
| Vaihto, milj. euroa | 19,5 | 298,5 | 12,0 | 98,1 |
| Ylin kurssi, euroa | 4,41 | 4,43 | 3,10 | 3,10 |
| Alin kurssi, euroa | 1,29 | 1,30 | 1,22 | 1,20 |
| Päätöskurssi kauden lopussa, euroa | 4,39 | 4,40 | 1,30 | 1,30 |
Katsauskaudella Oriola-KD Oyj:n osakkeita vaihdettiin, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 76,0 prosenttia (33,0 prosenttia) koko osakemäärästä. Osakkeiden vaihto sarja A:n keskimääräisestä osakemäärästä oli 14,9 prosenttia (11,2 prosenttia) ja sarja B:n keskimääräisestä osakemäärästä, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 105,8 prosenttia (45,0 prosenttia).
Oriola-KD Oyj:n markkina-arvo 31.12.2009 oli 665,1 miljoonaa euroa (184,5 miljoonaa euroa).
Oriola-KD Oyj:n hallitus päätti 19.3.2009 varsinaisen yhtiökokouksen 13.3.2007 antaman valtuutuksen nojalla suunnatusta maksuttomasta osakeannista, jossa luovutettiin yhteensä 150.480 kappaletta yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita yhtiön toimitusjohtajalle ja eräille Oriola-KD-konsernin johtoryhmän ja laajennetun johtoryhmän jäsenille osana konsernin ylimmän johdon osakepalkkiojärjestelmää. Nämä osakkeet edustivat noin 0,11 % yhtiön kaikista osakkeista ja noin 0,01 % kokonaisäänimäärästä.
Oriola-KD Oyj:n hallitus päätti 3.6.2009 varsinaisen yhtiökokouksen 16.4.2009 antaman valtuutuksen nojalla suunnatusta maksullisesta osakeannista, jossa laskettiin liikkeeseen 9.350.000 uutta B-sarjan osaketta institutionaalisille sijoittajille. Suunnatussa annissa liikkeeseen lasketut uudet B-sarjan osakkeet merkittiin kaupparekisteriin, ja ne otettiin kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla 8.6.2009 yhdessä vanhojen B-sarjan osakkeiden kanssa. Osakeannin jälkeen yhtiössä on yhteensä 151.257.828 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 48.392.203 kappaletta ja B-sarjan osakkeita oli 102.865.625 kappaletta.
Keskinainen työeläkevakuutusyhtiö Varma ilmoitti 29.6.2009 Oriola-KD Oyj:lle arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 §:n mukaisesti, että sen osuus Oriola-KD Oyj:n osakkeiden tuottamasta äänimäärästä oli 26.6.2009 tehtyjen osakekauppojen johdosta noussut 5,21 %:iin äänimäärästä eli yli yhden kahdeskymmenesosan (1/20).
Yhtiön hallussa on 343.472 omaa osaketta, jotka kaikki ovat B-sarjan osakkeita. Niiden osuus yhtiön osakkeista on 0,23 prosenttia ja äänimäärästä 0,03 prosenttia.
Joulukuun 2009 lopussa osakkeita oli yhteensä 151.257.828 kappaletta (141.907.828), joista A-sarjan osakkeita oli 47.667.359 kappaletta (48.692.203) ja B-sarjan osakkeita 103.590.469 kappaletta (93.215.625). Yhtiöjärjestyksen 3 §:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-sarjan osakkeiden muuntamista B-sarjan osakkeiksi. Vuoden 2009 aikana on A-sarjan osakkeita muunnettu B-sarjan osakkeiksi 1.024.844 kappaletta (2.553.202).
Yhtiökokouksen päätökset
Oriola-KD Oyj:n 16.4.2009 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2008 päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous päätti, että osinkona 31.12.2008 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella maksetaan 0,08 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin sille, joka osingonjaon täsmäytyspäivänä 21.4.2009 oli merkitty yhtiön osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli 15.5.2009.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi edelleen seitsemän. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Harry Brade, Pauli Kulvik, Outi Raitasuo, Antti Remes, Olli Riikkala, Jaakko Uotila ja Mika Vidgren. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin edelleen Olli Riikkala. Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan toimikausipalkkioksi 44.000 euroa, hallituksen varapuheenjohtajan palkkioksi 27.500 euroa ja muiden jäsenten palkkioksi 22.000 euroa. Toimikausipalkkiot suoritetaan rahana. Hallituksen puheenjohtajalle suoritetaan kokouspalkkiona 800 euroa ja muille jäsenille 400 euroa kokoukselta. Kokouspalkkiot suoritetaan vastaavasti myös hallituksen tai yhtiön valiokuntien jäsenille. Hallituksen puheenjohtajalla on lisäksi puhelinetu. Matkakulut korvataan yhtiön matkasäännön mukaisesti.
Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi uudelleen PricewaterhouseCoopers Oy:n, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Heikki Lassila. Tilintarkastajan palkkiot maksetaan laskun mukaan.
Yhtiökokous päätti, että yhtiöjärjestyksen 3, 4, 7, 9, 10 ja 12 §:ää muutetaan. Muutosten keskeinen
sisältö on seuraava: Yhtiöjärjestyksen 3 §:ssä olevat maininnat vähimmäis- ja enimmäispääomasta poistettiin; Yhtiöjärjestyksen arvo-osuusjärjestelmää koskevaa 4 §:n määräystä yksinkertaistettiin sekä poistettiin täsmäytyspäivämenettelyä koskevat maininnat; Yhtiöjärjestyksen toiminimenkirjoitusoikeutta koskevan 7 §:n sanamuotoa muutettiin vastaamaan osakeyhtiölain terminologiaa; Yhtiöjärjestyksen 9 §:ssä olevat maininnat varatilintarkastajasta poistettiin. Muutoksen jälkeen yhtiössä on vain yksi tilintarkastaja, jonka tulee olla KHT-yhteisö; Varsinaista yhtiökokousta koskevan yhtiöjärjestyksen 10 §:n sanonnat muutettiin vastaamaan osakeyhtiölain terminologiaa sekä edellä esitettyä 9 §:ää koskevaa muutosta liittyen varatilintarkastajan valitsematta jättämiseen; Yhtiöjärjestyksen 12 §:n määräystä koskien yhtiökokouskutsuu muutettiin siten, että kutsu on toimitettava vähintään 21 päivää ennen yhtiökokousta.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien B-osakkeiden hankkimisesta. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 14.000.000 yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta, mikä määrä vastasi noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutusta voidaan käyttää vain siten, että yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa voi kulloinkin olla yhteensä enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista. Omat osakkeet hankitaan hallituksen päätöksen mukaisesti muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla B-osakkeiden hankintahetken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Osakkeet maksetaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja ohjeiden mukaisesti. Hallitus päättää, miten osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön jakokelpoista vapaata omaa pääomaa. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, mahdollisten yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen toteuttamiseksi, investointien rahoittamiseksi, käytettäväksi osana yhtiön kannustinjärjestelmiä taikka muutoin luovutettaviksi, yhtiöllä pidettäviksi tai mitätöitäviksi. Hallitus päättää kaikista muista B-osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa enintään kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutus kumoa yhtiökokouksen 17.3.2008 hallitukselle antaman valtuutuksen päättää yhtiön omien B-osakkeiden hankkimisesta.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön B-osakkeiden maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 28.000.000 yhtiön B-osaketta, mikä määrä vastasi noin 19,8 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Hallitukselle annettu valtuutus sisältää oikeuden poiketa suunnatulla annilla osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta edellyttäen, että poikkeamiseen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutusta voidaan edellä esitetyin rajoituksin käyttää muun muassa vastikkeen maksamiseksi yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen ja investointien rahoittamisessa ja toteuttamisessa, yhtiön omistuspohjan laajentamiseen, pääomarakenteen kehittämiseen taikka henkilöstön sitouttamiseen ja kannustamiseen. Valtuutuksen nojalla voidaan myös myydä yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Valtuutus sisältää hallitukselle oikeuden määrätä osakeannin ehdoista osakeyhtiölain mukaisilla tavoilla, mukaan lukien oikeuden päättää, kirjataanko merkintähinta kokonaan tai osittain sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon taikka osakepääomaan. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutus kumoa hallituksen aikaisemmin saamat osakeantivaltuutukset lukuun ottamatta 13.3.2007 pidetyn yhtiökokouksen hallitukselle antamaa valtuutusta, jonka nojalla hallitus voi päättää enintään 650.000 B-osaketta koskevan suunnatun maksuttoman osakeannin järjestämisestä johdon osakepalkkiojärjestelmän toteuttamiseksi.
Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset
Hallitus päätti yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa valita hallituksen varapuheenjohtajaksi edelleen Antti Remeksen. Hallituksen tarkastus- ja palkitsemisvaliokuntien kokoonpanot vahvistettiin seuraavasti:
Tarkastusvaliokunta:
Antti Remes, puheenjohtaja
Harry Brade
Outi Raitasuo
Mika Vidgren
Palkitsemisvaliokunta:
Olli Riikkala, puheenjohtaja
Pauli Kulvik
Jaakko Uotila
Hallituksen kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista.
