Orange Belgium S.A.

Quarterly Report • Jul 26, 2021

Financiële informatie voor het tweede kwartaal van 2021 en het eerste halfjaar van 2021

Operationele en financiële prestaties houden stand in een nog steeds actieve concurrentieomgeving

• Aantal mobiele postpaidklanten +3,4% j-o-j / Aantal kabelklanten +27,0% j-o-j
• Omzet in Kw2 +7,5% j-o-j / Omzet uit retaildiensten in Kw2: +4,9% j-o-j
• EBITDAaL in Kw2 +5,9% j-o-j (H1 2021: +8,8%)

Operationele hoogtepunten in Kw2

• De commerciële prestaties blijven positief ondanks de actieve concurrentie en de coronamaatregelen hadden een geringere impact in vergelijking met vorig jaar.
• Het aantal kabelklanten steeg in Kw2 met 17 duizend tot 366 duizend klanten (+27% j-o-j). Daardoor is ook het aantal convergente mobiele postpaidklanten gestegen.
• Dankzij 17 duizend nieuwe mobiele postpaidklanten steeg het totale aantal klanten tot 2,7 miljoen (+3,4% j-o-j), wat het succes van de Go-portefeuille aantoont.
• De ARPO uit convergente b2c-aanbiedingen daalde met 2,7% j-o-j tot 73,6 euro door de kortingen op mobiele tariefplannen in het convergente segment.
• De ARPO uit abonnementen met alleen mobiele diensten daalde licht met 0,6% j-o-j tot 19,6 euro, voornamelijk door de lagere binnenlandse bundeloverschrijdende inkomsten.

Operationele kerncijfers van Orange Belgium

	Kw2 2020	Kw2 2021	Variatie
Klanten met een mobiel abonnement (in '000)	2.594	2.681	3,4%
nettotoevoegingen (in '000) ARPO uit abonnementen met alleen mobiele diensten (€ per maand)	7 19,7	17 19,6	151,9% -0,6%
Kabelklanten (in '000)	288	366	27,0%
nettotoevoegingen (in '000) ARPO uit convergente b2c-aanbiedingen (€ per maand)	8 75,6	17 73,6	101,6% -2,7%

Financiële hoogtepunten in Kw2

• De omzet steeg met 7,5% tot 325,4 miljoen euro. De omzet uit retaildiensten bleef met 4,9% groeien, voornamelijk dankzij de hogere omzet uit convergente diensten (+15,5% j-o-j). De geringere impact van de coronamaatregelen zorgde ook voor een hogere omzet uit apparatuur, een verbetering in het sms-verkeer en een stijging in roaming van zowel klanten als bezoekers.
• De EBITDAaL steeg met 5,9% j-o-j tot 91,1 miljoen euro, voornamelijk door de hogere omzet uit retaildiensten, gesteund door kostenefficiënties. De EBITDAaL-marge bereikte 28%.
• De eCapex stegen met 52,1% j-o-j tot 45,3 miljoen euro, wat voornamelijk wordt verklaard door het geringere aantal kabelinstallaties en de vertragingen in de uitrol van het netwerk vorig jaar door de coronamaatregelen.

Geconsolideerde kerncijfers van de Orange Belgium-groep (in € m)

	gerap- porteerd		gerap- porteerd	gerap- porteerd		gerap porteerd
in miljoen euro	Kw2 2020	Kw2 2021	Variatie	HJ1 2020	HJ1 2021	Variatie
Omzet	302,8	325,4	7,5%	636,6	655,9	3,0%
Omzet uit retaildiensten	221,0	231,9	4,9%	445,8	460,8	3,4%
EBITDAaL	86,0	91,1	5,9%	148,2	161,2	8,8%
marge als % van de omzet
eCapex1	28,4% -29,8	28,0% -45,3	-42 bp 52,1%	23,3% -64,9	24,6% -81,3	130 bp 25,3%
Operationele kasstroom2	56,2	45,8	-18,5%	83,3	79,9	-4,1%
Netto financiële schuld	181,3	124,4		181,3	124,4

1. De eCapex omvatten geen licentievergoedingen. In Kw1 2021 betaalde Orange Belgium 10,9 miljoen euro aan licentievergoedingen.

2. Operationele kasstroom gedefinieerd als EBITDAaL – eCapex, zonder licentievergoedingen

Xavier Pichon, Chief Executive Officer:

We kunnen alweer terugblikken op een kwartaal met solide resultaten en sterke commerciële prestaties. Onze Goportefeuille blijkt nog steeds competitief. We hebben ons aanbod zelfs verfraaid door meer data aan te bieden aan onze Go Plus-abonnees. Ondanks de erg actieve concurrentie dit kwartaal zijn we erin geslaagd een solide aantal nieuwe klanten te veroveren, zowel in het mobiele als in het convergente segment.

Bovendien hebben we gewerkt aan de concurrentiepositie van de onderneming op lange termijn en laten zien dat we nog steeds een innovatieve speler zijn. Zo zullen we investeren in de uitrol van open en passieve 'fiber-to-the-premise' pilootprojecten in Brussel, die ons zal helpen onze ervaring te verrijken en onze toekomstige positionering op het vlak van vaste multi-gigabitbreedband vorm kunnen geven.

Net als vele anderen ben ik diep geraakt door de overstromingen die zo veel mensen in het land hebben getroffen. Onze teams en technische partners hebben uiterste inspanningen geleverd om de connectiviteit in de getroffen gebieden te handhaven en te herstellen. Ik ben in gedachten bij iedereen die door de ramp is getroffen, waaronder onze klanten, onze teamleden en hun families.

Antoine Chouc, Chief Financial Officer:

Tijdens het tweede kwartaal van dit jaar is onze omzet in totaal met 7,5% gestegen tegenover vorig jaar. De coronamaatregelen hadden een minder grote impact dan een jaar geleden. De winkels waren open en zowel roaming als sms-verkeer vertoonde stilaan weer een stijging.

Ook onze omzet uit retaildiensten liet een gestage groei van bijna 5% optekenen in vergelijking met het tweede kwartaal van vorig jaar, wat voornamelijk te danken was aan onze hogere omzet uit convergente diensten. Dankzij die groei, in combinatie met een voortgezet kostenbeheer, is de EBITDAaL met bijna 6% gestegen.

Op basis van die resultaten zijn we voorzichtig optimistisch en bevestigen we onze vooruitzichten.

1.	Belangrijkste hoogtepunten5
	1.1 Operationele hoogtepunten5
	1.2 Reglementaire hoogtepunten 5
2.	Toelichting bij de financiële toestand7
	2.1 Geconsolideerde cijfers van de Orange Belgium-groep7
	2.2 Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat7
	2.3 Liquiditeit en kapitaalmiddelen8
	2.4 Activiteiten van de Orange Belgium-groep volgens segment9
	2.4.1. Orange Belgium9
	2.4.2. Orange Communications Luxembourg 10
3.	Vooruitzichten11
4.	Financiële risico's en beheer van financiële risico's11
5.	Gebeurtenissen na balansdatum11
6.	Financiële kalender voor 202111
7.	Informatie over de conferencecall 11
8.	Aandelen11
9.	Woordenlijst12
10.	Tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten 14
	Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat15
	Tussentijdse verkorte geconsolideerde staat van financiële positie16
	Tussentijds verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht 17
	Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van vermogensmutaties 18
	Gesegmenteerde informatie19
11.	Toelichting bij de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten 21
1.	Grondslag voor de opstelling van de financiële staten21
	Overeenstemmingsverklaring 21 1.1.
	1.2. Grondslagen voor financiële verslaggeving21
	Gebruik van schattingen en oordelen21 1.3.
	Standaarden of interpretaties van toepassing voor de jaarperiode die begint op of na 1 januari 202121 1.4.
	1.5. Nieuwe standaarden voor financiële verslaggeving die nog niet van kracht zijn 22
2.	Consolidatiekring22
3.	COVID-19-pandemie22
4.	Goodwill23
5.	Geldmiddelen en kasequivalenten, financiële verplichtingen 23
6.	Eigen vermogen24
7.	Winstbelastingen24
8.	Leaseovereenkomsten 24
	8.1 Leaseverplichtingen24
	8.2 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa24
9.	Courante en niet-courante voorzieningen25
10.	Geschillen25
11.	Verbonden partijen27
12.	Gebeurtenissen na balansdatum27

13.	Overige28
	Verklaring van de verantwoordelijken 29
	Verslag van de commissaris aan de raad van bestuur van Orange Belgium NV omtrent de beoordeling van de
	tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie over de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni

Over Orange Belgium

1. Belangrijkste hoogtepunten

1.1 Operationele hoogtepunten

▪ Impact van COVID-19

Hoewel de coronamaatregelen zijn teruggeschroefd, blijft Orange Belgium alles in het werk stellen om de continuïteit van het netwerk en de dienstverlening te verzekeren en zijn klanten te ondersteunen. De continuïteit van het netwerk en de dienstverlening is van cruciaal belang om de coronacrisis in goede banen te leiden. Het netwerk kan het toegenomen verkeer nog steeds goed verwerken, zonder dat onze klanten belangrijke problemen ondervinden. De technische teams volgen de ontwikkelingen op de voet en versterken het mobiele netwerk indien nodig om te allen tijde een naadloze communicatie te garanderen.

De coronamaatregelen hadden in mindere mate ook een impact op de financiële en operationele prestaties van de onderneming tijdens het kwartaal. Volgens de coronamaatregelen van de Belgische regering mochten alle nietessentiële winkels open blijven, op voorwaarde dat er anderhalve meter afstand kon worden gehouden en het totale aantal toegestane mensen in de winkel beperkt bleef. Die beperking van het aantal klantenbezoeken had een impact op de commerciële prestaties en op het aantal ICT-projecten. Dat mensen zich minder verplaatsten, was voorts voornamelijk merkbaar in het roaming- en sms-verkeer.

▪ Iristick, OTIV en MyPitch zijn de nieuwe deelnemers aan seizoen 4 van het acceleratieprogramma voor start-ups Orange Fab

Ondanks de moeilijke context gaat Orange Belgium door met Orange Fab, zijn acceleratieprogramma voor start-ups. Het thema van deze editie: 5G en hoe deze start-ups en Orange Belgium samen relevante, innoverende toepassingen van deze technologie kunnen ontwikkelen voor consumenten en bedrijven.

Na een grondige preselectie en pitchronde nemen de volgende 3 projecten deel aan seizoen 4 van het programma. Dankzij hun deelname kunnen ze innoverende 5G-toepassingen ontwikkelen binnen het wereldwijde netwerk van de Orange-groep en haar 18 Orange Fab-programma's wereldwijd:

• Iristick produceert industriële smart glasses om bedrijven in hun digitale transformatie te ondersteunen. De lage latency van 5G zal de ontwikkeling van smart glasses een stevige boost geven.
• OTIV streeft ernaar de veiligheid en efficiëntie van spoorvoertuigen door middel van zelfrijdende technologie te verbeteren. Dankzij 5G zullen zelfrijdende voertuigen hun volledige potentieel waarmaken, doordat kritieke communicatie in real time zal gebeuren.
• MyPitch is een datagestuurde voetbalcommunity die spelers de technologie aanreikt om hun conditie en prestaties op het terrein op te volgen. Dankzij de grotere bandbreedte, een van de vele voordelen van 5G, zal MyPitch meer data van spelers kunnen verzamelen en delen.

▪ Databundel van Go Plus verhoogd van 8 GB naar 10 GB

Orange Belgium heeft de databundel van zijn Go Plus-abonnement verhoogd van 8 GB naar 10 GB. De prijs van 20 euro bleef ongewijzigd.

▪ Uitrol van open en passieve 'fiber-to-the-premise'-pilootprojecten in Brussel

Orange Belgium investeert in de uitrol van FTTP-pilootprojecten ('fiber-to-the-premise') in Brussel. Orange Belgium start de uitrol in Evere en Elsene, waar 15.000 inwoners en bedrijven gebruik zullen kunnen maken van een open en toekomstbestendig glasvezelnetwerk dat multi-gigabitsnelheden mogelijk maakt. Orange Belgium zal de technische vaardigheden en de ervaring van de Orange-groep kunnen aanwenden om een open glasvezelnetwerk van de volgende generatie aan te leggen dat passief toegankelijk zal zijn voor alle geïnteresseerde telecomoperatoren die er hun eigen actieve netwerkapparatuur op willen aansluiten. Orange Belgium wil optimaal gebruikmaken van synergieën die kunnen worden gerealiseerd door te werken met lokale partners en infrastructuur om de economische en digitale ambities van het gewest waar te maken.

1.2 Reglementaire hoogtepunten

▪ Raadpleging over eenmalige kosten voor kabelnetwerken

Op 24 juni 2021 heeft de CRC (BIPT, CSA, VRM, Medienrat) haar beslissing gepubliceerd over de eenmalige heffingen en de maandelijkse huurprijs voor SLA PRO voor breedband op het kabelnetwerk. De beslissing lag in de lijn van de verwachtingen.

