ONEUL E&M co.,Ltd — Proxy Solicitation & Information Statement 2022

Mar 16, 2022

주주총회소집공고 2.9 (주)더에이치큐 정 정 신 고 (보고)

2022년 03월 16일

1. 정정대상 공시서류 : 주주총회소집공고

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022.03.14

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후
주주총회소집공고 통지서 &cr기재사항	단순누락	② 부의 안건 2) 제2호 의안 : 이사 선임의 건&cr - 제2-1호 의안 : 사내이사 김상기 재선임의 건&cr - 제2-2호 의안 : 사내이사 위청드어 재선임의 건&cr - 제2-3호 의안 : 사내이사 진시앙위 재선임의 건&cr - 제2-4호 의안 : 사내이사 성종진 신규선임의 건&cr	② 부의 안건 2) 제2호 의안 : 이사 선임의 건&cr - 제2-1호 의안 : 사내이사 김상기 재선임의 건&cr - 제2-2호 의안 : 사내이사 위청드어 재선임의 건&cr - 제2-3호 의안 : 사내이사 진시앙위 재선임의 건&cr - 제2-4호 의안 : 사내이사 성종진 신규선임의 건&cr - 제2-5호 의안 : 사외이사 박수전 신규선임의 건

주주총회소집공고

2022 년 03 월 14 일
&cr
회 사 명 :	(주)더에이치큐
대 표 이 사 :	김상기, 위청드어
본 점 소 재 지 :	서울특별시 중구 세종대로 136, 7층(태평로1가, 서울파이낸스센터)
	(전 화) 031-831-8800
	(홈페이지)http://www.thehqco.com
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 상무	(성 명) 강영부
	(전 화) 031-831-8800

&cr

주주총회 소집공고(제25기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제363조와 정관 제20조에 의하여 제 25기 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -&cr

1. 일 시 : 2022년 3월 29일(화) 오전 9시

2. 장 소 : 경기도 화성시 금곡로 185-44 A동 2층 회의실

3. 회의 목적 사항

① 보고안건

1) 제25기(2021 사업연도) 영업보고

2) 제25기(2021 사업연도) 감사보고

3) 제25기(2021 사업연도) 내부회계관리제도운영실태보고

② 부의 안건

1) 제1호 의안 : 제25기(2021.01.01~2021.12.31) 별도 및 연결재무제표(이익잉여금&cr 처분계산서 포함) 승인의 건

2) 제2호 의안 : 이사 선임의 건&cr - 제2-1호 의안 : 사내이사 김상기 재선임의 건&cr - 제2-2호 의안 : 사내이사 위청드어 재선임의 건&cr - 제2-3호 의안 : 사내이사 진시앙위 재선임의 건&cr - 제2-4호 의안 : 사내이사 성종진 신규선임의 건&cr - 제2-5호 의안 : 사외이사 박수전 신규선임의 건

3) 제3호 의안 : 비상근감사 김재현 재선임의 건&cr 4) 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

5) 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건&cr

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의한 경영참고사항은 당사 인터넷 홈페이지에 게재하고 본점과 명의개서대행회사(국민은행 증권대행부)에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

우리회사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님들께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접행사 하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사 할 수 있습니다.

6. 주주총회 참석 시 준비물&cr주주님께서는 본인이 직접 주주총회에 참석하시거나 대리인을 대신 참석하게 하는 방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.&cr- 직접행사 : 신분증(주민등록증 또는 운전면허증)

- 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 위임인의 인감날인), 주주의 인감&cr 증명서, 대리인의 신분증

7. 전자투표에 관한 사항

우리회사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.

가. 전자투표 인터넷 주소 :

- 인터넷 주소: https://evote.ksd.or.kr&cr - 모바일 주소: https://evote.ksd.or.kr/m

나. 전자투표 행사기간 : 2022년 03월 19일 ~ 2022년 03월 28일 (10일간)&cr - 기간 중 24시간 이용가능. 단, 기간 첫날은 오전 9시부터, 마지막날은 오후 5시까지&cr 이용가능

다. 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사&cr - 주주확인용 공인인증서의 종류 : 증권거래전용 공동인증서 또는 은행ㆍ증권 범용 &cr 공동인증서

8. 코로나 바이러스 감염증(COVID-19)에 관한 안내

주주총회장 입구에서 체온측정을 실시할 예정이며, 당일 발열, 기침 증세가 있으신 주주님은 출입이 제한될 수 있습니다. 또한, 상시 마스크를 착용하셔야 합니다. 코로나 19(COVID-19) 감염 확산 등으로 주주총회 예정장소 폐쇄 조치 등 비상상황 발생으로 주주총회 개최일시 및 장소 등의 변경시 전자공시 및 홈페이지 공고등을 통해 재안내 드리도록 하겠습니다.

2022년 03월 14일

주식회사 더에이치큐

공동대표이사 위청드어, 김상기 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
성종진&cr(출석률: 34.8%)	이석웅&cr(출석률: 25%)
---	---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---	---
1	2021-01-15	합병으로 인한 종속여행사 채무승계 및 이에 대한 금전소비대차계약 공정증서작성 승인의 건	불참	-
2	2021-01-29	부동산 매매계약체결 승인의 건	불참	-
3	2021-02-01	특수관계인 우영매 고문 위촉의 건	찬성	-
4	2021-02-04	내부회계관리제도 실태 보고	불참	-
5	2021-02-09	제24기 제무재표(안)승인의 건	불참	-
6	2021-02-09	제2회차 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건	불참	-
7	2021-02-10	주식매수선택권 부여의 건	불참	-
8	2021-02-16	제3회차 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행 변경 승인의 건	불참	-
9	2021-02-17	제24기 연결 제무재표(안)승인의 건	불참	-
10	2021-02-25	농협은행 차입에 관한 건	불참	-
11	2021-03-15	제24회 정기주주총회 소집의 건	찬성	-
12	2021-03-30	본점소재지 변경의 건	불참	찬성
13	2021-03-30	제24기 정기주주총회 의사록	불참	찬성
14	2021-04-08	(주)인터내셔널덕륭과의 종전거래 및 계속거래 승인의 건	불참	찬성
15	2021-04-30	제4회차 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행 변경 정정의 건	불참	불참
16	2021-06-18	중국 현지법인 설립 투자의 건	찬성	불참
17	2021-07-05	신규사업(주류수출업)을 위한 사업면허 신청의 건	불참	불참
18	2021-09-14	마스크제조공장 사업중단 및 청산절차 승인의 건	찬성	불참
19	2021-11-02	제2회 전환사채 콜옵션 행사 승인의 건	찬성	불참
20	2021-11-18	㈜리더스항공 사업협력 및 관리계약 체결 승인의 건	불참	불참
21	2021-12-10	제25기 정기주주총회 기준일 및 명의 개서 정지 공고	찬성	불참
22	2021-12-31	대양국제무역과의 종전거래 및 계속거래 승인의 건	찬성	불참
23	2021-12-31	선급금 관리 기준 제정의 건	찬성	불참

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

(*) 해당사항 없습니다.&cr

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
사외이사	2	3,000,000,000	35,900,000	17,950,000	기본급 및 상여포함

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

(*) 해당사항 없습니다.&cr

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

(*) 해당사항 없습니다.&cr

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

&cr [안테나 사업부문] &cr

1. 업계개황

가. 이동통신산업의 개요

이동통신은 1990년대 중반을 기점으로 빠른 속도로 성장해 왔으며, 그 과정은 1세대 아날로그 시스템에서 2세대인 디지털 방식으로 변화되어 데이터 중심의 3세대 이동통신(WCDMA)시대를 지나 WiMAX / LTE 방식의 4세대 통신으로 발전하였으며, 2018년 12월 세계 최초 5G 상용화를 시작하여 기존 LTE 가입자들이 5G로 이동하고 있습니다. 이동통신의 세대는 데이터 전송속도에 따라 구분되며 5G는 기존 4G 대비 20배 빠른 '초고속'의 특징을 가지고 있으며 그 외에 통신지연이 10배 짧아지는 '초저지연', 연결기기가 10배 많아지는 '초연결' 등의 특징을 가지고 있습니다.

이동통신 기술진화에 따른 차별화된 기술발전이나 변화는 아래와 같습니다.

[그림] 세대별 이동통신 현황
1.jpg .

이처럼 세대를 거듭하여 진화해오면서 이동통신 서비스는 음성통화 서비스 중심에서 벗어나 데이터, 동영상, 메시지 등 다양한 서비스로 변화해 왔고, 데이터 전송속도가 획기적으로 증가하였습니다. 5G는 전송속도의 증가 뿐 아니라 자동차, 제조업, 헬스케어, 공공안전, 에너지 등 다양한 산업의 생산성 및 혁신을 촉진할 것으로 전망하고 있습니다.

&cr 나. 이동통신용 안테나 산업의 특성

(1) 기술발전이 활발하게 이루어지는 산업

이동통신망이 진화하면서 기지국 안테나도 발전하고 있습니다. 과거 2G까지는 단일 대역 주파수를 사용하고 고정 틸트(안테나의 축이 수평면에 대하여 갖는 경사각)를 통해서 커버리지 확대 및 설치공간의 효율성 등의 기술 진화가 이루어졌습니다.

3세대는 단일대역 이중편파 안테나가 주류를 이루었고, 4세대가 넘어오면서 데이터 트래픽 증가로 전송속도를 높이기 위하여 다중대역과 MIMO(Multi Input Multi Output)기술이 부각되고 안테나의 설치공간이 문제가 생기면서 다중 포트 다중대역 안테나 기술로 발전하고 있습니다. 또한 5G 에서는 Massive MIMO 안테나 및 cell 최적화를 위한 small cell coverage 안테나 등 보다 전문적이고 다양한 안테나 기술이 필요합니다.

&cr (2) 기술력을 보유한 전문기업에 적합한 산업

이동통신 안테나는 여러 다수의 서비스 가입자들 대상으로 음영지역이 발생하지 않도록 육안으로 확인할 수 없는 전파를 방사해 주는 중요한 장치입니다. 이러한 이유 때문에 일반 가전제품과는 달리 통신서비스 사업자가 규격을 정하고, 통신사업자의 인증을 통과하여야만 시장에 출시가 가능합니다. 이와 같이신제품개발에 비교적 장기간이 소요되는 관계로 이동통신 안테나 제조업체들은 통신서비스 사업자와 긴밀한 협력관계를 유지하여 새로운 시장요구에 적극 대응해야 하며 통신서비스 사업자의 요구사항을 만족하는 제품규격을 확정하고 전기적 시험평가 환경을 시험하는 절차를 거쳐서야 비로소 제품등록을 할 수 있습니다.

&cr 다. 산업의 성장성

2011년도 이후 LTE 서비스를 통신3사가 본격적으로 투자함에 따라서 09년 ~ 10년 3조 내외 무선투자에서 11년 4.7조, 12년 6.2조를 투자하였습니다. 3G 기지국 전국망 구축에는 약 6만 국소가 설치 운영되었다면, 대용량 데이터 서비스 제공을 위한 LTE 서비스 환경에서는 약 10만 국소의 기지국이 필요함에 따라서 기지국 안테나 시장의 투자규모도 증가하였습니다. 이는 과거 음성 통신 중심에서 데이터 중심으로이동한 환경에서 인당 데이터 사용량 증가에 따라 이동통신 업체들의 데이터 품질 확보를 위한 투자가 지속되고 있는 부분입니다. 5G 관련 주요 국가들은 모바일 초고속인터넷을 차세대 경제 성장의 동력으로 인식하고 5G 주파수 확보, 기술개발 및 상용화 선도를 위해 경쟁을 하고 있으며 국내에서는 2018년 5세대(5G) 이동통신망 주파수경매를 마무리 하였고 세계 최초 5G 서비스를 시작하였으며 지속적으로 5G망 구축 작업을 하고 있습니다. 따라서 지속적으로 5G 가입자수가 크게 늘어나고 시장 규모도 폭발적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 한국전자통신연구원(ETRI) 분석에 따르면 국내 5G 시장 규모는 2020년 3조 1,063억원에서 2025년 약 35조원에 달할 전망이라고 하였습니다. 세계 시장은 2020년 378억달러 수준에서 2025년에는 7,914억달러에 이를 것으로 예상 하였습니다. 전세계 가입자 수는 2020년 100만명 돌파를 시작으로 급속하게 늘어나 한국, 일본, 미국 등을 중심으로 2022년 1억명에 다다를 것으로 분석하였습니다.&cr

라. 경기변동의 특성&cr 이동통신용 안테나 산업은 이동통신의 발달과 더불어 통신사업자의 CAPEX 투자계획에 따라 공급 변동이 발생하게 됩니다. 이동통신 기술이 진화, LTE의 보급화에 따라 Small Cell망 구성으로 기존 음성망 대비 안테나 투자가 확대되고 정부에서는 2022년까지 5G 네트워크 전국망 완성, 10기가 인터넷 커버리지 50% 확보, 5G 대규모 시범사업 등을 통해 제4차 산업혁명의 기반구축을 하겠다고 발표 하였습니다. 따라서 지속적으로 5G 망 구축을 위한 기지국안테나, Small Cell안테나, 인빌딩 안테나 등 꾸준한 신규 안테나의 수요가 있는 상황입니다.&cr &cr 2. 국내외 시장여건 &cr가. 국내 시장 현황

【이통 3사 연도별 5G 기지국 구축 계획】
(단위: 억원, 국)

구분		19년	20년	21년	22년	23년	합계
3.5GHz	투자액	11,068	11,625	12,559	12,469	10,768	58,488
기지국 구축 수	22,765	24,475	29,625	30,814	27,590	135,269
28GHz	투자액	1,770	4,962	9,592	-	-	16,324
기지국 구축 수	5,269	14,042	25,904	-	-	45,215
합계	투자액	12,838	16,587	22,151	12,469	10,768	74,812
기지국 구축 수	28,034	38,517	55,529	30,814	27,590	180,484

(출처: 과학기술정보통신부 자료 의원실 분석)&cr

【각 세대별 투자 금액 비교】

구분	2G(CDMA)	3G(WCDMA)	4G(LTE)
통신3사	18조 5,994억원	17조 4,552억원	20조 6,059억원

&cr통신3사 연도별 5G 기지국 5개년 투자계획은 총 7조 4813억으로 2019년 1조 2838억원, 2020년 1조 6587억원, 2021년 2조 2151억원, 2022년 1조 2469억원, 2023년 1조 768억원으로 예상되며, 다음 세대가 도입되기 전까지의 5G 총 투자비는 지난 LTE 투자규모 20조원보다 더 많은 28조원을 상회할 것으로 예상됩니다.&cr &cr 나. 해외 시장 현황

2.jpg .

세계 각국은 5G 네트워크의 도입이 활발하게 이뤄지고 있는 추세이며, 인프라 구축에 필요한 기자재 시장 역시 빠르게 확대되고 있습니다. 또한 스마트팩토리 망 관리, AR 게이밍, VR, 초고해상도 영상, 화상통화 등 빠른 데이터 전송 속도와 낮은 지연 시간을 요구하는 서비스들의 수요가 빠르게 증가하고 있는 추세입니다.

&cr 3. 경쟁상황 &cr가. 경쟁업체 현황&cr무선이동통신설비 시장은 제품의 신뢰성 확보가 가장 중요합니다. 따라서 이러한 신뢰성에 대한 확보는 단기간 이루어질 수 없는 특징이 있음에 따라서 국내 이동통신 3사와 20년가까이 공급사로 자리매김을 하고 있고, 해외는 미국시장을 중심으로 유럽 등에 납품을 하고 있습니다. 주요 경쟁사는 안테나 국내시장에서 에이스테크놀로지 등과 경쟁하고 있으며, 해외에서는 미국시장에 COMSCOPE(미국), GALTRONICS 등과 경쟁하고 있습니다.

&cr 나. 회사 경쟁우위 요소 &cr(1) 제품기술력&cr통신기술의 발전과 함께 안테나 기술 또한 진화를 거듭하고 있습니다. 이러한 시장에서의 핵심 경쟁력은선행기술(특허)을 기반한 제품 구현능력 및 안정적인 품질을 관리할 수 있는 시스템 구축 등을 들 수 있습니다. 당사는 최적화된 고품질의 제품을 개발해 왔으며, 국내 시장에서는 지난 10여년 이상 SK텔레콤과 KT, LGU+에 지속적으로 안테나를 공급하고 있습니다. 5G 시장을 선도하고 있는 미국시장에서 경쟁을 하면서 5G망에 최적화된 Small cell 안테나, Stadium 전용 안테나, 친환경 Tri-sector 안테나 등 향후 글로벌시장 매출에 기여할 수 있는 신규 제품 기술력을 갖추고 있습니다.

&cr (2) 단납기 대응 능력

통신사업자의 기획, 사업부서와의 밀접한 관계형성 및 유지를 통해 수요정보를 입수하여 사전에 원자재를 확보, 안정적인 생산을 통한 단납기 대응시스템을 마련, 운용하고 있습니다. 원자재 수입검사에서 제품출하에 이르는 전 과정에 POP system(Point Of Product System)을 기반한 생산정보화 시스템을 도입, 운용함으로써 생산활동 전반에 대한 공정별 진척상황, 실시간으로 생산되는 전 제품의 이력조회 및 추적관리가 가능하게 되면서 고객 접점에서의 만족도 또한 향상되었습니다.

&cr (3) 통신3사 사업자와 긴밀한 협력관계

안테나 사업은 통신사업자가 주요 구매자로서 통신서비스 사업자 주도시장입니다. 따라서통신서비스 사업자와의 긴밀한 협력관계의 유지가 경쟁력의 주요 요소라고 할 수 있습니다. 최근 5년간 품질 1위 평가와 함께 SK텔레콤 Partners day에 초대되어 네트워크 부문 '최우수상' 을 포함하여 수차례 수상하였습니다. KT, LGU+로부터도 품질 등 종합평가부분에서 '우수' 평가를 받고 있습니다.

&cr 다. 시장점유율 추이

국내시장에서 매년 제품인증 및 입찰 등을 통해 공급사 선정이 되고 각 통신 3사의 구매방법이 상이하여 구체적인 시장점유율을 산출하기에는 어려움이 있으나, 최근 3개년간 전체국내 시장의 30~35% 점유율을 가지고 있는 것으로 추정합니다. 해외시장에서는 점유율을산출하기 어려우나, 미국법인(Gamma Nu Theta, INC)이 미국 내 거대 통신사 AT&T의 안테나 공급사로 선정되며 매년 충실히 매출 신장이 일어나고 있으며, 이를 바탕으로 지속적으로 시장점유율이 올라갈 것으로 예상하고 있습니다.

&cr [인바운드플랫폼 사업부문] &cr &cr 1. 업계개황 &cr 인바운드플랫폼 사업은 국내의 시내면세점과 체결한 송객계약에 따라 외국인 관광객을 면세점에 송객하고, 그 관광객이 면세점에서 면세상품을 구매한 실적에 따라 면세점으로부터 약정된 송객수수료를 수익하는 사업으로, 대한민국 면세시장이 세계적인 경쟁력을 확보하고 세계 정상의 사업자 지위를 유지하는데 중요한 역할을 담당하고 있습니다.&cr&cr국내 면세점의 구매액 통계는 다음과 같습니다. 외국인관광객의 면세점 이용금액은 매년 증가하는 추이를 보이고 있었으 나, COVID-19 로 인한 외국인관광객 감소로 여행업이 영향을 받고 있는 상황입니다. 202 0년초 COVID-19 의 발병으로 인 해 전세계적으로 팬데믹이 선언되었으며, 이는 면세점 업계를 포함한 국내외 다양한 사업에 부정적인 영향을 미치고있으며, 당사가 영위하고 있는 인바운드플랫폼사업 역시 입ㆍ출국제한 및 격리기간 등 많은 제약으로 인해 위축되어 있는 상황입니다.&cr

(단위 : 명, 달러)

기준년월	구 분	내국인	외국인	합 계
2021년	인원수	6,105,688	665,579	6,771,267
매출금액	721,727,613	14,851,052,553	15,572,780,166
2020년	인원수	7,381,259	3,288,417	10,669,676
매출금액	785,877,285	12,415,518,208	13,201,395,493
2019년	인원수	28,427,360	20,016,150	48,443,510
매출금액	3,476,010,005	17,842,047,361	21,318,057,366
2018년	인원수	29,938,212	18,199,448	48,137,660
매출금액	3,602,159,069	13,636,018,274	17,238,177,343
2017년	인원수	30,876,013	15,110,758	45,986,771
매출금액	3,376,522,606	9,426,959,527	12,803,482,133

(출저:한국면세점협회)&cr&cr 가. 시장의 특성&cr(1) 차별화&cr여행업은 업무적 지식과 숙련도가 구비된 인력중심의 노동 집약적 산업이며, 무형의 서비스를 제공하는 산업입니다. 여행업은 별도의 특허나 저작권등을 통해 보호되는 사업이 아니므로 모방이나 유사업종의 진입이 용이합니다. 하지만 당사는 국내외 네트워크 인프라를 보유함으로써 경쟁우위를 가지고 있습니다.&cr&cr (2) 계절성&cr일반적으로 여행업은 소비자가 상품을 구매하여 바로 소비하는 생산과 소비의 동시성을 가지고 있으며, 우리나라의 계절특성상 계절에 따라 소비양상이 달라지는 계절성을 가지고 있습니다. 당사의 인바운드 플랫폼 비지니스를 이용하는 주요 대상자는 중국의 개별관광객(싼커,散客)로 구성되어 있으며, 주로 위챗(소셜네트워크서비스_SNS) 또는 당사의 여행사 및 협력여행사 등의 네트워크를 통해 활성화된 시장으로 상대적으로 계절적 요인은 크지 않은 편입니다. &cr &cr (3) 경기 변동의 특성

일반적으로 여행산업은 정치적, 경제적, 문화적, 계절적, 심리적인 다양한 환경에 따라 가변적으로 변화하는 시장입니다. 당사와 같이 중국 관광객을 대상으로 사업을 영위하는 경우 2008년, 2009년 글로벌 경기침체 2015년 메르스 사태, 2016년 시작된 한.중간 사드 갈등 등에 영향을 받아왔으며, 최근 전세계 적인 COVID-19 의 여파로 인하여 국내외 여행업 관련사업이 영향을 받고 있는 상황입니다.&cr&cr (3) 산업의 성장성

국내 면세점 구매액 통계는「1. 업계개황 가. 업계의 현황」을 참고하시기 바랍니다. 국내면세점의 내ㆍ외국인 관광객 구매액 성장률은 2019년 기준으로 3년간 연평균성장률 33%로 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있었으나, 2020년에는 전세계적인 COVID-19 로 인한 외국인관광객 감소로 인하여 매출감소가 불가피 하였으며, 향후 1~2년 내의 성장성 예측은 예단할 수 없는 상황입니다.&cr &cr 2. 국내외 시장여건

2020년 10월 20일 당사는 ㈜천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, ㈜대명국제여행사, ㈜보라국제여행사, (유)삼화국제여행사, ㈜뉴서울국제여행사, ㈜신화국제여행사(이하 "종속여행사")의 지분 49%를 취득하여 지분 100%를 보유하게 되었으며, 2020년 12월 30일을 합병기준일로 하여 소규모합병 방식으로 흡수합병 함으로써 여행사업을 직접 영위하고 있습니다.

이후 2021년 2월경 중국 하이난 인후 국경간전자상거래 유한회사와 2,000만달러의 상품공급계약을 체결하는 등 다양한 사업범위를 확대해 나 가고 있습니다.&cr인바운드 플랫폼 사업의 당사 시장점유율은 보고서 작성기준일 현재 약 50%로 추정(회사 자체 추정)하고 있으며, 나머지 10여개의 소규모 여행사가 나머지 시장을 차지하고 있습니다.

3. 경쟁상황 &cr 인바운드 플랫폼 사업은 축적된 중국 관광객의 데이터베이스, 국내 최대 인바운드 여행사의 네트워크, 해외의 여행사 네트워크, 대형면세점간의 송객업무협약, 자금조달능력 등에 기반하고 있습니다.&cr

[유통ㆍ판매 사업]

(1) 사업의 현황

20 20년 COVID-19 로 인해 중국관광객(싼커) 유입이 급격히 감소함에 따라 당사는 국내 인바운드플랫폼 사업의 한계를 극복하고 사업을 다변화하며, 시장을 선도하기 위하여 중국 하이난 면세점 사업을 추진하고 있습니다.&cr

1_2.jpg 중국 하이난성 - 해남도

중국은 최남단의 하이난섬을 자유무역항으로서 면세특구로 지정하고 관광업, 현대서비스업, 첨단기술산업 등에 대하여 법인세를 면제하거나 감면하고, 감가상각기준 등을 완화하는 등 각종 세금혜택을 부여하고, 하이난을 면세특구로 키우기 위해 단일품목 면세한도를 없애고, 구매한도를 10만위안으로 확대하는 등 관련 규제를 연이어 풀어 시장을 선도해 나가고 있습니다.&cr

한국과 중국의 내국인 면세점 이용 정책.jpg 한국과 중국의 내국인 면세점 이용 정책

&cr 이는 2019년 세계 4위였던 중국 면세점 기업 CDFG(China Duty Free Group)이 전세계 1위로 도약하는 등 지각변동이 이뤄지고 있으며, 이는 CDFG가 소유한 하이난의 다수면세점의 실적이 급격히 증가한데 영향이 큽니다.

(2) 면세점 유통업의 특성

면세점은 일정 지역을 지정하여, 상품에 부과되는 제세금이 유보된 면세상품을 판매하는 곳으로, 국가(세관)로부터 설치 및 운영 특허를 받아 운영되고 있습니다. 매장 이외에 보세창고 및 물류시설, IT 시스템등 별도 인프라가 필요하여 초기 자본부담이 크고, 장기간 대규모 투자가 필요합니다. 상품구매가 가능한 고객은 외국인과 출국하는 내국인으로, 관광산업 진흥을 통한 외국인으로부터의 외화수입 증대와 내국인의 외화 유출 억제가 목적입니다.&cr2019년 5월에는 국민의 해외여행 불편을 해소하고 해외소비를 국내로 전환하기 위하여 외국에서 국내로입국하는 자도 면세품을 구매할 수 있는 입국장면세점이 인천공항에 최초로 설치되었습니다.&cr면세업은 유통업과 관광업, 특허사업이 결합된 형태의 사업구조로서, 외국인관광객 매출이 대부분을 차지하기 때문에 여행시장 동향과 밀접한 관계가 있습니다. 또한, 국제정세 및 주변국과의 관계 등 대외 환경에 많은 영향을 받습니다.

특히 중국 하이난 면세점의 경우 자유무역항 면세지구로서 정부와의 정책 및 관계에 민감하게 영향을 받기 때문에 진입장벽이 매우 높은 편입니다.

나. 회사의 현황

&cr [안테나 사업부문] &cr

1. 주요 제품 등에 관한 사항&cr가. 주요 제품 등의 매출 현황

	(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	구체적 용도	2019년		2020년		2021년
매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
---	---	---	---	---	---	---	---	---
제품	기지국 안테나	기지국 RF 신호를 전파 신호로 변환	14,442	91.74%	9,300	88.60%	13,334	85.50%
인빌딩 안테나 등	실내 통화/데이터 음영지역 해소	958	6.09%	706	6.73%	1,971	12.64%
기 타		199	1.26%	33	0.31%	17	0.11%
소 계		15,599	99.09%	10,039	95.64%	15,322	98.24%
기타	상품 및 기타 매출	상품, 기타	143	0.91%	458	4.36%	274	1.76%
합 계			15,742	100.0%	10,497	100.0%	15,596	100.0%

&cr 나. 주요 제품 등의 가격 추이

	(단위 : 천원)

구분	내역	2019년	2020년	2021년
4G(LTE)&cr5G	기지국안테나	135	449	537
인빌딩안테나	52	23	29

(*) 당사의 대표품목인 4G(LTE), 5G 기지국용 안테나에 대해서 기재하였습니다.&cr&cr 다. 주요 제품에 대한 설명&cr당사가 제조, 판매하는 안테나 제품은 사용목적에 따라 기지국용 안테나, 인빌딩용 안테나로 구성되어 있습니다.

구분	사진	설명
기지국 안테나	3.jpg .	기지국안테나
4.jpg .	Tri-Sector 안테나
5.jpg .	친환경안테나
6.jpg .	Small cell안테나
인빌딩 안테나	7.jpg .	옴니안테나
8.jpg .	로그안테나

2. 주요 원재료 등에 관한 사항&cr가. 주요 원재료 등의 매입현황

	(단위 : 백만원)

구 분		2019년	2020년	2021년
원재료	그라운드	424	503	809
콘넥터	911	505	970
케이블	74	187	248
레이돔	571	451	487
PCB기판	1,671	1,016	1396
브라켓	464	249	293
다이케스팅소자	337	233	270
기타	3,068	1,876	2974
합계	7,519	5,020	7446
외주가공비	ASSAY(조립)	342	50	148
합계	342	50	148

&cr 나. 주요 원재료 가격 변동

	(단위 : 원)

품 목	구 분	2019년	2020년	2021년
케이블	내수	895	991	994
레이돔	내수	11,614	4,561	10,545
PCB기판	내수	1,026	1,206	955

(*) 품목별 원재료의 가격은 각 품목별 연간 총 매입액을 총 매입수량으로 나누어 평균 단가를 산출하였습니다.&cr

3. 생산실적 및 설비에 관한 사항

[기지국 안테나 생산 능력]

	(단위 : 개, 백만원)

품 목	2019년		2020년		2021년
수량	금액	수량	금액	수량	금액
---	---	---	---	---	---	---
기지국 안테나	72,434	14,112	16,876	7,379	25,133	14,240

(*) 제품생산에 소요되는 인원과 소요시간 등을 고려하였으나, 당사의 경우 일반 제조업체와는 달리 거래처와의 Project, Order, 제품개발 및 입찰에 의한 주문자 생산방식으로 생산능력이 다소 가변적입니다.

