Investor Presentation • Oct 1, 2024
Investor Presentation
Open in ViewerOpens in native device viewer
ANALİST SUNUMU - 01/10/2024
Volkan Bayram, PhD CFO +90 216 457 32 63 [email protected]
Ertuğ Ersoy Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi +90 216 457 32 63 [email protected]
| Giriş | Kurumsal | Faaliyet | Büyüme | Finansal |
|---|---|---|---|---|
| Yapı | Görünümü | Faktörleri | Görünüm | |
| ▪ Şirket Profili ▪ ORGE'yeYatırım |
▪ Yönetim Kurulu ▪ Üst Yönetim ▪ Ortaklık Yapısı |
▪ Tamamlanan Projeler ▪ Sürdürülebilirlik |
▪ Devam Eden Projeler ▪ Yeni Alınan İşler ▪ Backlog ▪ İş Geliştirme |
▪ Önemli Finansal Göstergeler ▪ Beklentiler ▪ Özet Finansal Tablolar ▪ Sermaye Artırım, Geri Alım ve Kar Payı |
1965 yılından itibaren elektrik taahhüt sektöründe iş yapan Gündüz Ailesi tarafından 1998 yılında kuruldu.
ORGE payları 2012 yılında Borsa İstanbul'da halka arz oldu.
ORGE, kuruluşundan bugüne 7 milyon metrekare kapalı alanlı elektrik taahhüt işini tamamladı.
ORGE aynı zamanda Türkiye Müteahhitler Birliği (TMB) veTÜSİAD üyesi.
Tamamlanan ve devam eden projeler ile birlikte diğer dokümanlara şirketin kurumsal internet sitesinden erişilebilirsiniz: www.orge.com.tr
Elektrik taahhüt ve yenilenebilir enerji alanında +25 yıl deneyimli. 1998'e kadar Gündüz Elektrik yöneticisi ve şirket ortağı. ORGE'nin kurucusu olan Gündüz, 1998-2023 yılları arasında Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği ve CEO'luk görevini yürüttü, 2023 yılı Nisan ayından itibaren Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO olarak görev yapıyor.
1965 yılından bugüne elektrik taahhüt sektöründe faaliyet göstermekte. Yeğenler A.Ş., Ye-Pa Elektroteknik, Galdem A.Ş., Gündüz Elektrik ve And İnşaat A.Ş. Kuruculuğunu ve Yönetim Kurulu Başkanlığını yaptı. ORGE'nin kurucusu olan Gündüz, 1998-2023 yılları arasında Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini yürüttü, 2023 yılı Nisan ayından itibaren Yönetim Kurulu Başkanı Vekili olarak görev yapıyor.
2013 yılına kadar Ye-Pa Elektroteknik yöneticisi ve ortağı. 1998'den beri ORGE'nin Yönetim Kurulu Üyesi.
Muhasebe, finans, satış, pazarlama, ruhsatlandırma, kalite belgelendirme, devlet kurumlarıyla ilişkiler, destekler ve teşvikler, dış ticaret deneyimine sahip. GBL Gül Biyoloji Laboratuvarı'nın Şirket Ortağı, Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdürü.
1995-1998 yılları arasında dış ticaret faaliyetlerinde bulundu. 1999-2001 yıllarında Off Turizm Yönetici Ortağı. 2002 yılından itibaren gayrimenkul ve finans piyasalarında sahip olduğu varlık portföyünü yönetmektedir.
Elektrik taahhüt ve yenilenebilir enerji alanında +25 yıl deneyimli. 1998'e kadar Gündüz Elektrik yöneticisi ve şirket ortağı. ORGE'nin kurucusu olan Gündüz, 1998-2023 yılları arasında Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği ve CEO'luk görevini yürüttü, 2023 yılı Nisan ayından itibaren Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO olarak görev yapıyor.
