Orange Polska S.A.

Interim / Quarterly Report • Jul 27, 2017

GRUPA KAPITAŁOWA ORANGE POLSKA

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 30 CZERWCA 2017 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Spis treści

	SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM5
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 6
1.	Grupa Kapitałowa Orange Polska 7
2.	Przychody i wyniki segmentu (Grupy) 7
3.	Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego9
4.	Oświadczenie o zasadach rachunkowości 9
5.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do śródrocznej działalności Grupy 10
6.	Zdarzenia wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które
	są nietypowe ze względu na ich charakter, wielkość lub częstotliwość 10
7.	Dług finansowy netto10
8.	Wartość godziwa instrumentów finansowych 11
9.	Dywidenda11
10.	Zmiany w głównych roszczeniach i sprawach sądowych, zobowiązaniach warunkowych i aktywach
	warunkowych od dnia kończącego poprzedni rok finansowy 11
11.	Transakcje ze stronami powiązanymi 12
12.	Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 14

Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2017 roku

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

(w milionach złotych, z wyjątkiem zysku na jedną akcję)	3 miesiące	6 miesięcy do 30 czerwca 2017	3 miesiące	6 miesięcy do 30 czerwca 2016
Przychody	2.839	5.657	2.903	5.706
Koszty zakupów zewnętrznych	(1.541)	(3.095)	(1.580)	(3.056)
Koszty świadczeń pracowniczych	(438)	(890)	(440)	(821)
Pozostałe koszty operacyjne	(174)	(287)	(166)	(296)
Pozostałe przychody operacyjne	69	110	70	112
Zyski ze sprzedaży aktywów	57	65	37	47
Amortyzacja	(642)	(1.281)	(683)	(1.336)
(Utworzenie)/odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości aktywów trwałych	(1)	(1)	1	1
Zysk z działalności operacyjnej	169	278	142	357
Przychody odsetkowe	6	12	5	10
Koszty odsetkowe i pozostałe koszty finansowe	(72)	(145)	(67)	(146)
Koszty dyskonta	(20)	(24)	(34)	(56)
Koszty finansowe, netto	(86)	(157)	(96)	(192)
Podatek dochodowy	(12)	(11)	(29)	(50)
Skonsolidowany zysk netto	71	110	17	115
Zysk netto przypisany właścicielom Orange Polska S.A.	71	110	17	115
Zysk netto przypisany udziałom nie dającym kontroli	-	-	-	-
Zysk na jedną akcję (w złotych) (podstawowy i rozwodniony)	0,05	0,08	0,01	0,09
Średnia ważona liczba akcji (w milionach) (podstawowa i rozwodniona)	1.312	1.312	1.312	1.312

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(w milionach złotych)	3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
	do 30 czerwca 2017			do 30 czerwca 2016
Skonsolidowany zysk netto	71	110	17	115
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku
Zyski aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	-	-	-	3
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie zostaną przeniesione	-	-	-	(1)
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku
Zyski/(straty) z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	3	(35)	51	12
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które mogą być przeniesione	-	7	(10)	(2)
Inne całkowite dochody/(straty), netto	3	(28)	41	12
Całkowite dochody ogółem	74	82	58	127
Całkowite dochody ogółem przypisane właścicielom Orange Polska S.A.	74	82	58	127
Całkowite dochody ogółem przypisane udziałom nie dającym kontroli	-	-	-	-

