Quarterly Report • Jul 10, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Delårsperioden januari – juni 2018
Koncernens substansvärde uppgick den 30 juni 2018 till 5.708 Mkr (5.825 Mkr den 31 december 2017) motsvarande 126 kronor per aktie1 , vilket är en ökning med 4,7 procent justerat för lämnad utdelning sedan utgången av 2017 (128 kronor per aktie den 31 december 2017). Detta är 0,6 procentenheter bättre än SIX Return Index som steg med 4,1 procent under motsvarande period. Under årets andra kvartal ökade substansvärdet med 8,1 procent justerat för lämnad utdelning. SIX Return Index steg under motsvarande period med 4,6 procent. Under årets andra kvartal har utdelning av såväl 4.545.782 aktier i Bilia som 4.545.782 aktier i MQ Holding skett. Se vidare avsnitten Årsstämma den 17 april 2018 och Skatteverkets allmänna råd avseende utdelning av aktier i Bilia och MQ Holding på sidorna 3 och 4.
Större2 positiv påverkan på substansvärdet under delårsperioden, 1 januari – 30 juni 2018, hade innehaven i Fabege, Catena Media, Acne Studios (onoterade) och Bahnhof. Större negativ påverkan på substansvärdet under delårsperioden hade innehavet i MQ Holding.
Öresunds börskurs (senaste betalkurs) den 30 juni 2018 var 125,80 kronor (131,75 kronor den 31 december 2017), vilket innebar en totalavkastning om 2 (4) procent under delårsperioden.
| Antal aktier | Ägarandel kapital, % |
Kurs, kr 3 | Marknads värde, Mkr |
Marknads värde, kr/aktie |
Andel, % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Noterade värdepapper | ||||||
| Fabege | 11 520 392 | 3,5 | 106,78 | 1 230 | 27 | 21,6 |
| Bilia | 7 844 087 | 7,6 | 70,05 | 549 | 12 | 9,6 |
| Catena Media | 4 013 047 | 7,3 | 122,90 | 493 | 11 | 8,6 |
| Scandi Standard | 7 797 497 | 11,8 | 57,10 | 445 | 10 | 7,8 |
| Svolder | 4 053 559 | 15,8 | 96,90 | 393 | 9 | 6,9 |
| Ambea | 4 000 000 | 5,9 | 73,10 | 292 | 6 | 5,1 |
| Investor | 725 000 | 0,1 | 364,60 | 264 | 6 | 4,6 |
| Bulten | 2 263 535 | 10,8 | 104,00 | 235 | 5 | 4,1 |
| Internationella Engelska Skolan | 2 368 640 | 5,9 | 79,40 | 188 | 4 | 3,3 |
| Övriga noterade värdepapper | 922 | 20 | 16,2 | |||
| Summa noterade värdepapper | 5 013 | 110 | 87,8 | |||
| Onoterade värdepapper | ||||||
| Acne Studios | 285 | 6 | 5,0 | |||
| Övriga onoterade värdepapper | 75 | 2 | 1,3 | |||
| Summa onoterade värdepapper | 360 | 8 | 6,3 | |||
| Övriga tillgångar och skulder, netto4 | 335 | 7 | 5,9 | |||
| Totalt | 5 708 | 126 | 100,0 |
1 Substansvärdet per aktie är beräknat på 45.457.814 aktier, vilket motsvarar det registrerade antalet aktier i Investment AB Öresund (publ) ("Öresund"). Totalt antal syntetiskt återköpta egna aktier uppgår till noll.
2 Överstigande 50 Mkr.
Investment AB Öresund (publ)
Postadress: Box 7621, 103 94 Stockholm. Besöksadress: Norrlandsgatan 15 Telefon: +46-8-402 33 00. Fax: +46-8-402 33 03. Org.nr: 556063-9147
[email protected] www.oresund.se
3 Baserat på sista köpkurs under ordinarie handel.
4 Varav likvida medel uppgick till 349 Mkr.
| År | Förändring av substansvärdet5 |
Totalavkastning Öresundaktien |
Totalavkastning SIX Return Index |
|---|---|---|---|
| 2018 (6 månader) | 5 % | 2 % | 4 % |
| 2017 | 6 % | -11 % | 9 % |
| 2016 | 25 % | 43 % | 10 % |
| 2015 | 35 % | 39 % | 10 % |
| 2014 | 20 % | 42 % | 16 % |
| 2013 | 36 % | 38 % | 28 % |
Marknadsvärdet på Öresunds värdepappersportfölj6 uppgick den 30 juni 2018 till 5.373 Mkr jämfört med 5.655 Mkr den 31 december 2017. Under delårsperioden har värdepapper förvärvats för 1.248 (400) Mkr samt avyttrats7 för 1.254 (596) Mkr.
