OPUS GLOBAL Nyilvánosan Működő Részvénytársaság

Prospectus • Dec 2, 2025

Az MBH Jelzálogbank Nyilvánosan Működő Részvénytársaság 150.000.000.000,- Ft (Egyszázötvenmilliárd forint) keretösszegű 2025-2026. évi Jelzáloglevél és Kötvény Kibocsátási Programja keretében forgalomba hozandó MZJ29NF1 zöld jelzáloglevelei 3. sorozatrészletének Közzététele és Végleges Feltételei

Az MBH Jelzálogbank Nyrt. (cégjegyzékszám: 01-10-043638, cégbejegyzés: 1998.03.18., székhely: 1117 Budapest Magyar Tudósok körútja 9. G. épület, LEI-azonosító: 5299007F4BUUY6S14E44) (továbbiakban: "Kibocsátó", "MBHJ", vagy "Bank") Igazgatósága 4/5/2024. (2024.12.18.) számú, az MBH Bank Nyrt. Igazgatóságának 256/2024.(12.20) (2024.12.20.)-MBHB-IG sz. határozata, továbbá az MBH Befektetési Bank Zrt. Igazgatóságának 106/2024. (12.20) (2024.12.20.) számú határozatát követően, az Integrációs Szervezet 2025. január 15-i Nyilatkozatával hozzájárult ahhoz, hogy a Kibocsátó 150.000.000.000,- Ft (Egyszázötvenmilliárd forint) keretösszegű 2025-2026. évi Jelzáloglevél és Kötvény Kibocsátási Programot ("Kibocsátási Program") indítson el, amelynek érvényessége alatt több sorozatban és a sorozatokon belül több részletben a BÉT által működtetett szabályozott piacra bevezetésre kerülő és oda bevezetésre nem kerülő jelzálogleveleket és kötvényeket bocsásson ki nyilvános forgalomba hozatal útján. A Kibocsátó az Alaptájékoztatót a BÉT és a Kibocsátó honlapján teszi közzé, nyomtatott formában a Kibocsátó székhelyén és az értékesítési helyeken lehet igényelni.

Az MBH Jelzálogbank Nyrt. fent hivatkozott Kibocsátási Programjához készült Alaptájékoztatót a Magyar Nemzeti Bank (MNB) az H-KE-III-122/2025. számú határozatával 2025. február 26. napján jóváhagyta. Ezen a napon az előző 2024-2025. évi Jelzáloglevél és Kötvény Kibocsátási Programot a Kibocsátó lezárta.

A fent hivatkozott Kibocsátási Programjának keretében a Kibocsátó a MZJ29NF1 Jelzáloglevél harmadik sorozatrészletét értékesíti 2025. december 9. napján nyilvános forgalomba hozatal útján, és kezdeményezi bevezetését a Budapesti Értéktőzsdére. A forgalomba hozatal alapjául szolgáló döntés száma, időpontja: a Kibocsátó Eszköz-Forrás Bizottsága (EFB) 12/5/2025(11.21)-MBHJ-EFB sz. határozat.

A Magyar Nemzeti Bank (MNB) A Magyar Nemzeti Bank a 2022. szeptember 12. napján kelt H-KE-III-533/2022. számú határozatával (Határozat) engedélyezte az MBH Jelzálogbank Nyrt. számára a jövőben kibocsátandó jelzáloglevelei tekintetében az "európai (prémium) fedezett kötvény" logó használatát. A Kibocsátó tehát mindenben megfelel az európai fedezett kötvény szabályozás, azaz az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2019/2162 irányelve követelményeinek, és az általa alkalmazott eljárások és gyakorlatok biztosítják azt is, hogy az általa kibocsátott jelzáloglevelek az európai hitelintézetek prudenciális követelményeit meghatározó fokozott követelményeket is teljesítik. Az engedély megadása eredményeként az MBH Jelzálogbank jelen jelzáloglevél kibocsátása is prémium kategóriába kerül.

A jelen dokumentum a benne részletezett Jelzáloglevelek forgalomba hozatalához kapcsolódó Végleges Feltételek. Az itt alkalmazott kifejezések a 2025.02.26-től hatályos Alaptájékoztatóban kerültek meghatározásra. A jelen Végleges Feltételek az Európai Parlamentnek és a Tanácsnak az értékpapírokra vonatkozó nyilvános ajánlattételkor vagy értékpapíroknak a szabályozott piacra történő bevezetésekor közzéteendő tájékoztatóról és a 2003/71/EK irányelv hatályon kívül helyezéséről szóló 2017/1129 rendelete (a Prospektus Rendelet) alkalmazásának céljából került elkészítésre és az összes releváns információ megismeréséhez e Végleges Feltételeket a Tőzsdei/Nyilvános Jelzáloglevelekre vonatkozó Alaptájékoztatóval, valamint annak kiegészítéseivel összefüggésben kell értelmezni. A jelen Végleges Feltételek az Alaptájékoztatóval együtt olvasandó. A Jelzáloglevelekkel kapcsolatosan a Prospektus Rendelet 7. cikke alapján elkészített összefoglaló a jelen Végleges Feltételek mellékletét képezi. A Prospektus Rendelet 21. cikkében meghatározott előírásokkal összhangban az Alaptájékoztató és annak esetleges kiegészítése(i) megtekinthető a Kibocsátó (https://www.mbhjelzalogbank.hu/), a Budapesti Értéktőzsde (http://www.bet.hu) honlapján, valamint a Magyar Nemzeti Bank által üzemeltetett (http://kozzetetelek.mnb.hu/) honlapon. A jelen kibocsátás Összefoglalója a jelen Végleges Feltételek melléklete.

