Openjobmetis S.p.A. – Agenzia per il Lavoro Aut.Prot: N.1111 – SG del 26/11/2004

Sede Legale

Via Assietta,19 – 20161 Milano – Italia Direzione Generale e Uffici Via Marsala 40/C Centro Direzionale Le Torri, 21013 Gallarate (VA)

Dati Legali Società per Azioni Capitale sociale deliberato e sottoscritto Euro 13.712.000 Iscritta al Registro Imprese di Milano Codice Fiscale 13343690155 Sito internet www.openjobmetis.it

Indice

LETTERA AGLI AZIONISTI	5
ORGANI SOCIALI	6
STRUTTURA DEL GRUPPO	8
RELAZIONE SULL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE	9
Highlights (valori in milioni di Euro)	10
Trend dei principali indicatori economici, finanziari e gestionali – indicatori alternativi di performance	11
Quadro economico generale	13
Il Gruppo Openjobmetis e il Mercato del lavoro	15
Andamento della gestione e Risultati di Gruppo	18
Andamento della gestione e Risultati della Capogruppo Openjobmetis S.p.A.	32
Rischi connessi alla gestione	45
Rapporti con imprese controllate e con parti correlate	48
Principali fatti di rilievo avvenuti nel corso del 2023	51
Fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell'esercizio	53
Prevedibile evoluzione della gestione	54
Informazioni attinenti al personale di struttura	55
Informazioni attinenti a tematiche ambientali	56
Prospetto di raccordo tra il bilancio di esercizio della Capogruppo e bilancio consolidato	57
Altre informazioni	58
BILANCIO CONSOLIDATO	62
Prospetto consolidato della situazione patrimoniale–finanziaria	63
Prospetto consolidato del conto economico complessivo	64
Prospetto consolidato delle variazioni di patrimonio netto	65
Rendiconto finanziario consolidato	66
Note esplicative al bilancio consolidato	67
ATTESTAZIONE BILANCIO CONSOLIDATO AI SENSI DELL'ART. 154 BIS D.LGS. 58/98 E SUCCESSIVE MODIFICHE
E INTEGRAZIONI	116
RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE INDIPENDENTE SUL BILANCIO CONSOLIDATO	117
BILANCIO SEPARATO	118
Prospetto della situazione patrimoniale–finanziaria	119
Prospetto del conto economico complessivo	120
Prospetto delle variazioni di patrimonio netto	121
Rendiconto finanziario	122
Note esplicative al bilancio	123
ATTESTAZIONE BILANCIO SEPARATO AI SENSI DELL'ART. 154 BIS D.LGS. 58/98 E SUCCESSIVE MODIFICHE E
INTEGRAZIONI	174
RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE INDIPENDENTE SUL BILANCIO SEPARATO	175
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE	176

Il presente documento in formato PDF non sostituisce la versione ufficiale redatta utilizzando le tecnologie xHtml e iXbrl, secondo quanto previsto dal Regolamento delegato UE 2019/815, e pubblicata sul sito istituzionale www.openjobmetis.it

LETTERA AGLI AZIONISTI

Signori Azionisti,

nell'anno appena concluso abbiamo dimostrato di essere un punto di riferimento per i nostri clienti, i quali hanno rinnovato la loro fiducia nei nostri confronti e hanno saputo apprezzare la qualità del servizio.

I nostri sforzi si sono tradotti in un incremento del primo margine di contribuzione pari al 12,9%.

Nel 2023 abbiamo realizzato ricavi per Euro 748,8 milioni, risultato ancora più apprezzabile considerando il complicato e imprevedibile contesto economico, permeato dallo spettro dell'inflazione e dalle aggressive politiche monetarie.

Portare a termine con successo operazioni straordinarie è da sempre un elemento distintivo del Gruppo: nel mese di gennaio 2024 abbiamo concretizzato l'acquisizione di Just On Business.

Rinnoviamo il nostro impegno a proseguire con l'obiettivo di cercare opportunità che possano creare valore per un futuro di successo. Insieme a tutti i nostri collaboratori, che con la loro passione si sono resi indispensabili nel percorso di crescita fino a qui intrapreso, siamo sicuri che raggiungeremo nuovi importanti traguardi.

Colgo l'occasione per ringraziare gli azionisti e tutti gli stakeholder che, credendo in Openjobmetis, ci hanno permesso di essere oggi tra i principali player del mercato italiano.

Il Presidente

Marco Vittorelli

ORGANI SOCIALI

L'assemblea ordinaria degli azionisti, convocata in data 30 aprile 2021, ha nominato il Consiglio di Amministrazione e il Collegio Sindacale in carica fino all'Assemblea di approvazione del bilancio al 31/12/2023.

Consiglio di Amministrazione

Presidente	Marco Vittorelli
Vice Presidente	Biagio La Porta
Amministratore Delegato	Rosario Rasizza
Consiglieri	Alberica Brivio Sforza1
	Laura Guazzoni1
	Barbara Napolitano1
	Lucia Giancaspro1
	Alessandro Potestà1
	Alberto Rosati1
	Corrado Vittorelli
Collegio Sindacale
Presidente	Chiara Segala
Sindaci Effettivi	Manuela Paola Pagliarello
	Roberto Tribuno
Sindaci Supplenti	Alvise Deganello
	Marco Sironi

¹ Consigliere indipendente

Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità 2 Alberto Rosati (Presidente)1

Comitati

Laura Guazzoni1 Lucia Giancaspro1

Comitato Remunerazioni Alberica Brivio Sforza (Presidente)1 Barbara Napolitano1 Alberto Rosati1

Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Alessandro Esposti

* * *

Società di Revisione3 KPMG S.p.A.

² Al Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità sono state assegnate le prerogative del Comitato Parti Correlate ³ In carica fino al 31.12.2023

STRUTTURA DEL GRUPPO4

⁴ Struttura del capitale sociale e dei diritti di voto al 13 marzo 2024 sulla base delle risultanti a libro soci, integrate dalle informazioni ricevute da Openjobmetis S.p.A ai sensi dell'art. 120 e 122 TUF. I dati sopra riportati potrebbero non riflettere il numero di azioni detenuto da ciascuno dei soggetti post comunicazione.

Società controllate da Openjobmetis S.p.A alla data di approvazione del bilancio. In data 15 gennaio 2024, Openjobmetis S.p.A ha perfezionato l'acquisizione di Just on Business S.p.A e della sua controllata Deine Group S.r.l.

DELLA GESTIONE

Highlights (valori in milioni di Euro)

Note: i valori rettificati sono calcolati come indicato nella sezione "Trend dei principali indicatori economici, finanziari e gestionali – indicatori alternativi di performance". Ove non specificato i dati sono da intendersi "Reported".

Trend dei principali indicatori economici, finanziari e gestionali – indicatori alternativi di performance

Indicatori da Conto Economico		2023		2022		2021		Δ 23 vs. 22
		%	Eur	%	Eur	%	Eur	%
Primo margine di contribuzione (in milioni/margine) (1)	96,8	12,9%	95,2	12,4%	89,2	12,4%	1,6	1,7%
EBITDA (in milioni/margine) (2)	28,3	3,8%	29,4	3,8%	23,5	3,3%	(1,1)	(3,7%)
EBITDA rettificato (in milioni / margine) (3)	30,5	4,1%	30,2	3,9%	26,0	3,6%	0,3	1,0%
EBITA (in milioni /margine) (4)	20,5	2,7%	21,9	2,8%	15,6	2,2%	(1,4)	(6,4%)
EBITA rettificato (in milioni / margine) (5)	22,6	3,0%	22,7	3,0%	18,0	2,4%	(0,1)	(0,4%)
Utile (Perdita) d'esercizio (in milioni/margine)	12,6	1,7%	14,3	1,9%	10,7	1,5%	(1,7)	(11,9%)
Utile (Perdita) d'esercizio rettificato (in milioni/margine) (6)	14,9	2,0%	15,4	2,0%	12,8	1,8%	(0,5)	(3,2%)
Utile netto (Perdita) per azione in circolazione* (Euro)	1,02	-	1,10	-	0,80	-	(0,08)	(7,3%)
Utile (Perdita) per azione in circolazione* rettificato (Euro)	1,21	-	1,18	-	0,95	-	0,03	2,5%

	2023			Δ 23 vs. 22
Altri Indicatori			2022	2021	Valore
Indebitamento finanziario netto (in Euro milioni)(7)	36,1	26,2	44,5	9,9	37,8%
Indebitamento finanziario netto/EBITDA	1,3	0,9	1,9	0,4	44,4%
Numero di azioni (in migliaia)	13.369	13.712	13.712	(343)	(2,5%)
ROE - Utile netto (perdita) netta/patrimonio netto medio (%)	8,9%	10,4%	8,3%	(1,6%)	(15,4%)
Giorni medi di incasso crediti commerciali (giorni) (8)	70	68	69**	2	2,9%

* Il numero delle azioni è calcolato al netto delle azioni proprie acquistate in seguito al programma di buy-back e OPA volontaria parziale, come meglio specificato al punto 19 delle note esplicative al bilancio consolidato, a cui si rimanda. ** Al netto degli effetti del consolidamento di "Quanta".

(1) Il Primo margine di contribuzione è calcolato come differenza tra i Ricavi e il Costo del lavoro relativo al personale somministrato e outsourcing.

(2) L'EBITDA è calcolato come Utile/(Perdita) di periodo, al lordo di Imposte sul reddito, Oneri finanziari netti, Ammortamenti e perdite per riduzione di valore di crediti commerciali e altri crediti.