가. 생산 설비에 관한 사항

	(단위 : 천원)

구 분	연구용기자재	금형	시설장치	기계장치	차량운반구	공기구비품등	건설중인자산	합 계
2021.01.01	-	-	-	48,945	170,870	103,803	-	323,618
취득	4,724	47,750	-	14,619	-	368,826	-	435,919
처분	-	-	-	-	-	-	-	-
손상차손	-	-	-	-	-	-	-	-
대체	-	-	-	-	-	-	-	-
감가상각비	(787)	(8,117)	-	(5,255)	(66,294)	(144,599)	-	(225,052)
환산차이	-	-	-	6,232	560	3,466	-	10,258
2021.12.31	3,937	39,633	-	64,541	105,136	331,496	-	544,743

&cr 나. 설비의 신설ㆍ매입 계획&cr 해당사항 없습니다.&cr

4. 매출에 관한 사항&cr가. 품목별 매출 현황

	(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목		2019년	2020년	2021년
안테나&cr사업부	제품	기지국 안테나	내 수	13,504	6,850	7,398
수 출	938	2,450	5,936
합 계	14,442	9,300	13,334
인빌딩&cr안테나	내 수	344	198	1,709
수 출	614	508	262
합 계	958	706	1,971
기타	내 수	199	33	-
수 출	-	-	17
합 계	199	33	17
상품		내 수	134	418	250
수 출	-	-	-
합 계	134	418	250
기타		내 수	9	40	14
수 출	-	-	10
합 계	9	40	24
합 계			내 수	14,190	7,539	9,371
수 출	1,552	2,958	6,225
합 계	15,742	10,497	15,596

&cr 나. 판매경로 등&cr(1) 판매경로

(가) 국내 &cr 국내는 이동통신사업자 3사와 기본적으로 직접 계약을 맺고 사급으로 제품을 납품하고 있습니다. 제품인증부터 계약, 발주서 발행 및 계산서 처리가 통신사업자와 직접 이루어지고제품 납품은 사업자가 지정한 납품창고 또는 시설 협력사에 납품을 하고 있습니다. &cr

(나) 해외

미주시장은 미국법인을 통한 판매, 그 외 기타 해외시장은 해외 현지 파트너사를 통한 간접판매를 하고 있습니다

구분	매출 유형	주요판매경로	비고
미주시장	해외판매법인을 통한 간접판매	본사 → 미국법인 → 최종고객	-
기타 해외시장	Distributor를 통한 해외통신사업자 판매	본사 → Distributor → 최종고객	-

&cr (2) 판매전략 &cr 당사의 제품은 통신서비스 사업자의 네트워크 망 품질에 직접적인 영향을 끼치는 안테나로서 주로 통신사업자의 인증을 받아 직접 납품하는 경우가 대부분이기 때문에 판매전략도 통신사업자와 긴밀한 관계를 유지하고 통신사업자의 요구사항을 분석하고 이를 바탕으로 우수한 품질의 제품을 개발 및 제조, 납품하는 것입니다. 이에 따라 사업자 내부의 각 부서에서 요구하는 내용을 영업담당을 통해 내부 resource를 활용하여 긴밀한 협력관계 유지 및 요구사항에 대해서 대응하고 있습니다.&cr

[인바운드플랫폼 사업부문] &cr

1. 주요 제품 등에 관한 사항&cr가. 매출현황

(단위:백만원)

매출유형	품 목	품 목	2019년		2020년		2021년
매출액	매출액	매출액	비율	매출액	비율
---	---	---	---	---	---	---	---	---
서비스	송객수수료	수수료마진	15,562	100.0%	3,093	100.0%	9,450	90.97%
상품매출	상품매출(*1)	해외 면세유통	-	-	-	-	667	6.42%
임대수입	임대수입(*2)	부동산 임대수입	-	-	-	-	271	2.61%
합 계			15,562	100.0%	3,093	100.0%	10,388	100.0%

(*1) 당사의 사업다변화를 위해 중국 하이난 인후 국경간전자상거래 유한회사 및 하이요우면세점과의 공급계약에 따른 상품매출 실적입니다.

(*2) 당사가 보유하고 있는 부동산에서 발생한 임대수익입니다.

&cr 나. 매출에 대한 설명

(1) 송객수수료

당사는 국내면세점(시내면세점)들과 공동마케팅 제휴협약에 따라 마케팅 활동에 대한 대가를 수수하는 약정을 체결하고 있습니다. 이에 당사의 마케팅 활동을 통해 발생한 면세점매출액 등을 기준으로 국내면세점으로부터 송객수수료를 수령하고 있습니다. 또한 당사는국내면세점(시내면세점)들과 체결한 공동마케팅 제휴협약을 경쟁력 있게 수행하고 수익성을 제고하기 위해서 협력여행사와 사업협력 약정을 체결하고 있으며, 본 약정에 따라 협력여행사가 달성한 마케팅 활동에 대해서 별도의 모객수수료를 지급하고 있습니다. 매출은 면세점으로부터 수령한 송객수수료에서 협력여행사에 지급하는 모객수수료를 차감하여 인식하고 있습니다.&cr

(2) 상품매출

당사는 중국 하이난 지역 등을 중심으로 상품판매 유통업을 개시하였습니다. 상품판매 유통업은 국내외 상품을 당사가 조달하여 직접수출하는 방식과 중국 하이난 지역의 하이요우면세점 매장을 통해 판매하는 위탁판매수출방식으로 구분합니다.

2. 주요 원재료 등에 관한 사항&cr 해당사항 없습니다.&cr &cr 3. 생산실적 및 설비에 관한 사항&cr 해당사항 없습니다.&cr

4. 매출에 관한 사항&cr가. 품목별 매출 현황

	(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목		2019년	2020년	2021년
인바운드&cr플랫폼&cr사업부	여행수익	송객&cr수수료	내 수	15,562	3,093	9,450
수 출	-	-	-
합 계	15,562	3,093	9,450
상품		내 수	-	-	-
수 출	-	-	667
합 계	-	-	667
임대수익		내 수	-	-	271
수 출	-	-	-
합 계	-	-	271
합 계			내 수	15,562	3,093	9,721
수 출	-	-	667
합 계	15,562	3,093	10,388

나. 판매경로 등&cr 인바운드플랫폼 사업은 국내면세점(시내면세점)을 통한 송객수수료를 수령하며 매출액 비중의 대부분을 차지합니다. 판매방법은 당사가 인바운드 플랫폼 비지니스를 설계하고 면세점과 송객계약체결, 송객수수료 협의, 자금조달 및 지원, 세무지원, 제품소개자료, 중국관광객 정보공유 등을 하여 송객업무가 원활히 수행되도록 하고 있습니다. 협력여행사는 당사와 송객계약이 체결된 면세점에 관광객을 안내 및 쇼핑하게 하는 업무를 협력하고 있습니다. 매출처는 신라면세점 외 기타면세점으로 구성되어 있습니다.&cr&cr해외시장 상품 유통ㆍ판매업은 국내외 상품을 당사가 조달하여 직접수출하는 방식과 중국하이난 지역의하이요우면세점 매장을 통해 판매하는 위탁판매수출방식으로 구성됩니다.&cr&cr [회사 조직도]&cr

20211231_더에이치큐 조직도.jpg 20211231_더에이치큐 조직도

&cr

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

'Ⅲ. 경영 참고 사항 1. 사업의 개요'를 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 연결재무제표 및 별도재무제표는 외부감사인의 감사가 종료되기 이전의 정보이므로, 외부감사인의 회계감사 및 정기주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.&cr&cr※ 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 3월 중 제출 예정인 회사의 연결(별도) 감사보고서 또는 사업보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.&cr&cr - 연결 재무상태표

연 결 재 무 상 태 표
제 25 기 2021년 12월 31일 현재
제 24 기 2020년 12월 31일 현재
주식회사 더에이치큐 (구, 주식회사 감마누)	(단위: 원)

과 목	주 석	제 25 (당) 기		제 24 (전) 기
자산
유동자산			64,942,253,850		61,710,768,772
현금및현금성자산	4,5,6,8	9,748,368,851		2,721,740,004
매출채권	4,5,6,9,36	7,049,188,020		11,267,266,651
재고자산	12	3,748,215,421		1,941,372,271
기타유동금융자산	4,5,6,10,36	20,435,147,148		24,542,957,477
기타유동자산	11	23,815,166,411		21,092,727,013
당기법인세자산	23	146,167,999		144,705,356
비유동자산			14,442,375,008		4,723,351,965
투자부동산	13	8,497,279,792		-
유형자산	14	544,742,566		323,617,753
사용권자산	15	896,836,257		288,210,247
무형자산	16	243,709,381		63,269,145
관계기업 및 공동기업 투자		510,000,000		-	-
당기손익-공정가치측정금융자산	5,6,18	1,382,424,437		1,182,424,437
기타비유동금융자산	4,5,6,10	1,221,192,530		1,185,995,127
기타비유동자산	11	19,729,527		55,827,327
이연법인세자산	23	1,126,460,518		1,624,007,929
자 산 총 계			79,384,628,858		66,434,120,737
부채
유동부채			38,549,450,782		29,413,709,667
매입채무	4,5,6,19	4,343,871,356		13,475,318,846
단기차입금	4,5,6,21,34	6,000,000,000		59,059,904
기타유동금융부채	4,5,6,19,34	6,677,465,131		13,308,950,066
기타유동부채	20	1,100,870,121		1,265,634,760
신주인수권부사채(유동)	4,5,6,21,32,34,36	-		1,074,473,394
전환사채(유동)	4,5,6,21,32,34,36	20,427,244,174		230,272,697
비유동부채			343,778,674		5,360,717,037
신주인수권부사채	4,5,6,21,32,34,36	-		920,977,195
전환사채	4,5,6,21,32,34,36	-		213,129,841
기타비유동금융부채	4,5,6,19,34	206,684,773		4,127,917,606
복구충당부채		137,093,901		98,692,395
부 채 총 계			38,893,229,456		34,774,426,704
자본
지배기업주주지분			40,491,399,402		31,659,694,033
자본금	24	14,464,949,500		13,451,937,000
자본잉여금	24	16,750,214,358		13,320,487,356
기타자본항목	25	822,620,447		7,914,200
기타포괄손익누계액	25	68,507,480		(50,367,998)
이익잉여금	26	8,385,107,617		4,929,723,475
비지배지분			-		-
자 본 총 계			40,491,399,402		31,659,694,033
부채와자본총계			79,384,628,858		66,434,120,737

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

&cr

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 25 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제 24 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
주식회사 더에이치큐 (구, 주식회사 감마누)	(단위: 원)

과 목	주 석	제 25 (당) 기	제 24 (전) 기
매출액	7	25,984,088,210	13,589,427,437
매출원가	12,29	13,504,125,426	13,361,583,879
매출총이익		12,479,962,784	227,843,558
판매비와관리비	27,29	9,240,478,190	12,007,156,188
영업이익(손실)		3,239,484,594	(11,779,312,630)
기타수익	6,28,36	1,108,838,711	1,037,345,701
기타비용	6,28,36	61,341,789	3,529,362,029
금융수익	6,30	1,050,618,539	2,427,360,689
금융비용	6,30	1,397,160,652	2,106,896,009
지분법적용투자주식손상차손		-	40,000,000
법인세비용차감전순이익(손실)		3,940,439,403	(13,990,864,278)
법인세비용(수익)	23	485,055,261	(1,761,207,496)
당기순이익(손실)		3,455,384,142	(12,229,656,782)
지배기업 소유주지분		3,455,384,142	(9,768,527,824)
비지배지분		-	(2,461,128,958)
기타포괄손익		118,875,478	(25,253,418)
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
해외사업환산손익	25	118,875,478	(25,253,418)
총포괄손실		3,574,259,620	(12,254,910,200)
총포괄손익의 귀속 :
지배기업 소유주지분		3,574,259,620	(9,793,781,242)
비지배지분		-	(2,461,128,958)
지배기업 지분에 대한 주당순손실
기본주당순이익(손실)	32	120원/주	(404원)/주
희석주당순이익(손실)	32	106원/주	(404원)/주

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

&cr

연 결 자 본 변 동 표
제 25 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제 24 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
주식회사 더에이치큐 (구, 주식회사 감마누)	(단위: 원)

구 분	자본금	자본잉여금	기타자본항목	기타포괄&cr손익누계액	이익잉여금	비지배지분	합 계
2020.01.01(전기초)	11,912,002,500	770,138,462	(2,017,800)	(25,114,580)	14,698,251,299	20,427,845,146	47,781,105,027
당기순이익	-	-	-	-	(9,768,527,824)	(2,461,128,958)	(12,229,656,782)
해외사업환산손익	-	-	-	(25,253,418)	-	-	(25,253,418)
전환권사채 전환	1,099,995,000	4,364,002,315	9,932,000	-	-	-	5,473,929,315
신주인수권부사채 행사	439,939,500	1,842,001,418	-	-	-	-	2,281,940,918
종속기업에대한소유지분 변동	-	6,344,345,161	-	-	-	(17,966,716,188)	(11,622,371,027)
2020.12.31(전기말)	13,451,937,000	13,320,487,356	7,914,200	(50,367,998)	4,929,723,475	-	31,659,694,033
2021.01.01(당기초)	13,451,937,000	13,320,487,356	7,914,200	(50,367,998)	4,929,723,475	-	31,659,694,033
당기순이익	-	-	-	-	3,455,384,142	-	3,455,384,142
해외사업환산손익	-	-	-	118,875,478	-	-	118,875,478
전환권사채 발행 및 전환	186,665,500	667,092,673	218,857,540	-	-	-	1,072,615,713
신주인수권부사채 행사	826,347,000	2,762,634,329		-	-	-	3,588,981,329
주식매입선택권	-	-	595,848,707	-	-	-	595,848,707
2021.12.31(당기말)	14,464,949,500	16,750,214,358	822,620,447	68,507,480	8,385,107,617	-	40,491,399,402

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

&cr

연 결 현 금 흐 름 표
제 25 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제 24 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
주식회사 더에이치큐 (구, 주식회사 감마누)	(단위: 원)

구 분	제 25 (당) 기		제 24 (전) 기
영업활동으로 인한 현금흐름		(8,776,069,189)		(10,622,408,100)
영업으로부터 창출된 현금흐름	(8,669,245,561)		(9,982,961,218)
이자의 수취	6,770,081		61,008,746
이자의 지급	(124,623,216)		(663,165,887)
법인세 환급(납부)	11,029,507		(37,289,741)
투자활동으로 인한 현금흐름		(9,310,641,786)		9,331,083,697
보증금의 증가	(140,914,398)		(86,234,000)
보증금의 감소	24,940,000		13,334,640
단기대여금 증가	-		(11,164,476,944)
단기대여금 감소	600,000,000		19,613,764,823
단기금융상품의 증가	-		-
단기금융상품의 감소	-		1,000,000,000
장기대여금의 증가	-		(110,000,000)
장기대여금의 감소	25,500,080		71,433,400
장기금융상품의 증가	(21,562,968)		(23,169,140)
장기금융상품의 감소	74,355,090		591,208,713
장기성예금의 감소	-		20,011,877
장기성예금의 증가	-		(11,877)
투자부동산의 취득	(8,588,488,822)		-	-
유형자산의 취득	(399,786,768)		(140,849,283)
유형자산의 처분	1,440,000		-
무형자산의 취득	(176,124,000)		(381,490,300)
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득	(200,000,000)		(200,000,000)
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분	-		129,000,000
리스채권의 상환	-		38,561,788
지분법적용투자자산의 취득	(510,000,000)		(40,000,000)
재무활동으로 인한 현금흐름		24,973,022,452		(6,642,481,897)
신주인수권부사채 발행	1,750,000,000		1,632,037,000
신주인수권부사채 상환	(149,722,455)		(2,495,875,089)
전환사채 발행	20,430,000,000		3,582,937,950
전환사채 상환	-		(1,103,274,992)
단기차입금의 차입	6,000,000,000		24,421,536,848
단기차입금의 상환	(64,352,497)		(26,824,000,000)
종속기업투자자산의 취득	(2,196,100,000)		(4,800,000,000)
임대보증금의 증가	230,000,000		-
임대보증금의 감소	-		-
리스부채의 상환	(1,011,715,516)		(1,040,634,184)
주식발행비	(15,087,080)		(15,209,430)
현금및현금성자산 의 증가(감소)		6,886,311,477		(7,933,806,300)
기초의 현금및현금성자산		2,721,740,004		10,710,672,822
현금및현금성자산의 환율변동효과		140,317,370		(55,126,518)
기말의 현금및현금성자산		9,748,368,851		2,721,740,004

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

&cr

주석

제 25 기 2021년 12월 31일 현재
제 24 기 2020년 12월 31일 현재
주식회사 더에이치큐 (구, 주식회사 감마누)

1. 일반 사항&cr&cr 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 더에이치큐(이하 '지배기업') 는 Gamma Nu Theta, INC. 등 3개의 종속기업(이하, 지배회사와 종속기업은 일괄하여 '연결실체')을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.&cr 지배기업은 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매를 영위할 목적으로 1997년 10월 15일에 설립되었습니다. 지배기업은 서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 19층(여의도동, TWO IFC)에 본점을 두고 있으며, 경기도 화성시 금곡로 185-44(금곡동)에연구소 및 공장을 두고 있습니다. 또한 지배기업은 2020년 12월 30일 여행사업을 영위 하고 있는 종속기업인 ㈜천계국제여행사, ㈜대명국제여행사 , (유)신룡국제여행사,㈜보라국제여행사, (유)삼화국제여행사, ㈜뉴서울국제여행사, ㈜신화국제여행사 를 흡수합병하였습니다. &cr&cr 한편, 지배기업은 2021년 3월 30일 주주총회 결의에 의거 주식회사 감마누에서 주식회사 더에이치큐 로 상 호를 변경하였습니다.&cr &cr 지배기업은 2014년 8월 14일 한국거래소 코스닥증권 시장에 상장하였으며, 2021년 12월 31일 현재 납입자본금은 14 ,465 백만 원 입니다.&cr

2021년 12월 31일 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

구분	주식수	지분율(%)
주식회사 에스엠브이 홀딩스	9,535,178	32.96%
김상기	1,634,584	5.65%
주식회사 더블유에스디홀딩스	607,956	2.10%
우리사주조합	14,816	0.05%
기타	17,136,681	59.24%
자기주식	684	0.00%
합 계	28,929,899	100.00%

1.1 종속기업의 현황&cr

(1) 보고기간말 현재 종속기업의 투자현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	당기말 지배지분율(%)	전기말 지배지분율(%)	결산월	업종
Gamma Nu Theta, INC.	미국	100	100	12월	상품판매업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	중국	100	100	12월	제조업
해남환우무역유한회사	중국	100	-	12월	면세사업

1.2 종속기업 관련 요약 재무정보

&cr보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.&cr&cr (1) 당기

(단위 : 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손익	당기총포괄손익
Gamma Nu Theta, INC.	2,156,115	995,137	1,160,978	5,924,896	710,722	771,167
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	739,325	464,147	275,177	2,416,889	83,373	106,967
해남환우무역유한회사	879,972	11,130	868,842	48,352	(56,946)	(22,108)

&cr (2) 전기

(단위 : 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익
Gamma Nu Theta, INC.	1,185,451	795,639	389,812	2,699,319	(135,918)	(135,918)
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	653,895	485,684	168,211	1,128,587	(102,892)	(102,892)
(주)천계국제여행사(*)	-	-	-	207,295	(580,956)	(580,956)
(유)신룡국제여행사(*)	-	-	-	654,408	(715,763)	(715,763)
(주)대명국제여행사(*)	-	-	-	119,759	450,938	450,938
(주)보라국제여행사(*)	-	-	-	210,002	(2,641,181)	(2,641,181)
(유)삼화국제여행사(*)	-	-	-	37,707	(307,982)	(307,982)
(주)뉴서울국제여행사(*)	-	-	-	1,054,595	(883,178)	(883,178)
(주)신화국제여행사(*)	-	-	-	778,931	(2,254,635)	(2,254,635)

(*) 상기 매출, 당기순손익 및 총포괄손익은 합병전까지의 손익입니다. &cr &cr 1.3 연결대상범위&cr&cr 당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 1개사이며 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.&cr

(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명	사 유
해남환우무역유한회사	신규출자하였습니다.

&cr &cr 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 &cr&cr다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 주석 2.2에서설명하고 있는 회계정책을 제외하고, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.&cr

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.&cr &cr 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.&cr

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2021년 1월 1일 로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.&cr

가) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

라) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토중에 있습니다.

마) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

바) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

사) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

아) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

자) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

차) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020&cr

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

&cr비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr

2.4 현금및현금성자산&cr&cr현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다. &cr &cr2.5 금융자산&cr

1) 분류&cr &cr 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. &cr&cr- 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 &cr- 상각후원가 측정 금융자산&cr&cr금융자산은 연결회사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.&cr&cr금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.&cr&cr금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.&cr- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.&cr- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr &cr채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.&cr- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.&cr- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr &cr단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr2) 측정&cr 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 연결회사는 최초 인식시점에금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.&cr &cr내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr&cr 가. 채무상품&cr금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr &cr① 상각후원가 측정 금융자산 &cr계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.&cr &cr② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 &cr계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.&cr &cr③ 당기손익-공정가치측정 금융자산 &cr상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. &cr

나. 지분상품&cr연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '금융수익'으로 인식합니다.&cr &cr당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손 (환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. &cr &cr3) 손상&cr 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr&cr 4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.&cr&cr 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 지배기업이 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

&cr2.6 재고자산 &cr&cr재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. &cr

2.7 유형자산 &cr&cr 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 경제적 내용연수(5년)에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 무형자산 &cr

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.&cr&cr (1) 산업재산권과 소프트웨어&cr&cr개별적으로 취득한 산업재산권과 소프트웨어는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권과 소프트웨어는 5년의 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다.&cr&cr (2) 시설이용권&cr&cr시설이용권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하지 않고 있습니다. &cr

2.9 정부보조금 &cr&cr정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.&cr&cr2.10 비금융자산의 손상 &cr &cr영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상 검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.&cr

2.11 금융부채 &cr

(1) 분류 및 측정 &cr

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 파생상품금융부채의 계정으로 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금", "사채" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포 괄손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다.&cr &cr(2) 제거 &cr&cr금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

&cr 2.12 충당부채 &cr &cr과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 관련 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr

2.13 당기법인세 및 이연법인세 &cr &cr 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.&cr&cr법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. &cr

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 지배기업이 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부 할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr &cr 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 ㆍ 부채 를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. &cr&cr 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있 는 경우, 그리고 예 측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr &cr이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 지배기업이 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.&cr

2.14 종업원급여 &cr &cr(1) 퇴직급여 &cr &cr 연결회사는 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 지배기업이 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 납부하여야 하는 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. &cr&cr 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 609 백 만원 ( 전기: 759 백 만 원 )입니다. &cr &cr

2.15 수익인식 &cr &cr 연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. &cr &cr① 재화의 판매&cr

1) 수행의무의 식별

&cr 연결회사는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 제품 및 상품이 국내외 거래처에 인도되고, 거래처가 그 제품을 사용하기 위한 제품 처분과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 거래처의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 거래처에이전되며, 거래처가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 연결회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 수행의무로 판단됩니다.

&cr 수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.&cr

2) 거래가격의 배분

&cr 연결회사는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 산정, 배분합니다. 해외거래처와의 제품 판매계약에서 재화 판매 외 별도로 제공하는 용역(Incoterms C조건)은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. 고객과 체결한 계약들은 변동대가의 형태를 제공하지 않습니다.

3) 보증

&cr 연결회사는 판매로 인하여 부담하는 보증책임에 대한 충당부채에 대한 계약부채를 합리적으로 추정하여 인식하고 있습니다.

② 용역의 제공&cr&cr 연결회사는 종속기업인 여행사들에게 경영자문 용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 종속기업인 여행사들과의 계약에 따라 용역을 제공한 시점에 수익을 인식하고 있습니다. &cr &cr ③ 이자수익&cr

당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 생기는 이자수익은 해당 자산에서 생기는 순 공정가치 평가이익(손실)에 포함합니다. 유효이자율법을 사용한 상각후원가 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(전기: 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권)에서 생기는 이자수익은 당기손익 항목인 금융수익으로인식합니다.

&cr후속적으로 신용이 손상된 금융자산이 아닌 금융자산은 총 장부금액에 유효이자율을적용하여 이자수익을 계산합니다. 신용이 손상된 금융자산은 해당 금융자산의 (대손충당금을 차감한 후의) 순 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

&cr2.16 주당이익&cr&cr 연결회사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.&cr

2.17 리스 &cr&cr 2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.&cr &cr 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),
­	지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
­	잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
­	리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
­	리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

&cr 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr &cr 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­	리스부채의 최초 측정금액
­	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
­	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
­	복구원가의 추정치

&cr 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무용기기 등으로 구성되어 있습니다.&cr

2.18 영업부문 &cr &cr 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고 의사결정자로 보고 있습니다(주석 7참조). &cr

2.19 복합금융상품&cr&cr 연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 신주인수권부사채입니다.&cr&cr상기 전환사채 및 신주인수권부사채의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권 및 신주인수권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.&cr&cr 2.20 동일지배 하의 사업결합&cr&cr 동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 됩니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다.&cr &cr 2.21 재무제표 승인 &cr &cr 연결회사의 재무제표는 2022년 2월 11 일자 이사회에서 승인되었으며, 2022년 3월 29 일자 주주총회에서 최종 확정될 예정입니다. &cr&cr &cr 3. 중요한 회계추정 및 가정&cr &cr 연결회사 는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.&cr &cr ① 법인세 &cr &cr 연결회사 의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 23 참조).&cr&cr② 금융상품의 공정가치 &cr &cr활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).&cr&cr③ 금융자산의 손상&cr&cr금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1 . 2 참조).&cr &cr

4. 재무위험관리 &cr &cr4.1 재무위험관리요소&cr&cr 연결회사 는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동 성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.&cr

재무위험관리는 주로 연결회사의 경영관리부에서 주관하고 있으며 연결회사 내 사업부와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을 실행하고있습니다.&cr&cr재무위험관리의 대상이 되는 연결회사 의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타금융자산 , 당기손익-공정가치측정 금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타 금 융부채 , 단 기차입금 , 전환사채, 신주인수권부사채 등으로 구성되어 있습니다.&cr

4.1.1 시장위험&cr&cr(1) 외환위험 &cr&cr 연결회사 는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.&cr&cr경영진은 연결회사 의 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.&cr

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사 의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR , GBP, CNY, 천원)

구 분	통화	당기말		전기말
외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액
---	---	---	---	---	---
금융자산
현금및현금성자산	USD	1,159,026	1,374,026	1,176,513	1,280,399
EUR	-	-	51,809	69,332
GBP	-	-	6,343	9,402
CNY	4,449,177	828,704	372,458	62,186
매출채권(*)	USD	1,633,668	1,882,401	907,331	987,176
EUR	3,100	4,161	20,000	26,765
CNY	840,436	156,540	-	-
미수금	USD	39,665	47,023	-	-
EUR	1,063	1,426	-	-
CNY	2,500	466	-	-

(*) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다.&cr&cr보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사 의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분		세후 이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
당기	전기	당기	전기
---	---	---	---	---	---
미국달러/원	상승시	261,905	176,843	261,905	125,512
하락시	(261,905)	(176,843)	(261,905)	(125,512)
유럽 EUR/원	상승시	436	7,496	436	7,496
하락시	(436)	(7,496)	(436)	(7,496)
중국 CNY/원	상승시	76,885	4,850	76,885	4,850
하락시	(76,885)	(4,850)	(76,885)	(4,850)
영국 GBP/원	상승시	-	733	-	733
하락시	-	(733)	-	(733)

&cr (2) 가격위험

연결회사 는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결회사 는 상품가격위험에는노출돼 있지 않습니다. 연결회사 는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사 가 정한 한도에 따라 이루어집니다.&cr

보고기간말 현재 연결회사 가 보유하고 있는 상장주식은 없습니다. &cr

(3) 이자율 위험&cr&cr이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 이자수취자산에의 투자 및예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사 의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.&cr&cr 연결회사 는 보고기간말 현재 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승 시 이자수익이 증가합니다. &cr&cr 연결회사 는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며, 또한 연결회사 는 주기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.&cr&cr보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 10bp 변동을 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 법인세비용차감전 손실은 변동금리부 예금으로 인하여 9백만원 (전기: 3백만원)만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.&cr

4.1.2 신용위험&cr&cr신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.&cr

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산(*1)	9,746,121	2,721,387
매출채권(*2)	7,154,434	12,040,917
기타금융자산 - 유동(*2)	22,089,505	26,862,540
기타금융자산 - 비유동(*2)	1,221,193	1,185,995

(*1) 보유현금은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다.&cr(*2) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다. &cr&cr 당기 말 및 전기말 매출채권과 계약 자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
국내매출	5,943,940	11,674,000
북미	787,220	266,059
유럽	81,574	100,858
아시아	341,700	-
합 계	7,154,434	12,040,917

&cr 연결회사 는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로한 'Roll Rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'은 공통적인 신용 위험특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.&cr&cr 당기말 및 전기말 현재 개별고객들의 계약자산과 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr &cr (당기말)

(단위 : 천원)

당 기 말	가중평균채무불이행률	총 장부금액	손실충당금	신용손상여부
3개월이하	-	5,199,803	-	No
3개월 이상~6개월 이하	-	-	-	No
6개월 이상~9개월 이하	-	232,622	-	No
9개월 이상~1년 이하	-	-	-	No
1년이상	-	-	-	No
소 계	-	5,432,425	-	-
개별평가조정	6.1%	1,722,009	105,246	YES
합 계		7,154,434	105,246

&cr (전기말)

(단위 : 천원)

전 기 말	가중평균채무불이행률	총 장부금액	손실충당금	신용손상여부
3개월이하	-	1,172,251	-	No
3개월 이상~6개월 이하	-	27,981	-	No
6개월 이상~9개월 이하	-	-	-	No
9개월 이상~1년 이하	-	5,353	-	No
1년이상	-	-	-	No
소 계	-	1,205,585	-	-
개별평가조정	7.1%	10,835,332	770,838	YES
합 계		12,040,917	770,838

4.1.3 유동성 위험&cr &cr 연결회사 는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항을 고려하고 있습니다. &cr &cr 보고기간말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당 기	3개월 미만	3개월에서&cr 1년 이하	1년초과	합 계
매입채무	4,343,871	-	-	4,343,871
단기차입금	6,015,598	-	-	6,015,598
기타금융부채	2,881,477	4,125,750	-	7,007,227
기타비유동금융부채	-	-	237,147	237,147
전환사채	8,244,480	12,397,637	-	20,642,117

(단위 : 천원)

전 기	3개월 미만	3개월에서&cr 1년 이하	1년초과	합 계
매입채무	13.475.319	-	-	13,475,319
단기차입금	59,060	-	-	59,060
기타금융부채	9,599,714	3,403,918	305,318	13,308,950
기타비유동금융부채	-	-	4,127,918	4,127,918
전환사채(*)	-	230,273	213,130	443,403
신주인수권부사채(*)	156,164	918,309	920,977	1,995,451

(*) 전환사채 및 신주인수권부사채의 경우 2018년 12월 4일 회생계획인가 결정을 통해 기존 계약조건이 일부 변경되었으며, 2018년부터 2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환될 예정입니다. &cr &cr상기의 분석은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. &cr

4.2 자본위험관리&cr&cr 연결회사 의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.&cr&cr자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사 는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며 , 부 채비율은 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다 .&cr&cr산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표에 공시된 숫자로 계산합니다.&cr&cr당기말과 전기말 현재 연결회사 의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
부 채	38,893,229	34,774,427
자 본	40,491,399	31,659,694
부채비율	96%	110%

&cr 5. 금융상품&cr&cr당기 중 연결회사 의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.&cr&cr(1) 금융상품 종류별 공정가치&cr &cr 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
공정가치 측정 금융자산
당기손익공정가치측정금융자산	1,382,424	1,382,424	1,182,424	1,182,424
소 계	1,382,424	1,382,424	1,182,424	1,182,424
상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산(*)	7,049,188	7,049,188	2,721,387	2,721,387
매출채권	7,049,188	7,049,188	11,267,267	11,267,267
기타유동금융자산	20,435,147	20,435,147	24,542,957	24,542,957
기타비유동금융자산	1,221,193	1,221,193	1,185,995	1,185,995
소 계	38,451,649	38,451,649	39,717,606	39,717,606
금융자산 합계	39,834,073	39,834,073	40,900,030	40,900,030
상각후원가 측정 금융부채
매입채무	4,343,871	4,343,871	13,475,319	13,475,319
단기차입금	6,000,000	6,000,000	59,060	59,060
기타금융부채-유동	6,677,465	6,677,465	13,308,950	13,308,950
전환사채-유동	20,427,244	20,427,244	230,273	230,273
신주인수권부사채-유동	-	-	1,074,473	1,074,473
기타금융부채-비유동	206,685	206,685	4,127,918	4,127,918
전환사채-비유동	-	-	213,130	213,130
신주인수권부사채-비유동	-	-	920,977	920,977
금융부채 합계	37,655,265	37,655,265	33,410,100	33,410,100

(*) 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.&cr

(2) 공정가치 서열체계 &cr&cr공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 연결회사 가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.&cr- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.&cr- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.&cr

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말
수준 1	수준 2	수준 3	합계
---	---	---	---	---
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,382,424	1,382,424

(단위 : 천원)

구 분	전기말
수준 1	수준 2	수준 3	합계
---	---	---	---	---
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,182,424	1,182,424

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동&cr&cr금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다. &cr&cr 가. 당기 중 수준 1 과 수준 2 간의 대체는 없습니다.&cr

나. 반복적인 측정치의 수준 3 의 변동 내역

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
당기손익-공정가치&cr측정금융자산	당기손익-공정가치&cr측정금융자산
---	---	---
기초금액	1,182,424	1,135,480
매입금액	200,000	200,000
처분금액	-	(129,000)
총손익
당기손익인식액	-	(24,056)
기말금액	1,382,424	1,182,424
미실현손익	464,541	464,541

&cr (4) 가치평가기법 및 투입변수&cr&cr수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말
공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치측정금융자산
이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합	982,424	3	순자산가치접근법	순자산가치
이노폴리스 2020 과학기술 성장펀드	400,000	3	순자산가치접근법	순자산가치

(단위 : 천원)

구 분	전기말
공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치측정금융자산
이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합	982,424	3	순자산가치접근법	순자산가치
이노폴리스 2020 과학기술 성장펀드	200,000	3	순자산가치접근법	순자산가치

&cr (5) 금융자산과 금융부채의 상계&cr &cr금융자산과 금융부채의 상계내용 및 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산 및 금융부채의 종류별 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금융자산 (부채)총액	상계된 금융부채&cr(자산)총액	재무상태표 &cr표시 순액	실행가능 &cr일괄상계약정금액	차감후 순액
<자산>
단기대여금	40,214,212	(21,442,875)	18,771,337	-	18,771,337
소 계	40,214,212	(21,442,875)	18,771,337	-	18,771,337
<부채>
단기차입금	(20,149,112)	20,149,112	-	-	-
장기차입금	(1,267,200)	1,267,200	-	-	-
임대보증금	(26,563)	26,563	-	-	-
소 계	(21,442,875)	21,442,875	-	-	-

(*) 전기에 합병 후 주식회사 에스엠브이홀딩스가 종속기업 7개 여행사에 대해 보유하고 있는 대여금을 종속기업 7개 여행사의 차입금과 상계하였습니다.