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(w milionach złotych)	Na dzień 30 czerwca 2017	Na dzień 31 grudnia 2016
AKTYWA		(patrz Nota 6)
Wartość firmy	2.147	2.147
Pozostałe wartości niematerialne	5.477	5.722
Środki trwałe	10.612	10.678
Należności handlowe	488	433
Instrumenty pochodne	61	206
Pozostałe aktywa	73	72
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	932	929
Aktywa trwałe razem	19.790	20.187
Zapasy	226	163
Należności handlowe	1.937	2.033
Instrumenty pochodne	1	36
Należności z tytułu podatku dochodowego	1	5
Pozostałe aktywa	56	60
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	114	80
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	451	262
Aktywa obrotowe razem	2.786	2.639
SUMA AKTYWÓW	22.576	22.826
PASYWA
Kapitał zakładowy	3.937	3.937
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	832	832
Pozostałe kapitały rezerwowe	(57)	(29)
Zyski zatrzymane	5.377	5.267
Kapitał własny przypisany właścicielom Orange Polska S.A.	10.089	10.007
Udziały nie dające kontroli	2	2
Kapitał własny razem	10.091	10.009
Zobowiązania handlowe	662	682
Pożyczki od jednostki powiązanej	5.520	7.087
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	48	66
Instrumenty pochodne	70	76
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	132	144
Rezerwy	457	280
Pozostałe zobowiązania	16	15
Przychody przyszłych okresów	78	81
Zobowiązania długoterminowe razem	6.983	8.431
Zobowiązania handlowe	2.008	2.642
Pożyczki od jednostki powiązanej	1.690	5
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	39	36
Instrumenty pochodne	46	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	230	188
Rezerwy	813	850
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	22	24
Pozostałe zobowiązania	173	132
Przychody przyszłych okresów	481	509
Zobowiązania krótkoterminowe razem	5.502	4.386
SUMA PASYWÓW	22.576	22.826

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(w milionach złotych)

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe		Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypisany właścicielom OPL S.A.	Udziały nie dające kontroli	Kapitał własny razem
			Zyski/(straty) z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	Straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Podatek odroczony
Saldo na 1 stycznia 2017 roku	3.937	832	9	(44)	6	5.267	10.007	2	10.009
Całkowite dochody ogółem za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku	-	-	(35)	-	7	110	82	-	82
Saldo na 30 czerwca 2017 roku	3.937	832	(26)	(44)	13	5.377	10.089	2	10.091
Saldo na 1 stycznia 2016 roku	3.937	832	(83)	(43)	23	7.309	11.975	2	11.977
Całkowite dochody ogółem za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku	-	-	12	3	(3)	115	127	-	127
Dywidenda	-	-	-	-	-	(328)	(328)	-	(328)
Saldo na 30 czerwca 2016 roku	3.937	832	(71)	(40)	20	7.096	11.774	2	11.776

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(w milionach złotych)	3 miesiące	6 miesięcy do 30 czerwca 2017	3 miesiące	6 miesięcy do 30 czerwca 2016 (patrz Nota 6)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Skonsolidowany zysk netto	71	110	17	115
Korekty uzgadniające zysk netto do środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zyski ze sprzedaży aktywów	(57)	(65)	(37)	(47)
Amortyzacja	642	1.281	683	1.336
Utworzenie /(odwrócenie) odpisu z tytułu utraty wartości aktywów trwałych	1	1	(1)	(1)
Koszty finansowe, netto	86	157	96	192
Podatek dochodowy	12	11	29	50
Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących	18	(14)	5	(124)
(Zyski)/straty operacyjne z tytułu różnic kursowych i wyceny instrumentów
pochodnych, netto	-	6	(8)	(6)
Zmiana kapitału obrotowego
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów, brutto	21	(62)	36	21
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności handlowych, brutto	(87)	27	(90)	(43)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań handlowych	(57)	(326)	66	16
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych
kosztów i pozostałych należności	17	(29)	22	6
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych okresów
i pozostałych zobowiązań	(11)	43	(19)	-
Otrzymane odsetki	6	12	5	10
Odsetki zapłacone i przepływy odsetkowe z instrumentów pochodnych, netto	(90)	(134)	(94)	(139)
Różnice kursowe otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych, netto	(14)	(7)	-	11
Podatek dochodowy otrzymany/(zapłacony)	5	(6)	34	(19)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	563	1.005	744	1.378
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych	(437)	(822)	(480)	(4.025)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań wobec dostawców środków
trwałych i wartości niematerialnych	16	(306)	19	(311)
Różnice kursowe otrzymane/(zapłacone) z instrumentów pochodnych
ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto	(1)	-	2	14
Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	77	87	57	82
Zmniejszenie stanu pozostałych instrumentów finansowych	1	1	-	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(344)	(1.040)	(402)	(4.240)
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Zaciągnięcie długoterminowego zadłużenia	-	-	-	2.701
Spłata długoterminowego zadłużenia	(7)	(18)	(7)	(1.207)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu odnawialnej linii kredytowej
i krótkoterminowego zadłużenia	41	241	(200)	1.517
Różnice kursowe otrzymane z instrumentów pochodnych zabezpieczających
dług, netto	-	1	-	17
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	34	224	(207)	3.028
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, netto	253	189	135	166
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	198	262	297	266
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	451	451	432	432