1. (i) Értékpapír fajta

(ii) Sorozat megjelölése:

(iii)Részletszám:

1. Kibocsátó: MBH Jelzálogbank Nyilvánosan Működő Részvénytársaság 1117 Budapest Magyar Tudósok körútja 9. G. épület Jelzáloglevél / Zöld

4 (2023-2024. évi Jelzáloglevél és Kötvény Kibocsátási Program alapján)

3

1. Meghirdetett mennyiség: 6.000.000.000,- Ft

A Kibocsátó fenntartja jogot arra vonatkozóan, hogy az aukcióra beérkezett ajánlatok függvényében +/- 50%-kal eltérjen a meghirdetett mennyiségtől, vagy az aukciót eredménytelennek nyilvánítsa. Eredménytelen aukció esetén az ajánlatok teljes mennyisége elutasításra kerül.

1. Össznévérték:

(i) Sorozat: Sorozat: 14.495.000.000,- Forint

(ii) Részlet: minimum 3.000.000.000,- Forint maximum 9.000.000.000,

Forint

1. Meghatározott Pénznem: HUF

2. Forgalomba Hozatali Ár

(Jelzáloglevelenként), illetve Minimális Forgalomba Hozatali Ár, (ha van ilyen):

Aukciós limitárat nem határoz meg a Kibocsátó

1. Névérték: 10.000,- HUF

2. Darabszám:

(i) Sorozat: 1.449.500 darab

(ii) Részlet: minimum 300.000 darab maximum 900.000 darab

1. (i) Forgalomba Hozatal Napja (ii) Kamatszámítás Kezdőnapja: 2025.12.09 2024.03.13. 10. Elszámolási nap: 2025.12.11. 11. Értéknap: 2025.12.11.

2. Lejárat Napja: 2029.11.22. 13. Futamidő: 2024.03.13.-2029.11.22.

3. Kamatszámítási Alap: Fix kamatozás

4. Visszaváltási/Kifizetési Alap: Visszaváltás névértéken 16. A Kamatszámítási Alap vagy a Nem alkalmazandó

Visszaváltási/Kifizetési Alap változása:

1. Visszaváltási Opciók: Nem alkalmazandó

KAMATFIZETÉSRE (HA VAN) VONATKOZÓ RENDELKEZÉSEK

1. Fix Kamatozású Jelzáloglevelekre Alkalmazandó

Vonatkozó Rendelkezések

(i) Kamatláb(ak): évi 7,00 százalék évente utólag fizetendő

(ii) Kamatfizetési Nap(ok): minden év november 22. napján a Lejárati Napjáig, azt is beleértve. Első kamatfizetés 2024. november 22-én (short

first coupon) 486 Ft 10.000,- forintos névértékenként.

(iii) Fix Kamatösszeg(ek): 700,- Ft 10.000 Ft névértékenként

(iv) Töredékösszeg(ek): Nem alkalmazandó

(v) Kamatbázis: Tényleges/Tényleges (ICMA) (vi) Munkanap Szabály: Következő Munkanap Szabály (vii) Kamatbázis Megállapítási Minden év november 22. napján

Nap(ok):

(viii) A fizetendő összegek Fizető Ügynök, MBH Bank Nyilvánsan Működő

kiszámításáért felelős fél: Részvénytársaság 1056 Budapest, Váci utca 38., (ix) Felhalmozott Kamat: A felhalmozott kamat 2025.12.11. napján 0,3644%

(x ) Fix Kamatozású Jelzáloglevelek Nincs

…kamatszámításának módjára

vonatkozó egyéb feltételek:

(xi) Bruttó hozam értéke (EHM) Nem alkalmazandó

1. Változó Kamatozású Jelzáloglevelekre vonatkozó rendelkezések

Nem alkalmazandó

1. Diszkont Jelzáloglevelekre vonatkozó Nem alkalmazandó

Rendelkezések

VISSZAVÁLTÁSRA VONATKOZÓ RENDELKEZÉSEK

1. Visszaváltás a Kibocsátó választása alapján: Nem alkalmazandó

2. Visszaváltás a Jelzáloglevél-tulajdonosok választása alapján: Nem alkalmazandó

3. Minden egyes Jelzáloglevél Végső Visszaváltási Összege:

4. Minden egyes Jelzáloglevél Lejárat Előtti Visszaváltási Összege, amely adózási okokból vagy rendkívüli lejárati esemény kapcsán fizetendő/vagy annak számítási módja (ha szükséges vagy más, mint ami a 2025-2026. évi kibocsátási program Alaptájékoztatójában Jelzáloglevél- és kötvényfeltételekben szereplő IV.4.1 5(d) pont):

Névértéken, azaz Jelzáloglevelenként 10.000,-forint

A 2025-2026. évi Kibocsátási Program Alaptájékoztatójában szereplő IV.4.1.5(d) jelzáloglevél és kötvényfeltétel alkalmazandó

A JELZÁLOGLEVELEKRE VONATKOZÓ ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK

²⁵. A Jelzáloglevél tulajdonosok képviselete: Nincs

1. További Pénzügyi Központ(ok) vagy más rendelkezés a Fizetési Napok

vonatkozásában:

1. A Tőketörlesztéses/annuitásos Jelzáloglevelek

törlesztőrészleteivel ("Egyes Törlesztőrészletek összege") és kifizetési

napjával kapcsolatos részletek.

Nem alkalmazandó

Nem alkalmazandó

1. A Pénznem Megváltoztatása alkalmazandó: A Pénznem Megváltoztatása nem alkalmazandó

2. Egyéb különös feltételek: Nem alkalmazandó

ÉRTÉKESÍTÉS

1. Forgalmazó(k): Concorde Értékpapír Zrt. 1123 Budapest, Alkotás u. 55-61.,

ING Bank N.V.Magyarországi fióktelepe 1068 Budapest,

Dózsa György út 84/b.