&cr&cr 6. 범주별 금융상품 &cr &cr(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr가. 금융자산

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
상각후원가	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가	당기손익-공정가치측정금융자산
---	---	---	---	---
유동
현금및현금성자산(*)	9,746,121	-	2,721,387	-
매출채권 및 계약자산	7,049,188	-	11,267,267	-
기타유동금융자산(주석10)	20,435,147	-	24,542,957	-
소 계	37,230,456	-	38,531,611	-
비유동
기타비유동금융자산(주석10)	1,221,193	-	1,185,995	-
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	1,382,424	-	1,182,424
소 계	1,221,193	1,382,424	1,185,995	1,182,424
합 계	38,451,649	1,382,424	39,717,606	1,182,424

(*)보유한 현금시재액은 제외하였습니다.&cr &cr 나. 금융부채

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
상각후원가로 측정하는 &cr기타금융부채	상각후원가로 측정하는 &cr기타금융부채
---	---	---
매입채무	4,343,871	13,475,319
단기차입금	6,000,000	59,060
기타유동금융부채	6,677,465	13,308,950
전환사채 -유동	20,427,244	230,273
신주인수권부사채 -유동	-	1,074,473
기타비유동금융부채	206,685	4,127,918
전환사채 -비유동	-	213,130
신주인수권부사채 -비유동	-	920,977
소 계	37,655,265	33,410,100

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기			전기
상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후 원가 측정 금융부채	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후 원가 측정 금융부채
---	---	---	---	---	---	---
이자수익	991,569	-	-	2,217,777	-	-
대손상각비(대손충당금 환입)	(1,696,768)	-	-	4,309,443	-	-
기타의대손상각비(대손충당금 환입)	(183,784)	-	-	672,873	-	-
외환차손익(순액)	77,174	-	(7,329)	(40,442)	-	742
외화환산손익(순액)	55,710	-	-	(58,198)	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	-	-	-	-	-
이자비용	-	-	(1,397,161)	-	-	(2,010,221)

&cr&cr 7. 영업부문 &cr &cr(1) 영업부문에 대한 일반정보 &cr&cr 연결회 사는 안테나사업 부문과 여행사업 부문으로 운영되고 있습니다. 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.&cr &cr (2) 수익의 구분&cr&cr 당기와 전기의 주요 지리적 시장과 주요 제품과 서비스 계열과 수익인식시기에 따라 구분한 수익과 보고부문별로 공시된 수익정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당 기	보고부문		합계
안테나사업	여행사업
---	---	---	---
주요 지리적 시장
국내매출	9,366,707	9,720,542	19,087,249
북미	5,934,637	-	5,934,637
유럽	261,766	-	261,766
아시아	33,073	667,364	700,437
합 계	15,596,183	10,387,905	25,984,088
주요 제품과 서비스 계열
제품매출	15,322,265	-	15,322,265
상품매출	250,111	665,605	915,716
임대수입	-	271,026	271,026
기타매출	23,806	1,758	25,564
여행수익	-	9,449,516	9,449,516
합 계	15,596,183	10,387,905	25,984,088
수익인식시기
한 시점에 이행	15,596,183	10,115,121	25,711,304
기간에 걸쳐 이행	-	272,784	272,784
합 계	15,596,183	10,387,905	25,984,088

(단위 : 천원)

전 기	보고부문		합계
안테나사업	여행사업
---	---	---	---
주요 지리적 시장
국내매출	7,539,268	3,092,418	10,631,686
북미	2,699,821	-	2,699,821
유럽	210,357	-	210,357
아시아	47,564	-	47,564
합 계	10,497,010	3,092,418	13,,589,427
주요 제품과 서비스 계열
제품매출	10,039,484	-	10,077,622
상품매출	417,890	-	379,752
기타매출	39,635	-	39,635
여행수익	-	3,092,418	3,092,418
합 계	10,497,010	3,092,418	13,589,427
수익인식시기
한 시점에 이행	10,497,010	3,092,418	13,589,427
기간에 걸쳐 이행	-	-	-
합 계	10,497,010	3,092,418	13,589,427

&cr (3 ) 당기 및 전기 중 매 출액의 10% 이상을 차지하는 주요거래처는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
안테나사업부
A사	3,197,742	3,607,489
B사	-	37,672
C사	-	1,411,593
D사	-	1,562,494
소 계	3,197,742	6,619,248
여행사업부(*)
E사	8,254,802	2,525,441
F사	-	201,135
G사	-	16,756
소 계	8,254,802	2,743,332

(*) 여행사업과 관련하여 면세점 등으로 받는 수수료 금액에서 협력여행사에 대해 지급하는 정산금액을 차감하여 순액으로 수익을 인식하고 있습니다. &cr &cr (4) 계약 잔액

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권(*1)	7,051,640	11,695,830
계약자산(*2)	102,794	345,087
합 계	7,154,434	12,040,917

(*1) 연결회사 는 손상채권에 대해 당기말 105 백 만 원(전기말 774백만원 )에 대해 대손충당금을 설정하였습니다(주석 9 참조).&cr (*2) 계약자산은 연결회사 의 재화의 인도에 따른 대가를 청구할 수 있는 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산입니다. 계약자산은 보통 연결회사 가 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다.&cr&cr &cr 8. 현금및현금성자산 및 사용제한 금융자산&cr &cr(1) 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
현금	2,248	353
보통예금	9,746,121	2,721,387
합 계	9,748,369	2,721,740

(2) 사용제한 금융자산&cr

당기말 및 전기말 현재 사용제한 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
장기금융상품
정기예금(주석 35)	1,134	75,490

&cr

9. 매출채권&cr &cr(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권 및 계약자산	7,154,434	12,040,917
대손충당금	(105,246)	(773,650)
매출채권(순액)	7,049,188	11,267,267

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
연체되지 않은 채권	6,717,131	11,047,856
소 계	6,717,131	11,047,856
연체되었으나, 손상되지 않은 채권(*1)
3개월 이하 연체	99,435	49,437
3개월 초과 6개월 이하 연체	-	164,621
6개월 초과 1년 이하 연체	232,622	5,353
1년 초과 연체	-	-
소 계	332,057	219,411
손상채권(*2)
3개월 이하 연체	3,064	-
3개월 초과 6개월 이하 연체	-	(20,415)
6개월 초과 1년 이하 연체	-	-
1년 초과 연체	102,182	794,065
소 계	105,246	773,650
합 계	7,154,434	12,040,917

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.&cr(*2) 연결회사는 당기말 및 전기말 현재 손상채권 전액에 대하여 대손충당금을 설정하였습니다.

&cr(3) 당기 및 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	773,650	811,149
대손설정(환입)	4,963	(37,499)
제각	(673,619)	-
외화환산차이	252	-
보고기간말금액	105,246	773,650

&cr손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서의 판매비와관리비(주석 27 참조)에 포함되어 있으며, 추가적인 현금 회수가능성이 없는 경우 매출채권은 일반적으로 제각하고 있습니다. &cr&cr보고기간말 현재 매출채권에 대하여 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

&cr&cr 10. 기타금융자산 &cr &cr당기말과 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
유동
리스채권	-	-
단기대여금	14,683,941	20,259,662
차감: 대손충당금 (*)	(1,013,325)	(1,488,326)
미수금	112,020	73,524
미수수익	6,693,543	5,929,354
차감: 대손충당금 (*)	(41,032)	(231,257)
영업보증금	600,000	600,000
차감: 대손충당금 (*)	(600,000)	(600,000)
소 계	20,435,147	24,542,957
비유동
장기금융상품	38,870	91,662
장기대여금	87,966	113,467
보증금	1,094,357	980,866
차감: 대손충당금 (*)	-	-
리스채권	-	-
소 계	1,221,193	1,185,995
합 계	21,656,340	25,728,952

(*) 연결회사는 기타금융자산 중 협력여행사 등의 자본잠식, 폐업 및 거래 중단 등에 따라 대여금과 관련 미수수익 및 미수금 중 일부에 대해 회수가 불가능하다고 판단하여 대손충당금을 설정하였습니다(주석 33 참 조). &cr &cr

11. 기타의자산 &cr &cr(1) 당기말 및 전기말 현재 기타의자산 내역 은 다음와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
기타의 유동자산
선급금	26,884,738	27,129,312
차감: 대손충당금 (*)	(3,557,363)	(6,479,841)
선급비용	26,241	15,717
부가세대급금	461,550	427,539
소 계	23,815,166	21,092,727
기타의 비유동자산
장기선급비용	19,730	55,827
소 계	19,730	55,827
합 계	23,834,896	21,148,554

(*) 연결실체는 협력여행사에게 지급한 선급금 중 소송, 폐업, 영업중단 등 손상되었거나 회수가능성이 불확실한 채권에 대하여 대손충당금을 설정하고 있 습니다. &cr &cr (2) 당기 및 전기 중 기타의 유동자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
기초금액	6,479,841	2,386,956
대손설정(환입)	(1,701,731)	4,342,935
제각	(1,220,747)	(250,050)
보고기간말 금액	3,557,363	6,479,841

&cr&cr12. 재고자산 &cr &cr당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
상품	1,322,129	40,252
상품평가충당금	-	-
제품	2,136,282	1,431,147
제품평가충당금	(463,466)	(594,903)
재공품	109,976	613,445
재공품평가충당금	(166)	(10,995)
원재료	993,473	954,934
원재료평가충당금	(350,013)	(492,508)
합 계	3,748,215	1,941,372

&cr 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가 는 5,557 백만원 (전기: 5,127백 만원 )입 니 다. &cr &cr 연결회사가 당기 중에 인식한 재고자산평가손실 환입 은 285 백만원 ( 전기: 재고자산평가손실환입 51백만원 )이며, 손익으로 계상한 금액은 연결포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함되었습니다.

&cr

13. 투자부동산 &cr&cr (1) 당기 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	토지(*)	건물(*)	합 계
2021. 1. 1	-	-	-
취득	4,608,457	3,980,032	8,588,489
처분	-	-	-
감가상각비	-	(91,209)	(91,209)
2021.12.31	4,608,457	3,888,823	8,497,280
취득원가	4,608,457	3,980,032	8,588,489
감가상각누계액	-	(91,209)	(91,209)
순장부금액	4,608,457	3,888,823	8,497,280

(*) 당기말 현재 상기 투자부동산은 금융기관의 차입금 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 21 참조). &cr

(2) 당기 투자부동산의 감 가상각비는 매출원가로 계상되었습니다.

&cr

14. 유형자산 &cr&cr (1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr&cr가. 당기

(단위 : 천원)

구 분	연구용기자재	금형	시설장치	기계장치	차량운반구	공기구비품등	건설중인자산	합 계
2021. 1. 1	-	-	-	48,945	170,870	103,803	-	323,618
연결범위변동	-	-	-	-	-	-	-	-
취득	4,724	47,750	-	14,619	-	368,826	-	435,919
처분	-	-	-	-	-	-	-	-
손상차손	-	-	-	-	-	-	-	-
감가상각비	(787)	(8,117)	-	(5,255)	(66,294)	(144,599)	-	(225,052)
외화환산차이	-	-	-	6,232	560	3,466	-	10,258
2021.12.31	3,937	39,633	-	64,541	105,136	331,496	-	544,743
취득원가	2,140,828	4,227,982	652,433	1,582,037	712,467	1,286,247	364,921	10,966,915
감가상각누계액	(2,082,272)	(3,705,642)	(555,099)	(1,352,757)	(527,378)	(852,636)	-	(9,075,784)
손상차손누계액	(54,619)	(482,707)	(97,334)	(164,739)	(79,953)	(102,115)	(364,921)	(1,346,388)
순장부금액	3,937	39,633	-	64,541	105,136	331,496	-	544,743

&cr 나 . 전기

(단위 : 천원)

구 분	연구용기자재	금형	시설장치	기계장치	차량운반구	공기구비품등	건설중인자산	합 계
2020. 1. 1	87,304	724,234	168,776	243,968	340,029	255,995	364,921	2,185,227
연결범위변동	-	-	-	-	-	-	-	-
취득	-	3,350	-	63,744	12,834	60,921	-	140,849
처분	(1)	(20)	(10,741)	(4)	(1)	(8)	-	(10,775)
손상차손	(54,619)	(393,522)	(97,334)	(164,739)	(79,954)	(102,115)	(364,921)	(1,257,204)
감가상각비	(32,684)	(334,042)	(60,701)	(94,294)	(102,008)	(110,913)	-	(734,642)
외화환산차이	-	-	-	270	(30)	(77)	-	163
2020.12.31	-	-	-	48,945	170,870	103,803	-	323,618
취득원가	2,136,103	4,180,232	664,433	1,558,498	718,157	913,044	364,921	10,535,388
감가상각누계액	(2,081,484)	(3,697,525)	(567,099)	(1,344,815)	(467,333)	(707,127)	-	(8,865,383)
손상차손누계액	(54,619)	(482,707)	(97,334)	(164,738)	(79,954)	(102,114)	(364,921)	(1,346,387)
순장부금액	-	-	-	48,945	170,870	103,803	-	323,618

(2) 당기 및 전기 중 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
제조원가	111,585	554,792
판매비와관리비	113,467	179,850
합 계	225,052	734,642

&cr&cr 15. 리스&cr

연결회사 가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr &cr (1) 리스와 관련하여 재 무 상 태표에 인식된 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. &cr&cr 가. 당기

(단위 : 천원)

구 분	부동산	기계장치	차량운반구	합 계
2021. 1. 1	32,961	3,890	251,359	288,210
취득	1,310,150	-	370,719	1,680,869
처분	-	-	(100,999)	(100,999)
감가상각비	(800,295)	(4,134)	(167,059)	(971,488)
외화환산차이	-	244	-	244
2021.12.31	542,816	-	354,020	896,836
취득원가	1,310,150	-	536,144	1,846,294
감가상각누계액	(767,334)	-	(182,124)	(949,458)
순장부금액	542,816	-	354,020	896,836

&cr 나. 전기

(단위 : 천원)

구 분	부동산	기계장치	차량운반구	합 계
2020. 1. 1	879,031	29,781	23,414	932,226
취득	3,590	-	299,968	303,558
처분	(9,711)	-	(11,498)	(21,209)
손상	-	(13,041)	-	(13,041)
감가상각비	(839,949)	(13,115)	(60,525)	(913,589)
외화환산차이	-	265	-	265
2020.12.31	32,961	3,890	251,359	288,210
취득원가	441,340	42,799	299,968	784,107
감가상각누계액	(408,379)	(25,868)	(48,609)	(482,856)
손상차손누계액	-	(13,041)	-	(13,041)
순장부금액	32,961	3,890	251,359	288,210

&cr (2) 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 리스부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
리스부채
유동	748,709	122,836
비유동	186,685	152,877
합 계	935,394	275,713

&cr(3) 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
부동산	800,295	839,949
기계장치	4,134	13,115
차량운반구	167,059	60,525
합 계	971,488	913,589
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	107,643	33,769
단기리스료(매출원가 및 판관비에 포함)	103,883	119,173
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판관비에 포함)	13,327	6,955
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(판관비에 포함)	-	-

&cr당기 중 소액리스 및 단기리스를 제외한 총 현금유출 은 1,011,716 천 원(전기: 1,040,634천원)입니다.&cr

(4) 사 용 권 자산의 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기
제조원가	415,697	629,181
판매비와관리비	555,791	284,408
합 계	971,488	913,589

&cr 16. 무형자산 &cr &cr(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr가. 당기

(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	시설이용권	기타의 무형자산	영업권	합 계
2021. 1. 1	-	13,269	50,000	-	-	63,269
취득	10,426	-	176,124	-	-	186,550
상각	(1,390)	(4,720)	-	-	-	(6,110)
2021.12.31	9,036	8,549	226,124	-	-	243,709
취득원가	164,966	1,807,949	561,620	262,218	351,580	3,148,333
상각누계액	(122,459)	(1,500,641)	-	(26,222)	-	(1,649,322)
손상차손누계액	(33,471)	(298,759)	(335,496)	(235,996)	(351,580)	(1,255,302)
순장부금액	9,036	8,549	226,124	-	-	243,709

&cr 나. 전기

(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	시설이용권	기타의 무형자산	영업권	합 계
2020. 1. 1	37,148	26,387	50,000	-	-	113,535
취득	10,601	370,889	-	-	-	381,490
상각	(14,278)	(85,248)	-	-	-	(99,526)
손상차손	(33,471)	(298,759)	-	-	-	(332,230)
2020.12.31	-	13,269	50,000	-	-	63,269
취득원가	154,539	1,815,533	385,496	262,218	351,580	2,969,366
상각누계액	(121,068)	(1,503,505)	-	(26,222)	-	(1,650,795)
손상차손누계액	(33,471)	(298,759)	(335,496)	(235,996)	(351,580)	(1,255,302)
순장부금액	-	13,269	50,000	-	-	63,269

(2) 당기 및 전기 중 무형자산상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
제조원가	1,390	94,777
판매비와관리비	4,720	4,749
합 계	6,110	99,526

&cr (3) 연결회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 311 백 만원( 전기: 478백만 원 )입니다. &cr &cr &cr17. 관계기업투자주식&cr &cr(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자주식 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	소재국가	당기말		전기말
지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
---	---	---	---	---	---
(주)리더스항공(*1)	국내	19.54	510,000	-	-
힘찬테크(*2)	국내	-	-	10	-
합 계			510,000		-

(*1) 연결회사는 당기 중 사업다각화를 위하여 국제선 전세항공기 운영사업과 아웃바운드 사업을 영위하고 있는 (주)리더스항공의 지분을 3자배정 유상증자 방식으로 취득하였습니다.&cr (*2) 지분율이 20% 미만이나 피투자회사의 임원선임권을 보유하고 있어서 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였으며, 당기 중 보유지분을 양도하여 관계기업에서 제외되었습니다. &cr

(2) 당기와 전기 중 관계기업 투자주 식 의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기	회사명	기초	취득	처분	손상	지분법손익	기말
관계기업	(주)리더스항공	-	510,000	-	-	-	510,000
관계기업	힘찬테크(*)	-	-	-	-	-	-

(*) 연 결회사는 전기 중 전액 손상 반영하였으며, 당기 중 보유지분을 양도하여 관계기업에서 제외되었습니다. &cr

(단위 : 천원)

전기	회사명	기초	취득	처분	손상	합병	기말
관계기업	힘찬테크	-	40,000	-	(40,000)	-	-

18. 당기손익-공정가치측정금융자산&cr &cr(1) 당기말 및 전기말 현 재 당기손익-공정가치측정금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
지분증권
주식 및 출자금	-	1,382,424	-	1,182,424

&cr (2) 당기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	1,182,424	1,135,480
취득	200,000	200,000
처분	-	(129,000)
자본에서 재분류된 순이익	-	-
평가손익(세전)	-	(24,056)
기말금액	1,382,424	1,182,424
차감: 비유동항목	(1,382,424)	(1,182,424)
유동항목	-	-

&cr&cr 19. 매입채무 및 기타금융부채 &cr&cr 당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매입채무	4,343,871	13,475,319
기타금융부채-유동
미지급금	4,423,945	11,597,523
현재가치할인차금	(90,075)	(90,482)
미지급비용	1,594,885	1,679,073
리스부채	748,710	122,836
소 계	6,677,465	13,308,950
기타금융부채-비유동
장기미지급금	-	4,211,805
현재가치할인차금	-	(236,764)
임대보증금	20,000	-
리스부채	186,685	152,877
소 계	206,685	4,127,918
합 계	11,228,021	30,912,187

&cr &cr 2 0. 기타의 유동부채 &cr &cr당기말과 전기말 현 재 기타의 유동부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
미지급비용	243,448	10,535
선수금	254,174	320,554
선수수익	88,378	326,909
예수금	246,691	311,294
부가세예수금	268,179	296,343
합 계	1,100,870	1,265,635

&cr&cr 21. 차입금&cr

(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	내용	만기일	이자율	당 기말	전기말
농협은행	담보부차입금	2022-02-25	2.37%	5,500,000	-
농협은행	일반차입금	2022-02-25	2.80%	500,000	-
Woori America Bank(*)	-	-	-	-	59,060
합 계				6,000,000	59,060

(*) 해당 차입금은 COVID-19로 인한 미국연방정부의 고용유지 지원금 성격 대출로서 요건 충족되어 당기에 잡이익으로 귀속되었습니다. &cr&cr (2) 당기말 현재 단기차입금 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자
투자부동산(토지)	4,608,457	8,400,000	담보부차입금	5,500,000	농협은행
투자부동산(건물)	3,888,823
합 계	8,497,280	8,400,000		5,500,000

&cr&cr 22. 전환사채 및 신주인수권부사채&cr

(1) 당기말 과 전기말 현재 전환사채 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일(*1)	만기일	당기말	전기말
유동전환사채
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*2)	2017-09-12	2022-12-30	-	230,273
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2021-02-17	2024-02-17	8,203,011	-
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2021-04-20	2024-04-20	3,051,123	-
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2021-04-30	2024-04-30	9,173,110	-
합 계			20,427,244	230,273
유동신주인수권부사채
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채(*2)	2017-08-14	2022-12-30	-	1,074,473
합 계			-	1,074,473
비유동전환사채
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*2)	2017-09-12	2022-12-30	-	213,130
합 계			-	213,130
비유동신주인수권부사채
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채 (*2)	2017-08-14	2022-12-30	-	920,977
합 계			-	920,977

(*1) 전환사채 및 신주인수권부사채의 최초 발행일입니다.

(*2) 당 기 중 제1회 전환사채 및 신주인수권부사채는 모 두 전환(행사) 및 상환되었습니다.&cr

(2) 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다. &cr &cr 가. 제2회차

구 분	제2회 무기명식 이권부 무보증&cr사모 전환사채
최초인수기관	JIN HAIYAN, CHANG KO LUN, 김상기
액면가액/발행가액	8,000,000,000원
기말 액면가액	8,000,000,000원
액면이자율	-
만기보장수익률	3.0%
발행일	2021-02-17
만기	2024-02-17
행사기간	본 사채 발행일 이후 2022년 4월 30일부터 만기일 1개월 전인 2024년 1월 17일까지
행사가격	2,455원
조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2022년 2월 17일 및 이후 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 권면총액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환 청구 가능
매도청구권	본 사채의 발행일로부터 3개월이 되는 날(2021년 5월 17일)부터 1년이 되는 날의 직전일(2022년 2월 16일)까지 발행일로부터 매 3개월이 되는 날(해당월 17일)에 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 매도청구권 행사비율 이내로 매도청구권을 행사할 수 있으며 사채권자는 매도청구권 행사시 해당 사채를 매도하여야 함.
전환권	본 사채 발행일 이후 2022년 4월 30일부터 만기일 1개월 전인 2024년 1월 17일까지
행사가격의 조정	발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)
상환조건	만기일인 2024년 2월 17일에 권면총액의 109.4459%에 해당하는 금액을 일시에 상환
기한이익 상실 조항	1) 발행회사가 본 계약에 따라 사채권자에게 지급할 사채권금을 지급기일 내에 지급하지 아니하는 경우&cr2) 발행회사가 본 계약에 따라 사채권자에게 지급할 사채 이자 등 금원을 지급기일 내에 지급하지 아니하는 경우&cr3) 발행회사의 주요 자산에 대해 압류, 가압류, 가처분 또는 경매의 신청이 있고 1개월 내에 위 사유가 해소되지 않는 경우&cr4) 발행회사에 청산, 파산, 회생절차, 기업구조조정촉진법에에 따른 부실징후기업의 관리 등의 절차, 기타 이와 유사한 결과를 초래하는 어떠한 절차가 개시되거나 그 개시의 신청이 있는 경우&cr5) 발행회사가 1개월 이상 계속하여 영업을 하지 아니하는 경우&cr6) 발행회사의 은행 당좌거래가 정지되거나, 어음교환소의 거재정지 처분이 있는 때, 또는 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 발핼회사가 지급불능 또는 지급정지 상태에 이른 것으로 인정되는 경우&cr7) 발행회사가 국세, 지방세, 기타 공과금의 체납처분을 받은 후 1개월 이내에 해당 사유를 해소하지 못하는 경우&cr8) 발행회사의 보통주가 관리종목 지정 및 유가증권시장에서 상장 폐지되거나, 개장일 기준 20일 이상 거래가 중지되는 경우(단, 주권의 병합, 분할, 자본의 감소 등 발행회사의 일정한 회사 법적 행위로 인해 관련 법규 및 "한국거래소"의 관련 규정에 따라 의무적으로 일시 거래정지 되는 경우는 제외)&cr8) 공인회계사의 발행회사에 대한 감사보고서 의견이 적정이 아닌 경우&cr9) 발행회사가 고의 또는 과실로 본 계약에 따른 의무를 위반한 때

나. 제3회차

구 분	제3회 무기명식 이권부 무보증&cr사모 전환사채
최초인수기관	AmWest Funding Corp.
액면가액/발행가액	3,000,000,000원
기말 액면가액	3,000,000,000원
액면이자율	-
만기보장수익률	3.0%
발행일	2021-04-20
만기	2024-04-20
행사기간	본 사채 발행일 이후 2022년 4월 30일부터 만기일 1개월 전인 2024년 3월 20일까지
행사가격	2,619원
조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2022년 4월 20일 및 이후 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 권면총액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환 청구 가능
매도청구권	본 사채의 발행일로부터 3개월이 되는 날(2021년 7월 20일)부터 1년이 되는 날의 직전일(2022년 4월 19일)까지 발행일로부터 매 3개월이 되는 날(해당월 19일)에 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 매도청구권 행사비율 이내로 매도청구권을 행사할 수 있으며 사채권자는 매도청구권 행사시 해당 사채를 매도하여야 함.
전환권	본 사채 발행일 이후 2022년 4월 30일부터 만기일 1개월 전인 2024년 3월 20일까지
행사가격의 조정	발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)
상환조건	만기일인 2024년 4월 20일에 권면총액의 109.4459%에 해당하는 금액을 일시에 상환
기한이익 상실 조항	1) 발행회사가 본 계약에 따라 사채권자에게 지급할 사채권금을 지급기일 내에 지급하지 아니하는 경우&cr2) 발행회사가 본 계약에 따라 사채권자에게 지급할 사채 이자 등 금원을 지급기일 내에 지급하지 아니하는 경우&cr3) 발행회사의 주요 자산에 대해 압류, 가압류, 가처분 또는 경매의 신청이 있고 1개월 내에 위 사유가 해소되지 않는 경우&cr4) 발행회사에 청산, 파산, 회생절차, 기업구조조정촉진법에에 따른 부실징후기업의 관리 등의 절차, 기타 이와 유사한 결과를 초래하는 어떠한 절차가 개시되거나 그 개시의 신청이 있는 경우&cr5) 발행회사가 1개월 이상 계속하여 영업을 하지 아니하는 경우&cr6) 발행회사의 은행 당좌거래가 정지되거나, 어음교환소의 거재정지 처분이 있는 때, 또는 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 발핼회사가 지급불능 또는 지급정지 상태에 이른 것으로 인정되는 경우&cr7) 발행회사가 국세, 지방세, 기타 공과금의 체납처분을 받은 후 1개월 이내에 해당 사유를 해소하지 못하는 경우&cr8) 발행회사의 보통주가 관리종목 지정 및 유가증권시장에서 상장 폐지되거나, 개장일 기준 20일 이상 거래가 중지되는 경우(단, 주권의 병합, 분할, 자본의 감소 등 발행회사의 일정한 회사 법적 행위로 인해 관련 법규 및 "한국거래소"의 관련 규정에 따라 의무적으로 일시 거래정지 되는 경우는 제외)&cr8) 공인회계사의 발행회사에 대한 감사보고서 의견이 적정이 아닌 경우&cr9) 발행회사가 고의 또는 과실로 본 계약에 따른 의무를 위반한 때

