Origo

Investor Presentation • May 8, 2019

Árshlutauppgjör – Q1 2019

Kynningarfundur 8. maí 2018 Finnur Oddsson, forstjóri

Dagskrá

Niðurstöður Fréttir af starfsemi Fjárhagur Horfur

Helstu upplýsingar

	2019 F1		2018 F1
Tekjur	3.553 mkr	-6,0% YOY	3.781 mkr	-5,4% YOY
Framlegð	922 mkr	25,9% af tekjum	908 mkr	24,0% af tekjum
Heildarhagnaður (Tap)	213 mkr	6,0% af tekjum	-28 mkr	-0,7% af tekjum
EBITDA	237 mkr	6,7% af tekjum	102 mkr	2,7% af tekjum

FRÉTTIR AF STARFSEMI

Fréttir af starfsemi samstæðu Origo

• Rekstur á fyrsta ársfjórðungi gekk vel og afkoma betri en verið hefur á fyrsta ársfjórðungi síðustu ár
• Tekjur jukust um 7% ef tekið er tillit til þess að Tempo er ekki hluti af rekstri samstæðunnar
• EBITDA batnaði mikið og EBITDA hlutfall fór úr 2,5% í fyrra í 6,7%
• Niðurstaðan ánægjuleg, sérstaklega í ljósi óvissuástands í íslensku efnahagslífi og á vinnumarkaði í fjórðungnum
• Stefnumótandi áherslur síðasta árs áfram að skila sér í sterkari rekstri
  • Sameining félaga og hagræði í skipulagi, eitt fyrirtæki og nýtt nafn, aukið vægi hugbúnaðarlausna
• Áframhaldandi þróun skipulags nýtt skipurit í febrúar
  • Miðar að samþjöppun eininga, fækkun í hópi yfirstjórnenda, skarpari áherslu á sölustarf og aukna sjálfvirkni
• Origo er samkvæmt nýrri könnun Gallup áfram "efst í huga" Íslendinga þegar kemur að upplýsingatækni

Viðskiptalausnir Hugbúnaðarlausnir

• Tekjur af notendabúnaði og tengdri þjónustu námu 1,22 ma.kr. á fyrsta ársfjórðungi
  • Ágætur vöxtur í tekjum á milli ára. PC og Hljóð og Mynd.
  • Mikil samkeppni sem litar afkomu, sem var undir væntingum
  • Sala í gegnum netverslun Origo (www.netverslun.is) jókst verulega
  • Áfram unnið að sjálfvirknivæðingu og stafrænum áherslum sem miða að því að einfalda snertifleti og auka um leið þjónustustig til viðskiptavina
  • Alþjóðleg samkeppni á raftækjamarkaði veitir aðhald
  • Horfur eru góðar.

Notendabúnaður og tengd þjónusta Rekstrarþjónusta og innviðir Hugbúnaður og tengd þjónusta

• Tekjur af rekstrarþjónustu og innviðum námu 1,18 ma.kr. á fyrsta ársfjórðungi
  • Áhersla á sjálfvirknivæðingu í þjónustu og eftirliti
  • Góð eftirspurn eftir hugbúnaðarlausnum frá birgjum (t.d. IBM, Microsoft, o.fl)
  • Tekjur af sölu á stærri vélbúnaðarlausnum drógust saman skýrist að hluta af óvissuástandi í efnahagslífi
  • Sífellt fleiri fyrirtæki sjá ávinning í því að útvista upplýsingatæknirekstri sínum til Origo
  • Mikil eftirspurn eftir ráðgjöf öryggissérfræðinga markviss þekking og markaðssetning hefur skilað sér í aukinni eftirspurn og áhuga viðskiptavina

• Tekjur af hugbúnaði og tengdri þjónustu námu 1.148 mkr á fyrsta ársfjórðungi
  • Besta afkoman innan Origo er í hugbúnaðareiningum fyrirtækisins á tímabilinu
  • Markvisst starf verið unnið í þróun nýrra lausna og í stöðugri vöruþróun á eldri vörum
  • Stóreflt lausnaframboð í viðskiptalausnum sem hefur aldrei verið jafn öflugt og nú
  • Áfram mikil eftirspurn eftir Kjarna, mannauðs- og launalausn og jukust fastar áskriftartekjur um 50% frá fyrra ári
  • Áframhaldandi þróun á Sögu sjúkraskrárkerfi og tengdum lausnum fyrir heilbrigðisþjónustu
  • Unnið er að fjölbreyttum verkefnum fyrir þjónustusíður, sjálfvirknivæðingu og í stafrænum umbreytingaverkefnum
  • Auknar tekjur af sölu eigin lausna fyrir ferðaþjónustu, m.a. til bílaleiga og hótela

Notendabúnaður og tengd þjónusta Tempo Hugbúnaður og tengd þjónusta

• Rekstur Tempo gengur áfram vel og fulltrúar Diversis Capital koma nú að greiningu á rekstri og stefnumótun
• Tekjur námu 6,2 m\$ og jukust um 33% á fyrsta ársfjórðungi
• 8% vöxtur í reynsluáskriftum (e. trials)
• Heildarfjöldi viðskiptavina var tæplega 13 þúsund með um 16 þúsund leyfi
• Afkoma er jákvæð og umfram áætlanir
• Starfsfólki fjölgar áfram, 110 manns
• Gary Jackson ráðinn forstjóri Tempo í apríl