MBH Bank Nyrt. 1056 Budapest, Váci utca 38.,

MBH Befektetési Bank Zrt. 1117 Budapest Magyar Tudósok

körútja 9. G. épület.

1. Jegyzési garancia vállaló (ha van ilyen): Nem alkalmazandó

2. Árjegyző(k):(kötelezettség jellege): Concorde Értékpapír Zrt. 1123 Budapest, Alkotás u. 55-

61.,(best effort)

ING Bank N.V.Magyarországi fióktelepe 1068 Budapest,

Dózsa György út 84/b.(best effort)

MBH Bank Nyrt. 1056 Budapest, Váci utca 38.,(kötelező) MBH Befektetési Bank Zrt. 1117 Budapest Magyar Tudósok

körútja 9. G. épület (best effort)

1. A forgalomba Hozatal Módja: Aukció

(i) A jegyzés/aukció ideje: 2025.12.09. 10:00-11:00 (kompetitív szakasz: 10:00-10:50,

nem kompetitív szakasz: 10:50-11:00)

(ii)	Aukció típua	Normál
(iii)	A jegyzés/aukció helye:	Budapesti Értéktőzsde
(iv)	Főforgalmazó	MBH Bank Nyrt. 1056 Budapest, Váci utca 38.,
(v)	Felső limit/túlajánlás,-jegyzés	A Kibocsátó fenntartja a jogot arra vonatkozóan, hogy az aukcióra beérkezett ajánlatok függvényében a meghirdetett mennyiséget legfeljebb 50%-kal megemelje.
(vi)	Alsó limit/alulajánlás-jegyzés	A Kibocsátó fenntartja a jogot arra vonatkozóan, hogy az aukcióra beérkezett ajánlatok függvényében a meghirdetett mennyiséget legfeljebb 50%-kal csökkentse. Amennyiben az eladásra felajánlott jelzálogleveleket nem vásárolják meg, nem érkezik meg a megfelelő vételár a jelzett számlára, vagy a Kibocsátó a kedvezőtlen piaci árra tekintettel nem fogadja el a jegyzési ajánlatokat, akkor a jelen Forgalomba hozatal elmarad. A visszafizetés módját a 2025-2026. évi Kibocsátási Program Alaptájékoztatójában szereplő IV.5.1.1 jegyzési eljárás szabályai visszafizetés címszó taglalja. a későbbiekben.
(vii)	Aukciós limitár/Forgalomba hozatali Ár/Minimális Forgalomba hozatali Ár:	Aukciós limitárat nem határoz meg a Kibocsátó
(viii)	Aukciós vásárlási ajánlat/jegyzés	Nem alkalmazandó
(ix) időpontja:	legalacsonyabb és/vagy legmagasabb összege Az Allokáció módja és	Az MBH Jelzálogbank Nyrt. 2025-2026. évi 150.000.000.000, - forint keretösszegű Kibocsátási Programjához készült Alaptájékoztató IV.5.2. "Aukcióhoz szükséges intézkedések" fejezetének Allokáció című pontjában leírtaknak megfelelően 2025.12.09. napján
(x) A nem kompetitíváras aukciós vásárlási ajánlatok aránya az összes ajánlathoz képest/összpiaci szinten:		nem alkalmazandó
ajánlatok képest/szekciótagonként:	(xi) A nem kompetitíváras aukciós vásárlási aránya a kompetitív ajánlatokhoz	nem alkalmazandó
(xii) A	nem kompetitíváras aukciós vásárlási ajnlatok maximális mennyisége szekcitagonként	200.000.000,- Forint
(xiii) ISIN kódja	Az Allokáció kihirdetésének helye és időpontja: (xiv) Ellenértékként szolgáló jelzáloglevél ticker és	2025.12.09. a Közzétételekben (47.) megjelölt helyeken 12:30-tól nem alkalmazandó
(xv)	Ellenértékként szolgáló jelzáloglevél beszámítási árfolyama,	nem alkalmazandó
bruttó	(a) változó kamatozású jelzáloglevél esetén árfolyam (nettó árfolyam, értéknapi felhalmozott kamat)	nem alkalmazandó
árfolyam,	(b) fix kamatozású jelzáloglevél esetén nettó a hozzá tartozó hozam, értéknapi felhalmozott kamat.	nem alklamazandó
34.	A Jelzáloglevél vásárlók köre:	Devizabelföldi és devizakülföldi természetes és jogi személyek, és jogi személyiség nélküli társaságok
35.	További értékesítési korlátozások:	Nem alkalmazandó

LEBONYOLÍTÁSRA VONATKOZÓ ADATOK

1. A KELER-től eltérő elszámolási

rendszer(ek), és a vonatkozó azonosítási szám(ok):

Nem alkalmazandó

1. Szállítás DVP

2. A keletkeztetési helye: Magyarország

3. További Fizető Ügynök(ök) (ha van

ilyen): Nem alkalmazandó

1. a) A Forgalmazók és a kibocsátó

elkülönített letéti számla számláinak

fax: 36-1-4892201, e-mail: a.juhasz@con.hu

száma:

ING Bank N.V.Magyarországi fióktelepe 13700016- 00532547-00000000, fax: 36-1-235 6761 e-mail,

Concorde Értékpapír Zrt. 14400018-12281248-10060012,

b) A Forgalmazók faxszáma:

c) A Forgalmazók e-mail címe:

mihaly.bokor@ingbank.com

MBH Bank Nyrt. 10300002-20190196 e-mail:

treasurytrading@mbhbank.hu

MBH Befektetési Bank Zrt. 11500016-00000220 e-mail:

konya.peter@mbhbank.hu

MBH Jelzálogbank Nyrt: 16801680-09014206

1. Kifizetési helyek: Az MBH Jelzálogbank Nyrt. 2025-2026. évi 150.000.000.000, - forint keretösszegű Kibocsátási Programjához készült Alaptájékoztató IV.4.1 "Jelzáloglevél feltételek" fejezetének 4.1.4 Kifizetések című pontjában

leírtaknak megfelelően.