다. 제4회차

구 분	제4회 무기명식 이권부 무보증&cr사모 전환사채
최초인수기관	(유한)선에셋
액면가액/발행가액	9,030,000,000원
기말 액면가액	9,030,000,000원
액면이자율	-
만기보장수익률	3.0%
발행일	2021-04-30
만기	2024-04-30
행사기간	본 사채 발행일 이후 2022년 4월 30일부터 만기일 1개월 전인 2024년 3월 30일까지
행사가격	2,455원
조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2022년 4월 30일 및 이후 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 권면총액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환 청구 가능
매도청구권	본 사채의 발행일로부터 3개월이 되는 날(2021년 7월 30일)부터 1년이 되는 날의 직전일(2022년 4월 29일)까지 발행일로부터 매 3개월이 되는 날(해당월 30일)에 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 전부 혹은 일부에 대하여 사채권자로부터 매도청구권을 행사할 수 있으며 사채권자는 매도청구권 행사시 해당 사채를 매도하여야 함.
전환권	본 사채 발행일 이후 2022년 4월 30일부터 만기일 1개월 전인 2024년 3월 30일까지
행사가격의 조정	발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)
상환조건	만기일인 2024년 4월 30일에 권면총액의 109.4459%에 해당하는 금액을 일시에 상환
기한이익 상실 조항	1) 발행회사가 본 계약에 따라 사채권자에게 지급할 사채권금을 지급기일 내에 지급하지 아니하는 경우&cr2) 발행회사가 본 계약에 따라 사채권자에게 지급할 사채 이자 등 금원을 지급기일 내에 지급하지 아니하는 경우&cr3) 발행회사의 주요 자산에 대해 압류, 가압류, 가처분 또는 경매의 신청이 있고 1개월 내에 위 사유가 해소되지 않는 경우&cr4) 발행회사에 청산, 파산, 회생절차, 기업구조조정촉진법에에 따른 부실징후기업의 관리 등의 절차, 기타 이와 유사한 결과를 초래하는 어떠한 절차가 개시되거나 그 개시의 신청이 있는 경우&cr5) 발행회사가 1개월 이상 계속하여 영업을 하지 아니하는 경우&cr6) 발행회사의 은행 당좌거래가 정지되거나, 어음교환소의 거재정지 처분이 있는 때, 또는 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 발핼회사가 지급불능 또는 지급정지 상태에 이른 것으로 인정되는 경우&cr7) 발행회사가 국세, 지방세, 기타 공과금의 체납처분을 받은 후 1개월 이내에 해당 사유를 해소하지 못하는 경우&cr8) 발행회사의 보통주가 관리종목 지정 및 유가증권시장에서 상장 폐지되거나, 개장일 기준 20일 이상 거래가 중지되는 경우(단, 주권의 병합, 분할, 자본의 감소 등 발행회사의 일정한 회사 법적 행위로 인해 관련 법규 및 "한국거래소"의 관련 규정에 따라 의무적으로 일시 거래정지 되는 경우는 제외)&cr8) 공인회계사의 발행회사에 대한 감사보고서 의견이 적정이 아닌 경우&cr9) 발행회사가 고의 또는 과실로 본 계약에 따른 의무를 위반한 때

&cr (3) 당기와 전기 중 전환 사채 및 신주인권부사채 액면금액의 증감내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	전환사채(1회)		전환사채(2회)		전환사채(3회)		전환사채(4회)		신주인수권부사채(1회)
당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
기초	440,000	3,375,000	-	-	-	-	-	-	1,950,000	5,020,000
발행	400,000	3,185,000	8,000,000	-	3,000,000	-	9,030,000	-	1,750,000	1,330,000
상환	-	(1,170,000)	-	-	-	-	-	-	(150,000)	(2,510,000)
행사	(840,000)	(4,950,000)	-	-	-	-	-	-	(3,550,000)	(1,890,000)
기말	-	440,000	8,000,000	-	3,000,000	-	9,030,000	-	-	1,950,000
유동성	-	228,571	8,000,000	-	3,000,000	-	9,030,000	-	-	1,050,000
비유동성	-	211,429	-	-	-	-	-	-	-	900,000

23. 법인세비용 및 이연법인세 &cr

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기법인세
당기손익에 대한 법인세	-	-
전기법인세의 조정사항	(12,492)	(2,965)
이월결손금소급공제	-	(125,487)
총 당기법인세	(12,492)	(128,452)
이연법인세
일시적차이의 증감	1,184,315	(2,907,612)
미인식이연법인세자산 증감	(686,768)	1,274,857
법인세비용	485,055	(1,761,207)

(2) 당기 및 전기 중 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용에 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순이익(손실)	3,940,439	(13,990,864)
국내법인세율로 계산된 법인세비용(수익)	866,896	(3,077,200)
법인세 효과:	-	-
세무상 과세되지 않는 수익	-	384,203
세무상 차감되지 않는 비용	420,233	357,858
법인세 추납액	-	6,786
세액공제	-	-
전기조정사항	54,397	46,425
미인식이연법인세자산	(856,012)	906,370
기타	(459)	(384,860)
법인세비용	485,055	(1,761,207)

(3) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
이연법인세자산
12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	1,661,552	2,328,013
12개월 후에 결제될 이연법인세자산	7,825,581	8,098,493
소 계	9,487,133	10,426,506
이연법인세부채
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(1,493,733)	(1,324,569)
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(304,226)	(228,448)
소 계	(1,797,959)	(1,553,017)
이연법인세자산 순액	7,689,174	8,873,489
이연법인세자산 평가충당금	(6,562,713)	(7,249,481)
합 계	1,126,461	1,624,008

(4) 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.&cr &cr ① 당기

(단위: 천원)

구 분	기초	당기손익	기타포괄손익	기말
이연법인세자산
미지급비용	17,322	30,605	-	47,927
재고평가충당금	161,283	(35,736)	-	125,547
무형자산손상차손	126,167	(20,685)	-	105,482
종속기업투자주식	440,776	-	-	440,776
관계기업투자주식	8,800	(8,800)	-	-
국고보조금	-	-	-	-
현재가치할인차금	212	1,126	-	1,338
장기미지급비용	-	-	-	-
선수수익	71,920	(52,477)	-	19,443
복구충당부채	21,712	8,448	-	30,160
감가상각비	6,274	9,936	-	16,210
유형자산손상차손	276,875	(99,798)	-	177,077
대손충당금	2,028,364	(856,076)	-	1,172,288
장기대여금	-	-	-	-
신주인수권부사채사채할증발행차금	9,999	(9,999)	-	-
전환사채사채할증발행차금	749	86,645	-	87,394
리스부채(유동)	25,900	138,816	-	164,716
리스부채(비유동)	33,633	7,438	-	41,071
미지급금(우발부채)	-	1,521	-	1,521
종속기업순자산변동	465,642	(188,326)	-	277,316
내부거래미실현	23,224	19,492	-	42,716
기부금한도초과	101,436	968	-	102,404
퇴직급여충당부채	-	-	-	-
매입채무	-	-	-	-
보증금	-	-	-	-
충당부채	-	-	-	-
업무용승용차	-	37,102	-	37,102
주식기준보상	-	131,087	-	131,087
이월결손금	4,011,654	(498,230)	-	3,513,424
이월세액공제	2,594,564	357,570	-	2,952,134
소 계	10,426,506	(939,373)	-	9,487,133
이연법인세부채
선급비용	(205)	(1,133)	-	(1,338)
비품	(1,295)	6,887	-	5,592
미수수익	(1,304,458)	(168,121)	-	(1,472,579)
미지급금	(19,906)	90	-	(19,816)
장기미지급금	(52,088)	52,088	-	-
장기차입금	-		-	-
매도가능금융자산평가손익	(112,514)		-	(112,514)
리스채권	-	-	-	-
사용권자산	(62,551)	(134,753)	-	(197,304)
소 계	(1,553,017)	(244,942)	-	(1,797,959)
이연법인세자산 평가충당금	(7,249,481)	686,768	-	(6,562,713)
합 계	1,624,008	(497,547)	-	1,126,461

② 전기

(단위: 천원)

구 분	기초	당기손익	기타포괄손익	기말
이연법인세자산
미지급비용	31,164	(13,842)	-	17,322
재고평가충당금	220,049	(58,766)	-	161,283
무형자산손상차손	66,377	59,790	-	126,167
종속기업투자주식	383,678	57,098	-	440,776
관계기업투자주식	-	8,800	-	8,800
국고보조금	180	(180)	-	-
현재가치할인차금	-	212	-	212
장기미지급비용	-	-	-	-
선수수익	192,999	(121,079)	-	71,920
복구충당부채	-	21,712	-	21,712
유형자산손상차손	3,568	273,307	-	276,875
대손충당금	1,119,362	909,002	-	2,028,364
장기대여금	50,735	(50,735)	-	-
신주인수권부사채사채할증발행차금	66,022	(56,023)	-	9,999
전환사채사채할증발행차금	22,070	(21,321)	-	749
리스부채(유동)	208,135	(182,235)	-	25,900
리스부채(비유동)	3,859	29,774	-	33,633
기부금한도초과	14,730	86,706	-	101,436
감가상각비	(10,689)	16,963	-	6,274
퇴직급여충당부채	2,690	(2,690)	-	-
매입채무	7,833	(7,833)	-	-
업무용 승용차	36,736	(36,736)	-	-
보증금	3,855	(3,855)	-	-
충당부채	19,400	(19,400)	-	-
종속기업순자산변동	2,318,101	(1,852,459)	-	465,642
내부거래미실현	23,605	(381)	-	23,224
이월결손금	2,544,453	1,467,201	-	4,011,654
이월세액공제	2,191,094	403,470	-	2,594,564
소 계	9,520,006	906,500	-	10,426,506
이연법인세부채
선급비용	(3,804)	3,599	-	(205)
비품	(9,328)	8,033	-	(1,295)
미수수익	(896,836)	(407,622)	-	(1,304,458)
미지급금	(26,232)	6,326	-	(19,906)
장기미지급금	(165,888)	113,800	-	(52,088)
장기차입금	(42,566)	42,566	-	-
매도가능금융자산평가손익	(117,806)	5,292	-	(112,514)
리스채권	(6,039)	6,039	-	-
사용권자산	(202,094)	139,543	-	(62,551)
소 계	(1,470,593)	(82,424)	-	(1,553,017)
이연법인세자산 평가충당금	(8,090,888)	-	-	(7,249,481)
합 계	(41,475)	824,076	-	1,624,008

&cr (5) 당기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	사 유
일시적차이	2,785,331	6,415,138	미래과세소득의 불확실
종속기업투자주식	3,264,056	2,116,553	처분 가능성의 불확실
이월결손금(*)	10,362,341	12,627,022	미래과세소득의 불확실
이월세액공제(*)	2,952,134	2,594,564	미래과세소득의 불확실
합 계	19,363,862	23,753,277

&cr(*) 당기말 현재 미사용결손금 및 이월세액공제의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	이월결손금	이월세액공제
2023년	365,337	-
2024년	86,750	-
2025년	102,892	-
2026년	2,864,603	635,999
2027년	542,825	710,421
2028년	4,241,216	468,427
2029년	222,609	362,447
2030년	-	417,270
2031년 이후	1,936,109	357,570
합 계	10,362,341	2,952,134

&cr 연결회사는 차감할 일시적 차이와 미사용세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의발생가능성이 높은 경우에 이연법인세자산을 인식하고 있으며, 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 연결회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. &cr&cr 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 당기 중 여행사업 부문의 차감할 일시적 차이와 미사용세무상결손금을 제외한 이월결손금 공제 및 이월세액공제에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산으로 인식하지 않았 으 며, 전기 중 인식하였던 이연법인세자산 일부를 법인세비용으로 반영하였습니다. &cr

&cr24. 자본금과 자본잉여금 &cr &cr (1) 연결회사가 정관에 의하여 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이고, 당기말 현재 발행한 주식수는 보통주식 28,929,899 주 이며 1주당 액면금액은 500원입니다. &cr &cr(2) 당기와 전기 중 발행주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식수(단위:주)	보통주 자본금	주식발행초과금
2020년 1월 1일	23,824,005	11,912,003	13,096,770
전환사채전환(2020년 11월 18일)	2,102,213	1,051,107	4,186,157
신주인수권부사채행사(2020년 11월 18일)	814,703	407,352	1,675,626
신주인수권부사채행사(2020년 11월 19일)	65,176	32,588	166,375
전환사채전환(2020년 11월 30일)	97,777	48,887	177,845
2020년 12월 31일	26,903,874	13,451,937	19,302,773
신주인수권부사채행사(2021년 1월 13일)	744,877	372,438	1,223,822
전환사채전환(2021년 2월 8일)	177,777	88,889	310,044
신주인수권부사채행사(2021년 2월 9일)	465,549	232,774	792,010
신주인수권부사채행사(2021년 3월 8일)	279,329	139,664	473,135
전환사채전환(2021년 3월 8일)	177,777	88,889	316,034
신주인수권부사채행사(2021년 3월 18일)	37,243	18,622	61,819
전환사채전환(2021년 3월 18일)	17,777	8,889	41,015
신주인수권부사채행사(2021년 4월 9일)	27,932	13,966	45,350
신주인수권부사채행사(2021년 7월 28일)	97,764	48,882	166,498
2021년 12월 31일	28,929,899	14,464,950	22,732,500

&cr (3) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
연결자본잉여금(*)	-	(12,632,529)
주식발행초과금	22,732,499	19,302,773
감자차익	305,898	305,898
기타자본잉여금	(6,288,183)	6,344,345
합 계	16,750,214	13,320,487

(*) 상기 금액은 동일지배하 사업결합으로서 인수한 자산과 부채의 장부금액과 이전대가와의 차액을 기타자본잉여금으 로 반영하였습니다.

&cr

25. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목&cr&cr(1) 기타포괄손익누계액의 증감 &cr

가. 당기

(단위 : 천원)

구 분	기초	증감	기말
해외사업환산손익	(50,368)	118,875	68,507
합 계	(50,368)	118,875	68,507

&cr나. 전기

(단위 : 천원)

구 분	기초	증감	기말
해외사업환산손익	(25,115)	(25,253)	(50,368)
합 계	(25,115)	(25,253)	(50,368)

&cr ( 2) 기타자본항목의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
자기주식(*)	(2,018)	(2,018)
주식매입선택권	595,849	-
전환권대가	228,790	9,932
합 계	822,621	7,914

(*) 연결회사는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다. &cr&cr

26. 이익잉여금 &cr &cr(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
이익준비금	48,136	48,136
미처분이익잉여금	8,336,972	4,881,587
합 계	8,385,108	4,929,723

&cr (2) 이익잉여금처분계산서&cr&cr 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 25 (당) 기		제 24 (전) 기
미처분 이익잉여금		8,385,108		4,929,724
전기이월이익잉여금	4,929,723		14,698,251
당기순이익(손실)	3,455,385		(9,768,527)
차기이월미처분이익잉여금		8,385,108		4,929,724

&cr 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 이익잉여금처분계산서는 2022년 3월 29 일 로 예정된 정기주주총회에서 확정될 예정입니다. &cr&cr 당기 및 전기에 지급된 배당금은 없습니다.&cr&cr

27. 판매비와관리비 &cr &cr당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
급여	2,365,503	1,236,256
상여	110,945	-
퇴직급여	302,049	108,681
복리후생비	738,101	702,512
여비교통비	110,000	103,002
접대비	1,309,714	1,509,306
통신비	29,153	29,096
소모품비	46,986	51,236
세금과공과	487,080	270,467
감가상각비	760,467	464,258
지급임차료	225,846	194,436
수선비	9,224	6,744
보험료	98,023	91,642
차량유지비	214,085	168,495
교육훈련비	7,130	2,191
수도광열비	34,858	31,050
지급수수료	1,461,681	2,176,193
광고선전비	14,720	18,260
대손상각비(환입)	(1,696,768)	4,309,443
운반비	314,014	169,538
수출제비용	286,367	87,456
해외시장개척비	1,349,394	270,537
판매수수료	42,494	-
무형자산상각비	4,720	4,749
판매촉진비	13,840	-
주식보상비용	595,849	-
기타	5,003	1,608
합 계	9,240,478	12,007,156

&cr&cr28. 기타수익과 기타비용 &cr &cr당기 및 전기의 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기타수익:
외환차익	117,365	-
외화환산이익	17,302	-
유형자산처분이익	1,440	-
대손충당금환입	183,784	366,481
채무면제이익	-	25,447
잡이익	788,948	645,418
소 계	1,108,839	1,037,346
기타비용:
외환차손	47,521	792
외화환산손실	112	58,215
투자자산처분손실	-	35,195
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	24,056
기부금	4,400	489,820
유형자산처분손실	-	10,775
유형자산 손상차손	-	1,257,204
사용권자산 손상차손	-	13,041
무형자산 손상차손	-	332,230
기타의대손상각비	-	1,039,354
잡손실	9,309	268,680
소 계	61,342	3,529,362

&cr

29. 비용의 성격별 분류 &cr &cr당기 및 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
제품 및 재공품의 변동	(7,429,437)	(577,150)
상품의 변동	(1,153,380)	(1,923,160)
원재료 매입등	14,140,174	7,627,745
종업원 급여	6,678,343	5,931,097
퇴직급여	617,705	758,921
감가상각비	1,287,750	1,648,231
무형자산상각비	6,110	99,52 6
임차료	296,262	237,623
수선유지비	277,553	166,156
지급수수료	1,524,498	2,264,620
대손상각비	(1,696,768)	4,309,443
운반비	316,332	171,804
수출제비용	286,367	87,456
해외시장개척비	1,349,394	88,033
판매수수료	42,494	-
외주가공비	179,304	94,321
소모품비	199,441	240,587
세금과공과	521,283	271,434
경상연구개발비	310,763	478,267
복리후생비	868,043	823,166
여비교통비	132,480	123,632
접대비	1,309,714	1,509,306
주식보상비용	595,849	-
기타	2,084,330	937,682
합 계(*)	22,744,604	25,368,740

(*) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

&cr&cr 30. 금융수익 및 금융원가 &cr &cr당기 및 전기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
금융수익:
이자수익	991,569	2,217,777
외환차익	-	56,735
외화환산이익	38,521	17
사채상환이익	3,774	150,759
리스해지이익	16,755	2,073
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	-
소 계	1,050,619	2,427,361
금융비용:
이자비용	1,397,161	2,010,220
외환차손	-	95,643
외화환산손실	-	-
사채상환손실	-	416
리스해지손실	-	617
소 계	1,397,161	2,106,896
순금융손익	(346,542)	320,465

&cr

31. 정부보조금&cr&cr연결회사는 정부로부터 연구용역과 관련하여 정부보조금을 수령한 후 사업에서 발생한 경상연구개발비 등으로 사용하고 있으며, 정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기 간	기관명	당기	전기	회계처리
중소기업기술개발지원사업	2021.06.01~2023.05.31.	중소기업기술정보진흥원	105,278	-	관련비용차감
합 계			105,278	-

&cr&cr 32. 주당순손익 &cr &cr(1) 기본주당순이익(손실)은 연결회사의 보통주 당기순이익(손실)을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.&cr&cr(2) 당기와 전기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
보통주당기순이익(손실)	3,455,384,142원	(9,768,527,824)원
가중평균유통보통주식수(*1)	28,679,151주	24,190,195주
기본주당순이익(손실)(원)	120원/주	(404원)/주

&cr (*1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	발행주식적수(주)(*)	일 수(일)	가중평균유통&cr보통주식수(주)
당 기	10,467,890,250	365	28,679,151
전 기	8,853,611,222	366	24,190,195

&cr (*) 당기와 전기 발행주식적수의 산정내역은 다음과 같습니다.

당 기	주식수	기초	기말	가중치	적수
기초	26,903,190	2021-01-01	2021-12-31	365	9,819,664,350
전환사채전환	177,777	2021-02-08	2021-12-31	327	58,133,079
전환사채전환	177,777	2021-03-08	2021-12-31	299	53,155,323
전환사채전환	17,777	2021-03-18	2021-12-31	289	5,137,553
신주인수권행사분 적수	744,877	2021-01-13	2021-12-31	353	262,941,581
신주인수권행사분 적수	465,549	2021-02-09	2021-12-31	326	151,768,974
신주인수권행사분 적수	279,329	2021-03-08	2021-12-31	299	83,519,371
신주인수권행사분 적수	37,243	2021-03-18	2021-12-31	289	10,763,227
신주인수권행사분 적수	27,932	2021-04-09	2021-12-31	267	7,457,844
신주인수권행사분 적수	97,764	2021-07-28	2021-12-31	157	15,348,948
합 계					10,467,890,250

전 기	주식수	기초	기말	가중치	적수
기초	23,823,321	2020-01-01	2020-12-31	366	8,719,335,486
전환사채전환	2,102,213	2020-11-18	2020-12-31	44	92,497,372
전환사채전환	97,777	2020-11-30	2020-12-31	32	3,128,864
신주인수권행사분 적수	814,703	2020-11-18	2020-12-31	44	35,846,932
신주인수권행사분 적수	65,176	2020-11-19	2020-12-31	43	2,802,568
합 계	-	-	-	-	8,853,611,222

(3) 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습 니다. 전기 의 경우 반희석효과로 기본주당손익과 희석주당손익이 동일하며, 당기 희석주 당손익의 산출 내역은다음과 같습니다.

구 분	당기
총기본주당이익 계산에 사용된 순손익	3,455,384,142원
전환사채관련 손익(세후)	490,335,160원
총희석주당이익 계산에 사용된 순손익	3,945,719,302원
가중평균유통보통주식수(*2)	37,100,852주
희석주당손익(원)	106원/주

(*2) 당기 희석 주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위 : 주)

내 역	당기
기본주당손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수	28,679,151
무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:	8,421,701
- 전환사채	8,123,055
- 신주인수권부사채	61,713
- 주식매입선택권	236,933
희석주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수	37,100,852

(4) 당 기 말 현재 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	행사가격	청구기간	발행될 &cr보통주식수
제2회 무기명식 이권부&cr무보증 사모 전환사채	2,455원	2022.04.30~2024.01.17	3,258,656주
제3회 무기명식 이권부&cr무보증 사모 전환사채	2,619원	2022.04.30~2024.03.20	1,145,475주
제4회 무기명식 이권부&cr무보증 사모 전환사채	2,455원	2022.04.30~2024.03.30	3,678,208주
주식매입선택권	2,347원	2023.02.10~2026.02.10	848,000주

33. 영업으로부터 창출된 현금&cr&cr (1) 당기와 전기의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순손익(손실)	3,940,439	(13,990,864)
조정:
이자수익	(991,569)	(2,217,777)
이자비용	1,397,161	2,010,221
대손상각비(환입)	(1,696,768)	4,309,443
기타의 대손상각비	-	1,039,354
대손충당금환입	(183,784)	(366,481)
주식보상비용	595,849	-
감가상각비	1,287,750	1,648,231
무형자산상각비	6,110	99,527
무형자산손상차손	-	332,230
유형자산처분손실	-	10,775
사용권자산손상차손	-	13,041
유형자산손상차손	-	1,257,204
지분법적용투자주식손상차손	-	40,000
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	24,056
외화환산손실	112	58,215
재고자산평가손실(환입)	(312,125)	81,402
지급임차료	7,998	27,567
보험료	29,257	-
사채상환손실	-	416
사채상환이익	(3,774)	(150,759)
유형자산처분이익	(1,440)	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	-
외화환산이익	(55,823)	(17)
잡이익	(1,359)	(397,687)
채무면제이익	-	(25,447)
잡손실	-	193,509
리스해지이익	(16,755)	(2,073)
리스해지손실	-	617
순 운전자본의 변동:
매출채권의 감소(증가)	4,043,928	8,529,149
기타금융자산의 감소	8,436	330,391
기타자산의 감소(증가)	(1,018,286)	(14,548,566)
재고자산의 감소	(1,323,448)	347,655
매입채무의 증가	(9,243,974)	6,410,479
기타금융부채의 감소	(5,008,873)	(4,760,632)
기타부채의 감소	(128,307)	(286,140)
영업활동으로부터 창출된 현금 흐름	(8,669,245)	(9,982,961)

&cr (2) 당기 및 전기의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
합병으로 인한 채권채무 상계 (*)	-	21,442,875
종속기업투자주식 취득으로 인한 미지급금의 증감	-	6,855,100
전환사채 전환 및 신주인수권부사채 대용납입	4,432,008	7,071,105
전환권대가의 주식발행초과금 대체	9,932	388,006
신주인수권대가의 자본잉여금 대체	-	302,037
선급금과 단기대여금 대체	-	360,000
선급금의 무형자산 대체	10,426	-
단기대여금의 상품 대체	115,000	-
매출채권 및 기타채권 제각	2,375,807	669,204
미수수익과 미지급비용의 상계	13,793	-
매출채권과 임대보증금의 상계	210,000	-
유형자산 취득시 복구충당부채	36,133	-
사용권자산 취득으로 인한 리스부채의 증감	1,680,869	299,968
사용권자산 처분으로 인한 리스부채의 증감	117,755	28,169
리스부채의 유동성대체	372,623	43,085
임차보증금의 기타보증금 대체	-	4,206
임차보증금의 미수금 대체	-	1,002
장기미지급금의 유동성 대체	4,211,805	4,479,365

(*) 전기에 합병으로 인해 단기대여금 21,442백만원과 단기차입금 20,149백만원, 장기차입금 1,267백만원, 임대보증금 26백만원이 상계되었습니다. (주석 5 (5) 참조)&cr &cr

34. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 &cr&cr (1) 당기

(단위 : 천원)

당 기	재무활동으로 인한 부채					합 계
단기차입금	리스부채	임대보증금	전환사채	신주인수권부사채
---	---	---	---	---	---	---
기초금액	59,060	275,713	-	443,403	1,995,451	2,773,627
현금흐름
발행(증가)	6,000,000	-	230,000	20,430,000	1,750,000	28,410,000
상환(감소)	(64,352)	(1,011,716)	-	-	(149,722)	(1,225,790)
신규리스계약증가	-	1,680,869	-	-	-	1,680,869
전환사채 전환 및 신주인수권부사채 대용납입	-	-	-	(843,827)	(3,588,981)	(4,432,808)
기타 비금융변동	5,292	(9,472)	(210,000)	397,668	(6,748)	176,740
기말금액	6,000,000	935,394	20,000	20,427,244	-	27,382,638

&cr (2) 전기

(단위: 천원)

전 기	재무활동으로 인한 부채					합 계
단기차입금	장기차입금	리스부채	전환사채	신주인수권부사채
---	---	---	---	---	---	---
기초 금액	19,807,643	2,174,669	992,043	3,475,318	5,320,101	31,796,338
회계정책변경
발행(증가)	24,421,537	-	-	3,582,938	1,632,037	29,636,512
상환(감소)	(26,824,000)	-	(1,040,634)	(1,103,275)	(2,495,875)	(31,463,784)
신규리스계약증가	-	-	299,968	-	-	299,968
상계 등으로 인한 변동	(20,149,112)	(1,267,200)	-	(422,803)	(478,483)	(22,344,162)
대용납입	-	-	-	(5,088,775)	(1,982,330)	(7,071,105)
기타 비금융변동	2,802,992	(907,469)	24,336	-	-	1,919,859
기말 금액	59,060	-	275,713	443,403	1,995,450	2,773,626

&cr&cr 35. 우발상황과 약정사항 &cr&cr(1) 연결회사의 당기말과 전기말 현재 금융기관 대출약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	내역	당기말		전기말
한 도 액	실 행 액	한 도 액	실 행 액
---	---	---	---	---	---
KEB하나은행	B2B대출약정	500,000	-	500,000	-

&cr (2) 연결회사 는 제품매출과 관련하여 당기말 현재 서울보증보험(주)에 277 백만원 한도로 계약이행보증보험을 가입하고 있으며, 정기예금 1 백만 원을 담보로 제공하고 있습니다.&cr&cr (3) 연결회사는 여행사업과 관련하여 한국여행업협회에 50백만원 한도 로 영업보증금 보증보험에 가입하고 있습니다.&cr

(4) 계 류중 소송사건 &cr

보고기간말 현재 진행중인 소송사건의 내역은 다음과 같습 니 다.