Oriola-KD Oyj:n hallitus valitsi 12.11.2009 yhtiön nimeämisvaliokunnan jäseniksi seuraavat henkilöt:
Harry Brade,
Risto Murto,
Olli Riikkala,
Timo Ritakallio,
Seppo Salonen ja
Into Ylppö.
Valiokunnan puheenjohtajaksi valittiin Into Ylppö.
Hallituksen hyväksymän nimeämisvaliokunnan työjärjestyksen mukaan valiokunta on hallituksen perustama elin, jonka tehtävänä on valmistella ja antaa hallitukselle suositus varsinaiselle yhtiökokoukselle tehtävästä ehdotuksesta hallituksen kokoonpanoksi ja sen palkkioiksi.
Riskit
Oriola-KD:n hallitus on hyväksynyt yhtiön riskienhallintapolitiikan, jossa on määritelty riskienhallinnan toimintamalli, periaatteet, vastuut ja raportointi. Konsernin riskienhallinnalla pyritään tunnistamaan, arvioimaan ja hallitsemaan ne riskit, jotka mahdollisesti uhkaavat Oriola-KD:n toimintaa sekä asetettujen tavoitteiden saavuttamista. Konsernissa on määritelty riskienhallintaan liittyvät roolit ja vastuut.
Oriola-KD:n riskit luokitellaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä rahoitusriskeihin. Riskienhallinta on keskeinen osa Oriola-KD:n strategiaprosessia, operatiivista suunnittelua ja päivittäistä päätöksentekoa.
Oriola-KD on tunnistanut liiketoiminnassaan seuraavat merkittävimmät strategiset ja operatiiviset riskit:
- muutokset neuvotteluasemassa suhteessa tavarantoimittajiin ja asiakkaisiin
- Ruotsin markkinarakenteen muutosten vaikutukset liiketoimintakonsepteihin
- kustannustehokkuuden ja -joustavuuden ylläpitäminen
- kilpailukykyinen tuote- ja palvelutarjonta laajentuvilla ja konsolidoituvilla markkinoilla
- laajentumiseen liittyvät riskit uusilla markkinoilla ja liiketoiminta-alueilla, erityisesti Ruotsissa ja Venäjällä
- avainhenkilöiden sitoutuminen
Valuutta-, likviditeetti-, korko- ja luottoriskit ovat Oriola-KD:n keskeisimmät rahoitusriskit. Venäjän yritysoston arvioitu jäljelle jäävän 25 prosentin omistusosuuden USD-määräinen ennakoitu kauppahinta on suojattu konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti.
Toiminnan laajentuminen Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppaan kasvatti Oriola-KD:n uusiin markkinoihin ja liiketoiminta-alueisiin sekä rahoitukseen liittyviä riskejä. Valuuttariskit ovat Venäjään liittyvistä rahoitusriskeistä merkittävimmät: mahdollisilla Venäjän ruplan (RUB) arvon muutoksilla on vaikutusta Oriola-KD:n tulokseen ja omaan pääomaan. Oriola-KD on investoinut Venäjän yhtiöiden 75 %:n ostoon noin 90 miljoonaa euroa, ennakointut 25 %:n loppukauppahinnan olevan noin 64 miljoonaa euroa ja lisäksi lainoittanut pitkäaikaisesti yhtiöitä noin 64 miljoonalla eurolla joulukuun loppuun mennessä. Venäjän yhtiöillä ei ole konsernin ulkopuolisia lainoja.