(3) L'EBITDA rettificato è calcolato come EBITDA al lordo degli oneri principalmente riferibili a costi per consulenze, due diligence, riorganizzazione del personale e bonus straordinario in relazione ad acquisizioni, a costi per servizi professionali per operazioni sul mercato regolamentato e all'accantonamento per rischio contenzioso fiscale (come indicato nel prosieguo della presente relazione).

(4) L'EBITA è calcolato come Utile/(Perdita) di periodo, al lordo di Imposte sul reddito, Oneri finanziari netti e ammortamento degli intangibles inclusi nel saldo delle Attività immateriali e avviamento (ammortamento delle relazioni con la clientela e patto di non concorrenza sottoscritto nell'ambito dell'acquisizione di "Quanta").

(5) L'EBITA rettificato è calcolato come EBITA al lordo degli oneri principalmente riferibili a costi per consulenze, due diligence, riorganizzazione del personale e bonus straordinario in relazione ad acquisizioni, a costi per servizi professionali per operazioni sul mercato regolamentato e all'accantonamento per rischio contenzioso fiscale (come indicato nel prosieguo della presente relazione).

(6) L'Utile netto / (Perdita) di periodo rettificato è calcolato come Utile netto / (Perdita) di periodo al lordo degli oneri principalmente riferibili a costi per consulenze, due diligence, riorganizzazione del personale e bonus

straordinario in relazione ad acquisizioni, a costi per servizi professionali per operazioni sul mercato regolamentato e all'accantonamento per rischio contenzioso fiscale, nonché dell'ammortamento degli intangibles inclusi nel saldo delle Attività immateriali e avviamento (ammortamento delle relazioni con la clientela e patto di non concorrenza sottoscritto nell'ambito dell'acquisizione di "Quanta") e al netto del relativo effetto fiscale (come indicato nel prosieguo della presente relazione).

(7) L'indebitamento finanziario netto indica l'esposizione finanziaria dell'azienda nei confronti di finanziatori ed è data dalla differenza tra le disponibilità finanziarie e la somma delle passività finanziarie correnti e non correnti (si rinvia al capitolo "Andamento della gestione e risultati di Gruppo" per il relativo dettaglio).

(8) Giorni medi di incasso dei crediti commerciali: I) al 31 dicembre, crediti commerciali / ricavi di vendita x 360. (per il 2021 si precisa che crediti commerciali e ricavi di vendita sono stati considerati al netto degli importi inclusi nel bilancio consolidato relativi a Quanta S.p.A. e Quanta Risorse Umane S.p.A.).

I costi oggetto di rettifica nell'ambito dei sopra citati indicatori alternativi di performance (costi per consulenze, due diligence, riorganizzazione del personale e bonus straordinario in relazione ad acquisizioni, costi per servizi professionali per operazioni sul mercato regolamentato e accantonamento per rischio contenzioso fiscale nonché ammortamento di intangibles inclusi nel saldo delle Attività immateriali e avviamento) con le relative riconciliazioni con i dati di bilancio sono esposti nel paragrafo "Analisi dell'andamento della gestione del Gruppo Openjobmetis" della presente relazione.

Si ritiene che gli indicatori alternativi di performance sopra riportati consentano di facilitare l'analisi dell'andamento del business, assicurando una migliore comparabilità dei risultati nel tempo.

Gli indicatori sopra riportati non sono identificati come misure contabili nell'ambito degli IFRS; pertanto, la determinazione quantitativa degli stessi potrebbe non essere univoca. I criteri di determinazione applicati dal Gruppo per tali indicatori potrebbero non essere omogenei e comparabili con quelli determinati da altri operatori.

Quadro economico generale5

Andamento politico, economico e dei mercati finanziari

Il primo trimestre 2023 ha consuntivato una ripresa inaspettata del PIL, dopo il rallentamento registrato a fine 2022. I "Conti Economici Trimestrali", pubblicati da ISTAT in data 31 maggio 2023, hanno rivelato un incremento del prodotto interno lordo per il primo trimestre dell'anno pari allo 0,6% in termini congiunturali e all'1,9% in termini tendenziali, sospinto dal contributo positivo dei consumi dei privati e degli investimenti pubblici.

Dopo più di un anno dall'invasione dell'Ucraina, le imprese italiane alla fine dei primi tre mesi dell'anno hanno migliorato le proprie aspettative sulle condizioni operative, grazie all'incremento della domanda dei consumatori e all'attenuarsi delle difficoltà legate ai prezzi dell'energia e all'approvvigionamento di materie prime6.

La politica monetaria intrapresa dalla BCE nel primo semestre dell'anno ha portato a rialzi aggressivi dei tassi di riferimento (+4% nel mese di giugno), volti a contrastare le forti pressioni inflazionistiche. Il quadro macroeconomico ha quindi risentito dell'irrigidimento delle condizioni monetarie e creditizie conseguente alla strategia promossa dall'Istituto presieduto da Christine Lagarde.

Dopo la flessione negativa dell'economia italiana del secondo trimestre dell'anno (-0,4% rispetto al trimestre precedente), i tre mesi successivi hanno visto una timida crescita del PIL in termini congiunturali (+0,1%), sospinta da un contributo positivo per un ritrovato clima di fiducia da parte dei consumatori a partire dal mese di luglio.

L'inizio dell'ultimo trimestre dell'anno ha visto un brusco calo dell'inflazione al consumo, soprattutto grazie al rallentamento dei listini dei beni energetici quale conseguenza delle politiche restrittive della BCE, portando le stime complessive del tasso per il 2023 al 5,7%.

Tale fenomeno ha interessato anche il contesto europeo, per effetto del quale le stime formulate dagli esperti dell'Eurosistema hanno rivisto al ribasso le proiezioni del tasso di inflazione anche per il 2024. Tuttavia, il Consiglio direttivo della BCE, riunitosi in data 14 dicembre 2023, ha deciso di mantenere un atteggiamento conservativo (tasso sui depositi invariato al 4%), in attesa di ulteriori dati di dettaglio sull'andamento dell'inflazione, dei salari e dell'economia generale.7

Il quadro economico nel 2023 è stato impattato dal contesto geopolitico, il quale ad oggi rimane uno dei principali fattori di instabilità in quanto da esse possono scaturire conseguenze legate al rincaro delle materie prima e un deterioramento della fiducia sia dal punto di vista dei consumatori finali, sia dal punto di vista delle imprese e degli investitori.8

Le proiezioni elaborate dalla Banca D'Italia prevedono una espansione, seppur contenuta (+0,7%), del PIL nel 2024, considerando anche dei rischi inflazione più bilanciati.

Alla luce di quanto precedentemente descritto, la Direzione del Gruppo prosegue la propria attività di costante monitoraggio dell'evoluzione economica e geopolitica con attenzione e spirito critico. Inoltre, allo stato attuale

⁵ Fonte ISTAT

⁶ Banca D'Italia, Indagine sulle aspettative di inflazione e crescita, 6 aprile 2023

⁷ Sole 24 Ore, "L'inflazione scende ma per la Bce il taglio dei tassi non è ancora in vista", 14 dicembre 2023

⁸ Banca D'Italia, Proiezioni macroeconomico per l'economia italiana, 15 dicembre 2023

non emergono criticità in merito all'andamento del fatturato, alla recuperabilità dei crediti commerciali e delle attività immateriali e avviamento iscritte in bilancio.

Si segnala che nel corso dell'anno è stata consuntivata una crescita in termini percentuali e assoluti del margine di contribuzione, dal 12,4% del 31 dicembre 2022 (Euro 95.162 migliaia) al 12,9% del 31 dicembre 2023 (Euro 96.757 migliaia).

Non si segnalano ad oggi particolari situazioni di rischio relativamente alla solvibilità dei clienti del Gruppo Openjobmetis, come dimostrato dai tempi medi di incasso (DSO) pari a 70 giorni.

Per quanto concerne i mercati finanziari, Euronext rappresenta la principale infrastruttura europea ospitando nella sua piattaforma quasi 1.900 emittenti per un valore di 6,6 trilioni di euro di capitalizzazione di mercato (dato al 28 dicembre 2023). Nel comunicato stampa di conclusione di anno, Euronext ha sottolineato l'importanza di lanciare soluzioni ESG per l'accelerazione della transizione verso la finanza sostenibile. Si tratta infatti della prima borsa valori a rendere disponibile in forma standardizzata anche i dati non finanziari dei suoi emittenti.

Dopo un trend negativo iniziato nella prima settimana di agosto e durato fino al mese di ottobre, il 2023 è terminato con un ottimismo sul mercato azionario grazie al mantenimento costante dei tassi di interesse associato al ridursi dell'inflazione.

Il titolo Openjobmetis (OJM.MI) il 2 gennaio 2023 apriva ad Euro 16,00 per azione, con la medesima valorizzazione all'ultima data scambi dell'anno (29 dicembre 2023). Il balzo positivo avvenuto negli ultimi giorni del mese di dicembre è attribuibile alla diffusione del comunicato stampa relativo all'accordo per l'acquisizione di una partecipazione di maggioranza da parte di Groupe Crit ad un prezzo di Euro 16,5 per azione OJM.

Tabella 1: Andamento del PIL italiano per trimestri (Fonte ISTAT)

Il Gruppo Openjobmetis e il Mercato del lavoro

Andamento del mercato del lavoro9

Sul fronte del mercato del lavoro, nel primo trimestre 2023 la crescita del PIL si è tradotta in un aumento dell'occupazione (+513 mila occupati rispetto al primo trimestre 2022 e +104 mila rispetto al trimestre precedente), segnando l'ottavo trimestre consecutivo con un aumento tendenziale.

Nel dettaglio, la crescita è stata contraddistinta da un incremento congiunturale dei lavoratori a tempo indeterminato (+0,6%) mentre è risultato in lieve calo il numero dei lavoratori a termine (-0,5%).