+20 yıl elektrik sektöründe başta kablo, kablo aksesuarları, jeneratör ve hammadde imalat, pazarlama ve satış tecrübesi. Özel sektörde kurumsal firmalarda üst düzey yöneticilik yapmış, Yönetim ve İcra Kurullarında yer almıştır. Uzmanlık alanları: pazarlama, stratejik planlama, yönetim, uluslararası satış, ihaleler, dağıtım kanalları ve koordinasyon üzerine çalışmaktadır.
+20 yıl kamu ve özel sektörde, sermaye piyasaları, finans ve düzenleyici otorite ilişkileri tecrübesi. Uzmanlık alanları: Sermaye Piyasaları, Kurumsal Finansman, Halka Arz, Birleşme & Devralma, kurumsal yönetim, finansal hizmetler, UFRS, denetim, iç kontrol, risk ve sözleşme yönetimi. Tüm Sermaye Piyasası Lisanslarına sahip.
+20 yıl kamu sektörü ve özel sektörde, bankacılık, finans ve eğitim alanlarında düzenleme, denetim ve üst düzey yöneticilik deneyimi. Uzmanlık alanları: bankacılık ve finans piyasaları, finansal ekonomi, denetim, risk yönetimi, bütçe yönetimi, finansal yönetim, proje yönetimi, organizasyonel yapılanma ve kurumsal yönetim.
Genel Müdür Yardımcısı
+15 yıl Hastane, Otel, Endüstriyel tesisler Raylı sistem projelerinde elektrik müteahhitliği tecrübesi. Uzmanlık alanları : Proje ve teklif yönetimi, proje yönetimi ve koordinasyonu. Ağırlıklı olarak Raylı sistem projeleri üzerine çalışmaktadır.
E-Mobilite Bölümü Başkanı
+30 yıl özel sektörde Enerji projeleri Satış, Planlama, Proje, Koordinasyon ve Genel Müdür Pozisyonlarında çalıştı. Yurtdışında fabrikalar kurdu ve işletti. Uzmanlık Alanları : Elektrikli Araç Teknolojileri, Busbar Enerji İletim ve Dağıtım Sistemleri, Kablo Kanal ve Topraklama Sistemleri olarak sıralanabilir.
| Azınlık Ortaklarımıza Taahhütlerimiz | Ortak | Pay (%) | Miktar (TL) | Oy Hakkı (%) |
|---|---|---|---|---|
| Azınlık ortaklarımızın menfaatlerini korumak ve varlık değerlerini | Orhan Gündüz | 30,65 | 24.523.108,80 | 30,65 |
| artırmak amacıyla aşağıdaki uygulamalarda bulunmayı taahhüt | Nevhan Gündüz | 17,39 | 13.914.891,96 | 17,39 |
| ediyoruz. • Raporlamada şeffaflık • Güçlü kurumsal yönetim |
Halka Açık Kısım | 51,96 | 41.561.999,24 | 51,96 |
| Sermaye | 100,00 | 80.000.000,00 | 100,00 | |
| • Pay geri alımı |
• Kar payı dağıtımı
| PROJE | YERİ | MÜŞTERİ | PROJE TANIMI | SÖZLEŞME BEDELİ | BAŞLANGIÇ | BİTİŞ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| QUASAR İSTANBUL / FAIRMONT HOTEL | İSTANBUL/TÜRKİYE | VIATRANS-MEYDANBEY JV | 46 KATLI 2 GÖKDELEN | 35.697.296 EUR | Eki 14 | Ara 16 |
| S.GÖKÇEN HAVALİMANI METRO PROJESİ | İSTANBUL/TÜRKİYE | GÜLERMAK-YSE JV | 7,4 KM / 4 İSTASYONLU METRO PROJESİ | 11.600.030. EUR | Haz 20 | Ara 22 |
