ORGE ENERJİ ELEKTRİK TAAHHÜT A.Ş.

Investor Presentation • Apr 16, 2025

ORGE ELEKTRİK

ANALİST SUNUMU - 16/04/2025

Volkan Bayram, PhD CFO +90 216 457 32 63 yatirimciiliskileri@orge.com.tr

Ertuğ Ersoy Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi +90 216 457 32 63 yatirimciiliskileri@orge.com.tr

İÇİNDEKİLER

Giriş	Kurumsal	Faaliyet	Büyüme	Finansal
	Yapı	Görünümü	Faktörleri	Görünüm
▪ Şirket Profili ▪ ORGE'yeYatırım	▪ Yönetim Kurulu ▪ Üst Yönetim ▪ Ortaklık Yapısı	▪ Tamamlanan Projeler ▪ Sürdürülebilirlik	▪ Devam Eden Projeler ▪ Yeni Alınan İşler ▪ Backlog ▪ İş Geliştirme	▪ Önemli Finansal Göstergeler ▪ Beklentiler ▪ Özet Finansal Tablolar ▪ Sermaye Artırım, Geri Alım ve Kar Payı

ŞİRKET PROFİLİ

ORGE Elektrik 1998 yılında kuruldu.

ORGE Elektrik payları 2012 yılında Borsa İstanbul'da halka arz oldu.

ORGE Elektrik kuruluşundan bugüne 7 milyon metrekare kapalı alanlı elektrik taahhüt işini tamamladı.

ORGE Elektrik aynı zamanda Türkiye Müteahhitler Birliği (TMB), Türkiye İnşaat Sanayicileri İşveren Sendikası (İNTES) ve TÜSİAD üyesi.

Tamamlanan ve devam eden projeler ile birlikte diğer dokümanlara şirketin kurumsal internet sitesinden erişilebilirsiniz: www.orge.com.tr

ORGE'YE YATIRIM (2023 ve 2024 Yıllarına TMS 29 uygulanmıştır)

FAVÖK MARJI

55%

2.865

YÖNETİM KURULU

Elektrik taahhüt ve yenilenebilir enerji alanında +25 yıl deneyimli. 1998'e kadar Gündüz Elektrik yöneticisi ve şirket ortağı. ORGE'nin kurucusu olan Gündüz, 1998-2023 yılları arasında Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği ve CEO'luk görevini yürüttü, 2023 yılı Nisan ayından itibaren Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO olarak görev yapıyor.

1965 yılından bugüne elektrik taahhüt sektöründe faaliyet göstermekte. Yeğenler A.Ş., Ye-Pa Elektroteknik, Galdem A.Ş., Gündüz Elektrik ve And İnşaat A.Ş. Kuruculuğunu ve Yönetim Kurulu Başkanlığını yaptı. ORGE'nin kurucusu olan Gündüz, 1998-2023 yılları arasında Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini yürüttü, 2023 yılı Nisan ayından itibaren Yönetim Kurulu Başkanı Vekili olarak görev yapıyor.

2013 yılına kadar Ye-Pa Elektroteknik yöneticisi ve ortağı. 1998'den beri ORGE'nin Yönetim Kurulu Üyesi.

MUSTAFA ÇETİN ÖZBUDUN

Bağımsız Üye

Muhasebe, finans, satış, pazarlama, ruhsatlandırma, kalite belgelendirme, devlet kurumlarıyla ilişkiler, destekler ve teşvikler, dış ticaret deneyimine sahip. GBL Gül Biyoloji Laboratuvarı'nın Şirket Ortağı, Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdürü.

İLHAN ŞÜKRÜ KAYA

Bağımsız Üye

1995-1998 yılları arasında dış ticaret faaliyetlerinde bulundu. 1999-2001 yıllarında Off Turizm Yönetici Ortağı. 2002 yılından itibaren gayrimenkul ve finans piyasalarında sahip olduğu varlık portföyünü yönetmektedir.

ÜST YÖNETİM

Elektrik taahhüt ve yenilenebilir enerji alanında +25 yıl deneyimli. 1998'e kadar Gündüz Elektrik yöneticisi ve şirket ortağı. ORGE'nin kurucusu olan Gündüz, 1998-2023 yılları arasında Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği ve CEO'luk görevini yürüttü, 2023 yılı Nisan ayından itibaren Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO olarak görev yapıyor.

+25 yıl kamu ve özel sektörde, sermaye piyasaları, finans ve düzenleyici otorite ilişkileri tecrübesi. Uzmanlık alanları: Sermaye Piyasaları, Kurumsal Finansman, Halka Arz, Birleşme & Devralma, kurumsal yönetim, finansal hizmetler, UFRS, denetim, iç kontrol, risk ve sözleşme yönetimi. Tüm Sermaye Piyasası Lisanslarına sahip.

KARATEPE

Genel Müdür Yardımcısı

+15 yıl Hastane, Otel, Endüstriyel tesisler Raylı sistem projelerinde elektrik müteahhitliği tecrübesi. Uzmanlık alanları : Proje ve teklif yönetimi, proje yönetimi ve koordinasyonu. Ağırlıklı olarak Raylı sistem projeleri üzerine çalışmaktadır.

