ORGE ENERJİ ELEKTRİK TAAHHÜT A.Ş.

Investor Presentation • Jun 16, 2025

ORGE ELEKTRİK

ANALİST SUNUMU - 16/06/2025

Volkan Bayram, PhD CFO +90 216 457 32 63 yatirimciiliskileri@orge.com.tr

Ertuğ Ersoy Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi +90 216 457 32 63 yatirimciiliskileri@orge.com.tr

İÇİNDEKİLER

Giriş	Kurumsal	Faaliyet	Büyüme	Finansal
	Yapı	Görünümü	Faktörleri	Görünüm
▪ Şirket Profili ▪ ORGE'yeYatırım	▪ Yönetim Kurulu ▪ Üst Yönetim ▪ Ortaklık Yapısı	▪ Tamamlanan Projeler ▪ Sürdürülebilirlik	▪ Devam Eden Projeler ▪ Yeni Alınan İşler ▪ Backlog ▪ İş Geliştirme	▪ Önemli Finansal Göstergeler ▪ Beklentiler ▪ Özet Finansal Tablolar ▪ Sermaye Artırım, Geri Alım ve Kar Payı

ŞİRKET PROFİLİ

ORGE Elektrik 1998 yılında kuruldu.

ORGE Elektrik payları 2012 yılında Borsa İstanbul'da halka arz oldu.

ORGE Elektrik kuruluşundan bugüne 7 milyon metrekare kapalı alanlı elektrik taahhüt işini tamamladı.

ORGE Elektrik aynı zamanda Türkiye Müteahhitler Birliği (TMB), Türkiye İnşaat Sanayicileri İşveren Sendikası (İNTES) ve TÜSİAD üyesi.

Tamamlanan ve devam eden projeler ile birlikte diğer dokümanlara şirketin kurumsal internet sitesinden erişilebilirsiniz: www.orge.com.tr

ORGE'YE YATIRIM (2023 ve 2024 Yıllarına TMS 29 uygulanmıştır)

FAVÖK MARJI

55%

2.865

YÖNETİM KURULU

Elektrik taahhüt ve yenilenebilir enerji alanında +25 yıl deneyimli. 1998'e kadar Gündüz Elektrik yöneticisi ve şirket ortağı. ORGE'nin kurucusu olan Gündüz, 1998-2023 yılları arasında Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği ve CEO'luk görevini yürüttü, 2023 yılı Nisan ayından itibaren Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO olarak görev yapıyor.

Gayrimenkul, inşaat, elektrik taahhüt ve elektrik malzemeleri ticareti alanında +20 yıl deneyimli. 2013 yılına kadar Ye-Pa Elektroteknik yöneticisi ve ortağı. 1998'den itibaren Orge Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapıyor.

ARZU ÖZBUDUN

Bağımsız Üye

İstanbul Barosu'na kayıtlı avukat olarak 15 yılı aşkın süredir farklı şirketlerin hukuk departmanlarında faaliyet göstermektedir. Uzmanlık alanları ticaret hukuku, finans hukuku, fikri mülkiyet, veri koruma ve kurumsal yönetim olup 2012-2014 yılları arasında MKK bünyesinde Uzman Hukukçu olarak görev yapmıştır. Akabinde bankacılık sektöründe çalışmış olup, son 4 yıldır da global bir teknoloji şirketinde Hukuk Müdürü olarak kariyerini sürdürmektedir.

1965 yılından bugüne elektrik taahhüt sektöründe faaliyet göstermekte. Yeğenler A.Ş., Ye-Pa Elektroteknik, Galdem A.Ş., Gündüz Elektrik ve And İnşaat A.Ş. Kuruculuğunu ve Yönetim Kurulu Başkanlığını yaptı. ORGE'nin kurucusu olan Gündüz, 1998-2023 yılları arasında Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini yürüttü, 2023 yılı Nisan ayından itibaren Yönetim Kurulu Başkanı Vekili olarak görev yapıyor.

KÜRŞAT DAĞHAN EMRE

Bağımsız Üye

İç ve dış denetçi uzmanlık programları, yurt içi ve yurt dışı İSG uzmanlık ve sertifikasyon eğitimleri, risk analizi ve yönetimi, sürdürülebilirlik, liderlik, finans ve ekonomi üzerine çok sayıda seminer ve kursa katılım sağlayan Emre, 2005-2013 yılları arasında çeşitli şirketlerde İSG yöneticiliği görevlerinde bulunmuştur. 2013 yılından bu yana global bir petrol ve gaz şirketinde kıdemli İSG Koordinatörü olarak görev yapmaktadır.

ÜST YÖNETİM

Elektrik taahhüt ve yenilenebilir enerji alanında +25 yıl deneyimli. 1998'e kadar Gündüz Elektrik yöneticisi ve şirket ortağı. ORGE'nin kurucusu olan Gündüz, 1998-2023 yılları arasında Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği ve CEO'luk görevini yürüttü, 2023 yılı Nisan ayından itibaren Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO olarak görev yapıyor.

+25 yıl kamu ve özel sektörde, sermaye piyasaları, finans ve düzenleyici otorite ilişkileri tecrübesi. Uzmanlık alanları: Sermaye Piyasaları, Kurumsal Finansman, Halka Arz, Birleşme & Devralma, kurumsal yönetim, finansal hizmetler, UFRS, denetim, iç kontrol, risk ve sözleşme yönetimi. Tüm Sermaye Piyasası Lisanslarına sahip.