Liikearvosta ja aineettomista oikeuksista tehdään vuosittain arvonalentumistestaukset, joilla saattaa olla heikentävää vaikutusta Oriola-KD:n tulokseen.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Venäjän yritysoston haltuunoton onnistuneella loppuunsaattamisella, vuoden 2010 alussa voimaantulevalla lääkkeiden hintasääntelyllä ja kiristyvällä kilpailulla on oleellinen vaikutus Oriola-KD:n lähiajan näkymiin Venäjällä. Ruotsin apteekkimarkkinan muutokseen liittyy epävarmuustekijöitä, joilla saattaa olla merkittävää vaikutusta Oriola-KD:n liiketoimintaan Ruotsissa.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Oriola-KD Oyj:n nimeämisvaliokunta on päättänyt suositella yhtiön hallitukselle, että se päättäisi ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle 7.4.2010, että hallituksen kokoonpano olisi seuraava:
- Hallituksen jäsenmääräksi vahvistettaisiin kahdeksan aikaisemman seitsemän jäsenen sijasta
- Hallituksen jäseniksi valittaisiin edelleen nykyiset hallituksen jäsenet: Harry Brade, Pauli Kulvik, Outi Raitasuo, Antti Remes, Olli Riikkala, Jaakko Uotila ja Mika Vidgren
- Hallituksen uudeksi jäseneksi valittaisiin Per Båtelson
- Hallituksen puheenjohtajaksi valittaisiin edelleen Olli Riikkala
Valiokunta ilmoitti lisäksi suosituksenaan, että hallituksen palkkiot maksettaisiin seuraavasti:
- Hallituksen puheenjohtaja: vuosipalkkio 48.400 euroa, kokouspalkkio 800 euroa kokoukselta, puhelinetu
- Hallituksen varapuheenjohtaja: vuosipalkkio 30.250 euroa, kokouspalkkio 400 euroa
- Hallituksen muut jäsenet: vuosipalkkio 24.200 euroa, kokouspalkkio 400 euroa
- Kokouspalkkiot suoritettaisiin vastaavasti myös hallituksen tai yhtiön valiokuntien jäsenille
- Vuosipalkkiot maksettaisiin 60-prosenttisesti rahana ja 40-prosenttisesti yhtiön osakkeina siten, että yhtiön 1-3/2010 osavuosikatsauksen julkistamisen jälkeen hallituksen jäsenille hankittaisiin Oriola-KD Oyj:n B-osakkeita pörssistä ja maksettaisiin rahana maksettava osa vuosipalkkiosta
- Matkakulut korvattaisiin yhtiön matkasäännön mukaisesti
Nimeämisvaliokunnan mukaan hallituksen palkkiota koskevaa suositusta ei ole annettu hallitukselle, vaan asia tulee esille yhtiökokouksessa 2010 osakkeenomistajan ehdotuksena.
Per Båtelsonin esittely:
Per Båtelson, M.Sc. (Physics) (s. 1950), toimii vuonna 2006 perustetun, Global Health Partner Plc:n toimitusjohtajana. Hän on aikaisemmin toiminut Capio AB:n toimitusjohtajana. Per Båtelson
on Permobil AB:n, Sentoclone AB:n ja Unilabs AB:n hallituksen jäsen. Vuosina 2006-2009 Per Båtelson toimi Apoteket AB:n hallituksen puheenjohtajana.
Osingonjakoehdotus
Oriola-KD:n emoyhtiö on Oriola-KD Oyj, jonka voitonjakokelpoiset varat ovat 31.12.2009 taseen mukaisesti 96 miljoonaa euroa (73 miljoonaa euroa). Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2009 jaetaan osinkoa 0,12 euroa/osake (0,08 euroa/osake).
Yhtiökokous
Oriola-KD Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 7.4.2010 kello 17.00 alkaen Helsingin Messukeskussessa. Yhtiökokouksessa käsitellään yhtiöjärjestyksen 10 §:ssä mainitut asiat sekä hallituksen mahdolliset muut esitykset. Hallitus päättää kokouskutsusta ja sen sisältämistä esityksistä myöhemmin. Kokouskutsu julkaistaan Helsingin Sanomissa viimeistään 15.3.2010.
Vuosikertomuksen julkaiseminen
Oriola-KD Oyj julkaisee vuoden 2009 vuosikertomuksen viimeistään 12.3.2010.
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
Yhtiön on antanut Suomen listayhtiöiden hallintokoodin Suositus 51 mukaisen selvityksen yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) toimintakertomuksesta erillisenä. Selvitys on saatavissa yhtiön kotisivuilla internetosoitteessa www.oriola-kd.com.
Tulevaisuuden näkymät
Oriola-KD:n näkymät vuodelle 2010 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin, päämiessopimuksiin, tilauskertymään ja johdon arvioihin. Terveydenhuollon markkinoiden pitkän aikavälin perustekijöiden ja kasvunäkymien arvioidaan jatkuvan suotuisina.
Oriola-KD arvioi lääkemarkkinoiden kasvavan Suomessa ja Ruotsissa seuraavien vuosien aikana noin 3-5 prosenttia vuosittain paikallisessa valuutassa, mikä vastaa näiden markkinoiden pidemmän aikavälin keskimääräistä kasvua. Venäjän lääkemarkkinoiden arvioidaan kasvavan seuraavien vuosien aikana noin 15-20 prosenttia vuosittain Venäjän ruplissa (RUB). Terveydenhuollon laite- ja tarvikekaupan markkinoiden arvioidaan kasvavan Suomessa ja Ruotsissa lääkemarkkinan kasvua nopeammin.
