Orange Polska S.A.

Quarterly Report • Apr 21, 2021

GRUPA KAPITAŁOWA ORANGE POLSKA

SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA TRZY MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 31 MARCA 2021 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Spis treści

	SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	3
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	4
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	5
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
1.	Grupa Kapitałowa Orange Polska	8
2.	Segment operacyjny i mierniki wyników	8
3.	Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego	10
4.	Oświadczenie o zasadach rachunkowości	11
5.	Przychody	12
6.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do śródrocznej działalności Grupy	13
7.	Zdarzenia wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich charakter, wielkość lub częstotliwość	13
8.	Dług finansowy netto	15
9.	Wartość godziwa instrumentów finansowych	15
10.	Zmiany w głównych roszczeniach i sprawach sądowych, zobowiązaniach warunkowych i aktywach warunkowych od dnia kończącego poprzedni rok finansowy	16
11.	Transakcje ze stronami powiązanymi	16
12.	Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego	17

Skrócone Kwartalne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 marca 2021 roku

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

(w milionach złotych, z wyjątkiem zysku/straty na jedną akcję)		3 miesiące do 31 marca 2021	3 miesiące do 31 marca 2020 Przekształcone
	Nota		(patrz Nota 4)
Przychody	5	2.918	2.804
Koszty zakupów zewnętrznych		(1.630)	(1.550)
Koszty świadczeń pracowniczych		(379)	(405)
Pozostałe koszty operacyjne		(118)	(98)
Pozostałe przychody operacyjne		59	77
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych		(23)	(36)
Zyski/(straty) ze sprzedaży aktywów		(20)	10
Amortyzacja i utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania		(115)	(106)
Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	7	(576)	(608)
Zysk z działalności operacyjnej		116	88
Przychody odsetkowe		8	9
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu		(13)	(16)
Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe		(46)	(60)
Koszty dyskonta		(8)	(23)
Straty z tytułu różnic kursowych		(7)	(42)
Koszty finansowe, netto		(66)	(132)
Podatek dochodowy		(11)	6
Zysk/(strata) netto		39	(38)
Zysk/(strata) netto przypisana właścicielom Orange Polska S.A.		39	(38)
Zysk/(strata) netto przypisana udziałom niedającym kontroli		-	-
Zysk/(strata) na jedną akcję (w złotych)		0,03	(0,03)

Średnia ważona liczba akcji (w milionach) 1.312 1.312

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(w milionach złotych)	3 miesiące do	3 miesiące do
	31 marca 2021	31 marca 2020
		Przekształcone
		(patrz Nota 4)
Zysk/(strata) netto	39	(38)
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku
Zyski/(straty) z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	64	(59)
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które mogą być przeniesione	(12)	11
Inne całkowite dochody/(straty), netto	52	(48)
Całkowite dochody/(straty) ogółem	91	(86)
Całkowite dochody/(straty) ogółem przypisane właścicielom Orange Polska S.A.	91	(86)
Całkowite dochody/(straty) ogółem przypisane udziałom niedającym kontroli	-	-

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota 31 marca 2021 31 grudnia 2020 AKTYWA Wartość firmy 2.285 2.285 Pozostałe wartości niematerialne 4.107 4.184 Środki trwałe 7 9.859 10.301 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 2.902 2.768 Należności handlowe 9 364 382 Aktywa kontraktowe 75 70 Koszty kontraktowe 112 106 Instrumenty pochodne 8,9 23 - Pozostałe aktywa 25 41 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 775 800 Aktywa trwałe razem 20.527 Zapasy 248 230 Należności handlowe 9 1.789 1.850 Aktywa kontraktowe 81 87 Koszty kontraktowe 375 368 Instrumenty pochodne 8,9 146 147 Pozostałe aktywa 156 240 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 125 83 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 396 358 Aktywa obrotowe razem 3.316 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 7 364 - SUMA AKTYWÓW 24.207 PASYWA Kapitał zakładowy 3.937 3.937 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 832 832 Pozostałe kapitały rezerwowe (78) (123) Zyski zatrzymane 5.990 5.951 Kapitał własny przypisany właścicielom Orange Polska S.A. 10.681 Udziały niedające kontroli 2 2 Kapitał własny razem 10.683 Zobowiązania handlowe 9 243 242 Zobowiązania z tytułu leasingu 2.309 2.216 Pożyczki od jednostki powiązanej 8,9 4.936 2.406 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 8 2 2 Instrumenty pochodne 8,9 61 100 Rezerwy 10 648 657 Zobowiązania kontraktowe 335 338 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 56 53 Pozostałe zobowiązania 44 50 Zobowiązania długoterminowe razem 8.634 Zobowiązania handlowe 9 2.017 2.236 Zobowiązania z tytułu leasingu 526 488 Pożyczki od jednostki powiązanej 8,9 886 3.584 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 8 34 19 Instrumenty pochodne 8,9 29 32 Rezerwy 10 262 254 Zobowiązania kontraktowe 495 476 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 217 204 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 17 18 Pozostałe zobowiązania 407 326 Zobowiązania krótkoterminowe razem 4.890 SUMA PASYWÓW 24.207	(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
20.937 3.363 24.300 10.597 10.599 6.064 7.637 24.300