Parallelamente, nel primo trimestre, l'Istat ha segnalato un significativo aumento su base congiunturale del costo del lavoro per Unità di lavoro dipendente (Ula) che raggiunge i valori più alti degli ultimi anni, registrando +1,2% per la componente retribuzione e +3% per oneri sociali. Tale effetto è stato principalmente ricondotto all'erogazione di importi una tantum e al restringimento degli interventi di decontribuzione intervenuti nel 2021 e nel 2022.

La domanda di lavoratori è stata trainata dal settore terziario (con particolare riferimento al turismo), e dalla ripresa dei settori manufatturieri energivori che hanno beneficiato del calo dei prezzi dei consumi.

Tale tendenza è stata confermata anche nel secondo trimestre dell'anno, dove nel mese di giugno il numero il tasso di disoccupazione ha visto un ulteriore calo al 7,4%, rispetto al 7,8% registrato alla fine del primo trimestre dell'anno.

Sebbene l'aumento dell'occupazione nel primo semestre 2023 sia stato trainato dai contratti a tempo indeterminato, si è visto un aumento della propensione al ricorso al lavoro a termine grazie anche alla ritrovata inclinazione delle imprese ad attivare nuove posizioni a tempo determinato.10

Dopo un rallentamento fisiologico dovuto al periodo estivo, settembre ha visto una accelerazione positiva: l'occupazione ha raggiunto i 23,6 milioni di unità, con un tasso di disoccupazione stabile rispetto alla chiusura del primo semestre.

Nei mesi autunnali, le condizioni del mercato del lavoro restano solide. Nel mese di novembre il numero dei dipendenti a tempo determinato ha ripreso a salire (circa +15mila persone), dovuto anche alla componente di stagionalità legata all'arrivo del periodo natalizio.

L'anno si è concluso con una ulteriore spinta positiva in termini di occupazione con un tasso pari al 61,9%. Nel mese di dicembre il numero dei dipendenti con contratto a termine ha raggiunto i 2 milioni e 986mila.

Come emerso dal Bollettino annuale 2023 del sistema informativo Excelsior, targato Unioncamere-Anpal, il mercato del lavoro è caratterizzato da un forte mismatch. Il disallineamento tra domanda e offerta risulta particolarmente impattante per quanto riguarda la ricerca degli operai specializzati (60,3% del totale dei profili ricercati). Tra le figure di maggiore interesse nel campo manufatturiero, che rappresenta uno dei principali settori di appartenenza dei clienti di Openjobmetis S.p.A, sono operai metalmeccanici e manutentori. Inoltre, il labour

⁹ Fonte ISTAT

¹⁰ Banca D'Italia, Il mercato del lavoro: dati e analisi, 19 maggio 2023

shortage11 sta caratterizzando la richiesta di profili non qualificati quali facchini, addetti alle consegne alla pulizia, braccianti agricoli, manovali o operai generici nel campo dell'edilizia e della manifattura.12

Le Proiezioni Macroeconomiche per l'Economia Italiana13 prevedono anche per il 2024 una occupazione in forte aumento, riflettendo il trend dell'anno appena concluso. In termini di unità di lavoro (ULA), l'incremento sarà in linea con la stima di crescita del Pil pari a +0,8%.14

Principali aspetti normativi

Dal punto di vista normativo, i primi mesi del 2023 sono stati caratterizzati da un forte fermento.

Il "Governo Meloni", fin da subito, si è espresso in iniziative volte a rendere i contratti a termine di maggiore facilità di utilizzo. L'obiettivo che ha mosso il Governo è garantire una maggiore flessibilità in modo da sopperire alle esigenze del mercato del lavoro in continua mutazione.

Nel mese di febbraio, con un emendamento al decreto Milleproroghe è stata prorogata di un anno, dal 30 giugno 2024 al 30 giugno 2025, la possibilità di utilizzare lavoratori somministrati per periodi superiori a 24 mesi senza che scatti l'obbligo di costituzione di un rapporto di lavoro a tempo indeterminato, anche nel caso in cui il contratto di lavoro tra APL e lavoratore in somministrazione sia a tempo indeterminato.

In data 5 maggio 2023 è stato pubblicato nella Gazzetta Ufficiale il Decreto Lavoro che ha previsto, tra le altre, l'introduzione dell'Assegno di Inclusione e nuove causali per la stipula di contratti di lavoro a termine.

La Ministra del Lavoro Marina Calderone ha sottolineato, a pochi giorni dalla pubblicazione del Decreto Lavoro: "In una fase di transizione come l'attuale in cui cambiano le esigenze delle imprese, si manifestano nuovi bisogni in termini di professionalità e nuove sfide per il mondo del lavoro […]".

Il Decreto Lavoro ha inciso in maniera sostanziale sulla configurazione delle causali per i contratti a termine con durata compresa tra i 12 e i 24 mesi, allontanandosi dalla rigidità del Decreto Dignità (D.L. 87/2018).

Ha previsto, infatti, l'applicazione di tre cluster di causali ovvero specifiche esigenze previste dai contratti collettivi, esigenze di natura tecnica, organizzativa e produttiva (entro il 30 aprile 2024) ed esigenze sostitutive di altri lavoratori.

L'Assegno di Inclusione rappresenta la nuova misura di sostegno economico, sociale e professionale in sostituzione al Reddito di Cittadinanza, attiva dal 1° gennaio 2024. Per la spettanza è richiesta la presenza nel nucleo famigliare di una persona con disabilità, un minorenne o un ultrasessantenne, oltre ai requisiti di cittadinanza. Il contributo mensile è erogato per un periodo massimo di 18 mesi, rinnovabile per un ulteriore anno dopo la sospensione di un mese.

Al fine di favorire l'incrocio tra domanda e offerta, il Decreto ha previsto l'istituzione del Sistema informativo per l'inclusione social e lavorativa (SIISL), realizzato dall'INPS.

La piattaforma risulta fondamentale per superare i limiti infrastrutturali e territoriali, intersecando la comunicazione tra regioni, comuni, Ministeri e Agenzie per il Lavoro. Le stesse Agenzie per il Lavoro, profilando i candidati per competenze, formazioni e skills personali, avranno la possibilità di incrociare in modo efficace le necessità delle aziende con i potenziali occupabili. I beneficiari dell'ADI, una volta sottoscritto il patto di

¹¹ Fenomeno particolarmente presente in Italia per cui non esistono sufficienti candidati per coprire le richieste di mercato a causa della mancanza di competenze, dell'assenza di candidati e dei frequenti abbandoni.

¹² Sole 24 Ore, "Se il lavoro c'è, spesso mancano competenze. Raddoppiate le imprese a caccia di nuove assunzioni", 24 novembre 2023

¹³ Proiezioni elaborate da Banca D'Italia e pubblicate in data 15 dicembre 2023

¹⁴ Istat, Le prospettive per l'economia italiana 2023-2024, 5 dicembre 2023

attivazione digitale sulla sopra citata piattaforma, dovranno aderire a un percorso personalizzato di inclusione sociale o lavorativa.

I beneficiari saranno tenuti ad accettare un'offerta di lavoro non inferiore a un mese (part time non inferiore al 60%) e con una retribuzione non inferiore ai minimi salariali previsti dai contratti collettivi su tutto il territorio nazionale se a tempo indeterminato o entro gli 80 km dal domicilio se a tempo determinato.

La platea degli interessati risulta di circa 737mila nuclei familiari, i quali hanno potuto presentare la domanda a partire dal 18 dicembre 2023 tramite il sito dell'Inps e i patronati e dal 1° gennaio 2024 anche tramite i Caf (Centri di assistenza fiscale). La ministra Calderone in riferimento al via del dell'Assegno di Inclusione ha dichiarato "un cambio di paradigma a favore di una misura di inclusione attiva che guarda al sostegno concreto delle persone più fragili puntando allo stesso tempo all'integrazione sociale e lavorativa"15.

La circolare numero 111 del 29 dicembre ha fornito le indicazioni per la gestione degli adempimenti previdenziali relativi all'esonero contributivo per le assunzioni dei beneficiari dell'Assegno di Inclusione.

Per l'APL è previsto il riconoscimento, per ogni soggetto assunto a seguito di specifica attività di mediazione effettuata tramite l'utilizzo della piattaforma SIISL, di un contributo pari al 30% di quanto riconosciuto al datore di lavoro (esonero del versamento del 100% dei contributi previdenziali, escluso INAIL e premi, fino a Euro 8mila annui per le assunzioni a tempo indeterminato; del 50%, fino a Euro 4mila annui, per il tempo determinato).

Oltre al contributo, le stesse Agenzie per il Lavoro possono beneficiare anche all'incentivo espressamente riconosciuto in caso di assunzione presso le stesse.

¹⁵ Sole 24 Ore, "Assegno di inclusione: al via le domande, sostituito il Reddito di cittadinanza", 18 dicembre 2023

Andamento della gestione e Risultati di Gruppo

Analisi dell'Andamento della Gestione del Gruppo Openjobmetis per l'anno 2023

I ricavi di vendita per l'intero anno 2023 si attestano ad Euro 748,8 milioni rispetto ad Euro 768,4 milioni dell'anno precedente. Nel corso dell'esercizio 2023 il risultato operativo (o EBIT, risultato prima dei proventi e oneri finanziari e delle imposte) si attesta ad Euro 19,8 milioni (Euro 21,2 milioni nel 2022). L'utile netto risulta pari ad Euro 12,6 milioni rispetto ad Euro 14,3 milioni nel 2022. Nella tabella che segue sono esposti i dati economici consolidati del Gruppo per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2023, 2022 e 2021.

