Orange — Capital/Financing Update 2011

Jun 15, 2011

Paris, le 15 juin 2011

Ne pas distribuer aux Etats-Unis d'Amérique et en Italie

France Télécom émet 670 millions d'euros à maturité 2019 et 2021

France Telecom a réalisé un placement obligataire de 670 millions d'euros afin de profiter de la baisse des taux d'intérêts depuis mi-avril.

Le Groupe a structuré cette transaction en deux abondements de souches augmentant la taille d'obligations existantes de maturités janvier 2019 et janvier 2021 à 750 millions d'euros et 1250 millions d'euros respectivement, afin d'améliorer pour les investisseurs la liquidité de ces souches sur le marché secondaire.

Devise	Format	Maturité	Montant	Taux	Marge re-offer
Euros	taux fixe	janvier 2019	170 millions	3,936%	m/s + 85 bp
Euros	taux fixe	janvier 2021	500 millions	4,219 %	m/s + 93 pb

Barclays, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs et Santander interviennent en qualité de chefs de file.

A propos d'Orange

France Télécom-Orange est l'un des principaux opérateurs de télécommunications dans le monde, avec 170 000 salariés au 31 mars 2011, dont 102 000 en France, et un chiffre d'affaires de 11,2 milliards d'euros au 1er trimestre 2011. Présent dans 35 pays, le Groupe servait 215,9 millions de clients au 31 mars 2011, dont 141,6 millions de clients Orange, la marque unique du Groupe pour l'internet, la télévision et le mobile dans la majorité des pays où le Groupe est présent. Au 31 mars 2011, le Groupe comptait 156,7 millions de clients du mobile et 13,9 millions de clients ADSL et fibre dans le monde. Orange est l'un des principaux opérateurs européens du mobile et l'accès internet ADSL et l'un des leaders mondiaux des services de télécommunications aux entreprises multinationales, sous la marque Orange Business Services.

Avec son projet d'entreprise « conquêtes 2015 », Orange s'adresse simultanément à ses salariés, à ses clients, à ses actionnaires et plus largement à la société dans laquelle l'entreprise évolue en s'engageant concrètement sur des plans d'actions. Ceux-ci concernent les salariés du Groupe grâce à une nouvelle vision des Ressources Humaines ; les réseaux, avec le déploiement des infrastructures du futur sur lesquelles le Groupe bâtira sa croissance ; les clients, avec l'ambition de leur offrir la meilleure expérience parmi les opérateurs grâce, notamment, à l'amélioration de la qualité de service ; et l'accélération du développement international. France Télécom (NYSE:FTE) est cotée sur Euronext Paris (compartiment A) et sur le New York Stock Exchange. Pour plus d'informations (sur le web et votre mobile) : www.orange.com, www.orange-business.com, www.orange-innovation.tv Orange et tout autre produit ou service d'Orange cités dans ce communiqué sont des marques déposées appartenant à Orange Brand Services Limited, Orange France ou France Télécom.

Contacts presse : 01 44 44 93 93

Sébastien Audra, sebastien.audra@orange-ftgroup.com Olivier Emberger, olivier.emberger@orange-ftgroup.com Tom Wright, tom.wright@orange-ftgroup.com

Avertissement :

NE PAS DISTRIBUER AUX ÉTATS-UNIS

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou de souscription, ni une sollicitation d'ordres d'achat ou de souscription de valeurs mobilières, en particulier aux Etats-Unis et en Italie. La diffusion de ce document peut dans certains autres pays faire également l'objet d'une réglementation spécifique. Aucune offre de vente ou sollicitation d'ordre d'achat ou de souscription de valeur mobilière ne saurait être effectuée dans un pays ou territoire dans lequel une telle offre ou sollicitation serait contraire à la réglementation en vigueur ou avant son enregistrement ou sa qualification en vertu du droit boursier en vigueur dans ledit pays ou territoire. En particulier, les valeurs mobilières ne peuvent être ni offertes ni cédées aux États-Unis sans enregistrement ou exemption d'enregistrement conformément au U.S. Securities Act de 1933 (tel que modifié).