Skrócone Kwartalne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 marca 2020 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(w milionach złotych)

	Kapitał	Kapitał zakładowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe		Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypisany właścicielom OPL S.A.	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
			z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	Kapitał rezerwowy Straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Podatek odroczony
Saldo na dzień 1 stycznia 2021 roku	3.937	832	(89)	(62)	28	5.951	10.597	2	10.599
Całkowite dochody ogółem za okres 3 miesięcy zakończony
31 marca 2021 roku	-	-	64	-	(12)	39	91	-	91
Reklasyfikacja do zapasów	-	-	(9)	-	2	-	(7)	-	(7)
Saldo na dzień 31 marca 2021 roku	3.937	832	(34)	(62)	18	5.990	10.681	2	10.683
Saldo na dzień 1 stycznia 2020 roku	3.937	832	(50)	(59)	20	5.875	10.555	2	10.557
Całkowite straty ogółem za okres 3 miesięcy zakończony
31 marca 2020 roku (przekształcone, patrz Nota 4)	-	-	(59)	-	11	(38)	(86)	-	(86)
Płatności oparte na akcjach	-	-	-	-	-	1	1	-	1
Reklasyfikacja do zapasów	-	-	3	-	-	-	3	-	3
Saldo na dzień 31 marca 2020 roku (przekształcone)	3.937	832	(106)	(59)	31	5.838	10.473	2	10.475

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(w milionach złotych)	3 miesiące do 31 marca 2021	3 miesiące do 31 marca 2020 Przekształcone (patrz Nota 4)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk/(strata) netto	39	(38)
Korekty uzgadniające zysk netto do środków pieniężnych z działalności operacyjnej
(Zyski)/straty ze sprzedaży aktywów	20	(10)
Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu
prawa do użytkowania	691	714
Koszty finansowe, netto	66	132
Podatek dochodowy Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących	11 3	(6) 10
(Zyski)/straty operacyjne z tytułu różnic kursowych i wyceny instrumentów pochodnych,
netto	3	(12)
Zmiana kapitału obrotowego
Zwiększenie stanu zapasów, brutto	(21)	(78)
Zmniejszenie stanu należności handlowych, brutto	82	65
Zmniejszenie stanu aktywów kontraktowych, brutto	1	10
Zwiększenie stanu kosztów kontraktowych	(13)	-
Zmniejszenie stanu zobowiązań handlowych	(12)	(43)
Zwiększenie stanu zobowiązań kontraktowych	16	2
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i
pozostałych należności	19	(44)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu pozostałych zobowiązań	73	(7)
Otrzymane odsetki	8	9
Odsetki zapłacone i przepływy odsetkowe z instrumentów pochodnych, netto	(89)	(83)
Różnice kursowe otrzymane z instrumentów pochodnych, netto	1	-
Podatek dochodowy zapłacony	(5)	(5)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	893	616
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych	(601)	(608)
Otrzymane dotacje inwestycyjne	49	1
Dotacje inwestycyjne zapłacone dostawcom środków trwałych i wartości niematerialnych	(63)	(45)
Różnice kursowe otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych ekonomicznie
zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	1 24	(2) 15
Wpływy z tytułu pozostałych instrumentów finansowych, netto	1	1
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(589)	(638)
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(120)	(99)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu odnawialnej linii kredytowej i pozostałego zadłużenia	(146)	41
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(266)	(58)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, netto	38	(80)
Wpływ różnic kursowych na stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	- 358	3 404
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	396	327

Noty do Skróconego Kwartalnego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

1. Grupa Kapitałowa Orange Polska

Orange Polska S.A. ("Orange Polska" lub "Spółka" lub "OPL S.A."), spółka akcyjna, powstała i rozpoczęła działalność 4 grudnia 1991 roku. Grupa Kapitałowa Orange Polska ("Grupa") składa się z Orange Polska i jej spółek zależnych. Grupa jest częścią Grupy Orange z siedzibą we Francji. Akcje Orange Polska są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Grupa jest wiodącym dostawcą usług telekomunikacyjnych w Polsce. Grupa dostarcza komórkowe i stacjonarne usługi telekomunikacyjne, w tym połączenia głosowe, usługi przesyłu wiadomości i treści, dostęp do Internetu oraz telewizję. Ponadto, Grupa świadczy usługi IT i integracyjne, usługi w zakresie dzierżawy łączy oraz inne usługi telekomunikacyjne o wartości dodanej, prowadzi sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego, świadczy usługi w zakresie transmisji danych, budowy infrastruktury telekomunikacyjnej oraz prowadzi działalność obrotu energią elektryczną.

Siedziba Orange Polska mieści się w Polsce, w Warszawie przy ulicy Aleje Jerozolimskie 160.

Lista spółek ujętych w Skróconym Kwartalnym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") ("Skrócone Kwartalne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe") na dzień i za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku została zaprezentowana w Nocie 1.2 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej Orange Polska za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku sporządzonego według MSSF ("Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone według MSSF").

