Orange Polska S.A.

Quarterly Report • Jul 25, 2016

GRUPA KAPITAŁOWA ORANGE POLSKA

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 30 CZERWCA 2016 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Spis treści

	SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM5
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 6
1.	Grupa Kapitałowa Orange Polska 7
2.	Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego9
3.	Oświadczenie o zasadach rachunkowości 10
4.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do śródrocznej działalności Grupy 10
5.	Zdarzenia wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które
	są nietypowe ze względu na ich charakter, wielkość lub częstotliwość 10
6.	Zmiany w pożyczkach od jednostki powiązanej11
7.	Wartość godziwa instrumentów finansowych 11
8.	Dywidenda12
9.	Zmiany w głównych roszczeniach i sprawach sądowych, zobowiązaniach warunkowych i aktywach
	warunkowych od dnia kończącego poprzedni rok finansowy 12
10.	Transakcje ze stronami powiązanymi 12
11.	Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 15

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

(w milionach złotych, z wyjątkiem zysku na jedną akcję)	3 miesiące	6 miesięcy do 30 czerwca 2016	3 miesiące	6 miesięcy do 30 czerwca 2015
				(patrz Nota 3)
Przychody	2.903	5.706	3.013	5.943
Usługi obce	(1.580)	(3.056)	(1.562)	(3.038)
Koszty świadczeń pracowniczych	(440)	(821)	(457)	(887)
Pozostałe koszty operacyjne	(166)	(296)	(144)	(291)
Pozostałe przychody operacyjne	70	112	66	143
Zyski ze sprzedaży aktywów	37	47	43	48
Amortyzacja	(683)	(1.336)	(733)	(1.443)
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości aktywów trwałych	1	1	6	3
Zysk operacyjny	142	357	232	478
Przychody odsetkowe	5	10	5	8
Koszty odsetkowe i pozostałe koszty finansowe	(67)	(146)	(48)	(101)
Koszty dyskonta	(34)	(56)	(33)	(41)
Koszty finansowe, netto	(96)	(192)	(76)	(134)
Podatek dochodowy	(29)	(50)	(30)	(47)
Skonsolidowany zysk netto	17	115	126	297
Zysk netto przypisany właścicielom Orange Polska S.A. Zysk netto przypisany udziałom nie dającym kontroli	17 -	115 -	126 -	297 -
Zysk na jedną akcję (w złotych) (podstawowy i rozwodniony)	0,01	0,09	0,10	0,23
Średnia ważona liczba akcji (w milionach) (podstawowa i rozwodniona)	1.312	1.312	1.312	1.312

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(w milionach złotych)	3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
	do 30 czerwca 2016		do 30 czerwca 2015
Skonsolidowany zysk netto	17	115	126	297
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku
Zyski aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	-	3	-	-
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie zostaną przeniesione	-	(1)	-	-
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku
Zyski z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	51	12	62	46
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które mogą być przeniesione	(10)	(2)	(12)	(9)
Inne całkowite dochody, netto	41	12	50	37
Całkowite dochody ogółem	58	127	176	334
Całkowite dochody ogółem przypisane właścicielom Orange Polska S.A.	58	127	176	334
Całkowite dochody ogółem przypisane udziałom nie dającym kontroli	-	-	-	-