Genel Müdür Yardımcısı

+20 yıl elektrik taahhüt sektöründe hastane, turistik tesis yapıları, endüstriyel tesisler, metro ve raylı sistem projelerinde elektrik müteahhitliği tecrübesine sahiptir. Uzmanlık alanları: Proje yönetimi, teklif, sözleşme ve ihale yönetimi, projeler koordinasyonu.

BERTAN BİRKAN. MS

Ticaret Bölümü Başkanı

+20 yıl elektrik sektöründe başta kablo, kablo aksesuarları, jeneratör ve hammadde imalat, pazarlama ve satış tecrübesi. Özel sektörde kurumsal firmalarda üst düzey yöneticilik yapmış, Yönetim ve İcra Kurullarında yer almıştır. Uzmanlık alanları: Pazarlama, stratejik planlama, yönetim, uluslararası satış, ihaleler, dağıtım kanalları ve koordinasyon

MEHMET TAHİR ÖZSOY, MBA, MSc

Yenilenebilir Enerji Bölümü Başkanı

+20 yıl kamu sektörü ve özel sektörde, bankacılık, finans ve eğitim alanlarında düzenleme, denetim ve üst düzey yöneticilik deneyimi. Uzmanlık alanları: Bankacılık ve finans piyasaları, finansal ekonomi, denetim, risk yönetimi, bütçe yönetimi, finansal yönetim, proje yönetimi, organizasyonel yapılanma ve kurumsal yönetim.

ORTAKLIK YAPISI

Azınlık Ortaklarımıza Taahhütlerimiz	Ortak	Pay (%)	Miktar (TL)	Oy Hakkı (%)
Azınlık ortaklarımızın menfaatlerini korumak ve varlık değerlerini	Orhan Gündüz	30,65	24.523.108,80	30,65
artırmak amacıyla aşağıdaki uygulamalarda bulunmayı taahhüt	Nevhan Gündüz	17,07	13.654.891,96	17,07
ediyoruz.	Halka Açık Kısım	52,28	41.821.999,24	52,28
• Raporlamada şeffaflık • Güçlü kurumsal yönetim	Sermaye	100,00	80.000.000,00	100,00
• Pay geri alımı

• Kar payı dağıtımı

TAMAMLANAN BAŞLICA PROJELER

PROJE	YERİ	MÜŞTERİ	PROJE TANIMI	SÖZLEŞME BEDELİ	BAŞLANGIÇ	BİTİŞ
QUASAR İSTANBUL / FAIRMONT HOTEL	İSTANBUL/TÜRKİYE	VIATRANS-MEYDANBEY JV	46 KATLI 2 GÖKDELEN	35.697.296 EUR	Eki 14	Ara 16
S.GÖKÇEN HAVALİMANI METRO PROJESİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	GÜLERMAK-YSE JV	7,4 KM / 4 İSTASYONLU METRO PROJESİ	11.600.030. EUR	Haz 20	Ara 22
KARTAL-TAVŞANTEPE METRO PROJESİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	ŞENBAY-ÖZTAŞ-ALBAYRAK JV	4,5 KM / 3 İSTASYONLU METRO PROJESİ	11.242.942 EUR	Nis 14	Oca 17
BAKIRKÖY-KİRAZLI METRO PROJESİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	AGA ENERJİ	9 KM / 7 İSTASYONLU METRO PROJESİ	10.900.000 EUR	Eyl 22	Kas 24
İNİSTANBUL PROJESİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	SERA YAPI	3.032 DAİRELİ KONUT PROJESİ	10.051.965 EUR	Haz 16	Nis 20
KOCAELİ ENTEGRE SAĞLIK KAMPÜSÜ	KOCAELİ/TÜRKİYE	GAMA-TÜRKERLER JV	390.000 M2 KAPALI ALANLI HASTANE KOMPLEKSİ	7.007.474 EUR	Eki 18	Ara 23
M.KÖY-MAHMUTBEY METRO PROJESİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	ALARKO HOLDING	18 KM / 15 İSTASYONLU METRO PROJESİ	6.402.988 EUR	Şub 18	Mar 21
DUDULLU-BOSTANCI METRO PROJESİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	ŞENBAY-KOLİN-KALYON JV	4 İSTASYONLU METRO PROJESİ (ORGE KAPSAMI)	5.610.284 EUR	Tem 18	Mar 23
TURKCELL VERİ MERKEZİ PROJELERİ	ANKARA-KOCAELİ	SERBAN İNŞAAT	2 FARKLI LOKASYONDA VERİ MERKEZİ PROJESİ	5.262.523 EUR	Eyl 22	Ara 23
BÜYÜKYALI İSTANBUL	İSTANBUL/TÜRKİYE	ÖZAK-ZİYLAN-YENİGÜN JV	1.481 DAİRELİ KONUT PROJESİ	5.734.041 EUR	May 17	Ara 21
BAŞAKŞEHİR-KAYAŞEHİR METRO PROJESİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	ŞENBAY-ÖZGÜN-SÖĞÜT JV	6,2 KM / 4 İSTASYONLU METRO PROJESİ	4.675.000 EUR	Ağu 21	May 23
EVORA İSTANBUL	İSTANBUL/TÜRKİYE	TEKNİK YAPI	2.560 DAİRELİ KONUT PROJESİ	3.963.345 EUR	May 12	Kas 15
CONRAD HOTEL İSTANBUL	İSTANBUL/TÜRKİYE	AKSOY HOLDİNG	5 YILDIZLI, 550 ODALI OTEL RENOVASYONU	3.694.390 EUR	Eyl 12	Eyl 15
THE RITZ-CARLTON RESIDENCES	BODRUM/TÜRKİYE	AKSOY HOLDİNG	75 VİLLADAN OLUŞAN TURİZM PROJESİ	3.405.567 EUR	Ara 16	Mar 21
YAPI KREDİ BANKACILIK ÜSSÜ	KOCAELİ/TÜRKİYE	YAPI KREDİ BANKASI	BANKACILIK ÜSSÜNÜN OG-AG RENOVASYONU	2.796.056 EUR	Eki 19	Mar 21
HİSARÜSTÜ-AŞİYAN FÜNİKÜLER HATTI	İSTANBUL/TÜRKİYE	METROSTAV ANKARA İNŞAAT	0.8 KM HAT UZUNLUĞUNA SAHİP FÜNİKÜLER HATTI	2.330.000 EUR	Mar 21	Eki 22
ATATÜRK KÜLTÜR MERKEZİ	İSTANBUL/TÜRKİYE	SEMBOL – YENİ YAPI JV	95.600 M2 KAPALI ALANLI OPERA BİNASI	2.314.094 EUR	Ara 19	Mar 22