(단위: 천원)

구 분	원고	피고	사건내용	계류법원	소송가액	진행상황
연결회사가 피고인 사건
	신재환	(주)더에이치큐	손해배상청구	서울회생법원	50,286	2022.01.12 당사승소판결 종결

&cr(5) 면세점 계약 및 협력여행사 계약

&cr가. 면세점 계약&cr연결회사는 국내 주요 면세점 등과 관광객송객계약을 체결하고 모집여행객들의 면세점 구매액 등에 연동하는 마케팅수수료를 지급받고 있습니다. &cr

나. 협력여행사 계약&cr&cr1) 연결회사는 국내여행사와 사업협력계약을 체결하고, 해당 여행사를 통해 모집된 여행객의 면세점 구매액 등에 연동하는 수수료를 지급하거나 받고 있습니다. &cr &cr2) 당기 중 협력여행사와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	매출(*)	매입(*)	기타수익
협력여행사_01	-	14,367,101	-
협력여행사_02	-	51,555,829	-
협력여행사_04	(1,142)	-	-
협력여행사_06	-	121,572	-
협력여행사_07	-	98,049,961	-
협력여행사_09	-	(2,574)	-
협력여행사_10	-	(14,519)	-
협력여행사_11	-	13,062,947	-
협력여행사_12	-	(30,067)	-
협력여행사_13	(152)	-	-
협력여행사_14	-	16,806,835	-
협력여행사_15	-	8,742,452	-
협력여행사_16	-	-	27,305
협력여행사_18	-	10,631	-
협력여행사_19	-	(20)	-
협력여행사_20	-	30,363	-
협력여행사_21	-	8,564,313	-
협력여행사_22	-	(650)	-
협력여행사_23	-	-	811
협력여행사_24	-	106,687,614	-
협력여행사_25	-	10,632,019	-
협력여행사_26	-	32,347,592	-
협력여행사_27	-	164,529,937	-
협력여행사_28	(82)	-	-
협력여행사_29	-	27,159,683	-
협력여행사_30	-	39,549,680	-
협력여행사_31	-	(23)	-
협력여행사_32	-	40,899,909	-
협력여행사_34	-	3,997,849	-
협력여행사_33	-	5,065,619	-
합 계	(1,376)	642,134,053	28,116

(*) 연결회사가 협력여행사를 위해 여행객의 면세점 구매액등에 연동하는 수수료를 받는 경우에는 매출로 표시하였으며, 연결실체가 협력여행사를 위해 여행객의 면세점 구매액등에 연동하는 수수료를 지급하는 경우에는 매입(총액)으로 표시하였습니다.&cr&cr연결회사는 면세점사업과 관련하여 면세점 등으로 받는 수수료 금액에서 협력여행사에 대해 지급하는 정산금액을 차감하여 순액으로 수익을 인식하고 있습니다(주석 2 참조). &cr

3) 당 기 말 현재 협력여행사에 대한 채권 ㆍ 채무 등의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	채권 등				채무 등
매출채권	선급금	기타채권	영업보증금	매입채무	기타채무
---	---	---	---	---	---	---
협력여행사_01	-	-	-	-	-	-
협력여행사_02	-	-	-	-	2,877,192	-
협력여행사_03	102,182	-	-	-	-	-
협력여행사_04	-	-	-	-	-	714
협력여행사_05	-	-	-	-	-	-
협력여행사_06	-	-	-	-	33,613	-
협력여행사_07	-	-	90	-	-	-
협력여행사_08	-	-	-	-	-	-
협력여행사_09	-	-	548	-	-	-
협력여행사_10	-	-	-	-	-	-
협력여행사_11	-	-	-	-	-	-
협력여행사_12	-	-	-	-	-	-
협력여행사_13	-	-	-	-	-	-
협력여행사_14	-	-	-	-	-	-
협력여행사_15	-	-	-	-	8,233	-
협력여행사_16	-	-	-	-	-	-
협력여행사_17	-	1,158,092	1,235	600,000	-	-
협력여행사_18	-	281,000	-	-	-	-
협력여행사_19	-	-	-	-	11,703	-
협력여행사_20	-	428,820	-	-	-	-
협력여행사_21	-	266,199	-	-	-	-
협력여행사_22	-	1,339,237	-	-	-	-
협력여행사_23	-	-	-	-	-	-
협력여행사_24	-	2,410,310	-	-	-	-
협력여행사_25	-	-	-	-	-	-
협력여행사_26	-	-	-	-	-	-
협력여행사_27	-	8,867,069	-	-	-	-
협력여행사_28	-	-	-	-	-	-
협력여행사_29	-	-	-	-	-	-
협력여행사_30	-	-	-	-	-	-
협력여행사_31	-	-	-	-	-	-
협력여행사_32	-	6,241,033	-	-	-	-
협력여행사_33	-	-	-	-	-	-
협력여행사_34	-	5,102,366	-	-	-	-
합 계	102,182	26,094,126	1,873	600,000	2,930,741	714

당기 협력여행사 중 일부 채권 등에 대해 설정된 대손충당금은 4,251 백 만원 입니다. &cr

(6) 채권채무 양수도 계약&cr&cr 연결 회사는 2018년 3월 27일 (주)에이루트(구, 제이스테판㈜) 로부터 연결 회사 의 지배기업인 (주)에스엠브이홀딩스에 대한 (주)에이루트(구, 제이스테판㈜) 의 채권 25,550백만원을 22,995백만원으로 인수하고, 그 대금을 분할상환하는 계약을 체결하였습니다. 상기 계약에는 연결 회사 가 2018년 7월 10일 부터 2020년 5월 11일까지 매월 1,000백만원씩 분할 상환하는 계획이 포함되어 있습니다. &cr &cr 상기 계약 체결이후 2018년 12월 4일 회생계획인가결정 및 2020년 합병으로 인한 채무분할 상환 확약서를 통해 연결 회사 가 (주)에이루트(구, 제이스테판㈜) 에 변제할 채무의 내용은 상기 계약에서 일부 변경되었습니다 . &cr

36. 특수관계자 거래 &cr &cr (1) 특수관계자 현황&cr&cr 가. 당기말과 전기말 현재 연결회사 와 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당 기말	전기말
지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	(주)에스엠브이홀딩스
관계기업	(주)리더스항공(*2)	(주)힘찬테크
기타특수관계자(*1)	(주)지누헬스케어, YU유통, 인터내셔널덕륭, 김상기, 우영매, 박재일, 박종석 , 최동근, (유)대양국제무역	(유)뉴화청국제여행사, ㈜리더스항공, 김상기, 김상아, 조미옥, 조미애, 박종석, jinhe, (주)지누헬스케어, YU유통, (주)인터내셔날덕륭

(*1) 당기 중 연결회사와의 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 기타특수관 계자

(*2) 당기 중 사업다각화를 위하여 국제선 전세항공기 운영사업과 아웃바운드사업을 영위하고 있는 (주)리더스항공의 지분(19.54%)을 3자배정 유상증자 방식으로 취득하였습니다. &cr

나. 당기 중 특수관계자에 포함되거나 제외된 내역은 다음과 같습니다.

회사명	변동 사항	사유
(유)뉴화청국제여행사	제외	당기 중 매출 등 거래 채권, 채무등 잔액 또는 자금거래 등이 없어 제외
김상아	제외	당기 중 채권,채무등 잔액 또는 자금거래 등이 없어 제외
조미옥	제외	당기 중 채권,채무등 잔액 또는 자금거래 등이 없어 제외
조미애	제외	당기 중 채권,채무등 잔액 또는 자금거래 등이 없어 제외
jinhe	제외	당기 중 채권,채무등 잔액 또는 자금거래 등이 없어 제외
힘찬테크	제외	당기 중 보유지분을 양도하여 지분관계가 없어 제외
우영매	포함	당기 중 고문계약에 따른 비용 발생으로 포함
박재일	포함	당기 중 채권,채무등 잔액 또는 자금거래 등이 발생하여 포함
최동근	포함	당기 중 고문계약에 따른 비용 발생으로 포함
해남환우무역유한회사	포함	당기 중 출자설립(100% 지분)하여 포함
(유)대양국제무역	포함	당기 중 채권,채무등 잔액 또는 자금거래 등이 발생하여 포함

&cr (2) 매출 및 매입 등 거래 &cr&cr ( 당 기 )

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출	매입	기타수익 등	기타비용 등(*1)
지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	-	-	956,514	-
관계기업	(주)리더스항공	-	-	-	1,467
기타특수관계자	박재일	-	-	-	362
기타특수관계자	박종석	-	-	-	555
기타특수관계자	우영매	-	-	-	205,000
기타특수관계자	인터내셔널덕륭	-	596,440	20,251	180,473
기타특수관계자	(주)지누헬스케어	-	-	9,600	1,364
기타특수관계자	(유)대양국제무역	-	-	-	78,314
합 계		-	596,440	986,365	467,535

&cr ( 전 기 )

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	기타수익 등	기타비용 등(*)
지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	5,375	122,987
관계기업	(주)힘찬테크(*)	-	400,000
기타특수관계자	(유)뉴화청국제여행사	-	2,981
기타특수관계자	(주)리더스항공	-	45,969
기타특수관계자	김상아	1,471	-
기타특수관계자	조미옥	-	302
기타특수관계자	조미애	-	227
기타특수관계자	박종석	-	491
기타특수관계자	jinhe	-	151
기타특수관계자	(주)지누헬스케어	4,800	-
합 계		11,646	573,108

(*) 대손상각비(환입) 및 관계기업투자주식손상차손이 포함되어 있으며, 현재가치할인차금 효과는 제외되어 있습니다. &cr&cr (3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액&cr

(당기말)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	채권등		채무등
대여금	기타채권	전환사채	기타채무
---	---	---	---	---	---
지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	13,670,615	6,652,477	-	1,242,150
기타특수관계자	김상기	-	-	900,000	-
기타특수관계자	박재일	-	-	200,000	-
기타특수관계자	박종석	-	-	300,000	-
기타특수관계자	최동근	-	-	20,000	-
기타특수관계자	인터네셔널덕륭	-	415,421	-	-
기타특수관계자	(주)지누헬스케어	-	880	-	-
기타특수관계자	(유)대양국제무역	-	-	-	3,563
합 계		13,670,615	7,068,778	1,420,000	1,245,713

&cr 채권ㆍ채무의 주요 잔액에서 당기 신규 특수관계자와의 거래는 특수관계자 포함된 시점 이후의 거래내역입니다. &cr &cr(전기말)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	채권 등			채무 등
매출채권	대여금	기타채권	전환사채 등	기타채무
---	---	---	---	---	---	---
지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	-	18,771,337	5,695,970	-	8,003,741
관계기업	(주)힘찬테크 (*)	-	360,000	-	-	-
기타특수관계자	(주)지누헬스케어	-	-	880	-	-
기타특수관계자	YU유통 (*)	18,264	-	-	-	-
기타특수관계자	박종석	-	-	-	40,000	491
기타특수관계자	(주)인터내셔날덕륭 (*)	-	115,000	23,784	-	-
합 계		18,264	19,246,337	5,720,634	40,000	8,004,232

(*) 상기 채권 등에 대해 설정된 대손충당 금은 517 백 만 원 입니다. &cr&cr (4) 특수관계자와의 자금거래 등&cr

(당기)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	자금대여거래					전환사채 및 신주인수권부사채 거래				지분취득
기초	당기대여	당기회수	기타	기말	기초	당기증가	당기감소	기말
지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	18,771,337	-	5,100,721		13,670,615	-	-	-	-	-
관계기업	(주)힘찬테크	360,000	-	45,000	315,000	-	-	-	-	-	-
관계기업	(주)리더스항공	-	-	-	-	-	-	-	-	-	510,000
기타특수관계자	김상기(*1)	-	-	-		-	-	1,400,000	500,000	900,000	-
기타특수관계자	박재일(*2)	-	-	-		-	-	250,000	50,000	200,000	-
기타특수관계자	박종석(*2)	-	-	-	-	-	40,000	330,000	70,000	300,000	-
기타특수관계자	최동근(*2)	-	-	-	-	-	-	20,000	-	20,000	-
기타특수관계자	인터내셔널덕륭	115,000	-	115,000	-	-	-	-	-	-	-
합 계		19,246,337	-	5,260,721	315,000	13,670,615	40,000	2,000,000	620,000	1,420,000	510,000

(*1) 당기 중 제2회차 전환사채 1,000백만원, 제4회차 전환사채 400백만원을 인수하였으며, 당 사의 매도청구권(Call Option) 행사로 제2회차 전환사채 500백만원은 제3자에게 양도되었습니다.&cr(*2) 당기 중 제1회차 전환사채 및 신주인수권부사채가 모두 주식으로 전환되었습니다. 한편, 제4회차 전환사채(박재일 200백만원, 박종석 300백만원, 최동근 20백만원)를 인수하였습니다.&cr

(전기)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	대여거래					차입거래
기초	당기대여	당기회수	합병	기말	기초	당기차입	당기상환	기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
지배기업	주식회사 에스엠브이홀딩스(*1)	-	-	-	18,711,337	18,711,337	-	-	-	-
관계기업	(주)힘찬테크	-	360,000	-	-	360,000	-	-	-	-
기타특수관계자	김상아	-	150,000	150,000	-	-	-	-	-	-
(주)인터내셔날덕륭	-	115,000	-	-	115,000	-	-	-	-
합 계		-	625,000	150,000	18,711,337	19,246,337	-	-	-	-

&cr(전기계속)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	지분취득	전환사채&cr발행	신주인수권부사채&cr발행
지배기업	주식회사 에스엠브이홀딩스(*1)	11,655,100	-	-
관계기업	(주)힘찬테크	40,000	-	-
기타특수관계자	김상기(*2)	-	1,050,000	-
기타특수관계자	조미옥 (*2)	-	40,000	-
기타특수관계자	조미애 (*2)	-	-	30,000
기타특수관계자	jinhe (*2)	-	-	20,000
기타특수관계자	박종석	-	40,000	-
합 계		11,695,100	1,130,000	50,000

(*1) 연결회사는 전기 중 (주 )천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사, (주)뉴서울국제여행사, (주)신화국제여행사 지분의 49%를 주식회사 에스엠브이홀딩스로부터 취득하였습니다.&cr (*2) 전기 중 전환사채 및 신주인수권부사채가 모두 주식으로 전환되었습니다. &cr

(5) 주요 경영진에 대한 보상 &cr &cr주요 경영진은 등기이사, 이사회의 구성원 및 비등기임원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
급여 및 상여	1,639,591	1,401,603
퇴직급여	133,405	522,996
주식보상비용	595,849	-
합 계	2,368,845	1,924,599

&cr

37. 주식기준보상&cr&cr(1) 당기에 연결실체가 임직원에게 부여한 주식매입선택권의 조항 및 조건은 아래와 같습니다.

구 분	당기 부여
결제방식	주식결제형
발행할 주식의 종류	기명식 보통주식
부여방법	신주발행
총부여수량	848,000 주
행사가격	2,347원
부여일	2021.02.10
부여일 주가	3,250원(*1)
가득조건	부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직

(*1) 주식매입선택권 부여일 종가입니다.&cr

(2) 동 주식매입선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 다음과 같습니다.

구 분	당기 부여
기대변동성	41.42%
행사기간	2023.02.10~2026.02.10
무위험이자율	1.335%

&cr(3) 당기 중 주식매입선택권 부여수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수량
기초	-
부여	848,000
소멸	-
행사	-
기말	848,000

&cr(4) 당기 중 포괄손익계산서에 인식한 주식보상비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기
주식보상비용	595,849

&cr

38. COVID-19에 따른 불확실성&cr

2020년부터 시작된 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 연결회 사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 연결회 사의 고객과 공급자 및 글로벌 시장 전반은 다양한 요인에 의해 영향을 받게 될 것이므로 이러한 예측할 수 없는 COVID-19의 효과는 당분간 연결 회사의 영업성과와 재무상태에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.&cr

안테나 사업의 경우 COVID-19 확산으로 국내 통신3사의 5G 보급 정체가 불가피한 것으로 예상되면서 매출이 예상보다 대폭 감소하였습니다. 또한, 면세점 송객사업의 경우 COVID-19의 확산에 따른 해외여행의 제한으로 면세점송객매출이 상당폭 감소하였으며 이러한 사태의 지속으로 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 확대되고 있습니다. 이와 같이 시장을 비롯한 영업환경 전반이 중대한 불확실성에 노출됨에 따라 과거에 발생하였던 사스나 신종플루 등 유사한 질병 확산 사태의 종료 후 수요가 단기간에 급속히 회복되었던 전례에도 불구하고 COVID-19 사태가 장기화하는 경우 협력업체에 대한 채권의 회수 등에 부정적인 영향이 나타날 수 있을 것으로 예상됩니다. 따라서 이러한 불확실성으로 발생할 수도 있는 조정사항이 반영되지 아니한 당기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, COVID-19와 영업활동 변경이 연결 회사의 사업, 재무상태 및 성과, 유동성에 미칠영향은 현재로는 예측할 수 없습니다.&cr

39. 보고기간 후 사건

1) 해외법인 출자&cr 당사는 중국시장 기존사업 강화 와 국내면세점 수출입 및 3국간 거래를 위한 홍콩소재 법인 필요 , 그리고 홍콩 등 아시아권 현지시장 진출을 목적으로 2022년 1월 10일 현지법인(Hengyu International Hongkong Supply Chain Limited)을 HKD10,000을 출자(100%지분)하였습니다. &cr

2) 발행회사의 매도청구권(Call Option) 행사

종류	매도청구기간	행사일	대상 사채권자	권면총액(원)	행사금액(원)	매도청구권 행사비율	매도청구율
제4회 무기명식 이권부 &cr 무보증 사모 전환사채(*)	2022.01.16까지	2022.01.30	선에셋투자1호조합	9,030,000,000	2,710,000,000	30%	102.2835%

(*) 당사의 매도청구권(Call Option) 행사 로 보유한 2,710백만원 중 일부 재매각하여 당 보고서 제출일 현재 상기 제4회차 전환사채의 미상환 금액은 7,600백만원입니다. &cr

&cr - 별도 재무제표&cr

재 무 상 태 표
제 25 기 2021년 12월 31일 현재
제 24 기 2020년 12월 31일 현재
주식회사 더에이치큐 (구, 주식회사 감마누)	(단위: 원)

과 목	주 석	제 25 (당) 기		제 24 (전) 기
자산
유동자산			62,250,044,797		60,484,087,715
현금및현금성자산	4,5,6,8	8,611,939,715		2,267,163,949
매출채권 및 계약자산	4,5,6,7,9,36	7,017,212,507		11,422,696,218
재고자산	12	2,584,652,668		1,488,628,675
기타금융자산	4,5,6,10,36	20,387,658,297		24,507,794,568
기타유동자산	11	23,502,413,611		20,653,098,949
당기법인세자산	23	146,167,999		144,705,356
비유동자산			15,967,637,798		5,398,057,769
투자부동산	13	8,497,279,792		-
유형자산	14	442,204,905		245,873,722
사용권자산	15	896,836,257		284,320,398
무형자산	16	243,709,381		63,269,145
종속기업, 관계기업 및 공 동기업 투자	17	2,161,996,772		761,046,772
당기손익-공정가치측정 금융자산	4,5,6,18	1,382,424,437		1,182,424,437
기타비유동금융자산	4,5,6,10	1,196,996,209		1,181,288,039
기타비유동자산	11	19,729,527		55,827,327
이연법인세자산	23	1,126,460,518		1,624,007,929
자 산 총 계			78,217,682,595		65,882,145,484
부채
유동부채			37,911,643,599		28,779,410,185
매입채무	4,5,6,19	3,863,614,605		13,001,053,491
단기차입금	5,6,21,34	6,000,000,000		-
기타금융부채	4,5,6,19,34	6,630,657,564		12,971,867,799
기타유동부채	20	990,127,256		1,501,742,804
유동성전환사채	4,5,6,22,32,34	20,427,244,174		230,272,697
유동성신주인수권부사채	4,5,6,22,32,34	-		1,074,473,394
비유동부채			343,778,674		5,360,717,037
기타비유동금융부채	4,5,6,19	206,684,773		4,127,917,606
전환사채	4,5,6,22,32,34	-		213,129,841
신주인수권부사채	4,5,6,22,32,34	-		920,977,195
복구충당부채		137,093,901		98,692,395
부 채 총 계			38,255,422,273		34,140,127,222
자본
자본금	1,24	14,464,949,500		13,451,937,000
자본잉여금	24	14,572,784,791		11,143,057,789
기타의 자본항목	25	822,620,447		7,914,200
이익잉여금	26	10,101,905,584		7,139,109,273
자 본 총 계			39,962,260,322		31,742,018,262
부채와자본총계			78,217,682,595		65,882,145,484

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

&cr

포 괄 손 익 계 산 서
제 25 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제 24 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
주식회사 더에이치큐 (구, 주식회사 감마누)	(단위: 원)

과 목	주 석	제 25 (당) 기	제 24 (전) 기
매출액	7,36	25,217,233,228	14,586,939,361
매출원가	12,29,36	14,170,341,086	13,089,423,848
매출총이익		11,046,892,142	1,497,515,513
판매비와관리비	27,29	7,931,218,510	3,310,499,021
영업이익(손실)		3,115,673,632	(1,812,983,508)
기타수익	6,28,36	725,764,001	312,009,865
기타비용	6,28,36	47,098,703	3,790,516,981
금융수익	6,30	1,049,714,574	228,871,317
금융비용	6,30	1,396,201,932	443,697,991
법인세비용차감전순이익(손실)		3,447,851,572	(5,506,317,298)
법인세비용	23	485,055,261	-
당기순이익(손실)		2,962,796,311	(5,506,317,298)
총포괄손익		2,962,796,311	(5,506,317,298)
주당순이익(손실)	32
기본주당순이익(손실)		103	(228)
희석주당순이익(손실)		93	(228)

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

&cr

자 본 변 동 표
제 25 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제 24 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
주식회사 더에이치큐 (구, 주식회사 감마누)	(단위: 원)

구 분	자본금	자본잉여금	기타자본항목	기타포괄&cr손익누계액	이익잉여금	합 계
2020.1.1(전기초)	11,912,002,500	13,402,667,000	(2,017,800)	-	12,645,426,571	37,958,078,271
총포괄이익
당기순이익(손실)	-	-	-	-	(5,506,317,298)	(5,506,317,298)
전환사채 전환	1,099,995,000	4,364,002,315	9,932,000	-	-	5,473,929,315
신주인수권부사채 행사	439,939,500	1,842,001,418	-	-	-	2,281,940,918
합병	-	(8,465,612,944)	-	-	-	(8,465,612,944)
2020.12.31(전기말)	13,451,937,000	11,143,057,789	7,914,200	-	7,139,109,273	31,742,018,262
2021.1.1(당기초)	13,451,937,000	11,143,057,789	7,914,200	-	7,139,109,273	31,742,018,262
총포괄이익
당기순이익(손실)	-	-	-	-	2,962,796,311	2,962,796,311
전환사채 발행 및 전환	186,665,500	667,092,673	218,857,540	-	-	1,072,615,713
신주인수권부사채 행사	826,347,000	2,762,634,329	-	-	-	3,588,981,329
주식매입선택권	-	-	595,848,707	-	-	595,848,707
2021.12.31(당기말)	14,464,949,500	14,572,784,791	822,620,447	-	10,101,905,584	39,962,260,322

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

&cr

현 금 흐 름 표
제 25 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제 24 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
주식회사 더에이치큐 (구, 주식회사 감마누)	(단위: 원)

구 분	제 25 (당) 기		제 24 (전) 기
영업활동으로 인한 현금흐름		(8,590,399,245)		367,001,157
영업으로부터 창출된 현금흐름	(8,482,671,652)		518,443,835
이자의 수취	5,866,116		22,630,646
이자의 지급	(124,623,216)		(176,619,684)
법 인세 납부	11,029,507		2,546,360
투자활동으로 인한 현금흐름		(12,343,526,184)		(4,373,693,637)
보증금의 증가	(121,860,000)		(86,234,000)
보증금의 감소	24,940,000		12,822,000
단기대여금의 증가	-		(3,450,000,000)
단기대여금의 감소	600,000,000		3,450,000,000
장기대여금의 증가	-		(110,000,000)
장기대여금의 감소	25,500,080		71,433,400
단기금융상품의 감소	-		1,000,000,000
장기금융상품의 증가	(21,562,968)		(23,169,140)
장기금융상품의 감소	74,355,090		571,208,713
장기성예금의 증가	-		(11,877)
장기성예금의 감소	-		20,011,877
투자부동산의 취득	(8,588,488,822)		-
유형자산의 취득	(364,675,564)		(73,664,310)
유형자산의 처분	1,440,000		-
무형자산의 취득	(176,124,000)		(381,490,300)
당기손익공정가치측정금융자산의 취득	(200,000,000)		(200,000,000)
당기손익공정가치측정금융자산의 처분	-		129,000,000
종속기업투자주식의 취득	(3,087,050,000)		(5,263,600,000)
지분법적용투자주식의 취득	(510,000,000)		(40,000,000)
재무활동으로 인한 현금흐름		27,240,180,309		2,943,136,967
전환사채의 발행	20,430,000,000		3,582,937,950
전환사채의 상환	-		(1,103,274,992)
신주인수권부사채의 발행	1,750,000,000		1,632,037,000
신주인수권부사채의 상환	(149,722,455)		(2,495,875,089)
임대보증금의 증가	230,000,000		-
단기차입금의 차입	6,000,000,000		6,120,000,000
단기차입금의 상환	-		(3,980,000,000)
리스부채의 상환	(1,005,010,156)		(797,478,472)
주식발행비	(15,087,080)		(15,209,430)
현금및현금성자산의 증가(감소)		6,306,254,880		(1,063,555,513)
기초의 현금및현금성자산		2,267,163,949		3,172,759,060
현금및현금성자산의 환율변동효과		38,520,886		(29,815,767)
합병		-		187,776,169
기말의 현금및현금성자산		8,611,939,715		2,267,163,949

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

&cr

주석

제 25 기 2021년 12월 31일 현재
제 24 기 2020년 12월 31일 현재
주식회사 더에이치큐 (구, 주식회사 감마누)

1. 일반 사항 &cr

주식회사 더에이치큐(The HQ Co.,Ltd.(구, 주식회사 감마누)) (이하 '당사')는 안테나및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매를 영위할 목적으로 1997년 10월 15일에 설립되었습니다. 당사는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 19층(여의도동, TWO IFC)에 본점을 두고 있으며, 경기도 화성시 금곡로 185-44(금곡동)에 연구소 및 공장을 두고있습니다. 또한 당사는 2020년 12월 30일 여행사업을 영위하고 있는 종속기업인 (주 )천계국제여행사, (주)대명국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사, (주)뉴서울국제여행사, (주)신화국제여행사를 흡수합병하였습니다. &cr 한편, 당사는 2021년 3월 30일 주주총회 결의에 의거 주식회사 감마누에서 주식회사 더에이치큐 로 상 호를 변경하였습니다.&cr &cr 당사는 2014년 8월 14일 한국거래소 코스닥증권시장에 상장하였으며, 2021년 12월 31일 현재 납입자본금은 14,465 백 만원 입니다 . &cr &cr 2021년 12월 31일 현재 당사 의 주주현황은 다음과 같습니다.

구분	주식수	지분율(%)
주식회사 에스엠브이홀딩스	9,535,178	32.96%
김상기	1,634,584	5.65%
주식회사 더블유에스디홀딩스	607,956	2.10%
우리사주조합	14,816	0.05%
기타	17,136,681	59.24%
자기주식	684	0.00%
합 계	28,929,899	100.00%

&cr &cr 2. 중요한 회계정책 &cr

다음은 재 무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 주석 2.2에서 설명하고 있는 회계정책을 제외하고, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.&cr &cr당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업 투자자산을 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가법으로 표시한 재무제표입니다.

&cr한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.&cr

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.&cr

가) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

라) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

마) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

바) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

사) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

아) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

자) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

차) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020&cr

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

&cr비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr

2.4 현금및현금성자산&cr&cr현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다. &cr &cr2.5 금융자산&cr

1) 분류&cr &cr당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. &cr&cr- 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 &cr- 상각후원가 측정 금융자산&cr&cr금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.&cr&cr금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.&cr&cr금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.&cr- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.&cr- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr &cr채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.&cr- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.&cr- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr &cr단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr2) 측정&cr 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.&cr &cr내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr&cr 가. 채무상품&cr금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr &cr① 상각후원가 측정 금융자산 &cr계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.&cr &cr② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 &cr계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.&cr &cr③ 당기손익-공정가치측정 금융자산 &cr상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. &cr

나. 지분상품&cr당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '금융수익'으로 인식합니다.&cr &cr당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손 (환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. &cr &cr3) 손상&cr당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr&cr 4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.&cr&cr당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

&cr2.6 재고자산 &cr&cr재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. &cr

2.7 유형자산 &cr&cr 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 경제적 내용연수(5년)에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 무형자산 &cr

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.&cr&cr (1) 산업재산권과 소프트웨어&cr&cr개별적으로 취득한 산업재산권과 소프트웨어는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권과 소프트웨어는 5년의 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다.&cr&cr (2) 시설이용권&cr&cr시설이용권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하지 않고 있습니다. &cr

2.9 정부보조금 &cr&cr정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.&cr&cr2.10 비금융자산의 손상 &cr &cr영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상 검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.&cr

2.11 금융부채 &cr

(1) 분류 및 측정 &cr

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 파생상품금융부채의 계정으로 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금", "사채" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포 괄손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다.&cr &cr(2) 제거 &cr&cr금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

&cr 2.12 충당부채 &cr &cr과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 관련 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr

2.13 당기법인세 및 이연법인세 &cr &cr 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.&cr&cr법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. &cr

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부 할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr &cr 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 ㆍ 부채 를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. &cr&cr 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있 는 경우, 그리고 예 측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr &cr이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.&cr

2.14 종업원급여 &cr &cr(1) 퇴직급여 &cr &cr당사는 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 납부하여야 하는 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다.&cr&cr 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 609 백 만 원 ( 전기: 749 백 만원 )입니다. &cr

2.15 수익인식 &cr &cr 당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. &cr &cr① 재화의 판매&cr

1) 수행의무의 식별

&cr당사는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 제품 및 상품이 국내외 거래처에 인도되고, 거래처가 그 제품을 사용하기 위한 제품 처분과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 거래처의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 거래처에이전되며, 거래처가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 당사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 수행의무로 판단됩니다.

&cr 수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.&cr

2) 거래가격의 배분

&cr당사는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 산정, 배분합니다. 해외거래처와의 제품 판매계약에서 재화 판매 외 별도로 제공하는 용역(Incoterms C조건)은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. 고객과 체결한 계약들은 변동대가의 형태를 제공하지 않습니다.

3) 보증

&cr당사는 판매로 인하여 부담하는 보증책임에 대한 충당부채에 대한 계약부채를 합리적으로 추정하여 인식하고 있습니다.

② 용역의 제공&cr&cr당사는 종속기업인 여행사들에게 경영자문 용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 종속기업인 여행사들과의 계약에 따라 용역을 제공한 시점에 수익을 인식하고 있습니다. &cr &cr ③ 이자수익&cr

당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 생기는 이자수익은 해당 자산에서 생기는 순 공정가치 평가이익(손실)에 포함합니다. 유효이자율법을 사용한 상각후원가 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(전기: 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권)에서 생기는 이자수익은 당기손익 항목인 금융수익으로인식합니다.