BERTAN BİRKAN. MS

Ticaret Bölümü Başkanı

+20 yıl elektrik sektöründe başta kablo, kablo aksesuarları, jeneratör ve hammadde imalat, pazarlama ve satış tecrübesi. Özel sektörde kurumsal firmalarda üst düzey yöneticilik yapmış, Yönetim ve İcra Kurullarında yer almıştır. Uzmanlık alanları: Pazarlama, stratejik planlama, yönetim, uluslararası satış, ihaleler, dağıtım kanalları ve koordinasyon

MEHMET TAHİR ÖZSOY, MBA, MSc

Yenilenebilir Enerji Bölümü Başkanı

+20 yıl kamu sektörü ve özel sektörde, bankacılık, finans ve eğitim alanlarında düzenleme, denetim ve üst düzey yöneticilik deneyimi. Uzmanlık alanları: Bankacılık ve finans piyasaları, finansal ekonomi, denetim, risk yönetimi, bütçe yönetimi, finansal yönetim, proje yönetimi, organizasyonel yapılanma ve kurumsal yönetim.

ORTAKLIK YAPISI

Azınlık Ortaklarımıza Taahhütlerimiz	Ortak	Pay (%)	Miktar (TL)	Oy Hakkı (%)
Azınlık ortaklarımızın menfaatlerini korumak ve varlık değerlerini	Orhan Gündüz	30,65	24.523.108,80	30,65
artırmak amacıyla aşağıdaki uygulamalarda bulunmayı taahhüt	Nevhan Gündüz	17,51	14.004.891,96	17,51
ediyoruz.	Halka Açık Kısım	51,84	41.471.999,24	51,84
• Raporlamada şeffaflık • Güçlü kurumsal yönetim	Sermaye	100,00	80.000.000,00	100,00
• Pay geri alımı

• Kar payı dağıtımı

TAMAMLANAN BAŞLICA PROJELER

PROJE	YERİ	MÜŞTERİ	PROJE TANIMI	SÖZLEŞME BEDELİ	BAŞLANGIÇ	BİTİŞ
QUASAR İSTANBUL / FAIRMONT HOTEL	İSTANBUL/TÜRKİYE	VIATRANS-MEYDANBEY JV	46 KATLI 2 GÖKDELEN	35.697.296 EUR	Eki 14	Ara 16
S.GÖKÇEN HAVALİMANI METRO PROJESİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	GÜLERMAK-YSE JV	7,4 KM / 4 İSTASYONLU METRO PROJESİ	11.600.030. EUR	Haz 20	Ara 22
KARTAL-TAVŞANTEPE METRO PROJESİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	ŞENBAY-ÖZTAŞ-ALBAYRAK JV	4,5 KM / 3 İSTASYONLU METRO PROJESİ	11.242.942 EUR	Nis 14	Oca 17
BAKIRKÖY-KİRAZLI METRO PROJESİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	AGA ENERJİ	9 KM / 7 İSTASYONLU METRO PROJESİ	10.900.000 EUR	Eyl 22	Kas 24
İNİSTANBUL PROJESİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	SERA YAPI	3.032 DAİRELİ KONUT PROJESİ	10.051.965 EUR	Haz 16	Nis 20
KOCAELİ ENTEGRE SAĞLIK KAMPÜSÜ	KOCAELİ/TÜRKİYE	GAMA-TÜRKERLER JV	390.000 M2 KAPALI ALANLI HASTANE KOMPLEKSİ	7.007.474 EUR	Eki 18	Ara 23
M.KÖY-MAHMUTBEY METRO PROJESİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	ALARKO HOLDING	18 KM / 15 İSTASYONLU METRO PROJESİ	6.402.988 EUR	Şub 18	Mar 21
DUDULLU-BOSTANCI METRO PROJESİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	ŞENBAY-KOLİN-KALYON JV	4 İSTASYONLU METRO PROJESİ (ORGE KAPSAMI)	5.610.284 EUR	Tem 18	Mar 23
TURKCELL VERİ MERKEZİ PROJELERİ	ANKARA-KOCAELİ	SERBAN İNŞAAT	2 FARKLI LOKASYONDA VERİ MERKEZİ PROJESİ	5.262.523 EUR	Eyl 22	Ara 23
BÜYÜKYALI İSTANBUL	İSTANBUL/TÜRKİYE	ÖZAK-ZİYLAN-YENİGÜN JV	1.481 DAİRELİ KONUT PROJESİ	5.734.041 EUR	May 17	Ara 21
BAŞAKŞEHİR-KAYAŞEHİR METRO PROJESİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	ŞENBAY-ÖZGÜN-SÖĞÜT JV	6,2 KM / 4 İSTASYONLU METRO PROJESİ	4.675.000 EUR	Ağu 21	May 23
EVORA İSTANBUL	İSTANBUL/TÜRKİYE	TEKNİK YAPI	2.560 DAİRELİ KONUT PROJESİ	3.963.345 EUR	May 12	Kas 15
CONRAD HOTEL İSTANBUL	İSTANBUL/TÜRKİYE	AKSOY HOLDİNG	5 YILDIZLI, 550 ODALI OTEL RENOVASYONU	3.694.390 EUR	Eyl 12	Eyl 15
THE RITZ-CARLTON RESIDENCES	BODRUM/TÜRKİYE	AKSOY HOLDİNG	75 VİLLADAN OLUŞAN TURİZM PROJESİ	3.405.567 EUR	Ara 16	Mar 21
YAPI KREDİ BANKACILIK ÜSSÜ	KOCAELİ/TÜRKİYE	YAPI KREDİ BANKASI	BANKACILIK ÜSSÜNÜN OG-AG RENOVASYONU	2.796.056 EUR	Eki 19	Mar 21
HİSARÜSTÜ-AŞİYAN FÜNİKÜLER HATTI	İSTANBUL/TÜRKİYE	METROSTAV ANKARA İNŞAAT	0.8 KM HAT UZUNLUĞUNA SAHİP FÜNİKÜLER HATTI	2.330.000 EUR	Mar 21	Eki 22
ATATÜRK KÜLTÜR MERKEZİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	SEMBOL – YENİ YAPI JV	95.600 M2 KAPALI ALANLI OPERA BİNASI	2.314.094 EUR	Ara 19	Mar 22