2. Segment operacyjny i mierniki wyników

Grupa raportuje jeden segment operacyjny, ponieważ decyzje o alokacji zasobów oraz ocena wyników oparte są o dane skonsolidowane. Zarząd ocenia wyniki Grupy na podstawie przychodów, wskaźnika EBITDAaL, zysku netto, organicznych przepływów pieniężnych, wskaźnika eCapex (ang. economic capital expenditures ekonomiczne nakłady inwestycyjne), długu finansowego netto oraz wskaźnika długu finansowego netto do wartości EBITDAaL w oparciu o skumulowany wskaźnik EBITDAaL za ostatnie cztery kwartały.

Sposób kalkulacji EBITDAaL, organicznych przepływów pieniężnych, eCapex oraz długu finansowego netto nie jest zdefiniowany w MSSF, dlatego te mierniki mogą być nieporównywalne z podobnymi miernikami używanymi przez inne spółki. Metodologia przyjęta przez Grupę została zaprezentowana poniżej.

EBITDAaL jest głównym miernikiem zyskowności operacyjnej używanym przez Zarząd i odpowiada zyskowi z działalności operacyjnej przed zyskami/stratami ze sprzedaży aktywów, amortyzacją i utratą wartości środków trwałych i wartości niematerialnych, pomniejszonemu o koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu oraz skorygowanemu o wpływ dekonsolidacji spółek zależnych, kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją działalności biznesowych, kosztów programów rozwiązania stosunku pracy, restrukturyzacji, znaczących roszczeń, spraw sądowych i pozostałych ryzyk, jak również innych znaczących jednorazowych zdarzeń.

Organiczne przepływy pieniężne są głównym miernikiem generowania przepływów pieniężnych używanym przez Zarząd i odpowiadają przepływom pieniężnym netto z działalności operacyjnej pomniejszonym o płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych oraz spłatę zobowiązań z tytułu leasingu, powiększonym o wpływ różnic kursowych netto otrzymanych/zapłaconych z instrumentów pochodnych ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne i zobowiązania z tytułu leasingu oraz wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych, skorygowanym o płatności za rezerwacje i inne prawa do częstotliwości, płatności z tytułu kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją działalności biznesowych nieujętych w cenie zakupu oraz płatności wynikające ze znaczących roszczeń, spraw sądowych i pozostałych ryzyk.

Skrócone Kwartalne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 marca 2021 roku

eCapex (ang. economic capital expenditures - ekonomiczne nakłady inwestycyjne) jest głównym miernikiem alokacji zasobów używanym przez Zarząd i odzwierciedla nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych z wyłączeniem rezerwacji i innych praw do częstotliwości, pomniejszone o naliczone wpływy ze sprzedaży tych aktywów ("naliczone wpływy ze sprzedaży aktywów"). eCapex nie zawiera nabycia aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Dług finansowy netto oraz wskaźnik długu finansowego netto do wartości EBITDAaL są głównymi miernikami poziomu zadłużenia i płynności finansowej używanymi przez Zarząd. Kalkulacja długu finansowego netto została przedstawiona w Nocie 8.

Poniżej zostały przedstawione podstawowe informacje finansowe dotyczące segmentu operacyjnego:

(w milionach złotych)	3 miesiące do	3 miesiące do
	31 marca 2021	31 marca 2020
		Przekształcone
		(patrz Nota 4)
Przychody	2.918	2.804
EBITDAaL	709	673
Zysk/(strata) netto	39	(38)
Organiczne przepływy pieniężne	198	(78)
eCapex	445	343

	Na dzień	Na dzień
	31 marca 2021	31 grudnia 2020
Dług finansowy netto (w milionach złotych, patrz Nota 8)	5.349	5.549
Wskaźnik dług finansowy netto/EBITDAaL	1,9	2,0

Poniżej zaprezentowano kalkulację mierników segmentu operacyjnego:

(w milionach złotych)	3 miesiące do 31 marca 2021	3 miesiące do 31 marca 2020 Przekształcone
		(patrz Nota 4)
Zysk z działalności operacyjnej	116	88
Pomniejszenie o zyski/powiększenie o straty ze sprzedaży aktywów	20	(10)
Odwrócenie wpływu amortyzacji i utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	576	608
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu	(13)	(16)
Korekta dotycząca kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją spółek zależnych	10	3
EBITDAaL	709	673

Grupa Kapitałowa Orange Polska

Skrócone Kwartalne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 marca 2021 roku

(w milionach złotych)	3 miesiące do	3 miesiące do
	31 marca 2021	31 marca 2020
		Przekształcone
		(patrz Nota 4)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	893	616
Płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych	(601)	(608)
Różnice kursowe otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych ekonomicznie
zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto	1	(2)
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	24	15
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(120)	(99)
Korekta dotycząca płatności kosztów związanych z nabyciem, sprzedażą i integracją spółek
zależnych	1	-
Organiczne przepływy pieniężne	198	(78)
(w milionach złotych)	3 miesiące do	3 miesiące do
	31 marca 2021	31 marca 2020
Nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych	423	358
Pomniejszenie o naliczone wpływy ze sprzedaży aktywów (1)	22	(15)
eCapex	445	343

(1) Naliczone wpływy ze sprzedaży aktywów były ujemne za 3 miesiące zakończone 31 marca 2021 roku w wyniku zmiany szacowanej kwoty należnej zapłaty naliczonej w poprzednich okresach.

3. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Podstawa sporządzenia

Niniejsze niezbadane Skrócone Kwartalne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34") oraz zgodnie ze wszystkimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania Skróconego Kwartalnego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego (patrz również Nota 4).

Niniejsze Skrócone Kwartalne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe należy czytać łącznie ze zbadanym Skonsolidowanym Sprawozdaniem Finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku sporządzonym według MSSF.

Skrócone Kwartalne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe składa się ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz wybranych not objaśniających.

Niniejsze Skrócone Kwartalne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.

W kwartalnym sprawozdaniu finansowym nalicza się bądź odracza koszty powstające nierównomiernie w roku finansowym tylko wtedy, gdy powyższe koszty powinny zostać naliczone bądź odroczone w czasie na koniec danego roku obrotowego.

Niniejsze Skrócone Kwartalne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało przygotowane w milionach złotych i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 21 kwietnia 2021 roku.

Zmiany standardów i interpretacji w 2021 roku

Od dnia opublikowania Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku sporządzonego według MSSF nie zostały opublikowane żadne nowe standardy i interpretacje.

4. Oświadczenie o zasadach rachunkowości

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania Skróconego Kwartalnego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego są spójne we wszystkich istotnych aspektach z zasadami opisanymi w Notach 2 oraz 33 zbadanego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku sporządzonego według MSSF.

W drugim kwartale 2020 roku Grupa zmieniła politykę rachunkowości w odniesieniu do ustalania okresu leasingu dla umów zawartych na czas nieokreślony. Zmiana wynikała z decyzji Komitetu ds. Interpretacji MSSF dotyczącej okresu leasingu, wydanej w grudniu 2019 roku. Zmiana została zastosowana retrospektywnie i wpłynęła na sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2019 roku. Grupa określiła wystarczająco pewny okres leasingu na 5 lat dla wszystkich umów leasingu zawartych na czas nieokreślony, za wyjątkiem 18 lat w przypadku decyzji administracyjnych o zajęciu pasa drogowego na potrzeby posadowienia stacjonarnej infrastruktury telekomunikacyjnej. Powyższa zmiana zasad rachunkowości spowodowała ujęcie dodatkowych aktywów z tytułu prawa do użytkowania i dodatkowych zobowiązań z tytułu leasingu, głównie w odniesieniu do umów leasingu dotyczących powierzchni w budynkach oraz gruntów dla potrzeb infrastruktury stacjonarnej i mobilnej.

Zastosowanie zmian opisanych powyżej miało następujący wpływ na skonsolidowany rachunek zysków i strat, całkowite dochody ogółem oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 roku:

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT:

(w milionach złotych)	3 miesiące do 31 marca 2020
	Przed zmianami	Wpływ zmian	Po zmianach
Przychody	2.804	-	2.804
Koszty zakupów zewnętrznych	(1.574)	24	(1.550)
Amortyzacja i utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania	(83)	(23)	(106)
Zysk z działalności operacyjnej	87	1	88
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu	(12)	(4)	(16)
Koszty finansowe, netto	(128)	(4)	(132)
Podatek dochodowy	5	1	6
Strata netto	(36)	(2)	(38)
Strata na jedną akcję (w złotych)	(0,03)	-	(0,03)
Całkowite straty ogółem	(84)	(2)	(86)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH:

(w milionach złotych)	3 miesiące do 31 marca 2020
	Przed zmianami	Wpływ zmian	Po zmianach
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Strata netto	(36)	(2)	(38)
Korekty uzgadniające zysk netto do środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych, wartości niematerialnych i aktywów
z tytułu prawa do użytkowania	691	23	714
Koszty finansowe, netto	128	4	132
Podatek dochodowy	(5)	(1)	(6)
Odsetki zapłacone i przepływy odsetkowe z instrumentów pochodnych, netto	(80)	(3)	(83)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	595	21	616
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(78)	(21)	(99)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(37)	(21)	(58)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, netto	(80)	-	(80)

5. Przychody

Podział przychodów przedstawia się następująco:

Usługi wyłącznie komórkowe	Przychody z ofert telefonii komórkowej (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych) oraz połączeń telemetrii. Przychody z usług wyłącznie komórkowych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, połączeń przychodzących od innych operatorów oraz usług roamingu dla osób odwiedzających.
Usługi wyłącznie stacjonarne	Przychody z usług stacjonarnych (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych), w tym głównie (i) stacjonarny Internet szerokopasmowy (włączając bezprzewodowy dostęp stacjonarny), (ii) tradycyjne usługi głosowe, oraz (iii) infrastruktura i sieci danych dla klientów biznesowych.
Usługi konwergentne (klienci indywidualni)	Przychody z ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych. Konwergentną ofertę definiuje się jako kombinację co najmniej usługi stacjonarnego Internetu oraz telefonii komórkowej, dającą korzyść finansową (z wyłączeniem MVNO - operatora wirtualnej sieci komórkowej). Przychody z usług konwergentnych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, połączeń przychodzących od innych operatorów oraz usług roamingu dla osób odwiedzających
Sprzedaż sprzętu	Przychody ze sprzedaży detalicznej urządzeń mobilnych i stacjonarnych, z wyłączeniem sprzedaży sprzętu związanego z dostarczaniem usług IT i integracyjnych.
Usługi IT i integracyjne	Przychody z usług ICT (rozwiązania teleinformatyczne dla przedsiębiorstw) i Internetu Rzeczy, w tym przychody ze sprzedaży sprzętu związanego z dostarczaniem tych usług.
Usługi hurtowe	Przychody od operatorów telekomunikacyjnych z tytułu (i) usług mobilnych: połączenia przychodzące od innych operatorów, usługi roamingu dla osób odwiedzających, krajowe połączenia komórkowe (tj. umowa roamingu krajowego i udostępniania sieci) i MVNO, (ii) usług przewoźników stacjonarnych, oraz (iii) inne przychody (głównie infrastruktura i sieci danych).
Pozostałe przychody	Obejmują (i) sprzedaż sprzętu do brokerów, (ii) przychody z obrotu energią elektryczną, (iii) przychody z projektów infrastrukturalnych oraz (iv) inne przychody, np. z wynajmu nieruchomości, działalności R&D (ang. research and development - badania i rozwój).

Grupa Kapitałowa Orange Polska Skrócone Kwartalne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 marca 2021 roku

(w milionach złotych)	3 miesiące do	3 miesiące do
	31 marca 2021	31 marca 2020
Usługi wyłącznie komórkowe	631	638
Usługi wyłącznie stacjonarne	504	523
Usługi wąskopasmowe	182	208
Usługi szerokopasmowe	214	211
Usługi dla przedsiębiorstw z zakresu infrastruktury sieciowej	108	104
Usługi konwergentne (klienci indywidualni)	477	419
Sprzedaż sprzętu	343	306
Usługi IT i integracyjne	250	233
Usługi hurtowe	598	601
Hurtowe usługi komórkowe	353	349
Hurtowe usługi stacjonarne	157	171
Pozostałe	88	81
Pozostałe przychody	115	84
Przychody razem	2.918	2.804

Usługi hurtowe oraz pozostałe przychody za okresy 3 miesięcy zakończone 31 marca 2021 i 2020 roku zawierają 21 milionów złotych przychodów z tytułu leasingu, które są poza zakresem MSSF 15 "Przychody z umów z klientami".

6. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do śródrocznej działalności Grupy

Działalność Grupy podlega pewnej sezonowości. W czwartym kwartale, zazwyczaj najaktywniejszym sprzedażowo, występują wysokie wydatki komercyjne oraz zwiększone nakłady inwestycyjne wynikające z zastosowanego przez Grupę zarządzania cyklem inwestycyjnym. Sezonowo wysokie nakłady inwestycyjne w czwartym kwartale skutkują wyższymi płatnościami dla dostawców środków trwałych i wartości niematerialnych, a tym samym zwiększeniem wypływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej w pierwszym kwartale kolejnego roku.

7. Zdarzenia wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich charakter, wielkość lub częstotliwość

Wpływ pandemii COVID-19

Sytuacja wynikająca z pandemii COVID-19 jest dynamiczna, Polska oraz inne kraje doświadczają kolejnej fali pandemii COVID-19, ponownie wprowadzono pewne ograniczenia. Pandemia znacząco wpływa na polską gospodarkę. PKB Polski zmniejszył się o 2,7% w 2020 roku i zgodnie z szacunkami spadł o 2,0% w pierwszym kwartale 2021 roku (w ujęciu rok do roku). Jednocześnie średnia z szacunków wskazuje, że PKB w Polsce może powrócić do niskiego jednocyfrowego wzrostu w 2021 roku, chociaż tempo ożywienia gospodarczego jest obecnie bardzo niepewne.

Skrócone Kwartalne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 marca 2021 roku

Od początku pandemii COVID-19 w pierwszym kwartale 2020 roku Zarząd zastosował szereg środków zapobiegawczych mających na celu złagodzenie wpływu pandemii na wyniki biznesowe Grupy. W ocenie Grupy, jej podstawowa działalność pozostaje relatywnie odporna na skutki pandemii. Z punktu widzenia potrzeb klientów indywidualnych i biznesowych, transmisja danych i połączenia głosowe stały się bardziej istotne niż kiedykolwiek. Większość przychodów i zysków Grupy pochodzi z usług abonamentowych, co zapewnia względną stabilność i przewidywalność strumieni przychodów. Pomimo wielu obowiązujących ograniczeń sieć dystrybucyjna Grupy pozostaje otwarta.

Grupa oceniła, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne i stwierdziła, że na dzień 31 marca 2021 roku takie przesłanki nie wystąpiły. W związku z tym nie przeprowadzono testu na utratę wartości na ten dzień.