Marknadsvärdet på utställda köpoptioner, med en löptid kortare än sex månader, uppgick till -0 Mkr den 30 juni 2018. Erhållna premier (ursprungligt anskaffningsvärde) för dessa utställda köpoptioner uppgick till 0 Mkr. Vid oförändrade aktiekurser fram till lösen kommer aktier för 0 Mkr att säljas och likvida medel att förbli oförändrade, förutsatt att köpoptionerna med realvärde utnyttjas. En kursuppgång om tio procent fram till lösen skulle ge en förändring av likvida medel med 0 Mkr och vid en kursnedgång om tio procent skulle motsvarande belopp vara 0 Mkr.
Några utställda säljoptioner, med en löptid kortare än sex månader, förekom ej den 30 juni 2018.
| Större nettoförvärv | Mkr | Större nettoförsäljningar | Mkr |
|---|---|---|---|
| Investor | 161 | Nordax | 354 |
| Projektengagemang | 111 | SEB | 318 |
| NRC Group | 99 | Oriflame | 126 |
| Millicom | 79 | Autoliv | 87 |
| Q-linea | 75 | Protector Forsikring | 63 |
| Ovzon | 75 | ||
| Bilia | 72 | ||
| Atlas Copco | 71 | ||
| Ambea | 59 |
Under årets andra kvartal förvärvades värdepapper för 864 (107) Mkr samt avyttrades värdepapper för 762 (169) Mkr. De större8 enskilda nettoförvärven av värdepapper under årets andra kvartal var Investor 166 Mkr, Projektengagemang 111 Mkr, NRC Group 99 Mkr, Ovzon 75 Mkr och Atlas Copco 71 Mkr. De större enskilda nettoförsäljningarna av värdepapper under årets andra kvartal var SEB 318 Mkr, Oriflame 100 Mkr och Autoliv 62 Mkr. Acne Studios har fortsatt att visa god tillväxt och lönsamhet och vid halvårsskiftet värderades Öresunds innehav i Acne Studios till 285 Mkr, vilket innebär en ökning med 66 Mkr sedan den senaste delårsrapporten.
| Datum | Bolag | Köp/försäljning | Totalt antal efter transaktion | Röster, % | Kapital, % |
|---|---|---|---|---|---|
| 20 april | Bilia | -4 545 7829 | 7 544 087 | 7,3 | 7,3 |
| 20 april | MQ Holding | -4 545 7829 | 1 724 547 | 4,9 | 4,9 |
| 25 april | MQ Holding | +92 258 | 1 816 805 | 5,2 | 5,2 |
| 21 maj | Ovzon 10 | +1 060 000 | 1 060 000 | 12,6 | 12,6 |
| 21 juni | Projektengagemang 11 | +2 334 042 B | 3 291 489 B | 13,8 | 4,5 |
5 Inklusive återinvesterad utdelning.
7 Inklusive eventuell inlösen av aktier samt erhållna optionspremier om 0 (3) Mkr netto.
10 I samband med noteringen av Ovzon AB (publ) ("Ovzon") den 18 maj 2018 på Nasdaq First North Premier, förvärvade Öresund som så kallad ankarinvesterare 1.007.568 aktier i Ovzon. Därutöver förvärvade Öresund 52.432 aktier den 18 maj 2018. Därefter ägde Öresund 1.060.000 aktier motsvarande 12,6 procent av kapitalet och rösterna i Ovzon.
6 Med beaktande av eventuellt innehavda och utställda optioner.
8 Överstigande 50 Mkr.