ÇEVRE VE SÜRDÜREBİLİRLİK

ORGE Sıfır Atık Projesi: Başlangıcı 2015. Kablo, plastik boru ve kablo makaralarının geri dönüşümü. 2024'de 68 tonu kablo kaynaklı 117 ton atık dönüşümü. 2015'ten bugüne toplam 813 ton atık dönüşümü SASB STANDARTLARI – MÜHENDİSLİK VE İNŞAAT HİZMETLER^İ

Yenilenebilir Enerji Bölümü: Çatı GES Projeleri, Akıllı Binalarda enerji verimliliği en yüksek projeler: Quasar İstanbul, Atatürk Kültür Merkezi, Metro İstasyonları

Kamu kurumları işbirliğiyle mavi yakalı personel eğitimi Teknik personelin %50'sinde BİM eğitimi

Staj ve çıraklık eğitimi Yetenek kazanım programları (BIM) Adil işe alım ve çalışma imkanları

Kadın personel oranı: Merkez ofiste 50%, orta kademe yöneticilerde 25%. Kadın-erkek ücretlendirmesinde eşitlik. İş yerlerimizde her tür şiddete Sıfır-Tolerans Politikası İşyerlerinde sıfır şiddet ve zora koşma bildirimi

Akıllı Binalarda enerji verimliliği en yüksek projeler: Quasar İstanbul, Atatürk Kültür Merkezi, Metro İstasyonları Sürdürülebilir Ulaşıma Katkı: Tamamlanan ve Devam Eden Metro Projeleri

Proje Geliştirmede Çevresel Etkiler	1) Çevresel izin, standart ve düzenlemelere eksiksiz uyum. 2) Çevre ve sürdürebilirlik politikası. 3) ORGE Sıfır Atık Projesi ile 2015'ten bugüne 813 ton, 2024'de 117 ton atık geri dönüşümü.
Çalışan Sağlığı & Güvenliği	1) 2019: toplam kayıtlı kaza oranı izlenmeye başlandı. 2) Kuruluştan bu yana Sıfır ölümlü kaza. 3) Çalışan devir hızı 23% (2024), 23% (2023)
İş Etiği & İş Alımlarında Dürüstlük	1) Düzenleyici otoriteler kaynaklı ceza/yaptırım/uzlaşma bulunmuyor. 2) Yolsuzlukla Mücadele Politikası
İş Uygulamalarında Dürüstlük & İş Güvenliği	1) Sıfır-Hata politikası 2) Güvenlik veya iş hatası nedeniyle yapılan tekrar çalışması bulunmuyor. 3) Güvenlik veya iş eksikliği kaynaklı düzenleyici otorite/işveren taraf ceza/yaptırım/uzlaşma bulunmuyor.

YENİ ALINAN İŞLER 2023/12 - 2024/12

• Yeni alınan işler 2024/12;

-Ümraniye-Ataşehir-Göztepe Metro Projesi: 9.475.337 USD ve 209.772.135 TL sözleşme imzalandı. -Trans Anadolu Doğal Gaz Boru Hattı Projesi (TANAP) Projesi: 10.480.070 USD sözleşme imzalandı. -İstanbul Havalimanı MRO Tesisleri Hangar Projesi: 3.900.000 USD ve 118.000.000 TL sözleşme imzalandı. -Mandarin Oriental Etiler Projesi: 256.000.000 TL sözleşme imzalandı. -Folkart Nova Projesi: 725.158,96 EUR ve 1.215.674,75 USD ve 65.065.443,43 TL tutarında sözleşme imzalandı. -Dudullu - Bostancı Metro Projesi: 810.363 EUR sözleşme bedeli artışına yönelik zeyilname imzalandı. -Pendik - Fevzi Çakmak Metro Projesi: 280.000 EUR ilave sipariş alındı. -İzmir Amerikan Hastanesi Projesi: 13.401.981 TL sözleşme bedeli artışına yönelik zeyilname imzalandı. -Metal Oksit A.Ş. Çatı GES Projesi: 147.900 USD sözleşme imzalandı.

• Dönem sonunu takiben;

-Bodrum Hillside Hotel Projesi: 146.756.067 TL fiyat farkı anlaşması imzalandı. -İzmir Amerikan Hastanesi Projesi: 93.647.883 TL ek protokol görüşmelerine başlandı. -Pendik-Fevzi Çakmak Metro Projesi: 81.605.303 TL fiyat farkı anlaşması imzalandı. -Mandarin Oriental Etiler Projesi: 79.467.161 TL keşif artışına yönelik anlaşması imzalandı. -Bursa Emek-Şehir Hastanesi Hafif Raylı Sistem Projesi: 55.191.952 TL fiyat farkı anlaşması imzalandı. -Ümraniye-Ataşehir-Göztepe Metro Projesi: 40.134.966 TL fiyat farkı anlaşması imzalandı. -İstanbul Havalimanı MRO Hangar Projesi: 26.134.487,98 TL zeyilname imzalandı.