&cr후속적으로 신용이 손상된 금융자산이 아닌 금융자산은 총 장부금액에 유효이자율을적용하여 이자수익을 계산합니다. 신용이 손상된 금융자산은 해당 금융자산의 (대손충당금을 차감한 후의) 순 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

&cr2.16 주당이익&cr&cr당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.&cr

2.17 리스 &cr&cr 2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.&cr &cr 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),
­	지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
­	잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
­	리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
­	리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

&cr 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr &cr 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­	리스부채의 최초 측정금액
­	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
­	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
­	복구원가의 추정치

&cr 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무용기기 등으로 구성되어 있습니다.&cr

2.18 영업부문 &cr &cr 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고 의사결정자로 보고 있습니다(주석 7참조). &cr

2.19 복합금융상품&cr&cr당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 신주인수권부사채입니다.&cr&cr상기 전환사채 및 신주인수권부사채의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권 및 신주인수권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.&cr&cr 2.20 동일지배 하의 사업결합&cr&cr 동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 됩니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다.&cr &cr 2.21 재무제표 승인 &cr &cr당사의 재무제표는 2022년 2월 11일자 이사회에서 승인되었으며, 2022년 3월 29 일자 주주총회에서 최종 확정될 예정입니다. &cr&cr&cr 3. 중요한 회계추정 및 가정&cr &cr당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.&cr &cr ① 법인세 &cr &cr당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 23 참조).&cr &cr② 금융상품의 공정가치 &cr &cr활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).&cr&cr③ 금융자산의 손상&cr&cr금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1 . 2 참조).&cr &cr

4. 재무위험관리 &cr &cr4.1 재무위험관리요소&cr&cr당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동 성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.&cr

재무위험관리는 주로 당사 경영관리부에서 주관하고 있으며 당사내 사업부와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을 실행하고있습니다.&cr&cr재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타금융자산 , 당기손익-공정가치측정 금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타 금 융부채 , 단기차입금, 전환사채, 신주인수권부사채 등으로 구성되어 있습니다.&cr

4.1.1 시장위험&cr&cr(1) 외환위험 &cr&cr당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.&cr&cr 경영진은 당사의 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.&cr

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR , GBP, CNY, 천원)

구 분	통화	당기말		전기말
외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액
금융자산
현금및현금성자산	USD	899,452	1,066,300	816,185	888,009
EUR	-	-	51,809	69,332
GBP	-	-	6,343	9,402
매출채권(*)	USD	915,274	1,085,057	662,791	721,117
EUR	3,100	4,161	20,000	26,765
CNY	840,436	156,540	-	-
미수금	EUR	1,063	1,426	-	-

(*) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다.&cr&cr보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분		세후 이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
당기	전기	당기	전기
---	---	---	---	---	---
미국달러/원	상승시	167,806	125,512	167,806	125,512
하락시	(167,806)	(125,512)	(167,806)	(125,512)
유럽 EUR/원	상승시	436	7,496	436	7,496
하락시	(436)	(7,496)	(436)	(7,496)
중국 CNY/원	상승시	12,210	-	12,210	-
하락시	(12,210)	-	(12,210)	-
영국 GBP/원	상승시	-	733	-	733
하락시	-	(733)	-	(733)

&cr (2) 가격위험

당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 당사는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 당사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.&cr

보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 상장주식은 없습니다. &cr

(3) 이자율 위험&cr&cr이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 이자수취자산에의 투자 및예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.&cr&cr당사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승 시 이자수익이 증가합니다. &cr&cr당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며, 또한 당사는 주기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.&cr&cr보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 10bp 변동을 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 법인세비용차감전이익은 변동금리부 예금으로 인하여 9 백만원(전기: 2백만원)만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.&cr

4.1.2 신용위험&cr &cr신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.&cr

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산(*1)	8,611,940	2,267,164
매출채권(*2)	7,189,698	12,421,881
기타금융자산 - 유동(*2)	21,442,016	26,227,376
기타금융자산 - 비유동	1,196,996	1,181,288

(*1) 보유현금은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다.&cr(*2) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다. &cr&cr 당기 말 및 전기말 매출채권과 계약 자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
국내매출	5,943,940	11,674,000
북미	832,607	647,024
유럽	81,575	100,857
아시아	331,576	-
합 계	7,189,698	12,421,881

&cr 당사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로한 'Roll Rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'은 공통적인 신용 위험특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.&cr&cr 당기말 및 전기말 현재 개별고객들의 계약자산과 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr &cr (당기말)

(단위 : 천원)

당 기 말	가중평균채무불이행률	총 장부금액	손실충당금	신용손상여부
3개월 이하	-	6,022,286	-	NO
3개월 이상~6개월 이하	-	-	-	NO
6개월 이상~9개월 이하	-	232,622	-	NO
9개월 이상~1년 이하	-	-	-	NO
1년 이상	-	-	-	YES
소 계	-	6,254,908	-	-
개별평가조정	18.45%	934,789	172,485	YES
합 계		7,189,697	172,485	-

&cr (전기말)

(단위 : 천원)

전 기 말	가중평균채무불이행률	총 장부금액	손실충당금	신용손상여부
3개월 이하	-	10,947,458	-	NO
3개월 이상~6개월 이하	-	27,981	-	NO
6개월 이상~9개월 이하	-	-	-	NO
9개월 이상~1년 이하	-	5,353	-	NO
1년 이상	-	-	-	NO
소 계	-	10,980,792	-	-
개별평가조정	69.34%	1,441,089	999,185	YES
합 계		12,421,881	999,185	-

&cr 4.1.3 유동성 위험&cr &cr당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항을 고려하고 있습니다. &cr &cr 보고기간말 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당 기	3개월 미만	3개월에서&cr 1년 이하	1년초과	합 계
매입채무	3,863,615	-	-	3,863,615
단기차입금	6,015,598	-		6,015,598
기타금융부채-유동	2,834,669	4,125,750	-	6,960,419
기타금융부채-비유동			237,147	237,147
전환사채	8,244,480	12,397,637	-	20,642,117

(단위 : 천원)

전 기	3개월 미만	3개월에서&cr 1년 이하	1년초과	합 계
매입채무	13,001,053	-	-	13,001,053
기타금융부채-유동	9,572,307	3,399,561	-	12,971,868
기타금융부채-비유동	-	-	4,127,918	4,127,918
전환사채(*)	-	230,273	213,130	443,403
신주인수권부사채(*)	156,164	918,309	920,977	1,995,450

(*) 전환사채 및 신주인수권부사채의 경우 2018년 12월 4일 회생계획인가 결정을 통해 기존 계약조건이 일부 변경되었으며, 2018년부터 2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환될 예정입니다.&cr

상기의 분석은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다.

&cr4.2 자본위험관리&cr&cr당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.&cr&cr자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며 , 부 채비율은 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다 .&cr&cr산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표에 공시된 숫자로 계산합니다.&cr&cr당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
부 채	38,255,422	34,140,127
자 본	39,962,260	31,742,018
부채비율	96%	108%

&cr&cr 5. 금융상품&cr&cr당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.&cr&cr(1) 금융상품 종류별 공정가치&cr &cr 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치즉정금융자산	1,382,424	1,382,424	1,182,424	1,182,424
소 계	1,382,424	1,382,424	1,182,424	1,182,424
상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산(*)	8,611,940	8,611,940	2,267,164	2,267,164
매출채권 및 계약자산	7,017,213	7,017,213	11,422,696	11,422,696
기타금융자산-유동	20,387,658	20,387,658	24,507,795	24,507,795
기타금융자산-비유동	1,196,996	1,196,996	1,181,288	1,181,288
소 계	37,213,807	37,213,807	39,378,943	39,378,943
금융자산 합계	38,596,231	38,596,231	40,561,367	40,561,367
상각후원가 측정 금융부채
매입채무	3,863,615	3,863,615	13,001,053	13,001,053
단기차입금	6,000,000	6,000,000	-	-
기타금융부채-유동	6,630,658	6,630,658	12,971,868	12,971,868
전환사채-유동	20,427,244	20,427,244	230,273	230,273
신주인수권부사채-유동	-	-	1,074,473	1,074,473
기타금융부채-비유동	206,685	206,685	4,127,918	4,127,918
전환사채-비유동	-	-	213,130	213,130
신주인수권부사채-비유동	-	-	920,977	920,977
금융부채 합계	37,128,202	37,128,202	32,539,692	32,539,692

(*) 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.&cr

(2) 공정가치 서열체계 &cr&cr공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 당사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.&cr- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.&cr- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.&cr

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말
수준 1	수준 2	수준 3	합계
---	---	---	---	---
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,382,424	1,382,424

(단위 : 천원)

구 분	전기말
수준 1	수준 2	수준 3	합계
---	---	---	---	---
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,182,424	1,182,424

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동&cr&cr금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다. &cr&cr 가. 당기 중 수준 1 과 수준 2 간의 대체는 없습니다.&cr

나. 반복적인 측정치의 수준 3 의 변동 내역

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
당기손익-공정가치&cr측정금융자산	당기손익-공정가치&cr측정금융자산
---	---	---
기초금액	1,182,424	1,135,480
매입금액	200,000	200,000
처분금액	-	(129,000)
총손익
당기손익인식액	-	(24,056)
기말금액	1,382,424	1,182,424
미실현손익	464,541	464,541

&cr (4) 가치평가기법 및 투입변수&cr&cr수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말
공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치측정금융자산
이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합	982,424	3	순자산가치접근법	순자산가치
이노폴리스 2020 과학기술 성장펀드	400,000	3	순자산가치접근법	순자산가치

(단위 : 천원)

구 분	전기말
공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치측정금융자산
이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합	982,424	3	순자산가치접근법	순자산가치
이노폴리스 2020 과학기술 성장펀드	200,000	3	순자산가치접근법	순자산가치

&cr (5) 금융자산과 금융부채의 상계&cr &cr금융자산과 금융부채의 상계내용 및 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산 및 금융부채의 종류별 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금융자산(부채)총액	상계된 금융부채&cr(자산)총액	재무상태표 &cr표시 순액	실행가능 일괄상계약정금액등	차감후 순액
<자산>
대여금	40,214,212	21,442,875	18,771,337	-	18,771,337
소 계	40,214,212	21,442,875	18,771,337	-	18,771,337
<부채>
단기차입금	20,149,112	20,149,112	-	-	-
장기차입금	1,267,200	1,267,200	-	-	-
임대보증금	26,563	26,563	-	-	-
소 계	21,442,875	21,442,875	-	-	-

(*) 전기에 합병 후 주식회사 에스엠브이홀딩스가 종속기업 7개 여행사에 대해 보유하고 있던 대여금을 종속기업 7개 여행사의 차입금과 상계하였습니다.

&cr&cr 6. 범주별 금융상품 &cr &cr(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr가. 금융자산

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
상각후원가	당기손익-공정가치&cr측정금융자산	상각후원가	당기손익-공정가치&cr측정금융자산
---	---	---	---	---
유동
현금및현금성자산(*)	8,611,940	-	2,267,164	-
매출채권 및 기타채권	7,017,213	-	11,422,696	-
기타유동금융자산(주석10)	20,387,658	-	24,507,795	-
소 계	36,016,811	-	38,197,655	-
비유동
기타비유동금융자산(주석10)	1,196,996	-	1,181,288	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,382,424	-	1,182,424
소 계	1,196,996	1,382,424	1,181,288	1,182,424
합 계	37,213,807	1,382,424	39,378,943	1,182,424

(*)보유한 현금시재액은 제외하였습니다. &cr

나. 금융부채

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
상각후원가로 측정하는 &cr기타금융부채	상각후원가로 측정하는 &cr기타금융부채
---	---	---
매입채무	3,863,615	13,001,053
단기차입금	6,000,000	-
기타금융부채-유동	6,630,658	12,971,868
전환사채-유동	20,427,244	230,273
신주인수권부사채-유동	-	1,074,473
기타금융부채-비유동	206,685	4,127,918
전환사채-비유동	-	213,130
신주인수권부사채-비유동	-	920,977
합 계	37,128,202	32,539,692

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기			전기
상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후 원가 측정 금융부채	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후 원가 측정 금융부채
---	---	---	---	---	---	---
이자수익	990,665	-	-	76,040	-	-
대손상각비(대손충당금 환입)	(1,854,811)	-	-	(255,257)	-	-
외환차손익(순액)	90,386	-	(7,329)	(39,650)	-	(742)
외화환산손익(순액)	55,710	-	-	(58,198)	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	-	-	-	(24,056)	-
이자비용	-	-	1,396,202	-	-	389,410

&cr&cr 7. 영업부문&cr&cr(1) 영업부문에 대한 일반정보 &cr&cr 당사는 안테나사업 부문과 여행사업 부문으로 운영되고 있습니다. 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.&cr &cr (2) 수익의 구분&cr&cr 당기와 전기의 주요 지리적 시장과 주요 제품과 서비스 계열과 수익인식시기에 따라 구분한 수익과 보고부문별로 공시된 수익정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당 기	보고부문		합계
안테나사업	여행사업
---	---	---	---
주요 지리적 시장
국내매출	9,366,707	9,720,542	19,087,249
북미	5,168,904	-	5,168,904
유럽	261,766	-	261,766
아시아	80,303	619,011	699,314
합 계	14,877,680	10,339,553	25,217,233
주요 제품과 서비스 계열
제품매출	14,494,090	-	14,494,090
상품매출	271,145	617,253	888,398
임대수입	-	271,026	271,026
여행수익(순액)	-	9,449,516	9,449,516
기타매출	112,445	1,758	114,203
합 계	14,877,680	10,339,553	25,217,233
수익인식시기
한 시점에 이행	14,877,680	10,066,769	24,944,449
기간에 걸쳐 이행	-	272,784	272,784
합 계	14,877,680	10,339,553	25,217,233

(단위 : 천원)

전 기	보고부문		합계
안테나사업	여행사업
---	---	---	---
주요 지리적 시장
국내매출	7,568,988	4,832,181	12,401,169
북미	1,880,705	-	1,880,705
유럽	210,357	-	210,357
아시아	94,708	-	94,708
합 계	9,754,758	4,832,181	14,586,939
주요 제품과 서비스 계열
제품매출	9,235,470	-	9,235,470
상품매출	417,890	-	417,890
용역매출	-	4,832,181	4,832,181
여행수익(순액)	-	29,721	29,721
기타매출	71,677	-	71,677
합 계	9,725,037	4,861,902	14,586,939
수익인식시기
한 시점에 이행	9,725,037	-	9,725,037
기간에 걸쳐 이행	-	4,861,902	4,861,902
합 계	9,725,037	4,861,902	14,586,939

&cr (3 ) 당기 및 전기 중 매 출액의 10% 이상을 차지하는 주요거래처는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
A사	-	1,562,494
B사	3,197,742	3,607,489
C사	-	1,411,593
D사	5,159,163	1,880,705
E사	-	2,658,463
F사	8,254,802	-
합 계	16,611,707	11,120,744

&cr (4) 계약 잔액

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권(*1)	7,086,904	12,412,694
계약자산(*2)	102,794	9,187
합 계	7,189,698	12,421,881

(*1) 당사는 손상채권에 대해 당기말 172 백 만 원(전기말 999백만원 )에 대해 대손충당금을 설정하였 습니다 (주석 9 참조).&cr (*2) 계약자산은 당사의 재화의 인도 에 따른 대가를 청구할 수 있는 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산입니다. 계약자산은 보통 당사가 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다.&cr&cr &cr 8. 현금및현금성자산 및 사용제한 금융자산&cr &cr(1) 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
보통예금	8,611,940	2,267,164
합 계	8,611,940	2,267,164

(2) 사용제한 금융자산&cr

당기말 및 전기말 현재 사용제한 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
장기금융상품
정기예금(주석 35)	1,134	75,490

&cr

9. 매출채권&cr &cr(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권 및 계약자산	7,189,698	12,421,881
대손충당금	(172,485)	(999,185)
매출채권(순액)	7,017,213	11,422,696

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
연체되지 않은 채권	6,685,156	11,203,284
소 계	6,685,156	11,203,284
연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)
3개월 이하 연체	99,435	49,437
3개월 초과 6개월 이하 연체	-	164,622
6개월 초과 1년 이하 연체	232,622	5,353
1년 초과 연체	-	-
소 계	332,057	219,412
손상채권(*2)
3개월 이하 연체	70,303	133,462
3개월 초과 6개월 이하 연체	-	71,658
6개월 초과 1년 이하 연체	-	-
1년 초과 연체	102,182	794,065
소 계	172,485	999,185
합 계	7,189,698	12,421,881

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.&cr(*2) 당사는 당기말 및 전기말 현재 손상채권 전액에 대하여 대손충당금을 설정하였습니다.

&cr(3) 당기 및 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	999,185	460,377
대손설정(환입)	(153,080)	(255,257)
제각	(673,620)	-
합병	-	794,065
보고기간말금액	172,485	999,185

&cr 손 상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서의 판매비와관리비 ( 주석 27 참조)에 포함되어 있으며, 추가적인 현금 회수가능성이 없는 경우 매출채권은 일반적으로 제각하고 있습니다. &cr&cr보고기간말 현재 매출채권에 대하여 당사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

&cr&cr 10. 기타금융자산 &cr &cr당기말과 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
유동
단기대여금	14,683,941	20,259,662
차감 : 대손충당금(*)	(1,013,325)	(1,488,325)
미수금	64,532	38,361
미수수익	6,693,543	5,929,353
차감 : 대손충당금(*)	(41,033)	(231,256)
소 계	20,387,658	24,507,795
비유동
장기금융상품	38,870	91,662
장기대여금	87,966	113,467
보증금	1,070,160	976,159
소 계	1,196,996	1,181,288
합 계	21,584,654	25,689,083

(*) 당사는 기타금융자산 중 협력여행사 등의 자본잠식, 폐업 및 거래 중단 등에 따라대여금과 관련 미수수익 및 미수금 중 일부에 대해 회수가 불가능하다고 판단하여 손충당금을 설정하였습니다. &cr&cr

11. 기타의자산 &cr &cr(1) 당기말 및 전기말 현재 기타의자산 내역 은 다음와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
기타의 유동자산
선급금	26,581,076	26,697,258
차감 : 대손충당금(*)	(3,557,363)	(6,479,841)
선급비용	17,151	8,143
부가세대급금	461,549	427,539
영업보증금	600,000	600,000
차감 : 대손충당금(*)	(600,000)	(600,000)
소 계	23,502,413	20,653,099
기타의 비유동자산
장기선급비용	19,730	55,827
소 계	19,730	55,827
합 계	23,522,143	20,708,926

(*) 당사는 협력여행사에게 지급한 선급금 중 소송, 폐업, 영업중단 등 손상되었거나 회수가능성이 불확실한 채권에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. &cr

(2) 당기 및 전 기 중 기타의 유동자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기
기초금액	7,079,841	-
합병	-	7,079,841
대손설정(환입)	(1,701,731)	-
제각	(1,220,747)	-
보고기간말 금액	4,157,363	7,079,841

&cr&cr 12. 재고자산 &cr &cr당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
상품	1,121,671	32,787
상품평가충당금	-	-
제품	1,074,913	684,782
제품평가충당금	(220,487)	(229,600)
재공품	109,976	613,445
재공품평가충당금	(166)	(10,995)
원재료	848,759	890,718
원재료평가충당금	(350,013)	(492,508)
합 계	2,584,653	1,488,629

&cr 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원 가는 6,450 백만 원(전기: 5,013백 만원 )입 니 다. &cr&cr 당사가 당기 중에 인식한 재고자산평가손 실 환입 은 162 백만원 ( 전기: 재고자산평가손실환입 267백만원 )이며, 손익으로 계상한 금액은 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함되었습니다.

&cr

13. 투자부동산 &cr&cr (1) 당기 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	토지(*)	건물(*)	합 계
2021. 1. 1	-	-	-
취득	4,608,457	3,980,032	8,588,489
처분	-	-	-
감가상각비	-	(91,209)	(91,209)
2021.12.31	4,608,457	3,888,823	8,497,280
취득원가	4,608,457	3,980,032	8,588,489
감가상각누계액	-	(91,209)	(91,209)
순장부금액	4,608,457	3,888,823	8,497,280

(*) 당기말 현재 상기 투자부동산은 금융기관의 차입금 관련하여 담보로 제공되어 있습니 다 ( 주 석 21 참 조). &cr

(2) 당기 투자부동산의 감 가상각비는 매출원가로 계상되어 있습니다.

&cr

14. 유형자산 &cr&cr (1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr&cr가. 당기

(단위 : 천원)

구 분	연구용기자재	금형	시설장치	기계장치	차량운반구	공기구비품등	건설중인자산	합 계
2021. 1. 1	-	-	-	-	163,901	81,972	-	245,873
취득	4,724	47,750	-	-	-	348,334	-	400,808
처분	-	-	-	-	-	-	-	-
감가상각비	(787)	(8,117)	-	-	(61,772)	(133,801)	-	(204,477)
2021.12.31	3,937	39,633	-	-	102,129	296,505	-	442,204
취득원가	2,140,828	4,227,982	652,433	1,504,870	681,904	1,214,765	364,921	10,787,703
감가상각누계액	(2,082,272)	(3,705,642)	(555,099)	(1,340,131)	(499,822)	(816,145)	-	(8,999,111)
손상차손누계액	(54,619)	(482,707)	(97,334)	(164,739)	(79,953)	(102,115)	(364,921)	(1,346,388)
순장부금액	3,937	39,633	-	-	102,129	296,505	-	442,204

&cr 나 . 전기

(단위 : 천원)

구 분	연구용기자재	금형	시설장치	기계장치	차량운반구	공기구비품등	건설중인자산	합 계
2020. 1. 1	87,304	724,233	168,776	253,621	104,522	89,045	364,921	1,792,422
취득	-	3,350	-	-	12,834	57,480	-	73,664
처분	(1)	(20)	(10,741)	(4)	(1)	(8)	-	(10,775)
손상차손	(54,619)	(393,521)	(97,335)	(164,739)	(79,955)	(102,115)	(364,921)	(1,257,205)
합병	-	-	-	-	163,902	79,164	-	243,066
감가상각비	(32,684)	(334,042)	(60,700)	(88,878)	(37,401)	(41,594)	-	(595,299)
2020.12.31	-	-	-	-	163,901	81,972	-	245,873
취득원가	2,136,103	4,180,232	664,433	1,504,870	690,404	866,431	364,921	10,407,394
감가상각누계액	(2,081,484)	(3,697,525)	(567,098)	(1,340,131)	(446,549)	(682,344)	-	(8,815,131)
손상차손누계액	(54,619)	(482,707)	(97,335)	(164,739)	(79,954)	(102,115)	(364,921)	(1,346,390)
순장부금액	-	-	-	-	163,901	81,972	-	245,873

(2) 당기 및 전기 중 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
제조원가	9,164	549,846
판매비와관리비	195,313	45,453
합 계	204,477	595,299

&cr&cr 15. 리스&cr

당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr &cr (1) 리스와 관련하여 재 무 상 태표에 인식된 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. &cr&cr 가. 당기

(단위 : 천원)

구 분	부동산	기계장치	차량운반구	합 계
2021. 1. 1	32,960	-	251,360	284,320
취득	1,310,150	-	370,719	1,680,869
처분	-	-	(100,999)	(100,999)
감가상각비	(800,295)	-	(167,059)	(967,354)
2021.12.31	542,816	-	354,021	896,836
취득원가	1,310,150	-	536,144	1,846,294
감가상각누계액	(767,334)	-	(182,123)	(949,458)
순장부금액	542,816	-	354,021	896,836

&cr 나. 전기

(단위 : 천원)

구 분	부동산	기계장치	차량운반구	합 계
2020. 1. 1	697,513	18,301	23,414	739,228
취득	-	-	299,968	299,968
처분	(9,711)	-	(11,498)	(21,209)
손상차손	-	(13,041)	-	(13,041)
합병	28,789	-	-	28,789
감가상각비	(683,631)	(5,260)	(60,524)	(749,415)
2020.12.31	32,960	-	251,360	284,320
취득원가	441,340	23,561	299,968	764,869
감가상각누계액	(408,380)	(10,520)	(48,608)	(467,508)
손상차손누계액	-	(13,041)	-	(13,041)
순장부금액	32,960	-	251,360	284,320

(2) 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 리스부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
리스부채
유동	748,709	117,728
비유동	186,685	152,877
합 계	935,394	270,605

&cr(3) 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
부동산	800,295	683,630
기계장치	-	5,260
차량운반구	167,059	60,524
합 계	967,354	749,414
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	106,684	21,404
단기리스료(매출원가 및 판관비에 포함)	53,385	32,382
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판관비에 포함)	13,327	6,955
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(판관비에 포함)	-	-

&cr 당기 중 소액리스 및 단기리스를 제외한 총 현금유출은 1, 005,010 천원(전 기: 797,478천원)입니다.&cr

(4) 사 용 권 자산의 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기
제조원가	411,563	621,325
판매비와관리비	555,791	128,090
합 계	967,354	749,415

&cr 16. 무형자산 &cr &cr(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr가. 당기

(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	시설이용권	기타의 무형자산	영업권	합 계
2021. 1. 1	-	13,269	50,000	-	-	63,269
취득	10,426	-	176,124	-	-	186,550
상각	(1,390)	(4,720)	-	-	-	(6,110)
2021.12.31	9,036	8,549	226,124	-	-	243,709
취득원가	164,966	1,807,949	561,620	262,218	351,580	3,148,333
상각누계액	(122,459)	(1,500,641)	-	(26,222)	-	(1,649,322)
손상차손누계액	(33,471)	(298,759)	(335,496)	(235,996)	(351,580)	(1,255,302)
순장부금액	9,036	8,549	226,124	-	-	243,709

&cr 나. 전기

(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	시설이용권	기타의 무형자산	영업권	합 계
2020. 1. 1	37,148	26,358	50,000	-	-	113,506
취득	10,601	370,889	-	-	-	381,490
상각	(14,278)	(85,219)	-	-	-	(99,497)
손상차손	(33,471)	(298,759)	-	-	-	(332,230)
2020.12.31	-	13,269	50,000	-	-	63,269
취득원가	154,539	1,807,949	385,496	262,218	351,580	2,961,782
상각누계액	(121,068)	(1,495,921)	-	(26,222)	-	(1,643,211)
손상차손누계액	(33,471)	(298,759)	(335,496)	(235,996)	(351,580)	(1,255,302)
순장부금액	-	13,269	50,000	-	-	63,269

(2) 당기 및 전기 중 무형자산상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
제조원가	1,390	94,778
판매비와관리비	4,720	4,719
합 계	6,110	99,497

&cr (3) 당사가 비용으로 인식 한 연구와 개발 지출의 총액은 311 백만원( 전기: 478백만 원 )입니다. &cr &cr&cr17. 종속기 업투자주식 및 관계기업투자주식&cr &cr(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자주식 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	회사명		당기말		전기말
소재국가	지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	Gamma Nu Theta, INC.	미국	100	556,982	100	556,982
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*4)	중국	100	204,065	100	204,065
해남환우무역유한회사(*1)	중국	100	890,950	-	-
소 계				1,651,997		761,047
관계기업	(주)리더스항공(*2)	국내	19.54	510,000	-	-
관계기업	(주) 힘찬테크(*3)	국내	-	-	10	-
합 계				2,161,997		761,047

(*1) 당사는 당기 중 중국 면세시장 육성정책으로 급성장하고 있는 하이난 면세특구에 시장확대, 다변화 및 시너지 창출을 위하여 891백만원(CNY 5,000,000)을 신규출자하였습니 다.&cr (*2) 당사는 당기 중 사업다각화를 위하여 국제선 전세항공기 운영사업과 아웃바운드사업을 영위하고 있는 (주)리더스항공의 지분을 3자배정 유상증자 방식으로 취득하였습니다.&cr (*3) 지분율이 20% 미만이나 피투자회사의 임원선임권을 보유하고 있어서 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였으며, 당기 중 보유지분을 양도하여 관계기업에서 제외되었습니다. &cr (*4) 당사는 전기 중 재무구조 개선을 위해서 WEIHAI GAM MA NU RHO Co., Ltd. 에 464백만원(USD 400,000) 유상증자를 실시하였습 니다. 한편, 손상징후가 발생하여 일부 손상(295백만원, USD 238,543)반영 하였습니다.&cr

(2) 당기와 전기 중 종속기업 및 관계기업투자주 식 의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기	회사명	기초	취득	처분	기말
종속기업	Gamma Nu Theta, INC.	556,982	-	-	556,982
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	204,065	-	-	204,065
해남환우무역유한회사	-	890,950	-	890,950
소 계		761,047	890,950	-	1,651,997
관계기업	(주)리더스항공	-	510,000	-	510,000
(주) 힘찬테크(*)	-	-	-	-
소 계		-	510,000	-	510,000
합 계		761,047	1,400,950	-	2,161,997

(*) 당사는 전기 중 전액 손상 반영하였으며, 당기 중 보유지분을 양도하여 관계기업에서 제외되었습니다. &cr

(단위 : 천원)

전기	회사명	기초	취득	처분	손상	합병	기말
종속기업	Gamma Nu Theta, INC.	556,982	-	-	-	-	556,982
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	-	463,600	-	(259,535)	-	204,065
(주)천계국제여행사(*1)	14,547,336	3,034,800	-	-	(17,582,136)	-
(주)대명국제여행사 (*1)	9,166,326	4,921,000	-	-	(14,087,326)	-
(유)신룡국제여행사 (*1)	6,285,997	-	-	-	(6,285,997)	-
(주)보라국제여행사 (*1)	999,216	2,213,200	-	-	(3,212,416)	-
(유)삼화국제여행사 (*1)	499,090	1,486,100	-	-	(1,985,190)	-
(주)뉴서울국제여행사 (*1)	51,000	-	-	-	(51,000)	-
(주)신화국제여행사 (*1)	51,000	-	-	-	(51,000)	-
합 계		32,156,947	12,118,700	-	(259,535)	(43,255,065)	761,047
관계기업	(주) 힘찬테크	-	40,000	-	(40,000)	-	-

(*1) 전기 중 당사에 흡수합병되었습니다.&cr &cr

18. 당기손익-공정가치측정금융자산&cr &cr(1) 당기말 및 전기말 현 재 당기손익-공정가치측정금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
지분증권
주식 및 출자금	-	1,382,424	-	1,182,424

&cr (2) 당기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	1,182,424	1,135,480
취득	200,000	200,000
처분	-	(129,000)
자본에서 재분류된 순이익	-	-
평가손익(세전)	-	(24,056)
기말금액	1,382,424	1,182,424
차감: 비유동항목	(1,382,424)	(1,182,424)
유동항목	-	-

&cr&cr 19. 매입채무 및 기타금융부채 &cr&cr 당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매입채무	3,863,615	13,001,053
기타금융부채-유동
미지급금	4,390,491	11,577,061
현재가치할인차금	(90,074)	(90,483)
미지급비용	1,581,532	1,367,562
리스부채	748,709	117,728
소 계	6,630,658	12,971,868
기타금융부채-비유동
장기미지급금	-	3,975,041
리스부채	186,685	152,877
임대보증금	20,000	-
소 계	206,685	4,127,918
합 계	10,700,958	30,100,839

&cr&cr 2 0. 기타의 유동부채 &cr &cr당기말과 전기말 현 재 기타의 유동부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
미지급비용	217,848	305,318
선수금	169,032	261,879
예수금	246,690	311,294
부가세예수금	268,179	296,343
선수수익	88,378	326,909
합 계	990,127	1,501,743

&cr&cr 21. 차입금&cr

(1) 당 기말 및 전 기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내용	만기일	이자율	당 기말	전기말
농협은행	담보부차입금	2022-02-25	2.37%	5,500,000	-
농협은행	일반차입금	2022-02-25	2.80%	500,000	-
합 계				6,000,000	-

(2) 당기말 현재 단기차입금 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입금종류	차입금액	담보권자
투자부동산(토지)	4,608,457	8,400,000	담보부차입금	5,500,000	농협은행
투자부동산(건물)	3,888,823
합 계	8,497,280	8,400,000		5,500,000

&cr&cr 22. 전환사채 및 신주인수권부사채 &cr &cr (1) 당기말과 전기말 현재 전환사채 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일(*1)	만기일	당기말	전기말
유동전환사채
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*2)	2017-09-12	2022-12-30	-	230,273
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2021-02-17	2024-02-17	8,203,011	-
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2021-04-20	2024-04-20	3,051,123	-
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2021-04-30	2024-04-30	9,173,110	-
합 계			20,427,244	230,273
유동신주인수권부사채
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채(*2)	2017-08-14	2022-12-30	-	1,074,473
합 계			-	1,074,473
비유동전환사채
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*2)	2017-09-12	2022-12-30	-	213,130
합 계			-	213,130
비유동신주인수권부사채
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채 (*2)	2017-08-14	2022-12-30	-	920,977
합 계			-	920,977

(*1) 전환사채 및 신주인수권부사채의 최초 발행일입니다.