9 I enlighet med beslut vid årsstämman den 17 april 2018 lämnades aktierna för utdelning till Öresunds aktieägare.
11 I samband med noteringen av Projektengagemang Sweden AB (publ) ("Projektengagemang") den 19 juni 2018 på Nasdaq Stockholm, utökades Öresunds ägande och som så kallad ankarinvesterare förvärvades 2.234.042 B-aktier i Projektengagemang. Därutöver förvärvade Öresund 100.000 B-aktier den 19 juni 2018. Öresund ägde därefter 3.291.489 B-aktier, motsvarande 13,75 procent av kapitalet och 4,48 procent av rösterna i Projektengagemang. I samband med noteringen av Projektengagemang lånade Öresund ut 750.289 B-aktier, för att möjliggöra en övertilldelningsoption, motsvarande 3,13 procent av kapitalet och 1,02 procent av rösterna i Projektengagemang. Med hänsyn tagen till detta ägde Öresund därefter 2.541.200 B-aktier motsvarande 10,62 procent av kapitalet och 3,46 procent av rösterna i Projektengagemang. Ovanstående flaggningsuppgifter baserades på 23.937.221 utestående aktier och 73.401.221 röster i Projektengagemang per den 19 juni 2018, dagen då flaggningsskyldigheten uppstod.
Öresund har åtagit sig att inte sälja sitt innehav under en så kallad lock-up-period om 180 dagar från första handelsdagen i Projektengagemang. Åtagandet omfattar endast innehavet innan noteringen och inte de aktier Öresund förvärvade i samband med börsnoteringen.
Resultatet för delårsperioden uppgick till 279 (296) Mkr, vilket motsvarar 6,15 (6,52) kronor per aktie. Resultatposterna värdeförändring värdepapper respektive erhållna utdelningar uppgick till 123 (149) Mkr respektive 181 (162) Mkr.
Resultatet för det andra kvartalet 2018 uppgick till 467 (101) Mkr, varav värdeförändring värdepapper 344 (13) Mkr och erhållna utdelningar 137 (95) Mkr.
Koncernens likvida medel uppgick den 30 juni 2018 till 349 Mkr jämfört med 179 Mkr den 31 december 2017.
Soliditeten uppgick den 30 juni 2018 till 95 procent jämfört med 95 procent den 31 december 2017.
De totala bruttoinvesteringarna i finansiella anläggningstillgångar uppgick till 1.248 (400) Mkr under delårsperioden.
För upplysningar om närstående hänvisas till sidan 41 (not 23) i årsredovisningen för 2017. Några väsentliga förändringar eller transaktioner har ej skett under delårsperioden.
Öresunds väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i årsredovisningen för 2017 på sidorna 20-21 och 39-40. Innehav i onoterade värdepapper uppgick den 30 juni 2018 till 360 (250) Mkr, motsvarande cirka 6 (4) procent av substansvärdet.
I årsredovisningen för 2017 på sidan 40 finns en beskrivning av Öresunds legala tvister. Huvudförhandling i de så kallade vinstutdelningsmålen startade den 8 november 2016 och avslutades den 20 juni 2017 i Stockholms tingsrätt som meddelade dom den 14 december 2017. Processbolagets, HQ AB, talan mot Öresund ogillades i sin helhet och HQ AB fick därmed inte bifall för något av kraven det riktat mot Öresund. Därefter har HQ AB försatts i konkurs och trätt i likvidation.
Den 4 maj 2018 lämnades ett förlikningsavtal in till Svea hovrätt träffat mellan HQ AB:s konkursbo samt Öresund med flera där parterna gemensamt hemställde att tingsrättens dom skulle undanröjas och att förlikningen skulle stadfästas i dom. Den 19 juni 2018 meddelade Svea hovrätt dom och stadfäste förlikningen mellan Öresund med flera och HQ AB:s konkursbo. Förlikningen innebär att svarandena efterger 262 Mkr, motsvarande svarandenas rättegångskostnader i tingsrätten, samt betalar 25,48 Mkr till konkursboet. Öresunds del av förlikningen uppgår till 6,16 Mkr och innebär att Öresund inte kommer att erhålla ersättning för i tingsrätten utdömda rättegångskostnader om 15,8 Mkr. Genom att förlikningen nu är stadfäst i dom är parternas samtliga mellanhavanden av vad slag det vara må slutligt reglerade. Svea hovrätts dom kan överklagas senast den 17 juli 2018. För att Högsta domstolen skall pröva ett överklagande krävs att prövningstillstånd beviljas. Givet Svea hovrätts tydliga domskäl är bedömningen att det föreligger låg sannolikhet för ett sådant beviljande.