▪ Herziening van de marktanalysebesluiten van 2018

De CRC begon haar herziening van de marktanalysebesluiten van 2018 die het kader vaststellen voor de regulering van de kabel-, koper- en glasvezelnetwerken in België. Er is een eerste vragenlijst gepubliceerd. Naar verwachting worden de nieuwe besluiten in de loop van 2023 voltooid.

▪ Richtsnoeren inzake price squeeze en beoordeling van het BIPT

Het BIPT publiceerde op 22 juni 2021 een geactualiseerde mededeling over de marginsqueezetests voor vaste netwerken. Op basis van de geactualiseerde richtsnoeren besluit het BIPT dat er op dit moment geen situatie van wurgprijzen op de markt bestaat.

▪ Nieuwe spectrumverdeling en verlenging van bestaande spectrumtoewijzingen

Verlenging van de 2G- en 3G-vergunningen

De beslissing over de verlenging tot medio september werd op 23 februari 2021 gepubliceerd. Gezien de opgelopen vertraging in de voltooiing van het nieuwe spectrumkader heeft het BIPT op 23 juni 2021 een raadpleging gepubliceerd om de vergunningen vanaf medio september voor een nieuwe periode van 6 maanden te verlengen.

Toewijzing van nieuw 700/900/1400/1800/2100/3500 MHz-spectrum en onduidelijk tijdschema 5G-veiling

Op 22 januari 2021 keurde de federale regering de ontwerpen van koninklijke besluit en het wetsontwerp goed die het kader tot stand brengen voor de toewijzing van het 5G-spectrum (700, 3400-3800 en 1400 MHz) en de verlenging van de vergunningen voor de 900, 1800 en 2100 MHz-frequentieband. Het kader bevat een aantal voorwaarden met als belangrijkste doel een vierde volledige MNO op de markt aan te trekken. Er zijn op het moment geen materiële wijzigingen bekend ten opzichte van de besluiten die medio 2018 door het BIPT zijn gepubliceerd. Momenteel worden de ontwerpen van koninklijk besluit onderzocht door de Raad van State. Het is op dit moment onduidelijk of de ontwerpteksten nog verder zullen worden gewijzigd.

Op 17 juni 2021 heeft de Kamer van Volksvertegenwoordigers de reserveprijzen voor de veilingen in de 2G-, 3G-, 4Gen 5G-frequentiebanden goedgekeurd. De reserveprijzen zijn de kosten die gelden voor het gereserveerde spectrum voor elke speler, en vertegenwoordigen tevens de minimumprijs voor het niet-gereserveerde spectrum dat wordt geveild. Citymesh/Cegeka heeft belangstelling getoond om aan de veiling deel te nemen.

Op 18 juli 2021 publiceerde het BIPT een raadpleging over de geactualiseerde ontwerpen van koninklijk besluit. De uiterste termijn voor het indienen van een reactie op de raadpleging is 31 augustus 2021.

Er wordt verwacht dat het Overlegcomité eind oktober of begin november 2021 een definitieve beslissing zal kunnen nemen.

De veilingen worden nu verwacht tijdens het tweede kwartaal van 2022.

Tijdelijke gebruiksrechten voor de 3,6GHz-3,8GHz-band

Gezien de opgelopen vertragingen in de nieuwe spectrumtoewijzing heeft het BIPT op 5 juli 2020 tijdelijke gebruiksrechten voor de 3,6GHz-3,8GHz-frequentieband toegekend aan vijf operatoren: Orange Belgium, Proximus, Telenet, de Vlaamse ICT-speler Cegeka en b2b-telecomoperator Entropia (dat op 29 juli 2020 afstand deed van zijn recht). De gebruiksrechten maken de eerste commerciële ontwikkelingen van 5G in deze frequentieband mogelijk en zouden gelden tot het einde van de veiling voor dit spectrum. Op 11 september 2020 hebben verschillende actiegroepen tegen 5G beroep aangetekend bij het Marktenhof van Brussel. Ze vroegen om de beslissingen om administratieve en milieugebonden redenen te annuleren. Orange Belgium, Telenet, Proximus en Cegeka kwamen in de procedure tussenbeide om hun respectieve tijdelijke licentie te verdedigen en te vrijwaren. Er is op 15 april 2021 een vonnis uitgesproken. Het hof verklaarde de eis onontvankelijk.

Nationale gebruiksrechten voor Citymesh

Na een raadpleging in januari 2021 heeft het BIPT op 4 mei 2021 een besluit gepubliceerd over de uitbreiding van de gebruiksrechten van Citymesh in de 3,5 Ghz-band naar alle gemeenten op het Belgische grondgebied (zonder de gemeenten Vresse-sur-Semois, Bièvre, Gedinne en Bouillon, waarvoor er reeds gebruiksrechten zijn toegekend aan Gridmax). Eind december 2020 raakte bekend dat Cegeka de controle over Citymesh heeft verworven. Eerder in 2020 nam het Gridmax over.

▪ Overeenkomst tussen Orange Belgium en Proximus over het gedeelde RAN

Op 25 november 2019 ondertekenden Orange Belgium en Proximus een overeenkomst voor de oprichting van een 50- 50 joint venture voor een gedeeld mobiel toegangsnetwerk voor 2G-, 3G-, 4G- en 5G-technologie. Telenet heeft bij de Belgische Mededingingsautoriteit een klacht ingediend tegen die overeenkomst. In haar beslissing van 10 januari 2020 voorzag de Mededingingsautoriteit in een bijkomende periode van 2 maanden waarin het BIPT de overeenkomst verder zou kunnen onderzoeken. De voorlopige maatregelen van de Mededingingsautoriteit zijn op 16 maart 2020 vervallen, en Orange Belgium en Proximus hebben hun werkzaamheden met betrekking tot de implementatie van het project hervat.

Terwijl de procedure over de grond van de zaak loopt, stuurt de Mededingingsautoriteit verschillende verzoeken om informatie naar Orange Belgium en Proximus over verschillende onderdelen van de overeenkomst. Het resultaat van de procedure wordt in de herfst verwacht.

▪ Omzetting van het Europese telecomwetboek ('European Electronic Communications Code of 'EECC')

De omzetting van de EECC, die het kader voor de telecomregelgeving herdefinieert, naar nationaal recht, is uitgesteld. De ontwerpteksten, die kennelijk globaal in lijn liggen van de Europese teksten, zijn door de Raad van State onderzocht en moeten nu door het Parlement worden goedgekeurd.

2. Toelichting bij de financiële toestand

2.1 Geconsolideerde cijfers van de Orange Belgium-groep

Orange Belgium-groep: geconsolideerd resultaat

	gerap- porteerd		gerap- porteerd	gerap- porteerd		gerap- porteerd
in miljoen euro	Kw2 2020	Kw2 2021	Variatie	HJ1 2020	HJ1 2021	Variatie
Omzet	302,8	325,4	7,5%	636,6	655,9	3,0%
België	290,2	311,7	7,4%	612,1	629,2	2,8%
Luxemburg	14,9	17,9	20,0%	31,5	36,9	17,3%
Intergroepseliminaties	-2,3	-4,1	79,2%	-7,0	-10,3	47,2%
EBITDAaL	86,0	91,1	5,9%	148,2	161,2	8,8%
België	83,1	87,9	5,7%	142,5	155,0	8,8%
Luxemburg	2,9	3,2	10,4%	5,7	6,2	8,7%
marge als % van de omzet	28,4%	28,0%	-42 bp	23,3%	24,6%	130 bp

2.2 Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat

Omzet

De omzet van de groep steeg met 7,5% tot 325,4 miljoen euro.

Orange Belgium-groep: geconsolideerde omzet

	gerap- porteerd		gerap- porteerd	gerap- porteerd		gerap- porteerd
in miljoen euros	Kw2 2020	Kw2 2021	Variatie	HJ1 2020	HJ1 2021	Variatie
Omzet uit convergente diensten	54,6	63,1	15,5%	106,3	123,5	16,2%
Omzet uit alleen mobiele diensten	142,3	141,1	-0,8%	290,6	282,3	-2,9%
Omzet uit alleen vastelijndiensten	14,6	17,3	18,9%	28,9	34,5	19,6%
Omzet uit IT- en integratiediensten Omzet uit retaildiensten	9,5 221,0	10,4 231,9	8,7% 4,9%	20,0 445,8	20,5 460,8	2,9% 3,4%
Verkoop van apparatuur	23,4	29,0	24,4%	56,1	70,0	24,9%
Groothandelsinkomsten	53,5	58,1	8,5%	118,8	113,0	-4,9%
Overige bedrijfsopbrengsten	4,9	6,5	30,7%	15,9	12,0	-24,6%
Omzet	302,8	325,4	7,5%	636,6	655,9	3,0%

• De omzet uit retaildiensten steeg met 4,9% tot 231,9 miljoen euro, voornamelijk dankzij de groei van de omzet uit convergente diensten. De omzet uit alleen vastelijndiensten steeg met 18,9% als gevolg van het steeds grotere aantal klanten en de aanbieding van de 'internet-only'-formule.
• De verkoop van apparatuur steeg met 24,4% tot 29,0 miljoen euro.
• De groothandelsinkomsten stegen met 8,5%, wat was toe te schrijven aan de stijging in het sms-verkeer en het roamingverkeer van bezoekers, deels tenietgedaan door minder inkomend spraakverkeer in vergelijking met de eerste lockdown als gevolg van de coronapandemie in Kw2 2020.
• De overige opbrengsten stegen met 30,7% tot 6,5 miljoen euro door de hogere volumes.

Operationele kosten

De totale operationele kosten stegen tot 234,3 miljoen euro in Kw2 2021 (+8,1%), in vergelijking met 216,8 miljoen euro vorig jaar.

gerap-		gerap-	gerap-		gerap-
porteerd		porteerd	porteerd		porteerd
Kw2 2020	Kw2 2021	Variatie	HJ1 2020	HJ1 2021	Variatie
-115,9	-130,7	12,8%	-256,9	-266,0	3,5%
-34,9	-38,4	10,0%	-74,2	-77,3	4,1%
-66,0	-65,2	-1,1%	-157,3	-151,4	-3,7%
-12,7	-13,9		-25,5	-27,9
-216,8	-234,3	8,1%	-488,4	-494,7	1,3%

• De directe bedrijfskosten stegen met 12,8% tot 130,7 miljoen euro. Dat is voornamelijk toe te schrijven aan de hogere kosten voor apparatuur, sms-interconnectiekosten en kabelkosten.
• De personeelskosten stegen met 10,0% tot 38,4 miljoen euro, wat kan worden verklaard door de lagere activiteitsgraad en het geringere aantal aanwervingen in Kw2 2020.

▪ De indirecte bedrijfskosten daalden met 1,1% tot 65,2 miljoen euro, voornamelijk door de lagere IT- en netwerkuitgaven (seizoensgebonden effect), deels gecompenseerd door de hogere CRM-kosten (lagere volumes en de callcenters waren in Kw2 2020 deels gesloten) en de reclame-uitgaven.

Van EBITDAaL naar nettowinst

Aansluiting tussen de EBITDAaL en de nettowinst

	gerap-		gerap
	porteerd		porteerd
in miljoen euro	Kw2 2020	Kw2 2021	HJ1 2020	HJ1 2021
EBITDAaL	86,0	91,1	148,2	161,2
marge als % van de omzet Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen	28,4% 0,0	28,0% 0,1	23,3% 0,1	24,6% 0,2
Afschrijvingen en waardevermindering van overige immateriële vaste activa en materiële vaste activa	-60,1	-75,3	-118,6	-148,5
Overige herstructureringskosten	-1,8	-1,2	-3,6	-2,8
Kosten van financiële leases	0,5	0,4	1,1	1,1
Bedrijfswinst (EBIT)	24,5	15,2	27,1	11,2
Financieel resultaat	-1,6	-0,7	-3,1	-1,6
Winst voor belasting (PBT)	23,0	14,5	24,0	9,6
Belastingen	-3,2	-2,9	-3,6	-2,3
Nettowinst (verlies) van de periode	19,8	11,6	20,4	7,3

• De EBITDAaL steeg met 5,9% tot 91,1 miljoen euro. Die verbetering wordt voornamelijk verklaard door de hogere omzet en de goede kostenbeheersing.
• De afschrijvingen en waardeverminderingen bedroegen 75,3 miljoen euro in Kw2 2021.
• De herstructureringskosten voor het kwartaal bedroegen 1,2 miljoen euro.
• De netto financiële kosten (inclusief kosten uit hoofde van financiële leases voor een bedrag van 0,4 miljoen euro) bedroegen 0,9 miljoen euro.
• De groep rapporteerde belastingen van 2,9 miljoen euro in Kw2 2021 tegenover 3,2 miljoen euro in Kw2 2020.
• Orange Belgium rapporteerde een nettowinst van 11,6 miljoen euro tijdens het kwartaal, tegenover 19,8 miljoen euro in Kw2 2020.

2.3 Liquiditeit en kapitaalmiddelen

De Groep gebruikt de operationele kasstroom en de organische kasstroom als de belangrijkste maatstaven om de gegenereerde kasstromen te analyseren. De operationele kasstroom wordt gedefinieerd als de EBITDAaL min eCapex. De organische kasstroom meet de nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten, min eCapex, plus de opbrengsten uit de verkoop van materiële en immateriële activa.