Yılbaşından bugüne yeni alınan/kazanılan/artış yaşayan işler toplamı: 526 Milyon TL

Yeni Alınan İşler (TL Mil)

Para Birimine Göre Yeni Alınan İşler (%)

YENİ ALINAN İŞLER / BACKLOG - SON 5 YIL

Yeni Alınan İşler 2020-2024 (Milyon)

Backlog 2020-2024 (Milyon)

Proje Türüne Göre Backlog 2020-2024(%)

▪ TANAP DİNAMİK UPS SİSTEMİ PROJESİ

PROJE	SÖZLEŞME BEDELİ	ÖNGÖRÜLEN TAMAMLANMA TARİHİ	DURUMU
ÜMRANİYE-ATAŞEHİR-GÖZTEPE METRO PROJESİ	9.475.337 USD + 249.907.101 TL	KASIM 2025	DEVAM EDİYOR
PENDİK-FEVZİ ÇAKMAK METRO PROJESİ	9.979.903 EUR + 133.751.712 TL	EKİM 2025	DEVAM EDİYOR
BURSA EMEK-ŞEHİR HASTANESİ METRO PROJESİ	6.954.845 EUR + 121.046.594 TL	ŞUBAT 2026	DEVAM EDİYOR
TANAP DİNAMİK UPS SİSTEMİ PROJESİ	10.480.070 USD	TEMMUZ 2025	DEVAM EDİYOR
BODRUM HILLSIDE HOTEL PROJESİ	360.000.000 TL	EYLÜL 2025	DEVAM EDİYOR
MANDARIN ORIENTAL ETİLER PROJES	335.467.161 TL	MAYIS 2026	DEVAM EDİYOR
İSTANBUL HAVALİMANI MRO HANGAR PROJESİ	3.900.000 USD + 144.134.487 TL	EYLÜL 2025	DEVAM EDİYOR
İZMİR AMERİKAN HASTANESİ PROJESİ	3.750.500 EUR + 127.500.000 TL	HAZİRAN 2025	DEVAM EDİYOR
GEBZE - DARICA METRO HATTI	2.685.000 EUR + 31.793.510 TL	HAZİRAN 2025	DEVAM EDİYOR
FOLKART NOVA PROJESİ	725.158 EUR + 1.215.674 USD + 65.065.443 TL	HAZİRAN 2025	DEVAM EDİYOR
YENİ HAVALİMANI-HALKALI METRO HATTI	2.128.149 EUR + 25.124.798 TL	MAYIS 2025	DEVAM EDİYOR

İŞ GELİŞTİRME -YURT İÇİ RAYLI SİSTEMLER

RAYLI SİSTEMLER

ECI – Early Contractor Involvement İstanbul'un mevcut hat uzunluğu: 381 KM İstanbul'da devam eden metro inşaatı: 87 KM ORGE'nin İstanbul'da görev aldığı metro inşaatı: 117 KM İstanbul'un 2050 hedefi: 717 KM Elektrik kapsamı %12-20

2025 YILI YATIRIM PROGRAMINDA RAYLI SİSTEMLER

oToplam Yatırım: 1.444 Milyar TL oUlaştırma Yatırımları: 440 Milyar TL (30%) oRaylı Sistem Yatırımları (RSY) Bakanlık: 20 Milyar TL oRSY Belediyeler: 62 Milyar TL ▪ RSY Istanbul: 27,8 Milyar TL, RSY Izmir: 12,7 Milyar TL, RSY Mersin: 8,5 Milyar TL, RSY Diğer Şehirler: 13,5 Milyar TL

İŞ GELİŞTİRME -YURT İÇİ ÜST YAPI PROJELERİ

VERİ MERKEZLERİ

Bilişim üssü, veri merkezi vb. kurulum ve yenileme yatırımları

Cazibe Merkezleri Programı kapsamında (Enerji, fiber iletişim altyapısı, yatırım yeri tahsisi, faizsiz yatırım kredisi destekleri)

Öncelikli yatırım teşvik alanları arasında

Komşu ülkeler ve Körfez Ülkeleri için ideal bir Felaket Kurtarma Merkezi (FKM/DRC) alternatifi olma seçeneği

Mevcut veri merkezi alanı 100 bin m2

5 yıllık hedef 400 bin m2

Elektrik payı %15-25

SANAYİTESİSLERİ

Kimya, petrol, cam vb. ithal ikame sektörlerinde yatırım teşvikleri

Otomotiv başlangıç ve genişleme yatırımları: e-mobilite

Petrol ve gas yatırımlarında yerel ve bölgesel genişleme

Yerel ve bölgesel havaalanı genişleme ve teknik merkez inşa işlerinde büyüme potansiyeli.