Några syntetiska återköp av egna aktier har inte skett under delårsperioden och antalet syntetiskt återköpta egna aktier uppgår till noll. Swapavtal redovisas, i förekommande fall, som övriga tillgångar/skulder i balansräkningen samt i resultaträkningens finansnetto.
Vid årsstämman i Öresund den 17 april 2018 fattades bland annat följande beslut:
Utdelning. Sakutdelningen fastställdes enligt styrelsens förslag till, för varje tiotal innehavda aktier i Öresund, en aktie i Bilia AB (publ) ("Bilia") och en aktie i MQ Holding AB (publ) ("MQ Holding"), motsvarande 4.545.782 aktier i Bilia och 4.545.782 aktier i MQ Holding, med avstämningsdag torsdagen den 19 april 2018.
De aktieägare vars innehav per avstämningsdagen inte var jämnt delbart med tio erhöll rätt till en andel av en aktie i Bilia respektive MQ Holding enligt följande. Varje överskjutande andel berättigade till en tiondels aktie i Bilia respektive MQ Holding. Samtliga sådana andelar av aktier i Bilia respektive MQ Holding sammanlades till hela aktier vilka därefter såldes av Öresund i marknaden. Likviden, utan avdrag för courtage, utbetalades till berättigade aktieägare.
Styrelse och arvoden. Årsstämman beviljade de styrelseledamöter och verkställande direktören som tjänstgjort under räkenskapsåret 2017 ansvarsfrihet gentemot bolaget för förvaltningen under räkenskapsåret 2017.
Årsstämman beslutade att styrelsen skall bestå av sju styrelseledamöter, att omvälja samtliga styrelseledamöter samt nyval av Douglas Roos. Öresunds styrelse består därmed för tiden intill slutet av årsstämman 2019 av Magnus Dybeck, Anna Engebretsen, Laila Freivalds, Märtha Josefsson, Mats Qviberg, Douglas Roos och Marcus Storch. Till styrelsens ordförande omvaldes Mats Qviberg och till vice ordförande i styrelsen omvaldes Laila Freivalds, allt enligt valberedningens förslag.
Årsstämman beslutade, i enlighet med valberedningens förslag, att arvodet till styrelseledamöter, som ej uppbär lön av Öresund eller bolag inom koncernen, för perioden till och med utgången av årsstämman 2019, skall utgå med 280.000 (260.000) kronor till envar av styrelsens ordförande och styrelsens vice ordförande och med 210.000 (200.000) kronor vardera till styrelsens övriga ledamöter.
Revisor och arvode. Årsstämman beslutade, i enlighet med valberedningens förslag, att omvälja det registrerade revisionsbolaget KPMG AB till revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2019. Anders Bäckström kommer att vara huvudansvarig revisor. Årsstämman beslutade också att arvode till revisor skall utgå enligt godkänd räkning.
Syntetiska återköp av egna aktier. Årsstämman beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att bemyndiga styrelsen att längst intill årsstämman 2019, vid ett eller flera tillfällen, genomföra syntetiska återköp av högst 4.500.000 egna aktier, dock motsvarande en köpeskilling om totalt högst trehundra miljoner kronor.
Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Årsstämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om ändrade riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare.
Ändringar i bolagsordningen. Årsstämman beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, om följande ändringar av bolagsordningen: - Att § 6 ändras till: Bolagets styrelse skall bestå av minst fem och högst tio ledamöter.
Att § 7 ändras till: En eller två revisorer eller registrerat revisionsbolag skall utses på årsstämman.
Att § 9 punkt 8 ändras till: Bestämmande av antalet styrelseledamöter samt, i förekommande fall, revisorer eller registrerat revisionsbolag som skall väljas av stämman.
Att § 9 punkt 10 ändras till: Val av styrelseledamöter samt, i förekommande fall, revisor eller registrerat revisionsbolag. - Att § 12 ändras till: Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument.
Skatteverket har lämnat allmänna råd om utdelningsvärde och anskaffningsutgift för aktier med anledning av Öresunds utdelning år 2018 av aktier i Bilia och MQ Holding. För varje tiotal aktier i Öresund får utdelning anses erhållits med 86,59 kronor. Varje aktie i Bilia bör anses anskaffad för 71,75 kronor. Varje aktie i MQ Holding bör anses anskaffad för 14,84 kronor.