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(w milionach złotych)	Na dzień 30 czerwca 2016	Na dzień 31 grudnia 2015 (patrz Nota 3)
AKTYWA
Wartość firmy	3.940	3.940
Pozostałe wartości niematerialne	5.985	3.010
Środki trwałe	10.693	11.025
Należności handlowe	287	215
Instrumenty pochodne	194	89
Pozostałe aktywa	56	52
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	929	991
Aktywa trwałe razem	22.084	19.322
Zapasy	203	228
Należności handlowe	1.514	1.600
Instrumenty pochodne	33	33
Należności z tytułu podatku dochodowego	1	2
Pozostałe aktywa	60	117
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	119	84
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Aktywa obrotowe razem	432 2.362	266 2.330
SUMA AKTYWÓW	24.446	21.652
PASYWA
Kapitał zakładowy	3.937	3.937
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	832	832
Pozostałe kapitały rezerwowe	(91)	(103)
Zyski zatrzymane	7.096	7.309
Kapitał własny przypisany właścicielom Orange Polska S.A.	11.774	11.975
Udziały nie dające kontroli	2	2
Kapitał własny razem	11.776	11.977
Zobowiązania handlowe	795	767
Pożyczki od jednostki powiązanej	6.368	2.849
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	74	81
Instrumenty pochodne	143	125
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	142	251
Rezerwy	314	358
Przychody przyszłych okresów	76	59
Zobowiązania długoterminowe razem	7.912	4.490
Zobowiązania handlowe	1.774	2.130
Pożyczki od jednostki powiązanej	882	1.273
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	40	45
Instrumenty pochodne	1	9
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	212	188
Rezerwy	839	803
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	32	60
Pozostałe zobowiązania (w tym 328 milionów złotych z tytułu dywidendy wypłaconej 7 lipca 2016 roku)	505	191
Przychody przyszłych okresów Zobowiązania krótkoterminowe razem	473 4.758	486 5.185
SUMA PASYWW	24.446	21.652

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(w milionach złotych)

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane			Kapitał własny przypisany właścicielom OPL S.A.	Udziały nie dające kontroli	Kapitał własny razem
			Straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	Straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Podatek odroczony	Płatności w formie akcji
Saldo na 1 stycznia 2016 roku	3.937	832	(83)	(43)	23	-	7.309	11.975	2	11.977
Całkowite dochody ogółem za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku	-	-	12	3	(3)	-	115	127	-	127
Dywidenda	-	-	-	-	-	-	(328)	(328)	-	(328)
Saldo na 30 czerwca 2016 roku	3.937	832	(71)	(40)	20	-	7.096	11.774	2	11.776
Saldo na 1 stycznia 2015 roku	3.937	832	(106)	(137)	45	79	7.746	12.396	2	12.398
Całkowite dochody ogółem za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku	-	-	46	-	(9)	-	297	334	-	334
Dywidenda	-	-	-	-	-	-	(656)	(656)	-	(656)
Saldo na 30 czerwca 2015 roku	3.937	832	(60)	(137)	36	79	7.387	12.074	2	12.076

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(w milionach złotych) 3 miesiące 6 miesięcy 3 miesiące do 30 czerwca 2016 do 30 czerwca 2015	6 miesięcy (patrz Nota 3)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Skonsolidowany zysk netto 17 115 126	297
Korekty uzgadniające zysk netto do środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zyski ze sprzedaży aktywów (37) (47) (43)	(48)
Amortyzacja 683 1.336 733	1.443
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (1) (1) (6)	(3)
Koszty finansowe, netto 96 192 76	134
Podatek dochodowy 29 50 30	47
Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących 5 (124) (44)	(134)
(Zyski)/straty operacyjne z tytułu różnic kursowych i wyceny instrumentów
pochodnych, netto (8) (6) 2	1
Zmiana kapitału obrotowego
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów, brutto 36 21 (16)	(15)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności handlowych, brutto (74) 14 (150)	(174)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań handlowych 51 (41) 58	(98)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i pozostałych należności 19 3 2	(57)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych okresów
i pozostałych zobowiązań (17) 3 (19)	101
Otrzymane odsetki 5 10 4	8
Odsetki zapłacone i przepływy odsetkowe z instrumentów pochodnych, netto (94) (139) (82)	(110)
Różnice kursowe otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych, netto - 11 (12)	(12)
Podatek dochodowy otrzymany/(zapłacony) 34 (19) 33	(18)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 744 1.378 692	1.362
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych (480) (4.025) (419)	(740)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań wobec dostawców środków
trwałych i wartości niematerialnych 19 (311) 36	(180)
Depozyt wpłacony w trakcie aukcji na rezerwacje częstotliwości - - (228)	(428)
Różnice kursowe otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych
ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto 2 14 (2)	5
Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 57 82 73	88
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (402) (4.240) (540)	(1.255)
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Zaciągnięcie długoterminowych pożyczek i kredytów - 2.701 772	772
Spłata długoterminowych pożyczek i kredytów (7) (1.207) (24)	(29)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów
krótkoterminowych (200) 1.517 (641)	(642)
Różnice kursowe otrzymane z instrumentów pochodnych zabezpieczających
dług, netto - 17 -	3
Środki pieniężne netto z działalności finansowej (207) 3.028 107	104
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, netto 135 166 259	211
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych
z tytułu różnic kursowych - - 1	1
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu 297 266 200	248
432 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu 432 460	460