(valori in migliaia di Euro)			Esercizio chiuso al 31 dicembre			Variazione 2023/2022
	2023	% su Ricavi	2022	% su Ricavi	202116	Valore	%
Ricavi	748.790	100,0%	768.373	100,0%	720.789	(19.583)	(2,5%)
Costi del lavoro somministrato e outsourcing	(652.033)	(87,1%)	(673.211)	(87,6%)	(631.557)	21.178	(3,1%)
Primo margine di contribuzione	96.757	12,9%	95.162	12,4%	89.232	1.595	1,7%
Altri proventi	15.087	2,0%	15.306	2,0%	15.586	(219)	(1,4%)
Costo del lavoro di struttura	(43.173)	(5,8%)	(42.546)	(5,5%)	(42.458)	(627)	1,5%
Costi delle materie prime e sussidiarie	(200)	(0,0%)	(199)	(0,0%)	(202)	(1)	0,5%
Costi per servizi	(38.239)	(5,1%)	(37.493)	(4,9%)	(37.569)	(746)	2,0%
Oneri diversi di gestione	(1.910)	(0,3%)	(862)	(0,1%)	(1.046)	(1.048)	121,6%
EBITDA	28.322	3,8%	29.368	3,8%	23.543	(1.046)	(3,6%)
Accantonamenti e svalutazioni	(2.072)	(0,3%)	(1.685)	(0,2%)	(2.178)	(387)	23,0%
Ammortamenti	(5.786)	(0,8%)	(5.820)	(0,8%)	(5.785)	34	(0,6%)
EBITA	20.464	2,7%	21.863	2,8%	15.580	(1.399)	(6,4%)
Ammortamenti Intangible Assets17	(688)	(0,1%)	(667)	(0,1%)	(403)	(21)	3,1%
EBIT	19.776	2,6%	21.196	2,8%	15.177	(1.420)	(6,7%)
Proventi finanziari	1.427	0,2%	36	0,0%	40	1.391	3863,9%
Oneri Finanziari	(2.334)	(0,3%)	(693)	(0,1%)	(719)	(1.641)	236,8%
Utile (perdite) ante imposte	18.869	2,5%	20.539	2,7%	14.499	(1.670)	(8,1%)
Imposte sul reddito	(6.302)	(0,8%)	(6.225)	(0,8%)	(3.786)	(77)	1,2%
Utile (perdita) d'esercizio	12.567	1,7%	14.314	1,9%	10.713	(1.747)	(12,2%)

¹⁶ Si ricorda che a seguito dell'acquisizione del 100% di Quanta S.p.A e della sua controllata al 100% Quanta Risorse Umane S.p.A. perfezionata in data 26 maggio 2021, i dati dell'esercizio 2021 comprendono nel perimetro di consolidamento le suddette società dal mese di giugno.

¹⁷ Dal totale della voce "Ammortamenti" sono stati rappresentanti separatamente gli ammortamenti degli intangibles inclusi nel saldo delle "Attività immateriali e avviamento" (ammortamento delle relazioni con la clientela, patto di non concorrenza sottoscritto nell'ambito dell'acquisizione di "Quanta", e altri minori).

Nella tabella che segue si veda il dettaglio dei costi oggetto di rettifica nell'ambito della determinazione degli indicatori Alternativi di Performance (AP).

(In migliaia di Euro)		2023	2022
Costo dei servizi	Oneri riferibili principalmente a costi per consulenze e due diligence in relazione ad acquisizioni e costi per servizi professionali per operazioni sul mercato regolamentato	1.139	145
Costo lavoro di struttura	Costi per riorganizzazione del personale e bonus straordinario	-	709
Oneri diversi di gestione	Accantonamento per rischio contenzioso fiscale	1.000	-
Totale		2.139	854
Ammortamenti	Ammortamento delle relazioni con la clientela e patto di non concorrenza incluse nel valore delle Attività Immateriali e Avviamento	688	667
Totale costi		2.827	1.521
Effetto Fiscale		(510)	(424)
Totale Impatto a Conto Economico		2.317	1.097

Nel 2023 gli oneri riferibili principalmente a costi per consulenze e due diligence in relazione ad acquisizioni e costi per servizi professionali per operazioni sul mercato regolamentato si attestano a Euro 1.139 migliaia mentre l'accantonamento per rischio contenzioso fiscale ammonta a Euro 1.000 migliaia. Gli ammortamenti per Intangible assets includono l'ammortamento del patto di non concorrenza per Euro 300 migliaia, l'ammortamento delle relazioni con la clientela per Euro 367 migliaia rilevati in bilancio a seguito dell'operazione "Quanta" avvenuta nel 2021 e altri minori per Euro 21 migliaia. Ciò dà origine ad un Utile Netto rettificato di Euro 14.884 migliaia, considerando un effetto fiscale negativo di Euro 510 migliaia.

Ricavi

I ricavi del 2023 si attestano ad Euro 748.790 migliaia rispetto ad Euro 768.373 migliaia consuntivati nel 2022. La lieve flessione rispetto all'anno precedente riflette l'andamento del mercato della somministrazione generalista italiano.

Si evidenzia che la controllata Family Care S.r.l. – Agenzia per il Lavoro, specializzata in somministrazione di assistenti a persone anziane, ha registrato un incremento del fatturato pari al 16%. Parallelamente, la controllata Seltis Hub, specializzata in ricerca e selezione, continua il suo percorso di crescita con un aumento dei volumi pari al 14%.

Nella seguente tabella si espone una sintetica ripartizione dei ricavi per tipologia di servizio:

(In migliaia di Euro)	2023	2022	Variazione
Ricavi per somministrazione di lavoro	727.223	746.273	(19.050)
Ricavi per ricerca e selezione del personale	7.576	5.712	1.864
Ricavi per servizi in outsourcing	6.397	6.310	87
Ricavi per altre attività	7.594	10.078	(2.484)
Totale Ricavi	748.790	768.373	(19.583)

Costi del lavoro somministrato e outsourcing

Il costo del lavoro relativo al personale somministrato e per i servizi resi in outsourcing risulta pari a Euro 652.033 migliaia nel 2023 rispetto a 673.211 migliaia nel 2022, con un'incidenza sui ricavi dell'87,1% in diminuzione rispetto al precedente anno (87,6%).

Si veda nella tabella che segue il dettaglio dei costi del lavoro somministrato e outsourcing:

(In migliaia di Euro)	2023	2022	Variazione
Salari e stipendi lavoratori somministrati	465.133	478.180	(13.047)
Oneri sociali lavoratori somministrati	130.847	137.972	(7.125)
Trattamento di fine rapporto lavoratori somministrati	26.148	26.789	(641)
Contributi Forma.Temp dipendenti somministrati	17.866	18.497	(631)
Altri costi lavoratori somministrati	6.101	6.225	(124)
Altri costi per servizi in outsourcing e altri	5.938	5.548	390
Totale costo del lavoro somministrato e outsourcing	652.033	673.211	(21.178)

Primo margine di contribuzione

Il primo margine di contribuzione del Gruppo è stato nell'esercizio 2023 pari ad Euro 96.757 migliaia, rispetto ad Euro 95.162 migliaia nel 2022. L'anno è stato caratterizzato da un trend di crescita dell'incidenza del primo margine sui ricavi, la quale si è attestata al 12,9% rispetto al 12,4% al 31 dicembre 2022.

Altri proventi

La voce Altri proventi per l'esercizio 2023 si attesta ad Euro 15.087 migliaia, rispetto ad Euro 15.306 migliaia nel 2022.

La voce accoglie principalmente il riconoscimento di contributi da parte del Forma.Temp (Euro 13.972 migliaia per il 2023, rispetto ad Euro 13.430 migliaia nel 2022) a fronte dei costi sostenuti dal Gruppo per la realizzazione di corsi di formazione destinati ai lavoratori somministrati tramite operatori qualificati. I contributi sono riconosciuti dal Forma.Temp sulla base della specifica rendicontazione dei costi di pari importo rilevati per l'organizzazione e lo svolgimento delle attività di formazione, effettuata a livello di singola iniziativa.

Inoltre, la voce include altri proventi diversi pari a Euro 1.115 migliaia nel 2023, rispetto ad Euro 1.876 migliaia del 2022. La diminuzione rispetto all'anno precedente è principalmente imputabile alla riduzione dei benefici derivanti dai riparti degli attivi riferibili a crediti precedentemente svalutati.

Costo del lavoro di struttura

Il personale di struttura medio, calcolato con una logica di Full-time Equivalent (FTE), per il 2023 è pari a 775 unità, rispetto alle 769 unità nel 2022, ed è composto dal personale impiegato presso la sede e presso le controllate del Gruppo e dal personale impiegato presso le filiali dislocate sul territorio.

Il costo del lavoro per il personale di struttura consuntivato nel 2023 risulta pari ad Euro 43.173 migliaia, in leggero aumento rispetto al 2022 (Euro 42.546 migliaia).

L'erogazione dell'una tantum prevista in sede di rinnovo contrattuale del contratto collettivo nazionale di lavoro terziario ha impattato nel primo trimestre per Euro 359 migliaia. Il Protocollo straordinario di settore ha previsto il riconoscimento di un importo pari a 350 euro lordi al IV livello (suddiviso tra busta paga di gennaio e di marzo) da riparametrare sui diversi livelli di inquadramento. Successivamente a partire dal mese di aprile è stato riconosciuto un incremento in busta paga a titolo di acconto assorbibile dai futuri aumenti contrattuali pari a Euro 30 lordi al IV livello del commercio, anch'esso da riparametrare sugli altri livelli.

Costi per servizi

Nell'esercizio 2023 i costi per servizi si sono attestati ad Euro 38.239 migliaia, rispetto a Euro 37.493 migliaia del 2022.