De operationele kasstroom daalde van 56,2 miljoen euro in Kw2 2020 naar 45,8 miljoen euro, door de hogere eCapex.

Operationele kasstroom

	gerapporteerd		gerapporteerd
in miljoen euro	Kw2 2020	Kw2 2021	HJ1 2020	HJ1 2021
EBITDAaL	86,0	91,1	148,2	161,2
eCapex1	-29,8	-45,3	-64,9	-81,3
Operationele kasstroom2	56,2	45,8	83,3	79,9

1. De eCapex omvatten geen licentievergoedingen. In Kw1 2021 betaalde Orange Belgium 10,9 miljoen euro aan licentievergoedingen. 2. Operationele kasstroom gedefinieerd als EBITDAaL – eCapex, zonder licentievergoedingen.

De organische kasstroom bedroeg 28,0 miljoen euro in Kw2 2021.

Aansluiting met de organische kasstroom

	gerap-		gerap
	porteerd		porteerd
in miljoen euro	Kw2 2020	Kw2 2021	HJ1 2020	HJ1 2021
Nettowinst (verlies) van de periode	19,8	11,6	20,4	7,3
Aanpassingen om een aansluiting te verschaffen tussen het nettoresultaat en de kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	81,8	97,9	170,1	200,3
Wijzigingen in werkkapitaalvereisten	35,9	-11,9	20,0	1,1
Overige kasuitstromen van nettogeldmiddelen	-14,2	-11,8	-21,8	-23,0
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten	123,3	85,9	188,7	185,8
eCapex	-29,8	-45,3	-64,9	-92,2
Stijging (daling) in te betalen vaste activa	-2,4	1,1	-14,1	-16,7
Aflossing van financiële leaseovereenkomsten	-12,6	-13,7	-24,7	-27,0
Organische kasstroom	78,6	28,0	84,8	49,9

De nettoschuld aan het einde van het kwartaal bedroeg 124,4 miljoen euro, in vergelijking met 144,9 miljoen euro aan het einde van 2020. De schuldgraad, de ratio tussen de nettoschuld en de gerapporteerde EBITDAaL, bereikte 0,4x.

Nettoschuld
in miljoen euro	31.12.2020	30.06.2021
Geldmiddelen en kasequivalenten
Geldmiddelen	-32,0	-21,0
Kasequivalenten	-28,8	-0,9
	-60,8	-21,9
Financiële verplichtingen
Kortlopende intergroepsleningen	200,4	21,9
Kortlopende leningen van derden	1,9	1,1
Langlopende intergroepsleningen	3,4	123,3
	205,8	146,3
Netto financiële schuld (financiële verplichtingen - geldmiddelen en kasequivalenten)	144,9	124,4
Netto financiële schuld/Gerapporteerde EBITDAaL	0,5	0,4

2.4 Activiteiten van de Orange Belgium-groep volgens segment

Een gedetailleerd overzicht van de onderverdeling van de activiteiten van de Orange Belgium-groep vindt u hieronder:

2.4.1. Orange Belgium

Overzicht van de activiteiten

Kabeldiensten

In Kw2 2021 is het aantal convergente klanten van Orange Belgium blijven groeien. 17 duizend nieuwe convergente klanten en klanten met alleen vastelijndiensten brachten het totaal op 366 duizend abonnees. B2c-klanten zijn goed voor bijna 90% van alle kabelklanten samen.

Orange Belgium: operationele cijfers voor kabeldiensten (in duizenden, tenzij anders aangegeven)

Kw2 2020	Kw2 2021		Kw2 2020	Kw2 2021
		Nettotoevoegingen
258	326	Kabel b2c-klanten	8	14
30	40	Kabel b2b-klanten	1	3
288	366		8	17
75,6	73,6
		Variatie 26,2% 33,8% 27,0% -2,7%

Mobiele diensten

Orange Belgium wist zijn commerciële momentum in de loop van het kwartaal te handhaven.

De onderneming veroverde 17 duizend netto nieuwe klanten in het postpaidsegment. Het aantal postpaidklanten steeg met 3,4% tot 2,7 miljoen, terwijl het aantal prepaidklanten met 10,6% daalde.

De ARPO uit abonnementen met mobiele diensten vertoonde in Kw2 2021 een lichte daling van 0,6%, tot 19,6 euro, aangezien de prijs van Love Duo lager ligt dan die van Love Trio en als gevolg van de kortingen voor mobiele diensten wanneer ze worden gecombineerd met convergente diensten. De prepaid-ARPO steeg tijdens het kwartaal met 2,4% tot 6,5 euro.

Orange Belgium: operationele cijfers voor mobiele diensten (in duizenden, tenzij anders aangegeven)

	Kw2 2020	Kw2 2021			Kw2 2020	Kw2 2021
mobiele klanten			Variatie	Nettotoevoegingen
Abonnement	2.594	2.681		Abonnement	7	17
Prepaid	483	432	3,4%	Prepaid	-28	-11
m2m	1.462	1.741	-10,6%	m2m	32	88
	4.540	4.854	19,1%		11	94
			6,9%
mvno-klanten	329	350	6,6%	mvno-klanten	7	0
ARPO alleen mobiel (per maand, in €)
Gemengde	17,2	17,4
Abonnement	19,7	19,6	0,8% -0,6%
Prepaid	6,4	6,5	2,4%

Financieel overzicht

De omzet in België steeg met 7,4% tot 311,7 miljoen euro. Die groei was vooral te danken aan de omzet uit retaildiensten.

De omzet uit retaildiensten steeg met 5,1% tot 220,7 miljoen euro door de gestage stijging van de omzet uit convergente diensten. De omzet uit convergente diensten is in het tweede kwartaal blijven groeien in een tempo van 15,5% j-o-j. Die groei is te danken aan de gestage stijging van het aantal klanten dat kiest voor het Love-aanbod van Orange Belgium.

De groothandelsinkomsten stegen met 6,2% tot 55,7 miljoen euro door de hogere omzet uit sms-verkeer en roaming van bezoekers en klanten in vergelijking met Kw2 2020. Toen hadden de groothandelsinkomsten te lijden onder de pandemie.

Orange Belgium: financiële kerncijfers

	gerap- porteerd		gerap- porteerd	gerap- porteerd		gerap- porteerd
in miljoen euro	Kw2 2020	Kw2 2021	variatie	HJ1 2020	HJ1 2021	variatie
Omzet uit convergente diensten	54,6	63,1	15,5%	106,3	123,5	16,2%
Omzet uit alleen mobiele diensten	133,8	131,9	-1,4%	273,8	263,9	-3,6%
Omzet uit alleen vastelijndiensten	12,1	15,4	27,1%	24,3	30,4	25,5%
Omzet uit IT- en integratiediensten	9,5	10,4	8,7%	20,0	20,5	2,9%
Omzet uit retaildiensten	210,0	220,7	5,1%	424,4	438,4	3,3%
Verkoop van apparatuur	21,2	26,6	25,3%	50,2	63,8	27,1%
Groothandelsinkomsten	52,5	55,7	6,2%	116,4	108,9	-6,4%
Overige bedrijfsopbrengsten	6,4	8,6	34,6%	21,1	18,1	-14,5%
Omzet	290,2	311,7	7,4%	612,1	629,2	2,8%
EBITDAaL	83,1	87,9	5,7%	142,5	155,0	8,8%
marge als % van omzet	28,6%	28,2%	-45 bp	23,3%	24,6%	136 bp

De EBITDAaL steeg met 5,7% tot 87,9 miljoen euro, dankzij de hogere omzet en de goede kostenbeheersing.

2.4.2. Orange Communications Luxembourg

Overzicht van de activiteiten

Het aantal mobiele abonnees van Orange Communications Luxembourg steeg met 6 duizend tot 206 duizend.

Orange Communications Luxembourg: operationele cijfers voor mobiele diensten

	Kw2 2020	Kw2 2021	Variatie		Kw2 2020	Kw2 2021
mobiele klanten				Nettotoevoegingen
abonnement	117	119	1,5%	abonnement	2	2
prepaid	14	14	-0,4%	prepaid	0	-1
m2m	69	73	6,6%	m2m	-2	4
	200	206	3,1%		1	6
mvno-klanten	3	4	25,4%	mvno-klanten	0	0

Financieel overzicht

De omzet steeg met 20% tot 17,9 miljoen euro, voornamelijk door het toegenomen roamingverkeer van bezoekers en de hogere verkopen van apparatuur in vergelijking met Kw2 2020, dat in aanzienlijke mate te lijden had onder de lockdown.

De EBITDAaL steeg met 10,4% tot 3,2 miljoen euro.

Orange Communications Luxembourg: financiële kerncijfers

	gerap-		gerap-	gerap-		gerap-
	porteerd		porteerd	porteerd		porteerd
in miljoen euro	Kw2 2020	Kw2 2021	Variatie	HJ1 2020	HJ1 2021	Variatie
Omzet uit alleen mobiele diensten	8,5	9,3	8,6%	16,8	18,4	9,4%
Omzet uit alleen vastelijndiensten	2,4	1,9	-22,7%	4,6	4,1	-11,5%
Omzet uit retaildiensten	10,9	11,1	1,7%	21,4	22,4	4,9%
Verkoop van apparatuur	2,1	2,4	15,4%	5,9	6,3	5,9%
Groothandelsinkomsten	1,8	3,9	110,6%	4,1	6,9	68,7%
Overige bedrijfsopbrengsten	0,0	0,4	n.v.t.	0,1	1,3	n.v.t.
Omzet	14,9	17,9	20,0%	31,5	36,9	17,3%
EBITDAal	2,9	3,2	10,4%	5,7	6,2	8,7%
marge als % van omzet	19,4%	17,8%	-155 bp	18,0%	16,7%	-133 bp

3. Vooruitzichten

Door het onzekere klimaat als gevolg van de coronapandemie verwacht Orange Belgium in 2021 een lage enkelcijferige groei van de omzet, rekening houdend met een verdere toename van het aantal postpaid- en kabelklanten.

Voor 2021 verwacht de onderneming een EBITDAaL tussen 320 miljoen en 340 miljoen euro. Dat bereik houdt rekening met de volgende factoren:

▪ de financiële en operationele impact van corona.

Voorts zal de totale eCapex naar verwachting tussen de 200 miljoen en de 220 miljoen euro liggen. Hierbij wordt rekening gehouden met de joint venture met Proximus, MWingz.

4. Financiële risico's en beheer van financiële risico's

Er is niets veranderd in vergelijking met de verstrekte informatie op p. 96-97 en p. 129-130 van het jaarverslag van 2020.

5. Gebeurtenissen na balansdatum

Midden juli werden tal van Belgische burgers getroffen door overstromingen. Orange Belgium heeft met zijn technische partners samengewerkt om de connectiviteit in de getroffen gebieden te handhaven en te herstellen.

6. Financiële kalender voor 2021

30 september	Start black-outperiode
21 oktober	Financiële resultaten Kw3 2021 (7.00 uur) – Persbericht
21 oktober	Financiële resultaten Kw3 2021 (10.00 uur) – Conferencecall

Deze kalender is slechts voorlopig en kan later nog worden gewijzigd.

7. Informatie over de conferencecall

Datum:	26 juli 2021
Tijdstip:	14.00 uur (CET), 13.00 uur (UK), 8.00 uur (US/NY)
Webcast:	Resultaten Kw2 2021 van Orange Belgium

Gelieve tien minuten voor de geplande starttijd in te loggen op de conferencecall.

8. Aandelen

Het handelsvolume van de aandelen en de slotkoersen zijn gebaseerd op de verhandelingen op NYSE Euronext Brussels.