Venäjän lääkemarkkinoiden kasvun arvioidaan olevan vuonna 2010 pidemmän aikavälin kasvua hitaampaa johtuen lähinnä Venäjän vaikeasta taloustilanteesta ja lääkkeiden hintasääntelystä.
Ruotsin apteekkimarkkinan vapautumisen seurauksena kilpailutilanteen ennakoidaan olevan kireää vuonna 2010.
Oriola-KD:n liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan kasvavan vuonna 2010 edellisvuodesta.
Taulukot
| Konsernin laaja tuloslaskelma (IFRS), milj. EUR | 1.1.- | 1.1.- | 1.10.- | 1.10.- |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | 31.12.2009 | 31.12.2008 | |
| Liikevaihto | 1713,1 | 1580,8 | 486,5 | 449,1 |
| Myytyjen suoritteiden kulut | -1462,9 | -1370,0 | -410,0 | -380,0 |
| Bruttokate | 250,2 | 210,8 | 76,5 | 69,1 |
Liiketoiminnan muut tuotot
4,4 3,4 0,6 0,8
Myynnin ja
jakelun kulut
-164,6 -146,7 -44,5 -43,8
Hallinnon kulut
-28,6 -33,3 -6,9 -11,1
Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksesta
3,9 2,2 1,2 0,8
Liikevoitto
65,4 36,4 26,9 15,8
Rahoitustuotot
7,8 7,5 1,2 3,0
Rahoituskulut
-11,1 -9,3 -2,8 -4,4
Voitto ennen veroja
62,1 34,6 25,4 14,4
Tuloverot)
-13,4 -7,2 -5,4 -2,0
Tilikauden voitto
48,6 27,5 20,0 12,4
Muut laajan tuloksen erät:
Nettosijoitusten kurssierot
-2,0 -5,8 0,8 -5,8
Nettosijoitusten kurssierojen verovaikutus
0,4 - -0,2 -
Muuntoero
1,3 -21,8 2,0 -18,1
Tilikauden
laaja tulos
48,4 -0,1 22,6 -11,5
Tilikauden voiton jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille
49,5 27,4 20,9 12,4
Vähemmistölle
-0,9 0,1 -0,9 0,0
Tilikauden laajan
tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille
49,3 -0,2 23,5 -11,5
Vähemmistölle
-0,9 0,1 -0,9 0,0
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta
laskettu osakekohtainen tulos:
Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR)
0,34 0,19 0,14 0,09
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen tulos (EUR)
0,34 0,19 0,14 0,09
) Veroina on huomioitu tilikauden tulosta vastaava
vero.
Konsernin tase
(IFRS), milj. EUR
VARAT
31.12.2009 31.12.2008
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet
53,3 54,5
Liikearvo
141,7 105,1
Muut aineettomat hyödykkeet
39,5 41,9
Osuudet osakkuusyrityksissä
30,7 28,5
Muut pitkäaikaiset saamiset
7,5 9,8
Laskennalliset verosaamiset
2,5 0,8
Pitkäaikaiset varat yhteensä
275,2 240,5
Lyhytaikaiset varat
| Vaihto-omaisuus | 287,1 | 250,7 |
|---|---|---|
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 227,1 | 252,9 |
| Rahavarat | 133,7 | 46,5 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 647,8 | 550,1 |
| VARAT YHTEENSÄ | 923,1 | 790,6 |
OMA PÄÄOMA JA VELAT 31.12.2009 31.12.2008
Oma pääoma
| Osakepääoma | 36,2 | 36,2 |
|---|---|---|
| Muut rahastot | 50,9 | 30,1 |
| Kertyneet voittovarat | 156,4 | 118,1 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 243,4 | 184,4 |
| Vähemmistöosuus | 10,8 | 1,0 |
| Oma pääoma yhteensä | 254,2 | 185,5 |
Pitkäaikaiset velat
| Laskennalliset verovelat | 13,6 | 16,5 |
|---|---|---|
| Eläkevelvoitteet | 4,9 | 4,2 |
| Varaukset | 0,0 | 0,0 |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 0,2 | 27,9 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 0,0 | 0,0 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 18,8 | 48,5 |
Lyhytaikaiset velat
| Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat | 500,5 | 475,8 |
|---|---|---|
| Varaukset | 0,0 | 0,0 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 149,5 | 80,8 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 650,1 | 556,6 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 923,1 | 790,6 |
Laskelma konsernin oman
pääoman muutoksista (IFRS):
| milj. EUR | Osake-pääoma | Muut rahastot | Muunto-erot | Kertyneet voitto-varat | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | Vähem-mistö-osuus | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma | |||||||
