Ongoal Technology Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2025

Mar 26, 2025

创业板投资风险提示:本次发行股票拟在创业板上市,创业板公司具有创新投 入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、 退市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的 投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。

宏工科技股份有限公司 (东莞市桥头镇大洲社区桥常路(大洲段)429 号 B 栋) 首次公开发行股票并在创业板上市

招 股意 向书

广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 联席主承销商

广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室

致投资者的声明

一、发行人上市的目的

公司以"让物料处理更简单"为使命,聚焦于粉料、粒料、液料、浆料等散装 物料的自动化处理产线及设备的研发、生产和销售,是一家具有自主核心设备、 配件和软件的物料自动化处理方案解决商。公司根据下游客户提供的一系列需求 要素,如客户的产品种类、客户使用原材料的物理化学特性、客户新建产能规模、 产品质量标准、生产工艺路线等,输出合适的物料自动化解决方案,并基于上述 解决方案生产包含自主核心设备、配件和软件的产线或单机产品。

公司基于对下游行业生产物料和工艺技术的深刻理解与持续的科学技术研 发创新,将智能制造装备与下游不同行业的工业生产制造过程进行深度融合,提 升下游行业的自动化、智能化水平,并减少人工操作所带来的失误及安全隐患, 大幅度降低生产成本。为发扬"品质为先、创新为要、协作共赢"的核心价值观和 "正直担当、坚韧敢拼、务实团结、开放感恩"的企业精神,在产品技术研发、市 场营销、人力资源、资金筹集等多个方面稳步实施发展规划,以价值最大化回报 社会、股东和广大投资者,公司提出本次公开发行并在创业板上市的申请。

二、发行人现代企业制度的建立健全情况

公司已经根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司股东 大会规则》《上市公司章程指引》等法律法规及《公司章程》的规定,建立了由 股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的健全、完善的公司治理框架,形 成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协 调和相互制衡机制。

公司已按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《上市公司治理准则》 等法律法规的要求,有效执行了公司制定的各项内部控制制度,保障公司高效可 靠运行,公司内部控制制度健全有效并得到有效执行。

三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划

公司本次募集资金主要投向"智能物料输送与混配自动化系统项目"、"研发 中心建设项目"和"补充流动资金"等三个项目。本次募集资金投资项目紧紧围绕

公司核心业务板块开展,有助于提高核心技术、核心设备的研发能力并为公司不 同应用领域的开拓提供了产能保障,促进未来经营战略的落地与实现。

"智能物料输送与混配自动化系统项目"实施达产后,为公司提供更大的生产 空间和更加稳定的生产场所,能够容纳更多大型生产设备,增加工人的作业空间, 合理布局产线和生产设备,从而有效提高生产效率;"研发中心建设项目"的重点 研究方向和课题主要为针对物料配料设备系统智能化发展中的关键设备及其智 能化控制、共性技术开展科技攻关和研究开发;"补充流动资金项目"将显著优化 公司财务结构,增强公司资金实力,提高公司抵御财务风险的能力。

四、发行人持续经营能力及未来发展规划

发行人作为高新技术企业,经过 10 余年的积累,针对锂电池、精细化工、 橡胶塑料、食品医药等多个下游行业的不同应用场景,根据客户的差异化需求, 可为客户快速确定详细的工艺参数,并适配合适的工艺模型,进而形成整套成熟 的工艺流程,减少客户试错成本,缩短客户新建、扩建项目周期,为客户产能新 建、扩建提供保障。公司在研发设计、精细管理、高端客群、落地案例等方面形 成了一定的竞争优势,保障了发行人持续经营能力。

未来,公司将专注于物料自动化处理领域的研发与市场拓展,力争成为全球 领先的物料处理系统综合服务商。不断增强公司的物料仓储、上料、输送、计量、 搅拌、混合、分散、研磨、干燥、除尘、包装、以及整线控制的自动化技术和行 业应用经验,以提升国内物料自动化处理技术为发展方向,以客户需求为导向, 持续开发符合下游产业的新技术、新工艺、新设备,促进下游行业产业升级。

(以下无正文)

(本页无正文,为《致投资者的声明》之签署页)

董事长签字:

罗才华

实际控制人签字:

罗才华 何 进

重要声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行 人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担 股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

发行概况

发行股票类型	人民币普通股(A 股)
发行股数	本次拟发行 万股,为发行后总股本的 25%,本次发行 2,000 全部为新股发行,原股东不公开发售股份
每股面值	人民币 元 1.00
每股发行价格	人民币【】元
预计发行日期	年 月 日 2025 4 8
拟上市的证券交易所和板块	深圳证券交易所创业板
发行后股本总额	万股 8,000
保荐人(主承销商)	中信证券股份有限公司
联席主承销商	广发证券股份有限公司
招股意向书签署日期	年 月 日 2025 3 27

致投资者的声明 1
重要声明 4
发行概况 5
目 录6
第一节 释义 10
一、普通术语10
二、专业术语14
第二节 概览 17
一、重大事项提示17
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况21
三、本次发行的概况21
四、发行人主营业务经营情况23
五、发行人符合创业板定位33
六、发行人报告期主要财务数据和财务指标34
七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况35
八、发行人选择的具体上市标准36
九、发行人公司治理特殊安排等重要事项36
十、募集资金用途36
十一、其他对发行人有重大影响的事项38
第三节 风险因素 40
一、与公司相关的风险40
二、与行业相关的风险48
三、其他风险49
第四节 发行人基本情况 51
一、发行人基本情况51
二、发行人设立及重大资产重组情况51

	三、发行人股权结构、组织结构、主要关联方及控股子公司、分公司参股公
	司情况55
	四、发行人控股股东、实际控制人及主要股东的基本情况65
	五、发行人股本情况72
	六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员82
	七、发行人员工情况108
第五节	业务与技术 111
	一、公司主营业务、主要产品及变化情况111
	二、公司所处行业情况140
	三、公司销售情况和主要客户193
	四、公司采购情况和主要供应商206
	五、公司主要固定资产、无形资产及经营性资产情况220
	六、公司拥有的特许经营权情况253
	七、公司研发及核心技术情况253
	八、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力270
	九、公司境外生产经营情况271
第六节	财务会计信息与管理层分析 273
	一、财务报表273
	二、审计意见和关键审计事项280
	三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况284
	四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计285
	五、重要的会计政策、会计估计变更和会计差错更正307
	六、非经常性损益310
	七、主要税项及税收优惠311
	八、主要财务指标314
	九、盈利预测及报告315
	十、经营成果分析317
	十一、资产质量分析355
	十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析385
	十三、报告期内的重大投资或资本性支出400

十四、其他重要事项400
十五、审计基准日至招股书签署日之间的财务信息和经营状况401
第七节 募集资金运用与未来发展规划	273
一、募集资金运用概况404
二、募集资金投资项目概况406
三、公司战略规划412
第八节 公司治理与独立性 416
一、概述416
二、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况416
三、公司内部控制制度的自我评估和鉴证意见417
四、公司报告期内违法违规情况418
五、发行人报告期内的资金占用和违规担保情况419
六、发行人独立性情况419
七、同业竞争情况421
八、关联交易情况425
九、发行人特别表决权股份情况432
十、发行人协议控制架构情况432
第九节 投资者保护 433
一、发行前滚存利润的分配安排433
二、本次发行前后股利分配政策的差异情况433
三、公司章程中利润分配相关规定433
四、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安	排理
由433
五、发行人上市后三年内现金分红等利润分配计划,计划内容、制定	的依
据和可行性以及未分配利润的使用安排434
六、公司长期回报规划的内容以及规划制定时的主要考虑因素435
第十节 其他重要事项 436
一、重要合同436
二、对外担保情况441
三、诉讼或仲裁事项442

	四、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的违法违规情况445
	五、控股股东、实际控制人的重大违法情况445
第十一节	声明 446
	一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明446
	二、发行人控股股东、实际控制人声明452
	三、保荐人(主承销商)声明453
	三、保荐人(主承销商)声明454
	四、保荐人(主承销商)董事长声明455
	五、保荐人(主承销商)总经理声明456
	六、联席主承销商声明457
	七、发行人律师声明458
	八、承担审计业务的会计师事务所声明459
	九、验资复核机构声明460
	十、承担评估业务的资产评估机构声明461
第十二节	附件 446
	一、备查文件目录462
	二、备查文件查阅463
	附件一:落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投
	票机制建立情况464
	附件二:与投资者保护相关的承诺、发行人及其他责任主体作出的与发行人
	本次发行上市相关的其他承诺事项471
	附件三:股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健
	全及运行情况说明、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明487
	附件四:募集资金具体运用情况491
	附件五:子公司、参股公司简要情况496

第一节 释义

本招股意向书中,除非文义另有所指,下列简称和术语具有如下含义:

一、普通术语

发行人、公司、本 公司、宏工科技	指	宏工科技股份有限公司
宏工有限	指	曾用名东莞市宏工自动化设备有限公司、广东宏工物料自动化系统 有限公司,系发行人前身
湖南宏工	指	湖南宏工智能科技有限公司,系发行人子公司
无锡宏拓	指	无锡宏拓物料自动化系统有限公司,系发行人子公司
宏工软件	指	湖南宏工软件开发有限公司,系发行人子公司
湖南宏拓	指	湖南宏拓科技有限公司,系发行人子公司
德国宏工	指	宏工科技(德国)有限公司,系发行人子公司
香港宏工	指	宏工科技(香港)有限公司,系发行人子公司
美国宏工	指	宏工科技(美国)有限责任公司,系发行人孙公司
匈牙利宏工	指	宏工科技(匈牙利)有限责任公司,系发行人孙公司
清研宏工	指	清研宏工智能装备科技(深圳)有限公司,系发行人参股公司
安聚信	指	东莞市安聚信机电科技有限公司,系发行人曾经的子公司,已于 年 月注销 2020 10
广州海玺	指	广州海玺软件开发有限公司,系发行人曾经的子公司,已于 2019 年 月注销 5
东莞冰奇	指	东莞冰奇软件有限公司,系发行人曾经的子公司,已于 年 2019 3 月注销
湖南宏工长沙分 公司	指	湖南宏工智能科技有限公司长沙分公司,系发行人子公司湖南宏工 分公司
宏工软件长沙分 公司	指	湖南宏工软件开发有限公司长沙分公司,系发行人子公司宏工软件 分公司
宏工软件深圳分 公司	指	湖南宏工软件开发有限公司深圳分公司,系发行人子公司宏工软件 分公司
东莞博英	指	东莞市博英实业投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
赣州博怀	指	赣州市博怀投资管理合伙企业(有限合伙),系发行人股东
红舜创业	指	深圳市红舜创业投资有限公司,系发行人曾经的股东
健和成至	指	深圳健和成至创业投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
鸿鹄寰宇	指	深圳鸿鹄寰宇投资企业(有限合伙),系发行人股东
粤科东城	指	广东粤科东城创业投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
粤科振粤	指	广东粤科振粤一号股权投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
宏智一号	指	湖南宏智一号实业投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东

宏智二号	指	湖南宏智二号实业投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
宏智三号	指	湖南宏智三号实业投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
宏智肆号	指	湖南宏智肆号实业投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
无锡罗斯	指	罗斯(无锡)设备有限公司,是各类工业用混合/搅拌/分散设备专 业生产商美国罗斯公司在国内的子公司
广州红运	指	广州红运混合设备有限公司,前身为 年成立的广州市海珠区 1993 红运机械厂,从事混合设备的研发、制造及销售
瀚川智能	指	苏州瀚川智能科技股份有限公司,系发行人可比公司
海目星	指	深圳市海目星激光智能装备股份有限公司,系发行人可比公司
先导智能	指	无锡先导智能装备股份有限公司,系发行人可比公司
赢合科技	指	深圳市赢合科技股份有限公司,系发行人可比公司
新锂想	指	四川新锂想能源科技有限责任公司及其子公司,为发行人客户
宝丰集团	指	宁夏宝丰集团有限公司,为发行人客户
宝丰储能	指	宁夏宝丰储能材料有限公司,为宝丰集团之子公司
华友集团	指	浙江华友控股集团有限公司及其子公司,为上市公司浙江华友钴业 股份有限公司(603799.SH)之控股股东,为发行人客户
华友钴业	指	浙江华友钴业股份有限公司及其子公司,证券代码 603799,为发 行人客户
杭州烯谷	指	杭州烯谷科技有限公司及其子公司江山烯谷科技有限公司(原名江 山习谷科技有限公司),为发行人客户
江山烯谷	指	江山烯谷科技有限公司,为发行人客户
美喆国际	指	美喆国际企业股份有限公司,为发行人客户
远景动力	指	远景动力技术(江苏)有限公司及其子公司,是行业知名的智能电 池科技公司,为发行人客户
派能科技	指	上海派能能源科技股份有限公司,证券代码 688063,知名锂电池 储能系统生产商,本招股书中指该公司及其子公司,为发行人客户
宁德时代、CATL	指	宁德时代新能源科技股份有限公司,证券代码 300750,全球领先 的锂离子电池研发制造公司。本招股书中指该公司及其子公司,为 发行人客户
比亚迪	指	比亚迪股份有限公司,证券代码 002594,全球领先的锂离子电池、 新能源汽车研发与制造公司。本招股书中指该公司及其子公司,为 发行人客户
中创新航	指	中创新航科技股份有限公司,(曾用名:中航锂电科技有限公司) 及其关联公司,专业从事锂离子动力电池、电池管理系统、储能电 池及相关集成产品和锂电池材料的研制、生产、销售和市场应用开 发的高科技企业,系发行人主要客户之一
蜂巢能源	指	蜂巢能源科技股份有限公司。本招股书中指该公司及其子公司,为 发行人客户
亿纬锂能	指	惠州亿纬锂能股份有限公司,证券代码 300014,本招股书中指该 公司及其子公司,为发行人客户
赣锋锂业	指	江西赣锋锂业股份有限公司,证券代码 002460,本招股书中指该 公司及其子公司,为发行人客户

		发行人客户
华友钴业	指	浙江华友钴业股份有限公司,证券代码 603799,从事新能源锂电 材料和钴新材料产品的研发制造业务。本招股书中指该公司及其子 公司,为发行人客户
容百科技	指	宁波容百新能源科技股份有限公司,证券代码 688005,本招股书 中指该公司及其子公司,为发行人客户
长远锂科	指	湖南长远锂科股份有限公司,证券代码 688779,本招股书中指该 公司及其子公司,为发行人客户
德方纳米	指	深圳市德方纳米科技股份有限公司,证券代码 300769,本招股书 中指该公司及其子公司,为发行人客户
湖南裕能	指	湖南裕能新能源电池材料股份有限公司,本招股书中指该公司及其 子公司,为发行人客户
盟固利	指	天津国安盟固利新材料科技股份有限公司,本招股书中指该公司及 其子公司,为发行人客户
贝特瑞	指	贝特瑞新材料集团股份有限公司,隶属于上市公司中国宝安集团股 份有限公司,证券代码 835185,全球行业领先的锂离子电池负极 材料供应商。本招股书中指该公司及其子公司,为发行人客户
杉杉股份	指	宁波杉杉股份有限公司,证券代码 600884,从事锂离子电池材料 的研发、生产与销售。本招股书中指该公司及其子公司,为发行人 客户
欣旺达	指	欣旺达电子股份有限公司,证券代码 300207,全球锂离子电池领 域的企业之一。本招股书中指该公司及其子公司,为发行人客户
国轩高科	指	国轩高科股份有限公司,证券代码 002074,国内最早从事新能源 汽车动力锂离子电池自主研发、生产和销售的企业之一。本招股书 中指该公司及其子公司,为发行人客户
万华化学	指	万华化学集团股份有限公司,证券代码 600309,一家全球化运营 的化工新材料公司。本招股书中指该公司及其子公司,为发行人客 户
合盛硅业	指	合盛硅业股份有限公司,证券代码 603260,从事工业硅及有机硅 等硅基新材料产品的研发、生产及销售。本招股书中指该公司及其 子公司,为发行人客户
广西富丰	指	广西富丰矿业有限公司,主要从事锰矿勘探开采、锰系产品生产销 售业务,为发行人客户
中广核技	指	中广核核技术发展股份有限公司,证券代码 000881,全国领先的 改性高分子材料供应商,是全国主要的特种线缆料生产企业之一。 本招股书中指该公司及其子公司,为发行人客户
宝胜股份	指	宝胜科技创新股份有限公司,证券代码 600973,是中国电线电缆 行业国有大型控股企业,本招股书中指该公司及其子公司,为发行 人客户
三棵树	指	三棵树涂料股份有限公司,证券代码 603737,是国内主要的建筑 装饰涂料生产商,本招股书中指该公司及其子公司,为发行人客户
传化智联	指	传化智联股份有限公司,证券代码 002010,其化工业务主要研发、 生产及销售专用化学品,业务处于石油大化工生产链的末端,主要 有纺织印染助剂、化纤油剂、聚酯树脂、涂料、合成橡胶等产品系 列。本招股书中指该公司及其子公司,为发行人客户
瑞华泰	指	深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司,证券代码 688323,是集研发、 生产、销售和服务为一体的高性能 薄膜制造商,本招股书中指 PI 该公司及其子公司,为发行人客户
家联科技	指	宁波家联科技股份有限公司,证券代码 301193,是一家从事高端 塑料制品及生物全降解制品的研发、生产与销售的高新技术企业,

		本招股书指该公司及其子公司,为发行人客户
徐福记	指	东莞徐记食品有限公司,主要生产糖果、糕点、沙琪玛、巧克力及 果冻等糖点休闲食品,本招股书中指该公司及其子公司,为发行人 客户
鲁花集团	指	山东鲁花集团有限公司,是农业产业化国家重点龙头企业。业务横 跨食用油、调味品、蔬菜加工等多个行业,本招股书中指该公司及 其子公司,为发行人客户
浙江医药	指	浙江医药股份有限公司,股票代码 600216,是我国重要的原料药 和制剂生产企业,本招股书中指该公司及其子公司,为发行人客户
航盛沈阳	指	营口航盛科技实业有限责任公司沈阳分公司,前身为沈阳飞机研究 所粉体公司,主营业务为粉碎机、分级机、气力输送设备等产品的 研发、生产与销售,报告期内同时为发行人的客户和供应商
蜀道矿业	指	四川蜀道矿业集团股份有限公司。本招股书中指该公司及其子公 司,为发行人客户
BCG	指	波士顿咨询公司,是一家著名的全球性企业管理咨询公司
股东大会	指	宏工科技股份有限公司股东大会
董事会	指	宏工科技股份有限公司董事会
监事会	指	宏工科技股份有限公司监事会
三会	指	股东大会、董事会、监事会
公司章程	指	宏工科技股份有限公司章程
《公司章程(草 案)》	指	公司上市后将实施的公司章程
国务院	指	中华人民共和国国务院
证监会	指	中国证券监督管理委员会
科技部	指	中华人民共和国科学技术部
工信部	指	中华人民共和国工业和信息化部
发改委	指	中华人民共和国国家发展和改革委员会
财政部	指	中华人民共和国财政部
交易所、深交所	指	深圳证券交易所
本次发行	指	本次公开发行 万股人民币普通股(A 股),每股面值 元 2,000 1
中信证券、保荐 人、保荐人(联席 主承销商)	指	中信证券股份有限公司
广发证券、联席主 承销商	指	广发证券股份有限公司
发行人会计师、 会计师、天健 会计师	指	天健会计师事务所(特殊普通合伙)
发行人律师、律师	指	北京市康达律师事务所
资产评估机构	指	湖北众联资产评估有限公司
报告期、报告期各 期、最近三年一期	指	年、2022 年、2023 年、2024 年 月 2021 1-9

报告期各期末	指	年 月 日、2022 年 月 日、2023 年 月 日、2024 2021 12 31 12 31 12 31 年 月 日 9 30
股 A	指	人民币普通股
元、万元	指	人民币元、人民币万元
股东大会议事规 则(草案)	指	《宏工科技股份有限公司股东大会议事规则(草案)》
董事会议事规则 (草案)	指	《宏工科技股份有限公司董事会议事规则(草案)》
监事会议事规则 (草案)	指	《宏工科技股份有限公司监事会议事规则(草案)》
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券》
《企业所得税法》	指	《中华人民共和国企业所得税法》
《首发注册管理 办法》	指	《首次公开发行股票注册管理办法》
《创业板股票上 市规则》	指	《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2023 年修订)》
《创业板申报及推 荐暂行规定》	指	《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定(2022 年修订)》

二、专业术语

物料、散装 物料	指	产品生产过程中,按照工艺路线投入或产出的未成型材料,存在于原 材料、半成品、成品等不同生产阶段,按物理形态分类包括粉料、粒 料、液料、浆料
粉料	指	物质形态为粉末状的物料
粒料	指	物质形态为颗粒状的物料
液料	指	物质形态为液体状的物料
浆料	指	粉体和液体混合分散形成的高度悬浮体系
物料自动化 处理	指	根据下游客户的生产工艺,采用物料自动化处理产线来满足投料、存 储、配料计量、输送、混合、干燥、包装等多项工艺需求,或采用单 机设备来满足混合、中转等单项工艺需求,并通过软件控制系统来实 现物料处理的自动化、智能化运作
流程型工业	指	主要通过生产线对原材料进行混合、化合、分离、分解、粉碎、加热、 降温等,改变其特性,最终形成需要的产品,实现生产增值。典型的 流程型工业有锂电材料、精细化工、食品医药等
气力输送	指	又称气流输送,是利用气流的能量,在密闭管道内沿气流方向输送颗 粒状物料,是流态化技术的一种具体应用。气力输送装置的结构简单, 操作方便,可作水平的、垂直的或倾斜方向的输送,在输送过程中还 可同时进行物料的加热、冷却、干燥和气流分级等物理、化学操作
失重式喂料机	指	由料斗、喂料器、称重系统和调节器等组成,是一种对物料进行高精 度连续喂料的输送设备,可以实现均匀准确地连续喂送物料
体积式喂料机	指	由料斗、搅拌装置、螺旋、搅拌电机和螺旋电机等组成,一般安装在 料仓的底部对物料进行连续输送
多组份吸料计 量秤	指	主要由截气阀、过滤器、进料阀组、称重模块、脉冲反冲装置、卸料 阀、储料仓等组成,通过真空负压将物料吸到储料仓内,在吸料的同

		时可以实现对物料的准确计量
小袋解包站	指	由仓体组件、仓门组件、滤网组件、除尘组件等组成,广泛用于小袋 包装物料的投料
吨袋解包站	指	由钢架、电动葫芦、提升组件、卸料组件、推揉组件等组成,用于吨 袋物料的解包和投料
活化料斗	指	一种破拱给料装置,通过振动使物料活化,有效消除物料起拱、堵塞 和粘仓现象
换向阀	指	阀门的一种类型,具有多向可调的通道,可适时改变流体流向
锂电池	指	锂电池一般是使用含锂的金属氧化物为正极材料、石墨等碳素材料为 负极材料,并使用非水电解质溶液的电池。锂电池具有能量密度高、 使用寿命长、自放电率低、重量轻、绿色环保等特点
锂电池正极材 料、正极材料	指	用于锂离子电池正极上的储能材料,主要为含锂氧化物,如磷酸铁锂 (LFP)、镍钴铝酸锂(NCA)、镍钴锰酸锂(NCM)等。正极是电 池的核心部件,其优劣直接影响电池性能。一般而言,正极材料的关 键性能指标有化学成分、晶体结构、粒度分布、振实密度、比表面积、 值、首次放电比容量、首次充放电效率、循环寿命等。 pH 正极材料在制备过程中会因人、机、料、法、环境、测试等条件因素 的变化而发生质量波动,因此在生产环节需要按照规范进行标准化操 作,以确保产品的实用性、一致性和可靠性
锂电池负极材 料、负极材料	指	用于锂离子电池负极上的储能材料,主要为天然石墨和人造石墨。负 极材料有克容量、倍率性能、循环寿命、首次效率、压实密度、膨胀、 比表面积等多项性能指标,且部分性能难以兼顾,如大颗粒的压实密 度好、克容量高,但倍率性能不好,小颗粒反之。因此,负极材料生 产需要优化生产工艺,提高材料的整体、综合性能
三元正极材料 /三元材料	指	主要指以镍盐、钴盐、锰盐或镍盐、钴盐、铝盐为原料制成的三元复 合材料,主要用途为锂离子电池的正电极材料
磷酸铁锂	指	一种无机化合物,主要用途为锂离子电池的正电极材料
锰酸锂	指	一种无机化合物,主要用途为锂离子电池的正电极材料
精细化工	指	生产精细化学品工业的通称,简称"精细化工",具有附加价值高、 投资利润高等经济特性,是当今世界化学工业发展的战略重点。精细 化学品是能增进或赋予一种(类)产品以特定功能或本身拥有特定功 能的化学品,是基础化学品进一步深加工的产物,包括催化剂、高分 子材料、电子化学品等诸多分类
动力电池	指	为电动汽车、电动列车、电动自行车等提供动力来源的电源
ABS	指	丙烯腈(A)、丁二烯(B)、苯乙烯(S)三种单体的三元共聚物, 塑料兼有三种组元的共同性能,A 使其耐化学腐蚀、耐热,并有 ABS 一定的表面硬度,B 使其具有高弹性和韧性,S 使其具有热塑性塑料 的加工成型特性并改善电性能
PP	指	聚丙烯,是丙烯通过加聚反应而成的聚合物,是一种性能优良的热塑 性合成树脂,为无色半透明的热塑性轻质通用塑料。具有耐化学性、 耐热性、电绝缘性、高强度机械性能和良好的高耐磨加工性能等
PA	指	聚酰胺,俗称尼龙,是分子主链上含有重复酰胺基团—[NHCO]—的 热塑性树脂总称
PC	指	聚碳酸酯,是分子链中含有碳酸酯基的高分子聚合物,主要应用于玻 璃装配业、汽车工业和电子、电器工业
PVC	指	聚氯乙烯,是氯乙烯单体(VCM)在过氧化物、偶氮化合物等引发剂 或在光、热作用下按自由基聚合反应机理聚合而成的聚合物。

PBAT	指	聚己二酸,是己二酸丁二醇酯和对苯二甲酸丁二醇酯的共聚物,具有 优良的生物降解性,是生物降解塑料研究中非常活跃和市场应用最好 降解材料之一
PLA	指	聚乳酸,是以乳酸为主要原料聚合得到的聚酯类聚合物,是一种新型 的生物降解材料
GWh	指	吉瓦时,电量单位,1GWh=100 万 万度=10 亿瓦时 KWh=100
KWh	指	千瓦时,电量单位,1KWh=1 度电
PLC	指	可编程逻辑控制器(Programmable Logic Controller),是现代工业中 运用率很高的一种数字运算操作电子系统,其内部采用一类可编程存 储器用于存储程序,执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数与算术操 作等面向用户的指令,并通过数字或模拟式输入/输出控制各种类型的 机械或生产过程
ERP	指	企业资源计划(Enterprise Resource Planning),是建立在信息技术基 础上,集信息技术与先进管理思想于一体,以系统化的管理思想,为 企业员工及决策层提供决策手段的管理平台
MES	指	制造企业生产过程执行管理系统(Manufacturing Execution System), 为企业提供包括制造数据管理、计划排程管理、生产调度管理、库存 管理、质量管理、人力资源管理、工作中心/设备管理、工具工装管理、 采购管理、成本管理、项目看板管理、生产过程控制、底层数据集成 分析、上层数据集成分解等管理模块,为企业打造一个扎实、可靠、 全面、可行的制造协同管理平台

注:正文中若出现合计数与分项数值总和不符,均为四舍五入所致

第二节 概览

本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出决策前,应认真阅读招 股意向书全文:

一、重大事项提示

本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书"第三节 风险因素"章节全 部内容,并提醒投资者特别注意以下风险因素:

(一)特别风险提示

1、应收账款较高的风险

报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为 20,500.48 万元、69,363.70 万 元、137,068.85 万元和 144,812.43 万元,占流动资产的比例分别为 18.74%、23.63%、 36.85%和 46.57%。报告期内,由于营业收入快速增长,公司应收账款增长较快, 2023 年及 2024 年 9 月末,应收账款金额增长较大,占流动资产比例相对较高。

2023 年以来,受下游客户放缓扩产速度影响,回款速度放缓,账龄一年以 上应收账款占比持续增加,最近两年及一期末分别为 18.35%、34.22%、50.15%, 应收账款周转率持续下降,最近两年及一期分别为 3.17、2.09、1.00。

较高的应收账款余额一方面会影响公司的资金周转,限制公司业务的快速发 展;另一方面,若市场环境变化或应收账款客户自身经营状况发生重大不利变化, 将可能导致公司发生坏账损失或应收账款无法收回的风险,进而影响公司的利润 水平。

2、存货较大的风险

报告期各期末,公司存货账面价值分别为 40,278.52 万元、146,675.63 万元、 131,755.87 万元和 100,882.80 万元,占流动资产的比例分别为 36.83%、49.97%、 35.42%和 32.44%。公司存货主要为原材料、在产品和发出商品,其中发出商品 占比较大,报告期各期末发出商品占存货的比例分别为 44.19%、77.35%、80.40% 和 78.46%。

公司产品主要为物料自动化处理产线及设备,相关产品在运达客户后,需进

行安装、调试等过程,在能够稳定地满足客户生产需求、符合技术协议约定且经 客户验收合格后确认收入、结转成本。公司产品从发货至验收的时间间隔相对较 长,验收前相关产品均在发出商品科目核算。因此,随着公司经营规模扩张,已 发货尚未验收的项目增多,导致公司发出商品金额较大。

报告期内,公司存货跌价准备金额分别为405.08万元、2,178.38万元、4,240.73 万元和 3,938.64 万元,存货跌价准备金额整体呈上升趋势,主要系受项目执行周 期较长、客户工艺调整等因素影响导致一年以上库龄发出商品金额增加,公司一 年以上发出商品的账面余额分别为 2,638.66 万元、1,903.22 万元、19,516.45 万元 和 38,846.55 万元;如未来下游客户环境发生不利变化,一年以上库龄发出商品 金额持续增加,则存货跌价准备金额将进一步增加,影响公司经营业绩。

存货金额较大一方面占用了公司大量资金,降低了资金使用效率,另一方面 也增加了公司管理、成本控制等方面的压力,影响公司业绩的稳定增长。

3、经营业绩下滑的风险

2021 年、2022 年及 2023 年,公司营业收入分别为 57,921.52 万元、217,822.39 万元、319,836.51 万元,2021 年至 2023 年公司营业收入大幅增长主要系公司与 头部客户合作项目不断增加。2024 年以来,公司下游领域扩产节奏放缓,公司 营业收入出现下滑。2024 年 1-9 月营业收入及净利润分别为 145,903.48 万元及 11,139.90 万元,同比下滑 26.44%及 37.42%。根据公司的盈利预测,公司 2024 年全年营业收入预计下滑 30.49%,扣除非经常性损益后的净利润预计下滑 27.55%,如 2024 年公司应收账款回款情况不及预期、一年以上库龄发出商品金 额持续增加,则 2024 年业绩将进一步下滑。

报告期各期末,公司应收账款账面余额分别为 23,400.83 万元、75,644.97 万 元、149,449.23 万元和 160,717.24 万元,坏账准备金额分别为 2,900.34 万元、 6,281.27 万元、12,380.38 万元和 15,904.81 万元,应收账款账面余额及坏账准备 金额呈上升趋势,若市场环境变化或应收账款客户自身经营状况发生重大不利变 化,将可能导致公司发生坏账损失或应收账款无法收回的风险,进而影响公司的 利润水平。

报告期内,公司存货跌价准备金额分别为405.08万元、2,178.38万元、4,240.73

万元和 3,938.64 万元,存货跌价准备金额整体呈上升趋势,主要系受项目执行周 期较长、客户工艺调整等因素影响导致一年以上库龄发出商品金额增加,公司一 年以上发出商品的账面余额分别为 2,638.66 万元、1,903.22 万元、19,516.45 万元 和 38,846.55 万元;如未来下游客户环境发生不利变化,一年以上库龄发出商品 金额持续增加,则存货跌价准备金额将进一步增加,影响公司经营业绩。

随着全球节能减排以及中国新能源渗透率不断提升的趋势,出海发展成为国 内新能源产业链企业新的业务增长点。虽然全球多个主要国家普遍推出促进新能 源行业发展的政策,乘用车辆的电动化和智能化为大势所趋,但中国新能源终端 产品的出口受国际贸易局势影响,进而可能对本公司产品海外业务订单中本土出 海部分造成一定影响,进而导致公司 2025 年及未来收入减少。

公司 2025 年业绩及未来业绩受后续发出商品项目执行情况、应收账款回款 情况、订单承接、新能源和食药化塑行业政策及技术、市场发展趋势、海外国家 和地区对中国新能源产业链政策等因素影响,如公司一年以上发出商品金额进一 步增加,应收账款无法及时回收或账龄结构进一步恶化,预计获取的大额订单无 法签订,下游客户放缓扩产速度,海外对国内新能源行业出海政策进一步恶化等, 2025 年及未来业绩存在进一步下滑的风险。

4、经营业绩分布不均且在手订单下滑的风险

公司主营产品为物料自动化处理产线及设备,产品在发出后需经安装、调试、 试生产等过程,达到合同约定的技术标准并经客户验收合格后确认收入。

物料自动化处理产线及设备具有高度定制化、个性化特征,不同客户之间的 销售合同金额差异较大。同时,不同项目在实施过程中可能会因客户需求变化、 厂房建设进度及客户配套设备采购进度等因素导致实施周期存在差异,进而导致 项目收入确认时点的分布不具有规律性。因而,公司面临经营业绩在年度内分布 不均的风险。公司在手订单执行周期较长,受客户厂房情况等因素的影响,在手 订单存在无法短期完成交付的风险,进而导致公司经营业绩出现季节性波动的风 险。报告期各期末,公司在手订单金额分别为 225,648.73 万元、385,205.44 万元、 286,235.67 万元及 248,210.58 万元。报告期内公司在手订单波动较大且 2023 年 末以来出现下滑,若公司未来无法稳定的获取在手订单或业务开拓不及预期,则

可能导致经营业绩进一步下滑风险。

5、经营活动现金流持续为负及营运资金不足的风险

报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为 12,671.76 万元、 -5,336.80 万元、-4,235.44 万元和-15,623.92 万元。2022 年、2023 年和 2024 年 1-9 月经营活动现金流量净额为负,净流出规模整体呈上升趋势。主要是因为公司经 营规模不断扩大,导致存货采购需要提前支付的资金增加,且下游客户回款周期 较长所致。

公司目前处于发展期间,资金需求仍将快速增长,经营性现金流持续为负可 能导致公司营运资金不足。如果未来不能持续拓宽融资渠道,不能有效改善经营 性现金流情况,则可能会导致公司面临营运资金不足的风险,进而对公司生产经 营产生不利影响。

(二)本次发行相关的重要承诺

本公司提示投资者认真阅读公司及实际控制人、持股 5%以上的其他股东、 董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机 构等作出的重要承诺,具体承诺事项请详见本招股意向书"第十二节 附件"之"附 件二:与投资者保护相关的承诺、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发 行上市相关的其他承诺事项"。

(三)本次发行前滚存利润的分配方案及发行后的利润分配政策

根据公司 2021 年第一次临时股东大会审议通过的《关于首次公开发行股票 前滚存利润分配方案的议案》,为了维护发行人新老股东的合法权益,公司上市 发行前滚存的未分配利润将由发行后的新老股东按照持股比例共同享有。

关于发行后的股利分配政策,具体详见本招股意向书"第十二节 附件"之 "附件一:落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票 机制建立情况"之"(二)股利分配政策"。

本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅 读招股意向书全文。

二、发行人及本次发行的中介机构基本情况

	(一)发行人基本情况
发行人名称	宏工科技股份有限公司	成立日期	年 月 日 2008 8 14
注册资本	万元 6,000.00	法定代表人	罗才华
注册地址	东莞市桥头镇大洲社区 桥常路(大洲段)429 号 栋 B	主要生产经营地址	东莞市桥头镇大洲社区桥常路(大 洲段)429 号 栋 B
控股股东	罗才华	实际控制人	罗才华、何进
行业分类	专用设备制造业(C35)	在其他交易所(申请) 挂牌或上市的情况	无
		(二)本次发行的有关中介机构
保荐人(联席 主承销商)	中信证券股份有限公司	联席主承销商	广发证券股份有限公司
发行人律师	北京市康达律师事务所	其他承销机构	无
审计机构	天健会计师事务所(特殊 普通合伙)	评估机构	湖北众联资产评估有限公司
	(三)本次发行其他有关机构
股票登记机 构	中国证券登记结算有限 责任公司深圳分公司	收款银行	中信银行北京瑞城中心支行
	其他与本次发行有关的机构	不适用

三、本次发行的概况

(一)本次发行的基本情况
股票种类	人民币普通股(A 股)
每股面值	元 1.00
发行股数	万股 2,000	占发行后总股本比例	25%
其中:发行新股数量	万股 2,000	占发行后总股本比例	25%
股东公开发售股份数量	无	占发行后总股本比例	-
发行后总股本	万股 8,000
每股发行价格	【】元/股
发行市盈率	【】倍(每股发行价格/发行后每股收益)
发行前每股净资产	元/股(按经审计 15.36 截至 年 月 2024 9 30 日归属于母公司所有 者的净资产除以发行 前总股本)	发行前每股收益	元/股(以 5.03 年度经审计 2023 的扣除非经常性 损益前后归属于 母公司股东的净 利润的较低者除 以本次发行前总 股本计算)

发行后每股净资产	【】元/股(按本次发 行后归属于母公司所 有者的净资产除以发 行后总股本计算,其 中,发行后归属于母 公司所有者的净资产 按经审计截至 年 2024 月 日归属于母公 9 30 司所有者的净资产和 本次募集资金净额之 和计算)	发行后每股收益	【】元/股(以 年度经审计 2023 的扣除非经常性 损益前后归属于 母公司股东的净 利润的较低者除 以本次发行后总 股本计算)
发行市净率		【】倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计算)
发行方式	定价发行相结合的方式	本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售(以下简称"战 略配售")、网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者
发行对象	符合资格的参与战略配售的投资者、符合资格的询价对象和在深 圳证券交易所开设证券账户并具有创业板交易权限的自然人、法 人等投资者(国家法律、法规和规范性文件禁止的认购者除外), 或中国证监会、深圳证券交易所规定的其他对象
承销方式	余额包销
拟公开发售股份股东名称	不适用
发行费用的分摊原则	不适用
募集资金总额	【】万元
募集资金净额	【】万元
	智能物料输送与混配自动化系统项目
募集资金投资项目	研发中心建设项目
	补充流动资金
发行费用概算	本次发行费用总额为【】万元,包括: ①保荐费 200.00 获得承销费总额的 元,广发证券获得承销费总额的 2、审计及验资费用:1,560.00 据项目进度分阶段支付; 3、律师费用:442.45 分阶段支付; 4、用于本次发行的信息披露费用:454.72 5、发行手续费及其他费用:38.92 净额,税率为	万元;②承销费:募集资金总额的 场保荐承销费率平均水平,经双方友好协商确定,其中中信证券 85%,且中信证券的承销费不低于 15%; 平,考虑服务的工作要求、工作量等因素,经友好协商确定,根 万元;参考市场律师费率平均水平,考虑服 务的工作要求、工作量等因素,经友好协商确定,根据项目进度 万元; 万元。 除保荐及承销费用为含增值税金额外,以上发行费用口径均不含 增值税金额,各项费用根据发行结果可能会有调整。合计数与各 分项数值之和尾数存在微小差异,为四舍五入造成。发行手续费 中暂未包含本次发行的印花税,税基为扣除印花税前的募集资金 0.025%,将结合最终发行情况计算并纳入发行手续	5.8%,参考市 万 3,000.00 万元;参考市场会计师费率平均水

	费。
高级管理人员、员工拟参 与战略配售情况	发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项 资产管理计划为兴证资管鑫众宏工科技 号员工战略配售集合资 1 产管理计划及兴证资管鑫众宏工科技 号员工战略配售集合资产 2 管理计划。认购数量不超过本次发行数量的 10.00%,即不超过 万股,且认购金额合计不超过 万元;获配股票的 200.00 4,770.00 限售期为 个月,限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之 12 日起开始计算
保荐人相关子公司拟参与 战略配售情况(如有)	如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和 加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投 资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金 和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险 资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值, 保荐人相关子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售。保 荐人相关子公司跟投获配股票的限售期为 个月,限售期自本次 24 公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算
	(二)本次发行上市的重要日期
刊登询价公告日期	年 月 日 2025 3 27
初步询价日期	年 月 日 2025 4 1
刊登发行公告日期	年 月 日 2025 4 7
申购日期	年 月 日 2025 4 8
缴款日期	年 月 日 2025 4 10
股票上市日期	本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市

(三)本次发行的战略配售情况

1、本次战略配售的总体安排

本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配 售设立的专项资产管理计划、与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿 景的大型企业或其下属企业和保荐人相关子公司跟投(如有)。如本次发行价格 超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价 后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金与合格境外投资者资金报 价中位数、加权平均数孰低值,保荐人相关子公司将按照相关规定参与本次发行 的战略配售。

本次发行的初始战略配售发行数量为 400.00 万股,占本次发行数量的 20.00%。其中,发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项 资产管理计划预计认购金额不超过 4,770.00 万元,且认购数量不超过本次发行股 份数量的 10.00%,即不超过 200.00 万股;保荐人相关子公司跟投数量预计为本 次发行数量的 5.00%,即 100.00 万股(如本次发行价格超过剔除最高报价后网下 投资者报价的中位数和加权平均数,剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老 金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值, 保荐人相关子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售);其他参与战略的 投资者认购金额不超过 4,200.00 万元。

最终战略配售比例和金额将在确定发行价格后确定。最终战略配售数量与初 始战略配售数量的差额部分回拨至网下发行。

确定参与本次战略配售的投资者已与发行人签署参与战略配售的投资者配 售协议。参与本次战略配售的投资者按照最终确定的发行价格认购其承诺认购数 量的发行人股票,且不参与本次网上与网下发行。最终战略配售比例和金额将在 确定发行价格后确定。

2、发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划

(1)投资主体

发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理 计划为兴证资管鑫众宏工科技 1 号员工战略配售集合资产管理计划(以下简称 "宏工科技员工 1 号资管计划")及兴证资管鑫众宏工科技 2 号员工战略配售集 合资产管理计划(以下简称"宏工科技员工 2 号资管计划")(宏工科技员工 1 号资管计划和宏工科技员工 2 号资管计划以下合称"宏工科技员工资管计划"或 "员工资管计划")。

(2)参与规模和具体情况

宏工科技员工资管计划参与战略配售的数量不超过本次公开发行规模的 10.00%,即不超过 200.00 万股,且认购金额不超过 4,770.00 万元。具体情况如 下:

1)宏工科技员工 1 号资管计划

名称:兴证资管鑫众宏工科技 1 号员工战略配售集合资产管理计划

设立时间:2025 年 1 月 20 日;

备案日期:2025 年 1 月 24 日;

产品编码:SATS16;

募集资金规模:3,050.00 万元;

认购资金规模上限:3,050.00 万元;

管理人:兴证证券资产管理有限公司;

实际支配主体:兴证证券资产管理有限公司,实际支配主体非发行人高级管 理人员及核心员工;

兴证资管鑫众宏工科技 1 号员工战略配售集合资产管理计划参与人姓名、职 务、实际缴纳金额等具体情况如下:

序 号	姓名	职位	人员类别	认购金额 (万元)	专项资管计划 的持有比例	用工合同所属单位
1	罗才华	董事长、总经理	高管	1,400	45.90%	宏工科技
2	汪谢	副总经理	高管	200	6.56%	宏工科技
3	余子毅	副总经理	高管	200	6.56%	湖南宏工软件开发有 限公司深圳分公司
4	张轶	食药化塑 总经 BG 理	核心员工	350	11.48%	湖南宏工智能科技有 限公司
5	何小明	财务总监兼董事会 秘书	高管	200	6.56%	湖南宏工软件开发有 限公司深圳分公司
6	高作鹏	流程与信息总监/战 略与 总监 Markting	核心员工	200	6.56%	湖南宏工软件开发有 限公司长沙分公司
7	邓杰	机械设计经理	核心员工	100	3.28%	湖南宏工智能科技有 限公司长沙分公司
8	余深武	大客户总监	核心员工	100	3.28%	宏工科技
9	游云辉	项目副总监	核心员工	100	3.28%	湖南宏工智能科技有 限公司长沙分公司
10	冷术环	人力资源总监	核心员工	100	3.28%	湖南宏工软件开发有 限公司深圳分公司
11	唐志刚	业务总监	核心员工	100	3.28%	湖南宏工智能科技有 限公司长沙分公司
		合计		3,050	100.00%	-

注 1:上述高级管理人员及核心员工的用工合同所属单位均为宏工科技及其下属公司;

注 2:合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成;

注 3:最终获配金额和获配股数待 T-2 日确定发行价格后确认;

注 4:本资管计划募集资金可以全部用于参与认购,即用于支付本次战略配售的价款。

2)宏工科技员工 2 号资管计划

名称:兴证资管鑫众宏工科技 2 号员工战略配售集合资产管理计划

设立时间:2025 年 1 月 20 日;

备案日期:2025 年 1 月 21 日;

产品编码:SATS31;

募集资金规模:2,150.00 万元;

认购资金规模上限:1,720.00 万元;

管理人:兴证证券资产管理有限公司;

实际支配主体:兴证证券资产管理有限公司。实际支配主体非发行人高级管 理人员及核心员工;

兴证资管鑫众宏工科技 2 号员工战略配售集合资产管理计划参与人姓名、职 务、实际缴纳金额等具体情况如下:

序 号	姓名	职位	人员类别	认购金额 (万元)	专项资管计划 的持有比例	用工合同所属单位
1	罗才华	董事长、总经理	高管	960	44.65%	宏工科技
2	张丰燕	大客户经理	核心员工	40	1.86%	湖南宏工智能科技有限公司 长沙分公司
3	郭世杰	机械设计经理	核心员工	40	1.86%	湖南宏工智能科技有限公司
4	方威	解决方案销售高级 工程师	核心员工	40	1.86%	湖南宏工智能科技有限公司 长沙分公司
5	龚英明	工艺方案经理	核心员工	40	1.86%	湖南宏工智能科技有限公司 长沙分公司
6	吴凡	机械设计高级工程 师	核心员工	40	1.86%	湖南宏工智能科技有限公司
7	卢奎	电气设计高级经理	核心员工	40	1.86%	湖南宏工软件开发有限公司 长沙分公司
8	关信键	电气调试副经理	核心员工	40	1.86%	宏工科技
9	黄超凡	电气设计高级工程 师	核心员工	40	1.86%	宏工科技
10	丁亚	仿真高级工程师	核心员工	40	1.86%	湖南宏工智能科技有限公司 长沙分公司
11	陈浩然	研发高级工程师	核心员工	40	1.86%	湖南宏工智能科技有限公司
12	朱帅	项目管理高级经理	核心员工	40	1.86%	宏工科技
13	向云辉	项目管理经理	核心员工	40	1.86%	宏工科技
14	杨明	项目经理	核心员工	40	1.86%	宏工科技
15	左鹭	战略规划主任	核心员工	40	1.86%	湖南宏工智能科技有限公司 长沙分公司
16	刘涛	工艺方案设计经理	核心员工	40	1.86%	湖南宏工智能科技有限公司 长沙分公司
17	程从弥	工艺方案设计主管	核心员工	40	1.86%	宏工科技
18	周蛟	电气设计高级经理	核心员工	40	1.86%	湖南宏工软件开发有限公司 长沙分公司
19	龙宇波	工艺设计副经理	核心员工	40	1.86%	湖南宏工智能科技有限公司
20	舒昕	商务经理	核心员工	40	1.86%	湖南宏工智能科技有限公司
21	胡西	大客户总监	核心员工	40	1.86%	湖南宏工软件开发有限公司

序 号	姓名	职位	人员类别	认购金额 (万元)	专项资管计划 的持有比例	用工合同所属单位
22	孙青波	工艺设计高级工程 师	核心员工	40	1.86%	湖南宏工智能科技有限公司
23	鲁邦年	研发总监	核心员工	40	1.86%	无锡宏拓物料自动化系统有 限公司
24	陈章生	品质总监	核心员工	40	1.86%	湖南宏工智能科技有限公司 长沙分公司
25	王猛	研发副总监	核心员工	50	2.33%	湖南宏工智能科技有限公司 长沙分公司
26	熊杰兵	业务总监	核心员工	70	3.26%	宏工科技
27	张喜飞	供应链副总监	核心员工	50	2.33%	湖南宏工智能科技有限公司 长沙分公司
28	吴汉	流程与信息总监	核心员工	50	2.33%	湖南宏工智能科技有限公司 长沙分公司
29	杨琴	业务总监	核心员工	50	2.33%	湖南宏工智能科技有限公司 长沙分公司
		合计		2,150	100.00%	-

注 1:上述高级管理人员及核心员工的用工合同所属单位均为宏工科技及其下属企业;

注 2:合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成;

注 3:最终获配金额和获配股数待 T-2 日确定发行价格后确认;

注 4:本资管计划募集资金的 80%可以用于参与本次战略配售,即用于支付本次战略配售的 价款。

3、保荐人相关子公司跟投情况(如有)

(1)跟投主体

如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均 数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金与合 格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值,本次发行的保荐人相关子公 司将按照《业务实施细则》等相关规定参与本次发行的战略配售,跟投机构为保 荐人相关子公司中证投资。

(2)跟投数量

如发生上述情形,本次保荐人相关子公司中证投资将按照相关规定参与本次 发行的战略配售认购发行人首次公开发行股票数量 2%-5%的股票,具体比例根 据发行人首次公开发行股票的规模分档确定:

①发行规模不足 10 亿元的,跟投比例为 5%,但不超过人民币 4,000 万元;

②发行规模 10 亿元以上、不足 20 亿元的,跟投比例为 4%,但不超过人民 币 6,000 万元;

③发行规模 20 亿元以上、不足 50 亿元的,跟投比例为 3%,但不超过人民 币 1 亿元;

④发行规模 50 亿元以上的,跟投比例为 2%,但不超过人民币 10 亿元。

具体跟投比例和金额将在确定发行价格后确定。因保荐人相关子公司最终跟 投与发行价格、实际认购数量与最终实际发行规模相关,联席主承销商将在确定 发行价格后对保荐人相关子公司最终实际认购数量进行调整。

4、其他参与战略配售的投资者

本次发行中,其他参与战略配售的投资者的选择系在考虑投资者资质以及市 场情况后综合确定,为与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大 型企业或其下属企业。具体列示如下:

序号	参与战略配售的投资者名 称	投资者类型
1	广东广祺柒号股权投资合 伙企业(有限合伙)	与发行人经营业务具有战略合作关系或长期 合作愿景的大型企业或其下属企业
2	深圳市前海弘盛创业投资 服务有限公司	与发行人经营业务具有战略合作关系或长期 合作愿景的大型企业或其下属企业

四、发行人主营业务经营情况

(一)公司主营业务

公司以"让物料处理更简单"为使命,聚焦于粉料、粒料、液料、浆料等散 装物料的自动化处理产线及设备的研发、生产和销售,是一家具有自主核心设备、 配件和软件的物料自动化处理方案解决商。公司根据下游客户提供的一系列需求 要素,如客户的产品种类、客户使用原材料的物理化学特性、客户新建产能规模、 产品质量标准、生产工艺路线等,输出合适的物料自动化解决方案,并基于上述 解决方案生产包含自主核心设备、配件和软件的产线或单机产品。

经过 10 余年的积累,公司针对锂电池、精细化工、橡胶塑料、食品医药等 多个下游行业的不同应用场景,积累了数千种工艺模型库单元,以及包含数千种 物料性质研究成果的数据库。根据客户的差异化需求,公司可为客户快速确定详 细的工艺参数,并适配合适的工艺模型,进而形成整套成熟的工艺流程,减少客 户试错成本,缩短客户新建、扩建项目周期,为客户产能新建、扩建提供保障。

以公司产线产品中包含的气力输送、配料计量、搅拌、混合系统为例,客户

给出生产投入的物料清单之后,公司可基于物料数据库的研究成果寻找相同或物 理化学性质相似的物料,根据公司以往处理类似物料的经验,快速输出产线系统 的关键性能参数,形成关键设备及零部件配置清单,例如物料气力输送的最佳风 速、喂料装置的种类和规格、称重计量模块配置方案及精度控制参数、搅拌混合 设备的选配方案等。

基于对下游客户生产工艺和物料自动化流程的深刻理解,公司自主研发适配 物料自动化产线和单机设备的控制系统,由于公司具备解决方案、主要核心设备、 主要核心零部件、软件的自研自产能力,因此公司的软件与设备、工艺可无缝衔 接,产线和设备使用过程中的程序问题、软硬件衔接不畅等问题可有效解决。

物料自动化处理产线及设备作为流程型工业自动化、数字化、智能化的重要 装备支撑,可以实现粉料、粒料、液料、浆料等多种形态物料的自动化处理,大 幅减少人工操作所带来的失误及安全隐患,显著提升产品质量,营造安全、卫生 的生产环境;配套的产线/设备控制系统有助于企业采集和输出精度、温度、压 力、流量等生产工艺指标,持续优化生产流程与处理方案,并对物料自动化处理 产线及设备进行实时监控和预警,有效提高产线及设备运行的稳定性,降低生产 管理及产线运维的成本。因此,物料自动化处理产线及设备能有效解决锂电池、 精细化工、橡胶塑料、食品医药等诸多行业生产环节的痛点问题,如以投料精度 低、输料配混精度低、产线密封性差掺混杂质为代表的品质控制问题;因生产过 程监控数字化程度低、生产数据监控不齐全产生的成本控制问题以及因自动化程 度低导致工人长时间接触有害原材料为代表的安全生产问题等,因此具有广阔的 市场需求与发展前景。

公司自 2008 年成立以来,坚持核心技术和设备的持续自主研发,经过多年 技术及行业经验积累,公司多项产品和技术处于国内领先水平,在物料自动化处 理领域有一定的市场竞争力及品牌知名度。公司获评"广东省"专精特新"中小 企业""2022 年度湖南省级企业技术中心认定""宁德时代 2022 年度技术创新 奖""高新技术企业""广东省智能配料输送系统工程技术研究中心""广东 省智能制造生态合作伙伴",2020 年,发行人子公司湖南宏工获"湖南省制造 强省专项资金(重点产业类)资助项目",2020 年和 2021 年连续获得"创客广 东"中小企业创新创业大赛(企业组)市二等奖。

(二)主要产品

公司主要产品为物料自动化处理产线及设备,用于实现流程型工业中物理形 态为粉料、粒料、液料及浆料等物料的处理。根据客户的生产工艺,物料自动化 产线用于满足投料、配料计量、输送、搅拌、混合、粉碎研磨、干燥、包装等多 项工艺需求,并通过软件控制系统来实现全流程的自动化、智能化运作;单机设 备则用于满足混合、中转等单项工艺需求。

报告期内,公司主营业务收入按产品类别划分的构成情况如下表所示:

单位:万元

	年 2024	月 1-9	2023	年	2022	年	2021	年
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
物料自动化 处理产线	134,715.27	92.79%	267,729.67	84.15%	174,588.82	80.55%	44,938.12	78.05%
单机设备	8,045.74	5.54%	45,725.84	14.37%	41,147.78	18.98%	11,651.11	20.24%
配件及改造	2,422.19	1.67%	4,692.24	1.47%	1,009.68	0.47%	985.72	1.71%
合计	145,183.19	100.00%	318,147.75	100.00%	216,746.28	100.00%	57,574.95	100.00%

报告期内,公司物料自动化处理产线的收入占比分别为 78.05%、80.55%、 84.15%和 92.79%,是公司主要的营业收入来源。

(三)公司主要经营模式

1、盈利模式

公司主要向锂电池及正负极材料、精细化工等行业客户提供物料自动化处理 产线及设备,满足客户稳定高效的生产制造需求。公司根据下游客户提供的一系 列需求要素,如客户的产品种类、客户使用原材料的物理化学特性、客户新建产 能规模、产品质量标准、生产工艺路线等,输出合适的物料自动化解决方案,并 基于上述解决方案生产包含自主核心设备、配件和软件的产线或单机产品,以此 获取营业收入。

物料自动化处理属于技术密集型行业,客户对产品及服务的需求差异较大、 性能要求高、实施要求严格。公司技术人员与客户深入对接产品方案设计,共同 确定产品的最终设计生产方案。在方案基础上,公司组织材料、配套设备、安装 服务等采购,制定生产计划,在客户现场安装、调试,通过客户验收合格完成产 品交付。因此,依托客户、技术、经验、人才等方面的行业门槛和竞争壁垒,公

司的产品及服务具有较高的附加值,有利于形成持续盈利能力。

2、销售模式

报告期内,公司的销售模式为直销模式。公司销售部门负责客户开拓、销售 项目立项、合同谈判、合同签订等关键销售环节的协调与实施。公司主要通过参 与客户的招标、邀标或竞争性谈判等方式获取销售订单。公司销售的主要流程如 下:

(1)获取商机:对于存量客户,公司在售后服务及技术支持的过程中与客 户保持持续沟通,及时获得客户的产能扩建需求信息;对于增量客户,销售人员 主要通过展会、下游行业的技术交流、老客户推荐等方式获取商机。

(2)前期方案设计及报价:对于有合作意向的客户,销售工程师记录客户 的相关信息,销售部门组织制定初步的工艺技术方案及报价,进行项目立项。

(3)客户订单获取:项目立项审批完成后,由销售部门的技术团队负责客 户方案设计,之后交给客户进行确认。公司制定的初步工艺技术方案获得客户认 可后,销售部门制作投标文件,参与客户组织的招标、邀标或竞争性谈判。

(4)签订合同:最终方案定稿并经客户确认后,由销售部门提供最终合同 报价。项目获得客户的采购通知后,销售部门与客户商谈商务合同及技术协议的 具体条款,经双方合同评审通过后,签订商务合同及技术协议。

3、采购模式

由于公司产品具有高度定制化特征,因而公司主要采用"以产定购"的采购 模式。报告期内,公司的采购内容主要包括原材料、外协、安装服务等。公司采 购部门负责定制部件、配套设备等原材料的采购计划制定与执行,项目管理部门 负责安装服务的采购计划制定与执行。

在实际执行过程中,物料需求部门基于安全库存或销售订单的生产计划需求, 提出采购申请。采购部门或项目管理部门根据审批后的采购申请,结合材料或服 务的耗用量、价格变动特点、使用频率等因素与合格供应商签订单次采购合同或 年度框架协议,执行采购计划。

4、生产模式

公司不同客户的订单在工艺方案、技术要求等方面存在个性化差异。因此, 公司采用"按单定制、以销定产"的生产模式,并针对客户的每个订单实施项目 管理。项目管理部门负责项目管理,制造部门负责生产制造。

制造部门根据项目管理部门制订的项目执行计划制定生产计划,以确保生产 计划满足项目交期的要求;制造部门完成生产后,由品质管理部门进行检验,以 确保生产产品满足合同约定的技术指标要求。

5、研发模式

公司研发部门主要围绕物料自动化处理产线的核心设备、软件控制系统以及 下游应用过程中的痛点问题进行研究开发,此外还对相关核心设备进行标准化、 模块化研发,并对业务开展过程中新工艺、新技术进行探索。

公司建立了完善的产品及技术研发应用规范,主要包括立项、设计、试制、 验证和验收等环节。主要研发流程说明如下:

(1)立项:研发部门根据市场发展趋势和客户需求,收集和学习相关技术 等文献资料,形成工艺技术或产品开发建议,编写研发项目可行性分析报告,并 提交立项审批;在研发项目通过立项审批之后,研发部门进行总体技术方案设计。

(2)设计:研发部门根据总体技术方案制定研发项目的具体实施计划,组 织研发人员开展关键技术和工艺研究,关键技术、工艺等获得突破后,将进入到 详细设计阶段。在详细设计的过程中,研发部门出具完整的设计图纸和物料清单。

(3)试制:研发部门根据物料清单提出研发物料需求,并组织安排样品制 作,并对试制过程中发现的问题及时进行优化整改。

(4)验证:研发部门对样品的可靠性、安全性、稳定性等性能进行测试和 试验验证,以判断是否达到设计要求,并对测试和试验验证过程中的信息进行记 录和反馈,对于发现的问题,研发人员及时进行优化整改。

(5)验收:研发部门收集研发过程资料,组织安排结题验收。验收通过之 后,公司将开展知识产权的申请工作,并进行新技术、新工艺、新产品的应用推 广。

五、发行人符合创业板定位

发行人具备较为先进的技术应用。截至 2024 年 9 月 30 日,公司及子公司所 拥有的已授权的境内专利共 411 项,其中发明专利 12 项、实用新型 370 项、外 观设计 29 项。截至 2024 年 9 月 30 日,公司及子公司所拥有的境外专利 2 项。 截至 2024 年 9 月 30 日,公司及子公司拥有的软件著作权共 95 件,多项技术成 果已成功产业化。

公司基于对下游行业生产物料和工艺技术的深刻理解与持续的科学技术研 发创新,将智能制造装备与下游不同行业的工业生产制造过程进行深度融合,提 升下游行业的自动化、智能化水平,并减少人工操作所带来的失误及安全隐患, 大幅度降低生产成本。例如,锂电池及正负极材料行业为提升电池产品安全性、 稳定性及一致性,对物料配料精度、磁性异物的控制要求很高,且部分化学物料 对人体具有较强的危害性,减少生产人员与刺激性、腐蚀性物料的接触的需求日 益迫切,物料自动化处理产线及设备的应用可以实现锂电池及正负极材料相关物 料的自动化、智能化处理,减少产线所需的生产人员数量,并营造良好的生产环 境,提升生产安全性、精益性与最终产品的质量。具备较强的创新能力。

公司作为下游行业的重要生产设备,物料自动化处理行业的发展前景与下游 需求紧密相关,下游行业的发展是本行业增长的重要因素。公司的物料自动化处 理产线及设备主要应用于锂电池、精细化工等领域。上述领域市场较为景气,市 场容量的增长将带来公司生产设备增量需求。报告期各期,公司营业收入分别为 57,921.52 万元、217,822.39 万元和 319,836.51 万元和 145,903.48 万元,2021 年 -2023 年营业收入复合增长率达 134.99%,且最近一年营业收入高于 3 亿元,净 利润分别为 5,007.69 万元、29,750.95 万元、31,495.44 万元和 11,139.90 万元,净 利润水平快速增长,具备较强的成长性。符合《深圳证券交易所创业板企业发行 上市申报及推荐暂行规定》的要求。

公司不属于《创业板申报及推荐暂行规定》规定的原则上不支持其申报在创 业板发行上市的行业或禁止类行业;根据《工业战略性新兴产业分类目录(2023)》 公司主要产品属于"1.2.1 新型电子元器件及设备制造"中的"锂电池生产设备"、 "2.1.2 重大成套设备制造"中的"化工成套装置智能控制系统"、"2.1.4 其他 智能设备制造"中的"食品工业化加工与智能制造装备"等。根据《战略性新兴

产业分类(2018)》,物料自动化处理作为流程型工业自动化、数字化、智能化 的重要装备支撑,属于"2 高端装备制造产业"中的"2.1 智能制造装备产业", 具体属于"2.1.2 重大成套设备制造"。发行人专注于物料自动化行业,主营业 务构成较为稳定,不存在行业分类发生重大变动的情况。

公司下游应用行业为国家鼓励行业,公司不存在主要依赖国家限制产业开展 业务的情形。

报告期各期,发行人研发费用分别为 3,211.09 万元、12,793.03 万元和 19,660.12 万元和 10,261.24 万元,2021 年-2023 年累计研发投入金额为 35,664.24 万元,不低于 5,000 万元,符合《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推 荐暂行规定》规定的成长型创新企业相关指标的要求。

综上所述,公司符合《创业板申报及推荐暂行规定》的规定。

六、发行人报告期主要财务数据和财务指标

项目	年 月/2024 2024 1-9 年 月 日 9 30	年/2023 年 2023 月 日 12 31	年/2022 年 2022 月 日 12 31	年/2021 年 2021 月 日 12 31
资产总额(万元)	382,571.75	428,947.00	330,187.37	121,643.08
归属于母公司所有者权益 (万元)	92,178.56	81,004.24	49,440.93	19,638.86
资产负债率(合并)(%)	75.91	81.12	85.03	83.86
营业收入(万元)	145,903.48	319,836.51	217,822.39	57,921.52
净利润(万元)	11,139.90	31,495.44	29,750.95	5,007.69
归属于母公司所有者的净利润 (万元)	11,139.90	31,495.44	29,750.95	5,007.69
扣除非经常性损益后归属于母 公司所有者的净利润(万元)	10,798.45	30,179.63	29,463.30	4,832.35
基本每股收益(元)	1.86	5.25	4.96	0.83
稀释每股收益(元)	1.86	5.25	4.96	0.83
加权平均净资产收益率(%)	12.86	48.29	86.14	29.27
经营活动产生的现金流量净额 (万元)	-15,623.92	-4,235.44	-5,336.80	12,671.76
现金分红(万元)	-	-	-	-
研发投入占营业收入的比例(%)	7.03	6.15	5.87	5.54
流动比率(倍)	1.19	1.16	1.07	1.11
速动比率(倍)	0.80	0.75	0.54	0.70

项目	年 月/2024 2024 1-9 年 月 日 9 30	年/2023 年 2023 月 日 12 31	年/2022 年 2022 月 日 12 31	年/2021 年 2021 月 日 12 31
应收账款周转率(次)	1.00	2.09	3.17	2.47
存货周转率(次)	1.17	1.70	1.65	1.47

七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况

(一)财务报告审计截止日后主要经营情况

2024 年 9 月 30 日至本招股意向书签署日,公司经营状况良好,生产经营模 式、主要客户和供应商的构成、管理层及核心技术人员、行业政策、税收政策均 未发生重大变化,未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。

(二)2024 年度盈利预测情况

公司在经天健会计师审计的2024年1-9月财务报表的基础上,结合公司2024 年 1-9 月的实际经营业绩,并以本公司对预测期间经营环境及经营计划等的最佳 估计假设为前提,编制了本公司 2024 年度盈利预测表,并经天健会计师审核, 出具了《盈利预测审核报告》(天健审〔2024〕3-356 号)。公司对 2024 年度的 盈利预测情况如下:

单位:万元

	年度 2023			变动
项目	经审计实际数	月经审计 1-9 实际数	月预测数 10-12	合计	比例
营业收入	319,836.51	145,903.48	76,412.04	222,315.52	-30.49%
营业成本	242,511.69	105,987.64	55,037.87	161,025.51	-33.60%
净利润	31,495.44	11,139.90	11,066.58	22,206.48	-29.49%
归属于母公司股 东的净利润	31,495.44	11,139.90	11,066.58	22,206.48	-29.49%
归属于母公司股 东扣除非经常性 损益后的净利润	30,179.63	10,798.45	11,066.57	21,865.02	-27.55%

2024 年,公司营业收入预计为 222,315.52 万元,较去年同期减少 30.49%; 归属于母公司股东的净利润预计为 22,206.48 万元,较去年同期减少 29.49%;扣 除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润预计为 21,865.02 万元,较去年 同期减少 27.55%。具体盈利预测信息详见本招股意向书"第六节 财务会计信息 与管理层分析"之"九、盈利预测及报告"。

公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的,但所依据的各 种假设具有不确定性,公司 2024 年度实际经营成果可能与盈利预测存在差异, 投资者应谨慎使用。公司提示投资者关注已披露的盈利预测信息,阅读盈利预测 报告及审核报告全文。

八、发行人选择的具体上市标准

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第二章第一节之 2.1.2 条规定, 发行人选择的具体上市标准为"最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于人 民币 5,000 万元"。

发行人2022年度和2023年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母 公司股东的净利润分别为 29,463.30 万元和 30,179.63 万元,符合最近两年净利润 为正,且累计净利润不低于 5,000 万元的上述上市标准。

九、发行人公司治理特殊安排等重要事项

截至本招股意向书签署日,公司不存在特别表决权股份、协议控制架构等公 司治理特殊安排。

十、募集资金用途

(一)募集资金主要用途

本次发行的募集资金扣除发行费用后,将按轻重缓急投资于以下项目:

序号	项目名称	项目投资总额	拟募集资金投资额
1	智能物料输送与混配自动化系统项目	24,000.00	24,000.00
2	研发中心建设项目	9,201.54	9,201.54
3	补充流动资金	20,000.00	20,000.00
	合计	53,201.54	53,201.54

单位:万元

公司将严格按照有关规定管理和使用募集资金。若募集资金不足时,缺口部 分资金将由公司自筹解决。如本次募集资金超过上述投资项目的资金需求,超过 投资项目所需资金的部分,公司将结合未来发展规划和目标,用于公司主营业务 相关的营运资金。在完成本次公开发行前,公司将根据实际生产经营需要,以自 有资金对上述项目进行前期投入,募集资金到位后,将使用募集资金置换该部分

自有资金。

(二)未来发展规划

公司在未来运营管理中,将继续发扬"品质为先、创新为要、协作共赢"的 核心价值观和"正直担当、坚韧敢拼、务实团结、开放感恩"的企业精神,在产 品技术研发、市场营销、人力资源、资金筹集等多个方面稳步实施发展规划,保 障公司持续快速发展。

1、产品技术研发计划

随着物料自动化处理技术成熟度不断提高,公司的物料自动化处理产线及设 备适用的行业领域将会越来越广。

公司将秉承"以市场需求为导向,以实验数据为基础,以理论计算为参考, 以实践为依据,以模块化设计为原则,以技术创新为驱动"的研发理念,在深入 研究行业发展趋势和结合自身所在行业经验判断的基础上,围绕产线自动化所需 的核心设备及控制技术,以及物料自动化处理的数字化、智能化等领域重点投入, 保持公司在物料自动化处理行业的技术优势,并为公司行业应用拓展提供新的技 术支撑。在开发新产品的过程中,进一步推进新产品研发的标准化、模块化,积 极引导各应用领域的物料自动化处理行业标准的制定,促进行业健康稳定发展。

2、市场开拓计划

在未来的三至五年内,公司将继续巩固与强化在锂电池行业的竞争优势,在 巩固现有市场份额的同时,进一步提升产品的市场占有率和覆盖率。

公司设置了专业的市场服务团队,充分发掘和开拓新行业、新市场的潜在目 标客户。针对不同行业不同特点的客户,公司为其提供定制化的物料自动化处理 解决方案。同时,公司将持续为客户提供高质量、快速响应的售后服务,提高客 户粘性和忠诚度。

3、人力资源计划

公司将根据战略及业务发展规划,制定合适的人力资源规划,拓宽人才引进 渠道,不断引进新的人才,调整人才结构,建立健全人才培养体系,进一步完善 绩效考评体系和人才激励机制,搭建与公司发展相适应的人才梯队,保持公司的

持续竞争优势。

公司将采取社会招聘与校园招聘相结合的人才引进方式,选拔和引进更多适 合企业发展的高素质人才。逐年扩大应届大学毕业生的招聘比例,建立内部导师 制度,快速培养基层核心骨干力量,通过内部培训、委托培养、外部培训,不断 提高管理人员的业务素养和管理水平,在此基础中选拔和优化中高层管理干部。 公司通过多渠道人才引进和人才培养,建立一支高素质的人才队伍,并不断完善 与之相适应的绩效考评体系和人才激励机制,夯实公司的管理基础,促进公司可 持续发展。

4、本次上市及上市后的融资计划

公司将严格按照募集资金管理的相关规定,对本次发行募集的资金进行管理 和使用,提高资金运用效率和水平。公司将利用本次募集资金扩充产能,巩固现 有产品技术优势,拓宽公司研发领域,提升整体研发能力。随着公司的快速发展 及规模壮大,公司未来将根据项目投资进度和业务发展的需要,选择适当的时机 和方式利用资本市场进行融资,为公司的可持续发展提供资金保障。

十一、其他对发行人有重大影响的事项

1、重大已决诉讼

2024 年 3 月 13 日,发行人收到广州知识产权法院寄来的诉讼资料:2023 年 11 月 24 日,深圳市尚水智能设备有限公司(以下简称:尚水智能)以"侵害实 用专利权纠纷"为由向广州知识产权法院起诉宏工科技,具体情况参见本招股意 向书"第十节 其他重要事项"之"三、诉讼或仲裁事项"。发行人已于 2024 年 3 月 21 日向国家知识产权局提起专利无效申请,并基于该申请向广州知识产权法院 申请诉讼中止,2024 年 3 月 29 日,法院裁定上述案件中止诉讼。涉案实用新型 专利已于 2024 年 8 月 29 日被国家知识产权局宣告全部无效。广州知识产权法院 于 2024 年 9 月 2 日裁定驳回尚水智能全部诉讼请求。至此,上述案件已结案。

2022 年 9 月 2 日,尚水智能以"侵害发明专利权纠纷"为由向广州知识产 权法院起诉宏工科技,具体情况参见本招股意向书"第十节 其他重要事项"之 "三、诉讼或仲裁事项"。截至本招股意向书签署日,涉案实用新型专利 (ZL201720911409.8)已于 2023 年 7 月 5 日被国家知识产权局宣告部分无效,

涉案发明专利(ZL201910416183.8)已于 2023 年 8 月 29 日被国家知识产权局宣 告全部无效。广州知识产权法院于 2023 年 9 月 26 日就发明专利权"一种叶轮组 件及使用该组件的固体和液体混合设备(ZL201910416183.8)"案件以及于 2023 年 12 月 7 日就实用新型专利权"一种固液混合设备(ZL201720911409.8)"案 件分别作出裁定,裁定准许尚水智能撤回上述两个案件的起诉。至此,上述两个 案件已结案,该等案件发行人不存在侵权风险。

2、虽不构成重大诉讼但发行人认为需要披露的诉讼情况

2023 年 4 月 11 日,发行人收到佛山市金银河智能装备股份有限公司起诉发 行人及其子公司湖南宏工的相关诉讼材料,佛山市金银河智能装备股份有限公司 以"侵害实用新型专利权纠纷"为由向广州知识产权法院起诉宏工科技及子公司 湖南宏工,具体情况参见本招股意向书"第十节 其他重要事项"之"三、诉讼 或仲裁事项"。该案案涉产品仍在研发阶段,未对外销售。2023 年 10 月 10 日, 广州知识产权法院作出判决,驳回原告的全部诉讼请求,发行人胜诉,案件已结 案。

第三节 风险因素

投资者在评价公司本次发行的股票时,除本招股意向书提供的其他资料外, 应特别认真地考虑下述各项风险因素。以下风险因素可能直接或间接对公司生产 经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。下列风险是根据重要性原则 或可能影响投资者投资决策程度大小排序,但该排序并不表示风险因素会依次发 生。

一、与公司相关的风险

(一)经营风险

1、主要原材料价格波动风险

公司生产主要原材料包括定制部件、配套设备、电气组件、钢材等,原材料 种类众多,系公司生产成本主要构成部分。报告期各期,公司直接材料成本占同 期主营业务成本(含售后服务费)的比例分别为64.41%、67.26%、65.69%和71.61%。 近年来,原材料市场波动较大,特别是 2021 年以来,钢材等原材料涨价幅度较 大,对公司业绩产生了不利影响。在公司全部原材料价格上浮 15%的情况下,各 类产线及单机设备业务毛利率预计减少约 6-8 个百分点。

公司与客户在原材料价格波动较大时会协商调整产品销售价格,但未就原材 料价格传导机制的量化标准及明确的触发机制在合作协议之中进行明确的书面 约定,原材料涨价频率与客户相关产品调价频率并非严格对应。如果未来原材料 价格持续大幅波动或与主要供应商的合作发生不利变化,公司可能无法及时采取 有效措施以传导原材料价格上升压力,从而面临着原材料价格波动而引发的公司 盈利能力下降风险。

2、在手订单执行风险

公司目前在手订单增速较快,对公司内部生产管理、技术进步、生产效率要 求更加严格。公司产线项目属于定制化产品,交付周期受公司内部效率、客户厂 房场地状况及工艺影响较大,如果公司不能有效提高内部管理、技术进步、生产 效率,公司在手订单可能存在项目暂停、延期执行的风险。

3、经营业绩分布不均且在手订单下滑的风险

公司主营产品为物料自动化处理产线及设备,产品在发出后需经安装、调试、 试生产等过程,达到合同约定的技术标准并经客户验收合格后确认收入。

物料自动化处理产线及设备具有高度定制化、个性化特征,不同客户之间的 销售合同金额差异较大。同时,不同项目在实施过程中可能会因客户需求变化、 厂房建设进度及客户配套设备采购进度等因素导致实施周期存在差异,进而导致 项目收入确认时点的分布不具有规律性。因而,公司面临经营业绩在年度内分布 不均的风险。公司在手订单执行周期较长,受客户厂房情况等因素的影响,在手 订单存在无法短期完成交付的风险,进而导致公司经营业绩出现季节性波动的风 险。报告期各期末,公司在手订单金额分别为 225,648.73 万元、385,205.44 万元、 286,235.67 万元及 248,210.58 万元。报告期内公司在手订单波动较大且 2023 年 末以来出现下滑,若公司未来无法稳定的获取在手订单或业务开拓不及预期,则 可能导致经营业绩进一步下滑风险。

4、经营业绩下滑的风险

2021 年、2022 年及 2023 年,公司营业收入分别为 57,921.52 万元、217,822.39 万元、319,836.51 万元,2021 年至 2023 年公司营业收入大幅增长主要系公司与 头部客户合作项目不断增加。2024 年以来,公司下游领域扩产节奏放缓,公司 营业收入出现下滑。2024 年 1-9 月营业收入及净利润分别为 145,903.48 万元及 11,139.90 万元,同比下滑 26.44%及 37.42%。根据公司的盈利预测,公司 2024 年全年营业收入预计下滑 30.49%,扣除非经常性损益后的净利润预计下滑 27.55%,如 2024 年公司应收账款回款情况不及预期、一年以上库龄发出商品金 额持续增加,则 2024 年业绩将进一步下滑。

报告期各期末,公司应收账款账面余额分别为 23,400.83 万元、75,644.97 万 元、149,449.23 万元和 160,717.24 万元,坏账准备金额分别为 2,900.34 万元、 6,281.27 万元、12,380.38 万元和 15,904.81 万元,应收账款账面余额及坏账准备 金额呈上升趋势,若市场环境变化或应收账款客户自身经营状况发生重大不利变 化,将可能导致公司发生坏账损失或应收账款无法收回的风险,进而影响公司的 利润水平。

报告期内,公司存货跌价准备金额分别为405.08万元、2,178.38万元、4,240.73 万元和 3,938.64 万元,存货跌价准备金额整体呈上升趋势,主要系受项目执行周 期较长、客户工艺调整等因素影响导致一年以上库龄发出商品金额增加,公司一 年以上发出商品的账面余额分别为 2,638.66 万元、1,903.22 万元、19,516.45 万元 和 38,846.55 万元;如未来下游客户环境发生不利变化,一年以上库龄发出商品 金额持续增加,则存货跌价准备金额将进一步增加,影响公司经营业绩。

随着全球节能减排以及中国新能源渗透率不断提升的趋势,出海发展成为国 内新能源产业链企业新的业务增长点。虽然全球多个主要国家普遍推出促进新能 源行业发展的政策,乘用车辆的电动化和智能化为大势所趋,但中国新能源终端 产品的出口受国际贸易局势影响,进而可能对本公司产品海外业务订单中本土出 海部分造成一定影响,进而导致公司 2025 年及未来收入减少。

公司 2025 年业绩及未来业绩受后续发出商品项目执行情况、应收账款回款 情况、订单承接、新能源和食药化塑行业政策及技术、市场发展趋势、海外国家 和地区对中国新能源产业链政策等因素影响,如公司一年以上发出商品金额进一 步增加,应收账款无法及时回收或账龄结构进一步恶化,预计获取的大额订单无 法签订,下游客户放缓扩产速度,海外对国内新能源行业出海政策进一步恶化等, 2025 年及未来业绩存在进一步下滑的风险。

(二)技术及创新风险

1、创新风险

公司聚焦于以粉料、粒料、液料及浆料处理加工为主的物料自动化处理产线 及设备的研发、生产和销售,产品应用于锂电池、精细化工等下游领域。由于下 游不同领域工艺技术具有多样性与特殊性,同时随着信息技术的高速发展,物料 自动化处理技术也快速迭代更新。

如果公司不能及时准确地预测和把握物料自动化处理技术及下游工艺技术 的发展趋势,对技术研究的路线做出合理安排或升级,保持本公司的技术创新优 势,将可能延缓公司在关键技术和关键应用上实现突破的进度,导致公司面临被 竞争对手赶超、市场竞争力下降的风险。

2、公司产品研发不及预期的风险

公司所处物料自动化处理行业为知识、技术、人才密集型行业。若公司后续 新产品及技术研发进程较慢,市场认可度未达到预期效果,将对公司的盈利水平 造成一定影响。

3、核心技术人员流失风险

物料自动化处理行业的下游行业包括锂电池、精细化工等诸多行业,技术人 员除了需要具备相关物料处理知识外,还需了解对应不同行业的工艺技术知识与 发展趋势。因此,高水平、经验丰富的研发及技术服务人员对于企业保持市场竞 争力尤为重要。随着行业竞争日趋激烈,企业对人才的需求不断增加。能否维持 技术人员队伍的稳定,并不断吸引优秀技术人员加盟,关系到公司能否继续保持 技术竞争优势和未来发展的潜力。

若公司核心技术人员大量流失,可能造成在研项目进度的推迟、甚至终止, 或者造成研发项目泄密,给公司新产品的开发以及持续稳定增长带来不利影响。

(三)内控风险

1、实际控制人控制不当的风险

公司共同实际控制人为罗才华、何进。2019 年 6 月 26 日,罗才华、何进签 署了《关于广东宏工物料自动化系统有限公司协作决策之一致行动协议》,约定 双方在宏工有限及其整体变更后的延续主体每次董事会会议或每次股东会/股东 大会会议召开前,就一致行动进行协商,如无法达成一致,双方无条件以罗才华 的意见为准并在董事会会议和股东会/股东大会会议中执行一致行动。

截至本招股意向书签署日,罗才华与何进分别担任公司董事长兼总经理、董 事。二人直接持有公司 56.44%与 17.64%的股份;同时,二人通过赣州博怀间接 持有公司 4.04%的股份,二人直接和间接合计控制公司 78.12%的股份表决权。 二人合计支配公司股份表决权数量超过公司股份表决权总数的三分之二。

实际控制人可能利用其控制地位、通过行使表决权对公司的战略规划、生产 经营、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜施加影响,从而影响公司决策 的科学性和合理性,存在损害公司及公司其他股东利益的风险。

2、业务规模扩大导致的管理风险

报告期内,公司业务规模不断扩大,经营业绩快速提升。报告期各期末公司 总资产分别为 121,643.08 万元、330,187.37 万元、428,947.00 万元和 382,571.75 万元,各期营业收入分别为 57,921.52 万元、217,822.39 万元、319,836.51 万元和 145,903.48 万元。本次发行完成后,公司资产规模与营业收入将进一步扩大与提 升,公司的管理体系、业务程序将更加严格,将在人才管理、技术进步、生产效 率、市场开拓、财务管理、资本运作等方面提出更高的要求,亦将对公司管理层 的管理能力提出新的挑战。

如果公司管理层的管理能力及风险意识不能适应经营规模迅速扩大的需要, 公司的管理体系及配套措施未能较好地调整及完善,均可能给公司的经营活动带 来潜在的管理风险,导致公司管理效率下降,经营成本上升,进而削弱公司的市 场竞争力。

(四)财务风险

1、应收账款较高的风险

报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为 20,500.48 万元、69,363.70 万 元、137,068.85 万元和 144,812.43 万元,占流动资产的比例分别为 18.74%、23.63%、 36.85%和 46.57%。报告期内,由于营业收入快速增长,公司应收账款增长较快, 2023 年及 2024 年 9 月末,应收账款金额增长较大,占流动资产比例相对较高。

2023 年以来,受下游客户放缓扩产速度影响,回款速度放缓,账龄一年以 上应收账款占比持续增加,最近两年及一期末分别为 18.35%、34.22%、50.15%, 应收账款周转率持续下降,最近两年及一期分别为 3.17、2.09、1.00。

较高的应收账款余额一方面会影响公司的资金周转,限制公司业务的快速发 展;另一方面,若市场环境变化或应收账款客户自身经营状况发生重大不利变化, 将可能导致公司发生坏账损失或应收账款无法收回的风险,进而影响公司的利润 水平。

2、存货较大的风险

报告期各期末,公司存货账面价值分别为 40,278.52 万元、146,675.63 万元、

131,755.87 万元和 100,882.80 万元,占流动资产的比例分别为 36.83%、49.97%、 35.42%和 32.44%。公司存货主要为原材料、在产品和发出商品,其中发出商品 占比较大,报告期各期末发出商品占存货的比例分别为 44.19%、77.35%、80.40% 和 78.46%。

公司产品主要为物料自动化处理产线及设备,相关产品在运达客户后,需进 行安装、调试等过程,在能够稳定地满足客户生产需求、符合技术协议约定且经 客户验收合格后确认收入、结转成本。公司产品从发货至验收的时间间隔相对较 长,验收前相关产品均在发出商品科目核算。因此,随着公司经营规模扩张,已 发货尚未验收的项目增多,导致公司发出商品金额较大。

报告期内,公司存货跌价准备金额分别为405.08万元、2,178.38万元、4,240.73 万元和 3,938.64 万元,存货跌价准备金额整体呈上升趋势,主要系受项目执行周 期较长、客户工艺调整等因素影响导致一年以上库龄发出商品金额增加,公司一 年以上发出商品的账面余额分别为 2,638.66 万元、1,903.22 万元、19,516.45 万元 和 38,846.55 万元;如未来下游客户环境发生不利变化,一年以上库龄发出商品 金额持续增加,则存货跌价准备金额将进一步增加,影响公司经营业绩。

存货金额较大一方面占用了公司大量资金,降低了资金使用效率,另一方面 也增加了公司管理、成本控制等方面的压力,影响公司业绩的稳定增长。

3、毛利率波动的风险

公司主要产品为物料自动化处理产线及设备,产品应用于锂电新能源、精细 化工等众多领域。不同领域的物料自动化处理工艺和技术特点存在较大差异,公 司凭借多年不同行业的技术、经验积累以及技术研发,形成了核心竞争力,因而 保持较高的毛利率水平。报告期内,公司主营业务毛利率分别为 29.22%、31.06%、 27.88%和 29.07%。随着下游市场需求和行业竞争格局不断变化,公司未来经营 可能面临因下游市场需求变化和行业竞争加剧导致公司毛利率下滑的风险。

4、税收优惠政策变化的风险

公司及子公司湖南宏工、宏工软件均为高新技术企业,享受减按 15%的税率 缴纳企业所得税的税收优惠政策。报告期内,公司享受的税收优惠总额分别为 1,349.37 万元、7,290.84 万元、7,619.37 万元和 1,170.87 万元,占当期利润总额

的比例分别为 23.44%、23.18%、22.13%和 10.02%。税收优惠政策对公司的业务 发展与经营业绩起到了一定的推动和促进作用。本公司现行有效的高新技术企业 证书将于 2024 年 12 月到期,若相关证书到期后,未能被重新认定为高新技术企 业,或国家关于高新技术企业的税收优惠政策发生变化,公司经营业绩将受到一 定影响。

5、改制基准日存在未弥补亏损的风险

根据天健会计师事务所出具的天健验〔2022〕3-37 号《实收资本复核报告》, 截至改制基准日,公司经复核后,存在未弥补亏损。

公司改制基准日经复核后,存在未弥补亏损,主要系公司改制前尚处于客户 和技术积累期,行业应用经验稍微欠缺,整体交付能力不足。近年来,由于下游 行业高速发展带动对公司产品需求增长,公司成为多家优质客户的合格供应商, 积累了一定的优质客户资源,行业应用经验不断丰富,公司整体交付能力持续提 升形成了一定的持续盈利能力。报告期内,公司实现净利润 5,007.69 万元、 29,750.95 万元、31,495.44 万元和 11,139.90 万元,导致未弥补亏损形成的原因已 经消除,改制时未分配利润为负的情况对未来持续盈利能力不会产生影响,但仍 提请投资者关注公司历史上存在未弥补亏损的情况。

6、经营活动现金流持续为负及营运资金不足的风险

报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为 12,671.76 万元、 -5,336.80 万元、-4,235.44 万元和-15,623.92 万元。2022 年、2023 年和 2024 年 1-9 月经营活动现金流量净额为负,净流出规模整体呈上升趋势。主要是因为公司经 营规模不断扩大,导致存货采购需要提前支付的资金增加,且下游客户回款周期 较长所致。

公司目前处于发展期间,资金需求仍将快速增长,经营性现金流持续为负可 能导致公司营运资金不足。如果未来不能持续拓宽融资渠道,不能有效改善经营 性现金流情况,则可能会导致公司面临营运资金不足的风险,进而对公司生产经 营产生不利影响。

(五)法律风险

1、部分租赁经营场所产权瑕疵风险

公司部分租赁经营场所存在产权瑕疵风险。公司位于东莞市桥头镇大洲社区 的生产经营场所系租赁取得,租赁面积合计 5,345.45 平方米。由于历史遗留原因, 上述生产经营场所未能办理房屋产权证书。上述房产的租赁合同订立至今履行情 况正常,但存在合同到期后公司无法正常续租的风险;同时,公司上述租赁房产 存在被政府部门依法责令拆除的潜在风险。若未来公司所租赁房产在租赁期限内 发生上述情况,将可能导致公司在东莞的部分生产场所停工、搬迁,对公司的正 常经营产生不利影响。

2、社保、住房公积金被追缴的风险

报告期内,公司按照国家及地方有关规定参加了社会保障体系,执行养老保 险、医疗保险、生育保险、工伤保险、失业保险等社会保险制度,并依法缴纳住 房公积金。报告期内,由于部分员工社会保险或住房公积金关系尚未转移到公司 等原因,公司存在未为个别员工缴纳社保或住房公积金的情况。

根据《中华人民共和国社会保险法》和《住房公积金管理条例》等法律法规 的相关规定,若主管部门要求公司补缴社会保险费和住房公积金,将对公司经营 业绩产生不利影响。

(六)盈利预测风险

公司编制了 2024 年度盈利预测报告,天健会计师对此出具了《盈利预测审 核报告》(天健审〔2024〕3-356 号)。2024 年,公司营业收入预计为 222,315.52 万元,较去年同期减少 30.49%;归属于母公司股东的净利润预计为 22,206.48 万 元,较去年同期减少 29.49%;扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利 润预计为 21,865.02 万元,较去年同期减少 27.55%。

公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的,但所依据的各 种假设具有不确定性,公司 2024 年度实际经营成果可能与盈利预测存在差异, 投资者应谨慎使用。

二、与行业相关的风险

(一)市场竞争加剧的风险

受到政策与下游需求的驱动,物料自动化处理行业发展迅速,但行业集中度 仍然较低,市场竞争较为激烈。随着同行业竞争对手的发展壮大,公司若不能利 用自身技术优势调整经营策略,同时积极在产品质量、产品差异化、渠道控制和 开拓新市场等方面寻求突破,将可能在未来的市场竞争中处于不利地位。

(二)产业政策风险

物料自动化处理产线及设备属于下游锂电池、精细化工等行业的重要生产设 备。下游行业的设备投资需求与产业政策紧密相关。若下游锂电池、精细化工等 行业的产业政策出现不利变化,将延缓下游客户的产能扩张进程,降低对物料自 动化处理产线及设备等固定资产的投资需求,导致公司经营业绩出现波动,对公 司持续稳定发展造成不利影响。

(三)短期行业产能过剩的风险

报告期各期,公司收入大部分来自于锂电行业,锂电池产线具有初始投资金 额较大,使用寿命较长的特性。伴随着新能源汽车销量的快速增长和渗透率的不 断提高,锂电池产业链新入局者越来越多,资本大量涌入锂电产业链,使得行业 产能过剩的风险不断累积,根据市场公开资料,目前锂电池产业链的头部厂商生 产量市占率高于产能市占率,头部厂商的产品供给紧张,而部分非头部厂商的产 能未得到充分利用,这一现象说明动力电池结构化产能过剩风险正在积累。

未来如果动力电池市场上述现象未能改善,短期结构化过剩风险无法得到有 效解决,结构化产能过剩风险将传导至上游锂电设备制造行业进而影响公司未来 的盈利能力。同时,如果公司不能持续获取头部客户的订单,将面临未来盈利能 力下降的风险。

(四)行业发展趋势变动的风险

近年我国新能源行业发展速度较快:根据中国汽车工业协会统计,2024 年 1-6 月,我国新能源汽车产销分别完成 492.9 万辆和 494.4 万辆,同比分别增长 30.1%和 32%,市场占有率达到 35.2%,上半年我国动力电池累计装车量

203.3GWh,累计同比增长 33.7%,行业发展速度超出预期,《新能源汽车产业 发展规划(2021-2035 年)》中,关于 2025 年新能源汽车市场渗透率的阶段性发 展目标已经提前完成。如未来宏观经济情况、行业政策、行业景气程度等因素发 生不利变化,导致新能源汽车市场空间缩小,公司将因此面临收入下滑的风险。

三、其他风险

(一)募投项目风险

1、部分募投项目用地尚未落实的风险

公司募投项目"研发中心建设项目"拟选址为湖南省株洲市万丰湖新丰路。 截至本招股意向书签署日,公司尚未取得该募投项目用地。

2018 年 12 月 5 日,公司与株洲高新技术产业开发区管理委员会、株洲高科 集团有限公司签订了《项目进区框架协议》,约定为湖南宏工预留万丰湖附近 80 亩工业用地作为研发预留用地。目前,公司正积极同当地政府主管部门就募 投用地涉及地块进行沟通,后续将紧密跟踪该地块的招拍挂流程,若公司未能如 期取得募投项目的国有土地使用权,可能会对募集资金投资项目产生不利影响。

2、募投项目实施的风险

公司本次募集资金将用于"智能物料输送与混配自动化系统项目""研发 中心建设项目"和"补充流动资金",该等募投项目均与公司主营业务紧密相关。 在未来项目实施过程中,若宏观经济形势、市场环境、行业政策、项目进度、产 品销售等发生重大不利变化,将对本次募投项目的实施进度、投资回报和经济效 益等产生不利影响。

本次募投项目中"智能物料输送与混配自动化系统项目"建设完成并达产 后,预计将进一步增加公司物料自动化处理产线及设备的生产能力。在项目实施 及后续经营过程中,若市场环境、客户开拓等发生重大不利变化,本次募投项目 新增产能将存在无法消化的风险,进而影响本次募投项目的经济效益和公司的整 体经营业绩。

3、每股收益被摊薄和净资产收益率下降的风险

本次募集资金到位后,公司总股本和净资产绝对额将会在短期内显著增加。

本次募集资金投资项目大部分属于资本性支出,且募集资金投资项目由于存在实 施周期,在短期内难以完全产生效益。若项目无法及时形成效益,存在发行后短 期内公司每股收益被摊薄和净资产收益率下降的风险。

4、募投项目实施后折旧、摊销等费用增加影响公司业绩的风险

本次募集资金投资项目建成之后,公司固定资产、无形资产规模将大幅增加, 项目投产后增加折旧、摊销等费用金额较大。如果募投项目市场拓展不力或者发 生其他重大不利变化,未能如期实现收益,则公司存在因折旧、摊销等费用大幅 增加导致经营业绩下滑的风险。

(二)实际控制人可能履行对赌协议的风险

截至本招股意向书签署日,公司共同实际控制人罗才华、何进与股东粤科东 城、粤科振粤、鸿鹄寰宇、健和成至存在股份回购等对赌约定,相关条款自公司 完整提交上市申报材料后自动终止,如公司成功上市,则按照证券主管部门和交 易所的规定和规则执行,如公司未能成功上市(包括但不限于上市审核未通过或 发行失败),则恢复生效。如果发生对赌条款终止后恢复效力的情况,公司实际 控制人可能需要履行有关对赌条款从而给公司经营及其他股东的利益带来不利 影响。

(三)发行失败风险

公司本次首次公开发行股票顺利通过深圳证券交易所审核并取得证监会注 册批复文件后,将启动后续发行工作。本次发行结果可能受到公开发行时国内外 宏观经济环境、证券市场整体情况、投资者对本次发行价格的认可程度、股价未 来趋势判断等多种因素的影响,存在因发行认购不足或者发行后总市值不满足本 招股意向书中选择的市值与财务指标上市标准等情形,本次发行或会出现发行中 止甚至失败的风险。

第四节 发行人基本情况

一、发行人基本情况

公司名称	宏工科技股份有限公司
英文名称	Ongoal Technology Co.,Ltd.
注册资本	万元 6,000.00
法定代表人	罗才华
有限公司成立日期	年 月 日 2008 8 14
股份有限公司成立日期	年 月 日 2020 5 27
公司住所	东莞市桥头镇大洲社区桥常路(大洲段)429 号 栋 B
邮政编码	523525
联系电话	0769-82361936
传真	0769-82361936
互联网网址	www.ongoaltech.com
电子信箱	ongoal@ongoaltech.com
负责信息披露和投资者关 系的部门	董事会秘书办公室
董事会秘书	何小明
联系电话	0769-82361936

二、发行人设立及重大资产重组情况

(一)设立情况及设立方式

公司是由广东宏工物料自动化系统有限公司整体变更设立的股份有限公司。

1、有限公司设立情况

宏工有限由自然人罗才华、黄日芳以货币出资设立,设立时注册资本 300.00 万元。2008 年 8 月 1 日,东莞市东诚会计师事务所有限公司对本次出资行为出 具了《验资报告》(东诚内验字[2008]331528 号),经审验,截至 2008 年 7 月 31 日,公司(筹)已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币 300.00 万元。2008 年 8 月 14 日,东莞市工商行政管理局向公司核发了《企业法人营业执照》。

公司设立时的股权结构如下:

序号	股东姓名	出资额(万元)	出资比例
1	罗才华	150.00	50.00%
2	黄日芳	150.00	50.00%
	合计	300.00	100.00%

2、股份公司设立情况

2020 年 4 月 26 日,宏工有限召开股东会并作出决议,同意公司以现有 10 名股东作为共同发起人,以 2019 年 8 月 31 日为基准日,依法将公司由有限责任 公司整体变更为股份有限公司。

2020 年 5 月 19 日,宏工科技召开创立大会暨第一次股东大会,同意将宏工 有限整体变更为股份有限公司;根据上会会计师事务所(特殊普通合伙)深圳分 所出具的上会深报字[2020]第 0130 号《审计报告》,公司以 2019 年 8 月 31 日 为基准日的经审计净资产为 115,051,141.48 元;根据湖北众联资产评估有限公司 出具的众联报字[2020]第 1105 号《评估报告》,公司截至 2019 年 8 月 31 日的净 资产评估价值为115,647,000.00元;同意将公司经审计的净资产总额中的6,000.00 万元折为股份公司的股本,共计 6,000.00 万股,每股面值 1.00 元,剩余计入资 本公积金。各发起人根据各方在有限公司的出资比例,以公司净资产折股方式出 资认购股份数额。

2020 年 5 月 20 日,上会会计师事务所(特殊普通合伙)深圳分所对本次出 资行为出具了《验资报告》(上会深报字(2020)第 0157 号),经审验,截至 2020 年 5 月 20 日,各发起人已将宏工有限截至 2019 年 8 月 31 日经审计后的净 资产 115,051,141.48 元出资,以 1.917519:1 的比例折合为注册资本 60,000,000.00 元,其余部分 55,051,141.48 元转入资本公积。

2020 年 5 月 27 日,东莞市市场监督管理局向公司换发了营业执照,对上述 变更事项进行了备案。

序号	股东姓名或名称	股份数(万股)	股份比例
1	罗才华	3,386.14	56.44%
2	何进	1,058.17	17.64%
3	东莞博英	529.08	8.82%

本次改制完成后,公司的股权结构如下:

序号	股东姓名或名称	股份数(万股)	股份比例
4	赣州博怀	242.45	4.04%
5	粤科东城	225.00	3.75%
6	红舜创业	167.08	2.78%
7	粤科振粤	150.00	2.50%
8	健和成至	111.39	1.86%
9	侯林	75.00	1.25%
10	鸿鹄寰宇	55.69	0.93%
	合计	6,000.00	100.00%

3、整体变更时存在的未弥补亏损情况

公司聘请天健会计师事务所(特殊普通合伙)担任本次 IPO 的审计机构,天 健会计师在 IPO 财务尽职调查中注意到,股改财务报表存在需要进一步完善的情 形。鉴于此,公司依据《企业会计准则》对股改财务报表进行了调整,天健会计 师就股改基准日的净资产进行了复核,并出具了天健验〔2022〕3-37 号《实收资 本复核报告》。根据该报告,截至 2019 年 8 月 31 日,公司净资产为 7,966.66 万 元(实收资本6,000.00万元、资本公积3,048.09万元、未分配利润-1,081.43万元), 折合为实收股本 6,000.00 万元,其余部分 1,966.66 万元转入资本公积。折合的股 本总额未高于经审计的净资产额。

宏工有限以 2019 年 8 月 31 日为基准日整体变更为股份有限公司时,经审计 母公司未分配利润为-1,081.43 万元,存在未弥补亏损情况如下:

(1)发行人整体变更时未分配利润为负的形成原因

主要系公司改制前尚处于客户和技术积累期,行业应用经验稍微欠缺,公司 整体交付能力不足,新能源行业还处于发展上升期。此外,公司于整体变更基准 日前对核心员工进行了股权激励,股份支付费用对公司业绩也有一定影响。

(2)整体变更后的变化情况和发展趋势,与报告期内的盈利水平的匹配关 系,以及未分配利润为负的情形消除情况,对未来盈利能力的影响

由于下游行业高速发展带动对公司产品需求增长,公司成为多家优质客户的 合格供应商,积累了一定的优质客户资源,行业应用经验不断丰富,公司整体交 付能力持续提升,形成了一定的持续盈利能力,造成公司未弥补亏损的情形已经

消除,不会对公司未来持续盈利造成重大不利影响。

报告期内,公司实现净利润 5,007.69 万元、29,750.95 万元、31,495.44 万元 和 11,139.90 万元,截至 2024 年 9 月 30 日,发行人未分配利润为 81,281.47 万元。

报告期内,公司累计未弥补亏损与报告期内盈利水平变动相匹配,具体如下:

(3)整体变更的会计处理

单位:万元

借:	实收资本	6,000.00
	资本公积	3,048.09
	未分配利润	-1,081.43
贷:	股本	6,000.00
	资本公积	1,966.66

(二)报告期内的股本和股东变化情况

报告期内,公司股本及股东变化的具体情况如下:

1、2021 年 6 月,报告期内第一次股权转让

2021 年 6 月 18 日,红舜创业与宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号 分别签订了《股权转让协议书》,协议约定红舜创业将持有的公司的 0.83%股权 (49.87 万元出资额)以 831.13 万元的价格转让给宏智一号;将持有的公司的 0.73% 股权(44.03 万元出资额)以 733.75 万元的价格转让给宏智二号;将持有的公司 的 0.60%股权(36.11 万元出资额)以 601.83 万元的价格转让给宏智三号;将持 有的公司的 0.62%股权(37.08 万元出资额)以 617.93 万元的价格转让给宏智肆 号。

单位:万元 项目 2024 年 1-9 月 /2024 年 9 月 30 日 2023 年/2023 年 12 月 31 日 2022 年/2022 年 12 月 31 日 2021 年/2021 年 12 月 31 日 年初公司未分配利 润 70,141.57 39,713.61 11,146.82 6,457.31 加:公司净利润 11,139.90 31,495.44 29,750.95 5,007.69 减:提取法定盈余公 积 - 1,067.48 1,184.15 318.18 减:资本公积转增股 本 - - - 期末公司未分配利 润 81,281.47 70,141.57 39,713.61 11,146.82

2021 年 7 月 1 日,本次股权转让事项已完成变更登记。

序号	股东姓名或名称	股份数(万股)	股份比例
1	罗才华	3,386.14	56.44%
2	何进	1,058.17	17.64%
3	东莞博英	529.08	8.82%
4	赣州博怀	242.45	4.04%
5	粤科东城	225.00	3.75%
6	粤科振粤	150.00	2.50%
7	健和成至	111.39	1.86%
8	侯林	75.00	1.25%
9	鸿鹄寰宇	55.69	0.93%
10	宏智一号	49.87	0.83%
11	宏智二号	44.03	0.73%
12	宏智肆号	37.08	0.62%
13	宏智三号	36.11	0.60%
	合计	6,000.00	100.00%

本次变更完成后,公司股东、出资额及出资比例如下表:

公司 2019 年 5 月以资本公积转增资本时,部分股东存在未缴纳个人所得税 的情形。

2024 年 6 月,自然人股东罗才华、何进、侯林就本次资本公积转增股本申 报缴纳了个人所得税。发行人已履行相关代扣代缴义务。

(三)发行人报告期内重大资产重组情况

报告期内,公司未发生重大资产重组。

(四)发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况

公司未在其他证券市场上市或挂牌。

三、发行人股权结构、组织结构、主要关联方及控股子公司、分公司 参股公司情况

(一)发行人股权结构图

截至本招股意向书签署日,公司股权结构如下图:

截至本招股意向书签署日,公司股权结构情况具体如下:

序号	股东姓名或名称	股份数(万股)	股份比例
1	罗才华	3,386.14	56.44%
2	何进	1,058.17	17.64%
3	东莞博英	529.08	8.82%
4	赣州博怀	242.45	4.04%
5	粤科东城	225.00	3.75%
6	粤科振粤	150.00	2.50%
7	健和成至	111.39	1.86%
8	侯林	75.00	1.25%
9	鸿鹄寰宇	55.69	0.93%
10	宏智一号	49.87	0.83%
11	宏智二号	44.03	0.73%
12	宏智肆号	37.08	0.62%
13	宏智三号	36.11	0.60%
	合计	6,000.00	100.00%

发行人股东合计 13 名,经穿透后,股东人数具体情况如下:

序号	股东名称/姓名	股东性质	经穿透计算的股东 人数(人)
1	罗才华	自然人(控股股东、实际控制人)	1
2	何进	自然人(实际控制人)	1
3	东莞博英注 1	有限合伙企业(员工持股平台)	1
4	赣州博怀注 2	有限合伙企业(投资人)	0

序号	股东名称/姓名	股东性质	经穿透计算的股东 人数(人)
5	粤科东城	有限合伙企业(经备案的私募基金)	1
6	宏智一号注 1	有限合伙企业(员工持股平台)	1
7	宏智二号注 1	有限合伙企业(员工持股平台)	1
8	宏智三号注 1	有限合伙企业(员工持股平台)	1
9	宏智肆号注 1	有限合伙企业(员工持股平台)	1
10	粤科振粤	有限合伙企业(经备案的私募基金)	1
11	健和成至	有限合伙企业(经备案的私募基金)	1
12	侯林	自然人(投资人)	1
13	鸿鹄寰宇	有限合伙企业(投资人)	8
	穿透后合计持股人数(剔除重复值) 19

注 1:东莞博英、宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号为发行人员工持股平台,不进 行穿透计算;

注 2:赣州博怀共 2 名自然人股东,为发行人的实际控制人罗才华和何进,剔除重复股东后, 经穿透计算的股东人数为 0 人。

(二)发行人组织结构情况

公司已根据《公司法》等有关法律的规定建立了完善的法人治理结构。截至 本招股意向书签署日,公司的组织结构情况如下:

前 台	销售管理 工程与设计 项目与运营 海外系统部 系统一部 系统二部 系统三部 系统五部 系统六部 系统四部 管理中心 管理中心 中心 SR $\overline{\text{SR}}$ ${\rm SR}$ AR \$R AR SR AR SR SR AD AD AD - AD AD AD. AD $[FR] \centering% \includegraphics[width=0.9\columnwidth]{figures/fig_100022_10.pdf} \includegraphics[width=0.9\columnwidth]{figures/fig_100022_10.pdf} \includegraphics[width=0.9\columnwidth]{figures/fig_100022_10.pdf} \includegraphics[width=0.9\columnwidth]{figures/fig_100022_10.pdf} \includegraphics[width=0.9\columnwidth]{figures/fig_100022_10.pdf} \includegraphics[width=0.9\columnwidth]{figures/fig_100022_10.pdf} \includegraphics[width=0.9\columnwidth]{figures/fig_100022_10.pdf} \includegraphics[width=0.9\columnwidth]{figures/fig$ $TR$ $\rightarrow$ $FR$ $\overline{\text{TR}}$ TR ${\rm FR}$ $\overline{\text{TR}}$ $\overline{\text{IR}}$ ${\rm FR}$ $\boxed{\text{TR}}$ $\ensuremath{\mathop{\text{\rm FR}}}$ $\boxed{\text{FR}}$ $_{\rm FR}$ $\boxed{\text{TR}}$ ARRESTER	食药化塑 BG
中 台	研究院 制造中心 战略与Marketing管理中心 经营管理中心 采购管理中心 质量管理中心
后 台	财务管理中心 人力行政管理中心 风控管理中心 流程与信息管理中心

(三)发行人控股子公司、分公司、参股公司情况

截至本招股意向书签署日,公司拥有 6 家全资一级子公司、3 家分公司、2 家二级子公司、1 家参股子公司。

重要子公司标准:一级子公司;重要分公司标准:母公司以及一级子公司的 分公司;重要参股公司标准:持股 5%以上。

根据上述标准,发行人 6 家全资一级子公司、3 家分公司均为重要子公司和 分公司,具体情况如下:

1、控股子公司、分公司情况

(1)无锡宏拓

企业名称	无锡宏拓物料自动化系统有限公司
统一社会信用代码	91320214094256719T
注册资本	万元 300.00
实收资本	万元 300.00
法定代表人	何进
成立日期	年 月 日 2014 4 16
注册地址/主要生产经营地	无锡市新吴区锡达路 号 栋 一层 516 B B1-B5
经营范围	自动化输送设备的设计、生产、销售;自动化控制系统的安装
主营业务及其与发行人主 营业务的关系	主要负责物料自动化处理产线所需的配套设备(如投料仓等) 的生产与制造

无锡宏拓最近一年及一期财务数据如下所示:

单位:万元

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9	年 月 日/2023 年 2023 12 31
总资产	19,972.51	18,957.79
净资产	1,253.54	1,590.19
营业收入	3,324.02	19,905.93
净利润	-336.65	405.74

注:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计

(2)湖南宏工

企业名称	湖南宏工智能科技有限公司
统一社会信用代码	91430200MA4Q02Q84A
注册资本	万元 5,000.00
实收资本	万元 4,500.00
法定代表人	罗才华
成立日期	年 月 日 2018 9 27
注册地址/主要生产经营地	湖南省株洲市天元区马家河街道仙月环路 号 5#栋厂房 1666
经营范围	一般项目:机械设备研发;专用设备制造(不含许可类专业 设备制造);机械设备销售;智能基础制造装备制造;物料 搬运装备制造;物料搬运装备销售;智能物料搬运装备销售; 专业设计服务;智能基础制造装备销售;信息系统集成服务; 工业自动控制系统装置制造;工业自动控制系统装置销售; 工业控制计算机及系统销售;软件开发;软件销售;办公设 备租赁服务;普通机械设备安装服务;技术服务、技术开发、 技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;通用设备制造

	(不含特种设备制造);运输设备租赁服务;非居住房地产
	租赁;租赁服务(不含许可类租赁服务);住房租赁;土地
	使用权租赁;机械设备租赁;货物进出口;技术进出口。(除
	依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
	许可项目:电气安装服务;道路货物运输(不含危险货物);
	建筑劳务分包;建设工程施工。(依法须经批准的项目,经
	相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部
	门批准文件或许可证件为准)
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	主要负责物料自动化处理产线及设备的研发、生产和销售

湖南宏工最近一年及一期财务数据如下所示:

单位:万元

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9	年 月 日/2023 年 2023 12 31
总资产	287,738.16	301,074.75
净资产	12,170.53	13,188.14
营业收入	95,277.01	168,135.84
净利润	-3,517.61	1,045.56

注:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计

(3)宏工软件

企业名称	湖南宏工软件开发有限公司
统一社会信用代码	91430111MA4RWLUP67
注册资本	万元 2,000.00
实收资本	万元 500.00
法定代表人	姜伟
成立日期	年 月 日 2020 11 25
注册地址/主要生产经营地	湖南省株洲市天元区马家河街道仙月环路 号 5#栋 号 1666 101
经营范围	一般项目:软件开发;网络技术服务;企业管理咨询;信息 系统集成服务;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务); 软件销售;信息系统运行维护服务;信息技术咨询服务;数 据处理和存储支持服务;计算机软硬件及辅助设备批发;计 算机软硬件及辅助设备零售;工业自动控制系统装置制造; 工业自动控制系统装置销售;采购代理服务;销售代理;互 联网数据服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、 技术转让、技术推广;技术进出口;专业设计服务;平面设 计;工业设计服务;软件外包服务;人力资源服务(不含职 业中介活动、劳务派遣服务);薪酬管理服务;数据处理服 务;工业机器人销售;工业机器人安装、维修;智能机器人 的研发;智能机器人销售;人工智能硬件销售;租赁服务(不 含许可类租赁服务);电子测量仪器制造;电子测量仪器销 售;对外承包工程。(除依法须经批准的项目外,凭营业执 照依法自主开展经营活动)

主营业务及其与发行人主营
业务的关系	主要负责物料自动化处理产线及设备的控制系统开发

宏工软件最近一年及一期的财务数据如下所示:

单位:万元

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9	年 月 日/2023 年 2023 12 31
总资产	65,343.52	51,419.29
净资产	27,348.61	25,852.03
营业收入	9,860.10	39,844.72
净利润	1,496.58	13,117.60

注:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计

(4)湖南宏拓

企业名称	湖南宏拓科技有限公司
统一社会信用代码	91430211MABYKD5C2P
注册资本	万元 1,000.00
实收资本	万元 1,000.00
法定代表人	张轶
成立日期	年 月 日 2022 9 30
注册地址/主要生产经营地	湖南省株洲市天元区马家河街道仙月环路 号新马动力创 899 新园 期 栋厂房 6.1 17 602
经营范围	一般项目:智能基础制造装备制造;工业自动控制系统装置 制造;机械电气设备制造;智能基础制造装备销售;普通机 械设备安装服务;机械电气设备销售;专业设计服务;太阳 能发电技术服务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照 依法自主开展经营活动)许可项目:输电、供电、受电电力 设施的安装、维修和试验;发电业务、输电业务、供(配) 电业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开 展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件 为准)
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	主要负责物料自动化处理产线及设备的研发、生产和销售

湖南宏拓最近一年及一期的财务数据如下所示:

单位:万元

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9	年 月 日/2023 年 2023 12 31
总资产	1,977.29	2,123.26
净资产	1,100.30	988.92
营业收入	47.21	1,685.54
净利润	-27.62	128.08

注:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计

(5)德国宏工

企业名称	宏工科技(德国)有限公司
注册资本	万欧元 50.00
实收资本	万欧元 50.00
法定代表人	黄舟
成立日期	年 月 日 2023 1 31
注册地址/主要生产经营地	德国巴登符腾堡州斯图加特市居里尔街 号 2
开发生产销售、出口混合、挤出、计量、气动密相和稀相输 送、排空和填充、筛分和破碎、连续生产等工艺的组件配件 和成套设备的用于塑料、橡胶,化工、食品、制药、电池的 经营范围 成套设备的组件和配件、矿产、金属工业。 相关的规划、安装和调试工程服务和技术咨询、技术转让。 同样包括以自己的名义、自己承担责任持有和管理参股股份, 不为第三方提供服务。
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	负责德国业务的开拓

德国宏工最近一年及一期的财务数据如下所示:

单位:万元

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9	年 月 日/2023 年 2023 12 31
总资产	271.04	357.03
净资产	264.29	350.25
营业收入	-	-
净利润	-83.72	-41.53

注:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计

(6)香港宏工

企业名称	宏工科技(香港)有限公司
注册资本	万港币 1.00
实收资本	万港币 1.00
法定代表人	罗才华
成立日期	年 月 日 2023 4 18
注册地址/主要生产经营地	香港九龙通菜街 号威达商业大厦 楼 室 1A/1L 15 8
经营范围	进出口贸易、货物仓储、技术服务、投资控股
主营业务及其与发行人主营	香港宏工持有美国宏工与匈牙利宏工 100%的股权,主要负责
业务的关系	境外销售业务

香港宏工最近一年及一期的财务数据如下所示:

单位:万元

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9	年 月 日/2023 年 2023 12 31
总资产	90.04	12.18
净资产	-1.77	-1.42
营业收入	-	-
净利润	-0.36	-1.41

注 1:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计 注 2:香港宏工成立至今尚未开展经营

(7)湖南宏工长沙分公司

企业名称	湖南宏工智能科技有限公司长沙分公司
统一社会信用代码	91430111MA7GUP3C3K
负责人	余子毅
成立日期	年 月 日 2022 1 21
住所	长沙市雨花区圭塘街道万家丽中路三段 号喜盈门商业广场 36 1、2 栋地下室 16005
注册地址/主要生产经营地	一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技 术转让、技术推广;软件开发;智能基础制造装备制造;智 能基础制造装备销售;物料搬运装备制造;物料搬运装备销 售;智能物料搬运装备销售;专用设备制造(不含许可类专 业设备制造);信息系统集成服务;智能控制系统集成;人 工智能行业应用系统集成服务;专业设计服务(除依法须经 批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	承担发行人子公司湖南宏工的相关职能

(8)宏工软件长沙分公司

企业名称	湖南宏工软件开发有限公司长沙分公司
统一社会信用代码	91430111MA7M682G8F
负责人	姜伟
成立日期	年 月 日 2022 4 24
住所	长沙市雨花区圭塘街道万家丽中路三段 号喜盈门商业广场 36 1、2 栋及地下室 22005
经营范围	一般项目:软件开发;信息系统集成服务;信息技术咨询服 务;工业设计服务;数据处理和存储支持服务;数据处理服 务;工业自动控制系统装置制造;工程和技术研究和试验发 展(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经 营活动)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可 开展经营活动)
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	承担发行人子公司宏工软件的相关职能

(9)宏工软件深圳分公司

企业名称	湖南宏工软件开发有限公司深圳分公司
统一社会信用代码	91440300MA5HQN911C
负责人	余子毅
成立日期	年 月 日 2023 3 17
住所	深圳市龙岗区坂田街道马安堂社区环城南路 号恒大都会广 15 场 栋 1 2111-Y011
经营范围	一般经营项目是:软件开发;信息系统集成服务;信息技术 咨询服务;数据处理和存储支持服务。(除依法须经批准的 项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	承担发行人子公司宏工软件的相关职能

2、其他子公司

(1)美国宏工

企业名称	宏工科技(美国)有限责任公司
注册资本	万美元 30.00
实收资本	万美元 0.50
法定代表人	张轶
成立日期	年 月 日 2023 5 26
注册地址/主要生产经营地	5432 GEARY BLVD, UNIT #709 SAN FRANCISCO,CA 94121,USA
经营范围	物料自动化设备和自动化系统的生产、研发、销售
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	香港宏工持有美国宏工 100%的股权,美国宏工为发行人的全 资孙公司,主要负责境外销售业务

美国宏工最近一期的财务数据如下所示:

单位:万元

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9
总资产	3.50
净资产	2.93
营业收入	-
净利润	-

注 1:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计 注 2:美国宏工成立至今尚未开展经营

(2)匈牙利宏工

企业名称	宏工科技(匈牙利)有限责任公司
注册资本	万福林 3,700.00
实收资本	万欧元 10.50

法定代表人	黄舟
成立日期	年 月 日 2023 6 2
注册地址/主要生产经营地	1053 Budapest, Kossuth Lajos utca 7-9
经营范围	物料自动化设备和自动化系统的生产、研发、销售
主营业务及其与发行人主营	香港宏工持有匈牙利宏工 100%的股权,匈牙利为发行人的全
业务的关系	资孙公司,主要负责境外销售业务

匈牙利宏工最近一期的财务数据如下所示:

单位:万元

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9
总资产	80.00
净资产	75.33
营业收入	-
净利润	-1.74

注 1:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计

注 2:匈牙利宏工成立至今尚未开展经营

3、参股公司

(1)清研宏工

企业名称	清研宏工智能装备科技(深圳)有限公司
注册资本	万人民币 500.00
出资金额及持股比例	发行人出资 万人民币,持股 245 49%
法定代表人	王臣
成立日期	年 月 日 2024 12 25
控股方	深圳清研电子科技有限公司持股 51%,为清研宏工控股方
注册地址	东莞市桥头镇大洲社区桥常路(大洲段)429 号 栋 B
经营范围	一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技 术转让、技术推广;专用设备制造(不含许可类专业设备制 造);智能物料搬运装备销售;物料搬运装备制造;物料搬 运装备销售;智能基础制造装备制造;智能基础制造装备销 售;通用加料、分配装置制造;通用加料、分配装置销售; 工业自动控制系统装置制造;工业自动控制系统装置销售; 工程技术服务(规划管理、勘察、设计、监理除外);专业 设计服务;普通机械设备安装服务;电子、机械设备维护(不 含特种设备);软件开发;信息系统集成服务;信息系统运 行维护服务;信息技术咨询服务;货物进出口;技术进出口。 (除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营 活动)