	Kw2 2020	Kw2 2021
Verhandeling van aandelen
Gemiddelde slotkoers van het aandeel (€)	15,1	20,7
Gemiddeld dagelijks volume	57.831	69.274
Gemiddelde dagelijks waarde (€ m)	0,9	1,4
Aandelen en marktwaarde
Totaal aantal aandelen (m)	60,01	60,01
Ingekochte eigen aandelen (duizendtallen)	103,8	69,7
Slotkoers (€)	14,5	18,9
Marktkapitalisatie (€ m)	870,2	1.135,5

9. Woordenlijst

Financiële KPI's

Omzet

omzet volgens het aanbod	Omzet van de groep opgesplitst in convergente diensten, alleen mobiele diensten, alleen vastelijndiensten, IT- en integratiediensten, groothandelsactiviteiten, verkopen van apparatuur en overige bedrijfsopbrengsten.
omzet uit retaildiensten	De totale omzet uit convergente diensten, alleen mobiele diensten, alleen vastelijndiensten en IT- en integratiediensten bij elkaar opgeteld.
convergente diensten	Omzet uit convergente b2c-aanbiedingen (excl. verkoop van apparatuur). Een convergent aanbod wordt gedefinieerd als een combinatie van ten minste breedbandtoegang (xDSL, FTTx, kabel of vast 4G (fLTE) met cell-lock) en een abonnement voor mobiele telefonie (excl. mvno's; mobile virtual network operator).). De omzet uit convergente diensten omvat geen omzet uit inkomende roamingoproepen of roaming van bezoekers.
alleen mobiele diensten	Omzet uit mobiele aanbiedingen (exclusief convergente b2c-aanbiedingen en verkopen van apparatuur) en M2M-verbindingen, exclusief omzet uit inkomende roamingoproepen of roaming van bezoekers.
alleen vastelijndiensten	Omzet uit vastelijnaanbiedingen (exclusief convergente b2c-aanbiedingen en verkopen van apparatuur), inclusief (i) vast breedbandinternet, (ii) vast smalbandinternet en (iii) data-infrastructuur, beheerde netwerken en inkomende oproepen naar callcenters voor customer relations.
IT- en integratiediensten	Omzet uit collaboratieve diensten (consultancy, integratie, messaging, projectmanagement), applicatiediensten (applicaties voor CRM en infrastructuur), hosting, clouddiensten, beveiligingsdiensten, videoconferenties en M2M-diensten. Deze categorie omvat ook verkopen van apparatuur die verband houden met de levering van deze diensten.
groothandel	Omzet bij externe telecomoperatoren voor (i) mobiele activiteiten: inkomende roamingoproepen en roaming van bezoekers, binnenlandse mobiele interconnectie (nl. delen van het netwerk en binnenlandse roamingovereennkomst) en mvno, en voor (ii) diensten voor vastelijnoperatoren.
verkoop van apparatuur	Omzet uit de verkoop van alle mobiele en vaste apparatuur, exclusief (i) verkopen van apparatuur in verband met de levering van IT- en integratiediensten en (ii) verkopen van apparatuur aan verkopers en handelaars.
overige bedrijfsopbrengsten	Omvatten (i) verkopen van apparatuur aan verkopers en handelaars, (ii) omzet uit de portaalsite of uit online reclame, (iii) activiteiten van transversale bedrijfssegmenten en (iv) overige diverse bedrijfsopbrengsten.
Elementen uit de winst-en-verliesrekening
Gegevens op vergelijkbare basis	Gegevens gebaseerd op vergelijkbare grondslagen voor financiële verslaggeving, een vergelijkbare consolidatiekring en vergelijkbare wisselkoersen worden gepresenteerd voor vorige perioden. De overgang van gegevens op historische basis naar gegevens op vergelijkbare basis houdt in dat de resultaten voor de afgesloten periode behouden blijven, en de resultaten voor de overeenstemmende periode van het vorige jaar vervolgens worden aangepast, zodat er voor vergelijkbare perioden, financiële gegevens worden gepresenteerd met vergelijkbare grondslagen voor financiële verslaggeving, een vergelijkbare consolidatiekring en vergelijkbare wisselkoersen. De gehanteerde methode houdt in dat de grondslagen voor financiële verslaggeving, de consolidatiekring voor de net afgesloten periode en de gemiddelde wisselkoers die is gebruikt voor de winst-en-verliesrekening voor de afgesloten periode, worden toegepast op de gegevens van de overeenstemmende periode van het vorige jaar. Wijzigingen in gegevens op vergelijkbare basis weerspiegelen organische wijzigingen in de onderneming. Gegevens op vergelijkbare basis vertegenwoordigen geen financiële aggregaten zoals gedefinieerd door IFRS en zijn mogelijk niet vergelijkbaar met indicatoren met een vergelijkbare naam die door andere ondernemingen worden gebruikt.
EBITDAaL (sinds 1 januari 2019)	'EBITDA after leases' is geen financiële maatstaf zoals gedefinieerd door de IFRS. EBITDAaL stemt overeen met de nettowinst vóór: belastingen, nettorentelasten; het aandeel in de winst/verlies van geassocieerde deelnemingen; bijzondere waardevermindering van goodwill en vaste materiële activa; effecten die voortvloeien uit bedrijfscombinaties; de herclassificatie van cumulatieve omrekeningsverschillen van vereffende entiteiten, afschrijvingen en waardeverminderingen, de gevolgen van belangrijke geschillen, specifieke arbeidskosten, herzieningen van de investeringen en de activiteitenportefeuille, herstructureringskosten.
Elementen uit het kasstroomoverzicht
Operationele kasstroom	EBITDAaL min eCapex.
Organische kasstroom	De organische kasstroom stemt overeen met de nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten verminderd met de investeringsuitgaven/eCapex en de aflossing van leaseverplichtingen, vermeerderd met de opbrengsten uit de verkoop van materiële vaste activa en immateriële activa en aangepast voor de

	betalingen voor de verwerving van telecommunicatielicenties.
eCapex	Economische investeringsuitgaven zijn geen financiële maatstaf zoals gedefinieerd door IFRS. Ze stemmen overeen met investeringsuitgaven voor materiële en immateriële activa, exclusief telecommunicatielicenties en exclusief investeringen via financiële leaseovereenkomsten, min opbrengsten uit de verkoop van vaste en immateriële activa.
licenties en spectrum	uitstromen van kasmiddelen in verband met aankopen van licenties en spectrum.
wijziging in de behoefte aan werkkapitaal	Wijziging in nettovoorraden, plus wijziging in brutohandelsvorderingen, plus wijziging in handelsschulden, plus wijziging in overige elementen van de behoefte aan werkkapitaal.
overige operationele posten	Compenseren voornamelijk niet-contante posten opgenomen in de aangepaste EBITDA, posten niet opgenomen in de aangepaste EBITDA maar wel opgenomen in de nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten, en wijziging in te betalen vaste activa.

Operationele KPI's

Convergent

convergente b2c-klanten	Het aantal b2c-klanten met een bundel van ten minste breedbandtoegang (xDSL, FTTx, kabel of vast 4G (fLTE) met cell-lock) en een abonnement voor mobiele telefonie (excl. mvno's).
ARPO uit convergente b2c aanbiedingen	De Average quarterly Revenues Per Offer (ARPO) of de gemiddelde kwartaalomzet per aanbieding van convergente diensten wordt berekend door (a) de omzet uit convergente aanbiedingen die de laatste drie maanden is gefactureerd aan b2c-klanten (exclusief verkopen van apparatuur), te delen door (b) het gewogen gemiddelde aantal convergente aanbiedingen over dezelfde periode. Het gewogen gemiddelde aantal convergente aanbiedingen is het gemiddelde van de maandelijkse gemiddelden tijdens de betreffende periode. Het maandelijkse gemiddelde is het rekenkundige gemiddelde van het aantal convergente aanbiedingen in het begin en aan het einde van de maand. De convergente ARPO wordt uitgedrukt als de maandelijkse omzet per convergent aanbod.
Mobiel
aantal mobiele klanten (excl. mvno)	Aantal klanten met een actieve simkaart, inclusief (i) M2M en (ii) zakelijke klanten en Internet Everywhere-klanten (exclusief mvno's).
abonnement	Klant met wie Orange een formele contractuele overeenkomst heeft, waarbij de klant maandelijks wordt gefactureerd voor toegang tot het netwerk en voor oproepen of data buiten bundel.
prepaid	Klant met wie Orange een schriftelijke overeenkomst heeft, waarbij de klant vooraf betaalt voor data of oproepen door bijvoorbeeld in verkooppunten herlaadkaarten te kopen.
M2M (machine-to-machine)	Uitwisseling van informatie tussen machines die tot stand wordt gebracht tussen het centrale beheersysteem (de server) en een ander apparaat, via een of meer communicatienetwerken.
mobiele convergente b2c-klanten	Aantal mobiele lijnen van convergente b2c-klanten.
alleen mobiele klanten	Aantal mobiele klanten (zie de definitie van dit begrip) exclusief mobiele convergente klanten (zie de definitie van dit begrip).
mvno-klanten	Mvno-klanten die gebruikmaken van de netwerken van Orange.
ARPO uit alleen mobiele activiteiten (kwartaalbasis)	De Average quarterly Revenues Per Offer (ARPO) of de gemiddelde kwartaalomzet per aanbieding van alleen mobiele diensten wordt berekend door (a) de omzet uit alleen mobiele diensten die de laatste drie maanden zijn gefactureerd aan klanten te delen door (b) het gewogen gemiddelde aantal alleen mobiele klanten (exclusief M2M-klanten) over dezelfde periode. Het gewogen gemiddelde aantal klanten is het gemiddelde van de maandelijkse gemiddelden tijdens de betreffende periode. Het maandelijkse gemiddelde is het rekenkundige gemiddelde van het aantal klanten in het begin en aan het einde van de maand. De ARPO uit alleen mobiele diensten wordt uitgedrukt als de maandelijkse omzet per klant.
Vastelijndiensten aantal lijnen (koper + FTTH)	Aantal vaste lijnen beheerd door Orange.
convergente b2c-breedbandklanten	Het aantal b2c-klanten met een bundel van ten minste breedbandtoegang (xDSL, FTTx, kabel of vast 4G (fLTE) met cell-lock) en een abonnement voor mobiele telefonie (excl. mvno's).
klanten met alleen vast breedband	Aantal klanten met vast breedband, exclusief convergente breedbandklanten (zie de definitie van dit begrip).
ARPO uit alleen vast breedband) (kwartaalbasis)	De Average quarterly Revenues Per Offer (ARPO) of de gemiddelde kwartaalomzet per aanbieding van alleen vast-breedbanddiensten (xDSL, FTTH, Vast 4G (fLTE), satelliet en Wimax) wordt berekend door (a) de omzet uit alleen vast-breedbanddiensten van de laatste drie maanden te delen door (b) het gewogen gemiddelde aantal verbindingen over dezelfde periode. Het gewogen gemiddelde aantal verbindingen is het gemiddelde van de maandelijkse gemiddelden tijdens de betreffende periode. Het maandelijkse gemiddelde is het rekenkundige gemiddelde van het aantal verbindingen in het begin en aan het einde van de maand. De ARPO wordt uitgedrukt als de maandelijkse omzet per verbinding.

Consolidatiekring

De consolidatiekring omvat de volgende bedrijven: Orange Belgium nv (100%), de Luxemburgse vennootschap Orange Communications Luxembourg sa (100%), IRISnet cvba (28,16%), Smart Services Network nv (100%), Walcom Business Solutions nv (100%), A3COM nv (100%), A&S Partners nv (100%), Upsize nv (100%), BKM nv (100%), CC@PS bv (100%) en Mwingz bv (50%).

Afronding

Door afronding is het mogelijk dat de gepresenteerde cijfers bij elkaar opgeteld niet precies overeenstemmen met de gepresenteerde totalen, en percentages weerspiegelen mogelijk niet precies de absolute cijfers.

Vertaling

Deze tekst is in het Engels geschreven. Als er een verschil wordt gevonden in de teksten, of als er een verschil van mening is over de interpretatie ervan, prevaleert de Engelse tekst.

10. Tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten

Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat	p. 15
Tussentijdse verkorte geconsolideerde staat van financiële positie	p. 16
Tussentijds verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht	p. 17
Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van vermogensmutaties	p. 18
Gesegmenteerde informatie	p. 19
Toelichting bij de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten	p. 21

Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat

in miljoen euro	Ref	30.06.2020	30.06.2021
Omzet uit retaildiensten		445,8	460,8
Omzet uit convergente diensten		106,3	123,5
Omzet uit alleen mobiele diensten		290,6	282,3
Omzet uit alleen vastelijndiensten		28,9	34,5
Omzet uit IT- en integratiediensten		20,0	20,5
Verkoop van apparatuur		56,1	70,0
Groothandelsinkomsten		118,8	113,0
Overige bedrijfsopbrengsten		15,9	12,0
Totale omzet		636,6	655,9
Aankoop van apparatuur		-74,9	-86,1
Overige directe bedrijfskosten		-179,2	-178,5
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op handels- en overige vorderingen, inclusief contractactiva		-2,8	-1,3
Directe bedrijfskosten		-256,9	-266,0
Personeelskosten		-74,2	-77,3
Commerciële kosten		-17,8	-14,0
Overige IT- en netwerkuitgaven		-50,8	-49,7
Kosten m.b.t. terreinen en gebouwen		-7,2	-2,6
Algemene kosten		-30,3	-29,1
Overige indirecte inkomsten		10,6	14,1
Overige indirecte bedrijfskosten		-36,3	-41,0
Afschrijvingen van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa		-24,4	-28,0
Indirecte bedrijfskosten		-156,2	-150,3
Overige herstructureringskosten (*)		-3,6	-2,8
Afschrijvingen en waardeverminderingen van overige immateriële vaste activa en materiële vaste activa	9	-118,6	-148,5
Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen		0,1	0,2
Bedrijfswinst (EBIT)		27,1	11,2
Financieel resultaat		-3,1	-1,6
Financiële kosten		-3,1	-1,8
Financiële opbrengsten		0,0	0,2
Winst voor belasting (PBT)		24,0	9,6
Belastingen	6	-3,6	-2,3
Nettowinst (verlies) van de periode (**)		20,4	7,3
Aandeel van de groep in de winst van de periode		20,4	7,3
Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat
Nettowinst van de periode		20,4	7,3
Overige baten en lasten (kasstroomafdekking netto na belasting)		0,9	0,0
Totaalresultaat van de periode		21,3	7,3
Aandeel van de groep in het totaalresultaat		21,3	7,3
Gewone winst of gewoon verlies per aandeel (in euros)		0,34	0,12
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (excl. ingekochte eigen aandelen)		59.892.635	59.944.757
Verwaterde nettowinst per aandeel (in euros)		0,34	0,12
Verwaterd gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (excl. ingekochte eigen aandelen)		59.892.635	59.944.757

* Herstructureringskosten bestaan uit kosten in verband met de beëindiging van contracten, ontslagvergoedingen en overname- en integratiekosten. ** Aangezien er geen beëindigde bedrijfsactiviteiten zijn, stemt de nettowinst of het nettoverlies van de periode overeen met het resultaat van de

voortgezette bedrijfsactiviteiten.