1. ISIN kód:

HU0000653688 ]

1. Sorozat betűjele:

MZJ29NF1 ]Me ]

ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓ

1. A forgalomba hozatalból származó bevétel felhasználása / a forgalomba hozatal célja:

A forgalomba hozatalból származó tőkét a Kibocsátó az általa meghirdetett Zöld Jelzáloglevél Keretrendszer szerinti elfogadhatósági kategóriáknak és a Kibocsátó általános üzleti stratégiájának megfelelő elfogadható zöld lakó- vagy zöld kereskedelmi ingatlanokkal biztosított új és meglévő jelzáloghitelek finanszírozására vagy refinanszírozására kívánja fordítani.

1. Kétoldalú árjegyzés: A Forgalmazók közül MBH Bank Nyrt. szerződés szerinti árjegyzést végez, a többi Forgalmazó pedig a sorozat tőzsdei bevezetésétől számított egy éven át jogosult, de nem köteles kétoldalú árjegyzést végezni a BÉT-en.

⁴⁶. Nyilvánosság felé történő tájékoztatás: A Kibocsátó a Közzétételeket, a Végleges Feltételeket, az Alaptájékoztatót, azokat az információkat, amelyekre a rendszeres illetve a rendkívüli tájékoztatási kötelezettségek vonatkoznak a BÉT (www.bet.hu), az MNB (www.kozzetetelek.mnb.hu) és a Kibocsátó honlapján (https://www.mbhjelzalogbank.hu/) teszi közzé. A szabályozott információkat a Kibocsátó a 24/2008 (VIII.15) PM rendeletnek megfelelően a Portfoliónak, mint honalappal rendelkező médiának is megküldi. Az

1. Közzétételek:

Alaptájékoztató nyomtatott formában a Kibocsátó székhelyén és az értékesítési helyeket igényelhető.

A Kibocsátó a Közzétételeket, a Végleges Feltételeket, az Alaptájékoztatót, azokat az információkat, amelyekre a rendszeres illetve a rendkívüli tájékoztatási kötelezettségek vonatkoznak a BÉT (www.bet.hu), az MNB (www.kozzetetelek.mnb.hu) és a Kibocsátó honlapján (https://www.mbhjelzalogbank.hu/ ) teszi közzé. A szabályozott információkat a Kibocsátó a 24/2008 (VIII.15) PM rendeletnek megfelelően a Portfoliónak, mint honlappal rendelkező médiának is megküldi.

⁴⁸. Alkalmazandó jog és illetékesség: A Jelzáloglevelekre a magyar jog az irányadó.

EGYÉB FELTÉTELEK

• 1. Tőzsdei bevezetéssel kapcsolatos információk:

(a) Tőzsdei bevezetés: A Kibocsátó kezdeményezi a Kibocsátási Program keretében forgalomba hozott Jelzáloglevelek bevezetését a Budapesti Értéktőzsdére.

(b) A tőzsdei bevezetésben közreműködő befektetési szolgáltató neve, székhelye:

Nem alkalmazandó

(c) A Kibocsátó tőzsdei bevezetését kezdeményező döntésről szóló határozata

A Kibocsátó Eszköz-Forrás Bizottság (EFB) 12/5/2025 (11.21.)-MBHJ-EFB sz. (2025.11.21.) határozat

1. Hitelminősítés: Moody's minősítés: A minősítő Ba3 hosszú és rövid lejáratú kibocsátói minősítést és hosszú lejáratú A1 minősítést adott az MBHJ által kibocsátott jelzálogleveleknek.

A Moody's által alkalmazott hitelminősítői skálán a "Ba3" hosszú és rövid lejáratú kibocsátói minősítés három kategóriával marad el a legalacsonyabb, még befektetésre ajánlott "Baa3" hosszú és rövid lejáratú Partnerkockázatra vonatkozó besorolástól. A Kibocsátó jelzálogleveleire vonatkozó hosszú lejáratú "A1" minősítés a befektetésre ajánlott kategórián belül a felső-közép szintet képviseli, amely a Moody's definíciója alapján alacsony hitelkockázatot indikál, öt kategóriával meghaladva a befektetésre ajánlott minősítési sáv legalacsonyabb "Baa3" minősítést.

1. Jóváhagyás: A jelen sorozatban/Részletben kibocsátott Jelzáloglevelek forgalomba hozatalával kapcsolatos Alaptájékoztatót a Magyar Nemzeti Bank H-KE-III-122/2025. számú határozatával 2025.02.26. napján hagyta jóvá. Ezen a napon az előző 2024-2025. évi Jelzáloglevél és Kötvény Kibocsátás Programot a Kibocsátó lezárta.

A Kibocsátó Igazgatósága 4/5/2024. (2024.12.18.) számú, az MBH Bank Nyrt. Igazgatóságának 256/2024.(12.20) (2024.12.20.) MBHB-IG számú határozata, továbbá az MBH Befektetési Bank Zrt. (továbbiakban: MBHBB) Igazgatóságának 106/2024.(12.20) (2024.12.20.) számú határozatát követően, az Integrációs Szervezet 2025.

január 15-i Nyilatkozata.

A jelen sorozatban/Részletben kibocsátott Jelzáloglevelek forgalomba hozataláról a Kibocsátó Eszköz-Forrás Bizottsága (EFB) a 12/5/2025 (11.21.)-MBHJ-EFB sz. (2025.11.21.) határozatában döntött döntött.