| KARTAL-TAVŞANTEPE METRO PROJESİ | İSTANBUL/TÜRKİYE | ŞENBAY-ÖZTAŞ-ALBAYRAK JV | 4,5 KM / 3 İSTASYONLU METRO PROJESİ | 11.242.942 EUR | Nis 14 | Oca 17 |
| İNİSTANBUL PROJESİ | İSTANBUL/TÜRKİYE | SERA YAPI | 3.032 DAİRELİ KONUT PROJESİ |
10.051.965 EUR | Haz 16 | Nis 20 |
| KOCAELİ ENTEGRE SAĞLIK KAMPÜSÜ |
KOCAELİ/TÜRKİYE | GAMA-TÜRKERLER JV | 350.000 M2 KAPALI ALANLI HASTANE KOMPLEKSİ | 7.007.474 EUR | Eki 18 | Ara 23 |
| M.KÖY-MAHMUTBEY METRO PROJESİ | İSTANBUL/TÜRKİYE | ALARKO HOLDING | 18 KM / 15 İSTASYONLU METRO PROJESİ | 6.402.988 EUR | Şub 18 | Mar 21 |
| DUDULLU-BOSTANCI METRO PROJESİ | İSTANBUL/TÜRKİYE | ŞENBAY-KOLİN-KALYON JV | 4 İSTASYONLU METRO PROJESİ (ORGE KAPSAMI) |
5.610.284 EUR | Tem 18 | Mar 23 |
| TURKCELL VERİ MERKEZİ PROJELERİ |
ANKARA-KOCAELİ | SERBAN İNŞAAT | 2 FARKLI LOKASYONDA VERİ MERKEZİ PROJESİ |
5.262.523 EUR | Eyl 22 | Ara 23 |
| BÜYÜKYALI İSTANBUL | İSTANBUL/TÜRKİYE | ÖZAK-ZİYLAN-YENİGÜN JV | 1.481 DAİRELİ KONUT PROJESİ |
5.734.041 EUR | May 17 | Ara 21 |
| BAŞAKŞEHİR-KAYAŞEHİR METRO PROJESİ | İSTANBUL/TÜRKİYE | ŞENBAY-ÖZGÜN-SÖĞÜT JV | 6,2 KM / 4 İSTASYONLU METRO PROJESİ | 4.675.000 EUR | Ağu 21 | May 23 |
| EVORA İSTANBUL | İSTANBUL/TÜRKİYE | TEKNİK YAPI | 2.560 DAİRELİ KONUT PROJESİ |
3.963.345 EUR | May 12 |
Kas 15 |
| CONRAD HOTEL İSTANBUL | İSTANBUL/TÜRKİYE | AKSOY HOLDİNG | 5 YILDIZLI, 550 ODALI OTEL RENOVASYONU |
3.694.390 EUR | Eyl 12 | Eyl 15 |
| THE RITZ-CARLTON RESIDENCES | BODRUM/TÜRKİYE | AKSOY HOLDİNG | 75 VİLLADAN OLUŞAN TURİZM PROJESİ | 3.405.567 EUR | Ara 16 | Mar 21 |
| YAPI KREDİ BANKACILIK ÜSSÜ |
KOCAELİ/TÜRKİYE | YAPI KREDİ BANKASI |
BANKACILIK ÜSSÜNÜN OG-AG RENOVASYONU | 2.796.056 EUR | Eki 19 | Mar 21 |
| HİSARÜSTÜ-AŞİYAN FÜNİKÜLER HATTI | İSTANBUL/TÜRKİYE | METROSTAV ANKARA İNŞAAT | 0.8 KM HAT UZUNLUĞUNA SAHİP FÜNİKÜLER HATTI |
2.330.000 EUR | Mar 21 | Eki 22 |
| ATATÜRK KÜLTÜR MERKEZİ | İSTANBUL/TÜRKİYE | SEMBOL – YENİ YAPI JV |
95.600 M2 KAPALI ALANLI OPERA BİNASI | 2.314.094 EUR | Ara 19 | Mar 22 |
ORGE Sıfır Atık Projesi: Başlangıcı 2015. Kablo, plastik boru ve kablo makaralarının geri dönüşümü. 2023'de 49 tonu kablo kaynaklı 92 ton atık dönüşümü. 2015'ten bugüne toplam 696 ton atık dönüşümü SASB STANDARTLARI – MÜHENDİSLİK VE İNŞAAT HİZMETLERİ
Yenilenebilir Enerji Bölümü: Çatı GES Projeleri, Akıllı Binalarda enerji verimliliği en yüksek projeler: Quasar İstanbul, Atatürk Kültür Merkezi, Metro İstasyonları
Kamu kurumları işbirliğiyle mavi yakalı personel eğitimi Teknik personelin %50'sinde BİM eğitimi