Denna delårsrapport för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderföretaget är upprättad enligt årsredovisningslagen. Från och med 2018 tillämpas nya standarder, däribland IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 15 Intäker från avtal med kunder, men ingen av de nya standarderna har haft någon effekt på redovisningen. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Avseende IFRS 16 Leasing, som skall tillämpas från och med 2019, bedöms inte effekterna på de finansiella rapporterna bli väsentliga. Öresunds leasing består av hyra av lokaler. Se även årsredovisningen för 2017 på sidan 29.
Aktierelaterade investeringar redovisas till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Noterade innehav värderas enligt noterad köpkurs12. Fastställandet av verkligt värde avseende onoterade innehav sker genom att använda olika värderingsmetoder som är lämpliga för det enskilda innehavet, exempelvis kurs vid senaste externa emission, kurs vid senaste kända försäljning av aktier till extern part, jämförande värdering med liknande noterade företag genom att applicera relevanta värderingsmultiplar (till exempel EV/EBIT och P/E) på bolagets nyckeltal och/eller diskontering av estimerade kassaflöden. Justeringar görs med avsikt på bolagets storlek, verksamhet och risk. Optioner värderas enligt vedertagna värderingsmodeller. Skulder för aktielån (blankning) värderas enligt noterad säljkurs13. Antaganden kan i vissa fall vara förknippade med stor osäkerhet och förändringar av värderingsmodellernas ingående parametrar kan ha väsentlig påverkan på beräknat verkligt värde. Se även sidan 41 (not 25) i årsredovisningen för 2017 för viktiga uppskattningar och bedömningar.
I resultaträkningen görs det inte någon åtskillnad mellan värdeförändring för avyttrade värdepapper och värdeförändring för kvarvarande värdepapper. Dessa förändringar rubriceras som värdeförändring värdepapper. För värdepapper som innehades såväl vid ingången som vid utgången av perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden i värde mellan dessa tillfällen. För värdepapper som realiserats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan erhållen likvid och värdet vid ingången av perioden. För värdepapper som förvärvats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan värdet vid utgången av perioden och anskaffningsvärdet.
Samtliga belopp i denna delårsrapport är angivna i Mkr om ej annat anges och avrundningsdifferenser kan därför förekomma.
Denna delårsrapport för koncernen omfattar moderföretaget Investment AB Öresund (publ), ett rent investmentföretag som bedriver förvaltningsverksamhet, samt det vilande helägda dotterföretaget Eigenrac Holding AB.
Investmentföretag är befriade från bolagsskatt så länge lämnad utdelning minst uppgår till summan av; utdelningsintäkter och andra finansiella intäkter, en schablonintäkt motsvarande 1,5 procent av marknadsvärdet av aktierelaterade instrument i värdepappers-
12 Baserat på sista köpkurs under ordinarie handel.
13 Baserat på sista säljkurs under ordinarie handel.
portföljen vid årets början14 minskat med finansiella kostnader samt övriga omkostnader. Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina aktieägare delar ut minst så mycket att företaget inte behöver betala någon bolagsskatt.
Delårsrapport, januari – september 2018 9 oktober 2018, klockan 08.00 CET Bokslutskommuniké 2018 25 januari 2019, klockan 08.00 CET
Till aktieägarna distribueras endast årsredovisningen. Övriga rapporter finns tillgängliga på webbplatserna www.oresund.se och www.cisionwire.se/investment-ab-oresund samt på företagets kontor. Rapporter skickas till dem som så önskar.
Öresund redovisar aktuellt substansvärde per månadsskiftet den tredje arbetsdagen i nästkommande månad. Detta gäller dock ej månad vid kvartalsskifte, då delårsrapport eller bokslutskommuniké i stället lämnas. Substansvärdet avseende juli 2018 redovisas den 14 augusti 2018. Substansvärdet skickas till nyhetsbyråer samt till större dagstidningar och presenteras dessutom på Öresunds webbplats www.oresund.se samt på www.cisionwire.se/investment-ab-oresund.
______________________
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderföretaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 10 juli 2018
Investment AB Öresund (publ)
Mats Qviberg Laila Freivalds Ordförande Vice ordförande
Magnus Dybeck Anna Engebretsen Märtha Josefsson Douglas Roos Marcus Storch
Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot
Nicklas Paulson Verkställande direktör
Frågor besvaras av Nicklas Paulson, telefon 08 – 402 33 00.