1. A Kibocsátásban résztvevő természetes és jogi személyek érdekeltségei:

A Forgalmazók részére kifizetendő díjakon kívül, a Kibocsátó legjobb tudomása szerint, semmilyen személy nem rendelkezik lényeges érdekeltséggel a kibocsátással

1. A Kibocsátás becsült összköltsége: Nem haladhatja meg az össznévérték 1%-át.

kapcsolatban.

A költségeket az MBH Jelzálogbank Nyrt. viseli.

1. A forgalomba hozatal során a Kibocsátó illetve a Vezető Forgalmazó / Forgalmazó által felszámított és a befektetőket terhelő díjak és költségek:

Nem alkalmazandó.

1. A kibocsátás becsült nettó bevétele: A kibocsátás során kialakult nettó árfolyam függvényében

2. Kibocsátónak a Tájékoztató Rendelet 5. cikke (1) bekezdésének második albekezdésében és a

Tájékoztató Végrehajtási Rendelet 23. cikkének

(a) pontja szerinti hozzájárulásával kapcsolatos egyéb feltétel:l.

Nem alkalmazandó.

Jelen Végleges Feltételek az MBH Jelzálogbank Nyrt. 150.000.000.000 Forint keretösszegű 2025-2026. évi Kibocsátási Programja keretében történő Jelzáloglevél Sorozat/Részlet forgalomba hozatalának végleges feltételeit képezik.

A vagyonellenőr nyilatkozata, nyilatkozat tételének dátuma: 2025.11.30.

Melléklet: az adott kibocsátás Összefoglalója

Budapest, 2025. december 2.

MBH Jelzálogbank Nyrt. Kibocsátó

A jelen Kibocsátás Összefoglalója

I. RÉSZ – Bevezetés figyelmeztetések

Jelen Összefoglalót az Alaptájékoztató bevezető részeként kell értelmezni. A Jelzáloglevelek és Kötvények tekintetében befektetői döntést csak az Alaptájékoztató egésze – ideértve az Alaptájékoztatóba hivatkozással beépített információt tartalmazó dokumentumokat is – ismeretében lehet meghozni. A Kibocsátót az Összefoglaló – és annak esetleges fordítása – vonatkozásában nem terheli kártérítési felelősség, kivéve, ha az Összefoglaló vagy a fordítás félrevezető, pontatlan vagy nincs összhangban az Alaptájékoztató egyéb részeivel, vagy nem tartalmazza a 2017/1129/EU Rendelet szerinti kiemelt információt. Ha az Alaptájékoztatóban – az Alaptájékoztatóba hivatkozással beépített dokumentumokat is ideértve – vagy az Alaptájékoztató kiegészítésében foglalt információkkal kapcsolatosan az Európai Gazdasági Térség valamely tagállamában keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy az érintett tagállam nemzeti jogszabályai alapján a felperesnek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelőzően az Alaptájékoztató fordításának költségeit.

Az Összefoglalóban használt és másként meg nem határozott kifejezések az Alaptájékoztatóban használt kifejezésekkel azonos jelentéssel bírnak. Az Összefoglalónak nem célja a teljes körű tájékoztatás. Az abban leírtak az Alaptájékoztató egyéb részein alapulnak, és az Alaptájékoztató egyéb részeiben foglalt információkkal együtt értelmezendők.

Jelen Összefoglalóban felhívjuk a figyelmet, hogy a befektető a befektetett tőke egészét vagy annak egy részét elveszítheti. Felhívjuk továbbá a befektetők figyelmét, hogy a jelen Összefoglaló olyan instrumentum kibocsátásához kapcsolódik, amely kockázati profilja összetett, megértése nehéz lehet.

• 1.1. Értékpapír megnevezése és ISIN kódja: MZJ29NF1 ZÖLD Jelzáloglevél, HU0000653688
• 1.2. Kibocsátó megnevezése, elérhetőségei, LEI azonosítója: MBH Jelzálogbank Nyrt.; 1117 Budapest, Magyar Tudósok körútja 9. G. ép.; LEI azonosító: 5299007F4BUUY6S14E44

1.3. Forgalmazók megnevezése, elérhetőségei, LEI azonosítója:

Főforgalmazó: MBH Bank Nyrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Cg. 01-10-040952 LEI-azonosító: 3H0Q3U74FVFED2SHZT16

MBH Befektetési Bank Zrt, 1117 Budapest, Magyar Tudósok körútja 9. G. ép.: köz 10.Cg. 01-10-041206; LEI-azonosító: 2594004MC7VOKSK7Z633:

Concorde Értékpapír Zrt. 1123 Budapest Alkotás utca 55-61. Cg. 01-10-043521; LEI-azonosító: 52990074UR5JKVFY4V57

ING Bank N.V. Magyarországi fióktelepe 1068 Budapest, Dózsa György út 84/b. Cg. 01-17-000547; LEIazonosító: 3TK20IVIUJ8J3ZU0QE75

• 1.4. Alaptájékoztatót jóváhagyó illetékes hatóság megnevezése, elérhetőségei: Magyar Nemzeti Bank; 1013 Budapest, Krisztina krt. 6.; +36 (80) 203 776
• 1.5. Alaptájékoztató jóváhagyásának napja: 2025. február 26.

II. RÉSZ - A Kibocsátóra vonatkozó kiemelt információk:

2.1 Ki az értékpapír kibocsátója?

2.1.1 A Kibocsátó neve: MBH Jelzálogbank Nyrt.

2.1.2. A Kibocsátó székhelye és jogi formája, jogiszemély-azonosítója, a működését szabályozó jogszabályok, valamint az ország, amelyben bejegyezték: A Kibocsátó egy a jelzáloghitel-intézetről és a jelzáloglevélről szóló 1997. évi XXX. törvény (Jht.) szerint szakosított hitelintézetként működő jelzáloghitelintézet, amelyet 1997.10.21.-én alapítottak 3.000.000.000 forint alaptőkével, amelynek székhelye: 1117 Budapest, Magyar Tudósok körútja 9. G. ép. A Kibocsátót a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság tartja nyilván, cégjegyzékszám: 01-10-043638. LEI-azonosító: 5299007F4BUUY6S14E44, Statisztikai számjel: 12321942-6492-114-01, Adószám:12321942-4-44.