I costi per servizi includono i costi sostenuti per l'organizzazione di corsi di formazione per il personale somministrato, pari ad Euro 14.015 migliaia per il 2023, rispetto ad Euro 13.453 migliaia nel corso dell'esercizio 2022. Il Gruppo riceve dal Forma.Temp contributi a copertura dei costi sostenuti per le attività di formazione realizzate, a fronte della precisa e puntuale rendicontazione di tali costi.

Il dato al 31 dicembre 2023 comprende oneri riferibili a costi per consulenze e due diligence in relazione ad acquisizioni e costi per servizi professionali per operazioni sul mercato regolamentato pari a Euro 1.139 migliaia, mentre nell'anno precedente risultavano pari a Euro 145 migliaia. Tali oneri sono oggetto di evidenza al fine del calcolo dell'EBITDA rettificato, come descritto successivamente.

La seguente tabella mostra il dettaglio della voce dei costi per servizi:

(In migliaia di Euro)	2023	2022	Variazione
Costi per organizzazione corsi personale somministrato	14.015	13.453	562
Costi per aggiornamento competenze personale somministrato	284	-	284
Costi per consulenze fiscali, legali, informatiche, aziendali	6.864	7.277	(413)
Costi per consulenze commerciali	2.244	2.309	(65)
Costi per segnalatori e studi di consulenza professionale	4.745	4.814	(69)
Costi per pubblicità e sponsorizzazione	2.195	2.377	(182)
Costi per utilities	1.189	1.431	(242)
Compensi al collegio sindacale	114	114	-
Costi per servizi due diligence e consulenze	1.139	145	994
Altre	5.450	5.573	(123)
Totale costi per servizi	38.239	37.493	746

Al netto dei costi per organizzazione di corsi del personale somministrato, l'incidenza sui ricavi dei residui costi per servizi, che si riferiscono prevalentemente a costi per consulenze fiscali, legali, informatiche, aziendali e commerciali e a costi per segnalatori e studi di consulenza professionale, si attesta al 3,2% (3,1% nel 2022).

Oneri diversi di gestione

Gli oneri diversi di gestione ammontano a Euro 1.910 migliaia nel 2023, rispetto a 862 migliaia al 31 dicembre 2022. Nella voce è incluso l'accantonamento per rischio contenzioso fiscale pari a Euro 1.000 migliaia, oggetto di evidenza al fine del calcolo dell'EBITDA rettificato in relazione alle somme già pagate a titolo provvisorio. Per ulteriori informazioni si rimanda al paragrafo "Passività Potenziali" della presente Relazione.

EBITDA, EBITA e rispettivi rettificati

Nel 2023 l'EBITDA si è attestato ad Euro 28.322 migliaia, rispetto ad Euro 29.368 migliaia nel 2022. L'EBITDA rettificato18 è risultato pari ad Euro 30.461 migliaia nel 2023, rispetto ad Euro 30.222 migliaia consuntivate nel 2022.

¹⁸ L'EBITDA rettificato è calcolato come EBITDA al lordo degli oneri principalmente riferibili a costi per consulenze, due diligence, riorganizzazione del personale e bonus straordinario in relazione ad acquisizioni, a costi per servizi professionali per operazioni sul mercato regolamentato e accantonamento per rischio contenzioso fiscale.

L'EBITA19 del 2023 si attesta ad Euro 20.464 migliaia rispetto ad Euro 21.863 migliaia nel 2022 e L'EBITA rettificato20 risulta pari ad Euro 22.603 migliaia rispetto ad Euro 22.717 migliaia nel 2022.

Ammortamenti

Nel 2023 gli ammortamenti sono pari ad Euro 6.474 migliaia, rispetto ad Euro 6.487 migliaia del 2022. La quota di ammortamento delle intangible assets è pari ad Euro 688 migliaia nel 2023 (Euro 667 migliaia nel 2022). Principalmente essa include la quota di ammortamento dell'attività immateriale iscritta in relazione al patto di non concorrenza con il venditore per l'operazione "Quanta" pari a Euro 300 migliaia e la quota di ammortamento per le relazioni con la clientela pari a Euro 367 migliaia.

Perdita per riduzione di valore di crediti commerciali e altri crediti

Il totale delle perdite per riduzione di valore di crediti commerciali e altri crediti nel 2023, risulta pari ad Euro 2.072 migliaia, rispetto ad Euro 1.685 migliaia del 2022. L'incidenza delle svalutazioni sul fatturato si attesta allo 0,3% circa, in linea con il trend fisiologico del Gruppo.

EBIT

Il risultato operativo del Gruppo, per effetto di quanto sopra riportato, è stato nel 2023 pari ad Euro 19.776 migliaia, rispetto ad Euro 21.196 migliaia nel 2022.

Proventi finanziari e oneri finanziari

I proventi ed oneri finanziari netti hanno evidenziato nel 2023 un saldo netto negativo di Euro 907 migliaia, rispetto ad Euro 657 migliaia nel 2022. Si precisa che il dato include la contabilizzazione di oneri finanziari relativi alle passività per leasing per Euro 323 migliaia.

Tra i proventi finanziari sono contabilizzati "interessi attivi bancari e diversi" riferibili ai proventi derivanti dall'accordo che la Capogruppo ha siglato con Banca Intesa Sanpaolo nel corso del presente anno per la ricessione dei crediti fiscali.

Imposte sul reddito

Nel 2023 sono contabilizzate imposte sul reddito per un valore negativo pari ad Euro 6.302 migliaia, rispetto a negativi Euro 6.225 migliaia nel 2022. La voce si compone principalmente di imposte correnti per Euro 5.656 migliaia che si riferiscono ad Euro 1.559 migliaia per IRAP ed Euro 4.097 migliaia per oneri da IRES, rispetto ad Euro 5.670 migliaia dell'esercizio precedente che si riferivano ad Euro 1.556 migliaia per IRAP ed Euro 4.114 migliaia per oneri da IRES. Per ulteriori informazioni si rimanda al punto 28 della nota esplicativa al bilancio consolidato.

¹⁹ L'EBITA è calcolato come Utile/(Perdita) di periodo, al lordo di Imposte sul reddito, Oneri finanziari netti e ammortamento degli intangibles inclusi nel saldo delle Attività immateriali e avviamento (ammortamento delle relazioni con la clientela e patto di non concorrenza sottoscritto nell'ambito dell'acquisizione di "Quanta").

²⁰ L'EBITA rettificato è calcolato come EBITA al lordo degli oneri principalmente riferibili a costi per consulenze, due diligence, riorganizzazione del personale e bonus straordinario in relazione ad acquisizioni, a costi per servizi professionali per operazioni sul mercato regolamentato e accantonamento per rischio contenzioso fiscale.

Utile netto / (Perdita) dell'esercizio e Utile netto / (Perdita) dell'esercizio rettificato

Per effetto di quanto sopra esposto, il risultato di esercizio mostra, nel 2023, un utile netto pari ad Euro 12.567 migliaia, rispetto ad un utile netto di Euro 14.314 migliaia nell'esercizio precedente.

L'utile netto d'esercizio rettificato, come riportato nella seguente tabella, nel 2023 si attesta ad Euro 14.884 migliaia, rispetto ad un utile netto rettificato di Euro 15.411 migliaia, consuntivato nell'esercizio 2022.

Utile Rettificato (In migliaia di Euro)	2023	2022
Utile di periodo	12.567	14.314
Costi per servizi (Oneri riferibili principalmente a costi per consulenze e due diligence in relazione ad acquisizioni e costi per servizi professionali per operazioni straordinarie sul mercato regolamentato)	1.139	145
Costo lavoro di struttura (Riorganizzazione personale e bonus straordinario)	-	709
Oneri diversi di gestione (Accantonamento per rischio contenzioso fiscale)	1.000	-
Ammortamenti Intangible Asset	688	667
Effetto Fiscale	(510)	(424)
Utile di periodo Rettificato	14.884	15.411

Situazione Patrimoniale-Finanziaria

Nella tabella che segue è esposto il prospetto consolidato della situazione patrimoniale-finanziaria riclassificato in ottica finanziaria del Gruppo per gli esercizi al 31 dicembre 2023, 2022, 2021.

(In migliaia di Euro)		Esercizio chiuso al 31 dicembre			Variazione 2023/2022
	2023	% su CIN* o Totale fonti	2022	% su CIN* o Totale fonti	2021	Valori	%
Attività immateriali e avviamento	102.074	57,0%	102.842	60,8%	103.854	(768)	(0,7%)
Immobili, impianti e macchinari	3.553	2,0%	3.493	2,1%	3.412	60	1,7%
Diritto all'uso per leasing	14.007	7,8%	13.838	8,2%	14.818	169	1,2%
Altre attività e passività non correnti nette	20.309	11,4%	20.654	12,2%	20.611	(345)	(1,7%)
Totale attività/passività non correnti	139.943	78,2%	140.827	83,3%	142.696	(884)	(0,6%)
Crediti commerciali	145.020	81,1%	144.584	85,5%	153.040	436	0,3%
Altri crediti	10.374	5,8%	8.423	5,0%	13.073	1.951	23,2%
Attività per imposte correnti	116	0,1%	81	0,0%	354	35	43,2%
Debiti commerciali	(13.494)	(7,5%)	(14.752)	(8,7%)	(14.779)	1.258	(8,5%)
Benefici ai dipendenti correnti	(56.882)	(31,8%)	(62.861)	(37,2%)	(63.865)	5.979	(9,5%)
Altri debiti	(41.301)	(23,1%)	(40.879)	(24,2%)	(43.591)	(422)	1,0%
Passività per imposte correnti	(73)	(0,0%)	(2.512)	(1,5%)	(1.519)	2.439	(97,1%)
Fondi per rischi ed oneri correnti	(4.779)	(2,7%)	(3.757)	(2,2%)	(4.544)	(1.022)	27,2%
Capitale circolante netto	38.981	21,8%	28.327	16,7%	38.168	10.654	37,6%
Totale impieghi - capitale investito netto	178.924	100,0%	169.154	100,0%	180.864	9.770	5,8%
Patrimonio netto	141.372	79,0%	141.521	83,7%	134.722	(149)	(0,1%)
Indebitamento finanziario netto	36.133	20,2%	26.216	15,5%	44.464	9.917	37,8%
Benefici ai dipendenti non correnti	1.419	0,8%	1.417	0,8%	1.678	2	0,1%
Totale fonti	178.924	100,0%	169.154	100,0%	180.864	9.770	5,8%

* Capitale Investito Netto

Attività Immateriali e avviamento

Le attività immateriali e avviamento ammontano al 31 dicembre 2023 a complessivi Euro 102.074 migliaia, rispetto ad Euro 102.842 migliaia al 31 dicembre 2022, e sono composte principalmente da avviamento, relazioni con la clientela, software e altre immobilizzazioni immateriali in corso e acconti.