Uluslararası müteahhitlerle işbirlikleri

Sanayi tesislerinde yenilenebilir enerji dönüşümü

Elektrik payı %12-20

TURİZM YATIRIMLARI

Türkiye, KKTC ve EMEA bölgesinde üst segment konut ve turizm yatırımlarında iş geliştirme

Üst segment turist ve konaklama arayışı

Türkiye dünyada en çok ziyaret edilen ilk 10 ülke arasında

2025 hedefi: 64 milyon turist, 64 milyar USD gelir

2028 hedefi: 90 milyon turist 100 milyar USD gelir

Turist sayısı ve turizm gelirlerinde %30-%45 oranında büyüme beklentisi

Yatırım teşvikleri

Elektrik payı %12-20

İŞ GELİŞTİRME -YENİLENEBİLİR ENERJİ

• Sektörde Neler Oluyor?
• Güneş ve rüzgar enerjisi en düşük maliyetle elektrik üretimi imkanı sunuyor.
• Yatırım ve üretim birim maliyetleri düşmeye devam ediyor.
• Türkiye kurulu güçte gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelere yakınsıyor.
• Yenilebilir kaynaklı elektrik üretiminde görece yüksek marjlarının devamı halinde, finansman imkanlarının kolaylaşması ile yatırımlar artarak devam edebilir.
• Piyasa regülatörlerinin yeni yatırımları özendirici, hızlandırıcı yaklaşımı ile süreç hızlanabilir.

• Biz neler yapıyoruz?

• 4 kontratta 10 MW proje aldık. +20 noktada iş bitirdik.
• Salt fiyat rekabeti ile büyümeyi tercih etmiyoruz.
• Genel şirket marjlarına yakınsayacak nitelikli proje/yatırımcı arayışındayız.
• Yerel yatırımcılara ve kamu teşebbüsleri ile işbirlikleri yaparak; fon temin eden, inşa eden ve işletmeci olabileceğimiz iş geliştirme çalışmalarımız var.
• Yurt dışında yakın coğrafyalarda oluşan talebi karşılamaya dönük EPC ve yatırımcı işletmeci olarak da iş geliştirme çalışmalarımız bulunuyor.

15

İŞ GELİŞTİRME - YURT DIŞI İŞLER / ORGE TİCARET (OTC)

• Merkezi depolama ve sevkiyat
• Perakende malzeme satışı/e-ticaret girişimleri
• Uluslararası tedarik sözleşmeleri, taahhüt işbirliği arayışları
• Uluslararası tedarikçi markalar ile anahtar distribütör işbirlikleri
• OTC işleri ile yurtdışı taahhüt iş geliştirme imkanı
• OTC işleri ile şirket hasılat ve karlılığına, nakit akışı ve stok optimizasyonu
• OTC işlerinde sınırlı risk, işgücü ve organizasyon ile hızlı nakit yaratımı
• OTC işlemleriyle emtia fiyat riskine karşı stok yönetimi ile emtia fiyat riskinden korunma imkanı
• OTC işlerinde fırsat: Deprem kaynaklı yeniden yapım ve kentsel dönüşüm sürecinde elektrik malzemelerinde ortaya çıkan/çıkması beklenen talep
• OTC işlerinde fırsat: EV dönüşüm ve GES işerinde kablo başta olmak üzere daha nitelikli malzeme ihtiyacı

İŞ GELİŞTİRME - ELEKTRİKLİ ARAÇ ŞARJ İSTASYONLARI

-Dünya'da 2030'da 210 milyon (kamusal:15,5 milyon), 2035'de 420 milyon (kamusal:23 milyon) şarj istasyonu olması bekleniyor. (IEA). – Sadece LDEV -hafif hizmet tipi araç şarj cihaz stoku.

-2032'de Global Şarj Cihazı Pazarının CAGR:%30 ile 215 Milyar USD olması öngörülüyor.(Statzon)

-2030'da ABD ve Avrupa özel mülkiyet pazar büyüklüğü 300 milyar USD olması öngörülüyor (IEA/MC KINSEY).

-Türkiye'de 2030 yılına kadar 143.000 adet kamusal (EPDK), 750.000 adet özel mülk şarj istasyonu sahipliği öngörülüyor.

-Türkiye'de toplam kamusal ve özel toplam pazar büyüklüğünün 5 milyar USD olması öngörülüyor.

OLASI KATALİZÖRLER

-SadeceTOGG üretimi 1 milyon adet üretim tahmini var.

• -Çin'den yeni yatırım kararları geldi devamı bekleniyor.
• -ŞirketTicari Araç Filo dönüşümü.
• -İki tekerlek, paket servis araç dönüşümü.
• -Ticari Araç-Taksi-Uber-Bitaksi vb. dönüşümü
• -TaşımacılıkTır-Kamyon vb. dönüşümü

İŞ GELİŞTİRME - ELEKTRİKLİ ARAÇ ŞARJ İSTASYONLARI (SEKTÖR PROJEKSİYONU)

	Şarı Noktası Sayısı (AC)		Şarı Noktası Sayısı (DC)			Şarj Noktası Sayısı (Toplam)
Yıl						Düşük Orta Yüksek Düşük Orta Yüksek Düşük			Orta
						Senaryo Senaryo Senaryo Senaryo Senaryo Senaryo Senaryo Senaryo			Senaryo
2025	24.983	33.476	44.988	9.295	12.594	16.909	34.278	46.070	61.897
2030	58.717 I	100.187	127.224	24.826	42.637	54.050	83.543	142.824	181.274
2035			100.150 186.152 237.181 46.766 86.924			110.753	146.916 273.076		347.934