Staj ve çıraklık eğitimi Yetenek kazanım programları (BIM) Adil işe alım ve çalışma imkanları
Kadın personel oranı: Merkez ofiste 50%, orta kademe yöneticilerde 25%. Kadın-erkek ücretlendirmesinde eşitlik. İş yerlerimizde her tür şiddete Sıfır-Tolerans Politikası İşyerlerinde sıfır şiddet ve zora koşma bildirimi
Akıllı Binalarda enerji verimliliği en yüksek projeler: Quasar İstanbul, Atatürk Kültür Merkezi, Metro İstasyonları Sürdürülebilir Ulaşıma Katkı: Tamamlanan ve Devam Eden Metro Projeleri
| Proje Geliştirmede Çevresel Etkiler |
1) Çevresel izin, standart ve düzenlemelere eksiksiz uyum. 2) Çevre ve sürdürebilirlik politikası. 3) ORGE Sıfır Atık Projesi ile 2015'ten bugüne 696 ton, 2023'de 92 ton atık geri dönüşümü. |
|---|---|
| Çalışan Sağlığı & Güvenliği |
1) 2019: toplam kayıtlı kaza oranı izlenmeye başlandı. 2) Kuruluştan bu yana Sıfır ölümlü kaza. 3) Çalışan devir hızı 23% (2023), 24% (2022) |
| İş Etiği & İş Alımlarında Dürüstlük |
1) Düzenleyici otoriteler kaynaklı ceza/yaptırım/uzlaşma bulunmuyor. 2) Yolsuzlukla Mücadele Politikası |
| İş Uygulamalarında Dürüstlük & İş Güvenliği |
1) Sıfır-Hata politikası 2) Güvenlik veya iş hatası nedeniyle yapılan tekrar çalışması bulunmuyor. 3) Güvenlik veya iş eksikliği kaynaklı düzenleyici otorite/işveren taraf ceza/yaptırım/uzlaşma bulunmuyor. |
-Ümraniye - Ataşehir - Göztepe Metro Projesi: 9.475.337 USD ve 209.772.135TL sözleşme görüşmelerine başlandı. -İstanbul Havalimanı MRO (Bakım-Onarım) Tesisleri Hangar A-B Projesi: 3.900.000 USD ve 118.000.000TL sözleşme imzalandı. -Mandarin Oriental Etiler Projesi: 256.000.000TL sözleşme görüşmelerine başlandı.
Yılbaşından bugüne yeni alınan/kazanılan işler toplamı: 1,6 Milyar TL
Proje Türüne Göre Yeni Alınan İşler 2020-2024(%)
Backlog 2020-2024 (Milyon)
| PROJE | SÖZLEŞME BEDELİ | ÖNGÖRÜLEN TAMAMLANMA TARİHİ |
DURUMU |
|---|---|---|---|
| ÜMRANİYE-ATAŞEHİR-GÖZTEPE METRO PROJESİ | 9.475.337 USD + 209.772.135 TL |
EYLÜL 2025 | DEVAM EDİYOR |
| PENDİK-FEVZİ ÇAKMAK METRO PROJESİ |
9.910.917 EUR + 54.723.773 TL |
ŞUBAT 2025 | DEVAM EDİYOR |
| BAKIRKÖY-KİRAZLI METRO HATTI | 10.900.000 EUR | ARALIK 2024 | DEVAM EDİYOR |
| TANAP DİNAMİK UPS SİSTEMİ PROJESİ |
10.480.070 USD | TEMMUZ 2025 | DEVAM EDİYOR |
| BURSA EMEK-ŞEHİR HASTANESİ METRO PROJESİ |
6.954.845 EUR + 65.854.642 TL |
TEMMUZ 2025 | DEVAM EDİYOR |
| İSTANBUL HAVALİMANI MRO HANGAR PROJESİ | 3.900.000 USD + 118.000.000 TL | EYLÜL 2025 | DEVAM EDİYOR |