Il valore dell'avviamento, pari ad Euro 99.228 migliaia al 31 Dicembre 2023, invariato rispetto al precedente esercizio, è riconducibile per Euro 45.999 migliaia alle operazioni di acquisizione realizzate prima del 2011 e all'operazione di aggregazione con WM S.r.l realizzata nel 2007, per Euro 27.164 migliaia all'operazione di acquisizione e successiva fusione per incorporazione di Metis S.p.A. effettuata nel 2011 e per Euro 383 migliaia all'operazione di acquisizione della controllata Corium S.r.l. effettuata nel 2013. Successivamente il valore dell'avviamento si è incrementato in relazione alle operazioni di acquisizione di Meritocracy S.r.l. e HC S.r.l., rispettivamente per importi pari ad Euro 288 migliaia e Euro 604 migliaia. L'acquisizione di Jobdisabili S.r.l., avvenuta nel gennaio del 2020, ha comportato un incremento pari ad Euro 169 migliaia e l'operazione di acquisizione del 50,66% di Lyve S.r.l. avvenuta nel mese di novembre 2020, un incremento pari ad Euro 519 migliaia. Infine, a seguito dell'acquisizione di Quanta S.p.A. e della sua controllata Quanta Risorse Umane S.p.A., avvenuta il 26 maggio 2021, e consolidata a partire dal bilancio al 30 Giugno 2021, il valore dell'avviamento si è incrementato per Euro 24.100 migliaia.

Per ulteriori informazioni si rimanda alla nota 5 nella sezione Bilancio Consolidato della presente Relazione Finanziaria Annuale.

Altre attività e passività non correnti

La voce, pari ad Euro 20.309 migliaia (Euro 20.645 migliaia al 31 dicembre 2022) comprende principalmente l'effetto netto derivante dal riallineamento del valore fiscale dell'avviamento della Capogruppo, come previsto dal DL 104/2020, art. 110, commi 8 e 8 bis, per cui sono state contabilizzate Euro 18.948 migliaia per imposte differite attive al 31 dicembre 2023. Sono inclusi inoltre debiti per patto di non concorrenza pari a Euro 300 migliaia (Euro 600 migliaia al 31 dicembre 2022).

Crediti Commerciali

I crediti commerciali al 31 dicembre 2023 ammontano ad Euro 145.020 migliaia, rispetto ad Euro 144.584 migliaia al 31 dicembre 2022. La voce risulta iscritta nel bilancio consolidato al netto di un fondo svalutazione pari ad Euro 7.028 migliaia (Euro 7.598 migliaia al 31 dicembre 2022).

A seguito dell'acquisizione di Quanta risultano iscritti in bilancio al fair value crediti commerciali totalmente svalutati per Euro 72 migliaia al 31 dicembre 2023 (Euro 88 migliaia al 31 dicembre 2022).

I giorni medi di dilazione (DSO) accordati ai clienti sono 70, rispetto a 68 consuntivati al 31 dicembre 2022. Non esistono crediti che beneficiano di copertura assicurativa.

Non esistono profili di rischio nel credito verso parti correlate.

Non vi sono particolari concentrazioni dei crediti in specifici settori merceologici.

L'esposizione al 31 dicembre 2023 verso i primi 10 clienti rappresenta circa il 18% del monte crediti complessivo.

Altri crediti

Al 31 dicembre 2023 gli altri crediti ammontano complessivamente ad Euro 10.374 migliaia, rispetto ad Euro 8.423 migliaia al 31 dicembre 2022, e si riferiscono ai crediti verso Forma.Temp per Euro 3.499 migliaia (Euro

2.724 migliaia al 31 dicembre 2022), riferibili principalmente al rimborso dell'Anticipazione all'Integrazione Salariale (AIS) anticipato ai lavoratori somministrati, a crediti verso tesoreria INPS per TFR per Euro 1.829 migliaia (Euro 1.574 migliaia al 31 dicembre 2022), a risconti attivi per Euro 1.144 migliaia (Euro 1.242 migliaia al 31 dicembre 2022), ad altri crediti in contenzioso per Euro 1.095 migliaia relativi al credito verso un ex amministratore di Metis S.p.A. per spese ingiustificate (invariati rispetto al 31 dicembre 2022), a crediti verso Erario per rimborsi per Euro 1.359 migliaia (Euro 152 migliaia al 31 dicembre 2022) e ad altri minori per Euro 276 migliaia (Euro 236 migliaia al 31 dicembre 2022).

La variazione del credito verso tesoreria INPS per TFR è dovuta principalmente alla stagionalità dei contratti di somministrazione, i quali generalmente cessano prima delle chiusure feriali delle aziende clienti.

I risconti attivi si riferiscono principalmente a costi rilevati integralmente nell'esercizio in corso relativi a sponsorizzazioni, commissioni bancarie e canoni vari non afferenti contratti di leasing.

Al 31 dicembre 2023 sono presenti infine crediti per Euro 1.172 migliaia relativi ad altre passività coperte da garanzia della parte venditrice di Quanta S.p.A., per le quali è presente un accantonamento a fondo rischi di pari importo (Euro 1.400 migliaia al 31 dicembre 2022). La variazione rispetto al 31 dicembre 2022 è relativa a posizioni garantite nell'ambito dell'operazione di acquisizione che sono state regolate nel corso dell'esercizio.

Debiti commerciali

Al 31 dicembre 2023 i debiti commerciali ammontano complessivamente ad Euro 13.494 migliaia, rispetto ad Euro 14.752 migliaia al 31 dicembre 2022. I principali fornitori del Gruppo sono enti attuatori per l'organizzazione di corsi per il personale somministrato.

Benefici dipendenti

Al 31 dicembre 2023 i debiti per benefici ai dipendenti correnti ammontano complessivamente ad Euro 56.882 migliaia, rispetto ad Euro 62.861 migliaia al 31 dicembre 2022. La voce si riferisce principalmente ai debiti per stipendi e competenze da liquidare al personale somministrato e al personale di struttura, oltre al debito per TFR verso il personale somministrato. La riduzione è principalmente imputabile alla contrazione dei volumi rispetto all'anno precedente.

Data la natura dell'attività svolta dal Gruppo e la durata media dei contratti di lavoro con i lavoratori somministrati, il beneficio ai dipendenti rappresentato dal Trattamento di Fine Rapporto dei lavoratori somministrati è liquidato periodicamente ed è stato conseguentemente considerato fra le passività correnti. Pertanto, non vi è stata la necessità di effettuare alcuna valutazione attuariale e la passività corrisponde all'obbligazione dovuta ai dipendenti somministrati al termine del contratto.

Passività per imposte correnti

Il debito per imposte correnti al 31 dicembre 2023 è pari a Euro 73 migliaia e si riferisce ad Euro 5 migliaia per debito verso erario per IRAP ed il residuo pari ad Euro 68 migliaia si riferisce al debito verso erario per IRAP della controllata Seltis Hub S.r.l.

Per maggiori dettagli si rimanda al punto 28 delle note esplicative al bilancio consolidato.

Il debito per imposte correnti al 31 dicembre 2022 era pari a Euro 2.512 migliaia e si riferiva ad Euro 717 migliaia per la terza rata dell'imposta sostitutiva ex DL 104/2020, art. 110, commi 8 e 8 bis (per maggiori dettagli si rimanda alla nota 28), ad Euro 1.253 migliaia verso Erario per consolidato fiscale IRES e ad Euro 533 migliaia

per debito verso erario per IRAP. Il residuo pari ad Euro 9 migliaia si riferiva al debito verso erario per IRAP della controllata Lyve S.r.l.

Altri debiti correnti

Al 31 dicembre 2023 gli altri debiti ammontano complessivamente ad Euro 41.301 migliaia, rispetto ad Euro 40.879 migliaia al 31 dicembre 2022. La voce si riferisce principalmente a debiti verso istituti previdenziali per Euro 22.256 migliaia (Euro 25.872 migliaia al 31 dicembre 2022) e debiti tributari prevalentemente per ritenute ai dipendenti per Euro 15.140 migliaia (Euro 11.408 migliaia al 31 dicembre 2022). Inoltre, la voce include i debiti verso Forma.Temp per Euro 1.415 migliaia (Euro 1.117 migliaia al 31 dicembre 2022) e altri debiti per complessivi Euro 2.490 migliaia (Euro 2.482 migliaia al 31 dicembre 2022), tra cui principalmente la valorizzazione di put-option previste dagli accordi di acquisto delle residue quote azionarie delle controllate.