Noty do Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

1. Grupa Kapitałowa Orange Polska

Orange Polska S.A. ("Orange Polska" lub "Spółka" lub "OPL S.A."), spółka akcyjna, powstała i rozpoczęła działalność 4 grudnia 1991 roku. Grupa Kapitałowa Orange Polska ("Grupa") składa się z Orange Polska i jej spółek zależnych. Akcje Orange Polska są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Grupa jest wiodącym dostawcą usług telekomunikacyjnych w Polsce. Grupa dostarcza komórkowe i stacjonarne usługi telekomunikacyjne, w tym połączenia głosowe, usługi przesyłu wiadomości i treści, dostęp do Internetu oraz telewizję. Ponadto, Grupa świadczy usługi ICT (Information and Communications Technology), usługi w zakresie dzierżawy łączy oraz inne usługi telekomunikacyjne o wartości dodanej, prowadzi sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego, świadczy usługi w zakresie transmisji danych, budowy infrastruktury telekomunikacyjnej, prowadzi działalność obrotu energią elektryczną oraz sprzedaje usługi finansowe.

Siedziba Orange Polska mieści się w Warszawie przy ulicy Aleje Jerozolimskie 160.

Lista spółek ujętych w Skróconym Śródrocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") ("Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe") na dzień i za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku została zaprezentowana w Nocie 1.2 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej Orange Polska za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku sporządzonego według MSSF, zawierającego noty objaśniające ("Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone według MSSF"). Ponadto, TPSA Eurofinance France S.A została zlikwidowana w czerwcu 2016 roku.

W dniu 24 maja 2016 roku, Zarządy Orange Polska oraz spółek zależnych będących w 100% jej własnością – Orange Customer Service Sp. z o.o. oraz TP Invest Sp. z o.o. – zatwierdziły formalny plan połączenia. Plan został zatwierdzony na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu OPL S.A. w dniu 21 lipca 2016 roku.

Przychody i wyniki segmentu (Grupy)

Grupa raportuje jeden segment operacyjny, ponieważ decyzje o alokacji zasobów oraz ocena wyników oparte są o dane skonsolidowane. Zarząd ocenia wyniki segmentu głównie na podstawie skonsolidowanych przychodów, skonsolidowanego wskaźnika EBITDA, skonsolidowanego zysku netto, skonsolidowanych organicznych przepływów pieniężnych, skonsolidowanych nakładów inwestycyjnych oraz skonsolidowanego wskaźnika dług finansowy netto / skorygowana EBITDA w oparciu o skumulowany skorygowany wskaźnik EBITDA za ostatnie cztery kwartały.

W celu lepszej prezentacji wyników, przychody z działalności Grupy są korygowane o wpływ zmian zakresu konsolidacji. Korekty za okresy 6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 i 2015 roku zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

EBITDA jest głównym miernikiem zyskowności operacyjnej używanym przez Zarząd i odpowiada zyskowi operacyjnemu przed amortyzacją i utratą wartości aktywów trwałych. W celu lepszej prezentacji wyników, EBITDA jest korygowana o wpływ zmian zakresu konsolidacji, programów rozwiązania stosunku pracy, kosztów restrukturyzacji, znaczących roszczeń, spraw sądowych i pozostałych ryzyk oraz innych znaczących jednorazowych zdarzeń. Korekty za okresy 6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 i 2015 roku zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

Organiczne przepływy pieniężne są głównym miernikiem generowania przepływów pieniężnych używanym przez Zarząd i odpowiadają przepływom pieniężnym netto z działalności operacyjnej pomniejszonym o zakupy środków trwałych i wartości niematerialnych, zmiany stanu zobowiązań wobec dostawców środków trwałych i wartości