Noty do Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

1. Grupa Kapitałowa Orange Polska

Orange Polska S.A. ("Orange Polska" lub "Spółka" lub "OPL S.A."), spółka akcyjna, powstała i rozpoczęła działalność 4 grudnia 1991 roku. Grupa Kapitałowa Orange Polska ("Grupa") składa się z Orange Polska i jej spółek zależnych. Akcje Orange Polska są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Grupa jest wiodącym dostawcą usług telekomunikacyjnych w Polsce. Grupa dostarcza komórkowe i stacjonarne usługi telekomunikacyjne, w tym połączenia głosowe, usługi przesyłu wiadomości i treści, dostęp do Internetu oraz telewizję. Ponadto, Grupa świadczy usługi ICT (Information and Communications Technology), usługi w zakresie dzierżawy łączy oraz inne usługi telekomunikacyjne o wartości dodanej, prowadzi sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego, świadczy usługi w zakresie transmisji danych, budowy infrastruktury telekomunikacyjnej, prowadzi działalność obrotu energią elektryczną oraz sprzedaje usługi finansowe.

Siedziba Orange Polska mieści się w Warszawie przy ulicy Aleje Jerozolimskie 160.

Lista spółek ujętych w Skróconym Śródrocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") ("Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe") na dzień i za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku została zaprezentowana w Nocie 1.2 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej Orange Polska za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku sporządzonego według MSSF, zawierającego noty objaśniające ("Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone według MSSF").

2. Przychody i wyniki segmentu (Grupy)

Grupa raportuje jeden segment operacyjny, ponieważ decyzje o alokacji zasobów oraz ocena wyników oparte są o dane skonsolidowane. Zarząd ocenia wyniki segmentu głównie na podstawie skonsolidowanych przychodów, skonsolidowanego wskaźnika EBITDA, skonsolidowanego zysku netto, skonsolidowanych organicznych przepływów pieniężnych, skonsolidowanych nakładów inwestycyjnych, skonsolidowanego długu finansowego netto oraz skonsolidowanego wskaźnika dług finansowy netto / EBITDA w oparciu o skumulowany wskaźnik EBITDA za ostatnie cztery kwartały. W celu lepszej prezentacji wyników, powyższe mierniki są korygowane jak określono poniżej.

Przychody z działalności Grupy są korygowane o wpływ zmian w zakresie konsolidacji. Nie wystąpiły korekty za okresy 6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2017 i 2016 roku.

Sposób kalkulacji EBITDA, organicznych przepływów pieniężnych, nakładów inwestycyjnych oraz długu finansowego netto nie jest zdefiniowany w MSSF, metodologia przyjęta przez Grupę została zaprezentowana poniżej.

EBITDA jest głównym miernikiem zyskowności operacyjnej używanym przez Zarząd i odpowiada zyskowi z działalności operacyjnej przed amortyzacją i utratą wartości aktywów trwałych. W celu lepszej prezentacji wyników, EBITDA jest korygowana o wpływ zmian w zakresie konsolidacji, programów rozwiązania stosunku pracy, kosztów restrukturyzacji, znaczących roszczeń, spraw sądowych i pozostałych ryzyk jak również innych znaczących jednorazowych zdarzeń. Korekty za okresy 6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2017 i 2016 roku zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