四、发行人控股股东、实际控制人及主要股东的基本情况

(一)控股股东、实际控制人

1、控股股东

截至 2024 年 10 月 31 日,罗才华直接和间接持有公司 61.54%股份,系公司 控股股东。

2、实际控制人

公司共同实际控制人为罗才华、何进。2019 年 6 月 26 日,罗才华、何进签 署了《关于广东宏工物料自动化系统有限公司协作决策之一致行动协议》,约定 双方在宏工有限及其整体变更后的延续主体每次董事会会议或每次股东会会议 召开前,就一致行动进行协商,如无法达成一致,双方无条件以罗才华的意见为 准并在董事会会议和股东会会议中执行一致行动。一致行动的期限为该协议签署 之日至公司首次公开发行并上市后三十六个月。如二人于一致行动期限截止以前 并未就一致行动关系的解除另行达成协议,一致行动期限自动延长五年。

2022 年 12 月 30 日,发行人实际控制人罗才华、何进出具了《关于稳定控 制权的承诺函》:

"本人作为发行人控股股东/实际控制人,为保障实际控制人稳定性,特作 出以下不可撤销的承诺及保证:本人将切实履行《一致行动协议》约定的义务, 承担实际控制人责任,不会合意变更、撤销或解除《一致行动协议》关于协商方 式、表决机制、一致行动保持和期限等有关内容,切实保障发行人实际控制权在 首次公开发行并上市后三十六个月内不发生变更。"

截至本招股意向书签署日,罗才华与何进分别担任公司董事长兼总经理、董 事。二人分别直接持有公司 56.44%与 17.64%的股份;同时,二人通过赣州博怀 间接持有公司 4.04%的股份,二人直接和间接合计控制公司 78.12%的股份表决 权。

公司实际控制人基本情况如下:

罗才华,男,1983 年 10 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号 为 430122198310******,中南大学电子与信息技术专业本科肄业;2004 年 7 月 至 2008 年 7 月,在长沙湘平科技发展有限公司先后担任技术员、华南区域销售 员、销售经理;2008 年 8 月创立宏工有限,2008 年 8 月至 2014 年 3 月,担任宏 工有限执行董事、经理;2014 年 3 月至 2018 年 8 月,担任宏工有限监事、销售 部负责人;2018 年 8 月至 2020 年 5 月,担任宏工有限董事长、总经理;2020 年 5 月至今担任公司董事长、总经理。

何进,女,1983 年 7 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号 430124198307******,本科学历,毕业于中南财经政法大学投资学专业;2008 年 8 月加入宏工有限,2009 年 10 月至 2014 年 3 月,担任宏工有限监事;2014 年 3 月至 2018 年 8 月,担任宏工有限执行董事、经理;2018 年 8 月至 2020 年 5 月,担任宏工有限董事,历任采购部经理、总经办主任;2020 年 5 月至今担任 公司董事、总经办主任。

(二)控股股东、实际控制人控制的其他企业的基本情况

截至本招股意向书签署日,控股股东罗才华、实际控制人罗才华及何进除赣 州博怀外,无控制的其他企业。赣州博怀除持有发行人股份以外,无其他对外投 资。赣州博怀的基本情况如下:

企业名称	赣州市博怀投资管理合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码	91360702MA37MJD031
认缴出资额	万元 60.00
实缴出资额	万元 60.00
执行事务合伙人	何进
成立日期	年 月 日 2017 12 14
注册地址/主要生产经营地	江西省赣州市章贡区新赣州大道 号阳明国际中心 号楼 18 2 室 601-140
经营范围	创业投资、实业投资
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	发行人实际控制人控制的持股平台,除持有发行人股权以外 无其他实际经营

截至本招股意向书签署日,赣州博怀的出资结构如下表所示:

序号	合伙人类别	合伙人姓名	出资金额(万元)	出资比例
1	普通合伙人	何进	24.00	40.00%
2	有限合伙人	罗才华	36.00	60.00%
	合计		60.00	100.00%

(三)实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议 的情况

截至本招股意向书签署日,发行人实际控制人直接或间接持有发行人的股份 不存在质押或其他有争议的情况。

(四)控股股东、实际控制人合法合规情况

报告期内,发行人控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占资产、挪 用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪,不存在欺诈发行、重大信息 披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安 全等领域的重大违法行为。

(五)其他持有发行人 5%以上股份的主要股东

除罗才华、何进外,持有发行人 5%以上股份的主要股东为东莞博英。

1、东莞博英基本情况

东莞博英为发行人的员工持股平台,系发行人专门为员工持有发行人股权而 设立的有限合伙企业,具体情况如下:

企业名称	东莞市博英实业投资合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码	91441900MA516BU94B
认缴出资额	万元 500.00
实缴出资额	万元 500.00
执行事务合伙人	余子毅
成立日期	年 月 日 2017 12 26
注册地址/主要生产经营地	东莞市桥头镇大洲社区桥常路(大洲段)429 号 栋 A
经营范围	实业投资
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	发行人员工持股平台,除持有发行人股权以外无其他实际经 营

截至 2024 年 10 月 31 日,东莞博英的出资结构及合伙人任职情况如下:

序号	合伙人类别	合伙人姓名	出资金额 (万元)	出资比例	任职情况
1	普通合伙人	余子毅	212.54	42.51%	副总经理兼研究院院长
2	有限合伙人	罗才华	129.45	25.89%	董事长、总经理
3	有限合伙人	何小明	31.58	6.32%	财务总监兼董事会秘书

序号	合伙人类别	合伙人姓名	出资金额 (万元)	出资比例	任职情况
4	有限合伙人	李鑫	28.35	5.67%	董事长助理
5	有限合伙人	邵国华	20.50	4.10%	大客户总监
6	有限合伙人	袁超	20.00	4.00%	监事会主席、新品研发项目 高级经理
7	有限合伙人	唐进	19.50	3.90%	监事、设计总监
8	有限合伙人	陈舜珍	19.50	3.90%	监事、大客户总监
9	有限合伙人	汪谢	9.45	1.89%	副总经理
10	有限合伙人	骆清文	1.64	0.33%	解决方案销售高级工程师
11	有限合伙人	姜伟	1.64	0.33%	机械设计副总监
12	有限合伙人	张轶	1.64	0.33%	食药化塑事业部总经理
13	有限合伙人	邓永昌	1.32	0.26%	设计总监
14	有限合伙人	吴元元	0.82	0.16%	工艺标准高级经理
15	有限合伙人	方承源	0.49	0.10%	设备调试高级工程师
16	有限合伙人	李先杰	0.49	0.10%	工艺高级经理
17	有限合伙人	李大进	0.33	0.07%	施工经理
18	有限合伙人	顾奇锦	0.25	0.05%	电气调试高级工程师
19	有限合伙人	易丽	0.25	0.05%	主任采购师
20	有限合伙人	罗泽华	0.25	0.05%	工艺设计工程师
	合计		500.00	100.00%	-

如上表所示,东莞博英合伙人均为发行人员工。

2、东莞博英代持情况

(1)代持原因

考虑到公司未来发展,为调动公司骨干人员的积极性,2017 年,宏工有限 决定对核心骨干人员实施股权激励。经综合考量,宏工有限决定由核心骨干人员 出资设立东莞博英作为持股平台,以受让实际控制人所持宏工有限股权的方式实 施股权激励。

东莞博英设立时,时任宏工有限副总经理的余子毅,确定为被激励对象。出 于对余子毅的信任,公司共同实际控制人罗才华及何进安排由余子毅代持一部分 预留份额,以备后续激励安排所用。

(2)代持演变情况

2017 年 12 月,宏工有限召开股东会并作出决议,同意何进将公司注册资本 10.00%共 100.00 万元的出资转让给东莞博英。就本次转让事项,股权转让双方 签署了《股东转让出资协议》,约定何进将宏工有限 10.00%共 100.00 万元出资 额以 500.00 万元的价格转让给东莞博英。

东莞博英设立时,罗才华、何进与余子毅签署了代持协议,约定余子毅认缴 的东莞博英 380.50 万元出资额中,172.54 万元为余子毅实际持有,剩余 207.96 万元出资额系余子毅代罗才华、何进持有。东莞博英设立时,出资结构如下所示:

	合伙人			出资金额(万元)		占总出资额比例
序号	合伙人类别	姓名	自持部分 金额	代持部分 金额	自持部分 占比	代持部分 占比
1	普通合伙人	蔡孟	40.00	-	8.00%	-
2	有限合伙人	余子毅	172.54	207.96	34.51%	41.59%
3	有限合伙人	邵国华	20.50	-	4.10%	-
4	有限合伙人	袁超	20.00	-	4.00%	-
5	有限合伙人	唐进	19.50	-	3.90%	-
6	有限合伙人	陈舜珍	19.50	-	3.90%	-
小计		292.04	207.96	58.41%	41.59%
合计			500.00		100.00%

2018 年 1 月,时任宏工有限财务经理蔡孟因个人原因离开东莞生活而提出 离职,经东莞博英全体合伙人表决,同意蔡孟将其持有东莞博英的 8.00%出资额 共 40.00 万元转让给余子毅,余子毅实际持有的东莞博英出资份额由 172.54 万元 增加至 212.54 万元,为罗才华、何进代持股权数量不变,仍为 207.96 万元。本 次变更后,东莞博英出资结构如下:

		合伙人	出资金额(万元)		占总出资额比例
序号	合伙人类别	姓名	自持部分 金额	代持部分 金额	自持部分 占比	代持部分 占比
1	普通合伙人	余子毅	212.54	207.96	42.51%	41.59%
2	有限合伙人	邵国华	20.50	-	4.10%	-
3	有限合伙人	袁超	20.00	-	4.00%	-
4	有限合伙人	唐进	19.50	-	3.90%	-
5	有限合伙人	陈舜珍	19.50	-	3.90%	-

		合伙人	出资金额(万元)		占总出资额比例
序号	合伙人类别	姓名	自持部分 金额	代持部分 金额	自持部分 占比	代持部分 占比
小计		292.04 207.96		58.41%	41.59%
合计			500.00		100.00%

(3)代持解除过程

2019 年 4 月,经东莞博英全体合伙人表决同意,余子毅将其持有东莞博英 35.28%出资额 176.39 万元、6.32%出资额 31.58 万元分别转让给罗才华、何小明。 该等出资额来源于余子毅代罗才华、何进持有的份额。

按罗才华、何进的指示,余子毅将代持的 31.58 万元东莞博英出资额转让给 被激励对象何小明,转让价款共 31.58 万元归罗才华、何进所有,并将剩余代持 的 176.39 万元东莞博英出资额以 0.00 元转让给罗才华。2019 年 4 月 20 日,罗 才华、何进与余子毅签署了代持解除协议,约定双方解除代持关系。至此,余子 毅为实际控制人的代持全部解除,相关代持情形不存在纠纷或潜在纠纷。

序号	合伙人类别	合伙人姓名	出资金额(万元)	出资比例
1	普通合伙人	余子毅	212.54	42.51%
2	有限合伙人	罗才华	176.39	35.27%
3	有限合伙人	何小明	31.58	6.32%
4	有限合伙人	邵国华	20.50	4.10%
5	有限合伙人	袁超	20.00	4.00%
6	有限合伙人	唐进	19.50	3.90%
7	有限合伙人	陈舜珍	19.50	3.90%
	合计		500.00	100.00%

本次变更后,东莞博英出资结构如下所示:

本次变更后,东莞博英不存在代持的情形。保荐机构及发行人律师认为,东 莞博英曾存在的代持情形已得到依法解除,截至本招股意向书签署日,发行人不 存在代持情形,不存在现时或潜在的争议或纠纷。曾经存在的代持情形不存在潜 在的重大法律风险,不会对本次发行构成法律障碍。

(六)其他重要股东

1、粤科东城

粤科东城成立于 2017 年 12 月 11 日,现持有东莞市市监局核发的《营业执 照》(统一社会信用代码:91441900MA5148WH31),住所为东莞市东城街道 同沙科技工业园同凯路 7 号二楼 102 室,执行事务合伙人为广东科瑞投资管理有 限公司(委派代表:杜敏政),企业类型为有限合伙企业,经营范围为"创业投 资,股权投资,股权投资管理,项目投资",合伙期限为长期。

经核查,粤科东城系已经中国证券投资基金业协会备案的私募基金。根据《私 募投资基金备案证明》(备案编码:SCP919),粤科东城已于 2018 年 4 月 2 日 完成私募基金备案,基金类型为创业投资基金。

经核查,粤科东城的私募基金管理人广东粤科创业投资管理有限公司,已于 2014 年 5 月 4 日登记为私募基金管理人,机构类型为私募股权、创业投资基金 管理人,登记编号为 P1001949。

粤科东城系依法设立并有效存续的私募基金,已纳入国家金融监管部门有效 监管,并已按照规定履行了审批、备案或报告程序,其管理人已依法注册登记, 符合相关法律法规的规定。

截至本招股意向书签署日,粤科东城的合伙人、出资额、出资比例及任职情 况如下表所示:

序号	合伙人名称	出资额(万元)	出资比例(%)	合伙人类型
1	广东科瑞投资管理有限公司	78.00	1.00	普通合伙人
2	广东省粤科松山湖创新创业投 资母基金有限公司	1,482.00	19.00	有限合伙人
3	东莞市旗科产业投资有限公司	1,560.00	20.00	有限合伙人
4	东莞市众擎投资有限公司	4,680.00	60.00	有限合伙人
	合计	7,800.00	100.00	-

粤科东城现持有发行人 225 万股股份,持股比例为 3.75%。

2、粤科振粤

粤科振粤成立于 2017 年 10 月 27 日,现持有佛山市市监局核发的《营业执 照》(统一社会信用代码:91440600MA4X99ME27),住所为佛山市南海区桂 城街道桂澜北路 6 号南海 39 度空间艺术创意社区 6 号楼一层 101 号之三(住所 申报,集群登记),执行事务合伙人为广东粤科创业投资管理有限公司(委派代 表:刘宁湘),企业类型为有限合伙企业,经营范围为"股权投资及相关咨询服 务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)",合伙期 限自 2017 年 10 月 27 日至 2026 年 10 月 27 日。

经核查,粤科振粤系已经中国证券投资基金业协会备案的私募基金。根据《私 募投资基金备案证明》(备案编码:SY3537),粤科振粤已于 2017 年 11 月 29 日完成私募基金备案,基金类型为创业投资基金。

经核查,粤科振粤的私募基金管理人广东粤科创业投资管理有限公司,已于 2014 年 5 月 4 日登记为私募基金管理人,机构类型为私募股权、创业投资基金 管理人,登记编号为 P1001949。

粤科振粤系依法设立并有效存续的私募基金,已纳入国家金融监管部门有效 监管,并已按照规定履行了审批、备案或报告程序,其管理人已依法注册登记, 符合相关法律法规的规定。

截至本招股意向书签署日,粤科振粤的合伙人、出资额、出资比例及任职情 况如下表所示:

序号	合伙人名称	出资额(万元)	出资比例(%)	合伙人类型
1	广东粤科创业投 资管理有限公司	309.34	1.00	普通合伙人
2	广东省科技创业 投资有限公司	14,848.37	48.00	有限合伙人
3	前海人寿保险股 份有限公司	15,776.39	51.00	有限合伙人
	合计	30,934.10	100.00	-

粤科振粤现持有发行人 150 万股股份,持股比例为 2.5%。

五、发行人股本情况

(一)发行前后股本结构

本次发行前,公司的总股本为 6,000.00 万股。公司本次拟公开发行新股不超 过 2,000.00 万股,占发行后总股本的比例不低于 25.00%。本次公开发行不涉及 老股东公开发售股份。按本次公开发行 2,000.00 万股计算,发行完成后公司总股

本为 8,000.00	万股,本次发行前后公司股本结构如下:

	股东姓名或	本次发行前		本次发行后
序号	名称	持股数量(万股)	持股比例	持股数量(万股)	持股比例
1	罗才华	3,386.14	56.44%	3,386.14	42.33%
2	何进	1,058.17	17.64%	1,058.17	13.23%
3	东莞博英	529.08	8.82%	529.08	6.61%
4	赣州博怀	242.45	4.04%	242.45	3.03%
5	粤科东城	225.00	3.75%	225.00	2.81%
6	粤科振粤	150.00	2.50%	150.00	1.88%
7	健和成至	111.39	1.86%	111.39	1.39%
8	侯林	75.00	1.25%	75.00	0.94%
9	鸿鹄寰宇	55.69	0.93%	55.69	0.70%
10	宏智一号	49.87	0.83%	49.87	0.62%
11	宏智二号	44.03	0.73%	44.03	0.55%
12	宏智肆号	37.08	0.62%	37.08	0.46%
13	宏智三号	36.11	0.60%	36.11	0.45%
14	社会公众股	-	-	2,000.00	25.00%
	合计	6,000.00	100.00%	8,000.00	100.00%

(二)本次发行前的前十名股东

截至本招股意向书签署日,公司本次发行前的前十名股东情况如下:

序号	股东姓名或名称	持股数量(万股)	持股比例
1	罗才华	3,386.14	56.44%
2	何进	1,058.17	17.64%
3	东莞博英	529.08	8.82%
4	赣州博怀	242.45	4.04%
5	粤科东城	225.00	3.75%
6	粤科振粤	150.00	2.50%
7	健和成至	111.39	1.86%
8	侯林	75.00	1.25%
9	鸿鹄寰宇	55.69	0.93%
10	宏智一号	49.87	0.83%
	合计	5,882.79	98.06%

(三)本次发行前的前十名自然人股东及其在公司担任的职务

序号	股东姓名	在公司担任职务	持股比例
1	罗才华	董事长、总经理	56.44%
2	何进	董事、总经办主任	17.64%
3	侯林	无	1.25%
	合计		75.33%

本次发行前,前十名自然人股东及其在公司担任的职务如下:

(四)国有股份或外资股份情况

截至本招股意向书签署日,公司股本中无国有股份,亦无外资股份。

(五)公司申报前十二个月新增股东的情况

2021 年 6 月,由于红舜创业股东刘建华正在接受刑事调查,为避免对公司 上市产生的潜在不利影响,红舜创业同意出让股权;同时,公司员工看好公司未 来的发展前景,愿意持有公司股份,共享公司业绩快速增长的红利。

2021 年 6 月 18 日,宏智一号、宏智二号、宏智三号和宏智肆号与红舜创业 分别签署了股权转让协议,转让价格均按照经评估后的公允价值作为参考,以 10.00 亿元估值作价即 16.67 元/股的价格分别受让红舜创业所持公司 0.83%(对 应出资额 49.87 万元)、0.73%(对应出资额 44.03 万元)、0.60%(对应出资额 36.11 万元)和 0.62%(对应出资额 37.08 万元)的股权。2021 年 6 月 21 日,宏 智一号、宏智二号、宏智三号和宏智肆号分别向红舜创业支付了 831.13 万元、 733.75 万元、601.83 万元和 617.93 万元,完成了股权转让款的支付。2021 年 7 月 1 日,本次股权转让后的股东名册已完成工商备案登记。本次转让完成后,红 舜创业不再持有公司股份。宏智一号、宏智二号、宏智三号和宏智肆号相关情况 详见本招股意向书本节之"六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员"之 "(十一)正在执行的股权激励(如员工持股计划、限制性股票、股票期权)及 其他制度安排和执行情况"之"2、宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号"。

新增股东中存在以下发行人董事、监事、高级管理人员截至 2024 年 10 月 31 日入股的情况:

序 号	姓名	出资持股 平台	持股数量 (万股)	入股价格 (元/股)	出资金额占 其所在持股 平台比例	任职情况
1	罗才华	宏智一号	6.24	16.67	12.51%	董事长、总经理
2	何小明	宏智一号	6.00	16.67	12.03%	财务总监、董事会 秘书
3	陈舜珍	宏智一号	4.20	16.67	8.42%	监事、大客户总监
4	余子毅	宏智一号	1.80	16.67	3.61%	董事、副总经理兼 研究院院长
5	罗才华	宏智二号	2.57	16.67	5.84%	董事长、总经理
6	袁超	宏智三号	3.48	16.67	9.64%	监事会主席、新品 研发项目高级经理
7	罗才华	宏智三号	3.32	16.67	9.19%	董事长、总经理
8	唐进	宏智三号	1.80	16.67	4.98%	监事、设计总监
9	罗才华	宏智肆号	11.91	16.67	32.12%	董事长、总经理
10	汪谢	宏智一号	9.09	16.67	18.22%	副总经理

除上述情况外,发行人最近一年新增股东与发行人其他股东、董事、监事、 高级管理人员、本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员、签字 人员不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排。

(六)发行人机构股东涉及的私募投资基金备案情况

发行人现有股东中,共有 3 名私募投资基金股东,其纳入监管情况如下:

序号	股东名称	私募基金备案和登记情况
1	粤科东城	备案编号:SCP919;管理人广东粤科创业投资管理有限公司, 登记编号:P1001949
2	粤科振粤	备案编号:SY3537;管理人广东粤科创业投资管理有限公司, 登记编号:P1001949
3	健和成至	备案编号:SS7641;管理人深圳健和投资管理有限公司,登 记编号:P1029671

(七)股东与公司及其相关方之间存在对赌等特殊协议或安排情况

公司引入新股东时,公司及相关方分别与该等新股东签订了含有对赌等特殊 条款的协议安排,具体情况如下:

1、红舜创业、健和成至

红舜创业、健和成至通过增资方式成为公司股东。红舜创业、健和成至于 2017 年 11 月与宏工有限及其股东签署了《增资协议》,健和成至于 2020 年 12 月与协议签署对方签署了《增资协议之补充协议》,红舜创业于 2021 年 6 月 18

日与协议签署对方签署了《增资协议之补充协议》,相关对赌等特殊约定主要内 容如下:

项目	主要内容
当事人	罗才华、何进、红舜创业、健和成至、宏工有限/宏工科技
签署日期	《增资协议》2017 年 月 日 11 18 《补充协议》2020 年 月 日(健和成至) 12 3 《补充协议》2021 年 月 日(红舜创业) 6 18
特殊股东权利	优先购买权、反稀释权(反摊薄保护权)、共同出售权(跟随出售权)、 罗才华和何进股权转让和质押限制
对赌条款	无
特殊股东权利 存续状态	健和成至:特殊权利未曾触发,于公司向交易所递交首次公开发行股票并 上市申请文件之日自动终止 红舜创业:特殊权利未曾触发,特殊权利已终止
效力自动终止 条款	健和成至:于公司向有权监管部门递交首次公开发行股票并上市申请文件 之日自动终止 红舜创业:自协议签署之日起终止
效力自动恢复 条款	健和成至:若公司上市申请被不予受理、被终止审查或未获得审核通过或 核准、被劝退或者公司主动撤回的,或因其他原因未能在上海证券交易所 或深圳证券交易所上市交易,则前述条款自动恢复效力并视为自始有效; 红舜创业:无自动恢复条款
争议纠纷	健和成至、红舜创业:各方就《增资协议》等相关协议/文件的签署、执行、 效力在内的相关事项及其他事项未发生过任何争议、纠纷或潜在纠纷,红 舜创业、健和成至持有宏工科技/宏工有限的股份系真实持有,权属清晰, 不存在任何争议及纠纷

2021 年 6 月,红舜创业签署《增资协议之补充协议》后,将其持有公司股 份分别转让给宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号,转让完成后红舜创业 不再持有公司股份。

2、鸿鹄寰宇

鸿鹄寰宇通过增资方式成为公司股东。鸿鹄寰宇于 2018 年 6 月与宏工有限 及其股东签署了《投资协议》,并于 2020 年 12 月与协议签署对方签署了《投资 协议之补充协议》,相关对赌等特殊约定主要内容如下:

项目	主要内容
当事人	罗才华、何进、鸿鹄寰宇、红舜创业、健和成至、东莞博英、赣州博怀、宏 工有限/宏工科技
签署日期	《投资协议》2018 年 月 日 6 20 《补充协议》2020 年 月 日 12 3
特殊股东 权利	反稀释权(反摊薄保护权)、共同出售权(跟随出售权)、股份回购权(罗 才华、何进承担)、罗才华和何进股权转让和质押限制、领售权(强制出售 权)、优先清算权
对赌条款	如公司未能在投资完成之日起 年内实现在上海或深圳证券交易所上市,罗 7

项目	主要内容
	才华、何进将承担股份回购义务
特殊股东权 利存续状态	宏工有限完成本次增资的工商变更手续时间迟于《投资协议》的约定,触发 了股份回购权,鸿鹄寰宇已书面确认不要求其他方承担违约责任,不要求罗 才华、何进承担股份回购责任。其他特殊权利和对赌条款未曾触发,于公司 向交易所递交首次公开发行股票并上市申请文件之日自动终止
效力自动终 止条款	于公司向有权监管部门递交首次公开发行股票并上市申请文件之日自动终 止
效力自动恢 复条款	若公司上市申请被不予受理、被终止审查或未获得审核通过或核准、被劝退 或者公司主动撤回的,或因其他原因未能在上海证券交易所或深圳证券交易 所上市交易,则前述条款自动恢复效力并视为自始有效
争议纠纷	各方就《投资协议》等相关协议/文件的签署、执行、效力在内的相关事项 及其他事项未发生过任何争议、纠纷或潜在纠纷,鸿鹄寰宇持有宏工科技/ 宏工有限的股份系真实持有,权属清晰,不存在任何争议及纠纷

3、粤科东城、粤科振粤

粤科东城、粤科振粤通过增资方式成为公司股东。粤科东城、粤科振粤于 2019 年 4 月与宏工有限及其股东签署了《股权投资协议》及《股权投资协议之 补充协议(一)》,于 2020 年 12 月与协议签署对方签署了《股权投资协议之补 充协议(二)》,并于 2021 年 9 月与协议签署对方签署了《股权投资协议之补 充协议(三)》,相关对赌等特殊约定主要内容如下:

项目	主要内容
当事人	罗才华、何进、粤科东城、粤科振粤、宏工有限/宏工科技
签署日期	《股权投资协议》2019 年 月 日 4 25 《补充协议(一)》2019 年 月 日 4 25 《补充协议(二)》2020 年 月 日 12 30 《补充协议(三)》2021 年 月 日 9 23
特殊股东 权利	反稀释权(反摊薄保护权)、共同出售权(跟随出售权)、股份回购权(罗 才华、何进承担)、罗才华和何进股权转让和质押限制、优先购买权、优先 清算权、股东大会重大事项审议
对赌条款	如公司未能在 年 月 日前取得上海或深圳证券交易所关于公司申报 2022 6 30 首次公开发行股票并上市的申请受理通知书,或公司未能在 年 月 2023 6 30 日前实现在上海或深圳证券交易所上市或以粤科东城/粤科振粤同意的估值 被上市公司收购,罗才华、何进将承担股份回购义务
特殊股东权 利存续状态	特殊股东权利和对赌条款未曾触发,于公司向交易所递交首次公开发行股票 并上市申请文件之日自动终止
效力自动终 止条款	于公司向有权监管部门递交首次公开发行股票并上市申请文件之日自动终 止
效力自动恢 复条款	若公司上市申请被不予受理、被终止审查或未获得审核通过或核准、被劝退 或者公司主动撤回的,或因其他原因未能在上海证券交易所或深圳证券交易 所上市交易,则前述条款自动恢复效力并视为自始有效
争议纠纷	各方就《股权投资协议》等相关协议/文件的签署、执行、效力在内的相关 事项及其他事项未发生过任何争议、纠纷或潜在纠纷,粤科东城/粤科振粤 持有宏工有限/宏工科技的股份系真实持有,权属清晰,不存在任何争议及

项目	主要内容
	纠纷

4、发行人已彻底退出投资协议及补充协议

2022 年 12 月 10 日,发行人、实际控制人罗才华、何进、原股东东莞博英 赣州博怀与外部投资人股东健和成至、鸿鹄寰宇、粤科东城、粤科振粤分别签署 了补充协议,各方同意发行人彻底退出原已签署的投资协议及补充协议,不作为 原投资协议及补充协议一方签署主体/当事人,原投资协议及补充协议相关内容 对发行人自始无效/不发生效力,具体签署情况如下:

序号	签署主体	主要内容
1	健和成至	各方同意,宏工科技退出《增资协议》《补充协议(一)》当事人,不作 为上述协议一方签署主体/当事人,《增资协议》《补充协议(一)》相关 内容对宏工科技自始无效/不发生效力。宏工科技任何情况下不视为上述协 议当事人,不对其他方承担任何义务(包括但不限于担保、补偿、赔偿、 保障控制权、强制清算、强制利润分配、优先权利等),《增资协议》《补 充协议(一)》仅为其他方之间的股东协议。《增资协议》《补充协议(一)》 任何文义解释、语义歧义或与本条规定冲突,均以本条款为准。
2	鸿鹄寰宇	各方同意,宏工科技退出《投资协议》《补充协议(一)》当事人,不作 为上述协议一方签署主体/当事人,《投资协议》《补充协议(一)》相关 内容对宏工科技自始无效/不发生效力。宏工科技任何情况下不视为上述协 议当事人,不对其他方承担任何义务(包括但不限于担保、补偿、赔偿、 保障控制权、强制清算、强制利润分配、优先权利等),《投资协议》《补 充协议(一)》仅为其他方之间的股东协议。《投资协议》《补充协议(一)》 任何文义解释、语义歧义或与本条规定冲突,均以本条款为准。
3	粤科东 城、粤科 振粤	各方同意,宏工科技退出《补充协议(一)》《补充协议(二)》《补充 协议(三)》当事人,不作为上述协议一方签署主体/当事人,《补充协议 (一)》《补充协议(二)》《补充协议(三)》相关内容对宏工科技自 始无效/不发生效力。宏工科技任何情况下不视为上述协议当事人,不对其 他方承担任何义务(包括但不限于担保、补偿、赔偿、保障控制权、强制 清算、强制利润分配、优先权利等),《补充协议(一)》《补充协议(二)》 《补充协议(三)》仅为其他方之间的股东协议。《补充协议(一)》《补 充协议(二)》《补充协议(三)》任何文义解释、语义歧义或与本条规 定冲突,均以本条款为准。

保荐人及发行人律师认为,发行人已不再属于对赌协议当事人,符合发行人 不作为对赌协议当事人的规定;本次发行前,发行人实际控制人罗才华、何进合 计控制发行人 78.12%的股份表决权,上述股份回购条款不会导致公司控制权变 化,符合对赌协议不存在可能导致公司控制权变化的规定;上述约定的股份回购 条款不与公司市值挂钩,符合对赌协议不与市值挂钩的规定;上述约定股份回购 等事宜,不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情 形,并已于公司向交易所递交首次公开发行股票并上市申请文件之日自动终止。 相关协议中特殊股东权利、对赌回购约定符合《监管规则适用指引——发行类第 4 号》关于对赌协议可以不予清理的规定,并已于发行人向交易所递交首次公开 发行股票并上市申请文件之日全部自动终止。因此,上述情形不会构成本次发行 并上市的实质法律障碍。

(八)股份代持及还原情况

1、东莞博英代持及还原情况

发行人历史沿革中存在代持情形,其中东莞博英的代持情形详见本节之"四、 发行人控股股东、实际控制人及主要股东的基本情况"之"(五)其他持有发行 人 5%以上股份的主要股东"之"2、东莞博英代持情况"。

2、鸿鹄寰宇代持及还原情况

(1)代持原因

2018 年 1 月,鸿鹄寰宇现普通合伙人张林与朋友孔德旺、石洁昀、王俊、 徐宇亮一同出资,并通过李瑞仁代持的方式持有设立鸿鹄寰宇,代持金额为 310.00 万元,各方均未签订代持协议。郭雪青通过其配偶胡韬代持,未签订代持 协议。

(2)代持演变情况

2018 年 1 月 9 日,鸿鹄寰宇设立,设立时,出资结构如下图所示:

			出资金额(万元)		占总出资额比例
序号	合伙人类别	合伙人姓名	自持部分 金额	代持部分 金额	自持部分 占比	代持部分 占比
1	普通合伙人	李瑞仁	-	310.00	-	62.00%
2	有限合伙人	许哲人	100.00	-	20.00%	-
3	有限合伙人	陈嘉星	80.00	-	16.00%	-
4	有限合伙人	胡韬	10.00	-	2.00%	-
	小计		190.00	310.00	38.00%	62.00%
	合计			500.00		100.00%

2020 年 12 月,因为许哲人和胡韬任职的公司内部规定不便持股,遂将所持 有的合伙份额各自以 0.00 元价格转让至其岳母黄晓梅和刘莲英。转让后的出资 结构如下:

			出资金额(万元)		占总出资额比例
序号	合伙人类别	合伙人姓名	自持部分 金额	代持部分 金额	自持部分 占比	代持部分 占比
1	普通合伙人	李瑞仁	-	310.00	-	62.00%
2	有限合伙人	黄晓梅	-	100.00		20.00%
3	有限合伙人	陈嘉星	80.00	-	16.00%	-
4	有限合伙人	刘连英		10.00	-	2.00%
	小计		80.00	420.00	38.00%	84.00%
	合计			500.00		100.00%

(3)代持解除过程

2021 年 5 月 21 日,出于规范的考虑,鸿鹄寰宇对相关代持人员进行了还原, 其中,李瑞仁以 0.00 元对价将所持合伙份额还原至张林、孔德旺、石洁昀、王 俊、徐宇亮,黄晓梅以 0.00 元对价将所持合伙份额还原至其女婿许哲人,刘莲 英以 0.00 元对价将所持合伙份额还原至其女儿郭雪青。还原后的出资结构如下:

			出资金额(万元)		占总出资额比例
序号	合伙人类别	合伙人姓名	自持部分 金额	代持部分 金额	自持部分 占比	代持部分 占比
1	普通合伙人	张林	171.00	-	34.20%	-
2	有限合伙人	许哲人	100.00	-	20.00%	-
3	有限合伙人	陈嘉星	80.00	-	16.00%	-
4	有限合伙人	孔德旺	50.00	-	10.00%	-
5	有限合伙人	石洁昀	40.00	-	8.00%	-
6	有限合伙人	徐宇亮	30.00	-	6.00%	-
7	有限合伙人	王俊	19.00	-	3.80%	-
8	有限合伙人	郭雪青	10.00	-	2.00%	-
	小计		500.00	-	100.00%	-
	合计			500.00		100.00%

鸿鹄寰宇本次变更后,已对所有代持关系清理完毕,不存在代持的情形。

由于许哲人、孔德旺均为证券从业人员,出于规范的原因,2021 年 6 月 1 日,两人决定将其持有鸿鹄寰宇的份额进行转让。经全体合伙人商讨最终决定, 许哲人将所持 100 万元财产份额以 180 万元的价格转让给其朋友钟广能,孔德旺 将所持 20 万元财产份额以 36 万元的价格转让给张林,将所持 30 万元财产份额

序号	合伙人类别	合伙人姓名	出资金额(万元)	出资比例
1	普通合伙人	张林	191.00	38.20%
2	有限合伙人	钟广能	100.00	20.00%
3	有限合伙人	陈嘉星	80.00	16.00%
4	有限合伙人	石洁昀	40.00	8.00%
5	有限合伙人	蔡可	30.00	6.00%
6	有限合伙人	徐宇亮	30.00	6.00%
7	有限合伙人	王俊	19.00	3.80%
8	有限合伙人	郭雪青	10.00	2.00%
	合计		500.00	100%

以 54 万元的价格转让给其朋友蔡可。本次转让后,鸿鹄寰宇的出资结构如下:

本次变更后,鸿鹄寰宇不存在代持的情形。保荐人及发行人律师认为,鸿鹄 寰宇曾存在的代持情形已得到依法解除,截至本招股意向书签署日,发行人不存 在代持情形,不存在现时或潜在的争议或纠纷。曾经存在的代持情形不存在潜在 的重大法律风险,不会对本次发行构成法律障碍。

截至本招股意向书签署日,发行人代持关系已全部解除完毕,发行人股权无 纠纷或潜在纠纷,代持事项不会构成本次发行上市的实质性障碍。

(九)发行前各股东的关联关系及关联股东的各自持股比例
----------------------------

序号	股东姓名或名称	持股比例	各股东的关联关系
1	罗才华	直接持有发行人 56.44%股份 通过东莞博英间接持有发行 人 2.28%股份 通过赣州博怀间接持有发行 人 2.42%股份 通过宏智一号、宏智二号、宏 智三号、宏智肆号合计间接持 有发行人 0.40%股份	罗才华、何进系公司共同实际控 制人,二人为一致行动人注
2	何进	直接持有发行人 17.64%股份 通过赣州博怀间接持有发行 人 1.62%股份
3	东莞博英	直接持有发行人 8.82%股份	公司员工持股平台。公司控股股 东罗才华持有东莞博英 25.89% 出资份额
4	赣州博怀	直接持有发行人 4.04%股份	公司实际控制人罗才华、何进控 制的企业
5	粤科东城	直接持有发行人 3.75%股份	粤科东城、粤科振粤均系在中国

序号	股东姓名或名称	持股比例	各股东的关联关系
6	粤科振粤	直接持有发行人 2.50%股份	证券投资基金业协会备案的私 募投资基金,基金管理人均为广 东粤科创业投资管理有限公司
	宏智一号	直接持有发行人 0.83%股份
	宏智二号	直接持有发行人 0.73%股份	宏智一号、宏智二号、宏智三号、
7	宏智三号	直接持有发行人 0.60%股份	宏智肆号系公司员工持股平台, 执行事务合伙人均为彭威
	宏智肆号	直接持有发行人 0.62%股份

注:2019 年 6 月,罗才华、何进签署了《关于广东宏工物料自动化系统有限公司协作决策 之一致行动协议》,主要条款详见本节之"四、发行人控股股东、实际控制人及主要股东的 基本情况"之"(一)控股股东、实际控制人"

(十)发行人股东公开发售股份对发行人的影响

公司本次发行全部为公司公开发行新股,不存在股东公开发售股份的情形。

六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员

(一)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况

1、董事会成员

公司董事会由 7 名董事组成,其中独立董事 3 名,设董事长 1 名。所有董事 均由股东大会选举产生或更换,任期三年,任期届满可以连选连任,但独立董事 连任不得超过两届。

序号	姓名	职务	任期	提名人
1	罗才华	董事长	2023.05.25-2026.05.24	罗才华、何进
2	何进	董事	2023.05.25-2026.05.24	罗才华、何进
3	余子毅	董事	2023.05.25-2026.05.24	罗才华、何进
4	孙宏图	董事	2023.05.25-2026.05.24	粤科东城、粤科振粤
5	陈全世	独立董事	2023.05.25-2026.05.24	董事会
6	贺辉娥	独立董事	2024.04.09-2026.05.24	董事会
7	向旭家	独立董事	2023.05.25-2026.05.24	董事会

公司现任董事会成员情况如下:

本公司现任董事简历如下:

罗才华、何进的简历详见本节之"四、发行人控股股东、实际控制人及主要 股东的基本情况"之"(一)控股股东、实际控制人"。

余子毅,男,1977 年 9 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历, 毕业于吉林大学计算机应用专业;2000 年 7 月至 2013 年 9 月,历任深圳天玉高 分子材料有限公司技术工程师、信息化经理、有机硅项目负责人、副总经理等职 务;2014 年 3 月至 2018 年 8 月,担任宏工有限副总经理;2018 年 8 月至 2020 年 5 月,担任宏工有限董事、副总经理;2020 年 5 月至今担任公司董事、副总 经理。

孙宏图,男,1972 年 2 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究 生学历,毕业于武汉大学金融学专业;1995 年 7 月至 2001 年 4 月,在广东金融 高等专科学校金融系担任教师;2001 年 5 月至 2001 年 11 月,在申银万国证券 有限责任公司广州江南大道营业部担任证券分析师;2001 年 12 月至 2003 年 3 月,在招商证券股份有限公司广州天河北营业部担任证券分析师;2003 年 4 月 至 2003 年 8 月,在南方都市报担任记者;2003 年 9 月至 2006 年 7 月,在广东 省科技创业投资有限公司担任项目经理;2006 年 8 月至 2009 年 3 月,在广东粤 科创业投资管理有限公司担任项目经理;2009 年 4 月至 2012 年 12 月,在广东 科瑞投资管理有限公司担任项目经理;2013 年 1 月至 2023 年 1 月,在广东粤科 创业投资管理有限公司担任高级投资经理;2023 年 1 月至今,在广东省粤科创 业投资有限公司担任高级投资经理;2020 年 5 月至今,担任公司董事。

陈全世,男,1945 年 4 月出生,中国国籍,毕业于清华大学汽车工程专业, 本科学历。1970 年 3 月至 2010 年 10 月,历任清华大学汽车工程系副教授、教 授、汽车工程系主任、机械学院副院长等;2003 年 3 月至 2007 年 3 月,任安徽 星马汽车股份有限公司独立董事;2011 年 4 月至 2017 年 5 月,任宁波杉杉股份 有限公司独立董事;2016 年 3 月至 2022 年 6 月,任重庆长安汽车股份有限公司 独立董事;2019 年 4 月至今,任深圳市道通科技股份有限公司独立董事;2021 年 4 月至 2024 年 3 月,任敏实集团有限公司独立董事;2023 年 4 月至今,任 U Power Limited 独立董事;2020 年 12 月至今,担任公司独立董事。

贺辉娥,女,1984 年 4 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历, 毕业于南华大学会计学专业,中国注册会计师(非执业)。2005 年 11 月至 2010 年 3 月任中瑞岳华会计师事务所(后合并后变更为瑞华会计师事务所)项目经理、 2010 年 3 月至 2012 年 2 月任深圳泰邦集团有限公司财务经理、2012 年 2 月至

2015 年 8 月任瑞华会计师事务所高级经理、2018 年 10 月至 2019 年 5 月任深华 建设(深圳)股份有限公司财务经理、2019 年 5 月至今任中航证券有限公司业务董 事;2024 年 4 月至今,担任公司独立董事。

向旭家,男,1969 年 4 月出生,中国国籍,无永久境外居留权,硕士研究 生学历,毕业于西南政法大学经济法专业;2001 年 6 月至 2008 年 1 月,任国浩 律师(深圳)事务所律师、合伙人;2008 年 1 月至 2008 年 7 月,任北京德恒(深 圳)律师事务所律师;2008 年 8 月至 2013 年 11 月,历任富德生命人寿保险股 份有限公司合规负责人、董事会秘书;2013 年 11 月至 2015 年 1 月,历任生命 保险资产管理有限公司总经理、董事长;2014 年 12 月至 2015 年 10 月,任富德 控股(集团)有限公司总裁;2015 年 12 月至 2019 年 1 月,任广东维摩律师事 务所律师、管理合伙人;2019 年至今,任北京市安理(深圳)律师事务所合伙 人;2022 年 12 月至今,任公司独立董事;兼任富德保险控股股份有限公司董事、 大晟时代文化投资股份有限公司独立董事、矽电半导体设备(深圳)股份有限公 司独立董事。

2、监事会成员

公司监事会由 3 名监事组成,其中职工代表监事 1 名,设监事会主席 1 名。 职工代表监事由职工代表大会选举产生。监事每届任期三年,任期届满可以连选 连任。

序号	姓名	职务	任期	提名人
1	袁超	监事会主席	2023.05.25-2026.05.24	罗才华、何进
2	唐进	监事	2023.05.25-2026.05.24	罗才华、何进
3	陈舜珍	职工代表监事	2023.05.25-2026.05.24	职工代表大会

公司现任监事会成员情况如下:

本公司现任监事简历如下:

袁超,男,1982 年 11 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历, 毕业于邵阳学院机电一体化技术专业;2001 年 11 月到 2003 年 5 月,在深圳市 宝安区西乡镇宝罗金源表业厂担任设计工艺工程师;2003 年 6 月至 2005 年 12 月,在深圳金特美表业有限公司担任设计工程师;2005 年 12 月至 2010 年 2 月 期间自主创业从事销售劳保、包装用品行业;2010 年 3 月至 2020 年 5 月,历任

宏工有限机械设计工程师、采购工程师、生产副经理、项目设计经理、研发经理、 研发总监等;2018 年 8 月至 2020 年 5 月,担任宏工有限监事;2020 年 5 月至今, 历任设计总监、机械设计资深工程师、新品研发项目高级经理,并担任公司监事。

唐进,男,1977 年 8 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历, 毕业于广西大学机械工程及自动化专业;2000 年 7 月至 2001 年 2 月,在柳州环 力机械总厂担任技术员;2001 年 3 月至 2012 年 11 月,在东莞兴圣机械有限公 司机械设计部担任技术员、设计组长、课长;2012 年 12 月至 2014 年 10 月,在 珠海市长陆工业自动控制系统股份有限公司机械部担任部门主管;2014 年 12 月 至 2020 年 5 月,历任宏工有限项目经理、技术总监;2020 年 5 月至今,担任公 司监事、设计总监。

陈舜珍,女,1979 年 8 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,中专学历, 毕业于湖南益阳湘中专业技术学院;1997 年 10 月至 2007 年 12 月,在东莞亚飞 电器有限公司担任供应链总监及总经理特别助理;2009 年 3 月至 2014 年 9 月, 在东莞士昌包装制品有限公司担任副总经理;2016 年 5 月至 2017 年 12 月,在 安聚信担任总经理助理;2018 年 1 月至 2020 年 5 月,担任宏工有限大客户总监; 2020 年 5 月至今,担任公司监事、大客户总监。

3、高级管理人员

公司高级管理人员共有 4 人,其具体情况如下:

序号	姓名	职务	任期
1	罗才华	总经理	2023.05.25-2026.05.24
2	余子毅	副总经理	2023.05.25-2026.05.24
3	汪谢	副总经理	2024.07.23-2026.05.24
4	何小明	财务总监、董事会秘书	2023.05.25-2026.05.24

本公司现任高级管理人员简历如下:

罗才华的简历详见本节之"四、发行人控股股东、实际控制人及主要股东的 基本情况"之"(一)控股股东、实际控制人"。

余子毅的简历详见本节之"六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员" 之"(一)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况"之"1、董

事会成员"。

汪谢,男,1987 年 2 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,研究生学历。 2015年8月至2016 年2 月,在宁德新能源科技有限公司制造研发部担任工程师; 2016 年 3 月至 2020 年 11 月,在宁德时代新能源科技股份有限公司担任资深工 程师;2020 年 11 月至 2024 年 7 月,担任公司匀浆事业部总经理;2024 年 7 月 至今,担任公司副总经理。

何小明,男,1979 年 12 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究 生学历,毕业于香港中文大学高级会计专业,中国注册会计师;2003 年 11 月至 2008 年 9 月,在天健正信会计师事务所深圳分所担任项目经理;2008 年 10 月至 2011 年 8 月,在广东美的电器股份有限公司担任财务高级经理;2011 年 8 月至 2012 年 1 月,在深圳市深越光电技术有限公司担任财务总监;2012 年 5 月至 2013 年 1 月,在深圳市凯中精密技术股份有限公司担任财务总监;2013 年 10 月至 2014 年 1 月,在天健会计师事务所深圳分所担任审计经理;2014 年 2 月至 2018 年 6 月,在奥美森智能装备股份有限公司担任财务总监;2018 年 6 月至 2020 年 5 月, 担任宏工有限财务总监;2020 年 5 月至 2020 年 12 月,担任公司董事、财务总 监兼董事会秘书;2020 年 12 月至今,担任公司财务总监、董事会秘书。

4、其他核心人员简介

公司其他核心人员为核心技术人员,包括罗才华、余子毅、袁超、唐进、姜 伟、骆清文、吴森民共 7 人。

公司根据生产经营需要和相关人员对公司生产经营发挥的实际作用,对核心 技术人员的具体认定主要考虑以下因素:

(1)智能制造装备领域的专业知识背景,丰富的工作资历和项目经验;

(2)为公司的技术和产品研发作出了重要贡献,例如主要知识产权和非专 利技术的发明人或设计人、主要技术标准的起草者、核心技术的主要贡献者、研 发项目的主要参与者;

(3)在公司设计、研发等岗位上担任重要职务,为公司设计、研发环节骨 干人员;

(4)积极进取,品行正直,勇于创新,稳定性高,善于领导团队,对公司 未来业务发展具有重要作用。

根据上述标准,公司根据实际生产经营情况,综合考虑相关人员的工作职责、 工作表现、专业能力、研发经验以及在公司产品研发过程中所承担的角色及贡献 度,确定了核心技术人员共 7 人。

本公司核心技术人员的简历如下:

罗才华的简历详见本节之"四、发行人控股股东、实际控制人及主要股东的 基本情况"之"(一)控股股东、实际控制人"。

余子毅的简历详见本节之"六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员" 之"(一)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况"之"1、董 事会成员"。

袁超、唐进的简历详见本节之"六、董事、监事、高级管理人员及其他核心 人员"之"(一)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况"之"2、 监事会成员"。

姜伟,男,1981 年 1 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历, 毕业于湖南工程学院机电技术专业;2002 年 6 月至 2003 年 7 月,在常德信诚液 压有限公司担任助理工程师;2003 年 8 月至 2017 年 9 月,历任东莞兴圣机械有 限公司设计工程师、课长等职务;2017 年 10 月至 2020 年 5 月,在宏工有限担 任设计总监;2020 年 5 月至今,历任公司设计总监、机械设计副总监。

骆清文,男,1983 年 10 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历, 毕业于湖南大学衡阳分校机械设计制造及其自动化专业;2006 年 7 月至 2007 年 10 月,在东莞泓光机械厂担任技术员;2007 年 11 月至 2010 年 6 月,在佛山市 巨石集尘机器有限公司担任机械工程师;2010 年 7 月至 2012 年 6 月,在佛山市 诚力建筑机械有限公司担任机械工程师;2012 年 7 月至 2013 年 7 月,在广东威 德力机械实业股份有限公司担任设计工程师;2013 年 10 月至 2020 年 5 月,在 宏工有限担任设计总监;2020 年 5 月至今,历任公司研发高级工程师、解决方 案销售高级工程师。

吴森民,男,1968 年 6 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,

毕业于西安交通大学机械制造工艺及设备专业;2014 年 4 月至 2016 年 9 月,在 广州红运混合设备有限公司担任工程师;2016 年 9 月至 2019 年 2 月在深圳市金 石智控股份有限公司担任研发总监,2019 年 3 月至 2020 年 5 月在宏工有限担任 研发经理;2020 年 5 月至今,担任公司机械设计高级工程师。

(二)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系

罗才华先生和何进女士曾为夫妻关系,二人已于2019年7月解除婚姻关系。

截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 之间不存在亲属关系。

(三)公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的协议

公司与在公司任职的董事(除外部董事、独立董事)、监事、高级管理人员、 其他核心人员均签订了《劳动合同》,与独立董事签订了《独立董事聘任合同书》, 并与公司其他核心人员签订了《员工保密和职务成果权利归属协议》《竞业限制 协议书》,对上述人员的权利和义务作出了明确的规定。

截至本招股意向书签署日,上述合同、协议均履行正常,不存在违约情况。

(四)公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份被质押、冻 结或发生诉讼纠纷的情况

截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 所持有的公司股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况。

(五)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况

截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 在公司及子公司之外的单位任职情况如下:

序号 姓名			兼职情况		兼职单位与发行人
		在本公司职务	单位名称	职务	的关联关系
1	何进	董事、总经办 主任	赣州博怀	执行事务合伙人	公司实际控制人控 制的其他企业、公 司股东
2	余子毅	董事、副总经 理兼研究院院 长	东莞博英	执行事务合伙人	公司持股 5%以上 的股东
3	孙宏图	董事	广东省粤科创业投资有限	高级投资经理	无

			兼职情况		兼职单位与发行人
序号	姓名	在本公司职务	单位名称	职务	的关联关系
			公司
			北京绿宝石电动车技术有 限公司	董事	关联方
4	陈全世	独立董事	深圳市道通科技股份有限 公司	独立董事	无
			U Power Limited	独立董事	无
			合肥国骋新能源汽车技术 有限公司	董事	无
			中航证券有限公司	业务董事	无
5	贺辉娥	独立董事	深圳市祺思妙想企业管理 有限责任公司	执行董事、总经理	是
			北京市安理(深圳)律师 事务所	合伙人	无
			大晟时代文化投资股份有 限公司	独立董事	无
6	向旭家	独立董事	富德保险控股股份有限公 司	董事	关联方
			矽电半导体设备(深圳) 股份有限公司	独立董事	无
7	袁超	监事会主席、 新品研发项目 高级经理	河源市立高商贸有限公司	执行董事、经理	关联方

注:北京绿宝石电动车技术有限公司未实际经营,已于 2004 年 12 月被吊销营业执照;河源 市立高商贸有限公司未实际经营,已于 2014 年 7 月被吊销营业执照

(六)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的合法合规情况

最近三年及一期,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不涉及行 政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中 国证监会立案调查情况。

(七)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的投资情况

截至 2024 年 10 月 31 日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 对外投资情况如下:

序号	姓名	在本公司职务	对外投资单位名称	持股比例
			赣州博怀	持有 60.00%的份额
		东莞博英	持有 25.89%的份额
	罗才华 1	董事长、总经理	宏智一号	持有 12.51%的份额
			宏智二号	持有 5.84%的份额

序号	姓名	在本公司职务	对外投资单位名称	持股比例
			宏智三号	持有 9.19%的份额
			宏智肆号	持有 32.12%的份额
2	何进	董事、总经办主任	赣州博怀	持有 40.00%的份额
		董事、副总经理兼研究	东莞博英	持有 42.51%的份额
3	余子毅	院院长	宏智一号	持有 3.61%的份额
			东莞博英	持有 1.89%的份额
4	汪谢	副总经理	宏智一号	持有 18.22%的份额
			东莞博英	持有 6.32%的份额
5	何小明	财务总监、董事会秘书	宏智一号	持有 12.03%的份额
			北京世纪华研科技发 展有限公司	持有 40.00%的股权
			北京绿宝石电动车技 术有限公司	持有 10.00%的股权
6			北京动力先锋汽车文 化发展有限责任公司	持有 10.00%的股权
	陈全世	独立董事	深圳市邦特瑞电气有 限公司	持有 5.00%的股权
			中翼迅廷新能源科技 (北京)有限公司	持有 5.00%的股权
			车联十方(北京)科技 发展有限公司	持有 2.50%的股权
			东莞博英	持有 4.00%的份额
7	袁超	监事会主席、新品研发 项目高级经理	宏智三号	持有 9.64%的份额
			河源市立高商贸有限 公司	持有 48.00%的股权
8	唐进	监事、设计总监	宏智三号	持有 4.98%的份额
			东莞博英	持有 3.90%的份额
			东莞博英	持有 3.90%的份额
9	陈舜珍	职工代表监事、大客户 总监	宏智一号	持有 8.42%的份额
			长沙市望城区沐林风 尚宾馆	持有 10.00%的出资额
10	姜伟	机械设计副总监	宏智三号	持有 6.31%的份额
			东莞博英	持有 0.33%的份额
11	骆清文	解决方案销售高级工	东莞博英	持有 0.33%的份额
		程师	宏智三号	持有 8.97%的份额
12	吴森民	机械设计高级工程师	宏智一号	持有 5.21%的份额

除上述情况外,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在其他 对外投资情况。公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的上述对外投资 与公司均不存在利益冲突。

(八)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况和原因

1、董事会成员变动情况

近两年内,公司董事变动情况如下:

时间	董事
年 月至 年 月 2022 1 2022 12	罗才华、何进、余子毅、孙宏图、陈全世、龚启辉、林建浩
年 月至 年 月 2022 12 2024 4	罗才华、何进、余子毅、孙宏图、陈全世、龚启辉、向旭家
年 月至今 2024 4	罗才华、何进、余子毅、孙宏图、陈全世、贺辉娥、向旭家

2022 年 1 月 1 日,公司董事为罗才华、何进、余子毅、孙宏图、陈全世、 龚启辉、林建浩。

2022 年 12 月 28 日,林建浩因个人工作发展原因辞去公司独立董事职务。 2022 年 12 月 28 日,公司召开 2022 年第三次临时股东大会,选举向旭家为公司 独立董事。

2024 年 4 月 9 日,龚启辉因个人工作发展原因辞去公司独立董事职务。2024 年 4 月 9 日,公司召开 2023 年年度股东大会,选举贺辉娥为公司独立董事。

此后,公司董事为罗才华、何进、余子毅、孙宏图、陈全世、贺辉娥、向旭 家。

2、监事会成员变动情况

近两年内,公司监事的变动情况如下:

时间	监事
年 月至今 2022 1	袁超、唐进、陈舜珍

2022 年 1 月 1 日至今,公司监事为袁超、唐进、陈舜珍,未发生变化。

3、高级管理人员变动情况

近两年内,公司高级管理人员的变动情况如下:

时间	高级管理人员
年 月至 年 月 2022 1 2022 6	罗才华、余子毅、何小明、唐国祥
年 月至 年 月 2022 6 2024 7	罗才华、余子毅、何小明

时间	高级管理人员
年 月至今 2024 7	罗才华、余子毅、汪谢、何小明

2022 年 1 月 1 日,罗才华为公司总经理,余子毅、唐国祥为公司副总经理, 何小明为公司财务总监、董事会秘书。

2022 年 6 月 30 日,唐国祥由于个人原因辞任公司副总经理,公司高级管理 人员变更为 3 人。

2024 年 7 月 23 日,汪谢通过董事会会议任命为公司副总经理,公司高级管 理人员变更为 4 人。

4、其他核心人员变动情况

近两年内,公司其他核心人员为罗才华、余子毅、袁超、唐进、姜伟、骆清 文、吴森民,未发生变化。

5、董事、监事、高级管理人员变动原因

最近两年,公司董事、监事、高级管理人员的变动主要是为了完善公司治理 结构,提升公司管理水平。公司上述董事、监事和高级管理人员的变动符合《公 司法》及《公司章程》的规定,履行了必要的法律程序。最近两年内,公司董事、 监事、高级管理人员未发生重大不利变化,上述董事、监事和高级管理人员的变 动未对发行人生产经营的稳定性及持续性产生重大不利影响。

(九)董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持 有公司股份的情况

截至 2024 年 10 月 31 日,公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员 及其近亲属持有公司股份的情况如下:

1、直接持股情况

序号	姓名	职务	持股数量(万股)	持股比例
1	罗才华	董事长、总经理	3,386.14	56.44%
2	何进	董事、总经办主任	1,058.17	17.64%

2、 间接持股情况

序 号	姓名	职务	间接持股 主体	间接持股数量 (万股)	持股比例
			东莞博英	136.99	2.28%
			赣州博怀	145.47	2.42%
			宏智一号	6.24	0.10%
1	罗才华	董事长、总经理	宏智二号	2.57	0.04%
			宏智三号	3.32	0.06%
			宏智肆号	11.91	0.20%
			合计	306.49	5.10%
2	何进	董事、总经办主任	赣州博怀	96.98	1.62%
			东莞博英	224.90	3.75%
3	余子毅	董事、副总经理	宏智一号	1.80	0.03%
			合计	226.70	3.78%
			东莞博英	10.00	0.17%
4	汪谢	副总经理	宏智一号	9.09	0.15%
			合计	19.09	0.32%
			东莞博英	21.16	0.35%
袁超 5	监事会主席、新品研发项目高 级经理	宏智三号	3.48	0.06%
			合计	24.64	0.41%
			东莞博英	20.63	0.34%
6	唐进	监事、设计总监	宏智三号	1.80	0.03%
			合计	22.43	0.37%
			东莞博英	20.63	0.34%
7	陈舜珍	职工代表监事、大客户总监	宏智一号	4.20	0.07%
			合计	24.83	0.41%
			东莞博英	33.41	0.56%
8	何小明	财务总监、董事会秘书	宏智一号	6.00	0.10%
			合计	39.41	0.66%
			东莞博英	1.75	0.03%
9	姜伟	核心技术人员、机械设计副总 监	宏智三号	2.28	0.04%
			合计	4.03	0.07%
10	骆清文	核心技术人员、解决方案销售	东莞博英	1.75	0.03%
		高级工程师	宏智三号	3.24	0.05%

序 号	姓名	职务	间接持股 主体	间接持股数量 (万股)	持股比例
			合计	4.99	0.08%
11	吴森民	核心技术人员、机械设计高级 工程师	宏智一号	2.60	0.04%

截至 2024 年 10 月 31 日,除上述披露的董事、监事、高级管理人员及其他 核心人员直接或间接持股情况外,不存在其他董事、监事、高级管理人员及其他 核心人员近亲属直接或间接持有公司股份的情况。

公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接、间接持有 的公司股权不存在质押或冻结情况。

(十)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况

公司内部董事薪酬经董事会薪酬与考核委员会审查及公司董事会审议后,由 公司股东大会审议确定;公司内部监事薪酬由公司股东大会审议确定;未兼任公 司董事、监事的高级管理人员,其薪酬经董事会薪酬与考核委员会审查后,由公 司董事会审议确定;未兼任董事、监事、高级管理人员的其他核心人员,其薪酬 根据公司管理层制定的薪酬方案确定。

自选举独立董事以来,公司独立董事的津贴标准为 4.00 万元/年;自选举外 部董事以来,公司外部董事未从公司领取津贴;公司无外部监事。

报告期内,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员领取的薪酬总额 占公司利润总额的比重情况如下:

				单位:万元
项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
董事、监事、高级管理人员 及其他核心人员薪酬	433.70	979.92	779.39	476.63
利润总额	11,683.37	34,437.54	31,451.97	5,757.08
薪酬总额占利润总额比重	3.71%	2.85%	2.48%	8.28%

2023 年,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员领取的薪酬情况如下表:

序号	姓名	职务	年薪酬 2023
1	罗才华	董事长、总经理	244.18
2	何进	董事、总经办主任	25.17
3	余子毅	董事、副总经理	154.79

序号	姓名	职务	年薪酬 2023
4	孙宏图	董事	-
5	陈全世	独立董事	4.00
6	龚启辉注	独立董事	4.00
7	林建浩	独立董事	4.00
8	向旭家	独立董事	-
9	袁超	监事会主席、新品研发项目高级经理	74.10
10	唐进	监事、设计总监	60.97
11	陈舜珍	职工代表监事、大客户总监	86.08
12	何小明	财务总监、董事会秘书	142.29
13	姜伟	机械设计副总监	79.34
14	骆清文	解决方案销售高级工程师	52.11
15	吴森民	机械设计高级工程师	48.89
		合计	979.92

注:龚启辉于 2024 年 4 月辞任发行人独立董事;2023 年,贺辉娥尚未被聘任为 独立董事;汪谢尚未被聘任高管

报告期内,除外部董事和独立董事在其任职的其他单位领薪外,公司董事、 监事和高级管理人员未在发行人并表范围外的关联企业领取薪酬。

(十一)正在执行的股权激励(如员工持股计划、限制性股票、股票期权) 及其他制度安排和执行情况

1、东莞博英

(1)员工持股平台的基本情况

1)员工持股平台的实施

为完善公司法人治理结构,吸引和稳定优秀的管理、技术和业务人才,调动 员工积极性,实现股东利益、公司利益和经营管理层利益的一致,2017 年,公 司通过设立东莞博英作为公司持股平台,对公司核心骨干/高管进行股权激励。 东莞博英的基本情况详见本节之"四、发行人控股股东、实际控制人及主要股东 的基本情况"之"(五)其他持有发行人 5%以上股份的主要股东"。

2)员工持股平台人员构成

截至报告期末,东莞博英的出资结构及合伙人任职情况详见本节之"四、发

行人控股股东、实际控制人及主要股东的基本情况"之"(五)其他持有发行人 5%以上股份的主要股东",东莞博英合伙人均为发行人员工。

发行人该等股权激励遵循公司自主决定、员工自愿参加的原则,不存在以摊 派、强行分配等方式强制员工参与该等股权激励。

3)员工持股平台所持发行人股权的管理机制、员工持股平台流转及退出机制

员工持股平台所持发行人股权的管理、流转及退出机制主要通过公司制定的 《股权激励方案》、东莞博英《合伙协议》以及合伙人出资时与公司、公司实际 控制人三方签署的《股权激励协议》进行管理与执行,具体情况如下:

项目	主要内容
管理机制	一、《股权激励方案》 公司为了吸引和留住公司核心骨干员工,鼓励员工为公司提供长期服务, 伴随公司成长并分享公司发展成果,将员工个人利益与公司利益结合起来, 促进员工注重公司的长期发展。根据业绩贡献、入职年限、职位、工作态 度等评价维度,确定股份分配额度,充分体现贡献和收益的公平性原则 二、《合伙协议》 作为本合伙企业合伙人的,必须具有宏工科技股份有限公司董事、高级管 理人员或宏工科技股份有限公司董事会认定的核心技术/业务人员身份 三、《股权激励协议》 激励对象系公司核心骨干/高管,符合公司股权激励对象的相关要求,公司 实际控制人及公司有意对激励对象进行股权激励,激励对象通过公司的持 股平台(东莞博英)间接持有公司部分股权
存续期间 所持有股 份的处置 方法及退 出机制	一、《股权激励方案》 1、激励对象依法享有所持股权对应的收益权、分红权、知情权、监督权 2、激励对象所持公司股权对应的表决权授予持股平台的执行事务合伙人行 使 3、激励对象持有的股权,不得向公司在职员工以外的单位或个人转让,也 不得将其持有的股权提供质押或担保 4、激励对象在持股期间应在公司任职,兢兢业业、勤勉尽责工作,达到公 司业绩考评标准 二、《合伙协议》 本合伙企业合伙人主动或被动丧失宏工科技股份有限公司董事、高级管理 人员或宏工科技股份有限公司董事会认定的核心技术/业务人员身份的,视 为丧失本合伙企业合伙人资格,其在合伙企业的出资额处理方式按该合伙 人入伙时签订的《股权激励协议》的约定执行 普通合伙人死亡或者被依法宣告死亡的,其在合伙企业中的合伙人资格不 得继承,由罗才华或其指定方对该等出资额进行回购,具体回购事宜按该 合伙人入伙时签订的《股权激励协议》的约定执行;普通合伙人死亡或者 被依法宣告死亡后,其他合伙人应在 日内选举出新的普通合伙人 10 作为有限合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡时,其在合伙企业中的 合伙人资格不得继承,由罗才华或其指定方对该等出资额进行回购,具体 回购事宜按该合伙人入伙时签订的《股权激励协议》的约定执行 三、2018 年 月《股权激励协议》: 1 1、股权激励条件

项目	主要内容
	(1)罗才华、宏工有限设定学历、入职年限、职位、工作态度、贡献(绩
	效考核、重大贡献)五大指标,各指标所占比例为 10%、10%、10%、10%、
	60%(其中绩效考核 45%、重大贡献 15%)
	(2)罗才华、宏工有限根据上述指标及丙方的实际发展情况结合激励对象
	的绩效考核及在职工作、预期工作贡献等条件,经宏工有限管理层商议后
	最终确定宏工有限的激励股权数量
	四、2021 年 月《股权激励协议》: 2
	1、正常退出
	公司通过 后,激励对象间接持有的股票在统一安排下,依据相关法律 IPO
	法规通过二级市场买卖进行转让
	2、主动离职(公司 前) IPO
	(1)服务年限≤5 年:罗才华或罗才华指定方按激励对象实际出资回购
	(2)服务年限>5:罗才华或罗才华指定方按激励对象实际出资以及与此对
	应的同期银行贷款利率计算的利息之和予以回购
	如在持股期间,公司进行分红,则激励对象离职时应返还所得分红
	3、被动离职或退出持股平台(公司 前) IPO
	(1)激励对象未完成罗才华、公司制定的业绩指标或其他行为导致被罗才
	华、公司辞退的或者被罗才华、公司取消持股资格的,则根据激励对象的
	服务年限按如下方式处理:
	1)服务年限≤5 年:罗才华或罗才华指定方按激励对象实际出资回购
	2)服务年限>5:罗才华或罗才华指定方按激励对象实际出资以及与此对应
	的同期银行贷款利率计算的利息之和予以回购
	(2)给罗才华、公司造成重大损失或违法犯罪等不良行为:罗才华或罗才
	华指定方按激励对象实际出资回购,激励对象应赔偿给罗才华造成的损失
	(3)因工伤丧失行为能力或死亡:罗才华或罗才华指定方按市值予以回购
	或届时协商处理

4)员工持股平台的规范运作情况

2020 年 1 月 17 日,国家税务总局东莞市税务局桥头税务分局作出东税桥头 罚〔2020〕6 号《处罚决定书》,东莞博英因违反税收管理规定,被处以 2,000.00 元罚款,东莞博英已缴纳罚款。除上述事项外,东莞博英不存在其他被工商、税 务等行政主管部门予以行政处罚的情形。

5)员工持股平台的备案情况

东莞博英为员工持股平台,设立的主要目的是实现发行人员工对发行人的间 接持股,其所有出资均为出资人自筹资金,不存在向他人募集资金的情形,亦未 从事私募基金管理业务,因此东莞博英不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》 第二条和《私募投资基金登记备案办法》第八条所定义的私募投资基金或私募投 资基金管理人,不需履行私募投资基金备案和私募投资基金管理人登记手续。综 上所述,东莞博英合伙人均为发行人员工,授予价格参考授予时公司的净资产协 商确定,具有公允性,东莞博英已建立健全员工持股平台内部的流转、退出机制,

及所持发行人股权的管理机制,截至本招股意向书签署日,员工持股平台规范运 行,不涉及需备案而未备案的情况。发行人通过员工持股平台实施的股权激励合 法合规,不存在损害发行人利益的情形。

(2)股权激励对公司的影响

1)股权激励对公司经营状况的影响

通过实施股权激励,公司建立、健全了激励机制,充分调动了公司中高层管 理人员及骨干员工的工作积极性。

2)股权激励对公司财务状况的影响

2017 年股份支付费用:2017 年 12 月蔡孟、邵国华、袁超、唐进、陈舜珍所 受让的份额,对员工最初授予股份支付时,在《股权激励协议》中约定了服务期, 按 5 年服务期分期确认股份支付费用。

2018 年股份支付费用:2018 年 1 月,原普通合伙人蔡孟离职,份额转让给 余子毅。考虑到东莞博英的合伙人均为公司核心骨干/高管,为吸引和稳定优秀 人才,公司决定赋予相关人员对所授予股份的完全处置权,公司与相关人员重新 签订《股权激励协议》,取消服务期,自此,2018 年 1 月之前成为东莞博英合 伙人的公司员工股份支付费用剩余部分一次性确认。

2019 年股份支付费用:何小明受让东莞博英 31.58 万元的份额,未约定服务 期,一次性确认股份支付费用 413.91 万元。

2021 年股份支付费用:2021 年 2 月成为东莞博英合伙人的公司员工约定了 相应的服务期限,按 5 年服务期分期确认股份支付费用,当年确认股份支付费用 47.31 万元。

报告期内,公司因实施股权激励确认的股份支付费用分别为 47.31 万元、 51.12 万元、47.32 万元和 37.35 万元。

3)股权激励对控制权变化的影响

截至本招股意向书签署日,东莞博英持有发行人 8.82%股份,股权激励实施 前后,公司控制权未发生变化。

4)上市后的行权安排

截至本招股意向书签署日,公司上述股权激励计划已实施完毕,不涉及上市 后行权安排。

(3)股份锁定期

东莞博英出具承诺:自发行人股票上市之日起 12 个月内,不转让或者委托 他人管理本企业持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不以任何理由要求 发行人回购该部分股份。

东莞博英合伙人分别出具承诺:

1)罗才华出具承诺:自发行人(A 股)股票上市之日起 36 个月内,不转让 或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的 股份,也不以任何理由要求发行人回购该部分股份。

2)余子毅、何小明、邵国华、袁超、唐进、陈舜珍、汪谢、骆清文、姜伟、 张轶、邓永昌、吴元元、方承源、李先杰、李大进、顾奇锦、易丽、罗泽华、李 鑫出具承诺:自发行人股票上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理本 人持有的东莞博英的合伙份额。

3)李鑫出具承诺:自本人取得东莞博英股份起 36 个月内,不转让或者委托 他人管理本人持有的东莞博英的合伙份额。

2、宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号

(1)员工持股平台的基本情况

1)员工持股平台的实施

2021 年,公司设立宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号作为公司持 股平台,其合伙人由公司员工组成。宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号 的基本情况如下:

①宏智一号

企业名称	湖南宏智一号实业投资合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码	91430200MA4TF4AG87
认缴出资额	万元 831.30
实缴出资额	万元 831.30

执行事务合伙人	彭威
成立日期	年 月 日 2021 6 16
注册地址/主要生产经营地	湖南省株洲市天元区仙月环路 号 5#栋厂房 1666 101-A
经营范围	以自有资金从事实业投资活动(限以自有合法资金(资产)对 外投资,不得从事股权投资、债权投资、短期财务性投资及面 对特定对象开展受托资产管理等金融业务,不得从事吸收存 款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信 用业务)
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	发行人员工持股平台,除持有发行人股权以外无其他实际经营

②宏智二号

企业名称	湖南宏智二号实业投资合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码	91430200MA4TF4AM79
认缴出资额	万元 733.90
实缴出资额	万元 733.90
执行事务合伙人	彭威
成立日期	年 月 日 2021 6 16
注册地址/主要生产经营地	湖南省株洲市天元区仙月环路 号 5#栋厂房 1666 101-B
经营范围	以自有资金从事实业投资活动(限以自有合法资金(资产)对 外投资,不得从事股权投资、债权投资、短期财务性投资及面 对特定对象开展受托资产管理等金融业务,不得从事吸收存 款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信 用业务)
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	发行人员工持股平台,除持有发行人股权以外无其他实际经营

③宏智三号

企业名称	湖南宏智三号实业投资合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码	91430200MA4TF4D65L
认缴出资额	万元 601.95
实缴出资额	万元 601.95
执行事务合伙人	彭威
成立日期	年 月 日 2021 6 16
注册地址/主要生产经营地	湖南省株洲市天元区仙月环路 号 5#栋厂房 1666 101-C
经营范围	以自有资金从事实业投资活动(限以自有合法资金(资产)对 外投资,不得从事股权投资、债权投资、短期财务性投资及面 对特定对象开展受托资产管理等金融业务,不得从事吸收存 款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信 用业务)

主营业务及其与发行人主营
业务的关系	发行人员工持股平台,除持有发行人股权以外无其他实际经营

④宏智肆号

企业名称	湖南宏智肆号实业投资合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码	91430200MA4TF4D81A
认缴出资额	万元 618.06
实缴出资额	万元 618.06
执行事务合伙人	彭威
成立日期	年 月 日 2021 6 16
注册地址/主要生产经营地	湖南省株洲市天元区仙月环路 号 5#栋厂房 1666 101-D
经营范围	以自有资金从事实业投资活动(限以自有合法资金(资产)对 外投资,不得从事股权投资、债权投资、短期财务性投资及面 对特定对象开展受托资产管理等金融业务,不得从事吸收存 款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信 用业务)
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	发行人员工持股平台,除持有发行人股权以外无其他实际经营

员工持股平台人员构成

截至 2024 年 10 月 31 日,宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号的出 资结构及合伙人任职情况如下:

序 号	合伙人 名称	出资额 (万元)	出资比例(%)	合伙人类型	任职情况
1	彭威	10.00	1.20	普通合伙人	行政主任
2	汪谢	151.50	18.22	有限合伙人	副总经理
3	罗才华	104.02	12.51	有限合伙人	董事长、总经理
4	何小明	100.02	12.03	有限合伙人	财务总监兼董事会秘书
5	陈舜珍	70.01	8.42	有限合伙人	监事、大客户总监
6	刘晔	43.34	5.21	有限合伙人	副总监 HRBP
7	吴森民	43.34	5.21	有限合伙人	机械设计高级工程师
8	黎玉媚	30.01	3.61	有限合伙人	资金管理高级专员
9	余子毅	30.01	3.61	有限合伙人	副总经理兼研究院院长
10	黎孔梅	25.01	3.01	有限合伙人	证券事务代表
11	吴元元	25.01	3.01	有限合伙人	工艺标准高级经理
12	孙万里	23.34	2.81	有限合伙人	成本经理

序 号	合伙人 名称	出资额 (万元)	出资比例(%)	合伙人类型	任职情况
13	王猛	22.00	2.65	有限合伙人	研发副总监
14	李才新	20.00	2.41	有限合伙人	技术服务专家顾问
15	方承源	20.00	2.41	有限合伙人	设备调试高级工程师
16	邵力	16.67	2.01	有限合伙人	销售工程师
17	陈鹏	16.67	2.01	有限合伙人	财务经理
18	俞卫军	15.00	1.80	有限合伙人	大客户总监
19	刘湘为	13.34	1.60	有限合伙人	研发高级工程师
20	龙峰	10.00	1.20	有限合伙人	主任采购师
21	王磊	10.00	1.20	有限合伙人	项目管理经理
22	向云辉	10.00	1.20	有限合伙人	项目管理经理
23	谢宇祥	6.00	0.72	有限合伙人	机械设计工程师
24	陈思	5.00	0.60	有限合伙人	电气调试工程师
25	吴华军	5.00	0.60	有限合伙人	施工工程师
26	李秀兵	4.00	0.48	有限合伙人	机械设计高级工程师
27	关信键	2.00	0.24	有限合伙人	电气调试副经理
合计		831.30	100.00	-	-

宏智二号

序号	合伙人 名称	出资额 (万元)	出资比例(%)	合伙人类型	任职情况
1	彭威	10.00	1.36	普通合伙人	行政主任
2	曾顺强	82.52	11.24	有限合伙人	销售总监
3	周万分	80.02	10.90	有限合伙人	制造总监
4	周宪明	66.68	9.09	有限合伙人	销售总监
5	邓柱华	53.34	7.27	有限合伙人	工艺方案设计高级工 程师
6	孙博伟	50.01	6.81	有限合伙人	大客户总监
7	肖柳	50.01	6.81	有限合伙人	销售总监
8	戴小兵	50.01	6.81	有限合伙人	机械设计高级工程师
9	罗才华	42.84	5.84	有限合伙人	董事长、总经理
10	李正丽	30.01	4.09	有限合伙人	商务副经理
11	吴卫国	23.34	3.18	有限合伙人	运营高级经理
12	钟攀	20.00	2.73	有限合伙人	副总监 HRBP
13	王小寸	16.25	2.21	有限合伙人	经理 IE

序号	合伙人 名称	出资额 (万元)	出资比例(%)	合伙人类型	任职情况
14	王东	15.00	2.04	有限合伙人	项目副总监
15	徐天会	13.75	1.87	有限合伙人	装配高级钳工
16	张文亚	13.75	1.87	有限合伙人	技术服务高级工程师
17	杨金波	11.00	1.50	有限合伙人	工艺工程师
18	张忠祥	10.00	1.36	有限合伙人	机加高级工程师
19	雷辉辉	10.00	1.36	有限合伙人	工艺工程师
20	张宝财	10.00	1.36	有限合伙人	机械设计高级工程师
21	刘涛	8.50	1.16	有限合伙人	工艺方案设计经理
22	高武勃	8.34	1.14	有限合伙人	电气设计主管
23	欧阳修	8.00	1.09	有限合伙人	机电安装工程师
24	杨宗伟	6.00	0.82	有限合伙人	高级检验员
25	卢杰怡	5.00	0.68	有限合伙人	策划高级专员
26	王辉林	5.00	0.68	有限合伙人	工艺设计高级工程师
27	木红雨	5.00	0.68	有限合伙人	项目经理
28	唐华山	5.00	0.68	有限合伙人	技术服务工程师
29	谷文君	5.00	0.68	有限合伙人	技术服务副经理
30	闫文明	5.00	0.68	有限合伙人	生产高级经理
31	卢光志	5.00	0.68	有限合伙人	高级检验员
32	刘泽浩	3.33	0.45	有限合伙人	项目管理经理
33	周博	2.50	0.34	有限合伙人	技术服务工程师
34	张文明	2.00	0.27	有限合伙人	自动焊高级技工
35	王川	1.67	0.23	有限合伙人	品质高级工程师
合计		733.90	100.00	-	-

宏智三号

序 号	合伙人 名称	出资额 (万元)	出资比例(%)	合伙人类型	任职情况
1	彭威	10.00	1.66	普通合伙人	行政主任
2	张轶	80.02	13.29	有限合伙人	食药化塑事业部总经理
3	袁超	58.01	9.64	有限合伙人	监事会主席、新品研发项 目高级经理
4	骆清文	54.01	8.97	有限合伙人	解决方案销售高级工程师
5	罗才华	55.34	9.19	有限合伙人	董事长、总经理
6	邵国华	50.01	8.31	有限合伙人	大客户总监

序 号	合伙人 名称	出资额 (万元)	出资比例(%)	合伙人类型	任职情况
7	李超	45.01	7.48	有限合伙人	设计副总监
8	姜伟	38.01	6.31	有限合伙人	机械设计副总监
9	邓永昌	33.34	5.54	有限合伙人	设计总监
10	唐进	30.01	4.98	有限合伙人	监事、设计总监
11	岳文标	20.00	3.32	有限合伙人	电气设计经理
12	粟锋	18.00	2.99	有限合伙人	生产副经理
13	李先杰	16.67	2.77	有限合伙人	工艺高级经理
14	段旭东	14.00	2.33	有限合伙人	电气调试经理
15	许志雄	12.00	1.99	有限合伙人	电气设计高级工程师
16	周蛟	10.00	1.66	有限合伙人	电气设计高级经理
17	郭世杰	10.00	1.66	有限合伙人	机械设计经理
18	周典	8.34	1.38	有限合伙人	高级网络推广专员
19	杜俊雄	5.00	0.83	有限合伙人	电气设计工程师
20	刘勇军	5.00	0.83	有限合伙人	装配钳工
21	肖琼婷	5.00	0.83	有限合伙人	财务经理
22	顾奇锦	5.00	0.83	有限合伙人	电气调试高级工程师
23	井二卫	4.17	0.69	有限合伙人	工艺方案经理
24	方威	4.00	0.66	有限合伙人	解决方案销售高级工程师
25	周术根	3.00	0.50	有限合伙人	设备维护工程师
26	刘磊	3.00	0.50	有限合伙人	氩弧焊技工
27	莫永旺	3.00	0.50	有限合伙人	装配钳工
28	方千	2.00	0.33	有限合伙人	实验工程师
合计		601.95	100.00	-	-

宏智肆号

序 号	合伙人 名称	出资额 (万元)	出资比例(%)	合伙人类型	任职情况
1	彭威	24.00	3.88	普通合伙人	行政主任
2	罗才华	198.54	32.12	有限合伙人	董事长、总经理
3	姜彬彬	100.02	16.18	有限合伙人	大客户总监
4	刘明荣	33.34	5.39	有限合伙人	物资调度经理
5	周津生	26.01	4.21	有限合伙人	项目经理
6	李世强	25.01	4.05	有限合伙人	工艺设计工程师

序 号	合伙人 名称	出资额 (万元)	出资比例(%)	合伙人类型	任职情况
7	朱观北	22.00	3.56	有限合伙人	项目经理
8	杨丹	20.00	3.24	有限合伙人	技术服务工程师
9	殷盖	17.50	2.83	有限合伙人	产品质量高级工程师
10	范飞	16.67	2.70	有限合伙人	施工经理
11	陈春霖	16.67	2.70	有限合伙人	电气调试工程师
12	龙宇波	13.00	2.10	有限合伙人	工艺设计副经理
13	孙青波	12.00	1.94	有限合伙人	工艺设计高级工程师
14	林伟业	12.00	1.94	有限合伙人	电气设计主管
15	梁开勇	10.00	1.62	有限合伙人	技术服务高级工程师
16	罗泽华	10.00	1.62	有限合伙人	工艺设计工程师
17	朱佑念	10.00	1.62	有限合伙人	公辅设计经理
18	龚英明	10.00	1.62	有限合伙人	工艺方案经理
19	王志强	10.00	1.62	有限合伙人	电气设计高级工程师
20	王振林	7.00	1.13	有限合伙人	设备设计高级经理
21	赵刚	6.50	1.05	有限合伙人	工艺设计工程师
22	朱强	4.10	0.66	有限合伙人	生产计划主管
23	李大进	4.00	0.65	有限合伙人	施工经理
24	周杨	3.33	0.54	有限合伙人	施工工程师
25	陈欢	3.33	0.54	有限合伙人	技术服务助理工程师
26	肖飞强	3.00	0.49	有限合伙人	解决方案销售高级工程 师
合计		618.06	100.00	-

如上表所示,宏智一号、宏智二号、宏智三号和宏智肆号合伙人均为发行人 员工。

发行人该持股平台系遵循公司自主决定、员工自愿参加的原则,不存在以摊 派、强行分配等方式强制员工参与。

3)员工持股平台所持发行人股权的管理、流转及退出机制

员工持股平台所持发行人股权的管理、流转及退出机制主要通过合伙人出资 时与公司、公司实际控制人三方签署的《员工持股协议》进行管理与执行,具体 情况如下:

项目	《员工持股协议》主要内容
管理机制	合伙人系公司员工,符合公司员工持股计划的相关要求,合伙人通过公司的 员工持股平台间接持有公司股份。
存续期间所 持有股份的 处置方法及 退出机制	一、权利、义务 1、合伙人依法享有所持股份对应的收益权、分红权、知情权、监督权 2、合伙人承诺将所持股份对应的表决权授予持股平台的执行事务合伙人行使 3、合伙人不得私自转让其名下股份,不得质押股份以及股份不得继承。 4、合伙人在持股期间应在公司任职,兢兢业业、勤勉尽责工作,达到公司的 业绩考评标准 二、退出方式 1、公司上市之日起至股票解禁日,合伙人从公司主动离职,所持股份由公司 实际控制人或公司实际控制人指定人员回购,回购价格确定方式如下: (1)如签署回购协议前一交易日的股票价格高于认购价格但低于(含本数) 认购价格的 倍的,则回购价格为合伙人的原始出资金额加上同期银行存款 1.2 利率计算的利息,自本协议签署之日至回购之日期间如公司发生分红,回购 价格应当扣除分红收益 (2)如签署回购协议前一交易日的股票价格高于认购价格且高于认购价格的 倍的,则回购价格为合伙人的原始出资金额加上按 8%年利率(单利)计 1.2 算的利息,自本协议签署之日至回购之日期间如公司发生分红,回购价格应 当扣除分红收益 (3)如签署回购协议前一交易日的股票价格低于认购价格,则回购价格为合 伙人的原始出资金额,自本协议签署之日至回购之日期间如公司发生分红, 回购价格应当扣除分红收益 以上回购金额合伙人同意由公司的持股平台在 个月内予以支付 6 2、公司上市且股票解禁之后,合伙人可根据自己的意愿,将持有的股份通过 公司的员工持股平台在股票市场出售;合伙人每一次出售间接持有的股份所 获得的全部价款,扣除股票交易相关税费后,公司的员工持股平台应在股份 出售后三天内一次性支付给合伙人 3、合伙人因违反国家法律法规及公司管理规章制度、公司纲领被开除或辞退 的,合伙人所持股份由公司实际控制人或公司实际控制人指定人员强制回购, 回购价格为合伙人的原始出资金额

4)员工持股平台的规范运作情况

宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号自成立后规范运行,不存在其他 被工商、税务等行政主管部门予以行政处罚的情形。

5)员工持股平台的备案情况

宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号为员工持股平台,设立的主要目 的是实现发行人员工对发行人的间接持股,其所有出资均为出资人自筹资金,不 存在向他人募集资金的情形,亦未从事私募基金管理业务,因此宏智一号、宏智 二号、宏智三号、宏智肆号不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条和 《私募投资基金登记备案办法》第八条所定义的私募投资基金或私募投资基金管 理人,不需履行私募投资基金备案和私募投资基金管理人登记手续。综上所述, 宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号合伙人均为发行人员工,授予价格参 考授予时公司经评估的公允价值作为参考价格协商确定,具有公允性,宏智一号、 宏智二号、宏智三号、宏智肆号已建立健全员工持股平台内部的流转、退出机制, 及所持发行人股权的管理机制,截至本招股意向书签署日,员工持股平台规范运 行,不涉及需备案而未备案的情况。发行人通过员工持股平台实施的股权激励合 法合规,不存在损害发行人利益的情形。

(2)员工持股平台对公司的影响

1)员工持股平台对公司经营状况的影响

通过设立员工持股平台,充分调动了公司员工的工作积极性。

2)员工持股平台对公司财务状况的影响

宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号合伙人均为发行人员工,授予价 格参考授予时公司经评估的公允价值作为参考价格协商确定,具有公允性,不涉 及股份支付计提的情形。

3)员工持股平台对控制权变化的影响

截至本招股意向书签署日,宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号合计 持有发行人 2.78%的股份,员工持股平台获得公司股份前后,公司控制权未发生 变化。

4)上市后的行权安排

截至本招股意向书签署日,上述员工持股平台不涉及上市后行权安排。

(3)股份锁定期

宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号分别出具承诺:自获得公司股份 并完成工商管理部门备案之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管理本企业持 有的公司股份,也不以任何理由要求发行人回购该部分股份。发行人股票上市之 日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理本企业持有的公司公开发行股票前已 发行的股份,也不以任何理由要求发行人回购该部分股份。

1)罗才华出具承诺:自发行人(A 股)股票上市之日起 36 个月内,不转让 或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的

股份,也不以任何理由要求发行人回购该部分股份。

2)宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号除罗才华外的其他合伙人分 别承诺:自通过合伙企业间接持有公司股份并完成工商管理部门备案之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的合伙份额。综上所述,公司员工持 股平台持有发行人的股份锁定及减持承诺的相关内容符合法律、法规以及规范性 文件的规定。除上述情况外,截至本招股意向书签署日,公司无正在执行的股权 激励及其他制度安排和执行情况。

七、发行人员工情况

报告期各期末,公司及子公司员工总人数分别为 1,409 人、2,582 人、2,011 人和 1,430 人。

(一)员工构成情况

截至报告期末,公司员工构成情况如下:

类别	人数(人)	占比
生产人员	721	50.42%
研发人员	423	29.58%
销售人员	147	10.28%
管理及行政人员	139	9.72%
合计	1,430	100.00%

1、按专业结构划分

2、按受教育程度划分

学历	人数(人)	占比
硕士研究生及以上	60	4.20%
本科	588	41.12%
专科	329	23.01%
专科以下	453	31.68%
合计	1,430	100.00%

3、按年龄分布划分

年龄	人数(人)	占比
岁以下 30	397	27.76%
岁 30-39	666	46.57%
岁 40-49	314	21.96%
岁及以上 50	53	3.71%
合计	1,430	100.00%

(二)社会保险和住房公积金缴纳情况

发行人按照《中华人民共和国劳动法》《中华人民共和国劳动合同法》等相 关法律法规及地方性劳动政策的规定,实行全员劳动合同制。发行人参照国家相 关法律法规政策以及地方相关政策,已在报告期内建立了社会保险制度,按期为 员工缴纳养老保险、医疗保险、工伤保险、生育保险和失业保险;同时,发行人 建立了健全的员工住房公积金制度,为员工缴纳住房公积金。

报告期各期末,公司及子公司的社会保险及住房公积金缴纳情况如下:

单位:人

项目	年 月 日 2024 9 30		2023	年 月 12 31 日		年 月 2022 12 31 日		年 月 2021 12 31 日
	人数	占比	人数	占比	人数	占比	人数	占比
境内总人数	1,430	100.00%	2,011	100.00%	2,582	100.00%	1,409	100.00%
养老保险	1,453	101.61%	2,033	101.09%	2,594	100.46%	1,296	91.98%
失业保险	1,453	101.61%	2,034	101.14%	2,586	100.15%	1,294	91.84%
工伤保险	1,453	101.61%	2,034	101.14%	2,627	101.74%	1,300	92.26%
医疗保险	1,455	101.75%	2,027	100.80%	2,545	98.57%	1,269	90.06%
生育保险	1,455	101.75%	2,027	100.80%	2,544	98.53%	1,269	90.06%
住房公积金	1,453	101.61%	2,030	100.94%	2,558	99.07%	1,303	92.48%

注:最近三年及一期末部分员工离职导致当期末社会保险缴纳人数超过当期末员工人数

2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末,公司存在未为部分员 工缴纳社会保险或住房公积金的情况,主要原因为:(1)新员工入职当月社会 保险或住房公积金缴纳手续尚在办理过程中;(2)部分员工在其他单位购买或 办理,社会保险或住房公积金关系尚未转移到公司;(3)部分员工已自行购买 或办理社会保险和住房公积金,不愿重复缴纳;(4)部分员工为申请离职人员 等。

公司及子公司所在地的社会保障主管部门已出具证明,证明公司及各子公司 在报告期内无因违反社会保险法律、法规或者规章而受到行政处罚的记录。

公司及各子公司所在地的住房公积金主管部门已出具证明,证明公司及各子 公司在报告期内未因违法违规而受到行政处罚的情况。

实际控制人罗才华、何进已出具承诺:"若发行人及其控股子公司因任何社 会保障相关法律法规执行情况受到追溯,包括但不限于经有关主管部门认定需为 员工补缴社会保险金或住房公积金,受到主管部门处罚,或任何利益相关方以任 何方式提出权利要求且该等要求获主管部门支持;本人将无条件全额承担相关补 缴、处罚的款项,利益相关方的赔偿或补偿款项,以及发行人及其控股子公司因 此所支付的相关费用;以保证发行人及其控股子公司不会因此遭受任何损失。

本人将敦促发行人及其控股子公司遵守相关法律法规的规定,依法为员工按 期足额缴交社会保险(包括养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险和工伤保 险)及住房公积金。"

第五节 业务与技术

一、公司主营业务、主要产品及变化情况

(一)公司主营业务

公司以"让物料处理更简单"为使命,聚焦于粉料、粒料、液料、浆料等散 装物料的自动化处理产线及设备的研发、生产和销售,是一家具有自主核心设备、 配件和软件的物料自动化处理方案解决商。公司根据下游客户提供的一系列需求 要素,如客户的产品种类、客户使用原材料的物理化学特性、客户新建产能规模、 产品质量标准、生产工艺路线等,输出合适的物料自动化解决方案,并基于上述 解决方案生产包含自主核心设备、配件和软件的产线或单机产品。

经过 10 余年的积累,公司针对锂电池、精细化工、橡胶塑料、食品医药等 多个下游行业的不同应用场景,积累了数千种工艺模型库单元,以及包含数千种 物料性质研究成果的数据库。根据客户的差异化需求,公司可为客户快速确定详 细的工艺参数,并适配合适的工艺模型,进而形成整套成熟的工艺流程,减少客 户试错成本,缩短客户新建、扩建项目周期,为客户产能新建、扩建提供保障。

以公司产线产品中包含的气力输送、配料计量、搅拌、混合系统为例,客户 给出生产投入的物料清单之后,公司可基于物料数据库的研究成果寻找相同或物 理化学性质相似的物料,根据公司以往处理类似物料的经验,快速输出产线系统 的关键性能参数,形成关键设备及零部件配置清单,例如物料气力输送的最佳风 速、喂料装置的种类和规格、称重计量模块配置方案及精度控制参数、搅拌混合 设备的选配方案等。

基于对下游客户生产工艺和物料自动化流程的深刻理解,公司自主研发适配 物料自动化产线和单机设备的控制系统,由于公司具备解决方案、主要核心设备、 主要核心零部件、软件的自研自产能力,因此公司的软件与设备、工艺可无缝衔 接,产线和设备使用过程中的程序问题、软硬件衔接不畅等问题可有效解决。

物料自动化处理产线及设备作为流程型工业自动化、数字化、智能化的重要 装备支撑,可以实现粉料、粒料、液料、浆料等多种形态物料的自动化处理,大 幅减少人工操作所带来的失误及安全隐患,显著提升产品质量,营造安全、卫生

的生产环境;配套的产线/设备控制系统有助于企业采集和输出精度、温度、压 力、流量等生产工艺指标,持续优化生产流程与处理方案,并对物料自动化处理 产线及设备进行实时监控和预警,有效提高产线及设备运行的稳定性,降低生产 管理及产线运维的成本。因此,物料自动化处理产线及设备能有效解决锂电池、 精细化工、橡胶塑料、食品医药等诸多行业生产环节的痛点问题,如以投料精度 低、输料配混精度低、产线密封性差掺混杂质为代表的品质控制问题;因生产过 程监控数字化程度低、生产数据监控不齐全产生的成本控制问题以及因自动化程 度低导致工人长时间接触有害原材料为代表的安全生产问题等,因此具有广阔的 市场需求与发展前景。

公司自 2008 年成立以来,坚持核心技术和设备的持续自主研发,经过多年 技术及行业经验积累,公司多项产品和技术处于国内领先水平,在物料自动化处 理领域有一定的市场竞争力及品牌知名度。公司获评"广东省"专精特新"中小 企业""2022 年度湖南省级企业技术中心认定""宁德时代 2022 年度技术创新 奖""高新技术企业""广东省智能配料输送系统工程技术研究中心""广东 省智能制造生态合作伙伴",2020 年,发行人子公司湖南宏工获"湖南省制造 强省专项资金(重点产业类)资助项目",2020 年和 2021 年连续获得"创客广 东"中小企业创新创业大赛(企业组)市二等奖。

(二)主要产品

公司主要产品为物料自动化处理产线及设备,用于实现流程型工业中物理形 态为粉料、粒料、液料及浆料等物料的处理。根据客户的生产工艺,物料自动化 产线用于满足投料、配料计量、输送、搅拌、混合、粉碎研磨、干燥、包装等多 项工艺需求,并通过软件控制系统来实现全流程的自动化、智能化运作;单机设 备则用于满足混合、中转等单项工艺需求。

1、物料自动化处理产线

物料自动化处理产线广泛应用于锂电池、精细化工、橡胶塑料、食品医药等 行业。针对不同行业和客户,公司综合考虑物料特性、生产工艺、制造流程、产 线布局等多种因素进行个性化、定制化设计生产,确保产线能够实现下游客户所 需的物料处理效果。物料自动化处理产线的代表性工艺原理如下图所示:

图:物料自动化处理产线代表性工艺流程图

公司根据应用领域工艺的区别,对物料自动化处理产线在共性原理基础上进 行了针对性的开发,形成了锂电池物料自动化处理产线、精细化工物料自动化处 理产线等成熟的应用方案。

(1)锂电池物料自动化处理产线

锂电池生产涉及正负极材料生产、正负极浆料制备、极片制作、电芯制作、 电池组装等数十项工艺流程,各工艺流程对应的产品质量均与最终锂电池的稳定 性、一致性和安全性紧密相关。因此,在锂电池生产过程中,各环节工艺及设备 都要从严、从细管理,以提升锂电池产品质量及安全性能。

锂电池正负极材料属于微米、纳米级粉体材料,其生产加工及后续浆料制备 过程存在易扬尘、输送效率低、周转困难、危害人体健康等问题,需要在设备层 面加以优化、改造,从根源上杜绝扬尘、污染等导致的产品质量问题,同时提高 输送效率、营造安全卫生生产环境。

公司研发的锂电池正极材料自动化处理产线、锂电池负极材料自动化处理产 线、锂电池匀浆自动化处理产线,能够较好地满足客户智能化、高品质的材料处 理工艺需求。公司锂电池领域系列产品从产线设备层面实现电芯生产之前正负极 材料生产、正负极浆料制备等流程的一站式全覆盖,有效地保障了锂电池的质量。

公司产品覆盖范围

图:公司产品在锂电池生产工艺中所涉及的主要环节

1)锂电池正极材料自动化处理产线

锂电池正极材料有三元材料、磷酸铁锂、钴酸锂、锰酸锂等不同产品,其在 堆积密度、包装、粒径、扬尘、流动性、腐蚀性等方面差异较大,对应的制备工 艺也有所不同。

以三元正极材料为例,锂电池正极材料的主要生产流程如下图所示:

以三元正极材料为例,公司的锂电池正极材料自动化处理产线主要构成情况 如下表所示:

模块	主要组成部分
一烧前配料混合	吨袋解包站、旋转阀、添加剂秤、前驱体计量秤、体积 喂料机、螺带混合机、除尘器等
一次烧结、破碎	窑炉、外轨线、旋轮磨、对辊机等
细粉碎、水洗、干燥	发送罐、正负压动力机组、旋转阀、振动筛、气流磨、 机械磨、除铁器、浆料搅拌釜、立式压滤机、干燥机、 真空泵、冷却仓等
二烧前配料混合	发送罐、正负压动力机组、旋转阀、计量秤、混合机等
二次烧结、破碎	窑炉、外轨线、振动筛、对辊机等
批混、筛分、除磁、暂存包装	发送罐、正负压动力机组、旋转阀、混合机、振动筛、 除铁器、包装机等

锂电池正极材料的工业化生产工序较多,合成路线也相对比较复杂,对温度、 环境、杂质含量的控制比较严格。针对锂电池正极材料生产过程的难点,公司的 锂电池正极材料自动化处理产线主要特点如下表所示:

产线 局部 图示
	1、布局合理、物料流转顺利,空间利用率较高,不影响车间内部其他工序生产;可 多条产线独立生产不同型号物料,避免产生交叉污染 2、采用正压、负压管路输送或重力输送,输送过程可采用干燥空气或氮气等进行保
产线 主要 特点	护,避免物料与异物、水分等接触 3、整个正极材料自动化生产线避免使用铜、锌或含铜、含锌合金,与物料直接接触 部分采用非有害金属元素的材质,以有效避免磁性异物对产品质量的干扰 4、通过自动化设备与软件控制系统实现从原材料出仓到成品入库高度自动化处理, 极大提高处理效率,减少人工干预,提升产品质量
	5、整条产线集中控制,前后工序自动连锁,可实现数据自动采集、分析,无缝对接 MES、ERP 系统;还可监测报警生产异常情况、存储重点操作岗位监视画面,实现 企业信息化、智能化运营和管理

2)锂电池负极材料自动化处理产线

锂电池负极材料主要包括人造石墨、天然石墨、硅碳等。以制备工艺来看, 人造石墨由焦炭类原料经高温石墨化处理后转化成石墨,天然石墨需要以碳包覆 工艺进行改性处理,硅碳是在硅颗粒外面包覆碳层。以人造石墨为例,锂电池负 极材料的主要生产流程如下图所示:

以人造石墨为例,公司的锂电池负极材料自动化处理产线主要构成情况如下 表所示:

模块	主要组成部分
原材料处理	吨袋解包站、粉碎机、发送罐、正负压动力机组、旋 转阀、真空上料器等
配料混合	发送罐、正负压动力机组、旋转阀、真空上料器、计 量秤、混合机等
造粒解聚	反应釜、冷却釜、发送罐、正负压动力机组、旋转阀、 破碎机、烟气处理系统等
石墨化后物料处理	吨袋解包站、破碎机、发送罐、正负压动力机组、计 量秤、混合机、振动筛、除铁器、包装机等

与正极材料类似,锂电池负极材料在生产过程中,需要对温度、环境、杂质 含量进行严格控制,以确保最终产品的品质。公司所研发的锂电池负极材料自动 化处理产线主要特点如下表所示:

产线 局部 图示
产线 主要 特点	1、布局合理、物料流转顺利,空间利用率较高,不影响车间内部其他工序生产;可 多条产线独立生产不同型号物料,避免产生交叉污染 2、配备自主研发的烟气处理系统,有效避免生产过程中有害气体进入大气,提高产 线运行环保标准 3、整个负极材料自动化生产线避免使用铜、锌或含铜、含锌合金,与物料直接接触 部分采用非有害金属元素的材质。同时,在生产过程的各个环节进行除铁处理,以 有效避免磁性异物对产品质量的干扰 4、通过自动化设备与软件控制系统实现从原材料出仓到成品入库高度自动化处理, 极大提高处理效率,减少人工干预,提升产品质量 5、整条产线集中控制,前后工序自动连锁,可实现数据自动采集、分析,无缝对接 MES、ERP 系统;还可监测报警生产异常情况、存储重点操作岗位监视画面,实现 企业信息化、智能化运营和管理

公司所研发设计的"锂电池负极材料输送系统"于 2019 年被认定为广东省 高新技术产品。

3)锂电池匀浆自动化处理产线

浆料制备是正负极材料的下一步工艺,用于锂电池正负极片的制作。在正负 极浆料中,颗粒状活性物质的分散性和均匀性直接影响到锂离子在电池两极间的 运动,因此在锂电池生产中各极片材料浆料的混合分散至关重要。浆料分散质量 的好坏影响后续锂电池生产的质量及其产品的性能。锂电池浆料的主要生产过程 如下图所示:

图:锂电池正负极浆料主要制备流程图

正负极浆料的制备包括液体与液体、液体与固体物料之间的相互混合、溶解、 分散等一系列工艺过程,而且在过程中伴随着固含量、温度、粘度、环境等变化。 高质量混合搅拌有助于提升后续涂布、辊压等工艺质量。因此,浆料搅拌是整个 锂电池生产工艺中最重要的环节之一。

公司的锂电池匀浆自动化处理产线主要构成情况如下表所示:

模块	主要组成部分
原材料处理	吨袋解包站、发送罐、正负压动力机组、旋转阀、 真空上料器
配料匀浆	负压输送计量(动态计量)、旋转阀、计量秤、 喂料器、制胶机、双行星搅拌机
浆料输送、管道在线清洗	螺杆泵、中转罐、发球管、收球器、清洗在线监 测、清管器

针对正负极浆料制备过程中的难点,公司所研发的锂电池匀浆自动化处理产 线的主要特点如下表所示:

在锂电池匀浆领域,公司已成为宁德时代、比亚迪、中创新航、蜂巢能源、 亿纬锂能、欣旺达、赣锋锂业等知名客户的设备供应商,建立了良好的合作关系。

(2)精细化工物料自动化处理产线

精细化工产品分为精细化学品(如中间体、涂料、医药和农药以及香精的原 料等)和专用化学品(如医药成药、农药配剂、各种香精、水处理剂等),具有 生产品种多、附加价值高等特点。

以涂料为例,主要生产过程如下图所示:

由于物料特性和特殊工艺,精细化工产品生产过程中的物料处理具有一系列 特殊需求:解包投料方面,精细化工原料中具有毒害性的物料较多,精细化工产 线需要实现投料解包的自动化,人员尽可能减少参与和接触物料;存储运输方面, 由于精细化工产品具备流动性差、易吸潮变质、与氧气等活性气体反应等特性, 在存储和输送环节中要充分考虑密闭性和安全性;计量配料方面,由于不同产品 产线物料的粘性、吸水性等性质差别较大,物料计量方式、计量精度的把控难度 存在较大区别。以上特性对物料自动化处理设备提出了较高的技术要求。

公司的精细化工物料自动化处理产线主要构成情况如下表所示:

模块	主要组成部分
投料	吨袋解包站,小袋解包站,暂存仓,除尘器,阀门等
储存	大料仓,液料罐,螺旋,旋转阀,出料阀,除尘器,安全阀等
计量	计量仓,计量罐,风机,管路,螺旋等
均化包装	均化仓,真空上料器,风机,包装机,自动码垛等

针对精细化工品制备过程中的特点难点,公司所研发的精细化工物料自动化 处理产线的主要特点如下表所示:

产线 局部 图示
产线 主要	1、人工强度小,采用吨袋进行投料,无需搬运;采用小袋可以采用自动拆包机,无 需搬运 2、吨袋解包站采用公司发明专利的双层密封夹扣装置,投料过程无粉尘外泄,确保 职工职业健康
特点	3、原料进仓采用正压输送,可以一对多点输送,能耗小 4、根据物料特性高度定制化,公司工程案例库有 多种粉料的输送经验储备, 2,000 特别对于一些有粘性,易吸水,易堵管的物料,有成熟的处理经验

在精细化工领域,公司已成为三棵树、传化智联、万华化学、合盛硅业等知 名公司的设备供应商,产品广泛应用于涂料、石墨以及各类化工中间体的生产制 备过程。

(3)橡胶塑料物料自动化处理产线

橡胶、塑料生产通常具有工艺流程长、单元反应多、操作较为复杂的特点, 对产线的可靠性、稳定性、易清洁性提出了更高的要求。以改性塑料为例,其主 要生产流程如下图所示:

图:改性塑料主要生产流程图

以改性塑料为例,公司的橡胶塑料物料自动化处理产线主要构成情况如下表 所示:

模块	主要组成部分
投料	吨袋解包站、小袋解包站、除尘器、旋转阀、体积 喂料机、除湿机、正负压动力机组
计量	发送罐、正负压动力机组、多组分计量秤、液料计 量秤、真空上料器、活化料斗、体积喂料机、
混合	混合机、除尘器
成品	挤出机、冷却机、切粒机、振动筛
包装	吨袋包装机、小袋包装机、码垛机器人

在橡胶塑料产品的生产过程中,需要充分考虑温控环境、干湿度、洁净度等 各种性能参数要求,且生产过程需要兼顾生产工艺的安全性。因而,橡胶塑料领 域相关设备、产线的建设和安全生产要求较高,难度较大。

针对橡胶塑料领域生产过程的难点,公司的橡胶塑料物料自动化处理产线的 主要特点如下表所示:

产线 局部 图示
产线 主要 特点	1、对于吸潮和易爆物料,在暂存和计量环节设计氮气保护系统,防止物料特性改变 或发生爆炸 2、实现成品物料干燥、过筛、除磁、包装一体化运作 3、通过自动化设备与软件控制系统实现从原材料出仓到成品入库高度自动化处理, 极大提高处理效率,减少人工干预,提升产品质量 4、整条产线集中控制,前后工序自动连锁,可实现数据自动采集、分析,无缝对接 MES、ERP 系统;还可监测报警生产异常情况、存储重点操作岗位监视画面,实现 企业信息化、智能化运营和管理

在橡胶塑料领域,公司所研发设计的"PVC 集中供料系统"于 2019 年被认 定为广东省高新技术产品。在橡胶塑料领域,公司已成为中广核技、宝胜股份、 瑞华泰、家联科技等知名上市公司的设备供应商,产品广泛应用于尼龙、PP、 PC、PVC、ABS 等通用塑料/工程塑料及其改性塑料制品、PBAT、PLA 等可降 解塑料以及橡胶弹性体等工业品的生产制备过程中的物料处理。

2、单机设备

公司的单机设备主要有双行星搅拌机、中转罐、犁刀混合机、螺带混合机、 包装机等。

(1)双行星搅拌机

双行星搅拌机又称为双行星动力混合机,主要由搅拌容器模块、搅拌分散模 块、液压站模块和电气控制模块等构成,不同模块的主要组成部分如下表所示:

模块	主要组成部分
搅拌容器模块	上罐体、下罐体
搅拌分散模块	搅拌桨、高速分散轴
液压站模块	升降架、机架、液压站
电气控制模块	工业空调、变频器、电气控制单元

搅拌机的搅拌桨实现既公转、又自转的行星运动,可根据不同生产工艺及物 料特点选择不同的搅拌桨。搅拌桨的自转及公转速度可通过变频器进行调整,使 物料受到强烈分散和挤压而做复杂运动,保证物料充分分散和混合,并通过抽真 空的方式去除浆料内的气泡和灰包。公司所研发的双行星搅拌机的工艺流程如下 图所示:

图:双行星搅拌机主要工艺流程

双行星搅拌机主要用于粉料和溶液、溶剂等液料之间的搅拌、混合及分散, 得到均匀的高粘稠浆料。除应用于锂电池浆料制备之外,复杂多组分浆料强力搅 拌工艺也适用于化工、食品、涂料、塑料等其他生产领域,为众多领域的新产品 设计和制备提供了解决方案。公司研发生产的双行星搅拌机主要特点如下表所示:

设备主要特点	图示
1、创新设计的简支梁结构比传统的悬臂梁结构 强度大、变形量小,适合高粘度搅拌; 2、三层密封结构,能有效避免粉尘扩散和机油 泄漏; 3、自动伸缩式入料装置与前端配料进行紧密配 合,减少物料残留; 4、能够实时采集并存储相关生产数据,有助于 工艺流程优化与生产过程溯源

(2)中转罐

中转罐主要用于溶液中转、浆料储存、二次脱泡及防止涂布前浆料沉淀,在 保持浆料性能方面发挥重要作用。将不同制浆罐或不同批次投料制备的浆料,在 中转罐中进行均匀混合,可有效提高不同设备所制备浆料的一致性,提升不同批 次间的稳定性,从而提升锂电池产品的稳定性及容量分布、内阻分布等电性能方 面的一致性。良好的中转罐不仅能够确保供料粘度稳定,避免过程中的脉冲及气 泡,还能解决精密涂布存在的表观缺陷问题。

中转罐主要由活动盖板模块、罐体模块和匀质模块等构成,不同模块的主要 组成部分如下表所示:

模块	主要组成部分
活动盖板模块	浆料及水电气快接接口、盖板、高液位传感器、安全阀
罐体模块	罐体、称重装置
匀质模块	减速机、变频器、搅拌轴

中转罐整体外观为带密封盖的罐体,一般依据实际最大涂布需求来设计罐体, 具有搅拌和液位指示功能。中转罐的进料口分布在同一缸壁圆周上,用于浆料进 料、安装压力表及其它功能,解决保温和分层问题。在中转罐上安装超声波液位 传感器,可以检测和监控液面高度,以便能够在复杂的闭环过程控制中实现数据 测量应用。

目前,中转罐主要用于锂电池浆料存储、中转。公司研发生产的中转罐主要 特点如下表所示:

设备主要特点	图示
1、中转罐利用电机、减速机等带动搅拌桨对 罐体中的浆料进行一定速率的搅拌,产生独特 的经纬向物流,用于胶料及锂电池浆料周转、 存放、搅拌、脱泡、防止物料沉淀 2、水电气接口均采用快接接口,可快速切换, 方便柔性生产

(3)犁刀混合机

犁刀混合机适用于各类流程型工业生产过程中的粉体混合、包覆工艺。犁刀 混合机由减速电机带动犁刀组轴运动,一方面将物料沿筒体圆周作径向周向运动, 同时将物料沿犁刀两侧的法线方向抛出,另一方面被抛出物料经飞刀组时,被高 速旋转的飞刀剪切搅拌而强烈的抛散,物料在犁刀和飞刀的复合作用下,不断更 迭、扩散,从而在较短时间内达到均匀混合。

犁刀混合机主要由腔体及搅拌模块、传动模块、气控模块、卸料机构模块等 组成,不同模块的主要组成部分如下表所示:

模块	主要组成部分
腔体及搅拌模块	筒体、端板、进料口、除尘口、出料口、气平衡口、机架、 搅拌轴、飞刀
传动模块	减速电机、飞刀电机、电控设备
密封及气控模块	主轴气密封、飞刀轴密封、流量压力控制调节件、气控箱
内腔非金属化模块	凸凹陶瓷片组件、搅拌件陶瓷喷涂组件、碳化钨组件
卸料机构模块	卸料阀、吹扫装置

公司研发的犁刀混合机的主要特点如下所示:

设备主要特点	图示
1、密封性良好:通过机械 密封及气密封的复合密封 手段保证主轴密封性;飞刀 结构采用组合密封技术,有 效阻止飞刀内部进入粉末 2、金属异物防护性能佳: 如卸料模块,通过气动元件 控制卸料口,避免卸料中异 物产生;腔体内壁与物料接 触部分内嵌陶瓷贴片等非 金属材料,防止腔体内部出 现金属异物,且不易脱落

(4)螺带混合机

螺带混合机广泛应用于化工、制药、食品、涂料及锂电池正负极材料、前驱 体等行业物料的搅拌混合。螺带混合机由减速电机带动螺带主轴运动,最外侧螺 带从腔内两端将物料抛物线状向腔内中间位置移动,内侧螺带反向行之,从而达 到涡流混合效果。

螺带混合机主要由腔体机架模块、传动模块、气控模块、螺带搅拌模块等组 成,不同模块的主要组成部分如下表所示:

模块	主要组成部分
腔体机架模块	筒体、端板、进料口、除尘口、出料口、气平衡口、机架、PTFE 衬板
传动模块	减速电机
密封及气控模块	主轴气密封、流量压力控制调节件、气控箱
螺带搅拌模块	主轴、螺带组件、非金属喷涂

公司研发的螺带混合机的主要特点如下所示:

(5)包装机

包装机属于物料输送系统的末端设备,主要功能为通过设备上给料机构将物 料定量装入包装袋内。具备操作简单、自动化程度高、防止粉尘外溢效果好、设 备功能集成度高、包装重量误差小等优点。

包装机主要由喂料模块、除尘模块、喂料称重模块、升降滚筒振动模块、复 检模块等组成,不同模块的主要组成部分如下表所示:

模块	主要组成部分
喂料模块	螺旋输送装置、振动给料装置
除尘模块	集成除尘器、换向阀、风机
喂料称重模块	称重传感器、吊架装置、自动脱钩装置
升降滚筒振动模块	输送滚筒线、振动电机、升降装置
复检模块	复检传感器、复检支架

包装机适用于粉料及粒料生产过程中末端的包装工序,公司研发的包装机主 要特点如下所示:

设备主要特点	图示
1、采用立式悬臂式集成设计 2、集水平螺旋喂料或旋转阀+振动给料,物料 振实,物料复检,物料自动输送于一体 3、自动脱钩 4、平台自动调节升降 5、自动取样(取样开始时间可自由设定,可单 独配置取样称重装置) 6、称重精度等级可选配(C3 或 C6),适用于 不同行业物料的要求 7、在主管中两侧设置逃气口,落料入袋时将排 气与落料路径分离 8、集成式除尘器,兼具吹袋,除尘,清扫三个 独立功能

公司的包装机产品除具备包装规格适应性强、自动化程度高、改善工人劳动 条件之外,公司在对包装机设计中针对下游行业的特殊需求进行了专门优化:如 锂电行业普遍要求包装机等生产设备工作环境恒温恒湿,大型设备往往要求较大 车间空间,因此提高了客户车间恒温恒湿的维护费用。公司的包装机产品在保证 产品工作效率和质量的同时,采取集成化设计,减小了设备占地空间,降低恒湿 车间运行费用;针对下游客户对物料纯度的较高要求,在防止金属异物及杂物混 入方面进行了针对性设计,有效防止了因连接件掉落、现场驳线铜丝散落等导致 物料混入杂质的现象发生。

3、产线/设备控制系统

公司的产线/设备控制系统是基于客户个性化工艺需求,与公司生产的物料 自动化处理产线或单机设备为一体进行配套销售的产品。根据功能集成度不同, 可分为如下种类:

(1)SCADA 系统

SCADA(Supervisory Control And Data Acquisition)系统,即数据采集与监视控 制系统,主要功能是从产线设备中实时采集各类基础数据,提供车间产线运行情 况的总览。如实时监测各设备的温度、压强、湿度等指标,让中控室人员更直观 的了解设备运行和报警情况、实时监测物料的进、储、出量等,并对基础数据进 行初步可视化处理,为企业把控生产进度、调整经营决策提供底层支持。

(2)MES 系统

MES(Manufacturing Execution System)系统,即制造企业生产过程执行管 理软件,是一套面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统。通过对"工业 知识"的显化、抽象、建模,使之成为"可计算"的管理逻辑,从而可以在生产 实践中替代传统管理者应该做的日常工作,从而让管理者专注于创新性的工作, 为客户提高效率。公司研发的 MES 系统在 SCADA 系统的基础上,集成了计划 排产管理、生产调度管理、库存仓储管理、工艺监控管理、能源管理等模块,并 且与客户公司已有的生产管理软件,如 ERP、LIMS(实验室信息管理系统)、 OA(办公自动化系统)、WMS(仓库管理系统)、TMS(运输管理系统)等。 实现车间运行情况与生产计划排期、安全生产监控、产品质量管理、成本管理、 仓储和物流管理、能耗管理、订单和采购管理等客户生产经营过程中重要环节的 有机结合,进而为企业经营决策提供详实的数据支撑。

以"锂电池负极材料自动化生产线设备"控制系统为例,公司研发的 MES 系统包含模块以及功能如下表:

模块	主要功能
计划排产模块	根据企业生产订单来确定生产排期,直接将生产指令下发到产线,提高 生产指令传递的流程的便利性和准确性
调度管理模块	对生产过程的生产物料,生产检修人员,生产工序等生产要素进行调度,

模块	主要功能
	通过对有限的资源能力的排序调度为作业计划进行优化和排序
生产管理模块	根据产线的状态、订单状态、仓储状态制定相应的生产计划,实现资源 和产线的最优分配
工艺监控模块	计算、显示生产线各设备的实时状态、生产节拍、空余产能、实际产能
仓库管理模块	对接现场生产的实际产出和消耗数据,结合现有库存信息,有效控制并 跟踪仓库业务的物流和成本管理全过程,实现完善的企业仓储信息管理
质量管理模块	对产品生产过程中的工艺过程参数,出产日期,出产编号,关键设备的 状态和数据进行记录,便于质量问题的追溯和管理
设备管理模块	对设备的保养周期,更换周期,备件型号等进行信息化管理,指导和提 示维保人员和生产人员对设备进行维护和维修
能源管理模块	管理产线的水电气等能耗状态,分区域和分时段记录分析数据,为企业 的节能减排计划提供数据支持
报警管理模块	记录生产线和设备的实时报警和历史报警,建立完备的故障点分析数据 库,对产线人员消除故障处理故障提供指导
系统管理模块	对所有的功能模块进行管理,对各模块的启用和权限进行分配