Patrimonio Netto

Il patrimonio netto al 31 dicembre 2023 ammonta ad Euro 141.372 migliaia, rispetto ad Euro 141.521 migliaia al 31 dicembre 2022. La variazione del patrimonio netto registrata tra il 31 dicembre 2022 e il 31 dicembre 2023 è principalmente riferibile alla distribuzione di dividendi per Euro 6.513 migliaia e alla variazione della riserva per l'acquisto di azioni proprie per Euro 6.670 migliaia, oltre all'utile del periodo.

Indebitamento finanziario netto

L'indebitamento finanziario netto evidenzia un saldo negativo pari ad Euro 36.133 migliaia al 31 dicembre 2023, rispetto ad un saldo negativo di Euro 26.216 migliaia al 31 dicembre 2022.

Di seguito si riporta l'indebitamento finanziario netto del Gruppo al 31 dicembre 2023, 2022, 2021 calcolato secondo quanto previsto dagli Orientamenti in materia di obblighi di informativa pubblicati da ESMA in data 4 marzo 2021 e dal Richiamo di attenzione n.5/21 di CONSOB del 29 aprile 2021.

	(In migliaia di Euro)	Esercizio chiuso al 31 dicembre			Variazione 2023 vs. 2022
		2023	2022	2021	Valore	%
A	Disponibilità liquide	31	46	38	(15)	(32,6%)
B	Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	7.921	10.244	16.830	(2.323)	(22,7%)
C	Altre attività finanziarie correnti	2.672	3.095	-	(423)	(13,7%)
D	Liquidità (A+B+C)	10.624	13.385	16.868	(2.761)	(20,6%)
E	Debito finanziario corrente	(19.308)	(22.831)	(37.025)	3.523	(15,4%)
F	Parte corrente del debito finanziario non corrente	(3.827)	(4.025)	(4.311)	198	(4,9%)
G	Indebitamento finanziario corrente (E+F)	(23.135)	(26.856)	(41.336)	3.721	(13,9%)
H	Indebitamento finanziario corrente netto(G+D)	(12.511)	(13.471)	(24.468)	960	(7,1%)
I	Debito finanziario non corrente	(23.622)	(12.745)	(19.997)	(10.877)	85,3%
J	Strumenti di debito	-	-	-	-	-
K	Debiti commerciali e altri debiti non correnti	-	-	-	-	-
L	Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K)	(23.622)	(12.745)	(19.997)	(10.877)	85,3%
	M Totale indebitamento finanziario (H+L)	(36.133)	(26.216)	(44.464)	(9.917)	37,8%

Le Altre attività finanziarie correnti pari a Euro 2.672 migliaia sono riferite a crediti verso società di factoring riferibili a crediti commerciali ceduti al 31 dicembre 2023 per i quali il Gruppo non ha richiesto la liquidazione anticipata.

Al 31 dicembre 2023 l'indebitamento finanziario netto evidenzia un saldo negativo pari ad Euro 36.133 migliaia. Al netto delle passività per leasing, l'indebitamento finanziario netto sarebbe stato negativo per Euro 22.086 migliaia.

Passività Potenziali

Il Gruppo è parte di contenziosi e cause legali in essere. Sulla base del parere dei consulenti legali e fiscali, gli amministratori non prevedono che l'esito di tali azioni in corso avranno un effetto significativo sulla situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo, oltre quanto già stanziato in bilancio.

In particolare:

• Nel corso del 2020 Quanta S.p.A., fusa per incorporazione in Openjobmetis S.p.A. dal 1° gennaio 2022, ha ricevuto dall'Agenzia delle Entrate un questionario avente per oggetto il trattamento ai fini IVA dell'attività di formazione professionale finanziata, destinata ai lavoratori somministrati negli anni 2015, 2016 e 2017.

In data 30 novembre 2020, l'Agenzia delle Entrate ha notificato l'avviso di accertamento n.TMB067O00388/2020, avente per oggetto la presunta indetraibilità dell'IVA per l'anno 2015, pari ad Euro 592.801,18, sulle prestazioni di formazione finanziata attraverso il fondo Forma.Temp, che nella loro ricostruzione sarebbero invece soggette all'applicazione dell'esenzione IVA di cui all'art 10 comma 1 n 20 del DPR 633/72, oltre a sanzioni ed interessi.

Quanta S.p.A. in data 28 aprile 2021 ha presentato ricorso con istanza di trattazione in pubblica udienza, discusso in Commissione Tributaria in data 15 marzo 2022, la quale, con sentenza depositata il 18 ottobre 2022, ha riconosciuto la fondatezza delle ragioni esposte dalla Società e ne ha accolto il ricorso. In data 13 aprile 2023 l'Agenzia delle Entrate ha notificato istanza di appello contro la sentenza della Commissione di primo grado, la cui udienza di secondo grado si è tenuta in data 4 dicembre 2023; la Corte di Giustizia Tributaria, con sentenza depositata in data 17 gennaio 2024, ha accolto il ricorso in appello presentato dall'Agenzia delle Entrate la quale ha richiesto il pagamento dell'imposta e dei relativi interessi per complessivi Euro 779.777,56, confermando invece l'annullamento delle sanzioni irrogate. Openjobmetis S.p.A. procederà con la presentazione del ricorso in Cassazione nei termini previsti dalla Legge e dell'istanza di sospensione dell'esecutività della sentenza alla Corte di Giustizia Tributaria di secondo grado.

• In data 28 ottobre 2021 l'Agenzia delle Entrate ha notificato un avviso di accertamento per l'anno 2016 n.TMB067O00227/2021 avente i medesimi presupposti del precedente, per Euro 595.569,72. Quanta S.p.A., in data 22 dicembre 2021, ha notificato ricorso con istanza di trattazione in pubblica udienza, discusso in Commissione Tributaria in data 21 giugno 2022, la quale, con sentenza depositata in data 18 ottobre 2022, ha riconosciuto la fondatezza delle ragioni esposte dalla Società e ne ha accolto il ricorso.

2023, con sentenza depositata in data 28 settembre 2023, la Società ha visto riconoscere la fondatezza delle proprie ragioni anche in tale sede. Non si esclude che l'Agenzia delle Entrate possa ricorrere in Cassazione contro la sentenza della Commissione di secondo grado.

• In data 11 aprile 2022, l'Agenzia delle Entrate ha notificato un ulteriore avviso di accertamento per l'anno 2017 ad Openjobmetis S.p.A., in qualità di incorporante della Quanta S.p.A., n. TMB061T00096/2022 avente i medesimi presupposti dei precedenti, per Euro 572.322,77. La Società, in data 9 giugno 2022, ha presentato ricorso con istanza di trattazione in pubblica udienza tenutasi in data 17 gennaio 2023, la quale, con sentenza depositata in data 8 agosto 2023, ha riconosciuto la fondatezza delle ragioni esposte dalla Società e ne ha accolto il ricorso.

La Capogruppo, a seguito del rigetto dell'istanza di sospensione della riscossione provvisoria in pendenza di giudizio ed in accordo con la vigente normativa, aveva provveduto al versamento di Euro 190.774,26, oltre interessi, rilevando, contestualmente, un credito verso l'Erario di pari importo.

In data 19 febbraio 2024, l'Agenzia delle Entrate ha notificato ricorso in appello con istanza di discussione in pubblica udienza, contro il quale la Società si costituirà in giudizio entro i termini previsti dalla legge.

• In data 11 marzo 2024 la Capogruppo, in qualità di incorporante di Quanta S.p.A., ha ricevuto un invito da parte dell'Agenzia delle Entrate con riferimento al trattamento IVA sulle prestazioni di formazione professionale per l'annualità 2018; la Capogruppo risponderà entro i termini previsti dalla Legge.

Ai sensi degli accordi contrattuali in essere, il venditore di Quanta S.p.A., FDQ S.r.l., ha rilasciato specifica garanzia a copertura di qualsiasi passività dovesse sorgere in relazione agli avvisi di accertamento aventi ad oggetto l'indebita detrazione IVA per l'anno 2015 e seguenti fino al 2020.

• Nel corso del 2021, l'Agenzia delle Entrate – Direzione Regionale della Lombardia – Ufficio Grandi Contribuenti, ha avviato un'attività di verifica fiscale a carico della Capogruppo, Openjobmetis S.p.A., con riferimento ai periodi d'imposta 2016 e 2017.

L'attività di verifica ha avuto ad oggetto il trattamento ai fini IVA dell'attività di formazione professionale finanziata ricevuta dalla Società in qualità di committente, destinata ai lavoratori somministrati.

In data 23 dicembre 2021, l'Agenzia delle Entrate ha notificato l'avviso di accertamento n. TMB061T00556/2021, avente per oggetto la presunta indetraibilità dell'IVA per l'anno 2017, pari ad Euro 2.727.981,88, sulle prestazioni di formazione finanziata attraverso il fondo Forma.Temp, che nella loro ricostruzione sarebbero invece soggette all'applicazione dell'esenzione IVA di cui all'art 10 comma 1 n 20 del DPR 633/72. In data 21 maggio 2022, la Società ha presentato ricorso con istanza di trattazione in pubblica udienza tenutasi successivamente in data 29 novembre 2022, a seguito della quale la Commissione Tributaria ha depositato in data 3 gennaio 2023 sentenza favorevole, riconoscendo la fondatezza delle ragioni esposte nel ricorso. In data 28 marzo 2023, l'Agenzia delle Entrate ha notificato istanza di appello contro la sentenza della Commissione di primo grado.

dell'imposta e dei relativi interessi per complessivi Euro 3.342.244,12; con la predetta sentenza, la Corte di Giustizia Tributaria ha accolto parzialmente il ricorso in appello presentato dall'Agenzia delle Entrate, riconoscendo al contempo un'incertezza normativa tale da disporre il totale annullamento delle sanzioni amministrative a carico della Società.