ÇEVRE VE SÜRDÜREBİLİRLİK

ORGE Sıfır Atık Projesi: Başlangıcı 2015. Kablo, plastik boru ve kablo makaralarının geri dönüşümü. 2024'de 68 tonu kablo kaynaklı 117 ton atık dönüşümü. 2015'ten bugüne toplam 813 ton atık dönüşümü SASB STANDARTLARI – MÜHENDİSLİK VE İNŞAAT HİZMETLER^İ

Yenilenebilir Enerji Bölümü: Çatı GES Projeleri, Akıllı Binalarda enerji verimliliği en yüksek projeler: Quasar İstanbul, Atatürk Kültür Merkezi, Metro İstasyonları

Kamu kurumları işbirliğiyle mavi yakalı personel eğitimi Teknik personelin %50'sinde BİM eğitimi

Staj ve çıraklık eğitimi Yetenek kazanım programları (BIM) Adil işe alım ve çalışma imkanları

Kadın personel oranı: Merkez ofiste 50%, orta kademe yöneticilerde 25%. Kadın-erkek ücretlendirmesinde eşitlik. İş yerlerimizde her tür şiddete Sıfır-Tolerans Politikası İşyerlerinde sıfır şiddet ve zora koşma bildirimi

Akıllı Binalarda enerji verimliliği en yüksek projeler: Quasar İstanbul, Atatürk Kültür Merkezi, Metro İstasyonları Sürdürülebilir Ulaşıma Katkı: Tamamlanan ve Devam Eden Metro Projeleri

Proje Geliştirmede Çevresel Etkiler	1) Çevresel izin, standart ve düzenlemelere eksiksiz uyum. 2) Çevre ve sürdürebilirlik politikası. 3) ORGE Sıfır Atık Projesi ile 2015'ten bugüne 813 ton, 2024'de 117 ton atık geri dönüşümü.
Çalışan Sağlığı & Güvenliği	1) 2019: toplam kayıtlı kaza oranı izlenmeye başlandı. 2) Kuruluştan bu yana Sıfır ölümlü kaza. 3) Çalışan devir hızı 23% (2024), 23% (2023)
İş Etiği & İş Alımlarında Dürüstlük	1) Düzenleyici otoriteler kaynaklı ceza/yaptırım/uzlaşma bulunmuyor. 2) Yolsuzlukla Mücadele Politikası
İş Uygulamalarında Dürüstlük & İş Güvenliği	1) Sıfır-Hata politikası 2) Güvenlik veya iş hatası nedeniyle yapılan tekrar çalışması bulunmuyor. 3) Güvenlik veya iş eksikliği kaynaklı düzenleyici otorite/işveren taraf ceza/yaptırım/uzlaşma bulunmuyor.

YENİ ALINAN İŞLER 2024/03 - 2025/03

• Yeni alınan işler 2025/03;

-Bodrum Hillside Hotel Projesi: 146.756.067TL fiyat farkı anlaşması imzalandı. -İzmir Amerikan Hastanesi Projesi: 93.647.883TL ek protokol görüşmelerine başlandı. -Pendik-Fevzi Çakmak Metro Projesi: 81.605.303TL fiyat farkı anlaşması imzalandı. -Bursa Emek-Şehir Hastanesi Hafif Raylı Sistem Projesi: 55.191.952TL fiyat farkı anlaşması imzalandı. -Ümraniye-Ataşehir-Göztepe Metro Projesi: 40.134.966 TL fiyat farkı anlaşması imzalandı. -İstanbul Havalimanı MRO Hangar Projesi: 26.134.487,98TL zeyilname imzalandı.

• Dönem sonunu takiben;

-Mandarin Oriental Etiler Projesi: 79.467.161TL keşif artışına yönelik anlaşması imzalandı. -DenizKoru Sarıyer Projesi: 267.000.000TL sözleşme görüşmelerine başlandı.