FJÁRHAGUR

Lykiltölur úr rekstri – Fyrsti ársfjórðungur 2019

Rekstrarreikningur fyrsta ársfjórðungs 2019

Í milljónum ISK	F1 2019	F1 2018
Seldar vörur og þjónusta	3.553	3.781
Vörunotkun og kostn.verð seldrar þj.	(2.631)	(2.874)
Framlegð	922	908
Rekstrarkostnaður	(825)	(971)
Rekstrarhagnaður	96	(63)
Hreinar fjármunatekjur (fjármagnsgjöld)	(43)	28
Hlutdeild í afkomu hlutdeildarfélags	21	0
Hagnaður fyrir tekjuskatt	75	(35)
Tekjuskattur	(11)	7
Hagnaður tímabilsins	64	(28)
Þýðingarmunur vegna starfsemi dóttur og hlutdeildarfélaga	149	2
Heildarhagnaður tímabilsins	213	(26)
EBITDA	237	102

Rekstrarreikningur fyrsta ársfjórðungs 2019

Tempo IFRS 16 áhrif Origo

Í milljónum ISK	F1 2019	F1 2018
Seldar vörur og þjónusta	3.553	3.781
Vörunotkun og kostn.verð seldrar þj.	(2.631)	(2.874)
Framlegð	922	908
Rekstrarkostnaður	(825)	(971)
Rekstrarhagnaður	96	(63)
Hreinar fjármunatekjur (fjármagnsgjöld)	(43)	28
Hlutdeild í afkomu hlutdeildarfélags	21	0
Hagnaður fyrir tekjuskatt	75	(35)
Tekjuskattur	(11)	7
Hagnaður tímabilsins	64	(28)
Þýðingarmunur vegan starfsemi dóttur og hlutdeildarfélaga	(149)	2
Heildarhagnaður tímabilsins	213	(26)
EBITDA	237	102

Rekstur og EBITDA – helstu áhrifaþættir

237

EBITDA Q1 2019 m/IFRS 16

Efnahagsreikningur

Í milljónum ISK	31.03.2019	31.12.2018
Rekstrarfjármunir	1.440	533
Óefnislegar eignir	2.430	2.437
Tekjuskattseign	37	43
Eignarhlutur í hlutdeildarfélagi	2.864	2.698
Verðbréfaeign og aðrar langtímakröfur	128	13
Fastafjármunir	6.899	5.724
Birgðir	1.630	1.647
Viðskiptakröfur og aðrar skammtímakröfur	1.666	1.802
Handbært fé	1.187	3.175
Veltufjármunir	4.482	6.625
Eignir samtals	11.381	12.349
Eigið fé	7.064	8.194
Vaxtaberandi langtímaskuldir	767	757
Leiguskuldbindingar	954	0
Langtímaskuldir	1.720	757
Næsta árs afborgun leiguskuldbindinga	305	0
Vaxtaberandi skammtímaskuldir	278	124
Viðskiptaskuldir og aðrar skammtímaskuldir	2.013	3.273
Skammtímaskuldir	2.596	3.397
Eigið fé og skuldir samtals	11.381	12.349

350

211

Handbært fé frá rekstri (m. ISK)

F1 2014 F1 2015 F1 2016 F1 2017 F1 2018 F1 2019

260

Í milljónum ISK	1.1.-31.03. 2019	1.1.-31.03. 2018
Handbært fé frá rekstri	(777)	183
Fjárfestingarhreyfingar	(19)	(190)
Fjármögnunarhreyfingar	(1.193)	(23)
(Lækkun) á handbæru fé	(1.989)	(30)
Áhrif gengisbreytinga á handbært fé	0,5	(7)
Handbært fé í ársbyrjun	3.175	297
Handbært fé í lok tímabilsins	1.187	260

Horfur

Horfur í rekstri

• Lagður hefur verið grunnur að ákveðnum stöðugleika til næstu þriggja ára með nýjum kjarasamningum. Meiri líkur en áður að aðstæður í íslensku efnahagslífi verði áfram hagfelldar.
• Áframhaldandi krafa um hagræði í rekstri fyrirtækja þar sem upplýsingatækni og stafrænar leiðir leika æ mikilvægari hlutverk.
• Staða Origo á flestum sviðum er sterk, allt frá vörumerki, til breiddar lausnaframboðs, til skilvirks skipulags og bolmagns til fjárfestinga.
• Horfur í rekstri Origo eru því almennt góðar.

Spurningar?

Fyrirvari

Origo vekur athygli á því að staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu kunna að vera byggðar á mati og áætlunum stjórnenda félagsins en ekki á staðreyndum sem hægt er að sannreyna við kynningu. Eðli málsins samkvæmt fela slíkar staðhæfingar í sér óvissu.

Athygli fjárfesta er vakin á því að margir þættir geta haft þau áhrif að rekstrarumhverfi félagsins og afkoma verði með öðrum hætti en forsendur gera ráð fyrir í kynningunni. Þessi kynning verður ekki endurskoðuð eftir birtingu hvað þetta varðar.

Staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu gilda eingöngu á því tímamarki þegar hún er birt og takmarkast gildi þeirra við það sem segir í fyrirvara þessum.