Denna information är sådan som Investment AB Öresund (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 10 juli 2018 klockan 08.00 CET.
Öresund är ett rent investmentföretag som bedriver förvaltningsverksamhet. Öresunds övergripande målsättning är att som investmentföretag bedriva en verksamhet som ger Öresunds aktieägare en god långsiktig avkastning. Strategin för att uppnå denna målsättning är att:
______________________
Öresundaktien noterades 1962 och bolagets aktier är noterade på Nasdaq Stockholm. Ytterligare information finns att läsa på www.oresund.se.
14 Schablonintäkten beräknas i princip på värdepappersportföljen exklusive så kallade näringsbetingade andelar.
Till styrelsen i Investment AB Öresund (publ), org.nr. 556063-9147
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Investment AB Öresund (publ) per 30 juni 2018 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 10 juli 2018
KPMG AB
Anders Bäckström Auktoriserad revisor
| Mkr | April - juni 2018 |
April - juni 2017 |
Jan - juni 2018 |
Jan - juni 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Förvaltningsverksamheten | ||||
| Erhållna utdelningar | 136,9 | 95,2 | 180,7 | 161,6 |
| Värdeförändring värdepapper | 343,5 | 12,6 | 122,6 | 149,1 |
| Resultat förvaltningsverksamheten | 480,4 | 107,8 | 303,3 | 310,7 |
| Administrationskostnader | -13,4 | -7,3 | -23,8 | -14,3 |
| Rörelseresultat | 467,0 | 100,5 | 279,5 | 296,4 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||||
| Finansnetto | -0,1 | -0,0 | -0,1 | -0,0 |
| Periodens resultat1) | 466,9 | 100,5 | 279,4 | 296,4 |
| Resultat per aktie (kr) hänförligt till moderföretagets | ||||
| aktieägare, såväl före som efter utspädning | 10,27 | 2,21 | 6,15 | 6,52 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 45 457 814 | 45 457 814 | 45 457 814 | 45 457 814 |
1) Uppgiften om periodens resultat överensstämmer, i Öresunds fall, med totalresultatet, varför inte någon separat rapport över totalresultat presenteras. Periodens resultat tillfaller i sin helhet moderföretagets aktieägare.
| Mkr | 2018-06-30 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Materiella anläggningstillgångar | ||
| Inventarier | 1,0 | 1,0 |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||
| Aktier och andelar1), 2) | 5 658,3 | 5 936,4 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Övriga omsättningstillgångar | 2,3 | 1,9 |
| Likvida medel | 349,5 | 178,9 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 6 011,1 | 6 118,1 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital3) | 5 707,7 | 5 825,3 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Övriga skulder4) | 303,4 | 292,8 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 6 011,1 | 6 118,1 |
| 1) Ingår i förvaltningsverksamheten | ||
| 2) Anskaffningsvärde, Mkr | 3 116 | 3 192 |
| Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr | 5 658 | 5 936 |
| 3) Antal registrerade aktier | 45 457 814 | 45 457 814 |
| 4) Varav utställda optioner och skuld aktielån: | ||
| Anskaffningsvärde, Mkr | 247 | 221 |
| Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr | 285 | 282 |
| Mkr | Jan - juni 2018 |
Jan - juni 2017 |
|---|---|---|
| Eget kapital vid årets början | 5 825,3 | 5 656,0 |
| Lämnad sakutdelning1) | -396,9 | - |
| Lämnad kontantutdelning2) | - | -215,9 |
| Periodens resultat3) | 279,4 | 296,4 |
| Eget kapital vid periodens slut 4) | 5 707,7 | 5 736,5 |
1) För varje tiotal innehavda aktier i Öresund lämnades en aktie i Bilia och en aktie i MQ Holding i utdelning.
2) Utdelningen uppgick till 4,75 kronor per aktie.
3) Uppgiften om periodens resultat överensstämmer, i Öresunds fall, med totalresultatet.