Yeni Alınan İşler (TL Mil)

Para Birimine Göre

Yılbaşından bugüne yeni alınan/kazanılan/artış yaşayan işler toplamı: 798 Milyon TL

BACKLOG 2024/03 - 2025/03

TRY FX

YENİ ALINAN İŞLER / BACKLOG - SON 5 YIL

Proje Türüne Göre Yeni Alınan İşler 2021-2025(%)

Backlog 2021-2025 (Milyon TL)

▪ TANAP DİNAMİK UPS SİSTEMİ PROJESİ

PROJE	SÖZLEŞME BEDELİ	ÖNGÖRÜLEN TAMAMLANMA TARİHİ	DURUMU
ÜMRANİYE-ATAŞEHİR-GÖZTEPE METRO PROJESİ	9.475.337 USD + 249.907.101 TL	KASIM 2025	DEVAM EDİYOR
PENDİK-FEVZİ ÇAKMAK METRO PROJESİ	9.979.903 EUR + 133.751.712 TL	EKİM 2025	DEVAM EDİYOR
BURSA EMEK-ŞEHİR HASTANESİ METRO PROJESİ	6.954.845 EUR + 121.046.594 TL	ŞUBAT 2026	DEVAM EDİYOR
TANAP DİNAMİK UPS SİSTEMİ PROJESİ	10.480.070 USD	TEMMUZ 2025	DEVAM EDİYOR
BODRUM HILLSIDE HOTEL PROJESİ	360.000.000 TL	EYLÜL 2025	DEVAM EDİYOR
MANDARIN ORIENTAL ETİLER PROJES	335.467.161 TL	MAYIS 2026	DEVAM EDİYOR
İSTANBUL HAVALİMANI MRO HANGAR PROJESİ	3.900.000 USD + 144.134.487 TL	EYLÜL 2025	DEVAM EDİYOR
İZMİR AMERİKAN HASTANESİ PROJESİ	3.750.500 EUR + 127.500.000 TL	AĞUSTOS 2025	DEVAM EDİYOR
GEBZE - DARICA METRO HATTI	2.685.000 EUR + 31.793.510 TL	EYLÜL 2025	DEVAM EDİYOR
FOLKART NOVA PROJESİ	725.158 EUR + 1.215.674 USD + 65.065.443 TL	EYLÜL 2025	DEVAM EDİYOR
YENİ HAVALİMANI-HALKALI METRO HATTI	2.128.149 EUR + 25.124.798 TL	AĞUSTOS 2025	DEVAM EDİYOR

İŞ GELİŞTİRME -YURT İÇİ RAYLI SİSTEMLER

RAYLI SİSTEMLER

ECI – Early Contractor Involvement İstanbul'un mevcut hat uzunluğu: 381 KM İstanbul'da devam eden metro inşaatı: 87 KM ORGE'nin İstanbul'da görev aldığı metro inşaatı: 117 KM İstanbul'un 2050 hedefi: 717 KM Elektrik kapsamı %12-20

2025 YILI YATIRIM PROGRAMINDA RAYLI SİSTEMLER

oToplam Yatırım: 1.444 Milyar TL oUlaştırma Yatırımları: 440 Milyar TL (30%) oRaylı Sistem Yatırımları (RSY) Bakanlık: 20 Milyar TL oRSY Belediyeler: 62 Milyar TL ▪ RSY Istanbul: 27,8 Milyar TL, RSY Izmir: 12,7 Milyar TL, RSY Mersin: 8,5 Milyar TL, RSY Diğer Şehirler: 13,5 Milyar TL

İŞ GELİŞTİRME -YURT İÇİ ÜST YAPI PROJELERİ

VERİ MERKEZLERİ

Bilişim üssü, veri merkezi vb. kurulum ve yenileme yatırımları

Cazibe Merkezleri Programı kapsamında (Enerji, fiber iletişim altyapısı, yatırım yeri tahsisi, faizsiz yatırım kredisi destekleri)

Öncelikli yatırım teşvik alanları arasında

Komşu ülkeler ve Körfez Ülkeleri için ideal bir Felaket Kurtarma Merkezi (FKM/DRC) alternatifi olma seçeneği

Mevcut veri merkezi alanı 100 bin m2

5 yıllık hedef 400 bin m2

Elektrik payı %15-25

SANAYİTESİSLERİ

Kimya, petrol, cam vb. ithal ikame sektörlerinde yatırım teşvikleri

Otomotiv başlangıç ve genişleme yatırımları: e-mobilite

Petrol ve gas yatırımlarında yerel ve bölgesel genişleme

Yerel ve bölgesel havaalanı genişleme ve teknik merkez inşa işlerinde büyüme potansiyeli.