Grupa Kapitałowa Orange Polska

Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2016 roku

niematerialnych, wpływ różnic kursowych netto zapłaconych/otrzymanych z instrumentów pochodnych ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne i powiększonym o przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych. W celu lepszej prezentacji wyników, organiczne przepływy pieniężne są korygowane o płatności za rezerwacje i inne prawa do częstotliwości oraz płatności wynikające ze znaczących roszczeń, spraw sądowych i pozostałych ryzyk. Korekty za okresy 6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 i 2015 roku zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

Nakłady inwestycyjne są głównym miernikiem alokacji zasobów używanym przez Zarząd i odzwierciedlają nabycia środków trwałych i wartości niematerialnych. W celu lepszej prezentacji wyników, nakłady inwestycyjne są korygowane o wpływ nabycia rezerwacji i innych praw do częstotliwości. Korekty za okresy 6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2016 i 2015 roku zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

Wskaźnik dług finansowy netto / skorygowana EBITDA jest głównym miernikiem struktury i płynności finansowej używanym przez Zarząd. Zarząd ocenia, że powyższy wskaźnik jest najbardziej odpowiednim miernikiem, w związku z tym wskaźnik dźwigni finansowej netto nie jest już używany. Poniższa tabela przedstawia kalkulację długu finansowego netto:

(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	30 czerwca 2016	31 grudnia 2015
Pożyczki od jednostki powiązanej	7.250	4.122
Pozostałe zobowiązania finansowe	114	126
Instrumenty pochodne – netto (zobowiązania pomniejszone o aktywa)	(83)	12
Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych	7.281	4.260
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	(432)	(266)
Efektywna część zabezpieczeń przepływów pieniężnych	(71)	(83)
Dług finansowy netto	6.778	3.911

Poniżej zostały przedstawione podstawowe informacje finansowe dotyczące segmentu operacyjnego:

(w milionach złotych)	6 miesięcy	6 miesięcy
	do 30 czerwca	do 30 czerwca
	2016	2015
Skorygowane przychody	5.706	5.933
Skorygowana EBITDA	1.692	1.919
Zysk netto w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	115	297
Skorygowane organiczne przepływy pieniężne	286	535
Skorygowane nakłady inwestycyjne	857	740
	Na dzień	Na dzień
	30 czerwca 2016	31 grudnia 2015
Wskaźnik długu finansowego netto / skorygowana EBITDA	2,1	1,1

Poniżej zaprezentowano korekty wprowadzone do informacji finansowych dotyczących segmentu operacyjnego:

(w milionach złotych)	6 miesięcy	6 miesięcy
	do 30 czerwca	do 30 czerwca
	2016	2015
Przychody	5.706	5.943
- korekta dotycząca danych Contact Center Sp. z o.o. (1)	-	(10)
Skorygowane przychody	5.706	5.933
EBITDA	1.692	1.918
- korekta dotycząca kosztów rozwiązania stosunku pracy	-	1
Skorygowana EBITDA	1.692	1.919
Organiczne przepływy pieniężne	(2.862)	107
- korekta dotycząca płatności za rezerwacje częstotliwości (patrz Nota 5)	3.148	428
Skorygowane organiczne przepływy pieniężne	286	535
Nakłady inwestycyjne	4.025	740
- korekta dotycząca nakładów na rezerwacje częstotliwości (patrz Nota 5)	(3.168)	-
Skorygowane nakłady inwestycyjne	857	740

(1) Skorygowane przychody i skorygowana EBITDA za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku nie zawierają danych Contact Center Sp. z o.o. (jednostki zależnej sprzedanej w sierpniu 2015 roku). Wpływ na skorygowaną EBITDA wynosi poniżej 0,5 miliona złotych.

2. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Podstawa sporządzenia

Niniejsze niezbadane Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34") oraz zgodnie ze wszystkimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego (patrz również Nota 3).

Niniejsze Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe należy czytać łącznie ze zbadanym Skonsolidowanym Sprawozdaniem Finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku sporządzonym według MSSF.

Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe składa się ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz wybranych not objaśniających.

W śródrocznym sprawozdaniu finansowym nalicza się bądź odracza koszty powstające nierównomiernie w roku finansowym tylko wtedy, gdy powyższe koszty powinny zostać naliczone bądź odroczone w czasie na koniec danego roku obrotowego.