4) Inget innehav utan bestämmande inflytande föreligger.
| Jan - juni | Jan - juni | |
|---|---|---|
| Mkr | 2018 | 2017 |
| Den löpande verksamheten | ||
| Rörelseresultat | 279,5 | 296,4 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | -121,3 | -146,0 |
| Betalda och erhållna finansnettoposter | -0,1 | -0,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||
| före förändringar av rörelsekapitalet | 158,1 | 150,4 |
| Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet | 7,0 | 0,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 165,1 | 150,5 |
| Förvaltningsverksamheten | ||
| Förvärv av aktier och andelar | -1 247,9 | -400,1 |
| Försäljning av aktier och andelar | 1 253,4 | 592,3 |
| Kassaflöde från förvaltningsverksamheten | 5,5 | 192,2 |
| Finansieringsverksamheten | ||
| Utbetald utdelning till aktieägare | - | -215,9 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | - | -215,9 |
| Periodens kassaflöde | 170,6 | 126,7 |
| Likvida medel vid årets början | 178,9 | 99,5 |
| Likvida medel vid periodens slut | 349,5 | 226,3 |
| 170,6 | 126,7 |
| 2018-06-30 | 2017-12-31 | 2017-06-30 | |
|---|---|---|---|
| Antal registrerade aktier | 45 457 814 | 45 457 814 | 45 457 814 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 45 457 814 | 45 457 814 | 45 457 814 |
| Antal syntetiskt återköpta aktier | - | - | - |
| Substansvärde, Mkr | 5 708 | 5 825 | 5 736 |
| Soliditet, % | 95 | 95 | 95 |
| Lämnad sakutdelning (under räkenskapsåret), Mkr1) | 397 | - | - |
| Lämnad kontantutdelning (under räkenskapsåret), Mkr | - | 216 | 216 |
| Börsvärde (baserat på senaste betalkurs), Mkr | 5 719 | 5 989 | 7 023 |
| Förändring av substansvärdet, % | 4,7 | 6,0 | 4,4 |
| SIX Portfolio Return Index, % | 4,1 | 9,5 | 10,8 |
| SIX Return Index, % | 4,1 | 9,5 | 10,8 |
| OMX Stockholm_PI, % | 0,9 | 6,4 | 7,9 |
| Förvaltningskostnad, % | 0,4 | ||
| Antal anställda | 6 | 5 | 4 |
| Kronor per aktie | |||
| Redovisat resultat per aktie | 6,15 | 8,47 | 6,52 |
| Utdelning avseende räkenskapsåret | |||
| (utbetalas efterföljande räkenskapsår)1) | Sakutdelning | ||
| Börskurs (senaste betalkurs) | 125,80 | 131,75 | 154,50 |
| Substansvärde | 125,56 | 128,15 | 126,19 |
1) Utdelning om, för varje tiotal innehavda aktier i Öresund, en aktie i Bilia och en aktie i MQ Holding. Baserat på öppningskursen på avskiljningsdagen i Bilia (72,50 kronor per aktie) och i MQ Holding (14,82 kronor per aktie) motsvarar utdelningen totalt 397 Mkr. Enligt Skatteverkets allmänna råd får utdelning anses ha erhållits med 86,59 kronor för varje tiotal aktier i Öresund.
| Mkr | Jan - juni 2018 |
Jan - juni 2017 |
|---|---|---|
| Förvaltningsverksamheten | ||
| Erhållna utdelningar | 180,7 | 161,6 |
| Värdeförändring värdepapper | 122,6 | 149,1 |
| Resultat förvaltningsverksamheten | 303,3 | 310,7 |
| Administrationskostnader | -23,8 | -14,3 |
| Rörelseresultat | 279,5 | 296,4 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||
| Finansnetto | -0,1 | -0,0 |
| Resultat efter finansiella poster | 279,4 | 296,4 |
| Periodens resultat | 279,4 | 296,4 |
| 2018-06-30 | 2017-12-31 | 2017-06-30 |
|---|---|---|
| 1,1 | ||
| 0,1 | ||
| 5 658,3 | 5 936,4 | 5 781,0 |
| 2,3 | ||
| 226,2 | ||
| 6 011,1 | 6 118,1 | 6 010,6 |
| 5 707,7 | 5 825,3 | 5 736,5 |
| 274,1 | ||
| 6 011,1 | 6 118,1 | 6 010,6 |
| 3 116 | 3 192 | 3 006 5 781 |
| 45 457 814 | 45 457 814 | 45 457 814 |
| 247 285 |
221 282 |
216 262 |
| 1,0 0,1 2,3 349,4 303,4 5 658 |
1,0 0,1 1,9 178,8 292,8 5 936 |
Efter balansdagen har det inte skett några väsentliga händelser att rapportera om.