Tussentijdse verkorte geconsolideerde staat van financiële positie

in miljoen euro	Ref	31.12.2020	30.06.2021
ACTIVA
Goodwill	4	104,4	104,4
Overige immateriële vaste activa		250,0	245,0
Materiële vaste activa		707,6	656,4
Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa	8	303,8	335,8
Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures		5,5	5,7
Financiële vaste activa		2,3	2,6
Overige vaste activa		0,6	0,7
Uitgestelde belastingvorderingen		3,1	2,6
Totaal vaste activa		1.377,3	1.353,2
Voorraden		26,7	19,2
Handelsvorderingen		207,5	188,6
Overige activa in verband met contracten met klanten		63,2	55,6
Vlottende financiële activa		0,4	0,4
Kortlopende derivaten (vorderingen)		0,3	0,4
Overige vlottende activa		7,4	4,1
Terug te vorderen operationele belastingen en heffingen		1,4	2,4
Actuele belastingvorderingen		0,3	1,0
Vooruitbetaalde kosten		6,8	19,0
Geldmiddelen en kasequivalenten	5	60,8	21,9
Totaal vlottende activa		374,7	312,5
Totaal activa		1.752,0	1.665,7
EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
Kapitaal	6	131,7	131,7
Wettelijke reserve		13,2	13,2
Overgedragen winst (excl. wettelijke reserve)		470,6	447,8
Ingekochte eigen aandelen		-1,5	-1,3
Aandeel van de groep in het eigen vermogen		613,9	591,4
Totaal eigen vermogen	6	613,9	591,4
Langlopende financiële verplichtingen	5	3,5	123,3
Langlopende leaseverplichtingen	8	259,6	292,6
Langlopende voorzieningen voor ontmanteling	9	77,1	76,9
Overige langlopende verplichtingen		2,3	2,5
Uitgestelde belastingverplichtingen		8,2	4,6
Totaal langlopende verplichtingen		350,7	499,9
Te betalen kortlopende vaste activa		57,0	40,3
Handelsschulden		296,5	266,7
Kortlopende financiële verplichtingen	5	202,1	23,0
Kortlopende leaseverplichtingen	8	44,4	43,5
Kortlopende derivaten (verplichtingen)		0,5	0,4
Kortlopende personeelsbeloningen		33,7	34,7
Kortlopende voorzieningen voor ontmanteling	9	5,5	5,5
Kortlopende voorzieningen voor herstructurering Overige kortlopende verplichtingen		1,2 3,8	1,6 5,7
Te betalen operationele belastingen en heffingen		77,2	93,6
Actuele belastingschulden		4,8	3,8
Verplichtingen in verband met contracten met klanten		59,0	55,2
Uitgestelde opbrengsten		1,6	0,4
Totaal kortlopende verplichtingen		787,3	574,4
Totaal eigen vermogen en verplichtingen		1.752,0	1.665,7

Tussentijds verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht

in miljoen euro	Ref	30.06.2020	30.06.2021
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten
Geconsolideerd nettoresultaat		20,4	7,3
Aanpassingen om een aansluiting te verschaffen tussen het nettoresultaat en de kasstromen uit bedrijfsactiviteiten Operationele belastingen en heffingen		19,7	20,0
Afschrijvingen, waardeverminderingen op andere immateriële vaste activa en materiele vaste activa		118,6	148,5
Afschrijvingen van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa		24,4	28,0
Winsten (verliezen) op de verkoop van materiële en immateriële activa		-0,4	-1,0
Wijziging in voorzieningen		-1,3	-0,1
Aandeel in de winst (het verlies) van geassocieerde deelnemingen en joint ventures		-0,1	-0,2
Winstbelasting		3,6	2,3
Nettofinancieringskosten		3,1	1,6
Operationele nettovalutatransacties en derivaten		0,0	-0,1
Verloning uit aandelen		-0,2	0,0
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op handels- en overige vorderingen, inclusief contractactiva		2,8	1,3
		170,1	200,3
Wijzigingen in werkkapitaalvereisten
Daling (stijging) in voorraden, bruto Daling (stijging) in handelsvorderingen, bruto		11,1 25,6	7,5 19,5
Stijging (daling) in handelsschulden		-19,2	-27,1
Wijziging in overige activa in verband met contracten met klanten		4,6	7,6
Wijziging in verplichtingen in verband met contracten met klanten		-3,6	-3,8
Wijzigingen in andere activa en verplichtingen		1,5	-2,6
		20,0	1,1
Overige kasuitstromen van nettogeldmiddelen
Betaalde operationele belastingen en heffingen		-12,2	-13,1
Betaalde rente en rentegevolgen voor derivaten, netto		-2,8	-2,5
Betaalde winstbelasting	7	-6,8	-7,4
		-21,8	-23,0
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten		188,7	185,8
Kasstromen uit investeringsactiviteiten
Aankopen (verkopen) van materiële vaste activa en immateriële activa
Aankoop van materiële vaste activa en immateriële activa Stijging (daling) in te betalen vaste activa		-64,9 -14,1	-92,2 -16,7
Betaalde geldmiddelen voor beleggingen in effecten en overgenomen bedrijven, na aftrek van verworven
geldmiddelen		-0,4	-0,4
Nettokasstromen gebruikt voor investeringsactiviteiten		-79,4	-109,3
Kasstromen uit financieringsactiviteiten
Aflossingen en terugbetalingen van langlopende schuld		3,6	-80,8
Aflossing van financiële leaseovereenkomsten		-24,7	-27,0
Stijging (daling) van banktegoeden en kortlopende leningen Inkoop van eigen aandelen		-7,0 -1,3	22,2 0,2
Dividenden uitgekeerd aan de eigenaars van de moedermaatschappij	6	-30,0	-30,0
Nettokasstromen gebruikt voor financieringsactiviteiten		-59,3	-115,4
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten		49,8	-38,9
Geldmiddelen en kasequivalenten – saldo in het begin van de periode		20,2	60,8
waarvan geldmiddelen		18,3	32,0
waarvan kasequivalenten		1,9	28,8
Wijziging in geldmiddelen en kasequivalenten		49,8	-38,9
Geldmiddelen en kasequivalenten – saldo aan het einde van de periode	5	70,0	21,9
waarvan geldmiddelen		23,2	21,0
waarvan kasequivalenten		46,8	0,9
Organische kasstroom (*)		84,8	49,9

* Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten verminderd met de aankoop van materiële en immateriële vaste activa en verhoogd met de verkoop van materiële en immateriële vaste activa min de terugbetaling van leaseverplichtingen.

Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van vermogensmutaties

in miljoen euro	Kapitaal	Wettelijke reserve	Overgedragen winst	Ingekochte eigen aandelen	Totaal eigen vermogen
Saldo per 31 december 2020	131,7	13,2	470,6	-1,5	613,9
Nettowinst van de periode			7,3		7,3
Overige baten en lasten			0,0		0,0
Totaalresultaat van de periode			7,3		7,3
Eigen aandelen				0,2	0,2
Verloning uit aandelen			0,0		0,0
Gedeclareerde dividenden			-30,0		-30,0
Saldo per 30 juni 2021	131,7	13,2	447,8	-1,3	591,4

		Wettelijke	Overgedragen	Ingekochte	Totaal eigen
in miljoen euro	Kapitaal	reserve	winst	eigen aandelen	vermogen
Saldo per 31 december 2019 (*), zoals voorheen gerapporteerd	131,7	13,2	447,4	-0,2	592,1
PPA aanpassing Upsize N.V.			-0,6		-0,6
Aangepast saldo per 31 december 2019	131,7	13,2	446,8	-0,2	591,5
Nettowinst van de periode			20,4		20,4
Overige baten en lasten			0,9		0,9
Totaalresultaat van de periode			21,3		21,3
Eigen aandelen				-1,3	-1,3
Verloning uit aandelen			-0,2		-0,2
Gedeclareerde dividenden			-30,0		-30,0
Saldo per 30 juni 2020	131,7	13,2	437,9	-1,5	581,3

(*) De staat van financiële positie per 31 december 2019 is aangepast om rekening te houden met de impact van de toerekening van de overnameprijs voor de overname van Upsize nv, die aan het einde van het jaar 2019 nog niet beschikbaar was. De opname van de reële waarde van de immateriële vaste activa van Upsize nv heeft geleid tot bijkomende afschrijvingskosten van 0,6 miljoen euro, opgenomen voor de periode tussen de overnamedatum, 31 juli 2019, en 31 december 2019, waarvoor de vergelijkende financiële informatie is aangepast.

Gesegmenteerde informatie

Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat voor de eerste helft van het jaar afgesloten op 30 juni 2021

				Group Orange
in miljoen euro, eerste helft jaar 2021	Orange Belgium	Orange Luxembourg	Intergroeps eliminaties	Belgium
Omzet uit retaildiensten	438,4	22,4		460,8
Omzet uit convergente diensten	123,5	0,0		123,5
Omzet uit alleen mobiele diensten	263,9	18,4		282,3
Omzet uit alleen vastelijndiensten	30,4	4,1		34,5
Omzet uit IT- en integratiediensten	20,5	0,0		20,5
Verkoop van apparatuur	63,8	6,3		70,0
Groothandelsinkomsten	108,9	6,9	-2,8	113,0
Overige bedrijfsopbrengsten	18,1	1,3	-7,4	12,0
Totale omzet	629,2	36,9	-10,3	655,9
Directe bedrijfskosten	-258,7	-17,6	10,3	-266,0
Personeelskosten	-73,0	-4,3		-77,3
Indirecte bedrijfskosten, waarvan	-141,5	-8,9		-150,3
Operationele belastingen en vergoedingen	-18,5	-1,4		-20,0
Afschrijvingen van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa	-25,1	-2,9		-28,0
Overige herstructureringskosten	-2,6	-0,1		-2,8
Afschrijvingen en waardeverminderingen van overige immateriële vaste activa en materiële vaste activa	-144,5	-4,0		-148,5
Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen	0,2	0,0		0,2
Bedrijfswinst (EBIT)	9,2	2,0		11,2
Netto financieel resultaat	-1,6	0,0		-1,6
Winst voor belasting (PBT)	7,6	2,0		9,6
Belastingen	-1,7	-0,6		-2,3
Nettowinst (verlies) van de periode	5,9	1,4		7,3

Aansluiting tussen de EBITDAaL en de nettowinst voor de eerste helft van het jaar afgesloten op 30 juni 2021

	Orange	Orange	Intergroeps	Group Orange
in miljoen euro, eerste helft jaar 2021	Belgium	Luxembourg	eliminaties	Belgium
EBITDAaL	155,0	6,2		161,2
Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen	0,2			0,2
Afschrijvingen en waardevermindering van overige immateriële vaste activa en materiële vaste activa	-144,5	-4,0		-148,5
Overige herstructureringskosten	-2,6	-0,1		-2,8
Kosten van financiële leases	1,1			1,1
Bedrijfswinst (EBIT)	9,2	2,0		11,2
Financieel resultaat	-1,6			-1,6
Winst voor belasting (PBT)	7,6	2,0		9,6
Belastingen	-1,7	-0,6		-2,3
Nettowinst (verlies) van de periode	5,9	1,4		7,3

Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat voor de eerste helft van het jaar afgesloten op 30 juni 2020

	Orange	Orange	Intergroeps	Group Orange
in miljoen euro, eerste helft jaar 2020	Belgium	Luxembourg	eliminaties	Belgium
Omzet uit retaildiensten	424,4	21,4		445,8
Omzet uit convergente diensten	106,3	0,0		106,3
Omzet uit alleen mobiele diensten	273,8	16,8		290,6
Omzet uit alleen vastelijndiensten	24,3	4,6		28,9
Omzet uit IT- en integratiediensten	20,0	0,0		20,0
Verkoop van apparatuur	50,2	5,9		56,1
Groothandelsinkomsten	116,4	4,1	-1,7	118,8
Overige bedrijfsopbrengsten	21,1	0,1	-5,3	15,9
Totale omzet	612,1	31,5	-7,0	636,6
Directe bedrijfskosten	-250,4	-13,5	7,0	-256,9
Personeelskosten	-70,2	-4,0		-74,2
Indirecte bedrijfskosten, waarvan	-147,9	-8,3		-156,2
Operationele belastingen en vergoedingen	-18,4	-1,3		-19,7
Afschrijvingen van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa	-22,5	-1,9		-24,4
Overige herstructureringskosten	-3,4	-0,2		-3,6
Afschrijvingen en waardeverminderingen van overige immateriële vaste activa en materiële vaste activa	-114,9	-3,7		-118,6
Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen	0,1			0,1
Bedrijfswinst (EBIT)	25,3	1,8		27,1
Netto financieel resultaat	-3,2	0,1		-3,1
Winst voor belasting (PBT)	22,1	1,9		24,0
Belastingen	-3,2	-0,4		-3,6
Nettowinst (verlies) van de periode	18,9	1,5		20,4

Aansluiting tussen de EBITDAaL en de nettowinst voor de eerste helft van het jaar afgesloten op 30 juni 2020

	Orange	Orange	Intergroeps	Group Orange
in miljoen euro, eerste helft jaar 2020	Belgium	Luxembourg	eliminaties	Belgium
EBITDAaL	142,5	5,7		148,2
Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen	0,1	0,0		0,1
Bijzondere waardevermindering van vaste activa	0,0	0,0		0,0
Afschrijvingen en waardevermindering van overige immateriële vaste activa en materiële vaste activa	-114,9	-3,7		-118,6
Overige herstructureringskosten	-3,4	-0,2		-3,6
Kosten van financiële leases	1,1	0,0		1,1
Bedrijfswinst (EBIT)	25,3	1,8		27,1
Financieel resultaat	-3,2	0,1		-3,1
Winst voor belasting (PBT)	22,1	1,9		24,0
Belastingen	-3,2	-0,4		-3,6
Nettowinst (verlies) van de periode	18,9	1,5		20,4

11. Toelichting bij de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten

Orange Belgium nv (een dochteronderneming van Orange sa) is een van de meest toonaangevende telecommunicatieoperatoren op de Belgische markt (met meer dan 4 miljoen klanten) en in Luxemburg, via zijn dochteronderneming Orange Communications Luxembourg. Orange Belgium is genoteerd aan Euronext Brussel.