| BODRUM HILLSIDE HOTEL PROJESİ | 3.907.628 EUR + 102.633.429 TL | ARALIK 2024 | DEVAM EDİYOR |
| İZMİR AMERİKAN HASTANESİ PROJESİ |
2.782.818 EUR + 70.033.144 TL | ARALIK 2024 | DEVAM EDİYOR |
| GEBZE - DARICA METRO HATTI |
2.685.000 EUR + 31.793.510 TL |
ARALIK 2024 | DEVAM EDİYOR |
| YENİ HAVALİMANI-HALKALI METRO HATTI |
2.128.149 EUR + 25.124.798 TL | ARALIK 2024 |
DEVAM EDİYOR |
| FOLKART NOVA PROJESİ | 725.158 EUR + 1.215.674 USD + 65.065.443 TL |
MAYIS 2025 | DEVAM EDİYOR |
| FOLKART NEFES PROJESİ | 325.400 EUR + 889.174 USD + 25.999.505 TL |
KASIM 2024 | DEVAM EDİYOR |
| KALİBRE BORU GES KURULUMU PROJESİ | 954.985 USD | KASIM 2024 | DEVAM EDİYOR |
ECI – Early Contractor Involvement İstanbul'un mevcut hat uzunluğu: 380 KM İstanbul'da devam eden metro inşaatı: 136 KM ORGE'nin İstanbul'da görev aldığı metro inşaatı: 107 KM İstanbul'un 2030 hedefi: 717 KM Elektrik kapsamı %12-20
oToplam Yatırım: 1.007 Milyar TL oUlaştırma Yatırımları: 319 Milyar TL (32%) oRaylı Sistem Yatırımları (RSY) Bakanlık: 13 Milyar TL oRSY Belediyeler: 47 Milyar TL
▪ RSY Istanbul: 20,6 Milyar TL, RSY Izmir: 8 Milyar TL, RSY Mersin: 4,8 Milyar TL, RSY Diğer Şehirler: 13,5 Milyar TL
Bilişim üssü, veri merkezi vb. kurulum ve yenileme yatırımları
Cazibe Merkezleri Programı kapsamında (Enerji, fiber iletişim altyapısı, yatırım yeri tahsisi, faizsiz yatırım kredisi destekleri)
Öncelikli yatırım teşvik alanları arasında
Komşu ülkeler ve Körfez Ülkeleri için ideal bir Felaket Kurtarma Merkezi (FKM/DRC) alternatifi olma seçeneği
Mevcut veri merkezi alanı 100 bin m2
5 yıllık hedef 400 bin m2
Elektrik payı %15-25
Kimya, petrol, cam vb. ithal ikame sektörlerinde yatırım teşvikleri
Otomotiv başlangıç ve genişleme yatırımları: e-mobilite
Petrol ve gas yatırımlarında yerel ve bölgesel genişleme
Yerel ve bölgesel havaalanı genişleme ve teknik merkez inşa işlerinde büyüme potansiyeli.
Uluslararası müteahhitlerle işbirlikleri
Sanayi tesislerinde yenilenebilir enerji dönüşümü
Elektrik payı %12-20
Türkiye, KKTC ve EMEA bölgesinde üst segment konut ve turizm yatırımlarında iş geliştirme
Üst segment turist ve konaklama arayışı
Türkiye dünyada en çok ziyaret edilen ilk 10 ülke arasında
2024 hedefi: 60 milyon turist, 60 milyar USD gelir
2028 hedefi: 90 milyon turist 100 milyar USD gelir
Turist sayısı ve turizm gelirlerinde %30-%45 oranında büyüme beklentisi
Yatırım teşvikleri
Elektrik payı %12-20
Kaynak: IRENA, EPDK, PWC, IEA Türkiye Ulusal Enerji Planı (UEP), TEİAŞ
Piyasa regülatörlerinin yeni yatırımları özendirici, hızlandırıcı yaklaşımı ile süreç hızlanabilir.