Uluslararası müteahhitlerle işbirlikleri

Sanayi tesislerinde yenilenebilir enerji dönüşümü

Elektrik payı %12-20

TURİZM YATIRIMLARI

Türkiye, KKTC ve EMEA bölgesinde üst segment konut ve turizm yatırımlarında iş geliştirme

Üst segment turist ve konaklama arayışı

Türkiye dünyada en çok ziyaret edilen ilk 10 ülke arasında

2025 hedefi: 64 milyon turist, 64 milyar USD gelir

2028 hedefi: 90 milyon turist 100 milyar USD gelir

Turist sayısı ve turizm gelirlerinde %30-%45 oranında büyüme beklentisi

Yatırım teşvikleri

Elektrik payı %12-20

İŞ GELİŞTİRME -YENİLENEBİLİR ENERJİ

• Sektörde Neler Oluyor?
• Güneş ve rüzgar enerjisi en düşük maliyetle elektrik üretimi imkanı sunuyor.
• Yatırım ve üretim birim maliyetleri düşmeye devam ediyor.
• Türkiye kurulu güçte gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelere yakınsıyor.
• Yenilebilir kaynaklı elektrik üretiminde görece yüksek marjlarının devamı halinde, finansman imkanlarının kolaylaşması ile yatırımlar artarak devam edebilir.
• Piyasa regülatörlerinin yeni yatırımları özendirici, hızlandırıcı yaklaşımı ile süreç hızlanabilir.

• Biz neler yapıyoruz?

• 4 kontratta 10 MW proje aldık. +20 noktada iş bitirdik.
• Salt fiyat rekabeti ile büyümeyi tercih etmiyoruz.
• Genel şirket marjlarına yakınsayacak nitelikli proje/yatırımcı arayışındayız.
• Yerel yatırımcılara ve kamu teşebbüsleri ile işbirlikleri yaparak; fon temin eden, inşa eden ve işletmeci olabileceğimiz iş geliştirme çalışmalarımız var.
• Yurt dışında yakın coğrafyalarda oluşan talebi karşılamaya dönük EPC ve yatırımcı işletmeci olarak da iş geliştirme çalışmalarımız bulunuyor.

İŞ GELİŞTİRME -YURT DIŞI İŞLER / ORGE TİCARET (OTC)

• Merkezi depolama ve sevkiyat
• Perakende malzeme satışı/e-ticaret girişimleri
• Uluslararası tedarik sözleşmeleri, taahhüt işbirliği arayışları
• Uluslararası tedarikçi markalar ile anahtar distribütör işbirlikleri
• OTC işleri ile yurtdışı taahhüt iş geliştirme imkanı
• OTC işleri ile şirket hasılat ve karlılığına, nakit akışı ve stok optimizasyonu
• OTC işlerinde sınırlı risk, işgücü ve organizasyon ile hızlı nakit yaratımı
• OTC işlemleriyle emtia fiyat riskine karşı stok yönetimi ile emtia fiyat riskinden korunma imkanı
• OTC işlerinde fırsat: Deprem kaynaklı yeniden yapım ve kentsel dönüşüm sürecinde elektrik malzemelerinde ortaya çıkan/çıkması beklenen talep
• OTC işlerinde fırsat: EV dönüşüm ve GES işerinde kablo başta olmak üzere daha nitelikli malzeme ihtiyacı

İŞ GELİŞTİRME - ELEKTRİKLİ ARAÇ ŞARJ İSTASYONLARI

-Dünya'da 2030'da 210 milyon (kamusal:15,5 milyon), 2035'de 420 milyon (kamusal:23 milyon) şarj istasyonu olması bekleniyor. (IEA). – Sadece LDEV -hafif hizmet tipi araç şarj cihaz stoku.

-2032'de Global Şarj Cihazı Pazarının CAGR:%30 ile 215 Milyar USD olması öngörülüyor.(Statzon)

-2030'da ABD ve Avrupa özel mülkiyet pazar büyüklüğü 300 milyar USD olması öngörülüyor (IEA/MC KINSEY).

-Türkiye'de 2030 yılına kadar 143.000 adet kamusal (EPDK), 750.000 adet özel mülk şarj istasyonu sahipliği öngörülüyor.

-Türkiye'de toplam kamusal ve özel toplam pazar büyüklüğünün 5 milyar USD olması öngörülüyor.

OLASI KATALİZÖRLER

-SadeceTOGG üretimi 1 milyon adet üretim tahmini var.

• -Çin'den yeni yatırım kararları geldi devamı bekleniyor.
• -ŞirketTicari Araç Filo dönüşümü.
• -İki tekerlek, paket servis araç dönüşümü.
• -Ticari Araç-Taksi-Uber-Bitaksi vb. dönüşümü
• -TaşımacılıkTır-Kamyon vb. dönüşümü

İŞ GELİŞTİRME - ELEKTRİKLİ ARAÇ ŞARJ İSTASYONLARI (SEKTÖR PROJEKSİYONU)

	Şarı Noktası Sayısı (AC)		Şarı Noktası Sayısı (DC)			Şarj Noktası Sayısı (Toplam)
Yıl						Düşük Orta Yüksek Düşük Orta Yüksek Düşük			Orta
						Senaryo Senaryo Senaryo Senaryo Senaryo Senaryo Senaryo Senaryo			Senaryo
2025	24.983	33.476	44.988	9.295	12.594	16.909	34.278	46.070	61.897
2030	58.717 I	100.187	127.224	24.826	42.637	54.050	83.543	142.824	181.274
2035			100.150 186.152 237.181 46.766 86.924			110.753	146.916 273.076		347.934

Yıl	Elektrikli Araç Sayısı
	Düşük Senaryo	Orta Senaryo	Yüksek Senaryo
2025	202.030	269.154	361.893
2030	776.362	1.321.932	1.679.600
2035	1.779.488	3.307.577	4.214.273