Niniejsze Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało przygotowane w milionach złotych i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 25 lipca 2016 roku.

Zmiany standardów i interpretacji w 2016 roku

Od dnia opublikowania Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku sporządzonego według MSSF nie zostały opublikowane żadne nowe standardy i interpretacje.

3. Oświadczenie o zasadach rachunkowości

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego są spójne we wszystkich istotnych aspektach z zasadami opisanymi w Nocie 2 oraz w Nocie 31 zbadanego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku sporządzonego według MSSF.

Zmiany w prezentacji rachunku zysków i strat

Od czwartego kwartału 2015 roku Grupa ocenia wartość odzyskiwalną należności handlowych i pozostałych należności na dzień ich sprzedaży oraz prezentuje zysk ze sprzedaży w kwocie netto. W związku z powyższym, wartości porównawcze pozostałych kosztów operacyjnych i pozostałych przychodów operacyjnych za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku zostały pomniejszone o kwotę 64 milionów złotych bez wpływu na skonsolidowany zysk netto.

Zmiany w prezentacji sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych

Od drugiego kwartału 2016 roku Grupa klasyfikuje należności z tytułu leasingu finansowego jako należności handlowe, a wpływy z tytułu leasingu finansowego są prezentowane jako środki pieniężne netto z działalności operacyjnej. W związku z powyższym 14 milionów złotych zostało przeniesione z pozostałych aktywów do należności handlowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku. Dane porównawcze w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zostały odpowiednio skorygowane: wpływy z tytułu leasingu finansowego prezentowane w części środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej zostały przeklasyfikowane do pozycji zwiększenie/zmniejszenie stanu należności handlowych, brutto prezentowanej w części środki pieniężne netto z działalności operacyjnej.

4. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do śródrocznej działalności Grupy

Działalność Grupy nie wykazuje znaczących sezonowych lub cyklicznych trendów.

5. Zdarzenia wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich charakter, wielkość lub częstotliwość

W pierwszym kwartale 2016 roku Grupa zawarła ze Związkami Zawodowymi porozumienia zmieniające wartość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych wypłacanych pracownikom. Pracownicy przestają być uprawnieni do odpraw emerytalnych wyższych niż określone w polskim prawie pracy jeżeli odejście na emeryturę nastąpi po 31 grudnia 2017 roku. Porozumienia zmniejszają również przeciętną wartość nagrody jubileuszowej wypłacanej pracownikom po osiągnięciu określonej liczby lat pracy – zmiana dotyczy wypłat, które będą miały miejsce po 2020 roku. W związku z powyższym, koszty świadczeń pracowniczych zostały zmniejszone o 94 miliony złotych w pierwszym kwartale 2016 roku z odpowiednim zmniejszeniem zobowiązań dotyczących długoterminowych świadczeń pracowniczych.

W dniu 25 stycznia 2016 roku Grupa otrzymała decyzje, w których Prezes UKE dokonał na rzecz Orange Polska rezerwacji częstotliwości z zakresu 800 MHz i 2600 MHz za łączną kwotę 3.168 milionów złotych zadeklarowaną w trakcie aukcji. Na podstawie tych decyzji, Orange Polska otrzymała rezerwacje dwóch bloków 2x5 MHz każdy w paśmie 800 MHz oraz rezerwacje trzech bloków 2x5 MHz każdy w paśmie 2600 MHz. Rezerwacje częstotliwości zostały dokonane na 15 lat i są ważne od dnia doręczenia decyzji. W lutym 2016 roku Orange Polska zapłaciła całą kwotę pomniejszoną o 20 milionów złotych depozytu wpłaconego przed aukcją w 2014 roku.

Grupa Kapitałowa Orange Polska

Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2016 roku

Amortyzacja opisanych wyżej rezerwacji częstotliwości rozpoczęła się 1 marca 2016 roku, a koszt amortyzacji wyniósł 70 milionów złotych w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 roku.

Ponadto, kwota przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku zawiera 428 milionów złotych depozytu wpłaconego w trakcie opisanej wyżej aukcji.