(*2) 당 기 중 제1회 전환사채 및 신주인수권부사채는 모 두 전환(행사) 및 상환되었습니다.&cr

(2) 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다. &cr &cr 가. 제2회차

구 분	제2회 무기명식 이권부 무보증&cr사모 전환사채
최초인수기관	JIN HAIYAN, CHANG KO LUN, 김상기
액면가액/발행가액	8,000,000,000원
기말 액면가액	8,000,000,000원
액면이자율	-
만기보장수익률	3.0%
발행일	2021-02-17
만기	2024-02-17
행사기간	본 사채 발행일 이후 2022년 4월 30일부터 만기일 1개월 전인 2024년 1월 17일까지
행사가격	2,455원
조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2022년 2월 17일 및 이후 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 권면총액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환 청구 가능
매도청구권	본 사채의 발행일로부터 3개월이 되는 날(2021년 5월 17일)부터 1년이 되는 날의 직전일(2022년 2월 16일)까지 발행일로부터 매 3개월이 되는 날(해당월 17일)에 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 매도청구권 행사비율 이내로 매도청구권을 행사할 수 있으며 사채권자는 매도청구권 행사시 해당 사채를 매도하여야 함.
전환권	본 사채 발행일 이후 2022년 4월 30일부터 만기일 1개월 전인 2024년 1월 17일까지
행사가격의 조정	발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)
상환조건	만기일인 2024년 2월 17일에 권면총액의 109.4459%에 해당하는 금액을 일시에 상환
기한이익 상실 조항	1) 발행회사가 본 계약에 따라 사채권자에게 지급할 사채권금을 지급기일 내에 지급하지 아니하는 경우&cr2) 발행회사가 본 계약에 따라 사채권자에게 지급할 사채 이자 등 금원을 지급기일 내에 지급하지 아니하는 경우&cr3) 발행회사의 주요 자산에 대해 압류, 가압류, 가처분 또는 경매의 신청이 있고 1개월 내에 위 사유가 해소되지 않는 경우&cr4) 발행회사에 청산, 파산, 회생절차, 기업구조조정촉진법에에 따른 부실징후기업의 관리 등의 절차, 기타 이와 유사한 결과를 초래하는 어떠한 절차가 개시되거나 그 개시의 신청이 있는 경우&cr5) 발행회사가 1개월 이상 계속하여 영업을 하지 아니하는 경우&cr6) 발행회사의 은행 당좌거래가 정지되거나, 어음교환소의 거재정지 처분이 있는 때, 또는 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 발핼회사가 지급불능 또는 지급정지 상태에 이른 것으로 인정되는 경우&cr7) 발행회사가 국세, 지방세, 기타 공과금의 체납처분을 받은 후 1개월 이내에 해당 사유를 해소하지 못하는 경우&cr8) 발행회사의 보통주가 관리종목 지정 및 유가증권시장에서 상장 폐지되거나, 개장일 기준 20일 이상 거래가 중지되는 경우(단, 주권의 병합, 분할, 자본의 감소 등 발행회사의 일정한 회사 법적 행위로 인해 관련 법규 및 "한국거래소"의 관련 규정에 따라 의무적으로 일시 거래정지 되는 경우는 제외)&cr8) 공인회계사의 발행회사에 대한 감사보고서 의견이 적정이 아닌 경우&cr9) 발행회사가 고의 또는 과실로 본 계약에 따른 의무를 위반한 때

나. 제3회차

구 분	제3회 무기명식 이권부 무보증&cr사모 전환사채
최초인수기관	AmWest Funding Corp.
액면가액/발행가액	3,000,000,000원
기말 액면가액	3,000,000,000원
액면이자율	-
만기보장수익률	3.0%
발행일	2021-04-20
만기	2024-04-20
행사기간	본 사채 발행일 이후 2022년 4월 30일부터 만기일 1개월 전인 2024년 3월 20일까지
행사가격	2,619원
조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2022년 4월 20일 및 이후 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 권면총액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환 청구 가능
매도청구권	본 사채의 발행일로부터 3개월이 되는 날(2021년 7월 20일)부터 1년이 되는 날의 직전일(2022년 4월 19일)까지 발행일로부터 매 3개월이 되는 날(해당월 19일)에 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 매도청구권 행사비율 이내로 매도청구권을 행사할 수 있으며 사채권자는 매도청구권 행사시 해당 사채를 매도하여야 함.
전환권	본 사채 발행일 이후 2022년 4월 30일부터 만기일 1개월 전인 2024년 3월 20일까지
행사가격의 조정	발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)
상환조건	만기일인 2024년 4월 20일에 권면총액의 109.4459%에 해당하는 금액을 일시에 상환
기한이익 상실 조항	1) 발행회사가 본 계약에 따라 사채권자에게 지급할 사채권금을 지급기일 내에 지급하지 아니하는 경우&cr2) 발행회사가 본 계약에 따라 사채권자에게 지급할 사채 이자 등 금원을 지급기일 내에 지급하지 아니하는 경우&cr3) 발행회사의 주요 자산에 대해 압류, 가압류, 가처분 또는 경매의 신청이 있고 1개월 내에 위 사유가 해소되지 않는 경우&cr4) 발행회사에 청산, 파산, 회생절차, 기업구조조정촉진법에에 따른 부실징후기업의 관리 등의 절차, 기타 이와 유사한 결과를 초래하는 어떠한 절차가 개시되거나 그 개시의 신청이 있는 경우&cr5) 발행회사가 1개월 이상 계속하여 영업을 하지 아니하는 경우&cr6) 발행회사의 은행 당좌거래가 정지되거나, 어음교환소의 거재정지 처분이 있는 때, 또는 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 발핼회사가 지급불능 또는 지급정지 상태에 이른 것으로 인정되는 경우&cr7) 발행회사가 국세, 지방세, 기타 공과금의 체납처분을 받은 후 1개월 이내에 해당 사유를 해소하지 못하는 경우&cr8) 발행회사의 보통주가 관리종목 지정 및 유가증권시장에서 상장 폐지되거나, 개장일 기준 20일 이상 거래가 중지되는 경우(단, 주권의 병합, 분할, 자본의 감소 등 발행회사의 일정한 회사 법적 행위로 인해 관련 법규 및 "한국거래소"의 관련 규정에 따라 의무적으로 일시 거래정지 되는 경우는 제외)&cr8) 공인회계사의 발행회사에 대한 감사보고서 의견이 적정이 아닌 경우&cr9) 발행회사가 고의 또는 과실로 본 계약에 따른 의무를 위반한 때

다. 제4회차

구 분	제4회 무기명식 이권부 무보증&cr사모 전환사채
최초인수기관	(유한)선에셋
액면가액/발행가액	9,030,000,000원
기말 액면가액	9,030,000,000원
액면이자율	-
만기보장수익률	3.0%
발행일	2021-04-30
만기	2024-04-30
행사기간	본 사채 발행일 이후 2022년 4월 30일부터 만기일 1개월 전인 2024년 3월 30일까지
행사가격	2,455원
조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2022년 4월 30일 및 이후 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 권면총액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환 청구 가능
매도청구권	본 사채의 발행일로부터 3개월이 되는 날(2021년 7월 30일)부터 1년이 되는 날의 직전일(2022년 4월 29일)까지 발행일로부터 매 3개월이 되는 날(해당월 30일)에 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 전부 혹은 일부에 대하여 사채권자로부터 매도청구권을 행사할 수 있으며 사채권자는 매도청구권 행사시 해당 사채를 매도하여야 함.
전환권	본 사채 발행일 이후 2022년 4월 30일부터 만기일 1개월 전인 2024년 3월 30일까지
행사가격의 조정	발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)
상환조건	만기일인 2024년 4월 30일에 권면총액의 109.4459%에 해당하는 금액을 일시에 상환
기한이익 상실 조항	1) 발행회사가 본 계약에 따라 사채권자에게 지급할 사채권금을 지급기일 내에 지급하지 아니하는 경우&cr2) 발행회사가 본 계약에 따라 사채권자에게 지급할 사채 이자 등 금원을 지급기일 내에 지급하지 아니하는 경우&cr3) 발행회사의 주요 자산에 대해 압류, 가압류, 가처분 또는 경매의 신청이 있고 1개월 내에 위 사유가 해소되지 않는 경우&cr4) 발행회사에 청산, 파산, 회생절차, 기업구조조정촉진법에에 따른 부실징후기업의 관리 등의 절차, 기타 이와 유사한 결과를 초래하는 어떠한 절차가 개시되거나 그 개시의 신청이 있는 경우&cr5) 발행회사가 1개월 이상 계속하여 영업을 하지 아니하는 경우&cr6) 발행회사의 은행 당좌거래가 정지되거나, 어음교환소의 거재정지 처분이 있는 때, 또는 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 발핼회사가 지급불능 또는 지급정지 상태에 이른 것으로 인정되는 경우&cr7) 발행회사가 국세, 지방세, 기타 공과금의 체납처분을 받은 후 1개월 이내에 해당 사유를 해소하지 못하는 경우&cr8) 발행회사의 보통주가 관리종목 지정 및 유가증권시장에서 상장 폐지되거나, 개장일 기준 20일 이상 거래가 중지되는 경우(단, 주권의 병합, 분할, 자본의 감소 등 발행회사의 일정한 회사 법적 행위로 인해 관련 법규 및 "한국거래소"의 관련 규정에 따라 의무적으로 일시 거래정지 되는 경우는 제외)&cr8) 공인회계사의 발행회사에 대한 감사보고서 의견이 적정이 아닌 경우&cr9) 발행회사가 고의 또는 과실로 본 계약에 따른 의무를 위반한 때

&cr (3) 당기와 전기 중 전환 사채 및 신주인권부사채 액면금액의 증감내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	전환사채(1회)		전환사채(2회)		전환사채(3회)		전환사채(4회)		신주인수권부사채(1회)
당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
기초	440,000	3,375,000	-	-	-	-	-	-	1,950,000	5,020,000
발행	400,000	3,185,000	8,000,000	-	3,000,000	-	9,030,000	-	1,750,000	1,330,000
상환	-	(1,170,000)	-	-	-	-	-	-	(150,000)	(2,510,000)
행사	(840,000)	(4,950,000)	-	-	-	-	-	-	(3,550,000)	(1,890,000)
기말	-	440,000	8,000,000	-	3,000,000	-	9,030,000	-	-	1,950,000
유동성	-	228,571	8,000,000	-	3,000,000	-	9,030,000	-	-	1,050,000
비유동성	-	211,429	-	-	-	-	-	-	-	900,000

23. 법인세비용 및 이연법인세 &cr

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기법인세	-	-
전기법인세의 조정사항	(12,492)	-
총당기법인세	(12,492)	-
이연법인세
일시적차이의 증감	813,639	(1,257,301)
미인식이연법인세자산 증감	(316,092)	1,257,301
법인세비용	485,055	-

(2) 당기 및 전기 중 당사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용에 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순이익(손실)	3,447,852	(5,506,317)
국내법인세율로 계산된 법인세비용(수익)	758,527	(1,211,390)
법인세 효과:
세무상 과세되지 않는 수익	-	-
세무상 차감되지 않는 비용	420,233	357,858
전기조정사항	(20,043)	(300)
미인식이연법인세자산	(673,662)	853,832
기타	-	-
법인세비용(수익)	485,055	-

(3) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
이연법인세자산
12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	1,634,302	2,355,026
12개월 후에 회수될 이연법인세자산	7,255,879	7,103,851
소 계	8,890,181	9,458,877
이연법인세부채
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(1,493,734)	(1,324,570)
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(304,225)	(228,447)
소 계	(1,797,959)	(1,553,017)
이연법인세자산 순액	7,092,222	7,905,860
이연법인세자산 평가충당금	(5,965,761)	(6,281,852)
합 계	1,126,461	1,624,008

(4) 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.&cr &cr ① 당기

(단위: 천원)

구 분	기초	당기손익	기타포괄손익	합병	기말
이연법인세자산
미지급비용	17,322	30,605	-	-	47,927
재고평가충당금	161,283	(35,736)	-	-	125,547
무형자산손상차손	126,167	(20,685)	-	-	105,482
종속기업투자주식	440,776	-	-	-	440,776
관계기업투자주식	8,800	(8,800)	-	-	-
국고보조금	-		-	-	-
현재가치할인차금	212	1,126	-	-	1,338
장기미지급비용	-		-	-	-
선수수익	71,920	(52,477)	-	-	19,443
복구충당부채	21,712	8,448	-	-	30,160
감가상각비	6,274	9,936	-	-	16,210
유형자산손상차손	276,875	(99,798)	-	-	177,077
대손충당금	2,078,601	(890,846)	-	-	1,187,755
장기대여금	-		-	-	-
신주인수권조정	-		-	-	-
전환권조정	-		-	-	-
신주인수권부사채사채할증발행차금	9,999	(9,999)	-	-	-
전환사채사채할증발행차금	749	86,645	-	-	87,394
단기대여금	-		-	-	-
리스부채(유동)	25,900	138,816	-	-	164,716
리스부채(비유동)	33,633	7,438	-	-	41,071
미지급금(우발부채)	-	1,521			1,521
기부금한도초과	101,436	968	-	-	102,404
업무용승용차	-	37,102			37,102
주식기준보상	-	131,087			131,087
이월결손금	3,482,654	(261,617)	-	-	3,221,037
이월세액공제	2,594,564	357,570	-	-	2,952,134
소 계	9,458,877	(568,696)	-	-	8,890,181
이연법인세부채
선급비용	(205)	(1,133)	-	-	(1,338)
비품	(1,295)	6,887	-	-	5,592
미수수익	(1,304,458)	(168,121)	-	-	(1,472,579)
미지급금	(19,906)	90	-	-	(19,816)
장기미지급금	(52,088)	52,088	-	-	-
매도가능금융자산평가손익	(112,514)	-	-	-	(112,514)
사용권자산	(62,551)	(134,753)	-	-	(197,304)
소 계	(1,553,017)	(244,942)	-	-	(1,797,959)
이연법인세자산 평가충당금	(6,281,852)	316,091	-	-	(5,965,761)
합 계	1,624,008	(497,547)	-	-	1,126,461

&cr ② 전기

(단위: 천원)

구 분	기초	당기손익	기타포괄손익	합병	기말
이연법인세자산
미지급비용	31,164	(13,842)	-	-	17,322
재고평가충당금	220,049	(58,766)	-	-	161,283
무형자산손상차손	66,377	59,790	-	-	126,167
종속기업투자주식	383,678	57,098	-	-	440,776
관계기업투자주식	-	8,800	-	-	8,800
국고보조금	180	(180)	-	-	-
현재가치할인차금	2,370	(2,370)	-	212	212
장기미지급비용	-	-	-	-	-
선수수익	-	-	-	71,920	71,920
복구충당부채	-	-	-	21,712	21,712
감가상각비	(10,703)	2,151	-	14,826	6,274
유형자산손상차손	3,568	273,307	-	-	276,875
대손충당금	177,619	244,400	-	1,656,582	2,078,601
장기대여금	10,169	(10,169)	-	-	-
신주인수권조정	-	-	-	-	-
전환권조정	-	-	-	-	-
신주인수권부사채사채할증발행차금	66,022	(56,023)	-	-	9,999
전환사채사채할증발행차금	22,070	(21,321)	-	-	749
단기대여금	32,593	(32,593)	-	-	-
리스부채(유동)	165,436	(138,461)	-	(1,075)	25,900
리스부채(비유동)	5,038	28,595	-	-	33,633
기부금한도초과	14,730	86,706	-	-	101,436
이월결손금	1,987,858	261,087	-	1,233,709	3,482,654
이월세액공제	2,191,094	403,470	-	-	2,594,564
소 계	5,369,312	1,091,679	-	2,997,886	9,458,877
이연법인세부채
선급비용	(2,349)	2,349	-	(205)	(205)
비품	-	-	-	(1,295)	(1,295)
미수수익	(61,976)	51,568	-	(1,294,050)	(1,304,458)
미지급금	-	-	-	(19,906)	(19,906)
장기미지급금	-	-	-	(52,088)	(52,088)
매도가능금융자산평가손익	(117,806)	5,292	-	-	(112,514)
사용권자산	(162,630)	106,413	-	(6,334)	(62,551)
소 계	(344,761)	165,622	-	(1,373,878)	(1,553,017)
이연법인세자산 평가충당금	(5,024,551)	(1,257,301)	-	-	(6,281,852)
합 계	-	-	-	1,624,008	1,624,008

&cr (5) 당기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	사 유
일시적차이	2,661,468	미래과세소득의 불확실
종속기업투자주식	2,003,528	처분가능성 불확실
관계기업투자주식	-	처분가능성 불확실
이월결손금(*)	9,033,306	미래과세소득의 불확실
이월세액공제(*)	2,952,134	미래과세소득의 불확실
합 계	16,650,436	-

(*) 당기말 현재 미사용결손금 및 이월세액공제의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	이월결손금	이월세액공제
2026년	2,807,657	635,999
2027년	542,825	710,421
2028년	4,241,216	468,427
2029년	222,609	362,447
2030년	-	417,270
2031년 이후	1,218,999	357,570
합 계	9,033,306	2,952,134

&cr 당사는 차감할 일시적 차이와 미사용세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의발생가능성이 높은 경우에 이연법인세자산을 인식하고 있으며, 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 당사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. &cr&cr 당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 당기 중 여행사업 부문의 차감할 일시적 차이와 미사용세무상결손금을 제외한 이월결손금 공제 및 이월세액공제에대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산으로 인식하지 않았으 며 , 전기중 인식하였던 이연법인세자산 일부를 법인세비용으로 반영하였습니다. &cr &cr 당사의 법정법인세율은 약 22%(주민세 포함)이나 누적 이월결손금 사용으로 인하여 당기에 납부할 법인세부담액은 없습니다.

&cr24. 자본금과 자본잉여금 &cr &cr (1) 당사가 정관에 의하여 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이고, 당기말 현재 발행한 주식수는 보통주식 28,929,899 주이 며 1주당 액면금액은 500원입니다. &cr &cr(2) 당기와 전기 중 발행주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식수(단위:주)	보통주 자본금	주식발행초과금
2020년 1월 1일	23,824,005	11,912,003	13,096,770
전환사채전환(2020년 11월 18일)	2,102,213	1,051,107	4,186,157
신주인수권부사채행사(2020년 11월 18일)	814,703	407,352	1,675,626
신주인수권부사채행사(2020년 11월 19일)	65,176	32,588	166,375
전환사채전환(2020년 11월 30일)	97,777	48,887	177,845
2020년 12월 31일	26,903,874	13,451,937	19,302,773
신주인수권부사채행사(2021년 1월 13일)	744,877	372,438	1,223,822
전환사채전환(2021년 2월 8일)	177,777	88,889	310,044
신주인수권부사채행사(2021년 2월 9일)	465,549	232,774	792,010
신주인수권부사채행사(2021년 3월 8일)	279,329	139,664	473,135
전환사채전환(2021년 3월 8일)	177,777	88,889	316,034
신주인수권부사채행사(2021년 3월 18일)	37,243	18,622	61,819
전환사채전환(2021년 3월 18일)	17,777	8,889	41,015
신주인수권부사채행사(2021년 4월 9일)	27,932	13,966	45,350
신주인수권부사채행사(2021년 7월 28일)	97,764	48,882	166,498
2021년 12월 31일	28,929,899	14,464,950	22,732,500

&cr (3) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	22,732,500	19,302,773
감자차익	305,898	305,898
기타자본잉여금(*)	(8,465,613)	(8,465,613)
합 계	14,572,785	11,143,058

(*) 전기 중 합병으로 인한 기타자본잉여금 입니다.&cr &cr&cr 25. 기타자본항목&cr&cr 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
자기주식(*)	(2,018)	(2,018)
주식매입선택권	595,849	-
전환권대가	228,790	9,932
합 계	822,621	7,914

(*) 당사는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.&cr &cr

26. 이익잉여금 &cr &cr(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
이익준비금	48,136	48,136
미처분이익잉여금	10,053,770	7,090,973
합 계	10,101,906	7,139,109

&cr (2) 이익잉여금처분계산서&cr&cr 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 25 (당) 기		제 24 (전) 기
미처분 이익잉여금		10,053,770		7,090,973
전기이월이익잉여금	7,090,973		12,597,291
당기순이익(손실)	2,962,797		(5,506,318)
차기이월미처분이익잉여금		10,053,770		7,090,973

&cr 2 021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 이익잉여금처분계산서는 2022년 3월 29 일 로 예정된 정 기주주총회에서 확정될 예정입니다. &cr&cr 당기 및 전기에 지급된 배당금은 없습니다.&cr&cr

27. 판매비와관리비 &cr &cr당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당기	전기
급여	1,929,976	814,408
상여	110,945	-
퇴직급여	293,696	98,645
복리후생비	648,924	566,393
여비교통비	75,162	33,658
접대비	1,297,353	209,028
통신비	20,089	18,081
소모품비	42,206	37,381
세금과공과	456,476	231,794
감가상각비	195,313	45,454
사용권자산 감가상각비	555,791	128,089
지급임차료	188,127	37,577
수선비	7,733	6,201
보험료	38,548	20,735
수도광열비	34,397	31,050
지급수수료	1,301,653	938,802
대손상각비(환입)	(1,854,811)	(255,257)
운반비	80,551	80,076
수출제비용	286,367	87,456
해외시장개척비	1,349,394	88,033
판매수수료	42,494	-
무형자산상각비	4,720	4,720
주식보상비용	595,849	-
기타	230,266	88,175
합 계	7,931,219	3,310,499

&cr&cr 28. 기타수익과 기타비용 &cr &cr당기 및 전기의 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기타수익:
외환차익	117,365	56,735
외화환산이익	17,302	17
유형자산처분이익	1,440	-
대손충당금환입	183,784	-
채무면제이익	-	166,175
잡이익	405,873	89,083
소 계	725,764	312,010
기타비용:
외환차손	34,308	95,643
외화환산손실	112	28,399
기부금	4,400	489,820
기타의대손상각비	-	1,043,123
투자자산처분손실	-	35,195
종속기업투자주식손상차손	-	259,535
지분법적용투자주식손상차손	-	40,000
유형자산처분손실	-	10,775
유형자산손상차손	-	1,257,204
무형자산손상차손	-	332,230
사용권자산손상차손	-	13,041
잡손실	8,279	185,552
소 계	47,099	3,790,517

&cr

29. 비용의 성격별 분류 &cr &cr당기 및 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
제품 및 재공품의 변동	93,396	14,319
상품의 변동	(1,088,884)	(27,509)
원재료 매입등	7,445,729	5,026,317
종업원 급여	6,144,362	5,446,103
퇴직급여	609,352	748,885
감가상각비	295,686	595,299
사용권자산 감가상각비	967,354	749,415
무형자산상각비	6,110	99,498
지급임차료	242,399	67,219
수선유지비	272,541	165,117
지급수수료	1,364,471	1,027,228
대손상각비(환입)	(1,854,811)	(255,257)
운반비	80,790	81,181
수출제비용	286,367	87,456
해외시장개척비	1,349,394	88,033
판매수수료	42,494	-
외주가공비	127,628	46,802
소모품비	170,480	211,650
세금과공과	486,639	231,794
경상연구개발비	310,763	478,267
복리후생비	778,867	687,047
여비교통비	97,643	54,288
접대비	1,297,353	209,028
주식보상비용	595,849	-
기타	1,979,588	567,743
합 계(*)	22,101,560	16,399,923

(*) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

&cr&cr 30. 금융수익 및 금융원가 &cr &cr당기 및 전기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
금융수익:
이자수익	990,665	76,040
외화환산이익	38,521	-
사채상환이익	3,774	150,759
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	-
리스해지이익	16,755	2,072
소 계	1,049,715	228,871
금융비용:
이자비용	1,396,202	389,410
외화환산손실	-	29,816
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	24,056
사채상환손실	-	416
소 계	1,396,202	443,698
순금융손익	(346,487)	(214,827)

&cr

31. 정부보조금&cr&cr당사는 정부로부터 연구용역과 관련하여 정부보조금을 수령한 후 사업에서 발생한 경상연구개발비 등으로 사용하고 있으며, 정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기 간	기관명	당기	전기	회계처리
중소기업기술개발지원사업	2021.06.01~2023.05.31.	중소기업기술정보진흥원	105,278	-	관련비용차감
합 계			105,278	-

&cr&cr 32. 주당순손익 &cr &cr(1) 기본주당순이익(손실)은 당사의 보통주 당기순이익(손실)을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.&cr&cr(2) 당기와 전기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
보통주당기순이익(손실)	2,962,796,311원	(5,506,317,298)원
가중평균유통보통주식수(*1)	28,679,151주	24,190,195주
기본주당순이익(손실)(원)	103원/주	(228)원/주

&cr (*1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	발행주식적수(주)(*1)	일 수(일)	가중평균유통&cr보통주식수(주)
당 기	10,467,890,250	365	28,679,151
전 기	8,853,611,222	366	24,190,195

(*1) 당기와 전 기 발행주 식적 수의 산정내역은 다음과 같습니다.

당 기	주식수	기초	기말	가중치	적수
기초	26,903,190	2021-01-01	2021-12-31	365	9,819,664,350
전환사채전환	177,777	2021-02-08	2021-12-31	327	58,133,079
전환사채전환	177,777	2021-03-08	2021-12-31	299	53,155,323
전환사채전환	17,777	2021-03-18	2021-12-31	289	5,137,553
신주인수권행사분 적수	744,877	2021-01-13	2021-12-31	353	262,941,581
신주인수권행사분 적수	465,549	2021-02-09	2021-12-31	326	151,768,974
신주인수권행사분 적수	279,329	2021-03-08	2021-12-31	299	83,519,371
신주인수권행사분 적수	37,243	2021-03-18	2021-12-31	289	10,763,227
신주인수권행사분 적수	27,932	2021-04-09	2021-12-31	267	7,457,844
신주인수권행사분 적수	97,764	2021-07-28	2021-12-31	157	15,348,948
합 계					10,467,890,250

전 기	주식수	기초	기말	가중치	적수
기초	23,823,321	2020-01-01	2020-12-31	366	8,719,335,486
전환사채전환	2,102,213	2020-11-18	2020-12-31	44	92,497,372
전환사채전환	97,777	2020-11-30	2020-12-31	32	3,128,864
신주인수권행사분 적수	814,703	2020-11-18	2020-12-31	44	35,846,932
신주인수권행사분 적수	65,176	2020-11-19	2020-12-31	43	2,802,568
합 계					8,853,611,222

(3) 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있 습니다. 전기 의 경우 반희석효과로 기본주당손익과 희석주당손익이 동일하며, 당기 희석 주당손익의 산출 내역은다음과 같습니다.

구 분	당기
총기본주당이익 계산에 사용된 순손익	2,962,796,311 원
전환사채관련 손익(세후)	490,335,160원
총희석주당이익 계산에 사용된 순손익	3,453,131,471원
가중평균유통보통주식수(*2)	37,100,852주
희석주당손익(원)	93원/주

(*2) 당기 희석주 당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위 : 주)

내 역	당기
기본주당손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수	28,679,151
무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:	8,421,701
- 전환사채	8,123,055
- 신주인수권부사채	61,713
- 주식매입선택권	236,933
희석주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수	37,100,852

(4) 당 기 말 현재 향 후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	행사가격	청구기간	발행될 &cr보통주식수
제2회 무기명식 이권부&cr무보증 사모 전환사채	2,455원	2022.04.30~2024.01.17	3,258,656주
제3회 무기명식 이권부&cr무보증 사모 전환사채	2,619원	2022.04.30~2024.03.20	1,145,475주
제4회 무기명식 이권부&cr무보증 사모 전환사채	2,455원	2022.04.30~2024.03.30	3,678,208주
주식매입선택권	2,347원	2023.02.10~2026.02.10	848,000주

&cr

33. 영업으로부터 창출된 현금&cr&cr (1) 당기와 전기의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순이익(손실)	3,447,852	(5,506,317)
조정:
이자수익	(990,665)	(76,040)
이자비용	1,396,202	389,410
대손상각비(환입)	(1,854,811)	(255,257)
감가상각비	295,686	595,300
사용권자산 감가상각비	967,354	749,414
무형자산상각비	6,110	99,498
유형자산처분손실	-	10,775
외화환산손실	112	58,215
유형자산손상차손	-	1,257,204
무형자산손상차손	-	332,230
사용권자산손상차손	-	13,041
재고자산평가손실	(162,438)	(267,118)
사채상환손실	-	416
지급임차료	7,998	21,886
보험료	29,257	-
잡손실	-	120,568
기타의대손상각비	-	1,043,123
대손충당금환입	(183,784)	-
주식보상비용	595,849	-
종속기업투자주식손상차손	-	259,535
지분법적용투자주식손상차손	-	40,000
유형자산처분이익	(1,440)	-
사채상환이익	(3,774)	(150,759)
채무면제이익	-	(166,175)
리스해지이익	(16,755)	(2,073)
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	24,056
외화환산이익	(55,823)	(17)
잡이익	(1,359)	-
순 운전자본의 변동:
매출채권의 증감	4,365,785	2,615,999
기타금융자산의 증감	17,612	36,378
기타자산의 증감	(1,159,685)	(5,620,115)
재고자산의 증감	(818,586)	239,655
매입채무의 증감	(9,137,439)	4,280,399
기타금융부채의 증감	(5,040,315)	235,955
기타부채의 증감	(185,614)	139,258
영업활동으로부터 창출된 현금 흐름	(8,482,671)	518,444

&cr (2) 당기 및 전기의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
선급금의 단기대여금 대체	-	360,000
선급금의 무형자산 대체	10,426	-
단기대여금의 상품 대체	115,000	-
장기미지급금의 유동성 대체	4,211,805	-
매출채권 및 기타채권 제각	2,375,807	-
미수수익과 미지급비용의 상계	13,793	-
매출채권과 임대보증금의 상계	210,000	-
유형자산 취득시 복구충당부채	36,133	-
사용권자산 취득으로 인한 리스부채의 증감	1,680,869	299,968
사용권자산 처분으로 인한 리스부채의 증감	117,755	28,169
리스부채의 유동성대체	372,623	43,085
합병으로 인한 채권채무 상계(*)	-	21,442,875
종속기업투자주식 취득으로 인한 미지급금의 증감	-	11,655,100
전환권대가의 주식발행초과금 대체	9,932	388,006
신주인수권대가의 주식발행초과금 대체	-	302,037
전환사채 전환 및 신주인수권부사채 대용납입	4,432,008	7,071,105

(*) 전기에 합병으로 인해 단기대여금 21,442백만원과 단기차입금 20,149백만원, 장기차입금 1,267백만원, 임대보증금 26백만원이 상계되었습니다.&cr&cr

34. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 &cr&cr (1) 당기

(단위 : 천원)

당기	재무활동으로 인한 부채					합 계
단기차입금	리스부채	임대보증금	전환사채	신주인수권부사채
---	---	---	---	---	---	---
기초금액	-	270,605	-	443,403	1,995,451	2,709,459
현금흐름
발행(증가)	6,000,000	-	230,000	20,430,000	1,750,000	28,410,000
상환(감소)	-	(1,005,010)	-	-	(149,722)	(1,154,732)
신규계약으로 인한 리스증가	-	1,680,869	-	-	-	1,680,869
기타 비금융변동	-	(11,070)	(210,000)	397,668	(6,748)	169,850
전환사채 전환 및 신주인수권부사채 대용납입	-	-	-	(843,827)	(3,588,981)	(4,432,808)
기말금액	6,000,000	935,394	20,000	20,427,244	-	27,382,638

&cr (2) 전기

(단위: 천원)

전 기	재무활동으로 인한 부채				합 계
단기차입금	리스부채	전환사채	신주인수권부사채
---	---	---	---	---	---
기초 금액	2,280,000	774,880	3,475,318	5,320,101	11,850,299
현금흐름
발행(증가)	6,120,000	-	3,582,938	1,632,037	11,334,975
상환(감소)	(3,980,000)	(797,478)	(1,103,275)	(2,495,875)	(8,376,628)
신규계약으로 인한 리스증가	-	299,968	-	-	299,968
기타 비금융변동	-	(1,878)	(422,803)	(478,483)	(903,164)
전환사채 전환 및 신주인수권부사채 대용납입	-	-	(5,088,775)	(1,982,329)	(7,071,104)
합병으로 인한 증가(감소)	(4,420,000)	(4,887)	-	-	(4,424,887)
기말 금액	-	270,605	443,403	1,995,451	2,709,459

&cr&cr 35. 우발상황과 약정사항 &cr&cr(1) 당사의 당기말과 전기말 현재 금융기관 대출약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	내역	당기말		전기말
한 도 액	실 행 액	한 도 액	실 행 액
---	---	---	---	---	---
KEB하나은행	B2B대출약정	500,000	-	500,000	-

&cr (2) 당사는 제품매출과 관련하여 당기말 현재 서울보증보험(주)에 277 백 만원 한도로 계약이행보증보험을 가입하고 있으며, 정기예금 1 백만 원을 담보로 제공하고 있습니다.&cr

(3) 당사는 여행사업과 관련하여 한국여행업협회에 50백만원 한도로 영업보증금 보증보험에 가입하고 있습니다.&cr &cr (4) 계 류중 소송사건 &cr&cr 보고기간말 현재 진행중인 소송사건의 내역은 다음과 같습 니다.