• Mevcut EV adedi yaklaşık 231 bin
• Mevcut Kamusal Şarj Soketi adedi yaklaşık 30 bin
• Globalde evde-işte şarj tercih ediliyor (Statzone-McKinsey)
• 2 Araç sahibinden 1 tanesi şarj cihazı alıyor (Yerel Sektör Liderlerinin Beklentileri)
• Araç sayısının artması halka açık şarj ağının artması ile karşılıklı ilişki içinde

İŞ GELİŞTİRME - ELEKTRİKLİ ARAÇ ŞARJ İSTASYONLARI

İSTASYON TİPLERİ 30 kW – 480 kW arası DC ŞARJ İSTASYONLARI 11 kW – 22 kW arası AC ŞARJ İSTASYONLARI

ORGE ŞARJ İSTASYONU: ÖNGÖRÜLEN ÖZELLİKLER HEDEF: KÜRESEL PAZAR000

• Modüler yapı: Farklı güç ve teknolojilere adaptasyon imkanı
• Otomatik kablo yönetim sistemi / Entegre soğutma ve ısı yönetimi
• Çift yönlü enerji akışı V2G Donanımı / Enerji yönetimi ve şebeke sürdürülebilirliği koruması
• Kullanıcı dostu arayüz / RFID ve QR okuyucu
• OCPP 2.01 versiyonu desteği: Farklı üretici ve CPO'larla çalışma imkanı
• CPO'lara ve kullanıcılara bildirim ve uyarı sistemleri/
• Uzaktan yönetim, yapay zeka destekli arıza tespiti, bakım ve onarım ve takvim belirleme imkanı.
• Gerçek zamanlı izleme / Dinamik fiyatlandırma
• Ödeme alma ve self-servis operasyon desteği, Raporlama ve analiz desteği, KVKK vb. yasal regülasyonlara ileri veri güvenliği ile tam uyum
• Yük yönetimi: istasyonların yoğunluğa göre optimizasyonu ve enerji dağıtımı yönetimi
• Otonom şarj entegrasyonu: Kablosuz şarj; robotik şarj imkanı
• Blockchain-(ar-ge aşamasında) tabanlı ödeme ve güvenlik
• Şarj süresi tahmini ve rota optimizasyonu

ORGE ŞARJ İSTASYONU: NELER YAPTIK?

• Cihaz tasarımları ve kalıpları imal edildi.
• Donanım ve yazılım üretimi baz modellerde tamamlandı.
• 45 milyon TL lik yatırım ve teşvik belgesi aldık. Bilişim Vadisi Şubesi açıldı.
• Pazarlama ve Satış ekip kurulumu, araştırma ve işbirliği çalışmalarında önemli ilerlemeler var.
• Çok sayıda fuar ve ilk kullanıcı geri dönüşleri sonrası revize ürünler nihai test aşamasında.
• 2025/Q2'de ürünleri satışa hazır hale getirmek amacındayız.

İŞ GELİŞTİRME - LIXHIUM

Lixhium: Ne Yaptık?

• Lixhium sermayesinin yüzde 15'ine karşılık gelen payların 10.000.000 TL bedel ile satın alınmasına ilişkin ortaklık ve yönetim sözleşmeleri imzalandı.
• Başlangıç aşaması yatırımı olan sermayenin yüzde 15'lik kısmına ek olarak, belirli performans ölçütleri üzerinden, takip eden 2 yılda, sermayenin yüzde 20'si oranında ilave pay alımı opsiyonu içermekte.
• Lixhium Genel Kurul Toplantısı ve sermaye artırımının tescili ile iştirak süreci tamamlandı.

Lixhium Nedir? Özellikler-Gelişmeler

• Lixhium: EV Yol planlayıcı; EV pazaryeri; Fintech; Ödeme Sistemi; Kullanıcı; Üretici; İşletici İletişimi
• Lixhium, 2023 sonundan bu yana kullanıcı sayısı: 120 bin+. Uygulama marketlerde indirme sayısı 150 bin+
• Uygulama aylık oturum sayısı 270 bin+ olmuştur. Günlük 9000+ ziyaretçi.
• Q2/25'de Lixhium kullanılarak ziyaret edilen şarj istasyonu sayısı: 550 bin+ oldu.
• Q2/25'de şarj ağı markalarıyla imzalı sözleşme sayısı 20+ oldu. Haziran Sonu %18+ ağa dahil istasyon oranı hedefi.
• Kullanıcılar, Lixhium Akıllı Yol Planlama ile lansmandan bu güne 1.240.000+ yolculuk planladı.
• Lixhium Cüzdan: Haziran 2024 lansmanından bu yana 10000 adet oluşturuldu.
• Lixhium anlaşmalı şarj ağı işletmelerinde(CPO) entagrasyon öncesine kıyasla +%100 kullanıcı artışı, net +%100 işlem hacmi artışı.
• Lixhium Cüzdan ile gerçekleşen şarj ödemelerinden toplam +1.000.000 LXH Puan kullanıcılar tarafından kazanılmıştır.
• (YENİ) Lixhium CSMS: İşletmeler için OCPP 2.0.1 tabanlı şarj noktası yönetim sistemi
• (YENİ) Lixhium OCPI: şarj ağı işletmelerinin kolay entegrasyonu için hazır edilen bağlantı arayüzü
• (YENİ) Lixhium Fleet (Lixhium filo çözümleri) ürünü pazarda. Kurumsal firmalara şarj operasyonlarını yönetim, ödeme ve finansal takip vb. hizmetleri sunuluyor. İki müşteri ile demo proje yapılıyor. Q3 hedefi havuzda 1000+ araç.
• (YENİ):Lixhium Pro, aylık ücretli premium abonelik modeli Haziran sonunda aktif, yıl sonu 2000+ kullanıcı hedefi.
• Lixhium Cüzdan ile şarj dışı işbirlikleri: Borusan, Tunçmatik, Doğuşoto-D-Charge, Audi, WW,Skoda, Aksigorta, Ekasko teklif hizmeti.

ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TMS 29 uygulanmıştır)

FİNANSAL DURUM TABLOSU	2024/12	2025/03
Varlıklar	TL	TL
Dönen Varlıklar	3.852.905.025	4.023.096.124
Nakit Ve Nakit Benzerleri	156.409.138	136.986.693
İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar	3.231.628.118	3.299.502.614
Duran Varlıklar	398.383.025	407.261.059
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	270.523.274	270.523.274
Toplam Aktifler	4.251.288.050	4.430.357.183
Kaynaklar
Kısa Vadeli Yükümlülükler	808.020.727	887.902.139
Finansal Borçlar	97.848.068	98.132.592
Ticari Borçlar	169.853.723	293.429.340
Uzun Vadeli Yükümlülükler	654.959.911	672.860.441
Finansal Borçlar	5.029.881	4.186.544
Özsermaye	2.788.307.412	2.869.594.603
Sermaye	80.000.000	80.000.000
Net Dönem Karı	760.747.335	86.440.025
Geçmiş Yıl Karları	1.190.102.066	1.928.456.667
Toplam Pasifler	4.251.288.050	4.430.357.183

	2024/03	2025/03
KAR/ZARAR TABLOSU	TL	TL
Hasılat	820.927.929	781.833.837
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar	458.753.927	408.867.314
Esas Faaliyet Karı / Zararı (-)	425.447.649	373.386.349
Net Parasal Pozisyon Kayıpları	-334.782.497	-279.528.367
Vergi Öncesi Kar/Zarar	84.569.443	104.189.865
Net Dönem Karı	139.330.919	86.440.025
Pay Başına Kazanç	174%	108%

ÖZET FİNANSAL TABLOLAR (TMS 29 Uygulanmamış ve Bağımsız Denetimden Geçmemiş Finansal Veriler)

Finansal Durum Tablosu Önemli Kalemler
	01.01.2025-31.03.2025	01.01.2024-31.12.2024
	TMS 29 Uygulanmamış	TMS 29 Uygulanmamış
Dönen Varlıklar	4.023.584.243	3.505.586.112
Nakit ve Nakit Benzerleri	136.984.224	142.106.567
Ticari Alacaklar	456.374.877	352.062.910
Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan Sözleşme Varlıkları	3.299.502.614	2.936.168.351
Stoklar	39.350.481	3.322.957
Duran Varlıklar	1.171.672.944	1.147.354.727
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	163.880.323	245.790.000
Kısa Vadeli Yükümlülükler	887.842.854	732.118.756
Uzun Vadeli Yükümlülükler	1.539.994.125	1.529.763.128
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	1.518.845.001	1.511.965.526
ÖZKAYNAKLAR	2.767.420.208	2.391.058.955
Geçmiş Yıllar Karı/Zararı (-)	2.355.609.768	1.134.338.953
Net Dönem Karı	382.838.605	1.222.374.151
Kar veya Zarar Tablosu Önemli Kalemler
	01.01.2025-31.03.2025	01.01.2024-31.03.2024
	TMS 29 Uygulanmamış	TMS 29 Uygulanmamış
Hasılat	773.107.380	591.767.656
Satışların Maliyeti (-)	(373.285.658)	(249.654.555)
Brüt Kar	399.821.722	342.113.101
Esas Faaliyet Karı / Zararı (-)	367.295.117	318.652.339
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	215.250	406.416
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kârı/Zararı	380.642.211	315.654.926
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / Gideri (-)	2.196.394	(65.617.439)
Dönem Kârı/Zararı	382.838.605	250.037.487
Önemli Faaliyet Marjları
	01.01.2025-31.03.2025	01.01.2024-31.03.2024
	TMS 29 Uygulanmamış	TMS 29 Uygulanmamış
Brüt Kar Marjı	52%	58%
FAVÖK marjı Net kar marjı	49% 50%	55% 42%

Enflasyon Muhasebesi Uygulamasına İlişkin Özet Değerlendirme

Tüm parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile gelir tablosu kalemleri 31 Mart 2025'e kadar endekslemeye tabi tutulmuştur.

Tüm 2024/12A ile 2024/3A bilanço ve gelir tablosu kalemleri; 2025/3A ile karşılaştırılabilirlik amacıyla 2025/3A sonuna kadar enflasyon endekslemesine tabi tutulmuştur.