Od 2016 roku Grupa wydłużyła szacowany okres użytkowania niektórych aktywów sieciowych, co zmniejszyło o 163 miliony złotych koszt amortyzacji w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 roku. Grupa zakończyła analizę szacowanego okresu użytkowania tych aktywów. W rezultacie oczekuje się, że koszt amortyzacji w 2016 roku będzie niższy o około 300 milinów złotych w porównaniu do 2015 roku.

6. Zmiany w pożyczkach od jednostki powiązanej

W dniu 3 lutego 2016 roku Grupa oraz Atlas Services Belgium S.A., spółka zależna od Orange S.A., zawarły umowę o pożyczkę w wysokości 2.700 milionów złotych z terminem spłaty przypadającym w 2021 roku. W dniu 31 marca 2016 roku Grupa spłaciła 280 milionów EUR kredytu terminowego zawartego z Atlas Services Belgium S.A. Dodatkowo w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 roku przepływy pieniężne netto z tytułu zaciągnięcia i spłat w ramach odnawialnej linii kredytowej przyznanej przez Atlas Services Belgium S.A. wyniosły 1.520 milionów złotych.

Na dzień 30 czerwca 2016 roku łączna pozostała do spłaty kwota pożyczek od jednostki powiązanej wyniosła 7.250 milionów złotych, z uwzględnieniem naliczonych odsetek oraz prowizji aranżacyjnych. Na dzień 30 czerwca 2016 roku średnioważone efektywne oprocentowanie pożyczek od jednostki powiązanej wynosiło 1,89% bez uwzględnienia wpływu instrumentów pochodnych oraz 3,32% z uwzględnieniem wpływu instrumentów pochodnych.

Grupa zawarła w ramach umowy z Orange S.A. nowe transakcje pochodne zabezpieczające ryzyko stopy procentowej w zakresie finansowania w złotych od jednostki powiązanej.

Łączna wartość nominalna walutowo–procentowych instrumentów swap (CCIRS) i procentowych instrumentów swap (IRS) zawartych w ramach powyższej umowy na dzień 30 czerwca 2016 roku wyniosła odpowiednio 670 milionów EUR i 4.750 milionów złotych z wyceną w wartości godziwej w łącznej kwocie 51 milionów złotych.

7. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Instrumenty pochodne stanowią aktywa finansowe i zobowiązania finansowe Grupy, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w sposób opisany w Nocie 21 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku sporządzonego według MSSF. Znaczące dane źródłowe wykorzystywane przez Grupę w technice wyceny wartości godziwej instrumentów pochodnych są klasyfikowane do Poziomu 2 hierarchii wartości godziwej opisanej w Nocie 22.1.

Wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy jest zbliżona do ich wartości godziwej, z wyjątkiem zobowiązań z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości, dla których na dzień 30 czerwca 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku szacowana wartość godziwa przewyższała wartość bilansową o około 180 milionów złotych z powodu znaczącej zmiany pomiędzy pierwotnymi efektywnymi stopami procentowymi oraz aktualnymi stopami rynkowymi.

8. Dywidenda

W dniu 12 kwietnia 2016 roku Walne Zgromadzenie Orange Polska S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy zwykłej z zysku za 2015 rok oraz z zysków zatrzymanych z lat poprzednich w wysokości 0,25 złotego na jedną akcję. Dywidenda, wynosząca 328 milionów złotych, została wypłacona w dniu 7 lipca 2016 roku.

9. Zmiany w głównych roszczeniach i sprawach sądowych, zobowiązaniach warunkowych i aktywach warunkowych od dnia kończącego poprzedni rok finansowy

Poniższe informacje dotyczą spraw przedstawionych w Nocie 28 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku sporządzonego według MSSF lub opisują główne zdarzenia, które nastąpiły po 31 grudnia 2015 roku.

a. Postępowania prowadzone przez UOKiK

Postępowanie prowadzone przez UOKiK w sprawie cen detalicznych za połączenia do Play UOKiK poinformował Spółkę o przedłużeniu postępowania. Wskazana data przedłużenia to dzień 18 września 2016 roku.