2.1.3. A Kibocsátó fő tevékenysége:

A Kibocsátó fő tevékenysége a partnerbankok refinanszírozása, továbbá Jelzáloglevél- és Kötvénykibocsátás, amely a refinanszírozott hitelállományának jellemzően közép és hosszú lejáratú forrásait biztosítja. A jelzáloghitelek elsődleges biztosítékául a Magyarország területén lévő, finanszírozott ingatlanra bejegyzett első ranghelyű jelzálogjog, önálló zálogjog illetve különvált zálogjog szolgál.

2.1.4. A Kibocsátó fő részvényesei, beleértve azt is, hogy kinek áll közvetlen vagy közvetett tulajdonában, illetve ellenőrzése alatt:

Az 5%-nál nagyobb Tulajdonosok bemutatása a teljes alaptőkére vonatkozóan (2025.06.30.)

Név	Letétkezelő (igen/nem)	Mennyiség (db)	Részesedés (%)
MBH Befektetési Bank Zrt.	nem	52 531 760	48,42%
Magyar Posta Zrt.	nem	43 076 417	39,71%
Összesen		95 608 177	88,13%

• 2.1.5. A legfontosabb vezetőségi tagok megnevezése: Vida József Igazgatóság elnöke, dr. Nagy Gyula, Tóth Illés, Ginzer Ildikó, dr. Török Ilona, Brezina Szabolcs, (igazgatósági tagok)
• 2.1.6 A jogszabály szerint engedélyezett könyvvizsgálók megnevezése: PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft.

2.2. A Kibocsátóra vonatkozó kiemelt pénzügyi információk:

2.2.1 A Kibocsátó eredménykimutatása, főbb mutatók (adatok MFt-ban):

IFRS egyedi beszámoló	2025.06.30	2024.06.30
Nettó kamatjövedelem	7 993	6 970
Nettó jutalék és díjbevétel	2	-53
Adózás előtti nyereség	6 859	4 177
Tárgyévi nettó eredmény	6 054	3 652
ROAA (átlagos eszközarányos megtérülés (%)	1,4	0,8
ROAE (átlagos saját tőke arányos megtérülés %)	14,0	9,2

2.2.2. A kibocsátó mérlege, főbb mutatók (adatok MFt-ban)

IFRS egyedi beszámoló	2025.06.30	2024.06.30
Mérlegfőösszeg	858 613	876 134
Lakossági és vállalati hitelek (saját)	21 102	24 653
Refinanszírozott jelzáloghitelek	406 035	394 216
Jelzáloglevelek	381 127	339 973
Részvényesi vagyon	90 294	81 733
Jegyzett tőke	10 849	10 849

2.2.3. Melyek a kibocsátóhoz kapcsolódó legfontosabb specifikus kockázatok?

Egyes tényezők befolyásolhatják a Kibocsátó azon képességét, hogy a Program alapján kibocsátott Jelzáloglevelek és Kötvények vonatkozásában fennálló kötelezettségeit teljesítse. Ezen tényezők különösen az alábbi, a Kibocsátóval kapcsolatos kockázati tényezőkre terjednek ki: (i) a magyar és nemzetközi konjunktúrális helyzetből fakadó kockázatok; (ii) ágazati szintű kockázatok, (iii) likviditási kockázat; (iv) forrás megújításának kockázata; (v) kamatkockázat; (vi) piaci kockázat; (vii) hitelezési kockázat; (viii) hitelfedezeti kockázatok; (ix) működési kockázat; (x) hitelek előtörlesztéséből fakadó kockázatok; (xi) árfolyamkockázat; devizaárfolyam változásból eredő kockázatok (xii) a Kibocsátó működéséhez szükséges engedélyek visszavonásában rejlő kockázatok kockázat; (xiii) perek és hatósági eljárásokból eredő kockázatok ; (xiv) rating (xv) piaci versenyből eredő kockázatok; és (xvi) a szabályozási környezet megváltozásának kockázata.

III. RÉSZ - Értékpapírokra vonatkozó kiemelt információk

3.1 Melyek az értékpapírok fő jellemzői?

3.1.1 Értékpapírok típusa, osztálya, ISIN kódja:

A Jelzáloglevelek névre szóló értékpapírok, amelyek dematerializált értékpapírként kerülnek előállításra. A Jelzáloglevél ISIN kódja: HU0000653688

3.1.2 Értékpapír pénzneme, címlete, névértéke, kibocsátott értékpapírok száma, értékpapírok futamideje, kamatozása:

Zöld jelzáloglevél	IGEN
Értékpapírok pénzneme:	HUF
Értékpapírok címlete:	10.000, azaz tízezer forint
Értékpapírok össznévértéke:	Nem alkalmazandó
Kibocsátott értékpapírok száma:	Nem alkalmazandó
Értékpapír futamideje:	2024.03.13-2029.11.22.
Értékpapír kamatozása:	Évi 7,00 százalék évente utólag fizetendő minden év november 22. napján a Lejárati Napjáig, azt is beleértve. Első kamatfizetés 2024. november 22-én (short first coupon) 486 Ft 10.000,- forintos névértékenként.

3.1.3. Az értékpapírokhoz fűződő jogok:

A Jelzáloglevelek a Kibocsátó közvetlen, feltétel nélküli, nem alárendelt, a Jht. 14. és 14/A §-ai szerinti fedezettel biztosított kötelezettségeit testesítik meg.