(단위: 천원)

구 분	원고	피고	사건내용	계류법원	소송가액	진행상황
당사가 피고인 사건
	신재환	(주)더에이치큐	손해배상청구	서울회생법원	50,286	2022.01.12 당사승소판결 종결

&cr (5) 면세점 계약 및 협력여행사 계약&cr&cr가. 면세점계약&cr&cr당사는 국내 주요 면세점 등과 관광객송객계약을 체결하고 모집여행객들의 면세점 구매액 등에 연동하는 마케팅수수료를 지급받고 있습니다.&cr&cr 나. 협력여행사계약&cr&cr1) 당사는 국내여행사와 사업협력계약을 체결하고, 해당 여행사를 통해 모집된 여행객의 면세점 구매액 등에 연동하는 수수료를 지급하거나 받고 있습니다.&cr

2) 당기 중 협력여 행사와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	매출(*)	매입(*)	기타수익
협력여행사_01	-	14,367,101	-
협력여행사_02	-	51,555,829	-
협력여행사_04	(1,142)	-	-
협력여행사_06	-	121,572	-
협력여행사_07	-	98,049,961	-
협력여행사_09	-	(2,574)	-
협력여행사_10	-	(14,519)	-
협력여행사_11	-	13,062,947	-
협력여행사_12	-	(30,067)	-
협력여행사_13	(152)	-	-
협력여행사_14	-	16,806,835	-
협력여행사_15	-	8,742,452	-
협력여행사_16	-	-	27,305
협력여행사_18	-	10,631	-
협력여행사_19	-	(20)	-
협력여행사_20	-	30,363	-
협력여행사_21	-	8,564,313	-
협력여행사_22	-	(650)	-
협력여행사_23	-	-	811
협력여행사_24	-	106,687,614	-
협력여행사_25	-	10,632,019	-
협력여행사_26	-	32,347,592	-
협력여행사_27	-	164,529,937	-
협력여행사_28	(82)	-	-
협력여행사_29	-	27,159,683	-
협력여행사_30	-	39,549,680	-
협력여행사_31	-	(23)	-
협력여행사_32	-	40,899,909	-
협력여행사_34	-	3,997,849	-
협력여행사_33	-	5,065,619	-
합 계	(1,376)	642,134,053	28,116

(*) 당사가 협력여행사를 위해 여행객의 면세점 구매액등에 연동하는 수수료를 받는 경우에는 매출로 표시하였으며, 당사가 협력여행사를 위해 여행객의 면세점 구매액등에 연동하는 수수료를 지급하는 경우에는 매입(총액)으로 표시하였습니다.&cr &cr 당사는 면세점사업과 관련하여 면세점 등으로 받는 수수료 금액에서 협력여행사에 대해 지급하는 정산금액을 차감하여 순액으로 수익을 인식하고 있습니다. &cr

3) 당 기 말 현재 협 력여행사에 대한 채권 ㆍ 채무 등의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명	채권 등				채무 등
매출채권	선급금	기타채권	영업보증금	매입채무	기타채무
---	---	---	---	---	---	---
협력여행사_01	-	-	-	-	-	-
협력여행사_02	-	-	-	-	2,877,192	-
협력여행사_03	102,182	-	-	-	-	-
협력여행사_04	-	-	-	-	-	714
협력여행사_05	-	-	-	-	-	-
협력여행사_06	-	-	-	-	33,613	-
협력여행사_07	-	-	90	-	-	-
협력여행사_08	-	-	-	-	-	-
협력여행사_09	-	-	548	-	-	-
협력여행사_10	-	-	-	-	-	-
협력여행사_11	-	-	-	-	-	-
협력여행사_12	-	-	-	-	-	-
협력여행사_13	-	-	-	-	-	-
협력여행사_14	-	-	-	-	-	-
협력여행사_15	-	-	-	-	8,233	-
협력여행사_16	-	-	-	-	-	-
협력여행사_17	-	1,158,092	1,235	600,000	-	-
협력여행사_18	-	281,000	-	-	-	-
협력여행사_19	-	-	-	-	11,703	-
협력여행사_20	-	428,820	-	-	-	-
협력여행사_21	-	266,199	-	-	-	-
협력여행사_22	-	1,339,237	-	-	-	-
협력여행사_23	-	-	-	-	-	-
협력여행사_24	-	2,410,310	-	-	-	-
협력여행사_25	-	-	-	-	-	-
협력여행사_26	-	-	-	-	-	-
협력여행사_27	-	8,867,069	-	-	-	-
협력여행사_28	-	-	-	-	-	-
협력여행사_29	-	-	-	-	-	-
협력여행사_30	-	-	-	-	-	-
협력여행사_31	-	-	-	-	-	-
협력여행사_32	-	6,241,033	-	-	-	-
협력여행사_33	-	-	-	-	-	-
협력여행사_34	-	5,102,366	-	-	-	-
합 계	102,182	26,094,126	1,873	600,000	2,930,741	714

당기 협력여행사 중 일부 채권 등에 대해 설정된 대손충당금은 4,251 백 만원 입니다. &cr

(6) 채권채무 양수도 계약&cr&cr 당 사는 2018년 3월 27일 (주)에이루트(구, 제이스테판㈜) 로부터 당 사 의 지배기업인 (주)에스엠브이홀딩스에 대한 (주)에이루트(구, 제이스테판㈜) 의 채권 25,550백만원을 22,995백만원으로 인수하고, 그 대금을 분할상환하는 계약을 체결하였습니다. 상기 계약에는 당 사 가 2018년 7월 10일 부터 2020년 5월 11일까지 매월 1,000백만원씩 분할 상환하는 계획이 포함되어 있습니다. &cr &cr 상기 계약 체결 이후 2018년 12월 4일 회생계획 인가결정 및 2020년 합병으로 인한 채무분할 상환 확약서를 통해 당 사 가 (주)에이루트(구, 제이스테판㈜) 에 변제할 채무의내용은 상기 계약에서 일부 변경되었습니다 . &cr

36. 특수관계자 거래 &cr &cr(1) 특수관계자 현황&cr&cr 가. 당기말과 전기말 현재 당사와 특수관계등에 있는 당사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당 기말	전기말
지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	(주)에스엠브이홀딩스
종속기업	Gamma Nu Theta INC, &crWEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.&cr해남환우무역유한회사	Gamma Nu Theta INC, &crWEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
관계기업	(주)리더스항공(*2)	(주)힘찬테크
기타특수관계자(*1)	(주)지누헬스케어, YU유통, 인터내셔널덕륭, 김상기, 우영매, 박재일, 박종석, 최동근, (유)대양국제무역	(유)뉴화청국제여행사, ㈜리더스항공, 김상기, 김상아, 조미옥, 조미애, 박종석, jinhe, (주)지누헬스케어, YU유통, 인터내셔널덕륭

(*1) 당기 중 당사와의 매 출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 기타특수관 계자

(*2) 당기 중 사업다각화를 위하여 국제선 전세항공기 운영사업과 아웃바운드사업을 영위하고 있는 (주)리더스항공의 지분(19.54%)을 3자배정 유상증자 방식으로 취득하였습니다. &cr

나. 당기 중 특수관계자에 포함되거나 제외된 내역은 다음과 같습니다.

회사명	변동 사항	사유
(유)뉴화청국제여행사	제외	당기 중 매출 등 거래 채권, 채무등 잔액 또는 자금거래 등이 없어 제외
김상아	제외	당기 중 채권,채무등 잔액 또는 자금거래 등이 없어 제외
조미옥	제외	당기 중 채권,채무등 잔액 또는 자금거래 등이 없어 제외
조미애	제외	당기 중 채권,채무등 잔액 또는 자금거래 등이 없어 제외
jinhe	제외	당기 중 채권,채무등 잔액 또는 자금거래 등이 없어 제외
(주)힘찬테크	제외	당기 중 보유지분을 양도하여 지분관계가 없어 제외
우영매	포함	당기 중 고문계약에 따른 비용 발생으로 포함
박재일	포함	당기 중 채권,채무등 잔액 또는 자금거래 등이 발생하여 포함
최동근	포함	당기 중 고문계약에 따른 비용 발생으로 포함
해남환우무역유한회사	포함	당기 중 출자설립(100% 지분)하여 포함
(유)대양국제무역	포함	당기 중 채권,채무등 잔액 또는 자금거래 등이 발생하여 포함

&cr (2) 매출 및 매입 등 거래 &cr

( 당 기 )

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출	매입	기타수익 등	기타비용 등(*1)
지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	-	-	956,514	-
종속기업	Gamma Nu Theta INC.	5,159,163	-	-	(134,817)
종속기업	WEIHAI GAMMA NU RHO CO., Ltd.	64,502	2,399,617	-	-
관계기업	(주)리더스항공	-	-	-	1,467
기타특수관계자	박재일	-	-	-	362
기타특수관계자	박종석	-	-	-	555
기타특수관계자	우영매	-	-	-	205,000
기타특수관계자	인터내셔널덕륭	-	596,440	20,251	180,473
기타특수관계자	(주)지누헬스케어	-	-	9,600	1,364
기타특수관계자	(유)대양국제무역	-	-	-	78,314
합 계		5,223,665	2,996,057	986,365	332,718

(*1) 대손상각비(환입)이 포함되어 있으며, 현재가치할인차금효과는 제외되어 있습니다.&cr

( 전 기 )

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출	매입	기타수익 등	기타비용 등(*)	합병(유형자산취득)
지배기업	주식회사 에스엠브이홀딩스	-	-	5,375	122,987	-
종속기업	Gamma Nu Theta, INC.	1,880,705	-	-	(157,940)	-
종속기업	WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.	47,143	1,128,587	-	(95,566)	-
종속기업	(주)천계국제여행사	176,999	-	-	83,907	121,048
종속기업	(주)대명국제여행사	66,674	-	-	1,081	-
종속기업	(유)신룡국제여행사	706,453	-	3,896	45,258	122,017
종속기업	(주)보라국제여행사	123,453	-	-	41,645	-
종속기업	(유)삼화국제여행사	23,589	-	-	1,508	1
종속기업	(주)뉴서울국제여행사	1,076,550	-	11,940	14,774	-
종속기업	(주)신화국제여행사	2,658,463	-	20,542	20,486	-
관계기업	(주)힘찬테크	-	-	-	400,000	-
기타특수관계자	(유)뉴화청국제여행사	-	-	-	2,981	-
기타특수관계자	(주)리더스항공	-	-	-	45,969	-
기타특수관계자	김상아	-	-	1,470	-	-
기타특수관계자	조미옥	-	-	-	302	-
기타특수관계자	조미애	-	-	-	227	-
기타특수관계자	박종석	-	-	-	491	-
기타특수관계자	jinhe	-	-	-	151	-
기타특수관계자	주식회사 지누헬스케어	-	-	4,800	-	-
합 계		6,760,029	1,128,587	48,023	528,261	243,066

(*) 대손상각비(환입) 및 관계기업투자주식손상차손이 포함되어 있으며, 현재가치할인차금 효과는 제외되어 있습니다. &cr

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액&cr

( 당 기 말 )

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	채권등			채무등
매출채권	대여금	기타채권	매입채무	전환사채	기타채무
---	---	---	---	---	---	---	---
지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	-	13,670,615	6,652,477	-	-	1,242,150
종속기업	Gamma Nu Theta INC.(*)	832,607	-	-	-	-	-
기타특수관계자	김상기	-	-	-	-	900,000	-
기타특수관계자	박재일	-	-	-	-	200,000	-
기타특수관계자	박종석	-	-	-	-	300,000	-
기타특수관계자	최동근	-	-	-	-	20,000	-
기타특수관계자	인터네셔널덕륭	-	-	415,421	-	-	-
기타특수관계자	(주)지누헬스케어	-	-	880	-	-	-
기타특수관계자	(유)대양국제무역	-	-	-	-	-	3,563
합 계		832,607	13,670,615	7,068,778	-	1,420,000	1,245,713

(*) 상기 채권 등에 대해 설정된 대손충당 금은 70 백 만원입니다. &cr &cr 채권ㆍ채무의 주요 잔액에서 당기 신규 특수관계자와의 거래는 특수관계자 포함된 시점 이후의 거래내역입니다. &cr&cr (전기말)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출채권	대여금	기타채권	전환사채	기타채무
지배기업	(주)에스엠브이홀딩스(*1)	-	18,771,337	5,695,970	-	8,003,741
종속기업	Gamma Nu Theta, INC.(*2)	647,024	-	-	-	-
관계기업	(주)힘찬테크(*2)	-	360,000	-	-	-
기타특수관계자	(주)지누헬스케어	-	-	880	-	-
기타특수관계자	YU유통(*2)	18,264	-	-	-	-
기타특수관계자	박종석	-	-	-	40,000	491
기타특수관계자	인터내셔널덕륭(*2)	-	115,000	23,784	-	-
합 계		665,288	19,246,337	5,720,634	40,000	8,004,232

(*1) 합병으로 인한 증가입니다.&cr(*2) 상기 채권 등에 대해 설정된 대손충당 금은 722 백 만원입 니다. &cr

(4) 특수관계자와의 자금거래 등&cr

(당기)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	자금대여거래					전환사채 및 신주인수권부사채 거래				유상증자	지분취득
기초	당기대여	당기회수	기타	기말	기초	당기증가	당기감소	기말
지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	18,771,337	-	5,100,721		13,670,615	-	-	-	-	-	-
종속기업	해남환우무역유한회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	890,950	-
관계기업	(주)힘찬테크	360,000	-	45,000	315,000	-	-	-	-	-	-	-
관계기업	(주)리더스항공	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	510,000
기타특수관계자	김상기(*1)	-	-	-		-	-	1,400,000	500,000	900,000	-	-
기타특수관계자	박재일(*2)	-	-	-		-	-	250,000	50,000	200,000	-	-
기타특수관계자	박종석(*2)	-	-	-	-	-	40,000	330,000	70,000	300,000	-	-
기타특수관계자	최동근(*2)	-	-	-	-	-	-	20,000	-	20,000	-	-
기타특수관계자	인터내셔널덕륭	115,000	-	115,000	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계		19,246,337	-	5,260,721	315,000	13,670,615	40,000	2,000,000	620,000	1,420,000	890,950	510,000

(*1) 당기 중 제2회차 전환사채 1,000백만원, 제4회차 전환사채 400백만원을 인수하였으며, 당 사의 매도청구권(Call Option) 행사로 제2회차 전환사채 500백만원은 제3자에게 양도되었습니다.&cr(*2) 당기 중 제1회차 전환사채 및 신주인수권부사채가 모두 주식으로 전환되었습니다. 한편, 제4회차 전환사채(박재일 200백만원, 박종석 300백만원, 최동근 20백만원)를 인수하였습니다.&cr

(전기)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	자금대여거래
기초	당기대여	당기회수	합병	기말
---	---	---	---	---	---	---
지배기업	(주)에스엠브이홀딩스(*)	-	-	-	18,771,337	18,771,337
종속기업	(주)천계국제여행사	1,420,000	-	-	(1,420,000)	-
종속기업	(유)신룡국제여행사	-	300,000	(300,000)	-	-
종속기업	(주)보라국제여행사	1,340,000	-	-	(1,340,000)	-
종속기업	(유)삼화국제여행사	1,950,000	-	-	(1,950,000)	-
종속기업	(주)뉴서울국제여행사	-	1,000,000	(1,000,000)	-	-
종속기업	(주)신화국제여행사	-	2,000,000	(2,000,000)	-	-
관계기업	(주)힘찬테크	-	360,000	-	-	360,000
기타특수관계자	인터내셔널덕륭	-	-	-	115,000	115,000
기타특수관계자	김상아	-	150,000	(150,000)	-	-
합 계		4,710,000	3,810,000	(3,450,000)	14,176,337	19,246,337

(*) 전기 중 합병 후 채권채무를 상계하였습니다.&cr &cr (전기 계속)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	자금차입거래
기초	당기차입	당기상환	합병	기말
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	(주)천계국제여행사	500,000	1,440,000	-	1,940,000	-
종속기업	(유)신룡국제여행사	-	200,000	-	200,000	-
종속기업	(주)대명국제여행사	-	200,000	200,000	-	-
종속기업	(주)보라국제여행사	280,000	2,650,000	1,650,000	1,280,000	-
종속기업	(유)삼화국제여행사	-	1,000,000	-	1,000,000	-
종속기업	(주)뉴서울국제여행사	500,000	630,000	1,130,000	-	-
종속기업	(주)신화국제여행사	1,000,000	-	1,000,000	-	-
합 계		2,280,000	6,120,000	3,980,000	4,420,000	-

&cr (전기 계속)

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	유상증자	지분취득	전환사채발행	신주인수권부사채 발행
지배기업	(주)에스엠브이홀딩스(*1)	-	11,655,100	-	-
종속기업	WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*2)	463,600	-	-	-
관계기업	(주)힘찬테크	-	40,000	-	-
기타특수관계자	김상기(*3)	-	-	1,050,000	-
기타특수관계자	조미옥 (*3)	-	-	40,000	-
기타특수관계자	조미애 (*3)	-	-	-	30,000
기타특수관계자	jinhe (*3)	-	-	-	20,000
기타특수관계자	박종석	-	-	40,000	-
합 계		463,600	11,695,100	1,130,000	50,000

(*1) 당사는 전기 중 지배기업이 소유한 ㈜천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사, (주)뉴서울국제여행사, (주)신화국제여행사 지분의 49%를 (주)에스엠브이홀딩스로부터 취득하였습니다.&cr (*2) 당사는 전기 중 재무구조 개선을 위해서 WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd. 에 464백만원(USD 400,000) 유상증자를 실시하였습니다.&cr (*3) 전기 중 전환사채 및 신주인수권부사채가 모두 주식으로 전환되었습니다.&cr

(5) 주요 경영진에 대한 보상 &cr &cr주요 경영진은 등기이사, 이사회의 구성원 및 비등기임원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
급여 및 상여	1,639,591	1,401,603
퇴직급여	133,405	522,996
주식보상비용	595,849	-
합 계	2,368,845	1,924,599

&cr

37. 주식기준보상&cr&cr(1) 당기에 당사가 임직원에게 부여한 주식매입선택권의 조항 및 조건은 아래와 같습니다.

구 분	당기 부여
결제방식	주식결제형
발행할 주식의 종류	기명식 보통주식
부여방법	신주발행
총부여수량	848,000 주
행사가격	2,347원
부여일	2021.02.10
부여일 주가	3,250원(*1)
가득조건	부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직

(*1) 주식매입선택권 부여일 종가입니다.&cr&cr(2) 동 주식매입선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 다음과 같습니다.

구 분	당기 부여
기대변동성	41.42%
행사기간	2023.02.10~2026.02.10
무위험이자율	1.335%

&cr(3) 당기 중 주식매입선택권 부여수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수량
기초	-
부여	848,000
소멸	-
행사	-
기말	848,000

&cr(4) 당기 중 포괄손익계산서에 인식한 주식보상비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기
주식보상비용	595,849

38. COVID-19에 따른 불확실성&cr

2020년부터 시작된 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 당사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 당사의 고객과 공급자 및 글로벌 시장 전반은 다양한 요인에 의해 영향을 받게 될 것이므로 이러한 예측할 수 없는 COVID-19의 효과는 당분간 당사의 영업성과와 재무상태에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.&cr

안테나 사업의 경우 COVID-19 확산으로 국내 통신3사의 5G 보급 정체가 불가피한 것으로 예상되면서 매출이 예상보다 대폭 감소하였습니다. 또한, 면세점 송객사업의 경우 COVID-19의 확산에 따른 해외여행의 제한으로 면세점 송객매출이 상당폭 감소하였으며 이러한 사태의 지속으로 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 확대되고 있습니다. 이와 같이 시장을 비롯한 영업환경 전반이 중대한 불확실성에 노출됨에 따라 과거에 발생하였던 사스나 신종플루 등 유사한 질병 확산 사태의 종료 후 수요가 단기간에 급속히 회복되었던 전례에도 불구하고 COVID-19 사태가 장기화하는 경우 협력업체에 대한 채권의 회수 등에 부정적인 영향이 나타날 수 있을 것으로 예상됩니다. 따라서 이러한 불확실성으로 발생할 수도 있는 조정사항이 반영되지 아 니한 당기재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변 동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, COVID-19와 영업활동 변경이 당사의 사업, 재무상태 및 성과, 유동성에 미칠 영향은 현재로는 예측할 수 없습니다.&cr&cr &cr 39. 보고기간 후 사건&cr&cr1) 해외법인 출자&cr 당사는 중국시장 기존사업 강화 와 국내면세점 수출입 및 3국간 거래를 위한 홍콩소재 법인 필요 , 그리고 홍콩 등 아시아권 현지시장 진출을 목적으로 2022년 1월 10일 현지법인(Hengyu International Hongk&crong Supply Chain Limited)을 HKD10,000을 출자(100%지분)하였습니다. &cr

2) 발행회사의 매도청구권(Call Option) 행사

종류	매도청구기간	행사일	대상 사채권자	권면총액(원)	행사금액(원)	매도청구권 행사비율	매도청구율
제4회 무기명식 이권부 &cr 무보증 사모 전환사채(*)	2022.01.16까지	2022.01.30	선에셋투자1호조합	9,030,000,000	2,710,000,000	30%	102.2835%

(*) 당사의 매도청구권(Call Option) 행사 로 보유한 2,710백만원 중 일부 재매각하여 당 보고서 제출일 현재 상기 제4회차 전환사채의 미상환 금액은 7,600백만원입니다. &cr

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항 없습니다.

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사&cr후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
김상기	1961.03.25	-	-	특수관계인	이사회
위청드어	1981.01.18	-	-	특수관계인	이사회
진시앙위	1976.07.05	-	-	특수관계인	이사회
성종진	1955.03.22	-	-	특수관계인	이사회
박수전	1955.07.31	사외이사	-	-	이사회
총 ( 5 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의&cr최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
김상기	현) ㈜더에이치큐 공동대표이사	1986~1997&cr1997~현재	한국국방과학연구소&cr현) ㈜더에이치큐 공동대표이사	해당사항 없음
위청드어	현) ㈜에스엠브이홀딩스 대표이사&cr현) ㈜더에이치큐 공동대표이사&cr현) ㈜덕은(금룡호텔) 대표이사&cr현) ㈜에스에듀(루트호텔) 대표이사&cr현) ㈜덕림제주샹그릴라호텔 사장	2017~현재&cr2019~현재&cr2012~현재&cr2012~현재&cr2012~현재	현) ㈜에스엠브이홀딩스 대표이사&cr현) ㈜더에이치큐 공동대표이사&cr현) ㈜덕은(금룡호텔) 대표이사&cr현) ㈜에스에듀(루트호텔) 대표이사&cr현) ㈜덕림제주샹그릴라호텔 사장	해당사항 없음
진시앙위	현) ㈜더에이치큐 영업관리팀 이사	2017~2020&cr2017~현재	전) ㈜천계국제여행사 외 6개 종속&cr 여행사 이사&cr현) ㈜더에이치큐 영업관리팀 이사	해당사항 없음
성종진	현) ㈜리더스항공 사내이사	1990~현재	현) ㈜리더스항공 사내이사	해당사항 없음
박수전	-	2007~2010&cr2010~2011&cr2011~2014	전) ㈜한진관광 상무&cr전) 이스타항공㈜ 영업본부장&cr전) 이스타항공㈜ 대표이사	해당사항 없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
김상기	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
위청드어	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
진시앙위	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
성종진	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
박수전	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

[박수전 사외이사 후보자]&cr1.전문성 :&cr본 후보자는 대한항공, 이스타항공을 거치며 쌓아온 여행업계 다수의 경험과 전문성을 바탕으로,&cr회사의 경쟁력 제고 및 주주가치 증대에 기여할 것으로 판단하여 사외이사 후보로 추천 합니다.&cr&cr2. 독립성 :&cr본 후보자는 사외이사로서 상법 제382조 제3항 및 제542조의8 제2항을 기초로 독립적인 위치에 있어야 함을 정확하게 이해하고 있습니다. &cr경력을 바탕으로 회사의 업무집행에 있어 경영진과 대주주로부터 독립적인 의사결정을 하고 이사회를 통하여 경영진의 직무집행을 감독할 것입니다.&cr&cr3. 이사의 기능 :&cr본 후보자는 사외이사로서의 지녀야 할 전문성과 독립성을 바탕으로 회사와 주주의 이익을 위해 아래의 기능을 수행하고자 합니다.&cr① 회사의 경영전략 및 업무 집행에 관련된 중요한 사항&cr② 이사진 및 경영진의 직무 집행의 감독&cr③ 기타 법령 및 정관, 이사회 운영 규정에서 정하는 사항&cr&cr4. 책임과 의무에 대한 인식 및 준수 :&cr본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사의 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것입니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

[김상기 사내이사 후보자]&cr김상기 사내이사 후보자는 ㈜더에이치큐의 공동대표이사를 수행하며 ㈜더에이치큐의 안테나 사업부 전반에 대한 이해와 업무 추진력을 갖추고 있으며, 그 간의 노하우와 풍부한 경험으로 회사의 적극적인신시장 개척을 통한 실적 확대 및 성장에 기여할 것으로 판단되어 후보자로 추천함.&cr&cr[위청드어 사내이사 후보자]&cr위청드어 사내이사 후보자는 ㈜더에이치큐의 공동대표이사를 수행하며 ㈜더에이치큐의 여행 사업부 전반에 대한 이해와 업무 추진력을 갖추고 있으며, 그 간의 노하우와 풍부한 경험으로 회사의 적극적인신시장 개척을 통한 실적 확대 및 성장에 기여할 것으로 판단되어 후보자로 추천함.&cr&cr[진시앙위 사내이사 후보자]&cr진시앙위 사내이사 후보자는 ㈜더에이치큐의 영업관리직 및 이전 종속여행사의 대표이사직을 수행하며 ㈜더에이치큐의 여행 사업부 전반에 대한 이해와 업무 추진력을 갖추고 있으며, 그 간의 노하우와 풍부한 경험으로 회사의 적극적인 신시장 개척을 통한 실적 확대 및 성장에 기여할 것으로 판단되어 후보자로 추천함.&cr&cr[성종진 사내이사 후보자]&cr성종진 사내이사 후보자는 ㈜리더스항공의 대표직을 수행하며 글로벌 여행업 전반에 대한 이해와 업무 추진력을 갖추고 있으며, 그 간의 노하우와 풍부한 경험으로 회사의 적극적인 신시장 개척을 통한 실적 확대 및 성장에 기여할 것으로 판단되어 후보자로 추천함.&cr&cr[박수전 사외이사 후보자]&cr박수전 사외이사 후보자는 이스타항공㈜ 대표직을 수행하며 글로벌 여행업 경영 전반에 대한 폭넓은 지식과 경험을 바탕으로 이사회에 적극적으로 참여하여 경영진을 효과적으로 감독하고 회사의 경영사항에 대한 객관적인 조언을 제공하는 등 ㈜더에이치큐와 주주의 장기적 이익 실현에 기여하고자 함.&cr특히 금번 사외이사로 선임된다면 기존의 기업 경영활동을 기반으로 하여 회사가 새로운 성장기회를 찾는데 일조하고 전문성을 토대로 경영상의 리스크 관리에 대한 실효적 조언을 제공하고자 함.

확인서 20220314_사외이사확인서(박수전).jpg 20220314_사외이사확인서(박수전) 20220314_사내이사확인서(성종진).jpg 20220314_사내이사확인서(성종진) 20220314_사내이사확인서(진시앙위).jpg 20220314_사내이사확인서(진시앙위) 20220314_사내이사확인서(위청드어).jpg 20220314_사내이사확인서(위청드어) 20220314_사내이사확인서(김상기).jpg 20220314_사내이사확인서(김상기)

※ 기타 참고사항

해당사항 없습니다.

□ 감사의 선임

<감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명	생년월일	최대주주와의 관계	추천인
김재현	1960.01.09	해당사항 없음	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의&cr최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
김재현	현) (유)선에셋 고문	2006-2010&cr2015~현재	전) 미래창투 상임고문&cr현) (유)선에셋 고문	해당사항 없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
김재현	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

상기 감사 후보자는 회계ㆍ재무 분야의 전문성을 가지고 있고 폭넓은 경험을 쌓았음. 해당 기업의 경쟁력 제고에 기여할 것으로 기대되며 이에 본 후보자를 감사로 추천함.

확인서 20220314_감사확인서(김재현).jpg 20220314_감사확인서(김재현)

※ 기타 참고사항

해당사항 없습니다.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	6 ( 2 )
보수총액 또는 최고한도액	3,000,000,000

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	5 ( 2 )
실제 지급된 보수총액	700,136,695
최고한도액	3,000,000,000

※ 기타 참고사항

해당사항 없습니다.

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1
보수총액 또는 최고한도액	300,000,000

(전 기)

감사의 수	1
실제 지급된 보수총액	10,100,000
최고한도액	300,000,000

&cr

※ 기타 참고사항

해당사항 없습니다.

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 2022년 03월 21일1주전 회사 홈페이지 게재

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

상법시행령 제31조(주주총회의 소집공고) 제4항 제4호에 의거하여 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회 개최 1주 전까지 금융감독원 전자공시시스템 제출 및 회사 홈페이지(www.thehqco.com)에 게재할 예정입니다.&cr

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

사업보고서는 주주총회 결과에 따라 변경된 사항 등을 반영하여 수정될 수 있으며, &cr수정된 사업보고서는 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시될 예정되오니 이를 참조하시기 바랍니다.&cr&cr주주총회 이후 변경된 사항에 관하여는 전자공시시스템에 제출된 사업보고서를 활용하여 주시기 바랍니다.&cr

※ 참고사항

※코로나바이러스(COVID-19) 관련 주총 참석 안내

주주총회 참석 시 코로나바이러스 감염증-19(COVID-19)의 감염 및 전파 예방을 위해 총회장 입장 전 '열화상 카메라' 또는 디지털 온도계'로 총회에 참석하시는 주주분들의 체온을 측정할 수 있으며, 측정 결과에 따라 발열이 의심되는 경우 출입이 제한될 수 있음을 알려드립니다. 또한 질병 예방을 위해 주주총회에 입장 시 반드시 손소독 및 마스크 착용을 부탁드립니다.