Postępowanie UOKiK w sprawie przetargów na usługi mobilne

UOKiK poinformował Spółkę o przedłużeniu postępowania. Wskazana data przedłużenia to dzień 22 sierpnia 2016 roku.

b. Postępowanie przed Komisją Europejską w sprawie dostępu szerokopasmowego

W dniu 27 lutego 2016 roku Orange Polska zaskarżyła wyrok Sądu Unii Europejskiej z dnia 17 grudnia 2015 roku do Trybunału Sprawiedliwości.

c. Pozostałe zobowiązania warunkowe i rezerwy

Poza kwestiami opisanymi powyżej, działalność operacyjna Grupy podlega prawnym, społecznym i administracyjnym regulacjom oraz Grupa jest stroną postępowań prawnych i umów handlowych związanych z działalnością operacyjną. Niektóre decyzje regulacyjne mogą być krzywdzące dla Grupy, a wyroki wydane przez sądy w postępowaniach odwoławczych od takich decyzji mogą mieć negatywne skutki dla Grupy. Grupa systematycznie monitoruje ryzyka i zdaniem Zarządu utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane ryzyka, dla których można było dokonać szacunku wysokości rezerwy.

10. Transakcje ze stronami powiązanymi

Na dzień 30 czerwca 2016 roku Orange S.A. był właścicielem 50,67% akcji Spółki i miał prawo do powoływania większości Członków Rady Nadzorczej OPL S.A. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje o składzie Zarządu.

Przychody Grupy od podmiotów Grupy Orange obejmują przede wszystkim transmisję danych, usługi z zakresu badań i rozwoju oraz rozliczenia międzyoperatorskie. Zakupy od Grupy Orange obejmują przede wszystkim koszty rozliczeń międzyoperatorskich, transmisji danych, usług informatycznych i konsultingowych oraz opłat licencyjnych za używanie marki.

Należności i zobowiązania finansowe, koszty finansowe netto oraz inne całkowite dochody/(straty) dotyczące transakcji z Grupą Orange wynikają głównie z pożyczek udzielonych przez Atlas Services Belgium S.A. oraz umowy dotyczącej instrumentów pochodnych zawartej z Orange S.A. w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego

Grupa Kapitałowa Orange Polska

Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2016 roku

oraz ryzyka stopy procentowej związanego z wymienionymi powyżej pożyczkami. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w Orange S.A. dotyczą umowy scentralizowanego zarządzania płynnością.

(w milionach złotych)	3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
		do 30 czerwca 2016		do 30 czerwca 2015
Sprzedaż towarów i usług oraz pozostałe przychody:	60	106	55	104
Orange S.A. (jednostka dominująca)	34	60	33	60
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	26	46	22	44
Zakupy towarów (w tym zapasów, środków trwałych i wartości niematerialnych)
i usług:	(66)	(130)	(66)	(132)
Orange S.A. (jednostka dominująca)	(21)	(40)	(17)	(38)
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	(45)	(90)	(49)	(94)
- w tym Orange Brand Services Limited (umowa licencyjna na używanie marki)	(32)	(66)	(33)	(66)
Koszty finansowe, netto:	(61)	(131)	(40)	(84)
Orange S.A. (jednostka dominująca)	80	36	86	(69)
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	(141)	(167)	(126)	(15)
Inne całkowite dochody/(straty):	23	(3)	46	47
Orange S.A. (jednostka dominująca)	23	(3)	46	47
Dywidenda zadeklarowana:	166	166	332	332
Orange S.A. (jednostka dominująca)	166	166	332	332

(w milionach złotych) Na dzień Na dzień 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 Należności: 55 44 Orange S.A. (jednostka dominująca) 33 29 Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) 22 15 Zobowiązania: 70 81 Orange S.A. (jednostka dominująca) 21 32 Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) 49 49 Należności finansowe: 194 110 Orange S.A. (jednostka dominująca) 194 110 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w: 243 87 Orange S.A. (jednostka dominująca) 243 87 Zobowiązania finansowe: 7.393 4.250 Orange S.A. (jednostka dominująca) 143 128 Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej) 7.250 4.122 Zobowiązanie z tytułu dywidendy: 166 - Orange S.A. (jednostka dominująca) 166 -