产线/设备控制系统产品系根据客户不同需求针对性研发,并与对应的物料 自动化处理产线/单机设备配套销售。

公司研发的产线/设备控制系统的主要特点如下所示:

4、主营业务收入构成

报告期内,公司主营业务收入按产品类别划分的构成情况如下:

	年 月 2024 1-9		年 2023		年 2022		年 2021
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
物料自动化 处理产线	134,715.27	92.79%	267,729.67	84.15%	174,588.82	80.55%	44,938.12	78.05%
单机设备	8,045.74	5.54%	45,725.84	14.37%	41,147.78	18.98%	11,651.11	20.24%
配件及改造	2,422.19	1.67%	4,692.24	1.47%	1,009.68	0.47%	985.72	1.71%
合计	145,183.19	100.00%	318,147.75	100.00%	216,746.28	100.00%	57,574.95	100.00%

单位:万元

报告期内,公司物料自动化处理产线的收入占比分别为 78.05%、80.55%、

84.15%和 92.79%,是公司主要的营业收入来源。

报告期内,公司主营业务收入按下游行业划分的构成情况如下表所示:

单位:万元

	年 月 2024 1-9		年 2023		年 2022			年 2021
行业分类	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
锂电池	126,847.87	87.37%	293,270.28	92.18%	196,922.19	90.85%	41,446.42	71.99%
精细化工	7,674.53	5.29%	11,935.92	3.75%	8,132.29	3.75%	9,097.60	15.80%
橡胶塑料	3,969.82	2.73%	10,327.26	3.25%	9,221.82	4.25%	4,950.63	8.60%
食品医药	4,501.73	3.10%	2,614.29	0.82%	2,469.97	1.14%	2,067.98	3.59%
其他	2,189.24	1.51%	-	-	-	-	12.31	0.02%
合计	145,183.19	100.00%	318,147.75	100.00%	216,746.28	100.00%	57,574.95	100.00%

注:2024 年 1-9 月"其他"类收入中包含钠电材料行业收入 2,160.88 万元

报告期内,公司来自于锂电池行业的主营业务收入占比分别为 71.99%、 90.85%、92.18%和 87.37%。锂电池行业是报告期内公司最主要的主营业务收入 来源。

(三)主要产品及服务的流程图

公司的物料自动化处理产线及设备为非标产品,按照下游客户的需求定制化 设计,生产组装后在客户现场安装调试,通过客户的验收完成产线或设备的交付, 并根据客户需求提供售后服务。公司向客户交付产品及服务的主要流程如下图所 示:

图:公司主要产品及服务的流程图

1、项目启动阶段:公司与客户签订合同后,项目管理部门委派项目经理, 组织工程设计部门、采购部门、生产计划部门召开项目启动会,根据合同约定的 交期、相关技术指标等,确定项目主计划。

2、设计阶段:工程设计部门统筹制定规划设计方案,并根据与客户签订的 技术协议、项目主计划,制定项目设计计划。工艺设计完成后,与客户进行沟通, 确定项目的工艺深化方案,并完成设计会签。设计阶段的工作内容主要包括工艺 技术方案设计、机械设计、电气设计、产线控制系统设计。

3、采购阶段:公司采购主要包括材料采购、配套设备采购、安装服务采购 等。采购部门根据生产计划部门发出的材料请购需求,制定并执行材料采购计划; 根据项目主计划,以及工程设计部门输出的配套设备需求,制定并执行配套设备

采购计划。项目管理部门根据项目主计划,以及工程设计部门输出的工艺设计方 案,制定并执行安装服务采购计划,选择合适的安装服务供应商。

4、制造阶段:生产计划部门根据项目主计划,制定生产计划;根据生产计 划及工程设计部门输出的物料需求,制定材料请购需求,提交采购部门制定并执 行材料采购计划。材料验收入库后,制造部门对材料进行生产加工,根据工艺需 求组织部分工序外协加工,完成设备组装。随后,技术人员对设备进行调试,品 质管理部门进行品质检验,品质检验通过后,将设备发送至客户现场。

5、现场安装调试阶段:设备、材料到达客户现场,公司安装人员或安装服 务供应商在公司技术人员的指导下,按照工程设计部门输出的工艺设计图纸,完 成产线及设备安装。现场安装完成后,公司技术人员对产线及设备进行机电联调, 并对发现的问题及时优化整改,确保产线及设备满足合同约定的技术指标要求。

6、投料试产及客户验收阶段:安装调试完成后,公司将根据客户需求跟进 产线及设备的投料试产情况,对试生产过程中出现的问题,及时反馈并整改优化, 以确保生产线的各项运行指标符合合同约定的要求。试生产通过后,公司与客户 共同完成产线及设备的验收交付。

7、售后服务阶段:公司将根据产线及设备运行情况及客户需求,提供针对 性售后服务,致力于提升客户产品使用体验。

(四)公司主要经营模式

1、盈利模式

公司主要向锂电池及正负极材料、精细化工等行业客户提供物料自动化处理 产线及设备,满足客户稳定高效的生产制造需求。公司根据下游客户提供的一系 列需求要素,如客户的产品种类、客户使用原材料的物理化学特性、客户新建产 能规模、产品质量标准、生产工艺路线等,输出合适的物料自动化解决方案,并 基于上述解决方案生产包含自主核心设备、配件和软件的产线或单机产品,以此 获取营业收入。

物料自动化处理属于技术密集型行业,客户对产品及服务的需求差异较大、 性能要求高、实施要求严格。公司技术人员与客户深入对接产品方案设计,共同 确定产品的最终设计生产方案。在方案基础上,公司组织材料、配套设备、安装

服务等采购,制定生产计划,在客户现场安装、调试,通过客户验收合格完成产 品交付。因此,依托客户、技术、经验、人才等方面的行业门槛和竞争壁垒,公 司的产品及服务具有较高的附加值,有利于形成持续盈利能力。

2、销售模式

报告期内,公司的销售模式为直销模式。公司销售部门负责客户开拓、销售 项目立项、合同谈判、合同签订等关键销售环节的协调与实施。公司主要通过参 与客户的招标、邀标或竞争性谈判等方式获取销售订单。公司销售的主要流程如 下:

(1)获取商机:对于存量客户,公司在售后服务及技术支持的过程中与客 户保持持续沟通,及时获得客户的产能扩建需求信息;对于增量客户,销售人员 主要通过展会、下游行业的技术交流、老客户推荐等方式获取商机。

(2)前期方案设计及报价:对于有合作意向的客户,销售工程师记录客户 的相关信息,销售部门组织制定初步的工艺技术方案及报价,进行项目立项。

(3)客户订单获取:项目立项审批完成后,由销售部门的技术团队负责客 户方案设计,之后交给客户进行确认。公司制定的初步工艺技术方案获得客户认 可后,销售部门制作投标文件,参与客户组织的招标、邀标或竞争性谈判。

(4)签订合同:最终方案定稿并经客户确认后,由销售部门提供最终合同 报价。项目获得客户的采购通知后,销售部门与客户商谈商务合同及技术协议的 具体条款,经双方合同评审通过后,签订商务合同及技术协议。

3、采购模式

由于公司产品具有高度定制化特征,因而公司主要采用"以产定购"的采购 模式。报告期内,公司的采购内容主要包括原材料、外协、安装服务等。公司采 购部门负责定制部件、配套设备等原材料的采购计划制定与执行,项目管理部门 负责安装服务的采购计划制定与执行。

在实际执行过程中,物料需求部门基于安全库存或销售订单的生产计划需求, 提出采购申请。采购部门或项目管理部门根据审批后的采购申请,结合材料或服 务的耗用量、价格变动特点、使用频率等因素与合格供应商签订单次采购合同或

年度框架协议,执行采购计划。

4、生产模式

公司不同客户的订单在工艺方案、技术要求等方面存在个性化差异。因此, 公司采用"按单定制、以销定产"的生产模式,并针对客户的每个订单实施项目 管理。项目管理部门负责项目管理,制造部门负责生产制造。

制造部门根据项目管理部门制订的项目执行计划制定生产计划,以确保生产 计划满足项目交期的要求;制造部门完成生产后,由品质管理部门进行检验,以 确保生产产品满足合同约定的技术指标要求。

公司产品主要工艺流程如下:

(1)产品设计阶段

公司针对锂电池、精细化工、橡胶塑料、食品医药等多个下游行业的不同应 用场景,积累了数千种工艺模型库单元,以及包含数千种物料性质研究成果的数 据库。在产品设计阶段,公司针对客户提供的生产投入物料清单,基于以往物料 数据库的研究成果寻找相同或物理化学性质相似的物料,形成关键设备及零部件 配置清单,输出产线系统的关键性能参数,例如物料气力输送的最佳风速、喂料 装置的种类和规格、称重计量模块配置方案及精度控制参数、搅拌混合设备的选 配方案等,最终形成适配的工艺模型及项目设备清单。公司工艺工程师全程参与 公司产品的设计过程并参与设计的评审,确保设备各零部件的可制造性及可加工 性,各零部件的生产制造能够满足设计精度要求。

(2)零部件制造阶段

产品零部件在焊接工序前,公司工艺工程师会制定相应的加工作业标准,提 取对应零部件的关键尺寸清单,保证焊接制品精度。公司经过多年焊接工艺经验 的积累,工装设计工程师在公司外购焊接设备的基础上,根据不同类型部件的精 度要求开发及制作了对应的工装夹具,保证产品零部件焊接的尺寸精度、形态的 稳定性及后续加工工序的余量。同时,在焊接过程中,公司品质部门会使用专用 的检测工作对关键尺寸进行检测,确保重要焊缝的性能质量与焊件尺寸。

在机加工工序阶段,公司工艺工程师亦会制定相应的机加工作业标准,对机

加工精度标准进行规范。公司工装设计工程师在外购的数控机床上根据多年机加 工工艺的积累,开发制作了相应的工装夹具以满足零部件机加工的精度。此外, 对于精度要求较高的核心零部件,公司开发制造了相应的防护转运工装,确保零 部件不会在转运过程中产生碰撞,有效保障相关部件不会因转运而产生损伤及变 形。品质部门对于机加工后的零部件会运用三坐标检测仪、关节臂等检测设备, 检测机加工零部件的同心度、垂直度等指标,确保后续整机的装配精度。

(3)装配阶段

公司产品涉及的设备和零部件逾千件,因每个零部件本身存在固有公差,装 配过程中可能出现装配的累积误差,任意一个零部件本身的精度偏差及装配不合 格均可能导致产品质量问题,因此装配环节的把控决定了公司整机产品的质量及 性能。

公司生产部门在产品装配前,会对装配工程师进行技术培训,同时通过测试 的方式检测装配工程师对关键部件的装配理解是否深透,装配工程师需在技术测 试通过后方可进行装配。

公司核心部件均配有专用装配工作站,此外如搅拌机的行星箱、混合机的飞 刀轴等还配有自主开发的主轴穿轴工装、轴承装配工装等,使得装配工作简单高 效,防止零部件在装配过程中产生损伤及确保装配精度,延长核心部件使用寿命。 同时,公司品质部门全程跟踪每个零部件的装配记录,在每个装配环节设有对应 的检测程序,如轴跳动值检测,激光对中检测等。

(4)设备调试阶段

公司在产品设计环节会根据产品性能参数制定产品测试大纲,规定最终产品 的性能测试指标。在设备调试阶段,公司品质部门会对产品进行气密性检测、噪 音检测、真空压力检测等,结合公司配套的生产控制系统同步测试,确保设备软 硬件衔接流畅,设备技术参数满足客户要求。在公司设备调试完成后,公司根据 工艺模型及设备清单对设备进行安装连接,确保整体产线的流畅运行。公司具备 主要核心设备、主要核心零部件、软件的自研自产能力,因此公司的软件与设备、 工艺可无缝衔接,产线和设备使用过程中的程序问题、软硬件衔接不畅等问题可 有效解决。

5、研发模式

公司研发部门主要围绕物料自动化处理产线的核心设备、软件控制系统以及 下游应用过程中的痛点问题进行研究开发,此外还对相关核心设备进行标准化、 模块化研发,并对业务开展过程中新工艺、新技术进行探索。

公司建立了完善的产品及技术研发应用规范,主要包括立项、设计、试制、 验证和验收等环节。主要研发流程说明如下:

(1)立项:研发部门根据市场发展趋势和客户需求,收集和学习相关技术 等文献资料,形成工艺技术或产品开发建议,编写研发项目可行性分析报告,并 提交立项审批;在研发项目通过立项审批之后,研发部门进行总体技术方案设计。

(2)设计:研发部门根据总体技术方案制定研发项目的具体实施计划,组 织研发人员开展关键技术和工艺研究,关键技术、工艺等获得突破后,将进入到 详细设计阶段。在详细设计的过程中,研发部门出具完整的设计图纸和物料清单。

(3)试制:研发部门根据物料清单提出研发物料需求,并组织安排样品制 作,并对试制过程中发现的问题及时进行优化整改。

(4)验证:研发部门对样品的可靠性、安全性、稳定性等性能进行测试和 试验验证,以判断是否达到设计要求,并对测试和试验验证过程中的信息进行记 录和反馈,对于发现的问题,研发人员及时进行优化整改。

(5)验收:研发部门收集研发过程资料,组织安排结题验收。验收通过之 后,公司将开展知识产权的申请工作,并进行新技术、新工艺、新产品的应用推 广。

6、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响因素在报告期内的变化情况 及未来变化趋势

公司目前采用的经营模式是结合公司所处行业特点、所处产业链上下游发展 情况、主要产品、销售模式等综合考量后确定的。报告期内,影响公司经营模式 的关键因素未发生重大变化,预计未来一定期间内公司的经营模式不会发生重大 变化。

(五)公司设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况

物料自动化处理行业的龙头企业基本经历了以下历程:从单一行业、少数设 备开始,逐步具备覆盖多个下游行业,自主生产物料自动化处理前、中、后段各 类设备的能力,最终形成为客户提供物料自动化处理一站式解决方案的综合性企 业。

以物料自动化处理行业的龙头企业泽普林集团为例,根据泽普林集团在官方 网站披露的公司发展历史,二战结束后泽普林集团以制造飞艇的技术为基础,从 金属加工、容器和组件制造业务开始,逐年增加可制造的物料处理设备种类,逐 步开拓不同的下游行业,形成了如今涵盖橡胶、塑料、精细化工、食品等行业物 料自动化处理解决方案的综合性集团,2021 年泽普林集团营业收入达 36.96 亿欧 元。泽普林集团发展过程大事记如下所示:

时间(年)	关键事件
1950	战后重建,在容器和组件制造领域取得了初步成功
1987	进入巴西市场,工程设计、料仓和组件生产业务进一步扩大
1992	掌握了气力输送技术,国际市场进一步拓宽
2001	通过企业联盟掌握了挤出机和包装机销售,完善了聚合物加工设备制造流程
2003	进入中国市场,聚合物业务进一步扩大
2004-2005	先后进军橡胶加工、塑料配混、精细化工、矿产加工、精细化工行业
2007	建立自主研发的过滤技术产品线
2009	业务领域扩展到食品加工
2012	计量设备相关技术进一步增强

注:资料来源:泽普林集团官网

图:泽普林集团物料自动化处理主要产品及发展时间轴;资料来源:泽普林集团官网

公司自设立以来始终聚焦于物料自动化处理产线及设备的研发、设计、生产 和销售,主营业务未发生变化。公司成立至今正在经历与上述业内成熟企业类似 的发展规律,即公司围绕物料自动化处理持续进行产品方案和设备技术的创新迭 代,并在行业应用、客户拓展以及设备种类上实现了跨越式发展。具体发展阶段 如下:

	2008-2014年	2015-2018年	2019-至今
产品发展历程	成功生产喂料机、计量秤、 解包站、料斗、换向阀等 单体设备和组件	成功研发、生产中转罐制 胶机、双行星搅拌机等锂 电行业物料自动化处理核	成功研发并生产犁刀混合 机、螺带混合机、包装机 等核心设备
		心设备
应用领域 发展历程	精细化工、食品行业起步, 2013年进入橡胶塑料行业	2015: 讲入锂电正负极材 料行业 2017: 进入锂电匀浆行业	形成锂电匀浆、锂电正负 极材料、精细化工、橡胶 塑料、食品医药五大应用
			版块

图:宏工科技发展历程总结

第一阶段(2008-2014 年):公司发展早期,本着实现散装物料自动化处理 的目标,专注于物料输送与配料系统在精细化工、食品行业的研发及应用,并于 2013 年进入了橡胶塑料行业。该阶段公司自主研发出失重式喂料机、体积式喂 料机、多组份吸料计量秤、小袋解包站、吨袋解包站、活化料斗、换向阀、计量 秤等专用设备及系统组件,以及自动化控制系统软件。在这个阶段,公司完成了 物料自动化处理相关的自主创新、技术及行业细分领域应用经验的积累,自主研 发并申请了"一种多粉粒料自动配料装置""吨袋卸料机构""移动混料仓定 位装置"等为公司奠定核心竞争力的发明专利,并于日后陆续获得正式授权。

第二阶段(2015-2018 年):基于前期行业应用经验和技术的积累,公司自 主研发出适用于锂电池正负极材料及锂电池匀浆的物料自动化处理产线及双行 星搅拌机等锂电物料自动化处理核心设备,业务拓展到锂电池行业应用领域,为 公司后期业务规模快速成长奠定了基础。第二阶段期间,以"微量小配料智能输 送系统的控制方法"为代表的多项发明专利、实用新型陆续获得正式授权。

第三阶段(2019 年至今):客户拓展方面,凭借公司所研发的核心设备及 一定的应用经验,公司大力拓展锂电池行业的知名客户,成为宁德时代、比亚迪、 中创新航、蜂巢能源、亿纬锂能、华友钴业、容百科技、杉杉股份、长远锂科等 企业的稳定供应商,业务规模持续增长。除锂电领域,公司也在积极拓展等精细 化工中新细分领域(如涂料、日化用品等)、橡胶塑料领域(如改性塑料、可降 解塑料、橡胶弹性体等)、食品医药新细分领域(如烘焙食品、药品等)的客户, 已进入万华化学、传化智联、三棵树、中广核技、瑞华泰、安琪酵母、徐福记、 鲁花集团、浙江医药等企业的供应商序列。公司在本阶段继续以物料自动化处理 产线作为公司主营业务,从需求多样化的工程案例中提炼下游客户共性需求,持 续研发物料自动化处理工序中普遍需求的核心设备,并实现了单机销售。截至本 招股意向书签署日,已实现了犁刀混合机、包装机、螺带混合机等单机设备的成 功销售。

公司依托于持续的技术创新、行业应用经验积累及应用领域拓展,现已成长 为国内主流的物料自动化处理一站式方案提供商之一。未来,公司将拓展更多应 用领域,不断丰富公司的产品线,增强公司盈利能力及核心竞争力,积极践行"成 为全球领先的物料自动化处理综合服务商"的战略目标。

(六)报告期各期具有代表性的业务指标及其变动情况

报告期各期,公司营业收入分别为 57,921.52 万元、217,822.39 万元、 319,836.51 万元和 145,903.48 万元,2021 年-2023 年营业收入复合增长率达

134.99%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 4,832.35 万元、 29,463.30 万元、30,179.63 万元和 10,798.45 万元,净利润水平快速增长。报告期 内,公司的主营业务收入主要来自于物料自动化处理产线及单机设备,公司主营 业务突出。

公司自 2008 年成立以来,坚持核心技术和设备的持续自主研发,经过多年 技术及行业经验积累,公司多项产品和技术处于国内领先水平,在物料自动化处 理领域有一定的市场竞争力及品牌知名度。公司获评"广东省"专精特新"中小 企业""2022 年度湖南省级企业技术中心认定""宁德时代 2022 年度技术创新 奖""高新技术企业""广东省智能配料输送系统工程技术研究中心""广东 省智能制造生态合作伙伴",2020 年,发行人子公司湖南宏工获"湖南省制造 强省专项资金(重点产业类)资助项目",2020 年和 2021 年连续获得"创客广 东"中小企业创新创业大赛(企业组)市二等奖,在行业内具有较高的知名度。

二、公司所处行业情况

(一)行业分类

公司主要从事物料自动化处理业务,为下游锂电池、精细化工等行业提供一 站式的物料自动化处理解决方案,主要产品包括物料自动化处理产线及设备。

根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》,公司 主营业务所处行业属于"C35 专用设备制造业";按照《国民经济行业分类 (GB/T4754-2017)》分类,公司主营业务所处行业属于"C35 专用设备制造业"。

(二)行业管理体制及行业政策、法规

1、行业主管部门及监管体制

(1)主管部门

物料自动化处理行业的主管部门为工信部、国家发改委和科技部。工信部的 主要职责包括承担振兴装备制造业组织协调的责任,组织拟订重大技术装备发展 和自主创新规划、政策,依托国家重点工程建设协调有关重大专项的实施,推进 重大技术装备国产化,指导引进重大技术装备的消化创新;国家发改委的主要职 责包括拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划,统筹 协调经济社会发展;科技部的主要职责包括统筹推进国家创新体系建设和科技体 制改革,会同有关部门健全技术创新激励机制;编制国家重大科技项目规划并监 督实施,统筹关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术研发和 创新,牵头组织重大技术攻关和成果应用示范。

(2)行业协会

物料自动化处理涉及智能控制、信息管理等技术,本行业主要的自律组织包 括中国自动化学会、中国机械工业联合会等。同时由于物料自动化处理在实际应 用中,使用粉末或颗粒状的物料处理工艺,因此,中国科学院过程工程研究所旗 下的中国颗粒学会也为行业的学会组织之一。

2、行业主要法律法规和政策

物料自动化处理产线及设备主要应用于有粉料、粒料、液料及浆料等物料处 理需求的流程型工业领域。相对于传统物料处理方式,其主要优势在于低污染、 高能效、精准计量、智能控制。从行业应用来看,公司物料自动化处理产线及设 备目前主要用于锂电池、精细化工等行业。因此,与物料自动化处理相关的行业 政策主要包括智能制造、安全生产、节能环保等领域的政策,以及与下游行业发 展相关的政策。

(1)智能制造相关政策

物料自动化处理系统具有自动化、智能化、数字化、高精度等特征,是智能 工厂及智能制造的重要组成部分,受智能制造相关政策的鼓励和支持。相关政策 列举如下:

序号	发布单位	发布时间	政策文件	相关内容
1.	工信部	年 月 2024 9	《"十四五"智能 制造发展规划》	明确智能制造发展目标,推动智能工厂 建设,加强智能制造标准研制应用,促 进制造业智能化升级
2.	国务院	年 月 2024 5	《制造业数字化 转型行动方案》	推进制造业数字化转型,加快核心技术 攻关,支持中小企业转型,构建数字化 转型生态
3.	国务院	年 月 2024 3	《推动大规模设 备更新和消费品 以旧换新行动方 案》	提出推进重点行业设备更新改造,加快 建筑和市政基础设施领域设备更新,支 持交通运输设备和老旧农业机械更新。 同时,实施消费品以旧换新行动。开展 汽车、家电产品以旧换新,推动家装消 费品换新。

序号	发布单位	发布时间	政策文件	相关内容
4.	工信部等 八部门	年 月 2023 12	《工业和信息化 部等八部门关于 加快传统制造业 转型升级的指导 意见》	提出推动传统制造业转型升级,加快设 备更新、工艺升级、数字赋能、管理创 新,推动传统制造业向高端化、智能化、 绿色化、融合化方向转型,提升发展质 量和效益,加快实现高质量发展。
5.	工信部等 七部门	年 月 2023 8	《汽车行业稳增 长工作方案 (2023—2024 年)》	提出促进老旧汽车报废、更新和二手车 消费。鼓励地方综合运用经济、技术等 手段推动国三及以下排放标准乘用车、 违规非标商用车淘汰报废。支持开展车 用芯片、固态电池、操作系统、高精度 传感器等技术攻关和推广应用,进一步 提升产品性能。
6.	工信部等 八部门	年 月 2023 4	《关于推进 IPv6 技术演进和应用 创新发展的实施 意见》	加快"IPv6+"技术在汽车、电子、钢 铁、矿业、电力等工业生产领域的应用 推广,推动网络切片、确定性网络、应 用感知网络等"IPv6+"技术与 5G、人 工智能等相结合,打造高质量工业互联 网,满足智能制造发展需求。
7.	工业和信 息化部、 发展改革 委、国资 委	年 月 2022 11	《关于巩固回升 向好趋势加力振 作工业经济的通 知》	加快发展数字经济,打造具有国际竞争 力的数字产业集群。深入实施智能制造 工程,开展智能制造试点示范行动,加 快推进装备数字化,遴选发布新一批服 务型制造示范,加快向智能化、绿色化 和服务化转型。
8.	工信部办 公厅等四 部门	年 月 2022 9	《关于开展 2022 年度智能制造试 点示范行动的通 知》	遴选一批智能制造优秀场景,以揭榜挂 帅方式建设一批智能制造示范工厂,树 立一批各行业、各领域的排头兵,推进 智能制造高质量发展。
9.	工信部等 十一部门	年 月 2022 5	《关于开展"携 手行动"促进大 中小企业融通创 新(2022-2025 年)的通知》	开展智能制造试点示范行动,遴选一批 智能制造示范工厂和典型场景,促进提 升产业链整体智能化水平。鼓励大企业 带动中小企业协同开展技术改造升级, 提升中小企业技术改造能力。
10.	工业和信 息化部、 国家标准 化管理委 员会	年 月 2021 11	《国家智能制造 标准体系建设指 南(2021 版)》	加快制定人机协作系统、工艺装备、检 验检测装备等智能装备标准,智能工厂 设计、集成优化等智能工厂标准,供应 链协同、供应链评估等智慧供应链标 准,网络协同制造等智能服务标准,数 字孪生、人工智能应用等智能赋能技术 标准,工业网络融合等工业网络标准, 支撑智能制造业进一步发展
11.	工业和信 息化部	年 月 日 2021 4 14	《"十四五"智能 制造发展规划》	到 年,建成 个以上引领行业 2025 500 发展的智能制造示范工厂,培育 150 家以上专业的智能制造系统解决方案 供应商,构建适应智能制造发展的标准 体系和网络基础设施
12.	工信部等 十五部门	年 月 2020 7	《十五部门关于 进一步促进服务 型制造发展的指	支持制造业企业合理安排工厂布局,优 化生产管理流程,建设智能化物流装备 和仓储设施,促进供应链各环节数据和

序号	发布单位	发布时间	政策文件	相关内容
			导意见》(工信 部联政法 号) [2020]101	资源共享
13.	国家发展 和改革委 员会	年 月 2019 10	《产业结构调整 指导目录(2019 年本)》(发改 委令第 号) 29	将"锂离子电池自动化、智能化生产成 套制造装备等"列入鼓励类名单
14.	工业和信 息化部、 国家标准 化管理委 员会	年 月 2018 10	《国家智能制造 标准体系建设指 南(2018 年版)》 (工信部联科 号) [2018]154	指导智能物流系统的设计与开发,确保 物料仓储配送准确高效和运输精益化 管控
15.	国家发展 和改革委 员会	年 月 2017 11	《增强制造业核 心竞争力三年行 动计划 (2018-2020 年)》(发改产 业[2017]2000 号)	加快智能化关键装备研制,推动在重点 行业的规模化应用。加快核心部件技术 突破,提高核心部件的精确度、灵敏度、 稳定性和可靠性
16.	科技部	年 月 2017 4	《"十三五"先进 制造技术领域科 技创新专项规 划》(国科发高 号) [2017]89	重点面向流程工业机械等行业重点骨 干企业,研究智能化装备、生产线关键 技术及标准规范,研发智能化制造装 备,构建智能化生产线,开展应用示范, 提升装备、生产线整体使役性能
17.	工业和信 息化部、 财政部	年 月 2016 12	《智能制造发展 规划(2016-2020 年)》(工信部 联规[2016]349 号)	在基础条件好和需求迫切的重点地区、 行业,选择骨干企业,围绕流程型智能 制造,开展智能制造新模式试点示范, 形成有效的经验和模式
18.	工业和信 息化部、 发改委、 科技部、 财政部	年 月 2016 12	《新材料产业发 展指南》(工信 部联规[2016]454 号)	组织新材料装备生产企业与材料生产 企业开展联合攻关,加快先进熔炼、增 材制造、精密成型、晶体生长、气相沉 积、表面处理、等静压、高效合成、分 离纯化等先进工艺技术与专用核心装 备开发,实现材料生产关键工艺装备配 套保障
19.	工业和信 息化部	年 月 2016 11	《信息化和工业 化融合发展规划 (2016-2020 年)》(工信部 规[2016]333 号)	做强智能制造关键技术装备。加快推动 智能物流与仓储系统装备等关键技术 装备的工程应用和产业化
20.	国务院	年 月 2016 11	《智能制造工程 实施指南 (2016-2020)》	针对实施智能制造所需关键技术装备 受制于人的问题,聚焦感知、控制、决 策、执行等核心关键环节,依托重点领 域智能工厂、数字化车间的建设以及传 统制造业智能转型,突破智能物流与仓 储装备等关键技术装备,开展首台首套 装备研制,提高质量和可靠性,实现工 程应用和产业化

(2)环保及安全生产政策

随着社会经济的发展,国家日益重视对劳动者健康权益的保障。环保及安全 生产相关政策的出台,促进制造业企业更新、优化生产设备,改善生产车间工作 环境,从根本上解决生产员工面临的健康风险。物料自动化处理产线及设备能够 实现全程密闭处理物料,有效抑制粉尘等有害物质的泄露和扩散,营造良好、卫 生的生产环境,有益于生产人员的身体健康。因此,与环保及安全生产相关的政 策将促进对物料自动化处理产线及设备的需求,对行业发展起到积极作用。

同时,与公司生产制造环节相关的环保及安全生产政策对公司的生产经营提 出了规范要求。相关政策列举如下:

序号	发布单位	发布时间	政策文件	相关内容
1.	国务院	年 月 2024 5	《2024—2025 年节能降碳行 动方案》	明确节能降碳目标,推动重点领域和行 业节能降碳改造,加强煤炭清洁高效利 用,促进非化石能源消费
2.	国务院安 委会	年 月 2024 2	《安全生产治 本攻坚三年行 动方案(2024 —2026 年)》	部署各地区、各有关部门和单位深入开 展安全生产治本攻坚三年行动,着重在 安全理念、安全责任、安全规划、安全 法治、安全标准、安全科技、安全工程、 安全素质等方面补短板、强弱项,切实 提高风险隐患排查整改质量。
3.	生态环境 部	年 月 2023 12	《生态环境档 案管理规范 排 放源管控》	加强排放源管控档案的科学管理,规范 排放源管控档案工作,服务于生态环境 保护事业发展的需要。
4.	生态环境 部	年 月 2023 8	《排污许可证 申请与核发技 术规范 工业噪 声》	规定了工业噪声排污单位排污许可证 申请与核发的基本情况填报要求、工业 噪声许可排放限值确定方法以及自行 监测、环境管理台账与排污许可证执行 报告等环境管理要求,提出了污染防治 技术要求及合规判定方法。
5.	生态环境 部等多个 部门	年 月 2023 1	《"十四五"噪 声污染防治行 动计划》	通过实施噪声污染防治行动,基本掌握 重点噪声源污染状况,不断完善噪声污 染防治管理体系,有效落实治污责任, 稳步提高治理水平,持续改善声环境质 量,逐步形成宁静和谐的文明意识和社 会氛围。到 年,全国声环境功能 2025 区夜间达标率达到 85%。
6.	生态环境 部	年 月 2023 1	《危险废物贮 存污染控制标 准》	规定了危险废物贮存污染控制的总体 要求、贮存设施选址和污染控制要求、 容器和包装物污染控制要求、贮存过程 污染控制要求,以及污染物排放、环境 监测、环境应急、实施与监督等环境管 理要求。
7.	工信部等 三部门	年 月 2022 1	《环保装备制 造业高质量发	到 年,行业技术水平明显提升, 2025 一批制约行业发展的关键短板技术装

序号	发布单位	发布时间	政策文件	相关内容
			展行动计划 (2022-2025 年)》	备取得突破,高效低碳环保技术装备产 品供给能力显著提升,充分满足重大环 境治理需求。
8.	全国人民 代表大会 常务委员 会	年 月 2021 6	《中华人民共 和国安全生产 法》	罚款金额上限由 万元提高至 亿 2000 1 元。违法行为一经发现即责令整改并处 罚款,拒不整改的,责令停产停业整顿, 拒不停产整顿的,提请地方人民政府予 以关闭
9.	全国人民 代表大会 常务委员 会	年 月 2020 12	《刑法修正案 (十一)》	我国刑法第一次对未发生重大伤亡事 故或者未造成其它严重后果,但有现实 危险的违法行为提出追究刑事责任
10.	国家卫生 健康委	年 月 2020 7	《国家卫生健 康委办公厅关 于开展粉尘危 害专项治理工 作"回头看"的 通知》(国卫办 职健函 号) [2020]520	用人单位要对照现行的法律法规规章 标准,对粉尘危害防治工程技术措施和 管理措施的落实情况开展自查。重点检 查粉尘危害严重岗位和重点环节的粉 尘防护设施设置和运行等
11.	国务院安 委会	年 月 2020 4	《全国安全生 产专项整治年 行动计划》(安 委[2020]3 号)	加强粉尘企业安全风险管控,确保粉尘 收集、输送、贮存等环节的环保设施设 备符合粉尘防爆安全标准要求。实现涉 爆粉尘的贮存、处置等过程中同步落实 安全规范措施,有效防范事故发生,确保 人身安全
12.	全国人民 代表大会 常务委员 会	年 月 2018 12	《中华人民共 和国环境噪声 污染防治法》	产生环境噪声污染的工业企业,应当采 取有效措施,减轻噪声对周围生活环境 的影响
13.	国务院办 公厅	年 月 2017 1	《国家职业病 防治规划 (2016-2020 年)》(国办发 号) [2016]100	安全监管总局负责用人单位职业卫生 监督检查工作,加强源头治理,负责建 设项目职业病危害评价和职业卫生技 术服务机构监管,调查处置职业卫生事 件和事故,拟订高危粉尘作业、高毒和 放射性作业等方面的行政法规,组织指 导并监督检查用人单位职业卫生培训 工作

(3)下游主要行业相关政策

公司物料自动化处理产线及设备的下游应用行业主要包括锂电池、精细化工、 橡胶塑料、食品医药等行业,因此相关鼓励政策通过促进下游应用行业健康发展, 间接拉动对物料自动化处理行业的需求,推动行业创新发展。相关政策列举如下:

对应行业	序号	发布单位	发布时间	政策文件	相关内容
锂离子动	1.	国务院	年 月 2024 8	《新能源汽	明确新能源汽车产业

对应行业	序号	发布单位	发布时间	政策文件	相关内容
力电池				车产业发展 规划 (2024-2035 年)》	中长期发展目标,推 动动力电池技术创 新,加强电池安全管 理,促进产业健康发 展
	2.	工信部等五部门	年 月 2023 7	《制造业可 靠性提升实 施意见》	重点突破基于数字化 试验场的整车及关键 零部件可靠性检测与 评价技术,持续提升 新能源汽车软件功能 性能、可靠性水平、 功能安全、预期功能 安全、信息安全等综 合能力,提升动力电 池健康状态评价、使 用寿命评价、安全性 及故障预警、低温适 应性等可靠性和耐久 性测试评价能力,促 进新能源汽车和智能 网联汽车整车可靠性 水平提升。
	3.	工信部等六部门	年 月 2023 1	《关于推动 能源电子产 业发展的指 导意见》	提高锂、镍、钴、铂 等关键资源保障能 力,加强替代材料的 开发应用。推广基于 优势互补功率型和能 量型电化学储能技术 的混合储能系统。支 持建立锂电等全生命 周期溯源管理平台, 开展电池碳足迹核算 标准与方法研究,探 索建立电池产品碳排 放管理体系。
	4.	工信部办公厅等 两部门	年 2022 11 月	《关于做好 锂离子电池 产业链供应 链协同稳定 发展工作的 通知》	指导锂电企业结合实 际和产业趋势合理制 定发展目标,在关键 材料供应稳定、研发 创新投入充足、配套 资金适量充裕的前提 下,因时因需适度扩 大生产规模,优化产 业区域布局,避免低 水平同质化发展和恶 性竞争,建立创新引 领、技术优先、公平 竞争、有序扩张的发 展格局。

对应行业	序号	发布单位	发布时间	政策文件	相关内容
	5.	科技部、工信部。 国家发改委等九 部门	年 月 2022 8	《科技支撑 碳达峰碳中 和实施方案 (2022-2023 年)》	力争到 年,动力 2030 电池、驱动电机、车 用操作系统等关键技 术取得重大突破,新 能源汽车安全水平全 面提升,纯电动乘用 车新车平均电耗大幅 下降;科技支撑单位 周转量能耗强度和铁 路综合能耗强度持续 下降。
	6.	工业和信息 化部	年 2021 11 月	锂离子电池 行业规范条 件(2021 年 本)	按照优化布局、规范 秩序、保障安全、提 升质量、鼓励创新、 分类指导的原则,鼓 励和引导行业技术进 步和规范发展,明确 了对正极材料比容量 的要求
	7.	全国人民代表大 会	年 月 2021 3	《中华人民 共和国国民 经济和社会 发展第十四 个五年规划 和 年远 2035 景目标纲要》	突破新能源汽车高安 全动力电池、高效驱 动电机、高性能动力 系统等关键技术
	8.	财政部、工业和信 息化部、科技部、 发展改革委	年 月 2020 4	《关于完善 新能源汽车 推广应用财 政补贴政策 的通知》(财 建[2020]86 号)	完善配套政策措施, 营造良好发展环境。 根据资源优势、产业 基础等条件合理制定 新能源汽车产业发展 规划
	9.	工业和信息 化部	年 月 2019 1	《锂离子电 池行业规范 条件(2018 年本)》(工 信部公告 年第 2019 5 号)	对锂离子电池行业的 产业布局和项目设 立、生产规模和工艺 技术、质量管理、智 能制造、绿色制造、 资源综合利用和环境 保护、安全生产和职 业卫生、社会责任、 监督和管理等方面做 了详细要求。鼓励企 业加强顶层设计,促 进自动化装备升级, 推动自动化水平提高
	10.	工业和信息化部、 发展改革委、科技 部、财政部	年 月 2017 3	《促进汽车 动力电池产 业发展行动	通过重大短板装备升 级工程等,推进智能 化制造成套装备产业

对应行业	序号	发布单位	发布时间	政策文件	相关内容
				方案》(工信 部联装 号) [2017]29	化,鼓励动力电池生 产企业与装备生产企 业等强强联合,探索 构建资本与风险共担 的合作模式,加强关 键环节制造设备的协 同攻关,推进数字化 制造成套装备产业化 发展,提升装备精度 的稳定性和可靠性以 及智能化水平
	11.	国家发改委、能源 局	年 月 2024 7	《关于加快 推动新型储 能发展的指 导意见》	推动新型储能技术发 展,包括锂电池在内 的多种储能技术,提 升储能系统效率和安 全性
	12.	工信部等六部门	年 月 2023 1	《关于推动 能源电子产 业发展的指 导意见》	加强新型储能电池产 业化技术攻关,推进 先进储能技术及产品 规模化应用。研究突 破超长寿命高安全性 电池体系、大规模大 容量高效储能、交通 工具移动储能等关键 技术,加快研发固态 电池、钠离子电池、 氢储能/燃料电池等新 型电池。
锂离子储 能电池	13.	科技部、工信部。 国家发改委等九 部门	年 月 2022 8	《科技支撑 碳达峰碳中 和实施方案 (2022-2023 年)》	研发压缩空气储能、 飞轮储能、液态和固 态锂离子电池储能、 钠离子电池储能、液 流电池储能等高效储 能技术;研发梯级电 站大型储能应用技术 以及相关储能安全技 术。
	14.	国家发展改革委、 国家 能源局	年 月 2022 2	《关于完善 能源绿色低 碳转型体制 机制和政策 措施的意见》	拓宽电力需求响应实 施范围,通过多种方 式挖掘各类需求侧资 源并组织其参与需求 响应,支持用户侧储 能、电动汽车充电设 施、分布式发电等用 户侧可调节资源,以 及负荷聚合商、虚拟 电厂运营商、综合能 源服务商等参与电力 市场交易和系统运行

对应行业	序号	发布单位	发布时间	政策文件	相关内容
					调节。
	15.	国家发改委、国家 能源局	年 月 2022 1	《"十四五" 新型储能发 展实施方案》	推动多元化技术开 发。开展钠离子电池、 新型锂离子电池、铅 炭电池、液流电池、 压缩空气、氢(氨) 储能、热(冷)储能 等关键核心技术、装 备和集成优化设计研 究,集中攻关超导、 超级电容等储能技 术,研发储备液态金 属电池、固态锂离子 电池、金属空气电池 等新一代高能量密度 储能技术。
	16.	国家发展改革委、 国家能源局	年 月 2021 7	《关于加快 推动新型储 能发展的指 导意见》	明确 年 的 2025 30GW 发展目标,未来五年 将实现新型储能从商 业化初期向规模化转 变,到 年实现新 2030 型储能全面市场化发 展,鼓励储能多元发 展,进一步完善储能 价格回收机制,支持 共享储能发展
	17.	发改委、 能源局	年 月 2021 4	《关于加快 推动新型储 能发展的指 导意见(征求 意见稿)》	明确 万千瓦储能 3000 发展目标,实现储能 跨越式发展,强调规 划引导,深化各应用 领域储能布局等
	18.	能源局、应急管理 部、市监总局	年 月 2020 1	《关于加强 储能标准化 工作的实施 方案》	提出建立储能标准化 协调工作机制、建设 储能标准体系、推动 储能标准化示范、推 进储能标准国际化等 重点任务
	19.	发改委等	年 月 2017 9	《关于促进 储能技术与 产业发展的 指导意见》	是我国储能行业第一 个指导性政策,提出 未来 年中国储能产 10 业发展目标及重点任 务
精细化工	20.	工信部等	年 月 2024 7	《精细化工 产业创新发 展实施方案 (2024— 年)》 2027	引导精细化工产业高 端化、绿色化、智能 化发展,提升产业链 供应链保障能力,促 进产业协同耦合、资 源循环利用

对应行业	序号	发布单位	发布时间 政策文件		相关内容
	21.	工信部等六部门	年 月 2022 3	《"十四五" 推动石化化 工行业高质 量发展的指 导意见》	围绕新一代信息技 术、生物技术、新能 源、高端装备等战略 性新兴产业,增加有 机氟硅、聚氨酯、聚 酰胺等材料品种规 格,加快发展高端聚 烯烃、电子化学品、 工业特种气体、高性 能橡塑材料、高性能 纤维、生物基材料、 专用润滑油脂等产 品。积极布局形状记 忆高分子材料、金属 有机框架材料、金属 元素高效分离介质、 反应-分离一体化膜装 置等新产品开发。
	22.	石油和化学工业 规划院	年 月 2021 2	《石化和化 工行业"十四 五"规划指 南》	"十四五"期间要突破 重点应用领域急需的 新材料,布局一批前 沿新材料,加快重点 新材料的初期市场培 育,提高化工新材料 在工业领域中的基础 保障水平
	23.	国务院	年 2016 11 月	《"十三五" 国家战略性 新兴产业发 展规划》(国 发[2016]67 号)	在石油化工、钢铁、 有色金属、建材、纺 织、食品、医药等流 程制造领域,开展智 能工厂的集成创新与 应用示范,提升企业 在资源配置、工艺优 化、过程控制、产业 链管理、质量控制与 溯源、节能减排及安 全生产等方面的智能 化水平
	24.	工业和 信息化部	年 2016 10 月	《石化和化 学工业发展 规划 (2016-2020 年)》(工信 部规 [2016]318 号)	完善以企业为主体、 市场为导向、产学研 用相结合的产业技术 创新体系,加强产学 研用纵向合作,强化 工艺技术、专用装备 和信息化技术的横向 协同,大力推进集成 创新,构建一批有影 响力的产业联盟

对应行业	序号	发布单位	发布时间	政策文件	相关内容
	25.	工信部	年 月 2024 9	《"十四五" 塑料污染治 理行动方案》	科学稳妥推广塑料替 代产品,如可降解塑 料制品,提出健全生 物降解塑料标准体 系,规范应用领域, 明确降解条件和处置 方式
	26.	商务部、国家发改 委	年 月 2023 5	《商务领域 经营者使用、 报告一次性 塑料制品管 理办法》	鼓励减少使用一次性 塑料制品,科学稳妥 推广应用替代产品, 引导公众积极参与塑 料污染治理。商品零 售、电子商务、餐饮、 住宿、展览等商务领 域经营者应当遵守国 家有关禁止、限制使 用不可降解塑料袋等 一次性塑料制品的规 定。
可降解 塑料	27.	工信部等五部门	年 月 2022 6	《关于推动 轻工业高质 量发展的指 导意见》	加快完善家用电器和 照明产品等终端用能 产品能效标准,促进 节能空调、冰箱、热 水器、高效照明产品、 可降解材料制品、低 油墨等绿色节 VOCs 能轻工产品消费。
	28.	工业和 信息化部	年 2021 11 月	《"十四五" 工业绿色发 展规划》	将聚乳酸列入"主要 任务"之"工业碳达峰 推进工程"之"绿色低 碳材料推广"对象
	29.	国家发改委、生态 环境部	年 月 2021 9	《"十四五" 塑料污染治 理行动方案》	加大可降解塑料关键 核心技术攻关和成果 转化,不断提升产品 质量和性能,降低应 用成本。推动生物降 解塑料产业有序发 展,引导产业合理布 局,防止产能盲目扩 张。加快对全生物降 解农膜的科学研究和 推广应用。
	30.	发改委	年 月 2021 7	《"十四五" 循环经济发 展规划》	因地制宜、积极稳妥 推广可降解塑料,健 全标准体系,提升检 验检测能力,规范应 用和处置
	31.	发改委	年 月 2020 1	《关于进一 步加强塑料	到 年,率先在部 2020 分地区、部分领域禁

对应行业	序号	发布单位	发布时间	政策文件	相关内容
				污染治理的 意见》	止、限制部分塑料制 品的生产、销售和使 用。到 年,一次 2022 性塑料制品消费量明 显减少,替代产品得 到推广,塑料废弃物 资源化能源化利用比 例大幅提升;在塑料 污染问题突出领域和 电商、快递、外卖等 新兴领域,形成一批 可复制、可推广的塑 料减量和绿色物流模 式。到 年,塑料 2025 制品生产、流通、消 费和回收处置等环节 的管理制度基本建 立,多元共治体系基 本形成,替代产品开 发应用水平进一步提 升,重点城市塑料垃 圾填埋量大幅降低, 塑料污染得到有效控 制
	32.	发改委	年 2019 10 月	《产业结构 调整指导目 录》	将"生物可降解塑料 及其系列产品开发、 生产与应用"列入"鼓 励类"

3、报告期初以来新制定或修订、预期近期出台的与公司生产经营密切相关 的法律法规、行业政策对公司的影响

报告期初以来制定或修订的相关法律法规、行业政策对公司的主要影响如下:

一是立足于流程型工业智能化改造与升级的需求,持续鼓励物料自动化处理 等相关智能制造设备的普及与发展。

二是为确保人民群众的生命和财产安全,国家日益重视安全及环保生产的重 要性,促进工业制造业企业加大对生产设备的改造投入,减少人工参与,升级安 全和环保等级,成为物料自动化处理行业发展的另一个重要驱动力。

三是从下游锂电池、精细化工、可降解塑料等产业的发展规划、产业布局、 项目投资、工艺升级、装备创新等角度,推动锂电池、精细化工、可降解塑料等 下游行业有序发展,为物料自动化处理行业营造可持续经营的健康市场环境。

报告期内,国家出台的一系列扶持政策对于促进行业健康、快速发展起到了 至关重要的作用,公司积极把握政策机遇,不断扩大业务规模。相关政策未对公 司的经营资质、准入门槛、运营模式、所在行业竞争格局等持续经营能力方面产 生重大不利影响。

(三)行业特点和发展趋势

1、物料自动化处理行业简介

粉料、粒料、液料及浆料等散装物料是锂电池、精细化工、食品、医药等众 多行业原材料或半成品、产成品的主要形态,在处理过程中存在易扬尘、易泄露、 难计量等难题。人工操作不仅容易导致物料浪费、生产低效、管理成本高,而且 可能对员工的身体健康造成不利影响。针对散装物料处理的痛点,物料自动化处 理应运而生且不断延伸发展。例如,通过喂料机可以在密封环境下实现物料的自 动投放,解决人工处理扬尘风险。

在物料处理过程中,通过将喂料机、解包站、气力输送设备、搅拌机、混合 机、干燥机、除尘机、包装机等物料自动化处理设备及产线/设备控制系统等组 合成成套装备,借助传感技术、数据分析技术等现代科技手段对物料的精度、温 度、压力、流量等工艺参数进行自动采集、传输、汇总与分析,实现物料处理过 程的可视化管理,提高生产的精益化程度,减少人工操作所带来的失误及安全隐 患,为质量控制与溯源、工艺流程优化奠定良好的基础。此外,还可以实现对产 线及设备的实时监控和预警,有效提高产线及设备运行的稳定性,降低整体运维 成本。

根据《工业战略性新兴产业分类目录(2023)》公司主要产品属于"1.2.1 新型电子元器件及设备制造"中的"锂电池生产设备"、"2.1.2 重大成套设备 制造"中的"化工成套装置智能控制系统"、"2.1.4 其他智能设备制造"中的 "食品工业化加工与智能制造装备"等。根据《战略性新兴产业分类(2018)》, 物料自动化处理作为流程型工业自动化、数字化、智能化的重要装备支撑,属于 "2 高端装备制造产业"中的"2.1 智能制造装备产业",具体属于"2.1.2 重大 成套设备制造"。

2、物料自动化处理行业的发展现状

(1)国际发展现状

目前,在国外尤其是发达国家,物料自动化处理行业已成为工业自动化以及 智能制造体系的重要组成部分。随着全球制造业产业结构的升级转型,物料自动 化处理设备广泛应用于锂电池、精细化工、橡胶塑料、食品医药、电子半导体、 石化、军工等领域。未来随着制造业的智能化、自动化技术的提升,物料自动化 处理的应用领域将会持续扩张,全球物料自动化处理行业整体市场具备较大的发 展空间。

依据 Fortune Business Insights 数据,2018 年全球物料自动化处理设备市场 规模为 336.5 亿美元,到 2019 年市场规模已达 358.0 亿美元,同比增长 6.39%; 预计到 2027 年市场规模增至 565.10 亿美元,复合增长率为 5.87%。随着工业自 动化进程的进一步推进,未来全球物料自动化处理行业将持续保持增长态势。

在全球物料自动化处理市场中,亚太地区市场增长速度高于全球平均增长水 平,是推动全球物料自动化处理发展的主要区域。依据 Fortune Business Insights 数据,2018 年亚太地区物料自动化处理市场规模约为 138.5 亿美元,到 2019 年 市场规模提升至 150.7 亿美元,同比增长 8.80%。

物料自动化处理行业涉及不同下游应用领域,在行业发展过程中,全球物料 自动化处理相关企业逐步由零散、单一设备供应向提供成套解决方案发展。目前, 在全球物料自动化解决方案供应商领域,基伊埃集团(GEA)、布勒集团(Bühler)、 泽普林集团(Zeppelin)等跨国公司占据了主要市场。这些公司具有深厚的行业 发展经验、雄厚的研发能力及资本实力,在国际市场具备较强的市场竞争力。

(2)国内发展现状

我国物料自动化处理行业发展起步较晚,国内物料自动化处理产线及设备的 生产工艺与海外市场仍存在较大差距,相关产品存在技术水平落后、自动化程度 低、设备种类少、缺乏统一标准等问题。

在上述背景下,物料自动化处理行业较为分散,尚未出现广泛涵盖各个应用 行业的大型龙头企业。多数企业聚焦于个别应用领域,凭借技术积累,提供物料 自动化处理产线或部分关键单机设备。

随着我国工业自动化进程的不断推进,制造业自动化、智能化生产线需求开 始迅速增长,物料自动化处理设备在下游智能制造需求不断增长与自身技术不断 进步的双重影响下,将迎来快速发展的时期。

3、物料自动化处理行业的发展前景

(1)人力成本日益上升,提升物料自动化处理需求

近年来,中国人口结构正在发生巨大的变化。65 岁及以上老龄人口占总人 口的比重自 2012 年以来呈现逐步上升的趋势,2022 年相比 2012 年增长了 58.51%。 同时,中国近年来的人口出生率和自然增长率也呈现不断下降的趋势。

长期的低生育率降低了劳动力的供给水平,使得低成本劳动力成为稀缺资源。 在这一背景下,传统制造业正在面临人力成本日益上升的难题。根据国家统计局 数据,我国制造业城镇单位就业人员平均工资已经从 2010 年的 3.09 万元快速提 升至 2022 年的 6.74 万元。适龄劳动力的减少与劳动力成本的上升,共同推动了 制造业企业逐步开启"机器换人"的步伐。物料自动化处理产线及设备可以实现 对物料的自动化、智能化处理,显著降低企业人力成本与管理成本,在人口红利 逐渐消失的背景下具有广阔的市场需求。

(2)受益于智能制造进程的推进,物料自动化处理迎来发展机遇

随着"中国制造 2025"等国家战略的不断推进,以深化信息技术与互联网 技术对制造业的全面升级和深度结合为目的的智能制造已经成为制造业转型升 级的重要途径和核心动力。

在国家政策与市场需求的双重驱动下,智能制造市场规模不断增长。2022 年 9 月,工信部举行"新时代工业和信息化发展"系列发布会(第六场),发布 会指出,国内智能制造装备产业规模近 3 万亿元,通过智能化改造,智能制造示 范工厂的生产效率平均提升 32%,资源综合利用率平均提升 22%,产品研发周 期平均缩短 28%,运营成本平均下降 19%,产品不良率平均下降 24%。

智能制造产业链涵盖智能制造装备、工业互联网、工业软件、3D 打印等领 域。其中,智能制造装备是智能制造发展的重要基础。在《智能制造发展规划 (2016-2020 年)》中,已明确提出要面向《中国制造 2025》十大重点领域,推 进智能制造关键技术装备、核心支撑软件、工业互联网等系统集成应用,以系统

解决方案供应商、装备制造商与用户联合的模式,集成开发一批重大成套装备, 推进工程应用和产业化。

物料自动化处理产线及设备属于智能制造装备产业下的重大成套设备,是下 游行业自动化、智能化升级的重要装备支撑。随着智能制造进程的不断推进以及 智能制造装备的不断普及,物料自动化处理也将迎来良好的发展机遇。

(3)下游行业的发展驱动物料自动化处理行业的可持续增长

作为下游行业的重要生产设备,物料自动化处理行业的发展前景与下游需求 紧密相关,下游行业的发展是本行业增长的重要因素。公司的物料自动化处理产 线及设备主要应用于锂电池、精细化工等领域,以下重点分析上述下游行业的发 展前景。

1)动力锂电池行业

在锂电池领域,公司的物料自动化处理产线及设备主要用于锂电池正、负极 材料的生产过程以及锂电池生产过程的匀浆阶段。公司属于锂电材料和锂电池厂 商的生产设备供应商之一,处于整个锂电池产业链的上游环节,未来发展主要受 下游锂电池需求的增长而驱动。

根据应用领域划分,锂电池分为消费锂电、动力锂电和储能锂电。目前,公 司的产品主要应用于动力锂电、储能锂电领域。近年来,得益于国家政策的培育 和扶持,以及创新技术的不断推出,新能源汽车产业处于蓬勃发展态势,带动了 上游动力锂电池及正负极材料行业的快速发展,锂电池及锂电池正负极材料市场 规模稳步提升。行业在快速发展过程中,诞生了一批优秀的知名企业,经过充分 竞争与洗牌,目前锂电池及锂电池正负极材料行业竞争格局稳定,龙头效应显著。 因此,公司作为上游设备供应商,将持续受益于下游行业的发展以及龙头企业自 身规模的增长。

图:锂电池与物料自动化处理行业的增长关系

①受益于政策与市场驱动,新能源汽车产业蓬勃发展

A.在各国政策与新产品引领下,全球新能源汽车销量快速增长

随着全球能源危机和环境污染问题日益突出,节能、环保有关行业的发展被 高度重视,发展新能源汽车已经在全球范围内形成共识。以荷兰、挪威、德国、 法国为代表的世界各国都已纷纷发布或提出禁售传统燃油汽车的政策。随着保护 环境的全球性协议以及禁售燃油车等各国政府政策的正式出台,汽车产业研发、 生产的产业链重心从燃油车向新能源汽车转移,传统燃油车的逐步替代与退出已 成为不可逆转的全球性趋势。新能源汽车已成为全球汽车产业转型发展的主要方 向和促进世界经济持续增长的重要引擎。

在新能源汽车的高速发展过程中,涌现出了特斯拉、比亚迪、蔚来等新兴的 新能源汽车龙头企业,并带动宝马、大众等传统车企开启转型发展的道路。随着 各大国际车企积极布局新能源汽车,消费者对电动车的消费可选范围进一步扩展, 新产品周期成为驱动行业高增长的另一个重要原因。新能源汽车行业从之前的政 策驱动开始转变为市场驱动,步入可持续发展轨道。

B.中国已成为全球最大的新能源汽车市场,进入长久景气周期

2020 年 9 月 22 日,习近平总书记在第七十五届联合国大会一般性辩论上提 出了应对气候变化新的国家自主贡献目标和长期愿景,即中国将采取更加有力的 政策和措施,力争二氧化碳排放于 2030 年前达到峰值,2060 年前实现碳中和。 "碳达峰""碳中和"将成为我国"十四五"污染防治攻坚战的主要目标。

在二氧化碳排放控制、国家能源转型的宏观背景下,以及能量效率提升和汽 车产业自主可控的需求下,新能源汽车受到国家政策的鼓励与支持。经过十余年 的发展,我国新能源汽车技术水平显著提升、产业体系日趋完善、企业竞争力不 断增强,根据中国汽车工业协会统计,我国新能源汽车销量从 2016 年的 50.7 万 辆上升至 2023 年的 949.5 万辆,年均复合增长率为 51.98%。未来,汽车产品形 态、交通出行模式、能源消费结构和社会运行方式正在发生深刻变革,为新能源 汽车产业提供了前所未有的发展机遇。

图:2016-2023 中国新能源汽车销售情况;数据来源:中国汽车工业协会

2020 年 11 月,国务院办公厅发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2035 年)》,提出到 2025 年,新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20% 左右。《新能源汽车产业发展规划(2021-2035 年)》是继《节能与新能源汽车 产业发展规划(2012-2020 年)》后,我国新能源汽车产业的又一纲领性文件。 根据中汽协统计数据,2020 年,国内新能源汽车渗透率仅约 5.40%,而这一数据 在 2023 年上升至 31.60%,行业发展速度远超预期,《新能源汽车产业发展规划 (2021-2035 年)》中,关于 2025 年新能源汽车市场渗透率的阶段性发展目标已 经提前完成。

由于新能源汽车行业 2021 年以来的发展势头迅猛,市场机构在《新能源汽 车产业发展规划(2021-2035 年)》的基础上,对新能源汽车的未来渗透率做了 更进一步的预期:根据 BCG 数据,预计全球电动车 2025 年和 2030 年渗透率将 分别达到 46%和 76%。我国新能源汽车行业在高速发展的同时,仍具有广阔发 展空间。

随着特斯拉国产化的推进,小鹏、蔚来、理想等新兴新能源汽车企业的崛起, 以及电池能量密度、续航里程、安全水平等新能源汽车性能的提升,未来我国仍 将成为全球新能源汽车市场的主导力量。

②作为新能源汽车的"心脏",动力锂电池随着新能源汽车的普及而发展

A.动力电池装机量稳步提升,行业迎来扩产周期

目前锂电池已成为新能源汽车的主要能源装置。伴随新能源汽车的普及与发 展,动力锂电池需求快速增长,动力电池已成为锂电池最主要的应用领域。根据 高工锂电数据,2023 年我国动力电池装车量累计 387.70GWh,同比累计上升 48.73%。在贸易摩擦因素影响逐渐褪去后,动力电池装机量重归高速增长。

长期来看,在产业政策大力支持、产业链不断完善、新能源车型竞争力不断 提升带来新能源汽车市场容量不断增长的背景下,预计我国动力电池市场将持续 保持增长态势,成长空间广阔。

动力电池需求量的不断提升为各个电池厂商带来广阔的发展空间。在市场需 求驱动下,动力电池厂商纷纷加快扩产以满足政策要求并提升市场份额。仅 2021 年以来,宁德时代、比亚迪、中创新航等动力电池厂商披露的动力电池产能建设 项目投资金额就超过 6,000 亿元。部分动力电池厂商扩产计划如下表所示:

公司 名称	投资金额(亿元)	公告时间	扩产计划
	50	年 月 2024 2	宁德时代 第三批国家大型光伏基地项目暨时代 1.1GW 绿能兖州一期 光伏发电项目举行并网仪式。该 250MW 级光储一体化基地项目总投资 亿元。 GW 50
宁德 时代	104.63	年 月 2024 1	宁德深水 区海上风电场项目获得福建省发展改革委 A 的核准批复,宁德时代全资子公司时代绿色能源作为该 项目的投资主体,工程建设总工期为 个月。 29
	63.74	年 月 2023 12	四川经信厅同意关于宜宾三江时代新能源科技有限公 司四川时代动力电池生产基地 扩建项目,该项目总 P5 投资 万元,建设周期 个月。 637400 48
	30.6	年 月 2023 11	由宁德时代、长安汽车、深蓝汽车合资打造的时代长 安动力电池有限公司生产的收款标准电芯在宜宾三江

公司 名称	投资金额(亿元)	公告时间	扩产计划
			新区正式下线,时代长安项目总投资 亿元,宁德时 60 代控股 51.00%。
	亿美元 14	年 月 2023 6	由宁德时代牵头投资 亿美元与玻利维亚政府合作开 14 发该国盐湖锂资源,建设两座锂盐加工厂。
	238	年 月 2023 1	公司拟由控股子公司广东邦普在广东省佛山市佛北战 新产业园大塘新材料产业园投资建设一体化新材料产 业项目,项目投资总金额不超过人民币 亿元。 238
	140	年 月 2022 9	公司拟在河南省洛阳市伊滨区投资建设洛阳新能源电 池生产基地项目,项目总投资不超过人民币 亿元。 140
	亿欧元 73.4	年 月 2022 8	公司拟在匈牙利德布勒森市投资建设匈牙利时代新能 源电池产业基地项目,项目总投资不超过 亿欧元。 73.4
	140	年 月 2022 7	公司拟在山东省济宁市投资建设济宁新能源电池产业 基地项目,项目总投资不超过人民币 亿元。 140
	亿美元 59.68	年 月 2022 4	公司拟由控股子公司普勤时代与合作方 PT Aneka Tambang Tbk.,、PT Industri Baterai Indonesia 在印度尼 西亚北马鲁古省东哈马黑拉县的 工业园区及印尼 FHT 其他相关工业园区共同投资建设动力电池产业链项 目,目前项目已确定的投资总金额不超过 亿美元 59.68 或等值币种。
	130	年 月 2022 4	公司拟在福建省厦门市投资建设厦门时代新能源电池 产业基地项目,项目总投资不超过人民币 亿元。 130
	240	年 月 2021 12	年 月,宁德时代公告拟通过全资子公司四川时 2021 12 代新能源科技有限公司在四川省宜宾市三江新区内投 资建设动力电池宜宾制造基地七至十期项目, 项目总 投资不超过人民币 亿元。 240
	70	年 月 2021 11	年 月,宁德时代公告拟在贵州省贵安新区投资 2021 11 建设贵州新能源动力及储能电池生产制造基地一期项 目,项目总投资不超过人民币 亿元。 70
	80	年 月 2021 11	年 月,宁德时代公告拟在福建省厦门市投资建 2021 11 设厦门时代锂离子电池生产基地项目(一期),项目 总投资不超过人民币 亿元。 80
	450	年 月 2021 11	年 月,宁德时代公告拟向特定对象发行股票募 2021 11 集资金不超过 亿元建设"福鼎时代锂离子电池生产 450 基地项目"(拟使用募集资金 亿元)、"广东瑞庆时 152 代锂离子电池生产项目一期"(拟使用募集资金 亿 117 元)、"江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项 目(四期)"(拟使用募集资金 亿元)、"宁德蕉城 65 时代锂离子动力电池生产基地项目(车里湾项目)"(拟 使用募集资金 亿元)、"宁德时代新能源先进技术 46 研发与应用项目"(拟使用募集资金 亿元)。 70
	135	年 月 2021 9	年 月,宁德时代公告拟在江西省宜春市投资建 2021 9 设宁德时代新型锂电池生产制造基地(宜春)项目, 项目总投资不超过人民币 亿元。 135
	50	年 月 2021 2	年 月,宁德时代公告拟投资不超过 亿元在 2021 2 120 四川省宜宾市临港经济技术开发区内投资建设动力电 池宜宾制造基地五、六期项目、拟投资不超过 亿 120 元在广东省肇庆市投资建设宁德时代动力及储能电池 肇庆项目(一期)、拟投资不超过 亿元在福建省宁 50

公司 名称	投资金额(亿元)	公告时间	扩产计划
			德市霞浦县投资建设时代一汽动力电池生产线扩建项 目。
小计	2,907.17		-
	280	年 月 2024 2	比亚迪签约常州、富阳、武威三大生产基地,总投资 额高达 亿。 280
	100	年 月 2024 1	比亚迪(徐州)投资钠离子电池项目,投资总额达 100 亿元,该项目计划年产能达到 30GWh。
	75	年 月 2023 10	比亚迪动力电池二期项目迎来首批量产动力电池下 线。该项目总投资 亿元,计划打造 条生产线,年 75 8 产 新能源动力电池。 15GWh
	45	年 月 2023 7	年 月,比亚迪与巴西政府共同宣布,将在卡马 2023 7 萨里市设立由三座工厂组成的大型生产基地综合体, 总投资额达 亿雷亚尔(约合 亿元人民币),规 30 45 划年产能 万辆,2024 年下半年投产。 15
	20	年 月 2023 6	年 月,比亚迪全球研发中心和储能产业园项目 2023 6 在深圳市龙岗区开工建设,项目拟投资 亿元,预计 20 全面建成投产后年产值约 亿元。 200
比亚 迪	285	年 月 2022 8	比亚迪拟在宜春投资 亿元建设年产 动力电 285 30GWh 池和年产 万吨电池级碳酸锂及陶瓷土(含锂)矿采选 10 综合开发利用生产基地项目。
	100	年 月,武汉比亚迪锂离子电池项目总投资 2022 4 100 年 月 2022 4 亿元,主要建设动力电池生产线,年产能 30GWh。
	80	年 月 2021 12	年 月,比亚迪与江西省抚州市签署合作协议, 2021 12 协议显示,比亚迪将在抚州高新区投资 亿元建设年 80 产 新能源动力电池项目。 15GWh
	50	年 月 2021 11	年 月,比亚迪与滁州市签约建设年产 万辆 2021 11 100 新能源车用锂电池项目,一期计划投资 亿元以上。 50
	200	年 月 2021 7	年 月,比亚迪投资总额达 亿元新能源动力 2021 7 200 电池及配件项目落户无为市,布局 条年产 14 25GWh 磷酸铁锂"刀片"电池生产线。
	130	年 月 2021 8	年 月,比亚迪与绍兴嵊州市签约比亚迪新能源 2021 8 动力电池生产基地项目,总投资约 亿元人民币。 130
小计	1,365.00	-
	18	年 月 2023 9	中创新航在四川投建年产 万吨磷酸铁锂的项目,项 10 目建成后,每年可生产磷酸铁锂正极材料 万吨,副 10 产硫酸铵、磷酸二氢铵。项目新增用地约 亩,总 350 投资约 亿元。 18
中创 新航	135	年 月 2023 4	中创新航江门基地一期项目实现产品投产下线,该项 目一期投资 亿元,规划产能将达到 35GWh。按照 135 每 电池可装车 万辆,该基地产能可供应 万 1GWh 2 70 辆新能源汽车。
	200	年 月 2023 4	中创新航江门基地一期项目 产品下线,项目总投资 OS 亿元,项目包括 动力电池及储能系统。 200 50GWh
	150	年 月 2023 1	中创新航科技(成都)有限公司成交 亩工业用地, 576.6 用于中创新航动力及储能电池成都基地二期项目,项 目总投资不低于 亿元。 150

公司 名称	投资金额(亿元)	公告时间	扩产计划
	-	年 月 2023 2	中创新航向葡萄牙环境局提交项目环境影响研究范围 定义提案,该项目旨在锡尼什物流及工业园区建设并 运营一个锂电池生产基地,基地占地面积为 公顷, 100 将共设 个工厂,分别用于生产电极片、制造电芯、 5 组装、包装和制造电池外壳,预计项目年产能为 15GWh。
	50	年 月 2022 2	中创新航科技股份有限公司在厦门布局的第三期锂电 池项目,位于同翔高新城翔安内厝片区,总投资 亿 50 元,主要建设主厂房、配套设施用房以及 产能 10GWh 的动力电池生产线等。
	400	年 月 2022 2	中创新航动力电池及储能系统广州基地项目和江门基 地项目投资合作协议成功签署,两地分别规划 50Wh 产能,合计规划新增 100GWh 产能,预计总投资额 400 亿元。
	280	年 月 2021 5	在 中外知名企业四川行投资推介会暨项目合作协 2021 议签署仪式上,成都经开区与中航锂电科技有限公司 成功签约。标志着总投资 亿元,年产能达 280 50GWh 的中航锂电动力电池及储能电池成都基地项目正式落 户。
	248	年 月 2021 11	中航锂电动力电池及储能系统合肥基地项目在合肥市 长丰县启动建设。该项目总投资约为 亿元,建成 248 达产后年产能 50GWh。
	120	年 月 2022 5	中创新航 年 月宣布,与武汉经开区签约武汉基 2022 5 地 动力及储能电池扩产项目,总投资为 30 GWh 120 亿元。
	200	年 月 2022 2	年 月,中创新航将在广州市花都区投资建设中 2022 2 创新航动力电池及储能系统广州基地项目,总投资 200 亿。
小计	1,801		-
合计	6,073.17		-

注:来源于上市公司公告、公司官网等,小计、合计数中外币投资额按照信息公开期间即期 汇率换算为人民币

动力电池厂商的产能扩建将显著带动上游锂电池相关设备供应商业绩的持 续增长。

B.动力锂电扩产,带动锂电池正负极材料市场规模持续提升

下游锂电池需求的快速增长以及产能的不断扩建,也促进了上游锂电池正负 极材料市场规模的逐年提升。

从锂电池正极材料来看,以三元材料为例,根据高工锂电统计数据,2023 年,中国三元正极材料,出货量 65 万吨,同比增长 1.56%。随着全球新能源汽车 市场步入高速发展期,同时电动工具、小动力市场逐步向高端方向发展,NCM 三元材料市场需求仍将保持稳定增长。

图:2020-2023 年中国三元正极材料出货量(万吨);数据来源:高工锂电

从锂电池负极材料来看,根据高工锂电统计数据,2023 年,中国锂电负极 市场出货量 165 万吨,同比增长 20.44%,市场潜力巨大。

图:2020-2023 年中国负极材料出货量(万吨);数据来源:高工锂电

随着市场规模的提升,锂电池正负极材料企业也在纷纷加大产能建设以提高 市场占有率。2021 年以来部分锂电池正负极材料企业的扩产计划如下表所示:

公司名称	投资金额 (亿元)	公告时间	扩产计划
	11.00	年 月 2021 4	年 月,贝特瑞披露拟投资 亿元,用于建设共 2021 4 11 3.5Gwh 产能磷酸铁锂软包电池
贝特瑞	9.97	年 月 2021 5	2021 年 5 月,贝特瑞披露拟投资 9.97 亿元,用于合资建设 "年产 5 万吨锂电池高镍三元正极材料项目"

公司名称	投资金额 (亿元)	公告时间	扩产计划
	7.62	2021 年 5 月	2021 年 5 月,贝特瑞披露全资子公司天津市贝特瑞新能源 科技有限公司拟在其现有厂区内投资年产 4 万吨的锂电负 极材料建设项目,项目计划总投资约 亿元 7.62
	9.00	年 月 2021 9	2021 年 9 月,贝特瑞披露拟先期出资 1.53 亿元,用于合资 建设"年产 万吨锂电池负极材料前驱体和成品生产线项 10 目",项目总投资预计不少于 9 亿元
	18.40	年 月 2021 10	年 月,贝特瑞披露拟先期出资 亿元,用于合 2021 10 1.53 资建设"年产 万吨人造石墨负极材料一体化生产线",项目 4 总投资额不低于 亿元,二期项目规划新增年产 万吨 18.40 3 人造石墨负极材料一体化生产线,具体进度视一期项目投 产后市场情况再定
	23.92	2022 年 1 月	年 月,贝特瑞披露拟与大理白族自治州人民政府、 2022 1 祥云县人民政府签署《关于年产 万吨锂电池负极材料一 20 体化基地项目合作协议》,拟在大理州祥云县经济技术开 发区内投资建设"年产 20 万吨锂电池负极材料一体化基地 项目",项目计划分 3 期建设,一期项目预计投资 亿 23.92 元
	50.00	年 月 2022 2	2022 年 2 月,贝特瑞披露拟与深圳市光明区人民政府签署 《贝特瑞高端锂离子电池负极材料产业化项目投资合作协 议》,拟在深圳市光明区内投资建设年产 4 万吨硅基负极 材料项目,项目预计总投资 50 亿元
	4.78 亿美元	2023 年 6 月	2023 年 6 月,贝特瑞发布公告称,全资子公司香港贝特瑞 拟与 STELLAR INVESTMENT PTE. LTD.成立合资公司印 尼贝特瑞新能源材料有限公司,在印度尼西亚投资开发建 设"年产 8 万吨新能源锂电池负极材料一体化项目",总 投资约为 4.78 亿美元。
	6.00	2023 年 7 月	2023 年 7 月,贝特瑞高端锂离子电池负极材料产业化配套 项目开启遴选,该项目主要建设高端锂离子电池负极材料, 预计年产硅基负极材料 万吨。预计项目建成投产后 年 4 5 累计产值约 142.5 亿元,项目预计投资不低于 6 亿元。
	52.88	年 月 2023 10	年 月,山西贝特瑞在建成年产 万吨锂电负极材 2023 10 1.2 料成品的基础上,开工建设年产 万吨锂电负极材料一体 20 化成品线项目,总投资 亿元。 52.88
	35.35	2023 年 12 月	年 月,贝特瑞披露投资计划,公司拟在摩洛哥投资 2023 12 建设年产 万吨锂电池正极材料项目。项目计划分期进行 5 建筑工程以及设备的安装和装配,预计总投资额不超过 亿元(含固定投资和铺底流动资金等)。 35.35
	2.99	年 月 2024 3	2024 年 3 月,贝特瑞发布公告贝特瑞香港公司拟与 STELLAR 公司签署补充协议,共同增资印尼贝特瑞,并建 设年产 8 万吨新能源锂电池负极材料一体化项目("二期 项目"),预计项目总投资约 2.99 亿美元。
贝特瑞小计	261.57		-
振华新材	12.00	年 月 2021 1	2021 年 1 月,振华新材披露拟募资 12 亿元,其中 6.5 亿元 用于锂离子电池正极材料生产线建设项目(沙文二期)、2 亿元用于锂离子动力电池三元材料生产线建设(义龙二期)
	60.00	年 月 2022 6	年 月,振华新材公告向特定对象发行股票预案,拟 2022 6 募资总额不超过 亿元,用于正极材料生产线建设项目(义 60 龙三期)及补充流动资金。

公司名称	投资金额 (亿元)	公告时间	扩产计划
振华新材小计	72.00		-
	6.20	年 月 2021 10	年 月,厦钨新能披露拟投资 亿元,用于海璟 2021 10 6.20 基地年产 40,000 吨锂离子电池材料产业化项目(三期)建 设
	9.90	2021 年 11 月	年 月,厦钨新能披露拟投资 亿元,用于海璟 2021 11 9.90 基地 9#车间锂离子电池正极材料 30,000 吨扩产项目
厦钨新能	28.00	2023 年 1 月	厦钨新能年产 10 万吨三元前驱体项目正式签约落地贵州福 泉,此次项目厦钨新能拟将与盛屯矿业共同合作,投资 28 亿元。项目分两期建设,一期预计投资约 12 亿元,建设年 产 4 万吨三元前驱体生产线;二期预计投资约 16-17 亿元, 建设年产 6 万吨三元前驱体生产线。
	39.61	2023 年 10 月	2023 年 10 月,厦钨新能发布公告称法国厦钨新能拟投资 396,132 万元建设年产 40,000 吨三元正极材料项目,其中固 定资产投资 339,735 万元,铺底流动资金 56,397 万元等。 本项目的建设周期为 44 个月左右,分两期建设完成,最终 建成年产 40,000 吨三元正极材料的生产车间;其中一期 20,000 吨正极材料产能预计于 2025 年第四季度建设完成并 试生产,二期预计于 2027 年第三季度完成建设。
厦钨新能小计	83.71		-
	12.00	年 月 2021 6	年 月,翔丰华披露拟出资 亿元,与遂宁市蓬溪县 2021 6 12 人民政府合作建设"6 万吨高端人造石墨负极材料一体化生 产基地建设项目"
翔丰华	21.01	2022 年 11 月	为加快石墨和石墨烯新材料的创新资源和产业资源集聚, 2022 年 11 月,翔丰华与上海宝山区政府签署《项目投资协 议书》,项目总投资 21.01 亿元。
	8.00	2023 年 4 月	2023 年 4 月,翔丰华发布公告称,拟发行可转债募资不超 过 8 亿元,用于 6 万吨人造石墨负极材料一体化生产基地 建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金。
翔丰华小计	41.01		-
	140.80	2021 年 3 月	年 月,璞泰来公告拟投资 亿元,与邛崃市人 2021 3 140.80 民政府合作建设新能源电池材料全产业链项目,包括 万 20 吨负极材料和石墨化一体化项目、20 亿平方米基膜和涂覆 一体化项目和 万吨陶瓷粉体项目 1
	52.00	2021 年 7 月	年 月,璞泰来公告拟投资 亿元,建设隔膜涂覆生 2021 7 52 产及锂电自动化设备项目
璞泰来	22.00	2023 年 5 月	2023 年 5 月,璞泰来发布公告,董事会同意设立全资子公 司芜湖紫宸(注册资本 2 亿元),投资建设硅基负极研发 生产基地,该项目建成后将形成年产 1.2 万吨硅基负极材料 (单体)的产能规模,项目采取分期建设,一期项目建设 期 24 个月。项目计划总投资为 22 亿元(含流动资金)。
	35.00	年 月 2023 5	2023 年 5 月,璞泰来董事会审议同意了公司通过全资子公 司四川紫宸追加建设年产 8 万吨石墨负极材料生产基地及 新能源电池材料产业研究院项目,追加投资金额约为 35 亿 元。
	105.00	2023 年 5 月	2023 年 5 月,璞泰来发布公告,确定拟在海外投建负极材 料生产研发基地,通过全资子公司璞泰来(新加坡)有限 责任公司在瑞典投资设立紫宸科技(瑞典)有限责任公司,

公司名称	投资金额 (亿元)	公告时间	扩产计划
			并开展瑞典 10 万吨锂离子负极材料一体化生产研发基地的 建设工作。预计 2025 年具备 5 万吨负极材料产能,预计 2026 年底或 年初具备 万吨负极材料产能(最终以实际 2027 10 建设情况为准)。该项目投资金额不超过 157 亿瑞典克朗 (约 亿元人民币)。 105
	28.15	2023 年 11 月	2023 年 11 月,璞泰来发布非公开发行 A 股股票发行情况报 告书,公司此次非公开发行股票数量 亿股,募集资金 1.22 总额 亿元,扣除发行费用后的募资净额 亿元, 28.21 28.15 拟全部用于年产 万吨高性能锂离子电池负极材料一体化 10 建设项目、年产 亿平方米基膜涂覆一体化建设项目及补 9.6 充流动资金。
璞泰来小计	382.95		-
	33.39	年 月 2021 9	2021 年 9 月,长远锂科披露拟投资 33.39 亿元,用于投资 车用锂电池正极材料扩产二期项目
	20.88	年 月 2021 12	2021 年 12 月,长远锂科披露拟投资 20.88 亿元,用于建设 年产 6 万吨磷酸铁锂正极材料项目
长远锂科	32.5	2022 年 4 月	2022 年 4 月,长远锂科发布公告称,拟发行不超过 32.5 亿 元可转债,用于投建车用锂电池正极材料扩产二期项目(4 万吨三元正极材料)、年产 6 万吨磷酸铁锂项目和补充流 动资金。项目建成后,公司产品线将涵盖三元正极材料、 钴酸锂正极材料、磷酸铁锂正极材料,公司盈利能力将得 到进一步提升。
	100	年 月 2023 6	公司计划投资 亿元,在福清市建设高性能锂电池材料 100 综合产业基地项目,主要打造三元正极材料(配套三元前 驱体生产线)和磷酸铁锂正极材料。
长远锂科小计	186.77		-
	15.35	年 月 2021 4	2021 年 4 月,杉杉股份披露控股子公司内蒙古杉杉科技有 限公司及其全资子公司内蒙古杉杉新材料有限公司拟投资 15.35 亿元,在内蒙古包头投资建设锂离子电池负极材料一 体化基地项目(二期)
	80	2021 年 8 月	2021 年 8 月,杉杉股份披露下属子公司上海杉杉锂电材料 科技有限公司拟投资 80 亿元,在四川眉山设立项目公司并 投资建设年产 20 万吨锂离子电池负极材料一体化基地项 目,项目总建设期预计 32 个月,分两期建设,两期产能 各为 10 万吨
杉杉股份	60	年 月 2022 10	年 月,杉杉股份发布公告,拟向不超过 名(含 2022 10 35 名)的特定投资者发行不超 亿股公司股份,定增募 35 6.71 资不超过 亿元,用于云南杉杉新材料有限公司年产 60 30 万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目(第一期)和补 充流动资金。
	98	年 月 2023 9	年 月,杉杉股份发布对外投资公告,公告显示为进 2023 9 一步推进发展战略、扩大海外市场业务规模并满足下游客 户的就近配套需求,杉杉股份拟在芬兰建设年产 万吨锂 10 离子电池负极材料一体化基地项目,该项目计划总投资金 额不超过 亿欧元(折合人民币超过 亿元)。 12.8 98
杉杉股份小计	253.35		-

公司名称	投资金额 (亿元)	公告时间	扩产计划
盟固利	7	年 月 2021 12	年,盟固利新材料披露拟投资 亿元,用于建设年产 2022 7 1 万吨锂离子电池正极材料产业化项目
合计	1,288.36		-

注:来源于上市公司或拟上市公司公开披露信息,小计、合计数中外币投资额按照信息公开 期间即期汇率换算为人民币

伴随下游动力电池的扩产,上游锂电池正负极材料企业同样步入扩产周期, 纷纷通过资本市场募集资金用以产能扩建。锂电池正负极材料企业的扩产同样为 设备类企业带来持续的业务机会和广阔的增长空间。

③锂电池及锂电池正负极材料行业集中度较高,龙头效应显著

随着下游新能源汽车的普及与发展,锂电池与锂电池正负极材料迎来持续景 气周期。在行业发展过程中,诞生了一批优秀的知名企业,行业集中度随着知名 企业的发展而呈现逐步提升的趋势。

在锂电池领域,伴随国家新能源汽车财政补贴政策调整,动力锂电能量密度 等要求越来越高,国内动力锂电产品技术升级换代较快,行业竞争日益激烈,行 业集中度越来越高。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据,2019 年至 2022 年我国动力电池主要厂商市场占有率情况如下表所示:

表:国内动力电池企业市场占有率情况

公司	年 2019	年 2020	年 2021	年 2022	年 2023
宁德时代	53.60%	50.00%	52.10%	48.20%	43.11%
比亚迪	17.60%	14.90%	16.20%	23.45%	27.21%
前十大厂商合计	90.30%	91.80%	92.20%	94.95%	96.81%
其他厂商	9.70%	8.20%	7.80%	5.05%	3.19%

注:市场占有率以动力电池装机量为口径统计

从上表可以看出,我国动力电池前十大厂商的市场占有率从 2019 年的 90.30% 上升至 2023 年的 96.81%,行业头部效应愈发突出。其中,宁德时代 2019 年至 2023 年市场占有率分别为 53.60%、50.00%、52.10%、48.20%和 43.11%,市场占 有率遥遥领先。

在锂电池正极材料领域,以三元正极材料为例,行业整体市场集中度较高, 主要企业的市场占有率接近且保持稳定,主要企业包括容百科技、华友钴业、长 远锂科、杉杉股份、当升科技、厦钨新能等。未来,随着市场竞争的优胜劣汰, 三元正极材料市场份额集中度将继续上升。在锂电池负极材料领域,贝特瑞、杉 杉股份、璞泰来处于行业领先地位,翔丰华、中科电气、凯金能源等企业近年来 受动力电池带动,保持较快增长。

经过充分的竞争与洗牌,锂电池及锂电池正负极材料已呈现稳定的竞争格局, 未来市场份额将更多集中在头部企业。因此,对于锂电池与锂电池正负极材料上 游设备供应商来说,拥有优质客户资源,与下游龙头企业建立稳定业务合作关系 的企业将因此受益,未来成长空间广阔。

④未来十年,锂电池及正负极材料领域设备市场空间超 4,000 亿元

随着新能源汽车渗透率不断提高,锂电池及正负极材料领域设备市场空间情 况如下表所示:

项目	2021 年	2025 年	2030 年	备注
国内汽车销量 (万辆)	2,628	3,000	3,000	根据中汽协预测:2025 年中国汽车销 量或到 万辆,此处保守估计, 3,000 假设国内汽车销量从 年后每年 2025 稳定在 万辆/年 3,000
新能源汽车 渗透率	13.40%	46.00%	76.00%	1、根据中汽协数据,2021 年国内新 能源汽车渗透率为 13.40%;2、根据 数据,预计全球电动车 年 BCG 2025 和 2030 年渗透率将分别达到 46%和 76%,中国的渗透率数据更高,此处 取全球渗透率数据
新能源汽车销量 (万辆)	352	1,380	2,280	国内汽车销量*新能源汽车渗透率
新能源汽车平均 单车带电量 (KWh)	44	61	81	2021 年平均单台车电池装机量=2021 动力电池装机量/2021 新能源汽车销 量;伴随 B 级以上车型增加,平均单 台车电池装机量将显著提高,以 Tesla 为例,新款 ModelS100D 电池装机量 已达 100KWh。
动力电池总装车 需求量(GWh)	155	842	1,847	新能源汽车销量*新能源汽车平均单 车带电量
新增动力电池产 能(GWh)	-	687	1,005	年新增动力电池产能=2025 年动 2025 力电池总装车需求量-2021 年动力电 池总装车需求量; 年新增动力电池产能=2030 年动 2030 力电池总装车需求量-2025 年动力电 池总装车需求量
锂电池投资额 (亿元)	-	2,061	3,015	新增产能*3 亿元/GWh(根据宁德时 代、国轩高科等锂电池生产企业披露 的公告推算平均数,1GWh 产能对应 投资总额约为 亿元) 3

项目	年 2021	年 2025	年 2030	备注
锂电池设备投资 额(亿元)	-	1,236	1,809	锂电池投资额*60%(根据宁德时代、 国轩高科等锂电池生产企业披露的公 告,产能建设项目中,设备投资比例 约为 60%)
锂电池正极材料 需求量(万吨)	-	119	174	新增动力电池产能(GWh)*0.1735 (根据东兴证券研究统计,每 GWh 动力电池需求三元正极材料0.1650万 吨,每 GWh 动力电池需求磷酸铁锂 材料 0.2500 万吨,三元材料和磷酸铁 锂材料市占比约为 9:1,加权计算可得 每 GWh 动力电池需锂电池正极材料 0.1735 万吨)
锂电池负极材料 需求量(万吨)	-	93	136	新增动力电池产能(GWh)*0.1350 (根据东兴证券研究统计,每 GWh 动力电池需要负极材料 万吨) 0.1350
锂电池正极材料 投资额(亿元)	-	596	872	锂电池正极材料投资额(亿元)=锂 电池正极材料需求量(万吨)*5(根 据长远锂科、厦钨新能、振华新材、 国轩高科等锂电池正极材料企业所披 露的公告,每吨正极材料对应投资总 额平均约为 万元/吨) 5
锂电池负极材料 投资额(亿元)	-	263	385	锂电池负极材料投资额(亿元)=锂 电池负极材料需求量(万吨)*2.84(根 据贝特瑞、翔丰华、璞泰来等锂电池 负极材料企业所披露的公告,每吨负 极材料对应投资总额约为 2.84 万元/ 吨)
锂电池正极材料 设备投资额 (亿元)	-	322	471	锂电池正极材料投资额*54%(根据长 远锂科、厦钨新能、振华新材、国轩 高科等锂电池正极材料企业所披露的 公告,产能建设项目中,设备投资比 例约为 54%)
锂电池负极材料 设备投资额 (亿元)	-	142	208	锂电池负极材料投资额*54%(根据贝 特瑞、翔丰华、璞泰来等锂电池负极 材料企业所披露的公告,产能建设项 目中,设备投资比例约为 54%)
锂电池及正负极 材料领域设备投 资总额(亿元)	-	1,700	2,488	锂电池设备投资额+锂电池正极材料 设备投资额+锂电池负极材料设备投 资额

从上表可以看出,2021 年至 2030 年锂电池新增产能,带动锂电池及正负极 材料领域设备投资总额超过 4,000 亿元,为锂电池相关设备厂商带来广阔的市场 空间。

受益于新能源汽车等终端应用需求的持续增长,锂电池及正负极材料行业快 速发展,行业内企业纷纷进入扩产周期。锂电池及正负极材料领域的设备投资具 有规模大、周期长等特点,促使相关设备企业进入长久景气周期。

2)储能行业

①以电化学储能为代表的新型储能未来空间巨大

储能即能量的存储。根据能量存储形式的不同,广义储能包括物理储能、电 储能等。根据 CNESA(中关村储能产业技术联盟)统计,截至 2022 年,全球储 能装机规模中抽水储能占比最大,为 79.30%,新型储能占 19.30%,新型储能中, 锂离子电池储能占比 94.40%,处于绝对主导地位。因受地形限制影响严重和建 设施工难度较大,抽水蓄能未来发展空间有限。

以电化学储能为代表的新型储能不受自然条件限制,且具有充电速度快、放 电功率大、系统效率高等优势,随着成本持续下降、商业化应用日益成熟,以电 化学储能技术为代表的新型储能优势愈发明显,逐渐成为储能新增装机的主流。 近年来,全球新型储能正经历一个高速发展的阶段,2022 年,全球新型储能市 场累计装机规模 45,749.1MW,同比增长 80.36%。

2021 年 5 月,国际能源署(IEA)对外发布,为满足全球碳中和条件,未来 10 年全球可再生能源平均年度新增装机规模至少要达到 730GW,约是 2019 年 新增装机容量的 4 倍;此外,锂电池成本持续下降的推动下,电化学储能装机规 模一直保持高速增长的趋势,IEA 预计,2025 年全球电化学储能新增装机将达 30.7GW,CAGR 达 41.8%。

图:2021-2025 年全球电化学储能新增装机预测(GW);数据来源:IEA,国盛证券研究 所

②锂电储能在新型储能中占据主导地位

新型储能中,锂电池由于其寿命长、能量密度高、效率高、响应速度快、环 境适应性强等优势,在电化学储能中占据绝对主导地位,根据 CNESA 统计,截 至 2022 年,全球锂电储能装机规模占据电化学储能的 94.4%。

图:2021 年全球储能市场累计装机规模构成;数据来源:CNESA

结合锂电储能累计装机规模在电化学储能中占比高达 90%以上,以及电化学 储能在全球储能市场占比仍有较大提升空间的事实,锂电储能应用将有较大增长 空间。

③新能源并网将推动储能锂电装机规模快速增长

一方面,我国新能源发电总装机容量仍有较大增长空间:在光伏发电成本持 续下降、政策持续利好和新兴市场快速兴起等多重有利因素的推动下,全球光伏 市场持续扩大。根据 CPIA(中国光伏行业协会),2023 年全球光伏装机量预计 未 345-390GW,2024 年全球光伏新增装机预计在 390-430GW,2022 年全球新增 光伏装机容量为 230GW,2024 新增数预计同比增长 69.57%-86.96%。根据公开 信息,2021 年 11 月底,国家电投宣布其清洁能源装机占比突破 60%,光伏发电 装机规模超 38GW(截至 2020 年底,国家电投光伏累计装机为 29.61GW),新 能源发电装机规模超 75GW(2020 底新能累计装机为 60.49GW),提前完成了 2021 年新能源装机目标,更是提前 4 年完成清洁能源占比目标。根据国家电投 "十四五"目标,到 2025 年,国家电投光伏发电装机达到 80GW 以上,意味着 2021-2025 年国家电投的光伏累计新增装机容量将达 50GW 以上。另一方面,碳 中和背景下风光等新能源发电加速并网,为平抑发电出力波动性,将增加对配套 储能设备的需求,储能设备可在用电低谷期储存剩余电量,在用电高峰期释放电 能。目前多地政府要求新增风光发电项目按照 10%-20%比例配置储能设施。

3)精细化工

①精细化工整体呈现快速发展态势

精细化工是公司产品的另一个重要下游应用领域。由于精细化工产业具有产 品种类多、应用范围广、生产技术复杂、产品附加值高等特点,世界各国都把发 展精细化工作为调整产业结构、增强国际竞争力的重要方向,行业呈现快速发展 态势。

我国也日益重视精细化工行业的发展,把精细化工作为化学工业发展的战略 重点之一,列入多项国家发展计划,从政策和资金上予以倾斜支持。随着科研力 量及产能的提升,我国精细化工行业已得到迅速发展,市场规模不断扩大。

根据国家统计局统计,我国精细化工行业工业总产值由 2009 年的 14,432.29 亿元增长至 2017 年的 43,990.50 亿元,2009 年-2017 年年均复合增长率达 14.95%。 中国化工协会2019年3月发布的《2017-2025年精细化工行业发展的设想与对策》 提出,我国精细化工产业 2021 年总产值将突破 5 万亿元,年均增长率超过 15%,

精细化率超过 50%。综上,预计我国精细化工产业仍将维持高速发展。

②行业发展带动上游投资增长

精细化工行业市场规模的不断扩大及各领域细分行业的快速增长,促进精细 化工领域固定资产投资规模的快速提升。2023 年化学原料及化学制品制造业固 定资产投资完成额达到 23,648.72 亿元,自 2017 年以来总体保持持续增长态势。

图:2015 年至 2023 年化学原料及化学制品业固定资产投资完成额; 数据来源:国家统计局

精细化工领域固定资产投资规模的上升加大了对化工制造装备的需求。但是 目前,我国化工制造装备仍然与发达国家存在较大差距。例如,我国的精细化工 生产普遍采用釜式反应器进行间歇式生产,面临生产效率低、污染物排放量大、 能耗高、安全性低等多种问题。制造装备水平的不足阻碍了化工研发工艺的创新 与发展,成为我国精细化工行业亟待解决的问题。

基于提高生产效率、降低能源消耗、提升产品质量、保障生产安全等多种目 标,采用连续型装备,构建智能化、模块化的生产车间乃至工厂是精细化工制造 装备未来重要的发展方向之一。物料自动化处理设备作为全封闭的连续型生产装 备,融合自动化设备与软件控制系统,实现间歇反应到连续自动化反应的转变, 有效降低生产过程的滞后效应,提高生产的精益化程度,并营造精细化生产环境, 符合精细化工制造装备未来发展方向。因而,物料自动化处理设备在精细化工行 业具有较大的应用前景和发展空间。

4)橡胶塑料行业

在橡胶塑料行业,公司的物料自动化处理产线及设备广泛应用于尼龙、PP、 PE、PVC、ABS 等通用塑料/工程塑料及其改性塑料制品、可降解塑料、橡胶弹 性体等工业品生产制备过程中的物料处理。

① 塑料行业整体情况

中国是全球最大的塑料生产国和消费国。生产方面,根据国家统计局数据, 2010 年,我国塑料制品产量为 5,830.60 万吨,2023 年为 7,488.50 万吨,年均复 合增长率为 1.9%。2018 年,因中美贸易摩擦对塑料相关制品代加工造成冲击, 当年塑料制品产量同比下降幅度较大。随着贸易环境逐渐改善,国内塑料制品产 量快速恢复至原有水平;消费方面,根据中国塑料加工工业协会统计数据, 2017-2020 年,中国塑料表观消费量从 11,726.02 万吨增长至 13,587.70 万吨,年 均复合增长率达 5.03%,国内塑料制品存在一定消费缺口,总体需求旺盛。

图:2011-2023 年度国内塑料制品产量(万吨);数据来源:国家统计局

图:2017-2023 年中国塑料表观消费量及五大通用树脂表观消费量(万吨);

数据来源:中国塑料加工工业协会

塑料是通过单体加聚或者反应聚合而成的高分子化合物,用途广泛,应用于 生活的方方面面。从塑料行业的产品结构看,目前产量占多数的为传统的化石能 源加工而成的通用塑料。但随着制造业产品种类的增加、对原材料性能要求的不 断提升,以及消费行业对环境保护提出的更高要求,未来塑料行业的增长点主要 落在改性塑料及可降解塑料两个细分领域。

②改性塑料

改性塑料是在通用塑料和工程塑料的基础上,加入改性剂,并通过物理和化

学方法,实现塑料在强度、稳定性、耐化学性、阻燃性等性能上的提升,达到增 强增韧、轻量化等目的,进而满足汽车、家电等行业应用的市场需求。

伴随国内经济的快速发展和"以塑代钢""以塑代木"的不断推进,改性塑料 行业得以快速发展,改性设备、技术不断成熟,工业体系逐步完善。我国规模以 上改性塑料产量由 2016 年的 1,563.00 万吨增长到 2022 年的 2,884.00 万吨,年均 复合增长率为 10.75%。同时,预计 2024 年我国规模以上工业企业改性塑料产量 将上升至 3,421.00 万吨。

图:2016 年-2022 年中国规模以上改性塑料市场规模;数据来源:中商产业研究 院

改性塑料下游应用领域广泛,主要包括家电、汽车、电线电缆等,下游应用 领域的发展及改性塑料的普及将为改性塑料提供持续的发展动能。

③可降解塑料

目前环境保护成为全球发展的共识,国内外的环保政策层出不穷。2020 年 1 月 19 日,国家发展改革委、生态环境部公布《关于进一步加强塑料污染治理的 意见》,被市场称为"禁塑令",明确在商超、餐饮、酒店、电商、快递、外卖 等行业禁止、限制使用一次性及不可降解塑料制品,并制定了具体的退出时间表:

时间节点		阶段目标
年底 2020		率先在部分地区及部分领域,禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用

时间节点	阶段目标
年底 2022	一次性塑料制品的消费量明显减少,替代产品得到推广,塑料废弃物资源化能 源化利用比例大幅提升
年前 2025	塑料制品生产、流通、消费和回收处置等环节的管理制度基本建立,多元共治 体系基本形成,替代产品开发应用水平进一步提升,重点城市塑料垃圾填埋量 大幅降低,塑料污染得到有效控制

根据"禁塑令"精神,到 2025 年,国内将逐渐禁止限制、使用不可降解塑 料袋、一次性塑料餐具、宾馆和酒店一次性塑料制品和快递塑料袋等对环境产生 重大污染的塑料制品。相较 12 年前的"限塑令,"此次"禁塑令"扩大了塑料 制品等管控范围,以生产和销售两个环节为抓手彻底堵漏,同时以明确的目标时 限分步式实现政策落地。2020 年 7 月,国家发改委等部门发布《关于扎实推进 塑料污染治理工作的通知》,要求各地 8 月中旬前出台省级实施方案,确保 2020 年底如期完成阶段性目标。

市场上的生物降解塑料按主要成分划分主要包括聚乳酸(PLA)、己二酸丁 二醇酯/对苯二甲酸丁二醇酯共聚物(PBAT)、聚丁二酸丁二醇酯(PBS)和淀 粉基(Starch-based)生物降解塑料等。《中国塑料》期刊中发表的《国内外生 物降解塑料产业发展现状》一文中指出,就 PLA 的生产情况看,目前全球每年 产能约 30 万吨,建设中产能约 130 万吨;PBAT、PBS 等其他主要生物降解材料 目前全球每年产能超过 50 万吨,建设中产能超过 200 万吨。全球生物降解塑料 年产能已达 100 万吨左右,并以每年超过 20%的速度增长。以现有产能计算,全 球的 PLA、PBAT 和 PBS 产能合计不到 100 万吨/年,而中国 2021 年塑料制品产 量 8,004.00 万吨,全球的主要可降解塑料产能不到中国年塑料制品产量的 1.5%, 塑料产品的可降解化空间十分宽广。

4、物料自动化处理行业发展趋势

(1)行业集中度有望提高

经过几十年的发展,国外物料自动化处理行业已涌现出基伊埃集团(GEA)、 布勒集团(Bühler)、泽普林集团(Zeppelin)等规模较大的龙头企业,拥有领 先的市场占有率与明显的品牌优势。与国外市场相比,国内物料自动化行业起步 较晚,目前行业较为分散,尚未出现广泛涵盖各个应用行业的大型龙头企业。多 数企业聚焦于个别应用领域,凭借技术积累,提供物料自动化处理产线或部分关 键物料自动化处理设备。

未来随着下游锂电池、精细化工等行业的不断整合,龙头效应将带动上游物 料自动化处理行业的市场份额向拥有领先技术优势、经验优势、服务优势的少数 企业集中,行业集中度有望提高。

(2)高精度、一体化等指标要求不断提升

随着国家工业自动化进程的加深和推进,产品的生产工艺和设备技术水平也 在进一步升级。此外,市场对于产品性能的要求也在逐渐提高,这些因素都推动 了工业生产对于生产设备的高精度需求。物料自动化设备的高精度化是未来行业 发展的重要趋势。尤其是对于生产工艺精度要求较高的行业如锂电池制造业,电 池物料处理的精度和安全性对于锂电池产品的综合性能有决定性影响作用,行业 内的生产厂商对于设备的精度、安全性以及生产流程的一致性将更为重视。同理, 其他行业也会对物料自动化处理产线的精度提出更高要求。

同时,未来随着国内制造工业的升级,下游企业对于生产环节的自动化水平 以及生产效率将会更加关注。从产品生产的流程来看,单一种类的物料处理设备 无法满足生产过程中与其他环节的适配要求。自动化生产线对各细分环节之间的 协同提出了更高要求。因此发展一体化的物料自动化处理产线将成为物料自动化 处理行业的发展趋势,有利于各生产环节的紧密联系,保证产品生产的质量和效 率。

(3)逐步朝柔性化方向发展

物料自动化处理行业的下游应用领域分布广泛,随着各领域内消费需求越来 越个性化的背景下,标准化、规模化的产品已难满足市场的要求。市场需求驱动 下,制造业企业生产方式逐步向多品种、小批量的生产方式转变,这对生产设备 的柔性化程度提出更高的要求。对物料自动化处理产线及设备来说,一条产线或 一种设备需要具备处理多种不同物理性质、化学性质物料的能力,实现在不同配 方之间的快速切换。柔性化的发展趋势对物料自动化处理企业的研发实力和技术 储备提出了更高的要求。

(4)智能化程度不断提升

随着传感技术、5G 技术、自动化技术、仿真技术等先进智能化技术的快速 发展,信息化与工业化的深度融合已成为不可逆转的趋势。在物料自动化处理领

域,智能制造技术也日益成熟与普及,在提升效率、降低成本、优化体验方面扮 演重要的角色。例如,仿真技术的应用提高了方案设计阶段的效率,并有助于后 续安装调试的顺利推进;5G 技术与传感技术的应用能够收集生产过程中物料的 状态与参数,有利于后续生产流程与处理工艺的优化,并实现设备、产线的监控 与预警,降低整体运维成本;数据分析技术的运用可以通过数字建模快速寻找最 优物料处理解决方案。

未来,在智能制造技术不断发展与下游自动化、智能化改造不断推进的背景 下,物料自动化处理的智能化程度将不断提升,促进本行业与下游行业生产效率、 流程与方式的本质变革。

(5)进口替代进程越发快速

由于历史原因,国内大型物料自动化处理设备曾大量使用进口产品,随着国 内设备企业不断深耕、突破以及产业链各环节迅速发展,相关领域的生产设备出 现了明显的进口替代趋势。以锂电设备和塑料设备为例,根据高工锂电调研数据, 锂电前段设备总体国产替代率 88%,锂电中段设备总体国产替代率 90%以上, 而锂电后段设备总体国产替代率超过 95%;据海关总署统计数据,2021 上半年 中国大陆塑料机械 12 个重点税号产品进口额 11.07 亿美元,同比增长 40%,出 口额 17.73 亿美元,同比增长 55%,贸易顺差约 6.66 亿美元,同比增长 90%, 塑料生产设备国产化势头迅猛,趋势扩散至海外。

未来,随着物料自动化处理设备企业的不断研发创新,以及全球相关下游产 业对设备数量和技术需求的不断提高,国产物料自动化处理设备将获得更广阔的 市场空间,相关技术成果的应用将加速物料自动化处理设备进口替代进程。

(四)行业竞争情况

1、发行人产品或服务的市场地位、技术水平及特点

(1)市场地位

从国际市场来看,基伊埃集团(GEA)、布勒集团(Bühler)、泽普林集团 (Zeppelin)等跨国企业由于较早进入市场,具有深厚的技术底蕴、成熟的应用 经验及长远的品牌影响力,在全球范围内拥有广泛的客户群体,形成了明显的先 发优势,处于行业的领先地位。

从国内市场来看,目前物料自动化处理行业较为分散,尚未出现广泛涵盖各 个应用行业的大型龙头企业。多数企业聚焦于个别应用领域,凭借技术积累,提 供物料自动化处理产线或部分关键单机设备。

经过十几年的发展,基于完备的核心技术储备和不同领域的行业应用经验, 公司能够为锂电池、精细化工等行业的客户提供定制化的物料自动化处理解决方 案,产品得到了宁德时代、比亚迪、中创新航、蜂巢能源、亿纬锂能、华友钴业、 容百科技、杉杉股份、长远锂科、万华化学、宝胜科技、三棵树、安琪酵母、华 中正大等下游行业龙头企业的接受与认可。目前,公司已成为物料自动化处理产 线及设备的主要供应商之一。

(2)技术水平及特点

近年来,公司围绕物料自动化处理持续进行研发投入,在物料自动化处理的 重要环节均拥有自己的核心技术,通过专利技术的实施转化形成了众多物料自动 化处理核心设备和产品。全面的物料自动化处理技术是公司产品获得下游客户认 可,并持续获取业务机会的重要保障。

随着智能制造在下游行业的不断推进与普及,公司也在智能制造技术方面积 极探索与积累。目前公司已成功将虚拟仿真技术、传感技术、数据分析技术等新 一代信息技术与公司物料自动化处理产品相结合,全面提升公司产品的核心竞争 优势。

例如,在锂电池匀浆领域,搅拌机的搅拌效果显著影响正负极浆料的性能, 而正负极浆料的性能直接决定了锂电池产品质量的一致性、稳定性。为了提高所 设计的搅拌机的运行效果,公司运用虚拟仿真技术,模拟搅拌桨运行轨迹,并对 浆料的搅拌均匀度、分散度、一致性等实时分析测试,寻求最优的解决方案。公 司在方案设计环节的仿真、传感、数据分析等技术的运用,可以提前积累产线运 行数据,模拟产线运行状态,大幅减少产线安装调试的难度与时间,实现快速验 收交付。

公司已将智能制造技术广泛融合进公司产品的设计、制造过程,利用信息化、 智能化提高公司运营的效率与效果。物料自动化处理技术与智能制造技术的相互 融合与发展共同构成了公司核心技术,奠定公司行业主流的技术水平和市场地位。

2、行业内主要企业

(1)物料自动化处理企业

1)基伊埃集团(GEA)

基伊埃集团成立于 1881 年,总部位于德国,是全球最大的食品、饮料和医 药行业生产处理系统及设备的供应商之一。在散装物料自动化处理领域,基伊埃 集团所生产的产品主要包括气力输送系统、装料/卸料系统、储存和输送设备等。

2023 财年基伊埃集团营业收入达 53.74 亿欧元。

2)布勒集团(Bühler)

布勒集团总部位于瑞士,旗下拥有谷物食品、消费食品、先进材料等三大业 务板块,能够为上述行业产品生产过程提供解决方案。其中,在先进材料领域, 布勒集团的产品线涉及锂电池的生产制造,主要产品包括连续式电池浆料生产线、 半连续电池浆料生产线、前驱体和活性材料研磨设备等。

2023 年布勒集团实现营业收入 30.09 亿瑞士法朗,其中在谷物食品领域业务 收入占比超过 50%,是布勒集团最主要的收入来源。

3)泽普林集团(Zeppelin)

泽普林集团总部位于德国,拥有工程机械、租赁、动力系统、工厂工程设计 等 6 大战略业务部门,其中工厂工程设计业务部门所属的泽普林系统有限公司是 全球知名的物料处理系统供应商。泽普林系统有限公司业务覆盖石油化工、轮胎 橡胶、塑料加工、食品加工等领域,致力于高质量散装物料处理(包括储存、输 送、混料、计量和称重)相关输送系统、料仓及部件的研发与制造。

2023 年泽普林集团营业收入达 39.34 亿欧元。

4)无锡罗斯

无锡罗斯成立于 2000 年,是美国罗斯公司与无锡理奇智能装备有限公司共 同出资的合资企业。美国罗斯公司创立于 1842 年,专业生产各类工业用混合、 搅拌、分散设备。美国罗斯公司长期服务能源、化工、医药、涂料、胶粘剂、电 子、食品等行业,并对物料高效搅拌进行跟踪研究,积累了较为丰富的行业应用 经验。

5)广州红运

广州红运前身为 1993 年创立的广州市海珠区红运机械厂,致力于混合设备 的研发、制造及销售。广州红运的主要产品包括全自动粉体、液体称量上料系统、 匀浆系统及浆输送系统等系,广泛运用于新能源、电子电器、化学品、医药品、 各种磁性材料等专业领域。

(2)可比上市公司

报告期内,公司主营业务为物料自动化处理产线/设备的研发、生产和销售, 公司主要产品覆盖的工序为投料、配料计量、输送、搅拌、混合、粉碎研磨、干 燥、包装等,为非标准化的成套生产线及单机设备,涉及定制化生产。目前 A 股没有和发行人产品直接可比的非标产线和设备生产企业。结合以上特点,本招 股意向书选择研发、生产、销售定制化成套产线设备为主营业务的企业以及锂电 行业产线/设备制造企业作为可比公司,选择结果如下:

1)瀚川智能

瀚川智能成立于 2012 年,主要从事智能制造装备及系统的研发、设计、生 产、销售和服务,主要产品为汽车电子智能制造装备、新能源智能制造装备、医 疗健康智能制造装备以及工业互联软件系统等。瀚川智能的主要客户包括泰科电 子、亿纬锂能、力特集团等国内外知名公司。

2)海目星

海目星成立于 2007 年,主要从事消费电子、动力电池、钣金加工等行业激 光及自动化设备的研发、设计、生产及销售,主要产品根据应用领域分为三大类 别,分别为动力电池激光及自动化设备、3C 消费类电子激光及自动化设备、钣 金激光切割设备。海目星的主要客户包括特斯拉、宁德时代、长城汽车、蜂巢能 源、中创新航、力神、亿纬锂能等。

3)先导智能

先导智能成立于 2002 年,从事高端非标智能装备的研发设计、生产和销售。 主要产品为锂电池智能装备、光伏智能装备、3C 智能装备、智能物流系统等。 主要客户包括宁德时代、比亚迪、特斯拉、三星、松下等。

4)赢合科技

赢合科技成立于 2006 年,处于锂离子电池产业链,主要从事锂离子电池专 用设备的研发、生产和销售,下游为锂电池制造商,终端应用领域包括以新能源 汽车为代表的动力锂电池、以通信基站为代表的储能锂电池以及以智能手机为代 表的 3C 数码锂电池三大领域。主要客户包括宁德时代、比亚迪、蜂巢能源、国 轩高科、亿纬锂能等。

3、公司的竞争优势

(1)全面的技术储备

锂电池及正负极材料、精细化工等行业的工艺要求较高,因此对物料自动化 处理产线及设备提出了较高的技术要求。公司经过多年经验积累、持续技术创新 和研发投入,公司现已掌握了粉料、粒料、液料、浆料等多种散装物料的全流程 处理技术,形成了从前端投料、中端搅拌混合到后端干燥包装等的专利链。截至 2024 年 9 月 30 日,公司及子公司所拥有的已授权的境内专利共 411 项,其中发 明专利 12 项、实用新型 370 项、外观设计 29 项。截至 2024 年 9 月 30 日,公司 及子公司所拥有的境外专利 2 项。截至 2024 年 9 月 30 日,公司及子公司拥有的 软件著作权共 95 件。

经过 10 余年的积累,公司针对锂电池、精细化工、橡胶塑料、食品医药等 多个下游行业的不同应用场景,积累了数千种工艺模型库单元,以及包含数千种 物料性质研究的数据库。根据客户的差异化需求,公司可为客户快速确定详细的 工艺参数,并适配合适的工艺模型,进而形成整套成熟的工艺流程,减少客户试 错成本,缩短客户新建、扩建项目周期,为客户产能新建、扩建提供保障。公司 可为客户提供一站式物料自动化处理解决方案,构建了一定的行业竞争力。

(2)主要核心设备、软件控制系统自研自产能力

相比于产线集成商,公司拥有主要物料自动化处理核心设备的自产能力,如 搅拌机、中转罐、犁刀混合机、螺带混合机、包装机等;公司自研的软件控制系 统,不仅可以对各类设备进行实时运行监控,也可与客户已有的生产经营管理系 统进行连接,实现下至产线设备运行情况,上至企业生产经营决策的数据互联互 通,为企业经营决策提供详实的数据支撑和有效的数据分析。

通过将自身核心设备及工业控制软件应用于自身产线,有利于提升软硬件结 合质量以及产线整体交付能力,加深客户粘性。

(3)行业应用经验

公司自主研发的物料自动化处理产线及设备在锂电池、精细化工等行业中累 计推广应用的工程案例达上千项。下游行业客户在选择物料自动化处理产线及设 备供应商时,首先考察备选供应商是否具备相同或类似项目的应用经验,在此基础 上进行项目工艺技术方案的交流,部分客户会要求备选供应商提供可参观的成功案 例并进行实地考察,行业应用经验及以往成功案例已成为下游客户招投标评定中标 供应商的主要指标之一。公司在下游行业客户累计推广应用数千项工程案例,并已 成为下游行业头部客户的供应商,与现有客户群体建立了稳定的合作关系,核心客 户群体逐年稳固;的行业应用经验以及下游行业头部客户的成功案例,成为公司与 老客户持续合作以及拓展新客户的优势。

在行业应用过程中,公司对下游行业工艺技术的掌握经历了从学习、理解、 到帮助客户优化的积累过程,目前已能为客户提供物料自动化处理产线及设备的 方案设计、工艺流程优化、核心设备开发、安装调试的整体解决方案,具有一定 的市场竞争力。同时,不同行业的应用经验使公司积累了针对多种物料的处理经 验与数据,特别是精细化工领域高端特种材料的输送、混合、除杂等处理经验, 增厚公司的技术储备,提高公司综合服务能力,保障公司未来新领域的业务开拓。

(4)品牌影响力和高端客户资源

	锂电池匀浆领域
序号	客户	行业地位
1	(宁德时代)	宁德时代(300750.SZ)是全球领先的动力电池企业。 根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据,2021 年宁 德时代在中国动力电池装机量中排名行业第一
2	(比亚迪)	比亚迪(002594.SZ)是全球领先的锂离子电池、新能 源汽车研发与制造公司,根据中国汽车动力电池产业 创新联盟数据,2021 年比亚迪在中国动力电池装机量 中排名行业第二
3		中创新航是专业从事锂离子动力电池、电池管理系统、 储能电池及相关集成产品和锂电池材料的研制、生产、

凭借先进的技术、过硬的产品质量和良好的服务口碑,公司已进入众多不同 下游应用领域的知名客户的供应商序列。主要下游领域的客户情况如下表所示:

	(中创新航)	销售和市场应用开发的高科技企业,根据中国汽车动 力电池产业创新联盟数据,2021 年中创新航在中国动 力电池装机量中排名行业第三
4	(蜂巢能源)	蜂巢能源是专业研发制造汽车动力电池、储能系统的 新能源高科技公司
5	(亿纬锂能)	亿纬锂能(300014.SZ)是具有全球竞争力的锂电池平 台公司,同时拥有消费电池和动力电池核心技术和全 面解决方案,产品广泛应用于物联网、能源互联网领 域
6	(欣旺达)	欣旺达(300207.SZ)主要从事锂离子电池模组研发制 造业务。2019 年欣旺达在中国动力电池装机量中排名 行业前十
7	(赣锋锂业)	赣锋锂业(002460.SZ)是全球领先的锂化合物生产商 及金属锂生产商。产品被广泛应用于电动汽车、储能、 产品、化学品及制药等领域 3C
		锂电池正负极材料
序号	客户	行业地位
1	(广东邦普)	广东邦普是宁德时代的控股子公司,主要从事废旧电 池及报废汽车资源化回收处理和高端电池材料生产。 广东邦普是中国锂电池正极材料主流供应商之一
2	(华友钴业)	华友钴业(603799.SH)是一家从事新能源锂电材料和 钴新材料的研发、制造的高新技术企业
3	(容百科技)	容百科技(688005.SH)主要从事三元正极材料及其前 驱体的研发、生产与销售,根据鑫椤锂电数据,2021 年容百科技三元正极材料出货量排名国内第一
4	(长远锂科)	长远锂科(688779.SH)是世界 强企业中国五矿集 500 团有限公司直管企业,是中央企业电动车产业联盟成 员企业,专注于高效电池材料的研究与生产,根据鑫 椤锂电数据,2021 年长远锂科三元正极材料出货量排 名国内第四
5	(湖南裕能)	湖南裕能是国内主要的锂离子电池正极材料供应商, 产品主要应用于新能源汽车、储能等领域,根据鑫椤 锂电数据,2021 年湖南裕能磷酸铁锂材料出货量排名 国内第一
6	(德方纳米)	德方纳米(300769.SZ)是一家致力于锂离子电池核心 材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。公司 的核心产品纳米磷酸铁锂广泛应用于新能源汽车、储 能系统等领域,根据鑫椤锂电数据,2021 年德方纳米 磷酸铁锂材料出货量排名国内第二
7	(贝特瑞)	贝特瑞(835185.BJ)是全球行业领先的锂电池负极材 料供应商,根据高工锂电数据,2021 年贝特瑞负极材 料出货量国内第一

8	(杉杉股份)	杉杉股份(600884.SH)主要从事锂电池材料的研发、 生产与销售,根据高工锂电数据,2021 年杉杉股份负 极材料出货量国内第二
9	(翔丰华)	翔丰华(300890.SZ)主要从事锂电池负极材料的研发、 生产和销售,主要产品包括天然石墨和人造石墨。根 据高工锂电数据,2021 年翔丰华负极材料出货量国内 第五
		精细化工领域
序号	客户	行业地位
1	(传化智联)	浙江传化为传化智联(002010.SZ)在化工板块的子公 司,主要从事化纤功能化学品的生产制造业务。经过 多年发展,已在 油剂方面树立全球竞争优势 DTY
2	(万华化学)	万华化学(600309.SH)成立于 年,主要从事石 1998 化产品、精细化学品和新材料等的研发、生产和销售, 现已发展成为全球领先的 供应和服务商 MDI
3	(三棵树)	三棵树(603737.SH)以墙面涂料为核心产品,主要从事 建筑涂料、装修漆、家具漆、防水涂料、胶粘剂和树 脂等绿色检测的研制和销售,2020 年跻身全球涂料上 市公司市值排行榜 强 10
4	(合盛硅业)	合盛硅业(603260.SH)从事工业硅及有机硅等硅基新 材料产品的研发、生产及销售,是我国硅基新材料行 业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一
		橡胶塑料领域
序号	客户	行业地位
1	(中广核技)	中广核技(000881.SZ)是中国广核集团旗下上市公司, 是全国领先的特种线缆材料、改性工程塑料生产商之 一
2	(宝胜股份)	宝胜股份(600973.SH)是中国航空工业集团公司旗下 上市公司,是中国电线电缆行业国有大型控股企业, 公司主要为其供给 电缆料等物料自动化处理产线 PVC
3	(瑞华泰)	瑞华泰(688323.SH)是集研发、生产、销售和服务为 一体的高性能 薄膜制造商,主要产品广泛应用于柔 PI 性线路板、消费电子、高速轨道交通、风力发电、5G 通信、柔性显示、航天航空等高技术产业领域
4	(家联科技)	家联科技(301193.SZ)是一家从事高端塑料制品及生 物全降解制品的研发、生产与销售的高新技术企业。 公司主要产品包括餐饮具、耐用性家居用品等多种产 品,达到了 Amazon、IKEA、Walgreen 等世界知名企 业的严格标准并成功通过其工厂检验
		食品医药领域
序号	客户	行业地位