Biz neler yapıyoruz?
18
-Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) verilerine göre 2030 yılında Dünya'da 'kamuya açık' 13,8 milyon şarj istasyonu olması hedefleniyor. -Global Kamusal Şarj Cihazı Pazarının yaklaşık 165 Milyar USD büyüklüğünde olması öngörülüyor. -2030 yılında özel mülk şarj cihaz sayısının ABD'de 28 milyon, Avrupa'da ise 29 milyon ünite olması bekleniyor. -2030 yılında ABD ve Avrupa özel mülkiyet pazar büyüklüğü 300 milyar USD olması öngörülüyor (IEA/MC KINSEY). -Türkiye'de 2030 yılına kadar 143.000 adet kamusal (EPDK), 750.000 adet özel mülk şarj istasyonu sahipliği öngörülüyor. -Türkiye'de toplam kamusal ve özel toplam pazar büyüklüğünün 5 milyar USD olması öngörülüyor.
| Sarj Noktası Sayısı (AC) | Şarj Noktası Sayısı (DC) | Sarj Noktası Sayısı (Toplam) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ${\rm Y}1{\rm l}$ | Düşük | Orta | Yüksek | Düşük | Orta | Yüksek | Düsük | Orta | Yüksek |
| Senaryo | Senaryo | Senaryo | Senaryo | Senaryo | Senaryo | Senaryo | Senaryo | Senaryo | |
| 2025 | 24.983 | 33.476 | 44.988 | 9.295 | 12.594 | 16.909 | 34.278 | 46.070 | 61.897 |
| 2030 | 58.717 | 100.187 | 127.224 | 24.826 | 42.637 | 54.050 | 83.543 | 142.824 | 181.274 |
| 2035 | 100.150 | 186.152 | 237.181 | 46.766 | 86.924 | 110.753 | 146.916 | 273.076 | 347.934 |
| Yıl | Elektrikli Araç Sayısı | ||
|---|---|---|---|
| Düşük Senaryo |
Orta Senaryo |
Yüksek Senaryo |
|
| 2025 | 202.030 | 269.154 | 361.893 |
| 2030 | 776.362 | 1.321.932 | 1.679.600 |
| 2035 | 1.779.488 | 3.307.577 | 4.214.273 |
İSTASYON TİPLERİ 30 kW – 450 kW arası DC ŞARJ İSTASYONLARI 11 kW – 22 kW arası AC ŞARJ İSTASYONLARI
| FİNANSAL DURUM TABLOSU | 2023/12 | 2024/06 |
|---|---|---|
| Varlıklar | TL | TL |
| Dönen Varlıklar | 2.320.145.260 | 2.599.045.257 |
| Nakit Ve Nakit Benzerleri | 258.464.337 | 169.138.288 |
| İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar | 1.547.480.006 | 1.979.614.230 |
| Duran Varlıklar | 406.402.230 | 350.015.103 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 315.073.335 | 244.180.431 |
| Toplam Aktifler | 2.726.547.490 | 2.949.060.360 |
| Kaynaklar | ||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 764.996.221 | 656.997.267 |
| Finansal Borçlar | 221.274.280 | 175.104.080 |
| Ticari Borçlar | 297.419.463 | 206.122.437 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 312.875.730 | 500.258.857 |
| Finansal Borçlar | 7.219.675 | 2.825.635 |
| Özsermaye | 1.648.675.539 | 1.791.804.236 |
| Sermaye | 80.000.000 | 80.000.000 |
| Net Dönem Karı | 272.274.980 | 184.852.324 |
| Geçmiş Yıl Karları | 701.165.845 | 934.173.234 |
| Toplam Pasifler | 2.726.547.490 | 2.949.060.360 |
| 2023/06 | 2024/06 | |
|---|---|---|
| KAR/ZARAR TABLOSU | TL | TL |
| Hasılat | 986.662.610 | 1.372.426.305 |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar | 467.580.835 | 821.360.308 |
| Esas Faaliyet Karı / Zararı (-) | 420.826.067 | 779.875.064 |
| Net Parasal Pozisyon Kayıpları | -234.391.077 | -363.665.667 |
| Vergi Öncesi Kar/Zarar | 206.475.338 | 375.881.786 |
| Net Dönem Karı | 156.384.561 | 184.852.324 |