3.1.4. Az értékpapírok kielégítési sorrendben betöltött helye a kibocsátó tőkestruktúrájában fizetésképtelenség esetén:

A Jelzáloglevelekből származó kötelezettségek a Kibocsátó mindenkor fennálló egyéb, nem biztosított, nem alárendelt kötelezettségeivel szemben a Kibocsátó felszámolása vagy az ellene indított végrehajtási eljárás során a Jht. 20-21. §-ai alapján elsőbbséget élveznek az alábbiak szerint: Jelzálog-hitelintézet elleni felszámolási eljárás során a hitelintézetek felszámolására vonatkozó szabályokat kell alkalmazni azzal az eltéréssel, hogy a Jht 20. § (5) bekezdése szerinti költségek kiegyenlítését követően a Fedezet nyilvántartásba bejegyzett Rendes és Pótfedezet, valamint a jelzálog-hitelintézet vagyonának, elsősorban likvid eszközeinek az a része, amely a Jelzáloglevelek alapján keletkező követelések fedezettel nem biztosított hányadával egyenlő, kizárólag a Jelzáloglevél-tulajdonosokkal – valamint a fedezetbe vont származtatott ügyletekből fennálló követelések tekintetében ezen ügyletek szerződött partnereivel – szemben fennálló kötelezettség kielégítésére használható fel. Jelzálog-hitelintézet elleni végrehajtási eljárás során a bírósági végrehajtásról szóló 1994. évi LIII. törvényt kell alkalmazni azzal az eltéréssel, hogy a jelzálog-hitelintézet Fedezet nyilvántartásába bejegyzett Rendes és Pótfedezetet képező vagyonára, valamint a jelzálog-hitelintézet azon vagyonrészére, elsősorban likvid eszközeinek azon részére, amely a Jelzáloglevelek alapján keletkező követelések fedezettel nem biztosított hányadával egyenlő, a követeléseik erejéig kizárólag a Jelzáloglevél-tulajdonosok, valamint a fedezetbe vont származtatott ügyletekből fennálló követelések tekintetében ezen ügyletek szerződött partnerei vezethetnek végrehajtást. A Jelzáloglevelek, az azokból eredő szerződésen kívüli kötelmi viszonyok, valamint azok értelmezése tekintetében a mindenkor hatályos magyar jog alkalmazandó. A 2014. évi XXXVII. törvény 58. § (1) bek. (c) pontja alapján egy, a Kibocsátó szanálása esetén alkalmazható hitelezői feltőkésítési intézkedés hatálya nem terjedhet ki a Jelzáloglevelekre.

A fenti értékpapírok szabadon átruházhatók. A Jelzáloglevelek átruházása az eladó Értékpapírszámlájának megterhelésével és a Jelzálogleveleknek a vevő Értékpapírszámláján történő egyidejű jóváírásával történik meg. A Jelzáloglevelek átruházása esetén a Számlavezetők összevont Értékpapírszámlái közötti átvezetésre vonatkozóan a Központi Értékpapírszámla Vezetője mindenkori szabályzatai a Jelzáloglevelekhez kapcsolódó jogok átszállása tekintetében korlátozásokat és zárt időszakokat tartalmazhatnak, amelyek a Jelzáloglevél-tulajdonosokra kötelezőek.

3.2. Hol kereskednek az értékpapírokkal?

A jelen Végleges Feltételek szerint Jelzálogleveleknek a BÉT-re, mint szabályozott piacra történő bevezetése és az ezen Jelzáloglevelekkel kapcsolatos kereskedés megkezdése iránt kérelem kerül majd benyújtásra.

3.3 Kötődik-e valamilyen garancia az értékpapírokhoz?

3.3.1. A garancia jellegének és hatálynak rövid leírása

Az Szhitv. 5/A (1) b) pontja szerint Az Integrációs Szervezet és annak tagjai egymás kötelezettségeiért a Ptk. szabályai szerinti egyetemlegesen kötelesek helytállni. Az egyetemleges felelősség az Integrációs Szervezettel és annak tagjaival szemben fennálló valamennyi követelésre kiterjed, függetlenül azok keletkezésének időpontjától.

Az Országgyűlés 2020. július 3-i ülésnapján elfogadta az egyes vagyongazdálkodást és a nemzeti pénzügyi szolgáltatásokat érintő törvények módosításáról szóló 2020. évi LXXX. törvényt, amely 2020. július 14. napján került kihirdetésre, 2020. július 15-i hatálybalépéssel. A módosító törvény érintette a szövetkezeti hitelintézetek integrációjáról szóló 2013. évi CXXXV. törvényt (Szhitv.) is. A fentiek eredményeként a Szövetkezeti Hitelintézetek Tőkefedezeti Közös Alapja megszűnik (a törvénymódosítás

hatálybalépését követő 180. napon és integrálásra kerül az Integrációs Szervezetbe. Az önálló intézményként működő Alap vagyonát és feladatait az Integrációs Szervezet, mint jogutód, veszi át. Az Alap megszüntetése az Integráció működésének egyszerűsítését szolgálja, amivel biztosítható, hogy az Integrációs Szervezet – amely eddig is a korábbi intézményvédelmi alapok jogutódjaként működött – a jövőben az Alap tekintetében is jogutódként járjon el, elősegítve az Integráció hatékony és átlátható működését. A változás az egyetemlegesség intézményének vagyoni fedezetét nem érinti.