1	(安琪酵母)	安琪酵母(600298.SH)主营酵母及其深加工产品,被 广泛应用于烘焙与发酵面食,食品调味,酿造,人类 营养健康,动物、植物、微生物营养等领域
2	(鲁花集团)	鲁花集团是农业产业化国家重点龙头企业。业务横跨 食用油、调味品、蔬菜加工等多个行业
3	(徐福记)	徐福记主要生产糖果、糕点、沙琪玛、巧克力及果冻 等糖点休闲食品,散、包装类超过 多个款式 1000
4	(华中正大)	华中正大是泰国正大集团和驻马店天方药业集团合资 成立,主要生产饲料级金霉素

公司已取得主要下游领域知名客户的认可与接受,形成了品牌影响力。客户 资源和品牌影响力有助于提高公司经营的稳健性与可持续性。

近年来,公司积极参加与主营业务相关的国内外知名行业展会,如 2023 日本 电池展、第七届动力电池应用国际峰会(CBIS2022)、2022 中国镍钴工业年会、 2022 年高工锂电材料大会、"2022CIM 共混制造"行业峰会、2022 年欧洲电池展、 FIC2022(中国国际食品添加剂和配料展览会)、第三十四届中国国际塑料橡胶工 业展览会、第十八届中国国际粉体加工/散料输送展览会(IPB2020)等,通过展出 公司核心产品、发表演讲等方式,积极拓展品牌影响力,获得良好反响。

随着公司业绩规模的不断扩大和产品服务质量的不断提升,公司在各行业知名 客户处的服务质量受到广泛好评,公司获得 2022 宁德时代供应商大会"技术创新 奖"荣誉,欣旺达"战略供应商""优秀供应商"荣誉、天津巴莫科技有限责任公 司(华友钴业子公司)"优秀供应商"称号、获时代一汽动力电池有限公司、山东 德晋新能源科技有限公司颁发的"优秀供应商"称号,收获亿纬锂能、容百科技等 多家客户感谢信。

(5)优秀的经营管理与技术团队

公司经营管理团队的知识结构、专业背景、工作经验搭配合理。同时,公司 拥有一批有经验的专业技术人才,研发、设计人员及工程技术人员,在机械设计、 电气设计、软件开发、粉体工程等工业自动化及粉体材料领域具有一定的经验。

公司采取短期激励与中长期激励相结合的方式对人才团队进行有效激励。在

短期激励方面,公司采取固定年薪加绩效奖励的激励模式;在中长期激励方面, 公司设立了持股平台,给予员工股权安排,分享公司发展的红利,实现个人利益 与公司利益的平衡。

4、公司的竞争劣势

(1)融资渠道单一

公司目前的快速发展及产品研发、生产运营及规模化发展均需要资金的支持。 但是公司目前资产负债率偏高,融资主要依赖于银行借款,融资渠道单一,一定 程度上限制了公司未来的跨越式发展。

(2)人才储备有待进一步加强

尽管公司已经建立了较为完善的研发体系、技术创新机制和较为成熟的人才 队伍,但公司高端专业人才的储备仍难以完全满足快速开发新产品、不断实现技 术创新的需要。随着市场的不断拓展和公司业务的持续发展、产品线的不断扩充 和经营规模的持续增长,公司对信息化技术、工艺技术等方面高端人才的需求将 变得日益迫切。公司需不断加大研发投入、吸引高端人才,不断提升研发能力, 为未来业务的发展奠定坚实的基础。

5、进入行业的主要障碍及壁垒

(1)技术壁垒

物料自动化处理属于技术密集型行业,集机械、电气、信息、自动控制等技 术于一体,具有高度的精确性、复杂性和系统性等特点。而且,相关产品需要针 对下游客户的物料特性、生产工艺、制造流程进行定制化、个性化开发,技术难 度进一步增加。对于物料自动化处理企业来说,不仅需要掌握上述技术,还要深 刻理解下游行业的物料处理工艺与过程,才能开发出具有市场竞争力的产品。

上述技术、经验的积累来源于不同行业、不同客户的项目执行过程,需要时 间和项目的沉淀。因而物料自动化处理企业技术优势的积累不具有路径依赖性, 这对后进入的企业构成较高的技术壁垒。

(2)人才壁垒

物料自动化处理行业具有较高的技术壁垒,因而对研发技术人员的专业素养、

跨学科背景和行业经验具有较高的要求。行业内相关人才较为紧缺,而若自主培 养,通常需要经过较长的成长周期。因此,对下游行业应用深刻理解、经验丰富、 技术过硬的研发技术人才储备是物料自动化行业的重要壁垒之一。

(3)品牌壁垒

物料自动化处理产线及设备对下游企业保证产品质量、生产流程安全稳定具 有重要意义。下游客户的设备资产投资规模普遍较大,选择供应商时较为谨慎, 重视设备企业的过往成功案例经验。经验丰富、实力较强的设备企业因方案完善、 技术先进、设备稳定、服务周到等综合表现受到客户认可,树立了较好的品牌形 象,有助于设备企业持续拓展客户。因此,品牌认可度是行业的重要壁垒。

6、面临的机遇与挑战

(1)行业面临的机遇

1)国家产业政策的鼓励与支持

近年来,国家出台了《中国制造 2025》《"十三五"国家战略性新兴产业 发展规划》《国家智能制造标准体系建设指南(2018 年版)》等多项政策,大 力推动智能制造产业的发展,促进制造业产业结构转型升级。物料自动化处理产 线及设备作为智能制造装备产业的重要组成部分,将持续受益于国家产业政策的 红利,迎来良好的发展机遇。

2)劳动力成本不断上升,物料自动化处理产线及设备应用前景广阔

近年来,中国的人口出生率和自然增长率呈现不断下降的趋势。长期的低生 育率降低了劳动力的供给水平,使得低成本劳动力成为稀缺资源。在这一背景下, 传统制造业正在面临人力成本日益上升的难题,倒逼制造业企业逐步开启"机器 换人"的步伐。

物料自动化处理产线及设备能够替代人工,实现计量、运输、搅拌、混合等 工序的自动化、智能化操作,有助于解决锂电池、精细化工等下游行业的生产痛 点,具有较大的应用价值和市场前景。下游行业技术、装备升级的需求将有利于 物料自动化处理产线及设备大规模应用与普及。

3)国家对绿色工业日益重视,带动行业发展

在全球范围内,发展绿色经济已是大势所趋。工业是实体经济的主要载体, 实现绿色发展意义重大。资源能源利用效率、绿色制造水平已成为衡量国家制造 业竞争力重要因素。在这种背景下,约束能耗、控污减排,加快制造业绿色转型 迫在眉睫。

物料自动化处理产线及设备能有效地解决粉料、粒料、液料及浆料等散装物 料处理过程中存在的易扬尘、易泄露、难计量等问题,有助于营造安全、卫生的 生产环境,是高效环保节能型自动化、智能化装备,符合绿色工业的发展方向。 随着国家全面推进绿色制造,加快转变经济增长方式,物料自动化处理行业迎来 长期可持续增长阶段。

(2)行业面临的挑战

1)缺乏统一的行业标准

物料自动化处理产线及设备具有较强的行业和客户应用属性,多数属于非标 准化制造装备。不同行业、客户对产品的外观尺寸、性能参数、交付标准等方面 存在较大差异,造成设备、零部件等产品的通用性较差,无形中提高装备企业制 造成本与终端客户的使用成本。因而,物料自动化处理行业尚需健全完善统一的 产品标准、检测认证等体系,引导整体产业的健康有序发展。

2)优秀复合型人才紧缺

物料自动化处理产线及设备的生产不仅涉及机械设计、电气设计、工艺加工、 装配、调试,还涉及控制程序编写、数据建模分析、模块化设计制造,行业发展 需要具备物料自动化处理技术和智能制造技术复合背景的高端技术人才。但目前 行业内跨学科、跨领域的复合型人才较为紧缺,一定程度上制约了行业的发展。

7、上述情况在报告期内的变化及未来可预见的变化趋势

锂电池等行业的快速发展及精细化工等行业自动化、智能化改造需求的不断 提升,带动了物料自动化处理行业及企业的快速发展。随着下游行业市场集中度 不断提高,行业市场份额将不断向具有技术优势、客户资源优势、品牌优势的龙 头企业集中,呈现强者恒强的局面,有利于改善行业的竞争格局,提高行业的进 入门槛,规范行业的竞争秩序,促进行业有序健康发展。

未来物料自动化处理企业需要与下游企业密切联系,紧跟下游工艺技术迭代、 演变的趋势,才能持续为下游客户提供适合的物料自动化解决方案,保持成长的 潜力与动力。

(五)发行人与可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争 力的关键业务数据、指标等方面的比较情况

报告期内,公司的主营业务聚焦于物料自动化处理,营业收入全部来自于中 国境内,与行业内的跨国公司基伊埃集团、布勒集团和泽普林集团在经营范围、 产品类型、发展阶段、客户群体等方面存在一定差异,可比性较弱。

无锡罗斯、广州红运等物料自动化处理领域企业为非公众公司,无法通过公 开渠道获取其相关财务指标与经营数据进行对比分析。

与公司可比性较强的成套设备、自动化生产线及其单体设备生产企业的比较 情况如下:

1、经营情况

公司名称	主要产品	年 月经 2024 1-9 营情况	年经营情况 2023	年度经营情 2022 况	年经营情况 2021
瀚川智能	汽车智能制造装备和新 能源智能制造装备,在探 索和孵化的新兴业务产 品为工业互联软件系统、 医疗健康智能制造装备 和工业零组件	营业收入:4.67 亿元 净利润:-3.25 亿 元	营业收入:13.39 亿元 净利润:-0.93 亿元	营业收入:11.43 亿元 净利润:0.73 亿元	营业收入:7.58 亿 元 净利润:0.57 亿元
海目星	动力电池激光及自动化 设备、 3C 消费类电子 激光及自动化设备、钣金 激光切割设备	营业收入:36.27 亿元 净利润:1.57 亿 元	营业收入:48.05 亿元 净利润:3.20 亿元	营业收入:41.05 亿元 净利润:3.75 亿元	营业收入:19.84 亿元 净利润:1.09 亿元
先导智能	主要产品为锂电池智能 装备、光伏智能装备、3C 智能装备、智能物流系统 等	营业收入:91.12 亿元 净利润:5.87 亿 元	营业收入:166.28 亿元 净利润 亿元 17.71	营业收入:139.32 亿元 净利润:23.18 亿 元	营业收入:100.37 亿元 净利润:15.85 亿 元
赢合科技	主要从事锂离子电池专 用设备的研发、生产和销 售,包括涂布机、辊压机、 分切机、卷绕机、模切机、 叠片机、组装线等	营业收入:64.78 亿元 净利润:9.33 亿 元	营业收入:97.50 亿元 净利润:10.19 亿 元	营业收入:90.20 亿元 净利润:5.11 亿元	营业收入:52.02 亿元 净利润:2.96 亿元
宏工科技	锂电正负极材料、锂电匀 浆、精细化工、橡胶塑料、 食品医药行业的物料自	营业收入:14.59 亿元 净利润:1.11 亿	营业收入:31.98 亿元 净利润:3.15 亿元	营业收入:21.78 亿元 净利润:2.97 亿元	营业收入:5.79 亿 元 净利润:0.50 亿元

公司与可比公司的经营情况如下表所示:

公司名称	主要产品	年 月经 2024 1-9 营情况	年经营情况 2023	年度经营情 2022 况	年经营情况 2021
	动化处理产线和设备、双 行星搅拌机、中转罐、犁 刀混合机、螺带混合机、 包装机等物料自动化处 理单机设备	元

注:来源于上市公司年度报告、招股说明书等公开数据

2、市场地位

在成套设备、自动化生产线及其单体设备生产企业领域,公司与其他可比公 司的主要产品或服务面向的下游行业、聚焦的工艺环节均存在一定差异。从下游 客户分布情况来看,公司与其他可比公司均是对应行业优质企业的主流供应商, 拥有稳定的市场份额和较高的市场地位。

3、技术实力

公司与可比公司的技术实力情况如下表所示:

单位:万元、个
	是否		年 2024	月 1-9	2023	年		年度	年度 2021
公司名称	高新 技术 数量 企业	专利	研发费用	研发费 用率	研发费用	研发费 用率	研发费用	研发费 用率	研发费 用	研发费 用率
瀚川智能	是	672	5,055.87	10.82%	9,636.17	7.19%	6,661.33	5.83%	5,997.88	7.91%
海目星	是	931	35,015.88	9.65%	54,013.00	11.24%	41,244.29	10.05%	15,792.15	7.96%
先导智能	是	2,583	126,617.33	13.90%	167,561.72	10.08%	134,788.46	9.67%	89,783.76	8.95%
赢合科技	是	1,954	40,022.30	6.18%	72,178.02	7.40%	48,291.60	5.35%	34,228.69	6.58%
行业均值	是	1,535	51,677.84	10.14%	75,847.23	8.98%	57,746.42	7.73%	36,450.62	7.85%
宏工科技	是	413	10,261.24	7.03%	19,660.12	6.15%	12,793.03	5.87%	3,211.09	5.54%

注 1:相关数据来源于上市公司招股说明书、募集说明书、定期报告等公开数据;可比公司、 宏工科技专利数量为截至 2024 年 9 月 30 日,包含境内境外专利

注 2:由于可比上市公司尚未披露截至 2024 年 9 月末的专利情况,上述公司的专利数量数 据均系截至 2024 年 6 月末,其中,赢合科技年报中未单独披露专利数量,上述列示内容为 专利及软件著作权合计数。

受制于有限的融资渠道,公司资本规模、研发体量小于可比上市公司平均水 平。随着公司的不断发展,公司正逐步加大研发投入。

3、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标

具体指标比较详见本招股意向书之"第六节 财务会计信息与管理层分析" 之"十、经营成果分析"中的有关内容。

三、公司销售情况和主要客户

(一)主要产品的产能、产量及销量

1、产能情况

(1)公司产能利用率情况

公司所生产的产品主要为定制化、个性化的物料自动化处理产线以及行星搅 拌机、中转罐、犁刀混合机、螺带混合机、包装机等物料自动化处理单机设备, 以上产品均需根据客户订单需求进行个性化、定制化设计、生产。公司的生产主 要有以下特点:

1)订单式生产:公司以销定产,根据订单实际发生情况立项,分别进行设 计、生产,订单组件生产完成后安排发货、安装调试等,不存在制造业普遍意义 上的大量库存产成品备库的情况;

2)定制化生产:根据客户个性化需求进行生产,生产成套产线或非标准化 单机设备。每个项目均有独立的规划、研发、设计的环节,生成不同的技术方案, 不同技术方案的产品复杂程度,使用的原材料种类、型号规格以及耗用工时均存 在较大差异,不存在大批量生产标准化产品的情况;

综上,形成和影响公司生产能力的环节主要为设计环节、外购/外协零部件 来料速度、零部件装配环节以及客户现场安装调试环节,公司车间主要负责装配 相关工序,车间生产设备规模不能完全反映公司的生产能力。由于客户需求的较 大差别,公司不同订单项目生产的产线和单机设备在技术参数、复杂程度、生产 投入规模、所需工时等方面相差较大,因此公司产品不存在传统意义上的"产 能""产能利用率"概念。

(2)发行人机器设备原值与产能、业务量或经营规模的匹配性

报告期内,发行人各期机器设备原值及其占营业成本比例情况如下表所示:

项目 ^{2024 年} 1-9 ^月 /2024 年 9 月 30 日 2023 年度/2023 年 12 月 31 日 2022 年度 /2022 年 12 月 31 日 2021 年度 /2021 年 12 月 31 日 机器设备原值 3,578.68 3,683.94 3,726.36 1,597.28 营业成本 103,651.02 230,828.92 149,422.00 40,752.03

项目	年 月 2024 1-9 年 月 日 /2024 9 30	年度/2023 年 2023 月 日 12 31	年度 2022 年 月 /2022 12 日 31	年度 2021 年 月 /2021 12 日 31
机器设备原值 占营业成本比例	3.45%	1.60%	2.49%	3.92%

注:上表中的营业成本金额不包含售后服务费

报告期内,发行人固定资产中机器设备原值分别为 1,597.28 万元、3,726.36 万元、3,683.94 万元和 3,578.68 万元。

公司与可比公司机器设备原值占营业成本比例情况如下表所示:

公司名称	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
瀚川智能	未披露	13.00%	8.61%	14.19%
海目星	未披露	4.52%	4.65%	6.42%
先导智能	未披露	2.04%	2.37%	2.75%
赢合科技	未披露	4.47%	3.91%	6.17%
行业平均	未披露	6.01%	4.89%	7.38%
发行人	3.45%	1.60%	2.49%	3.92%

从上表可以看出,报告期内可比公司机器设备原值占营业成本比例平均值分 别为 7.38%、4.89%、6.01%,发行人机器设备原值占营业成本比例低于行业平均 水平,主要原因包括:1)除 2021 年底发行人将在建工程厂房转为固定资产外, 发行人投入使用的生产厂房均为租赁,受限于场地面积,发行人无法采购更大规 模的机器设备以提升产能规模;2)物料自动化处理产线及设备的组成部件及配 套设备较多,若全部自行生产,则发行人机器设备及生产场地投入支出较大,会 带来较大的资金压力,不利于公司现阶段发展。

因此,公司聚焦于产品的研发、设计、核心部件生产加工、装配等涉及核心 技术的关键环节,部分非核心组件及配套设备通过向外部供应商定制采购取得, 上述生产特点导致公司机器设备投入相对较少。同时,为了增强生产能力,发行 人已于 2020 年开始建设湖南株洲制造基地项目,部分厂房已于 2021 年底投入使 用,并于 2021 年 3 月扩大位于无锡市新吴区的租赁厂房面积。随着厂房面积的 扩大,发行人相关机器设备投入将逐步增加,进一步提升公司的综合实力。

2、产量及销量情况

报告期内,公司产品主要为物料自动化处理产线及设备。公司主要采用以销

定产的生产模式,相关产线及设备的生产销售均有相应合同订单为基础。不同产 的产销情况具体如下:

产品类别	项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
物料自动	销量(条)	190	273	157	88
化处理产	产量(条)	172	357	225	98
线	产销率	110.47%	76.47%	69.78%	89.80%
	销量(台)	322	2,483	2,135	1,510
单机设备	产量(台)	359	1,895	2,756	1,953
	产销率	89.69%	131.03%	77.47%	77.32%

注:物料自动化处理产线销量为当期完成验收的产线数量、产量为当期完成安装调试的产线 数量;单机设备销量为当期完成验收的单机设备数量、产量为当期完成发货的单机设备数量

报告期内,公司物料自动化处理产线的产销率分别为 89.80%、69.78%、 76.47%、110.47%,单机设备的产销率分别为 77.32%、77.47%、131.03%、89.69%。 公司产线及设备的产销率各期存在一定波动,主要原因是相关产线及设备从发货 或安装调试完成至客户最终验收之间存在一定的时间间隔。

对于物料自动化处理产线,2021 年、2022 年、2023 年产线的产销率较低, 主要原因是 2021 年、2022 年、2023 年公司在手订单增长较快,部分产线项目于 2021 年、2022 年、2023 年完成生产,当期尚未验收。

对于单机设备,2021 年和 2022 年公司单机设备产量高于销量,主要原因是 宁德时代及其子公司的多台搅拌机、中转罐等单机设备当期完成生产,于期后完 成验收。

(二)按产品划分的销售收入

报告期内,公司主营业务收入按产品类别划分的构成情况如下:

单位:万元

	年 月 2024 1-9		年 2023			年 2022		年 2021
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
物料自动化 处理产线	134,715.27	92.79%	267,729.67	84.15%	174,588.82	80.55%	44,938.12	78.05%
单机设备	8,045.74	5.54%	45,725.84	14.37%	41,147.78	18.98%	11,651.11	20.24%
配件及改造	2,422.19	1.67%	4,692.24	1.47%	1,009.68	0.47%	985.72	1.71%
合计	145,183.19 100.00%		318,147.75	100.00%	216,746.28	100.00%	57,574.95	100.00%

报告期内,公司物料自动化处理产线的收入占比分别为 78.05%、80.55%、 84.15%和 92.79%,是公司主要的营业收入来源。

按照产品类别划分,公司主要产品包括物料自动化处理产线、单机设备和配 件及改造。报告期内,公司主营业务收入结构基本稳定,物料自动化处理产线收 入占当期主营业务收入的比例最高,均在 70%以上;单机设备收入占当期主营业 务收入的比例增长显著;配件及改造收入占当期主营业务收入的比例均较小。

(三)产品单价情况

报告期内,公司所生产的物料自动化处理产线及设备属于非标定制化产品, 不同产品在设备类型、规格型号、技术要求、产品标准等方面均可能存在显著差 异,导致不同产品价格的可比性较弱。此处列示的各产品销售平均单价仅反映公 司所承接项目的平均规模变化情况。

1、物料自动化处理产线

报告期内,物料自动化处理产线的销售收入、销售数量及销售单价变化情况 如下表所示:

产线金 额区间	项目	年 2024 1-9 月	年 2023	年 2022	年 2021
万 2,000 元以上	销售收入(万元)	70,667.29	156,660.34	120,355.04	14,793.67
	销售数量(条)	17	40	23	5
	销售单价(万元/条)	4,156.90	3,916.51	5,232.83	2,958.73
万 1,000	销售收入(万元)	31,265.13	68,091.33	27,518.14	9,009.12
元至 万 2,000 元(含)	销售数量(条)	21	46	19	7
	销售单价(万元/条)	1,488.82	1,480.25	1,448.32	1,287.02
万元 500	销售收入(万元)	17,913.01	16,844.90	12,248.28	9,241.59
至 1,000 万元	销售数量(条)	24	21	18	14
(含)	销售单价(万元/条)	746.38	802.14	680.46	660.11
万元 500	销售收入(万元)	14,869.83	26,133.10	14,467.36	11,893.73
以下	销售数量(条)	128	166	97	62
(含)	销售单价(万元/条)	116.17	157.43	149.15	191.83

报告期各期,规模在 2,000 万元以上的大型物料自动化处理产线平均单价分 别为 2,958.73 万元/条、5,232.83 万元/条、3,916.51 万元/条和 4,156.90 万元/条, 2022 年,规模在 2,000 万元以上的大型物料自动化处理产线平均单价上升至 5,232.83 万元/条。2,000 万元以上大型产线承接与交付数量的增多,不仅反映出 公司产线执行交付能力得到明显提高,综合竞争力不断增强,更树立了公司在行 业内的品牌知名度与市场影响力,为提高公司行业地位、拓展客户群体打下良好 的基础。2023 年,规模在 2,000 万元以上的大型物料自动化处理产线平均单价相 较 2022 年度有所下降,但销售收入、销售金额仍持续增长。

报告期内,收入规模在 500 万元-1,000 万元,1,000 万元-2,000 万元的产线 销售数量总体呈现上升趋势,平均价格总体保持稳定上升趋势;收入规模 500 万 元以下的产线销售数量和销售收入增长较快,小型产线的市场认可程度和创收能 力显著提升。

2、单机设备

报告期内,单机设备的销售收入、销售数量、销售单价情况如下表所示:

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
销售收入(万元)	8,045.74	45,725.84	41,147.78	11,651.11
销售数量(台)	322	2,483	2,135	1,510
销售单价(万元/台)	24.99	18.42	19.27	7.72

报告期内,公司所生产的单机设备种类、规格、型号繁多,不同类型单机设 备所需成本投入存在差异,因而销售价格也存在明显区别。报告期内,单机设备 销售单价分别为 7.72 万元/台、19.27 万元/台、18.42 万元/台和 24.99 万元/台,存 在一定波动性,主要原因是各期公司所销售的单机设备种类结构存在一定差异。

(四)主要客户情况

报告期各期,公司向前五名客户的销售情况如下:

期间			客户名称	销售收入	占营业收 入的比例
	1	宝丰集团		27,907.15	19.13%
		宁德时代	时代长安动力电池有限公司	5,840.72	4.00%
年 2024			厦门时代新能源科技有限公司	3,818.40	2.62%
月 1-9	2		广东邦普循环科技有限公司	1,128.86	0.77%
			宁德时代(贵州)新能源科技有限公 司	1,097.26	0.75%

期间			客户名称	销售收入	占营业收 入的比例
			时代上汽动力电池有限公司	980.60	0.67%
			宁德时代新能源科技股份有限公司	952.98	0.65%
			宜昌邦普循环科技有限公司	730.09	0.50%
			广东瑞庆时代新能源科技有限公司	344.62	0.24%
			厦门新能安科技有限公司	269.45	0.18%
			时代一汽动力电池有限公司	176.17	0.12%
			四川时代新能源科技有限公司	163.59	0.11%
			宜春时代新能源科技有限公司	153.27	0.11%
			宁德蕉城时代新能源科技有限公司	149.78	0.10%
			福鼎时代新能源科技有限公司	128.89	0.09%
			成都市新津时代新能源科技有限公司	78.32	0.05%
			时代吉利(四川)动力电池有限公司	60.67	0.04%
			江苏时代新能源科技有限公司	37.17	0.03%
			成都金堂时代新材料科技有限公司	9.47	0.01%
			屏南时代新材料技术有限公司	4.70	0.00%
			湖南邦普循环科技有限公司	2.51	0.00%
			小计	16,127.51	11.05%
			蜂巢能源科技股份有限公司	9,216.81	6.32%
		蜂巢能源	蜂巢能源科技(马鞍山)有限公司	2,517.70	1.73%
	3		蜂巢能源科技(无锡)有限公司	2.96	0.00%
			小计	11,737.47	8.04%
			湖北东昱欣晟新能源有限公司	6,798.23	4.66%
			山东欣旺达新能源有限公司	2,243.52	1.54%
			南昌欣旺达新能源有限公司	662.11	0.45%
	4	欣旺达	欣旺达动力科技股份有限公司	144.28	0.10%
			德阳欣旺达新能源有限公司	68.57	0.05%
			欣旺达电动汽车电池有限公司	19.12	0.01%
			南京市欣旺达新能源有限公司	3.33	0.00%
			小计	9,939.16	6.81%
			广西东盟弗迪电池有限公司	2,755.39	1.89%
	5	比亚迪	广西弗迪电池有限公司	1,823.00	1.25%
			一汽弗迪新能源科技有限公司	1,237.35	0.85%

期间			客户名称	销售收入	占营业收 入的比例
			汕尾比亚迪实业有限公司	480.93	0.33%
			上海比亚迪有限公司	60.50	0.04%
			汕尾比亚迪汽车有限公司	5.21	0.00%
			济南弗迪电池有限公司	3.71	0.00%
			郑州弗迪电池有限公司	3.33	0.00%
			小计	6,369.41	4.37%
			合计	72,080.73	49.40%
			宁德时代新能源科技股份有限公司	12,074.22	3.78%
			四川时代新能源科技有限公司	9,605.53	3.00%
			宜春时代新能源科技有限公司	8,526.49	2.67%
				福鼎时代新能源科技有限公司	8,257.05
			时代吉利(四川)动力电池有限公司	5,391.76	1.69%
			广东邦普循环科技有限公司	4,123.21	1.29%
			屏南时代新材料技术有限公司	3,356.85	1.05%
			宁德邦普循环科技有限公司	3,267.12	1.02%
			宜昌邦普循环科技有限公司	3,261.26	1.02%
	1	宁德时代	宁德蕉城时代新能源科技有限公司	1,785.06	0.56%
			时代上汽动力电池有限公司	960.85	0.30%
			时代一汽动力电池有限公司	825.66	0.26%
年 2023			江苏时代新能源科技有限公司	249.35	0.08%
			广东瑞庆时代新能源科技有限公司	210.34	0.07%
			成都市新津时代新能源科技有限公司	112.80	0.04%
			时代广汽动力电池有限公司	111.12	0.03%
			成都金堂时代新材料科技有限公司	25.81	0.01%
			青海时代新能源科技有限公司	16.60	0.01%
			湖南邦普循环科技有限公司	0.24	0.00%
			小计	62,161.32	19.44%
			广西时代新能锂电材料科技有限公司	10,517.02	3.29%
			内蒙古圣钒科技新能源有限责任公司	8,608.85	2.69%
	2	华友集团	广西巴莫科技有限公司	3,397.35	1.06%
			华友新能源科技(衢州)有限公司	876.46	0.27%
			浙江友山新材料有限公司	395.58	0.12%

期间			客户名称	销售收入	占营业收 入的比例
			小计	23,795.26	7.44%
			郑州弗迪电池有限公司	6,193.09	1.94%
			无为弗迪电池有限公司	3,752.21	1.17%
			济南弗迪电池有限公司	3,646.00	1.14%
			广西弗迪电池有限公司	3,273.09	1.02%
	3	比亚迪	广西东盟弗迪电池有限公司	1,823.00	0.57%
			重庆弗迪锂电池有限公司	1,689.02	0.53%
			盐城弗迪电池有限公司	1,450.09	0.45%
			小计	21,826.50	6.82%
	4		浙江时代锂电材料有限公司	21,508.50	6.72%
			中创新航材料科技(四川)有限公司	11,968.72	3.74%
			中创新航科技(武汉)有限公司	5,534.51	1.73%
			中创新航科技(成都)有限公司	1,261.95	0.39%
			中创新航科技(合肥)有限公司	685.84	0.21%
			中创新航科技(福建)有限公司	363.89	0.11%
	5	中创新航	中创新航科技(四川)有限公司	336.28	0.11%
			中创新航科技(江门)有限公司	331.86	0.10%
			中创新航技术研究院(江苏)有限公 司	52.21	0.02%
			中创新航新能源(厦门)有限公司	18.76	0.01%
			中创新航科技(江苏)有限公司	18.76	0.01%
			小计	20,572.78	6.43%
			合计	149,864.36	46.86%
			广东瑞庆时代新能源科技有限公司	22,087.46	10.14%
			四川时代新能源科技有限公司	12,935.40	5.94%
			宁德蕉城时代新能源科技有限公司	6,462.03	2.97%
			福鼎时代新能源科技有限公司	6,435.70	2.95%
年 2022	1	宁德时代	江苏时代新能源科技有限公司	2,343.86	1.08%
			湖南邦普循环科技有限公司	1,610.40	0.74%
			时代上汽动力电池有限公司	1,392.12	0.64%
		成都市新津时代新能源科技有限公司		663.3	0.30%
			宁德时代新能源科技股份有限公司	239.92	0.11%
			时代广汽动力电池有限公司	192.59	0.09%

期间			客户名称	销售收入	占营业收 入的比例
			青海时代新能源科技有限公司	138.36	0.06%
			屏南时代新材料技术有限公司	34.62	0.02%
			广东邦普循环科技有限公司	32.36	0.01%
			时代一汽动力电池有限公司	13.92	0.01%
			成都金堂时代新材料科技有限公司	6.52	0.00%
			小计	54,588.56	25.06%
	2	新锂想	四川新锂想能源科技有限责任公司	27,052.42	12.42%
			广西巴莫科技有限公司	20,280.95	9.31%
			广西时代新能锂电材料科技有限公司	4,831.86	2.22%
	3	华友集团	华友新能源科技(衢州)有限公司	923.98	0.42%
			浙江巴莫科技有限责任公司	768.14	0.35%
			小计	26,804.93	12.31%
	4	远景动力	远景动力技术(鄂尔多斯市)有限公 司	11,004.78	5.05%
	5	杭州烯谷	江山烯谷科技有限公司	7,017.70	3.22%
			合计	126,468.38	58.06%
			四川时代新能源科技有限公司	4,621.00	7.98%
			宁德时代新能源科技股份有限公司	2,889.02	4.99%
			江苏时代新能源科技有限公司	1,421.67	2.45%
			时代一汽动力电池有限公司	714.89	1.23%
			时代广汽动力电池有限公司	539.5	0.93%
	1	宁德时代	湖南邦普循环科技有限公司	174.78	0.30%
			广东邦普循环科技有限公司	55.77	0.10%
			时代上汽动力电池有限公司	27.94	0.05%
年 2021			青海时代新能源科技有限公司	8.3	0.01%
			屏南时代新材料技术有限公司	2.04	0.00%
			小计	10,454.90	18.05%
	2	杉杉股份	内蒙古杉杉科技有限公司	6,159.88	10.63%
			江西赣锋锂电科技股份有限公司	3,113.27	5.37%
	3	赣锋锂业	新余赣锋电子有限公司	198.94	0.34%
			东莞赣锋电子有限公司	115.49	0.20%
			小计	3,427.70	5.92%
	4	长远锂科	湖南长远锂科新能源有限公司	3,156.64	5.45%

期间			客户名称	销售收入	占营业收 入的比例
			金驰能源材料有限公司	0.75	0.00%
			小计	3,157.39	5.45%
	5	中南钻石有限公司		2,796.46	4.83%
			合计	25,996.33	44.88%

注:

1、四川时代新能源科技有限公司、宁德时代新能源科技股份有限公司、江苏时 代新能源科技有限公司、时代一汽动力电池有限公司、时代广汽动力电池有限公 司、湖南邦普循环科技有限公司、广东邦普循环科技有限公司、时代上汽动力电 池有限公司、青海时代新能源科技有限公司、屏南时代新材料技术有限公司、福 鼎时代新能源科技有限公司、成都市新津时代新能源科技有限公司、时代吉利(四 川)动力电池有限公司、宁德邦普循环科技有限公司、宁德蕉城时代新能源科技 有限公司、成都金堂时代新材料科技有限公司、时代广汽动力电池有限公司、广 东瑞庆时代新能源科技有限公司、宜春时代新能源科技有限公司、宜昌邦普循环 科技有限公司为同一控制下企业

2、湖南杉杉能源科技股份有限公司、内蒙古杉杉科技有限公司为同一控制下企业,2021 年 8 月 25 日,湖南杉杉能源科技股份有限公司股权结构发生变更,变为 BASF SE(德国巴斯 夫集团)持股 51%,宁波甬湘投资有限公司持股 49%,并于 2021 年 9 月 3 日更名为巴斯夫 杉杉电池材料有限公司。根据杉杉股份 2021 年度报告,2021 年 9 月起,巴斯夫杉杉电池材 料有限公司不再纳入杉杉股份合并报表范围,因此 2021 年对杉杉股份的销售收入未将巴斯 夫杉杉电池材料有限公司计算在内

3、江西赣锋锂电科技股份有限公司、新余赣锋电子有限公司、东莞赣锋电子有限公司为同 一控制下企业

4、湖南长远锂科新能源有限公司、金驰能源材料有限公司为同一控制下企业

5、广西巴莫科技有限公司、广西时代新能锂电材料科技有限公司、华友新能源科技(衢州) 有限公司、浙江巴莫科技有限责任公司、内蒙古圣钒科技新能源有限责任公司、浙江友山新 材料有限公司、浙江华友钴业股份有限公司为同一控制下企业

6、浙江时代锂电材料有限公司由华友钴业之联营企业衢州信华股权投资合伙企业(有限合 伙)、衢州安友股权投资合伙企业(有限合伙)分别持有浙江时代 35.30%、17.88%股权, 分别为浙江时代第一、第三大股东

7、中创新航材料科技(四川)有限公司、中创新航科技(武汉)有限公司、中创新航科技 (成都)有限公司、中创新航科技(合肥)有限公司、中创新航科技(福建)有限公司、中 创新航科技(江门)有限公司、中创新航技术研究院(江苏)有限公司、中创新航科技(四 川)有限公司、中创新航新能源(厦门)有限公司、中创新航科技(江苏)有限公司为同一 控制下企业

8、郑州弗迪电池有限公司、无为弗迪电池有限公司、济南弗迪电池有限公司、广西弗迪电 池有限公司、广西东盟弗迪电池有限公司、重庆弗迪锂电池有限公司、盐城弗迪电池有限公 司为同一控制下企业

9、2024 年 1-9 月第一大客户宝丰集团以融资租赁方式,通过华润融资租赁有限公司、长江 联合金融租赁有限公司、中航国际融资租赁有限公司向发行人采购,下同

报告期内,公司不存在对单个客户销售占比超过 50%或严重依赖少数客户的 情况。公司、公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系 密切的家庭成员与前五大客户不存在关联关系,不存在前五大客户及其控股股东、 实际控制人是公司前员工、前关联方、前股东、公司实际控制人的密切家庭成员

等可能导致利益倾斜的情形。主要客户中不存在成立后当年即成为公司客户的情 形。

(五)报告期各期前五大客户变动情况

报告期内,发行人各期变动的前五大客户情况如下表所示:

新增 期间	新增客户 名称	成立时间	业务获取方式、合作历史、 交易及变动原因	合作的连续 性及持续性
	宝丰集团	年 月 2010 10	发行人 年与宝丰集团体系开始合作, 2022 客户有较多电池材料生产线设备需求,相 关产品于 年验收,当期产生较多收 2024 入	后续根据项 目需求开展 合作
年 2024 月 1-9	蜂巢能源	年 月 2018 2	发行人 年与蜂巢能源开始合作,客 2020 户有较多电池材料生产线设备需求,相关 产品于 年验收,当期产生较多收入 2024	后续根据项 目需求开展 合作
	欣旺达	发行人于 年与欣旺达体系开始合作, 2019 中标锂电产线项目,相关产品于 年 2024 度验收,当期产生较多收入	报告期内连 续交易
	浙江时代 锂电材料 有限公司	年 月 2021 3	浙江时代为浙江省国资委和华友集团牵 头合资设立的锂电材料生产企业,基于与 华友集团的成功合作案例,发行人 2021 年与浙江时代开始合作,中标较多锂电材 料产线、单机产品合同,相关产品于 2023 年验收,当期产生较多收入	后续根据项 目需求开展 合作
年 2023	比亚迪	年 月 1995 2	发行人 年与比亚迪体系开展业务合 2021 作,合作规模逐渐增长。2022 年以来,公 司中标较多锂电池匀浆项目,相关产品于 年验收,当期产生较多收入 2023	后续根据项 目需求开展 合作
	中创新航	年 月 2015 12	发行人 年与中创新航体系开展业务 2019 合作,合作规模逐渐增长。2022 年以来, 公司中标较多锂电池匀浆、电池材料生产 线、设备项目,相关产品于 年验收, 2023 当期产生较多收入	后续根据项 目需求开展 合作
	新锂想	年 月 2018 6	发行人 年与新锂想体系开展业务合 2022 作,客户有锂电池正极材料生产线产品需 求,相关产品于 年验收,当期产生 2022 较多收入	后续根据项 目需求开展 合作
年 2022	华友集团	年 月 2006 12	发行人 年与华友集团体系开展业务 2021 合作,下属子公司有锂电池正极材料生产 线、螺带混合机、包装机等产品需求,相 关产品于 年验收,当期产生较多收 2022 入	报告期内连 续交易
	远景动力	年 月 2018 11	发行人 年与远景动力体系开展业务 2021 合作,远景动力下属子公司有锂电池匀浆 系统产品需求,相关产品于 年验收, 2022 当期产生较多收入	报告期内连 续交易
	杭州烯谷	年 月 2021 6	发行人 年与杭州烯谷体系开展业务 2022 合作,杭州烯谷下属子公司有锂电池正极	报告期内连 续交易

新增 期间	新增客户 名称	成立时间	业务获取方式、合作历史、 交易及变动原因	合作的连续 性及持续性
			材料生产线产品需求,相关产品于 2022 年验收,当期产生较多收入
年 2021	赣锋锂业 长远锂科	年 月 2000 3 年 月 2002 6	发行人 年即与赣锋锂业体系开展合 2019 作。赣锋锂业下属子公司有配料系统、制 浆系统等产线产品需求,相关产品于 2021 年验收,当期产生较多收入 发行人 年即与长远锂科体系开展业 2018 务合作,长远锂科下属子公司有犁刀混合 机、螺带混合机等单机产品需求,相关产 品于 年验收,当期产生较多收入 2021	报告期内连 续交易
	中南钻石	年 月 2004 1	中南钻石有限公司为上市公司中兵红箭 (000519.SZ)全资子公司,2020 年,中 南钻石与公司建立合作关系,向公司采购 废石墨综合再利用生产线,相关产品于 年验收,当期产生较多收入 2021

物料自动化处理产线及设备对于下游锂电池、精细化工、橡胶塑料、食品医 药等行业的客户来说,属于固定资产投资。下游客户的采购量受其本身新建、扩 建产能及生产线更新换代需求的影响。公司前五大客户及其交易金额有所变动, 符合行业特点。

(六)报告期内客户与供应商重叠的情形

随着公司业务不断开展,为盘活资产,提高仓库空间利用效率,公司 2023 年以来集中开展了长库龄料处置行动,部分供应商对相关型号物料有需求,因此 向其销售。发行人报告期内存在客户与供应商重叠的情形,报告期内,公司重叠 的客户和供应商的销售额分别为 1,318.58 万元、13,527.79 万元、819.00 万元和 367.30 万元,占同期营业收入的比例分别为 2.28%、6.21%、0.26%和 0.25%。报 告期内,公司重叠的客户和供应商的采购额分别为 1,737.49 万元、12,146.28 万 元、17,882.38 万元和 9,467.37 万元,占同期采购总额的比例分别为 3.24%、5.18%、 8.84%和 14.69%。报告期内,公司客户和供应商重叠的情形中,采购、销售金额 均在 20 万元以上的交易情况如下表所示:

重叠客 序			年 2024	月 1-9	2023	年	2022	年	2021	年
号	户/供 应商	项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比	客户供应商重叠原因
1	航盛沈	采购金额	17.17	0.03%	2,672.68	1.32%	757.05	0.32%	-	-	系电池材料粉碎设备 供应商,由于中标宁
	阳	销售金额	0.41	0.00%	33.94	0.01%	5,432.89	2.49%	-	-	德时代大型产线,部 分工段向公司采购

宏工科技股份有限公司 招股意向书

序	重叠客		年 2024	月 1-9	2023	年	2022	年	2021	年
号	户/供 应商	项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比	客户供应商重叠原因
		采购金额	-	-	17.70	0.01%	229.27	0.10%	178.41	0.33%	系研磨设备供应商,
东莞亿 2 富		销售金额	-	-	-	-	626.53	0.29%	-	-	由于中标华友集团大 型产线,部分工段向 公司采购
		采购金额	348.50	0.54%	929.70	0.46%	-	-	-	-	系金属容器供应商,
3	嘉宏鑫	销售金额	48.54	0.03%	190.79	0.06%	-	-	-	-	公司向其销售长库龄 物料
	创一智	采购金额	107.15	0.17%	210.46	0.10%	897.02	0.38%	37.45	0.07%	系钢架、外协服务等 供应商,公司向其销
4	能	销售金额	-	-	91.64	0.03%	-	-	-	-	售长库龄物料
	东和金	采购金额	357.88	0.56%	348.32	0.17%	-	-	-	-	系紧固件供应商,公
5	属	销售金额	89.59	0.06%	103.67	0.03%	-	-	-	-	司向其销售长库龄物 料
	顺新金	采购金额	-	-	36.18	0.02%	-	-	-	-	系钢材供应商,公司
6	属	销售金额	-	-	52.89	0.02%	-	-	-	-	向其销售长库龄物料
	奕坤科	采购金额	975.06	1.51%	1,246.28	0.62%	675.98	0.29%	-	-	系电柜装配外协供应
7	技	销售金额	60.81	0.04%	115.46	0.04%	-	-	-	-	商,公司向其销售长 库龄物料
		采购金额	43.62	0.07%	4.47	0.00%	499.90	0.21%	-	-	系电线电缆绝缘料供
8	万马股 份	销售金额	70.80	0.05%	90.89	0.03%	141.90	0.07%	659.29	1.14%	应商,公司向其销售 橡胶塑料物料自动化 产线

注 1:公司对浙江万马股份有限公司(简称"万马股份")的销售和采购金 额为对万马股份及其子公司浙江万马高分子材料集团有限公司(简称"浙江万 马")、孙公司湖州万马高分子材料有限公司(简称"湖州万马")的销售和采 购金额合计。

注 2:上表采购金额包括外协加工采购和原材料采购。

上述客户供应商重叠业务均系独立发生的业务,具有真实的交易背景,不涉 及受托加工和委托加工业务,上述业务会计处理符合《企业会计准则》相关规定。

(七)报告期内客户与竞争对手重叠的情形

报告期内,发行人客户与竞争对手重叠的情况如下:

2023 年度,公司向尚水智能销售搅拌机 534.34 万元,尚水智能主营业务为 锂电池制浆设备,公司销售的产品终端使用方为亿纬锂能,尚水智能根据终端客 户生产工艺要求对外采购,相关产品已验收。

不属于受托加工或委托加工业务,会计处理合规。

四、公司采购情况和主要供应商

(一)主要原材料采购及单价情况

1、主要原材料采购情况

公司主营业务所需的原材料主要包括定制设备和部件、电子电气材料元件及 设备、钢材、传动组件、管路及阀门、机械零部件、气动液压系统、泵、风机、 辅材、生产设备、工具、耗材等,公司原材料供应稳定充足。

公司原材料的主要构成如下表所示:

材料类型	主要构成
定制设备和部件	外购的定制零部件
电子电气材料元件及设备	电气设备及元器件、仪器仪表等
钢材	碳钢、不锈钢等
传动组件	减速电机及减速箱、电机及电动推杆、传动件等
管路及阀门	气体、液体输送系统管路控制件、管道附件、蒸汽系统等
机械零部件	紧固件、密封件、五金及工业产品配件等
气动液压系统	气动元件、液压元件等
泵、风机	气体、液体输送系统设备
辅材	辅助类金属材料、橡胶、塑料、玻璃、陶瓷、胶黏剂等及其制品
生产设备、工具、耗材	五金工具、电动及气动工具、油料或漆料等生产耗材

报告期内,公司主要原材料的采购情况如下:

单位:万元

	年 月 2024 1-9		年 2023		年 2022		年 2021
材料类型	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
定制设备和部件	28,825.36	53.15%	87,142.03	55.01%	94,825.90	48.03%	18,913.31	38.70%
电子电气材料元件 及设备	8,594.59	15.85%	23,246.13	14.67%	37,976.76	19.24%	8,400.84	17.19%
钢材	2,445.37	4.51%	5,078.96	3.21%	15,704.32	7.95%	6,270.92	12.83%
传动组件	2,547.97	4.70%	9,717.51	6.13%	12,238.45	6.20%	5,033.25	10.30%
管路及阀门	5,164.70	9.52%	16,058.96	10.14%	16,104.33	8.16%	4,048.90	8.28%
机械零部件	2,380.86	4.39%	5,971.92	3.77%	8,524.34	4.32%	2,348.40	4.81%
气动液压系统	1,322.75	2.44%	2,775.89	1.75%	3,497.05	1.77%	1,632.66	3.34%
泵、风机	2,349.62	4.33%	6,774.10	4.28%	5,251.06	2.66%	1,122.76	2.30%
辅材	409.22	0.75%	1,018.37	0.64%	1,719.15	0.87%	555.25	1.14%

	年 月 2024 1-9		年 2023		年 2022		年 2021
材料类型	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
生产设备、工具、 耗材	194.47	0.36%	631.80	0.40%	1,578.69	0.80%	547.07	1.12%
合计	54,234.91	100.00%	158,415.67	100.00%	197,420.06	100.00%	48,873.38	100.00%

报告期内,公司采购的各类原材料中,定制设备和部件、电子电气材料元件 及设备、钢材的采购金额占比较高。

2、主要原材料单价及变动情况

公司生产的产品具有定制化的特点,产品的种类、规格及客户工艺需求不同, 所需的原材料也不完全相同。公司主要原材料中相对标准化的材料单价变动情况 如下:

	年 2024 1-9 月	2023	年	2022	年	年 2021
材料类型	单价	单价	同比变动 率	单价	同比变动 率	单价	同比变动 率
钢材(元/千克)	12.10	12.76	-14.02%	14.84	10.91%	13.38	61.01%
泵(元/个、台)	15,420.64	18,138.01	49.17%	12,159.57	17.28%	10,368.14	5.38%
阀门(元/个、台)	686.72	780.52	44.09%	541.70	40.45%	385.70	34.92%
风机(元/个、台)	5,824.94	5,810.13	24.82%	4,654.88	-4.16%	4,856.81	51.14%

公司主要产品为物料自动化处理产线及设备,每类产品所需的原材料细分种 类、品牌、型号及价格有一定差异,报告期内各期销售的产品种类及规格构成不 同,导致原材料采购的单价有所波动。

(二)主要能源采购情况

公司使用的主要能源为电,能源供应充足。报告期内,公司各期主要能源的 采购情况如下:

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
用电量(万度)	449.52	623.28	651.30	171.43
电费(万元)	407.70	689.84	661.11	188.76
单价(元/度)	0.91	1.11	1.02	1.10

(三)主要原材料供应商情况

1、前五名原材料供应商情况

报告期内,公司向前五名原材料供应商采购情况如下:

				单位:万元
期间		供应商名称	原材料采购 金额	占当期原材料采 购总额的比例
	1	肇庆市高要区洁特不锈钢制品有限公司	3,971.31	7.32%
	2	江西省荣钧自动化科技有限公司	1,773.62	3.27%
年 2024	3	拓姆菲阀门科技有限公司	1,436.28	2.65%
月 1-9	4	江阴市万和自动设备有限公司	1,182.57	2.18%
	5	深圳市建航科技有限公司	897.53	1.65%
		合计	9,261.31	17.08%
	1	肇庆市高要区洁特不锈钢制品有限公司	9,606.28	6.06%
		拓姆菲阀门科技有限公司	3,432.72	2.17%
	2	安徽拓姆菲阀门智能技术有限公司	541.86	0.34%
		小计	3,974.58	2.51%
年 2023	3	合生聚力(广州)机电设备有限公司	3,224.85	2.04%
	4	江苏超净制药设备有限公司	2,832.81	1.79%
	5	章钧机械设备(泰州)有限公司	2,752.40	1.74%
		合计	22,390.92	14.13%
	1	肇庆市高要区洁特不锈钢制品有限公司	8,150.01	4.13%
	2	湖南永毅钢铁贸易有限公司	4,104.56	2.08%
	3	拓姆菲阀门科技有限公司	3,723.48	1.89%
年 2022	4	苏州弗莱明磁力技术有限公司	3,669.47	1.86%
	5	长沙爱达环保科技有限公司	2,965.12	1.50%
		合计	22,612.63	11.45%
	1	肇庆市高要区洁特不锈钢制品有限公司	3,747.56	7.67%
	2	无锡市泰铭新材有限公司	1,588.53	3.25%
年 2021	3	湖南永毅钢铁贸易有限公司	1,413.31	2.89%
	4	拓姆菲阀门科技有限公司	1,341.39	2.74%
	5	广州市威林精密铸造有限公司	1,303.24	2.67%
		合计	9,394.03	19.22%

报告期内,公司不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额 50%或严重依

赖少数供应商的情形。

公司、公司控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密 切的家庭成员与前五大供应商不存在关联关系,不存在前五大供应商或其控股股 东、实际控制人是公司前员工、前关联方、前股东、公司实际控制人的密切家庭 成员等可能导致利益倾斜的情形。主要原材料供应商中不存在成立后当年即成为 公司主要供应商的情形。

2、报告期各期前五大原材料供应商变动情况

新增 期间	新增原材料供 应商名称	成立时间	采购和主要结 算方式	新增交易的原因	合作 历史	合作的连续 性及持续性
年 2024 月 1-9	江西省荣钧自 动化科技有限 公司	年 月 2021 1	采购方式:签订 单次采购合同; 主要结算方式: 根据合同约定 分阶段付款	江西荣钧是钢平台、钣 金件的生产商,由于近 年公司业务规模增长较 快,相关产品的需求快 速增加,该公司具备生 产加工能力,在交期和 成本上具备优势,因此 向其采购规模较大	年 1-3	合作期间连 续交易,未 来根据公司 实际需求进 行采购
	江阴市万和自 动设备有限公 司	年 月 1992 10	采购方式:签订 单次采购合同; 主要结算方式: 根据合同约定 分阶段付款	江阴万和是机械部件的 生产商,由于近年公司 业务规模增长较快,各 类产品的仓体需求快速 增加,该公司具备生产 加工能力,在交期和成 本上具备优势,因此向 其采购规模较大	年 1-3	合作期间连 续交易,未 来根据公司 实际需求进 行采购
	深圳市建航科 技有限公司	年 月 2017 6	采购方式:签订 单次采购合同; 主要结算方式: 根据合同约定 分阶段付款	建航科技是机械部件的 生产商,由于近年公司 业务规模增长较快,各 类产品的仓体需求快速 增加,该公司具备生产 加工能力,在交期和成 本上具备优势,因此向 其采购规模较大	年 1-3	合作期间连 续交易,未 来根据公司 实际需求进 行采购
年 2023	安徽拓姆菲阀 门智能技术有 限公司	年 月 2022 12	采购方式:签订 年度采购合同, 具体交易再行 签署订单合同; 主要结算方式: 月结 天 30	安徽拓姆菲与公司长期 合作阀门供应商拓姆菲 阀门科技有限公司属于 同一控制下企业,拓姆 菲体系为便于安徽工厂 管理,于 年设立安 2022 徽拓姆菲	年(以 3-5 与供应商 集团体系 合作时间 计)	合作期间连 续交易,未 来根据公司 实际需求进 行采购
	章钧机械设备 (泰州)有限	年 月 2020 7	采购方式:签订 年度采购合同,	章钧机械是不锈钢压力 容器、部件(如储罐等)	年 1-3	合作期间连 续交易,未

报告期内,公司各期新增的前五大原材料供应商情况如下表所示:

新增 期间	新增原材料供 应商名称	成立时间	采购和主要结 算方式	新增交易的原因	合作 历史	合作的连续 性及持续性
	公司		具体交易再行 签署订单合同; 主要结算方式: 预付 30%,剩余 部分月结 天 30	的生产商,由于近年公 司业务规模增长较快, 各类产品对不锈钢罐 体、仓体的需求快速增 加,该公司具备生产加 工能力,在交期和成本 上具备优势,因此向其 采购规模较大。		来根据公司 实际需求进 行采购
	江苏超净制药 设备有限公司	年 月 2020 9	采购方式:签订 单次采购合同; 主要结算方式: 根据合同约定 分阶段付款	江苏超净主营不锈钢容 器的生产制造,随着公 司业务增长,对各类储 罐、容器的需求增加, 该公司具备生产加工能 力,在交期和成本上具 备优势,因此向其采购 规模较大。	年 1-3	合作期间连 续交易,未 来根据公司 实际需求进 行采购
	合生聚力(广 州)机电设备 有限公司	年 月 2020 11	采购方式:签订 单次采购合同; 主要结算方式: 根据合同约定 分阶段付款	合生聚力主营业务为机 电设备的设计、生产及 销售业务随着公司业务 增长,2023 年向其采购 规模增加。合生聚力公 司核心成员曾在宁德时 代进口泵类供应商美国 威尔顿等公司工作,在 锂电产线管道、泵类等 输送系统制造方面有较 丰富的行业经验	年 1-3	未来根据公 司实际需求 进行采购
年 2022	苏州弗莱明磁 力技术有限公 司	年 月 2014 1	采购方式:签订 单次采购合同 主要结算方式: 预付款 30%,提 货款 70%	苏州弗莱明主营业务为 磁力分离设备的销售, 磁力分离设备是下游锂 电池材料等领域客户生 产的常用设备,用于筛 选产品中混杂的磁性异 物,2022 年,当升科技 等大型客户要求公司在 产线中整合电磁分离机 等相关设备,因此采购 额较大	年 1-3	合作期间连 续交易,未 来根据公司 实际需求进 行采购
	长沙爱达环保 科技有限公司	年 月 2016 6	采购方式:签订 单次采购合同 主要结算方式: 小额采购月结 天,大额采 30 购按合同分阶 段付款	爱达环保主要从事工程 机械的设计、研发、制 造,2022 年,四川新锂 想、华友钴业等客户的 产线项目规模较大,对 钢架、钢平台等产品的 需求较大,该公司具备 生产加工能力,在交期 和成本上具备优势,因 此向其采购规模较大。	年 1-3	合作期间连 续交易,未 来根据公司 实际需求进 行采购

新增 期间	新增原材料供 应商名称	成立时间	采购和主要结 算方式	新增交易的原因	合作 历史	合作的连续 性及持续性
年 2021	无锡市泰铭新 材有限公司	年 月 2001 2	采购方式:签订 单次采购合同; 主要结算方式: 小额采购货到 付款,大额采购 分阶段付款	无锡泰铭是一家大型不 锈钢板材、管材销售公 司,该公司具备生产加 工能力,在交期和成本 上具备优势,因此引入 合格供方名录,建立合 作关系。	年 1-3	合作期间连 续交易,未 来根据公司 实际需求进 行采购
	湖南永毅钢铁 贸易有限公司	年 月 2017 8	采购方式为:签 订单次采购合 同; 主要结算方式: 货到付款	湖南永毅是一家不锈钢 板材、管材销售公司, 该公司具备加工能力, 在交期和成本上具有优 势,因此引入供方名录, 建立合作	年 1-3	合作期间连 续交易,未 来根据公司 实际需求进 行采购
	拓姆菲阀门科 技有限公司	年 月 2010 9	采购方式为:签 订年度采购合 同,具体交易再 行签署订单合 同 主要结算方式: 月结 天 30	拓姆菲阀门是一家从事 开发、生产执行器,自 动化仪表及成套自控阀 门的安装调试,技术服 务于一体的高新技术企 业,产品配套于各种球 阀,蝶阀,调节阀,闸 阀,旋塞阀等工业自控 阀门,在交期和成本上 具有优势,因此引入供 方名录,建立合作	年 3-5	合作期间连 续交易,未 来根据公司 实际需求进 行采购

报告期内,公司不存在向单个原材料供应商的采购比例超过采购总额 50% 或严重依赖少数供应商的情形。

公司、公司控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密 切的家庭成员与前五大原材料供应商不存在关联关系,不存在前五大原材料供应 商或其控股股东、实际控制人是公司前员工、前关联方、前股东、公司实际控制 人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形。

(四)外协加工情况

由于场地、人员及设备等因素影响,报告期内发行人将部分部件的表面处理、 机加工、切割等非核心生产工序委托外部单位进行加工。

报告期内,发行人外协加工金额占当期营业成本的比例如下:

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
外协加工费	2,422.46	6,764.46	12,774.37	2,290.91

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
营业成本	103,651.02	230,828.92	149,422.00	40,752.03
外协加工费占营业成本的比 例	2.34%	2.93%	8.55%	5.62%

注:上表中的营业成本金额不包含售后服务费

报告期内,外协加工费占营业成本的比例分别为 5.62%、8.55%、2.93%和 2.34%。2022 年,公司外协加工费为 12,774.37 万元,占当期营业成本的比值为 8.55%,2021-2022 年比值增长较快主要由于:1、公司在手订单金额较大,截至 2022 年 12 月 31 日,公司在手订单金额为 38.52 亿元,相比 2021 年度公司 5.79 亿元的营业收入,业务增长速度较快,当期执行的项目体量增加,采购了更多的 外协加工服务。2023 年,外协加工采购金额较少,主要由于当期开发了更多的 整套设备定制生产商,单个工序外协减少。

报告期内,发行人向前五大外协加工供应商采购情况如下:

1、前五名外协加工供应商情况

报告期内,发行人向前五大外协加工供应商采购情况如下:

					单位:万元
期间		外协供应商名称	外协服务 采购金额	采购内容	占当期外协 加工采购总 额的比例
	1	湖南奕坤科技有限公司	767.74	电柜装配	31.69%
	2	湘潭市特耐金属制品有限公司	401.60	钣金加工	16.58%
年 2024	3	肇庆市高要区洁特不锈钢制品 有限公司	217.70	金属表面处理	8.99%
月 1-9	4	常州鑫信诚防腐科技有限公司	171.86	金属表面处理	7.09%
	5	株洲斯普锐热喷涂表面技术服 务有限公司	138.19	金属表面处理	5.70%
		合计	1,697.09	-	70.06%
		湖南奕坤科技有限公司	1,098.63	电柜装配	16.24%
	1	湖南奕铸科技有限公司	254.98	电柜装配	3.77%
		小计	1,353.61	-	20.01%
年 2023		湘潭市特耐金属制品有限公司	849.99	金属表面处理	12.57%
		无锡特耐防腐科技有限公司	100.27	金属表面处理	1.48%
	2	江苏威斯特防腐科技有限公司	104.43	金属表面处理	1.54%
		东莞市特耐防腐科技有限公司	20.01	金属表面处理	0.30%

期间		外协供应商名称	外协服务 采购金额	采购内容	占当期外协 加工采购总 额的比例
		小计	1,074.70	-	15.89%
	3	东莞友维钣金制品有限公司	544.45	激光切割、钣 金加工	8.05%
		株洲三欣金属科技有限公司	335.88	金属表面处理	4.97%
	4	广州三鑫金属科技有限公司	111.58	金属表面处理	1.65%
		小计	447.46	-	6.61%
	5	江苏优氟防腐科技有限公司	310.97	金属表面处理	4.60%
		合计	3,731.19	-	55.16%
		湘潭市特耐金属制品有限公司	2,038.88	金属表面处理	15.96%
		江苏威斯特防腐科技有限公司	432.99	金属表面处理	3.39%
	1	无锡特耐防腐科技有限公司	403.92	金属表面处理	3.16%
		东莞市特耐防腐科技有限公司	27.35	金属表面处理	0.21%
		小计	2,903.14	-	22.73%
年 2022		广州三鑫金属科技有限公司	1,018.23	金属表面处理	7.97%
	2	株洲三欣金属科技有限公司	572.23	金属表面处理	4.48%
		小计	1,590.46	-	12.45%
	3	江苏优氟防腐科技有限公司	785.66	金属表面处理	6.15%
	4	湖南奕坤科技有限公司	675.98	电柜装配	5.29%
	5	湖南省格创机械科技有限公司	507.23	机加工	3.97%
		合计	6,462.47	-	50.59%
	1	广州三鑫金属科技有限公司	271.25	金属表面处理	11.84%
	2	江苏优氟防腐科技有限公司	244.31	金属表面处理	10.66%
		湘潭市特耐金属制品有限公司	225.64	金属表面处理	9.85%
年 2021	3	东莞市特耐防腐科技有限公司	16.37	金属表面处理	0.71%
		小计	242.01	-	10.56%
	4	江苏兆辉防腐科技有限公司	149.33	金属表面处理	6.52%
	5	湖南辉昱机械科技有限公司	139.09	机加工	6.07%
		合计	1,046.00	-	45.66%

注 1:东莞市特耐防腐科技有限公司、无锡特耐防腐科技有限公司、湘潭市特耐金属制品有 限公司、江苏威斯特防腐科技有限公司为同一控制下企业

注 2:南通优氟防腐科技有限公司于 2021 年 3 月更名为江苏优氟防腐科技有限公司

注 3:广州三鑫金属科技有限公司、株洲三欣金属科技有限公司为同一控制下企业

注 4:湖南奕铸科技有限公司、湖南奕坤科技有限公司为同一控制下企业

报告期前五大外协加工供应商中,湘潭市特耐金属制品有限公司 2020 年成

立当年即与发行人产生交易,且 2021 年采购额达 225.64 万元,系由于随着 2020 年以来公司订单的快速增长,株洲生产基地对金属原材料表面处理需求大幅增加, 特耐公司是发行人长期稳定合作的供应商,综合考虑质量、交期和报价后选择向 湘潭市特耐金属制品有限公司就近采购。

江苏威斯特防腐科技有限公司于 2021 年 11 月成立,2022 年上半年即与公 司发生交易,时间间隔较短,系由于 2022 年公司业务规模扩大,无锡工厂的生 产加工订单增加。江苏威斯特与东莞市特耐防腐科技有限公司、无锡特耐防腐科 技有限公司、湘潭市特耐金属制品有限公司(以下统称"特耐公司")属于同一 控制下企业,同样从事金属表面处理服务。公司与特耐公司的合作历史较长,合 作关系较为稳定,因此就近采购。

株洲三欣金属科技有限公司于 2022 年成立,当年即与公司发生交易,时间 间隔较短,系由于 2022 年公司业务规模扩大,株洲工厂的生产加工订单增加。 株洲三欣与广州三鑫金属科技有限公司属于同一控制下企业,同样从事金属表面 处理服务,株洲三欣前身是广州三欣金属科技有限公司株洲分公司。公司与广州 三鑫的合作历史较长,合作关系较为稳定,因此就近采购。

湖南奕坤科技有限公司 2021 年成立,2022 年与发行人发生交易,并成为当 年前五大外协加工供应商。主要由于公司订单快速增长,电控柜装配需求快速增 加,湖南在服务质量满足公司要求的同时,交期和价格上具有一定优势,因此公 司向其采购,湖南奕坤同一控制下企业湖南奕铸科技有限公司2022年10月成立, 2023 年也与发行人发生交易,主要从事业务也为电控柜装配。

湖南省格创机械科技有限公司 2021 年成立以来即和发行人产生交易,2022 年成为发行人前五大外协加工供应商,2022 年公司向其采购额较大,主要由于 公司订单快速增长,株洲生产基地对原材料初级机加工需求大幅增加。湖南省格 创机械科技有限公司在服务质量满足公司要求的同时,交期和价格上具有一定优 势,因此公司向其就近采购。

综上,以上采购具有商业合理性。

2、报告期各期前五大外协加工供应商变动情况

报告期内,公司各期新增的前五大外协加工供应商情况如下表所示:

新增 期间	新增外协加工 供应商名称	成立 时间	采购和主要结算 方式	新增交易的原因	合作历史	合作的连续 性及持续性
2024 年	肇庆市高要区 洁特不锈钢制 品有限公司	年 月 2011 11	采购方式:签订 单次采购合同; 主要结算方式: 根据合同约定分 阶段付款	洁特不锈钢是公司主 要的罐体供应商之一, 与公司多年稳定合作, 除整体采购外,公司有 部分钣金工序外协需 求,基于往期的良好合 作,向洁特不锈钢采购	年以上 5	合作期间连 续交易,未来 根据公司实 际需求进行 采购
1-9 月	株洲斯普锐热 喷涂表面技术 服务有限公司	年 月 2015 8	采购方式:签订 年度合同,具体 交易再行签订订 单合同; 主要结算方式: 月结 天 30	株洲斯普锐是金属表 面处理外协供应商,于 公司多年稳定合作,随 着合作深入,进入当期 外协供应商前五大	年 3-5	合作期间连 续交易,未来 根据公司实 际需求进行 采购
2023 年	湖南奕铸科技 有限公司	年 月 2022 10	采购方式:签订 年度合同,具体 交易再行签订订 单合同 主要结算方式: 根据合同约定分 阶段付款	湖南奕铸主要向公司 提供电柜装配服务,与 湖南奕坤为同一控制 下主体,服务内容接 近,公司先期已于湖南 奕坤有业务往来,同时 年公司订单规模 2023 增加,因此新增较多采 购	年 1-3	合作期间连 续交易,未来 根据公司实 际需求进行 采购
	江苏威斯特防 腐科技有限公 司	年 月 2021 11	采购方式:签订 年度合同,具体 交易再行签订订 单合同主要结算 方式:月结 天 30	江苏威斯特为金属表 面处理服务供应商,因 年订单数量增加, 2022 无锡生产基地原材料 表面处理需求增长较 快,且公司已于同一控 制下其他公司有多年 同类业务往来,因此新 增较多采购金额	年 1-3	合作期间连 续交易,未来 根据公司实 际需求进行 采购
2022 年度	株洲三欣金属 科技有限公司	年 月 2022 3	采购方式:签订 年度合同,具体 交易再行签订订 单合同主要结算 方式:月结 天 30	株洲三欣为金属表面 处理服务供应商,因 年订单数量增加, 2022 株洲生产基地原材料 表面处理需求增长较 快,且公司已于同一控 制下其他公司有多年 同类业务往来,因此新 增较多采购金额	年 1-3	合作期间连 续交易,未来 根据公司实 际需求进行 采购
	湖南奕坤科技 有限公司	年 月 2021 10	采购方式:每笔 交易签订订单合 同;主要结算方 式:月结 天 30	由于公司订单快速增 长,电控柜装配需求快 速增加,湖南奕坤在服 务质量满足公司要求 的同时,交期和价格上 具有一定优势,因此公 司向其采购。	年 1-3	合作期间连 续交易,未来 根据公司实 际需求进行 采购
	湖南省格创机	年 月 2021 8	采购方式:每笔	于公司订单快速增长,1-3	年	合作期间连

新增	新增外协加工	成立	采购和主要结算	新增交易的原因	合作历史	合作的连续
期间	供应商名称	时间	方式			性及持续性
	械科技有限公		交易签订订单合	株洲生产基地对原材		续交易,未来
	司		同;主要结算方	料初级机加工需求大		根据公司实
			式:月结 天 30	幅增加。湖南省格创机		际需求进行
				械科技有限公司在服		采购
				务质量满足公司要求
				的同时,交期和价格上
				具有一定优势,因此公
				司向其就近采购。
				湘潭特耐为金属表面
				处理服务供应商,公司
			采购方式:签订	先期已与和湘潭特耐
			年度合同,具体	处于同一控制下的主		合作期间连
	湘潭市特耐金		交易再行签订订	体东莞市特耐防腐科		续交易,未来
	属制品有限公 司	年 月 2020 4	单合同;	技有限公司开展往来, 因 年订单数量增 2021	年 1-3	根据公司实 际需求进行
			主要结算方式:	加,株洲生产基地原材		采购
			月结 天 30	料表面处理需求增长
				较快,因此新增较多采
				购金额
2021				江苏兆辉为金属表面
年度			采购方式:签订	处理服务供应商,因		合作期间连
	江苏兆辉防腐		年度合同,具体 交易再行签订订	年订单数量增加, 2021		续交易,未来
	科技有限公司	年 月 2009 7	单合同;	无锡生产基地原材料	年 1-3	根据公司实
			主要结算方式:	表面处理需求增长较		际需求进行
			月结 天 60	快,因此新增较多采购		采购
				金额
				湖南辉昱为机加工服		合作期间连
	湖南辉昱机械		采购方式:签订 单次采购合同;	务供应商,因 年 2021 订单数量增加,株洲生		续交易,未来
	科技有限公司	年 月 2019 7	主要结算方式:	产基地原材料加工需	年 1-3	根据公司实
			月结 天 30	求增长较快,因此新增		际需求进行
				较多采购金额		采购

报告期内,公司不存在对单个外协加工供应商采购占比超过 50%或严重依赖 少数供应商的情况。公司、公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理 人员及其关系密切的家庭成员与前五大外协加工供应商不存在关联关系,不存在 前五大外协加工供应商及其控股股东、实际控制人是公司前员工、前关联方、前 股东、公司实际控制人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形。

(五)安装服务采购情况

由于发行人产品涉及在客户现场安装调试,报告期内发行人采购了机电安装 服务。

报告期内,发行人安装服务采购金额占当期营业成本的比例如下:

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
安装服务费	7,777.29	36,998.33	24,393.29	2,399.98
营业成本	103,651.02	230,828.92	149,422.00	40,752.03
安装服务费占营 业成本的比例	7.50%	16.03%	16.33%	5.89%

单位:万元

注:上表中的营业成本金额不包含售后服务费

报告期内,安装服务费占营业成本的比例分别为 5.89%、16.33%、16.03%、 7.50%。发行人采购的安装服务为机电安装服务,即服务人员在公司技术人员的 现场指导下,进行各类产品的安装。2022 年安装服务采购额占营业成本比重增 加,主要系 2022 年在手订单增加导致公司安装服务采购金额增加。2024 年 1-9 月安装服务采购额占营业成本比重减少主要由于当期验收的大型项目中,较多点 检时间在 2023 年底,而安装服务采购和执行主要在点检前。

1、前五名安装服务供应商采购情况

报告期内,发行人向前五大安装服务供应商采购情况如下:

				单位:万元
期间	排序	安装服务供应商名称	安装服务采购金额	占当期安装服务 采购总额的比例
	1	上海中管建设工程有限公司	1,675.39	21.54%
	2	江苏沐勋建设工程有限公司	1,172.69	15.08%
年 2024	3	江苏宏晨建设安装有限公司	878.31	11.29%
月 1-9	4	无锡拓峰建筑安装工程有限公司	580.19	7.46%
	5	无锡兴元川建设工程有限公司	534.23	6.87%
		合计	4,840.81	62.24%
	1	江苏沐勋建设工程有限公司	13,921.96	37.63%
		山东齐佑建筑安装工程有限公司高 青分公司	1,682.86	4.55%
	2	山东齐佑建筑安装工程有限公司	686.29	1.85%
年 2023		小计	2,369.15	6.40%
	3	江苏鑫圣建设工程有限公司	2,226.50	6.02%
	4	无锡兴元川建设工程有限公司	2,065.59	5.58%
	5	无锡拓峰建筑安装工程有限公司	1,761.21	4.76%
		合计	22,344.41	60.39%
年 2022	1	江苏沐勋建设工程有限公司	4,977.16	20.40%

期间	排序	安装服务供应商名称	安装服务采购金额	占当期安装服务 采购总额的比例
	2	江苏鑫圣建设工程有限公司	2,672.51	10.96%
	3	明通装备科技集团股份有限公司	1,738.97	7.13%
	4	无锡兴元川建设工程有限公司	1,367.10	5.60%
	5	四川中达工程建设有限公司	1,090.55	4.47%
		合计	11,846.29	48.56%
	1	山东军辉建设集团有限公司	437.69	18.24%
	2	湖南宏鼎盛机电工程有限公司	295.75	12.32%
	3	荆门恒金机电设备安装有限公司	187.09	7.80%
年 2021	4	连云港浦工设备工程安装有限公司	110.82	4.62%
	5	上海天品机电设备安装有限公司	107.94	4.50%
		合计	1,139.30	47.47%

2、报告期各期前五大安装服务供应商变动情况

报告期内,公司各期变动的前五大供应商情况如下表所示:

新增 期间	新增外协服务 供应商名称	成立 时间	采购和主要结算 方式	新增交易的原因	合作 历史	合作的连续性及持 续性
年 2024	上海中管建设 工程有限公司	2006 年 月 1	采购方式:根据项 目分别签订合同; 主要结算方式:分 阶段付款	上海中管是机电安装服 务商,因欣旺达、蜂巢能 源等客户项目现场安装 服务需求较大,当期对其 采购额较大	1-3 年	机电安装服务采购 根据招标情况确定, 合作的连续性和持 续性取决于供应商 中标情况
月 1-9	江苏宏晨建设 安装有限公司	2018 年 月 6	采购方式:根据项 目分别签订合同; 主要结算方式:分 阶段付款	江苏宏晨是机电安装服 务商,因南通瑞翔等客户 项目现场安装服务需求 较大,当期对其采购额较 大	1-3 年	机电安装服务采购 根据招标情况确定, 合作的连续性和持 续性取决于供应商 中标情况
年 2023	山东齐佑建筑 安装工程有限 公司	2020 年 月 9	采购方式:根据项 目分别签订合同; 主要结算方式:分 阶段付款	山东齐佑是机电安装服 务商,2023 年因宜宾德 方、宁德邦普等客户项目 现场安装服务需求较大, 当期对其采购额较大	1-3 年	机电安装服务采购 根据招标情况确定, 合作的连续性和持 续性取决于供应商 中标情况
	江苏沐勋建设 工程有限公司	2017 年 月 8	采购方式:根据项 目分别签订合同; 主要结算方式:分 阶段付款	江苏沐勋是机电安装服 务商,2022 年因中创新 航、宁夏百川等客户项目 现场安装服务需求较大, 当期对其采购额较大	1-3 年	机电安装服务采购 根据招标情况确定, 合作的连续性和持 续性取决于供应商 中标情况
年 2022	江苏鑫圣建设 工程有限公司	1990 年 月 1	采购方式:根据项 目分别签订合同; 主要结算方式:分 阶段付款	江苏鑫圣是机电安装服 务商,2022 年因华友钴 业、陕西红马等客户项目 现场安装服务需求较大, 当期对其采购额较大	1-3 年	机电安装服务采购 根据招标情况确定, 合作的连续性和持 续性取决于供应商 中标情况

新增 期间	新增外协服务 供应商名称	成立 时间	采购和主要结算 方式	新增交易的原因	合作 历史	合作的连续性及持 续性
	明通装备科技 集团股份有限 公司	2007 年 月 5	采购方式:根据项 目分别签订合同; 主要结算方式:分 阶段付款	明通装备是机电安装服 务商,2022 年因四川新 锂想、浙江时代锂电材料 有限公司等客户项目现 场安装服务需求较大,当 期对其采购额较大	1-3 年	机电安装服务采购 根据招标情况确定, 合作的连续性和持 续性取决于供应商 中标情况
	无锡兴元川建 设工程有限公 司	2017 年 11 月	采购方式:根据项 目分别签订合同; 主要结算方式:分 阶段付款	兴元川是机电安装服务 商,2022 年因远景动力、 宁德时代等客户项目现 场安装服务需求较大,当 期对其采购额较大	1-3 年	机电安装服务采购 根据招标情况确定, 合作的连续性和持 续性取决于供应商 中标情况
	四川中达工程 建设有限公司	2004 年 11 月	采购方式:根据项 目分别签订合同; 主要结算方式:分 阶段付款	四川中达是机电安装服 务商,2022 年因四川新 锂想等客户项目现场安 装服务需求较大,当期对 其采购额较大	年 1	机电安装服务采购 根据招标情况确定, 合作的连续性和持 续性取决于供应商 中标情况
	湖南宏鼎盛机 电工程有限公 司	2021 年 月 5	采购方式:根据项 目分别签订合同; 主要结算方式:分 阶段付款	宏鼎盛是机电安装服务 商,2021 年因宁德时代、 容百科技等客户项目现 场安装服务需求较大,当 期对其采购额较大	1-3 年	机电安装服务采购 根据招标情况确定, 合作的连续性和持 续性取决于供应商 中标情况
年 2021	连云港浦工设 备工程安装有 限公司	2021 年 月 7	采购方式:根据项 目分别签订合同; 主要结算方式:分 阶段付款	连云港浦工是机电安装 服务商,2021 年因内蒙 古三信、苏州银禧等客户 项目现场安装服务需求 较大,当期对其采购额较 大	1-3 年	机电安装服务采购 根据招标情况确定, 合作的连续性和持 续性取决于供应商 中标情况

报告期内,各期前五大安装服务商存在部分成立当年即与发行人交易的情况,

合作背景及合理性如下:

供应商名称	合作背景及合理性
湖南宏鼎盛机电工 程有限公司	湖南宏鼎盛机电工程有限公司与发行人安装服务供应商河源市源城区铁 成机电工程有限公司为同一核心团队。河源铁成于 年成立,核心成 2012 员具有多年机电服务安装经验,因创始人团队业务规划调整,2021 年起 逐步弃用河源铁成主体,改为主要使用宏鼎盛主体
连云港浦工设备工 程安装有限公司	连云港浦工设备工程安装有限公司实控人同时以苏州鲁埼工程技术有限 公司与公司开展安装服务往来,苏州鲁埼于 年成立,具有多年机电 2014 服务安装经验

报告期内,公司不存在对单个安装服务供应商采购占比超过 50%或严重依赖 少数供应商的情况。公司、公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理 人员及其关系密切的家庭成员与前五大安装服务供应商不存在关联关系,不存在 前五大安装服务供应商及其控股股东、实际控制人是公司前员工、前关联方、前 股东、公司实际控制人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形。

五、公司主要固定资产、无形资产及经营性资产情况

(一)主要固定资产

1、固定资产构成

公司主要固定资产为机器设备、运输设备、电子设备和房屋建筑物等,截至 2024 年 9 月 30 日,公司固定资产的具体情况如下:

单位:万元

固定资产	资产原值	累计折旧	资产净值	成新率
机器设备	3,578.68	848.25	2,730.43	76.30%
运输设备	715.00	410.34	304.66	42.61%
电子设备及其他	3,198.15	1,754.24	1,443.91	45.15%
房屋建筑物	42,486.00	2,987.23	39,498.77	92.97%
合计	49,977.83	6,000.06	43,977.77	87.99%

注:成新率=资产净值/资产原值×100%

(二)主要无形资产

1、商标

截至 2024 年 9 月 30 日,公司及子公司拥有的注册商标 32 项,具体情况如

下:

序号	商标内容	证书号	核定类别	有效期限	取得方式	权利受限
1		14398906	第 类 7	2025.8.6	原始取得	无
2		14411545	第 类 6	2025.9.6	原始取得	无
3		16214783	第 类 6	2026.3.20	原始取得	无
4		16214781	第 类 9	2026.3.20	原始取得	无
5		16214780	第 类 42	2026.3.20	原始取得	无
6		16214782	第 类 7	2026.3.20	原始取得	无
7		20474443	第 类 6	2027.8.20	原始取得	无
8		20474803	第 类 9	2027.8.13	原始取得	无
9		20474593	第 类 7	2027.8.13	原始取得	无
10		39046034	第 类 22	2030.3.20	原始取得	无

序号	商标内容	证书号	核定类别	有效期限	取得方式	权利受限
11		39046013	第 类 35	2030.3.20	原始取得	无
12		39045461	第 类 42	2030.3.13	原始取得	无
13		39044515	第 类 20	2030.3.20	原始取得	无
14		39044092	第 类 16	2030.3.20	原始取得	无
15		39039658	第 类 11	2030.3.20	原始取得	无
16		39039380	第 类 16	2030.3.20	原始取得	无
17		39033965	第 类 35	2030.6.13	原始取得	无
18		39031822	第 类 40	2030.3.20	原始取得	无
19		39023402	第 类 14	2030.3.20	原始取得	无
20		65300839	第 类 7	2032.12.6	原始取得	—
21		65300859	第 类 9	2032.12.6	原始取得	—
22		65308359	第 类 6	2032.12.6	原始取得	—
23		65309428	第 类 42	2032.12.6	原始取得	—
24		65317353	第 类 11	2032.12.6	原始取得	—
25		65318158	第 类 40	2032.12.6	原始取得	—
26		65325977	第 类 9	2032.12.6	原始取得	—
27		65326002	第 类 16	2032.12.6	原始取得	—
28		65326019	第 类 35	2032.12.6	原始取得	—
29		65326363	第 类 6	2033.2.6	原始取得	—
30		65304209	第 类 7	2033.4.6	原始取得	—
31		65308773	第 类 11	2033.7.6	原始取得	—
32		65320272	第 类 40	2033.4.6	原始取得	—

、专利权

截至2024年9月30日,公司及子公司所拥有的已授权的境内专利共411项,

其中发明专利 12 项、实用新型 370 项、外观设计 29 项。截至 2024 年 9 月 30 日, 公司及子公司所拥有的境外专利 2 项。具体情况如下:

(1)宏工科技

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告 日	取得 方式	权 利 受 限
1	均质装置	2024200259886	实用 新型	2024.1.3	2024.9.06	原始 取得	-
2	一种用于分散混合 制浆机的齿形分散 组件、分散混合制 浆机及制浆系统	2023226354172	实用 新型	2023.9.26	2024.7.16	原始 取得	-
3	混合机(双螺杆式)	202330696709X	外观 设计	2023.10.26	2024.06.18	原始 取得	-
4	双行星搅拌机(悬 臂式)	2023306967066	外观 设计	2023.10.26	2024.06.18	原始 取得	-
5	双行星搅拌机	202330648207X	外观 设计	2023.10.08	2024.06.18	原始 取得	-
6	基于 技术的 RGV 自动化产线配料计 量装置	2018115427794	发明 专利	2018.12.17	2024.05.24	原始 取得	-
7	一种基于 技 RGV 术的物料自动配料 中定点自动接料装 置	2018115428123	发明 专利	2018.12.17	2024.05.24	原始 取得	-
8	制浆机	2023306481927	外观 设计	2023.10.08	2024.05.14	原始 取得	-
9	用于制浆机的搅拌 装置和制浆机	2023222172052	实用 新型	2023.08.16	2024.03.22	原始 取得	-
10	一种中间支撑结构 的双螺杆挤出机	202321570042X	实用 新型	2023.06.20	2024.03.19	原始 取得	-
11	一种锂电行业低温 物料循环加热系统	2023206523110	实用 新型	2023.03.29	2023.12.19	原始 取得	-
12	制浆机	2023303547706	外观 设计	2023.06.09	2023.12.19	原始 取得	-
13	一种袋装粉料半自 动吸料机	202320087190X	实用 新型	2023.01.30	2023.11.17	原始 取得	-
14	一种自吸式粉液混 合组件及高效制浆 机	2023205112510	实用 新型	2023.03.15	2023.10.27	原始 取得	-
15	一种防空气进入管 道的吸料枪	2023205872152	实用 新型	2023.03.23	2023.10.20	原始 取得	-
16	一种粉液混合机	2023205115858	实用 新型	2023.03.15	2023.09.08	原始 取得	-
17	一种粉料气体网格 破拱装置	2020114591765	发明 专利	2020.12.11	2023.07.28	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告 日	取得 方式	权 利 受 限
18	一种批次式双螺杆 制浆系统	2023205114662	实用 新型	2023.03.15	2023.07.25	原始 取得	-
19	一种用于搅拌机下 桶的定位及固定组 件	2022226186473	实用 新型	2022.09.29	2023.03.24	原始 取得	-
20	一种具有防脱落功 能的搅拌结构	2022227875774	实用 新型	2022.10.19	2023.03.24	原始 取得	-
21	一种用于制胶机的 分散结构	2022227733082	实用 新型	2022.10.20	2023.03.24	原始 取得	-
22	具有阻止喷淋液浸 入轴承的转轴结构	2022227590642	实用 新型	2022.10.19	2023.03.24	原始 取得	-
23	一种用于锂电池液 料吸料枪的防倒流 装置	2022220618045	实用 新型	2022.08.04	2023.03.10	原始 取得	-
24	一种用于制浆罐或 制胶罐的取样球阀	2022227732944	实用 新型	2022.10.20	2023.03.10	原始 取得	-
25	循环捏合式制浆系 统	2022223621590	实用 新型	2022.09.05	2023.03.10	原始 取得	-
26	多功能捏合式制浆 机	202222362175X	实用 新型	2022.09.05	2023.03.10	原始 取得	-
27	一种搅拌罐的支撑 底座	2022220511137	实用 新型	2022.08.04	2023.01.17	原始 取得	-
28	一种分散装置及一 种制浆机	2022221620057	实用 新型	2022.08.16	2023.01.17	原始 取得	-
29	一种扰流环及一种 制浆机	2022221620837	实用 新型	2022.08.16	2023.01.17	原始 取得	-
30	一种制浆机	202222162200X	实用 新型	2022.08.16	2023.01.17	原始 取得	-
31	一种投料装置	2022220483739	实用 新型	2022.08.04	2023.01.17	原始 取得	-
32	磁棒移动装置	2022212522430	实用 新型	2022.05.23	2023.01.17	原始 取得	-
33	分散装置及制浆机	2022221622654	实用 新型	2022.08.16	2023.01.17	原始 取得	-
34	用于制浆机的搅拌 装置和制浆机	2022221620678	实用 新型	2022.08.16	2023.01.17	原始 取得	-
35	一种用于搅拌机的 推板清管装置	2022220484214	实用 新型	2022.08.04	2023.01.17	原始 取得	-
36	制浆机	2022305356272	外观 设计	2022.08.16	2023.01.17	原始 取得	-
37	一种高精度气力输 送料斗	2022220511141	实用 新型	2022.08.04	2023.01.17	原始 取得	-
38	一种用于暂时存储 液体物料的保温漏 斗组件	2022220511156	实用 新型	2022.08.04	2023.01.13	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告 日	取得 方式	权 利 受 限
39	一种输送管道清洁 装置	2022212523768	实用 新型	2022.05.23	2022.12.09	原始 取得	-
40	一种管体输料装置	2022212591040	实用 新型	2022.05.23	2022.12.09	原始 取得	-
41	一种轴密封结构及 中转罐	2022212514913	实用 新型	2022.05.23	2022.12.09	原始 取得	-
42	一种清管球自动往 返装置	2022212518365	实用 新型	2022.05.23	2022.10.18	原始 取得	-
43	除铁器磁棒升降车	2022303050135	外观 设计	2022.05.23	2022.09.23	原始 取得	-
44	滑动门结构	202110231077X	发明 专利	2021.03.02	2022.07.29	原始 取得	-
45	一种筒式分散装置	2022204306020	实用 新型	2022.03.01	2022.07.26	原始 取得	-
46	上进料粉液混合装 置	2022204305278	实用 新型	2022.03.01	2022.07.26	原始 取得	-
47	一种浆式分散装置	2022204335555	实用 新型	2022.03.01	2022.07.26	原始 取得	-
48	一种爪式分散装置	2022204335396	实用 新型	2022.03.01	2022.07.26	原始 取得	-
49	一种粉料均化装置	2021204540288	实用 新型	2021.03.02	2022.06.07	原始 取得	-
50	一种用于负压输送 系统的控制系统、 方法及存储介质	2020109790491	发明 专利	2020.09.17	2022.04.15	原始 取得	-
51	自动清理螺旋喂料 机	2021209181084	实用 新型	2021.04.29	2022.01.07	原始 取得	-
52	一种刮壁式搅拌料 仓	2021203987862	实用 新型	2021.02.22	2022.01.07	原始 取得	-
53	一种防粘料的混合 设备用转动装置	2021203518272	实用 新型	2021.02.07	2022.01.07	原始 取得	-
54	一种粉体物料气力 混合器	2021204552730	实用 新型	2021.03.02	2022.01.04	原始 取得	-
55	复合搅拌式料仓计 量机构	202120918107X	实用 新型	2021.04.29	2022.01.04	原始 取得	-
56	一种快拆式连接结 构	2021209203810	实用 新型	2021.04.29	2022.01.04	原始 取得	-
57	一种带计量功能的 气囊式吨袋包装机	202120365164X	实用 新型	2021.02.07	2022.01.04	原始 取得	-
58	气流喷吹助流装置	2021203517354	实用 新型	2021.02.07	2022.01.04	原始 取得	-
59	吨袋投料装置	2021209205055	实用 新型	2021.04.29	2021.12.31	原始 取得	-
60	一种真空上料器部 件和真空上料器	2021203680799	实用 新型	2021.02.07	2021.11.23	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告 日	取得 方式	权 利 受 限
61	一种上下料对接装 置	2021203917802	实用 新型	2021.02.22	2021.11.23	原始 取得	-
62	下料逃气装置	2021203987909	实用 新型	2021.02.22	2021.11.23	原始 取得	-
63	一种物料流速控制 装置	202120352199X	实用 新型	2021.02.07	2021.11.23	原始 取得	-
64	人造石墨负极材料 自动化生产系统	2021209210369	实用 新型	2021.04.29	2021.11.23	原始 取得	-
65	一种料仓破拱装置	2020229974027	实用 新型	2020.12.11	2021.10.15	原始 取得	-
66	一种气囊密封的分 料阀	202022599639X	实用 新型	2020.11.11	2021.10.15	原始 取得	-
67	双出料口螺旋喂料 机	2020226062414	实用 新型	2020.11.11	2021.10.15	原始 取得	-
68	一种空气冷却装置	2020229871270	实用 新型	2020.12.11	2021.09.14	原始 取得	-
69	一种空气动能混合 装置	2020226062715	实用 新型	2020.11.11	2021.09.14	原始 取得	-
70	用于物料混合的液 体导流均匀分布装 置	2020220459853	实用 新型	2020.09.17	2021.07.30	原始 取得	-
71	一种用于粉料负压 输送的自动清管系 统	2020226062448	实用 新型	2020.11.11	2021.07.30	原始 取得	-
72	用于真石漆涂料生 产线的自动配料及 投料系统	202022045982X	实用 新型	2020.09.17	2021.07.30	原始 取得	-
73	一种旋转式除铁设 备	2020221764139	实用 新型	2020.09.28	2021.07.30	原始 取得	-
74	可检测离心机漏液 异常的卸料输送装 置及固液分离生产 线	2020220517331	实用 新型	2020.09.17	2021.07.30	原始 取得	-
75	双驱动插板阀	2020225996385	实用 新型	2020.11.11	2021.07.30	原始 取得	-
76	一种真空上料机	2020226070196	实用 新型	2020.11.11	2021.07.30	原始 取得	-
77	超声波均质机	2020217151688	实用 新型	2020.08.17	2021.06.15	原始 取得	-
78	一种具有防止物料 残留功能的管道换 向阀	2020220520777	实用 新型	2020.09.17	2021.06.15	原始 取得	-
79	一种清洁装置及具 有该装置的搅拌机	2020212033755	实用 新型	2020.06.24	2021.06.11	原始 取得	-
80	下料装置及计量设 备	2020212115810	实用 新型	2020.06.24	2021.04.30	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告 日	取得 方式	权 利 受 限
81	侧装式布袋圆筒除 尘器	2020306809618	外观 设计	2020.11.11	2021.04.30	原始 取得	-
82	一种搅拌机构	2020212034620	实用 新型	2020.06.24	2021.04.30	原始 取得	-
83	卧式螺带混合机	2020306809779	外观 设计	2020.11.11	2021.04.30	原始 取得	-
84	防污染吸料枪组件	202021721776X	实用 新型	2020.08.17	2021.04.30	原始 取得	-
85	多路阀	2020307653344	外观 设计	2020.12.11	2021.04.30	原始 取得	-
86	用于粉、粒料输送 的软管连接装置	2020217198631	实用 新型	2020.08.17	2021.04.30	原始 取得	-
87	一种螺旋喂料装置	2020212088160	实用 新型	2020.06.24	2021.04.30	原始 取得	-
88	一种管道清堵装置 及物料输送系统	2020212087007	实用 新型	2020.06.24	2021.04.30	原始 取得	-
89	一种气力混合输送 装置	2020212034654	实用 新型	2020.06.24	2021.02.19	原始 取得	-
90	管道除铁装置	2020217198612	实用 新型	2020.08.17	2021.02.19	原始 取得	-
91	组合式计量称重装 置	2020212088175	实用 新型	2020.06.24	2021.02.12	原始 取得	-
92	一种安全气动集成 控制阀	2020204390445	实用 新型	2020.03.30	2021.01.08	原始 取得	-
93	一种搅拌设备轴端 密封结构	2020204387796	实用 新型	2020.03.30	2021.01.08	原始 取得	-
94	一种颗粒冷却装置	2020200884732	实用 新型	2020.01.15	2020.12.22	原始 取得	-
95	搅拌机提升装置	2020201839289	实用 新型	2020.02.19	2020.12.22	原始 取得	-
96	分散盘的固定结构	2020200885735	实用 新型	2020.01.15	2020.11.06	原始 取得	-
97	压料机	2020200884713	实用 新型	2020.01.15	2020.11.06	原始 取得	-
98	一种自动取样机	2020200881344	实用 新型	2020.01.15	2020.11.06	原始 取得	-
99	吸料枪	2020201840074	实用 新型	2020.02.19	2020.11.06	原始 取得	-
100	一种料仓保护气体 置换系统	2020200786710	实用 新型	2020.01.14	2020.11.06	原始 取得	-
101	一种用于沥青烟气 的输送系统	2020201176365	实用 新型	2020.01.17	2020.11.06	原始 取得	-
102	用于易潮解物料的 输送系统	202020078673X	实用 新型	2020.01.14	2020.11.06	原始 取得	-
103	一种盖帽防松的活 化料斗	2020200881325	实用 新型	2020.01.15	2020.11.06	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告 日	取得 方式	权 利 受 限
104	锂离子电池正负电 极浆料混合生产系 统及浆料制备工艺	201910171468X	发明 专利	2019.03.07	2020.09.29	原始 取得	-
105	一种重力式掺混料 仓	2019214887485	实用 新型	2019.09.06	2020.07.07	原始 取得	-
106	一种可调速的仓底 负压吸料枪	2019213401802	实用 新型	2019.08.16	2020.06.16	原始 取得	-
107	一种振动式汇料装 置	2019214888933	实用 新型	2019.09.06	2020.06.16	原始 取得	-
108	PVC供料配料系统	2019211587629	实用 新型	2019.07.22	2020.06.09	原始 取得	-
109	浆料混合搅拌分散 轴结构	2019211587652	实用 新型	2019.07.22	2020.06.09	原始 取得	-
110	一种搅拌机入料管 推杆式清管装置	2019210011458	实用 新型	2019.06.27	2020.04.10	原始 取得	-
111	一种搅拌机料桶自 动定位装置	2019210013415	实用 新型	2019.06.27	2020.04.10	原始 取得	-
112	一种粉状、颗粒物 料安息角测量装置	201921001342X	实用 新型	2019.06.27	2020.02.14	原始 取得	-
113	基于 技术的 RGV 自动化产线配料计 量装置	2018221158714	实用 新型	2018.12.17	2019.08.20	原始 取得	-
114	一种基于 技 RGV 术的物料自动配料 中定点自动接料装 置	2018221170044	实用 新型	2018.12.17	2019.08.20	原始 取得	-
115	破碎机及其密封装 置	2018215283098	实用 新型	2018.09.18	2019.08.02	原始 取得	-
116	刮壁装置	2018215374970	实用 新型	2018.09.19	2019.06.14	原始 取得	-
117	摆针式破拱补料装 置	2018210907235	实用 新型	2018.07.10	2019.04.19	原始 取得	-
118	一种化工搅拌混合 设备冷却水系统	2017216916905	实用 新型	2017.12.07	2018.07.31	原始 取得	-
119	一种行星真空搅拌 机高速轴降速传动	2017216925868	实用 新型	2017.12.07	2018.07.31	原始 取得	-
120	一种定点停车行星 搅拌机	2017216903835	实用 新型	2017.12.07	2018.07.27	原始 取得	-
121	一种超温降速搅拌 机	201721691691X	实用 新型	2017.12.07	2018.07.27	原始 取得	-
122	具有防尘功能的螺 旋喂料机	2017216468650	实用 新型	2017.11.30	2018.07.27	原始 取得	-
123	一种真空搅拌机搅 拌桶出料控制结构	2017216903727	实用 新型	2017.12.07	2018.07.27	原始 取得	-
124	一种龙门式搅拌机 托桶装置	2017216925872	实用 新型	2017.12.07	2018.07.27	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告 日	取得 方式	权 利 受 限
125	色母粒正负压过滤 风干除粉装置	2017202739638	实用 新型	2017.03.20	2018.06.12	原始 取得	-
126	微量小配料智能输 送系统的控制方法	2015103778298	发明 专利	2015.06.30	2017.08.25	原始 取得	-
127	一种整体机架调平 装置	2017200559132	实用 新型	2017.01.16	2017.08.11	受让 取得	-
128	一种滑轨防跌落保 护装置	2017200559185	实用 新型	2017.01.16	2017.08.11	受让 取得	-
129	一种可延长轴承寿 命的搅拌装置	2017200559151	实用 新型	2017.01.16	2017.08.04	受让 取得	-
130	一种搅拌机整机平 稳调节装置	2017200559166	实用 新型	2017.01.16	2017.08.04	受让 取得	-
131	一种搅拌机用便于 操作的调节阀安装 机构	2017200559170	实用 新型	2017.01.16	2017.08.04	受让 取得	-
132	一种料缸侧面测温 装置	2017200559147	实用 新型	2017.01.16	2017.07.21	受让 取得	-
133	移动混料仓定位装 置	2014107360559	发明 专利	2014.12.04	2016.08.24	原始 取得	-
134	出料仓	2015211323016	实用 新型	2015.12.29	2016.08.10	原始 取得	-
135	喂料机	2015211396125	实用 新型	2015.12.29	2016.07.20	原始 取得	-
136	吨袋卸料机构	2014105505892	发明 专利	2014.10.16	2016.07.06	原始 取得	-
137	金属杂质筛分装置	2015200192270	实用 新型	2015.01.12	2016.07.06	原始 取得	-
138	一种双行星真空混 合机	201520823371X	实用 新型	2015.10.23	2016.04.13	受让 取得	-
139	微量小配料智能输 送系统	2015204645710	实用 新型	2015.06.30	2015.12.16	原始 取得	-
140	小袋解包上料站	2014208716621	实用 新型	2014.12.31	2015.07.01	原始 取得	-
141	捏合机	2014207613702	实用 新型	2014.12.04	2015.06.10	原始 取得	-
142	投料机(人工)	2014304870368	外观 设计	2014.11.26	2015.06.10	原始 取得	-
143	脉冲气体辅助清理 送料装置	2014206702338	实用 新型	2014.11.10	2015.04.08	原始 取得	-
144	粘性物料输送装置	2014206666026	实用 新型	2014.11.10	2015.04.08	原始 取得	-
145	用于粉尘或颗粒状 物料的输送换向装 置	2014206702319	实用 新型	2014.11.10	2015.04.08	原始 取得	-

注 1:序号 127-132、序号 138 系全资子公司安聚信注销前转让给宏工科技的专 利,均已签署《专利权转让合同》

注 2:上述专利明细未包含专利号 2014206008214 和 4201420600845X 两项实用 新型专利,该等专利已于 2024 年 10 月 16 日到期失效

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告日	取得 方式	权 利 受 限
1	容器分离放置机 构及包装机	2023234890947	实用 新型	2023.12.20	2024.09.06	原始 取得	-
2	振动干燥设备	2023231920461	实用 新型	2023.11.24	2024.09.06	原始 取得	-
3	一种压箱机构及 包装生产线	2023232678342	实用 新型	2023.11.30	2024.09.06	原始 取得	-
4	物料误差调整装 置	2023229502180	实用 新型	2023.11.01	2024.09.06	原始 取得	-
5	吨袋抓取运输装 置	2023229502161	实用 新型	2023.11.01	2024.09.06	原始 取得	-
6	破袋刀组件以及 吨袋解包设备	2024200223494	实用 新型	2024.01.03	2024.09.06	原始 取得	-
7	搅拌桶定位和保 护装置及行星搅 拌机	2023233605048	实用 新型	2023.12.08	2024.09.06	原始 取得	-
8	行星搅拌机的密 封机构和行星搅 拌机	2023231021920	实用 新型	2023.11.16	2024.09.06	原始 取得	-
9	自动取样装置及 吨袋下料设备	2023235055305	实用 新型	2023.12.21	2024.09.06	原始 取得	-
10	拍打装置及辅助 落料设备	2023232486037	实用 新型	2023.11.29	2024.09.06	原始 取得	-
11	割袋机构及具有 其的割袋机	2024201372392	实用 新型	2024.01.19	2024.09.06	原始 取得	-
12	螺旋喂料机	2023234789725	实用 新型	2023.12.19	2024.09.06	原始 取得	-
13	混合机(梨刀式)	2023306967121	外观 设计	2023.10.26	2024.09.06	原始 取得	-
14	上下料对接装置	2023234560487	实用 新型	2023.12.18	2024.09.06	原始 取得	-
15	吨袋下料站	2023231555735	实用 新型	2023.11.21	2024.09.06	原始 取得	-
16	夹持钩料装置	2023232390496	实用 新型	2023.11.29	2024.09.06	原始 取得	-
17	包装机	2023235927671	实用 新型	2023.12.27	2024.09.06	原始 取得	-
18	一种锁扣组件、 取样窗及混合设 备	2023228909433	实用 新型	2023.10.26	2024.07.26	原始 取得	-

(2)湖南宏工

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告日	取得 方式	权 利 受 限
19	一种吸料装置	2023232686847	实用 新型	2023.11.30	2024.07.26	原始 取得	-
20	对接密封装置及 锂盐投料机	2023233728211	实用 新型	2023.12.11	2024.07.23	原始 取得	-
21	干燥机(釜式)	2023306967140	外观 设计	2023.10.26	2024.07.23	原始 取得	-
22	防堵料气力输送 结构	2023231730876	实用 新型	2023.11.23	2024.07.23	原始 取得	-
23	砂磨机	2023307331611	外观 设计	2023.11.09	2024.07.23	原始 取得	-
24	锂盐投料机	2023233705775	实用 新型	2023.12.11	2024.07.23	原始 取得	-
25	真空截止阀及真 空气源	2023231920226	实用 新型	2023.11.24	2024.07.19	原始 取得	-
26	石臼磨	2023307331626	外观 设计	2023.11.09	2024.07.19	原始 取得	-
27	吨袋包装机	2023306967155	外观 设计	2023.10.26	2024.07.19	原始 取得	-
28	混合机(螺带式)	2023306967117	外观 设计	2023.10.26	2024.07.19	原始 取得	-
29	一种压盘密封系 统及压料机	2023223777989	实用 新型	2023.09.01	2024.06.07	原始 取得	-
30	一种气力输送系 统	2023228693161	实用 新型	2023.10.24	2024.06.07	原始 取得	-
31	一种取样装置	2023225933515	实用 新型	2023.09.22	2024.06.07	原始 取得	-
32	喂料装置	2023231590014	实用 新型	2023.11.22	2024.06.07	原始 取得	-
33	电池回收设备	2023226568843	实用 新型	2023.09.28	2024.06.07	原始 取得	-
34	电池外膜剥离装 置	2023226680542	实用 新型	2023.09.28	2024.06.07	原始 取得	-
35	电池隔膜回收装 置	202322668081X	实用 新型	2023.09.28	2024.06.07	原始 取得	-
36	过滤结构及砂磨 机	2023226086183	实用 新型	2023.09.25	2024.06.07	原始 取得	-
37	一种抓取装置	2023225634602	实用 新型	2023.09.20	2024.05.14	原始 取得	-
38	研磨机进料结构 及研磨机	2023222609577	实用 新型	2023.08.22	2024.05.14	原始 取得	-
39	层装小袋拆包机	2023306456639	外观 设计	2023.10.07	2024.05.14	原始 取得	-
40	物料干燥及冷却 装置	2023227038401	实用 新型	2023.10.09	2024.05.14	原始 取得	-
41	电池外壳切割回 收装置	2023226569352	实用 新型	2023.09.28	2024.05.14	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告日	取得 方式	权 利 受 限
42	电芯分离装置	2023226569494	实用 新型	2023.09.28	2024.05.14	原始 取得	-
43	砂磨机	2023306481984	外观 设计	2023.10.08	2024.05.14	原始 取得	-
44	犁刀搅拌装置及 混合机	2023224039652	实用 新型	2023.09.05	2024.05.14	原始 取得	-
45	破袋装置和卸料 设备	2023221110434	实用 新型	2023.08.07	2024.04.12	原始 取得	-
46	挤袋装置	2023221133436	实用 新型	2023.08.07	2024.04.12	原始 取得	-
47	挤袋装置	2023221109827	实用 新型	2023.08.07	2024.04.12	原始 取得	-
48	破袋装置	2023221072540	实用 新型	2023.08.07	2024.04.12	原始 取得	-
49	振动真空干燥机	2023305628178	外观 设计	2023.08.31	2024.04.12	原始 取得	-
50	一种机械密封结 构	2023224870063	实用 新型	2023.09.12	2024.04.12	原始 取得	-
51	一种充气复合式 端面机械密封结 构	2023212947261	实用 新型	2023.05.25	2024.03.19	原始 取得	-
52	一种真空包装箱	2023217475587	实用 新型	2023.07.04	2024.03.19	原始 取得	-
53	一种舱门锁紧机 构	2023218097491	实用 新型	2023.07.11	2024.03.19	原始 取得	-
54	一种螺旋轴结构	2023218160546	实用 新型	2023.07.11	2024.03.19	原始 取得	-
55	一种混合机	2023218164975	实用 新型	2023.07.11	2024.03.19	原始 取得	-
56	一种引袋机构及 具有其的热合包 装机	202321813401X	实用 新型	2023.07.11	2024.03.19	原始 取得	-
57	一种筛网反冲洗 装置及砂磨机	2023218525668	实用 新型	2023.07.13	2024.03.19	原始 取得	-
58	一种气膜密封结 构及混合机	2023218472389	实用 新型	2023.07.13	2024.03.19	原始 取得	-
59	一种支撑结构及 搅拌机	202322048677X	实用 新型	2023.08.01	2024.03.19	原始 取得	-
60	一种包装袋夹持 机构及具有其的 拆包机	2023222209127	实用 新型	2023.08.17	2024.03.19	原始 取得	-
61	抱夹装置	2023221116341	实用 新型	2023.08.07	2024.03.19	原始 取得	-
62	吨袋抓取装置	2023221071872	实用 新型	2023.08.07	2024.03.19	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告日	取得 方式	权 利 受 限
63	全自动吨袋拆包 机	2023304995409	外观 设计	2023.08.07	2024.03.19	原始 取得	-
64	一种连接结构	2023218241488	实用 新型	2023.07.11	2024.01.16	原始 取得	-
65	一种带破碎功能 的解包站	2023214507868	实用 新型	2023.06.07	2024.01.16	原始 取得	-
66	一种机械扰动式 破拱装置	202321724781X	实用 新型	2023.07.04	2024.01.16	原始 取得	-
67	一种滤芯吹气清 理装置	2023215190183	实用 新型	2023.06.14	2024.01.16	原始 取得	-
68	内抽式真空热合 包装机	2023303961161	外观 设计	2023.06.27	2024.01.16	原始 取得	-
69	一种气囊式振实 装置	2023216712689	实用 新型	2023.06.28	2023.12.19	原始 取得	-
70	一种拆卸装置及 具有其的翻转混 合机	2023215530096	实用 新型	2023.06.16	2023.12.19	原始 取得	-
71	一种物料滤气装 置	2023215832645	实用 新型	2023.06.20	2023.12.19	原始 取得	-
72	一种过滤紧固装 置及过滤机	2023212770454	实用 新型	2023.05.24	2023.12.19	原始 取得	-
73	一种螺带混合机	202320467478X	实用 新型	2023.03.08	2023.11.17	原始 取得	-
74	轴端密封结构	2021102314925	发明 专利	2021.03.02	2023.11.17	原始 取得	-
75	一种双液压油缸 同步动作系统	2023212289322	实用 新型	2023.05.19	2023.11.17	原始 取得	-
76	一种真空干燥系 统	202320918320X	实用 新型	2023.04.21	2023.11.17	原始 取得	-
77	叠包机	202330317909X	外观 设计	2023.05.26	2023.11.17	原始 取得	-
78	用于输送多种物 料的管道	2022217791109	实用 新型	2022.07.07	2023.10.20	原始 取得	-
79	一种搅拌器及其 搅拌设备	2023209332863	实用 新型	2023.04.23	2023.10.13	原始 取得	-
80	一种电池包拆解 系统	2023213685092	实用 新型	2023.05.31	2023.10.13	原始 取得	-
81	一种模组切割装 置	2023209479800	实用 新型	2023.04.24	2023.09.22	原始 取得	-
82	一种出料口装置	2023204960936	实用 新型	2023.03.14	2023.09.05	原始 取得	-
83	一种锁紧装置及 臼式研磨机	2023204396587	实用 新型	2023.03.06	2023.08.11	原始 取得	-
84	一种密封组件及 砂磨机	2023207921825	实用 新型	2023.04.11	2023.07.28	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告日	取得 方式	权 利 受 限
85	一种充气装置及 具有其的干燥设 备	2023203708257	实用 新型	2023.03.02	2023.07.28	原始 取得	-
86	机械磨	2023301533060	外观 设计	2023.03.27	2023.07.25	原始 取得	-
87	一种柔性连接组 件及负压粉料输 送装置	2022217965967	实用 新型	2022.07.12	2023.07.25	原始 取得	-
88	一种固定装置及 臼式研磨机	2023204284666	实用 新型	2023.03.08	2023.07.25	原始 取得	-
89	一种防泄漏的机 械密封组件	2022233708105	实用 新型	2022.12.14	2023.07.25	原始 取得	-
90	一种出料装置及 干燥设备	2022231949785	实用 新型	2022.11.29	2023.07.25	原始 取得	-
91	滤筒安装结构及 滤筒式除尘器	2022224916325	实用 新型	2022.09.20	2023.07.25	原始 取得	-
92	一种滤筒结构及 砂磨机	2022217761438	实用 新型	2022.07.07	2023.07.25	原始 取得	-
93	层装小袋拆包机	2023300841948	外观 设计	2023.03.01	2023.07.21	原始 取得	-
94	一种喂料机螺旋 轴的定位装置	2022217642208	实用 新型	2022.07.07	2023.06.30	原始 取得	-
95	一种密封连接结 构	2022217710101	实用 新型	2022.07.07	2023.06.30	原始 取得	-
96	砂磨机	2023300072495	外观 设计	2023.01.06	2023.06.30	原始 取得	-
97	用于给吨袋底部 清洁的清洁装置	2022227886726	实用 新型	2022.10.20	2023.06.30	原始 取得	-
98	一种搅拌装置	2022217658742	实用 新型	2022.07.07	2023.06.30	原始 取得	-
99	一种负压气力输 送用供料装置	2022218750958	实用 新型	2022.07.07	2023.06.30	原始 取得	-
100	螺旋降速槽	2022218028872	实用 新型	2022.07.12	2023.06.30	原始 取得	-
101	一种吨袋物料的 振动装置	202221762974X	实用 新型	2022.07.07	2023.06.30	原始 取得	-
102	一种自锁螺母	2022235514284	实用 新型	2022.12.21	2023.06.30	原始 取得	-
103	一种多线密封卸 料阀结构及一种 混合机	2022235992464	实用 新型	2022.12.21	2023.06.30	原始 取得	-
104	具有自锁功能的 双开式阀门结构	2022235035059	实用 新型	2022.12.21	2023.06.30	原始 取得	-
105	一种底阀固定结 构及具有其的下 料设备	2023201740737	实用 新型	2023.02.09	2023.06.09	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告日	取得 方式	权 利 受 限
106	石臼磨	2023300842014	外观 设计	2023.03.01	2023.06.02	原始 取得	-
107	一种管道清理装 置	2023202100329	实用 新型	2023.02.01	2023.06.02	原始 取得	-
108	一种流化破拱装 置及具有其的料 仓	2023202383243	实用 新型	2023.02.06	2023.05.05	原始 取得	-
109	一种螺旋输送机	2023202100564	实用 新型	2023.02.01	2023.05.05	原始 取得	-
110	一种搅拌设备卸 料机构	2022227889122	实用 新型	2022.10.20	2023.04.25	原始 取得	-
111	一种流化式超低 温冷冻仓	2022227719973	实用 新型	2022.10.20	2023.04.25	原始 取得	-
112	一种直驱式砂磨 机	2022230398075	实用 新型	2022.11.15	2023.04.25	原始 取得	-
113	一种垂直螺旋下 料仓	2022228384873	实用 新型	2022.10.26	2023.04.25	原始 取得	-
114	一种用于吨袋的 割袋装置	2022227721051	实用 新型	2022.10.20	2023.04.25	原始 取得	-
115	一种砂磨机筛网 检修结构	2022230367217	实用 新型	2022.11.15	2023.04.25	原始 取得	-
116	一种用于给吨袋 底部清洁的清洁 装置	2022227883018	实用 新型	2022.10.20	2023.04.25	原始 取得	-
117	一种用于给吨袋 的底部进行往复 移动吹扫的清洁 装置	2022227712989	实用 新型	2022.10.20	2023.04.25	原始 取得	-
118	一种砂磨机内置 冷却结构	2022230366958	实用 新型	2022.11.15	2023.04.25	原始 取得	-
119	气流混合机	2022224904169	实用 新型	2022.09.20	2023.03.24	原始 取得	-
120	一种粉料投料装 置	202123336262X	实用 新型	2021.12.27	2023.03.24	原始 取得	-
121	一种可拆卸式吹 扫装置	2022227579751	实用 新型	2022.10.19	2023.03.24	原始 取得	-
122	一种阀结构及粉 体气流混合机	2022224923333	实用 新型	2022.09.20	2023.03.24	原始 取得	-
123	用于出料阀的阀 板启闭驱动装置	2022226224916	实用 新型	2022.09.29	2023.03.24	原始 取得	-
124	飞刀轴密封装置 及犁刀式混合机	2022225988778	实用 新型	2022.09.29	2023.03.24	原始 取得	-
125	一种翻板阀机构 及底部卸料设备	2022227628048	实用 新型	2022.10.19	2023.03.14	原始 取得	-
126	可拆卸式桨叶轴 结构及混合机	202222598841X	实用 新型	2022.09.29	2023.03.14	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告日	取得 方式	权 利 受 限
127	一种活节螺栓的 限位装置	2022227500951	实用 新型	2022.10.18	2023.03.14	原始 取得	-
128	用于干燥机的出 料装置及干燥机	2022227580000	实用 新型	2022.10.19	2023.03.14	原始 取得	-
129	一种调节连接机 构及装配设备安 装结构	2022226633814	实用 新型	2022.10.10	2023.03.14	原始 取得	-
130	升降机构及吨袋 包装机	2022223270293	实用 新型	2022.08.31	2023.01.20	原始 取得	-
131	一种真空上料器	2022220751130	实用 新型	2022.08.04	2023.01.20	原始 取得	-
132	安装柔性筛网的 插板装置	2022221034718	实用 新型	2022.08.10	2023.01.20	原始 取得	-
133	一种真空上料装 置	2022220477386	实用 新型	2022.08.04	2023.01.20	原始 取得	-
134	一种正压输送设 备	2022220524029	实用 新型	2022.08.04	2023.01.20	原始 取得	-
135	吨袋包装机	2022223443841	实用 新型	2022.08.31	2023.01.20	原始 取得	-
136	可拆式两用投料 暂存仓	2022221034385	实用 新型	2022.08.10	2023.01.20	原始 取得	-
137	卧式砂磨机调节 电机的升降结构	2022220502227	实用 新型	2022.08.04	2023.01.20	原始 取得	-
138	一种起吊装置	202222052224X	实用 新型	2022.08.04	2023.01.20	原始 取得	-
139	一种磁芯清洁装 置	2022220528392	实用 新型	2022.08.04	2023.01.20	原始 取得	-
140	一种多路线进料 仓系统	2022220477333	实用 新型	2022.08.04	2023.01.20	原始 取得	-
141	砂磨机用出料筛 网结构	2022221007852	实用 新型	2022.08.10	2023.01.20	原始 取得	-
142	砂磨机的排料结 构	2022221034741	实用 新型	2022.08.10	2023.01.20	原始 取得	-
143	一种釜式真空干 燥机用的两级减 速装置	2022223088549	实用 新型	2022.08.31	2023.01.20	原始 取得	-
144	一种清洗冷却脱 水一体系统	202220881541X	实用 新型	2022.04.15	2022.12.09	原始 取得	-
145	砂磨机	2022304285369	外观 设计	2022.07.07	2022.12.09	原始 取得	-
146	仓底卸料器	202220856646X	实用 新型	2022.04.13	2022.12.09	原始 取得	-
147	一种用于搅拌设 备的自适应刮壁 装置	2022212858263	实用 新型	2022.05.25	2022.12.09	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告日	取得 方式	权 利 受 限
148	一种便拆式布袋 软连接	2022208803183	实用 新型	2022.04.15	2022.12.09	原始 取得	-
149	便于侧面观察料 仓内部的料仓组 件	2022208628184	实用 新型	2022.04.13	2022.12.09	原始 取得	-
150	一种便于进线的 动力柜	2022212454772	实用 新型	2022.05.23	2022.12.09	原始 取得	-
151	一种搅拌机	2022212808762	实用 新型	2022.05.25	2022.12.09	原始 取得	-
152	一种离合变速箱	2022217762604	实用 新型	2022.07.07	2022.12.09	原始 取得	-
153	一种共管输料管 组	2022218620066	实用 新型	2022.07.07	2022.12.09	原始 取得	-
154	吨袋包装机	2022217710099	实用 新型	2022.07.07	2022.12.09	原始 取得	-
155	一种多功能除尘 装置	2021234429167	实用 新型	2021.12.31	2022.10.28	原始 取得	-
156	一种混合机的出 料机构	2021234466560	实用 新型	2021.12.31	2022.10.28	原始 取得	-
157	一种应用于设备 密封面的平面度 调节机构	2021234398760	实用 新型	2021.12.31	2022.10.28	原始 取得	-
158	一种粉料装钵系 统	2021233364095	实用 新型	2021.12.27	2022.10.28	原始 取得	-
159	一种搅拌混合机 的取料机构	2021234354758	实用 新型	2021.12.31	2022.10.28	原始 取得	-
160	一种防松连接结 构	2021230560968	实用 新型	2021.12.07	2022.10.28	原始 取得	-
161	一种金属管道与 非金属管道的连 接结构	2021234428747	实用 新型	2021.12.31	2022.10.28	原始 取得	-
162	吨袋包装装置	2022212807859	实用 新型	2022.05.25	2022.10.21	原始 取得	-
163	一种用于物料承 接的缓存仓	2022208549483	实用 新型	2022.04.13	2022.10.21	原始 取得	-
164	一种升降装置的 安全机构	2022212807810	实用 新型	2022.05.25	2022.10.21	原始 取得	-
165	一种管道自动对 接装置	2022208622192	实用 新型	2022.04.13	2022.10.21	原始 取得	-
166	一种降温式负压 输送系统	202221248480X	实用 新型	2022.05.23	2022.10.21	原始 取得	-
167	一种加热搅拌装 置	2022208635046	实用 新型	2022.04.13	2022.10.18	原始 取得	-
168	一种混合机	2021234341230	实用 新型	2021.12.31	2022.09.23	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告日	取得 方式	权 利 受 限
169	一种取样装置	2022208549498	实用 新型	2022.04.13	2022.09.23	原始 取得	-
170	一种防堵管气力 输送系统	2022208622671	实用 新型	2022.04.13	2022.09.23	原始 取得	-
171	一种干燥机的出 料口结构	2021234466857	实用 新型	2021.12.31	2022.09.23	原始 取得	-
172	一种物料缓冲装 置	2022208812144	实用 新型	2022.04.15	2022.09.23	原始 取得	-
173	伸缩式出料口结 构	2022208620820	实用 新型	2022.04.13	2022.09.23	原始 取得	-
174	一种干燥机的搅 拌桨结构	2021234461444	实用 新型	2021.12.31	2022.09.23	原始 取得	-
175	物料分离装置	2022208816060	实用 新型	2022.04.15	2022.09.23	原始 取得	-
176	一种排气装置和 用于正压输送的 给料设备	2022208959276	实用 新型	2022.04.15	2022.09.23	原始 取得	-
177	一种钵体自动输 送线用阻挡装置	2021233151296	实用 新型	2021.12.27	2022.07.26	原始 取得	-
178	一种飞刀打散器 密封结构及飞刀 打散器	202123442893X	实用 新型	2021.12.31	2022.07.26	原始 取得	-
179	一种用于犁刀混 合机观察窗的锁 扣组件	2021234455941	实用 新型	2021.12.31	2022.07.26	原始 取得	-
180	负压输送系统	202121214093X	实用 新型	2021.06.01	2022.07.26	原始 取得	-
181	一种大流量换向 阀结构	2021234354122	实用 新型	2021.12.31	2022.07.26	原始 取得	-
182	一种混合机用支 撑结构和混合机	2021234338030	实用 新型	2021.12.31	2022.07.26	原始 取得	-
183	一种用于混合机 筒体的卸料阀门	202123433805X	实用 新型	2021.12.31	2022.07.26	原始 取得	-
184	带有磁棒的吨袋 拆包机	2021234406220	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
185	一种应用于混合 机的安装装置和 混合机	2021234456446	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
186	一种卧式混合机 的安装装置和卧 式混合机	2021234397043	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
187	一种带滚筒的吨 袋包装机	2021234456164	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
188	一种犁刀混合机 的安全观察窗组 件	2021234393697	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告日	取得 方式	权 利 受 限
189	一种踩踏座可调 的吨袋包装机	2021234457025	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
190	具有导料功能的 料筒以及吨袋拆 包机	202123446143X	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
191	一种自动计数的 吨袋包装机	2021234454436	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
192	一种混合机的刀 具及混合机	2021234407628	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
193	干燥机用密封座	2021234473920	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
194	一种带起重吊钩 的吨袋包装机	2021234395086	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
195	带有操作门的料 筒以及吨袋拆包 机	2021234461425	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
196	干燥机用出料装 置	2021234465572	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
197	一种干燥机	2021234477654	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
198	一种犁刀混合机	2021234454440	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
199	干燥机用油路结 构	2021234349270	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
200	一种吨袋包装机	2021234344031	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
201	一种可调定位的 吨袋包装机	2021234339955	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
202	一种带托盘卡夹 的吨袋包装机	2021234456179	实用 新型	2021.12.31	2022.06.03	原始 取得	-
203	轴端密封结构	2021225570781	实用 新型	2021.10.22	2022.04.12	原始 取得	-
204	一种多组份负压 输送计量配料系 统	202122676163X	实用 新型	2021.11.03	2022.04.12	原始 取得	-
205	一种粉体物料混 合设备轴端密封 结构	2021204522097	实用 新型	2021.03.02	2022.02.18	原始 取得	-
206	一种自动取样装 置	2021215032937	实用 新型	2021.07.02	2022.02.18	原始 取得	-
207	一种管线系统	2021215047383	实用 新型	2021.07.02	2022.02.18	原始 取得	-
208	打印机耗材 3D 支架	2021203500796	实用 新型	2021.02.07	2022.01.11	原始 取得	-
209	一种轴承预紧装 置及主轴	2021209215038	实用 新型	2021.04.29	2022.01.11	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告日	取得 方式	权 利 受 限
210	一种用于卸料的 翻板阀结构	202120750986X	实用 新型	2021.04.13	2022.01.11	原始 取得	-
211	一种负压送料装 置	2021207509889	实用 新型	2021.04.13	2022.01.11	原始 取得	-
212	一种阀门用密封 装置	2021209429412	实用 新型	2021.04.30	2022.01.11	原始 取得	-
213	带清除功能的混 合机卸料机构以 及混合机	2021203500777	实用 新型	2021.02.07	2022.01.11	原始 取得	-
214	一种混合腔及其 混合设备	2021203725925	实用 新型	2021.02.07	2022.01.11	原始 取得	-
215	一种包装袋夹紧 机构及包装机	2021207535845	实用 新型	2021.04.13	2022.01.11	原始 取得	-
216	便于清理喂料机 构的门组件	2020233490619	实用 新型	2020.12.31	2022.01.11	原始 取得	-
217	一种真空干燥机 轴端密封结构	2021207509874	实用 新型	2021.04.13	2022.01.11	原始 取得	-
218	负压输送补气装 置	2021203501356	实用 新型	2021.02.07	2021.11.16	原始 取得	-
219	一种进料阀	202023345717X	实用 新型	2020.12.31	2021.11.16	原始 取得	-
220	一种自动取样装 置	2021203501661	实用 新型	2021.02.07	2021.11.16	原始 取得	-
221	一种搅拌设备搅 拌主轴轴端密封 结构	2021203915760	实用 新型	2021.02.22	2021.11.16	原始 取得	-
222	一种组合式气流 控制阀装置	2020233490638	实用 新型	2020.12.31	2021.11.16	原始 取得	-
223	用于进料的多路 阀	2020233457201	实用 新型	2020.12.31	2021.11.16	原始 取得	-
224	移动式吸料装置	2020233482152	实用 新型	2020.12.31	2021.11.16	原始 取得	-
225	一种简易包装机 的防夹手气路控 制系统	2021207509893	实用 新型	2021.04.13	2021.11.16	原始 取得	-
226	一种混合设备用 组合轴	2021207535826	实用 新型	2021.04.13	2021.11.16	原始 取得	-
227	一种除尘装置	2020223316086	实用 新型	2020.10.19	2021.11.16	原始 取得	-
228	互锁式陶瓷片内 衬组件	2021209215042	实用 新型	2021.04.29	2021.11.16	原始 取得	-
229	一种散热器	2021204533246	实用 新型	2021.03.02	2021.11.16	原始 取得	-
230	一种内加热螺带 浆结构	2020233456001	实用 新型	2020.12.31	2021.11.16	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告日	取得 方式	权 利 受 限
231	旋转阀	2020233490642	实用 新型	2020.12.31	2021.11.16	原始 取得	-
232	用于搅拌设备的 复合式搅拌装置	202022047813X	实用 新型	2020.09.17	2021.11.16	原始 取得	-
233	一种料仓结构	2020223322231	实用 新型	2020.10.19	2021.07.30	原始 取得	-
234	一种加速室前端 结构	2020223321402	实用 新型	2020.10.19	2021.07.30	原始 取得	-
235	一种可调节角度 下料管	2020223322250	实用 新型	2020.10.19	2021.07.30	原始 取得	-
236	三通换向阀	2020217175377	实用 新型	2020.08.17	2021.07.30	原始 取得	-
237	组合式轴端密封 结构	2020220478125	实用 新型	2020.09.17	2021.07.30	原始 取得	-
238	快开密封门	2020217171253	实用 新型	2020.08.17	2021.06.08	原始 取得	-
239	一种搅拌设备搅 拌器轴端密封结 构	2020211971170	实用 新型	2020.06.24	2021.06.08	原始 取得	-
240	压力输送分路阀	2020102360312	发明 专利	2020.03.30	2021.05.07	原始 取得	-
241	一种带螺旋气密 封的旋转阀	2020212051490	实用 新型	2020.06.24	2021.05.04	原始 取得	-
242	一种防止隔腔积 料的旋转阀	2020212051467	实用 新型	2020.06.24	2021.05.04	原始 取得	-
243	料仓进料输送机 构	2020217171249	实用 新型	2020.08.17	2021.05.04	原始 取得	-
244	搅拌设备的卸料 装置以及搅拌设 备	2020101952888	发明 专利	2020.03.19	2021.05.04	原始 取得	-
245	犁刀式混合机	2020305531963	外观 设计	2020.09.17	2021.03.05	原始 取得	-
246	一种可提高配料 精度的液料配料 装置	2020201223385	实用 新型	2020.01.19	2020.12.25	原始 取得	-
247	一种具有辅助增 压功能的气力输 送系统	2020201243177	实用 新型	2020.01.19	2020.11.13	原始 取得	-
248	一种吊装工具	2019213385119	实用 新型	2019.08.16	2020.07.10	原始 取得	-
249	一种横向搅拌破 拱装置	2019213379813	实用 新型	2019.08.16	2020.07.10	原始 取得	-
250	一种能够给若干 个位置卸料的分 配阀	2019214904029	实用 新型	2019.09.06	2020.07.10	原始 取得	-

