Orange — Capital/Financing Update 2008

Dec 8, 2008

Paris, le 8 décembre 2008

NE PAS DIFFUSER AUX ETATS-UNIS D'AMERIQUE

France Télécom annonce le résultat de la procédure de désintéressement de ses OCEANE à échéance 1 er janvier 2009

Pour faire suite à son communiqué du 25 novembre 2008 dans lequel France Télécom indiquait se porter contrepartie à l'achat de ses Obligations à option de Conversion et/ou d'Echange en Actions Nouvelles ou Existantes à échéance 1er janvier 2009 (les "OCEANE") au prix de 2 614,60 euros par obligation pendant une période de désintéressement allant du 26 novembre au 2 décembre 2008 inclus, France Télécom annonce avoir racheté et annulé 102 931 OCEANE, correspondant à 23,10 % du montant total initialement émis, pour un montant nominal de 265 664 911,00 euros.

Ces rachats viennent s'ajouter aux rachats effectués hors marché dans le courant des mois de septembre et novembre 2008. Ainsi, depuis l'émission des OCEANE, France Télécom a racheté 42,21 % du montant total initialement émis. Il reste désormais 257 505 OCEANE en circulation représentant un montant nominal total de 664 620 405 euros.

France Télécom se réserve la possibilité de continuer à racheter des OCEANE.

Cette opération a permis à France Télécom, dans le cadre d'une gestion active de sa dette, d'anticiper une partie du remboursement de ces OCEANE, dont l'échéance est le 1 er janvier 2009.

A propos de France Télécom

France Télécom, un des principaux opérateurs de télécommunications dans le monde, sert plus de 177 millions de clients sur les cinq continents au 30 septembre 2008, dont les deux tiers sous la marque Orange. Le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 52,9 milliards d'euros en 2007 et de 39,9 milliards d'euros sur les neuf premiers mois de l'année 2008. Au 30 septembre 2008, le Groupe comptait 117,6 millions de clients du mobile et 12,4 millions de clients ADSL. Lancé en juin 2005, le programme NExT (Nouvelle Expérience des Télécommunications) permet au Groupe de poursuivre sa transformation d'opérateur intégré afin de faire de France Télécom l'opérateur de référence des nouveaux services de télécommunications en Europe. En 2006, Orange est ainsi devenue la marque unique du Groupe pour l'Internet, la télévision et le mobile dans la majorité des pays où le Groupe est présent. Dans le même temps, Orange Business Services est devenue la marque des services offerts aux entreprises dans le monde. France Télécom est le troisième opérateur mobile et le premier fournisseur d'accès Internet ADSL en Europe et parmi les leaders mondiaux des services de télécommunications aux entreprises multinationales. France Télécom (NYSE:FTE) est cotée sur Euronext Paris (compartiment A) et sur le New York Stock Exchange.

Pour plus d'informations : www.orange.com, www.francetelecom.com, www.orange-business.com

Contacts presse : 01 44 44 93 93

Sébastien Audra – sebastien.audra@orange-ftgroup.com Bertrand Deronchaine – bertrand.deronchaine@orange-ftgroup.com

AVERTISSEMENT :

Ce communiqué ne doit pas être publié, distribué ou diffusé aux Etats-Unis d'Amérique. Il ne constitue pas une extension d'une offre d'achat de valeurs mobilières aux Etats-Unis d'Amérique ou dans un quelconque pays dans lequel une telle procédure ou sollicitation serait illégale et un ordre de vente d'OCEANE ne peut pas être accepté aux Etats-Unis d'Amérique ou des Etats-Unis d'Amérique. L'engagement d'exécuter des achats sur le marché en France ne peut être accepté par aucun moyen ou support en provenance des Etats-Unis d'Amérique ou aux Etats-Unis d'Amérique. Toute personne qui participera à l'opération sera considérée comme ayant accepté les limitations mentionnées ci-dessus.