Organiczne przepływy pieniężne są głównym miernikiem generowania przepływów pieniężnych używanym przez Zarząd i odpowiadają przepływom pieniężnym netto z działalności operacyjnej pomniejszonym o zakupy środków trwałych i wartości niematerialnych, zmiany stanu zobowiązań wobec dostawców środków trwałych i wartości

Grupa Kapitałowa Orange Polska

Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2017 roku

niematerialnych, wpływ różnic kursowych netto zapłaconych/otrzymanych z instrumentów pochodnych ekonomicznie zabezpieczających nakłady inwestycyjne i powiększonym o przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych. W celu lepszej prezentacji wyników, organiczne przepływy pieniężne są korygowane o płatności za rezerwacje i inne prawa do częstotliwości oraz płatności wynikające ze znaczących roszczeń, spraw sądowych i pozostałych ryzyk. Korekty za okresy 6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2017 i 2016 roku zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

Nakłady inwestycyjne są głównym miernikiem alokacji zasobów używanym przez Zarząd i odzwierciedlają nabycia środków trwałych i wartości niematerialnych. W celu lepszej prezentacji wyników, nakłady inwestycyjne są korygowane o wpływ nabycia rezerwacji i innych praw do częstotliwości. Korekty za okresy 6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2017 i 2016 roku zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

Dług finansowy netto oraz wskaźnik dług finansowy netto / skorygowana EBITDA są głównymi miernikami poziomu zadłużenia i płynności finansowej używanymi przez Zarząd. Kalkulacja długu finansowego netto została przedstawiona w Nocie 7.

Poniżej zostały przedstawione podstawowe informacje finansowe dotyczące segmentu operacyjnego:

(w milionach złotych)	6 miesięcy	6 miesięcy
	do 30 czerwca 2017	do 30 czerwca 2016
Przychody (1)	5.657	5.706
Skorygowana EBITDA	1.568	1.692
Zysk netto w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	110	115
Skorygowane organiczne przepływy pieniężne	(36)	286
Skorygowane nakłady inwestycyjne	822	857

(1) Nie wystąpiły korekty za okresy 6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2017 i 2016 roku.

	Na dzień	Na dzień
	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
Dług finansowy netto (w milionach złotych, patrz Nota 7)	6.874	6.775
Wskaźnik dług finansowy netto / skorygowana EBITDA	2,3	2,1

Poniżej zaprezentowano korekty wprowadzone do informacji finansowych dotyczących segmentu operacyjnego:

(w milionach złotych)	6 miesięcy do 30 czerwca 2017	6 miesięcy do 30 czerwca 2016
EBITDA	1.560	1.692
- korekta dotycząca kosztów rozwiązania stosunku pracy	8	-
Skorygowana EBITDA	1.568	1.692
Organiczne przepływy pieniężne	(36)	(2.862)
- korekta dotycząca płatności za rezerwacje częstotliwości	-	3.148
Skorygowane organiczne przepływy pieniężne	(36)	286
Nakłady inwestycyjne	822	4.025
- korekta dotycząca nakładów na rezerwacje częstotliwości	-	(3.168)
Skorygowane nakłady inwestycyjne	822	857

3. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Podstawa sporządzenia

Niniejsze niezbadane Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34") oraz zgodnie ze wszystkimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego (patrz również Nota 4).

Niniejsze Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe należy czytać łącznie ze zbadanym Skonsolidowanym Sprawozdaniem Finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku sporządzonym według MSSF.

Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe składa się ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz wybranych not objaśniających.

W śródrocznym sprawozdaniu finansowym nalicza się bądź odracza koszty powstające nierównomiernie w roku finansowym tylko wtedy, gdy powyższe koszty powinny zostać naliczone bądź odroczone w czasie na koniec danego roku obrotowego.

Niniejsze Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało przygotowane w milionach złotych i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 lipca 2017 roku.

