ORIGIN ENERGY LIMITED — Capital/Financing Update 2016

Nov 16, 2016

==> picture [47 x 65] intentionally omitted <==

17 November 2016

The Manager, Companies Australian Securities Exchange Company Announcements Office Level 4, 20 Bridge Street Sydney NSW 2000

Dear Sir

ORIGIN ENERGY SUBORDINATED NOTES – INTENTION TO REDEEM

We advise that Origin Energy Limited (Origin) intends to redeem, in whole, all of the Origin Energy Subordinated Notes (Origin Notes, ASX: ORGHA) on 22 December 2016.

Origin Note holders who are on the register at 7:00pm (Sydney time) on Wednesday, 14 December 2016 will be entitiled to be paid on Thursday, 22 December 2016 redemption proceeds of $100 face value per Origin Note, plus the final interest payment of $1.43 per Origin Note (which is the accumulated interest up to and including 21 December 2016).

Origin Notes are expected to cease trading on the Australian Securities Exchange on Tuesday, 13 December 2016.

The above dates are set out in the table below. Please note that these dates are indicative and subject to change.

Event	Date
Last dayof Origin Notes tradingon ASX	12 December 2016
Suspension of tradingon ASX of Origin Notes	13 December 2016
Record date for Origin Notes redemption and final OriginNotes interest payment	14 December 2016
Origin Notes redemption andpayment of final interest amount	22 December 2016

Origin proposes to dispatch formal redemption notices to holders of Origin Notes on or around the date of this letter. Copies are attached.

For and on behalf of

Origin Energy Limited

==> picture [91 x 57] intentionally omitted <==

Helen Hardy Company Secretary

Origin Energy Limited ABN 30 000 051 696  Level 45 Australia Square, 264-278 George Street, Sydney NSW 2000 GPO Box 5376, Sydney NSW 2001  Telephone (02) 8345 5000  Facsimile (02) 9252 1566  www.originenergy.com.au

==> picture [47 x 65] intentionally omitted <==

�����������������

• ��������������������

�����������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������

• ���������������

==> picture [124 x 29] intentionally omitted <==

�������������� �����������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������

==> picture [47 x 65] intentionally omitted <==

����������������������� ���������������������� ������������������� ������������� ���������������� ������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������� ���������������������������� ������������������������������

�����������������

������������������������������������������������

����������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������

���������������������

����������������������

==> picture [118 x 75] intentionally omitted <==

������������ ������������������

���������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������