W 2021 roku Grupa dokonała ponownej oceny wpływu pandemii COVID-19 na odpis aktualizujący należności. W jej wyniku w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku Grupa nie rozpoznała dodatkowych kosztów z tytułu utraty wartości należności handlowych.

Wpływ pandemii COVID-19 na Grupę, jej sytuację finansową i wyniki w kolejnych okresach zależy od wielu czynników, które są poza kontrolą Grupy. Czynniki te obejmują między innymi: czas trwania i nasilenie pandemii, środki podejmowane przez rząd w celu ograniczenia pandemii i ochrony społeczeństwa przed skutkami kryzysu, a tym samym jego ostateczny wpływ na polską gospodarkę. Grupa będzie monitorować sytuację wynikającą z COVID-19, jej wpływ na polską gospodarkę, a także wskaźniki bardziej specyficzne dla Grupy.

Pozostałe zdarzenia

Na dzień 31 marca 2021 roku Orange Polska przeklasyfikowała 364 miliony złotych ze środków trwałych do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Są to aktywa sieciowe, które zostaną wniesione lub oddane w leasing finansowy spółce Światłowód Inwestycje Sp. z o.o., jednostce zależnej od OPL S.A. W dniu 11 kwietnia 2021 roku Orange Polska podpisała z Grupą APG (Acari Investments Holding B.V., spółką zależną APG) przedwstępną umowę, na mocy której Orange Polska sprzeda 50% udziałów w spółce Światłowód Inwestycje tworząc wspólne przedsięwzięcie, polegające na budowie infrastruktury światłowodowej oraz oferowaniu hurtowych usług dostępu (patrz również Nota 12). Orange Polska i Grupa APG obejmą po 50% udziałów, wspólnie kontrolując Światłowód Inwestycje. Udziały te będą prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako inwestycja wyceniana metodą praw własności oraz spółka Światłowód Inwestycje przestanie podlegać pełnej konsolidacji w momencie sprzedaży 50% udziałów w tej jednostce.

W wyniku corocznej weryfikacji szacowanych okresów użytkowania środków trwałych Grupa wydłużyła od 2021 roku szacowany okres użytkowania niektórych elementów oprogramowania, co zmniejszyło o 33 miliony złotych koszt amortyzacji w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku w porównaniu do poprzedniego roku. Grupa oczekuje, że koszt amortyzacji tych aktywów w 2021 roku będzie niższy o około 117 milionów złotych w porównaniu do roku 2020.

Wartość zobowiązań handlowych objętych faktoringiem odwrotnym zwiększyła się ze 117 milionów złotych na dzień 31 grudnia 2020 roku do 195 milionów złotych na dzień 31 marca 2021 roku. Zobowiązania te prezentowane są razem z innymi zobowiązaniami handlowymi, ponieważ analiza przeprowadzona przez Grupę wykazała, że utrzymały one handlowy charakter.

8. Dług finansowy netto

Dług finansowy netto jest miernikiem poziomu zadłużenia używanym przez Zarząd. Sposób kalkulacji długu finansowego netto nie jest zdefiniowany w MSSF, metodologia przyjęta przez Grupę została zaprezentowana poniżej:

(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 marca 2021	31 grudnia 2020
Pożyczki od jednostki powiązanej	5.822	5.990
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	36	21
Instrumenty pochodne – netto (zobowiązania pomniejszone o aktywa)	(79)	(15)
Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych	5.779	5.996
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(396)	(358)
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	(34)	(89)
Dług finansowy netto	5.349	5.549

W dniu 29 stycznia 2021 roku Grupa oraz Atlas Services Belgium S.A., spółka zależna od Orange S.A., zawarły umowę o pożyczkę w wysokości 2.700 milionów złotych z terminem spłaty przypadającym w czerwcu 2026 roku, która zrefinansuje umowę o pożyczkę w wysokości 2.700 milionów złotych wygasającą w czerwcu 2021 roku.

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku przepływy pieniężne netto z tytułu zaciągnięcia i spłat w ramach odnawialnej linii kredytowej przyznanej przez Atlas Services Belgium S.A. wyniosły (160) milionów złotych.

Na dzień 31 marca 2021 roku łączna pozostała do spłaty kwota pożyczek od jednostki powiązanej wyniosła 5.822 miliony złotych, z uwzględnieniem naliczonych odsetek oraz prowizji aranżacyjnych. Na dzień 31 marca 2021 roku średnioważone efektywne oprocentowanie pożyczek od jednostki powiązanej wynosiło 1,25% bez uwzględnienia wpływu instrumentów pochodnych oraz 3,03% z uwzględnieniem wpływu instrumentów pochodnych.

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku Grupa zawarła w ramach umowy z Orange S.A. nowe transakcje pochodne zabezpieczające ryzyko stopy procentowej związane z opisaną powyżej umową o pożyczkę zawartą w styczniu 2021 roku. Na dzień 31 marca 2021 roku łączna wartość nominalna walutowo–procentowych instrumentów swap (CCIRS) i procentowych instrumentów swap (IRS), zawartych w ramach umowy dotyczącej instrumentów pochodnych zawartej z Orange S.A., wyniosła odpowiednio 190 milionów euro i 7.550 milionów złotych z wyceną w wartości godziwej w łącznej kwocie 45 milionów złotych.

9. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe Grupy, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, obejmują instrumenty pochodne oraz wybrane należności handlowe ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym. Na dzień 31 marca 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku łączna wartość godziwa instrumentów pochodnych wyniosła odpowiednio 79 milionów złotych i 15 milionów złotych, a wartość godziwa wybranych należności handlowych wynikających ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym wyniosła odpowiednio 212 milionów złotych i 211 milionów złotych. Wartość godziwa tych instrumentów jest ustalana w sposób opisany w Notach 14.1 i 23 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku sporządzonego według MSSF. Znaczące dane źródłowe wykorzystywane przez Grupę w technice wyceny wartości godziwej instrumentów pochodnych i wybranych należności handlowych klasyfikowane są do Poziomu 2 hierarchii wartości godziwej opisanej w Nocie 24.1.

Wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy, z wyłączeniem zobowiązań z tytułu leasingu, jest zbliżona do ich wartości godziwej, z wyjątkiem zobowiązań z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości oraz pożyczki od jednostki powiązanej opartej na stałej stopie procentowej, dla których na dzień 31 marca 2021 roku szacowana wartość godziwa przewyższała wartość bilansową odpowiednio o 38 milionów złotych i 35 milionów złotych (47 milionów złotych i 45 milionów złotych na dzień 31 grudnia 2020 roku) z powodu znaczącej zmiany pomiędzy

Skrócone Kwartalne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 marca 2021 roku

pierwotnymi efektywnymi stopami procentowymi na dzień początkowego ujęcia oraz bieżącymi stopami rynkowymi.

10. Zmiany w głównych roszczeniach i sprawach sądowych, zobowiązaniach warunkowych i aktywach warunkowych od dnia kończącego poprzedni rok finansowy

Poniższe informacje dotyczą spraw przedstawionych w Nocie 30 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku sporządzonego według MSSF lub opisują główne zdarzenia, które nastąpiły po 31 grudnia 2020 roku.

Nie nastąpiły znaczące zmiany w sprawach ujawnionych odrębnie w Nocie 30, o której mowa powyżej.

Poza tymi sprawami, działalność operacyjna Grupy podlega prawnym, podatkowym, społecznym i administracyjnym regulacjom oraz Grupa jest stroną postępowań prawnych i podatkowych oraz umów handlowych związanych z działalnością operacyjną. Niektóre decyzje regulacyjne mogą być krzywdzące dla Grupy, a wyroki wydane przez sądy w postępowaniach odwoławczych od takich decyzji mogą mieć negatywne skutki dla Grupy. Występują również roszczenia, w tym żądania zapłaty odszkodowań bądź kar umownych, podnoszone przez kontrahentów umów handlowych, lub żądania zapłaty z powodu naruszeń prawa, które mogą skutkować wypływem środków pieniężnych.

Ponadto Grupa używa środków trwałych innych podmiotów w celu świadczenia usług telekomunikacyjnych. Warunki ich używania nie zawsze są sformalizowane, w związku z czym wobec Grupy są podnoszone i mogą być w przyszłości podnoszone roszczenia, co prawdopodobnie będzie skutkować przyszłymi wypływami środków pieniężnych. Kwoty potencjalnych zobowiązań lub przyszłych obowiązków nie mogą być jeszcze oszacowane z wystarczającą wiarygodnością ze względu na złożoność prawną takich spraw.

Grupa systematycznie monitoruje ryzyka i zdaniem Zarządu utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane ryzyka, dla których można było dokonać szacunku wysokości rezerwy. Informacje dotyczące zakresu potencjalnych skutków nie zostały odrębnie ujawnione, ponieważ zdaniem Zarządu Grupy takie ujawnienie mogłoby wpłynąć na wynik toczących się spraw.

11. Transakcje ze stronami powiązanymi

Na dzień 31 marca 2021 roku Orange S.A. była właścicielem 50,67% akcji Spółki. Orange S.A. posiada większość w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu OPL S.A., które powołuje Członków Rady Nadzorczej OPL S.A. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje o składzie Zarządu. Zgodnie ze Statutem Spółki, co najmniej 4 Członków Rady Nadzorczej musi być członkami niezależnymi. Większość Członków Komitetu Audytowego Rady Nadzorczej jest niezależna.

Przychody Grupy od podmiotów Grupy Orange obejmują przede wszystkim hurtowe usługi telekomunikacyjne oraz usługi z zakresu badań i rozwoju. Zakupy od Grupy Orange obejmują przede wszystkim opłaty licencyjne za używanie marki oraz hurtowe usługi telekomunikacyjne.

Należności i zobowiązania finansowe, koszty finansowe netto oraz inne całkowite dochody/straty dotyczące transakcji z Grupą Orange wynikają z pożyczek udzielonych przez Atlas Services Belgium S.A. oraz umowy dotyczącej instrumentów pochodnych zawartej z Orange S.A. w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego oraz ryzyka stopy procentowej związanego z wymienionymi powyżej pożyczkami. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w Orange S.A. dotyczą umowy scentralizowanego zarządzania płynnością.