Zmiany standardów i interpretacji w 2017 roku

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe". Standard został opublikowany 18 maja 2017 roku i ma zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Standard nie został jeszcze przyjęty przez Unię Europejską. MSSF 17 ustala zasady ujęcia, wyceny, prezentacji i ujawnień umów ubezpieczeniowych. Grupa nie zawiera umów ubezpieczeniowych na własne ryzyko i standard ten nie będzie miał wpływu na sprawozdania finansowe.
• KIMSF 23 "Niepewność w zakresie sposobów ujmowania podatku dochodowego". Niniejsza interpretacja została opublikowana 7 czerwca 2017 roku i ma zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Interpretacja nie została jeszcze przyjęta przez Unię Europejską. KIMSF 23 dostarcza wytycznych odnośnie ujęcia niepewności w zakresie podatku dochodowego. Podmiot powinien dokonać osądu, czy ujęcia podatkowe powinny być rozważane indywidualnie, czy też pewne ujęcia podatkowe powinny zostać ocenione łącznie. Wybór powinien lepiej odzwierciedlać oczekiwania odnośnie rozwiązania niepewności. Interpretacja nie ma wpływu na sprawozdania finansowe Grupy.

4. Oświadczenie o zasadach rachunkowości

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania Skróconego Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego są spójne we wszystkich istotnych aspektach z zasadami opisanymi w Nocie 2 oraz w Nocie 30 zbadanego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku sporządzonego według MSSF.

Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2017 roku

5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do śródrocznej działalności Grupy

Działalność Grupy podlega pewnej sezonowości. W czwartym kwartale, zazwyczaj najaktywniejszym sprzedażowo, występuje niższy zysk z działalności operacyjnej na skutek wysokich wydatków komercyjnych oraz zwiększone nakłady inwestycyjne wynikające z zastosowanego przez Grupę zarządzania cyklem inwestycyjnym. Sezonowo wysokie nakłady inwestycyjne w czwartym kwartale skutkują wyższymi płatnościami dla dostawców środków trwałych i wartości niematerialnych, a tym samym zwiększeniem wypływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej w pierwszym kwartale kolejnego roku.

6. Zdarzenia wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich charakter, wielkość lub częstotliwość

Od 2017 roku Grupa wydłużyła szacowany okres użytkowania niektórych terminali, aktywów sieciowych i elementów oprogramowania, co zmniejszyło o 83 miliony złotych koszt amortyzacji w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 roku. Grupa oczekuje, że koszt amortyzacji tych aktywów w 2017 roku będzie niższy o około 150 milionów złotych w porównaniu z 2016 rokiem.

W drugim kwartale 2017 roku Grupa ponownie oszacowała wartość rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych ze względu na zmianę umowy z wykonawcą usług likwidacyjnych. Wyższa cena jednostkowa likwidacji wpłynęła na wzrost rezerwy oraz wartości środków trwałych na dzień 30 czerwca 2017 roku o 178 milionów złotych.

W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2016 roku wybrane pozycje zostały skorygowane dla zapewnienia zgodności z prezentacją na dzień 30 czerwca 2017 roku. Należności handlowe i zobowiązania handlowe zostały powiększone o 209 milionów złotych na skutek reklasyfikacji rabatów roamingowych przyznanych i otrzymanych od innych operatorów, historycznie prezentowanych netto z należnościami i zobowiązaniami handlowymi. Pozostałe aktywa zostały powiększone o 32 miliony złotych na skutek przeniesienia z przychodów przyszłych okresów oraz należności handlowych sald dotyczących bezpłatnych okresów rozliczeniowych. Dane porównawcze w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku zostały skorygowane odpowiednio, bez wpływu na środki pieniężne netto z działalności operacyjnej.

Wartość zobowiązań handlowych objętych faktoringiem odwrotnym wzrosła ze 132 milionów złotych na dzień 31 grudnia 2016 roku do 157 milionów złotych na dzień 30 czerwca 2017 roku. Zobowiązania te prezentowane są razem z pozostałymi zobowiązaniami handlowymi, ponieważ analiza przeprowadzona przez Grupę wykazała, że utrzymały one handlowy charakter.