序 号	专利名称	专利号	专利 类型	申请日	授权公告日	取得 方式	权 利 受 限
251	一种应用于提升 AGV小车的升降 平台定位装置	2019214904014	实用 新型	2019.09.06	2020.07.10	原始 取得	-
252	用于 小车 AGV 的升降设备的定 位装置	2019215565173	实用 新型	2019.09.18	2020.07.10	原始 取得	-
253	一种方便集中转 运的设备中转平 台	2019209899622	实用 新型	2019.06.27	2020.04.21	原始 取得	-
254	闭环回路气力输 送系统	2019209899637	实用 新型	2019.06.27	2020.04.07	原始 取得	-
255	一种吸水性物料 气力输送装置	2019210107925	实用 新型	2019.07.01	2020.04.03	原始 取得	-
256	应用于锂离子电 池正负极原材料 生产线的呼吸器	2019209880113	实用 新型	2019.06.27	2020.02.14	原始 取得	-
257	用于行星搅拌机 的防松脱装置	2018221208234	实用 新型	2018.12.17	2019.10.01	原始 取得	-
258	应用于移动料仓 的自动入料装置	2018220877753	实用 新型	2018.12.12	2019.08.16	原始 取得	-
259	手动螺旋取样器	2018220879462	实用 新型	2018.12.12	2019.08.16	原始 取得	-
260	气力输送粉、粒 状颗粒的输送装 置	2018220879477	实用 新型	2018.12.12	2019.08.16	原始 取得	-
261	一种软连接结构	2018220879481	实用 新型	2018.12.12	2019.08.13	原始 取得	-
262	用于双行星搅拌 机的齿轮防护装 置	2018220877734	实用 新型	2018.12.12	2019.08.13	原始 取得	-
263	一种吨袋刺破装 置及具有该装置 的吨袋卸料设备	201822087772X	实用 新型	2018.12.12	2019.08.13	原始 取得	-
264	电机座密封结构 及螺旋喂料机	2018220877749	实用 新型	2018.12.12	2019.07.19	原始 取得	-

(3)境外专利

序 号	专利名称	申请 人	国家/ 地区	申请日	申请号	公告日	取得 方式	权利 受限
1	拼接陶瓷片 及其陶瓷片 内衬	湖南 宏工	德国	2024.1.2 5	202024100376.4	2024.3.1 4	原始取 得	-
2	互锁式陶瓷 片内衬组件	湖南 宏工	德国	2023.12. 21	202023107583.5	2024.1.2 9	原始取 得	-

3、软件著作权

截至 2024 年 9 月 30 日,宏工科技及子公司拥有软件著作权 95 件,具体情 况如下表:

序 号	软件名称	著作权人	登记号	登记日期	取得方式	权利 受限
1	宏工多组分负压 吸料计量自动控 制系统	宏工科技	2015SR012839	2015.1.22	原始取得	-
2	宏工粉粒失重式 自动喂料控制系 统	宏工科技	2015SR011214	2015.1.20	原始取得	-
3	宏工流体失重式 自动喂料控制系 统	宏工科技	2015SR011210	2015.1.20	原始取得	-
4	宏工大袋解包全 密封自动卸料控 制系统 V1.0	宏工科技	2015SR012842	2015.1.22	原始取得	-
5	电池材料输送计 量配料软件 V1.0	宏工科技	2017SR513988	2017.9.14	原始取得	-
6	高混机、底混机联 动控制软件 V1.0	宏工科技	2017SR515801	2017.9.14	原始取得	-
7	密炼机上辅机控 制软件 V1.0	宏工科技	2017SR629694	2017.11.16	原始取得	-
8	搅拌机上辅机智 能控制软件 V1.0	宏工科技	2018SR065668	2018.1.26	继受取得	-
9	均桨智能搅拌系 统控制软件 V1.0	宏工科技	2018SR065676	2018.1.26	继受取得	-
10	宏工多组分负压 吸料计量自动控 制系统 V1.0	宏工科技	2019SR0784203	2019.7.29	继受取得	-
11	宏工流体失重式 自动喂料控制系 统 V1.0	宏工科技	2019SR0784199	2019.7.29	继受取得	-
12	宏工粉粒失重式 自动喂料控制系 统 V1.0	宏工科技	2019SR0784192	2019.7.29	继受取得	-
13	物料输送配料控 制系统 V1.0	宏工科技	2019SR0797630	2019.7.31	继受取得	-
14	智能小车自动装 卸物料控制系统 V1.0	宏工科技	2019SR0840728	2019.8.13	原始取得	-
15	发送罐控制软件 V1.0	宏工科技	2020SR0454965	2020.5.14	原始取得	-
16	用于匀浆系统的 浆料清管系统软 件 V1.0	宏工科技	2020SR1161577	2020.9.25	原始取得	-

17	模拟量标定软件 V1.0	宏工科技	2020SR1239255	2020.10.22	原始取得	-
18	液、粉料多组份配 料输送系统 V1.0	宏工科技	2020SR1239261	2020.10.22	原始取得	-
19	浆料输送嵌套控 制软件 V1.0	宏工科技	2023SR0283811	2023.2.27	原始取得	-
20	溶剂配料嵌套控 制系统软件 V1.0	宏工科技	2023SR0283813	2023.2.27	原始取得	-
21	粉料配料系统软 件 V1.0	宏工科技	2023SR0287120	2023.2.28	原始取得	-
22	悬臂式双行星搅 拌机控制软件 V1.0	宏工科技	2023SR0317511	2023.3.13	原始取得	-
23	除铁器嵌套控制 软件 V1.0	宏工科技	2023SR0359120	2023.3.17	原始取得	-
24	制胶机嵌套控制 软件 V1.0	宏工科技	2023SR0359035	2023.3.17	原始取得	-
25	制浆机嵌套控制 软件 V1.0	宏工科技	2023SR0457165	2023.4.10	原始取得	-
26	高效制浆嵌套控 制软件 V1.0	宏工科技	2023SR0586600	2023.6.7	继受取得	-
27	搅拌机嵌套控制 软件 V1.0	宏工科技	2023SR0639312	2023.6.13	原始取得	-
28	高效制浆嵌套控 制软件 V2.0	宏工科技	2023SR1224592	2023.10.12	原始取得	-
29	双螺杆挤出机嵌 套控制软件 V1.0	宏工科技	2023SR1360035	2023.11.2	原始取得	-
30	物料计量配料输 送嵌套控制软件 V1.0	宏工科技	2023SR1351955	2023.11.2	原始取得	-
31	中转罐嵌套控制 软件 V1.0	宏工科技	2023SR1359430	2023.11.2	原始取得	-
32	挤出机前端搅拌 混合补料系统控 制软件 V1.0	湖南宏工	2019SR0144951	2019.2.15	原始取得	-
33	液料计量系统控 制软件 V1.0	湖南宏工	2019SR0145012	2019.2.15	原始取得	-
34	用于配料输送自 动化的在线监控 系统 V1.0	湖南宏工	2019SR0143341	2019.2.15	原始取得	-
35	组合式粉体物料 输送系统软件 V1.0	湖南宏工	2019SR0143338	2019.2.15	原始取得	-
36	液料中转自动补 料系统软件 V1.0	湖南宏工	2020SR0453926	2020.5.14	原始取得	-
37	正压投料存储控 制系统软件 V1.0	湖南宏工	2020SR0455907	2020.5.14	原始取得	-
38	用于料仓循环补 料系统软件 V1.0	湖南宏工	2020SR1239252	2020.10.22	原始取得	-
39	用于多料管循环	湖南宏工	2020SR1664362	2020.11.27	原始取得	-

	计量系统软件
	V1.0
40	吨袋秤嵌套控制	湖南宏工	2021SR0721526	2021.5.19	原始取得	-
	软件 V1.0
41	犁刀混合嵌套控	湖南宏工	2021SR0721527	2021.5.19	原始取得	-
	制软件 V1.0
42	螺带混合嵌套控	湖南宏工	2021SR0721528	2021.5.19	原始取得	-
	制软件 V1.0
43	高效制浆嵌套控 制软件 V1.0	湖南宏工	2023SR0128675	2023.1.20	原始取得	-
	发送罐嵌套控制
44	软件 V1.0	湖南宏工	2023SR0243314	2023.2.15	原始取得	-
45	高速混合机嵌套
	控制软件 V1.0	湖南宏工	2023SR0397651	2023.3.27	原始取得	-
46	简易打包站嵌套
	控制软件 V1.0	湖南宏工	2023SR0397652	2023.3.27	原始取得	-
	组分小料配料 30
47	控制系统嵌套软	湖南宏工	2023SR0397653	2023.3.27	原始取得	-
	件 V1.0
48	液料配料系统软	湖南宏工	2023SR0430652	2023.4.3	原始取得	-
	件 V1.0
49	粉料多组份配料	湖南宏工	2023SR0430651	2023.4.3	原始取得	-
	系统软件 V1.0 吸送罐嵌套控制
50	软件 V1.0	湖南宏工	2023SR0474036	2023.4.17	原始取得	-
51	小袋拆包机嵌套	湖南宏工			原始取得
	控制软件 V1.0		2023SR0928796	2023.8.14		-
52	自循环及倒罐式	湖南宏工	2024SR0099055	2024.1.15	原始取得	-
	研磨系统 V1.0
53	自动混合热反应	湖南宏工	2024SR0083450	2024.1.11	原始取得	-
	系统 V1.0
54	物料配料输送嵌	湖南宏工	2024SR0707130	2024.5.23	原始取得	-
	套软件 V1.0
55	双螺杆制浆机嵌	湖南宏工	2024SR0710956	2024.5.24	原始取得	-
	套软件 V1.0 电池材料配料输
56	送软件 V1.0	湖南宏工	2024SR0703770	2024.5.23	原始取得	-
57	搅拌机嵌套软件	湖南宏工	2024SR0707116	2024.5.23	原始取得	-
	V1.0
	捏合机多次配料
58	嵌入式系统[简	湖南宏工	2024SR0369644	2024.3.8	原始取得	-
	称:双锥混合机
	JV1.0 三元材料水洗干
59	燥控制系统 V1.0	湖南宏工	2024SR0655633	2024.5.15	原始取得	-
	设备数据采集与
60	数据交换软件	湖南宏工	2024SR0707507	2024.5.23	原始取得	-
	V1.0
61	基于RFID自动识	湖南宏工	2024SR0371351	2024.3.8	原始取得	-
	别防呆的小料配

	料系统[简称:基
	于RFID的小料配
	料]V1.0
62	中转罐嵌套软件	湖南宏工	2024SR0709721	2024.5.24	原始取得	-
	V1.0
63	混炼胶白炭黑及	湖南宏工	2024SR0370341	2024.3.8	原始取得	-
	小料投料系统
	V1.0 高效制浆机嵌套
64	软件 V1.0	湖南宏工	2024SR0707887	2024.5.23	原始取得	-
	双锥混合机嵌套
65	控制软件[简称:	湖南宏工	2024SR0368009	2024.3.8	原始取得	-
	双锥混合机]V1.0
	负压上料排序系	湖南宏工			原始取得
66	统 V1.0		2024SR0374705	2024.3.11		-
	产线数据采集与
67	数据交换软件	宏工软件	2021SR0255238	2021.2.19	原始取得	-
	V1.0
68	混合机搅拌控制	宏工软件	2021SR0258663	2021.2.19	原始取得	-
	软件 V1.0
	物料配混产线	宏工软件	2021SR0255237	2021.2.19	原始取得	-
69	SCADA系统软件
	V1.0 宏工气力输送控
70	制软件 V1.0	宏工软件	2021SR0248961	2021.2.18	原始取得	-
	自动包装机产线	宏工软件	2021SR0258664	2021.2.19	原始取得	-
71	自动化系统 V1.0
72	自动配料输送控	宏工软件	2021SR0558100	2021.4.20	原始取得	-
	制系统 V1.0
73	釜式真空干燥系	宏工软件	2021SR1644694	2021.11.5	原始取得	-
	统控制软件 V1.0
	锂电浆料双螺杆
74	挤出控制软件 V1.0	宏工软件	2021SR1644527	2021.11.5	原始取得	-
	沥青包覆改性人
75	造石墨混配系统	宏工软件	2021SR1644626	2021.11.5	原始取得	-
	软件 V1.0
	宏工超低温粉体
76	研磨机控制软件	宏工软件	2021SR1644528	2021.11.5	原始取得	-
	V1.0
77	配料混合嵌套控 制软件 V1.0	宏工软件	2022SR1484045	2022.11.9	原始取得	-
	锂电池正极材料
78	产线预混研磨操	宏工软件	2023SR0055984	2023.1.10	原始取得	-
	作系统 V1.0
	筛上物及高磁料
79	收集打包嵌套控	宏工软件	2023SR0205032	2023.2.7	原始取得	-
	制软件 V1.0
80	宏工边缘数据网	宏工软件	2023SR0317518	2023.3.13	原始取得	-
	关软件 V1.0

81	宏梦智能制造云 平台 V1.0	宏工软件	2023SR0287286	2023.2.28	原始取得	-
82	宏梦智联上位机 系统 V1.0	宏工软件	2024SR0133089	2024.1.19	原始取得	-
83	正极材料配混控 制系统 V1.0	宏工软件	2023SR1401695	2023.11.8	原始取得	-
84	正极材料批混包 装控制系统 V1.0	宏工软件	2023SR1406223	2023.11.9	原始取得	-
85	一种正极材料料 粉碎控制系统软 件 V1.0	宏工软件	2023SR1635911	2023.12.14	原始取得	-
86	宏梦组态编辑软 件 V1.0	宏工软件	2023SR1779266	2023.12.27	原始取得	-
87	宏梦数据 软件 BI V1.0	宏工软件	2023SR1788475	2023.12.28	原始取得	-
88	反应釜自动上料 嵌套控制系统 V1.0	宏工软件	2024SR0051856	2024.1.8	原始取得	-
89	战略管理 DSTE 系统[简 称:DSTEJV1.0	宏工软件	2024SR0432283	2024.3.26	原始取得	-
90	客户管理系 CRM 统[简 称:CRM]V1.0	宏工软件	2024SR0373924	2024.3.11	原始取得	-
91	问题管理系 ITR 统[简 称:ITRJV1.0	宏工软件	2024SR0370769	2024.3.8	原始取得	-
92	数据中台系 DMS 统[简 称:DMS]V1.0	宏工软件	2024SR0431898	2024.3.26	原始取得	-
93	产线多点除尘集 中控制系统[简 称:除尘集中控制 系统]V1.0	宏工软件	2024SR0547331	2024.4.23	原始取得	-
94	项目管理系 PMS 统[简 称:PMSIV1.0	宏工软件	2024SR0311457	2024.2.26	原始取得	-
95	圆盘给料除磁系 统[简称:给料除 磁系统 1V1.0	宏工软件	2024SR0548558	2024.4.23	原始取得	-

注 1:序号 8、序号 9 的软件,系宏工科技自东莞冰奇处继受取得。

注 2:序号 10 至序号 13 的软件,系广州海玺被宏工科技吸收合并后,宏工 科技自广州海玺处继受取得。

注 3:序号 26 的软件,系宏工科技自湖南宏工处受让取得。

(三)其他主要经营资产

1、不动产权

截至报告期末,发行人及其子公司拥有的不动产权情况如下表:

序 号	权利 人	不动产权证号	坐落地	登记 时间	土地使用期限	面积(㎡)	证载用途	权利 受限
1	湖南 宏工	湘(2022)株 洲市不动产权 第 号 0019744	天元区仙 月环路 号 1666 2# 栋宿舍	2022.5.24	2019.8.16-2069.8.15	宗地面积 69,946.59/ 房屋建筑 面积 5,506.50	工业用地/ 集体宿舍	抵押
2	湖南 宏工	湘(2022)株 洲市不动产权 第 号 0019746	天元区仙 月环路 号 1666 5# 栋厂房	2022.5.24	2019.8.16-2069.8.15	宗地面积 69,946.59/ 房屋建筑 面积 21,795.25	工业用地/ 工业	抵押
3	湖南 宏工	湘(2023)株 洲市不动产权 第 号 0029670	天元区仙 月环路 号 1666 4 栋厂房	2023.7.20	2019.8.16-2069.8.15	宗地面积 69,946.59/ 房屋建筑 面积 15,737.18	工业用地/ 工业	抵押
4	湖南 宏工	湘(2023)株 洲市不动产权 第 号 0029668	天元区仙 月环路 号 1666 3 栋员工宿 舍	2023.7.20	2019.8.16-2069.8.15	宗地面积 69,946.59/ 房屋建筑 面积 5,686.90	工业用地/ 集体宿舍	抵押
5	湖南 宏工	湘(2023)株 洲市不动产权 第 号 0029667	天元区仙 月环路 号 1666 1 栋综合办 公楼	2023.7.20	2019.8.16-2069.8.15	宗地面积 69,946.59/ 房屋建筑 面积 6,503.25	工业用地/ 办公	抵押
6	湖南 宏工	湘(2023)株 洲市不动产权 第 号 0029672	天元区仙 月环路 号门 1666 卫 1	2023.7.20	2019.8.16-2069.8.15	宗地面积 69,946.59/ 房屋建筑 面积 52.79	工业用地/ 其他	无
7	湖南 宏工	湘(2023)株 洲市不动产权 第 号 0029676	天元区仙 月环路 号门 1666 卫 2	2023.7.20	2019.8.16-2069.8.15	宗地面积 69,946.59/ 房屋建筑 面积 38.76	工业用地/ 其他	无

注 1:湖南宏工以其自有土地及建筑物,为湖南宏工在中国银行株洲分行的贷款提供担保 注 2:除上述房屋建筑物外,公司还有以下几处厂房尚未取得产权证书,下列房屋建设手续齐 全,产权证书证书正在办理中

序 号	项目	房屋名称	国有土地 使用权证 号	坐落地	建设用地 规划许可 证编号	建设工程规 划许可证编 号	建筑工程施 工许可证编 号	面积(㎡)	土地 证用 途
1	湖南宏工	1#厂房	湘(2020)	天元区	建规〔地〕	建字第株规	4302112022	23,244.98	工业
2	智能物料 自动化系	2#厂房及门 卫室	株洲市不 动产权第	新马工 业园(地	字第株规 用[高新]	建[高新]字 第 202205	05260201	9,772.38	用地

序 号	项目	房屋名称	国有土地 使用权证 号	坐落地	建设用地 规划许可 证编号	建设工程规 划许可证编 号	建筑工程施 工许可证编 号	面积(㎡)	土地 证用 途
3	统一期厂	3#厂房	0157490 号	块二)	字第	号		11,611.99
4	房建设项 目	4#仓库			号 202002			724.46
5	湖南宏工 智能物料 自动化系 统二期厂 房建设项 目	1#办公楼、 2#倒班房及 食堂、 3#配电房、 4#丁类厂房、 门卫、 1#丁类厂房、 2#丁类厂房、 3#甲类仓库、 4#丙类仓库、 门卫、	湘(2022) 株洲市不 动产权第 0045676 号	湖南省 株洲市 天元区 新马工 业园内	株规用[天 元]字第 号 202302	株规建[天 元]字第 号、 202306 株规建[天 元]字第 号 202307	4302112023 05300101、 4302112023 05300201	111,112.26 注	工业 用地

注:该面积为土地证面积

2、租赁房屋

(1)租赁房屋基本情况

截至 2024 年 9 月 30 日,发行人及其子公司主要租赁房产(厂房、仓库、办 公室)的情况如下:

序 号	出租 人	承 租 人	房产所在地	面积(㎡)	用 途	期限	不动产权 情况	转租 授权 情况
1	东莞 市好 好学 习实 业投 资有 限公 司	宏 工 科 技	东莞市桥头镇大 洲社区桥常路二 巷 号(原大洲 17 段 号) 429	5,345.45	厂 房	2024.4.1- 2026.3.31	1.土地使 用权人已 取得土地 使用权证 2.房屋所 有权人未 办理房产 证	房屋 出租 人已 取得 转租 授权
2	深圳 市星 河雅 兴投 资发 展有 限公 司	宏 工 软 件	深圳市龙岗区坂 田街道雅宝路 1 号星河 WORLDF 栋大厦 层 23 2305、2306A 号	483.1	办 公	2023.3.16- 2026.3.15	房屋所有 权人已取 得房产证	房屋 出租 人已 取得 转租 授权

序 号	出租 人	承 租 人	房产所在地	面积(㎡)	用 途	期限	不动产权 情况	转租 授权 情况
3	无锡 东征 印染 有限 公司	无 锡 宏 拓	无锡市新吴区梅 村新洲路 号 210 A-601	320.00	办 公	2024.2.18- 2025.3.31	房屋产权 人已取得 不动产权 证	不涉 及, 出租 人为 房屋 所有 权人
4	无锡 鸿程 金属 管业 有限 公司	无 锡 宏 拓	无锡市新吴区鸿 山街道锡梅路 180 号	382.00/150.00	厂 房 / 办 公	2024.8.19-2025.8.19	房屋产权 人已取得 不动产权 证	不涉 及, 出租 人为 房屋 所有 权人

(2)部分租赁房屋存在产权瑕疵

1)前述第一项房产(以下简称"大洲厂房")系集体土地上的房屋,且未 取得房产证

大洲厂房所属土地已取得"东府集用(2015)第 1900250407282 号"土地使 用权证,用途为"工业用地",土地使用权人为"东莞市桥头镇大洲股份经济联 合社"。

根据保荐人对房屋出租人东莞市好好学习实业投资有限公司管理人的访谈, 东莞市好好学习实业投资有限公司将大洲厂房出租给宏工科技,因建房时未办理 报建手续,大洲厂房未取得房产证。

(3)瑕疵物业的法律风险

1)大洲厂房未办理房产证,可能存在被限期拆除的风险

《中华人民共和国城乡规划法》规定,未取得建设工程规划许可证进行建设 的,由县级以上地方人民政府城乡规划主管部门责令停止建设,无法采取改正措 施消除影响的,限期拆除。

大洲厂房建设时,未办理规划、建设、施工手续,未办理房产证,大洲厂房 存在被城乡规划主管部门责令限期拆除的风险,宏工科技存在租赁期限内不能继 续使用上述房产的潜在风险。

宏工科技作为房屋承租人,不属于违法建造的责任承担主体,宏工科技承租 瑕疵房产的行为不属于重大违法行为。

2)大洲厂房所在地集体土地出租、转租程序不清,可能存在被集体经济组 织收回的风险

《广东省集体建设用地使用权流转管理办法》(自 2005 年 10 月 1 日起施行) 第七条规定,出让、出租和抵押集体建设用地使用权,须经本集体经济组织成员 的村民会议 2/3 以上成员或者 2/3 以上村民代表的同意。乡(镇)农民集体所有 的土地由乡镇集体经济组织负责经营和管理,没有乡镇集体经济组织的,由乡镇 人民政府负责经营和管理。第十九条规定,集体建设用地使用权转让、转租的, 当事人双方应当持集体土地使用权属证明和相关合同,到市、县人民政府土地行 政主管部门申请办理土地登记和领取相关权属证明。

经保荐人访谈大洲厂房出租人,出租人未能提供集体土地出租、转租涉及集 体经济组织的程序文件,土地存在被集体经济组织收回的风险;房屋出租人未能 提供土地登记手续文件,存在被土地行政主管部门要求办理相关手续的风险。宏 工科技存在因房屋出租人与集体经济组织潜在土地纠纷而无法继续使用上述房 产的潜在风险。

宏工科技作为房屋承租人,不属于办理土地出租、转租程序的责任承担主体, 宏工科技承租瑕疵房产的行为不属于重大违法行为。

3)公司存在因未办理房屋租赁备案手续而被房地产主管部门责令限期改正、 逾期不改正被处以一千元以上一万元以下罚款的风险

《商品房屋租赁管理办法》规定,房屋租赁合同订立后三十日内,房屋租赁 当事人应当到租赁房屋所在地直辖市、市、县人民政府建设(房地产)主管部门 办理房屋租赁备案登记;对于未按照要求办理租赁备案登记的,房屋租赁当事人 可能会被房屋主管部门要求限期改正,逾期不改正的,将被处以 1 千元以上、1 万元以下罚款。

经保荐人核查,租赁合同未约定以租赁登记备案作为合同的生效要件。根据 《最高人民法院关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干问题的 解释》相关规定,当事人以房屋租赁合同未按照法律、行政法规规定办理登记备

案手续为由,请求确认合同无效的,人民法院不予支持。当事人约定以办理登记 备案手续为房屋租赁合同生效条件的,从其约定。但当事人一方已经履行主要义 务,对方接受的除外。因此,未办理登记手续不影响租赁合同的效力。

(4)解决措施

1)城乡规划、建设主管部门证明

2021 年 1 月 6 日,东莞市桥头镇规划管理所出具《关于宏工科技地块的规 划情况说明》(桥规函[2021]3 号),大洲厂房地块在桥头镇东部工业园桥头控 制性详细规划的用途为工业用地,符合规划,该区域五年内暂无拆迁计划。

2023 年 1 月 13 日,根据企业信用报告(无违法违规证明版)显示,发行人 在报告期内未因违反建筑市场监督相关法律法规而受到行政处罚。

2)村委会证明

2021 年 7 月 30 日,东莞市桥头镇大洲村村民委员会出具证明,其与莫少昌 之间不存在土地租赁纠纷,2026 年 7 月 30 日前不会提前收回土地使用权,知悉 该宗土地上房屋出租给宏工科技股份有限公司使用,对此无任何异议。

2021 年 4 月 20 日,东莞市桥头镇田头角村村民委员会出具证明,其与陈树 良之间不存在土地租赁纠纷,不会提前收回土地使用权,最近五年该区域不存在 拆迁规划,对于陈树良将该土地上建筑物对外出租的事宜村民委员会无异议。

3)实际控制人承诺

实际控制人罗才华、何进承诺,如果宏工科技因租赁土地、房产涉及的法律 瑕疵而导致该等租赁合同被认定无效或租赁房产被拆除或拆迁,或者出现任何纠 纷,导致宏工科技无法继续使用租赁房产,并给宏工科技造成经济损失(包括但 不限于拆除、处罚的直接损失,或因拆迁可能产生的搬迁费用、固定配套设施损 失、停工损失、被有权部门罚款或者被有关当事人追索而支付的赔偿等),实际 控制人将就宏工科技实际遭受的经济损失向宏工科技承担足额的赔偿/补偿责任, 以使宏工科技不因此遭受相应经济损失。

4)自建厂房

湖南宏工已取得湖南省株洲市天元区新马工业园 69,946.59 ㎡的国有建设工

业用地,目前部分自有厂房已经建设完成并投入生产。

(四)主要生产经营资质

截至本招股意向书签署日,公司及子公司取得的业务经营资质证书如下:

1、对外贸易经营者备案登记

发行人已于 2020 年 7 月 6 日取得《对外贸易经营者备案登记表》(备案登 记表编号:04794792)。

2、海关进出口货物收发货人备案回执

发行人已于 2020 年 7 月 15 日取得中华人民共和国常平海关签发的《海关进 出口货物收发货人备案回执》,有效期为长期。

3、环保相关许可/备案

发行人已于 2020 年 4 月 29 日取得了《固定污染源排污登记回执》(登记编 号:91441900678827132K001Y),有效期为 2020 年 4 月 29 日至 2025 年 4 月 28 日;发行人于 2021 年 8 月 3 日取得了《城镇污水排入排水管网许可证》(许 可证编号:粤莞排[2021]字第 10700243 号),有效期为 2021 年 8 月 3 日至 2026 年 8 月 2 日。

发行人子公司无锡宏拓于 2022 年 8 月 24 日取得了《固定污染源排污登记回 执》(登记编号:91320214094256719T002X),有效期为 2022 年 3 月 11 日至 2027 年 3 月 10 日。

发行人子公司湖南宏工于 2020 年 3 月 30 日取得了《固定污染源排污登记回 执》(登记编号:91430200MA4Q02Q84A001W),有效期为 2020 年 3 月 30 日 至 2025 年 3 月 29 日;发行人子公司湖南宏工于 2022 年 8 月 31 日取得了《固定 污染源排污登记回执》(登记编号:91430200MA4Q02Q84A002X),有效期为 2022 年 8 月 31 日至 2027 年 8 月 30 日;发行人子公司湖南宏工于 2020 年 12 月 7 日取得了《湖南省排污权证》(编号:(株)排污权证(2020)第 58 号)。

4、道路运输经营许可证

发行人子公司湖南宏工于 2021 年 9 月 14 日取得了《道路运输经营许可证》 (许可证编号:湘交运管许可株字 430200205259 号),有效期为 2021 年 9 月

14 日至 2025 年 9 月 13 日。

截至本招股意向书签署日,公司及子公司已取得从事生产经营活动所必须的 行政许可、备案、注册或者认证;上述已取得的行政许可、备案、注册或者认证 不存在被吊销、撤销、注销、撤回的法律风险,不存在到期无法延续的风险。

(五)各要素与所提供产品或服务的内在联系

发行人目前所拥有的固定资产、无形资产等资源要素,是所提供产品或服务 的必要基础,不存在对发行人持续经营存在重大不利影响的情况。

六、公司拥有的特许经营权情况

截至本招股意向书签署日,公司不存在特许经营权情况。

七、公司研发及核心技术情况

(一)公司的核心技术情况

1、核心技术、技术来源、技术先进性及具体表征介绍

公司始终以下游客户需求和行业发展趋势为出发点,高度重视对物料自动化 处理技术的研发与创新。经过十余年不断探索与实践,公司已在投料、配料计量、 输送、搅拌、混合、粉碎研磨、干燥、包装等主要物料处理环节形成了多项具有 自主知识产权的核心技术,开发了众多关键设备和产品。公司所拥有的核心技术 情况具体如下表所示:

工艺 环节	核心技术	关键设备或 技术	关键设备/技术简介	技术先进性及 具体表征	在主要产品中的应 用情况	对应专利技术或软件著作权	技术来源	技术所处 阶段
		吨袋卸料 机构	该设备通过将卸料筒设置为外筒 和内筒双层结构,减少吨袋内物 料卸料过程中与外界之间的通 道,减少扬尘向外扩散,有效改 善作业环境,同时实现扬尘沉积 循环利用,减少物料损失。此外, 还可以通过驱动装置驱动锥斗刺 破吨袋,提高工作效率,实现无 人化作业,增加安全性		1、锂电池上料系统	1、吨袋卸料机构(专利号: 2014105505892) 2、移动混料仓定位装置(专利号: 2014107360559) 3、一种吨袋刺破装置及具有该装 置的吨袋卸料设备(专利号: 201822087772X) 4、宏工大袋解包全密封自动卸料 控制系统(登记号:	自主研发	成熟应用
投料	环保型吨袋 卸料技术	移动混料仓 定位装置	移动混料仓定位装置设置于受料 仓的上方,通过定位平台、导向 板、限位件等实现移动混料仓于 水平及竖直方向的精准定位,防 止移动混料仓与受料仓在上料过 程中发生泄露	1、投料效率高 2、无粉尘污染及泄露风险 3、精简操作,安全性高	解包站 2、锂电池正负极材 料投料系统吨袋解 包站 3、精细化工解包站 4、食品行业解包站	2015SR012842) 5、具有导料功能的料筒以及吨袋 拆包机(202123446143X) 6、抱夹装置(专利号: 2023221116341) 7、吨袋抓取装置(专利号: 2023221071872) 8、挤袋装置(专利号: 2023221109827) 9、破袋装置(专利号: 2023221072540) 10、破袋装置和卸料设备(专利号: 2023221110434)	自主研发	成熟应用
配料 计量	多组分环形 小料配料 技术	多组分环形 小料配料 系统	精细化工、食品医药领域产品所 对应的物料种类繁多、计量要求 不一,自动化配料计量难度较高。 该技术可以实现多种物料全自动 计量配料,提高多组分物料配料 计量效率	1、主料采用精密螺杆减重 配料,精度最高能达到 ±0.1%;辅料采用微量减重 称,精度最高能达到±10g 2.无残留,不产生磁性异物	1、食品添加剂预制 料多组份配料系统 2、工程塑料添加剂 多组份配料系统	1、微量小配料智能输送系统的控 制方法(专利号:2015103778298) 2、用于配料输送自动化的在线监 控系统(登记号:2019SR0143341) 3、组合式粉体物料输送系统软件 (登记号:2019SR0143338)	自主研发	成熟应用

工艺 环节	核心技术	关键设备或 技术	关键设备/技术简介	技术先进性及 具体表征	在主要产品中的应 用情况	对应专利技术或软件著作权	技术来源	技术所处 阶段
						4、30 组分小料配料控制系统嵌套 软件(登记号:2023SR0397653)
	柱塞流密相 气力输送 技术	-	此项技术主要应用于颗粒物料的 输送,在输送时需要保持物料粒 度的完整性及减少粉状料的产 生。该技术通过降低物料输送速 度,降低粒子的破损率	1、物料粒子输送速度可低 至 3m/s, 传统稀相气力输 送,粒子速度需到 20m/s 2、物料速度与管道摩损关 系约为立方关系,该技术下 的物料输送磨损率只有传 统的 5‰	1、正极材料一次、 二次烧结粉碎后正 压发送系统 精细化工配料正压 发送系统	1、发送罐控制软件(登记号: 2020SR0454965)	自主研发	成熟应用
输送	基于 的 RGV 物料自动化 输送技术	运输 RGV 装置	有些物料在输送的过程中要求比 较高,如不允许出现分层、不能 破碎,或不能与金属摩擦等;此 外,工厂场地和输送距离等对工 艺设计和工厂布局形成空间限 制,传统输送设备无法满足上述 限制要求。基于 的自动化 RGV 产线计量配料系统可以按照工艺 配方要求,在不同的卸料点按配 方重量要求自动装载多种物料, 然后将配比好的物料按指令送到 最终的卸料点自动卸料。在运输 过程中,利用移动定位技术,实 现自动封盖、揭盖,达到防泄漏、 防止物料二次污染的目的	有效提高产线自动化程度, 节省厂房空间,减少设备投 资和运营成本	1、食品多组分移动 配料系统 2、天然石墨产线连 接配料系统	1、基于 技术的自动化产线 RGV 配料计量装置(专利号: 2018221158714) 2、一种基于 技术的物料自 RGV 动配料中定点自动接料装置(专利 号:2018221170044) 3、移动混料仓定位装置(专利号: 2014107360559) 4、智能小车自动装卸物料控制系 统(登记号:2019SR0840728) 5、一种基于 技术的物料自 RGV 动配料中定点自动接料装置(专利 号:201811542812.3) 6、基于 技术的自动化产线 RGV 配料计量装置(专利号: 201811542779.4)	自主研发	研发完 成,小批 量生产
	双管式输送 换向技术	陶瓷双管转 式换向阀	采用全陶瓷结构,气囊密封,无 死角,无残留,不产生磁性异物	有效解决气力输送时粉料 残留问题	1、精细化工行业物 料输送系统 2、三元水洗干燥物	1、用于粉尘或颗粒状物料的输送 换向装置(专利号: 2014206702319)	自主研发	成熟应用

工艺 环节	核心技术	关键设备或 技术	关键设备/技术简介	技术先进性及 具体表征	在主要产品中的应 用情况	对应专利技术或软件著作权	技术来源	技术所处 阶段
					料输送系统
	用于高精确 配料的输送 给料技术	体积式喂料 机、压力分路 阀、旋转阀	通过多个核心专利产品及控制技 术组合构成一套全自动输送装 置,实现在线自动输送中的精确 给料及精确计量	1、计量精度可达 误差以 1g 内 2、计量误差从 0.3%以内提 升到 0.1%误差以内,残留 量小于 0.5%	1、锂电池产线配料 输送系统 2、锂电池正负极材 料配料输送、批混包 装段、水洗干燥段 精细化工配料输送 3、食品配料输送系 统	1、三通换向阀(专利号: 2020217175377) 2、料仓进料输送机构(专利号: 2020217171249) 3、一种具有辅助增压功能的气力 输送系统(专利号: 2020201243177) 4、物料输送配料控制系统(登记 号:2019SR0797630) 5、用于多料管循环计量系统软件 (登记号:2020SR1664362) 6、一种排气装置和用于正压输送 的给料设备(专利号: 2022208959276) 7、一种防堵管气力输送系统(专 利号:2022208622671)	自主研发	成熟应用
搅拌	双行星搅拌 技术	双行星 搅拌机	双行星搅拌机主要由主机、密封 盖、搅拌桶、搅拌桨和分散组件 组成,主要用于粉料和液料之间 的搅拌、混合及分散。双行星搅 拌机可以通过变频器调整搅拌速 度和角度,使物料受到强烈分散 和挤压,保证物料充分分散和混 合	1、创新的简支梁结构比传 统的悬臂梁结构轴的变形 量小,强度大,振动更小, 适合高粘度搅拌 2、三层密封结构,能有效 避免粉尘扩散和机油泄漏 3、自动伸缩式入料装置与 前端配料进行紧密配合,保 证物料在进入搅拌机桶体 中减少残留	锂电池产线配料段 混合搅拌系统	1、一种搅拌设备轴端密封结构(专 利号:2020204387796) 2、用于双行星搅拌机的齿轮防护 装置(专利号:2018220877734) 3、一种行星真空搅拌机高速轴降 速传动(专利号:2017216925868) 4、均桨智能搅拌系统控制软件(登 记号:2018SR065676) 5、用于匀浆系统的浆料清管系统 软件(登记号:2020SR1161577)	自主研发	成熟应用

工艺 环节	核心技术	关键设备或 技术	关键设备/技术简介	技术先进性及 具体表征	在主要产品中的应 用情况	对应专利技术或软件著作权	技术来源	技术所处 阶段
						6、搅拌桶定位和保护装置及行星 搅拌机(专利号:2023233605048) 7、行星搅拌机的密封机构和行星 搅拌机(专利号:2023231021920) 1、组合式轴端密封结构(专利号: 2020220478125)
混合	专利螺旋气 密封技术	犁刀混合机、 螺带混合机	专利螺旋气密封技术是一种非接 触式密封,用于混合机、旋转阀、 螺旋输送机,避免了密封件与金 属的磨损产生磁性异物	有效控制磁性异物,保证混 合效果	1、正极材料单机设 备轴端密封系统 2、匀浆搅拌轴端密 封系统	2、一种搅拌设备搅拌器轴端密封 结构(专利号:2020211971170) 3、搅拌设备的卸料装置以及搅拌 设备(专利号:2020101952888) 4、犁刀式混合机(专利号: 2020305531963) 5、一种用于卸料的翻板阀结构(专 利号:202120750986X) 6、一种搅拌设备卸料机构(专利 号:2022227889122) 7、飞刀轴密封装置及犁刀式混合 机(专利号:2022225988778) 8、一种翻板阀机构及底部卸料设 备(专利号:2022227628048) 9、一种调节连接机构及装配设备 安装结构(专利号: 2022226633814) 10、轴端密封结构 (2021102314925) 11、一种防泄漏的机械密封组件 (2022233708105) 12、一种多线密封卸料阀结构及一	自主研发	成熟应用

工艺 环节	核心技术	关键设备或 技术	关键设备/技术简介	技术先进性及 具体表征	在主要产品中的应 用情况	对应专利技术或软件著作权	技术来源	技术所处 阶段
						种混合机(2022235992464)
粉碎 研磨	超低温研磨 技术	低温研磨 系统	系统最低温度-90℃,保证橡塑物 料在最优脆化温度下进行研磨, 确保粒型、粉碎粒度和粉碎产能	研磨粒度能达到 D97=5μm, 最大产能达到 1000kg/h	精细化工行业受热 易融物料粉碎处理 系统	1、破碎机及其密封装置(专利号: 2018215283098) 2、一种组合式气流控制阀装置(专 利号:2020233490638) 3、一种流化式超低温冷冻仓 (2022227719973)	自主研发	基础研发 阶段
干燥	真空超低速 大容量干燥 技术	釜式干燥机	釜式干燥机主要由圆壶型带夹套 釜体、耐高温除尘器、加热及循 环组件等组成。在夹套中可以使 用导热油、蒸汽等媒介;也可以 通过电加热片方式。	1、进出料口可以方便自动 化对接,不用人工操作 2、采用圆形设计,在同样 占地情况下处理量比锥形 等干燥设备处理量大 3、受热面积均匀,分散效 果好。干燥时间短 4、搅拌桨低速运行,运行 中每分钟转速为 转,对 0.36 粒子损坏小	锂电池正极三元材 料生产线水洗包覆 干燥工艺段干燥使 用	1、一种干燥机的出料口结构(专 利号:2021234466857) 2、干燥机用密封座(专利号: 2021234473920) 3、干燥机用出料装置(专利号: 2021234465572) 4、一种釜式真空干燥机用的两级 减速装置(专利申请号: 2022223088549) 5、用于干燥机的出料装置及干燥 机(2022227580000) 6、一种充气装置及具有其的干燥 设备(2021203917802) 7、一种出料口装置 (2023204960936) 8、一种充气装置及具有其的干燥 设备(专利号:2023203708257)	自主研发	成熟应用
包装	集成式高精 度计量装置	吨袋包装机	吨袋包装机主要由计量称重主 件、振实装置、复检称量系统、 卡板进出输送装置、吹气排气装	1、采用机械连杆结构对称 量物料和传感器进行连接, 减少了设备振动对计量影	锂离子电池正负极 材料产线成品包装	1、一种可调定位的吨袋包装机(专 利号:2021234339955) 2、一种带滚筒的吨袋包装机(专	自主研发	成熟应用

工艺 环节	核心技术	关键设备或 技术	关键设备/技术简介	技术先进性及 具体表征	在主要产品中的应 用情况	对应专利技术或软件著作权	技术来源	技术所处 阶段
			置、摇臂控制柜等组成。一般程 序提前设定,用户挂袋后按启动 按钮,系统自动完成袋子涨开、 下料计量、排气、振实、复称等 功能	响,提高了精度控制; 2、集成布局,比传统现场 布局减少 30%空间,客户恒 温恒湿控制能耗降低,节省 费用。		利号:2021234456164) 3、一种自动取样装置(专利号: 2021203501661) 4、一种踩踏座可调的包装机(专 利号:2021234457025) 5、一种带托盘卡夹的吨袋包装机 (专利号:2021234456179) 6、吨袋包装机(2022223443841)

2、公司核心技术对应的技术保护措施

公司对核心技术采取了如下保护措施:

(1)公司使用了加密软件系统,对公司内部产生的研发资料、设计图纸及 其他各类文档图表等进行了加密处理,上述资料只能在加密软件系统允许的环境 下正常阅读和编辑。未经加密软件系统解密的研发资料、设计图纸、及其他各类 文档图表如离开加密软件允许的环境,则无法打开。

(2)公司与核心技术人员、研发人员均签订了《保密协议》,对相关技术 类秘密信息的保密内容以及合同相关方的权利和义务等进行了约定,研发人员在 职期间产生的发明创造、作品、计算机软件、技术秘密或者其他商业秘密信息归 公司所有,申请知识产权的权利属于公司所有。

(3)公司制定了一系列保密制度,详细界定了保密内容、保密期限、员工 秘密信息管理等内容,并制定了配套的奖惩措施,明确规定了科研成果管理的职 责、保护、申报、推广与应用、奖励等事宜,有效保护了公司各类研发成果,间 接提高了公司技术水平。

公司通过上述措施,建立了有效的核心技术的保护机制,防止核心技术的泄 露和流失。

(二)核心技术产生的收入占营业收入比例

公司物料自动化处理产线及设备均是公司核心技术的重要体现,是核心技术 实现效益转化、推动业绩增长的重要载体。报告期内,公司核心技术业务收入是 营业收入的主要来源,具体情况如下表所示:

单位:万元

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
核心技术业务收入	145,183.19	318,147.75	216,746.28	57,574.95
占营业收入比例	99.51%	99.47%	99.51%	99.40%

(三)公司在研项目情况

截至本招股意向书签署日,发行人正在进行的主要研发项目情况如下:

序 号	项目名称	所处阶段及进展 情况	主要研发人 员	项目预算	拟达到的目标	技术创新点
1	层装式小袋 拆包机的研 发	已结项	骆清文、吴 森民、卢华 磊、刘湘为、 邓萌科	万元 280	1、处理能力:约 400~650 包/小时; 2、清空率:约 99.9%; 3、具备自动收集托盘; 4、自动收集料袋功能; 5、拆包过程无粉尘产 生; 6、适用垛包高度 米。 1.8	1、层装式物料自动抓取、 自动定位; 2、采用高效拆包切割方式; 3、袋内物料抖落、减少残 留; 4、整套设备高效除尘(尤 其针对粉体物料); 5、托盘自动回收方式; 6、料袋自动收集方式。
2	大容量高效 螺带混合机 的研发	已结项	骆清文、吴 森民、王猛、 陈浩然、张 柯、邓萌科	万元 890	1、设备筒体具有 70%装 载率,装载系数高,在 同样装载量的情况下, 设备占用空间小; 2、针对锂电行业,对杜 绝金属异物的需求进行 了特殊设计; 3、在确保混合效果的同 时,具有更少的功率消 耗; 4、主轴密封结构可靠不 漏粉,易损件便于维护; 5、动力与结构选配合 理,可实现负载启动, 电机采用变频电机驱 动,更能应对实际的生 产需求对转速进行调 整。	1、密封处加大间隙,并带 螺旋套和锥面,改善物料堆 积挤压情况; 2、两端轴密封采用气密封 形式,具有良好的密封性 能,确保两端不漏粉。气密 封采用剖分式,更加便于拆 装维护; 3、搅拌主轴螺带设计,在 确保混合效果的同时,具有 更少的功率消耗; 4、筒体及搅拌轴采用非金 属等处理方式,配件采用锂 电专用避免金属异物的引 入; 6、采用平行轴减速机+联 轴器+轴承座的方式,便于 维护。
3	高比重湿法 混合搅拌机 的研发	已结项	骆清文、吴 森民、邓萌 科	万元 100	1、设备属于高比重物料 悬浮分散搅拌机,适应 粉体物料在液体中均匀 分散形成浆料的情形, 适应粉体物料粒径在 以下; 200um 2、设备带有清壁功能, 卸料后仓壁无明显物料 粘壁,底部无明显物料 沉积; 3、物料在悬浮液制备过 程中能除气泡,设备设 置抽真空接口,并具有 一定耐真空度; 4、配备称重计量模块自 动计量。	1、复合式搅拌桨:集合锚 式桨与方框桨,其中方框桨 采用浮动式刮壁活动桨叶, 该桨叶采用三点导向销式 连接的开放铰链,符合食品 级卫生要求; 2、凸顶式出料阀具有无死 角无残留的功能和维护简 单等优点; 3、蓄压式缓冲罐避免隔膜 泵等输出装置产生的压力 波动、局部沉降; 4、采用双段速分散叶片, 对搅拌机底部冲刷防止滞 料,出料低速防沉降的同时 避免物料飞溅; 5、优化桨叶流线并减少物 料集存,桨叶加厚防止喘 振,并为切角弧面减小附面 层影响等措施; 6、优化的双向密封:采用

序 号	项目名称	所处阶段及进展 情况	主要研发人 员	项目预算	拟达到的目标	技术创新点
						碳纤维改性 密封件, PTFE 具有极佳的使用寿命以及 可靠的密封性能,从而使设 备具备 的使 -0.095MPa~+0.6MPa 用气压范围,可在混合工艺 中追加脱气或加压无需顾 虑密封。
4	单机年产 吨以 5,000 上纳米超细 研磨机	已结项	骆清文、吴 森民、袁超、 陈浩然、杨 锦瑜、邓萌 科	700 万元	1、有效工作容积:400L; 2、研磨效率: 900-1200KG/h; 3、输出粒径: 粗磨:D50<1.5μm; 细磨:D50<0.35μm。 4、提高腔体的耐磨; 5、密封可靠性延长密封 件寿命; 6、提高浆料流通性,降 低堵塞风险,延长清理 周期,降低清理频次。	1、主体为不锈钢材质,腔 体为碳化硅材质并外包铝 合金层,棒销均布且错位式 布置,提高研磨效率; 2、关键配件的可靠设计: 主要包括衬套和陶瓷易破 碎问题改善; 3、密封采用润滑式机械密 封; 4、筛网选用 倍氧化锆 0.5 直径内网,提高浆料流通 性,降低堵塞风险,延长清 理周期,降低清理频次。
5	去除附着于 粒子表面微 精细颗粒装 置的研发	已结项	骆清文、吴 森民、蔡虎、 陈浩然、邓 萌科	万元 380	1、粒径 的 1um~100um 粉尘杂质均可除掉; 2、气流将颗粒料表面的 粉尘绒毛和拉丝等吹 起,增加物料的流化性 能,塑料颗粒分离而随 气流由出口排出; 3、根据工艺需求设计不 同的开路和闭路以及惰 性气体密封系统,使输 送系统保持清洁; 4、优化喷吹压力、喷吹 周期、喷吹时间等参数, 实现智能化控制,增加 设备喷吹性能,达到高 效的除粉效果;	1、除粉器前端入口处增设 电磁线圈,产生的"洛伦兹 力"会削弱细小的灰尘和塑 料颗粒之间的静电,起到吸 附的作用; 2、采用气力分离技术,使 粉尘和颗/粉粒料产生分 离,去除颗粒料表面的粉尘 绒毛和拉丝等; 3、除粉器系统可用于开路 和闭路以及惰性气体密封 系统的配置或洁净室应用, 应用范围广泛。粉尘被分离 在一个集尘器里,并被处理 到集尘容器里。洁净的气体 随后被释放到空气中,适用 于带袋式过滤器的开路除 粉系统; 4、带自动导向板,调节空 气的压力、气流的方向和速 度;根据颗粒料的浓度、理 化性质等确定合理的喷吹 参数,包含脉冲喷吹压力、 喷吹周期、喷吹时间等影响 除粉器效能的重要参数; 5、侧壁增设维修维护窗; 采用一定承压性能的亚克

序 号	项目名称	所处阶段及进展 情况	主要研发人 员	项目预算	拟达到的目标	技术创新点
						力板作为维修维护窗,一方 面便于观察内部除粉情况, 另一方面在设备故障时,便 于整体设备的维修维护。
6	料罐式 IBC 翻转混合的 研发	已结项	骆清文、吴 森民、余垒、 王亮、王猛、 邓萌科	万元 190	1、配合 及实现自 AGV 动配料、无人化的配料、 混合、转运、自动对接 下料等环节; 2、设计针对不同物料的 多种搅拌刀头; 3、混合机配置清吹功 能,减少物料在混合机 本体的残留; 4、混合均匀,效率高, 不产生固化颗粒; 5、易于清洗和维护。	1、IBC 料罐式翻转混合机 为料罐可移动式混合机,装 有待混合原料的料罐推至 工位后,自动控制系统将其 提升,与搅拌装置结合并锁 紧; 2、料罐与搅拌装置同时翻 转并混合,混合完成后,料 罐自动回到原工位; 3、采用气力或机械提升夹 紧; 4、混合桨分单双桨,双桨 采用同速异速控制; 5、自动对位技术,全过程 控制。 PLC
7	全自动吨袋 包装机的研 发	已结项	骆清文、吴 森民、张文 青、孙华平、 刘湘为、邓 萌科	万元 960	1、称重精度等级可选 配,最高计量精度 ±0.01%,提升产出效率; 2、包装速度 袋/批 3~6 每小时; 3、集自动上袋、自动去 皮、胀袋、自动取样、 自动计量、复检、振实、 热合、自动输送等一体 式包装功能。	1、优化喂料机结构,采用 伺服喂料提高设备的喂料 精度; 2、提高设备称量精度。称 重系统置于下端且采用软 连接,称重传感器本身测量 精度选配称重精度C3或者 称重传感器,称重精度 C6 ±0.01%; 3、提升除尘密封效果。采 用气囊式夹袋系统; 4、提高自动化程度减少人 员参与; 由托盘自动输送线→自动 上袋→自动涨袋→自动喂 料精确计量→自动复秤→ 过程振实装袋→自动脱钩 卸袋组成。整套系统伴随着 正压、负压检测系统,全过 程 PLC、视觉、光电开关 智能控制系统,检测报警, 确保整个流程稳定、可靠、 连续运行。
8	节能 1000L 型砂磨机开 发	已结项	陈浩然、谢 开诚、杨锦 瑜、邓萌科、 周文明、文 哲、蒋李、 孙逗逗	万元 650	1、研磨效率: 10000-30000L/h。 2、研磨输出最小粒径 D50≤0.35μm; 3、永磁直驱式结构。对 比异步电机降低 15%能	1、筛网更换维护便捷,不 堵塞。 2、集装式机械密封提高装 配精度,有效降低设备使用 中漏料风险。

序 号	项目名称	所处阶段及进展 情况	主要研发人 员	项目预算	拟达到的目标	技术创新点
					耗。
9	振动干燥机 的研发	已结项	骆清文、肖 直、喻坚、 李有泽、唐 宇轩	万元 400	1、有效工作容积: 1000L;2、进料含水率在 8%以内干燥 后物料 3h 的含水率可以达到 以下;3、无转 600ppm 动密封,进出料口密封 性好,设备整体保压 3h 内,压降低于 3kpa;4、 设备物料的残留量低于 1Kg。6、磁性异物增加 量控制在小于 10ppb。	1、独特加热夹套结构,换 热面积大;2、进料采用圆 顶阀,出料采用双重密封结 构并带吹扫装置;3、工作 腔体与机座采用弹簧片组 支撑,更换方便;4、激振 装置通过电机驱动偏心套 旋转带动工作腔体振动,振 动连杆与工作腔体采用柔 性连接,具有隔音隔振效 果,同时延长设备使用寿 命;5、激振装置电机切换 正反转,实现物料来回翻转 运动,提高物料热交换;6、 电机采用变频,振幅可调; 7、端面大法兰采用自动开 启门,减少人工操作,方便 物料清扫,利于单晶与多晶 产线切换。
10	负极专用大 容量自动装 埚/卸埚机	已结项	姜伟、王振 林、邓科、 邓萌科	万元 250	1、坩埚卸料速度:60 埚(Φ600 坩埚)/小时; 2、坩埚装埚速度:60 埚(Φ600 坩埚)/小时; 3、埚内物料振实密度较 松装密度提升 100%; 4、提升设备自动化程 度,具备自动化装盖、 揭盖功能; 5、系统粉尘排放量浓度 低于 16mg/m³; 设备运行稳定,外观美 观,性价比高。	1、螺旋加料器具有真空度 自动调节功能,保证螺旋加 料器内物料被吸住不流出, 防止螺旋加料器内物料过 于抽实而造成螺杆抱死; 2、石墨化后的坩埚输送、 定位、揭盖等装置和程序自 动化。
11	吨袋自动拆 包机的研发	已结项	骆清文、罗 祺、谢立苗、 邓萌科、	万元 400	1、产能 4t-5t/h; 2、余料带出率:<1‰; 3、除人工上下袋外其余 动作均系统自动完成; 4、环境粉尘浓度 ≤5mg/m³。	1、自动破袋,规避物料酸 碱性对人体影响; 2. 空的包装袋自动回收; 3. 全程自动处理,规避人 工操作中异物引入。
12	电池回收系 统的研发	已结项	骆清文、王 治新、李世 杰、段利文、 邓萌科	万元 1,260	1、产能 150kg/h 2、收集率:黑粉(95% 上);铜、铝(94%以 上) 3、对废旧电池预处理工 艺段电池包拆解、电芯 破碎到黑粉收集产线达 到成本低、自动化程度 高、高回收、低污染、	1、产线自动化数字化程度 高; 2、采用两段窑炉煅烧,温 度更可控,回收率更高; 3、可实现带电破碎,安全 性能可靠; 4、全过程干法处理,不产 生废水; 5、可实现全组份的分离。

序 号	项目名称	所处阶段及进展 情况	主要研发人 员	项目预算	拟达到的目标	技术创新点
					易分选、工序短流程。
13	大容量犁刀 混合机的研 发	已结项	王猛、涂阳 浩、王佳文、 谭立、熊林 城、王耀安、 邓萌科	万元 400	设备大型化,单次混合 量三元材料在 以上。 6t	1、创新设计密封结构,采 用复合型密封方式,提高密 封使用寿命; 2、设计新的陶瓷面翻板阀, 提高阀的使用寿命和防止 泄露; 3、优化犁头布置方式,在 确保混合效率和效果的同 时,降低整机振动; 4、筒体及搅拌轴采用非金 属处理方式; 5、设计新的控制逻辑,提 高整体维护时的安全性能。
14	500L-1500L 高密度制浆 机	已结项	吴森民、于 翔、王新桥	万元 250	1、固形物密度 7.8g/cm³, 固含量 80%的前提下, 实现浆料高速制备; 2、制浆过程允许真空脱 气/加热等工艺同步进 行; 3、无沉积无死角; 4、实现高品质陶瓷/电 子产品/硅橡胶/反应釜 前端等领域应用。	1、设计活动式扰流板,加 强物料分散能力及消除死 角; 2、倒锥式防低速沉降; 3、工艺中途意外停机保护 功能。
15	小袋半自动 包装机的研 发	已结项	李辉、吴森 民、孙华平	万元 400	1、装填容量:25-30kg; 2、包装产能:≥60 袋/h; 3、灌装精度:±20g; 灌装合格率:≥98%。	1、自动称重灌装(下称重); 2、一套夹具通过更换少部 分零件适应不同型号包装 袋;便于在半自动与全自动 之间切换。
16	高剪切行星 混合机	已结项	吴森民、余 垒、张柯	万元 400	1、高粘度浆料捏合制 备; 2、允许纤维性浆料制 备; 3、允许高粘度固液浆料 制备; 4、用于硅胶/木塑材料/ 油墨等多领域。	1、自清洁高效捏合; 2、无死角行星构件; 3、高温 180℃加热保温条 件下高效混合; 4、倾覆式出料整合。
17	小袋拆包机 (洁净式)	已结项	吴森民、于 翔、王新桥	万元 350	1、适用袋重:≤30kg; 2、拆包速度:约 袋 120 /h; 物料残留率:≤0.1%。	1、卸料过程中,物料不与 包装袋外侧接触,提高拆包 洁净程度,适用于食品医药 等洁净程度要求较高行业; 2、无尘环保、残留率低; 3、全自动化,可选配多种 前端及后端系统,通过控制 程序使各步骤自动运行,无 需过多人工干预。
18	批次式双螺 杆制浆系统	已结项	贺杰、卢晨、 向佐臣	万元 800	1、产能≥1200L/h; 2、可实现主机连续进粉	1、采用粉料批次预混下料, 解决辅料高精度动态计量

序 号	项目名称	所处阶段及进展 情况	主要研发人 员	项目预算	拟达到的目标	技术创新点
	的研发				料不停机连续生产; 3、双螺杆合浆过程最高 温度≤55℃; 4、设备运行时 米处噪 1 音≤80 分贝; 5、设备长期运行无堵 料、泄露。	误差问题; 2、通过主机与粉料系统合 理的节拍控制,保证粉料连 续投料,主机连续出料。
19	单螺杆捏合 制浆系统研 发	已结项	徐博	万元 1,000	1、产能≥100L/h; 2、负极浆料捏合固含 ≥68%; 3、合浆过程最高温度 ≤55℃; 4、粉液混合时间 ≤15min,循环分散次数 次; ≤10 5、设备噪音≤80 分贝; 6、设备长期运行无堵 料、泄露。	1、采用循环式工艺,逐步 投入粉料,改善粉液初混阶 段的浸润效果; 2、采用低速混料、捏合, 高速剪切分散,设备兼具高 粘捏合与高速分散功能; 3、捏合罐无死角搅拌设计, 保证物料处理的一致性。
20	磷酸铁解聚 系统的研发	型式试验	喻坚、唐宇 轩、龙玉婷	万元 380	1.搭建试验系统,满足 客户带料测试要求;2. 入料 15%左右含水率的 物料能够实现解聚。	1.维护简单、成本低;2.能 耗低;3.系统占地小;4.系 统造价低。
21	卷绕裸电芯 精细化拆解 设备的研发	型式试验	王佳文、唐 文觉、缪晓 辉	万元 350	1.对具有一定韧性的卷 绕类裸电芯进行自动分 离隔膜、正、负极片 2.产能:1ppm	1.自动分离卷绕类裸电芯 隔膜降低后续工艺筛分难 度 2.自动分离卷绕类裸电芯 正负极片减低后续黑粉与 铜铝筛分难度并且黑粉质 量更高
22	叠片裸电芯 精细化拆解 设备的研发	型式试验	李世杰、唐 水松、孙青 波	万元 350	1.对叠片类裸电芯的核 心芯包(不含胶等)进 行自动分离隔膜、正、 负极片	1.自动分离叠片类裸电芯 隔膜降低后续工艺筛分难 度 2.自动分离叠片类裸电芯 正负极片减低后续黑粉与 铜铝筛分难度并且黑粉质 量更高
23	方壳电芯负 载式自动放 电线的研发	型式试验	朱安浦、刘 武林、李一 帆	万元 450	1.对电芯蓝本:长 130~200mm,宽 20~54mm,高 95~160m 的方壳类电芯实现电阻 放电 2.托盘至放电工装自动 上下料 3.自动高度适应夹紧电 芯进行电阻放电 4.电阻进行水冷散热 5.电压自动测试	1.不破坏电芯的情况下对 电芯进行快速放电 2.电芯电阻自动放电 3.放电电阻水冷散热
24	方壳电芯自	已结项	段利文、李	万元 200	1.W(120-350mm)*H	1.自动完成方壳类电芯外

序 号	项目名称	所处阶段及进展 情况	主要研发人 员	项目预算	拟达到的目标	技术创新点
	动切壳设备 的研发		斌奇、李湘 波		(90-140mm)*D (20-70mm)自动切割 外壳 2.产能:7ppm	壳切割 2.需要切壳的宽度值可调 节 3.自动取出裸电芯 4.自动分离外壳,减低后续 筛分外壳杂质难度
25	搅拌釜的研 发	方案设计阶段	孙融、许文 峰、冯果炎	万元 400	1、整体容积 2000L 2、整体采用 不锈钢 316 材质。内壁采用电解镜 面抛光 3、整机功率: 2kW4、选用锚式搅拌器 有错式,转动机构采用 无级变速减速机 5、密 封装置可采用机械密 封、填料密封双重密封 结构。	1、罐体采用立式双层结构, 控制温度,可满足不同工艺 需求 2、各进出管口工艺开 孔与内罐体焊接处均采用 翻边工艺圆弧过渡,光滑易 清洗无死角,外表美观。
26	双立柱混合 机的研发	已结项	何忠皇、李 美晴、孙乐	万元 250	1、有效工作容积: 800L;2、自动完成提升、 夹持、混合、下降、松 夹等动作,混合均匀无 白点,;3、残留低于 1%;4、整机功率: 8kw/380V。5、圆弧结构 避免卫生清理死角。	1、混料过程中,物料不与 空气接触,提高混料洁净程 度,适用于食品医药等洁净 程度要求较高行业; 2、无尘环保、残留率低; 3、全自动化,可选配多种 前端及后端系统,通过控制 程序使各步骤自动运行,无 需过多人工干预。
27	双螺旋锥形 混合机的研 发	方案设计阶段	吴森民、袁 禧、唐家乐	万元 450	1、有效工作容积: 1200L;2、混合均匀无白 点,;3、残留低于 1%; 4、整机功率: 7.5kw/380V。5、圆弧结 构避免卫生清理死角。	1、装机功率低,对混合物 料适应性广不破坏混合物 料; 2、无尘环保、残留率低; 3、可增加夹套设计对热敏 性物料不会产生过热; 4、全自动化,可选配多种 前端及后端系统,通过控制 程序使各步骤自动运行,无 需过多人工干预。
28	锂电池浆料 全自动除铁 器的研发	图纸设计阶段	雷毅、蒙家 咪、苏孙镇	万元 390	1、实现自动清理功能 2、清理节拍时间≤ 5min 处理流量≥80L/min	1、刮板与喷吹装置可自动 清理磁棒表面铁屑 废料自动收集,无需人工操 作
29	上驱式高效 制浆机的研 发	图纸设计阶段	戴小兵、杨 海伦、周晓	万元 330	1、轴封设置到上方粉 料区,解决原底搅拌轴 封泄露问题 2、采用直驱结构,改善 设备运行情况,噪音≤ 75dB 设备占用厂房高度空间 缩小 30%	1、采用简易唇封替代原复 杂的机械密封系统 2、直驱结构替代常规皮带 传动结构 设备稳定性提高的同时,成 本大幅降低

注:本表"项目预算"列是项目立项至本招股意向书签署日累计预算金额。

(四)研发费用的构成和占营业收入的比例

1、研发费用的构成

报告期内,公司研发费用分别为 3,211.09 万元、12,793.03 万元和 19,660.12 万元、10,261.24 万元,具体构成情况如下:

单位:万元

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
职工薪酬	6,494.89	12,123.83	8,010.87	1,856.60
材料消耗	2,828.03	6,225.53	4,020.08	1,001.33
其他	938.32	1,310.76	762.08	353.16
合计	10,261.24	19,660.12	12,793.03	3,211.09

报告期内,公司的研发费用主要由研发人员的薪酬与研发物料投入构成。

2、研发费用占营业收入的比例

报告期内,公司研发费用占营业收入的比例如下:

单位:万元

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
研发费用	10,261.24	19,660.12	12,793.03	3,211.09
占营业收入比例	7.03%	6.15%	5.87%	5.54%

报告期内公司研发费用持续上升,报告期各期,占营业收入比例介于 5%-7% 之间,较为稳定。

(五)核心技术人员情况

1、研发人员、核心技术人员及占比情况

报告期内,公司研发人员、核心技术人员情况如下表所示:

单位:人

项目	年 2024 9	月 日 30	年 月 2023 12 31 日		年 月 2022 12 31 日		年 月 2021 12 31 日
	人数	占比	人数	占比	人数	占比	人数	占比
研发人员	423	29.58%	552	27.45%	584	22.62%	149	10.57%
核心技术 人员	7	0.49%	7	0.35%	7	0.27%	7	0.50%

报告期各期末,公司研发人员数量分别为 149 人、584 人、552 人和 423 人, 占员工总人数的比例分别为 10.57%、22.62%、27.45%和 29.58%。报告期各期末, 公司核心技术人员分别为 7 人、7 人、7 人、7 人,占员工总人数的比例分别为 0.50%、0.27%、0.35%和 0.49%。

2、核心技术人员

公司核心技术人员的简历详见本招股意向书"第四节 发行人基本情况"之 "六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员"。核心技术人员的专业资质、 荣誉及其研发贡献情况如下:

姓名	职位	专业资质、所获荣誉及研发的贡献情况
罗才华	董事长、总经理	申请并获授权"吨袋卸料机构""移动混料仓定位装置" "微量 小配料智能输送系统的控制方法""锂离子电池正负电极浆 料混合生产系统及浆料制备工艺"等发明专利以及多项实用 新型专利
余子毅	董事、副总经理兼 研究院院长	申请并获授权"一种基于 技术的物料自动配料中定点 RGV 自动接料装置" "一种可提高配料精度的液料配料装置" "一 种具有辅助增压功能的气力输送系统"等多项专利
袁超	监事会主席、新品 研发项目高级经理	申请并获授权"吨袋卸料机构""移动混料仓定位装置""方便 清理的喂料机""吨袋卸料机构"等多项专利
唐进	监事、设计总监	申请并获得授权"出料仓""喂料机""一种颗粒冷却装置"等多 项专利
姜伟	机械设计副总监	申请并获授权"基于 技术的自动化产线配料计量装 RGV 置""用于易潮解物料的输送系统""一种用于沥青烟气的输 送系统""一种应用于提升 小车的升降平台定位装 AGV 置""用于 小车的升降设备的定位装置""应用于锂离子 AGV 电池正负极原材料生产线的呼吸器""一种吸水性物料气力 输送装置"等多项专利
骆清文	解决方案销售高级 工程师	申请并获得授权"一种振动式汇料装置""闭环回路气力输送 系统""一种横向搅拌破拱装置"等多项专利
吴森民	研发经理	申请并获得授权"搅拌机提升装置"等实用新型专利

3、发行人对核心技术人员实施的约束激励措施

核心技术人员是公司未来长远发展的基础和保障。公司采取股权激励及激励 性薪酬相结合的方式对上述核心技术人员进行有效激励,使得核心技术人员的个 人利益与公司长远发展保持一致。

公司与核心技术人员签署了《劳动合同》《竞业禁止协议》《知识产权保密 协议》,对其应承担的竞业禁止与保密义务做出了规定,有效保障公司核心技术 与知识产权的安全性。

4、报告期内核心技术人员的主要变动情况及对发行人的影响

报告期内,公司为增强研发实力和核心竞争力,持续引进外部人才,于 2019

年引进吴森民。除上述情况外,公司无其他核心技术人员变动。

(六)保持技术不断创新的机制、技术储备及技术创新的安排

1、公司创新机制

物料自动化处理是以自动化设备和软件控制系统为载体,实现下游行业特定 的物料处理工艺,因而物料自动化处理的技术创新与下游行业的技术、工艺发展 趋势联系较为紧密。

在这一背景下,公司建立了以市场需求为导向、工艺改进为重点的创新机制。 一方面,公司销售人员、安装调试人员、工程设计人员等在与下游客户的沟通中, 持续收集市场先进的技术经验与装备解决方案,成为公司研发需求的重要来源, 使公司的研发创新活动紧跟市场发展方向;另一方面,公司内部的生产制造部门、 品质部门等也会从产品材料、工艺、流程等角度提出研发改进需求,致力于降低 成本、提高效率与质量。

对于上述研发需求,公司在经过详细论证、分析后择优进行研发立项,并整 合内外部优质资源推动研发项目的顺利实施与成果转化。

报告期内,高效的研发创新活动提升了公司的竞争优势与市场地位,促进公 司业绩规模的快速增长。

2、公司技术储备及技术创新的安排

公司坚持以市场需求为导向、以实验数据为基础、以理论计算为参考、以实 践为依据、以模块化设计为原则、以技术创新为驱动,持续为客户研发投资成本 合理、安装操作简便、运行维护经济的高性价比物料自动化处理产线及设备。

公司持续丰富自身技术储备,围绕物料自动化处理产线的设备链从产品方向、 应用领域、资金支持、人员梯队、研发组织机构等角度为公司未来的不断创新发 展提供了可持续的资源投入。公司的技术储备情况具体详见本节"七、公司研发 及核心技术情况"之"(三)公司在研项目情况"。

八、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力

根据《企业环境信用评价办法(试行)》(环发[2013]150 号)第三条的规 定,重污染行业包括:火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、

建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业 16 类行业,以及国家确 定的其他污染严重的行业。发行人主要从事物料自动化处理产线及设备的研发、 生产和销售,属于"C35 专用设备制造业",不属于上述文件中提及的重污染行 业。

公司生产经营过程中产生的主要污染物包括废气、废水、噪声和固体废弃物 及危险废弃物等,相关污染物来源及治理情况如下表所示:

污染物种类	产生来源	主要污染 物名称	处理措施	处理能力与效果
废气	焊接、打 磨、抛光、 喷漆、喷 砂	烟尘、粉 尘、油漆	废气经吸收装置收集后经 过滤装置处理后通过高排 气管道排到大气中;油漆经 吸收装置收集后经UV光解 和活性炭吸附后排放至大 气中	达到《大气污染综合排放 标准》(DB31/933-2015)、 《大气污染物排放限值》 等国家、地 DB44/27-2001 方标准要求
	食堂厨房	油烟	废气经油烟净化器处理	达到《饮食业油烟排放标 准》(GB8483-2001)
废水	工业废水	生产制造 通过零星废水收集罐收集 产生的废 存储,间接排放排入生产场 水 地所在地污水处理厂		符合《广东省水污排放限 值标注》DB44/26-2001、 《污水综合排放标准》
	生活污水	生活污水	排入生产场地所在地污水 处理厂	等国家标准 GB8978-1996 等国家、地方标准要求
噪声	激光切割 机、行车、 空压机、 除尘风 机、焊接 调平时等	65~75dB (A)噪音 级	车间合理布局,激光切割机 切割时关闭门窗,设备放置 生产车间内,采取加固基 础、安装防震垫等措施	达到《工业企业厂界环境 噪音排放标准》 (GB12348-2008)中的 3 类标准
固体废物	金属加工	金属切削 废料	由有相应废物回收资质的	达到《一般工业固体废物
	喷漆除尘	油漆渣	回收单位处理	储存、处置污染控制标 准》、《危险废弃物储存 污染控制标准》等国家、 地方标准要求
	喷漆除尘	废活性炭
	员工生活	生活垃圾	由环卫部门统一清运处理

报告期内,发行人严格遵守国家相关的污染排放标准,对生产经营过程中涉 及的污染物进行有效管控,没有发生环境污染事故,不存在环保方面的重大违法 违规行为。

九、公司境外生产经营情况

随着发行人生产经营以及影响力的不断扩大,业务不再局限于境内市场,发 行人陆续设立若干境外主体开展境外业务。存在截至报告期末,发行人在德国设

立全资子公司宏工科技(德国)有限公司;在香港设立全资子公司宏工科技(香 港)有限公司,该公司下辖两家全资子公司宏工科技(美国)有限责任公司和宏 工科技(匈牙利)有限责任公司。

上述子公司的基本情况详见本招股意向书"第四节 发行人基本情况"之"三、 发行人控股子公司、参股公司、分公司情况"之"(三)发行人控股子公司、分 公司、参股公司情况"。

上述子公司为公司境外销售服务平台,负责与客户进行沟通对接等。

第六节 财务会计信息与管理层分析

天健会计师对公司 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 9 月 30 日的合并资产负债表,2021 年度、2022 年度、2023 年度 和 2024 年 1-9 月的合并利润表、现金流量表进行了审计,并出具了天健审〔2024〕 3-351 号标准无保留意见的《审计报告》。

非经特别说明,本节所列财务数据,均引自经天健会计师审计的公司财务报 告,或根据其中相关数据计算得出;公司提醒投资者关注和阅读本招股意向书所 附财务报告和审计报告全文,以获取全部的财务会计信息。非经特别说明,本节 所列财务数据均为合并口径。

一、财务报表

(一)合并资产负债表

单位:元

项目	年 月 日 2024 9 30	年 月 日 2023 12 31	年 月 日 2022 12 31	年 月 日 2021 12 31
流动资产:
货币资金	177,633,176.13	343,744,400.04	122,805,092.59	126,258,278.73
交易性金融资产	-	-	-	-
衍生金融资产	-	-	-	-
应收票据	68,085,734.94	88,514,246.52	107,168,911.60	75,661,045.91
应收账款	1,448,124,329.36	1,370,688,497.68	693,636,974.53	205,004,846.72
应收款项融资	23,204,788.99	91,753,843.08	148,973,311.02	121,269,267.59
预付款项	52,404,015.97	24,095,497.05	59,826,535.82	76,238,440.60
其他应收款	24,573,590.24	22,675,590.64	23,802,533.70	12,895,602.78
存货	1,008,828,027.41	1,317,558,673.40	1,466,756,304.40	402,785,195.98
合同资产	288,689,232.61	458,682,317.93	309,189,718.80	56,948,963.25
持有待售资产	-	-	-	-
一年内到期的非流动 资产	-	-	-	-
其他流动资产	18,117,571.81	2,336,296.75	3,125,945.14	16,675,455.06
流动资产合计	3,109,660,467.46	3,720,049,363.09	2,935,285,327.60	1,093,737,096.62
非流动资产:

项目	年 月 日 2024 9 30	年 月 日 2023 12 31	年 月 日 2022 12 31	年 月 日 2021 12 31
债权投资	-	-	-	-
可供出售金融资产	-	-	-	-
其他债权投资	-	-	-	-
持有至到期投资	-	-	-	-
长期应收款	-	-	-	-
长期股权投资	-	-	-	-
其他权益工具投资	-	-	-	-
其他非流动金融资产	-	-	-	-
投资性房地产	-	-	-	-
固定资产	439,777,743.94	383,269,318.10	235,580,044.84	50,590,127.77
在建工程	-	-	22,168,022.59	5,513,716.86
生产性生物资产	-	-	-	-
油气资产	-	-	-	-
使用权资产	2,565,092.02	12,763,138.05	25,951,366.45	19,258,491.74
无形资产	105,890,762.42	99,872,493.23	48,378,080.28	28,787,659.15
开发支出	-	-	-	-
商誉	-	-	-	-
长期待摊费用	11,038,189.65	11,794,390.22	7,228,756.16	3,055,409.77
递延所得税资产	61,989,090.83	54,555,584.44	23,137,247.94	7,311,720.38
其他非流动资产	94,796,151.86	7,165,697.37	4,144,867.27	8,176,535.14
非流动资产合计	716,057,030.72	569,420,621.41	366,588,385.53	122,693,660.81
资产合计	3,825,717,498.18	4,289,469,984.50	3,301,873,713.13	1,216,430,757.43
流动负债:
短期借款	205,149,035.01	400,307,887.83	153,011,534.73	37,848,565.28
交易性金融负债	-	-	-	-
衍生金融负债	-	-	-	-
应付票据	116,143,911.41	359,383,402.68	150,027,757.46	79,409,707.12
应付账款	850,978,589.43	1,023,220,357.92	918,425,761.31	149,114,664.36
预收款项	-	-	-	-
合同负债	978,672,929.53	1,088,788,282.78	1,194,577,462.88	555,764,745.27
应付职工薪酬	29,357,802.67	88,273,604.63	58,061,093.04	24,542,629.66
应交税费	22,534,254.40	43,095,766.29	36,765,550.42	22,295,476.80
其他应付款	9,123,118.43	11,465,741.32	10,146,285.57	5,364,066.25

项目	年 月 日 2024 9 30	年 月 日 2023 12 31	年 月 日 2022 12 31	年 月 日 2021 12 31
持有待售负债	-	-	-	-
一年内到期的非流动 负债	237,124,958.12	26,809,720.21	35,472,733.93	15,217,079.88
其他流动负债	167,782,388.12	163,545,693.20	176,676,693.60	91,398,840.32
流动负债合计	2,616,866,987.12	3,204,890,456.86	2,733,164,872.94	980,955,774.94
非流动负债:			-
长期借款	239,723,552.92	217,102,737.55	34,812,310.83	22,041,662.50
应付债券	-	-	-	-
其中:优先股	-	-	-	-
永续债	-	-	-	-
租赁负债	929,184.22	5,285,963.53	7,157,458.39	9,847,568.63
长期应付款	-	-	-	-
长期应付职工薪酬	-	-	-	-
预计负债	46,412,199.67	52,148,443.75	32,329,771.92	7,197,137.60
递延收益		-	-	-
递延所得税负债		-	-	-
其他非流动负债		-	-	-
非流动负债合计	287,064,936.81	274,537,144.83	74,299,541.14	39,086,368.73
负债合计	2,903,931,923.93	3,479,427,601.69	2,807,464,414.08	1,020,042,143.67
所有者权益:
实收资本(股本)	60,000,000.00	60,000,000.00	60,000,000.00	60,000,000.00
其他权益工具	-	-	-	-
其中:优先股	-	-	-	-
永续债	-	-	-	-
资本公积	18,794,721.52	18,421,181.53	17,947,967.91	17,436,741.24
减:库存股	-	-	-	-
其他综合收益	176,156.98	205,482.49	-	-
专项储备	-	-	-	-
盈余公积	30,000,000.00	30,000,000.00	19,325,197.19	7,483,697.41
一般风险准备	-	-	-	-
未分配利润	812,814,695.75	701,415,718.79	397,136,133.95	111,468,175.11
归属于母公司所有者 权益合计	921,785,574.25	810,042,382.81	494,409,299.05	196,388,613.76
少数股东权益	-	-	-	-

项目	年 月 日 2024 9 30	年 月 日 2023 12 31	年 月 日 2022 12 31	年 月 日 2021 12 31
所有者权益合计	921,785,574.25	810,042,382.81	494,409,299.05	196,388,613.76
负债和所有者权益合 计	3,825,717,498.18	4,289,469,984.50	3,301,873,713.13	1,216,430,757.43

(二)合并利润表

单位:元

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
一、营业收入	1,459,034,841.95	3,198,365,126.77	2,178,223,913.58	579,215,197.24
减:营业成本	1,059,876,392.54	2,425,116,948.28	1,564,346,696.25	420,166,993.21
税金及附加	11,624,681.24	14,724,740.61	9,639,816.73	2,458,293.80
销售费用	52,048,076.90	73,086,791.25	66,276,838.45	28,254,077.74
管理费用	71,251,264.43	99,782,107.35	63,964,294.44	27,606,998.84
研发费用	102,612,448.07	196,601,228.80	127,930,308.23	32,110,929.52
财务费用	17,170,693.66	14,729,129.65	4,874,281.92	3,113,544.63
其中:利息费用	17,368,218.91	15,335,341.45	5,840,121.28	3,065,155.76
利息收入	1,617,505.84	1,998,509.48	1,557,566.71	265,273.53
加:其他收益	18,476,778.57	68,386,010.31	41,180,972.40	10,486,086.93
投资收益(损失以 "-"号填列)	-179,603.67	-450,800.20	111,232.88	82,799.68
其中:对联营企业 和合营企业的投 资收益	-	-	-	-
以摊余成本计量 的金融资产终止 确认收益	-	-	-	-
净敞口套期收益 (损失以"-"号填 列)	-	-	-	-
公允价值变动收 益(损失以"-"号 填列)	-	-	-	-
信用减值损失(损 失以"-"号填列)	-36,303,760.67	-62,464,414.53	-33,903,475.92	-13,231,242.59
资产减值损失(损 失以"-"号填列)	-7,674,563.62	-34,751,968.61	-33,690,872.48	-3,759,501.86
资产处置收益(损 失以"-"号填列)	-362,102.98	241,898.33	-	-
二、营业利润(亏 损以"-"号填列)	118,408,032.74	345,284,906.13	314,889,534.44	59,082,501.66
加:营业外收入	127,555.08	99,390.88	76,951.76	111,338.96
减:营业外支出	1,701,893.29	1,008,890.81	446,826.84	1,623,044.76

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
三、利润总额(亏 损总额以"-"号填 列)	116,833,694.53	344,375,406.20	314,519,659.36	57,570,795.86
减:所得税费用	5,434,717.57	29,421,018.55	17,010,200.74	7,493,847.84
四、净利润(净亏 损以"-"号填列)	111,398,976.96	314,954,387.65	297,509,458.62	50,076,948.02
(一)按经营持续 性分类:
1、持续经营净利 润	111,398,976.96	314,954,387.65	297,509,458.62	50,076,948.02
2、终止经营净利 润	-	-
(二)按所有权归 属分类:
1、归属于母公司 所有者的净利润	111,398,976.96	314,954,387.65	297,509,458.62	50,076,948.02
2、少数股东损益	-	-	-	-
五、其他综合收益 的税后净额	-29,325.51	205,482.49	-	-
归属于母公司所 有者的其他综合 收益的税后净额	-29,325.51	205,482.49	-	-
(一)不能重分类 进损益的其他综 合收益	-	-	-	-
1、重新计量设定 受益计划变动额	-	-	-	-
2、权益法下不能 转损益的其他综 合收益	-	-	-	-
3、其他权益工具 投资公允价值变 动	-	-	-	-
4、企业自身信用 风险公允价值变 动	-	-	-	-
5、其他	-	-	-	-
(二)将重分类进 损益的其他综合 收益	-29,325.51	205,482.49	-	-
1、权益法下可转 损益的其他综合 收益	-	-	-	-
2、其他债权投资 公允价值变动	-	-	-	-
3、可供出售金融 资产公允价值变	-	-	-	-

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
动损益
4、金融资产重分 类计入其他综合 收益的金额	-	-	-	-
5、持有至到期投 资重分类为可供 出售金融资产损 益	-	-	-	-
6、其他债权投资 信用减值准备	-	-	-	-
7、现金流量套期 储备	-	-	-	-
8、外币财务报表 折算差额	-29,325.51	205,482.49	-	-
9、其他	-	-	-	-
归属于少数股东 的其他综合收益 的税后净额	-	-	-	-
六、综合收益总额	111,369,651.45	315,159,870.14	297,509,458.62	50,076,948.02
归属于母公司所 有者的综合收益 总额	111,369,651.45	315,159,870.14	297,509,458.62	50,076,948.02
归属于少数股东 的综合收益总额	-	-	-	-
七、每股收益:
基本每股收益	1.86	5.25	4.96	0.83
稀释每股收益	1.86	5.25	4.96	0.83

(三)合并现金流量表

单位:元

项目	年 月 2024 1-9	年度 2023	年度 2022	年度 2021
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金	798,024,092.87	1,826,519,854.38	1,797,700,636.07	489,100,134.17
收到的税费返还	6,206,698.94	36,230,120.22	37,622,270.06	7,051,639.81
收到其他与经营活动有关的现金	105,600,325.11	21,205,518.31	10,259,582.03	7,487,367.68
经营活动现金流入小计	909,831,116.92	1,883,955,492.91	1,845,582,488.16	503,639,141.66
购买商品、接受劳务支付的现金	598,515,876.00	1,233,837,638.16	1,402,367,107.68	181,020,321.62
支付给职工以及为职工支付的现 金	295,709,714.49	387,504,565.35	311,300,554.66	121,577,268.54
支付的各项税费	109,014,061.91	172,536,345.35	87,363,079.25	18,087,662.95

项目	年 月 2024 1-9	年度 2023	年度 2022	年度 2021
支付的其他与经营活动有关的现 金	62,830,688.71	132,431,355.73	97,919,715.13	56,236,267.12
经营活动现金流出小计	1,066,070,341.11	1,926,309,904.59	1,898,950,456.71	376,921,520.23
经营活动产生的现金流量净额	-156,239,224.19	-42,354,411.68	-53,367,968.56	126,717,621.43
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金			40,000,000.00	30,000,000.00
取得投资收益收到的现金			111,232.88	82,799.68
处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额	1,228,510.63	174,805.89		40,000.00
处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计	1,228,510.63	174,805.89	40,111,232.88	30,122,799.68
购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金	20,621,264.31	127,820,030.07	90,437,113.30	52,131,017.93
投资支付的现金			40,000,000.00	30,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	20,621,264.31	127,820,030.07	130,437,113.30	82,131,017.93
投资活动产生的现金流量净额	-19,392,753.68	-127,645,224.18	-90,325,880.42	-52,008,218.25
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金
其中:子公司吸收少数股东投资 收到的现金
取得借款收到的现金	440,000,000.00	563,760,000.00	180,560,000.00	64,800,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计	440,000,000.00	563,760,000.00	180,560,000.00	64,800,000.00
偿还债务支付的现金	316,812,600.00	210,274,800.00	42,447,400.00	37,300,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付 的现金	17,118,807.19	14,287,217.40	4,704,412.05	2,093,002.94
其中:子公司支付给少数股东的 股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	4,291,717.32	18,758,788.92	20,722,816.46	10,099,352.66
筹资活动现金流出小计	338,223,124.51	243,320,806.32	67,874,628.51	49,492,355.60
筹资活动产生的现金流量净额	101,776,875.49	320,439,193.68	112,685,371.49	15,307,644.40
四、汇率变动对现金及现金等价 物的影响	-25,463.73	246,828.30	104,611.75

项目	年 月 2024 1-9	年度 2023	年度 2022	年度 2021
五、现金及现金等价物净增加额	-72,660,566.11	150,686,386.12	-30,903,865.73	90,017,047.58
加:期初现金及现金等价物余额	225,207,156.09	74,520,769.97	105,424,635.70	15,407,588.12
六、期末现金及现金等价物余额	152,546,589.98	225,207,156.09	74,520,769.97	105,424,635.70

二、审计意见和关键审计事项

(一)审计意见

天健会计师审计了公司财务报表,包括 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表,2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-9 月的合并及母公司利润表、合并及母 公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表,以及相关财务报表附注。

天健会计师认为:后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定 编制,公允反映了公司 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日及 2024 年 9 月 30 日的合并及母公司财务状况,以及 2021 年度、2022 年度、 2023 年度及 2024 年 1-9 月的合并及母公司经营成果和现金流量。

(二)关键审计事项

1、收入确认

相关会计期间:2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年 1-9 月。

(1)事项描述

公司的营业收入主要来自于物料自动化处理系统的销售。2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-9 月公司营业收入金额分别为人民币 57,921.52 万元、 217,822.39 万元和 319,836.51 万元和 145,903.48 万元。

公司主要销售物料自动化处理设备、配件等产品。收入确认原则为:①设备 销售:公司设备销售业务属于在某一时点履行的履约义务,按照销售合同或订单 约定的交货时间、交货方式及交货地点,将合同或订单约定的货物全部交付给客 户,需安装调试并验收的经客户验收合格并取得经客户确认的验收证明,已经收 回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入,商品的控制权转移时确 认销售收入。不需安装调试并验收的经客户确认收货并取得经客户签字的送货单 时确认销售收入。②配件销售:公司配件销售业务属于在某一时点履行的履约义 务,根据双方签订的销售订单发货,取得客户签字的送货单,即认为商品控制权 已转移,公司确认销售收入。

(2)审计应对

针对收入确认,天健会计师实施的主要审计程序如下:

1)了解与收入确认相关的关键内部控制,评价这些控制的设计,确定其是 否得到执行,并测试相关内部控制的运行有效性;

2)检查主要的销售合同,了解主要合同条款或条件,评价收入确认方法是 否适当;

3)以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件,包括销售合同、订单、 销售发票、销售出库单、送货单、验收单等;

4)对营业收入及毛利率按月度、产品、客户等实施实质性分析程序,识别 是否存在重大或异常波动,并查明波动原因;

5)结合应收账款函证,以抽样方式向主要客户函证本期销售额;

6)对重要客户进行实地走访,对客户相关人员进行访谈,就公司报告期各 期的合同情况、收款情况及对账情况进行现场核实;

7)对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试,评价营业收入是否 在恰当期间确认;

8)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

2、应收账款减值和合同资产减值

(1)相关会计期间:2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-9 月

1)事项描述

截至 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 9 月 30 日,宏工公司应收账款和合同资产账面余额分别为人民币 29,399.06 万 元、108,223.27 万元、197,825.20 万元和 191,105.58 万元,坏账准备分别为人民 币 3,203.68 万元、7,940.60 万元、14,888.12 万元和 17,424.22 万元,账面价值分 别为人民币 26,195.38 万元、100,282.67 万元、182,937.08 万元和 173,681.36 万元。

管理层根据各项应收账款的信用风险特征,以单项应收账款或应收账款组合 为基础,按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。对于以 单项为基础计量预期信用损失的应收账款,管理层综合考虑有关过去事项、当前 状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息,估计预期收取的现金流量, 据此确定应计提的坏账准备;对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款, 管理层以账龄为依据划分组合,参照历史信用损失经验,并根据前瞻性估计予以 调整,编制应收账款账龄与违约损失率对照表,据此确定应计提的坏账准备。

由于应收账款及合同资产金额重大,且应收账款减值涉及重大管理层判断, 天健会计师将应收账款减值确定为关键审计事项。

2)审计应对

针对应收账款和合同资产减值,天健会计师实施的审计程序主要包括:

①了解与应收账款和合同资产减值相关的关键内部控制,评价这些控制的设 计,确定其是否得到执行,并测试相关内部控制运行的有效性;

②复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续核销情况,评价管理层过 往预测的准确性;

③复核管理层对应收账款和合同资产进行信用风险评估的相关考虑和客观 证据,评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征;

④对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款和合同资产,获取并检查 管理层对预期收取现金流量的预测,评价在预测中使用的关键假设的合理性和数 据的准确性;对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款,评价管理层按信 用风险特征划分组合的合理性;评价管理层根据历史信用损失经验及前瞻性估计 确定的应收账款账龄与预期信用损失率对照表的合理性;测试管理层使用数据

(包括应收账款账龄、迁徙率等)的准确性和完整性以及对应计提坏账准备的计 算是否准确;

⑤以抽样方式向主要客户函证应收账款余额;

⑥对重要客户进行实地走访,对客户相关人员进行访谈,就公司报告期与客 户的收款情况及对账情况进行现场核实;

⑦检查应收账款和合同资产的期后回款情况,评价管理层计提应收账款坏账 准备的合理性;

⑧检查与应收账款和合同资产减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰 当列报。

3、存货可变现净值

(1)相关会计期间: 2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-9 月

1)事项描述

截至 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 9 月 30 日,宏工公司存货账面余额分别为人民币 40,683.60 万元、148,854.01 万元、135,996.59 万元和 104,821.44 万元,跌价准备分别为人民币 405.08 万元、 2,178.38 万元、4,240.73 万元和 3,938.64 万元,账面价值分别为人民币 40,278.52 万元、146,675.63 万元、131,755.87 万元和 100,882.80 万元。

资产负债表日,存货采用成本与可变现净值孰低计量,按照存货类别成本高 于可变现净值的差额计提存货跌价准备。管理层在考虑持有存货目的的基础上, 根据合同约定售价等确定估计售价,并按照估计售价减去至完工时估计将要发生 的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定存货的可变现净值。

由于存货金额重大,且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断,我们将存 货可变现净值确定为关键审计事项。

2)审计应对

针对存货可变现净值,天健会计师实施的审计程序主要包括:

①了解与存货可变现净值相关的关键内部控制,评价这些控制的设计,确 定 其是否得到执行,并测试相关内部控制的运行有效性;

②复核管理层以前年度对存货可变现净值的预测和实际经营结果,评价管理 层过往预测的准确性;

③以抽样方式复核管理层对存货估计售价的预测,将估计售价与历史数据、 期后情况、市场信息等进行比较;

④评价管理层对存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费估计的 合理性;

⑤测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确;

⑥结合存货监盘,检查期末存货中是否存在库龄较长、型号陈旧等情形,评 价管理层是否已合理估计可变现净值;

⑦检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(三)重要性水平的具体判断标准

公司根据自身所处的行业和发展阶段,从性质和金额两方面判断财务信息的 重要性。在判断性质的重要性时,公司主要考虑在性质上是否属于日常活动、是 否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素;在判断金额大小的重 要性时,公司主要考虑金额占利润总额的比重是否较大。公司与财务会计信息相 关的重大事项或重要性水平标准为超过报告期各期利润总额的 5% 或金额虽未 达到前述标准但公司认为较为重要的相关事项。

三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况

(一)财务报表的编制基础

公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部颁布的《企 业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业 会计准则解释及其他相关规定(以下合称"企业会计准则"),以及中国证券监 督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的 一般规定》(2014 年修订)的披露规定编制财务报表。

(二)合并财务报表范围及变化情况

序号 子公司名称 取得方式 持股比例 报告期合并期间 ¹ 无锡宏拓 同一控制下 企业合并 100.00% ^{2021 年 1} 月至 ^{2024 年 9 月}

报告期内,公司合并报表范围及变化情况如下:

2	湖南宏工	投资设立	100.00%	年 月至 年 月 2021 1 2024 9
3	宏工软件	投资设立	100.00%	年 月至 年 月 2021 1 2024 9
4	湖南宏拓	投资设立	100.00%	年 月至 年 月 2022 9 2024 9
5	德国宏工	投资设立	100.00%	年 月至 年 月 2023 1 2024 9
6	香港宏工	投资设立	100.00%	年 月至 年 月 2023 4 2024 9
7	匈牙利宏工	投资设立	100.00%	年 月至 年 月 2023 6 2024 9
8	美国宏工	投资设立	100.00%	年 月至 年 月 2023 5 2024 9

注:湖南宏拓成立于 2022 年 9 月;德国宏工成立于 2023 年 1 月;香港宏工成立 于 2023 年 4 月;匈牙利宏工成立于 2023 年 6 月;美国宏工成立于 2023 年 5 月

四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计

重要提示:本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、固定资产折旧、 使用权资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和 会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了公 司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间

会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表所载财务信息的会 计期间为 2021 年 1 月 1 日起至 2024 年 9 月 30 日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短,以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标 准。

(四)记账本位币

采用人民币为记账本位币。

(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1、同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债,按照合并日被合并方在最终控制方合 并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并

财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的 差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。

2、非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价 值份额的差额,确认为商誉;如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净 资产公允价值份额,首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的 公允价值以及合并成本的计量进行复核,经复核后合并成本仍小于合并中取得的 被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。

(六)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1、控制的判断

拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并 且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的,认定为控制。

2、合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表 以母公司及其子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,由母公司按照《企 业会计准则第 33 号——合并财务报表》编制。

(七)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1、合营安排分为共同经营和合营企业。

2、当公司为共同经营的合营方时,确认与共同经营中利益份额相关的下列 项目:

(1)确认单独所持有的资产,以及按持有份额确认共同持有的资产;

(2)确认单独所承担的负债,以及按持有份额确认共同承担的负债;

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入;

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入;

(5)确认单独所发生的费用,以及按公司持有份额确认共同经营发生的费 用。

(八)现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现 金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变 动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

1、外币业务折算

外币交易在初始确认时,采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币 金额。资产负债表日,外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算,因汇率 不同而产生的汇兑差额,除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金 及利息的汇兑差额外,计入当期损益;以历史成本计量的外币非货币性项目仍采 用交易发生日即期汇率的近似汇率折算,不改变其人民币金额;以公允价值计量 的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,差额计入当期损益 或其他综合收益。

2、外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算;所有 者权益项目除"未分配利润"项目外,其他项目采用交易发生日的即期汇率折算; 利润表中的收入和费用项目,采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上 述折算产生的外币财务报表折算差额,计入其他综合收益。

(十)金融工具

1、金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类:(1)以摊余成本计量的金融资产; (2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产;(3)以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类:(1)以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债;(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被 转移金融资产所形成的金融负债;(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合 同,以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺;(4)以摊余成本 计量的金融负债。

2、金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时,确认一项金融资产或金融负债。初始确认 金融资产或金融负债时,按照公允价值计量;对于以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产和金融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类 别的金融资产或金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。但是,公司初始确 认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成 分的,按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任 何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失,在终止确认、重分类、按 照实际利率法摊销或确认减值时,计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得 及汇兑损益计入当期损益,其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时,将 之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出,计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利(属于投资成本收回部分的除外) 计入当期损益,其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时,将之前计入其 他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出,计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量,产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计 入当期损益,除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价 值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益,除非该处理 会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失(包括利 息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动)计入当期损益,除非 该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时,将之前计入其他综合收益的累 计利得或损失从其他综合收益中转出,计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的 金融负债

按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述 1)或 2)的财务担保合同,以及不属于上述 1)并以低于市场利 率贷款的贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量:①按照金融工 具的减值规定确定的损失准备金额;②初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的 一部分的金融负债所产生的利得或损失,在终止确认、按照实际利率法摊销时计 入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时,终止确认金融资产:

①收取金融资产现金流量的合同权利已终止;

②金融资产已转移,且该转移满足《企业会计准则第 23 号——金融资产转 移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除时,相应终止确认该金 融负债(或该部分金融负债)。

3、金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,终止确认该金融资 产,并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债;保留了金融资 产所有权上几乎所有的风险和报酬的,继续确认所转移的金融资产。公司既没有 转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理: 1)未保留对该金融资产控制的,终止确认该金融资产,并将转移中产生或保留 的权利和义务单独确认为资产或负债;2)保留了对该金融资产控制的,按照继 续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的,将下列两项金额的差额计入当期损 益:1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值;2)因转移金融资产而收到的 对价,与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的 金额(涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务 工具投资)之和。转移了金融资产的一部分,且该被转移部分整体满足终止确认 条件的,将转移前金融资产整体的账面价值,在终止确认部分和继续确认部分之 间,按照转移日各自的相对公允价值进行分摊,并将下列两项金额的差额计入当 期损益:1)终止确认部分的账面价值;2)终止确认部分的对价,与原直接计入 其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金 融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资)之和。

4、金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值 技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分 以下层级,并依次使用:

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上 未经调整的报价;

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可 观察的输入值,包括:活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或

类似资产或负债的报价;除报价以外的其他可观察输入值,如在正常报价间隔期 间可观察的利率和收益率曲线等;市场验证的输入值等;

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值,包括不能直接 观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置 义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5、金融工具减值

(1)金融工具减值计量和会计处理

公司以预期信用损失为基础,对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计 量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终 止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行 减值处理并确认损失准备。

预期信用损失,是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平 均值。信用损失,是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现 金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额,即全部现金短缺的现值。其中, 对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产,按照该金融资产经信用调整 的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产,公司在资产负债表日仅将自 初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的应收款项及合 同资产,公司运用简化计量方法,按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额 计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产,公司在每个资产负债表日评估其信用风险 自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加,公司 按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备;如果信用风险自初始确认 后未显著增加,公司按照该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损 失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息,包括前瞻性信息,通过比较金融工 具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险,以确定金融 工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日,若公司判断金融工具只具有较低的信用风险,则假定该金 融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期 信用损失。当以金融工具组合为基础时,公司以共同风险特征为依据,将金融工 具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失,由此形成的损失准备的增 加或转回金额,作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融 资产,损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值;对于以公允价 值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资,公司在其他综合收益中确认其损 失准备,不抵减该金融资产的账面价值。

项目	确定组合的依据	计量预期信用损失的方法
其他应收款——应收押金保 证金组合	款项性质	参考历史信用损失经验,结合当前状
其他应收款——合并范围内 关联方组合	合并范围内关联方	况以及对未来经济状况的预测,通过 违约风险敞口和整个存续期预期信用
其他应收款——账龄组合	账龄	损失率,计算预期信用损失

(2)按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具

(3)按组合计量预期信用损失的应收款项及合同资产

1)具体组合及计量预期信用损失的方法

项目	确定组合的依据	计量预期信用损失的方法
应收银行承兑汇票		参考历史信用损失经验,结合当前状
应收商业承兑汇票	票据类型	况以及对未来经济状况的预测,通过 违约风险敞口和整个存续期预期信用 损失率,计算预期信用损失
应收账款——账龄组合	账龄	参考历史信用损失经验,结合当前状 况以及对未来经济状况的预测,编制 应收账款账龄与整个存续期预期信用 损失率对照表,计算预期信用损失
应收账款——合并范围内关 联方组合	合并范围内关联方	参考历史信用损失经验,结合当前状 况以及对未来经济状况的预测,通过 违约风险敞口和整个存续期预期信用 损失率,计算预期信用损失

项目	确定组合的依据	计量预期信用损失的方法
合同资产——账龄组合	账龄	参考历史信用损失经验,结合当前状 况以及对未来经济状况的预测,通过 合同资产账龄和整个存续期预期信 用损失率,计算预期信用损失

2)应收账款——账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表

账龄	应收账款预期信用损失率(%)
年以内(含,下同) 1	5.00
年 1-2	10.00
年 2-3	30.00
年以上 3	100.00

6、金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不相互抵销。但同时满足下 列条件的,公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示:(1)公司具有抵销 已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的;(2)公司计划以净 额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移,公司不对已转移的金融资产和相关负 债进行抵销。

(十一)存货

1、存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在 产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2、发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3、存货可变现净值的确定依据

资产负债表日,存货采用成本与可变现净值孰低计量,按照存货类别成本高 于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货,在正常生产经营 过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可 变现净值;需要经过加工的存货,在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估

计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额 确定其可变现净值;资产负债表日,同一项存货中一部分有合同价格约定、其他 部分不存在合同价格的,分别确定其可变现净值,并与其对应的成本进行比较, 分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

4、存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

5、低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品

按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物

按照一次转销法进行摊销。

(十二)合同成本

与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的,作为合同取得成本确认为 一项资产。如果合同取得成本的摊销期限不超过一年,在发生时直接计入当期损 益。

公司为履行合同发生的成本,不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则 的规范范围且同时满足下列条件的,作为合同履约成本确认为一项资产:

1、该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关,包括直接人工、直接材 料、制造费用(或类似费用)、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的 其他成本;

2、该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源;

3、该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认 相同的基础进行摊销,计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或 服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本,公司对超出部分计提减 值准备,并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化,使得转让 该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高 于该资产账面价值的,转回原已计提的资产减值准备,并计入当期损益,但转回 后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价 值。

(十三)长期股权投资

1、共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过 分享控制权的参与方一致同意后才能决策,认定为共同控制。对被投资单位的财 务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这 些政策的制定,认定为重大影响。

2、投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的,合并方以支付现金、转让非现金资产、 承担债务或发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按照取得被合并方所有者 权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期 股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之 间的差额调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资,判断 是否属于"一揽子交易"。属于"一揽子交易"的,把各项交易作为一项取得控 制权的交易进行会计处理。不属于"一揽子交易"的,在合并日,根据合并后应 享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始 投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本,与达到合并前的长期股权投资 账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额,调整资 本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的,在购买日按照支付的合并对价的公 允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资,区 分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理:

1)在个别财务报表中,按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成 本之和,作为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中,判断是否属于"一揽子交易"。属于"一揽子交易" 的,把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于"一揽子交易" 的,对于购买日之前持有的被购买方的股权,按照该股权在购买日的公允价值进 行重新计量,公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益;购买日之前持有 的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的,与其相关的其他综合 收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债 或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的:以支付现金取得的,按照实际支付的购买价 款作为其初始投资成本;以发行权益性证券取得的,按照发行权益性证券的公允 价值作为其初始投资成本;以债务重组方式取得的,按《企业会计准则第 12 号 ——债务重组》确定其初始投资成本;以非货币性资产交换取得的,按《企业会 计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3、后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算;对联营企业和合营 企业的长期股权投资,采用权益法核算。

4、通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)个别财务报表

对处置的股权,其账面价值与实际取得价款之间的差额,计入当期损益。对 于剩余股权,对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的, 转为权益法核算;不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的,按照 《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

(2)合并财务报表

1)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权,且不属于"一揽子 交易"的

在丧失控制权之前,处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买 日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额,调整资本公积(资本溢价), 资本溢价不足冲减的,冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时,对于剩余股权,按照其在丧失控制权日的公允价 值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股 比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之 间的差额,计入丧失控制权当期的投资收益,同时冲减商誉。与原有子公司股权 投资相关的其他综合收益等,应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

2)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权,且属于"一揽子交 易"的

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是, 在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额 的差额,在合并财务报表中确认为其他综合收益,在丧失控制权时一并转入丧失 控制权当期的损益。

(十四)固定资产

1、固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用年限 超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本 能够可靠计量时予以确认。

2、各类固定资产的折旧方法

类别	折旧方法	折旧年限(年)	残值率(%)	年折旧率(%)
房屋建筑物	年限平均法	20-40	5.00	2.38-4.75
机械设备	年限平均法	10	5.00	9.50
运输设备	年限平均法	5	5.00	19.00
电子设备及其他	年限平均法	3-5	5.00	19.00-31.67

(十五)在建工程

1、在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。 在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2、在建工程达到预定可使用状态时,按工程实际成本转入固定资产。已达 到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的,先按估计价值转入固定资产,待办理 竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值,但不再调整原已计提的折旧。

(十六)借款费用

1、借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产 的,予以资本化,计入相关资产成本;其他借款费用,在发生时确认为费用,计 入当期损益。

2、借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时,开始资本化:1)资产支出已经发生; 2)借款费用已经发生;3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建 或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断,并 且中断时间连续超过 3 个月,暂停借款费用的资本化;中断期间发生的借款费用 确认为当期费用,直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状 态时,借款费用停止资本化。

3、借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,以专门借款当期 实际发生的利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销),减去将 尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收 益后的金额,确定应予资本化的利息金额;为购建或者生产符合资本化条件的资 产占用了一般借款的,根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘 以占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十七)无形资产

1、无形资产包括土地使用权、软件等,按成本进行初始计量。

2、使用寿命有限的无形资产,在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经 济利益的预期实现方式系统合理地摊销,无法可靠确定预期实现方式的,采用直 线法摊销。具体年限如下:

项目	摊销年限(年)
土地使用权	50
软件	3-5

(十八)部分长期资产减值

对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形 资产等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的,估计其可收回金额。 对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹 象,每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值 测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额确认资产减值准 备并计入当期损益。

(十九)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出,摊销期限在 1 年以上(不含 1 年)的各项费用。 长期待摊费用按实际发生额入账,在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果 长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价 值全部转入当期损益。

(二十)职工薪酬

1、职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利

2、短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并 计入当期损益或相关资产成本。

3、离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间,根据设定提存计划计算的应缴存 金额确认为负债,并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤:

1)根据预期累计福利单位法,采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口 统计变量和财务变量等作出估计,计量设定受益计划所产生的义务,并确定相关 义务的所属期间。同时,对设定受益计划所产生的义务予以折现,以确定设定受 益计划义务的现值和当期服务成本;

2)设定受益计划存在资产的,将设定受益计划义务现值减去设定受益计划 资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设 定受益计划存在盈余的,以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设 定受益计划净资产;

3)期末,将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益 计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所 产生的变动等三部分,其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额 计入当期损益或相关资产成本,重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的 变动计入其他综合收益,并且在后续会计期间不允许转回至损益,但可以在权益 范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4、辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负 债,并计入当期损益:(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建 议所提供的辞退福利时;(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本 或费用时。

5、其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利,符合设定提存计划条件的,按照设定提存计划 的有关规定进行会计处理;除此之外的其他长期福利,按照设定受益计划的有关

规定进行会计处理,为简化相关会计处理,将其产生的职工薪酬成本确认为服务 成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工 福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资 产成本。

(二十一)预计负债

1、因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成 的义务成为公司承担的现时义务,履行该义务很可能导致经济利益流出公司,且 该义务的金额能够可靠的计量时,公司将该项义务确认为预计负债。

2、公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始 计量,并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十二)股份支付

1、股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2、实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付,在授予日按照 权益工具的公允价值计入相关成本或费用,相应调整资本公积。完成等待期内的 服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付,在 等待期内的每个资产负债表日,以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础,按 权益工具授予日的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用,相应调整 资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付,如果其他方服务的公允价值能够可 靠计量的,按照其他方服务在取得日的公允价值计量;如果其他方服务的公允价 值不能可靠计量,但权益工具的公允价值能够可靠计量的,按照权益工具在服务 取得日的公允价值计量,计入相关成本或费用,相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付,在授予日按公 司承担负债的公允价值计入相关成本或费用,相应增加负债。完成等待期内的服 务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付,在等 待期内的每个资产负债表日,以对可行权情况的最佳估计为基础,按公司承担负 债的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值,公司按照权益工具公允价值 的增加相应地确认取得服务的增加;如果修改增加了所授予的权益工具的数量, 公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加;如果公司按照 有利于职工的方式修改可行权条件,公司在处理可行权条件时,考虑修改后的可 行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值,公司继续以权益工具在授予日 的公允价值为基础,确认取得服务的金额,而不考虑权益工具公允价值的减少; 如果修改减少了授予的权益工具的数量,公司将减少部分作为已授予的权益工具 的取消来进行处理;如果以不利于职工的方式修改了可行权条件,在处理可行权 条件时,不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具 (因未满足可行权条件而被取消的除外),则将取消或结算作为加速可行权处理, 立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十三)收入

(1)收入确认原则

于合同开始日,公司对合同进行评估,识别合同所包含的各单项履约义务, 并确定各单项履约义务是在某一时段内履行,还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时,属于在某一时段内履行履约义务,否则,属于在某一 时点履行履约义务:1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的 经济利益;2)客户能够控制公司履约过程中在建商品;3)公司履约过程中所产 出的商品具有不可替代用途,且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的 履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务,公司在该段时间内按照履约进度确认收 入。履约进度不能合理确定时,已经发生的成本预计能够得到补偿的,按照已经 发生的成本金额确认收入,直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履 行的履约义务,在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是 否已取得商品控制权时,公司考虑下列迹象:1)公司就该商品享有现时收款权 利,即客户就该商品负有现时付款义务;2)公司已将该商品的法定所有权转移 给客户,即客户已拥有该商品的法定所有权;3)公司已将该商品实物转移给客 户,即客户已实物占有该商品;4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬 转移给客户,即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬;5)客户已接受 该商品;6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

(2)收入计量原则

1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司 因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额,不包括代第三方收取的款 项以及预期将退还给客户的款项。

2)合同中存在可变对价的,公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对 价的最佳估计数,但包含可变对价的交易价格,不超过在相关不确定性消除时累 计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

3)合同中存在重大融资成分的,公司按照假定客户在取得商品或服务控制 权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额, 在合同期间内采用实际利率法摊销。

4)合同中包含两项或多项履约义务的,公司于合同开始日,按照各单项履 约义务所承诺商品的单独售价的相对比例,将交易价格分摊至各单项履约义务。

(3)收入确认的具体方法

公司主要销售物料自动化处理设备、配件等产品。其收入确认的具体方法为:

1)设备销售:公司设备销售业务属于在某一时点履行的履约义务,按照销 售合同或订单约定的交货时间、交货方式及交货地点,将合同或订单约定的货物 全部交付给客户,需安装调试并验收的经客户验收合格并取得经客户确认的验收 证明,已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入,商品的控

制权转移时确认销售收入。不需安装调试并验收的经客户确认收货并取得经客户 签字的送货单时确认收入。

2)配件销售:公司配件销售业务属于在某一时点履行的履约义务,根据双 方签订的销售订单发货,取得客户签字的送货单,即认为商品控制权已转移,公司 确认销售收入。

(二十四)政府补助

1、政府补助在同时满足下列条件时予以确认:(1)公司能够满足政府补助 所附的条件;(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的,按照收 到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量;公允价 值不能可靠取得的,按照名义金额计量。

2、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资 产相关的政府补助。政府文件不明确的,以取得该补助必须具备的基本条件为基 础进行判断,以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政 府补助。与资产相关的政府补助,冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。 与资产相关的政府补助确认为递延收益的,在相关资产使用寿命内按照合理、系 统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益。相 关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的,将尚未分配的相关 递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对 于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助,难以区分与资产相关 或与收益相关的,整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助, 用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的,确认为递延收益,在确认相关成本 费用或损失的期间,计入当期损益或冲减相关成本;用于补偿已发生的相关成本 费用或损失的,直接计入当期损益或冲减相关成本。

4、与公司日常经营活动相关的政府补助,按照经济业务实质,计入其他收 益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助,计入营业外收支。

5、政策性优惠贷款贴息的会计处理方法:财政将贴息资金直接拨付给公司 的,将对应的贴息冲减相关借款费用。

(二十五)合同资产、合同负债

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资 产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即,仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为 应收款项列示,将已向客户转让商品而有权收取对价的权利(该权利取决于时间 流逝之外的其他因素)作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十六)递延所得税资产、递延所得税负债

1、根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负 债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的,该计税基础与其账面数之间 的差额),按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得 税资产或递延所得税负债。

2、确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税 所得额为限。资产负债表日,有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税 所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的,确认以前会计期间未确认的递延所得税资 产。

3、资产负债表日,对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来期间 很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递 延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时,转回减记的金 额。

4、公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益,但 不包括下列情况产生的所得税:(1)企业合并;(2)直接在所有者权益中确认 的交易或者事项。

(二十七)租赁

1、公司作为承租人

在租赁期开始日,公司将租赁期不超过 12 个月,且不包含购买选择权的租 赁认定为短期租赁;将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值 资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的,原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁,公司在租赁期内各个期间按照直线法 将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外,在租赁期开始日,公 司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量,该成本包括:①租赁负债的初始计量金 额;②在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额,存在租赁激励的,扣除已享受 的租赁激励相关金额;③承租人发生的初始直接费用;④承租人为拆卸及移除租 赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发 生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租 赁资产所有权的,公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁 期届满时能够取得租赁资产所有权的,公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两 者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁开始日,公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算 租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率,无法确定租赁内含利率的,采 用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融 资费用,在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用, 并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期 损益。

租赁期开始日后,当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发 生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权 或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时,公司按照变动后的租赁付 款额的现值重新计量租赁负债,并相应调整使用权资产的账面价值,如使用权资 产账面价值已调减至零,但租赁负债仍需进一步调减的,将剩余金额计入当期损 益。

2、公司作为出租人

在租赁开始日,公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险 和报酬的租赁划分为融资租赁,除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入,发生的 初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊,分期计入 当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在 实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁

在租赁期开始日,公司按照租赁投资净额(未担保余值和租赁期开始日尚未 收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和)确认应收融资租赁款,并 终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间,公司按照租赁内含利率计算并确 认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入 当期损益。

五、重要的会计政策、会计估计变更和会计差错更正

(一)重要的会计政策、会计估计变更

1、新租赁准则

本公司自2021年1月1日起执行经修订的《企业会计准则第21号——租赁》 (以下简称新租赁准则)。公司作为承租人,根据新租赁准则衔接规定,对可比 期间信息不予调整,首次执行日执行新租赁准则与原准则的差异追溯调整本报告 期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。

执行新租赁准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下:

单位:万元

	资产负债表
项目	年 月 日 2020 12 31	新租赁准则调 整影响	年 月 日 2021 1 1
使用权资产	-	1,372.91	1,372.91
一年内到期的非流动负债	-	483.20	483.20
租赁负债	-	889.70	889.70

2、企业会计准则解释第 16 号

2022 年 11 月 30 日,财政部发布了《企业会计准则解释第 16 号》(财会〔2022〕 31 号,以下简称"解释 16 号")。

关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的 会计处理

对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初至首次执行日之间发 生的适用该规定的单项交易按该规定进行调整。对在首次执行该规定的财务报表 列报最早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产, 以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产,产生应纳税暂时性差异和 可抵扣暂时性差异的,按照该规定和《企业会计准则第 18 号——所得税》的规 定,将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报 表项目。具体调整情况如下:

受重要影响的报表项目	影响金额
年 月 日资产负债表项目 2021 12 31
递延所得税资产	366.13
递延所得税负债	351.94
年度利润表项目 2021
所得税费用	-14.19
年 月 日资产负债表项目 2022 12 31
递延所得税资产	528.27

受重要影响的报表项目	影响金额
递延所得税负债	501.82
年度利润表项目 2022
年初未分配利润	14.19
所得税费用	-12.25

3、企业会计准则解释第 17 号

公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 17 号》 "关于流动负债与非流动负债的划分"规定、"关于供应商融资安排的披露"规 定和"关于售后租回交易的会计处理"规定,上述会计政策变更对公司财务报表 无影响。

4、其他

公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业数据资源相关会计处理 暂行规定》,并采用未来适用法执行该规定。

根据财政部发布的《企业会计准则应用指南汇编 2024》的规定,将公司计 提的保证类售后服务费用计入"营业成本",不再计入"销售费用"。公司采用 追溯调整法对可比期间的财务报表数据进行相应调整。

(二)会计差错更正

报告期内,公司存在会计差错更正事项,天健会计师事务所已出具天健审 〔2024〕3-353 号《关于宏工科技股份有限公司申报财务报表与原始财务报表差 异的鉴证报告》。

报告期各期,原始报表与申报报表的差异调整对净利润和净资产的影响情况 如下表:

单位:万元

项目	项目	年 月 2024 1-9	年度 2023	年度 2022	年度 2021
	申报财务报表净利润 ①	11,139.90	31,495.44	29,750.95	5,007.69
净利润	原始财务报表净利润 ②	11,139.90	31,495.44	29,738.69	4,993.50
	申报财务报表与原始 财务报表净利润差异 ③=①-②	-	-	12.25	14.19

项目	项目	年 月 2024 1-9	年度 2023	年度 2022	年度 2021
	申报财务报表净资产 ①	92,178.56	81,004.24	49,440.93	19,638.86
净资产	原始财务报表净资产 ②	92,178.56	81,004.24	49,414.48	19,624.67
	申报财务报表与原始 财务报表净资产差异 ③=①-②	-	-	26.45	14.19

公司报告期内原始报表与申报报表存在差异,调整原因主要为会计准则相关 规定的修改以及对会计准则的不断深入学习与理解,相关的调整能准确地反映公 司业务的商业实质。公司不存在故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息, 不存在滥用会计政策或者会计估计,不存在操纵、伪造或篡改编制财务报表所依 据的会计记录等情形,差错更正符合《企业会计准则第 28 号——会计政策、会 计估计变更和会计差错更正》的规定,不存在会计基础薄弱和内控缺失的情形, 公司在会计基础工作规范及相关内控方面符合发行条件。

六、非经常性损益

以下非经常性损益以合并财务报表数据为基础,并经天健会计师出具的《关 于宏工科技股份有限公司最近三年及一期非经常性损益的鉴证报告》(天健审 〔2024〕3-354 号)核验。

报告期内,公司非经常性损益具体内容、金额明细如下:

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
非流动资产处置损益,包括已计提资产减值 准备的冲销部分	-99.71	-8.50	-5.65	2.56
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切 相关,按照国家统一标准定额或定量享受的 政府补助除外)	589.41	1,619.87	379.54	375.90
委托他人投资或管理资产的损益	-	-	11.12	8.28
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-93.94	-58.26	-31.33	-153.73
其他符合非经常性损益定义的损益项目	-	-	-	-
小计	395.77	1,553.11	353.68	233.01
减:所得税影响额	54.32	237.29	66.03	57.66
少数股东权益影响额(税后)	-	-	-	-
归属于母公司股东的非经常性损益净额	341.45	1,315.81	287.65	175.34

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
归属于母公司股东的净利润	11,139.90	31,495.44	29,750.95	5,007.69
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的 净利润	10,798.45	30,179.63	29,463.30	4,832.35
归属于母公司股东的非经常性损益净额占 归属于母公司股东净利润的比例	3.07%	4.18%	0.97%	3.50%

报告期内,非经常性损益主要为计入当期损益的政府补助和一次性计入的股 份支付,对公司未来的经营成果及盈利能力的稳定性不构成重大影响。报告期各 期,归属于母公司股东的非经常性损益净额分别为 175.34 万元、287.65 万元、 1,315.81 万元和 341.45 万元,占归属于母公司股东的净利润的比例分别为 3.50%、 0.97%、4.18%和 3.07%。

七、主要税项及税收优惠

(一)公司主要税种和税率

公司主要税种和税率情况如下:

税种	计税依据	税率
增值税	以按税法规定计算的销售货物和应 税劳务收入为基础计算销项税额,扣 除当期允许抵扣的进项税额后,差额 部分为应交增值税	5%、6%、9%、13%、19%、27%、 18%
房产税	从价计征的,按房产原值一次减除 30%后余值的 1.2%计缴;从租计征 的,按租金收入的 12%计缴	1.2%、12%
城市维护建设税	实际缴纳的流转税税额	5%、7%
教育费附加	实际缴纳的流转税税额	3%
地方教育附加	实际缴纳的流转税税额	2%
企业所得税	应纳税所得额	8.84%、9.00%、15%、16.50%、 20%、20.50%、25%

不同税率的纳税主体企业所得税税率情况如下:

纳税主体名称	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
宏工科技股份有限公司	15.00%	15.00%	15.00%	15.00%
湖南宏工智能科技有限公司	15.00%	15.00%	15.00%	15.00%
无锡宏拓物料自动化系统有限公 司	25.00%	25.00%	25.00%	20.00%
湖南宏工软件开发有限公司	15.00%	15.00%	15.00%	25.00%
湖南宏拓科技有限公司	20.00%	20.00%	20.00%	-

纳税主体名称	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
宏工科技(德国)有限公司	20.50%	20.50%	-	-
宏工科技(香港)有限公司	16.50%	16.50%	-	-
宏工科技(匈牙利)有限责任公 司	9.00%	9.00%	-	-
宏工科技(美国)有限责任公司	8.84%	8.84%	-	-

注:湖南宏拓公司于 2022 年 9 月成立

(二)税收优惠

1、企业所得税

(1)公司于 2022 年 12 月 22 日取得高新技术企业证书(证书编号: GR202244005727),有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》的相 关规定,公司 2022 年至 2024 年减按 15%的优惠税率缴纳企业所得税。

(2)2020 年 9 月,湖南宏工取得高新技术企业证书(证书编号: GR202043001761),有效期三年。2023 年 10 月,湖南宏工取得高新技术企业 证书(证书编号:GR202343003146),有效期三年。根据《中华人民共和国企 业所得税法》的相关规定,湖南宏工 2020 年至 2025 年减按 15%的优惠税率缴纳 企业所得税。

(3)无锡宏拓 2021 年属于小型微利企业,根据税收优惠政策企业年应纳税 所得额不超过 100 万元的部分,减按 25.00%计入应纳税所得额,按 20.00%的税 率缴纳企业所得税;应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分,减按 50%计入应纳税所得额,按 20%的税率缴纳企业所得税。

(4)宏工软件 2022 年度取得编号为 GR202243004474 的高新技术企业证书, 证书有效期为 3 年;且宏工软件依据《财政部 税务总局 发展改革委 工业和信 息化部关于促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政策的公告》 (财政部 税务总局 发展改革委 工业和信息化部公告 2020 年第 45 号)规定, 自 2020 年 1 月 1 日起,国家鼓励的软件企业,自获利年度起,第一年至第二年 免征企业所得税,第三年至第五年按照 25%的法定税率减半征收企业所得税。 2022 年度,宏工软件享受免征企业所得税的税后优惠政策。2023 年度湖南软件 公司享受高新企业所得税税收优惠政策。

(5)湖南宏拓 2022 年度和 2023 年度依据财政部、税务总局《关于实施小 微企业普惠性税收减免政策的通知》(财税〔2019〕13 号)规定,企业应纳税 所得额不超过 100 万元的部分,减按 25%计入应纳税所得额,按 20%的税率缴 纳企业所得税;应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分,减按 50% 计入应纳税所得额,按 20%的税率缴纳企业所得税。

2、增值税

根据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》(财税〔2011〕 100 号)的相关规定,增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品,按法 定税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。 公司报告期各期享受该即征即退优惠政策。

根据《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》(财政部税务总局 公告 2023 年第 43 号)规定,自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日,允许先 进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额,公司报告 期符合加计抵减政策。

(三)税收优惠的影响

报告期内,公司及其子公司享受的税收优惠金额如下所示:

单位:万元

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
所得税优惠金额	586.03	3,996.36	3,536.75	645.05
增值税即征即退金额	584.84	3,623.01	3,754.09	704.32
税收优惠总额	1,170.87	7,619.37	7,290.84	1,349.37
利润总额	11,683.37	34,437.54	31,451.97	5,757.08
税收优惠占利润总额 的比例	10.02%	22.13%	23.18%	23.44%

报告期内,公司享受的税收优惠总额分别为 1,349.37 万元、7,290.84 万元和 7,619.37 万元和 1,170.87 万元,占当期利润总额的比例分别为 23.44%、23.18%、 22.13%和 10.02%。

报告期内,公司所享受的企业所得税及增值税税收优惠符合《企业所得税法》 和财政部、国家税务总局的相关规定。

八、主要财务指标

(一)基本财务指标

主要财务指标	年 月 2024 9 30	年 2023 12	年 2022 12	年 2021 12
	日	月 日 31	月 日 31	月 日 31
流动比率(倍)	1.19	1.16	1.07	1.11
速动比率(倍)	0.80	0.75	0.54	0.70
资产负债率(母公司)(%)	68.17	77.32	85.90	84.26
资产负债率(合并)(%)	75.91	81.12	85.03	83.86
主要财务指标	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
应收账款周转率(次)	1.00	2.09	3.17	2.47
存货周转率(次)	1.17	1.70	1.65	1.47
息税折旧摊销前利润(万元)	16,785.89	40,758.25	35,318.90	7,478.69
净利润(万元)	11,139.90	31,495.44	29,750.95	5,007.69
扣除非经常性损益后的归属于 母公司股东的净利润(万元)	10,798.45	30,179.63	29,463.30	4,832.35
研发投入占营业收入的比例 (%)	7.03	6.15	5.87	5.54
每股经营活动产生的现金流量 (元)	-2.60	-0.71	-0.89	2.11
每股净现金流量(元)	-1.21	2.51	-0.52	1.50
每股净资产(元)	15.36	13.50	8.24	3.27

注 1:上述财务指标的计算方法如下:

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

资产负债率=负债总额/资产总额

应收账款周转率=营业收入/应收账款和合同资产平均余额

存货周转率=营业成本/存货平均余额

息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+折旧摊销

研发投入占营业收入的比例=研发费用/营业收入

每股经营产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/当期期末股本

每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/当期期末股本

每股净资产=净资产/当期期末股本

注 2:上述应收账款周转率和存货周转率在 2024 年 1-9 月测算时均已年化处理;

注 3:根据会计政策变更,营业成本金额已包含售后服务费,对往期存货周转率重新测算。

(二)净资产收益率及每股收益

按照《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股 收益的计算及披露》计算的公司净资产收益率和每股收益如下表所示:

报告期利润	加权平均净	每股收益(元)
-------	-------	---------

		资产收益率 (%)	基本每股 收益	稀释每股 收益
年 2024	净利润	12.86	1.86	1.86
月 1-9	扣除非经常性损益后的净利润	12.47	1.80	1.80
年	净利润	48.29	5.25	5.25
2023	扣除非经常性损益后的净利润	46.27	5.03	5.03
	净利润	86.14	4.96	4.96
年 2022	扣除非经常性损益后的净利润	85.30	4.91	4.91
	净利润	29.27	0.83	0.83
年 2021	扣除非经常性损益后的净利润	28.22	0.81	0.81

九、盈利预测及报告

(一)2024 年度盈利预测情况

公司在经天健会计师审计的2024年1-9月财务报表的基础上,结合公司2024 年 1-9 月的实际经营业绩,并以本公司对预测期间经营环境及经营计划等的最佳 估计假设为前提,编制了本公司 2024 年度盈利预测表,并经天健会计师审核, 出具了《盈利预测审核报告》(天健审〔2024〕3-356 号)。公司对 2024 年度的 盈利预测情况如下:

单位:万元

	年度 2023		年度 2024		变动
项目	经审计实际数	月经审计 1-9 实际数	月预 10-12 测数	合计	比例
营业收入	319,836.51	145,903.48	76,412.04	222,315.52	-30.49%
营业成本	242,511.69	105,987.64	55,037.87	161,025.51	-33.60%
净利润	31,495.44	11,139.90	11,066.58	22,206.48	-29.49%
归属于母公司股 东的净利润	31,495.44	11,139.90	11,066.58	22,206.48	-29.49%
归属于母公司股 东扣除非经常性 损益后的净利润	30,179.63	10,798.45	11,066.57	21,865.02	-27.55%

2024 年,公司营业收入预计为 222,315.52 万元,较去年同期减少 30.49%; 归属于母公司股东的净利润预计为 22,206.48 万元,较去年同期减少 29.49%;扣 除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润预计为 21,865.02 万元,较去年 同期减少 27.55%。

公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的,但所依据的各 种假设具有不确定性,公司 2024 年度实际经营成果可能与盈利预测存在差异, 投资者应谨慎使用。公司提示投资者关注已披露的盈利预测信息,阅读盈利预测 报告及审核报告全文。

(二)盈利预测编制基础及基本假设

1、盈利预测编制基础

公司在经天健会计师审计的 2024 年 1-9 月的财务报表的基础上,以公司对 预测期间经营环境及经营计划等的最佳估计假设为前提,编制了公司 2024 年度 盈利预测表。

2、盈利预测基本假设

(1)国家及地方现行的法律法规、监管、财政、经济状况或国家宏观调控 政策无重大变化;

(2)国家现行的利率、汇率及通货膨胀水平等无重大变化;

(3)对公司生产经营有影响的法律法规、行业规定和行业质量标准等无重 大变化;

(4)公司组织结构、股权结构及治理结构无重大变化;

(5)公司经营所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大变化;

(6)公司制定的各项经营计划、资金计划及投资计划等能够顺利执行;

(7)公司经营所需的能源和主要原材料供应及价格不会发生重大波动;

(8)公司经营活动、预计产品结构及产品市场需求状况、价格在正常范围 内变动;

(9)无其他人力不可抗拒及不可预见因素对本公司造成的重大不利影响。

(10)其他具体假设详见本盈利预测说明之盈利预测表项目说明所述。

十、经营成果分析

(一)经营情况概述

报告期内,公司主要经营情况如下:

				单位:万元
项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
营业收入	145,903.48	319,836.51	217,822.39	57,921.52
营业成本	105,987.64	242,511.69	156,434.67	42,016.70
毛利	39,915.84	77,324.82	61,387.72	15,904.82
毛利率	27.36%	24.18%	28.18%	27.46%
营业利润	11,840.80	34,528.49	31,488.95	5,908.25
利润总额	11,683.37	34,437.54	31,451.97	5,757.08
净利润	11,139.90	31,495.44	29,750.95	5,007.69
归属于母公司股东 的净利润	11,139.90	31,495.44	29,750.95	5,007.69
扣除非经常性损益 后归属于母公司股 东的净利润	10,798.45	30,179.63	29,463.30	4,832.35

注:根据财政部发布的《企业会计准则应用指南汇编 2024》的规定,公司将报告期内的售 后服务费调整计入"营业成本"科目,不再计入"销售费用"科目。

报告期内,公司营业收入分别为 57,921.52 万元、217,822.39 万元、319,836.51 万元和 145,903.48 万元,2021 年-2023 年年均复合增长率为 134.99%;净利润分 别为 5,007.69 万元、29,750.95 万元、31,495.44 万元和 11,139.90 万元,2021 年-2023 年年均复合增长率为 150.79%。

2022 年,营业收入较 2021 年增长 276.06%,扣非后归属于母公司股东的净 利润较 2021 年增长 510.07%。公司经营业绩上涨,主要原因系:①公司顺应锂 电行业发展浪潮,下游市场容量的扩大带来生产设备需求增加。公司通过不断的 技术积累与创新,持续深化与客户的合作,牢牢把握了市场的发展方向与机遇; ②通过扩大生产规模形成规模效应,前期的人才储备、资源投入也开始显现成效, 降低管理及销售费用率,提高利润水平。2023年,营业收入较2022年增长46.83%, 扣非后归属于母公司股东的净利润较 2022 年增长 2.45%。一方面,行业竞争加 剧,发行人为抢占市场份额,降低了部分项目报价,导致 2023 年整体毛利率小 幅下滑,2023 年毛利率从 2022 年的 28.18%降至 24.18%;另一方面,2023 年, 发行人业绩大幅上涨,发行人除了加大激励政策,提升员工薪酬水平外,也在研

发方面加大了投入。期间费用增长较高,销售费用、管理费用及研发费用同比增 长 10.28%、56.00%及 53.68%。进一步导致发行人利润增长比例较收入增长比例 出现较大落差。

(二)营业收入分析

1、营业收入构成及变动分析

报告期内,公司营业收入构成情况如下:

单位:万元

项目	年 2024	月 1-9		年 2023		年 2022		年 2021
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
主营业务收入	145,183.19	99.51%	318,147.75	99.47%	216,746.28	99.51%	57,574.95	99.40%
其他业务收入	720.29	0.49%	1,688.76	0.53%	1,076.11	0.49%	346.57	0.60%
合计	145,903.48	100.00%	319,836.51	100.00%	217,822.39	100.00%	57,921.52	100.00%

公司主营业务为物料自动化处理产线及设备的研发、生产和销售。报告期内, 公司主营业务突出,主营业务收入占当期营业收入的比例分别为 99.40%、99.51%、 99.47%和 99.51%,2021 年至 2024 年 1-9 月主营业务收入占比高且基本保持稳定。 公司其他业务收入主要来自废料、长库龄原材料销售,占同期营业收入的比例较 低。

报告期各期,公司主营业务收入分别为 57,574.95 万元、216,746.28 万元、 318,147.75 万元和 145,183.19 万元,公司主营业务收入整体呈上升趋势,2021 年 至 2023 年销售规模逐步扩大,主要原因如下:

(1)下游行业高速发展带动对公司产品需求增长

公司主要产品包括物料自动化处理产线、单机设备等,公司产品广泛应用于 锂电池、精细化工等领域,其中锂电池物料自动化处理产线是公司最主要的产品 类型和收入来源。

随着全球能源危机和环境污染问题日益突出,节能、环保有关行业的发展被 高度重视,发展新能源汽车已经在全球范围内形成共识。作为全球最大的新能源 汽车市场,中国的新能源汽车销量也呈现快速发展的趋势,根据中国汽车工业协 会统计,我国新能源汽车销量从2016年的50.7万辆上升至2023年的949.5万辆, 年均复合增长率为 51.98%。

作为新能源汽车的"心脏",动力锂电池随着新能源汽车的普及而发展。根 据高工锂电统计数据,2023 年我国动力电池装车量累计 387.7GWh,同比上升 31.6%。动力电池需求量的不断提升为各个电池厂商带来广阔的发展空间。在市 场需求与政策引导的双重引导下,动力电池厂商纷纷加快扩产以提升市场份额。

下游锂电厂商的产能建设将带动对锂电池及锂电材料生产设备需求的稳步 提升,为上游物料处理设备供应商提供持续的业务机会。在良好的行业环境下, 公司抓住下游行业高速发展的红利,报告期内实现了自身业绩的快速增长。

(2)公司成为多家优质客户的设备供应商,积累了一定的优质客户资源

为了进一步提升公司的市场地位和盈利能力,报告期内公司不断加大对下游 行业大客户开发力度,并建立了完善的客户服务体系。近年来,公司已经成功进 入宁德时代、比亚迪、中创新航、蜂巢能源、亿纬锂能、华友钴业、容百科技、 杉杉股份、长远锂科、万华化学、宝胜科技、三棵树、安琪酵母、华中正大等众 多不同下游应用领域知名客户的供应链配套体系。

凭借先进的技术、优良的产品质量和良好的服务口碑,公司在行业内赢得了 众多客户的好评,积累了一定的优质客户资源。通过与下游行业知名客户的紧密 合作,公司持续获得大额订单,带动营业收入逐年增长。

(3)行业应用经验不断丰富,公司整体交付能力持续提升

锂电池、精细化工等下游行业的工艺要求较高,通常对物料自动化处理产线 的技术要求较为严格。此外,规模越大的项目,对物料自动化处理设备厂商的整 体交付能力要求也越高。公司一直重视研发工作,经过多年行业应用经验积累、 持续技术创新和研发投入,已经掌握了锂电池、精细化工等行业物料的投料、配 料计量、输送、搅拌、混合、粉碎研磨、干燥、包装等核心技术,可以为客户提 供物料自动化处理产线的方案设计、工艺流程优化、核心设备开发、安装调试的 整体解决方案。

随着各类项目的执行与交付,公司行业应用经验不断丰富,综合服务能力及 整体交付能力持续提升。同时,随着整体交付能力的提高,公司所执行项目的整 体规模逐步扩大。整体交付能力的快速提升使得公司能够承接更多规模较大的项 目,从而促进营业收入的快速增长。

2024 年 1-9 月,公司营业收入有所下滑,主要系行业下游扩产增速放缓所致。

2、主营业务收入分产品分析

报告期内,公司主营业务收入按产品类别划分的构成情况如下:

单位:万元

项目	年 2024	月 1-9	年 2023		年 2022		年 2021
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
物料自动化 处理产线	134,715.27	92.79%	267,729.67	84.15%	174,588.82	80.55%	44,938.12	78.05%
单机设备	8,045.74	5.54%	45,725.84	14.37%	41,147.78	18.98%	11,651.11	20.24%
配件及改造	2,422.19	1.67%	4,692.24	1.47%	1,009.68	0.47%	985.72	1.71%
合计	145,183.19 100.00%		318,147.75	100.00%	216,746.28	100.00%	57,574.95	100.00%

按照产品类别划分,公司主要产品包括物料自动化处理产线、单机设备和配 件及改造。报告期内,公司主营业务收入结构基本稳定,物料自动化处理产线收 入占当期主营业务收入的比例最高,均在 70%以上;单机设备收入占当期主营业 务收入的比例逐年减少,最近一期末比例为 5.54%;配件及改造收入占当期主营 业务收入的比例均较小,维持在 3%以内。2023 年,配件及改造业务金额较大, 主要系华友集团、容百科技等客户产线改造需求增加,当期超过 300 万元的产线 改造项目多达 4 个。

(1)物料自动化处理产线

物料自动化处理产线是公司的核心产品。报告期内,物料自动化处理产线收 入持续增长,收入金额分别为 44,938.12 万元、174,588.82 万元、267,729.67 万元 和 134,715.27 万元,占当期主营业务收入的比例分别为 78.05%、80.55%、84.15% 和 92.79%,报告期内收入占比增加主要系公司核心业务突出,收入增长较快, 具备较强的市场竞争力和盈利能力。

报告期内,物料自动化处理产线业务按照下游应用领域划分情况如下:

单位:万元

	年 2024	月 1-9		年 2023		年 2022	年 2021
应用领域	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
锂电池	116,801.36	86.70%	243,400.99	90.91%	155,089.64	88.83%	29,319.16	65.24%
精细化工	7,609.68	5.65%	11,507.15	4.30%	7,947.60	4.55%	9,052.17	20.14%
橡胶塑料	3,859.92	2.87%	10,238.98	3.82%	9,124.90	5.23%	4,630.31	10.30%

	年 2024	月 1-9	年 2023		年 2022		年 2021
应用领域	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
食品医药	4,504.67	3.34%	2,582.55	0.96%	2,426.68	1.39%	1,936.48	4.31%
其他	1,939.65	1.44%	-	-	-	-	-	-
合计	134,715.27 100.00%		267,729.67	100.00%	174,588.82	100.00%	44,938.12	100.00%

物料自动化处理产线收入主要来源于锂电池、精细化工和橡胶塑料三大领域。 报告期内,这三大领域合计收入占比超过 90%。物料自动化处理产线在锂电池、 精细化工、橡胶塑料领域收入变动分析情况如下:

1)锂电池

报告期内,锂电池物料自动化处理产线收入金额分别为 29,319.16 万元、 155,089.64 万元、243,400.99 万元和 116,801.36 万元,占物料自动化处理产线收 入的比例分别为 65.24%、88.83%、90.91%和 86.70%。锂电池物料自动化处理产 线收入占比较高,主要原因是:①近年来,新能源汽车和锂电池行业蓬勃发展, 公司抓住了该领域产业链高质量发展的机遇,实现了收入的快速增长;②基于前 期行业应用经验和技术的积累,公司大力拓展锂电池行业的头部客户,与宁德时 代、比亚迪、中创新航、蜂巢能源、亿纬锂能、欣旺达、赣锋锂业、华友钴业、 容百科技、长远锂科、杉杉股份、宝丰集团、力神等龙头企业建立稳定的合作关 系。

锂电池领域是公司主要收入来源之一,未来公司将继续聚焦市场龙头、不断 开拓下游大客户。公司通过加强对该领域的开拓,推动业务规模持续增长。

2)精细化工

报告期内,精细化工物料自动化处理产线收入金额分别为 9,052.17 万元、 7,947.60 万元、11,507.15 万元和 7,609.68 万元,占物料自动化处理产线收入的比 例分别为 20.14%、4.55%、4.30%和 5.65%。公司自设立以来一直重视精细化工 领域的研发及应用,积累了较多核心技术与应用经验,完成核心人才储备。报告 期内,公司成功开拓了中南钻石、万华化学、浙江传化、三棵树、广东时利和等 优质客户。精细化工物料自动化处理产线收入在 2021 年增长迅速,主要原因是 当年度中南钻石有限公司和广东时利和汽车实业集团有限公司共带来超过三千 万元的收入。

未来,精细化工领域仍然是公司重要的业务版图之一。随着公司业务规模不 断扩大、资源不断积累,公司将不断开拓精细化工领域的业务机会,从而提升公 司经营稳健性与可持续性。

3)橡胶塑料

报告期内,橡胶塑料物料自动化处理产线收入金额分别为 4,630.31 万元、 9,124.90 万元、10,238.98 万元和 3,859.92 万元,占物料自动化处理产线收入的比 例分别为 10.30%、5.23%、3.82%和 2.87%。公司物料自动化处理产线自 2013 年 进入橡胶塑料行业,已在行业内积累了一定的客户资源及技术经验。在橡胶塑料 行业,公司的物料自动化处理产线及设备广泛应用于尼龙、PP、PE、PVC、ABS 等通用塑料/工程塑料及其改性塑料制品、可降解塑料、橡胶弹性体等工业品生 产制备过程中的物料处理。

(2)单机设备

单机设备通常是物料自动化处理产线中的一项设备,其能够承担或完成某一 工序的物料加工任务,单机设备主要包括搅拌机、中转罐、犁刀混合机、螺带混 合机等。通常情况下,公司单机设备不仅可以应用于公司自产的物料自动化处理 产线,也可以满足客户物料处理产线的配套需求,因而部分客户单独购买单机设 备。

报告期内,公司单机设备收入金额分别为 11,651.11 万元、41,147.78 万元、 45,725.84 万元和 8,045.74 万元,占主营业务收入的比例分别为 20.24%、18.98%、 14.37%和 5.54%。相较于 2021 年,2022 年和 2023 年单机设备收入金额大幅上 升,主要原因是:①报告期内公司对单机设备客户的开拓取得了明显的效果,公 司持续发现并满足下游客户对单机设备的需求,2021 年至 2023 年公司销售单机 设备的数量分别为 1,510 台、2,135 台和 2,483 台,单机设备销售数量每年持续增 长;②公司持续进行单机设备的自主研发工作,单机设备产品种类不断丰富,获 得多个重要客户的大规模项目。

报告期内,公司陆续开发出双行星动力搅拌机、犁刀混合机等拥有自主知识 产权的单机设备。同时,公司正在对层装式小袋拆包机、振动干燥机等核心设备

进行研发。未来,随着单机设备产品种类的不断丰富,公司单机设备业务收入预 计整体呈上升趋势。

(3)配件及改造

配件及改造业务主要包括产品配件销售及设备的改造,该项业务主要为满足 存量客户的后续需求。报告期内,公司配件及改造收入分别为 985.72 万元、 1,009.68 万元、4,692.24 万元和 2,422.19 万元,占当期主营业务收入的比例分别 为 1.71%、0.47%、1.47%和 1.67%,收入金额增长。随着公司业务规模的持续扩 大,现有存量客户逐年增多,之前已销售项目的后续改造需求越来越大,从而导 致该项业务收入增长。

3、主营业务收入区域构成分析

报告期内,公司主营业务收入按区域划分情况如下:

					单位:万元
	年 2024	月 1-9	年 2023			年 2022		年 2021
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
华东	50,021.26	34.45%	139,970.32	44.00%	57,835.32	26.68%	25,349.54	44.03%
西南	18,593.82	12.81%	65,993.24	20.74%	51,517.73	23.77%	6,783.20	11.78%
华中	20,273.42	13.96%	47,421.28	14.91%	17,461.49	8.06%	12,184.97	21.16%
华南	18,940.97	13.05%	42,278.28	13.29%	56,176.31	25.92%	5,662.05	9.83%
华北	1,016.54	0.70%	13,543.70	4.26%	16,425.91	7.58%	7,361.22	12.79%
西北	33,216.28	22.88%	8,828.43	2.77%	8,480.80	3.91%	233.96	0.41%
东北	3,033.93	2.09%	39.96	0.01%	6,024.93	2.78%	-	-
境外(含港澳台)	86.98	0.06%	72.55	0.02%	2,823.80	1.30%	-	-
合计	145,183.19	100.00%	318,147.75	100.00%	216,746.28	100.00%	57,574.95	100.00%

报告期内,公司主营业务收入主要集中在华中、华东、华南、西南、西北等 地。公司销售区域的变化主要受新客户的开拓及客户生产基地布局变化的影响, 公司主要销售地区与主要客户生产经营地区相符。

报告期内,华东地区销售金额较高,收入分别为 25,349.54 万元、57,835.32 万元、139,970.32 万元和 50,021.26 万元,2023 年收入金额较 2022 年增长显著, 主要是 2023 年宁德时代、浙江时代、欣旺达和当升材料等华东地区大客户项目 增加。

西南地区销售金额分别为 6,783.20 万元、51,517.73 万元、65,993.24 万元和 18,593.82 万元,占当期主营业务收入的比例分别为 11.78%、23.77%、20.74%和 12.81%,2022 年收入金额及占比快速增长,主要是四川时代新能源科技有限公 司和四川新锂想能源科技有限责任公司等项目完成验收并确认收入。

2021 年,华北地区销售收入占比较高,主要原因是公司已经与盟固利、杉 杉股份子公司内蒙古杉杉科技有限公司等客户建立了合作关系,公司承接上述客 户的项目陆续于 2021 年完成验收,因此在当期确认了收入。

2022 年,华南地区销售收入占比增长至 25.92%,增长幅度较大,主要是本 期第三大客户华友集团的项目实施地主要在华南地区。新增境外项目分布在中国 台湾地区和柬埔寨。

2024 年 1-9 月,西北地区销售收入占比增长至 22.88%,主要系本期第一大 客户宝丰集团的项目实施地在西北地区。

4、主营业务收入按季度划分情况

报告期内,公司主营业务收入按季度划分情况如下:

单位:万元

	年 2024	月 1-9		年 2023		年 2022		年 2021
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
第一季度	46,657.04	32.14%	50,640.07	15.92%	3,134.22	1.45%	639.68	1.11%
第二季度	45,982.01	31.67%	90,267.41	28.37%	32,950.97	15.20%	13,011.98	22.60%
第三季度	52,544.15	36.19%	56,734.50	17.83%	53,437.72	24.65%	3,053.05	5.30%
第四季度	-	-	120,505.77	37.88%	127,223.37	58.70%	40,870.24	70.99%
合计	145,183.19	100.00%	318,147.75	100.00%	216,746.28	100.00%	57,574.95	100.00%

从上表可以看出,报告期内公司上半年主营业务收入占比相对较低,下半年 主营业务收入占比相对较高,公司存在经营业绩分布不均的情况,主要原因是: ①公司产品属于下游客户的固定资产投资,通常情况下需要经客户验收通过后才 能确认收入,产品验收时点受下游客户的设备投产计划影响较大;②公司产品从 发货到验收的时间较长,受设备工艺难度、客户产品更改以及客户投产情况等多 种因素的影响,不同项目验收周期存在一定差异,从而导致公司收入全年分布不 均匀。

2021 年第四季度的收入占比为 70.99%,主要原因是四川时代新能源科技有 限公司、内蒙古杉杉科技有限公司等项目均于第四季度验收。

5、第三方回款情况

报告期内,公司第三方回款的总体情况如下:

单位:万元

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
第三方回款金额	922.84	14,717.31	422.17	213.62
营业收入	145,903.48	319,836.51	217,822.39	57,921.52
第三方回款金额占营 业收入的比例	0.63%	4.60%	0.19%	0.37%

报告期内,公司在 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-9 月存在第三方 回款的情况,第三方回款金额占当期营业收入的比例分别为 0.37%、0.19%和 4.60% 和 0.63%。2021 年和 2022 年第三方回款主要系客户出于自身资金安排,指定其 实际控制人控制的其他主体代为支付货款,具有商业上的合理性。2023 年,第 三方回款主要系终端设备采购方湖北楚夷新能源投资有限公司根据与融资租赁 方航天科工金融租赁有限公司的协议约定向发行人支付款项、融资租赁方苏银金 融租赁有限公司根据与终端设备使用方安徽新永拓新材料有限公司的协议约定 向发行人支付款项、广东海四达新能源科技有限公司和江阴市睿泰电子科技有限 公司主要出于自身资金安排指定关联方代付,因此存在实际付款方与实际客户不 一致的情形,具有商业上的合理性。

报告期内发行人的第三方回款金额较小,且回款第三方与发行人不存在关联 关系,资金流、实物流与合同约定及商业实质一致,第三方回款对应的营业收入 具有真实性。

6、现金交易情况

报告期内,公司现金交易的总体情况如下:

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
现金销售	0.20	2.38	0.99	0.39
营业收入	145,903.48	319,836.51	217,822.39	57,921.52
现金销售金额占 营业收入的比例	小于 0.01%	小于 0.01%	小于 0.01%	小于 0.01%

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
现金采购	-	-	-	-
采购总额	64,434.67	202,178.46	197,420.06	48,873.38
现金采购金额占 采购总额的比例	-	-	-	-

报告期内,公司存在零星现金销售,占各期营业收入比例极低。发行人的现 金交易主要为废品收入,使用现金交易具备必要性和商业合理性。公司不存在直 接使用现金采购原材料的情形。项目现场因紧急缺料或者交付计划外的情况下需 要现场物资采购的,以及项目现场因紧急情况或赶工需请工处理的,确认需要紧 急使用的由现场项目负责人进行采购处理,后续现场项目负责人采用报销方式处 理。

公司现金交易金额较小,现金交易对应的客户和供应商均与发行人不存在关 联关系;现金交易相关收入确认政策及成本核算与其他销售收入一致,不存在体 外循环或虚构业务情形;现金交易流水的发生与相关业务真实一致,不影响发行 人内部控制的有效性。

(三)营业成本分析

1、营业成本构成分析

报告期内,公司营业成本总体构成情况如下:

单位:万元

	年 2024	月 1-9	年 2023			年 2022		年 2021
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
主营业务成本	102,976.52	99.35%	229,439.08	99.40%	149,422.00	100.00%	40,752.03	100.00%
其他业务成本	674.50	0.65%	1,389.84	0.60%	-	-	-	-
合计	103,651.02	100.00%	230,828.92	100.00%	149,422.00	100.00%	40,752.03	100.00%

注:上表中的营业成本金额不包含售后服务费,下同

报告期内,公司主营业务成本(剔除售后服务费)分别为 40,752.03 万元、 149,422.00 万元、229,439.08 万元和 102,976.52 万元,占公司营业成本比重均超 过 99%。公司其他业务成本比重较小,公司其他业务收入主要为生产产品的废料、 长库龄物料销售等,其他业务成本主要由所销售的长库龄物料成本构成。公司营 业成本逐年增长,与营业收入增长趋势相一致。

2、主营业务成本分产品分析

报告期内,公司主营业务成本分产品构成情况如下:

单位:万元

项目	年 月 2024 1-9		2023	年	年 2022 2021			年
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
物料自动化处 理产线	95,277.08	92.52%	191,193.27	83.33%	117,274.78	78.48%	30,627.56	75.16%
单机设备	6,685.26	6.49%	35,754.66	15.58%	31,745.91	21.25%	9,536.86	23.40%
配件及改造	1,014.18	0.98%	2,491.16	1.09%	401.30	0.27%	587.61	1.44%
合计	102,976.52	100.00%	229,439.08	100.00%	149,422.00	100.00%	40,752.03	100.00%

报告期内,公司主营业务成本主要由物料自动化处理产线和单机设备成本构 成,公司主营业务成本产品结构及其变动与主营业务收入基本一致。

3、主营业务成本分类别分析

报告期内,公司主营业务成本分类别构成情况如下:

单位:万元

项目	年 2024	月 1-9		年	2022	年	年 2021
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
直接材料	75,416.08	71.61%	158,400.43	65.69%	105,223.19	67.26%	27,063.10	64.41%
直接人工	2,611.24	2.48%	6,751.14	2.80%	4,870.95	3.11%	3,436.56	8.18%
制造费用	24,949.19	23.69%	64,287.51	26.66%	39,327.86	25.14%	10,252.37	24.40%
小计	102,976.52	97.78%	229,439.08	95.15%	149,422.00	95.52%	40,752.03	96.99%
售后服务费	2,336.62	2.22%	11,682.77	4.85%	7,012.67	4.48%	1,264.67	3.01%
合计	105,313.14 100.00%		241,121.85 100.00%		156,434.67 100.00%		42,016.70 100.00%

公司产品生产所需的直接材料主要包括直接用于项目生产的各类材料及配 套设备;直接人工主要包括车间生产人员工资薪酬;制造费用主要包括安装调试 费、工序外协加工费、厂房租赁费等。根据财政部发布的《企业会计准则应用指 南汇编 2024》的规定,公司将报告期内的售后服务费调整计入"营业成本"科 目,不再计入"销售费用"科目。售后服务费主要包括公司为客户提供售后服务 承担的材料费、售后服务人员薪酬及差旅费等。

报告期内,公司主营业务成本构成相对稳定,以直接材料为主。直接材料成 本分别为 27,063.10 万元、105,223.19 万元、158,400.43 万元和 75,416.08 万元,

占当期主营业务成本(含售后服务费)的比重分别为 64.41%、67.26%、65.69% 和 71.61%,占比较高。公司产品属于非标定制化产品,产品成本结构受客户技 术协议及工艺方案等因素影响,不同项目之间的成本结构存在差异,因而报告期 内主营业务成本结构存在一定波动。

2022 年,直接材料占比较高而直接人工占比较低,原因系公司为了最大化 保证订单交付进度,加大定制化设备及零部件的采购,因此导致当期直接材料占 比上升,同时直接人工占比下降。

2023 年,制造费用占比较高,原因系浙江时代、蜀道矿业、华友集团、中 创新航等主要客户的项目实施过程中出现较多的设计变更,导致产生较多的制造 费用,以上客户项目产生的制造费用占当期制造费用总和的比例超过 30%。

报告期内,公司售后服务费用分别为 1,264.67 万元、7,012.67 万元、11,682.77 万元和 2,336.62 万元,售后服务费用增长较快。售后服务费用逐年增加,主要原 因是随着销售规模不断增长,售后服务需求增多。2022 年和 2023 年售后服务费 增加,主要系一方面公司经营规模扩大,营业收入分别同比增长 276.06%和 46.83%,售后服务费随之增长;另一方面,2022 年和 2023 年公司验收的大型项 目较多,部分大型项目客户要求公司在其投产验收后的一段时间内派驻售后人员 提供产线运行的维护及指导工作,进而导致2022年和2023年售后服务费用增加。

(四)毛利和毛利率分析

1、毛利分析

报告期内,公司毛利构成及占比情况如下:

	年 2024	月 1-9		年 2023	2022	年	2021	年
项目	毛利	毛利占 比	毛利	毛利占 比	毛利	毛利占 比	毛利	毛利占 比
主营业务毛利	42,206.68	99.89%	88,708.67	99.66%	67,324.28	98.43%	16,822.92	97.98%
其中:物料自 动化处理产线	39,438.19	93.34%	76,536.41	85.99%	57,314.04	83.79%	14,310.56	83.35%
单机设备	1,360.48	3.22%	9,971.18	11.20%	9,401.87	13.75%	2,114.25	12.31%
配件及改造	1,408.01	3.33%	2,201.08	2.47%	608.38	0.89%	398.11	2.32%
其他业务毛利	45.79	0.11%	298.92	0.34%	1,076.11	1.57%	346.57	2.02%
合计	42,252.46	100.00%	89,007.59	100.00%	68,400.39	100.00%	17,169.49	100.00%

单位:万元

注:上表中的毛利计算时,营业成本不包含售后服务费

报告期内,公司主营业务毛利分别为 16,822.92 万元、67,324.28 万元、 88,708.67 万元和 42,206.68 万元,呈稳步增长趋势。

报告期内,公司毛利主要来源于物料自动化处理产线的销售,其毛利占营业 毛利的比例分别为 83.35%、83.79%、85.99%和 93.34%,报告期各期占比较高, 是公司重要的利润来源。

2、毛利率分析

(1)综合毛利率构成及变动

报告期内,公司毛利率情况如下:

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
主营业务毛利率	29.07%	27.88%	31.06%	29.22%
其他业务毛利率	6.36%	17.70%	100.00%	100.00%
综合毛利率	28.96%	27.83%	31.40%	29.64%

注:上表中毛利率计算时的营业成本不包含售后服务费,下同

报告期内,公司综合毛利率分别为 29.64%、31.40%、27.83%和 28.96%,公 司主营业务突出,综合毛利率变动趋势与主营业务毛利率基本一致。2021 年综 合毛利率较低,主要原因是当期宁德时代的项目收入占营业收入比例较大,达到 18.05%。宁德时代作为新能源产业的龙头企业,对供应商具有较强的议价能力, 因此项目毛利率普遍较低,拉低了当期整体毛利率。2023 年,综合毛利率下滑, 主要由于行业竞争加剧,发行人为抢占市场份额,降低了部分项目报价,导致 2023 年整体毛利率小幅下滑。

公司其他业务收入主要为废料、长库龄物料销售等,其他业务成本主要由所 销售的长库龄物料成本构成,由于长库龄物料变现价值较小,因此 2023 年和 2024 年 1-9 月的其他业务毛利率较低。

(2)主营业务毛利率分析

报告期内,公司主营业务分产品的毛利率及毛利占比情况如下:

	年 2024	月 1-9	2023	年	2022	年	2021	年
项目	毛利率	毛利占 比	毛利率	毛利占 比	毛利率	毛利占 比	毛利率	毛利占 比

项目	年 月 2024 1-9		年 2023		2022	年	2021	年
物料自动化 处理产线	29.28%	93.34%	28.59%	85.99%	32.83%	83.79%	31.85%	83.35%
单机设备	16.91%	3.22%	21.81%	11.20%	22.85%	13.75%	18.15%	12.31%
配件及改造	58.13%	3.33%	46.91%	2.47%	60.25%	0.89%	40.39%	2.32%
合计		29.07% 99.89%	27.88%	99.66%	31.06%	98.43%	29.22%	97.98%

报告期内,公司主营业务毛利率分别为 29.22%、31.06%、27.88%和 29.07%, 存在一定波动。物料自动化处理产线及设备主要为非标产品,根据客户的具体需 求进行设计制造。在这种业务背景下,公司产品的毛利率波动与各项目毛利率波 动水平密切相关,是各项目毛利率波动情况的综合体现。

项目毛利率变动主要受以下几方面因素的影响:①各项目需要根据客户的个 性化需求进行设计和生产,由于客户对定制化程度、项目技术要求程度的不同, 公司会在产品价格上做出适当调整,价格会出现一定程度的波动;②公司正处于 业务快速发展的阶段,为了开拓新的产品下游应用领域、切入新客户的供应商名 录,公司会在部分首套产线或设备的合同定价等方面作出适当的价格让利;③部 分项目因实际执行的技术标准与前期签订合同时确定的技术方案存在差异,导致 项目实施过程中存在工艺及工程等内容的变更,增加了项目成本,会对毛利率产 生一定影响。

报告期内,公司主要产品毛利率具体分析如下:

1)物料自动化处理产线

	2024	年 月 1-9	2023	年		年 年 2022 2021
应用领域	毛利率	毛利占 比	毛利率	毛利占 比	毛利率	毛利占 比	毛利率	毛利占 比
锂电池	29.60%	87.67%	28.30%	90.01%	33.18%	89.79%	30.89%	63.28%
精细化工	31.03%	5.99%	35.90%	5.40%	26.21%	3.63%	33.50%	21.19%
橡胶塑料	29.11%	2.85%	26.69%	3.57%	31.14%	4.96%	34.03%	11.01%
食品医药	24.57%	2.81%	30.41%	1.03%	38.25%	1.62%	33.37%	4.52%
其他	13.97%	0.69%	-	-	-	-	-	-
合计		29.28% 100.00%	28.59%	100.00%	32.83%	100.00%	31.85%	100.00%

报告期内,物料自动化处理产线下游应用领域毛利率及毛利占比情况如下:

报告期内,物料自动化处理产线毛利率分别为 31.85%、32.83%、28.59%和 29.28%,与主营业务毛利率变动基本一致。物料自动化处理产线的收入及毛利主 要来源于锂电池及精细化工领域,其毛利率波动主要受锂电池、精细化工物料自 动化处理产线毛利率变动的影响。锂电池、精细化工领域毛利率变动情况分析如 下:

① 锂电池

报告期内,锂电池物料自动化处理产线毛利率分别为 30.89%、33.18%、28.30% 和 29.60%。2021 年,公司锂电池领域产线相比于其他应用领域产线毛利率较低, 主要系锂电市场规模持续扩大,行业发展迅猛,尤其是新能源汽车产业提供了前 所未有的发展机遇,导致各类型企业先后进入市场加剧竞争。具体情况如下:1、 随着进入锂电行业的竞争对手增加,市场竞争加剧,各大厂商为维护大客户订单、 稳固市场份额,在报价上相较以前有所降低;2、锂电池领域龙头企业市占率 CR5 保持在 80%左右,行业集中度高,客户议价能力强,进而压低毛利率。2022 年, 锂电池领域产线毛利率有所提升,主要与宁德时代和华友集团项目毛利率得到改 善有关。公司自 2018 年与宁德时代持续合作后,逐渐熟悉客户项目要求,通过 加强项目成本管控和工艺方案优化,使得毛利率有所提升。华友集团项目毛利率 较高,主要系相关产线项目单体规模超过亿元,采购规模较大,在实际执行时, 外购件成本通过招标竞价和商务谈判比预算成本节约较多,因此导致毛利率有所 提升。

2023 年,锂电池领域产线毛利率下降,主要与新锂想和华友集团项目毛利 率有所降低有关。新锂想项目毛利率降低,主要系相关产线项目实施过程中出现 较多的设计变更导致成本上升,包括侧开式脉冲除尘器额外加固定点、双头螺旋 更改结构、新增操作平台等事项。华友集团项目毛利率下降,主要是相关产线项 目实施过程中出现较多的设计变更、增补物资,导致成本上升,包括钢平台设计 变更、材料更换等事项。

② 精细化工

报告期内,精细化工物料自动化处理产线毛利率分别为 33.50%、26.21%、 35.90%和 31.03%,呈现一定波动。主要系公司在成立早期即专注于精细化工行

业,当时行业竞争对手尚未发展起来,公司迅速积累了一定的技术和应用经验, 因此前期项目毛利率较高。随着公司业务规模快速扩张,同时行业竞争不断加剧, 公司自 2019 年起积极拓展精细化工中新的细分领域,如汽车涂料、石墨、活性 炭等。新进入的细分领域自动化产线的竞争格局直接影响公司产线的毛利率,例 如废石墨回收领域缺乏成功的自动化产线案例,公司前期积累的口碑和声誉便有 利于项目的争取和定价;相反在汽车涂料和活性炭领域,自动化生产虽早已普及 但精细化程度不高,公司面临该领域原已成熟的竞争对手的同时,还需改善行业 产线粗糙的质量,因此公司在抢占该新领域的市场份额时,项目毛利率有所承压。

2023 年,精细化工领域产线毛利率较 2022 年有大幅提升,主要系如鲲(山 东)新材料科技有限公司项目毛利率较高导致。该客户系当期精细化工领域第一 大客户,毛利率较高主要系发行人在六氟磷酸锂电解液领域的技术比较成熟,过 往有成功的案例优势,因此享有一定的溢价。

2024 年 1-9 月,精细化工领域毛利率有所下降,主要系本期验收的辽宁信凯 紫源紫色染料生产系统项目规模超一千万元,公司为开发精细化工领域大型项目, 该项目的毛利率相对略低。

2)单机设备

报告期内,公司单机设备收入金额分别为 11,651.11 万元、41,147.78 万元、 45,725.84万元和8,045.74万元;毛利率分别为18.15%、22.85%、21.81%和16.91%。

2021 年毛利率较低,主要受当期湖南长远锂科新能源有限公司(以下简称 "湖南长远锂科")的项目收入占营业收入比例高但毛利率低的影响。发行人在 执行湖南长远锂科部分项目时首次实现销售新产品,出于向客户及市场推广的目 的,首批产品销售的定价较低,导致毛利率低。

2022 年毛利率较 2021 年有所上升,主要系当期销售的 650L 及以上容量的 搅拌机收入占当期单机设备收入的比例超过 60%,规格大的搅拌机毛利率相对较 高,因此毛利率有所提升。

2024 年 1-9 月毛利率有所下降,主要是当期销售的包装机、研磨机等设备属 于新开发的产品,出于市场推广的目的,毛利率相对较低。

3、可比公司毛利率对比分析

(1)可比上市公司的可比性分析

公司主营业务为非标准化的成套生产线及部分单机设备,涉及定制化生产, 结合以上特点,本招股意向书选择以研发、生产、销售定制化成套产线设备为主 营业务为主的企业进行对比,最终选择瀚川智能、海目星、先导智能、赢合科技 作为可比公司。

公司 名称 主营业务及产品 应用领域 经营模式 主要客户 瀚川 智能 智能制造装备及系统 的研发、设计、生产、 销售和服务,主要产品 包括汽车电子智能制 造装备、新能源智能制 造装备、医疗健康智能 制造装备以及工业互 联软件系统等 汽车电子、新能 源、医疗健康、 工业互联等领 域 销售模式主要采用直 销模式,工业互联 BU 正在试行经销模式; 主要采用"以销定产" 的生产模式 主要客户包括泰科集 团、法雷奥集团、莫 仕集团、赫尔斯曼集 团等国内外知名企业 海目 星 激光及自动化设备的 研发、设计、生产及销 售,主要产品为动力电 池激光及自动化设备、 通用激光及自动化设 备、显示及脆性材料精 密激光及自动化设备 消费类电子、动 力电池、钣金加 工等 销售产品均采用直销 模式;采用"以销定 产"的生产模式 主要客户包括苹果、 华为、富士康、伟创 力、立讯精密、京东 方、蓝思科技、特斯 拉、CATL、长城汽车、 蜂巢能源、中航锂电、 亿纬锂能等 先导 智能 高端非标智能装备的 研发设计、生产和销 售,主要产品为锂电池 智造整线解决方案 锂电池、光伏、 3C、汽车智能产 线、氢能装备、 激光精密加工 装备等领域 销售模式主要为订单 直销模式;采用以销 定产的生产管理模式 宁德时代、特斯拉、 比亚迪、三星、松下、 LG、Northvolt、中航 锂电和亿纬锂能等国 内外头部电池厂商 赢合 科技 锂离子电池专用设备 的研发、生产和销售 动力锂电池、储 能锂电池、3C 数码锂电池 采用以销定产的生产 管理模式。公司直接 与客户签订销售合 同,根据合同的要求 进行开发设计、采购 原材料并生产产品 宁德时代、比亚迪、 蜂巢能源、国轩高科、 亿纬锂能、欣旺达、 珠海冠宇、LG 能源、 ACC、宝马等国内外 一线电池厂商 本公 司 物料自动化处理产线 及设备的研发、生产和 销售 锂电池、精细化 工、橡胶塑料、 食品医药等 销售模式主要为直销 模式;主要采用分阶 段收款的模式,付款 阶段主要包括"预收 款—发货款—验收款 —质保金"四个阶段; 采用"以销定产"的 生产模式 锂电行业:宁德时代、 杉杉股份、欣旺达、 贝特瑞、赣锋锂业等 精细化工行业:传化 智联、万华化学、三 棵树、合盛硅业等 橡胶塑料领域:中广 核技、宝胜股份、瑞 华泰、家联科技等

上述可比公司与本公司的可比性分析具体如下:

公司 名称	主营业务及产品	应用领域	经营模式	主要客户
				食品医药领域:鲁花 集团、徐福记、华中 正大、浙江医药等

由上表可以看出,可比上市公司的选取过程及标准客观、全面,与公司具有 可比性。

(2)与可比上市公司综合毛利率比较

报告期内,公司与可比上市公司综合毛利率对比情况如下:

证券代码	公司名称	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
688022.SH	瀚川智能	17.59%	20.15%	28.30%	33.76%
688559.SH	海目星	26.06%	29.21%	30.50%	24.92%
300450.SZ	先导智能	36.42%	35.60%	37.75%	34.05%
300457.SZ	赢合科技	30.99%	29.76%	20.31%	21.89%
行业平均		27.77%	28.68%	29.22%	28.66%
本公司		28.96%	27.83%	31.40%	29.64%

注:上表中的毛利率计算时,营业成本不包含售后服务费,下同

报告期内,可比上市公司之间的综合毛利率存在一定的差异,主要是由于各公 司主营产品均为定制化产品,产品种类不同、细分应用领域亦不同。

(3)公司主要产品与可比上市公司相同或类似产品毛利率比较

报告期内,公司主要产品与可比上市公司相同或类似产品毛利率对比情况如下:

证券代码	公司名称	可比产品	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
688022.SH	瀚川智能	智能制造装备	未披露	20.01%	28.10%	32.79%
688559.SH	海目星	动力电池激光及 自动化设备	未披露	31.15%	32.38%	20.64%
300450.SZ	先导智能	锂电池智能装备	未披露	38.69%	39.04%	34.63%
300457.SZ	赢合科技	锂电池专用生产 设备	未披露	19.56%	18.95%	21.04%
行业平均			-	27.35%	29.62%	27.27%
本公司		锂电池物料自动 化处理产线	29.60%	28.30%	33.18%	30.89%

2021 年-2023 年,公司主要产品毛利率均高于行业平均水平。公司主要产品 毛利率与可比上市公司可比业务相比处于合理范围之内。

(五)期间费用分析

报告期内,公司期间费用构成及变动情况如下:

							单位:万元
	2024	年 月 1-9		年 2023 2022		年	2021	年
项目	金额	占营业收入 比例	金额	占营业收入 比例	金额	占营业收 入比例	金额	占营业收 入比例
销售费用	5,204.81	3.57%	7,308.68	2.29%	6,627.68	3.04%	2,825.41	4.88%
管理费用	7,125.13	4.88%	9,978.21	3.12%	6,396.43	2.94%	2,760.70	4.77%
研发费用	10,261.24	7.03%	19,660.12	6.15%	12,793.03	5.87%	3,211.09	5.54%
财务费用	1,717.07	1.18%	1,472.91	0.46%	487.43	0.22%	311.35	0.54%
合计	24,308.25	16.66%	38,419.93	12.01%	26,304.57	12.08%	9,108.56	15.73%

报告期内,公司期间费用分别为 9,108.56 万元、26,304.57 万元、38,419.93 万元和 24,308.25 万元,公司期间费用率分别为 15.73%、12.08%、12.01%和 16.66%, 报告期前三年占比呈现下降趋势,主要公司收入规模快速增长带来的规模效应逐 步凸显。2024 年 1-9 月,公司期间费用率有所提升,主要系公司第四季度收入占 比相对略高,而期间费用在全年的分布较为平均所致。

1、销售费用分析

报告期内,公司销售费用明细情况如下:

							单位:万元
	年 2024	月 1-9	2023	年	2022	年	年 2021
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
职工薪酬	2,336.56	44.89%	3,125.77	42.77%	2,962.57	44.70%	1,336.16	47.29%
差旅费	516.58	9.92%	688.08	9.41%	523.08	7.89%	370.87	13.13%
业务招待费	1,498.02	28.78%	2,529.80	34.61%	2,433.60	36.72%	722.70	25.58%
宣传推广费	384.19	7.38%	490.61	6.71%	273.16	4.12%	204.44	7.24%
房租租赁及水电费	35.80	0.69%	25.30	0.35%	35.21	0.53%	23.68	0.84%
专业服务费	20.34	0.39%	81.62	1.12%	47.47	0.72%	24.10	0.85%
折旧及摊销	28.01	0.54%	51.61	0.71%	23.75	0.36%	11.41	0.40%
办公费	9.59	0.18%	33.41	0.46%	39.88	0.60%	13.82	0.49%
其他	375.71	7.22%	282.47	3.86%	288.96	4.36%	118.24	4.18%
合计	5,204.81	100.00%	7,308.68	100.00%	6,627.68	100.00%	2,825.41	100.00%

注:根据财政部发布的《企业会计准则应用指南汇编 2024》的规定,公司将报告期内的售 后服务费调整计入"营业成本"科目,不再计入"销售费用"科目。

报告期内,公司销售费用分别为 2,825.41 万元、6,627.68 万元、7,308.68 万 元和 5,204.81 万元,占同期营业收入的比例分别为 4.88%、3.04%、2.29%和 3.57%。 公司销售费用金额整体呈增长趋势,2022 年和 2023 年由于营收增长较为迅速, 规模效应导致销售费用率有所下降。

报告期内,公司销售费用主要由职工薪酬、差旅费、业务招待费、宣传推广 费构成,上述四项费用合计占销售费用比重分别为 93.23%、93.43%、93.51%和 90.98%,占比较高。

(1)职工薪酬

职工薪酬主要为公司销售人员薪酬,报告期内分别为 1,336.16 万元、2,962.57 万元、3,125.77 万元和 2,336.56 万元。职工薪酬逐年增加,主要原因系公司为了 增强其业务拓展能力,加强了销售团队建设,销售人员薪酬相应增加。

(2)差旅费

差旅费主要为销售人员在业务拓展中发生的差旅费用,报告期内分别为 370.87 万元、523.08 万元、688.08 万元和 516.58 万元,差旅费持续增长,主要 原因是公司不断加强业务开拓,销售部门员工出差事项增多。

(3)业务招待费

报告期内,公司业务招待费分别为 722.70 万元、2,433.60 万元、2,529.80 万 元和 1,498.02 万元,业务招待费大幅增长,主要原因系公司加强了业务拓展力度, 随着公司客户数量增多及业务规模增长,招待费用随之增加。

(4)宣传推广费

报告期内,公司宣传推广费分别为 204.44 万元、273.16 万元、490.61 万元 和 384.19 万元,宣传推广费逐年增加,主要原因系随着公司业务规模扩大,相 应业务宣传需求增大;同时,公司通过参与展会、网络推广等方式,积极拓展宣 传和销售渠道,扩大公司品牌影响力,以获取更多项目资源。

(5)可比上市公司销售费用率对比情况

报告期内,公司与可比上市公司销售费用率对比情况如下:

证券代码 公司简称 年 2024 1-9	月 年 年 年 2023 2022 2021
----------------------------------	------------------------------------------

证券代码	公司简称	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
688022.SH	瀚川智能	18.86%	9.21%	6.78%	8.33%
688559.SH	海目星	5.07%	5.14%	4.83%	6.03%
300450.SZ	先导智能	2.56%	2.71%	2.95%	2.74%
300457.SZ	赢合科技	2.24%	3.07%	2.22%	3.57%
行业平均		7.18%	5.03%	4.20%	5.17%
本公司		3.57%	2.29%	3.04%	4.88%
本公司(包含售后服务费)		5.17%	5.94%	6.26%	7.06%

报告期内,2021 年差异较大,主要原因是公司业务规模持续扩张,加大了 对市场的开拓力度,已经成功获得了多家知名客户的订单。同时,宏观经济因素 影响有所减缓,员工差旅和商务活动恢复正常,导致业务招待费增长较快,销售 费用率也同步提升。由于发行人与可比公司之间发展阶段、营业规模的不同,导 致销售费用占营业收入比重存在差异。先导智能和赢合科技相关业务起步较早, 已与客户形成稳定的合作关系,因此维护和开拓客户的费用占收入的比率较低。 剔除先导智能和赢合科技的影响后,公司与可比公司平均水平不存在显著差异。

2、管理费用分析

报告期内,公司管理费用明细情况如下:

单位:万元

	年 2024	月 1-9	2023	年	2022	年	2021	年
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
职工薪酬	4,445.48	62.39%	6,131.95	61.45%	4,196.87	65.61%	1,494.59	54.14%
专业服务费	265.75	3.73%	615.51	6.17%	458.48	7.17%	335.70	12.16%
折旧摊销费	1,076.90	15.11%	760.33	7.62%	307.12	4.80%	159.35	5.77%
房租及水电费	203.41	2.85%	509.22	5.10%	271.46	4.24%	107.13	3.88%
办公费	336.88	4.73%	464.29	4.65%	316.48	4.95%	199.28	7.22%
差旅费	213.84	3.00%	336.08	3.37%	232.48	3.63%	88.33	3.20%
业务招待费	406.67	5.71%	876.89	8.79%	352.24	5.51%	201.86	7.31%
汽车费用	19.54	0.27%	39.64	0.40%	56.02	0.88%	31.65	1.15%
股份支付	37.35	0.52%	47.32	0.47%	51.12	0.80%	47.31	1.71%
其他	119.30	1.67%	196.99	1.97%	154.17	2.41%	95.49	3.46%
合计	7,125.13	100.00%	9,978.21	100.00%	6,396.43	100.00%	2,760.70	100.00%

报告期内,公司管理费用分别为 2,760.70 万元、6,396.43 万元、9,978.21 万 元和 7,125.13 万元,占同期营业收入的比例分别为 4.77%、2.94%、3.12%和 4.88%。 管理费用增幅明显,主要系职工薪酬、差旅费和业务招待费由于业务扩张相应增 加所致。2022 年,管理费用率下降,主要系公司收入规模快速扩大,以及前期 人才储备带来的规模效应充分发挥所致。

报告期内,公司管理费用主要由职工薪酬、专业服务费、折旧摊销费和股份 支付费用构成,上述四项费用占管理费用比重合计分别为 73.78%、78.38%、75.72% 和 81.76%。

(1)职工薪酬

职工薪酬主要包括公司职能部门员工的薪酬。职工薪酬增长较快,报告期内 分别为 1,494.59 万元、4,196.87 万元、6,131.95 万元和 4,445.48 万元,主要原因 系为了提升公司内部管理效率、健全管理体系,公司完善了职能部门的岗位设置, 故职工薪酬金额有所增加;同时,公司为了进一步激发员工工作积极性,管理人 员薪酬水平有所提高。

(2)专业服务费

专业服务费主要包括专业咨询费用、外部培训费用及公司聘请的中介机构费 用等。报告期内,专业服务费分别为 335.70 万元、458.48 万元、615.51 万元和 265.75 万元,2022-2023 年专业服务费增加,主要原因系公司为招聘总监级别及 机械、电气工程师等岗位向猎头支付的中介服务费增多。

(3)折旧摊销费

折旧摊销费主要包括固定资产折旧、无形资产摊销和长期待摊费用摊销。报 告期内,折旧摊销费分别为 159.35 万元、307.12 万元、760.33 万元和 1,076.90 万元,报告期内,折旧摊销费随固定资产规模扩大而增加。

(4)股份支付

2021 年,公司确认股份支付费用 47.31 万元,主要系 13 名核心员工于 2021 年以 80.72 万元的价格受让东莞博英 19.07 万元出资额。本次股权激励授予股权 的公允价值系根据宇威国际资产评估(深圳)有限公司于 2021 年 5 月 27 日出具

的《宏工科技股份有限公司拟进行股权转让所涉及的股东全部权益价值项目资产 评估报告》(宇威评报字[2021]第 019 号)评估的股东权益价值及参考同行业可 比上市公司上市前估值以及上市公司收购专用设备制造业标的估值等因素确定, 价格为 16.67 元/股,确认股份支付费用 47.31 万元。

(5)可比上市公司管理费用率对比情况

报告期内,公司与可比上市公司管理费用率对比情况如下:

证券代码	公司简称	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
688022.SH	瀚川智能	29.66%	11.68%	9.36%	10.59%
688559.SH	海目星	5.76%	5.73%	4.86%	5.24%
300450.SZ	先导智能	9.18%	6.04%	5.16%	5.22%
300457.SZ	赢合科技	2.73%	2.84%	2.67%	3.42%
行业平均		11.83%	6.57%	5.51%	6.12%
本公司		4.88%	3.12%	2.94%	4.77%

报告期内,管理费用率较低且保持稳定,一方面系报告期内公司收入快速增 长带来的规模效应凸显,管理费用管控得到优化;另一方面,瀚川智能因业务规 模持续扩张导致管理费用率较高。剔除瀚川智能的影响后,公司管理费用率与同 行业平均水平接近。

3、研发费用分析

(1)公司研发费用情况

报告期内,公司研发费用明细情况如下:

单位:万元

	年 月 2024 1-9		年 2023		年 2022		年 2021
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
职工薪酬	6,494.89	63.30%	12,123.83	61.67%	8,010.87	62.62%	1,856.60	57.82%
物料消耗	2,828.03	27.56%	6,225.53	31.67%	4,020.08	31.42%	1,001.33	31.18%
办公费	30.23	0.29%	94.89	0.48%	59.80	0.47%	50.57	1.57%
差旅费	209.81	2.04%	338.35	1.72%	223.70	1.75%	82.47	2.57%
房租水电	244.28	2.38%	165.81	0.84%	260.26	2.03%	72.30	2.25%
折旧及摊销	314.82	3.07%	343.12	1.75%	169.54	1.33%	105.16	3.27%
专业服务费	120.72	1.18%	253.10	1.29%	6.01	0.05%	38.96	1.21%

项目	年 月 2024 1-9		年 2023		年 2022		年 2021
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
其他	18.48	0.18%	115.48	0.59%	42.77	0.33%	3.71	0.12%
合计	10,261.24	100.00%	19,660.12	100.00%	12,793.03	100.00%	3,211.09	100.00%

报告期内,公司研发费用分别为 3,211.09 万元、12,793.03 万元、19,660.12 万元和 10,261.24 万元,公司研发费用持续增长,主要原因系公司所处行业竞争 较为激烈,公司不断加大研发投入以保持和提升产品竞争优势,研发人员及研发 物料消耗随之增加。

报告期内,公司研发费用主要由职工薪酬、物料消耗构成,二者合计占研发 费用的比例分别为 89.00%、94.04%、93.37%和 90.86%。

1)职工薪酬

研发费用职工薪酬主要为参与公司研发项目的研发人员薪酬,报告期内研发 薪酬支出分别为 1,856.60 万元、8,010.87 万元、12,123.83 万元和 6,494.89 万元。 报告期内职工薪酬增长较快,主要原因是:为了增强公司研发能力,对研发人员 数量需求不断增加,导致研发薪酬支出大幅增加。

2)物料消耗

物料消耗主要系公司研发项目所耗用的直接材料投入。报告期内,研发物料 消耗分别为 1,001.33 万元、4,020.08 万元、6,225.53 万元和 2,828.03 万元。物料 消耗增长较大,主要系 2021 年起公司加大了对单机设备的研发投入。

(2)可比上市公司研发费用率对比情况

报告期内,公司与可比上市公司研发费用率对比情况如下:

证券代码	公司简称	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
688022.SH	瀚川智能	10.82%	7.19%	5.83%	7.91%
688559.SH	海目星	9.65%	11.24%	10.05%	7.96%
300450.SZ	先导智能	13.90%	10.08%	9.67%	8.95%
300457.SZ	赢合科技	6.18%	7.40%	5.35%	6.58%
行业平均		10.14%	8.98%	7.73%	7.85%
本公司		7.03%	6.15%	5.87%	5.54%

报告期内,公司研发费用率分别为 5.54%、5.87%、6.15%和 7.03%,与可比 上市公司之间的研发费用率存在一定的差异,主要是由于各公司主要产品、细分 市场领域、市场竞争程度不同,从而导致各公司的研发投入、研发重点存在差异。

(3)研发项目情况

报告期内,公司研发项目具体情况如下:

序 号	归属期间	实施主体	研发项目名称	项目整体预算	累计投 入金额	项目进度
1	年 2021	宏工科技	低速正压发送技术在罐体 设备的研发	255	238.81	已结项
2	年 2021	宏工科技	高压插板阀的研发	150	94.89	已结项
3	年 2021	宏工科技	食品级易清洗侧装式除尘 器的研发	150	100.07	已结项
4	年 2021	宏工科技	智能化无夹袋吨袋解包机 的研发	180	134.76	已结项
5	年 2021	宏工科技	锂电负极材料剪切式管道 破块机的研发	160	195.28	已结项
6	年 2021	宏工科技	多用途搅拌流化仓的研发	135	74.33	已结项
7	年 2021	宏工科技	多管式重力掺混仓的研发	120	80.79	已结项
8	年 2021	宏工科技	精细化工材料除粉器的	160	95.85	已结项
9	年 2021	宏工科技	食品级软布料仓的研发与 应用	145	91.36	已结项
10	年 2021	宏工科技	一种沥青包覆改性人造石 墨作为锂离子电池负极材 料的混配成型系统	400	450.39	尚未结项
11	年 2021	宏工科技	高效制浆机	400	318.09	已结项
12	年 2021	宏工科技	食品级半圆斗螺旋喂料机 的研发	50	15.07	已结项
13	年 2021	宏工科技	基于 真空犁刀式干燥 PLC 系统关键技术研究及应用	50	22.62	已结项
14	年 2021	湖南宏工	应用于锂电行业的吨袋包 装机的研发与应用	20	19.71	已结项
15	年 2021	湖南宏工	高效粉体桨叶混合机的	60	46.57	已结项
16	年 2021	湖南宏工	超低温粉体研磨机的研发	180	158.58	已结项
17	年 2021	湖南宏工	一种适应于不同 移动 IBC 仓储精准对位的配料系统	120	104.77	已结项
18	年 2021	湖南宏工	振动真空干燥机的研发	180	167.73	已结项
19	年 2021	湖南宏工	釜式真空干燥机的研发	300	274.96	尚未结项
20	年 2021	湖南宏工	振动式冷却输送机的研发	90	83.78	已结项
21	年 2021	湖南宏工	高精度螺旋变频定量包装 秤的研发	60	56.07	已结项

序 号	归属期间	实施主体	研发项目名称	项目整体预算	累计投 入金额	项目进度
22	年 2021	湖南宏工	全自动拆包机的研发	150	124.23	已结项
23	年 2021	湖南宏工	小袋包装机	60	61.66	已结项
24	年 2021	宏工软件	超低温粉体研磨机控制软 件的开发	150	55.12	已结项
25	年 2021	宏工软件	釜式真空干燥系统控制软 件的开发	150	49.06	已结项
26	年 2021	宏工软件	沥青包覆改性人造石墨混 配系统软件的开发	200	45.98	已结项
27	年 2021	宏工软件	锂电浆料双螺杆挤出控制 软件的开发	100	50.55	已结项
28	年 2022	宏工科技	单螺杆捏合制浆系统研发	700	1,105.80	尚未结项
29	年 2022	宏工科技	半自动除铁器研发	400	455.07	已结项
30	年 2022	宏工科技	高效制浆系统浆料冷却器 关键技术研究及应用	150	245.79	已结项
31	年 2022	宏工科技	浆料旋转除铁器关键技术 研究及应用	400	489.55	已结项
32	年 2022	宏工科技	双螺杆挤出机耐磨、耐腐 蚀螺纹元件及机筒材料的	600	602.79	尚未结项
33	年 2022	宏工科技	大容量打胶机研发	360	279.08	已结项
34	年 2022	宏工科技	管道内物料残留检测装置 关键技术研究及应用	120	191.81	已结项
35	年 2022	宏工科技	磁棒自动清理装置的研发	150	132.01	已结项
36	年 2022	宏工科技	碟槽磨的研发	400	377.14	已结项
37	年 2022	宏工科技	机封罐恒压装置的研发	150	182.21	已结项
38	年 2022	宏工科技	罐底机械密封结构的研发	120	171.93	已结项
39	年 2022	宏工科技	旋转式吹气清理装置关键 技术研究及应用	340	332.72	已结项
40	年 2022	宏工科技	高效制浆机	900	940.01	已结项
41	年 2022	宏工科技	一种沥青包覆改性人造石 墨作为锂离子电池负极材 料的混配成型系统	600	744.1	已结项
42	年 2022	湖南宏工	层装式小袋拆包机的研发	280	284.13	已结项
43	年 2022	湖南宏工	机械磨的研发	420	406.47	已结项
44	年 2022	湖南宏工	超细石臼磨的研发	240	270.89	已结项
45	年 2022	湖南宏工	大容量高效螺带混合机的 研发	740	765.22	尚未结项
46	年 2022	湖南宏工	高比重湿法混合搅拌机的 研发	100	112.25	已结项
47	年 2022	湖南宏工	单机年产 吨以上纳 5000 米超细研磨机	600	596.05	尚未结项
48	年 2022	湖南宏工	去除附着于粒子表面微精 细颗粒装置的研发	380	325.14	已结项

序 号	归属期间	实施主体	研发项目名称	项目整体预算	累计投 入金额	项目进度
49	年 2022	湖南宏工	双轴桨叶混合机的研发	140	198.39	已结项
50	年 2022	湖南宏工	正压旋转阀的研发	100	150.5	已结项
51	年 2022	湖南宏工	高效气流混合机的研发	150	145.95	已结项
52	年 2022	湖南宏工	料罐式翻转混合的研 IBC 发	190	187.02	已结项
53	年 2022	湖南宏工	全自动吨袋包装机的研发	760	805.24	尚未结项
54	年 2022	湖南宏工	超低温粉体研磨机的研发	150	183.24	已结项
55	年 2022	湖南宏工	釜式真空干燥机的研发	150	194.73	已结项
56	年 2022	宏工软件	锂电池正极材料产线预混 研磨操作系统	150	205.02	已结项
57	年 2022	宏工软件	双螺杆制浆控制系统	200	188.25	已结项
58	年 2022	宏工软件	单轴桨叶混控制系统	100	54.03	已结项
59	年 2022	宏工软件	正极材料配混控制系统	200	327.11	已结项
60	年 2022	宏工软件	正极材料粉碎控制系统	275	498.93	尚未结项
61	年 2022	宏工软件	正极材料批混包装控制系 统	275	355.82	尚未结项
62	年 2022	宏工软件	三元材料水洗干燥控制	200	288.64	已结项
63	年 2023	宏工科技	锂电池主材高精度失重秤 的研发	550	575.81	已结项
64	年 2023	宏工科技	锂电池辅料高精度失重秤 的研发	550	575.03	已结项
65	年 2023	宏工科技	适用于高固含量的高效制 浆系统	950	916.33	尚未结项
66	年 2023	宏工科技	批次式双螺杆制浆系统的 研发	800	768.72	尚未结项
67	年 2023	宏工科技	用于双螺杆制浆系统的犁 刀混料机的研发	650	681.85	已结项
68	年 2023	宏工科技	锂电池浆料均质分散机的 研发	650	681.86	已结项
69	年 2023	宏工科技	浆料冷却器的研发	650	680.55	已结项
70	年 2023	宏工科技	双螺杆轴密封的研发	800	768.35	尚未结项
71	年 2023	宏工科技	连续式双螺杆制浆机汇料 斗的研发	700	733.19	已结项
72	年 2023	宏工科技	锂电池高精度粉料失重秤 控制系统	250	251.68	已结项
73	年 2023	宏工科技	锂电池高精度液料动态秤 控制系统	250	257.32	已结项
74	年 2023	宏工科技	双螺杆自动控制系统的研 发	300	307.87	已结项
75	年 2023	宏工科技	高效制浆机轴密封技术的 研发	600	623.97	已结项

序 号	归属期间	实施主体	研发项目名称	项目整体预算	累计投 入金额	项目进度
76	年 2023	宏工科技	高效制浆电气自动控制系 统	300	306.12	已结项
77	年 2023	宏工科技	单螺杆捏合制浆系统研发	1,000	80.65	已结项
78	年 2023	宏工科技	双螺杆挤出机耐磨、耐腐 蚀螺纹元件及机筒材料的 研发	600.00	105.80	已结项
79	年 2023	湖南宏工	大容量犁刀混合机的研发	400.00	404.96	已结项
80	年 2023	湖南宏工	负极螺带混合机的研发	650.00	641.11	已结项
81	年 2023	湖南宏工	超大容量正极螺带混合机 的研发	500.00	499.5	已结项
82	年 2023	湖南宏工	涡轮式砂磨机的研发	500.00	460.01	已结项
83	年 2023	湖南宏工	节能型砂磨机开发 1000L	650.00	631.87	已结项
84	年 2023	湖南宏工	镍铁制浆釜的研发	450.00	447.31	已结项
85	年 2023	湖南宏工	镍铁浆料输送系统的研发	500.00	465.07	已结项
86	年 2023	湖南宏工	吨袋自动拆包机的研发	400.00	380.17	已结项
87	年 2023	湖南宏工	内抽真空箱式热合机的研 发	650.00	627.17	已结项
88	年 2023	湖南宏工	小袋半自动包装机的研发	400.00	381.42	已结项
89	年 2023	湖南宏工	电池回收系统的研发	1260.00	1205.68	已结项
90	年 2023	湖南宏工	振动干燥机的研发	400.00	344.77	已结项
91	年 2023	湖南宏工	高剪切行星混合机	400.00	360.44	已结项
92	年 2023	湖南宏工	500L-1500L高密度制浆机	250.00	261.41	已结项
93	年 2023	湖南宏工	负极专用大容量自动装埚 /卸埚机	250.00	231.28	已结项
94	年 2023	湖南宏工	小袋拆包机(洁净式)	350.00	333.95	已结项
95	年 2023	湖南宏工	压力分路阀的研发	160.00	159.5	已结项
96	年 2023	湖南宏工	大容量高效螺带混合机的 研发	890.00	87.11	已结项
97	年 2023	湖南宏工	单机年产 吨以上纳 5000 米超细研磨机	700.00	78.51	已结项
98	年 2023	湖南宏工	全自动吨袋包装机的研发	960.00	111.9	已结项
99	年 2023	宏工软件	宏梦智能制造云系统的开 发	800.00	779.34	已结项
100	年 2023	宏工软件	物料编码系统的开发	200.00	194.49	已结项
101	年 2023	宏工软件	战略执行系统的开发 250.00		227.49	已结项
102	年 2023	宏工软件	系统的开发 PMS	200.00	204.22	已结项
103	年 2023	宏工软件	系统的开发 CRM	200.00	160.01	已结项
104	年 2023	宏工软件	数据中台系统的开发	200.00	200.41	已结项

序 号	归属期间	实施主体	研发项目名称	项目整体预算	累计投 入金额	项目进度
105	年 2023	宏工软件	反应釜自动上料补料系统 的开发	700.00	203.37	已结项
106	年 2023	宏工软件	自动混合热反应系统的开 发	200.00	190.21	已结项
107	年 2023	宏工软件	自循环及倒罐式研磨系统 的开发	200.00	191.29	已结项
108	年 2023	宏工软件	产线多点除尘集中控制系 统的开发	200.00	165.12	已结项
109	年 2023	宏工软件	系统的研发 MES	600.00	328.85	尚未结项
110	年 2023	宏工软件	正极材料粉碎控制系统	100.00	46.22	已结项
111	年 2023	宏工软件	正极材料批混包装控制系 统	100.00	50.46	已结项
112	年 2023	宏工软件	系统的开发 ITR	150.00	150.29	已结项
113	年 2023	宏工软件	圆盘给料除磁系统的开发	150.00	87.34	已结项
114	年 2023	无锡宏拓	全自动开口袋包装机的研 发	100.00	11.55	尚未结项
115	年 2023	无锡宏拓	半自动底充式包装机的研 发	49.00	9.68	尚未结项
116	年 2023	无锡宏拓	重膜包装机的研发 FFS	175.00	31.57	尚未结项
117	年 2024 月 1-9	湖南软件	结构化工艺系统的开发	150.00	168.76	尚未结项
118	年 2024 月 1-9	湖南软件	研发管理平台的开发	100.00	129.64	已结项
119	年 2024 月 1-9	湖南软件	数据采集分发系统的开发	160.00	170.37	尚未结项
120	年 2024 月 1-9	湖南软件	工业流程引擎的开发	150.00	177.19	尚未结项
121	年 2024 月 1-9	湖南软件	系统的开发 Lims	160.00	166.86	尚未结项
122	年 2024 月 1-9	湖南软件	系统的开发 WMS	150.00	163.73	尚未结项
123	年 2024 月 1-9	湖南软件	反应釜自动计量投料系统 的开发	160.00	136.68	尚未结项
124	年 2024 月 1-9	湖南软件	粉碎整形收集系统的开发	150.00	134.85	尚未结项
125	年 2024 月 1-9	湖南软件	全自动砂磨机控制系统的 开发	160.00	127.41	尚未结项
126	年 2024 月 1-9	湖南软件	系统的开发 MES	200.00	84.69	已结项
127	年 2024 月 1-9	湖南软件	宏梦工业物联网平台的开 发	200.00	52.08	尚未结项
128	年 2024 月 1-9	湖南软件	数控工业应用 magicDPs 平台开发	95.00	58.36	尚未结项
129	年 2024 月 1-9	湖南宏工	对辊破碎机的研发	400.00	255.71	尚未结项

序 号	归属期间	实施主体	研发项目名称	项目整体预算	累计投 入金额	项目进度
130	年 2024 月 1-9	湖南宏工	干燥机专用除尘器的研发	150.00	113.33	已结项
131	年 2024 月 1-9	湖南宏工	磷酸铁解聚系统的研发	380.00	255.68	尚未结项
132	年 2024 月 1-9	湖南宏工	研磨工段专用搅拌罐的研 发	350.00	249.21	尚未结项
133	年 2024 月 1-9	湖南宏工	反击式研磨机的研发	270.00	201.54	已结项
134	年 2024 月 1-9	湖南宏工	硅碳负极砂磨机的研发	425.00	290.54	尚未结项
135	年 2024 月 1-9	湖南宏工	极片研磨机的研发	425.00	294.20	尚未结项
136	年 2024 月 1-9	湖南宏工	立式砂磨机的研发	450.00	285.99	尚未结项
137	年 2024 月 1-9	湖南宏工	气流分级机的研发	300.00	232.83	已结项
138	年 2024 月 1-9	湖南宏工	全陶瓷转子砂磨机的研发	450.00	270.30	尚未结项
139	年 2024 月 1-9	湖南宏工	双动力超细研磨砂磨机的 研发	450.00	245.66	尚未结项
140	年 2024 月 1-9	湖南宏工	干粉电磁除铁器的研发	250.00	180.67	已结项
141	年 2024 月 1-9	湖南宏工	方壳电芯自动切壳设备的 研发	200.00	142.47	已结项
142	年 2024 月 1-9	湖南宏工	方壳电芯负载式自动放电 线的研发	450.00	276.60	尚未结项
143	年 2024 月 1-9	湖南宏工	叠片裸电芯精细化拆解设 备的研发	350.00	201.30	尚未结项
144	年 2024 月 1-9	湖南宏工	卷绕裸电芯精细化拆解设 备的研发	350.00	155.77	尚未结项
145	年 2024 月 1-9	湖南宏工	极片专用机械研磨机的研 发	450.00	256.90	尚未结项
146	年 2024 月 1-9	湖南宏工	滚筒式小袋拆包机的研发	400.00	246.30	尚未结项
147	年 2024 月 1-9	湖南宏工	搅拌釜的研发	400.00	242.91	尚未结项
148	年 2024 月 1-9	湖南宏工	双立柱混合机的研发	250.00	161.22	已结项
149	年 2024 月 1-9	湖南宏工	微型小袋拆包机的研发	450.00	240.70	尚未结项
150	年 2024 月 1-9	湖南宏工	双螺旋锥形混合机的研发	450.00	217.22	尚未结项
151	年 2024 月 1-9	东莞宏工	锂电池浆料半自动除铁器 的研发	340.00	271.30	尚未结项
152	年 2024 月 1-9	东莞宏工	锂电池浆料全自动除铁器 的研发	390.00	260.88	尚未结项
153	年 2024 月 1-9	东莞宏工	锂电池干法电极系统的研 发	700.00	463.20	尚未结项

序 号	归属期间	实施主体	研发项目名称	项目整体预算	累计投 入金额	项目进度
154	年 2024 月 1-9	东莞宏工	锂电池浆料立式冷却器的 研发	250.00	198.72	尚未结项
155	年 2024 月 1-9	东莞宏工	上驱式高效制浆机的研发	330.00	271.11	尚未结项
156	年 2024 月 1-9	东莞宏工	高效制浆机铝合金转子防 腐耐磨涂层的开发	80.00	115.88	尚未结项
157	年 2024 月 1-9	东莞宏工	高效制浆机非金属转子的 开发	90.00	84.89	尚未结项
158	年 2024 月 1-9	东莞宏工	双螺杆挤出机陶瓷支撑装 置的开发	70.00	89.29	尚未结项
159	年 2024 月 1-9	东莞宏工	全自动吨袋拆包机的研发	50.00	16.15	已结项
160	年 2024 月 1-9	东莞宏工	全自动小袋拆包机的研发	50.00	13.52	已结项
161	年 2024 月 1-9	东莞宏工	全自动液料桶上料机的研 发	200.00	167.42	尚未结项
162	年 2024 月 1-9	东莞宏工	锂电池液体管道自动清洗 系统的研发	110.00	101.12	尚未结项
163	年 2024 月 1-9	东莞宏工	干法电极高混机控制系统 的开发	200.00	124.75	尚未结项
164	年 2024 月 1-9	东莞宏工	全自动除铁器控制系统的 开发	120.00	74.55	尚未结项
165	年 2024 月 1-9	东莞宏工	与 数据交互 MES SCADA 系统的开发	120.00	76.14	尚未结项
166	年 2024 月 1-9	东莞宏工	自动清洗控制系统的开发	100.00	53.21	尚未结项
167	年 2024 月 1-9	东莞宏工	半自动吨袋开包机	100.00	104.90	尚未结项
168	年 2024 月 1-9	东莞宏工	半自动吨袋吸料枪	120.00	83.48	尚未结项
169	年 2024 月 1-9	东莞宏工	锂电池浆料自动推球系统	160.00	132.87	尚未结项
170	年 2024 月 1-9	东莞宏工	匀浆系统模块化样线的研 发	800.00	407.55	尚未结项
171	年 2024 月 1-9	东莞宏工	适用于高固含量的高效制 浆系统的开发	950.00	33.37	已结项
172	年 2024 月 1-9	东莞宏工	批次式双螺杆制浆系统的 研发	800.00	83.19	已结项
173	年 2024 月 1-9	东莞宏工	双螺杆轴密封的研发	800.00	14.59	已结项
174	年 2024 月 1-9	无锡宏工	重膜包装机的研发 FFS	175.00	141.94	已结项
175	年 2024 月 1-9	无锡宏工	半自动底充式包装机的研 发	49.00	32.02	已结项
176	年 2024 月 1-9	无锡宏工	全自动开口袋包装机的研 发	100.00	70.33	已结项
177	年 2024 月 1-9	无锡宏工	高位码垛机的研发	128.50	150.48	尚未结项

序 号	归属期间	实施主体	研发项目名称	项目整体预算	累计投 入金额	项目进度
178	年 2024 月 1-9	无锡宏工	全自动底充式包装机	146.00	36.74	尚未结项

注:"项目整体预算"为本归属期间项目预算,"项目进度"为截至报告期末项目进展情况。

4、财务费用分析

报告期内,公司财务费用具体明细构成情况如下:

单位:万元

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
利息支出	1,736.82	1,533.53	584.01	306.52
减:利息收入	161.75	199.85	155.76	26.53
减:汇兑损益	1.37	4.20	10.46	-
手续费及其他	143.37	143.43	69.63	31.37
合计	1,717.07	1,472.91	487.43	311.35

报告期内,公司财务费用分别为 311.35 万元、487.43 万元、1,472.91 万元和 1,717.07 万元,占各期营业收入的比例分别为 0.54%、0.22%、0.46%和 1.18%, 占比较低。

(六)利润表其他项目分析

1、其他收益

报告期内,公司其他收益情况如下:

单位:万元

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
与收益相关的政府补助	1,174.25	5,242.88	4,113.35	1,044.43
代扣个税手续费返还	23.22	13.12	4.74	4.18
增值税加计抵减	650.21	1,582.60	-	-
合 计	1,847.68	6,838.60	4,118.10	1,048.61

报告期内,公司其他收益分别为 1,048.61 万元、4,118.10 万元、6,838.60 万 元和 1,847.68 万元,主要由与收益相关的政府补助构成。2023 年,增值税加计 抵减 1,582.60 万元,2024 年 1-9 月,增值税加计抵减 650.21 万元。根据《关于 先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》(财政部税务总局公告 2023 年第 43 号)规定,自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日,允许先进制造业企业

按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额,公司当期符合加计递减 政策。

根据《企业会计准则第 16 号——政府补助》(财会[2017]15 号)的要求, 公司将与企业日常活动相关的政府补助,计入其他收益。报告期内,公司计入其 他收益的政府补助明细如下:

(1)2024 年 1-9 月

单位:万元

项目	金额	列报项目	说明
软件退税	482.33	其他收益	宏工科技收到国家税务总局(财税〔2011〕 号)增值税即征即退款 100
软件退税	73.00	其他收益	宏工软件收到国家税务总局(财税〔2011〕 号)增值税即征即退款 100
软件退税	29.51	其他收益	湖南宏工收到国家税务总局(财税〔2011〕 号)增值税即征即退款 100
研发奖补专项资 金	404.89	其他收益	湖南省科学技术厅《关于 年湖南省 2023 研发财政奖补拟兑现企业名单的公示》
高新产业扶持资 金	150.35	其他收益	株洲高新技术产业开发区产业发展局《株 洲高新技术产业开发区招商引资、招才引 智"一事一议"专项扶持资金》
开放型经济高质 量发展专项资金	8.15	其他收益	东莞市商务局《东莞市促进开放型经济高 质量发展专项资金申报指南》
扩岗补贴	4.65	其他收益	湖南宏工扩岗补贴
扩岗补贴	1.90	其他收益	宏工科技扩岗补贴
扩岗补贴	1.35	其他收益	宏工软件扩岗补贴
稳岗补贴	17.50	其他收益	湖南宏工稳岗补贴
稳岗补贴	0.60	其他收益	宏工软件稳岗补贴
其他	0.02	其他收益	-
合计	1,174.25

(2)2023 年

项目	金额	列报项目	说明
即征即退增值税	3,623.01	其他收益	国家税务总局(财税〔2011〕100 号)增值税 即征即退款
产业扶持资金	373.58	其他收益	株洲高新技术产业开发区产业发展局 《2023 年研发财政奖补拟兑现企业名单及 奖补资金》
公司搬迁扶植资 金	300.00	其他收益	株洲高新技术产业开发区产业发展局《株 洲高新技术产业开发区招商引资、招才引 智"一事一议"专项扶持资金》

项目	金额	列报项目	说明
年上市前奖 2023 励	300.00	其他收益	东莞市发展利用资本市场工作领导小组办 公室《关于拨付 年东莞市培育企业利 2023 用资本市场奖励的通知》
招商引资政策兑 现	226.22	其他收益	株洲市商务局株洲市财政局《株洲商务局 株洲市财政局关于 年招商引资政策兑 2023 现拟支持项目的公示》
年技术改造 2022 贡献增量奖	128.30	其他收益	湖南省财政厅湖南省工业化和信息化厅 《关于下达 年度湖南省工业企业技术 2022 改造经济贡献增量奖补资金的通知》
年鼓励企业 2022 扩大产销规模资 助资金	54.09	其他收益	东莞市工业和信息化局《关于组织实施 年鼓励企业扩大产销规模项目的通 2022 知》
年第一批创 2022 新型省份建设专 项资金奖补	53.32	其他收益	湖南省财政厅湖南省科学技术厅《2022 年 第一批创新型省份建设专项资金奖补》(湘 财教指〔2022〕9 号)
移动互联网产业 发展专项资金	50.00	其他收益	湖南省财政厅湖南省工业和信息化厅《湖 南省财政厅湖南省工业化和信息化厅关于 下达 年移动互联网产业发展专项资金 2023 的通知》
产业扶持资金	26.42	其他收益	株洲市高新技术产业开发区管理委员会 《株洲高新技术产业开发区招商引资,招 财引智"一事一议"专项扶持资金》
高质量发展政策 兑换资金	17.30	其他收益	中共株洲高新区工作委员会中国株洲市天 元区委员会《关于兑现 年度株洲高新 2021 区(天元区)产业高质量发展等四类产业 政策奖补的决定》
稳岗返还补贴	15.78	其他收益	湖南省人力资源和社会保障厅《关于确认 失业保险稳岗返还资金发放信息的通知》
技术改造税收增 量奖补	13.87	其他收益	湖南省工业和信息化厅、湖南省财政厅 《2021 年度湖南省工业企业技术改造税收 增量奖补资金拟支持企业的公示》
吸纳就业困难人 员社保补贴	10.75	其他收益	东莞市人民政府《关于贯彻落实广东省进 一步稳定和扩大就业若干政策措施的实施 意见》(东府〔2021〕54 号)
年 月一般 2022 12 性岗位补贴和吸 引就业困难人口 补贴	9.66	其他收益	东莞市人民政府《关于贯彻落实广东省进 一步稳定和扩大就业若干政策措施的实施 意见》(东府〔2021〕54 号)
稳岗补贴	5.36	其他收益	收到稳岗返还
清洁生产项目款	5.00	其他收益	东莞市工业和信息化局清洁生产项目款
一般性岗位补贴	2.98	其他收益	东莞市人民政府《关于贯彻落实广东省进 一步稳定和扩大就业若干政策措施的实施 意见》(东府〔2021〕54 号)
扩岗补助	2.70	其他收益	长沙分公司给湖南宏工智能科技扩岗补助
扩岗补助	1.80	其他收益	宏工软件扩岗补助
脱贫人口就业补 贴	1.50	其他收益	年脱贫人口就业补贴 2023

项目	金额	列报项目	说明
扩岗补助	0.60	其他收益	无锡宏拓扩岗补助
稳工促生产资金	0.40	其他收益 稳工促生产专项资金
扩岗补助	0.35	其他收益	宏工科技一次性扩岗补助
扩岗补助	0.15	其他收益	湖南宏工智能科技一次性扩岗补助
其他	19.74	其他收益
合计	5,242.88

(3)2022 年度

项目	金额	列报项目	说明
软件退税	3,754.09	其他收益	国家税务总局(财税〔2011〕100 号)增值税即征 即退款
年首台(套) 2021 重点技术装备项 目资金	115.64	其他收益	东莞市工业和信息化局《关于拨付 年东莞 2021 市首台(套)重点技术装备项目资助资金的通 知》
广东省智能配料 输送系统工程技 术研究中心认定 款项补助	40.00	其他收益	东莞市科学技术局《市科技局关于协助核查 年度省级工程技术研究中心和重点实验室 2021 倍增奖励项目承担单位情况的通知》
留工补助	39.98	其他收益	广东省人力资源和社会保障厅、广东省发展和 改革委员会、广东省财政厅、国家税务总局广 东省税务局《关于做好失业保险稳岗位提技能 防失业工作的通知》(粤人社规〔2022〕9 号)
年度企业研 2021 发奖奖金	27.80	其他收益	湖南省财政厅、湖南省科学技术厅《关于下达 年企业高校及科研院所研发奖补资金的通 2021 知》(湘财教指〔2021〕61 号)
留工培训补助	26.30	其他收益	天元区社会保险中心《株洲市天元区 年 2022 月失业保险一次性留工补助拟拨付企业公 12 示》
留工培训补助	20.55	其他收益	长沙市失业保险服务中心《2022 年度长沙市拟 享受一次性留工培训补助单位名单公示(内五 区第二批)》
项东莞市 2022 "倍增计划"服 务包奖励项目	19.78	其他收益	东莞市倍增计划工作领导小组办公室《关于拨 付 年东莞市"倍增计划"服务包奖励项目 2022 资金的通知》
稳岗补贴	11.03	其他收益	东莞市社会保险基金管理中心《失业保险稳岗 返还单位名单公示(2022 年度第二批)》
创新型省份建设 专项资金	10.00	其他收益	湖南省财政厅、湖南省科学技术厅《关于下达 年第一批创新型省份建设专项资金的通 2022 知》(湘财教指〔2022〕9 号)
稳岗补贴	7.54	其他收益	天元区社会保险中心《株洲市天元区 年 2022 月失业保险一次性扩岗补贴拟拨付人员公 10 示》
稳岗补贴	9.30	其他收益	株洲市天元区社会保险中心《关于 年度株 2022 洲市天元区失业保险稳岗返还拟拨付单位(第

项目	金额	列报项目	说明
			一批)的公示》
扩岗补助	7.20	其他收益	广东省人力资源和社会保障厅、广东省发展和 改革委员会、广东省财政厅、国家税务总局广 东省税务局《关于实施扩大阶段性缓缴社会保 险费政策实施范围等政策的通知》(粤人社规 〔2022〕15 号)
年一季度制 2022 造业企业应收增 量奖励项目	5.91	其他收益	东莞市工业和信息化局《关于 年一季度制 2022 造业企业营收增量奖励项目资助计划的公示》
扩岗补助	5.55	其他收益	长沙市失业保险服务中心《长沙市市本级拟享 受一次性扩岗补助企业名单公示(第十三批)》
稳岗返还	3.37	其他收益	无锡市劳动就业管理中心《2022 年无锡市区稳 岗返还名单公示(第 批)》 2
小微企业六税两 费减免退税	3.14	其他收益	国家税务总局《国家税务总局关于进一步实施 小微企业"六税两费"减免政策有关征管问题 的公告》(国家税务总局公告 年第 号) 2022 3
扩岗补助	1.50	其他收益	天元区社会保险中心《株洲市天元区 年失 2022 业保险一次性扩岗补贴拟拨付人员公示(第三 批)》
非公经济扶持资 金(境内外展会 补贴)	1.28	其他收益	东莞市商务局《关于拨付 年第十一批东莞 2021 市促进企业开拓境内外市场专项资金的通知》
其他	3.40	其他收益	-
合计	4,113.35	-	-

(4)2021 年度

项目	金额	列报项目	说明
软件退税	704.32	其他收益	国家税务总局(财税〔2011〕100 号)增值税即征即 退款
稳定增长首台 (套)项目推 广奖励	126.54	其他收益	东莞市工业和信息化局《关于保企业促复苏稳增长 资金首台(套)重点技术装备推广奖励项目资助计划 (第四批)的公示》(东工信函〔2020〕128 号)
湖南省制造强 省专项资金	120.00	其他收益	《湖南省制造强省专项资金管理办法》(湘财企 〔2021〕11 号)
广东省智能配 料输送系统工 程技术研究中 心补贴	40.00	其他收益	《广东省科学技术厅关于开展2021年度广东省工程 技术研究中心认定工作的通知》
株洲高新区产 业高质量发展 等建设奖励	17.00	其他收益	《关于 年度株洲高新区(天元区)产业高质量 2020 发展等 类产业政策兑现情况的表扬通报》 6
科技型中小企 业成果转化项 目奖补资	10.00	其他收益	《公示!这些企业入围 年度天元区科技型中小 2021 企业成果转化项目》
第十一批东莞	6.42	其他收益	《东莞市促进企业开拓境内外市场专项资金管理办

项目	金额	列报项目	说明
市促进企业开 拓境内市场专 项资金			法》(东府办〔2017〕82 号)
税收留成奖补	5.85	其他收益	《株洲高新区、株洲市天元区入园工业项目土地使 用及标准厂房租售相关优惠政策(试行)》
株洲高企科技 局奖	5.00	其他收益	《关于下达株洲市2021年度长株潭国家自主创新示 范区建设专项资金第四批科技计划的通知》(株科 办〔2021〕35 号)
企业失业保险 费	3.46	其他收益	《广东省人力资源和社会保障厅广东省财政厅关于 进一步做好受影响企业失业保险费返还工作有关问 题的通知》(粤人社规〔2019〕42 号)
东莞市人力资 源和社会保障 局稳岗补贴	1.70	其他收益	《东莞市关于延续实施稳岗扩围政策的通知》(东 人社发〔2021〕32 号)
其他	4.14	其他收益	-
合计	1,044.43	-	-

注:2021 年、2022 年,计入当期损益的政府补助金额分别为 1,080.22 万元和 4,133.63 万元, 由于报告期内政府补助中财政贴息金额为 35.79 万元和 20.28 万元,冲减当期财务费用,因 而 2021 年、2022 年计入其他收益的政府补助金额分别为 1,044.43 万元和 4,113.35 万元。

2、信用减值损失、资产减值损失

报告期内,公司信用减值损失、资产减值损失构成明细如下:

单位:万元

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
坏账损失	-3,630.38	-6,246.44	-3,390.35	-1,323.12
信用减值损失合计	-3,630.38	-6,246.44	-3,390.35	-1,323.12
存货跌价损失	-707.90	-2,626.79	-2,013.09	-315.64
合同资产减值损失	-59.55	-848.41	-1,355.99	-60.31
资产减值损失合计	-767.46	-3,475.20	-3,369.09	-375.95

注:2019 年 1 月 1 日起,公司执行新金融准则,并根据《关于修订印发 2019 年度一般企业 财务报表格式的通知》(财会[2019]6 号)的要求,将坏账损失计入信用减值损失

报告期内,公司信用和资产减值损失主要由坏账损失及存货跌价损失构成。 报告期内,公司坏账损失分别为 1,323.12 万元、3,390.35 万元、6,246.44 万元和 3,630.38 万元,增长幅度较明显,主要原因是公司业务规模扩大,应收账款余额 快速增长,应收账款坏账损失随之增加。报告期内,存货跌价损失分别为 315.64 万元、2,013.09 万元、2,626.79 万元和 707.90 万元,规模相对较小。

3、营业外收入

报告期内,营业外收入分别为 11.13 万元、7.70 万元、9.94 万元和 12.76 万 元。营业外收入主要为非流动资产报废损毁利得,金额处于较低水平,对公司利 润影响较小。

4、营业外支出

报告期内,营业外支出分别为 162.30 万元、44.68 万元、100.89 万元和 170.19 万元。公司营业外支出主要包括非流动资产报废损毁损失、滞纳金和赔偿支出, 滞纳金主要为税务机关发现公司2015年和2016年合作的部分供应商销项税额未 缴纳,遂要求公司将增值税进项税额转出,转出后导致当年应纳税额比实际应缴 税额少,相应需补交税款,同时计算滞纳金。赔偿支出主要为厂房退租支付的赔 偿金。营业外支出金额相对较小,对公司利润未造成重大不利影响。

(七)纳税情况及分析

1、纳税情况

报告期内,公司享受的税收政策未发生重大变化。公司主要税项为增值税和 企业所得税,纳税情况如下:

单位:万元

税种	项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
	期初未交	18,168.55	15,187.09	4,890.67	2,649.98
增值 税	本期应交	5,564.69	13,529.71	16,469.84	3,644.84
	期末未交	16,987.59	18,168.55	15,187.09	4,890.67
企业	期初未交	3,746.22	2,516.00	949.17	-9.62
所得	本期已交	4,166.56	4,853.25	1,716.75	167.97
税	期末未交	866.20	3,746.22	2,516.00	949.17

2、所得税费用

报告期内,公司所得税费用情况如下:

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
当期所得税	1,286.82	6,083.94	3,283.57	1,126.77
递延所得税	-743.35	-3,141.83	-1,582.55	-377.38

	所得税费用	543.47	2,942.10	1,701.02	749.38
--	-------	--------	----------	----------	--------

报告期内,公司所得税费用与会计利润的关系如下表所示:

				单位:万元
项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
利润总额	11,683.37	34,437.54	31,451.97	5,757.08
按母公司适用税率计算的所得税 费用	1,752.51	5,165.63	4,717.79	863.56
子公司适用不同税率的影响	-64.97	35.03	-1,669.53	66.48
调整以前期间所得税的影响	98.61	0.00	-12.26	-14.19
非应税收入的影响	0.28	0.48	-	-
不可抵扣的成本、费用和损失的 影响	166.57	305.12	500.71	300.14
使用前期未确认递延所得税资产 的可抵扣亏损的影响	-	-	-	-
本期未确认递延所得税资产的可 抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的 影响	35.60	0.52	6.26	-4.38
研发费用加计扣除影响	-1,450.72	-2,571.78	-1,849.62	-469.33
其他	5.60	7.10	7.67	7.10
所得税费用	543.47	2,942.10	1,701.02	749.38

报告期内,公司所得税费用分别为 749.38 万元、1,701.02 万元、2,942.10 万 元和 543.47 万元。公司严格遵守国家及地方的税收法律、法规,依法缴纳各种 税金,执行的税种、税率均符合相关税收法律、法规的规定。

十一、资产质量分析

(一)资产构成分析

报告期各期末,公司总资产构成情况如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 9 30		年 月 日 2023 12 31		年 月 日 2022 12 31		年 月 日 2021 12 31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
流动资产	310,966.05	81.28%	372,004.94	86.73%	293,528.53	88.90%	109,373.71	89.91%
非流动资产	71,605.70	18.72%	56,942.06	13.27%	36,658.84	11.10%	12,269.37	10.09%
合计	382,571.75	100.00%	428,947.00	100.00%	330,187.37	100.00%	121,643.08	100.00%

报告期内,公司生产规模和收入规模迅速扩大,总资产规模逐年增长。报告

期各期末,公司资产总额分别为 121,643.08 万元、330,187.37 万元、428,947.00

万元和 382,571.75 万元,2021 年末、2022 年末、2023 年末分别同比增长 147.59%、 171.44%、29.91%。

公司资产构成以流动资产为主,报告期各期末,公司流动资产账面价值分别 为 109,373.71 万元、293,528.53 万元、372,004.94 万元和 310,966.05 万元,占总 资产的比例分别为 89.91%、88.90%、86.73%和 81.28%。

(二)流动资产分析

公司流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收款项融资、应收账款及合 同资产、存货等。报告期各期末,流动资产具体构成如下:

单位:万元

	年 2024 9	月 日 30	年 2023 12	月 日 31		月 日 31	年 2021 12	月 日 31
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
货币资金	17,763.32	5.71%	34,374.44	9.24%	12,280.51	4.18%	12,625.83	11.54%
应收票据	6,808.57	2.19%	8,851.42	2.38%	10,716.89	3.65%	7,566.10	6.92%
应收账款	144,812.43	46.57%	137,068.85	36.85%	69,363.70	23.63%	20,500.48	18.74%
应收款项融资	2,320.48	0.75%	9,175.38	2.47%	14,897.33	5.08%	12,126.93	11.09%
预付款项	5,240.40	1.69%	2,409.55	0.65%	5,982.65	2.04%	7,623.84	6.97%
其他应收款	2,457.36	0.79%	2,267.56	0.61%	2,380.25	0.81%	1,289.56	1.18%
存货	100,882.80	32.44%	131,755.87	35.42%	146,675.63	49.97%	40,278.52	36.83%
合同资产	28,868.92	9.28%	45,868.23	12.33%	30,918.97	10.53%	5,694.90	5.21%
其他流动资产	1,811.76	0.58%	233.63	0.06%	312.59	0.11%	1,667.55	1.52%
合计	310,966.05	100.00%	372,004.94	100.00%	293,528.53	100.00%	109,373.71	100.00%

1、货币资金

报告期各期末,公司货币资金具体情况如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 9 30		年 2023	月 日 12 31		年 月 日 2022 12 31		年 月 日 2021 12 31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
库存现金	-	-	-	-	0.07	0.00%	1.35	0.01%
银行存款	15,770.35	88.78%	22,642.72	65.87%	7,452.01	60.68%	10,541.11	83.49%
其他货币资金	1,992.97	11.22%	11,731.72	34.13%	4,828.43	39.32%	2,083.36	16.50%
合计	17,763.32	100.00 %	34,374.44	100.00%	12,280.51	100.00%	12,625.83	100.00%
其中:存放在 境外的款项总	356.91	2.01%	366.24	1.07%	-	-	-	-

	年 月 日 2024 9 30		年 月 日 2023 12 31		年 月 日 2022 12 31		年 月 日 2021 12 31
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
额

报告期各期末,公司货币资金余额分别为 12,625.83 万元、12,280.51 万元、 34,374.44 万元和 17,763.32 万元,占流动资产的比例分别为 11.54%、4.18%、9.24% 和 5.71%,主要由银行存款和其他货币资金构成。2021 年末,公司银行存款增长 9,000.73 万元,主要原因是公司在手订单增多,合同预收款大幅增加。2022 年末 其他货币资金金额较 2021 年末增加,主要系票据池回款保证金及保函保证金增 加。2023 年末其他货币资金金额较 2022 年末增加,主要系票据池回款保证金及 保函保证金增加。2024 年 9 月末其他货币资金金额较 2023 年末有所下降,主要 系上期其他货币资金中票据池回款保证金有所减少。

报告期各期末,其他货币资金包括银行贷款保证金、银行承兑汇票及保函保 证金、票据池回款保证金和受限资金,具体明细如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 9 30	年 月 2023 12 31 日	年 月 2022 12 31 日	年 月 日 2021 12 31
银行贷款保证金	-	312.50	-	600.00
银行承兑汇票及保函 保证金	1,992.97	4,887.21	2,911.22	1,483.36
票据池回款保证金	-	6,532.02	1,915.50	-
受限资金		-	1.71	-
合计	1,992.97	11,731.72	4,828.43	2,083.36

2、应收票据及应收款项融资

(1)应收票据及应收款项融资总体情况

报告期各期末,公司应收票据及应收款项融资的情况如下:

		年 月 日 2024 9 30
项目	账面余额		坏账准备
	金额	占比	金额	计提比例	账面价值
应收票据	6,845.78	74.68%	37.21	0.54%	6,808.57
银行承兑汇票	6,317.58	68.92%	-	-	6,317.58
商业承兑汇票	-	-	-	-	-

财务公司承兑 汇票	528.20	5.76%	37.21	7.04%	490.99
应收款项融资	2,320.48	25.32%	-	-	2,320.48
银行承兑汇票	2,320.48	25.32%	-	-	2,320.48
合计	9,166.26	100.00%	37.21	-	9,129.05
			年 月 2023 12 31	日
项目	账面余额		坏账准备
	金额	占比	金额	计提比例	账面价值
应收票据	8,999.25	49.52%	147.83	1.64%	8,851.42
银行承兑汇票	6,322.33	34.79%	-	-	6,322.33
商业承兑汇票	2,601.00	14.31%	125.05	4.81%	2,475.95
财务公司承兑 汇票	75.92	0.42%	22.78	30.00%	53.14
应收款项融资	9,175.38	50.48%	-	-	9,175.38
银行承兑汇票	9,175.38	50.48%	-	-	9,175.38
合计	18,174.63	100.00%	147.83	-	18,026.80
		年 月 日 2022 12 31
项目		账面余额 坏账准备
	金额	占比	金额	计提比例	账面价值
应收票据	10,718.14	41.84%	1.25	0.01%	10,716.89
银行承兑汇票	10,693.16	41.74%	-	-	10,693.16
商业承兑汇票	24.98	0.10%	1.25	5.00%	23.73
应收款项融资	14,897.33	58.16%	-	-	14,897.33
银行承兑汇票	14,897.33	58.16%	-	-	14,897.33
合计	25,615.47	100.00%	1.25	-	25,614.22
			年 月 2021 12 31	日
项目	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	占比	金额	计提比例
应收票据	7,599.54	38.52%	33.43	0.44%	7,566.10
银行承兑汇票	7,305.92	37.04%	-	-	7,305.92
商业承兑汇票	293.61	1.49%	33.43	11.39%	260.18
应收款项融资	12,126.93	61.48%	-	-	12,126.93
银行承兑汇票
	12,126.93	61.48%	-	-	12,126.93

报告期各期末,公司应收票据及应收款项融资的合计账面价值分别为 19,693.03 万元、25,614.22 万元、18,026.80 万元和 9,129.05 万元,主要为银行承 兑汇票,占流动资产的比例分别为 18.01%、8.73%、4.85%和 2.94%。报告期末, 公司应收银行承兑汇票增幅较显著,主要原因是公司业务规模逐年扩大,以票据 收款的情况也相应增加,应收票据增长与收入规模增长相符。2021 年末公司商 业承兑汇票中的承兑人主要是比亚迪、格林美等行业知名企业,2022 年末商业 承兑汇票的承兑人是中国石油天然气股份有限公司,2023 年末商业承兑汇票的 承兑人主要是湖北亿纬动力有限公司、中国建筑第五工程局有限公司和湘潭立劲 新材料有限公司,此类承兑人信用良好,票据违约风险较低。报告期内,公司确 认收入时对应收账款进行初始确认后,又将该应收账款转为商业承兑汇票,已按 照账龄连续计算的原则对应收票据计提坏账准备。2024 年 9 月末,应收款项融 资有所下降,主要系公司将该等银行承兑汇票背书用于供应商款项结算。

报告期各期末,公司应收票据及应收款项融资中票据质押的情况如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 9 30	年 月 2023 12 31 日	年 月 2022 12 31 日	年 月 2021 12 31 日
银行承兑汇 票	-	6,590.18	8,371.27	3,967.00
合计	-	6,590.18	8,371.27	3,967.00

(2)已背书或已贴现且尚未到期的应收票据及应收款项融资情况

报告期各期末,公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据及 应收款项融资明细列示如下:

单位:万元

	年 月 日 2024 9 30		年 2023	月 日 12 31		年 月 日 2022 12 31		年 月 日 2021 12 31
项目	终止确认 金额	未终止确 认金额	终止确认 金额	未终止确 认金额	终止确认 金额	未终止确 认金额	终止确认 金额	未终止确 认金额
银行承兑汇票	23,024.39	6,317.58	28,347.60	5,723.52	32,458.24	9,682.46	12,041.69	2,618.63
商业承兑汇票	-	-	-	2,501.00	-	-	-	-
财务公司承兑 汇票	-	-	-	75.92	-	-	-	-
合计	23,024.39	6,317.58	28,347.60	8,300.44	32,458.24	9,682.46	12,041.69	2,618.63

对信用水平较高的大型商业银行承兑的票据,银行承兑汇票到期不获支付的 可能性较低,故公司将已背书或贴现的银行承兑汇票予以终止确认,但如果该等 票据到期不获支付,依据《票据法》之规定,公司仍将对持票人承担连带责任。

3、应收账款及合同资产

(1)应收账款及合同资产变动分析

报告期各期末,公司应收账款及合同资产具体情况如下:

				单位:万元
项目	年 2024 月 日 9 30 年 月 /2024 1-9	年 2023 月 日 12 31 年 /2023	年 2022 月 日 12 31 年 /2022	年 2021 月 日 12 31 年 /2021
应收账款余额(a)	160,717.24	149,449.23	75,644.97	23,400.83
应收账款坏账准备(b)	15,904.81	12,380.38	6,281.27	2,900.34
应收账款账面价值 (a-b)	144,812.43	137,068.85	69,363.70	20,500.48
合同资产余额(c)	30,388.34	48,375.97	32,578.30	5,998.23
合同资产坏账准备(d)	1,519.42	2,507.74	1,659.33	303.34
合同资产账面价值 (c-d)	28,868.92	45,868.23	30,918.97	5,694.90
应收账款及合同资产账 面价值(a-b+c-d)	173,681.36	182,937.08	100,282.67	26,195.38
营业收入(e)	145,903.48	319,836.51	217,822.39	57,921.52
占营业收入比例 ((a-b+c-d)/e)	119.04%	57.20%	46.04%	45.23%