Openjobmetis S.p.A. ha impugnato tale sentenza negativa innanzi alla Corte di Cassazione a mezzo di ricorso depositato in data 5 febbraio 2024; la Società procederà inoltre alla presentazione dell'istanza di sospensione dell'efficacia esecutiva della predetta sentenza nei termini previsti dalla legge.

• In data 13 ottobre 2022, l'Agenzia delle Entrate ha notificato l'avviso di accertamento n. TMB061T00552/2021, avente per oggetto la presunta indetraibilità dell'IVA per l'anno 2016, pari ad Euro 2.072.364,00 con i medesimi presupposti applicati con riferimento all'esercizio 2017.

In data 12 marzo 2023 la Società ha presentato ricorso con istanza di trattazione in pubblica udienza, tenutasi successivamente in data 19 settembre 2023, a seguito della quale la Commissione Tributaria ha depositato in data 1° dicembre 2023 sentenza favorevole, riconoscendo la fondatezza delle ragioni esposte nel ricorso.

In data 16 giugno 2023 la Società, a seguito del rigetto dell'istanza di sospensione della riscossione provvisoria in pendenza di giudizio ed in accordo con la vigente normativa, aveva provveduto al versamento di Euro 690.788,00, oltre interessi, rilevando, contestualmente, un credito verso l'Erario di pari importo.

Non si esclude che l'Agenzia delle Entrate possa ricorrere in appello contro la sentenza di primo grado. Openjobmetis S.p.A., sentiti i propri consulenti, ritiene di disporre di varie ragioni a supporto del proprio operato e dell'operato di Quanta, per la quale è subentrata in tutti i rapporti giuridici e obbligazioni a seguito della fusione per incorporazione effettuata in data 1° gennaio 2022, sottolinea la propria ferma opposizione alle contestazioni sollevate dall'Agenzia delle Entrate e la volontà di procedere con il contenzioso per quanto necessario al fine del riconoscimento delle proprie ragioni.

Stante il grado di incertezza che caratterizza la tematica in oggetto, la Capogruppo ha comunque richiesto un parere ad un professionista terzo indipendente, il quale ha confermato le valutazioni effettuate dai consulenti di Gruppo.

Le contestazioni sollevate dall'Agenzia delle Entrate si iscrivono in un filone che ha interessato, ad oggi, diverse Agenzie per il Lavoro; ne consegue che nel corso dei prossimi mesi non si esclude la pubblicazione di nuove pronunce giurisprudenziali potenzialmente favorevoli alla tesi difensiva della Società. A tutela degli interessi di categoria sono intervenute le associazioni rappresentative delle Agenzie per il Lavoro, supportando iniziative dirette presso le competenti sedi istituzionali, tra le quali si sottolinea la denuncia innanzi alla Commissione Europea. Non si esclude quindi un favorevole intervento legislativo.

• La società controllata Openjob Consulting S.r.l., in occasione di una manifestazione tenutasi a Perugia, è stata oggetto di una verifica ispettiva da parte della competente Direzione Territoriale del Lavoro che ha comportato la redazione di un verbale unico nel quale sono state contestate alcune possibili violazioni in tema di forme contrattuali utilizzate nell'occasione, con conseguenti sanzioni amministrative.

Nel mese di settembre 2018 era stata emessa ordinanza da parte dell'Ispettorato Territoriale del Lavoro di Perugia, che nel mese di giugno 2019 è stata oggetto di un accordo transattivo a seguito del quale sono stati corrisposti Euro 29 migliaia circa a saldo di ogni pretesa. A seguito del suddetto Verbale Unico è anche stato emesso un avviso di addebito da parte dell'INPS, successivamente sospeso nella sua efficacia da parte del Giudice del Lavoro del Tribunale di Perugia che ha dichiarato la propria incompetenza territoriale a favore del Tribunale di Varese e ad oggi ancora in attesa di esito; non si esclude una possibile intesa conciliativa in termini analoghi a quella conclusa con l'Ispettorato del Lavoro di Perugia.

Anche alla luce di quanto sopra, il Gruppo ritiene di disporre di idonee argomentazioni a suo favore e, pertanto, non si prevede che l'esito di tali azioni avrà effetto soprattutto sulla situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo, oltre a quanto già riflesso in bilancio.

Andamento della gestione e Risultati della Capogruppo Openjobmetis S.p.A.

Analisi dell'Andamento della Gestione di Openjobmetis S.p.A. per l'anno 2023

I ricavi di vendita per l'intero anno 2023 si attestano ad Euro 703,3 milioni rispetto agli Euro 727,1 milioni dell'anno precedente. Nel corso dell'esercizio 2023 il risultato operativo (o EBIT, risultato prima dei proventi e oneri finanziari e delle imposte) si attesta ad Euro 12,7 milioni (Euro 11,7 milioni nel 2022). L'utile netto risulta pari ad Euro 13,6 milioni rispetto ad Euro 11,7 milioni nel 2022. Nella tabella che segue sono esposti i dati economici della Capogruppo per gli esercizi 2023 e 2022.

(valori in Euro)	Esercizio chiuso al 31 dicembre				Variazione 2023/2022
	2023	% su Ricavi	2022	% su Ricavi	Valore	%
Ricavi	703.285.323	100,0%	727.095.252	100,0%	(23.809.929)	(3,3%)
Costi del lavoro somministrato e outsourcing	(622.859.986)	(88,6%)	(648.081.722)	(88,9%)	25.221.736	(3,9%)
Primo margine di contribuzione	80.425.337	11,4%	79.013.530	11,1%	1.411.807	1,8%
Altri proventi	14.737.152	2,1%	14.483.983	2,0%	253.169	1,7%
Costo del lavoro di struttura	(36.871.910)	(5,2%)	(35.375.447)	(5,0%)	(1.496.463)	4,2%
Costi delle materie prime e sussidiarie	(188.863)	(0,0%)	(176.158)	(0,0%)	(12.705)	7,2%
Costi per servizi	(35.878.386)	(5,1%)	(35.027.072)	(5,0%)	(851.314)	2,4%
Oneri diversi di gestione	(1.772.672)	(0,3%)	(734.672)	(0,1%)	(1.038.000)	141,3%
EBITDA	20.450.658	2,9%	22.184.164	3,0%	(1.733.506)	(7,8%)
Accantonamenti e svalutazioni	(1.950.000)	(0,3%)	(1.585.000)	(0,2%)	(365.000)	23,0%
Ammortamenti e svalutazioni di immobilizzazioni	(5.175.168)	(0,7%)	(8.229.710)	(0,7%)	3.054.542	(37,1%)
EBITA	13.325.490	1,9%	12.369.454	2,1%	956.036	7,7%
Ammortamenti Intangible Assets21	(672.771)	(0,1%)	(651.812)	(0,0%)	(20.959)	3,2%
EBIT	12.652.719	1,8%	11.717.642	2,1%	935.077	8,0%
Proventi finanziari	7.499.756	1,1%	4.944.673	0,2%	2.555.083	51,7%
Oneri Finanziari	(2.312.572)	(0,3%)	(627.894)	(0,1%)	(1.684.678)	268,3%
Utile (perdite) ante imposte	17.839.903	2,5%	16.034.421	2,2%	1.805.482	11,3%
Imposte sul reddito	(4.230.447)	(0,6%)	(4.328.010)	(0,5%)	97.563	(2,3%)
Utile (perdita) d'esercizio	13.609.456	1,9%	11.706.411	1,7%	1.903.045	16,3%

²¹ Dal totale della voce "Ammortamenti" sono stati rappresentanti separatamente gli ammortamenti degli intangibles inclusi nel saldo delle "Attività immateriali e avviamento" (ammortamento delle relazioni con la clientela, patto di non concorrenza sottoscritto nell'ambito dell'acquisizione di "Quanta", e altri minori).

Nella tabella che segue si veda il dettaglio dei costi oggetto di rettifica nell'ambito della determinazione degli indicatori Alternativi di Performance (AP).

(In Euro)		2023	2022
Costo dei servizi	Oneri riferibili principalmente a costi per consulenze e due diligence in relazione ad acquisizioni e costi per servizi professionali per operazioni sul mercato regolamentato	1.139.498	141.559
Costo lavoro di struttura	Costi per riorganizzazione del personale e bonus straordinario	-	709.000
Oneri diversi di gestione	Accantonamento per rischio contenzioso fiscale	1.000.000	-
Totale		2.139.498	850.559
Ammortamenti	Ammortamento delle relazioni con la clientela e patto di non concorrenza incluse nel valore delle Attività Immateriali e Avviamento	672.771	651.812
Totale costi		2.812.269	1.502.371
Effetto Fiscale		(505.623)	(419.162)
Totale Impatto a Conto Economico		2.306.646	1.083.209

Nel 2023 gli oneri riferibili principalmente a costi per consulenze e due diligence in relazione ad acquisizioni e costi per servizi professionali per operazioni sul mercato regolamentato si attestano a Euro 1.139.498 mentre l'accantonamento per rischio contenzioso fiscale ammonta a Euro 1.000.000. Gli ammortamenti per Intangible assets includono l'ammortamento del patto di non concorrenza per Euro 300.000 e l'ammortamento delle relazioni con la clientela per Euro 351.812 rilevati in bilancio a seguito dell'operazione "Quanta" avvenuta nel 2021 e altri minori per Euro 20.959. Ciò dà origine ad un Utile Netto rettificato di Euro 15.916.102, considerando un effetto fiscale negativo di Euro 505.623.