7. Dług finansowy netto

Dług finansowy netto jest miernikiem zadłużenia używanym przez Zarząd. Sposób kalkulacji długu finansowego netto nie jest zdefiniowany w MSSF, metodologia przyjęta przez Grupę została zaprezentowana poniżej:

(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
Pożyczki od jednostki powiązanej	7.210	7.092
Pozostałe zobowiązania finansowe	87	102
Instrumenty pochodne – netto (zobowiązania pomniejszone o aktywa)	54	(166)
Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych	7.351	7.028
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(451)	(262)
Efektywna część zabezpieczeń przepływów pieniężnych	(26)	9
Dług finansowy netto	6.874	6.775

Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2017 roku

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 roku przepływy pieniężne netto z tytułu zaciągnięcia i spłat w ramach odnawialnej linii kredytowej przyznanej przez Atlas Services Belgium S.A., spółkę zależną od Orange S.A., wyniosły 240 milionów złotych.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku łączna pozostała do spłaty kwota pożyczek od jednostki powiązanej wyniosła 7.210 milionów złotych, z uwzględnieniem naliczonych odsetek oraz prowizji aranżacyjnych. Na dzień 30 czerwca 2017 roku średnioważone efektywne oprocentowanie pożyczek od jednostki powiązanej wynosiło 1,91% bez uwzględnienia wpływu instrumentów pochodnych oraz 3,39% z uwzględnieniem wpływu instrumentów pochodnych.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 roku Grupa zawarła w ramach umowy z Orange S.A. nowe transakcje pochodne zabezpieczające ryzyko stopy procentowej w zakresie finansowania w złotych od jednostki powiązanej.

Łączna wartość nominalna walutowo–procentowych instrumentów swap (CCIRS) i procentowych instrumentów swap (IRS) zawartych w ramach powyższej umowy na dzień 30 czerwca 2017 roku wyniosła odpowiednio 670 milionów EUR i 5.450 milionów złotych z ujemną wyceną w wartości godziwej w łącznej kwocie 9 milionów złotych.

8. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Instrumenty pochodne po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w sposób opisany w Nocie 20 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku sporządzonego według MSSF. Znaczące dane źródłowe wykorzystywane przez Grupę w technice wyceny wartości godziwej instrumentów pochodnych są klasyfikowane do Poziomu 2 hierarchii wartości godziwej opisanej w Nocie 21.1.

Wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy jest zbliżona do ich wartości godziwej, z wyjątkiem zobowiązań z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości, dla których na dzień 30 czerwca 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku szacowana wartość godziwa przewyższała wartość bilansową odpowiednio o 133 miliony złotych i 152 miliony złotych z powodu znaczącej zmiany pomiędzy pierwotnymi efektywnymi stopami procentowymi oraz aktualnymi stopami rynkowymi.

9. Dywidenda

Walne Zgromadzenie Orange Polska S.A., które odbyło się 19 kwietnia 2017 roku, nie podjęło uchwały o wypłacie dywidendy w 2017 roku, zgodnie z rekomendacją Zarządu Spółki.

10. Zmiany w głównych roszczeniach i sprawach sądowych, zobowiązaniach warunkowych i aktywach warunkowych od dnia kończącego poprzedni rok finansowy

Poniższe informacje dotyczą spraw przedstawionych w Nocie 27 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku sporządzonego według MSSF lub opisują główne zdarzenia, które nastąpiły po 31 grudnia 2016 roku.

a. Postępowania prowadzone przez UOKiK

Postępowanie UOKiK w sprawie cen detalicznych za połączenia do Play

UOKiK poinformował Spółkę o przedłużeniu postępowania. Wskazana data przedłużenia to dzień 4 sierpnia 2017 roku.

Grupa Kapitałowa Orange Polska

Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2017 roku

Postępowanie UOKiK w sprawie przetargów na usługi mobilne

UOKiK poinformował Spółkę o przedłużeniu postępowania. Wskazana data przedłużenia to dzień 31 sierpnia 2017 roku.