De onderneming is een convergente operator en levert diensten op het gebied van mobiele telecommunicatie, internet en tv aan residentiële klanten, en innovatieve mobiele en vastelijndiensten aan zakelijke klanten en grote ondernemingen. Orange Belgium is als provider ook actief in de groothandel van telecomdiensten en verstrekt partners toegang tot zijn infrastructuur en diensten. Het hoogperformante netwerk van Orange Belgium nv, waarin permanent wordt geïnvesteerd, ondersteunt 2G-, 3G-, 4G- en 4G+-technologie.

1. Grondslag voor de opstelling van de financiële staten

1.1. Overeenstemmingsverklaring

De tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten voor de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2021 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 Tussentijdse financiële verslaggeving, zoals goedgekeurd door de EU, en zijn door de raad van bestuur goedgekeurd voor publicatie op 23 juli 2021.

Dit verslag moet samen worden gelezen met de geconsolideerde jaarrekening van Orange Belgium voor het jaar afgesloten op 31 december 2020.

De tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten worden gepresenteerd in miljoen euro, tenzij anders vermeld. De functionele en rapporteringsvaluta van de groep is de euro. Iedere entiteit stelt haar financiële staten in deze valuta op. Ze omvatten niet alle informatie die vereist is voor volledige financiële staten opgesteld in overeenstemming met de IFRSstandaarden. Er zijn echter een select aantal toelichtingen opgenomen om gebeurtenissen en transacties toe te lichten die belangrijk zijn om de wijzigingen in de financiële positie en de resultaten van de Groep sinds de laatste jaarrekening te begrijpen.

1.2. Grondslagen voor financiële verslaggeving

De grondslagen voor financiële verslaggeving en de berekeningsmethoden die zijn gehanteerd voor de opstelling van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten per en voor de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2021, zijn ongewijzigd gebleven ten opzichte van degene die gehanteerd zijn voor de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar afgesloten op 31 december 2020. Ze dienen samen met de geconsolideerde jaarrekening van Orange Belgium per 31 december 2020 te worden gelezen, omdat ze niet alle informatie en alle toelichtingen bevatten zoals vereist in de geconsolideerde jaarrekeningen.

1.3. Gebruik van schattingen en oordelen

Bij de opstelling van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten van de groep is het management van Orange Belgium verplicht schattingen te maken indien bepaalde elementen opgenomen in deze financiële verslaggeving niet nauwkeurig kunnen worden bepaald. De onderliggende veronderstellingen gebruikt voor de voornaamste schattingen zijn vergelijkbaar met degene die zijn beschreven in het jaarverslag voor het jaar afgesloten op 31 december 2020.

Het management herziet deze schattingen indien de onderliggende veronderstellingen veranderen als gevolg van nieuwe informatie of gebeurtenissen. Bijgevolg kunnen de gemaakte schattingen per 30 juni 2021 later worden gewijzigd.

Het management gebruikt eveneens oordeelsvorming om de geschikte boekhoudmethode toe te passen op bepaalde transacties wanneer de huidige IFRS-standaarden en -interpretaties geen afdoend antwoord geven op het betrokken boekhoudprobleem.

De belangrijke oordelen van het management bij de toepassing van de grondslagen voor financiële verslaggeving van de groep en de belangrijkste bronnen van onzekerheden bij schattingen waren dezelfde als degene die zijn beschreven in de laatste jaarrekening.

1.4. Standaarden of interpretaties van toepassing voor de jaarperiode die begint op of na 1 januari 2021

• Wijzigingen in IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 en IFRS 16 Rentebenchmarkhervorming Fase 2
• wijziging in IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Huurconcessies in verband met COVID-19 na 30 juni 2021 (van toepassing voor jaarperioden die beginnen op of na 1 april 2021, maar nog niet goedgekeurd in de EU)

Deze wijzigingen hadden geen impact op de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten van de Orange Belgium-groep per 30 juni 2021.

1.5. Nieuwe standaarden voor financiële verslaggeving die nog niet van kracht zijn

Een aantal nieuwe standaarden, wijzigingen in standaarden en interpretaties zijn gepubliceerd maar nog niet van kracht voor de jaarperiode die begint op 1 januari 2021, en zijn niet toegepast bij de opstelling van deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten:

De wijzigingen zullen naar verwachting geen materiële impact hebben op de geconsolideerde financiële staten van de groep.

• Wijzigingen in IAS 16 Materiële vaste activa: Opbrengsten vóór beoogd gebruik (van toepassing voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2022, maar nog niet goedgekeurd in de EU)
• Wijzigingen in IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa: Verlieslatende contracten – Kosten om een contract te vervullen (van toepassing voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2022, maar nog niet goedgekeurd in de EU)
• Wijzigingen in IFRS 3 Bedrijfscombinaties: Verwijzing naar het conceptueel kader (van toepassing voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2022, maar nog niet goedgekeurd in de EU)
• Jaarlijkse verbeteringen aan IFRS-standaarden (2018–2020) (van toepassing voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2022, maar nog niet goedgekeurd in de EU)
• IFRS 17 Verzekeringscontracten (van toepassing voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2023, maar nog niet goedgekeurd in de EU)
• Wijzigingen in IFRS 4 Verzekeringscontracten Verlenging van de tijdelijke vrijstelling van de toepassing van IFRS 9 (van toepassing voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2023, maar nog niet goedgekeurd in de EU)
• Wijzigingen in IAS 1 Presentatie van de jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend (van toepassing voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2023, maar nog niet goedgekeurd in de EU)
• Wijzigingen in IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Practice Statement 2: Bekendmaking van grondslagen voor financiële verslaggeving (van toepassing voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2023, maar nog niet goedgekeurd in de EU)
• Wijzigingen in IAS 8 Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten Definitie van boekhoudkundige schattingen (van toepassing voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2023, maar nog niet goedgekeurd in de EU)
• Wijzigingen in IAS 12 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen in verband met activa en verplichtingen die ontstaan uit één enkele transactie (van toepassing voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2023, maar nog niet goedgekeurd in de EU)

2. Consolidatiekring

De consolidatiekring omvat IRISnet cvba (boekhoudkundig verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode – 28,16%), Mwingz bv (boekhoudkundig verwerkt als een gezamenlijke activiteit) en de volgende 100%-dochterondernemingen: Orange Belgium nv, Orange Communications Luxembourg sa, Smart Services Network nv, Walcom Business Solutions nv, A3Com nv, A&S Partners nv, Upsize nv, BKM nv en CC@PS bv.

In april 2021 heeft Orange Belgium deelgenomen aan de kapitaalverhoging van CommuniThings via een investering van 0,35 miljoen euro.

Orange Belgium houdt, direct of indirect (bijvoorbeeld via andere dochterondernemingen), minder dan 20% van de stemrechten van Belgian Mobile Wallet en CommuniThings. Als dusdanig oefent Orange Belgium geen invloed van betekenis uit. Bovendien is het genereren van meerwaarde niet het belangrijkste doel van deze twee investeringen.

3. COVID-19-pandemie

De coronapandemie (COVID-19) treft de volksgezondheid en heeft daarnaast gevolgen voor de commerciële en financiële situatie van de onderneming.

Orange Belgium heeft in dit opzicht de volgende belangrijke aandachtspunten geïdentificeerd:

• Gezondheid en veiligheid van mensen: Orange Belgium volgt de ontwikkelingen in verband met deze pandemie op de voet en stelt de gezondheid en veiligheid van zijn personeel voorop. Orange Belgium neemt boven op de gezondheidsmaatregelen van de nationale overheid alle nodige maatregelen om zijn personeel te beschermen en streeft er tegelijkertijd naar de continuïteit van de onderneming te handhaven. Orange Belgium heeft voor zijn werknemers preventieve maatregelen ingevoerd, zoals telewerk, als het werk op afstand kan worden uitgevoerd en de vereiste apparatuur beschikbaar is. In andere gevallen heeft Orange Belgium in zijn instructies aan het personeel ook zo snel mogelijk persoonlijke hygiënemaatregelen opgenomen en geschikte hygiëneapparatuur beschikbaar gesteld. De langetermijngevolgen van de inperkingsmaatregelen van de overheid die ook door Orange Belgium worden toegepast, zijn onzeker, in het bijzonder de psychologische impact die de isolatie wellicht heeft op de werknemers.
• Continuïteit van de onderneming: Als leverancier van essentiële zakelijke diensten moet Orange Belgium de continuïteit van zijn elektronische communicatiediensten en in het bijzonder van zijn kritieke activiteiten garanderen. In overeenstemming met de richtlijnen van de overheid heeft Orange Belgium een bedrijfscontinuïteitsplan opgesteld, dat voornamelijk geldt voor de teams voor toezicht en beheer van het netwerk en de informatiesystemen, de beveiligingsteams, de technische ondersteuning, het personeel in de datacenters en de interventieteams. Bovendien houdt de aanzienlijke toename van het verkeer op de netwerken van Orange Belgium een risico van congestie in

waardoor de kwaliteit van de dienst zou kunnen afnemen of waardoor de dienst zelfs zou kunnen worden onderbroken. Om een dergelijke daling van de kwaliteit of zelfs onderbrekingen te vermijden, heeft Orange Belgium de capaciteit van zijn netwerken opgevoerd.

• Financiële prestaties: De omzet van Orange Belgium uit alleen mobiele diensten en de groothandelsinkomsten zijn in
  • 2021 licht gedaald, wat voornamelijk was toe te schrijven aan de volgende factoren:
    • de beperkte openingsuren en het beperkte aantal toegelaten klanten in de Orange-shops tijdens de lockdownperiode;
    • een daling in de activiteiten met bepaalde zakelijke klanten, terwijl andere klanten extra capaciteit of nieuwe diensten hebben aangevraagd;
    • de daling in internationaal verkeer en roaming; en
    • de daling in sms-verkeer.

4. Goodwill

Er hebben tijdens de zes maanden afgesloten op 30 juni 2021 geen wijzigingen plaatsgevonden in de goodwill.

Er waren per 30 juni 2021 geen interne of externe aanwijzingen dat de goodwill verder diende te worden getest op bijzondere waardeverminderingen.

Het management blijft aandacht schenken aan iedere aanwijzing die een anticipatieve herziening van de waarden zou vereisen. Deze testen zullen worden uitgevoerd voor de eindejaarsafsluiting. De test die wordt gebruikt om goodwill te testen op bijzondere waardeverminderingen is gebaseerd op de berekening van de bedrijfswaarde voor het segment Luxemburg en voor het segment België door de reële waarde te schatten, min de kosten voor verkoop, rekening houdend met de aandelenkoers van Orange Belgium zoals genoteerd op de effectenbeurs.