| 1.1.2008 | 36,2 | 30,1 | -2,5 | 131,7 | 195,5 | 8,1 | 203,6 |
| Osinko Vähemmistö-osuuden muutos | - | - | - | -11,3 | -11,3 | - | -11,3 |
| Osake-perusteisten | - | - | - | - | 0,0 | -7,1 | -7,1 |
| palkkioiden kulukirjaus | - | - | - | 0,4 | 0,4 | - | 0,4 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tilikauden laaja tulos | - | - | -27,6 | 27,4 | -0,2 | 0,1 | -0,1 |
| Oma pääoma | |||||||
| 31.12.2008 | 36,2 | 30,1 | -30,1 | 148,2 | 184,4 | 1,0 | 185,5 |
| Oma pääoma | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1.1.2009 | 36,2 | 30,1 | -30,1 | 148,2 | 184,4 | 1,0 | 185,5 |
| Osinko | - | - | - | -11,3 | -11,3 | - | -11,3 |
| Osakeanti | - | 20,7 | - | - | 20,7 | - | 20,7 |
| Vähemmistö-osuuden muutos | - | - | - | - | 0,0 | 10,7 | 10,7 |
| Osake-perusteisten palkkioiden kulukirjaus | - | - | - | 0,3 | 0,3 | - | 0,3 |
| Tilikauden laaja tulos | - | - | -0,3 | 49,5 | 49,3 | -0,9 | 48,4 |
| Oma pääoma | |||||||
| 31.12.2009 | 36,2 | 50,9 | -30,4 | 186,8 | 243,4 | 10,8 | 254,2 |
| Konsernin rahavirtalaskelma (IFRS), milj. EUR | 1.1.-31.12.2009 | 1.1.-31.12.2008 | |||||
| Liikevoitto | 65,4 | 36,4 | |||||
| Suunnitelman mukaiset poistot | 9,4 | 9,8 | |||||
| Käyttöpääoman muutos | 37,9 | -52,2 | |||||
| Rahoituserien ja verojen rahavirta | -13,3 | -6,8 | |||||
| Muut oikaisut | 1,5 | -5,2 | |||||
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 100,9 | -18,1 | |||||
| Investointien nettorahavirta | -28,0 | -75,3 | |||||
| Rahoituksen nettorahavirta | 14,5 | 10,5 | |||||
| Rahavarojen muutos | 87,4 | -82,9 | |||||
| Rahavarat tilikauden alussa | 46,5 | 131,0 | |||||
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -0,2 | -1,6 | |||||
| Rahavarojen muutos | 87,4 | -82,9 | |||||
| Rahavarat tilikauden lopussa | 133,7 | 46,5 |
Aineellisten
käyttöomaisuushyödykkeiden
1.1.- 1.1.-
| muutokset | ||
|---|---|---|
| milj.EUR | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 54,5 | 56,3 |
| Lisäykset tytäryritysten hankintojen kautta | - | 6,9 |
| Lisäykset | 6,0 | 4,0 |
| Vähennykset | -1,8 | -2,2 |
| Poistot | -6,5 | -6,7 |
| Kurssierot | 1,1 | -3,7 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 53,3 | 54,5 |
| 1.1.- | 1.1.- | |
| Tunnusluvut | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
| Omavaraisuusaste, % | 29,2 % | 25,1 % |
| Oma pääoma/osake, e | 1,61 | 1,30 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 18,7 % | 13,5 % |
| Oman pääoman tuotto, % | 22,1 % | 14,1 % |
| Korolliset nettovelat, Me | 16,0 Me | 62,2 Me |
| Nettovelkaantumisaste, % | 6,3 % | 33,5 % |
| Korolliset nettovelat/ Liikevoitto ennen poistoja(Käyttökate) | 0,2 | 1,3 |
| Osakekohtainen tulos, e | 0,34 | 0,19 |
| Osakkeita keskimäärin, tkpl | 147 034 | 141 393 |
Johdannaissopimukset, vakuudet ja vastuusitoumukset
| 31.12.2009 | |||
|---|---|---|---|
| Positiivinen käypä arvo | Negatiivinen käypä arvo | Sopimusten nimellisarvot | |
| milj. EUR | |||
| Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset: | |||
| Termiini- ja valuutanvaihtosopimukset | 1,4 | - | 50,9 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset: | |||
| Termiini- ja valuutanvaihtosopimukset | 0,1 | - | 11,7 |
| 31.12.2008 | |||
| Positiivinen käypä arvo | Negatiivinen käypä arvo | Sopimusten nimellisarvot | |
| milj. EUR | |||
| Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset: | |||
| Termiini- ja valuutanvaihtosopimukset | 4,7 | - | 35,2 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset: | |||
| Termiini- ja valuutanvaihtosopimukset | 0,1 | - | 13,2 |
| Annetut vakuudet omista sitoumuksista | |||
| milj. EUR | 31.12.2009 | 31.12.2008 | |