Roszczenie Magna Polonia S.A. wobec Orange Polska, T-Mobile Polska, Polkomtel i P4

Magna Polonia utrzymuje, że jej roszczenie wobec Orange Polska, T-Mobile Polska S.A., Polkomtel Sp. z o.o. i P4 Sp. z o.o. o zapłatę solidarnie kwoty 618 milionów złotych wynika z nieuruchomienia telewizji DVB-H. Magna Polonia uważa, że nieuruchomienie telewizji DVB-H było spowodowane porozumieniem tych czterech operatorów, które UOKiK uznał za naruszające prawo ochrony konkurencji. UOKiK wydał decyzję w tej sprawie w dniu 23 listopada 2011 roku. Decyzja ta została następnie uchylona przez sąd pierwszej instancji, a jego wyrok został podtrzymany przez Sąd Apelacyjny w dniu 15 marca 2017 roku. UOKiK może złożyć skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego.

b. Postępowanie przed Komisją Europejską w sprawie dostępu szerokopasmowego

W dniu 27 lutego 2016 roku Orange Polska zaskarżyła wyrok Sądu Unii Europejskiej z dnia 17 grudnia 2015 roku do Trybunału Sprawiedliwości. W dniu 3 marca 2017 roku Orange Polska otrzymała z Trybunału Sprawiedliwości informację o zawieszeniu postępowania odwoławczego do czasu wydania rozstrzygnięcia przez Trybunał Sprawiedliwości w innej sprawie.

c. Pozostałe zobowiązania warunkowe i rezerwy

Poza kwestiami opisanymi powyżej, działalność operacyjna Grupy podlega prawnym, społecznym i administracyjnym regulacjom oraz Grupa jest stroną postępowań prawnych i umów handlowych związanych z działalnością operacyjną. Niektóre decyzje regulacyjne mogą być krzywdzące dla Grupy, a wyroki wydane przez sądy w postępowaniach odwoławczych od takich decyzji mogą mieć negatywne skutki dla Grupy. Grupa systematycznie monitoruje ryzyka i zdaniem Zarządu utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane ryzyka, dla których można było dokonać szacunku wysokości rezerwy.

11. Transakcje ze stronami powiązanymi

Na dzień 30 czerwca 2017 roku Orange S.A. była właścicielem 50,67% akcji Spółki i miała prawo do powoływania większości Członków Rady Nadzorczej OPL S.A. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje o składzie Zarządu.

Przychody Grupy od podmiotów Grupy Orange obejmują przede wszystkim transmisję danych, usługi z zakresu badań i rozwoju oraz rozliczenia międzyoperatorskie. Zakupy od Grupy Orange obejmują przede wszystkim opłaty licencyjne za używanie marki, koszty rozliczeń międzyoperatorskich oraz koszty transmisji danych.

Należności i zobowiązania finansowe, koszty finansowe netto oraz inne całkowite dochody/(straty) dotyczące transakcji z Grupą Orange wynikają głównie z pożyczek udzielonych przez Atlas Services Belgium S.A. oraz umowy dotyczącej instrumentów pochodnych zawartej z Orange S.A. w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego oraz ryzyka stopy procentowej związanego z wymienionymi powyżej pożyczkami. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w Orange S.A. dotyczą umowy scentralizowanego zarządzania płynnością.

Grupa Kapitałowa Orange Polska

Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2017 roku

(w milionach złotych)	3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
		do 30 czerwca 2017		do 30 czerwca 2016
Sprzedaż towarów i usług oraz pozostałe przychody:	51	97	60	106
Orange S.A. (jednostka dominująca)	32	61	34	60
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	19	36	26	46
Zakupy towarów (w tym zapasów, środków trwałych i wartości niematerialnych)
i usług:	(58)	(121)	(66)	(130)
Orange S.A. (jednostka dominująca)	(15)	(36)	(21)	(40)
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	(43)	(85)	(45)	(90)
- w tym Orange Brand Services Limited (umowa licencyjna na używanie marki)	(30)	(60)	(32)	(66)
Koszty finansowe, netto:	(60)	(119)	(61)	(131)
Orange S.A. (jednostka dominująca)	(20)	(183)	80	36
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	(40)	64	(141)	(167)
Inne całkowite dochody/(straty):	(4)	(6)	23	(3)
Orange S.A. (jednostka dominująca)	(4)	(6)	23	(3)
Dywidenda zadeklarowana:	-	-	166	166
Orange S.A. (jednostka dominująca)	-	-	166	166