报告期各期末,公司应收账款及合同资产的账面价值分别为 26,195.38 万元、 100,282.67 万元、182,937.08 万元和 173,681.36 万元,占流动资产的比例分别为 23.95%、34.16%、49.18%和 55.85%。公司应收账款及合同资产余额较大,主要 为验收款和质保金。公司主要采用"预收款-发货款-验收款-质保金"的销售结算 模式,产品在完成客户验收后确认收入,按照合同约定收取验收款,并在质保期 届满后收取质保金。报告期内,随着公司收入规模持续增长,应收账款及合同资 产整体规模也呈上升趋势,2024 年 9 月末,二者合计有小幅下降,系部分客户 质保金到期,故而合同资产规模下降。

(2)应收账款明细及坏账准备计提情况

1)应收账款明细情况

单位:万元

			年 月 2024 9 30	日
项目	账面余额			坏账准备
	金额	占比	金额	计提比例	账面价值
单项计提坏账准备	1,366.60	0.85%	998.82	73.09%	367.78
按组合计提坏账准备	159,350.64	99.15%	14,905.99	9.35%	144,444.65
合计	160,717.24	100.00%	15,904.81	9.90%	144,812.43
	年 月 日 2023 12 31
项目	账面余额		坏账准备
	金额	占比	金额	计提比例	账面价值
单项计提坏账准备	631.04	0.42%	631.04	100.00%	-
按组合计提坏账准备	148,818.19	99.58%	11,749.34	7.90%	137,068.85
合计	149,449.23	100.00%	12,380.38	8.28%	137,068.85
			年 月 2022 12	日 31
项目	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	占比	金额	计提比例
单项计提坏账准备	553.32	0.73%	553.32	100.00%	-
按组合计提坏账准备	75,091.65	99.27%	5,727.95	7.63%	69,363.70
合计	75,644.97	100.00%	6,281.27	8.30%	69,363.70
			年 月 2021 12	日 31
项目	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	占比	金额	计提比例
单项计提坏账准备	553.32	2.36%	553.32	100.00%	-
按组合计提坏账准备	22,847.51	97.64%	2,347.02	10.27%	20,500.48
合计	23,400.83	100.00%	2,900.34	12.39%	20,500.48

2)采用账龄分析法计提坏账准备的情况

报告期各期末,公司采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款如下:

项目	年 月 日 2024 9 30
	账面余额	占比	坏账准备	账面价值
年以内 1	79,439.28	49.85%	3,971.96	75,467.31
至 年 1 2	69,536.97	43.64%	6,953.70	62,583.27
至 年 2 3	9,134.38	5.73%	2,740.31	6,394.07

年以上 3	1,240.01	0.78%	1,240.01	-
合计	159,350.64	100.00%	14,905.99	144,444.65
		年 2023	月 日 12 31
项目	账面余额	占比	坏账准备	账面价值
年以内 1	97,893.01	65.78%	4,894.65	92,998.36
至 年 1 2	46,004.03	30.91%	4,600.40	41,403.63
至 年 2 3	3,809.80	2.56%	1,142.94	2,666.86
年以上 3	1,111.35	0.75%	1,111.35	-
合计	148,818.19	100.00%	11,749.34	137,068.85
项目		年 月 日 2022 12 31
	账面余额	占比	坏账准备	账面价值
年以内 1	61,312.67	81.65%	3,065.63	58,247.04
至 年 1 2	10,787.57	14.37%	1,078.76	9,708.81
至 年 2 3	2,011.21	2.68%	603.36	1,407.84
年以上 3	980.20	1.31%	980.20	-
合计	75,091.65	100.00%	5,727.95	69,363.70
		年 2021	月 日 12 31
项目	账面余额	占比	坏账准备	账面价值
年以内 1	15,916.79	69.67%	795.84	15,120.95
至 年 1 2	5,060.16	22.15%	506.02	4,554.14
至 年 2 3	1,179.13	5.16%	353.74	825.39
年以上 3	691.43	3.03%	691.43	0.00
合计	22,847.51	100.00%	2,347.02	20,500.48

报告期各期末,公司应收账款账龄主要集中在一年以内,且下游客户多为锂 电池、精细化工等行业的头部企业,经营状况良好,发生坏账的风险较小。

公司与可比上市公司应收账款坏账准备计提政策对比情况如下:
------------------------------	--

证券代码	公司名称	年以内 1	年 1-2	年 2-3	年 3-4	年 4-5	年以上 5
688022.SH	瀚川智能	5%	10%	30%	50%	70%	100%
688559.SH	海目星	5%	10%	30%	100%	100%	100%
300450.SZ	先导智能	5%	20%	50%	100%	100%	100%
300457.SZ	赢合科技	5%	10%	30%	100%	100%	100%
本公司		5%	10%	30%	100%	100%	100%

从上表可以看出,公司坏账准备计提政策较为稳健,与可比上市公司相比不 存在重大差异。

3)采用单项计提坏账准备的情况

截止到报告期末,公司重要的单项计提坏账准备的应收账款如下:

单位:万元

客户名称	账面余额	坏账准备	计提比例	计提理由
肇庆遨优动力电池有限 公司	534.56	534.56	100.00%	客户被列为失 信企业,预计 款项无法收回
江苏威蜂动力工业有限 公司	490.56	245.28	50.00%	客户被列为被 执行人且限制 高消费

肇庆遨优被法院列入失信被执行人,公司相关应收账款预计无法收回。据此, 公司对上述客户的应收账款单项计提坏账准备。

(3)应收账款和合同资产前五名客户情况

报告期各期末,公司应收账款和合同资产前五名客户具体如下:

1)2024 年 9 月 30 日

单位:万元

单位名称		账面余额		占应收账款和	应收账款坏
	应收账款	合同资产	小计	合同资产期末 余额合计数的 比例	账准备和合 同资产减值 准备
宁德时代	12,903.33	6,747.13	19,650.46	9.75%	1,334.56
比亚迪	13,475.28	3,010.49	16,485.77	8.18%	1,209.57
华友集团	13,013.42	1,190.32	14,203.74	7.05%	1,209.61
欣旺达	10,693.83	2,187.83	12,881.65	6.39%	1,056.22
蜀道矿业	2,408.35	8,440.95	10,849.30	5.38%	980.74
合计	52,494.21	21,576.72	74,070.93	36.75%	5,790.70

2)2023 年 12 月 31 日

					单位:万元
		账面余额	占应收账款和	应收账款坏
单位名称	应收账款	合同资产	小计	合同资产期末 余额合计数的 比例	账准备和合 同资产减值 准备
宁德时代	21,063.28	9,460.44	30,523.72	15.43%	1,984.69

		账面余额	占应收账款和	应收账款坏
单位名称	应收账款	合同资产 小计		合同资产期末 余额合计数的 比例	账准备和合 同资产减值 准备
华友集团	17,308.91	2,676.02	19,984.93	10.10%	1,455.38
比亚迪	14,447.79	4,508.79	18,956.58	9.58%	962.17
蜀道矿业	4,386.33	8,436.00	12,822.33	6.48%	644.53
中创新航	8,091.39	2,312.30	10,403.69	5.26%	522.84
合计	63,749.70	26,877.54	90,627.25	46.86%	5,466.40

3)2022 年 12 月 31 日

		账面余额	占应收账款和	单位:万元 应收账款坏
单位名称	应收账款	合同资产	小计	合同资产期末 余额合计数的 比例	账准备和合 同资产减值 准备
宁德时代	16,563.65	10,784.57	27,348.22	25.27%	1,388.26
新锂想	8,693.08	6,037.75	14,730.83	13.61%	736.54
华友集团	5,964.93	3,028.35	8,993.28	8.31%	451.74
远景动力	3,741.13	1,243.54	4,984.67	4.61%	249.23
航盛沈阳	2,903.18	613.92	3,517.10	3.25%	175.86
合计	37,865.98	21,708.12	59,574.10	55.05%	3,001.63

4)2021 年 12 月 31 日

单位:万元

		账面余额		占应收账款和 合同资产期末	应收账款坏 账准备和合
单位名称	应收账款	合同资产	小计	余额合计数的 比例	同资产减值 准备
宁德时代	3,541.58	1,496.72	5,038.30	17.14%	267.54
杉杉股份	3,696.61	606.64	4,303.25	14.64%	228.72
赣锋锂业	1,084.51	387.28	1,471.79	5.01%	76.96
长远锂科	921.30	179.55	1,100.85	3.74%	63.81
欣旺达	882.96	174.14	1,057.10	3.60%	71.02
合计	10,126.96	2,844.32	12,971.28	44.13%	708.05

注:1、宁德时代新能源科技股份有限公司是指宁德时代新能源科技股份有限公司及其所属 企业广东邦普循环科技有限公司、湖南邦普循环科技有限公司、江苏时代新能源科技有限公 司、时代上汽动力电池有限公司、时代广汽动力电池有限公司、时代一汽动力电池有限公司、 四川时代新能源科技有限公司等。

2、宁波杉杉股份有限公司是指宁波杉杉股份有限公司及其所属企业内蒙古杉杉科技有限公 司、湖南杉杉能源科技股份有限公司、上海杉杉科技有限公司等。2021 年 8 月 25 日,湖南 杉杉能源科技股份有限公司股权结构发生变更,变为 BASFSE(德国巴斯夫集团)持股 51%, 宁波甬湘投资有限公司持股 49%,并于 2021 年 9 月 3 日更名为巴斯夫杉杉电池材料有限公 司。根据杉杉股份 2021 年度报告,2021 年 9 月起,巴斯夫杉杉电池材料有限公司不再纳入 杉杉股份合并报表范围。

3、赣锋锂业指江西赣锋锂业股份有限公司及其合并报表范围内子公司,包括江西赣锋锂电 科技股份有限公司、江西赣锋电池科技有限公司、东莞赣锋电子有限公司、新余赣锋电子有 限公司等。

4、欣旺达电子股份有限公司是指欣旺达电子股份有限公司及其所属企业南京市欣旺达新能 源有限公司、欣旺达电动汽车电池有限公司、欣旺达惠州动力新能源有限公司等。

5、湖南长远锂科股份有限公司是指湖南长远锂科股份有限公司及其所属企业湖南长远锂科 新能源有限公司、金驰新能源材料有限公司等。

5、华友集团是指浙江华友钴业股份有限公司及其所属企业华友新能源科技(衢州)有限公 司、广西巴莫科技有限公司、广西时代新能锂电材料科技有限公司、浙江巴莫科技有限责任 公司等。

6、中创新航是指中创新航科技集团股份有限公司及其所属企业中创新航技术研究院(江苏) 有限公司、中创新航科技(成都)有限公司、中创新航科技(武汉)有限公司、中创新航科 技(合肥)有限公司、中创新航科技(福建)有限公司、中创新航科技(江门)有限公司、 中创新航材料科技(四川)有限公司等。

7、比亚迪股份有限公司是指比亚迪股份有限公司及其所属企业广西东盟弗迪电池有限公司、 广西弗迪电池有限公司、济南弗迪电池有限公司、上海比亚迪有限公司、深圳市比亚迪锂电 池有限公司、无为弗迪电池有限公司、盐城弗迪电池有限公司、郑州弗迪电池有限公司、重 庆弗迪锂电池有限公司等。

8、蜀道矿业是指四川蜀道矿业集团股份有限公司及其所属企业四川新锂想能源科技有限责 任公司、四川蜀能矿产有限责任公司等,下同

报告期各期末,公司应收账款的前五大客户多属于行业知名企业,客户资金 实力较强,具备较高的还款能力,且应收账款大部分账龄在一年以内,坏账风险 相对较小。2023 年末,公司对比亚迪的应收账款中有 6,975.74 万元"迪链"应 收凭证,"迪链"为比亚迪集团指定的供应链信息服务平台出具的供应链票据。 公司收到"迪链"应收凭证后,管理方式以收取合同现金流量为目的,故将"迪 链"在"应收账款"项目中列示,符合《企业会计准则》的相关规定。迪链的债 权凭证的兑付期限基本为 6 个月,"迪链"的转让对手方没有受限,在迪链平台 上传与交易对手信息,审核通过后,可以背书转让支付供应商货款。

(4)应收账款期后回款情况

报告期各期末,公司应收账款期后回款情况如下:

报告期各期末	账面余额	截至 年 月末 2024 10 期后回款余额	期后回款占账面余 额比例
年 月 日 2024 9 30	160,717.24	3,671.32	2.28%
年 月 日 2023 12 31	149,449.23	58,183.87	38.93%
年 月 日 2022 12 31	75,644.97	60,270.76	79.68%

截至 2024 年 10 月底,报告期各期末应收账款期后回款率分别为 85.05%、 79.68%、38.93%和 2.28%。2024 年 9 月末期后回款情况较低,主要系回款统计 截止日距期末时间较短。

4、预付款项

报告期各期末,公司预付款项具体情况如下:

单位:万元

	年 2024 9	月 日 30		年 月 日 2023 12 31		年 月 日 2022 12 31		年 月 日 2021 12 31
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
年以内 1	4,576.68	87.34%	1,916.12	79.52%	5,816.51	97.22%	7,611.36	99.84%
年 1-2	481.28	9.18%	431.74	17.92%	166.15	2.78%	6.20	0.08%
年 2-3	147.80	2.82%	61.69	2.56%	-	-	6.29	0.08%
年以上 3	34.64	0.66%	-	-	-	-	-	-
合计	5,240.40	100.00%	2,409.55	100.00%	5,982.65	100.00%	7,623.84	100.00%

报告期各期末,公司预付款项分别为 7,623.84 万元、5,982.65 万元、2,409.55 万元和 5,240.40 万元,占流动资产的比例分别为 6.97%、2.04%、0.65%和 1.69%, 账龄大部分处于一年以内,主要系预付供应商采购款等。根据行业内与供应商的 合作惯例,公司对大部分供应商采用预付款模式进行采购。

报告期各期末,预付款项余额前五名情况如下:

序 号	名称	预付款项余额	占预付款项合 计比例	账龄
年 月 日 2024 9 30
1	山东埃尔派粉体科技股份有限公司	544.63	10.39%	年以内 1
2	川田机械制造(上海)有限公司	525.05	10.02%	1 年以内
3	山东艾科申石化设备有限公司	206.50	3.94%	年以内 1
4	张家港白熊科美机械有限公司	174.40	3.33%	1 年以内
5	北京皓瑞凯科技有限公司	141.39	2.70%	1 年以内
	合计	1,591.97	30.38%	-
	年 月 日 2023 12 31
1	东莞市博视智控科技有限公司	122.00	5.06%	年以上 1
2	湘潭市特耐金属制品有限公司	107.13	4.45%	年以上 1

序 号	名称	预付款项余额	占预付款项合 计比例	账龄
3	广东中鹏新能科技有限公司	103.50	4.30%	年以内 1
4	湘潭电化机电工程有限公司	102.22	4.24%	年以内 1
5	江西中科荣创智能装备有限公司	87.38	3.63%	年以内 1
	合计	522.23	21.67%	-
	年 2022 12	月 日 31
1	广东金宝力化工科技装备股份有限公司	524.00	8.76%	年以内 1
2	河源市源城区铁成机电工程有限公司	371.24	6.21%	年以内 1
3	长沙市零壹工业技术有限公司	299.20	5.00%	年以内 1
4	合生聚力(广州)机电设备有限公司	263.20	4.40%	年以内 1
5	航天凯天环保科技股份有限公司	254.05	4.24%	年以内 1
	合计	1,711.70	28.61%
	年 2021 12	月 日 31
1	包头市中尚钢结构有限公司	520.64	6.83%	年以内 1
2	苏州弗莱明磁力技术有限公司	475.20	6.23%	年以内 1
3	梅特勒-托利多国际贸易(上海)有限公司	407.65	5.35%	年以内 1
4	广州市嘉德机械有限公司	387.46	5.08%	年以内 1
5	江苏远东钢结构有限公司	379.12	4.97%	年以内 1
	合计	2,170.07	28.46%

5、其他应收款

报告期各期末,公司其他应收款具体情况如下:

单位:万元

项目	年 2024 月 日 9 30	年 2023 月 日 12 31	年 2022 月 日 12 31	年 2021 月 日 12 31
其他应收账款余额	3,219.05	2,823.68	2,937.17	1,804.88
减:坏账准备	761.69	556.12	556.91	515.32
其他应收账款账面价值	2,457.36	2,267.56	2,380.25	1,289.56

报告期各期末,公司其他应收款账面价值分别为 1,289.56 万元、2,380.25 万 元、2,267.56 万元和 2,457.36 万元,占流动资产的比例分别为 1.18%、0.81%、 0.61%和 0.79%。

(1)其他应收账款按款项性质分类情况

报告期各期末,公司其他应收款账面余额主要为押金保证金、应收暂付款和 备用金,具体情况如下:

单位:万元

	年 2024 9	月 日 30	年 月 日 2023 12 31		年 月 日 2022 12 31		年 月 日 2021 12 31
项目	账面余额	占比	账面余额	占比	账面余额	占比	账面余额	占比
押金保证金	2,511.98	78.03%	2,642.08	93.57%	2,722.54	92.69%	1,620.69	89.80%
应收暂付款	85.50	2.66%	85.50	3.03%	85.50	2.91%	85.50	4.74%
备用金	551.32	17.13%	91.18	3.23%	117.89	4.01%	98.68	5.47%
其他	70.24	2.18%	4.92	0.17%	11.24	0.38%	-	-
合计	3,219.05	100.00%	2,823.68	100.00%	2,937.17	100.00%	1,804.88	100.00%

押金保证金主要为厂房及宿舍租赁押金和项目投标、履约保证金。公司在参 与项目投标时,依据招标文件的要求,部分客户需要公司支付一定比例的投标保 证金;项目承揽完成后,依据合同约定,部分客户需要公司支付一定金额的履约 保证金,并一般在项目验收后退回。报告期各期末,押金保证金明细如下所示:

项目	年 月 2024 9 30	年 月 2023 12 31	年 月 2022 12 31	年 月 2021 12 31
	日	日	日	日
厂房及宿舍租赁 押金	153.15	231.51	459.13	413.53
投标保证金	1,097.62	1,654.25	1,745.71	956.41
履约保证金	1,251.31	736.51	516.70	250.75
其他	9.90	19.81	1.00	-
合计	2,511.98	2,642.08	2,722.54	1,620.69

单位:万元

(2)其他应收账款账龄及坏账准备计提情况

1)采用账龄分析法计提坏账准备的情况

报告期各期末,公司采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收账款如下:

单位:万元

	年 月 日 2024 9 30
项目	账面余额	占比	坏账准备	计提比例
年以内 1	1,361.93	44.12%	68.10	5.00%
至 年 1 2	616.17	19.96%	61.62	10.00%
至 年 2 3	869.96	28.19%	260.99	30.00%
年以上 3	238.54	7.73%	238.54	100.00%

合计	3,086.61	100.00%	629.25	20.39%
	年 月 日 2023 12 31
项目	账面余额	占比	坏账准备	计提比例
年以内 1	1,365.50	50.74%	68.27	5%
至 年 1 2	923.84	34.33%	92.38	10%
至 年 2 3	198.39	7.37%	59.52	30%
年以上 3	203.50	7.56%	203.50	100%
合计	2,691.24	100.00%	423.68	15.74%
项目	年 月 日 2022 12 31
	账面余额	占比	坏账准备	计提比例
年以内 1	1,926.34	68.68%	96.32	5%
至 年 1 2	476.99	17.01%	47.70	10%
至 年 2 3	172.77	6.16%	51.83	30%
年以上 3	228.63	8.15%	228.63	100%
合计	2,804.73	100.00%	424.47	15.13%
项目		年 2021 12	月 日 31
	账面余额	占比	坏账准备	计提比例
年以内 1	1,063.84	61.25%	53.19	5.00%
至 年 1 2	302.44	17.41%	30.24	10.00%
至 年 2 3	9.60	0.55%	2.88	30.00%
年以上 3	361.00	20.78%	361.00	100.00%
合计	1,736.88	100.00%	447.32	25.75%

2)采用单项计提坏账准备的情况

2019 年 12 月,公安机关对浙江之信控股集团有限公司及其实际控制人章某 涉嫌非法吸收公众存款案进行立案侦查,并对相关资产开展查控工作。据此,公 司对浙江之信控股集团有限公司的应收投标保证金单项计提坏账。2022 年,江 西普瑞美新材料科技有限公司和湖北兴全机械设备有限公司被法院列入失信被 执行人,公司相关其他应收账款预计无法收回。据此,公司对上述三家客户的其 他应收账款单项计提坏账准备。截至 2024 年 9 月末,计提情况如下:

客户名称	账面余额	坏账准备	计提比例	计提理由
浙江之信控股集团有限公司	68.00	68.00	100.00%	预计款项无法收回

江西普瑞美新材料科技有限公司	50.00	50.00	100.00%	预计款项无法收回
湖北兴全机械设备有限公司	14.44	14.44	100.00%	预计款项无法收回

(3)其他应收账款前五名情况

报告期各期末,其他应收账款余额前五名情况如下:

序号	名称	款项性质	其他应收款 余额	占其他应收 账款合计比 例
	年 月 日 2024 9 30
1	宁夏宝丰储能材料有限公司	押金保证金	401.20	12.46%
2	宜宾市德方时代科技有限公司	押金保证金	340.00	10.56%
3	中核北方核燃料元件有限公司	押金保证金	247.30	7.68%
4	株洲高科集团有限公司	押金保证金	112.01	3.48%
5	东风国际招标有限公司	押金保证金	89.00	2.76%
	合计	-	1,189.51	36.95%
	年 2023 12	月 日 31
1	宁夏宝丰储能材料有限公司	押金保证金	401.20	14.21%
2	宜宾市德方时代科技有限公司	押金保证金	340.00	12.04%
3	中核北方核燃料元件有限公司	押金保证金	247.30	8.76%
4	四川中芯能材料科技有限公司	押金保证金	130.00	4.60%
5	株洲高科集团有限公司	押金保证金	112.01	3.97%
	合计	-	1,230.51	43.58%
	年 2022 12	月 日 31
1	宁夏宝丰储能材料有限公司	押金保证金	360.00	12.26%
2	宜宾市德方时代科技有限公司	押金保证金	340.00	11.58%
3	株洲高科集团有限公司	押金保证金	139.66	4.75%
4	江苏纬承招标有限公司	押金保证金	120.00	4.09%
5	云南圣比和新材料有限公司	押金保证金	109.35	3.72%
	合计	-	1,069.01	36.40%
	年 2021 12	月 日 31
1	四川新锂想能源科技有限责任公司	押金保证金	140.00	7.76%
2	株洲高科集团有限公司	押金保证金	128.08	7.10%
3	上海兰钧新能源科技有限公司	押金保证金	103.50	5.73%
4	王政	押金保证金	100.00	5.54%

序号	名称	款项性质	其他应收款 余额	占其他应收 账款合计比 例
5	深圳长凌自动化设备有限公司	应收暂付款	85.50	4.74%
	合计	-	557.08	30.87%

注:株洲高科集团有限公司是指株洲高科集团有限公司及其所属企业株洲高科物业管理有限 公司、湖南高科园创园区管理服务有限公司、株洲高科园创酒店有限公司等,下同。

公司对株洲高科集团有限公司的其他应收款主要是子公司湖南宏工在株洲 规划建设厂房向株洲当地政府支付的土地建设履约保证金 112.01 万元。

公司对深圳长凌自动化设备有限公司的其他应收款系深圳长凌自动化设备 有限公司未按约定完成交货,公司要求其所支付的退货款。公司在 2018 年与深 圳长凌自动化设备有限公司签订了生产设备采购合同。合同签订后,深圳长凌未 能按照约定如期履行应尽的卖家义务。多次沟通无果后,公司在南京市江宁区人 民法院向深圳长凌自动化设备有限公司提起诉讼,最后法院判决公司胜诉,深圳 长凌自动化设备有限公司目前正按照判决结果陆续退回货款。

公司对王政的其他应收款系公司租赁东莞市好好学习实业投资有限公司的 厂房及宿舍的押金保证金。王政为东莞市好好学习实业投资有限公司实际管理者 邓建华的配偶,受该公司委托负责收取发行人租赁厂房及宿舍的押金。

6、存货

报告期各期末,公司存货具体情况如下:

单位:万元

	年 2024 9	月 日 30		年 月 日 2023 12 31		月 日 31	年 月 日 2021 12 31
项目	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比
原材料	7,469.59	7.40%	9,560.54	7.26%	13,590.95	9.27%	8,082.36	20.07%
在产品	3,741.63	3.71%	4,926.93	3.74%	9,572.25	6.53%	9,153.10	22.72%
库存商品	10,519.79	10.43%	11,332.50	8.60%	10,059.46	6.86%	5,243.42	13.02%
发出商品	79,151.80	78.46%	105,935.90	80.40%	113,452.96	77.35%	17,799.63	44.19%
合计	100,882.80	100.00%	131,755.87	100.00%	146,675.63	100.00%	40,278.52	100.00%

报告期各期末,公司存货账面价值分别为 40,278.52 万元、146,675.63 万元、 131,755.87 万元和 100,882.80 万元,占流动资产的比例分别为 36.83%、49.97%、 35.42%和 32.44%。公司存货主要为原材料、在产品和发出商品,其中发出商品 占存货的比例较大。

(1)主要存货的变动原因

1)原材料

公司原材料包括定制部件、配套设备、基础原材料、电子电气产品等。报告 期各期末,原材料账面价值分别为 8,082.36 万元、13,590.95 万元、9,560.54 万元 和 7,469.59 万元,占存货的比例分别为 20.07%、9.27%、7.26%和 7.40%。2022 年末原材料期末账面价值较高,主要是 2022 年在手订单大幅增加,相关备货量 相应增加。

2)在产品

公司在产品主要为原材料投入生产后,尚未完工的产品。报告期各期末,公 司在产品账面价值分别为 9,153.10 万元、9,572.25 万元、4,926.93 万元和 3,741.63 万元,占存货的比例分别为 22.72%、6.53%、3.74%和 3.71%。2023 年末和 2024 年 9 月末,在产品账面价值减少,主要系 2023 年公司完成生产和交货较多所致。

3)库存商品

报告期各期末,库存商品的账面价值分别为 5,243.42 万元、10,059.46 万元、 11,332.50 万元和 10,519.79 万元,占存货的比例分别为 13.02%、6.86%、8.60% 和 10.43%。公司采用以销定产的生产模式,通常情况下产线产品生产完工后即 发往客户项目现场组装、安装和调试,故库存商品占存货的比重较小。2022 年, 单机设备订单增加,公司接到客户订单即开始生产单机设备,收到客户发货通知 才发货,所以导致生产与发货存在一定的时间间隔,库存商品相应增加。

4)发出商品

报告期各期末,公司发出商品账面价值分别为 17,799.63 万元、113,452.96 万元、105,935.90 万元和 79,151.80 万元,占存货的比例分别为 44.19%、77.35%、 80.40%和 78.46%。公司的发出商品主要为发货至客户项目现场进行安装和调试 的产品,经客户验收合格后确认收入同时结转成本。公司主要以定制化商品为主, 需根据客户现场环境进行安装调试,因此发出商品在存货中的占比较大。

各期发出商品变动情况如下:

年度	期初发出商品 余额	本期发出商品 发生额	主营业务成本 结转额	期末发出商品 余额
年 月 2024 1-9	109,385.47	76,913.57	103,651.02	82,648.02
年 2023	115,048.79	223,775.76	229,439.08	109,385.47
年 2022	18,121.20	246,349.59	149,422.00	115,048.79
年 2021	11,729.16	47,144.07	40,752.03	18,121.20

单位:万元

(2)存货库龄分析

报告期各期末,公司存货库龄情况如下:

		年 月 2024 9 30	日
		年以内 1		年以上 1
项目	账面余额	金额	占比	金额	占比
原材料	7,912.01	5,162.64	65.25%	2,749.37	34.75%
在产品	3,741.63	3,741.63	100.00%	-	-
库存商品	10,519.79	8,508.82	80.88%	2,010.97	19.12%
发出商品	82,648.02	43,801.47	53.00%	38,846.55	47.00%
合计	104,821.44	61,214.56	58.40%	43,606.89	41.60%
		年 月 2023 12 31	日
	年以内 1		年以上 1
项目	账面余额	金额	占比	金额	占比
原材料	10,351.69	7,957.61	76.87%	2,394.08	23.13%
在产品	4,926.93	4,926.93	100.00%	-	-
库存商品	11,332.50	10,070.01	88.86%	1,262.49	11.14%
发出商品	109,385.47	89,869.02	82.16%	19,516.45	17.84%
合计	135,996.59	112,823.57	82.96%	23,173.02	17.04%
		年 月 2022 12 31	日
项目	账面余额	年以内 1		年以上 1
		金额	占比	金额	占比
原材料	14,173.50	12,684.93	89.50%	1,488.57	10.50%
在产品	9,572.25	9,572.25	100.00%	-	0.00%
库存商品	10,059.46	9,299.22	92.44%	760.24	7.56%
发出商品	115,048.79	113,145.56	98.35%	1,903.22	1.65%
合计	148,854.01	144,701.97	97.21%	4,152.04	2.79%

	年 月 日 2021 12 31
		年以内 1		年以上 1
项目	账面余额	金额	占比	金额	占比
原材料	8,165.88	7,258.24	88.88%	907.64	11.12%
在产品	9,153.10	9,153.10	100.00%	-	0.00%
库存商品	5,243.42	4,775.11	91.07%	468.31	8.93%
发出商品	18,121.20	15,482.54	85.44%	2,638.66	14.56%
合计	40,683.60	36,668.99	90.13%	4,014.61	9.87%

报告期各期末,库龄超过 1 年的存货主要集中在原材料、库存商品和发出商 品,其中 1 年以上的原材料和库存商品占比较高。

报告期内,公司库龄 1 年以上原材料主要是生产过程中较为常用的气动及液 压组件、电气组件、辅材以及机械零部件等。虽然公司产品以定制化产品为主, 部分原材料亦为非标定制件,但是公司在采购原材料时通常也会考虑生产所需通 用原材料的数量以及质保期内可能发生的更换零配件的情形。2023 年,随着公 司业务规模以及承接项目数量增长,用于项目后续检修、整改、更换的原材料需 求有所增加,致使 1 年以上的原材料余额略有增长。

报告期内,公司 1 年以上的库存商品主要为拟向赢合科技项目终端客户发送 的设备产品和泰兴联翼上料合浆系统的设备。赢合科技作为项目总承包方,向公 司采购上料搅拌系统,用于其终端客户的整线设备。2018 年,公司已完成部分 主体设备的生产并达到可发货状态,但由于赢合科技总承包项目实施调整,并因 此影响了公司的设备交付情况。截至报告期末,尚有部分设备仍未发货。泰兴联 翼上料合浆系统项目因客户原因暂停,因此部分设备未发货。

截至 2024 年 9 月末,公司 1 年以上的发出商品主要是湖南杉杉能源长沙基 地二期工程动力锂电池三元材料建设项目、云南友天新能源科技有限公司磷酸铁 锂项目需求 10 万吨电池级磷酸铁锂粉体输送筛分除铁混料包装系统和与宁夏宝 丰储能材料有限公司合作的电池材料产业链示范项目负极材料项目气力输送系 统、正极材料磷酸铁锂配料系统采购项目及正极材料磷酸铁粉碎、输送及包装系 统设备招标采购项目。其中,湖南杉杉能源长沙基地二期工程动力锂电池三元材 料建设项目正在进行中,基于谨慎性原则,公司已对其存货成本与可变现净值之 间的差额计提存货跌价准备;云南友天新能源科技有限公司磷酸铁锂项目需求

10 万吨电池级磷酸铁锂粉体输送筛分除铁混料包装系统项目由于施工过程中对 工艺进行调整,导致项目执行周期较长,目前已进入安装调试阶段,合同正常执 行,项目不存在亏损;与宁夏宝丰储能材料有限公司合作的项目预收的款项能覆 盖存货的成本。

(3)存货跌价准备计提情况

报告期各期末,存货的跌价准备具体情况如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 9 30		年 月 日 2023 12 31		年 月 日 2022 12 31		年 月 日 2021 12 31
	账面余额	跌价准备	账面余额	跌价准备	账面余额	跌价准备	账面余额	跌价准备
原材料	7,912.01	442.41	10,351.69	791.15	14,173.50	582.55	8,165.88	83.52
在产品	3,741.63	-	4,926.93	-	9,572.25	-	9,153.10	-
库存商品	10,519.79	-	11,332.50	-	10,059.46	-	5,243.42	-
发出商品	82,648.02	3,496.23	109,385.47	3,449.58	115,048.79	1,595.83	18,121.20	321.56
合计	104,821.44	3,938.64	135,996.59	4,240.73	148,854.01	2,178.38	40,683.60	405.08

1)原材料跌价准备计提情况分析

报告期各期末,公司原材料跌价准备分别为 83.52 万元、582.55 万元、791.15 万元和 442.41 万元,占原材料余额的比例分别为 1.02%、4.11%、7.64%和 5.59%。 报告期内,公司主要产品具有非标定制化的特点,采用以销定产的经营模式,原 材料采购的数量一般会涵盖项目生产验收所需以及质保期内可能发生的更换零 配件的情形,因此公司综合考虑原材料库龄、预计未来可使用状态、呆滞情况等 因素,确认存货跌价准备。

2)在产品、库存商品、发出商品跌价准备计提情况分析

报告期各期末,发行人的在产品、库存商品和发出商品均为执行销售合同而 持有的存货。发行人的项目均有明确的销售对象,且有明确的销售价格,发行人 期末以项目为测试单位,以项目在产品、库存商品和发出商品的总和,与对应项 目合同价格减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金 额进行比较,确定其可变现净值。如果项目的可变现净值低于其在产品、库存商 品和发出商品的总和,则按照差额计提发出商品跌价准备。

报告期各期末,公司发出商品跌价准备分别为 321.56 万元、1,595.83 万元、 3,449.58 万元和 3,496.23 万元,占发出商品余额的比例分别为 1.77%、1.39%、 3.15%和 4.23%。公司部分发出商品存在计提跌价准备的情形,主要系由于发行 人为开拓下游头部客户,在前期获取订单过程中报价偏低,实际执行项目时部分 已发货的产品成本高于其可变现净值,故计提了跌价准备。

7、其他流动资产

公司其他流动资产主要为待抵扣进项税和预交其他税金/所得税,具体情况 如下:

单位:万元

项目	年 2024 月 日 9 30	年 2023 月 日 12 31	年 2022 月 日 12 31	年 2021 月 日 12 31
增值税	1,188.07	5.50	197.12	1,592.07
企业所得税	14.16	36.47	-	-
中介机构服务费	207.55	188.68	115.47	75.47
在途银行存款	400.00	-	-	-
其他	1.98	2.97	-	-
合计	1,811.76	233.63	312.59	1,667.55

(三)非流动资产结构分析

公司非流动资产主要包括固定资产、在建工程、无形资产和递延所得税资产 等。报告期各期末,非流动资产具体构成如下:

单位:万元

项目	年 2024 9	月 日 30	年 2023 12	月 日 31	年 2022 12	月 日 31	年 2021 12	月 日 31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
固定资产	43,977.77	61.42%	38,326.93	67.31%	23,558.00	64.26%	5,059.01	41.23%
在建工程	-	-	-	-	2,216.80	6.05%	551.37	4.49%
使用权资产	256.51	0.36%	1,276.31	2.24%	2,595.14	7.08%	1,925.85	15.70%
无形资产	10,589.08	14.79%	9,987.25	17.54%	4,837.81	13.20%	2,878.77	23.46%
长期待摊费用	1,103.82	1.54%	1,179.44	2.07%	722.88	1.97%	305.54	2.49%
递延所得税资产	6,198.91	8.66%	5,455.56	9.58%	2,313.72	6.31%	731.17	5.96%
其他非流动资产	9,479.62	13.24%	716.57	1.26%	414.49	1.13%	817.65	6.66%
合计	71,605.70	100.00%	56,942.06	100.00%	36,658.84	100.00%	12,269.37	100.00%

1、固定资产

(1)固定资产构成情况

报告期各期末,公司固定资产具体情况如下:

				单位:万元
		年 2024	月 日 9 30
项目	原值	累计折旧	减值准备	账面价值
房屋建筑物	42,486.00	2,987.23	-	39,498.77
机械设备	3,578.68	848.25	-	2,730.43
运输设备	715.00	410.34	-	304.66
电子设备及其他	3,198.15	1,754.24	-	1,443.91
合计	49,977.83	6,000.06	-	43,977.77
项目		年 2023 12	月 日 31
	原值	累计折旧	减值准备	账面价值
房屋建筑物	34,860.63	1,590.40	-	33,270.23
机械设备	3,683.94	694.69	-	2,989.25
运输设备	730.54	353.48	-	377.06
电子设备及其他	3,027.21	1,336.83	-	1,690.38
合计	42,302.32	3,975.39	-	38,326.93
项目		年 2022 12	月 日 31
	原值	累计折旧	减值准备	账面价值
房屋建筑物	18,869.48	264.95	-	18,604.53
机械设备	3,726.36	557.18	-	3,169.18
运输设备	651.18	262.13	-	389.05
电子设备及其他	2,152.29	757.04	-	1,395.24
合计	25,399.31	1,841.31	-	23,558.00
项目		年 2021 12	月 日 31
	原值	累计折旧	减值准备	账面价值
房屋建筑物	3,085.05	-	-	3,085.05
机械设备	1,597.28	299.70	-	1,297.58
运输设备	273.21	178.08	-	95.13
电子设备及其他	1,020.33	439.07	-	581.25
合计	5,975.86	916.85	-	5,059.01

报告期各期末,公司固定资产账面价值分别为 5,059.01 万元、23,558.00 万 元、38,326.93 万元和 43,977.77 万元,固定资产占资产总额的比例分别为 4.16%、 7.14%、8.94%和 11.50%。固定资产主要包括房屋建筑物、机械设备、电子设备 等。

报告期内,公司为了扩充产能及增强生产能力,湖南株洲智能物料输送与混 配自动化项目的部分厂房陆续在各期末转固,相关厂房、机器设备投入增加。随 着公司融资能力及业务规模的扩张,重大固定资产设备的投入也将随之增加,有 利于公司综合实力的进一步提升。

(2)经营租出固定资产

单位:万元

	账面价值
项目	2024年9月30 日	年 月 2023 12 31 日	年 月 日 2022 12 31	年 月 日 2021 12 31
房屋及建筑物	-	1,578.35	-	-
合计	-	1,578.35	-	-

(3)未办妥产权证书的固定资产的情况

截至 2024 年 9 月末,公司未办妥产权证书的固定资产的情况如下表所示:

单位:万元

项目	账面价值	未办妥产权证书原因
亩#研发楼 86	2,814.46
亩#电气楼一二四楼 86	2,052.80
86 亩#3#厂房	4,757.62
亩#4#仓库 86	326.28
亩地房屋及建筑物 166 科技楼	508.85
亩地房屋及建筑物 166 宏苑三舍	2,607.50	该房屋建筑物系承包商代建,待公司付清工
166 亩地房屋及建筑物 宏苑四舍	2,607.50	程款后对方才配合办理产权证书
166亩地房屋及建筑物6 号厂房	4,264.99
166亩地房屋及建筑物5 号厂房	4,579.72
166亩地房屋及建筑物4 号厂房	1,893.56
166亩地房屋及建筑物7 号仓库	202.70

项目	账面价值	未办妥产权证书原因
166亩地房屋及建筑物8 号仓库	66.68
166亩地房屋及建筑物9 号配电房	90.99
亩地房屋及建筑物 166 主门卫	31.20
166 亩地房屋及建筑物 次门卫	14.98
166 亩地厂房建设	25.33
合计	26,845.15

(4)固定资产折旧年限与可比公司对比情况

公司主要固定资产的折旧年限与可比上市公司对比情况如下:

单位:年

类别	本公司	瀚川智能	海目星	先导智能	赢合科技
房屋及建筑物	20-40	20	40	20	35
机械设备	10	10	5-10	10	5-10
运输设备	5	5	5	5	5-10
电子设备及其他	3-5	3-5	3-5	5	5

公司固定资产的折旧年限与可比上市公司相比不存在重大差异。

2、在建工程

报告期各期末,公司在建工程情况如下表:

年 月 日 2024 9 30
项目	账面余额	减值准备	账面价值
-	-	-	-
合计	-	-	-
年 月 日 2023 12 31
项目	账面余额	减值准备	账面价值
-	-	-	-
合计	-	-	-
年 月 日 2022 12 31
项目	账面余额	减值准备	账面价值
株洲智能物料输送与混 配自动化项目(二期)	2,216.80	-	2,216.80

合计	2,216.80	-	2,216.80
年 月 日 2021 12 31
项目	账面余额	减值准备	账面价值
株洲智能物料输送与混 配自动化项目	551.37	-	551.37
合计	551.37	-	551.37

2022 年,在建工程余额增长较快,主要系为应对快速增长的发展需求,进 一步提升核心竞争力,公司 2020 年在湖南株洲开始投资建设新的生产基地。报 告期各期末,公司不存在长期停工或建设期超长的情形,公司建设进度与建设支 出相匹配,在建工程不存在减值迹象。

报告期内,重要在建工程的变动情况如下:

单位:万元

			年 2023
工程名称	期初数	本期增加	转入固定资产	其他减少	期末数	转固依据
株洲智能物料 输送与混配自 动化项目(二 期)	2,216.80	2,649.75	4,747.28	119.27	-	达到预定可 使用状态
合计	2,216.80	2,649.75	4,747.28	119.27	-	-
			年 2022
株洲智能物料 输送与混配自 动化项目	551.37	1,660.04	2,211.41	-	-	达到预定可 使用状态
株洲智能物料 输送与混配自 动化项目(二 期)	-	4,889.42	2,672.62	-	2,216.80	-
合计	551.37	6,549.46	4,884.03	-	2,216.80	-
			年 2021
株洲智能物料 输送与混配自 动化项目	634.69	3,001.73	3,085.05	-	551.37	达到预定可 使用状态
合计	634.69	3,001.73	3,085.05	-	551.37	-

3、无形资产

(1)明细情况

报告期各期末,公司无形资产账面价值具体构成如下:

	年 月 日 2024 9 30		年 月 2023 12 31		日 2022 年 月 日 12 31		年 月 日 2021 12 31
项目	账面价值	占比	账面价 值	占比	账面价 值	占比	账面价 值	占比
土地使 用权	9,963.93	94.10%	9,351.82	93.64%	4,641.55	95.94%	2,805.77	97.46%
办公软 件	625.15	5.90%	635.43	6.36%	196.25	4.06%	73.00	2.54%
合计	10,589.08	100.00%	9,987.25	100.00%	4,837.81	100.00%	2,878.77	100.00%

单位:万元

报告期各期末,公司无形资产账面价值分别为 2,878.77 万元、4,837.81 万元、 9,987.25 万元和 10,589.08 万元,主要是土地使用权,系湖南宏工在 2019 年和 2022 年购买的土地使用权,具体购买情况如下:

主体	面积(𝐦𝟐)	土地出让金(万元)	土地用途	主体建筑用途
湖南宏工	69,946.59	2,805.00	工业用地	工业厂房
湖南宏工	54,607.30	1,900.68	工业用地	工业厂房
湖南宏工	55,749.57	4,846.11	工业用地	工业厂房

对使用寿命有限的无形资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的,公司 将估计其可收回金额,若上述无形资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差 额确认资产减值准备并计入当期损益。经测试,公司无形资产无减值迹象,报告 期内未发生减值。

(2)未办妥产权证书的土地使用权情况

截至 2024 年 9 月 30 日,未办妥产权证书的土地使用权及其账面价值如下:

项目	账面价值(万元)	未办妥产权证书原因
亩地 86	1,827.82	该房屋建筑物系承包商代建,待公司付清
亩地 166	5,466.03	工程款后对方才配合办理产权证书
合计	7,293.85 -

4、长期待摊费用

报告期各期末,公司长期待摊费用分别为 305.54 万元、722.88 万元、1,179.44 万元和 1,103.82 万元,主要系公司尚未摊销完毕的装修费用。

5、递延所得税资产

报告期各期末,公司递延所得税资产情况如下:

							单位:万元
	年 月 日 2024 9 30		年 月 日 2023 12 31		年 月 日 2022 12 31		年 月 日 2021 12 31
项目	可抵扣 暂时性差异	递延 所得税资产	可抵扣 暂时性差异	递延 所得税资产	可抵扣 暂时性差异	递延 所得税资产	可抵扣 暂时性差异	递延 所得税资产
资产减值准备	24,321.00	3,649.22	19,276.67	2,896.53	10,120.23	1,520.58	3,642.19	546.34
预计负债	4,641.22	696.18	5,214.84	782.23	3,232.98	484.95	719.71	110.02
内部交易未实 现利润	6,165.32	924.80	11,867.81	1,780.17	2,158.55	323.78	733.48	107.96
租赁负债	282.69	42.40	1,310.71	201.89	2,732.86	528.27	2,003.89	366.13
可抵扣亏损	5,514.19	928.45	-	-	-	-	-	-
合计	40,924.43	6,241.06	37,670.03	5,660.82	18,244.62	2,857.58	7,099.27	1,130.44

1)未经抵销的递延所得税资产

2)未经抵销的递延所得税负债

							单位:万元
	年 月 日 2024 9 30		年 月 日 2023 12 31		年 月 日 2022 12 31		年 月 日 2021 12 31
项目	应纳税 暂时性差异	递延 所得税负债	应纳税 暂时性差异	递延 所得税负债	应纳税 暂时性差异	递延 所得税负债	应纳税 暂时性差异	递延 所得税负债
固定资产加 速折旧	24.51	3.68	61.21	9.18	280.17	42.03	315.57	47.34
使用权资产	256.51	38.48	1,276.31	196.08	2,595.14	501.82	1,925.85	351.94
合计	281.02	42.15	1,337.52	205.26	2,875.31	543.85	2,241.42	399.27

3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位:万元

	年 月 日 2024 9 30		年 月 日 2023 12 31		年 月 日 2022 12 31		年 月 日 2021 12 31
项目	递延所得 税资产和 负债互抵 金额	抵消后的递 延所得税资 产或负债 余额	递延所得 税资产和 负债互抵 金额	抵消后的递 延所得税资 产或负债 余额	递延所 得税资 产和负 债互抵 金额	抵消后的 递延所得 税资产或 负债 余额	递延所得 税资产和 负债互抵 金额	抵消后的 递延所得 税资产或 负债余额
递延所得税 资产	42.15	6,198.91	205.26	5,455.56	543.85	2,313.72	399.27	731.17
递延所得税 负债	42.15	-	205.26	-	543.85	-	399.27	-

4)未确认递延所得税资产明细

				单位:万元
项目	年 2024 月 日 9 30	年 2023 月 日 12 31	年 2022 月 日 12 31	年 2021 月 日 12 31
可抵扣暂时性差 异	761.69	556.12	556.91	515.32
亏损金额	-	47.89	-	-

	年	年	年	年
	2024	2023	2022	2021
项目	月	月	月	月
	日	日	日	日
	9	12	12	12
	30	31	31	31
合计	761.69	604.01	556.91	515.32

6、其他非流动资产

报告期各期末,公司的其他非流动资产分别为 817.65 万元、414.49 万元、 716.57 万元和 9,479.62 万元。公司其他非流动资产主要包含公司信息系统建设硬 件及软件等长期资产购置款以及合同资产,具体情况如下:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 9 30		年 月 日 2023 12 31		年 月 日 2022 12 31		年 月 日 2021 12 31
	账面余额	减值准备	账面余额	减值准备	账面余额	减值准备	账面余额	减值准备
预付长期资 产购置款	95.96	-	716.57	-	414.49	-	817.65	-
合同资产	10,431.53	1,047.87	-	-	-	-	-	-
合计	10,527.49	1,047.87	716.57	-	414.49	-	817.65	-

2024 年 9 月末,其他非流动资产大幅增长主要系新增了较多合同资产,主 要系应收质保金,该些质保金的质保期较长,截至 2024 年 9 月 30 日,质保期剩 余时间仍大于 1 年,故而 2024 年将其计入其他非流动资产,并参照账龄组合计 提减值,实际计提比例为 10.05%。

(四)资产周转情况分析

报告期内,公司资产周转情况如下:

单位:次

项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
应收账款周转率	1.00	2.09	3.17	2.47
存货周转率	1.17	1.70	1.65	1.47
总资产周转率	0.48	0.84	0.96	0.68

注:上述指标在 2024 年 1-9 月测算时均已年化处理。

1、应收账款周转率分析

报告期内,公司应收账款周转率分别为 2.47、3.17、2.09 和 1.00。2023 年及 2024 年 1-9 月,公司应收账款周转率下降,一方面系报告期初应收账款和合同资 产基数较高,使得应收账款周转率相对较低;另一方面公司下游客户回款受经费 支付计划及付款审批流程等因素影响,回款速度一般较慢,导致公司应收账款和 合同资产余额较大。

报告期内,公司与可比上市公司应收账款周转率指标对比如下:

					单位:次
证券代码	公司名称	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
688022.SH	瀚川智能	未披露	1.56	1.74	1.99
688559.SH	海目星	未披露	2.47	3.27	2.38
300450.SZ	先导智能	未披露	1.52	1.95	2.20
300457.SZ	赢合科技	未披露	1.27	1.57	1.73
	行业平均	未披露	1.70	2.13	2.08
	本公司	1.00	2.09	3.17	2.47

注:同行业可比上市公司数据来源于可比公司的定期报告,使用"应收账款周转 率=营业收入/应收账款和合同资产平均余额"公式测算,2024 年 1-9 月各公司未 披露应收账款和合同资产的账面余额,故而无法比较。

报告期内,公司应收账款周转率总体上与行业平均水平不存在重大差异, 2022 年公司应收账款周转率高于行业平均主要系当期公司营业收入快速增长, 而期初应收账款余额仍较低所致。

2、存货周转率分析

报告期内,发行人存货周转率分别为 1.47、1.65、1.70 和 1.17,呈现逐年上 升的趋势,主要原因是报告期内发出商品的期后结转情况较好,随着发行人整体 业务规模的上升,存货的周转效率有所提高。

报告期内,发行人与可比上市公司存货周转率指标对比如下:

					单位:次
证券代码	公司名称	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
688022.SH	瀚川智能	未披露	1.10	1.16	1.23
688559.SH	海目星	未披露	0.80	1.05	1.06
300450.SZ	先导智能	未披露	0.81	0.85	1.23
300457.SZ	赢合科技	未披露	1.83	2.46	2.30
行业平均		未披露	1.13	1.38	1.46
本公司		1.17	1.70	1.65	1.47

注:同行业可比上市公司数据来源于可比公司的定期报告,使用"存货周转率= 营业成本/存货平均余额"公式测算,2024 年 1-9 月各公司未披露存货账面余额, 故而无法比较。

报告期内,公司处于快速成长期,故而存货周转率略高于同行业可比公司平 均水平。

3、总资产周转率分析

报告期内,公司总资产周转率保持相对稳定,分别为 0.68、0.96、0.84 和 0.48。 公司与可比上市公司总资产周转率指标对比如下:

单位:次

证券代码	公司名称	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
688022.SH	瀚川智能	0.16	0.38	0.44	0.40
688559.SH	海目星	0.43	0.48	0.57	0.43
300450.SZ	先导智能	0.35	0.49	0.56	0.55
300457.SZ	赢合科技	0.54	0.57	0.62	0.50
行业平均		0.37	0.48	0.55	0.47
本公司		0.48	0.84	0.96	0.68

注:同行业可比上市公司数据来源于可比公司的定期报告,使用"总资产周转率 =营业收入/总资产平均账面价值"公式测算,同行业可比上市公司数据均进行年 化处理。

报告期内,公司总资产周转率略高于可比公司平均水平,主要原因系公司的 资产规模较小,且以流动资产为主。

十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析

(一)负债状况分析

报告期各期末,公司负债构成情况如下表所示:

单位:万元

	年 月 日 2024 9 30		年 月 日 2023 12 31		年 月 日 2022 12 31		年 月 日 2021 12 31
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
流动负债	261,686.70	90.11%	320,489.05	92.11%	273,316.49	97.35%	98,095.58	96.17%
非流动负债	28,706.49	9.89%	27,453.71	7.89%	7,429.95	2.65%	3,908.64	3.83%
合计	290,393.19	100.00%	347,942.76	100.00%	280,746.44	100.00%	102,004.21	100.00%

报告期各期末,公司负债总额分别为 102,004.21 万元、280,746.44 万元、

347,942.76 万元和 290,393.19 万元,主要为流动负债,负债结构基本稳定,负债 增长趋势与资产增长匹配。

1、流动负债分析

报告期各期末,公司流动负债构成明细情况如下:

宏工科技股份有限公司 招股意向书

	年 2024 9	月 日 30	年 2023 12	月 日 31	年 月 日 2022 12 31		年 月 日 2021 12 31
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
短期借款	20,514.90	7.84%	40,030.79	12.49%	15,301.15	5.60%	3,784.86	3.86%
应付票据	11,614.39	4.44%	35,938.34	11.21%	15,002.78	5.49%	7,940.97	8.10%
应付账款	85,097.86	32.52%	102,322.04	31.93%	91,842.58	33.60%	14,911.47	15.20%
合同负债	97,867.29	37.40%	108,878.83	33.97%	119,457.75	43.71%	55,576.47	56.66%
应付职工薪酬	2,935.78	1.12%	8,827.36	2.75%	5,806.11	2.12%	2,454.26	2.50%
应交税费	2,253.43	0.86%	4,309.58	1.34%	3,676.56	1.35%	2,229.55	2.27%
其他应付款	912.31	0.35%	1,146.57	0.36%	1,014.63	0.37%	536.41	0.55%
一年内到期的 非流动负债	23,712.50	9.06%	2,680.97	0.84%	3,547.27	1.30%	1,521.71	1.55%
其他流动负债	16,778.24	6.41%	16,354.57	5.10%	17,667.67	6.46%	9,139.88	9.32%
流动负债合计	261,686.70	100.00%	320,489.05	100.00%	273,316.49	100.00%	98,095.58	100.00%

单位:万元

报告期各期末,公司流动负债分别为 98,095.58 万元、273,316.49 万元、

320,489.05 万元和 261,686.70 万元。公司流动负债结构相对稳定,主要由短期借

款、应付票据、应付账款、合同负债及预收款项、应付职工薪酬和应交税费构成,

具体科目情况如下:

(1)短期借款

报告期各期末,公司短期借款情况如下表所示:

单位:万元

项目	年 月 日 2024 9 30	年 月 日 2023 12 31	年 月 日 2022 12 31	年 月 日 2021 12 31
票据贴现	5,000.00	8,000.00	-	-
质押及保证借款	-	2,502.33	-	3,504.86
保证借款	8,514.90	29,528.46	11,395.60	280.00
抵押及保证借款	-	-	3,905.55	-
信用证贴现	7,000.00	-	-	-
合计	20,514.90	40,030.79	15,301.15	3,784.86

报告期各期末,公司短期借款余额分别为 3,784.86 万元、15,301.15 万元、 40,030.79 万元和 20,514.90 万元。2023 年末,短期借款余额有所上升,主要系票 据贴现和保证借款金额增加所致。2024 年 9 月末,公司短期借款余额下降,主 要系部分质押及保证借款到期。

(2)应付票据

报告期各期末,公司应付票据情况如下表所示:

单位:万元

项目	年 2024 月 日 9 30	年 2023 月 日 12 31	年 2022 月 日 12 31	年 2021 月 日 12 31
银行承兑汇票	10,134.14	35,938.34	15,002.78	7,940.97
商业承兑汇票	1,480.25	-	-	-
合计	11,614.39	35,938.34	15,002.78	7,940.97

报告期各期末,公司应付票据余额分别为 7,940.97 万元、15,002.78 万元、 35,938.34 万元和 11,614.39 万元,占流动负债的比例分别为 8.10%、5.49%、11.21% 和 4.44%。公司应付票据主要为银行承兑汇票,公司为提高资金使用效率,通过 办理银行承兑汇票向部分供应商支付采购款。2024 年 9 月末,公司应付票据余 额下降,一方面系公司结合市场情况规划采购,采购需求小幅下降,另一方面系 公司减少了票据支付。

(3)应付账款

1)报告期各期末,公司应付账款余额明细如下表所示:

单位:万元

项目	年 2024 月 日 9 30	年 2023 月 日 12 31	年 2022 月 日 12 31	年 2021 月 日 12 31
材料款	40,784.59	58,897.00	66,439.32	13,081.86
工程设备款	28,385.80	22,640.66	14,434.45	180.31
安装加工款	15,490.88	19,773.92	10,439.73	1,048.90
期间费用款	436.58	1,010.46	529.08	600.40
合计	85,097.86	102,322.04	91,842.58	14,911.47

报告期各期末,公司应付账款余额分别为 14,911.47 万元、91,842.58 万元、 102,322.04 万元和 85,097.86 万元。公司应付账款主要系应付供应商的材料款和 设备及工程款,报告期内,公司应付账款余额总体呈上升态势,主要系公司整体 规模扩大。2023 年末和 2024 年 9 月末应付材料款呈下降趋势,该趋势与同期采 购金额变化趋势一致,2023 年末应付账款余额上升,主要系工程设备款采购规 模增大。

2)账龄 1 年以上重要的应付账款

截至 2024 年 9 月末,账龄 1 年以上重要的应付账款情况如下表:

单位:万元

项目	金额	未偿还或结转的原因
株洲高科发展有限公司	3,535.08	工程款,还未到付款阶段
合计	3,535.08 -

(4)合同负债

报告期各期末,公司合同负债余额分别为 55,576.47 万元、119,457.75 万元、 108,878.83 万元和 97,867.29 万元,占各期末流动负债的比例分别为 56.66%、 43.71%、33.97%和 37.40%,公司合同负债及预收款项均为对客户预收的合同款 项。公司主要采用"预收款-发货款-验收款-质保款"的销售结算模式,2022 年 12 月末,公司合同负债余额显著增长主要系当期末公司在手订单金额已达 38.52 亿元(含税),较 2021 年末增长 70.71%,报告期内,公司承接了较多的锂电池 产线及设备项目,项目周期普遍较长。在项目验收并确认收入之前,公司收到的 预收款及发货款均会在合同负债(预收款项)中体现,故合同负债(预收款项) 占比较高。

截至 2024 年 9 月末,公司合同负债余额前五名的情况如下:

单位:万元

公司名称	金额	占合同负债比例
湖南百利工程科技股份有限公司	15,136.28	15.47%
宝丰集团	10,428.25	10.66%
云南友天新能源科技有限公司	5,128.58	5.24%
山东庆润工业设备有限公司	4,831.68	4.94%
贝特瑞新材料集团股份有限公司	4,021.24	4.11%
合计	39,546.03	40.41%

(5)应付职工薪酬

报告期各期末,公司应付职工薪酬的余额分别为 2,454.26 万元、5,806.11 万 元、8,827.36 万元和 2,935.78 万元。随着业务规模不断扩大,公司员工总数及人 均薪酬增加,应付职工薪酬期末余额整体上呈逐年上升趋势,2024 年 9 月末应 付职工薪酬较低,主要系 2023 年末计提的年终奖在 2024 年支付,导致 2024 年 9 月 30 日应付职工薪酬余额下降。

(6)应交税费

							单位:万元
	年 2024 9	月 日 30	年 2023 12	月 日 31	年 月 日 2022 12 31		年 2021 12	月 日 31
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
增值税	1,154.93	51.25%	324.79	7.54%	905.40	24.63%	1,211.50	54.34%
企业所得税	880.36	39.07%	3,782.68	87.77%	2,516.00	68.43%	949.17	42.57%
个人所得税	88.47	3.93%	112.41	2.61%	93.48	2.54%	12.71	0.57%
城市维护建 设税	53.98	2.40%	24.29	0.56%	78.32	2.13%	29.17	1.31%
房产税	-	-	0.96	0.02%	-	-	-	-
教育费附加	27.75	1.23%	11.47	0.27%	36.16	0.98%	14.67	0.66%
地方教育费 附加	18.50	0.82%	7.64	0.18%	22.04	0.60%	7.71	0.35%
印花税	29.32	1.30%	45.34	1.05%	25.16	0.68%	4.62	0.21%
环境保护税	0.11	0.00%	-	-	-	-	-	-
合计	2,253.43	100.00%	4,309.58	100.00%	3,676.56	100.00%	2,229.55	100.00%

报告期各期末,公司应交税费情况如下:

报告期各期末,公司应交税费分别为 2,229.55 万元和 3,676.56 万元、4,309.58 万元和 2,253.43 万元,主要为增值税、企业所得税等。

(7)其他应付款

报告期各期末,公司其他应付款余额分别为 536.41 万元、1,014.63 万元、 1,146.57 万元和 912.31 万元。报告期各期末的其他应付款主要包括应付的押金保 证金以及已计提未支付的报销款项。

(8)其他流动负债

报告期各期末,公司其他流动负债余额分别为 9,139.88 万元、17,667.67 万 元、16,354.57 万元和 16,778.24 万元,均为待转销项税额。2022 年末起,其他流 动负债增幅较大,主要系公司在手订单规模快速增长,预收账款的待转销项税额 增加。

2、非流动负债分析

报告期各期末,公司非流动负债构成情况如下:

项目	年 月 日 2024 9 30		年 月 日 2023 12 31		年 月 日 2022 12 31		年 月 日 2021 12 31
	金额	占比	金额	占比	金额	比例	金额	比例
长期借款	23,972.36	83.51%	21,710.27	79.08%	3,481.23	46.85%	2,204.17	56.39%
租赁负债	92.92	0.32%	528.60	1.93%	715.75	9.63%	984.76	25.19%
预计负债	4,641.22	16.17%	5,214.84	19.00%	3,232.98	43.51%	719.71	18.41%
递延所得 税负债	-	-	-	-	-	-	-	-
合计	28,706.49	100.00%	27,453.71	100.00%	7,429.95	100.00%	3,908.64	100.00%

单位:万元

(1)长期借款

2021 年末,公司新增长期借款 2,204.17 万元,2022 年末,公司长期借款余 额为 3,481.23 万元,系公司为湖南株洲智能物料输送与混配自动化项目向银行借 款。2023 年末,公司长期借款余额增加至 21,710.27 万元,主要系经营性长期借 款所致。2024 年 9 月末,公司长期借款余额进一步增加至 23,972.36 万元,主要 系宏工科技新增 2,852.46 万元的担保借款。

(2)租赁负债

2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末,租赁负债金额 984.76 万元、715.75 万元、528.60 万元和 92.92 万元,系公司自 2021 年 1 月 1 日起执 行新租赁准则所确认的租赁负债。

(3)预计负债

报告期各期末,公司预计负债分别为 719.71 万元、3,232.98 万元、5,214.84 万元和 4,641.22 万元,全部为计提的产品质量保证金。公司在项目验收完成后通 常会提供质保服务,报告期内公司业务规模不断增大,故需计提的产品质量保证 金逐年增长。

(二)偿债能力分析

1、公司偿债能力分析

报告期各期末,公司主要偿债能力指标如下:

	年	年	年	年
	2024	2023	2022	2021
主要财务指标	月	月	月	月
	日/	日/	日/	日/
	9	12	12	12
	30	31	31	31
	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021

主要财务指标	年 2024 月 日/ 9 30 年 月 2024 1-9	年 2023 月 日/ 12 31 年 2023	年 2022 月 日/ 12 31 年 2022	年 2021 月 日/ 12 31 年 2021
流动比率(倍)	1.19	1.16	1.07	1.11
速动比率(倍)	0.80	0.75	0.54	0.70
资产负债率(合并)	75.91%	81.12%	85.03%	83.86%
息税折旧摊销前利润 (万元)	16,785.89	40,758.25	35,318.90	7,478.69
利息保障倍数(倍)	7.73	23.46	54.85	19.78

注:上述财务指标中,利息保障倍数=(净利润+所得税费用+利息费用)/利息费用。

(1)流动比率和速动比率

报告期各期末,公司流动比率分别为 1.11、1.07、1.16 和 1.19,速动比率分 别为 0.70、0.54、0.75 和 0.80。报告期内,流动比率和速动比率均整体呈上升趋 势,主要原因系公司业务规模快速成长,应收账款及合同资产规模快速增长,相 较而言,流动负债中应付账款和合同负债在 2022 年快速增长后,2023 年起保持 平稳,未有大幅增长。公司速动比率各期均低于 1.0,但公司流动负债中,合同 负债占比较高,各期占比分别为 56.66%、43.71%、33.97%及 37.40%,公司报告 期内交付能力正常,故而,公司不存在偿债压力或流动性问题。

(2)资产负债率

报告期各期末,公司资产负债率(合并)分别为 83.86%、85.03%、81.12% 和 75.91%,2021 年末、2022 年末和 2023 年末,公司资产负债率较高,主要受 合同负债余额占负债总额的比重较高的影响。一方面,合同负债(预收款项)为 经营性负债,属于商业信用的范畴,未来不需要以货币资金流出的形式予以偿还, 在项目通过验收、确认收入时予以结转;另一方面,偏高的合同负债金额意味着 公司收到客户的预付货款较多,因此不仅不会导致公司偿债能力下降,反而体现 出公司具有充足的在手订单、市场竞争力。2024 年 9 月末,公司资产负债率下 降,主要系短期借款到期,同时应付票据减少,整体负债规模较 2023 年末下降 所致。

(3)息税折旧摊销前利润及利息保障倍数

报告期内,公司息税折旧摊销前利润分别为7,478.69万元和35,318.90万元、 40,758.25万元和16,785.89万元,利息保障倍数分别为19.78、54.85、23.46和 7.73,

2022 年公司业绩大幅增长,因此利息保障倍数处于较高水平,2023 年以来公司 长期借款余额增长较多,对应利息保障倍数有所下降。

2、偿债能力同行业对比分析

偿债 指标	证券代码	公司名称	年 2024 月 日 9 30	年 2023 月 日 12 31	年 2022 月 日 12 31	年 2021 月 日 12 31
	688022.SH	瀚川智能	1.11	1.18	1.11	1.25
流动比	688559.SH	海目星	1.21	1.07	1.10	1.17
	300450.SZ	先导智能	1.34	1.33	1.35	1.46
率(倍)	300457.SZ	赢合科技	1.51	1.34	1.28	1.42
	行业平均		1.29	1.23	1.21	1.33
	本公司		1.19	1.16	1.07	1.11
速动比	688022.SH	瀚川智能	0.66	0.69	0.64	0.81
	688559.SH	海目星	0.65	0.46	0.57	0.66
	300450.SZ	先导智能	0.73	0.76	0.77	0.91
率(倍)	300457.SZ	赢合科技	1.20	0.97	0.99	1.07
	行业平均		0.81	0.72	0.74	0.86
	本公司		0.80	0.75	0.54	0.70
	688022.SH	瀚川智能	63.36%	56.67%	65.97%	56.26%
资产负	688559.SH	海目星	69.83%	78.48%	77.01%	72.50%
债率	300450.SZ	先导智能	65.39%	66.43%	66.20%	60.55%
(合 并)	300457.SZ	赢合科技	53.01%	62.94%	64.62%	56.49%
	行业平均		62.90%	66.13%	68.45%	61.45%
	本公司		75.91%	81.12%	85.03%	83.86%

报告期各期末,公司与可比上市公司偿债能力指标对比情况如下:

注:同行业可比上市公司数据来源于可比公司的定期报告。

报告期各期末,公司流动比率及速动比率低于可比上市公司平均水平,资产 负债率高于可比上市公司平均水平,主要原因是可比公司均已上市,可通过股权 融资优化资产负债结构。

(三)股利分配

1、报告期内公司股利分配实施情况

报告期内,公司未实施股利分配。

2、发行后上市的股利分配政策

本次发行后公司的股利分配政策详见本招股意向书"第十二节 附件"之"附 件一:落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制 建立情况"之"(二)股利分配政策"的相关内容。

(四)现金流量表分析

报告期内,公司现金流量主要情况如下:

				单位:万元
项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
经营活动产生的现金流量净额	-15,623.92	-4,235.44	-5,336.80	12,671.76
投资活动产生的现金流量净额	-1,939.28	-12,764.52	-9,032.59	-5,200.82
筹资活动产生的现金流量净额	10,177.69	32,043.92	11,268.54	1,530.76
汇率变动对现金及现金等价物 的影响	-2.55	24.68	10.46	-
现金及现金等价物净增加额	-7,266.06	15,068.64	-3,090.39	9,001.70
期末现金及现金等价物余额	15,254.66	22,520.72	7,452.08	10,542.46

1、经营活动现金流量分析

报告期内,公司经营活动现金流量情况如下表所示:

单位:万元

明细项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
销售商品、提供劳务收到的现金	79,802.41	182,651.99	179,770.06	48,910.01
收到的税费返还	620.67	3,623.01	3,762.23	705.16
收到其他与经营活动有关的现金	10,560.03	2,120.55	1,025.96	748.74
经营活动现金流入小计	90,983.11	188,395.55	184,558.25	50,363.91
购买商品、接受劳务支付的现金	59,851.59	123,383.76	140,236.71	18,102.03
支付给职工以及为职工支付的现 金	29,570.97	38,750.46	31,130.06	12,157.73
支付的各项税费	10,901.41	17,253.63	8,736.31	1,808.77
支付其他与经营活动有关的现金	6,283.07	13,243.14	9,791.97	5,623.63
经营活动现金流出小计	106,607.03	192,630.99	189,895.05	37,692.15
经营活动产生的现金流量净额	-15,623.92	-4,235.44	-5,336.80	12,671.76

报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为 12,671.76 万元、 -5,336.80 万元、-4,235.44 万元和-15,623.92 万元。2022 年、2023 年和 2024 年 1-9 月经营活动现金流量净额为负,主要是因为公司经营规模不断扩大,导致存货采 购需要提前支付的资金增加,且下游客户回款周期较长。

(2)可比公司经营活动产生的现金流量净额比较情况

可比公司的净利润和经营活动产生的现金流量净额差异情况如下:

证券代码	公司名称	项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
	瀚川智能	经营活动产 生的现金流 量净额	-18,591.21	-32,514.82	-19,722.24	-19,750.42
688022.SH		净利润	-32,512.51	-9,280.73	7,351.32	5,723.32
		差额	13,921.30	-23,234.09	-27,073.56	-25,473.74
海目星 688559.SH	经营活动产 生的现金流 量净额	-85,080.91	-99,306.50	48,853.37	48,692.69
		净利润	15,693.82	32,021.50	38,040.14	10,892.57
		差额	-100,774.73	-131,328.00	10,813.23	37,800.13
	经营活动产 生的现金流 量净额	-258,928.33	-86,279.06	169,103.03	134,370.96
300450.SZ	先导智能	净利润	58,695.58	177,077.72	231,758.09	158,467.30
		差额	-317,623.91	-263,356.78	-62,655.05	-24,096.34
300457.SZ	赢合科技	经营活动产 生的现金流 量净额	-90,175.86	139,898.70	32,882.71	45,069.51
		净利润	93,252.38	101,917.46	51,121.29	29,599.90
		差额	-183,428.24	37,981.24	-18,238.57	15,469.62
		经营活动产 生的现金流 量净额	-15,623.92	-4,235.44	-5,336.80	12,671.76
本公司		净利润	11,139.90	31,495.44	29,750.95	5,007.69
		差额	-26,763.82	-35,730.88	-35,087.75	7,664.07

单位:万元

由上表可见,上述可比上市公司经营活动产生的现金流量净额与净利润整体 存在较大差异。主要原因包括分阶段收款结算模式、票据结算增加、规模增大导 致营运成本增加等,与公司所处情况类似。因此,公司经营活动产生的现金流量 净额与净利润的差异符合行业特点。

(3)经营活动产生的现金流量净额与净利润匹配情况

报告期内,公司经营活动现金净流量与净利润匹配情况如下:

				单位:万元
项目	年 月 2024 1-9	年度 2023	年度 2022	年度 2021
净利润	11,139.90	31,495.44	29,750.95	5,007.69
加:资产减值准备	767.46	3,475.20	3,369.09	375.95
信用减值损失	3,630.38	6,246.44	3,390.35	1,323.12
固定资产折旧、油气资产折 耗、生产性生物资产折旧	2,184.29	2,387.43	933.01	318.81
使用权资产折旧	448.62	1,619.85	2,089.39	945.53
无形资产摊销	276.26	251.71	88.42	70.62
长期待摊费用摊销	456.52	528.18	172.11	80.13
处置固定资产、无形资产和 其他长期资产的损失(收益 以"-"号填列)	36.21	-24.19	-	-
固定资产报废损失(收益以 "-"号填列)	63.50	32.69	5.65	-2.56
公允价值变动损失(收益以 "-"号填列)	-	-	-	-
财务费用(收益以"-"号 填列)	1,738.00	1,529.33	593.83	342.31
投资损失(收益以"-"号 填列)	0.00	-	-11.12	-8.28
递延所得税资产减少(增加 以"-"号填列)	-743.35	-3,141.83	-1,582.55	-377.38
递延所得税负债增加(减少 以"-"号填列)	-	-	-	-
存货的减少(增加以"-" 号填列)	30,165.16	12,292.97	-108,410.21	-24,090.65
经营性应收项目的减少(增 加以"-"号填列)	1,386.10	-77,915.99	-85,678.79	-34,560.32
经营性应付项目的增加(减 少以"-"号填列)	-67,210.31	16,939.99	149,901.97	63,199.47
其他	37.35	47.32	51.12	47.31
经营活动产生的现金流量净 额	-15,623.92	-4,235.44	-5,336.80	12,671.76

报告期内各期,公司经营活动产生的现金流量净额与对应期间内净利润存在 一定差异,具体原因如下:

2021 年度,公司经营活动产生的现金流量净额较当期利润相对较高,主要 系公司经营性应付项目大幅增加,远超同期经营性应收项目的增加:公司 2021 年业务规模扩展迅猛,在手订单大幅增加导致合同负债大幅增加,2021 年年末, 公司合同负债为 55,576.47 万元,较 2020 年末的 16,975.23 万元增长 227.40%。

2022 年度,公司经营活动产生的现金流量净额为负,主要系公司经营规模 不断扩大,导致存货采购需要提前支付的资金增加。

2023 年度,公司经营活动产生的现金流量净额为负,主要系经营性应收项 目持续增加,公司所属行业下游客户回款周期普遍增长,同行业可比公司平均应 收账款周转率在 2023 年也呈下降态势,公司应收账款周转变化趋势与同行业一 致。

2024 年 1-9 月,公司经营活动产生的现金流量净额为负,主要系本期支付了 较多的采购款及职工薪酬,经营性应付项目相应有所减少。

2、投资活动现金流量分析

报告期内,公司投资活动产生的现金流量净额分别为-5,200.82 万元、 -9,032.59 万元、-12,764.52 万元和-1,939.28 万元,主要系支付株洲制造基地项目 所产生的土地出让金以及固定资产投资支出。

3、筹资活动现金流量分析

报告期内,公司筹资活动现金流量情况如下:

单位:万元

明细项目	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
吸收投资收到的现金	-	-	-	-
取得借款收到的现金	44,000.00	56,376.00	18,056.00	6,480.00
收到其他与筹资活动有关 的现金	-	-	-	-
筹资活动现金流入小计	44,000.00	56,376.00	18,056.00	6,480.00
偿还债务支付的现金	31,681.26	21,027.48	4,244.74	3,730.00
分配股利、利润或偿付利 息支付的现金	1,711.88	1,428.72	470.44	209.30
支付其他与筹资活动有关 的现金	429.17	1,875.88	2,072.28	1,009.94
筹资活动现金流出小计	33,822.31	24,332.08	6,787.46	4,949.24
筹资活动产生的现金流量 净额	10,177.69	32,043.92	11,268.54	1,530.76

报告期内,公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 1,530.76 万元、

11,268.54 万元、32,043.92 万元和 10,177.69 万元。2022 年度、2023 年和 2024 年

1-9 月公司筹资活动产生的现金流量净额均较大,主要系公司规模扩张,借款增 加所致。

(五)流动性风险分析

报告期内,公司债务配置期限合理,经营性现金流量充足。2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末,公司负债以流动负债为主,流动比率、速动 比率呈上升趋势,2024 年 9 月末资产负债率已下降至 75.91%。主要原因系公司 业务规模持续扩增,应收账款和合同资产规模逐年扩大,但公司结合市场趋势, 适度减少了采购规模,因而应付账款、应付票据和合同负债等流动负债科目规模 总体上呈下降态势。

年 2024 9	月末,公司金融负债的期限结构如下:
----------------	-------------------

单位:万元

项目	账面价值	未折现合同金额	年以内 1	年以上 1
银行借款	68,009.98	69,774.03	45,391.46	24,382.57
应付票据	11,614.39	11,614.39	11,614.39	-
应付账款	85,097.86	85,097.86	85,097.86	-
其他应付款	912.31	912.31	912.31	-
一年内到期的非流 动负债-租赁负债	189.78	198.17	198.17	-
租赁负债	92.92	93.76	-	93.76
合计	165,917.23	167,690.52	143,214.19	24,476.33

公司主要负债均在 1 年以内,占比达 85.40%,债务期限结构合理,公司不 存在明显流动性风险。

(六)持续经营能力分析

1、物料自动化处理行业未来具有良好的发展前景

(1)中国人口红利逐渐消失,促进物料自动化处理需求不断上升

中国劳动适龄人口占总人口的比重自 2010 年以来呈现逐步下滑的趋势,预 示着中国逐步进入"老龄化"社会。同时,中国近年来的人口出生率和自然增长 率也不断下降,长期的低生育率降低了劳动力的供给水平,使得低成本劳动力成 为稀缺资源。适龄劳动力的减少与劳动力成本的上升,共同推动了制造业企业逐 步开启"机器换人"的步伐。物料自动化处理产线及设备可以实现对物料的自动

化、智能化处理,显著降低企业人力成本与管理成本,在人口红利逐渐消失的背 景下具有广阔的市场需求。

(2)受益于智能制造进程的推进,物料自动化处理迎来发展机遇

为了促进制造业产业结构转型升级,政府部门陆续出台了《中国制造2025》、 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 远景目标纲 要》、《国家智能制造标准体系建设指南(2021 年版)》等多项政策,大力推 动智能制造产业的发展。在国家政策与市场需求的双重驱动下,智能制造市场规 模不断增长。物料自动化处理产线及设备作为智能制造装备产业的重要组成部分, 将持续受益于国家产业政策的红利,迎来良好的发展机遇。

(3)下游行业的发展驱动物料自动化处理行业的可持续增长

作为下游行业的重要生产设备,物料自动化处理行业的发展前景与下游需求 紧密相关,下游行业的发展是本行业增长的重要因素。

从锂电池行业来看,近年来,得益于国家政策的培育和扶持,以及创新技术 的不断推出,新能源汽车产业处于蓬勃发展态势。为了满足下游持续旺盛的市场 需求,锂电池及正负极材料行业内企业纷纷进入扩产周期。根据"第五节业务与 技术"之"二、公司所处行业情况"之"(三)行业特点和发展趋势"相关内容 测算,2021 年至 2030 年锂电池及正负极材料领域设备投资总额超过 4,000 亿元, 为锂电池相关设备厂商带来广阔的市场空间。

从精细化工行业来看,精细化工已成为化学工业发展的战略重点之一,被列 入多项国家发展计划,获得了政策和资金的倾斜支持。但是目前精细化工制造装 备水平的不足阻碍了化工研发工艺的创新与发展,成为我国精细化工行业亟待解 决的问题。采用连续型装备,构建智能化、模块化的生产车间乃至工厂是精细化 工制造装备未来重要的发展方向之一。物料自动化处理设备作为全封闭的连续型 生产装备符合精细化工制造装备未来发展方向,具有较大的应用前景和发展空间。

2、经过多年积淀,公司已在行业内建立市场竞争优势

(1)技术优势

经过多年经验积累、持续技术创新和研发投入,公司现已掌握了粉料、粒料、 液料、浆料等多种散装物料的全流程处理技术,形成了从前段投料、中段搅拌混 合到后段干燥包装等的专利链。截至 2024 年 9 月 30 日,公司及子公司所拥有的 已授权的境内专利共 411 项,其中发明专利 12 项、实用新型 370 项、外观设计 29 项。截至 2024 年 9 月 30 日,公司及子公司所拥有的境外专利 2 项。截至 2024 年 9 月 30 日,公司及子公司拥有的软件著作权共 95 件。公司可为客户提供一站 式物料自动化处理解决方案,为公司构建了一定的行业竞争力。

(2)行业应用经验

基于较多的核心技术积累,公司自主研发的物料自动化处理产线及设备已在 锂电池、精细化工等行业中累计推广应用数千项工程案例。不同行业的应用经验 使公司积累了针对多种不同物料的处理经验与数据,特别是精细化工领域高端特 种材料的输送、混合、除杂等处理经验,增厚公司的技术储备,提高公司综合服 务能力,保障公司未来新领域的业务开拓。

(3)品牌影响力和高端客户资源

凭借先进的技术、过硬的产品质量和良好的服务口碑,公司产品得到了宁德 时代、比亚迪、中创新航、蜂巢能源、亿纬锂能、华友钴业、容百科技、杉杉股 份、长远锂科、万华化学、宝胜科技、三棵树、安琪酵母、华中正大等下游行业 龙头企业的接受与认可,形成了一定的品牌影响力。龙头客户资源有助于公司受 益于客户的发展,保障自身业绩的稳定增长;品牌影响力有助于公司提高已有领 域的市场占有率,并不断开拓新的应用市场,提高公司经营的稳健性与可持续性。

(4)优秀的经营管理与技术团队

公司经营管理团队的知识结构、专业背景、工作经验搭配合理。同时,公司 拥有一批有经验的专业技术人才,如研发人员、工程技术人员等,在机械设计、 电气设计、软件开发、粉体工程等工业自动化及粉体材料领域具有一定的经验。 优秀的经营管理与技术团队保障公司未来经营的可持续增长。

3、公司经营模式稳定、主营业务突出,自身业绩快速增长

公司自设立以来始终聚焦于物料自动化处理产线及设备的研发、设计、生产 和销售,主营业务未发生变化。在激烈的市场竞争中,公司已建立了清晰、稳定

的经营模式,保障公司未来的稳定发展。同时,在下游需求快速增长与品牌影响 力不断增强的综合影响下,公司已实现自身业绩的快速增长。报告期各期,公司 所实现的营业收入分别为 57,921.52 万元、217,822.39 万元、319,836.51 万元和 145,903.48 万元,2021 年-2023 年年均复合增长率为 134.99%。稳定的经营模式 和持续增长的主营业务收入有力保障了公司未来的持续经营能力。

十三、报告期内的重大投资或资本性支出

(一)报告期内重大资本性支出情况

报告期内,公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为 5,213.10 万元、9,043.71 万元、12,782.00 万元和 2,062.13 万元,主要系支付株洲 制造基地项目所产生的土地出让金以及固定资产投资支出。

(二)未来可预见的重大资本性支出计划

截至本招股意向书签署日,公司未来可预见的重大资本性支出主要为:(1) 本次公开发行股票募集资金投资项目,具体请参见本招股意向书"第七节募集资 金运用与未来发展规划";(2)购买土地使用权及房产。

十四、其他重要事项

(一)资产负债表日后事项

截至本招股意向书签署之日,公司不存在其他需要披露的资产负债表日后事 项。

(二)或有事项

截至本招股意向书签署之日,公司不存在需要披露的或有事项。

(三)重大担保、诉讼

截至本招股意向书签署之日,公司重大担保及诉讼情况详见本招股意向书 "第十节 其他重要事项"之"二、对外担保情况"及"三、诉讼或仲裁事项"。

(四)其他重要事项

截至本招股意向书签署之日,公司不存在需要披露的其他重要事项。

十五、审计基准日至招股书签署日之间的财务信息和经营状况

(一)审计截止日后的主要经营状况

本招股意向书所引用财务数据的审计截止日为 2024 年 9 月 30 日。财务报告 审计截止日至本招股意向书出具日,公司的经营模式未发生重大变化,主要客户、 供应商的构成未发生重大变化,主要实施合同未发生重大变化。

(二)公司 2024 年经审阅财务数据

天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司截至 2024 年 12 月 31 日及 2024 年度的财务信息进行了审阅,并出具了审阅报告(天健审〔2025〕3-6 号),并 发表如下意见:根据我们的审阅,我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表 没有按照企业会计准则的规定编制,未能在所有重大方面公允反映宏工公司的合 并及母公司财务状况、经营成果和现金流量。

2024	年度,公司经营业绩情况如下:
------	----------------	--

项目	年 月 2024 12 31 日/2024 年度	年 月 2023 12 31 日/2023 年度	变动率
资产合计	400,806.98	428,947.00	-6.56%
负债合计	297,744.22	347,942.76	-14.43%
所有者权益合计	103,062.75	81,004.24	27.23%
营业收入	216,322.25	319,836.51	-32.36%
营业利润	25,632.35	34,528.49	-25.76%
利润总额	25,417.88	34,437.54	-26.19%
净利润	22,022.21	31,495.44	-30.08%
归属于母公司股东的净利润	22,022.21	31,495.44	-30.08%
扣除非经常性损益后归属于母公司股 东的净利润	21,455.98	30,179.63	-28.91%
经营活动产生的现金流量净额	15,633.69	-4,235.44	406.79%
投资活动产生的现金流量净额	-5,296.96	-12,764.52	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	16,674.08	32,043.92	-47.96%

单位:万元

注:2024 年数据为审阅报告数据。

截至2024年12月31日,公司资产总额为400,806.98万元,同比变动-6.56%, 负债总额为 297,744.22 万元,同比变动-14.43%,所有者权益为 103,062.75 万元, 同比变动 27.23%。

上述财务数据变动不存在影响发行上市的情形。

(三)公司 2024 年度业绩实现情况

根据天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《审阅报告》(天健审〔2025〕 3-6号),公司2024年度实现营业收入216,322.25万元,实现归属于母公司股东的 净利润22,022.21万元,实现扣非归母净利润21,455.98万元。其中,公司2024年度 营业收入金额低于2024年度营业收入预测数2.70%,不存在重大差异。整体来看, 公司经营情况稳定,符合预期,不存在影响发行上市的重大事项。

上述财务数据变动不存在影响发行上市的情形。

(四)公司 2025 年 1-3 月业绩预计情况

财务报告审计截止日至本招股意向书出具日,公司经营模式未发生重大变化, 主要客户和供应商较为稳定,整体经营环境未发生较大变化。结合当前市场环境 以及公司的实际经营状况,经初步测算,公司2025年1-3月的业绩预计情况如下:

单位:万元

项目	年 月 2025 1-3	年 月 2024 1-3	变动幅度
营业收入	42,543.64-51,997.78	46,718.65	-8.94%-11.30%
归属于母公司股东的净利润	2,972.93-3,633.58	4,670.87	-36.35%- -22.21%
扣除非经常性损益后归属于 母公司股东的净利润	2,812.28-3,437.23	4,199.12	-33.03%- -18.14%

公司预计2025年1-3月实现营业收入42,543.64万元-51,997.78万元,同比变动 -8.94%- 11.30%;预计实现归属于母公司股东的净利润2,972.93万元-3,633.58万元, 同比变动-36.35%- -22.21%;预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的 净利润2,812.28万元-3,437.23万元,同比变动-33.03%- -18.14%。

上述业绩预计情况为公司初步统计的结果,未经会计师审计或审阅,不构成 公司的盈利预测或业绩承诺。

2024 年度以及 2025 年一季度收入、利润预计同比下滑,主要由于 2023 年, 下游应用行业波动,客户减缓了新建项目的投资、建设进度。2024 年以来,锂 电池头部客户产能利用率逐渐回升,新增设备投资意向增强,根据上市公司公告 整理,产能利用率提升情况如下:

公司名称	产品	消息时间	最新行业动态
宁德时代	锂电池	年 月 2024 7	二、三季度排产环比增长,公司下半年排产和 订单饱满
亿纬锂能	锂电池	年 月 2024 8	年上半年产能利用率 2024 83.59%
湖南裕能	正极材料	年 月 2024 8 2024 年 月 11	年上半年产能利用率 93.15%公司产品基 2024 本实现满产满销
德方纳米	正极材料	年 月 2024 6 2024 年 月 8	二季度下游需求回暖趋势明显,产能利用率保 持较高水平云南多个工厂已恢复满产,公司库 存水平处于低位
中科电气	负极材料	年 月 2024 8	年上半年产能利用率达 2024 80.07%
富临精工	正极材料	年 月 2024 11	年三季度扭亏为盈,三季度产能利用率高 2024 达 111.84%
龙蟠科技	正极材料	年 月 2024 8	2024年上半年公司磷酸铁锂工厂的产能利用率 稳步提升,在手订单充裕,主要产品销量稳步 增长

2025 年以来,发行人新签订单情况良好:2025 年 1-2 月,发行人新签署订 单金额约为人民币 6.86 亿元(外币订单已换算为人民币),占发行人截至 2024 年 9 月 30 日在手订单金额 24.82 亿元的 27.64%。

发行人产品是下游客户的生产设备,下游客户决策扩产至订单签署,设备安 装、调试、验收等具有一定周期,预计上述情况不会影响发行人持续经营能力。

根据上述财务数据,不存在影响公司发行上市的重要事项。

第七节 募集资金运用与未来发展规划

一、募集资金运用概况

(一)募集资金投资方向与使用安排

根据公司第一届董事会第四次会议决议和公司 2021 年第一次临时股东大会 决议,公司首次公开发行股份总数不超过 2,000.00 万股的人民币普通股(A 股), 实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于公司主营业务相关的项目和营 运资金,具体投资方向与使用安排如下:

						单位:万元
序 号	项目名称	预计投资 金额	预计使用募 集资金金额	实施 主体	备案情况	环评情况
1	智能物料输送与混 配自动化系统项目	24,000.00	24,000.00	湖南 宏工	株天发改备[2019]23 号、 株天发改备[2020]131号、 株天发改备[2021]22 号	株环天环评 表[2020]36 号
2	研发中心建设项目	9,201.54	9,201.54	湖南 宏工	株天发改备[2021]12 号、 株天发改备[2024]81 号	株环天环评 表[2022]1 号
3	补充流动资金	20,000.00	20,000.00	宏工 科技	-	-
	合 计	53,201.54	53,201.54	-	-	-

若募集资金不足时,缺口部分资金将由公司自筹解决。如本次募集资金超过 上述投资项目的资金需求,超过投资项目所需资金的部分,公司将结合未来发展 规划和目标,用于公司主营业务相关的营运资金。在完成本次公开发行前,公司 将根据实际生产经营需要,以自有资金对上述项目进行前期投入,募集资金到位 后,将使用募集资金置换该部分自有资金。

(二)募集资金专项存储制度的建立及执行情况

为规范公司募集资金管理,切实保护广大投资者的利益,公司 2021 年第一 次临时股东大会审议通过了《募集资金管理制度》,对募集资金的存放与使用安 排、闲置募集资金管理、募集资金用途变更以及信息披露等方面制定了具体规定。

公司将严格按照《募集资金管理制度》的规定存放和使用本次募集资金,将 募集资金存放于董事会决定设立的专项账户集中管理,专户不得存放非募集资金 或用作其他用途。公司将在募集资金到位后一个月内与保荐人、存放募集资金的 商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。

公司将严格按照《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使 用的监管要求》等法律法规及《募集资金管理制度》等相关规定,规范使用募集 资金。

(三)募集资金投资项目对同业竞争和独立性的影响

公司本次募集资金投资项目将围绕公司主营业务展开,实施主体为公司或公 司的全资子公司,项目实施后不会产生同业竞争,亦不会对公司的独立性产生不 利影响。

(四)募集资金对发行人主营业务发展的贡献、对发行人未来经营战略的 影响、对发行人业务创新创造创意性的支持作用

1、募集资金对发行人主营业务发展的贡献

公司自成立以来,一直专注于物料自动化处理领域,坚持致力于物料处理技 术与智能制造的融合,促进下游传统制造业的转型升级。本次募投项目的实施, 能够提升公司在物料自动化处理领域的技术实力与产能规模,增强公司核心竞争 力,促进公司未来业务规模和盈利能力的持续提升,符合公司的长期发展战略。

此外,本次募集资金到位后,公司的总资产和净资产都将大幅提高,同时资 产负债率大幅降低,显著增强公司债务融资的能力和防范财务风险的能力,并提 高公司的整体抗风险能力和经营稳健性。

2、募集资金对发行人未来经营战略的影响

未来,公司将继续聚焦于物料自动化处理领域,通过不断的技术创新与核心 设备开发,提高已有应用领域市场占有率、努力实现进口替代的同时,开拓新的 应用场景,拓宽公司业绩来源,弱化下游行业周期波动对公司经营业绩的影响。

本次募集资金投资项目紧紧围绕公司核心业务板块开展,本次募投项目的实 施,有助于提高核心技术、核心设备的研发能力并为公司不同应用领域的开拓提 供了产能保障,促进未来经营战略的落地与实现。

3、募集资金对发行人技术创新的支持作用

物料自动化处理与下游行业的物料特性、生产工艺、制造流程紧密相关,随 着下游工艺技术的迭代而不断演变和发展。因而,物料自动化处理属于技术密集

型行业,需要紧跟下游工艺技术的发展趋势,才能持续为下游客户提供适合的物 料自动化解决方案。

本次募投项目中研发中心建设项目的建设内容包括技术参数数据库的建设 以及物料自动化处理产线核心设备及配件的研发。物料自动化处理技术参数数据 库的建立,可以使公司掌握各种不同特性的物料在不同的产能需求、生产环境下 的最优的自动化处理技术与工艺,能够快速匹配客户需求,提升产线硬件的适配 性;物料自动化处理产线核心设备及配件的研发,可以使公司实现物料自动化处 理产线核心设备及配件的自主研发,缩短项目交付周期,降低项目成本。

综上,本次募投项目有助于增强公司针对不同行业的物料处理技术储备,提 高公司技术、产品的创新能力,增强公司综合服务能力和核心竞争优势。

二、募集资金投资项目概况

(一)智能物料输送与混配自动化系统项目

1、项目概况及备案情况

本项目实施主体为湖南宏工,拟投资 24,000.00 万元,实施地点位于湖南省 株洲市天元区新马工业园,拟在自有建设用地上新建生产车间及配套设施,建筑 面积为 56,481.31 平方米,新增各种生产及配套设备 244 台(套)。

备案日期	备案文号	备注
年 月 日 2019 3 19	株天发改备[2019]23 号	初始备案
年 月 日 2020 6 28	株天发改备[2020]131 号	变更备案,将项目拆分为两期建设
年 月 日 2021 2 7	株天发改备[2021]22 号	变更备案,调整项目占地面积、总建 筑面积

本项目备案及历次备案变更情况如下:

2、项目可行性

(1)近年来国家颁布多项政策积极支持行业发展

《产业结构调整指导目录(2019 年本)》将锂离子电池自动化、智能化生 产成套制造装备等行业列为鼓励类行业;《中国制造 2025》中指出,要深度推 进信息化与工业化深度融合,加快提升智能制造工业控制系统网络安全保障能力, 大力发展智能制造装备产品,突破新型传感器、智能测量仪表、工业控制系统等

智能核心装置,推进智能核心设备研发生产产业化;《智能制造发展规划 (2006-2020)》中明确指出,要加快智能制造装备发展,大力突破分散式控制 系统(DCS)、可编程逻辑控制器(PLC)、数据采集系统(SCADA)、高性 能高可靠嵌入式控制系统等核心产品,加快智能制造成套装备的产业化进程。除 此以外,工信部在 2011 年公布的《关于加快推进信息化与工业化深度融合的若 干意见》中提到,要提升信息产业支撑"两化"深度融合的能力,大力发展高端 数控系统、制造执行系统、工业控制系统,针对工业控制、现代物流等应用领域 加快网络设备、智能终端、传感器以及重要应用系统的产业化进程。

综上,国家的多项政策鼓励为项目建设营造了良好的政策环境。

(2)公司发展规划明确,技术实力稳步提升

公司聚焦于以粉料、粒料、液料及浆料处理为主的物料自动化处理产线及设 备的研发、生产和销售,致力于为锂电池、精细化工等下游行业提供一站式的物 料综合处理解决方案。

公司一直注重建设和培养人才梯队,高度重视人才培养和研发团队建设,经 过多年的发展,已建立一支综合素质高、研发能力强、有一定生产经验的专业技 术团队。通过吸纳专业的技术人才,扩充研发团队,进一步完善和提升现有技术 体系,加快技术和产品创新应用转化,提升了公司的技术实力和创新水平。

(3)已形成良好的品牌形象和多元化的营销渠道

公司一直致力于物料自动化处理领域产品的研发、生产与销售等业务,历经 十余年的技术和市场检验,奠定了在我国物料自动化处理市场的品牌地位。核心 技术产品是推动我国传统生产向自动化转型过程中的关键一环,公司利用自身产 品质量、技术在物料处理自动化领域积累了良好的声誉和品牌形象。在此基础上, 公司进一步拓展物料处理自动化产线在下游行业的应用领域。现阶段,公司细分 锂电池、精细化工等团队负责不同渠道的精细化直销,积极挖掘现有客户的潜在 需求,建立更深、更广的合作关系。同时,通过峰会、技术交流会和展会等方式, 逐步加大潜在市场的开拓力度。基于前期在市场竞争中奠定的品牌优势,公司能 够持续拓展更加多元化的营销渠道,为本次扩能项目的建设提供产能消化保障。

3、项目与现有主要业务、核心技术之间的关系

随着技术创新的发展和锂电池等下游行业快速发展的驱动,高度自动化、智 能、精准、高效、环保的物料自动化处理产线及设备需求不断提升,推动物料自 动化处理行业的市场规模不断增长。因此,公司有必要抓住行业快速发展的机遇, 巩固并扩大公司的市场占有率,并进一步丰富公司产品体系,优化产品结构,满 足下游客户多元化的产品需求,进一步提高公司综合服务能力,提升市场竞争力。

本项目成功实施达产后,为公司提供更大的生产空间和更加稳定的生产场所, 能够容纳更多大型生产设备,增加工人的作业空间,合理布局产线和生产设备, 从而有效提高生产效率。通过引进先进的工艺技术设备,改良工艺参数,加强生 产过程管控,能够为客户提供更为优质、稳定的产品。

4、项目的投资概算

本项目投资总额为 24,000.00 万元,其中建设投资 18,804.92 万元,铺底流动 资金 5,195.08 万元,具体情况如下:

			单位:万元
序号	投资项目	投资金额	占比
1	建筑工程费	11,299.23	47.08%
2	设备购置费	4,921.50	20.51%
3	安装工程费	98.43	0.41%
4	工程建设其他费用	1,421.33	5.92%
5	预备费	1,064.43	4.44%
6	铺底流动资金	5,195.08	21.65%
	项目总投资	24,000.00	100.00%

5、项目选择及用地情况

发行人募投用地取得情况如下:

项目名称	是否已取得 募投用地	募投用地的计划、进展
智能物料 输送与混 配自动化 系统项目	是	本项目实施地点为湖南省株洲市天元区新马工业园仙月环路和万 富路交界处,公司已取得编号为"湘(2020)株洲市不动产权第 号"的不动产权证书,面积为 平方米,用途为 0051688 69,946.59 工业用地,使用期限为 年 月 日至 年 月 日 2019 8 16 2069 8 15

6、项目经济效益分析

本项目建设周期为 24 个月,为建设期 T+0、T+1 期,建筑装修工程全面完 成,并完成生产设备安装调试。在项目运营期 T+1 期,部分厂房即可投入使用, 40%达产,T+2 期 80%达产,T+3 期达产 90%,T+4 期及以后全部达产。在各项 经济因素与可行性研究报告预期相符的前提下,计算期内该项目主要的经济效益 指标如下:

指标名称	指标值
投资规模(万元)		24,000.00
年平均销售收入(万元)		42,083.33
年平均利润总额(万元)		8,094.61
-	所得税前	所得税后
内部收益率	21.65%	18.38%
财务净现值(ic=12%)(万元)	19,179.05	12,673.47
投资回收期(年)	6.82	7.53

(二)研发中心建设项目

1、项目概况

本项目实施主体为湖南宏工,拟投资 9,201.54 万元,实施地点位于湖南省株 洲市万丰湖新丰路,拟在购置土地上新建研发中心,建筑面积为 12,000.00 平方 米,新增各种试验、检测及配套设备,引进专业技术人才,提升公司技术研究与 创新能力,提升公司主营产品的技术附加水平从而进一步提高公司的行业响应能 力以及市场竞争力。

本项目备案及历次备案变更情况如下:

备案日期	备案文号	备注
年 月 日 2021 1 27	株天发改备[2021]12 号	初始备案
年 月 日 2024 2 19	株天发改备[2024]81 号	原备案到期,重新备案,建设内容无 变更

2、项目可行性

(1)研发内容具备可行性

研发中心建设项目的重点研究方向和课题主要为针对物料配料设备系统智 能化发展中的关键设备及其智能化控制、共性技术开展科技攻关和研究开发。其 中包括产线配料这一核心系统周边配套设备的研发及整个产线系统的自动化控 制方案的技术研发等。公司在物料自动化处理行业拥有一定的实际应用经验、坚 实的技术积累,能够在紧跟行业技术前沿的同时,把握行业应用的需求,确保研 发课题既有现实的市场转化基础,又具备行业前瞻性。因此,公司有能力落实相 关研发任务,取得相应的研发成果。

(2)公司具备研发成果的快速转化能力

本项目研发内容和公司主营业务紧密相关,在公司现有的核心技术基础上, 以市场为导向,具备现实可行性。本项目研发内容的相关产品为公司现有产线和 设备的升级或相同产品领域的拓展,在生产和营销具有高度的通用性,依托公司 现有的成熟生产管理体系和营销网络及长期积累的客户资源,研发成果能够快速 实现生产和销售。

3、项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系

本次研发中心的建设围绕公司主营业务发展实施,研发中心建成之后,将围 绕物料自动化处理行业的应用需求,对公司研发创新工作进行整体规划,改善公 司研发软硬件环境,培养和引进行业高水平的专业人才,打造国内领先的物料自 动化处理产线和设备研发中心,提升公司自主创新能力及核心竞争力。

4、项目的投资概算

本项目投资总额为 9,201.54 万元,均用于建设投资,具体情况如下:

			单位:万元
序号	投资项目	投资金额	占比
1	建筑工程费	2,745.00	29.83%
2	设备购置费	3,370.91	36.63%
3	安装工程费	79.06	0.86%
4	工程建设其他费用	2,568.40	27.91%
5	预备费	438.17	4.76%
	项目总投资	9,201.54	100.00%

5、项目选择及用地情况

发行人募投用地取得情况如下:

项目名称	是否已取得 募投用地	募投用地的计划、进展
研发中心 建设项目	否	本项目计划在湖南省株洲市天元区万丰湖新丰路实施,相关土地 占地面积约 亩,土地性质为工业用地 80 年 月 日,公司与株洲高新技术产业开发区管理委员会、 2018 12 5 株洲高科集团有限公司签订了《项目进区框架协议》,约定株洲 高新技术产业开发区管理委员会为湖南宏工预留万丰湖附近80亩 工业用地作为研发预留用地。目前,公司正积极同当地政府主管 部门就募投用地涉及地块进行沟通,后续将紧密跟踪该地块的招 拍挂流程

针对本募投项目尚未取得的情形,公司将按照国家相关法律法规的规定,积 极推进募投项目用地取得进程,依法参与竞拍、签署土地出让合同、按期足额缴 纳土地出让金,确保尽快取得募投项目用地,按期开展募投项目建设。如募投项 目用地无法落实,公司将考虑替代措施以推动募投项目建设,确保募投项目建设 的整体进度不会因此产生重大不利影响。

经核查,本募投项目用地符合土地政策和园区规划,未能取得募投用地的风 险较小,如无法取得募投项目前述地块,发行人有充分的替代措施,不会对募投 项目的实施产生重大不利影响,不存在重大不确定性。

6、项目经济效益分析

本项目的实施符合国家产业政策和公司发展的需要,通过先进的研发设备的 购置、完善的研发实验室的建设以及专业技术人才的引进,从整体上提高公司的 研发创新能力,进而提升公司的核心竞争力。

(三)补充流动资金

1、项目概况

本次发行募集资金在满足上述项目资金需求的同时,拟利用募集资金 20,000.00 万元补充流动资金,以满足公司业务快速发展对营运资金的需求。

2、项目与现有主要业务、核心技术之间的关系

(1)适应公司业务快速发展的需求,缓解公司营运资金压力

报告期内,公司销售收入持续增长,生产经营规模持续扩大,业务和人员规 模的不断增长使公司对营运资金的需求不断增加,应收账款和存货也占用了公司 的资金,使公司对营运资金的需求进一步提升,单纯依靠公司自身的资金积累难

以满足公司业务规模快速增长的需求。因此,公司需要补充一定规模的流动资金 以保障公司正常运营和业务发展的需求。

(2)满足公司发展战略,提高公司综合竞争力

充足的营运资金是公司业务持续发展的基础,也是公司抵御市场竞争风险、 应对市场变化、提升公司竞争力的保障。目前,物料自动化行业竞争更多是集中 在综合服务能力、规模优势和技术实力的竞争,而能够在这些竞争中取得优势地 位的重要前提就是拥有充足的营运资金实力。公司通过本次融资充实公司的资本 金,可以更好地促进公司业务发展,提升公司的实力,提高市场占有率和抗风险 能力。

(四)募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其 他法律、法规和规章的规定

智能物料输送与混配自动化系统项目、研发中心项目均已取得了发展改革部 门关于项目建设的备案文件和相关环评批复文件。

经核查,保荐人认为:发行人本次发行上市的募集资金投资项目符合国家产 业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定。

三、公司战略规划

(一)发行人战略规划与目标

1、发展战略

公司以"让物料处理更简单"为使命,专注于物料自动化处理领域的研发与 市场拓展,致力于成为全球领先的物料处理系统综合服务商;不断增强公司的物 料仓储、上料、输送、计量、搅拌、混合、分散、研磨、干燥、除尘、包装、以 及整线控制的自动化技术和行业应用经验,以提升国内物料自动化处理技术为发 展方向,以客户需求为导向,持续开发符合下游产业的新技术、新工艺、新设备, 促进下游行业产业升级。

2、整体经营目标

(1)持续进行技术创新,拓宽行业应用和提升核心技术水平

公司在深耕锂电池等行业市场基础上,计划大力拓展物料自动化处理产线在 精细化工、食品等行业的应用,通过建立物料自动化处理的技术参数数据库,构 建各种特性物料在不同的产能需求、生产环境下的最优的自动化处理技术与工艺 体系,适应下游行业对长距离、大运量的物料输送,以及多组份、高精度的物料 计量与混配技术日益提升的需求。

基于设备层控制、数据采集与监视系统(SCADA)、制造企业生产过程执 行管理系统(MES)、ERP 系统、企业信息系统(EIM)高度集成的物料处理智 能化系统已成为锂电池、精细化工等下游客户的潜在需求。公司计划在物料处理 系统的数字化、智能化方面进行深度研究,以便在未来相关应用领域的市场爆发 前,提前做好准备,占得市场先机。

(2)不断进行产品开发,提升核心设备和配件的自给率

公司未来将重点围绕物料自动化处理过程中的混合、分散、研磨、干燥、除 尘、包装等核心设备及配件研发,实现物料自动化处理产线核心设备及配件的自 主研发,加强公司在物料自动化处理领域的创新能力,增强市场竞争力。针对市 场需求量大且依赖进口的核心设备及配件,在满足公司物料自动化处理产线订单 需求的同时,努力实现国内物料自动化处理产线核心设备及配件的进口替代,并 进一步提升公司的整体优势。

(二)发行人报告期内为实现战略目标已采取的措施及实施效果

1、持续推进技术创新,全面提升公司技术实力

研发创新是公司持续发展的核心动力。报告期内,公司不断加大人才和资金 在技术创新方面的投入,依托客户需求和经验积累,不断实现设备制造及产品技 术的创新升级。公司充分发挥在物料自动化处理行业中的长期积累,不断寻找和 解决各类物料处理的难点,通过不断的探索,逐渐形成了物料自动化处理的技术 体系。

2、积极推动市场开拓,不断加强营销体系和品牌建设

公司持续加强市场开拓力度,增强自身的品牌影响力,积极开拓优质客户, 凭借扎实的技术基础和产品质量,成功进入宁德时代、欣旺达、国轩高科、贝特 瑞、杉杉股份等行业领先企业供应链体系。报告期内,公司不断加强销售团队及

客户服务体系建设,全面提升公司的客户服务质量,为客户提供了高质量、响应 及时的售后服务。

(三)发行人未来规划采取的措施

公司在未来运营管理中,将继续发扬"品质为先、创新为要、协作共赢"的 核心价值观和"正直担当、坚韧敢拼、务实团结、开放感恩"的企业精神,在产 品技术研发、市场营销、人力资源、资金筹集等多个方面稳步实施发展规划,保 障公司持续快速发展。

1、产品技术研发计划

随着物料自动化处理技术成熟度不断提高,公司的物料自动化处理产线及设 备适用的行业领域将会越来越广。

公司将秉承"以市场需求为导向,以实验数据为基础,以理论计算为参考, 以实践为依据,以模块化设计为原则,以技术创新为驱动"的研发理念,在深入 研究行业发展趋势和结合自身所在行业经验判断的基础上,围绕产线自动化所需 的核心设备及控制技术,以及物料自动化处理的数字化、智能化等领域重点投入, 保持公司在物料自动化处理行业的技术优势,并为公司行业应用拓展提供新的技 术支撑。在开发新产品的过程中,进一步推进新产品研发的标准化、模块化,积 极引导各应用领域的物料自动化处理行业标准的制定,促进行业健康稳定发展。

2、市场开拓计划

在未来的三至五年内,公司将继续巩固与强化在锂电池行业的竞争优势,在 巩固现有市场份额的同时,进一步提升产品的市场占有率和覆盖率。

公司设置了专业的市场服务团队,充分发掘和开拓新行业、新市场的潜在目 标客户。针对不同行业不同特点的客户,公司为其提供定制化的物料自动化处理 解决方案。同时,公司将持续为客户提供高质量、快速响应的售后服务,提高客 户粘性和忠诚度。

3、人力资源计划

公司将根据战略及业务发展规划,制定合适的人力资源规划,拓宽人才引进 渠道,不断引进新的人才,调整人才结构,建立健全人才培养体系,进一步完善

绩效考评体系和人才激励机制,搭建与公司发展相适应的人才梯队,保持公司的 持续竞争优势。

公司将采取社会招聘与校园招聘相结合的人才引进方式,选拔和引进更多适 合企业发展的高素质人才。逐年扩大应届大学毕业生的招聘比例,建立内部导师 制度,快速培养基层核心骨干力量,通过内部培训、委托培养、外部培训,不断 提高管理人员的业务素养和管理水平,在此基础中选拔和优化中高层管理干部。 公司通过多渠道人才引进和人才培养,建立一支高素质的人才队伍,并不断完善 与之相适应的绩效考评体系和人才激励机制,夯实公司的管理基础,促进公司可 持续发展。

4、本次上市及上市后的融资计划

公司将严格按照募集资金管理的相关规定,对本次发行募集的资金进行管理 和使用,提高资金运用效率和水平。公司将利用本次募集资金扩充产能,巩固现 有产品技术优势,拓宽公司研发领域,提升整体研发能力。随着公司的快速发展 及规模壮大,公司未来将根据项目投资进度和业务发展的需要,选择适当的时机 和方式利用资本市场进行融资,为公司的可持续发展提供资金保障。

第八节 公司治理与独立性

一、概述

本公司自股份公司设立以来,按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准 则》《上市公司股东大会规则》《上市公司章程指引》等法律法规及《公司章程》 的规定,建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的健全、完善的 公司治理框架,形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、 运作规范的相互协调和相互制衡机制。公司股东大会由全体股东组成。

公司董事会由 7 名董事组成,其中独立董事 3 名,董事会下设战略委员会、 审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会,为董事会重大决策提供咨询、建 议,保证董事会议事、决策的专业化、高效化。

二、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况

(一)股东大会制度的运行情况

公司存在未完全按照《公司章程》的规定召开 2020 年年度股东大会的情形, 公司已于 2022 年 5 月 30 日召开股东大会对上述程序瑕疵进行确认,公司股东未 对相关会议提出任何异议,该情形不会对发行人经营管理带来实质性不利影响, 不会对发行人本次发行上市造成实质性法律障碍。

(二)董事会制度的运行情况

公司存在 2021 年度召开的董事会均为临时董事会,未完全按照《公司章程》 的规定召开定期董事会的情形,公司已于 2022 年 5 月 30 日召开股东大会对上述 程序瑕疵进行确认,公司股东未对相关会议提出任何异议,该情形不会对发行人 经营管理带来实质性不利影响,不会对发行人本次发行上市造成实质性法律障碍。

(三)监事会制度的运行情况

公司在 2020 年 5 月 19 日-2020 年 12 月 8 日期间、2021 年 5 月 24 日-2022 年 5 月 5 日期间存在未完全按照《公司章程》规定每六个月至少召开一次会议的 情形,公司已于 2022 年 5 月 30 日召开股东大会对上述程序瑕疵进行确认,该程 序瑕疵没有实质侵犯股东的相关权利,公司股东未对相关会议提出任何异议,该

情形不会对发行人经营管理带来实质性不利影响,不会对发行人本次发行上市造 成实质性法律障碍。

(四)独立董事制度的运行情况

公司存在独立董事未完全按照公司关于独立董事相关制度出具独立意见和 事前认可意见的情形。公司已于 2022 年 5 月 30 日召开股东大会对上述程序瑕疵 进行确认,该程序瑕疵没有实质侵犯股东的相关权利。鉴于各位独立董事均已参 加了董事会会议,从未缺席,并审议发表了明确的意见,没有实质侵犯股东的相 关权利,股东对各位独立董事不予追究,该情形不会对发行人经营管理带来实质 性不利影响,不会对发行人本次发行上市造成实质性法律障碍。

(五)董事会专门委员会制度的运行情况

审计委员会会议存在未完全按照《董事会审计委员会工作细则》的规定每季 度至少召开一次的情形。公司已于 2022 年 5 月 30 日召开股东大会对上述程序瑕 疵进行确认,该程序瑕疵没有实质侵犯股东的相关权利,公司股东未对相关会议 提出任何异议,不会对发行人本次发行上市造成实质性法律障碍。同时,公司已 招聘内审人员并相应地开展内部审计制度的运作,审计委员会也将监督相关内控 部门严格按照工作计划进行各项工作,对内部审计过程中出现的问题提出指导性 建议,以确保公司的规范运作。

三、公司内部控制制度的自我评估和鉴证意见

(一)公司管理层对内部控制的自我评价

公司管理层对内部会计控制制度设计和执行的有效性进行自我评估认为:本 公司现有内部控制体系基本完整、合理,符合企业内部控制规范体系的相关要求。 公司的内部治理、经营管理、重大事项等活动较为严格的按照公司各项内控制度 的规定进行,在所有重大方面得到了有效执行,内外部风险得到了合理的控制, 保障了财务信息的准确和公司资产的安全完整。

(二)注册会计师的鉴证意见

申报会计师出具的《关于宏工科技股份有限公司内部控制的鉴证报告》(天 健审〔2024〕3-352 号)认为,根据《企业内部控制基本规范》及相关规定,公 司内部控制于 2024 年 9 月 30 日在所有重大方面是有效的。

(三)财务内控不规范及整改情况

根据《监管规则适用指引——发行类第 5 号》(以下简称"《发行监管指引 第 5 号》")5-8 所列的财务内控不规范情形,报告期内,发行人不存在《发行 监管指引第 5 号》5-8 所列的财务内控不规范情形,具体如下表:

序号	财务内控不规范情形	是否存在相关情形	是否已整改
1	如为满足贷款银行受托支付要求,在无真实 业务支持情况下,通过供应商等取得银行贷 款或为客户提供银行贷款资金走账通道(简 称"转贷"行为)	不存在	不适用
2	向关联方或供应商开具无真实交易背景的商 业票据,通过票据贴现后获取银行融资	不存在	不适用
3	与关联方或第三方直接进行资金拆借	不存在	不适用
4	频繁通过关联方或第三方代收货款,金额较 大且缺乏商业合理性	不存在	不适用
5	利用个人账户对外收付款项	不存在	不适用
6	出借公司账户为他人收付款项	不存在	不适用
7	违反内部资金管理规定对外支付大额款项、 大额现金借支和还款、挪用资金	不存在	不适用
8	被关联方以借款、代偿债务、代垫款项或者 其他方式占用资金	不存在	不适用
9	存在账外账	不存在	不适用
10	在销售、采购、研发、存货管理等重要业务 循环中存在内控重大缺陷	不存在	不适用

四、公司报告期内违法违规情况

公司已建立健全股东大会制度、董事会制度、监事会制度、独立董事制度和 董事会秘书制度,严格按照《公司法》及相关法律法规、《公司章程》的规定规 范运作,依法经营。

2021 年 7 月 7 日,无锡市新吴区应急管理局执法人员对发行人子公司无锡 宏拓进行安全生产执法时,发现无锡宏拓生产单位内存在多处焊接作业,查阅无 锡宏拓花名册时发现焊接岗位共 11 名员工,其中 7 名员工无有效的《熔化焊接 与热切割作业证》。无锡市新吴区应急管理局于 2021 年 8 月 2 日对无锡宏拓出 具了《行政处罚决定书》(苏锡新应急罚[2021]193 号),责令无锡宏拓限期改 正并做出罚款人民币肆万元整的行政处罚。无锡宏拓已按照要求进行了整改并于 2021 年 8 月 12 日缴纳了罚款肆万元。

无锡宏拓取得了由无锡市高新区(新吴区)应急管理局出具的《情况说明》, 证明该等处罚不属于针对"情节严重"的处罚事项,且发行人已经按照要求进行 了整改,完善了招聘机制,严格遴选适格工人,避免类似情况再次发生。

除上述处罚外,发行人及其子公司在报告期内没有受到过安全生产相关的处 罚。

综上,保荐人认为,发行人在安全生产方面符合国家相关法律、行政法规和 规范性文件的规定,符合《公司法》《证券法》《创业板股票上市规则》等相关 法律、行政法规和规范性文件中规定的首发实质条件。

五、发行人报告期内的资金占用和违规担保情况

(一)报告期内资金占用情况

报告期内,公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以 借款、代偿债务、代垫款或其他方式占用的情况。

(二)报告期内对外担保情况

报告期内,除公司为全资子公司银行借款提供担保外,公司及子公司不存在 其他对外担保的情况。公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业 提供担保的情况。

六、发行人独立性情况

公司设立以来,严格按照《公司法》《证券法》等法律法规和《公司章程》 的要求规范运作,建立健全了公司的法人治理结构,在资产、人员、财务、机构、 业务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业,具有独立完整 的资产、业务体系和面向市场独立持续经营的能力。

(一)资产完整

公司系由宏工有限整体变更设立的股份有限公司,依法承继了原有限公司的 所有资产及业务。整体变更后,股份公司依法办理了相关资产的产权变更登记手 续,具有开展生产经营所必备的独立、完整的资产。报告期内,公司资产权属清 晰、完整,不存在对实际控制人及其控制的其他企业的依赖情况。

(二)人员独立

公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均专职 在公司工作,均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、 监事以外的其他职务,未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。公 司财务人员均未在实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

(三)财务独立

公司设立了独立的财务部门,配备了专门的财务人员,并根据现行会计制度 及相关法规、条例,结合公司实际情况建立了独立、完整的财务核算体系,制定 了符合上市公司要求的、规范的内部控制制度,能够独立作出财务决策。公司开 立独立的银行账户,不存在与实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情 况。公司独立办理纳税登记,依法独立纳税。

(四)机构独立

公司已建立健全内部经营管理机构,独立行使经营管理权。公司依照《公司 法》《公司章程》等规定,建立健全了股东大会作为最高权力机构、董事会作为 决策机构、监事会作为监督机构及高级管理人员作为执行机构的内部经营管理体 系,形成了完善的法人治理结构和规范化的运作体系,并制定了三会议事规则和 总经理工作细则等内部管理控制制度。公司拥有独立的经营、办公场所,各机构、 部门均按规定的职责独立行使经营管理职权,与控股股东和实际控制人及其控制 的其他企业之间不存在机构混同的情形。

(五)业务独立

公司已建立了完整的业务体系,具备直接面向市场独立经营的能力,不存在 依赖控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行日常活动的情况,与控股股 东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业 竞争,以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。

(六)发行人主营业务、控制权和管理团队稳定

公司主营业务、控制权和管理团队稳定,最近 2 年内主营业务和董事、高级 管理人员没有发生重大不利变化;控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股

东所持公司的股份权属清晰,最近 2 年实际控制人没有发生变更,不存在可能导 致控制权变更的重大权属纠纷。

(七)不存在对持续经营有重大影响的事项

公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷,重大偿债风险,重 大担保、诉讼、仲裁等或有事项。公司不存在经营环境已经或将要发生的重大变 化等对持续经营有重大影响的事项。

截至本招股意向书签署日,发行人未决诉讼情况详见本招股意向书"第十节 其他重要事项"之"三、诉讼或仲裁事项"。

七、同业竞争情况

(一)公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的同业竞争情况

1、发行人的主营业务

公司主要从事以粉料、粒料、液料及浆料处理为主的物料自动化处理产线及 设备的研发、生产和销售。

2、公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的同业竞争情况

公司控股股东、实际控制人及其直接或间接控制的其他企业情况如下:

序号	公司名称	经营范围	主营业务
1	赣州市博怀投资管理合 伙企业(有限合伙)	创业投资、实业投资	除持有发行人股权以外无其 他实际经营

截至本招股意向书签署日,公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业 不存在与发行人从事相同、相似业务的情况,公司控股股东、实际控制人及其控 制的其他企业与发行人不存在同业竞争。

3、公司与控股股东、实际控制人曾持股企业的同业竞争情况

公司共同实际控制人罗才华、何进曾通过朱姣、刘稀仁持有湖南华通 51.00% 的股权,湖南华通的基本情况如下:

企业名称	湖南华通粉体设备科技有限公司
统一社会信用代码	91430104MA4L7Q1T60
注册资本	万元 1,000.00

法定代表人	石通哲
成立日期	年 月 日 2016 12 01
注册地址	栋四楼 号 406	湖南省长沙市岳麓区银盆岭街道火炬城 组团(湘能大厦)南 M3
经营范围	机械设备、工业自动化设备、机电产品、气力输送设备的研发; 工程和技术研究和试验发展;干燥设备、矿山机械、制浆和造纸 专用设备的制造;通用机械设备、专用设备、机电产品、气力输 送设备、计算机软件销售;工业设计服务;软件开发。(依法须 经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
主营业务	系统的生产和销售	主要从事碟巢磨系统、上料系统、喂料系统、自动配料和输送等
	股东名称	出资额(万元)	持股比例
股权结构	石通哲	900.00	90.00%
	肖娇丽	100.00	10.00%
	合计	1,000.00	100.00%

湖南华通的经营业务涉及物料的研磨、干燥和输送,与公司同属于物料自动 化处理行业,存在同业竞争。

(1)湖南华通设立背景

湖南华通主要从事碟巢磨系统、上料系统、喂料系统、自动配料和输送等系 统的生产和销售,由石通哲与罗才华、何进于 2016 年 12 月共同投资设立。石通 哲与罗才华系于行业展会上认识,石通哲拥有碟巢磨的行业经验和技术储备,对 宏工有限的配套能力较为认可,希望能够借助宏工有限的影响力推广自己研发的 碟巢磨产品。罗才华、何进看好碟巢磨在非金属矿物等行业的应用前景,希望借 此拓展产业内的相关投资。由于碟巢磨产品不仅可以作为单机设备直接销售给下 游客户,亦可根据下游客户需求作为物料自动化处理产线的配套设备销售给物料 自动化企业,出于同行业企业之间倾向于不采购竞争对手的产品,以避免支持竞 争对手发展的顾虑,罗才华、何进委托罗才华弟媳朱姣代其持有湖南华通的股权。 2016 年 12 月,石通哲、罗才华、何进合资设立湖南华通,石通哲担任执行董事 兼总经理,负责湖南华通的生产经营管理。

湖南华通成立时的股权结构如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	罗才华、何进(朱姣代为持有)	102.00	51.00%
2	石通哲	98.00	49.00%

序号 股东名称		出资额(万元)	持股比例
	合计	200.00	100.00%

注:朱姣实际出资 51.00 万元,该笔资金系由何进转入朱姣个人银行账户,再由朱姣转入湖 南华通的公司银行账户

2018 年 9 月,罗才华、何进委托何进的大学同学刘稀仁代其持有湖南华通 的股权,朱姣将其所持湖南华通的 51.00%的股权(实际出资 51.00 万元)转让给 刘稀仁。

刘稀仁受让股权后的股权结构如下:

序号	股东名称	出资额(万元)	持股比例
1	罗才华、何进(刘稀仁代为持有)	102.00	51.00%
2	石通哲	98.00	49.00%
	合计	200.00	100.00%

(2)合作终止及股权转让

在合作期间内,湖南华通的经营效益并不显著,且与公司现有业务的协同贡 献较低;同时,随着公司经营规模不断上升,罗才华、何进想要聚焦主业,全力 发展公司的现有业务,于是决定退出湖南华通的投资。由于湖南华通的实际创立 和经营主要是由石通哲全部负责,其作为湖南华通创始人和实际经营者,想要继 续经营湖南华通,因此经双方协商一致后,罗才华、何进将其持有的 51.00%(实 际出资 51.00 万元)的股权以 51.00 万元的价格全部转让给石通哲。

2019 年 10 月,石通哲与刘稀仁签订股权转让协议,石通哲同意以 51.00 万 元的价格购买刘稀仁所持湖南华通 51.00%的股权,2020 年 11 月,石通哲将股权 转让款支付完毕并办理完成股权变更的工商登记手续。

综上,公司已通过股权转让的方式解决了与湖南华通的同业竞争。

(3)湖南华通与公司虽然曾存在同业竞争情况,但未对公司构成重大不利 影响

湖南华通主要定位于物料的干燥、研磨和输送;公司的物料自动化产线覆盖 物料处理的全流程,包括物料的仓储、上料、输送、计量、搅拌、混合、分散、 研磨、干燥、除尘、包装、以及整线控制。湖南华通主要通过其产品碟巢磨实现 干燥、研磨功能,公司除 2018 年销售湖南华通的碟巢磨产品之外,公司销售的

物料自动化处理产线的物料研磨、干燥功能均通过其他设备实现。公司与湖南华 通的产品在实现物料干燥、研磨等技术上存在明显区别。

湖南华通与公司在物料干燥、研磨技术上存在区别,且双方独立对外经营, 不会导致两者的非公平竞争。公司与湖南华通独立开展生产经营,在历史沿革、 资产、生产场地、人员、财务、机构、业务均相互独立。公司与湖南华通之间不 存在为对方承担成本、费用的情形,不存在利益输送的情形,不存在相互或者单 方让渡商业机会的情形。

湖南华通的经营规模较小,收入、毛利和净利润占公司相应指标的比例情况 如下:

		单位:万元
项目	指标	年 2020
	收入	33,208.85
公司	毛利	12,295.08
	净利润	6,574.34
	收入	2,209.68
湖南华通	毛利	504.21
	净利润	113.67
	收入	6.65%
湖南华通相应指标占公司 的比例	毛利	4.10%
	净利润	1.73%

由上表可知,2020 年湖南华通的收入、毛利和净利润占公司相应指标的比 例均较低。

综上,湖南华通与公司虽然曾存在同业竞争情况,但未对公司构成重大不利 影响。

(二)控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺

为避免同业竞争,维护公司的利益和保证公司的长期稳定发展,罗才华作为 公司的控股股东,罗才华、何进作为公司的共同实际控制人,出具了《关于避免 同业竞争的承诺》,详见本招股书"第十二节 附件"之"附件二"之"(八) 控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺"。

八、关联交易情况

(一)关联方及关联关系

根据《公司法》《企业会计准则》《创业板股票上市规则》等相关规定,公 司报告期内主要关联方及关联关系如下:

1、发行人的控股股东及实际控制人

本公司控股股东为罗才华,共同实际控制人为罗才华、何进。截至本招股意 向书签署日,其具体持股情况具体情况详见本招股意向书"第四节 发行人基本 情况"之"四、发行人控股股东、实际控制人及主要股东的基本情况"之"(一) 控股股东、实际控制人"。

2、持有发行人 5%以上股份的其他股东和重要股东

截至本招股意向书签署日,公司持股 5%以上的其他股东和重要股东为东莞 博英、粤科东城和粤科振粤,具体情况详见本招股意向书"第四节 发行人基本 情况"之"四、发行人控股股东、实际控制人及主要股东的基本情况"之"(五) 其他持有发行人 5%以上股份的主要股东"和"(六)其他重要股东"。

3、发行人控股股东及实际控制人控制的其他企业

控股股东罗才华及共同实际控制人罗才华、何进控制的其他企业为赣州博怀, 具体情况详见本招股意向书"第四节 发行人基本情况"之"四、发行人控股股 东、实际控制人及主要股东的基本情况"之"(二)控股股东、实际控制人控制 的其他企业的基本情况"。

4、公司的控股子公司及参股公司

公司的控股子公司及参股公司基本情况参见本招股意向书"第四节 发行人 基本情况"之"三、发行人股权结构、组织结构、主要关联方及控股子公司、分 公司参股公司情况"之"(三)发行人控股子公司、分公司、参股公司情况"。

5、发行人董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员

截至本招股意向书签署日,本公司董事、监事和高级管理人员具体情况详见 本招股意向书"第四节 发行人基本情况"之"六、董事、监事、高级管理人员 及其他核心人员"。

此外,公司董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员亦为公司的关联 方。

6、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家 庭成员控制、施加重大影响或者担任董事、高级管理人员的企业

序号	投资/任职单位名称	关联关系
1	南昌精龙齿轮厂	公司董事余子毅配偶的父亲柴俊根持有 20%的 股权
2	北京世纪华研科技发展有限公司	公司独立董事陈全世持有 40%的股权
3	合肥国骋新能源汽车技术有限公 司	公司独立董事陈全世担任董事
4	北京绿宝石电动车技术有限公司	公司独立董事陈全世持有 10%的股权并担任董 事
5	河源市立高商贸有限公司	公司监事袁超持有 48%的股权并担任执行董事 兼经理
6	长沙市红掌劳务服务有限公司	公司监事袁超姐姐的配偶李尧刚持有 100%的 股权并担任执行董事兼总经理
7	长沙市望城区汇隆种植专业合作 社	公司监事袁超姐姐的配偶李尧刚担任法定代表 人并持股 60%的农民专业合作社
8	长沙市望城区暮雅饭店	公司监事陈舜珍弟弟的配偶刘阳经营的个体工 商户
9	富德保险控股股份有限公司	公司独立董事向旭家担任董事
10	麻城市双文企业管理咨询中心	公司独立董事向旭家的配偶控制的企业
11	长沙市椒姜蒜呷餐饮有限责任公 司	公司监事袁超姐姐的配偶李尧刚控制并担任执 行董事兼总经理
12	深圳市祺思妙想企业管理有限责 任公司	公司独立董事贺辉娥持股 100%并担任执行董 事兼总经理

(二)报告期内关联交易情况

1、重大关联交易的判断标准及依据

根据公司《关联交易管理办法》以及参照《深圳证券交易所创业板股票上市 规则》,本公司认定的重大关联交易主要包括:(1)公司与关联人发生的交易 (提供担保除外)超过 3,000.00 万元,且占公司最近一期经审计净资产绝对值超 过 0.5%的交易;(2)公司为关联人(全资子公司除外)提供担保。

公司报告期内不存在重大关联交易。

报告期内,公司一般关联交易具体情况如下:

2、经常性关联交易

单位:万元

交易类型	关联方名称	交易内容	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
经常性关联 交易	关键管理人员	支付薪酬	333.46	799.58	646.65	383.71

(1)销售商品的关联交易

报告期内,公司不存在经常性关联销售的情形。

(2)采购商品的关联交易

报告期内,公司不存在经常性关联采购的情形。

(3)向关键管理人员支付薪酬

报告期内,公司向董事、监事、高级管理人员支付的薪酬情况如下:

单位:万元

关联方名称	年 月 2024 1-9	年 2023	年 2022	年 2021
关键管理人员薪酬	333.46	799.58	646.65	383.71

(4)其他经常性关联交易

报告期内,公司不存在其他经常性关联交易。

3、偶发性关联交易

报告期内,公司不存在偶发性关联交易的情形。

4、关联担保情况

报告期内,公司关联担保情况如下:

序号	担保方	债权人	被担 保方	担保 金额	担保 方式	对应借款 合同金额	主债务 期限	担保期限	借款 是否 偿还 完毕
1	罗才华、何进	东莞银行东 莞分行	发行 人	4,000.00	连带责 任保证	300.00	2020.1.23-20 21.1.22	主债权发生 期间届满之 日起三年	是
				发行 5,250.00 人			连带责	2,000.00	2020.2.21-20 21.2.20		是
2	罗才华、何进	建设银行东 莞分行			任保证	500.00	2020.3.11-20 21.3.10	主债权发生 期间届满之	是
					连带责 任保证	1,000.00	2021.1.13-20 22.1.12	日起三年	是

序号	担保方	债权人	被担 保方	担保 金额	担保 方式	对应借款 合同金额	主债务 期限	担保期限	借款 是否 偿还 完毕
					连带责 任保证	2,000.00	2021.2.22-20 22.2.21		是
					连带责 任保证	500.00	2021.5.21-20 22.5.20		是
3	何进	建设银行东 莞分行	发行 人	186.24	房产抵 押担保	1,000.00	2021.1.13-20 22.1.12	-	是
4	罗才华、高旋、 何进	民生银行惠 州分行	发行 人	4,000.00	连带责 任保证	280.00	2021.1.25-20 22.1.24	主债权发生 期间届满之 日起三年	是
5	罗才华、何进、 湖南宏工	招商银行佛 山分行	发行 人	500.00	连带责 任保证	-	2021.1.6-202 2.1.5	主债权发生 期间届满之 日起三年	综合 授信
6	罗才华、何进、 湖南宏工	招商银行佛 山分行	发行 人	500.00	连带责 任保证	-	2021.1.6-202 2.1.5	主债权发生 期间届满之 日起三年	综合 授信
7	罗才华、何进、	中信银行东	发行	10,000.00	连带责 任保证	1,000.00	2022.8.11-20 23.4.30	2022.8.11-2 026.4.30	是
8	高旋	莞分行	人		连带责 任保证	1,200.00	2022.10.21-2 023.4.30	2022.10.21- 2026.4.30	是
9						985.00	2022.8.26-20 23.8.26	2023.8.26-2 026.8.26	是
10						2,500.00	2022.9.16-20 23.9.16	2023.9.16-2 026.9.16	是
11	罗才华、湖南	招商银行佛	发行		连带责	4,000.00	2022.10.31-2 023.10.31	2023.10.31- 2026.10.31	是
12	宏工	山分行	人	20,000.00	任保证	714.83	2022.12.2-20 23.12.2	2023.12.2-2 026.12.2	是
13						550.11	2022.12.7-20 23.12.7	2023.12.7-2 026.12.7	是
14						435.06	2022.12.8-20 23.12.8	2023.12.8-2 026.12.8	是
15	罗才华、高旋、 发行人	招商银行株 洲分行	湖南 宏工	6,000.00	连带责 任保证	1,500.00	2022.10.21-2 024.1.20	债务期限届 满起三年	是
16	罗才华、高旋、 湖南宏工	建设银行东 莞分行	发行 人	2,500.00	连带责 任保证	2,500.00	2022.12.29-2 023.12.18	2023.12.28- 2026.12.28	是
17	罗才华	平安银行深 圳分行	发行 人	39,000.00	连带责 任保证	5,000.00	2023.4.24-20 24.4.24	债务履行期 限届满之日 起三年	是
18	罗才华、何进	中信银行东 莞分行	发行 人	60,000.00	连带责 任保证	-	2022.12.27-2 023.12.27	2022.12.27- 2026.12.27	综合 授信
19	罗才华、高旋、 发行人	招商银行株 洲分行	湖南 宏工	6,000.00	连带责 任保证	3,000.00	2023.1.31-20 23.7.31	债务期限届 满起三年	是
20	罗才华、发行 人	广发银行长 沙分行	湖南 宏工	20,000.00	连带责 任保证	10,000.00	2023.6.1-202 5.5.31	债务期限届 满起三年	否
21	罗才华、宏工 科技	中国银行株 洲市黄河北 路支行	湖南 宏工	61,789.78	连带责 任保证	3,748.00	2021.4.21-20 26.4.21	债务期限届 满起三年	否

序号	担保方	债权人	被担 保方	担保 金额	担保 方式	对应借款 合同金额	主债务 期限	担保期限	借款 是否 偿还 完毕
22		中国银行株 洲分行				950.00	2020.8.25-20 21.8.25		是
23		中国银行株 洲市黄河北 路支行				2,900.00	2022.9.21-20 23.9.20		是
24		中国银行株 洲市黄河北 路支行				1,000.00	2022.7.8-202 3.7.7		是
25		中国银行株 洲市黄河北 路支行				5,000.00	2023.3.16-20 25.3.15		否
26		中国银行株 洲市黄河北 路支行				4,000.00	2023.10.31-2 025.10.26		否
27		中国银行株 洲市黄河北 路支行				2,599.00	2022.11.28-2 027.11.28		否
28		中国银行株 洲市黄河北 路支行				16,000.00	2024.1.5-202 5.12.20		否
29		中国银行株 洲市黄河北 路支行				11,000.00	2024.8.22-20 26.8.21		否
30	罗才华、高旋、 宏工科技	招商银行株 洲分行	湖南 宏工	10,000.00	连带责 任保证	8,000.00	2023.8.29-20 24.8.29	债务期限届 满起三年	是
31	湖南宏工、罗 才华	招商银行佛 山支行	发行 人	20,000.00	连带责 任保证	10,000.00	2023.9.26-20 24.9.25	债务期限届 满起三年	是
32	湖南宏工、罗 才华	招商银行佛 山支行	发行 人	20,000.00	连带责 任保证	6,500.00	2023.12.21-2 024.12.3	债务期限届 满起三年	否
33	罗才华、宏工 科技	广发银行长 沙分行	湖南 宏工	20,000.00	连带责 任保证	2,000.00	2024.6.28-20 25.6.27	债务期限届 满之日起三 年	否
34	湖南宏工、罗 才华	广发银行东 莞分行	发行 人	20,000.00	连带责 任保证	3,000.00	2024.6.24-20 25.6.19	债务履行期 限届满之日 起三年	否
35	罗才华、何进、 湖南宏工	中信银行东 莞分行	发行 人	20,000.00	连带责 任保证	-	2024.1.12-20 24.12.27	债务履行期 限届满之日 起三年	综合 授信
36	罗才华	平安银行深 圳分行	发行 人	30,000.00	连带责 任保证	-	2024.7.1-202 5.6.30	主合同项下 具体授信项 下的债务履 行期限届满 之日后三年	综合 授信

报告期内,公司未为相关担保事项支付费用。将来,实际控制人将根据发行 人业务开展需要为发行人提供担保。

(三)关联方往来款项余额

公司报告期内不存在关联方销售和关联方采购事项,关联方往来款项余额为 报告期前零星关联交易产生。

1、关联方应收款项

报告期内,公司不存在关联方应收账款。

2、关联方应付款项

报告期内,公司不存在关联方应付账款。

(四)报告期内关联方变化情况

发行人报告期起初至本招股书签署之日曾经存在的关联方如下:

序号	过往关联方名称	关联关系	备注
1	深圳和和美美发展有 限公司	公司监事陈舜珍配偶曾持有 30%的 股权	已于 年 月转让 2021 1
2	东莞市天然室内空气 检测治理有限公司	公司实际控制人罗才华配偶高旋曾 持有 45%的股权	已于 年 月转让 2021 5
3	扬州贝思特电气有限 公司	公司前副总经理唐国祥妹妹的配偶 控制的企业	已于 年 月注销 2022 3
4	长沙市望城区华贵劳 务服务有限公司	实际控制人罗才华弟弟控制的企业	已于 年 月注销 2022 2
5	广东中科白云新兴产 业创业投资基金有限 公司	公司董事孙宏图曾担任董事	已于 年 月卸任 2022 4
6	广州星业科技股份有 限公司	公司董事孙宏图曾担任董事	已于 年 月卸任 2022 6
7	富德(松原)能源化 工有限责任公司	公司独立董事向旭家曾担任董事的 企业	已于 年 月卸任 2022 6
8	北京清科智驾智慧科 技中心(有限合伙)	公司独立董事陈全世曾持有 40.00%的份额	已于 年 月注销 2023 4
9	东莞市桥头澄旖蛋糕 店	实际控制人何进兄弟曾控制的企业	已于 年 月注销 2022 6
10	安康旗景辉实业有限 公司	公司董事余子毅的哥哥曾持股 100%且担任执行董事兼总经理的 企业	已于 年 月注销 2022 6
11	长沙市望城区李尧刚 货运车	公司监事袁超姐姐的配偶曾控制的 企业	已于 年 月注销 2022 7
12	泰安市新泰市双文企 业管理中心	公司独立董事向旭家的配偶曾控制 的企业	已于 年 月注销 2023 5
13	东莞市拓晖包装材料 有限公司	公司实际控制人罗才华配偶的哥哥 高明军持有 100%的股权并担任执 行董事兼经理	已于 年 月注销 2023 6
14	株洲市金秋工贸公司	公司前独立董事龚启辉岳父曾担任	已于 年 月注销 2023 8

序号	过往关联方名称	关联关系	备注
		负责人的企业
15	东莞市桥头艾宾浩斯 教育软件经营部	公司实际控制人何进弟弟何亮经营 的个体工商户	已于 年 月注销 2023 10
16	广东粤科钜华创业投 资有限公司	公司董事孙宏图曾担任经理、董事 的企业	已于 年 月卸任 2024 1
17	广东粤科惠华电子信 息产业创业投资有限 公司	公司董事孙宏图曾担任总经理、董 事的企业	已于 年 月卸任 2024 3
18	东莞市李群自动化技 术有限公司	公司董事孙宏图曾担任董事	已于 年 月卸任 2024 3
19	株洲万钶贸易有限责 任公司	公司前独立董事龚启辉岳父刘开群 持有 67%的股权并担任执行董事兼 总经理、配偶刘鸿雁持有 33%的股 权	龚启辉已于 年 2024 4 月卸任公司独立董事

(五)报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见

1、发行人关联交易制度的执行情况

依据《公司法》《证券法》等有关法律、法规,公司在《公司章程》《股东 大会议事规则(草案)》《董事会议事规则(草案)》《独立董事工作制度》《关 联交易管理办法》中对关联交易的原则、关联交易的决策权限和决策程序、关联 交易回避表决制度、控股股东行为规范等做出了明确的规定。

公司在报告期内的关联交易,均已经公司股东大会审议。

2、独立董事对关联交易的意见

公司的独立董事已对公司报告期内关联交易的决策程序及合理性、公允性等 事项进行了核查,并发表独立意见,认为公司最近三年及一期的关联交易事项遵 循公平、自愿的原则,交易价格是按市场方式确定,定价公允合理,对公司持续 经营能力、损益及资产状况无不良影响。关联交易事项合法、有效,公司独立性 没有因其受到不利影响,不存在损害公司及其他股东(特别是中小股东)利益的 情形,有利于公司的正常经营和健康发展。

(六)规范和减少关联交易的措施

1、本公司拥有独立完整的资产和业务经营系统,公司对商品和服务的采购 以及商品和服务的销售均不依赖于控股股东。

2、目前本公司存在一定量的关联担保,该等关联交易履行了董事会、股东

大会等审议程序。本公司将继续规范关联交易。

3、本公司进一步完善《关联交易管理办法》,对关联交易的定价、批准权 限和决策程序均作了更严格细致的规定,以进一步规范公司未来的关联交易行为。

4、对不可避免的关联交易,本公司在《公司章程(草案)》和《关联交易 管理办法》中规定了回避制度、决策权限、决策程序、信息披露等内容,并在实 际工作中充分发挥独立董事的作用,以确保关联交易的公开、公允、合理,保护 广大股东的利益。

(七)发行人减少和规范关联交易的承诺函

为进一步规范和减少关联交易,更好的维护中小股东的利益,保证公司长期 稳定发展,公司控股股东、实际控制人及董事、监事、高级管理人员出具了《关 于减少和规范关联交易的承诺函》,承诺如下:

本人及本人关联方与公司之间不存在其他任何依照相关法律法规和中国证 监会的有关规定应披露而未披露的关联交易。

本人已被告知、并知悉相关关联方的认定标准。

本人及本人近亲属的下属或其他关联企业将尽量避免、减少与公司发生关联 交易。如因客观情况导致关联交易无法避免的,本人、本人的近亲属、本人及本 人近亲属的下属或其他关联企业将严格遵守相关法律法规、中国证监会、证券交 易所相关规定以及公司章程、《关联交易管理办法》等的规定,确保关联交易程 序合法、价格公允,且不会损害公司及其他股东的利益。

本人承诺不利用在公司的地位,损害公司及其他股东的合法利益。

九、发行人特别表决权股份情况

截至本招股意向书签署日,公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

十、发行人协议控制架构情况

截至本招股意向书签署日,公司不存在协议控制架构情况。

第九节 投资者保护

一、发行前滚存利润的分配安排

2021 年 2 月 5 日,公司 2021 年度第一次临时股东大会审议通过了《关于首 次公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》,为了维护发行人新老股东的合法 权益,公司上市发行前滚存的未分配利润将由发行后的新老股东按照持股比例共 同享有。

二、本次发行前后股利分配政策的差异情况

与发行前股利分配政策相比,本次发行后的公司股利分配政策主要根据中国 证监会《上市公司章程指引》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》 等相关法律、法规制定,更加合理和完善。公司发行上市后的股利分配方式将优 先采用现金分红的方式,符合相关要求,更有利于保护投资者的合法利益。同时, 公司对股利分配的实施条件,尤其是现金分红的条件、比例和股票股利的分配条 件等作出了更为详细的规定,并进一步完善了利润分配方案的决策程序和机制, 增强了股利分配政策的可操作性。

本次发行前后,公司的股利分配政策不存在重大差异。

三、公司章程中利润分配相关规定

为充分考虑全体股东的利益,公司已在《宏工科技股份有限公司章程(草案)》 中制定利润分配政策,利润分配相关规定详见本招股意向书之"第十二节 附件" 之"附件一:落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投 票机制建立情况"之"(二)股利分配政策"。

四、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安 排理由

公司第一届董事会第四次会议审议通过了公司制定了《股东未来分红回报规 划》,(以下简称"股东回报规划")并于 2021 年 2 月 5 日由 2021 年第一次临时 股东大会审议通过。董事会在制订股东回报规划方案的过程中,公司着眼于实际 经营情况和长远可持续发展,在综合分析企业发展战略、外部融资环境等因素的 基础上,充分考虑股东的要求和意愿、资金成本、公司发展所处阶段、盈利规模、 银行信贷等情况,建立对投资者持续、稳定、科学合理的回报机制。利润分配政 策应保持持续性、稳定性、公司利润分配不得影响公司的持续经营。

五、发行人上市后三年内现金分红等利润分配计划,计划内容、制定 的依据和可行性以及未分配利润的使用安排

(一)利润分配计划的具体内容

发行人所制订的上市后适用的股东回报规划的具体内容包括利润分配的原 则、形式、顺序、现金分红条件、股票股利发放条件等内容,具体详见本招股意 向书之"第十二节附件"之"附件二:与投资者保护相关的承诺、发行人及其他责 任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项"之"(六)利润分配政 策的承诺"。

(二)利润分配计划的制定依据

公司上市后三年内的利润分配计划依据《上市公司章程指引》《上市公司监 管指引第 3 号——上市公司现金分红》等法律、法规、部门规章和规范性文件所 制定,严格履行了董事会及股东大会决策程序。制定上述政策时,董事会重视对 投资者的合理投资回报,充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利。

(三)利润分配计划的可行性

公司上市后三年内的利润分配政策系公司根据生产经营情况、投资规划和长 期发展的需要所制定,公司所处行业属于国家政策鼓励发展行业且具备良好的成 长性,公司具备核心技术自主研发能力,市场开拓能力较强,具备良好的持续盈 利能力,上述利润分配政策具有可行性。

(四)公司未分配利润的使用安排

公司兼顾股东回报和自身发展的平衡,公司在提取法定盈余公积金及向股东 分红后所留存未分配利润将用于公司的日常生产经营。公司将在公众公司意识指 导下,综合考虑优先考虑回报投资者,同时加大研发投入及项目建设,以支持公 司做优做强,为投资者创造更加长远的利益。

六、公司长期回报规划的内容以及规划制定时的主要考虑因素

(一)公司长期回报规划的具体内容

1、公司应当制定《股东分红回报规划》,经董事会审议后提交股东大会审 议决定。公司董事会应当根据股东大会审议通过的《股东分红回报规划》中确定 的利润分配政策,制定分配预案。

2、公司至少每五年重新审议一次《股东分红回报规划》。根据公司实际生 产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整《股东分红回报规划》中确定 的利润分配政策的,应当根据股东(特别是公众投资者)、独立董事和监事的意 见作出适当且必要的修改。经调整后的《股东分红回报规划》不得违反坚持现金 分红为主。

(二)公司长期回报规划的主要考虑因素

公司股票发行上市后,公司在综合分析企业实际经营发展情况、社会资本成 本、外部融资环境等因素的基础上,充分考虑公司目前及未来的盈利规模、现金 流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求及债务融资环境等因素,建立对投 资者持续、稳定、科学的回报规划与机制,从而对利润分配作出制度性安排,以 保证利润分配政策的合理性和稳定性。

第十节 其他重要事项

一、重要合同

公司报告期内已经履行和报告期末正在履行的对公司报告期经营活动、财务 状况或未来发展等具有重要影响的合同如下:

(一)销售合同

截至报告期末,公司及子公司报告期内已履行完毕或正在履行的单笔金额 5,000.00 万元及以上的订单或在合同有效期内和单一客户累计交易金额 5,000.00 万元以上的销售框架合同如下:

序	客户	销售标的	合同金额	签订日期	履行情况
号 1	山东时代新能源科 技有限公司	中转罐、搅拌机、输送系统等	框架合同	2024.8.19	正在履行
2	山东庆润工业设备 有限公司	西昌硅碳负极产线一批智能输 送设备	7,920.00	2024.7.31	正在履行
3	贝特瑞新材料集团 股份有限公司	年产4万吨硅基负极材料1期项 目产线链接总包及用于配料输 送自动化的在线监控系统	5,680.00	2024.6.5	正在履行
4	清陶(乌海)能源科 技有限公司	万吨 产线设备及用于配 2 LMO 料输送自动化的在线监控系统	6,254.00	2024.4.25	正在履行
5	中洲时代新能源科 技有限公司	中转罐、搅拌机、输送系统等	框架合同	2024.3.22	正在履行
6	贵州嘉尚新能源材 料有限公司	贵州嘉尚锰酸锂(兼容三元、钴 酸锂)项目及产线数据采集与数 据交换软件 V1.0	6,300.00	2024.2.28	正在履行
7	时代长安动力电池 有限公司	中转罐、搅拌机、输送系统等	框架合同	2023.11.28	正在履行
8	时代吉利(四川)动 力电池有限公司	中转罐、搅拌机、输送系统等	框架合同	2022.8.5	正在履行
9	山东庆润工业设备 有限公司	内江硅碳负极产线一批智能输 送设备	7,866.00	2023.10.27	正在履行
10	山东庆润工业设备 有限公司	安康硅碳负极产线一批智能输 送设备	7,866.00	2023.10.27	正在履行
11	曲靖亿纬锂能有限 公司	曲靖亿纬 匀浆系统 39QJ	5,308.08	2023.8.18	正在履行
12	蜂巢能源科技股份 有限公司	金坛蜂巢四期匀浆配料系统、金 坛蜂巢 期 CZ-C41(正负) 4.1 匀浆配料系统、金坛蜂巢 期 4.1 CZ-C42(正负)匀浆配料系统、 金坛蜂巢 期 CZ-C43(正负) 4.1	16,348.76	2023.7.17	正在履行

序 号	客户	销售标的	合同金额	签订日期	履行情况
		匀浆配料系统、金坛蜂巢 期 4.1 CZ-C44(正负)匀浆配料系统
13	湖北东昱欣晟新能 源有限公司	湖北东昱欣晟 期匀浆系统 1.1	7,660.00	2023.4.24	正在履行
14	云南友天新能源科 技有限公司	云南友天新能源科技有限公司 磷酸铁锂项目需求 万吨电池 10 级磷酸铁锂粉体输送筛分除铁 混料包装系统	11,900.00	2023.4.15	正在履行
15	内蒙古圣钒科技新 能源有限责任公司	内蒙古圣钒 万吨磷酸铁锂产 3 线总成	8,880.00	2023.3.7	正在履行
16	乳源东阳光机械有 限公司	东阳光年产 万吨磷酸铁锂自 3 动化线系统	6,500.00	2023.2.21	正在履行
17	四川蜀能矿产有限 责任公司	万吨.年磷酸铁锂新材料项目 5 气流粉碎机成套设备采购	5,160.00	2023.2.8	正在履行
18	宜宾三江时代新能 源科技有限公司	中转罐、搅拌机、输送系统等	框架合同	2023.3.23	正在履行
19	航天科工金融租赁 有限公司	楚夷新能源宜昌基地项目	18,288.00	2023.2.24	正在履行
20	宁夏宝丰储能材料 有限公司	宁夏宝丰储能材料有限公司 电 池材料产业链示范项目负极材 料项目气力输送系统	34,980.00	2022.11.2	正在履行
21	山东欣旺达新能源 有限公司	山东欣旺达独资1.1期匀浆系统	5,653.00	2022.10.24	正在履行
22	宜春时代新能源科 技有限公司	中转罐、搅拌机、输送系统等	框架合同	2022.9.28	正在履行
23	中创新航材料科技 (四川)有限公司	中创新航 项目搅拌罐设 MSA1 备采购项目	6,950.00	2022.8.18	正在履行
24	中创新航材料科技 (四川)有限公司	中创新航 年产 万吨磷 MSA1 10 酸铁锂系统集成项目	6,180.00	2022.8.18	正在履行
25	湖南德赛电池有限 公司	湖南德赛匀浆系统	7,106.32	2022.7.28	正在履行
26	宁夏宝丰储能材料 有限公司	宁夏宝丰储能材料正极材料磷 酸铁锂配料系统、采购项目	6,138.00	2022.7.14	正在履行
27	广西时代新能锂电 材料科技有限公司	广西时代新能磷酸铁锂二期项 目	11,680.00	2022.7.5	正在履行
28	江山习谷科技有限 公司	富锂正极材料整线设备、产线系 统集成软件 V1.0	7,930.00	2022.6.8	正在履行
29	江苏正力新能电池 技术有限公司	搅拌机 套、均桨智能 1500L 45 搅拌系统控制软件 套; V1.045 搅拌机 套、均桨智能搅 650L 4 拌系统控制软件 套;高速 V1.04 匀浆系统 套、电池材料输送计 2 量配料软件 套 V1.02	5,905.00	2022.5.10	正在履行
30	中机国际工程设计 研究院有限责任公 司	年产 吨磷酸锰铁锂正极材 5000 料产线集成系统、产线数据采集 与数据交换软件 V1.0	7,256.70	2022.4.29	正在履行
31	广西时代新能锂电 材料科技有限公司	粉体输送筛分除铁混料包装系 统	5,460.00	2022.1.7	正在履行

序 号	客户	销售标的	合同金额	签订日期	履行情况
32	四川新锂想能源科 技有限责任公司	锂电正极材料项目一期(TJ3 标 段及生产线)产线集成系统、产 线数据采集与数据交换软件 V1.0	39,600.00	2022.1.5	正在履行
33	浙江时代锂电材料 有限公司	浙江时代正极一期 万吨项目 5 (粉碎包装系统)	17,876.70	2022.1.4	正在履行
34	广西巴莫科技有限 公司	广西巴莫三元材料项目(粉碎包 装系统)	17,876.70	2022.1.4	正在履行
35	湖南百利工程科技 股份有限公司	产线集成设备、产线数据采集与 数据交换软件 V1.0	27,500.00	2021.12.16	正在履行
36	蜂巢能源科技(遂 宁)有限公司	匀浆系统、搅拌系统、粉料系统	17,066.17	2021.10.30	已解除
37	当升科技(常州)新 材料有限公司	后处理系统、自动包装机产线自 动化系统 V1.0	5,680.00	2021.09.22	正在履行
38	营口航盛科技实业 有限责任公司沈阳 分公司	年产 万吨磷酸铁锂设 CATL 10 备、产线数据采集与数据交换软 件 V1.0	6,112.17	2021.09.18	履行完毕
39	广东瑞庆时代新能 源科技有限公司	中转罐、搅拌机、输送系统等	框架合同	2021.09.11	履行完毕
40	福鼎时代新能源科 技有限公司	中转罐、搅拌机、输送系统等	框架合同	2021.07.27	履行完毕
41	宁德蕉城时代新能 源科技有限公司	中转罐、搅拌机、输送系统等	框架合同	2021.07.27	履行完毕
42	江阴市睿泰电子科 技有限公司	内蒙古远景 期正极搅拌和负 1 极搅拌	5,446.64	2022.01.01	履行完毕
43	四川时代新能源科 技有限公司	中转罐、搅拌机、输送系统等	框架合同	2021.01.25	履行完毕
44	宁德时代新能源科 技股份有限公司	中转罐、搅拌机、输送系统等	框架合同	2019.05.08	履行完毕
45	远景动力技术(江 苏)有限公司	内蒙古远景 期匀浆系统 1	框架合同	2021.04.01	履行完毕
46	河南金永商贸有限 公司	3000T/年高镍动力类三元材料 车间二 生产线建设工程	7,404.23	2018.9.15	履行完毕

(二)采购合同

截至报告期末,公司及子公司报告期内已履行完毕或正在履行的单笔金额 2,000.00 万元及以上的订单或在合同有效期内和单一供应商累计交易金额 2,000.00 万元以上的采购框架合同如下:

序号	供应商	采购标的	合同金额	签订日期	履行情况
1	肇庆市高要区洁特不锈钢制品有 限公司	罐仓	框架合同	2024.3.31	正在履行
2	肇庆市高要区洁特不锈钢制品有 限公司	罐仓	框架合同	2023.10.1	履行完毕

序号	供应商	采购标的	合同金额	签订日期	履行情况
3	江西省荣钧自动化科技有限公司	钢平台	框架合同	2023.1.1	履行完毕
4	章钧机械设备(泰州)有限公司	料仓、配套 焊接管件	框架合同	2022.12.20	履行完毕
5	拓姆菲阀门科技有限公司	阀门	框架合同	2023.5.12	履行完毕
6	章钧机械设备(泰州)有限公司	仓类、罐体	框架合同	2022.8.1	履行完毕
7	江苏超净制药设备有限公司	料仓	框架合同	2022.12.17	履行完毕
8	拓姆菲阀门科技有限公司	阀门	框架合同	2022.11.4	履行完毕
9	肇庆市高要区洁特不锈钢制品有 限公司	仓类、罐体	框架合同	2022.10.1	履行完毕
10	湘潭永达机械制造股份 有限公司	原材料、半 成品、辅料	框架合同	2022.10.1	履行完毕
11	扬州长海食品机械公司	反应釜	2,752.64	2022.8.20	履行完毕
12	安纳帕徳(无锡)粉体工程技术有 限公司	移动 IBC 料仓	2,900.00	2022.8.1	履行完毕
13	无锡诺久五金制品有限公司	紧固件	框架合同	2022.7.10	履行完毕
14	佛山市博冲金属制品有限公司	机架组焊件 /机加工类	框架合同	2021.12.1	履行完毕
15	湖南永毅钢铁贸易有限公司	原材料	框架合同	2021.10.1	履行完毕
16	上海弗雷西阀门有限公司	阀门	框架合同	2021.9.30	履行完毕
17	苏州弗莱明磁力技术有限公司	电磁分离机	2,520.00	2022.2.9	履行完毕
18	拓姆菲阀门科技有限公司	阀门类	框架合同	2021.09.30	履行完毕
19	佛山市博冲金属制品有限公司	焊接机加件	框架合同	2021.04.23	履行完毕
20	肇庆市高要区洁特不锈钢制品有 限公司	600L 中转罐	4,112.00	2021.04.15	履行完毕
21	众业达电气(东莞)有限公司	电器物料	框架合同	2021.04.01	履行完毕
22	广州市威林精密铸造有限公司	搅拌桨	框架合同	2021.03.24	履行完毕
23	肇庆市高要区洁特不锈钢制品有 限公司	罐体	框架合同	2020.11.09	履行完毕

(三)工程合同

截至报告期末,公司及子公司报告期内已履行完毕或正在履行的合同金额在 3,000.00 万元及以上的工程合同如下:

						单位:万元
序 号	供应商名称	签约 主体	合同标的	合同金额	签订日期	履行 情况
1	长沙九峰建设工 程有限公司	湖南 宏工	智能物料输送与 混配自动化项目	3,488.07	2020.11.12	履行 完毕
2	湖南省第六工程 有限公司	湖南 宏工	智能物料输送与 混配自动化项目 (二期)	5,800.02	2022.1.27	正在 履行

(四)借款合同

序 号

1 湖南宏工

截至报告期末,公司及子公司报告期内已履行完毕或正在履行的合同金额在 2,000.00 万元及以上的借款合同如下:

借款人	贷款人	借款金额	借款期限	担保方式	履行 情况
	中国银行股 份有限公司 株洲市黄河 北路支行	11,000.00	2024.8.29-2025 .8.21	1、罗才华、发行人提供连带 最高额保证 2、湖南宏工提供最高额抵押	正在 履行
宏工科技	广发银行东 莞分行	3,000.00	2024.8.14-2026 .8.13	1、罗才华、湖南宏工提供连 带最高额担保 2、发行人提供最高额保证金 质押	正在 履行
湖南宏工	广发银行长 沙分行	2,000.00	2024.6.28-2025 .6.27	1、罗才华、发行人提供连带 最高额保证 2、湖南宏工提 供最高额保证金质押	正在 履行
	中国银行股 份有限公司 株洲市黄河 北路支行	16,000.00	2024.1.5-2025. 12.20	1、罗才华、发行人提供连带 最高额保证 2、湖南宏工提 供最高额抵押	正在 履行
宏工科技	招商银行佛 山分行	10,000.00	2023/9/26-2024 /9/26	罗才华、湖南宏工承担连带 责任保证	履行 完毕
宏工科技	招商银行佛 山分行	6,500.00	2023/12/21-202 4/12/3	罗才华、湖南宏工承担连带 责任保证	正在 履行
湖南宏工	招商银行株 洲分行	8,000.00	2023/8/29-2024 /8/28	罗才华、宏工科技承担连带 保证	履行 完毕
	中国银行株 洲市黄河北 路支行	4,000.00	2023/10/31-202 5/10/26(分批 还款)	1、罗才华、宏工科技承担连 带保证 2、湖南宏工提供最高额抵押	正在 履行
	中国银行股 份有限公司			1、罗才华、宏工科技提供连	正在

		北路支行			2、湖南宏工提供最高额抵押
2	宏工科技	广发银行东 莞分行	3,000.00	2024.8.14-2026 .8.13	1、罗才华、湖南宏工提供连 带最高额担保 2、发行人提供最高额保证金 质押	正在 履行
3	湖南宏工	广发银行长 沙分行	2,000.00	2024.6.28-2025 .6.27	1、罗才华、发行人提供连带 最高额保证 2、湖南宏工提 供最高额保证金质押	正在 履行
4	湖南宏工	中国银行股 份有限公司 株洲市黄河 北路支行	16,000.00	2024.1.5-2025. 12.20	1、罗才华、发行人提供连带 最高额保证 2、湖南宏工提 供最高额抵押	正在 履行
5	宏工科技	招商银行佛 山分行	10,000.00	2023/9/26-2024 /9/26	罗才华、湖南宏工承担连带 责任保证	履行 完毕
6	宏工科技	招商银行佛 山分行	6,500.00	2023/12/21-202 4/12/3	罗才华、湖南宏工承担连带 责任保证	正在 履行
7	湖南宏工	招商银行株 洲分行	8,000.00	2023/8/29-2024 /8/28	罗才华、宏工科技承担连带 保证	履行 完毕
8	湖南宏工	中国银行株 洲市黄河北 路支行	4,000.00	2023/10/31-202 5/10/26(分批 还款)	1、罗才华、宏工科技承担连 带保证 2、湖南宏工提供最高额抵押	正在 履行
9	湖南宏工	中国银行股 份有限公司 株洲市黄河 北路支行	注 2,599.00	2022.11.28-202 7.11.28	1、罗才华、宏工科技提供连 带最高额保证 2、湖南宏工提供最高额抵押	正在 履行
10	宏工科技	平安银行深 圳分行	5,000.00	2023.5.5-2024. 5.4	罗才华承担连带保证	履行 完毕
11	湖南宏工	中国银行株 洲市黄河北 路支行	5,000.00	2023.3.16-2025 .3.16	1、罗才华、宏工科技承担连 带责任; 2、湖南宏工提供最高额抵押	正在 履行
12	湖南宏工	招商银行株 洲分行	3,000.00	2023.1.31-2023 .7.31	罗才华、高旋、宏工科技承 担连带保证	履行 完毕
13	湖南宏工	广发银行长 沙分行	10,000.00	2023.6.1-2025. 5.31	1、罗才华、宏工科技承担连 带责任; 2、湖南宏工提供最高额保证 金质押	正在 履行
14	宏工科技	招商银行佛 山分行	2,500.00	2022.9.16-2023 .9.16	罗才华、湖南宏工承担连带 责任	履行 完毕

序 号	借款人	贷款人	借款金额	借款期限	担保方式	履行 情况
15	宏工科技	招商银行佛 山分行	4,000.00	2022.10.31-202 3.10.31	罗才华、湖南宏工承担连带 责任	履行 完毕
16	湖南宏工	中国银行株 洲市黄河北 路支行	2,900.00	2022.9.21-2023 .9.21	1、罗才华、宏工科技承担连 带责任; 2、湖南宏工提供最高额抵押	履行 完毕
17	宏工科技	建设银行东 莞分行	2,500.00	2022.12.29-202 注 3.12.28	1、发行人提供保证金 2、湖南宏工、罗才华、高旋 提供连带保证	履行 完毕
18	湖南宏工	中国银行股 份有限公司 株洲市黄河 北路支行	4,000.00	2021.4.21-2026 .4.21	1、湖南宏工以其自有土地作 为抵押; 2、罗才华承担最高 万 5,000 元保证责任; 3、宏工科技提供 万元 5,000 最高额保证担保	正在 履行
19	宏工科技	中国建设银 行股份有限 公司东莞市 分行	2,000.00	2020.2.21-2021 .2.20	1、宏工科技以其发明专利提 供质押担保; 2、宏工科技以其保证金提供 最高额质押担保; 3、罗才华、何进提供连带责 任保证	履行 完毕
20	宏工科技	中国建设银 行股份有限 公司东莞市 分行	2,000.00	2021.2.22-2022 .2.21	1、宏工科技以其保证金提供 质押担保; 2、宏工科技以其发明专利提 供质押担保; 3、罗才华、何进提供连带责 任保证	履行 完毕

注:1、第九项合同分 5 次提款,首次发生时间在 2022 年 11 月 28 日,第五次提款发生时间 在 2023 年 9 月 15 日

(五)其他重大合同

截至报告期末,公司及其子公司报告期内已履行完毕或正在履行的合同金额 在 3,000 万元及以上的其他重大合同如下:

单位:万元

合同类型	买方	卖方	合同标 的	合同 金额	签订 日期	履行 情况
定制厂房买 卖合同	湖南宏工智能科 技有限公司	株洲高科产业 转型升级投资 运营有限公司	定制厂房	24,993.69	2024.6.27	正在 履行
定制厂房买 卖合同	湖南宏工智能科 技有限公司	株洲高科发展 有限公司	定制厂房	13,772.24	2022.6.20	正在 履行

二、对外担保情况

截至本招股意向书签署日,除公司为全资子公司银行借款提供担保外,公司 及子公司不存在其他对外担保的情况。

三、诉讼或仲裁事项

(一)公司的重大诉讼或仲裁事项

公司重大诉讼或仲裁事项的标准如下:

(1)涉案金额占公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上,且绝对金额 超过 1,000.00 万元的;

(2)涉及公司股东大会、董事会决议被申请撤销或者宣告无效的;

(3)可能对公司生产经营、控制权稳定、未来公司股票及其衍生品种交易 价格或者投资决策产生较大影响的;

(4)公司认为有必要的其他情形。

根据上述标准,截至本招股意向书签署日:

1)发行人不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁

2)发行人已经了结的重大诉讼、仲裁情况如下:

①尚水智能专利权纠纷案一

2022 年 9 月 2 日,尚水智能起诉发行人,尚水智能认为发行人侵犯其专利 权,诉讼请求如下:一、请求法院判令发行人立即停止侵害尚水智能实用新型专 利权(专利号:ZL201720911409.8)的行为,包括立即停止制造、销售若干高效 制浆系统;二、请求法院判令发行人赔偿尚水智能经济损失以及为制止被告的侵 权行为所支付的公证费、律师费等合理支出,共计人民币 2,000 万元;三、请求 法院判令发行人承担本案的全部诉讼费用。

②尚水智能专利权纠纷案二

2022 年 9 月 2 日,尚水智能起诉发行人,尚水智能认为发行人侵犯其专利 权,诉讼请求如下:一、请求法院判令发行人立即停止侵害尚水智能发明专利权 (专利号:ZL201910416183.8)的行为,包括立即停止制造、销售若干高效制浆 系统;二、请求法院判令发行人赔偿尚水智能经济损失以及为制止被告的侵权行 为所支付的公证费、律师费等合理支出,共计人民币 2,000 万元;三、请求法院 判令发行人承担本案的全部诉讼费用。

截至本招股意向书签署日,上述涉案实用新型专利(ZL201720911409.8)已 于 2023 年 7 月 5 日被国家知识产权局宣告部分无效,涉案发明专利

(ZL201910416183.8)已于 2023 年 8 月 29 日被国家知识产权局宣告全部无效。

广州知识产权法院于 2023 年 9 月 26 日就发明专利权"一种叶轮组件及使用 该组件的固体和液体混合设备(ZL201910416183.8)"案件以及于 2023 年 12 月 7 日就实用新型专利权"一种固液混合设备(ZL201720911409.8)"案件分别作出 裁定,裁定准许尚水智能撤回上述两个案件的起诉。至此,上述两个案件已结案, 该等案件发行人不存在侵权风险。

③尚水智能专利权纠纷案三

2024 年 3 月 13 日,发行人收到广州知识产权法院寄来的诉讼资料:2023 年 11 月 24 日,尚水智能起诉发行人,尚水智能认为发行人侵犯其专利权,诉讼请 求如下:一、请求判令发行人立即停止侵害原告实用新型专利权(专利 号:ZL202121776836.2)的行为,立即停止制造、销售、许诺销售其高效制浆系统; 二、请求判令发行人赔偿原告经济损失以及为制止被告的侵权行为所支付的公证 费、律师费等合理支出,共计人民币 2,000.00 万元;三、请求判令发行人承担本 案的全部诉讼费用。

发行人已于 2024 年 3 月 21 日向国家知识产权局提起专利无效申请,并基于 该申请向广州知识产权法院申请诉讼中止,2024 年 3 月 29 日,法院裁定上述案 件中止诉讼。

涉案实用新型专利已于 2024 年 8 月 29 日被国家知识产权局宣告全部无效。 广州知识产权法院于 2024 年 9 月 2 日裁定驳回尚水智能全部诉讼请求。至此, 上述案件已结案。

(二)虽不构成重大诉讼但发行人认为需要披露的诉讼情况

2023 年 4 月 11 日,发行人收到佛山市金银河智能装备股份有限公司(以下 简称"金银河")起诉发行人及其子公司湖南宏工的相关诉讼材料,金银河认为 发行人及其子公司湖南宏工侵犯其实用新型专利权,诉讼请求如下:判令发行人 及其子公司湖南宏工立即停止对原告 ZL201320293144.1 的实用新型专利权的侵 害,包括停止制造、销售、许诺销售被诉侵权产品,并销毁库存侵权产品;判令

发行人及子公司湖南宏工共同赔偿原告经济损失人民币 800 万元、维权合理费用 10 万元,合计赔偿 810 万元;发行人及子公司湖南宏工承担本案全部诉讼费和 保全费。

发行人实际控制人罗才华已于 2023 年 5 月 11 日出具承诺:"若因发行人或 子公司因上述案件侵犯深圳市尚水智能设备有限公司、佛山市金银河智能装备股 份有限公司专利权,给发行人造成损失,或有权机关判令发行人赔偿经济损失/ 作出行政处罚,将由本人直接代发行人承担,或在发行人履行法定责任后,将由 本人全额补偿给发行人或子公司。

2023 年 10 月 10 日,广州知识产权法院作出判决,驳回原告的全部诉讼请 求,发行人胜诉,案件已结案。

除已披露情形外,发行人及子公司不存在专利、专有技术侵犯他人专利权相 关的诉讼仲裁纠纷或潜在纠纷,不存在对发行人业务经营或收入实现有重大影响 的情形。截至本承诺函签署日,如发行人存在其他专利、专有技术侵犯他人专利 权相关的诉讼仲裁纠纷的情况,且导致发行人日后因该事项承担经济赔偿责任时, 将由本人直接代发行人承担,或在发行人履行法定责任后,由本人全额补偿给发 行人或子公司。"

公司已在《招股意向书》"第五节 业务与技术 七、公司研发及核心技术情 况(一)公司的核心技术情况"披露了核心技术及对应的主要专利情况。

(三)控股股东、实际控制人涉及的重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书签署日,公司控股股东、实际控制人不存在作为一方当事 人可能对公司产生影响的刑事诉讼、重大民事诉讼或仲裁事项。

(四)董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及的重大诉讼或仲裁 事项

截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员 不存在作为一方当事人可能对公司产生影响的刑事诉讼、重大民事诉讼或仲裁事 项。

四、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的违法违规情况

公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年及一期不存在涉及 行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况。

五、控股股东、实际控制人的重大违法情况

报告期内,公司控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用 财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪,不存在欺诈发行、重大信息披 露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全 等领域的重大违法行为。

第十一节 声明

一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书的内容真实、准 确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,按照诚信原则履行承诺, 并承担相应的法律责任。

全体董事签字:

罗才华	何 进	余子毅
孙宏图	陈全世	贺辉娥

袁 超 唐 进 陈舜珍

罗才华	进 何	余子毅
孙宏图	陈全世	贺辉娥
向旭家
体监事签字:
袁 超	进 唐	陈舜珍
体高级管理人员签字:
罗才华	余子毅	何小明
汪 谢
		修补技股必有限

罗才华	进 何	余子毅
孙宏图	陈全世	贺辉娥
向旭家
本监事签字:
袁 超	唐 进	陈舜珍
本高级管理人员签字:
罗才华	余子毅	何小明
汪 谢
		宏 支股份有限

	罗才华	进 何	余子毅
			加好
	孙宏图	陈全世	贺辉娥
	向旭家
全体监事签字:
	袁 超	唐 进	陈舜珍
	全体高级管理人员签字:
	罗才华	余子毅	何小明
	汪 谢
			井技股

罗才华	进 何	余子毅
孙宏图	陈全世	贺辉娥
向旭家
本监事签字:
袁 超	唐 进	陈舜珍
本高级管理人员签字:
罗才华	余子毅	何小明
汪 谢
		技股份有 限

进 何 陈全世	余子毅 贺辉娥
唐 进	陈舜珍
余子毅	何小明
	技股份有限

二、发行人控股股东、实际控制人声明

本人承诺本招股意向书的内容真实、准/确、完整,不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏,按照诚信原则履行承诺,并承担相应的法律责任。

罗才华 何 进

三、保荐人(主承销商)声明

本公司已对招股意向书进行了核查,确认招股意向书的内容真实、准确、完 整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

陈才泉 花少军

许元飞

三、保荐人(主承销商)声明

本公司已对招股意向书进行了核查,确认招股意向书的内容真实、准确、完 整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

张佑君

四、保荐人(主承销商)董事长声明

本人已认真阅读宏工科技股份有限公司招股意向书的全部内容,确认招股意 向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股意向书真实性、准确性、 完整性、及时性承担相应法律责任。

五、保荐人(主承销商)总经理声明

本人已认真阅读宏工科技股份有限公司招股意向书的全部内容,确认招股意 向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股意向书真实性、准确性、 完整性、及时性承担相应法律责任。

邹迎光

六、联席主承销商声明

本公司已对招股意向书进行了核查,确认招股意向书的内容真实、准确、完 整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

法定代表人签字:

林传辉

七、发行人律师声明

书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股意向书中引用的法律意见书的内 容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并承担相应的法律责任。

乔佳平

本所及签字注册会计师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本所出具的审 计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。

因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

经办注册会计师签字: 李振华 张 娟 会计师事务所负责人签字: 张立琰 天健会计师事务所(特殊普通合伙)

本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本机构出具 的验资复核报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股意向书中

经办注册会计师签字: 李振华 张 娟 会计师事务所负责人签字:

十、承担评估业务的资产评估机构声明

本机构及签字资产评估师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本机构出具 的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股意向书中 引用的资产评估报告的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

胡家望

第十二节 附件

一、备查文件目录

投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件,该等文件也在指 定网站上披露,具体如下:

(一)发行保荐书;

(二)上市保荐书;

(三)法律意见书;

(四)财务报告及审计报告;

(五)公司章程(草案);

(六)落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票 机制建立情况;

(七)与投资者保护相关的承诺;

(八)发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺 事项;

(九)盈利预测报告及审核报告

(十)内部控制鉴证报告;

(十一)经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表;

(十二)股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健 全及运行情况说明;

(十三)审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明;

(十四)募集资金具体运用情况;

(十五)子公司、参股公司简要情况;

(十六)其他与本次发行有关的重要文件。

二、备查文件查阅

(一)发行人:宏工科技股份有限公司

办公地址:东莞市桥头镇大洲社区桥常路(大洲段)429 号 B 栋

查阅时间:工作日上午 9:30-11:30,下午 1:30-4:30

联系人:何小明

联系电话:0769-82361936

(二)保荐人(主承销商):中信证券股份有限公司

办公地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座

查阅时间:工作日上午 9:30-11:30,下午 1:30-4:30

联系人:陈才泉、花少军

联系电话:0755-23835001

附件一:落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、 股东投票机制建立情况

(一)落实投资者关系管理相关规定的安排

为提高公司的规范运作水平,切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益, 保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策等各项权利, 公司制定了相关制度和措施,充分维护投资者的相关利益。

1、信息披露制度与流程

为加强公司信息披露管理事务,确保信息披露真实、准确、完整、及时,根 据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《创业板股票上市规则》 等相关法律、法规、规范性文件,制定了上市后适用的《信息披露管理制度(草 案)》。《信息披露管理制度(草案)》规定了公司应当根据相关法律法规的规 定,履行信息披露义务,信息披露义务人应当同时向所有投资者真实、准确、完 整、及时地披露信息,不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并明确了公司 信息披露的基本原则和一般规定、信息披露的基本内容、信息披露事务管理等事 项。

公司董事长对公司信息披露事务管理承担首要责任,董事会秘书负责组织和 协调公司信息披露事务,办理上市公司信息对外公布等相关事宜。董事会秘书办 公室为信息披露事务的管理部门。

(1)定期报告的编制与披露

1)公司财务部门负责编制公司财务报表及附注,负责组织公司年度财务报 告的审计工作,并及时向董事会秘书和董事会秘书办公室提交财务报表及附注、 审计报告和其他有关财务资料;

2)公司各部门、控股子公司的主要负责人或指定人员负责向董事会秘书、 董事会秘书办公室、财务部门提供编制定期报告所需要的基础文件资料或数据;

3)董事会秘书负责组织董事会秘书办公室编制完整的定期报告,并将定期 报告提交公司董事会审议批准;董事会秘书应将定期报告提交公司董事、高级管 理人员签署书面确认意见,同时将定期报告提交公司监事会进行审核并出具书面

审核意见;

4)董事会秘书负责根据相关法律法规的要求,组织对定期报告的信息披露 工作,将定期报告全文及摘要在中国证监会指定的报纸和网站上公告,并将定期 报告和其他相关文件送证监会和交易所备案。

(2)临时报告的编制与披露

临时报告的编制由董事会秘书组织董事会秘书办公室完成。

1)对于以董事会决议公告、监事会决议公告、股东大会决议公告的形式披 露的临时报告,由董事会秘书按照相关法律法规、规范性文件的规定,在公司形 成董事会决议、监事会决议、股东大会决议后披露相关公告;

2)对于非以董事会决议公告、监事会决议公告、股东大会决议公告的形式 披露的临时报告,董事会秘书应履行以下审批手续后方可公开披露:1)以董事 会名义发布的临时公告应提交全体董事审阅,并经董事长审核签字;2)以监事 会名义发布的临时公告应提交全体监事审阅,并经监事会主席审核签字。

2、投资者沟通渠道的建立情况

为加强公司与投资者之间的信息沟通,确保更好地为投资者提供服务,公司 根据《公司法》《证券法》《上市公司与投资者关系工作指引》《创业板股票上 市规则》等法律、法规、规范性文件的规定,结合公司实际情况,制定了上市后 使用的《投资者关系管理制度(草案)》。根据该制度,公司可多渠道、多层次 地与投资者进行沟通,沟通方式应尽可能便捷、有效,便于投资者参与。公司与 投资者沟通的方式包括但不限于:定期报告与临时公告、股东大会、公司网站、 媒体采访、一对一沟通、邮寄资料、电话咨询、广告、现场参观、分析师会议、 业绩说明会和路演等。

3、未来开展投资者关系管理的规划

(1)建立多样化的投资者沟通渠道

除业绩说明会、分析师会议、路演、来访接待、来电接待等传统沟通渠道外, 公司将合理利用现代网络带来的便利性,加强公司官方网站建设,如开设网上投 资者沟通交流论坛等形式,丰富原有的沟通方式;此外,公司将合理利用移动互

联网的便捷性,拓宽原有沟通渠道,通过建立多元化、便捷化的投资者沟通渠道, 进一步加强公司投资者关系管理。

公司负责信息披露及投资者关系的部门为董事会秘书办公室,具体联系方式 为:

董事会秘书:何小明

证券事务代表:黎孔梅

对外咨询电话:0769-82361936

传真:0769-82361936

电子信箱:ongoal@ongoaltech.com

(2)加强投资者关系管理培训,提升相关人员业务水平

公司将积极安排负责投资者关系管理工作的相关人员进行持续的专业培训, 保持相关工作人员对相关政策法规的敏感度和熟悉度,提升相关工作人员的知识 储备,提高相关工作人员的业务能力。

(3)持续完善公司投资者管理的工作制度及流程

公司将根据业务发展情况及《投资者关系管理制度(草案)》具体执行情况, 持续完善公司投资者关系管理工作流程,加强投资者关系管理工作体系建设,保 证投资者关系管理工作的有序、有效开展。

(二)股利分配政策

1、本次发行后的股利分配政策和决策程序

(1)利润分配的原则

1)公司实行持续、稳定的利润分配政策,公司利润分配应重视对投资者的 合理投资回报,并兼顾公司的可持续发展;

2)利润分配政策应保持连续性和稳定性,同时兼顾公司的长远利益、全体 股东的整体利益及公司的可持续发展,利润分配不得超过累计可分配利润的范围, 不得损害公司持续经营能力;

3)公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应

当充分考虑独立董事、外部监事(如有)和公众投资者的意见。

(2)利润分配的方式

公司采取现金、股票或者两者相结合的方式分配股利,并优先推行以现金方 式分配股利。

(3)利润分配的时间间隔

公司一般按年度进行利润分配,在有条件的情况下,董事会可以根据公司的 资金需求状况提议公司进行中期利润分配。在满足现金分红条件情况下,公司将 积极采取现金方式分配股利,原则上每年度进行一次现金分红,也可以进行中期 现金分红。

(4)现金分红

1)现金分红的比例

在当年盈利且满足现金分红条件的情况下,公司每年以现金方式分配的利润 不少于当年实现的可分配利润的 10%。

2)差异化的现金分红政策

公司考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重 大资金支出安排等因素,区分下列情形,提出具体差异化的现金分红政策:

A、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;

B、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;

C、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;

D、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。

上述重大资金支出安排是指以下情形之一:

A、公司未来十二个月内拟以现金对外投资、收购资产或购买设备累计支出

达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%,且绝对金额超过 5,000 万元(运 用募集资金进行项目投资除外);

B、公司未来十二个月内拟以现金对外投资、收购资产或购买设备累计支出 达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%(运用募集资金进行项目投资除 外)。

上述重大资金支出安排事项需经公司董事会批准并提交股东大会审议通过。

(5)股票股利

公司根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况,在保证足额现金分红及 公司股本规模合理的前提下,综合考虑公司成长性、每股净资产摊薄等因素,可 以采用发放股票股利方式进行利润分配,具体分红比例由公司董事会审议通过后 提交股东大会审议决定。

(6)利润分配政策的审议程序

1)公司董事会应结合公司盈利情况、资金需求、股东意见和股东回报规划 提出合理的分红建议和预案;在制定现金分红具体方案时,董事会应当认真研究 和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等 事宜;独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审 议。公司董事会制定具体的利润分配方案时,应遵守法律、法规和《公司章程(草 案)》规定的利润分配政策;利润分配方案中应当对留存的当年未分配利润的使 用计划安排或原则进行说明,独立董事应当就利润分配方案的合理性发表独立意 见;董事会和监事会审议通过后提交股东大会审议批准。如果调整分红政策,调 整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。

2)股东大会对现金分红具体方案进行审议前,公司应当通过多种渠道主动 与股东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,及时 答复中小股东关心的问题。公司股东大会审议利润分配方案需经出席股东大会的 股东所持表决权的二分之一以上通过。

3)公司对留存的未分配利润使用计划安排或原则做出调整时,应重新报经 董事会、监事会及股东大会按照上述审议程序批准,并在相关提案中详细论证和 说明调整的原因,独立董事应当对此发表独立意见。

(7)利润分配政策的调整机制

公司如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分 配政策的,调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。 有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会、监事会审议后方能提交股东大会 批准,独立董事应当对利润分配政策的调整发表独立意见,同时,公司应充分听 取中小股东的意见,应通过网络、电话、邮件等方式收集中小股东意见,并由公 司董事会秘书办公室汇集后交由董事会。公司应以股东权益保护为出发点,在股 东大会提案中详细论证和说明原因,并充分考虑独立董事、外部监事(如有)和 公众投资者的意见。股东大会在审议利润分配政策调整时,须经出席会议的股东 所持表决权的三分之二以上表决同意。

下列情况为前款所称的外部经营环境或者自身经营状况的较大变化:

1)国家制定的法律法规及行业政策发生重大变化,非因公司自身原因导致 公司经营亏损;

2)出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的不可 抗力因素,对公司生产经营造成重大不利影响导致公司经营亏损;

3)公司法定公积金弥补以前年度亏损后,公司当年实现净利润仍不足以弥 补以前年度亏损;

4)公司经营活动产生的现金流量净额连续三年均低于当年实现的可分配利 润的 20%;

5)中国证监会和证券交易所规定的其他事项。

如出现以上五种情形,公司可对利润分配政策中的现金分红比例进行调整。 除以上五种情形外,公司不进行利润分配政策调整。

2、本次发行前后股利分配政策的差异情况

本次发行前后,公司的股利分配政策不存在重大差异。

3、本次发行完成前滚存利润的分配安排及决策程序

2021 年 2 月 5 日,公司 2021 年度第一次临时股东大会审议通过了《关于首次 公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》,为了维护发行人新老股东的合法权益,

公司上市发行前滚存的未分配利润将由发行后的新老股东按照持股比例共同享有。

(三)股东投票机制的建立情况

根据上市后适用的《公司章程(草案)》《股东大会议事规则(草案)》《宏 工科技股份有限公司累积投票制度实施细则》等相关规定,公司将通过建立和完 善累积投票制度、股东大会网络投票机制、征集投票权等各项制度安排,保证投 资者尤其是中小投资者参与公司重大决策和选择管理者等事项的权利。

1、累积投票制

公司股东大会就选举两名以上董事、监事进行表决时,实行累积投票制。累 积投票制是指股东大会选举董事、监事时,每一股份拥有与应选董事、监事人数 相同的表决权,股东拥有的表决权可以集中使用。董事会应当向股东公告候选董 事、监事的基本情况。

2、股东大会网络投票机制

公司应在保证股东大会合法、有效的前提下,通过各种方式和途径,优先提 供网络形式的投票平台等现代信息技术手段,为股东参加股东大会提供便利。

3、中小投资者单独计票机制

股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时,对中小投资者表决应当单 独计票。单独计票结果应当及时公开披露。

4、征集投票权

公司董事会、独立董事、持有 1%以上有表决权股份的股东或者依照法律、 行政法规或者国务院证券监督管理机构的规定设立的投资者保护机构,可以作为 征集人,自行或者委托证券公司、证券服务机构,公开请求公司股东委托其代为 出席股东大会,并代为行使提案权、表决权等股东权利,但不得以有偿或者变相 有偿的方式公开征集股东投票权。

依照上述规定征集股东权利的,征集人应当向被征集人充分披露具体投票意 向等信息,并披露征集文件,公司应当予以配合。公开征集股东权利违反法律、 行政法规或者国务院证券监督管理机构有关规定,导致公司或者其股东遭受损失 的,应当依法承担赔偿责任。

附件二:与投资者保护相关的承诺、发行人及其他责任主体作出的与 发行人本次发行上市相关的其他承诺事项

(一)本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期 以及股东持股及减持意向等承诺

1、公司控股股东罗才华,共同实际控制人罗才华、何进承诺

(1)所持股份自愿锁定的承诺

自发行人(A 股)股票上市之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管理本 人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也不以任何理由 要求发行人回购该部分股份。

发行人(A 股)股票上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价 (如发行人有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,则价格 进行相应调整)均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,本人 持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。

本人在公司担任董事、高级管理人员期间,将向公司申报所持公司股份及其 变动情况。在前述锁定期满后,如本人在任期届满前离职的,在本人就任时确定 的任期内和任期届满后六个月内每年转让的股份不超过本人持有公司股份总数 的 25%,自离职之日起半年内,不转让本人所持公司股份。

该承诺不因本人职务变更、离职等原因而放弃履行。

(2)持股及减持意向的承诺

本人拟长期持有公司股票。

如果在锁定期届满后,本人拟减持股票的,将认真遵守中国证监会、证券交 易所等有权监管机关关于股东减持的相关规定,在履行承诺期间若出现与中国证 监会、证券交易所等监管机构相关规定不符或冲突的情形,以监管法规为准,结 合公司稳定股价、开展经营、资本运作的需要,审慎制定股票减持计划,并逐步 减持股票。

本人减持公司股票应符合相关法律、法规、规章及规范性文件的规定,具体

方式包括但不限于证券交易所集中竞价交易、大宗交易、协议转让等。

本人减持公司股票前,应提前 3 个交易日予以公告,并按照证券交易所的规 则及时、准确地履行信息披露义务。

本人所持发行人公开发行股票前已发行的股份在锁定期满后两年内减持的, 减持价格不低于发行价。如发行人有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等 除权除息事项,则前述发行价格进行相应调整。

该承诺不因本人职务变更、离职等原因而放弃履行。

2、持有公司 5%以上股份的股东东莞博英承诺

自发行人股票上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理本企业持有 的公司公开发行股票前已发行的股份,也不以任何理由要求发行人回购该部分股 份。

3、最近一年新增股东承诺

宏智一号、宏智二号、宏智三号、宏智肆号分别出具承诺:自获得公司股份 并完成工商管理部门备案之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管理本企业持 有的公司股份,也不以任何理由要求发行人回购该部分股份。发行人股票上市之 日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理本企业持有的公司公开发行股票前已 发行的股份,也不以任何理由要求发行人回购该部分股份。

4、其他股东承诺

自然人股东侯林承诺:自发行人股票上市之日起 36 个月内,不转让或者委 托他人管理本人持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不以任何理由要求 发行人回购该部分股份。

粤科东城、粤科振粤、健和成至、鸿鹄寰宇承诺:自发行人股票上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理本企业持有的公司公开发行股票前已发行 的股份,也不以任何理由要求发行人回购该部分股份。

5、公司董事、监事、高级管理人员承诺

自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的 发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人或其他相关方回购该部

分股份。

公司股票上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价(如公司有 派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,则价格进行相应调整) 均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,本人所持有的公司股 票将在上述锁定期限届满后自动延长 6 个月的锁定期。

本人在公司担任董事/监事/高级管理人员期间,将向公司申报所持公司股份 及其变动情况。在前述锁定期满后,如本人在任期届满前离职的,在本人就任时 确定的任期内和任期届满后六个月内每年转让的股份不超过本人持有公司股份 总数的 25%,自离职之日起半年内,不转让本人所持公司股份。

在上述锁定期满后 2 年内减持的,本人减持价格不低于发行价。如发行人有 派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,则前述发行价格进行 相应调整。

如股份锁定相关法律法规、规范性文件、政策或证券监管机构要求本人所持 首发前股份的锁定期长于本承诺,本人同意对上述锁定期进行相应调整并予以执 行。

上述承诺不因本人职务变更、离职等原因而放弃履行。

(二)稳定股价的措施和承诺

1、稳定股价的启动条件

本公司自本次发行并上市之日起三年内,非因不可抗力因素所致,公司股票 连续 20 个交易日收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产(每股净资产= 合并财务报表中归属于母公司所有者权益合计数÷年末公司股份总数;最近一期 审计基准日后,因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司 净资产或股份总数出现变化的,每股净资产相应进行调整,下同),本公司将依 据法律、法规及公司章程的规定在不影响公司上市条件的前提下启动稳定股价的 措施。

2、稳定股价的具体措施及保障措施

在启动稳定股价措施的条件被触发后,公司将视具体情况按以下先后顺序:

控股股东、实际控制人增持;董事(独立董事除外)、高级管理人员增持;公司 回购股份等措施以稳定公司股价。

(1)控股股东、实际控制人增持股份

1)为稳定股价之目的增持股份,应符合《上市公司收购管理办法》等法律 法规规定的条件和要求;

2)单次及/或连续十二个月增持股份数量不超过公司总股本的 2%;

3)若未能履行上述承诺,应向股东及社会公众投资者致歉,且其所持公司 股票自未履行上述承诺之日起 6 个月内不得减持。

公司将在增持条件满足后 2 个交易日内向有增持义务的控股股东、实际控制 人发出应由其增持股份稳定股价的书面通知。

(2)董事(独立董事除外)、高级管理人员增持股份

1)应符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理 人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规规定的条件和要求;

2)用于增持公司股份的资金不少于董事(不包括独立董事)、高级管理人 员上年度从公司领取的税后薪酬的 20%,但不超过 50%;

3)在公司控股股东、实际控制人单次增持股份数量达到最大限额之日后, 公司仍满足触发启动稳定股价措施的条件,董事、高级管理人员应采取增持股份 的方式稳定公司股价;

4)若未能履行上述承诺,相关人员应向股东及社会公众投资者致歉,且其 所持公司股票自未履行上述承诺之日起 6 个月内不得减持。

公司将在上述条件满足后 2 个交易日内向有增持义务的公司董事、高级管理 人员发出应由其增持股份稳定股价的书面通知。

(3)公司回购股票

1)应符合《上市公司股份回购规则》等相关法律、法规的规定,且不应导 致公司股权分布不符合上市条件;

2)公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集

资金总额的 10%;

3)公司单次回购股份的数量不超过公司发行后总股本的 2%。

公司采取集中竞价交易方式回购股份。如果在回购方案实施前,公司股票收 盘价不满足启动稳定股价措施的条件的,董事会可做出决议终止回购股份事宜, 且在未来 3 个月内不再启动回购股份事宜。

(三)股份回购和股份买回的措施和承诺

相关承诺内容详见本附件之"(四)对欺诈发行上市的股份回购和股份买回 承诺"。

(四)对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺

1、公司承诺

(1)本公司本次公开发行股票并在创业板上市不存在任何欺诈发行的情形;

(2)如本公司不符合发行上市条件,以欺骗手段骗取发行注册并已经发行 上市的,本公司将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程 序,购回本公司本次公开发行的全部新股。

2、控股股东、实际控制人承诺

(1)本人保证发行人本次公开发行股票并在创业板上市不存在任何欺诈发 行的情形;

(2)如发行人不符合发行上市条件,以欺骗手段骗取发行注册并已经发行 上市的,本人将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序, 购回发行人本次公开发行的全部新股。控股股东罗才华将购回已转让的原限售股 份。

(五)填补被摊薄即期回报的措施及承诺

1、公司关于填补被摊薄即期回报的相关措施

(1)巩固并提升公司核心竞争力,提升公司持续盈利能力

随着公司持续发展,公司已在物料自动化处理行业具备了一定的市场地位和 行业知名度,未来公司将进一步巩固公司在行业内的市场定位,继续增强研发创 新实力,优化产品结构,构建服务体系,加强成本管理,提高公司的核心竞争力, 提高公司产品的市场占有率,提升公司盈利能力,为股东带来持续回报。

(2)加强募集资金管理,提高募集资金使用效率

根据相关法规的要求,公司制定了募集资金管理制度,对募集资金的专户存 储、使用、用途变更、管理和监督等进行了明确规定。为保障公司规范、有效地 使用募集资金,本次募集资金到位后,公司董事会将持续加强对募集资金的管理, 进行专户存储、保障募集资金用于指定的投资项目、定期对募集资金进行内部审 计、配合监管银行和保荐人对募集资金使用的检查和监督,以保证募集资金合理 规范使用,合理防范募集资金使用风险。

本次募集资金到位后,公司将积极推进募集资金投资项目的建设和实施,提 高募集资金的使用效率,尽快实现项目效益,增厚公司业绩,维护公司全体股东 的利益。

(3)完善利润分配政策,强化投资者回报机制

为了保证股东利益,明确公司首次公开发行并上市后对新老股东权益分红的 回报,落实《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的相关要求,进 一步细化《公司章程(草案)》中关于利润分配原则的条款,增加利润分配决策 透明度、可预见性和可操作性,便于股东对公司经营和分配进行监督,公司制定 了《上市后三年股东分红回报规划》。公司将持续重视投资者的合理回报,严格 执行相关规定,保持利润分配政策的稳定性和连续性,切实维护投资者的合法权 益。

(4)持续完善公司治理,为公司发展提供制度保障

公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、规范 和规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,确保股东能够充分行使权利,确 保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、做出科学、迅速和谨 慎的决策,确保独立董事能够认真履行职责,维护公司整体利益,尤其是中小股 东的合法权益,确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人 员及公司财务的监督权和检查权,为公司发展提供制度保障。

2、公司董事、高级管理人员承诺

公司董事、高级管理人员对上述填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行 作出的承诺如下:

(1)本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不 采用其他方式损害公司利益;

(2)本人承诺对本人的职务消费行为进行约束;

(3)本人承诺将严格遵守相关法律法规、中国证监会和深圳证券交易所等 监管机构规定和规则、以及公司制度规章关于董事、高级管理人员行为规范的要 求,不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动;

(4)本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回 报措施的执行情况相挂钩;

(5)若公司后续推出股权激励政策,本人承诺拟公布的公司股权激励的行 权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;

(6)自本承诺出具日至公司首次公开发行股票实施完毕前,若中国证监会 作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述承诺不能满足中 国证监会该等规定时,本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺;

(7)本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何 有关填补回报措施的承诺,若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的,本 人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任;

(8)作为填补回报措施相关责任主体之一,若违反上述承诺或拒不履行上 述承诺,本人愿意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构制定或发布 的有关规定、规则承担相应责任。

3、控股股东、实际控制人承诺

罗才华作为发行人的控股股东,罗才华、何进作为公司的共同实际控制人, 为确保公司就本次公开发行可能导致投资者即期回报被摊薄而制定的填补回报 相关措施得以切实履行,特此作出承诺如下:

(1)发行人首次公开发行并上市后,发行人净资产规模将大幅增加,总股

本亦相应增加,由于募集资金投资项目从投入到实现效益需要一定的时间,因此, 短期内发行人的每股收益和净资产收益率可能出现下降。针对此情况,本人承诺 将督促发行人采取措施填补被摊薄即期回报;

(2)若发行人董事会决议采取措施填补被摊薄即期回报的,本人承诺就该 等表决事项在股东大会中以本人控制的股份投赞成票;

(3)本人不越权干预公司经营管理活动,不侵占公司利益;

(4)本承诺经本人签署后即具有法律效力。本人将严格履行本承诺中的各 项承诺。本人自愿接受监管机构、社会公众等的监督,若违反上述承诺,本人将 依法承担相应责任。

(六)利润分配政策的承诺

公司本次发行后的股利分配政策详见本招股意向书"第十二节 附件"之"附 件一:落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制 建立情况"之"(二)股利分配政策"之"1、本次发行后的股利分配政策和决 策程序"。

公司就利润分配政策作出承诺如下:

公司承诺自公司首次公开发行股票并在创业板上市后,将严格遵守上市后适 用的《公司章程(草案)》《上市后三年内股东分红回报计划》及公司股东大会 审议通过的其他利润分配政策的安排,充分维护股东权益。

(七)依法承担赔偿责任的承诺

1、公司承诺

本公司将严格履行在首次公开发行股票并上市过程中所作出的全部公开承 诺事项中的各项义务和责任。

若本公司未能完全且有效地履行承诺事项中的各项义务或责任,则本公司将 采取以下措施予以约束:

(1)本公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的,需提出新的 承诺(相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序)并接受如 下约束措施,直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕:

1)在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因 并向股东和社会公众投资者道歉;

2)对本公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理 人员调减或停发薪酬或津贴;

3)给投资者造成损失的,本公司将向投资者依法承担赔偿责任。

(2)如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的,需提出新的 承诺(相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序)并接受如 下约束措施,直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕:

1)在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因;

2)尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案,并提交股东大会审 议,尽可能地保护投资者利益。

2、控股股东、实际控制人承诺

本人作为发行人的共同实际控制人,就发行人本次公开发行股票并上市过程 中本人公开承诺事项,如本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的(因相 关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原因导致的除外),本 人将采取以下措施:

(1)通过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期 履行的具体原因;

(2)在有关监管机关要求的期限内予以纠正;

(3)如该违反的承诺属可以继续履行的,本人将及时、有效地采取措施消 除相关违反承诺事项;如该违反的承诺确已无法履行的,本人将向投资者及时作 出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺,并将上述补充承诺或替代性承诺 提交发行人股东大会审议;

(4)本人将停止在发行人领取股东分红,同时本人持有的发行人股份将不 得转让,直至本人按相关承诺采取相应的措施并实施完毕时为止;

(5)本人承诺未能履行、承诺无法履行或无法按期履行导致投资者损失的, 由本人依法赔偿投资者的损失;本人因违反承诺所得收益,将上缴发行人所有;

(6)其他根据届时规定可以采取的约束措施。

如因相关法律法规、政策变化、自然灾害等本人自身无法控制的客观原因, 导致本人承诺未能履行、承诺无法履行或无法按期履行的,本人将采取以下措施:

(1)通过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、承诺无法履行或无法 按期履行的具体原因;

(2)向发行人及投资者及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承 诺,以尽可能保护发行人及投资者的权益。

3、公司董事、监事、高级管理人员承诺

本人作为发行人的董事/监事/高级管理人员,将严格履行在发行人首次公开 发行股票并上市过程中所作出的全部公开承诺中的各项业务和责任,如本人未能 完全且有效地履行前述承诺事项中的各项义务或责任,则本人将采取以下各项措 施予以约束:

如本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的(因相关法律法规、 政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除外), 本人将采取以下措施:

(1)通过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期 履行的具体原因,并向公司股东和社会公众投资者道歉;

(2)向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护发行人 及其投资者的权益,并将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议;

(3)本人违反公开承诺事项而获得收益的,所获收益归发行人所有,并在 获得收益的 5 个工作日内将所获收益支付至发行人指定账户;

(4)本人违反公开承诺及招股意向书其他承诺事项,给发行人或投资者造 成损失的,依法赔偿对发行人或投资者的损失。如果本人未承担前述赔偿责任, 发行人有权扣减本人所获分配的现金分红、薪酬、津贴等用于承担前述赔偿责任。 同时,在本人未承担前述赔偿责任期间,不得转让本人直接或间接持有的发行人 股份。

如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的

客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的,本人将采取 以下措施:

(1)通过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期 履行的具体原因;

(2)尽快配合发行人研究并实施将投资者损失降低至最小的处理方案,尽 可能保护发行人及其投资者的利益。

4、持有公司 5%以上股份的其他股东承诺

东莞博英作为发行人的股东,在发行人首次公开发行股票并上市过程中所作 出的各项承诺之履行事宜,特此作出承诺如下:

本企业将严格履行在发行人首次公开发行股票并上市过程中所作出的全部 公开承诺事项中的各项义务和责任。

若本企业未能完全且有效地履行前述承诺事项中的各项义务或责任,则本企 业承诺采取以下各项措施予以约束:

(1)如本企业违反关于股份锁定的相关承诺,应将出售股份取得的收益(转 让所得扣除税费后的金额)上缴发行人。

(2)如本企业未及时上缴收益,公司有权从对本企业的应付现金股利中扣 除相应的金额,直至本企业完全且有效地履行相关义务。

(3)如果未履行承诺事项,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本企业 将以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损失,补偿 方式及金额由本企业与投资者协商确定,或根据证券监督管理部门、司法机关认 定的方式或金额确定。

5、中介机构承诺

(1)保荐人(联席主承销商)承诺

"本公司为宏工科技首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏的情形;若因本公司作为发行人首次公开发行制作、出具的 文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,本公司将依 法赔偿投资者损失。

上述承诺为本公司真实意思表示,本公司自愿接受监管机构、自律组织及社 会公众的监督,若违反上述承诺本公司将依法承担相应责任。"

(2)联席主承销商承诺

"本公司为宏工科技首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏的情形;若因本公司作为发行人首次公开发行制作、出具的 文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,本公司将依 法赔偿投资者损失。

上述承诺为本公司真实意思表示,本公司自愿接受监管机构、自律组织及社 会公众的监督,若违反上述承诺本公司将依法承担相应责任。"

(3)发行人律师承诺

"如因本所未能依照适用的法律、法规、规范性文件及行业准则的要求勤勉 尽责地履行法律职责而导致本所为发行人本次发行及上市制作、出具的文件有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,本所将依法赔偿投资 者损失。"

(4)发行人会计师承诺

"因我们为宏工科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依 法赔偿投资者损失。"

(5)资产评估机构承诺

"为宏工科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市制作、出具的 资产评估报告之专业结论不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形;若 因本公司制作、出具的资产评估报告之专业结论有虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏给投资者造成损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。"

(八)控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺

为避免同业竞争,维护公司的利益和保证公司的长期稳定发展,罗才华作为 公司的控股股东,罗才华、何进作为公司的共同实际控制人,出具了《关于避免 同业竞争的承诺》,承诺内容如下:

"一、本人及本人控制的其他企业(不包含发行人及其控制的企业,下同) 现在或将来均不会在中国境内和境外,单独或与第三方,以任何形式直接或间接 从事或参与任何与发行人及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成竞争 或可能构成竞争的业务或活动;不会在中国境内和境外,以任何形式支持第三方 直接或间接从事或参与任何与发行人及其控制的企业目前及今后进行的主营业 务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动;亦不会在中国境内和境外,以其他形 式介入(不论直接或间接)任何与发行人及其控制的企业目前及今后进行的主营 业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。

二、如果本人及本人控制的其他企业发现任何与发行人及其控制的企业主营 业务构成或可能构成直接或间接竞争的新业务机会,应立即书面通知发行人及其 控制的企业,并尽力促使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供给发行 人及其控制的企业。发行人及其控制的企业在收到该通知的 30 日内,有权以书 面形式通知本人及本人控制的其他企业准许发行人及其控制的企业参与上述之 业务机会。若发行人及其控制的企业决定从事的,则本人及本人控制的其他企业 应当无偿将该新业务机会提供给发行人及其控制的企业。仅在发行人及其控制的 企业因任何原因明确书面放弃有关新业务机会时,本人及本人控制的其他企业方 可自行经营有关的新业务。

三、如发行人及其控制的企业放弃前述竞争性新业务机会且本人及本人控制 的其他企业从事该等与发行人及其控制的企业主营业务构成或可能构成直接或 间接相竞争的新业务时,本人将给予发行人选择权,以使发行人及其控制的企业 有权:

(一)在适用法律及有关证券交易所上市规则允许的前提下,随时一次性或 多次向本人及本人控制的其他企业收购在上述竞争性业务中的任何股权、资产及 其他权益;

(二)根据国家法律许可的方式选择采取委托经营、租赁或承包经营等方式 拥有或控制本人及本人控制的其他企业在上述竞争性业务中的资产或业务;

(三)要求本人及本人控制的其他企业终止进行有关的新业务。本人将对发 行人及其控制的企业所提出的要求,予以无条件配合。

如果第三方在同等条件下根据有关法律及相应的公司章程具有并且将要行 使法定的优先受让权,则上述承诺将不适用,但在这种情况下,本人及本人控制 的其他企业应尽最大努力促使该第三方放弃其法定的优先受让权。

四、在本人作为发行人控股股东/实际控制人期间,如果本人及本人控制的 其他企业与发行人及其控制的企业在经营活动中发生或可能发生同业竞争,发行 人有权要求本人进行协调并加以解决。

五、本人承诺不利用重要股东的地位和对发行人的实际影响能力,损害发行 人以及发行人其他股东的权益。

六、自本承诺函出具日起,本人承诺赔偿发行人因本人违反本承诺函所作任 何承诺而遭受的一切实际损失、损害和开支。

七、本承诺函至发生以下情形时终止(以较早为准):

(一)本人不再持有发行人 5%以上股份且本人不再作为发行人控股股东/ 实际控制人;

(二)发行人股票终止在深圳证券交易所上市。"

(九)业绩下滑情形相关承诺

罗才华作为公司的控股股东,罗才华、何进作为公司的共同实际控制人,出 具了《业绩下滑相关承诺》,承诺内容如下:

"(一)发行人上市当年较上市前一年净利润下滑 50%以上的,延长本人届 时所持股份锁定期限 6 个月;

(二)发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的,在前项基础 上延长本人届时所持股份锁定期限 6 个月;

(三)发行人上市第三年较上市前一年净利润下滑 50%以上的,在前两项基 础上延长本人届时所持股份锁定期限 6 个月。"

(十)其他承诺事项

1、关于规范和减少关联交易的承诺

关于规范和减少关联交易的承诺,具体详见本招股意向书"第八节 公司治

理与独立性"之"八、关联交易情况"之"(七)发行人减少和规范关联交易的 承诺函"。

2、实际控制人关于房产租赁瑕疵的专项承诺

发行人实际控制人罗才华、何进就房产租赁瑕疵相关事项作出如下承诺:

如宏工科技因租赁土地、房产涉及的法律瑕疵而导致该等租赁合同被认定无 效或租赁房产被拆除或拆迁,或者出现任何纠纷,导致宏工科技无法继续使用租 赁房产,并给宏工科技造成经济损失(包括但不限于拆除、处罚的直接损失,或 因拆迁可能产生的搬迁费用、固定配套设施损失、停工损失、被有权部门罚款或 者被有关当事人追索而支付的赔偿等),本人将就宏工科技实际遭受的经济损失 向宏工科技承担足额的赔偿/补偿责任,以使宏工科技不因此遭受相应经济损失。

3、实际控制人关于东莞市安聚信机电科技有限公司所涉税款的专项承诺

东莞市安聚信机电科技有限公司(以下简称"安聚信")成立于 2014 年 3 月 13 日。因业务经营发展需要,公司决定将安聚信相关业务转移到其母公司宏 工科技股份有限公司后进行注销。2020 年 10 月 16 日,安聚信完成注销。

实际控制人罗才华、何进就上述事项出具承诺:若有关税务主管部门依照法 律、法规的规定,要求宏工科技就安聚信存续期间内因股权转让等事项补缴相关 税款,本人将及时、无条件、全额承担宏工科技因此产生的税款、罚金、滞纳金 等直接损失。

4、实际控制人关于资本公积转增注册资本的专项承诺

2019 年 5 月,宏工科技股份有限公司(以下简称"宏工科技"或"公司") 增加注册资本 4,865.9649 万元,增加的注册资本以公司截至 2019 年 5 月 20 日的 资本公积(资本溢价)按各股东持股比例进行同比例转增,增资后,公司注册资 本为 6,000.00 万元。公司增资的 4,865.9649 万元系来自公司 2017 年 12 月、2018 年 10 月及 2019 年 5 月增资时各股东以货币增资计入的资本公积,其性质为溢价 增资形成的资本公积。

实际控制人罗才华、何进就上述事项出具承诺:若有关税务主管部门依照法 律、法规的规定,要求本人就宏工科技资本公积金转增注册资本相关的个人所得

税事项履行代扣代缴义务的,本人将依照相关法律、法规的规定履行代扣代缴义 务并承担因此产生的相关费用(如有),并承诺不因此而影响本人作为宏工科技 股东的适格性。若因本人未履行上述承诺且导致宏工科技因此而遭致税务机关处 罚,本人将及时、无条件、全额承担宏工科技因此产生的罚金、滞纳金等直接损 失。

2024 年 6 月,自然人股东罗才华、何进、侯林就本次资本公积转增股本申 报缴纳了个人所得税,发行人已履行相关代扣代缴义务。

5、实际控制人关于稳定控制权的承诺函

2022 年 12 月 30 日,发行人实际控制人罗才华、何进出具了《关于稳定控 制权的承诺函》:

本人作为发行人控股股东/实际控制人,为保障实际控制人稳定性,特作出 以下不可撤销的承诺及保证:本人将切实履行《一致行动协议》约定的义务,承 担实际控制人责任,不会合意变更、撤销或解除《一致行动协议》关于协商方式、 表决机制、一致行动保持和期限等有关内容,切实保障发行人实际控制权在首次 公开发行并上市后三十六个月内不发生变更。

6、关于股东信息披露的专项承诺

根据中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业 股东信息披露》相关要求,发行人特就股东信息披露的相关事项承诺如下:

(一)不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有发行人股份;

(二)不存在本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员直 接或间接持有发行人股份;

(二)发行人股东不存在以发行人股权进行不当利益输送的情形。

附件三:股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的 建立健全及运行情况说明、审计委员会及其他专门委员会的设置情况 说明

(一)发行人治理结构的建立健全及运行机制

1、报告期内发行人公司治理概况

公司自设立以来,逐步建立了符合《公司法》《证券法》及其他法律法规要 求的规范化公司治理结构,各项制度逐步健全,先后制定了《公司章程》《股东 大会议事规则(草案)》《董事会议事规则(草案)》《监事会议事规则(草案)》 《关联交易管理办法》《对外担保管理制度》《对外投资管理制度》《独立董事 工作制度》《董事会秘书工作细则》《总经理工作细则》《财务管理制度》和《内 部审计管理制度》等一系列规章制度。公司董事会下设战略、审计、提名、薪酬 与考核四个专门委员会,为董事会重大决策提供咨询、建议,保证董事会议事、 决策的专业化、高效化。

公司逐步完善了由公司股东大会、董事会、监事会和管理层组成的公司治理 架构,形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间职责明确、运作规范、 相互协调和相互制衡的机制。公司股东大会、董事会、监事会依法独立运作,相 关人员能切实行使各自的权利,履行义务与职责。

2、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及 运行情况

(1)股东大会制度的建立健全及运行情况

2020 年 5 月 19 日,公司召开创立大会暨第一次股东大会,审议通过了《公 司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》等相关 议案,选举产生了公司第一届董事会,建立了规范的股东大会制度。股东大会按 照《公司法》和《公司章程》的规定行使职权,决定公司经营方针和投资计划, 审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案,审议重大投资、担保事项等。

公司存在未完全按照《公司章程》的规定召开 2020 年年度股东大会的情形, 公司已于 2022 年 5 月 30 日召开股东大会对上述程序瑕疵进行确认,公司股东未 对相关会议提出任何异议,该情形不会对发行人经营管理带来实质性不利影响, 不会对发行人本次发行上市造成实质性法律障碍。除上述情形外,发行人召开的 股东大会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关法律、 法规、《公司章程》《股东大会议事规则(草案)》等相关规定,不存在违反有 关法律、法规和公司规章制度行使职权的情形。

(2)董事会制度的建立健全及运行情况

公司董事会受股东大会委托,负责经营和管理公司的法人财产,是公司经营 管理的决策机构,对股东大会负责,维护公司和全体股东的利益。董事会按照《公 司法》《公司章程》及《董事会议事规则(草案)》的规定行使职权,在股东大 会闭会期间对内管理公司事务,对外可代表公司。董事会由 7 名董事组成,其中 独立董事 3 名。

公司存在 2021 年度召开的董事会均为临时董事会,未完全按照《公司章程》 的规定召开定期董事会的情形,公司已于 2022 年 5 月 30 日召开股东大会对上述 程序瑕疵进行确认,公司股东未对相关会议提出任何异议,该情形不会对发行人 经营管理带来实质性不利影响,不会对发行人本次发行上市造成实质性法律障碍。 除上述情形外,发行人召开的董事会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内 容等方面均符合有关法律、法规、《公司章程》《董事会议事规则(草案)》等 相关规定,不存在违反有关法律、法规和公司规章制度行使职权的情形。董事会 依据《公司法》及国家有关法律、法规、《公司章程》及《董事会议事规则(草 案)》的规定行使职权,对选举董事长、聘任总经理及其他高管人员、设置内部 组织机构、对外投资制度建设等做出了决议。

(3)监事会制度的建立健全及运行情况

公司监事会是公司的监督机构,监事会对股东大会负责并报告工作,维护公 司、股东及员工的合法权益。监事会按照《公司法》和《公司章程》的规定行使 职权。监事会由 3 名监事组成,其中职工代表监事 1 名。

公司在 2020 年 5 月 19 日-2020 年 12 月 8 日期间、2021 年 5 月 24 日-2022 年 5 月 5 日期间存在未完全按照《公司章程》规定每六个月至少召开一次会议的 情形,公司已于 2022 年 5 月 30 日召开股东大会对上述程序瑕疵进行确认,该程

序瑕疵没有实质侵犯股东的相关权利,公司股东未对相关会议提出任何异议,该 情形不会对发行人经营管理带来实质性不利影响,不会对发行人本次发行上市造 成实质性法律障碍。除上述情形外,发行人召开的监事会在召集方式、议事程序、 表决方式和决议内容等方面均符合有关法律、法规、《公司章程》《监事会议事 规则(草案)》等相关规定,不存在违反有关法律、法规和公司规章制度行使职 权的情形。

(4)独立董事制度的建立健全及运行情况

2020 年 12 月 23 日,公司召开了 2020 年第三次临时股东大会,选举陈全世、 龚启辉和林建浩为公司第一届董事会独立董事,其中龚启辉为会计专业人士,通 过了《独立董事工作制度》。

2022 年 12 月 28 日,林建浩因个人工作发展原因辞去公司独立董事职务。 2022 年 12 月 28 日,公司召开 2022 年第三次临时股东大会,选举向旭家为公司 独立董事。

2024 年 4 月 9 日,龚启辉因个人工作发展原因辞去公司独立董事职务。2024 年 4 月 9 日,公司召开 2023 年年度股东大会,选举贺辉娥为公司独立董事。

公司存在独立董事未完全按照公司关于独立董事相关制度出具独立意见和 事前认可意见的情形。公司已于 2022 年 5 月 30 日召开股东大会对上述程序瑕疵 进行确认,该程序瑕疵没有实质侵犯股东的相关权利。鉴于各位独立董事均已参 加了董事会会议,从未缺席,并审议发表了明确的意见,没有实质侵犯股东的相 关权利,股东对各位独立董事不予追究,该情形不会对发行人经营管理带来实质 性不利影响,不会对发行人本次发行上市造成实质性法律障碍。除此之外,公司 独立董事均依照有关法律、法规和《公司章程》《独立董事工作制度》等工作要 求,勤勉尽责地履行职权,对公司重大事项和关联交易事项的决策、公司法人治 理结构的完善起到了积极作用。

(5)董事会秘书制度的建立健全及运行情况

2020 年 5 月 19 日,公司召开第一届董事会第一次会议,决议聘任何小明为 公司董事会秘书。

自公司聘任董事会秘书以来,董事会秘书依照有关法律、法规和《公司章程》

《董事会秘书工作细则》等工作要求,勤勉尽责地履行职权,对公司历次董事会 和股东大会召开、投资者关系管理、公司规范运作发挥了重要作用。

(6)董事会专门委员会制度的建立健全及运行情况

2021 年 1 月 15 日,公司召开第一届董事会第四次会议,审议通过了《关于 选举董事会专门委员会委员的议案》,并审议通过了《董事会战略委员会工作细 则》《董事会薪酬与考核委员会工作细则》《董事会提名委员会工作细则》《董 事会审计委员会工作细则》。

公司董事会各专门委员会的人员构成情况如下:

序号	委员会名称	主任委员	委员
1	战略委员会	罗才华	何进、陈全世
2	提名委员会	向旭家	罗才华、贺辉娥
3	审计委员会	贺辉娥	向旭家、何进
4	薪酬与考核委员会	陈全世	向旭家、罗才华

审计委员会会议存在未完全按照《董事会审计委员会工作细则》的规定每季 度至少召开一次的情形。公司已于 2022 年 5 月 30 日召开股东大会对上述程序瑕 疵进行确认,该程序瑕疵没有实质侵犯股东的相关权利,公司股东未对相关会议 提出任何异议,不会对发行人本次发行上市造成实质性法律障碍。同时,公司已 招聘内审人员并相应地开展内部审计制度的运作,审计委员会也将监督相关内控 部门严格按照工作计划进行各项工作,对内部审计过程中出现的问题提出指导性 建议,以确保公司的规范运作。

除上述情形外,公司各专门委员会均按照《公司法》《公司章程》以及各董 事会专门委员会工作细则等规定开展工作,履行了相应职责,运行情况良好。

附件四:募集资金具体运用情况

(一)募集资金运用概况

1、募集资金投资方向与使用安排

根据公司第一届董事会第四次会议决议和公司 2021 年第一次临时股东大会 决议,公司首次公开发行股份总数不超过 2,000.00 万股的人民币普通股(A 股), 实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于公司主营业务相关的项目和营 运资金,具体投资方向与使用安排如下:

单位:万元

序 号	项目名称	预计投资 金额	预计使用募 集资金金额	实施 主体	备案情况	环评情况
1	智能物料输送与混 配自动化系统项目	24,000.00	24,000.00	湖南 宏工	株天发改备[2019]23 号、 株天发改备[2020]131号、 株天发改备[2021]22 号	株环天环评 表[2020]36 号
2	研发中心建设项目	9,201.54	9,201.54	湖南 宏工	株天发改备[2021]12 号 株天发改备[2024]81 号	株环天环评 表[2022]1 号
3	补充流动资金	20,000.00	20,000.00	宏工 科技	-	-
	合 计	53,201.54	53,201.54	-	-	-

若募集资金不足时,缺口部分资金将由公司自筹解决。如本次募集资金超过 上述投资项目的资金需求,超过投资项目所需资金的部分,公司将结合未来发展 规划和目标,用于公司主营业务相关的营运资金。在完成本次公开发行前,公司 将根据实际生产经营需要,以自有资金对上述项目进行前期投入,募集资金到位 后,将使用募集资金置换该部分自有资金。

2、募集资金专项存储制度的建立及执行情况

为规范公司募集资金管理,切实保护广大投资者的利益,公司 2021 年第一 次临时股东大会审议通过了《募集资金管理制度》,对募集资金的存放与使用安 排、闲置募集资金管理、募集资金用途变更以及信息披露等方面制定了具体规定。

公司将严格按照《募集资金管理制度》的规定存放和使用本次募集资金,将 募集资金存放于董事会决定设立的专项账户集中管理,专户不得存放非募集资金 或用作其他用途。公司将在募集资金到位后一个月内与保荐人、存放募集资金的 商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。

公司将严格按照《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使 用的监管要求》等法律法规及《募集资金管理制度》等相关规定,规范使用募集 资金。

3、募集资金投资项目对同业竞争和独立性的影响

公司本次募集资金投资项目将围绕公司主营业务展开,实施主体为公司或公 司的全资子公司,项目实施后不会产生同业竞争,亦不会对公司的独立性产生不 利影响。

4、募集资金对发行人主营业务发展的贡献、对发行人未来经营战略的影响、 对发行人业务创新创造创意性的支持作用

(1)募集资金对发行人主营业务发展的贡献

公司自成立以来,一直专注于物料自动化处理领域,坚持致力于物料处理技 术与智能制造的融合,促进下游传统制造业的转型升级。本次募投项目的实施, 能够提升公司在物料自动化处理领域的技术实力与产能规模,增强公司核心竞争 力,促进公司未来业务规模和盈利能力的持续提升,符合公司的长期发展战略。

此外,本次募集资金到位后,公司的总资产和净资产都将大幅提高,同时资 产负债率大幅降低,显著增强公司债务融资的能力和防范财务风险的能力,并提 高公司的整体抗风险能力和经营稳健性。

(2)募集资金对发行人未来经营战略的影响

未来,公司将继续聚焦于物料自动化处理领域,通过不断的技术创新与核心 设备开发,提高已有应用领域市场占有率、努力实现进口替代的同时,开拓新的 应用场景,拓宽公司业绩来源,弱化下游行业周期波动对公司经营业绩的影响。

本次募集资金投资项目紧紧围绕公司核心业务板块开展,本次募投项目的实 施,有助于提高核心技术、核心设备的研发能力并为公司不同应用领域的开拓提 供了产能保障,促进未来经营战略的落地与实现。

(3)募集资金对发行人技术创新的支持作用

物料自动化处理与下游行业的物料特性、生产工艺、制造流程紧密相关,随 着下游工艺技术的迭代而不断演变和发展。因而,物料自动化处理属于技术密集

型行业,需要紧跟下游工艺技术的发展趋势,才能持续为下游客户提供适合的物 料自动化解决方案。

本次募投项目中研发中心建设项目的建设内容包括技术参数数据库的建设 以及物料自动化处理产线核心设备及配件的研发。物料自动化处理技术参数数据 库的建立,可以使公司掌握各种不同特性的物料在不同的产能需求、生产环境下 的最优的自动化处理技术与工艺,能够快速匹配客户需求,提升产线硬件的适配 性;物料自动化处理产线核心设备及配件的研发,可以使公司实现物料自动化处 理产线核心设备及配件的自主研发,缩短项目交付周期,降低项目成本。

综上,本次募投项目有助于增强公司针对不同行业的物料处理技术储备,提 高公司技术、产品的创新能力,增强公司综合服务能力和核心竞争优势。

(二)募集资金投资项目概况

1、智能物料输送与混配自动化系统项目

(1)项目环保情况

本项目为在原有产品及技术的基础上进行产能扩大,不属于重污染项目。

本项目将严格遵守国家环保有关法律、法规的规定,采取有效环保措施对各 类污染物进行处理,符合各项环保控制指标,产生的污染物对环境影响较小。本 项目已取得编号为"株环天环评表[2020]36 号"环境影响报告表的批复。

污染源类别	污染源来源	治理措施
噪声	生产过程中设备产生的噪声,如激 光切割机、锯床、折弯机、数控立 车等	主要通过采用隔声、减振设施,利 用绿化带等隔离措施,并经距离衰 减后满足厂界环境噪声排放标准
固体废弃物	主要为五金边角料、金属碎屑、抛 光工序收集的粉尘、生活垃圾	一般固体废弃物集中收集后外售至 废品收购站或交由厂家回收处置; 产生的危险废弃物经收集后交由有 资质的危险废弃物处置单位处理; 生活垃圾集中收集后交由环卫部门 定期清运
废水	生产过程中无工艺废水产生及排 放,废水主要为员工生活污水	污水经预处理后达到纳管标准,经 市政污水管网,送至污水处理厂处 理后排放
废气	主要为焊接废气、抛光粉尘、喷砂 粉尘、有机废气、切割废气、食堂 油烟	通过集气罩收集废气经加长风管自 然冷却,然后采用布袋除尘净化处 理后引至不低于 15m 排气筒排放

本项目采取的环保措施具体如下:

(2)项目实施周期和进度

序					第一年					第二年
号	建设内容		4	6	8	10	12	14	16	18	20	22	24
1	项目前期准备
2	项目总体规划
3	建筑建设与装修
4	设备采购、安装
5	系统调试
6	人员招聘
7	人员培训
8	竣工验收、试运营

本项目建设期 2 年,实施进度安排具体如下:

2、研发中心建设项目

(1)项目环保情况

本项目建成后主要为研发和办公,不涉及生产,不属于重污染项目。

本项目将严格遵守国家环保有关法律、法规的规定,采取有效环保措施对各 类污染物进行处理,符合各项环保控制指标,产生的污染物对环境影响较小。截 至本招股意向书签署日,已取得本项目的环评备案文件。

污染源类别	污染源来源	治理措施
噪声	研发过程中设备产生的噪声,如研 发设备、磨床、五轴加工中心、物 料分散器等	主要通过采用隔声、减振设施,利 用绿化带等隔离措施,并经距离衰 减后满足厂界环境噪声排放标准
固体废弃物	研发过程中产生的五金边角料、金 属碎屑、抛光工序收集的粉尘、生 活垃圾	一般固体废弃物集中收集后外售至 废品收购站或交由厂家回收处置; 产生的危险废弃物经收集后交由有 资质的危险废弃物处置单位处理; 生活垃圾集中收集后交由环卫部门 定期清运。
废水	无工艺废水产生及排放,废水主要 为员工生活污水	污水经预处理后达到纳管标准,经 市政污水管网,送至污水处理厂处 理后排放
废气	主要为物料分散、打磨、有机废气	通过集气罩收集废气经加长风管自 然冷却,然后采用布袋除尘净化处 理后引至不低于 15m 排气筒排放

本项目采取的环保措施具体如下:

(2)项目实施周期和进度

序				第一年						第二年
号	建设内容	2	4	6	8	10	12	14	16	18	20	22	2 4
1	项目前期准备
2	项目总体规划
3	建筑建设与装修
4	研发检测设备采购、安装
5	系统调试
6	人员招聘
7	人员培训
8	竣工验收、试运营

本项目建设期 2 年,实施进度安排具体如下:

附件五:子公司、参股公司简要情况

(一)控股子公司、分公司情况

截至报告期末,公司拥有 6 家全资一级子公司、3 家分公司、2 家二级子公 司、1 家参股子公司。具体情况如下:

1、控股子公司、分公司情况

(1)无锡宏拓

企业名称	无锡宏拓物料自动化系统有限公司
统一社会信用代码	91320214094256719T
注册资本	万元 300.00
实收资本	万元 300.00
法定代表人	何进
成立日期	年 月 日 2014 4 16
注册地址/主要生产经营地	无锡市新吴区锡达路 号 栋 一层 516 B B1-B5
经营范围	自动化输送设备的设计、生产、销售;自动化控制系统的安装
主营业务及其与发行人主 营业务的关系	主要负责物料自动化处理产线所需的配套设备(如投料仓等) 的生产与制造

无锡宏拓最近一年及一期财务数据如下所示:

单位:万元

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9	年 月 日/2023 年 2023 12 31
总资产	19,972.51	18,957.79
净资产	1,253.54	1,590.19
营业收入	3,324.02	19,905.93
净利润	-336.65	405.74

注:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计

(2)湖南宏工

企业名称	湖南宏工智能科技有限公司
统一社会信用代码	91430200MA4Q02Q84A
注册资本	万元 5,000.00
实收资本	万元 4,500.00
法定代表人	罗才华
成立日期	年 月 日 2018 9 27

注册地址/主要生产经营地	湖南省株洲市天元区马家河街道仙月环路 号 5#栋厂房 1666
经营范围	一般项目:机械设备研发;专用设备制造(不含许可类专业 设备制造);机械设备销售;智能基础制造装备制造;物料 搬运装备制造;物料搬运装备销售;智能物料搬运装备销售; 专业设计服务;智能基础制造装备销售;信息系统集成服务; 工业自动控制系统装置制造;工业自动控制系统装置销售; 工业控制计算机及系统销售;软件开发;软件销售;办公设 备租赁服务;普通机械设备安装服务;技术服务、技术开发、 技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;通用设备制造 (不含特种设备制造);运输设备租赁服务;非居住房地产 租赁;租赁服务(不含许可类租赁服务);住房租赁;土地 使用权租赁;机械设备租赁;货物进出口;技术进出口。(除 依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动) 许可项目:电气安装服务;道路货物运输(不含危险货物); 建筑劳务分包;建设工程施工。(依法须经批准的项目,经 相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部 门批准文件或许可证件为准)
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	主要负责物料自动化处理产线及设备的研发、生产和销售

湖南宏工最近一年及一期财务数据如下所示:

单位:万元

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9	年 月 日/2023 年 2023 12 31
总资产	287,738.16	301,074.75
净资产	12,170.53	13,188.14
营业收入	95,277.01	168,135.84
净利润	-3,517.61	1,045.56

注:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计

(3)宏工软件

企业名称	湖南宏工软件开发有限公司
统一社会信用代码	91430111MA4RWLUP67
注册资本	万元 2,000.00
实收资本	万元 500.00
法定代表人	姜伟
成立日期	年 月 日 2020 11 25
注册地址/主要生产经营地	湖南省株洲市天元区马家河街道仙月环路 号 5#栋 号 1666 101
经营范围	一般项目:软件开发;网络技术服务;企业管理咨询;信息 系统集成服务;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务); 软件销售;信息系统运行维护服务;信息技术咨询服务;数 据处理和存储支持服务;计算机软硬件及辅助设备批发;计 算机软硬件及辅助设备零售;工业自动控制系统装置制造; 工业自动控制系统装置销售;采购代理服务;销售代理;互

	联网数据服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、 技术转让、技术推广;技术进出口;专业设计服务;平面设 计;工业设计服务;软件外包服务;人力资源服务(不含职 业中介活动、劳务派遣服务);薪酬管理服务;数据处理服 务;工业机器人销售;工业机器人安装、维修;智能机器人 的研发;智能机器人销售;人工智能硬件销售;租赁服务(不 含许可类租赁服务);电子测量仪器制造;电子测量仪器销 售;对外承包工程。(除依法须经批准的项目外,凭营业执
	照依法自主开展经营活动)
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	主要负责物料自动化处理产线及设备的控制系统开发

宏工软件最近一年及一期的财务数据如下所示:

单位:万元

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9	年 月 日/2023 年 2023 12 31
总资产	65,343.52	51,419.29
净资产	27,348.61	25,852.03
营业收入	9,860.10	39,844.72
净利润	1,496.58	13,117.60

注:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计

(4)湖南宏拓

企业名称	湖南宏拓科技有限公司
统一社会信用代码	91430211MABYKD5C2P
注册资本	万元 1,000.00
实收资本	万元 1,000.00
法定代表人	张轶
成立日期	年 月 日 2022 9 30
注册地址/主要生产经营地	湖南省株洲市天元区马家河街道仙月环路 号新马动力创 899 新园 期 栋厂房 6.1 17 602
经营范围	一般项目:智能基础制造装备制造;工业自动控制系统装置 制造;机械电气设备制造;智能基础制造装备销售;普通机 械设备安装服务;机械电气设备销售;专业设计服务;太阳 能发电技术服务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照 依法自主开展经营活动)许可项目:输电、供电、受电电力 设施的安装、维修和试验;发电业务、输电业务、供(配) 电业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开 展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件 为准)
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	主要负责物料自动化处理产线及设备的研发、生产和销售

湖南宏拓最近一年及一期的财务数据如下所示:

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9	年 月 日/2023 年 2023 12 31
总资产	1,977.29	2,123.26
净资产	1,100.30	988.92
营业收入	47.21	1,685.54
净利润	-27.62	128.08

单位:万元

注:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计

(5)德国宏工

企业名称	宏工科技(德国)有限公司
注册资本	万欧元 50.00
实收资本	万欧元 50.00
法定代表人	黄舟
成立日期	年 月 日 2023 1 31
注册地址/主要生产经营地	德国巴登符腾堡州斯图加特市居里尔街 号 2
经营范围	开发生产销售、出口混合、挤出、计量、气动密相和稀相输 送、排空和填充、筛分和破碎、连续生产等工艺的组件配件 和成套设备的用于塑料、橡胶,化工、食品、制药、电池的 成套设备的组件和配件、矿产、金属工业。 相关的规划、安装和调试工程服务和技术咨询、技术转让。 同样包括以自己的名义、自己承担责任持有和管理参股股份, 不为第三方提供服务。
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	负责德国业务的开拓

德国宏工最近一年及一期的财务数据如下所示:

单位:万元

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9	年 月 日/2023 年 2023 12 31
总资产	271.04	357.03
净资产	264.29	350.25
营业收入	-	-
净利润	-83.72	-41.53

注:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计

(6)香港宏工

企业名称	宏工科技(香港)有限公司
注册资本	万港币 1.00
实收资本	万港币 1.00
法定代表人	罗才华

成立日期	年 月 日 2023 4 18
注册地址/主要生产经营地	香港九龙通菜街 号威达商业大厦 楼 室 1A/1L 15 8
经营范围	进出口贸易、货物仓储、技术服务、投资控股
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	香港宏工持有美国宏工与匈牙利宏工 100%的股权,主要负责 境外销售业务

香港宏工最近一年及一期的财务数据如下所示:

单位:万元

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9	年 月 日/2023 年 2023 12 31
总资产	90.04	12.18
净资产	-1.77	-1.42
营业收入	-	-
净利润	-0.36	-1.41

注 1:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计 注 2:香港宏工成立至今尚未开展经营

(7)湖南宏工长沙分公司

企业名称	湖南宏工智能科技有限公司长沙分公司
统一社会信用代码	91430111MA7GUP3C3K
负责人	余子毅
成立日期	年 月 日 2022 1 21
住所	长沙市雨花区圭塘街道万家丽中路三段 号喜盈门商业广场 36 1、2 栋地下室 16005
注册地址/主要生产经营地	一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技 术转让、技术推广;软件开发;智能基础制造装备制造;智 能基础制造装备销售;物料搬运装备制造;物料搬运装备销 售;智能物料搬运装备销售;专用设备制造(不含许可类专 业设备制造);信息系统集成服务;智能控制系统集成;人 工智能行业应用系统集成服务;专业设计服务(除依法须经 批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	承担发行人子公司湖南宏工的相关职能

(8)宏工软件长沙分公司

企业名称	湖南宏工软件开发有限公司长沙分公司
统一社会信用代码	91430111MA7M682G8F
负责人	姜伟
成立日期	年 月 日 2022 4 24
住所	长沙市雨花区圭塘街道万家丽中路三段 号喜盈门商业广场 36 1、2 栋及地下室 22005
经营范围	一般项目:软件开发;信息系统集成服务;信息技术咨询服

	务;工业设计服务;数据处理和存储支持服务;数据处理服 务;工业自动控制系统装置制造;工程和技术研究和试验发 展(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经 营活动)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可 开展经营活动)
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	承担发行人子公司宏工软件的相关职能

(9)宏工软件深圳分公司

企业名称	湖南宏工软件开发有限公司深圳分公司
统一社会信用代码	91440300MA5HQN911C
负责人	余子毅
成立日期	年 月 日 2023 3 17
住所	深圳市龙岗区坂田街道马安堂社区环城南路 号恒大都会广 15 场 栋 1 2111-Y011
经营范围	一般经营项目是:软件开发;信息系统集成服务;信息技术 咨询服务;数据处理和存储支持服务。(除依法须经批准的 项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	承担发行人子公司宏工软件的相关职能

2、其他子公司

(1)美国宏工

企业名称	宏工科技(美国)有限责任公司
注册资本	万美元 30.00
实收资本	万美元 0.50
法定代表人	张轶
成立日期	年 月 日 2023 5 26
注册地址/主要生产经营地	5432 GEARY BLVD, UNIT #709 SAN FRANCISCO,CA 94121,USA
经营范围	物料自动化设备和自动化系统的生产、研发、销售
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	香港宏工持有美国宏工 100%的股权,美国宏工为发行人的全 资孙公司,主要负责境外销售业务

美国宏工最近一期的财务数据如下所示:

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9
总资产	3.50
净资产	2.93
营业收入	-
净利润	-

注 1:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计 注 2:美国宏工成立至今尚未开展经营

(2)匈牙利宏工

企业名称	宏工科技(匈牙利)有限责任公司
注册资本	万福林 3,700.00
实收资本	万欧元 10.50
法定代表人	黄舟
成立日期	年 月 日 2023 6 2
注册地址/主要生产经营地	1053 Budapest, Kossuth Lajos utca 7-9
经营范围	物料自动化设备和自动化系统的生产、研发、销售
主营业务及其与发行人主营 业务的关系	香港宏工持有匈牙利宏工 100%的股权,匈牙利为发行人的全 资孙公司,主要负责境外销售业务

匈牙利宏工最近一期的财务数据如下所示:

单位:万元

项目	年 月 日/2024 年 月 2024 9 30 1-9
总资产	80.00
净资产	75.33
营业收入	-
净利润	-1.74

注 1:以上财务数据已在合并报表范围内经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计 注 2:匈牙利宏工成立至今尚未开展经营

3、参股公司

(1)清研宏工

企业名称	清研宏工智能装备科技(深圳)有限公司
注册资本	万人民币 500.00
出资金额及持股比例	发行人出资 万人民币,持股 245 49%
法定代表人	王臣
成立日期	年 月 日 2024 12 25
控股方	深圳清研电子科技有限公司持股 51%,为清研宏工控股方
注册地址	东莞市桥头镇大洲社区桥常路(大洲段)429 号 栋 B
经营范围	一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技 术转让、技术推广;专用设备制造(不含许可类专业设备制 造);智能物料搬运装备销售;物料搬运装备制造;物料搬 运装备销售;智能基础制造装备制造;智能基础制造装备销 售;通用加料、分配装置制造;通用加料、分配装置销售; 工业自动控制系统装置制造;工业自动控制系统装置销售;

工程技术服务(规划管理、勘察、设计、监理除外);专业
设计服务;普通机械设备安装服务;电子、机械设备维护(不
含特种设备);软件开发;信息系统集成服务;信息系统运
行维护服务;信息技术咨询服务;货物进出口;技术进出口。
(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营
活动)