Samtliga poster inom förvaltningsverksamheten och finansiella investeringar redovisas till verkligt värde via resultatet. För upplysningar om värdering av onoterade tillgångar och känslighetsanalys för onoterade tillgångar hänvisas till not 10 i årsredovisningen för 2017, då inga väsentliga skillnader föreligger. Ingen post har redovisats direkt mot eget kapital. 2018: Under delårsperioden har en förflyttning från nivå 3 till nivå 1 skett till följd av börsnotering av Projektengagemang (se not 1 nedan). 2017: Någon förflyttning mellan nivåerna har inte skett under delårsperioden.
| Koncernen | Redovisat värde 180630 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 31) |
|---|---|---|---|---|
| Aktier och andelar, förvaltningsverksamheten | 5 658,3 | 5 298,0 | - | 360,3 |
| Likvida medel | 349,5 | 349,5 | - | - |
| Skuld aktielån | -285,0 | -285,0 | - | - |
| Utställda optioner | -0,1 | - | -0,0 | -0,1 |
| Redovisat värde den 30 juni 2018 | 5 722,7 | 5 362,5 | -0,0 | 360,2 |
| Koncernen | Redovisat värde 170630 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 32) |
| Aktier och andelar, förvaltningsverksamheten | 5 781,0 | 5 530,6 | - | 250,4 |
| Likvida medel Skuld aktielån |
226,3 -250,5 |
226,3 -250,5 |
- - |
- - |
| Utställda optioner | -11,2 | -10,9 | -0,3 | - |
Nivå 1: Verkligt värde bestämt enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument.
Nivå 2: Verkligt värde bestämt utifrån antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett från priser) observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: Verkligt värde bestämt utifrån indata som inte är observerbara på marknaden.
| 1) Nivå 3: | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IB 180101 |
Köp | Försälj ningar |
Omf. m.a.a. notering |
Erhållna utdelningar |
Omvärde ringar3) |
UB 180630 |
|
| Aktier och andelar | 271,9 | 75,0 | -3,5 | -41,7 | -9,1 | 67,7 | 360,3 |
| Utställda optioner | -0,1 | - | - | - | - | -0,0 | -0,1 |
| Totalt nivå 3 | 271,8 | 75,0 | -3,5 | -41,7 | -9,1 | 67,6 | 360,2 |
| 1) Nivå 3: |
|||||||
| IB 180401 |
Köp | Försälj ningar |
Omf. m.a.a. notering |
Erhållna utdelningar |
Omvärde ringar3) |
UB 180630 |
|
| Aktier och andelar | 337,8 | - | -3,5 | -41,7 | - | 67,7 | 360,3 |
| Utställda optioner | -0,1 | - | - | - | - | -0,0 | -0,1 |
| Totalt nivå 3 | 337,7 | - | -3,5 | -41,7 | - | 67,6 | 360,2 |
| 2) Nivå 3: |
|||||||
| IB | Försälj | Omklassi | Erhållna | Omvärde | UB | ||
| 170101 | Köp | ningar | ficering | utdelningar | ringar3) | 170630 | |
| Aktier och andelar | 277,5 | - | - | - | -8,8 | -18,4 | 250,4 |
| Totalt nivå 3 | 277,5 | - | - | - | -8,8 | -18,4 | 250,4 |
| 2) Nivå 3: |
| IB 170401 |
Köp | Försälj ningar |
Omklassi ficering |
Erhållna utdelningar |
Omvärde ringar3) |
UB 170630 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktier och andelar | 262,8 | - | - | - | - | -12,4 | 250,4 |
| Totalt nivå 3 | 262,8 | - | - | - | - | -12,4 | 250,4 |
De angivna värdena i den utgående balansen överensstämmer med verkligt värde.
3) Inklusive eventuella upplupna och erhållna räntor.
Definitioner för nyckeltalen substansvärde, värdepappersportfölj, marknadsvärde, totalavkastning, soliditet och förvaltningskostnad återfinns i årsredovisningen för 2017 på sidan 40 (not 21). Dessa alternativa nyckeltal är centrala för förståelsen och utvärderingen av ett investmentföretags verksamhet.
| EVENTUALFÖRPLIKTELSER | 2018-06-30 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| Ställda säkerheter för utställda optioner och aktielån | 356 | 357 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.