Yıl	Elektrikli Araç Sayısı
	Düşük Senaryo	Orta Senaryo	Yüksek Senaryo
2025	202.030	269.154	361.893
2030	776.362	1.321.932	1.679.600
2035	1.779.488	3.307.577	4.214.273

• Mevcut EV adedi yaklaşık 208 bin
• Mevcut Kamusal Şarj Soketi adedi yaklaşık 28 bin
• Globalde evde-işte şarj tercih ediliyor (Statzone-McKinsey)
• 2 Araç sahibinden 1 tanesi şarj cihazı alıyor (Yerel Sektör Liderlerinin Beklentileri)
• Araç sayısının artması halka açık şarj ağının artması ile karşılıklı ilişki içinde

İŞ GELİŞTİRME - ELEKTRİKLİ ARAÇ ŞARJ İSTASYONLARI

İSTASYON TİPLERİ 30 kW – 480 kW arası DC ŞARJ İSTASYONLARI 11 kW – 22 kW arası AC ŞARJ İSTASYONLARI

ORGE ŞARJ İSTASYONU: ÖNGÖRÜLEN ÖZELLİKLER HEDEF: KÜRESEL PAZAR000

• Modüler yapı: Farklı güç ve teknolojilere adaptasyon imkanı
• Otomatik kablo yönetim sistemi / Entegre soğutma ve ısı yönetimi
• Çift yönlü enerji akışı V2G Donanımı / Enerji yönetimi ve şebeke sürdürülebilirliği koruması
• Kullanıcı dostu arayüz / RFID ve QR okuyucu
• OCPP 2.01 versiyonu desteği: Farklı üretici ve CPO'larla çalışma imkanı
• CPO'lara ve kullanıcılara bildirim ve uyarı sistemleri/
• Uzaktan yönetim, yapay zeka destekli arıza tespiti, bakım ve onarım ve takvim belirleme imkanı.
• Gerçek zamanlı izleme / Dinamik fiyatlandırma
• Ödeme alma ve self-servis operasyon desteği, Raporlama ve analiz desteği, KVKK vb. yasal regülasyonlara ileri veri güvenliği ile tam uyum
• Yük yönetimi: istasyonların yoğunluğa göre optimizasyonu ve enerji dağıtımı yönetimi
• Otonom şarj entegrasyonu: Kablosuz şarj; robotik şarj imkanı
• Blockchain-(ar-ge aşamasında) tabanlı ödeme ve güvenlik
• Şarj süresi tahmini ve rota optimizasyonu

ORGE ŞARJ İSTASYONU: NELER YAPTIK?

• Cihaz tasarımları ve kalıpları imal edildi.
• Donanım ve yazılım üretimi baz modellerde tamamlandı.
• 45 milyon TL lik yatırım ve teşvik belgesi aldık. Bilişim Vadisi Şubesi açıldı.
• Pazarlama ve Satış ekip kurulumu, araştırma ve işbirliği çalışmaları devam ediyor.
• Fuar ve ilk kullanıcı geri dönüşleri sonrası revize ürünler test aşamasında.
• 2025/Q2'de ürünleri satışa hazır hale getirmek amacındayız.

İŞ GELİŞTİRME - LIXHIUM

Lixhium: Ne Yaptık?

• Lixhium sermayesinin yüzde 15'ine karşılık gelen payların 10.000.000 TL bedel ile satın alınmasına ilişkin ortaklık ve yönetim sözleşmeleri imzalandı.
• Başlangıç aşaması yatırımı olan sermayenin yüzde 15'lik kısmına ek olarak, belirli performans ölçütleri üzerinden, takip eden 2 yılda, sermayenin yüzde 20'si oranında ilave pay alımı opsiyonu içermekte.
• Lixhium Genel Kurul Toplantısı ve sermaye artırımının tescili ile iştirak süreci tamamlandı. Lixhium Nedir? Özellikler-Gelişmeler
• Lixhium: EV Yol planlayıcı; EV pazaryeri; Fintech; Ödeme Sistemi; Kullanıcı; Üretici; İşletici İletişimi
• Lixhium, 2023 sonundan buyana kullanıcı sayısı: %130 artış ile 80 bin+. Uygulama marketlerde indirme sayısı 130 bin+
• Uygulama aylık oturum sayısı Q4/23'e göre %150 artarak 240 bin+ olmuştur. Günlük 8000+ ziyaretçi.
• Q1/25'de Lixhium kullanılarak ziyaret edilen şarj istasyonu sayısı: çeyreklik %25 artışla 500 bin+ oldu.
• Q1/25'de şarj ağı markalarıyla imzalı sözleşme sayısı +13 adet yıllık %75 artış.
• Kullanıcılar, Lixhium Akıllı Yol Planlama ile lansmandan bu güne 1.150.000+ yolculuk planladı.
• Lixhium Cüzdan: Haziran 2024 lansmanından bu yana 8000 adet oluşturuldu. 1.300+ şarj işlemi +800.000 TL'lik işlem.
• Lixhium anlaşmalı şarj ağı işletmelerinde(CPO) entagrasyon öncesine kıyasla +%100 kullanıcı artışı, net +%100 işlem hacmi artışı.
• Lixhium Cüzdan ile gerçekleşen şarj ödemelerinden toplam +600.000 LXH Puan kullanıcılar tarafından kazanılmıştır.
  • (YENİ) Lixhium CSMS: İşletmeler için OCPP 2.0.1 tabanlı şarj noktası yönetim sistemi
  • (YENİ) Lixhium OCPI: şarj ağı işletmelerinin kolay entegrasyonu için hazır edilen bağlantı arayüzü
• (YENİ) Lixhium Fleet (Lixhium filo çözümleri) ürünü pazarda. Kurumsal firmalara şarj operasyonlarını yönetim, ödeme ve finansal takip vb. hizmetleri sunulacaktır.
• (YENİ):Lixhium Pro, aylık ücretli premium abonelik modeli Mayıs ayında Lixhium kullanıcılarının beğenisine sunulacak.
• Lixhium Cüzdan ile şarj dışı işbirlikleri: Doğuşoto-D-Charge, Audi, WW,Skoda, Aksigorta Ekasko teklif hizmeti
• Lixhium özel EV yönetim yazılım hizmetleri: 2024 de +100.000 Euro.

ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TMS 29 uygulanmıştır)

FİNANSAL DURUM TABLOSU	2023/12	2024/12
Varlıklar	TL	TL
Dönen Varlıklar	2.685.539.950	3.500.643.446
Nakit Ve Nakit Benzerleri	299.169.328	142.109.037
İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar	1.791.189.308	2.936.168.351
Duran Varlıklar	470.405.646	361.959.851
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	364.693.558	245.790.000
Toplam Aktifler	3.155.945.596	3.862.603.297
Kaynaklar
Kısa Vadeli Yükümlülükler	885.473.831	734.145.391
Finansal Borçlar	256.122.291	88.902.061
Ticari Borçlar	344.259.415	154.324.417
Uzun Vadeli Yükümlülükler	362.149.857	595.078.546
Finansal Borçlar	8.356.687	4.570.011
Özsermaye	1.908.321.908	2.533.379.360
Sermaye	80.000.000	80.000.000
Net Dönem Karı	315.154.982	691.194.087
Geçmiş Yıl Karları	811.590.948	1.081.293.977
Toplam Pasifler	3.155.945.596	3.862.603.297

	2023/12	2024/12
KAR/ZARAR TABLOSU	TL	TL
Hasılat	2.852.846.692	3.428.987.044
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar	1.271.337.161	1.987.761.539
Esas Faaliyet Karı / Zararı (-)	1.105.148.462	1.878.594.189
Net Parasal Pozisyon Kayıpları	-629.421.384	-844.661.532
Vergi Öncesi Kar/Zarar	425.193.307	926.567.563
Net Dönem Karı	315.155.095	691.194.087
Pay Başına Kazanç	393%	864%

ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TMS 29 Uygulanmamış ve Bağımsız Denetimden Geçmemiş Finansal Veriler)

Finansal Durum Tablosu Önemli Kalemler
	01.01.2024-31.12.2024 TMS 29 Uygulanmamış	01.01.2023-31.12.2023 TMS 29 Uygulanmamış
Dönen Varlıklar	3.505.586.112	1.859.505.789
Nakit ve Nakit Benzerleri	142.106.567	207.211.440
Ticari Alacaklar	352.062.910	358.234.689
Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan Sözleşme Varlıkları	2.936.168.351	1.240.618.195
Stoklar	3.322.957	20.318.627
Duran Varlıklar	1.147.354.727	310.693.578
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	245.790.000	252.595.000
Kısa Vadeli Yükümlülükler	732.118.756	612.708.224
Uzun Vadeli Yükümlülükler	1.529.763.128	322.670.015
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	1.511.965.526	309.628.415
ÖZKAYNAKLAR	2.391.058.955	1.234.821.128
Geçmiş Yıllar Karı/Zararı (-)	1.134.338.953	568.835.794
Net Dönem Karı	1.222.374.151	565.704.658
Kar veya Zarar Tablosu Önemli Kalemler
	01.01.2024-31.12.2024 TMS 29 Uygulanmamış	01.01.2023-31.12.2023 TMS 29 Uygulanmamış
Hasılat	2.993.443.812	1.685.201.264
Satışların Maliyeti (-)	(1.310.409.805)	(884.858.816)
Brüt Kar	1.683.034.007	800.342.448
Esas Faaliyet Karı / Zararı (-)	1.607.938.891	710.828.672
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	51.166.718	95.792.119
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kârı/Zararı	1.528.669.908	781.031.990
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / Gideri (-)	(306.295.757)	(215.327.390)
Dönem Kârı/Zararı	1.222.374.151	565.704.600
Önemli Faaliyet Marjları
	01.01.2024-31.12.2024 TMS 29 Uygulanmamış	01.01.2023-31.12.2023 TMS 29 Uygulanmamış
Brüt Kar Marjı
	56%
FAVÖK marjı	54%	42% 45%

Enflasyon Muhasebesi Uygulamasına İlişkin Özet Değerlendirme

Tüm parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile gelir tablosu kalemleri endekslemeye tabi tutulmuştur.

Tüm 2023/12A kalemleri 2024/12A ile karşılaştırılabilirlik amacıyla 2024/12A sonuna kadar tekrar enflasyon endekslemesine tabi tutulmuştur.