(w milionach złotych)	3 miesiące do	3 miesiące do
	31 marca 2021	31 marca 2020
Sprzedaż towarów i usług oraz pozostałe przychody:	55	52
Orange S.A. (jednostka dominująca)	34	34
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	21	18
Zakupy towarów (w tym zapasów, środków trwałych i wartości niematerialnych) i usług:	(56)	(55)
Orange S.A. (jednostka dominująca)	(9)	(12)
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	(47)	(43)
- w tym Orange Brand Services Limited (umowa licencyjna na używanie marki)	(34)	(27)
Koszty finansowe, netto:	(44)	(50)
Orange S.A. (jednostka dominująca)	(14)	45
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	(30)	(95)
Inne całkowite dochody/(straty):	65	(100)
Orange S.A. (jednostka dominująca)	65	(100)

(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	31 marca 2021	31 grudnia 2020
Należności:	88	85
Orange S.A. (jednostka dominująca)	53	51
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	35	34
Zobowiązania:	79	84
Orange S.A. (jednostka dominująca)	22	31
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	57	53
Należności finansowe:	135	106
Orange S.A. (jednostka dominująca)	135	106
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w:	99	55
Orange S.A. (jednostka dominująca)	99	55
Zobowiązania finansowe:	5.912	6.122
Orange S.A. (jednostka dominująca)	90	132
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	5.822	5.990

Świadczenia (wynagrodzenia, premie, świadczenia po okresie zatrudnienia i pozostałe długoterminowe świadczenia, świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz płatności oparte na akcjach – w pieniądzu lub w naturze) na rzecz Członków Zarządu i Rady Nadzorczej OPL S.A. za okresy 3 miesięcy zakończone 31 marca 2021 i 2020 roku wyniosły odpowiednio 3,8 miliona złotych oraz 4,1 miliona złotych. Ponadto, Prezes Zarządu OPL S.A. jest zatrudniony w Orange Global International Mobility S.A., spółce zależnej od Orange S.A., i oddelegowany do Orange Polska od września 2020 roku. Koszty poniesione przez Grupę Orange Polska na rzecz Grupy Orange z tytułu zwrotu kosztów kluczowego personelu kierowniczego za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku wyniosły 1,3 miliona złotych.

12. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

W dniu 11 kwietnia 2021 roku Orange Polska podpisała z Grupą APG (Acari Investments Holding B.V., spółką zależną APG) przedwstępną umowę, na mocy której Orange Polska sprzeda 50% udziałów w spółce Światłowód Inwestycje Sp. z o.o. tworząc wspólne przedsięwzięcie, polegające na budowie infrastruktury światłowodowej oraz oferowaniu hurtowych usług dostępu. Orange Polska i Grupa APG obejmą po 50% udziałów, wspólnie kontrolując Światłowód Inwestycje. Udziały te będą prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako inwestycja wyceniana metodą praw własności oraz spółka Światłowód Inwestycje przestanie podlegać pełnej konsolidacji w momencie sprzedaży 50% udziałów w tej jednostce. Orange Polska będzie miała opcję dokupienia dodatkowego około 1% udziałów w Światłowód Inwestycje w latach 2027-2029 w celu uzyskania kontroli nad spółką.

Skrócone Kwartalne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 marca 2021 roku

Transakcja wycenia Światłowód Inwestycje na 2.748 milionów złotych (bez uwzględniania gotówki i długu). Orange Polska sprzeda Grupie APG 50% udziałów w Światłowód Inwestycje za łączną kwotę 1.374 miliony złotych, z czego 887 milionów złotych będzie płatne w momencie zamknięcia transakcji (z uwzględnieniem typowych rozliczeń). Pozostałe 487 milionów złotych będzie rozliczane w latach 2022-2026 i będzie uwarunkowane realizacją przez Grupę uzgodnionego harmonogramu budowy sieci. Transakcja przewiduje, że w latach 2023-2026 każdy z partnerów wniesie do spółki po około 300 milionów złotych kapitału.

Warunkiem realizacji umowy jest uzyskanie zgody właściwych organów do spraw konkurencji, a także wniesienie przez Orange Polska do Światłowód Inwestycje aktywów światłowodowych po potwierdzeniu przez właściwe organy kwalifikacji prawnej tej transakcji.

Grupa Kapitałowa Orange Polska Skrócone Kwartalne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 31 marca 2021 roku

Podpisy wszystkich członków Zarządu Orange Polska S.A.
		Julien Ducarroz Prezes Zarządu
		Jacek Kunicki Członek Zarządu
		Bożena Leśniewska Wiceprezes Zarządu
		Witold Drożdż Członek Zarządu
		Jolanta Dudek Członek Zarządu
		Piotr Jaworski Członek Zarządu
		Jacek Kowalski Członek Zarządu
		Maciej Nowohoński Członek Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Zuzanna Góral Elektronicznie podpisany przez Zuzanna Góral Data: 2021.04.21 07:05:22 +02'00'

Zuzanna Góral

Dyrektor Rachunkowości i Kontroli Wewnętrznej