De goodwill die betrekking heeft op Mobistar Affiliate nv, Mobistar Enterprise Services nv, A&S Partners nv en Upsize nv is volledig toegerekend aan het segment België. De goodwill die betrekking heeft op Orange Communications Luxembourg sa is volledig toegerekend aan het segment Luxemburg.

in miljoen euro

		31.12.2020			30.06.2021
	Aanschaffings waarde	Gecumuleerde bijzondere waardevermin deringsverliezen	Nettoboek waarde	Aanschaffings waarde	Gecumuleerde bijzondere waardevermin deringsverliezen	Nettoboek waarde
Orange Communications Luxembourg sa	68,7	-17,9	50,9	68,7	-17,9	50,9
Overige goodwill - Belgisch segment	53,5	0,0	53,5	53,5	0,0	53,5
Totaal goodwill	122,3	-17,9	104,4	122,3	-17,9	104,4

5. Geldmiddelen en kasequivalenten, financiële verplichtingen

Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten kasgeld, banktegoeden en kortetermijndeposito's met een maximale looptijd van drie maanden. Bankkredieten en intergroepskredieten worden geboekt als kortlopende financiële verplichtingen. In het kasstroomoverzicht wordt een verklaring verstrekt voor de daling van de netto financiële schuld met 20,5 miljoen euro in de eerste helft van 2021.

in miljoen euro	31.12.2020	30.06.2021
Geldmiddelen en kasequivalenten
Geldmiddelen	-32,0	-21,0
Kasequivalenten	-28,8	-0,9
	-60,8	-21,9
Financiële verplichtingen
Kortlopende intergroepsleningen	200,4	21,9
Kortlopende leningen van derden	1,9	1,1
Langlopende intergroepsleningen	3,4	123,3
	205,8	146,3
Netto financiële schuld (financiële verplichtingen - geldmiddelen en kasequivalenten)	144,9	124,4

Orange Belgium nv en zijn moedermaatschappij, Atlas Services Belgium nv, ondertekenden in 2015 een doorlopende kredietfaciliteit voor een totaalbedrag van 420 miljoen euro en met eindvervaldatum op 15 juni 2021.

Aangezien de resterende periode tot de vervaldatum per 31 december 2020 minder dan 12 maanden zou bedragen, heeft Orange Belgium nv deze financiële verplichting (200 miljoen euro per 31 december 2020) in de geconsolideerde staat van financiële positie gepresenteerd als kortlopend.

De Financing & Treasury-teams van de groep hebben op 10 maart 2021 een overeenkomst ondertekend voor de herfinanciering van de bestaande doorlopende kredietfaciliteit tussen Orange Belgium nv en Atlas Services Belgium nv voor 120 miljoen euro met een looptijd van 5 jaar. Bijgevolg wordt deze verplichting gepresenteerd als een langlopende intergroepslening per 30 juni 2021.

6. Eigen vermogen

Er hebben in de eerste helft van 2021 geen wijzigingen in het maatschappelijk kapitaal plaatsgevonden.

Alle gewone aandelen zijn volledig volgestort en hebben een nominale waarde van 2,195 euro.

Kapitaal
in miljoen euro	31.12.2020	30.06.2021
Begin van de periode	131,7	131,7
Uitgifte	0,0	0,0
Intrekking	0,0	0,0
Einde van de periode	131,7	131,7
Aantal aandelen	31.12.2020	30.06.2021
Begin van de periode	60.014.414	60.014.414
Uitgifte	0,0	0,0

Intrekking 0,0 0,0 Einde van de periode 60.014.414 60.014.414

Op 5 mei 2021 heeft de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders de uitkering van een gewoon brutodividend van 0,50 euro voor het boekjaar 2020 goedgekeurd. Het gewone brutodividend bedroeg 30 miljoen euro en is uitbetaald op 17 juni 2021.

De jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders heeft op 6 mei 2020 het voorstel goedgekeurd om voor het boekjaar 2019 een gewoon brutodividend van 0,50 euro per aandeel uit te keren. Het gewone brutodividend bedroeg 30 miljoen euro en is uitbetaald op 17 mei 2020.

Op 30 juni 2021 hield Orange Belgium 69.657 ingekochte eigen aandelen (vergelijkbaar met 31 december 2020).

7. Winstbelastingen

De belastinglasten, berekend op de resultaten van het huidige jaar, daalden tot 2,3 miljoen euro in de eerste helft van 2021, tegenover 3,6 miljoen euro in de eerste helft van 2020. Die daling is volledig in lijn met de lagere winst vóór belastingen in België in de eerste helft van 2021.

In de volgende tabel worden de belangrijkste componenten van de te betalen winstbelastingen gepresenteerd:

in miljoen euro
	30.06.2020	30.06.2021
Courante winstbelasting	-5,8	-5,4
Uitgestelde belastinglasten als gevolg van het ontstaan en de terugboeking van tijdelijke verschillen	2,2	3,1
Totaal belastinglasten	-3,6	-2,3

8. Leaseovereenkomsten

In de loop van haar activiteiten gaat de Groep regelmatig leaseovereenkomsten aan als leasingnemer. De leaseovereenkomsten hebben voornamelijk betrekking op de volgende activacategorieën:

• terreinen en gebouwen,
• netwerk en terminals, en
• ▪ overige.

8.1 Leaseverplichtingen

Per 30 juni 2021 bedroegen de leaseverplichtingen 336,1 miljoen euro, met inbegrip van langlopende leaseverplichtingen van 292,6 miljoen euro en kortlopende leaseverplichtingen van 43,5 miljoen euro.

8.2 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa

in miljoen euro

				30 juni 2021	31 december 2020
	Bruto waarde	Gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen	Gecumuleerde bijzondere waardevermindering	Nettoboek waarde	Nettoboekwaarde
Terreinen en gebouwen	426,5	-103,3	0,0	323,2	292,2
Netwerken en terminals	5,8	-3,7	0,0	2,1	2,9
Overige gebruiksrechten	19,8	-9,3	0,0	10,5	8,7
Totaal met een gebruiksrecht overeenstemmende activa	452,1	-116,3	0,0	335,8	303,8

in miljoen euro	Juni 2021
Nettoboekwaarde van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa -saldo in het begin van de periode	303,8
Toename (nieuwe met een gebruiksrecht overeenstemmende activa)	61,1
Afschrijvingen en waardeverminderingen	-28,0
Bijzondere waardevermindering	0,0
Impact van wijzigingen in de tests	-1,1
Nettoboekwaarde van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa -saldo aan het einde van de periode	335,8

9. Courante en niet-courante voorzieningen

Voorzieningen voor lopende geschillen

Orange Belgium is een partij bij verschillende gerechtelijke procedures met derden (particulieren of instanties) die een vergoeding eisen voor schade die ze zouden hebben opgelopen. Elk geschil wordt op individuele basis beoordeeld teneinde te beoordelen of het al dan niet waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen nodig zal zijn om deze geschillen te beslechten en teneinde te garanderen dat de veronderstellingen voor het bepalen van de voorzieningen gegrond zijn.

De afgelopen jaren werd zo een aantal eisen geformuleerd. Redelijkerwijs kan worden verondersteld dat er hierover in de loop van de komende jaren een beslissing valt, hetzij van een rechtbank, hetzij in onderlinge overeenstemming.

3,5
0,0
0,0
0,0
0,0
3,5

Voorzieningen voor de ontmanteling van netwerksites

De voorzieningen voor de ontmanteling van netwerksites zijn stabiel gebleven op 82,4 miljoen euro.

Tijdens de eerste helft van 2021 bleven de gemiddelde ontmantelingskosten per site stabiel op 13,1 duizend euro.

Hoewel de omvang en de installatie enigszins kunnen verschillen van site tot site, wordt de voorziening berekend op basis van gemiddelde ontmantelingskosten, die gebaseerd zijn op de werkelijke kosten die in het verleden zijn gemaakt voor vergelijkbare activiteiten.

in miljoen euro
Saldo per 31 december 2020	82,6
Toevoegingen	0,0
Gebruik	-0,3
Annulering	0,0
Ander effect	0,1
Saldo per 30 juni 2021	82,4

Proximus en Orange Belgium zijn een samenwerking aangegaan om het mobiele toegangsnetwerk van de toekomst te ontwikkelen, door de actieve en passieve apparatuur van het radiotoegangsnetwerk (RAN) te delen. MWingz is de joint venture die is opgericht om het gemeenschappelijke net te plannen, te bouwen en te beheren. Er is een ontmantelingsplan geïmplementeerd om de getroffen sites de komende drie jaar te ontmantelen, om te komen tot het beoogde net van sites die door MWingz moeten worden beheerd. Die ontmantelingstransacties hebben ook een impact op de versnelde afschrijvingen (van netwerkuitrusting en -installaties), die de belangrijkste oorzaak is voor de hogere afschrijvingen en waardeverminderingen van andere immateriële activa en vaste materiële activa van 118,6 miljoen euro sinds het begin van het jaar tot 30 juni 2020, tot 148,5 miljoen euro sinds het begin van het jaar tot 30 juni 2021.

10. Geschillen

• Masten

Sinds 1997 heffen bepaalde gemeenten en vier provincies op jaarbasis lokale belastingen op pylonen, masten of antennes die op hun grondgebied worden geplaatst. Orange Belgium blijft fiscale bezwaren indienen tegen elk belastingaanslagbiljet dat voor deze belastingen wordt ontvangen. Deze belastingen worden momenteel betwist voor de burgerlijke rechtbanken (rechtbank van eerste aanleg - fiscale kamer en hoven van beroep).

De mobiele operatoren hebben in het begin van 2021 een overeenkomst met de Waalse regering gesloten voor de periode 2021-2022. Orange Belgium verbindt zich ertoe om een bedrag van 1,78 miljoen euro te betalen over een periode van 2 jaar en om een extra bedrag van 3,6 miljoen euro te investeren in telecominfrastructuur in Wallonië in de periode tussen 2021 en 2022. De eerste schijf van 0,9 miljoen euro zal in de tweede helft van dit boekjaar worden betaald.

• Toegang tot het kabelnetwerk van Coditel Brabant (Telenet)

Nadat Orange Belgium de gedeeltelijke voorafbetaling voor de set-upkosten van groothandelstoegang had uitgevoerd, heeft Coditel Brabant (Telenet) deze toegang niet binnen de reglementaire periode van 6 maanden verleend. Daardoor, en omdat er onvoldoende vooruitgang werd geboekt in de ontwikkeling van een effectieve groothandelsdienst, zag Orange Belgium zich eind december 2016 genoodzaakt om een gerechtelijke procedure te starten tegen Coditel/Telenet wegens niet-naleving van zijn reglementaire verplichtingen. Rekening houdend met de lopende implementatie van een technische oplossing werd de procedure geschorst. De zaak werd opnieuw geactiveerd en Telenet heeft op 6 maart 2020 diens syntheseconclusies ingediend. De rechtbank werd gevraagd een datum voor een zitting te bepalen en heeft deze vastgelegd op 27 september 2021.

• Toegang tot het kabelnetwerk van Telenet – eigen kanaal

Op basis van de beslissingen over de gereguleerde toegang tot de kabelnetwerken heeft Orange Belgium het recht om zijn retailklanten voor tv 'eigen kanalen' aan te bieden, d.w.z. kanalen die commercieel niet door de kabeloperatoren worden aangeboden. Terwijl VOO een dergelijk eigen kanaal van Orange Belgium (Eleven Sports 3) in zijn netwerk heeft opgenomen, weigert Telenet een dergelijke dienst te leveren tegen redelijke voorwaarden. Begin 2018 heeft Orange Belgium dan ook een gerechtelijke procedure gestart tegen Telenet voor de rechtbank van koophandel van Antwerpen op basis van een inbreuk door Telenet van zijn reglementaire verplichtingen.

Op 30 mei 2018 heeft de rechtbank van koophandel de aanvraag van Orange Belgium verworpen. Orange Belgium is in beroep gegaan tegen dit vonnis. Op 11 april 2019 oordeelde het hof van beroep dat Telenet diens reglementaire verplichtingen heeft geschonden en diens dominante positie op de markt heeft misbruikt.

Het hof verplicht Telenet om binnen de maand (na datum arrest) de dienst te leveren tegen redelijke voorwaarden op straffe van een dwangsom van 2500 euro per dag vertraging. Telenet heeft een voorziening in cassatie ingesteld tegen dit arrest. Ondertussen heeft Orange Belgium een vordering voor 250.000 euro (totaalbedrag dwangsom) ingesteld tegen Telenet wegens het niet-naleven van het arrest van het hof van beroep. Deze vordering wordt door Telenet betwist voor de beslagrechter. De beslagrechter besliste op 22 oktober 2020 dat de vordering van de dwangsom door Orange Belgium niet gegrond is.

Orange Belgium ging in beroep tegen deze beschikking op 7 december 2020. De inleidingszitting waarop de conclusiekalender zal worden vastgesteld, vond plaats op 6 januari 2021 en een pleitdatum werd vastgesteld op 23 maart 2022.