| Annetut takaukset | 36,8 | 37,8 | |
| Annetut kiinteistökiinnitykset | 2,0 | 2,0 | |
| Annetut yrityskiinnitykset | 2,0 | 2,2 |
| Muut takaukset ja vastuut | 1,9 | 1,2 |
|---|---|---|
| Yhteensä | 42,7 | 43,2 |
| Leasing-vastuut | 0,3 | 0,4 |
| Ei purettavissa olevat vuokrasopimukset | 33,8 | 33,3 |
| 1.1.- | 1.1.- | |
| Liikevaihto toiminta-segmenteittäin, milj. EUR | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
| Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 504,5 | 533,4 |
| Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 547,0 | 535,9 |
| Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 480,7 | 318,9 |
| Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 35,7 | 37,4 |
| Terveydenhuollon kauppa | 145,1 | 155,2 |
| Hammashoidon kauppa | 0,0 | 0,0 |
| Konserni yhteensä | 1713,1 | 1580,8 |
| Liikevoitto toiminta-segmenteittäin, milj. EUR | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
| Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 18,1 | 16,6 |
| Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | -5,0 | 6,0 |
| Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 44,5 | 8,2 |
| Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 0,9 | 1,1 |
| Terveydenhuollon kauppa | 8,9 | 7,9 |
| Hammashoidon kauppa | 3,9 | 2,1 |
| Konsernihallinto ja muut | -5,9 | -5,6 |
| Konserni yhteensä | 65,4 | 36,4 |
| Keskimääräinen henkilömäärä tarkastelukaudella | 4 373 | 3 807 |
| Henkilömäärä kauden lopussa | 4 299 | 4 709 |
| Liikevaihto toiminta-segmenteittäin, milj. EUR | 10-12/2009 | 7-9/2009 |
| --- | --- | --- |
| Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 125,6 | 120,4 |
| Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 159,0 | 131,8 |
| Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa | 148,2 | 118,6 |
Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 10,3 8,0 8,8 8,6 9,2 8,4 9,8 10,0
Terveydenhuollon kauppa 43,4 31,9 34,9 35,0 42,7 33,8 38,1 40,6
Hammashoidon kauppa 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Konserni yhteensä 486,5 410,8 412,3 403,5 449,1 398,4 415,4 318,0
Liikevoitto toiminta-segmenteittain, milj. EUR
10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
2009 2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008
Suomen lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 4,4 4,9 4,9 3,9 4,7 4,8 3,2 3,9
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa -2,2 -0,4 -2,0 -0,4 1,3 1,4 1,6 1,7
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 21,6 6,6 8,6 7,6 8,9 0,3 -1,0 0,0
Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 0,3 0,2 0,2 0,1 0,3 0,2 0,3 0,3
Terveydenhuollon kauppa 2,4 1,9 3,0 1,7 1,7 1,8 1,5 2,9
Hammashoidon kauppa 1,2 0,8 0,7 1,1 0,8 0,3 0,4 0,6
Konsernihallinto ja muut -0,8 -1,5 -2,0 -1,6 -1,9 -1,0 -1,8 -0,8
Konserni yhteensä 26,9 12,6 13,5 12,4 15,8 7,9 4,2 8,5
Liikevaihto markkina-alueittain, milj. EUR
1.1.- 1.1.-
31.12.2009 31.12.2008
Suomi 575,9 618,2
Ruotsi 605,4 568,9
Venäjä 480,7 319,0
Baltian maat 44,3 48,2
Muut maat 6,8 26,5
Konserni yhteensä 1713,1 1580,8
Liikevaihto markkina-alueittain, milj. EUR
10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
2009 2009 2009 2009 2008 2008 2008
Suomi 147,5 139,2 146,2 143,0 174,5 144,6 150,5 148,7
Ruotsi 176,4 140,0 147,5 141,5 111,1 144,4 157,8 155,7
Venäjä 148,2 118,6 106,6 107,2 127,3 97,9 93,8 0,0
Baltian maat 12,4 9,8 11,1 11,0 12,1 10,9 12,5 12,7
Muut maat 1,9 3,2 1,0 0,8 24,1 0,8 0,8 0,8
Konserni yhteensä 486,5 410,8 412,3 403,5 449,1 398,4 415,4 318,0
Venäjältä ostettujen vähittäis- ja tukkukauppayhtiöiden konsolidoitu Proforma liikevaihto oli noin 96 miljoonaa euroa ja konsolidoitu Proforma liiketappio -0.8 miljoonaa euroa tammi-maaliskuussa 2008.