• Şirketin parasal olmayan kaynakları (özkaynaklar) karşılığında parasal olmayan varlıklarının sınırlı seviyede bulunması,
• Parasal olmayan varlıkların da hali hazırda değerlemeye tabi tutulmuş olması nedeniyle temelde geçmiş yıl karları ile net dönem karı kaynaklı özkaynakların endekslenmesi sonucunda net parasal pozisyon kaybı oluşmuştur.

Bu kayıplar ve temelde yıllık endeksleme nedeni ile gerek hasılat, gerekse brüt ve faaliyet kar kalemlerinde azalış; net dönem karında ve marjında ise belirgin düşüş gerçekleşmiştir.

Enflasyon muhasebesi uygulanmayan finansallarda dönem net karında hasılat ve faaliyet karı paralelinde ancak daha yüksek artış söz konusudur.

Hasılat ve Satışların Maliyeti endekslemesinde stokların elde tutulma ve hasılata dönüşme süresinin sınırlı olması nedeni ile brüt ve faaliyet karlarında ve marjlarda enflasyon muhasebesi uygulanmayan finansallara kıyas ile farklılaşma görece daha sınırlı olmuştur.

FİNANSAL DURUM (Kırmızı ile gösterilen 2023 ve 2024 Yıllarına TMS 29 uygulanmıştır)

FAVÖK MARJI

NET KAR MARJI

FİNANSAL BORÇLAR/TOPLAM AKTİFLER

FİNANSAL DURUM (TMS 29 Uygulanmış Verilerle Çeyreklik Görünüm)

Yıllık %5 düşüşün temel nedenleri: 1) Yeni alınan işlerde sınırlı daralma ve Backlog'da sınırlı büyüme 2) Backlog içeriğindeki yeni sözleşme ağırlığında görece sınırlı artış 3) Döviz kuru ile birim miktar ve fiyat artışı kaynaklı sınırlı sözleşme büyümesi 4) Enflasyon muhasebesi etkileri

Yıllık %38 düşüşün, FAVÖK değişiminden farklılaşmanın temel nedenleri: 1) Enflasyon muhasebesi kaynaklı net parasal pozisyon kayıpları 2) Ertelenmiş vergi giderlerinde artış 3) Net Finansman giderlerinde artış. Kur farkı gelirlerinde daralma

Yıllık %12 düşüşün ve gelir değişim oranlarından farklılaşmanın temel nedenleri: 1) Yıllık Satış, Backlog ve içeriğindeki yeni sözleşme ağırlığında sınırlı büyüme 2) Birim miktar ve fiyat artışlarında görece sınırlı artış 2) Uzun dönem emtia satın alımlarında sınırlı marj kazanımı

Yıllık 4 yp düşüşün temel nedenleri: 1) Mevcut sözleşmelerde miktarsal ve parasal büyümede enflasyon ve maliyet altı sınırlı artış kaynaklı brüt kar marjında daralma 2) Yeni iş alımlarında YoY sınırlı daralma. 3) Backlog içeriğindeki yeni sözleşme ağırlığında sınırlı artış

YIL SONU BEKLENTİLERİ

2025/12A

Ekonomik, jeopolitik ve siyasi risklerin etkisinin yeni yatırımlar ve sektör üzerindeki etkisinin minimize olması kaydıyla, Şirketimizin almayı planladığı yeni taahhüt işlerinin realize olması halinde, 2024 yılsonuna kıyasla; hasılatında %50, faaliyet karında %50 seviyesinde artış beklentisi bulunmaktadır.

SERMAYE ARTIRIM, GERİ ALIM VE KAR PAYI

Geri Alım Tarihçesi
Yıl	Fiyat Aralığı	Pay Adedi
2018	3.08-3.68	788,503
2019	3.21-3.40	205,000
2020	3.60-7.15	536,334
2022	6.00-7.26	1.433.413
2023	18.18-21.70	792.000
2024	61.90-73.70	956.255
2025	70.25-82.00	147.916
	Bakiye:	104.171

Kar Dağıtım Tarihçesi

Yıl	Kar Dağıtım Oranı (%)	Tutar (TL)	Sermaye (TL)
2021	55*	30,000,000*	50,000,000
2018	95*	30,000,000*	20,000,000
2017	22	5,450,000	20,000,000
2016	5	552,000	20,000,000
2013	22	500,000	10,000,000

*bedelsiz pay

YASAL UYARI VE İLETİŞİM

Bu sunum hisse senetlerinin alınıp satılması ile ilgili bir teklif ya da öneri niteliği taşımaz ve hiçbir hukuki anlaşma ya da sözleşmeye baz oluşturmaz. Ekteki sunumun yatırım amaçlı kullanılmasına bağlı olarak oluşabilecek herhangi bir zarardan Orge Enerji Elektrik Taahhüt Anonim Şirketi ile iştirakleri, danışmanları, yöneticileri ve çalışanları sorumlu tutulamaz.

Şirketin mali tablolarına www.kap.org.tr ve www.orge.com.tr internet sitelerinden erişim sağlanabilir.

Volkan Bayram, PhD CFO +90 216 457 32 63 yatirimciiliskileri@orge.com.tr

Ertuğ Ersoy Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi +90 216 457 32 63 yatirimciiliskileri@orge.com.tr

ORGE ENERJİ ELEKTRİK TAAHHÜT A.Ş.

Adres: Kozyatağı Mah. Değirmen Sokak Nida Kule No:18 Kat:18 34742 Kadıköy / İstanbul Web : www.orge.com.tr