3.4. Melyek az értékpapírra vonatkozó legfontosabb specifikus kockázatok?

A Jelzáloglevelekbe való befektetésekre az Országos Betétbiztosítási Alap betétbiztosítása (vagy más hasonló jellegű garancia, így a Befektetővédelmi Alap által biztosított védelem) nem terjed ki. Az egyes Jelzáloglevél Sorozatok struktúrájához kapcsolódó legfontosabb kockázatok az alábbiak: (i) előfordulhat, hogy a Jelzáloglevelekkel kapcsolatos aukciós vételi ajánlatok a Kibocsátó döntése alapján a Kibocsátó által nem vagy csak részben kerülnek elfogadásra; (ii) a másodlagos piac hiányával kapcsolatos kockázat; (iii) az árfolyamkockázat; (iv) a piaci hozamok elmozdulásának kockázata; (v) a hitelminősítés kockázata; és (vi) a befektetések jogi vonatkozásaival kapcsolatos kockázatok, továbbá az a tény, hogy a Jelzáloglevelek nem minden befektető számára bizonyulhatnak megfelelő befektetésnek.

Zöld jelzáloglevél esetén

A zöld jelzáloglevél fogalmát és a zöld jelzáloglevelekből származó források felhasználását a Kibocsátó a Zöld Jelzáloglevél Keretrendszerben¹ mutatja be, amelyhez kapcsolódik Minősítési szakvélemény² (SPO jelentés). A befektetőknek figyelembe kell venniük a Kibocsátó zöld jelzáloglevelekre vonatkozó meghatározását, és ez alapján kell eldönteniük, hogy a Kibocsátó zöld terméke megfelel-e a zöld befektetéssel kapcsolatos elvárásaiknak. Kiemelendő, hogy jelenleg nincs egyértelmű jogi-szabályozási meghatározás, sem piaci konszenzus arról, hogy milyen eszközök minősülnek zöldnek, a jövőben elképzelhető a vonatkozó elvárások erősebb szabályozói kontrollja, amely felülírhatja a Kibocsátó által kínált zöld jelzáloglevél paramétereit. Ennek megfelelően a Kibocsátó nem tudja biztosítani, hogy az általa kínált zöld termék a jelen mellett a jövőben is egyaránt megfelel majd a befektető esetleg változó elvárásainak.

A Kibocsátó szándéka az, hogy a zöld jelzáloglevelekből származó források a Zöld Jelzáloglevél Keretrendszerének megfelelően, az azokban meghatározott célokra és módon kerüljenek felhasználásra, de garanciát ennek maradéktalan teljesülésére nem tud vállalni.

IV. RÉSZ - Ajánlattételi és tőzsdei bevezetésre vonatkozó kiemelt információk

4.1. Mely feltételek és ütemezés alapján fektethetek be ebbe az értékpapírba?

Az ajánlattételi időszak: 2025. december 9. napján 10 órától 11 óráig. A Kibocsátó kezdeményezi a Jelzálogleveleknek a Budapesti Értéktőzsde szabályozott piacára történő bevezetését. Az ajánlattétel becsült összköltsége (beleértve a kibocsátó által a befektetőnek felszámított költségeket): a forgalomba hozatal összes költségeit Az MBH Jelzálogbank Nyrt. viseli, melyek várhatóan nem haladják meg a kibocsátott össznévérték 1% át.

4.2. Miért készült az Alaptájékoztató?

¹ https://www.mbhjelzalogbank.hu/sw/static/file/MBHJelzalogbankZoldJelzaloglevelKeretrendszer2025.pdf

² https://www.mbhjelzalogbank.hu/sw/static/file/Kulsominositoiszakvelemeny2025.pdf

Az Alaptájékoztató több, a Tpt. 27. § (5) bekezdése, a Tájékoztató Rendelet 8. cikke alapján elkészített alaptájékoztatót foglal magában, amelyek alapján a Program keretében a Kibocsátó Tőzsdei Jelzálogleveleket, Zöld Jelzálogleveleket és Kötvényeket, Nyilvános Jelzálogleveleket, valamint Zártkörű Jelzálogleveleket és Kötvényeket kíván forgalomba hozni.

4.2.1. Várható nettó bevételek és azok felhasználása:

A Jelzáloglevelek értékesítéséből várhatóan befolyó bevételek összege: az aukción kialakult nettó árfolyam függvényében.

A jelzáloglevelek kibocsátásából származó források segítségével a Kibocsátó jelzáloghitel refinanszírozási tevékenységét finanszírozza.

A Jelzáloglevelek forgalomba hozatalának általános célja, hogy a Kibocsátó jelzáloghitel refinanszírozási üzleti tevékenységének finanszírozásához Jelzáloglevél kibocsátásán keresztül biztosítson forrásokat. Azaz a Program keretében megvalósuló egyes forgalomba hozatalok üzleti célja, hogy az így szerzett forrásokból a Kibocsátóval önálló zálogjogok megvásárlásán alapuló együttműködési megállapodást kötött kereskedelmi banki partnerek által folyósított hitelek állományából minél nagyobb teljesítő követelésállományt tudjon megvásárolni. A Jelzáloglevél forgalomba hozatalokból származó források biztosítják és javítják a Kibocsátó eszközei és forrásai szerkezetének összhangját.

Zöld jelzáloglevél esetén

A zöld jelzáloglevelek kibocsátásából származó forrásokat a Kibocsátó zöld jelzáloghitel (megfelelő elfogadható zöld lakó- vagy zöld kereskedelmi ingatlanokkal biztosított új és meglévő jelzáloghitelek) finanszírozására vagy refinanszírozására kívánja fordítani. Azokat a lakossági és vállalati jelzáloghiteleket minősíti zöldnek, amelyek megfelelnek a Kibocsátó Zöld Jelzáloglevél Keretrendszerében meghatározott feltételeknek és a Kibocsátó általános üzleti stratégiájának.

4.2.2. Az értékpapírokkal kapcsolatos jegyzési garancia vállalás: Nem alkalmazandó

4.2.3. Ajánlattételre vagy a szabályozott piacra történő bevezetésre vonatkozó összeférhetetlenségi ok: Az ajánlattételre vagy a szabályozott piacra történő bevezetésre vonatkozó összeférhetetlenségi ok nem áll fenn.