Şirketin parasal olmayan kaynakları (özkaynaklar) karşılığında parasal olmayan varlıklarının sınırlı seviyede bulunması, Parasal olmayan varlıkların da hali hazırda değerlemeye tabi tutulmuş olması nedeniyle temelde geçmiş yıl karları ile net dönem karı kaynaklı özkaynakların endekslenmesi sonucunda net parasal pozisyon kaybı oluşmuştur.

Bu kayıplar nedeni ile net dönem kar marjında belirgin düşüş gerçekleşmiştir. Enflasyon muhasebesi uygulanmayan finansallarda dönem net karında hasılat ve faaliyet karı paralelinde marj değişimi söz konusudur.

Hasılat ve Satışların Maliyeti endekslemesinde stokların elde tutulma ve hasılata dönüşme süresinin sınırlı olması nedeni ile brüt ve faaliyet karlarında ve marjlarda enflasyon muhasebesi uygulanmayan finansallara kıyas ile sınırlı seviyede farklılaşma gözlenmiştir.

FİNANSAL DURUM (Kırmızı ile gösterilen 2023 ve 2024 Yıllarına TMS 29 uygulanmıştır)

FAVÖK MARJI

NET KAR MARJI

FİNANSAL BORÇLAR/TOPLAM AKTİFLER

FİNANSAL DURUM (TMS 29 Uygulanmış Verilerle Çeyreklik Görünüm)

Yıllık %7 artışın temel nedenleri: 1) Yeni alınan işlerde ve Backlog'da büyüme 2) Backlog içeriğindeki yeni sözleşme ağırlığında artış. 3) Döviz kuru ile birim miktar ve fiyat artışı kaynaklı sözleşme büyümesi

Yıllık %4 düşüşün, FAVÖK değişiminden farklılaşmanın temel nedenleri: 1) Enflasyon muhasebesi kaynaklı net parasal pozisyon kayıplarında göreli azalış 2) GM Değerlemesi ve satış kaynaklı zararlar. 3) Net Finansman giderlerinde artış. Kur farkı gelirlerinde daralma ve faiz giderlerinde artış.

Yıllık %37 artışın ve gelir değişim oranlarından farklılaşmanın temel nedenleri: 1) Yıllık Satış, Backlog ve içeriğindeki yeni sözleşme ağırlığında büyüme 2) Cari fiyatlara yakınsayan ve eskalasyon hükümleri içeren yeni tarihli sözleşmelerde daha kısa sürede daha az işgücü ile imalat imkanı. 3) Uzun dönem emtia satın alımları ile ilave marj kazanımı

Yıllık 11 yp artışın temel nedenleri:

• 1) Mevcut sözleşmelerde miktarsal ve parasal büyüme kaynaklı brüt kar marjı artışı
• 2) Yeni iş alımlarında değişimin etkisi: kısa süreli daha az işçilik yoğun, eskalasyon imkanlı projeler.
• 3) Yeni iş alımı ve backlog büyümesi kaynaklı hasılat artışı ile genel yönetim giderlerinde iyileşme: birim proje başına düşen genel yönetim gider oranında iyileşme.

YIL SONU BEKLENTİLERİ

2025/12A

Ekonomik, jeopolitik ve siyasi risklerin etkisinin yeni yatırımlar ve sektör üzerindeki etkisinin minimize olması kaydıyla, Şirketimizin almayı planladığı yeni taahhüt işlerinin realize olması halinde, 2024 yılsonuna kıyasla; hasılatında %50, faaliyet karında %50 seviyesinde artış beklentisi bulunmaktadır.

SERMAYE ARTIRIM, GERİ ALIM VE KAR PAYI

Geri Alım Tarihçesi
Yıl	Fiyat Aralığı	Pay Adedi
2018	3.08-3.68	788,503
2019	3.21-3.40	205,000
2020	3.60-7.15	536,334
2022	6.00-7.26	1.433.413
2023	18.18-21.70	792.000
2024	61.90-73.70	956.255
2025	74.00-82.00	50.000
Bakiye: 1.006.255

Kar Dağıtım Tarihçesi

Yıl	Kar Dağıtım Oranı (%)	Tutar (TL)	Sermaye (TL)
2021	55*	30,000,000*	50,000,000
2018	95*	30,000,000*	20,000,000
2017	22	5,450,000	20,000,000
2016	5	552,000	20,000,000
2013	22	500,000	10,000,000

*bedelsiz pay

YASAL UYARI VE İLETİŞİM

Bu sunum hisse senetlerinin alınıp satılması ile ilgili bir teklif ya da öneri niteliği taşımaz ve hiçbir hukuki anlaşma ya da sözleşmeye baz oluşturmaz. Ekteki sunumun yatırım amaçlı kullanılmasına bağlı olarak oluşabilecek herhangi bir zarardan Orge Enerji Elektrik Taahhüt Anonim Şirketi ile iştirakleri, danışmanları, yöneticileri ve çalışanları sorumlu tutulamaz.

Şirketin mali tablolarına www.kap.org.tr ve www.orge.com.tr internet sitelerinden erişim sağlanabilir.

Volkan Bayram, PhD CFO +90 216 457 32 63 yatirimciiliskileri@orge.com.tr

Ertuğ Ersoy Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi +90 216 457 32 63 yatirimciiliskileri@orge.com.tr

ORGE ENERJİ ELEKTRİK TAAHHÜT A.Ş.

Adres: Kozyatağı Mah. Değirmen Sokak Nida Kule No:18 Kat:18 34742 Kadıköy / İstanbul Web : www.orge.com.tr