YRITYSHANKINNAT
Vitim & Co ja Moron Ltd lopullisen hankintahinnan kohdentaminen
Oriola-KD ilmoitti maaliskuussa 2008 ostavansa 75 prosenttia Moskovassa toimivasta apteekkihtöistä (Vitim & Co) ja lääkkeiden tukkukauppayhtöistä (Moron Ltd.) Kauppa toteutui huhtikuussa 2008. Lisäksi Oriola-KD on sopinut ostavansa jäljelle jäävän 25 prosentin omistusosuuden yhtiöistä vuonna 2010 hinnalla, joka perustuu yhtiöiden vuoden 2009 tulokseen. Jäljelle jäävän 25 prosentin omistusosuuden osto on kirjattu velaksi perustuen johdon parhaaseen
arvioon niiden määrästä.
Alkuperäinen 31.3.2008 tehty hankintamenolaskelma on saatettu loppuun vuoden 2009 ensimmäisen neljänneksen aikana kuten IFRS sallii. Vuoden 2008 tilinpäätöksessä julkaistuihin tietoihin ei ole tehty olennaisia muutoksia, lukuun ottamatta jäljelle jäävän 25 prosentin omistusosuuden ostoon liittyvää arvioitua loppukauppahintavelkaa. Alkuperäinen ruplissa tehty hankintamenolaskelma on käännetty euroiksi käyttäen hankintapäivän valuuttakurssia. Hankittujen yhtiöiden taseet on yhdistetty Oriola-KD konserniin 1.4.2008 alkaen ja alla oleva laskelma sisältää molempien yhtiöiden hankinnan.
Tiedot hankitusta nettovarallisuudesta ja liikearvosta ovat seuraavat:
| | Tasearvo
Milj. EUR | Käypään
arvoon
arvostaminen
Milj. EUR | Käypä
arvo
Milj. EUR |
| --- | --- | --- | --- |
| Aineelliset hyödykkeet | 5,0 | 1,8 | 6,9 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 5,4 | 41,5 | 46,9 |
| Laskennallinen verosaaminen | 0,7 | 0,0 | 0,7 |
| Vaihto-omaisuus, maksetut ennakot | 69,2 | 0,0 | 69,2 |
| Myyntisaamiset | 39,6 | 0,0 | 39,6 |
| Muut saamiset | 5,0 | 0,0 | 5,0 |
| Rahavarat | 3,0 | 0,0 | 3,0 |
| Laskennallinen verovelka | 0,0 | -10,4 | -10,4 |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | -8,8 | 0,0 | -8,8 |
| Ostovelat ja muut korottomat velat | -108,5 | 0,0 | -108,5 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | -8,9 | 0,0 | -8,9 |
| Hankitut nettovarat | 1,7 | 32,9 | 34,7 |
| Vastikkeen muodostuminen | | | |
| Kauppahinta | | | -64,0 |
| Lisäkauppahinta ja 25% osto | | | -85,3 |
| Hankinnan kulut | | | -4,4 |
| Liikearvo | | | 119,1 |
| Maksettu rahavastike | | | -64,0 |
| Maksettu lisäkauppahinta | | | -21,7 |
| Hankinnan kulut | | | -4,4 |
| Hankitut rahavarat | | | 3,0 |
| Yrityshankinnan nettorahavirta | | | |
| 31.12.2009 | | | |
| mennessä | | | -87,1 |
| Alustava loppukauppa-hintavelka | | | -63,6 |
Yrityshankinnan nettorahavirta yhteensä
-150,7
Hankinnasta kirjattu liikearvo kuvaa yritysten yhteenliittymästä saatavia synergiaetuja sekä uusien markkina-alueiden tuomia etuja ja mahdollisuuksia.
Espoossa 10.2.2010
Oriola-KD Oyj:n hallitus
Oriola-KD Oyj
Eero Hautaniemi
toimitusjohtaja
Kimmo Virtanen
varatoimitusjohtaja ja CFO
Lisätietoja:
Eero Hautaniemi
toimitusjohtaja
puh. 010 429 2109
sähköposti: [email protected]
Kimmo Virtanen
varatoimitusjohtaja ja CFO
puh. 010 429 2069
sähköposti: [email protected]
Pellervo Hämäläinen
viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja
puh. 010 429 2497
sähköposti: [email protected]
Jakelu
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
Julkaisija:
Oriola-KD Oyj
Konserniviestintä
Orionintie 5
02200 Espoo
www.oriola-kd.com