Świadczenia (wynagrodzenia, nagrody, świadczenia po okresie zatrudnienia i pozostałe długoterminowe świadczenia oraz odprawy – w pieniądzu lub w naturze) wypłacone przez OPL S.A. oraz jej spółki zależne zgodnie z umownymi zobowiązaniami na rzecz Członków Zarządu i Rady Nadzorczej OPL S.A. w okresach 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2016 i 2015 roku wyniosły odpowiednio 10,4 miliona złotych i 6,4 miliona złotych, w tym 1,8 miliona złotych i 1,3 miliona złotych naliczone w okresach poprzednich. Wzrost świadczeń wypłaconych w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 roku w porównaniu do kwot wypłaconych w tym samym okresie w 2015 roku wynika ze wzrostu liczby Członków Zarządu OPL S.A. z 5 osób w 2015 roku do 8 osób w 2016 roku oraz wypłaty świadczeń po okresie zatrudnienia dla pana Bruno Duthoit po jego rezygnacji z funkcji Prezesa i Członka Zarządu OPL S.A. W okresach 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2016 i 2015 roku wysokość naliczonych kosztów z tytułu świadczeń dla Zarządu Spółki wyniosła odpowiednio 2,3 miliona złotych oraz 1,5 miliona złotych.

W dniu 3 lutego 2016 roku prof. Andrzej K. Koźmiński złożył rezygnację z funkcji Zastępcy Przewodniczącego i Członka Rady Nadzorczej OPL S.A. ze skutkiem na dzień 12 kwietnia 2016 roku.

W dniu 4 lutego 2016 roku pan Bruno Duthoit złożył rezygnację z funkcji Prezesa i Członka Zarządu OPL S.A. ze skutkiem na dzień 30 kwietnia 2016 roku. W tym samym dniu Rada Nadzorcza OPL S.A. powołała pana Jean-François Fallacher na stanowisko Prezesa Zarządu OPL S.A. ze skutkiem na dzień 1 maja 2016 roku.

W dniu 7 kwietnia 2016 roku pan Gérard Ries złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej OPL S.A. ze skutkiem na ten sam dzień.

W dniu 12 kwietnia 2016 roku Walne Zgromadzenie OPL S.A. powołało prof. Michała Kleibera na Członka Rady Nadzorczej OPL S.A.

W dniu 28 czerwca 2016 roku pani Marie-Christine Lambert złożyła rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej OPL S.A. ze skutkiem na dzień 30 czerwca 2016 roku.

W dniu 4 lipca 2016 roku pan Michał Paschalis-Jakubowicz złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu OPL S.A. ze skutkiem natychmiastowym.

W dniu 13 lipca 2016 roku Rada Nadzorcza OPL S.A. powołała pana Patrice Lambert-de Diesbach oraz pana Federico Colom Artola na Członków Rady Nadzorczej OPL S.A.

11. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

W dniu 7 lipca 2016 roku Grupa wykorzystała 240 milionów złotych w ramach odnawialnej linii kredytowej przyznanej przez Atlas Services Belgium S.A., spółkę zależną od Orange S.A.

		Podpisy wszystkich członków Zarządu Orange Polska
25 lipca 2016 r. Data	Jean-François Fallacher Imię i nazwisko	Prezes Zarządu Stanowisko / funkcja	Podpis	Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
25 lipca 2016 r. Data	Maciej Nowohoński Imię i nazwisko	Członek Zarządu Stanowisko / funkcja	Podpis	Podpis 25 lipca 2016 r. Data
25 lipca 2016 r. Data	Mariusz Gaca Imię i nazwisko	Wiceprezes Zarządu Stanowisko / funkcja	Podpis	Zuzanna Góral Imię i nazwisko
25 lipca 2016 r. Data	Piotr Muszyński Imię i nazwisko	Wiceprezes Zarządu Stanowisko / funkcja	Podpis	Dyrektor Rachunkowości i Kontroli Wewnętrznej Stanowisko / funkcja
25 lipca 2016 r. Data	Jolanta Dudek Imię i nazwisko	Członek Zarządu Stanowisko / funkcja	Podpis
25 lipca 2016 r. Data	Jacek Kowalski Imię i nazwisko	Członek Zarządu Stanowisko / funkcja	Podpis
25 lipca 2016 r. Data	Bożena Leśniewska Imię i nazwisko	Członek Zarządu Stanowisko / funkcja	Podpis