• Toegang tot het kabelnetwerk van Telenet – eigen internetprofiel

De regulering van de toegang tot de kabelnetwerken geeft alternatieve operatoren het recht om internetprofielen te commercialiseren die niet door de gereguleerde kabeloperatoren worden gecommercialiseerd ('eigen internetprofielen'), met name internetprofielen met andere upload-/downloadsnelheden en/of -volumes dan de snelheden en/of volumes die door de kabeloperator aan zijn eigen retailklanten worden aangeboden. Ondanks meerdere verzoeken van Orange Belgium aan Telenet sinds 2015 heeft Telenet geweigerd een dergelijk eigen profiel te verlenen tot mei 2018. Rekening houdend met de door Orange Belgium geleden schade als gevolg van deze weigering, heeft Orange Belgium een formele klacht ingediend tegen Telenet bij de regulator in februari 2018. Op 22 oktober 2018 heeft de regulator zijn beslissing gepubliceerd waarbij wordt vastgesteld dat Telenet in overtreding met zijn reglementaire verplichtingen was. Orange Belgium heeft Telenet in januari 2019 in gebreke gesteld om Orange Belgium te vergoeden voor de geleden schade. Gezien Telenet weigert de schade te betalen, heeft Orange Belgium een vordering tot schadevergoeding ingesteld bij de ondernemingsrechtbank te Mechelen. De zaak werd gepleit op 17 januari 2020. Op 14 februari 2020 verklaarde de ondernemingsrechtbank Telenet in overtreding met zijn wettelijke en regulatoire verplichtingen en kende ze een deel van de gevorderde schade aan Orange Belgium toe. Orange Belgium is in beroep gegaan tegen het vonnis. De pleidooien zullen plaatsvinden op 1 december 2021.

• Lycamobile

Op 19 februari 2016 zijn Lycamobile Belgium Limited en Lycamobile bvba een procedure gestart tegen Orange Belgium (destijds Mobistar) voor de rechtbank van koophandel te Brussel met een schadeclaim wegens de vermeende laattijdige lancering van de 4G-diensten van Lycamobile. De zaak werd gepleit voor de rechtbank op de zitting van 10 maart 2017. Bij vonnis van 12 mei 2017 wees de rechtbank van koophandel te Brussel de vordering van Lycamobile integraal af en veroordeelde ze Lycamobile tot betaling aan Orange Belgium van een bedrag van 18.000 euro ten titel van rechtsplegingsvergoeding. Het vonnis werd op 3 juli 2017 betekend aan Lycamobile. Lycamobile heeft het bedrag van 18.000 euro vervolgens aan Orange Belgium betaald. Lycamobile heeft op 11 augustus 2017 beroep aangetekend tegen dit vonnis voor het hof van beroep te Brussel. De inleidingszitting vond plaats op 21 september 2017. Tijdens deze zitting werd door de partijen een conclusiekalender overeengekomen. De partijen hebben alle beroepsconclusies uitgewisseld. De zaak staat vastgesteld voor pleidooien op de zitting van 1 oktober 2021.

• Curatele Euphony Benelux NV

Orange Belgium werd op 2 april 2015 gedagvaard door de curatoren van het failliete Euphony Benelux nv teneinde te verschijnen voor de rechtbank van koophandel te Brussel op de zitting van 17 april 2015. De curatoren vorderen de veroordeling van Orange Belgium tot betaling van een provisioneel bedrag van één (1) euro uit hoofde van achterstallige commissies en uit hoofde van een verschuldigde uitwinningsvergoeding. In dat verband vorderen de curatoren de overlegging door Orange Belgium van alle ter zake relevante documenten teneinde de curatoren in staat te stellen de gevorderde bedragen te kunnen berekenen.

Bij vonnis van 17 april 2018 werd de vordering van de curatele met betrekking tot de uitwinningsvergoeding afgewezen en werd met betrekking tot de vordering uit hoofde van beweerdelijk achterstallige commissievergoedingen een expert aangesteld. Orange Belgium heeft beroep aangetekend tegen dit vonnis voor het hof van beroep te Brussel. De inleidingszitting vond plaats en er werd een conclusiekalender opgelegd door het hof van beroep. De partijen hebben alle beroepsconclusies uitgewisseld. Er is nog geen pleitdatum bepaald.

• Vaste terminatietarieven (FTR) – 3Starsnet

Op 20 november 2018 nam het BIPT een nieuw FTR-besluit aan. 3Starsnet trachtte de beslissing nietig te laten verklaren door het Marktenhof, maar dit werd afgewezen. Vervolgens stelde 3Starsnet cassatievoorziening in bij het Hof van Cassatie om het arrest van het Marktenhof nietig te laten verklaren. Op 21 januari 2021 heeft het Hof van Cassatie het beroep van 3Starsnet afgewezen. Als gevolg hiervan is het besluit, en daarmee de bijbehorende tarieven, definitief geworden.

• Gedeeld RAN-netwerk

De voorlopige maatregelen opgelegd door de Belgische Mededingingsautoriteit zijn op 16 maart 2020 vervallen, en Orange Belgium en Proximus hebben hun werkzaamheden met betrekking tot de implementatie van het project hervat. Op 1 april 2020 hebben beide bedrijven de betrokken personen overgeplaatst naar de nieuwe gezamenlijke bedrijfsactiviteit 'MWingz'.

Tegelijkertijd is de Belgische Mededingingsautoriteit een procedure gestart ten gronde.

• Tijdelijke licenties 3.6GHz- 3.8 GHz-band

Op 15 juli 2019 publiceerde de Belgische telecomregulator (BIPT) de besluiten die tijdelijke gebruiksrechten in de frequentieband 3600-3800 MHz toekennen aan vijf operatoren: Cegeka, Entropia, Orange Belgium, Proximus en Telenet. Deze gebruiksrechten laten deze operatoren toe om de eerste 5G ontwikkelingen in deze frequentieband in België uit te voeren. Op 11 september 2020 gingen verschillende particulieren en actiegroepen tegen 5G, in beroep tegen deze beslissingen bij het Marktenhof te Brussel. Deze verzoekers vragen het Hof om de beslissingen te vernietigen op basis van administratieve en milieurechtelijke gronden. Orange Belgium, Telenet, Proximus en Cegeka komen tussen in de procedures voor het Marktenhof teneinde hun respectievelijke tijdelijke licenties te verdedigen en te behouden. Een uitspraak over de procedurele gronden (zoals ontvankelijkheid van de vordering) werd gedaan op 15 april 2021. De zaak werd onontvankelijk verklaard.

• Transitpunten – interconnectielinken

Telenet nam in zijn gereguleerd referentieaanbod van 2014 een vergoeding op van 5K € per GB voor de capaciteit voor het internet-interconnectieverkeer. De kosten werden niet opgenomen in het definitief prijsbesluit van de regulator. Deze prijs werd niet toegepast in 2014, 2015, 2016, 2017, het was pas vanaf 2018 dat Telenet dit bedrag in rekening begon te brengen voor elk transitpunt en voor elke verhoging van de interconnectiecapaciteit. Orange Belgium betwistte systematisch de bedragen die voor de transitpunten werden aangerekend.

Het besluit van de regulator inzake wholesaletarieven van mei 2020 legt nu slechts een vergoeding van ~ 170 € / maand per 100 GB op. Orange Belgium bleef weigeren kosten te betalen op basis van de oude bedragen. Telenet startte een gerechtelijke procedure bij de ondernemingsrechtbank van Mechelen. De pleidooien vinden plaats op 25 maart 2022.

11. Verbonden partijen

De voorwaarden voor de aan- en verkoop van verkeer en diensten, de overeenkomst betreffende het gecentraliseerde financieel beheer, de overeenkomsten betreffende de doorlopende kredietfaciliteit en de rentedragende leningen worden op zakelijke basis bepaald overeenkomstig de normale marktprijzen en voorwaarden. Er is geen uitstaande garantie voor of van een verbonden partij op de balansdatum. Er is geen uitstaande voorziening voor dubieuze debiteuren op bedragen verschuldigd door verbonden partijen op de balansdatum.

in miljoen euro

30.06.2021	Verkopen aan verbonden partijen	Aankopen bij verbonden partijen	Openstaande vorderingen bij verbonden partijen	Openstaande schulden bij verbonden partijen
Orange – Telecommunicatieverkeer en diensten	11,9	-15,1	0,0	0,0
Orange – Cashpool	0,0	-0,1	-16,0	36,0
Filialen van Orange – Telecommunicatieverkeer en diensten	5,7	-7,3	-3,5	10,6
Atlas Services Belgium – Lening	0,0	-0,4	0,0	120,0
Merkvergoedingen aan Orange sa	0,0	-8,8	0,0	0,0
Totaal	17,6	-31,7	-19,5	166,6

in miljoen euro

30.06.2020	Verkopen aan verbonden partijen	Aankopen bij verbonden partijen	Openstaande vorderingen bij verbonden partijen	Openstaande schulden bij verbonden partijen
Orange – Telecommunicatieverkeer en diensten	12,5	-14,4	0,0	0,0
Orange – Cashpool	0,0	0,0	46,4	4,2
Filialen van Orange – Telecommunicatieverkeer en diensten	5,2	-4,8	-3,5	5,3
Atlas Services Belgium – Lening	0,0	-0,8	0,0	245,0
Merkvergoedingen aan Orange sa	0,0	-8,3	0,0	0,0
Totaal	17,7	-28,3	42,9	254,5

12. Gebeurtenissen na balansdatum

• Midden juli werden tal van Belgische burgers getroffen door overstromingen. Orange Belgium heeft met zijn technische partners samengewerkt om de connectiviteit in de getroffen gebieden te handhaven en te herstellen.

Geen van de bovenvermelde gebeurtenissen waren gebeurtenissen die leiden tot aanpassing van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten en er hebben zich tussen de balansdatum en de datum waarop de tussentijdse verkorte

geconsolideerde financiële staten voor publicatie zijn vrijgegeven geen andere gebeurtenissen voorgedaan die leiden tot aanpassing van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten.

13. Overige

Tijdens het eerste halfjaar van 2021 hebben er geen significante gebeurtenissen plaatsgevonden die een invloed hadden op de reële waarde van financiële activa en verplichtingen.

Verklaring van de verantwoordelijken

Wij, ondergetekenden, Xavier Pichon, CEO, en Antoine Chouc, CFO, verklaren dat, voor zover ons bekend:

a) de verkorte geconsolideerde financiële staten, die zijn opgesteld overeenkomstig IAS 34 'Tussentijdse financiële verslaggeving', een getrouw beeld geven van het vermogen, de financiële toestand en van de resultaten van de emittent en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen;

b) het tussentijdse verslag een getrouwe presentatie bevat van de belangrijke gebeurtenissen en belangrijke transacties tussen contracterende partijen die in de loop van de eerste zes maanden van het boekjaar hebben plaatsgevonden, en van hun impact op de verkorte geconsolideerde financiële staten, evenals een beschrijving van de belangrijkste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar.

Brussel, 23 juli 2021

CEO CFO

Xavier Pichon Antoine Chouc

Verslag van de commissaris aan de raad van bestuur van Orange Belgium NV omtrent de beoordeling van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie over de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2021

Inleiding

Wij hebben de beoordeling uitgevoerd van de bijgevoegde tussentijdse verkorte geconsolideerde staat van de financiële positie van Orange Belgium NV per 30 juni 2021, alsmede van het tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het tussentijds verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht en het tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van vermogensmutaties over de periode van zes maanden die op die datum is beëindigd, evenals van de toelichtingen ("de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie"). De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het weergeven van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse Financiële Verslaggeving" zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te formuleren bij de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie op basis van onze beoordeling.

Reikwijdte van een beoordeling

We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig ISRE 2410, "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit". Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het vragen van inlichtingen, hoofdzakelijk aan financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingsprocedures. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een controle uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale Controlestandaarden (ISA). Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis hebben van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden geïdentificeerd. Bijgevolg brengen wij dan ook geen controleoordeel tot uitdrukking.

Conclusie

Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons er toe aanzet van mening te zijn dat de bijgevoegde tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie over de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2021 niet in alle van materieel belang zijnde opzichten is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse Financiële Verslaggeving" zoals goedgekeurd door de Europese Unie.

Zaventem, 23 juli 2021

KPMG Bedrijfsrevisoren Commissaris vertegenwoordigd door

Alexis Palm

Bedrijfsrevisor

Over Orange Belgium

Orange Belgium is een van de meest toonaangevende telecommunicatieoperatoren op de Belgische markt (met meer dan 3 miljoen klanten) en in Luxemburg, via zijn dochteronderneming Orange Communications Luxembourg.

Als convergente speler bieden we mobiele telecommunicatiediensten, alsook internet en tv aan particulieren, en innovatieve mobiele en vaste diensten aan bedrijven. Ons ultraperformante mobiele netwerk beschikt over de 2G-, 3G-, 4G- en 4G+-technologie waar we voortdurend in blijven investeren.

Orange Belgium is een dochteronderneming van de Orange-groep, een van de meest toonaangevende operatoren in Europa en Afrika voor mobiele telefonie en internetdiensten en een van de wereldleiders in het leveren van telecommunicatiediensten aan bedrijven.

Orange Belgium nv is genoteerd aan de beurs van Brussel (OBEL).

Meer informatie op: corporate.orange.be, www.orange.be of volg ons op Twitter: @pressOrangeBe.

Contact beleggers

Ana Castaño Lopez +32 468 46 95 31 Koen Van Mol koen.vanmol@orange.com +32 495 55 14 99

ir@orange.be

Perscontact

press@orange.be

Annelore Marynissen annelore.marynissen@orange.com +32 479 016 058 Younes Al Bouchouari younes.albouchouari@orange.be +32 477 69 87 73