(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	30 czerwca 2017	31 grudnia 2016
		(patrz Nota 6)
Należności:	67	73
Orange S.A. (jednostka dominująca)	42	46
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	25	27
Zobowiązania:	126	94
Orange S.A. (jednostka dominująca)	40	49
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	86	45
Należności finansowe:	61	206
Orange S.A. (jednostka dominująca)	61	206
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w:	308	106
Orange S.A. (jednostka dominująca)	308	106
Zobowiązania finansowe:	7.280	7.168
Orange S.A. (jednostka dominująca)	70	76
Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	7.210	7.092

Świadczenia (wynagrodzenia, premie, świadczenia po okresie zatrudnienia i pozostałe długoterminowe świadczenia oraz świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy – w pieniądzu lub w naturze) na rzecz Członków Zarządu i Rady Nadzorczej OPL S.A. w okresach 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 i 2016 roku wyniosły odpowiednio 8,6 miliona złotych i 10,9 miliona złotych.

Od czwartego kwartału 2016 roku, premie włączone są do wartości świadczeń wyłącznie w okresie, w którym zostały naliczone. W rezultacie, wartość świadczeń w danych porównawczych za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku została zmieniona i nie zawiera 1,8 miliona złotych premii naliczonych w 2015 roku, a wypłaconych w 2016 roku.

12. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

W dniu 21 lipca 2017 roku Grupa zawarła warunkową przedwstępną umowę nabycia 100% udziałów w Multimedia Polska Energia Sp. z o.o., spółce świadczącej usługi sprzedaży energii elektrycznej. Zamknięcie transakcji zostało uzależnione od spełnienia się warunku zawieszającego w postaci uzyskania przez Orange Polska zgody organu antymonopolowego na nabycie w spodziewanym terminie do 3 miesięcy od daty zawarcia umowy. Cena nabycia udziałów wyniesie 37 milionów złotych, ustalona jako wartość przedsiębiorstwa (ang. enterprise value). Wartość ta zostanie skorygowana o rozliczenie kapitału obrotowego i wartość środków pieniężnych na dzień zamknięcia transakcji pozostających w Multimedia Polska Energia Sp. z o.o. Powyższa transakcja wpisuje się w strategię Grupy rozwoju usług dla gospodarstw domowych, komplementarnych do usług telekomunikacyjnych.

W dniu 25 lipca 2017 roku Grupa dokonała spłaty 200 milionów złotych w ramach odnawialnej linii kredytowej przyznanej przez Atlas Services Belgium S.A., spółkę zależną od Orange S.A.

		Podpisy wszystkich członków Zarządu Orange Polska
26 lipca 2017 r. Data	Jean-François Fallacher Imię i nazwisko	Prezes Zarządu Stanowisko / funkcja	Podpis	Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
26 lipca 2017 r. Data	Maciej Nowohoński Imię i nazwisko	Członek Zarządu Stanowisko / funkcja	Podpis	Podpis 26 lipca 2017 r. Data
26 lipca 2017 r. Data	Mariusz Gaca Imię i nazwisko	Wiceprezes Zarządu Stanowisko / funkcja	Podpis	Zuzanna Góral Imię i nazwisko
26 lipca 2017 r. Data	Bożena Leśniewska Imię i nazwisko	Wiceprezes Zarządu Stanowisko / funkcja	Podpis	Dyrektor Rachunkowości i Kontroli Wewnętrznej Stanowisko / funkcja
26 lipca 2017 r. Data	Piotr Muszyński Imię i nazwisko	Wiceprezes Zarządu Stanowisko / funkcja	Podpis
26 lipca 2017 r. Data	Jolanta Dudek Imię i nazwisko	Członek Zarządu Stanowisko / funkcja	Podpis
26 lipca 2017 r. Data	Jacek Kowalski Imię i nazwisko	Członek Zarządu Stanowisko / funkcja	Podpis