| Pay Başına Kazanç | 195% | 231% |
| Finansal Durum Tablosu Önemli Kalemler | ||||
|---|---|---|---|---|
| 01.01.2024-30.06.2024 TMS 29 Uygulanmamış |
01.01.2023-31.12.2023 TMS 29 Uygulanmamış |
|||
| Dönen Varlıklar | 2.598.930.039 | 1.859.505.789 | ||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 169.138.289 | 207.211.440 | ||
| Ticari Alacaklar | 370.073.254 | 358.234.689 | ||
| Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan Sözleşme Varlıkları |
1.979.614.230 | 1.240.618.195 | ||
| Stoklar | 37.853.735 | 20.318.627 | ||
| Duran Varlıklar | 282.804.111 | 310.693.578 | ||
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 205.104.385 | 252.595.000 | ||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 656.997.267 | 612.708.224 | ||
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 483.343.542 | 322.670.015 | ||
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 469.731.641 | 309.628.415 | ||
| ÖZKAYNAKLAR | 1.741.393.341 | 1.234.821.128 | ||
| Geçmiş Yıllar Karı/Zararı (-) | 1.094.168.923 | 568.835.794 | ||
| Net Dönem Karı | 549.416.428 | 565.704.658 | ||
| Kar veya Zarar Tablosu Önemli Kalemler | ||||
| 01.01.2024-30.06.2024 TMS 29 Uygulanmamış |
01.01.2023-30.06.2023 TMS 29 Uygulanmamış |
|||
| Hasılat | 1.291.184.929 | 552.504.036 | ||
| Satışların Maliyeti (-) | (519.828.508) | (293.341.167) | ||
| Brüt Kar | 771.356.421 | 259.162.869 | ||
| Esas Faaliyet Karı / Zararı (-) | 735.402.570 | 233.214.047 | ||
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 1.499.266 | 55.888.969 | ||
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kârı/Zararı | 710.734.318 | 276.437.647 | ||
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / Gideri (-) | (161.317.890) | (49.596.823) | ||
| Dönem Kârı/Zararı | 549.416.428 | 226.840.824 | ||
| Önemli Faaliyet Marjları | ||||
| 01.01.2024-30.06.2024 TMS 29 Uygulanmamış |
01.01.2023-30.06.2023 TMS 29 Uygulanmamış |
|||
| Brüt Kar Marjı | 60% | 47% | ||
| FAVÖK marjı | 57% | 43% | ||
| Net kar marjı | 42% | 41% |
Tüm parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile gelir tablosu kalemleri endekslemeye tabi tutulmuştur.
Tüm 2023/6A kalemleri 2024/6A ile karşılaştırılabilirlik amacıyla 2024/6A sonuna kadar tekrar enflasyon endekslemesine tabi tutulmuştur.
Şirketin parasal olmayan kaynakları (özkaynaklar) karşılığında parasal olmayan varlıklarının sınırlı seviyede bulunması, Parasal olmayan varlıkların da hali hazırda değerlemeye tabi tutulmuş olması nedeniyle temelde geçmiş yıl karları ile net dönem karı kaynaklı özkaynakların endekslenmesi sonucunda net parasal pozisyon kaybı oluşmuştur.
Bu kayıplar nedeni ile net dönem karında düşüş gerçekleşmiştir.
Net karda enflasyon muhasebesi uygulanmayan finansallarda dönem net karında hasılat ve faaliyet karı paralelinde artış söz konusudur.
Hasılat ve Satışların Maliyeti endekslemesinde stokların elde tutulma ve hasılata dönüşme süresinin sınırlı olması nedeni ile brüt ve faaliyet karlarında ve marjlarda enflasyon muhasebesi uygulanmayan finansallara kıyas ile sınırlı seviyede düşüş gözlenmiştir.
NET KAR
FAVÖK MARJI
NET KAR MARJI
FİNANSAL BORÇLAR/TOPLAM AKTİFLER
Yıllık %83, çeyreklik %13 artışın temel nedenleri: 1) Yeni alınan işlerde ve Backlog'da büyüme 2) Backlog içeriğindeki yeni sözleşme ağırlığında artış. 3) Döviz kuru ile birim miktar ve fiyat artışı kaynaklı sözleşme büyümesi
Yıllık %116 artışın, çeyreklik %31 düşüşün ve FAVÖK değişiminden farklılaşmanın temel nedenleri: 1) Enflasyon muhasebesi kaynaklı net parasal pozisyon kayıpları 2) Temelde GM Değerlemesi bulunmaması ve satış kaynaklı yatırım gelirlerinde düşüş 3) Net Finansman giderlerinde kur farkı gelirlerinde daralma ve faiz giderlerinde genişleme kaynaklı artış. 4) Ertelenmiş vergi giderlerinde iş ve karlılık büyümesi kaynaklı önemli artış.
Yıllık %55, çeyreklik %30 artışın ve gelir değişim oranlarından farklılaşmanın temel nedenleri: 1) Yıllık Satış, Backlog ve içeriğindeki yeni sözleşme ağırlığında büyüme 2) Cari fiyatlara yakınsayan ve eskalasyon hükümleri içeren yeni tarihli sözleşmelerde daha kısa sürede daha az işgücü ile imalat imkanı.
3) Uzun dönem emtia satın alımları ile ilave marj kazanımı
Yıllık 12 yp düşüşün, çeyreklik 8 yp artışın temel nedenleri:
Ekonomik, jeopolitik ve siyasi risklerin etkisinin yeni yatırımlar ve sektör üzerindeki etkisinin minimize olması kaydıyla, Şirketimizin almayı planladığı yeni taahhüt işlerinin realize olması halinde, 2023 yılsonuna kıyasla; hasılatında %50 seviyesinde artış, faaliyet karında %50 seviyesinde artış beklentisi bulunmaktadır.
| Geri Alım Tarihçesi | Kar Dağıtım Tarihçesi | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yıl | Fiyat Aralığı | Pay Adedi | Yıl | Kar Dağıtım Oranı (%) |
Tutar (TL) | Sermaye (TL) |
| 2018 | 3.08-3.68 | 788,503 | 2021 | 55* | 30,000,000* | 50,000,000 |
| 2019 | 3.21-3.40 | 205,000 | 2018 | 95* | 30,000,000* | 20,000,000 |
| 2020 | 3.60-7.15 | 536,334 | 2017 | 22 | 5,450,000 | 20,000,000 |
| 2022 | 6.00-7.26 | 1.433.413 | 2016 | 5 | 552,000 | 20,000,000 |
| 2023 | 18.18-21.70 | 792.000 | 2013 | 22 | 500,000 | 10,000,000 |
| 2024 | 61.90-73.70 | 934.255 | *bedelsiz pay | |||
| Bakiye: | 934.255 |
Bu sunum hisse senetlerinin alınıp satılması ile ilgili bir teklif ya da öneri niteliği taşımaz ve hiçbir hukuki anlaşma ya da sözleşmeye baz oluşturmaz. Ekteki sunumun yatırım amaçlı kullanılmasına bağlı olarak oluşabilecek herhangi bir zarardan Orge Enerji Elektrik Taahhüt Anonim Şirketi ile iştirakleri, danışmanları, yöneticileri ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Şirketin mali tablolarına www.kap.org.tr ve www.orge.com.tr internet sitelerinden erişim sağlanabilir.
Volkan Bayram, PhD CFO +90 216 457 32 63 [email protected]
Ertuğ Ersoy Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi +90 216 457 32 63 [email protected]
Adres: Kozyatağı Mah. Değirmen Sokak Nida Kule No:18 Kat:18 34742 Kadıköy / İstanbul Web : www.orge.com.tr
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.