ONEUL E&M co.,Ltd — Audit Report / Information 2017

Jan 18, 2019

연결감사보고서 3.3 (주)감마누 00260295 100000000000 100378 Y Y N Y A ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 일반-정정*.LCommon 일반-정정신고(보고) 정 정 신 고 (보고)

2019년 1월 15일

&cr1. 정정대상 공시서류 : 연결재무제표에 대한 감사보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018.04.02

3. 정정사유 : 연결재무제표 재작성에 따른 정정

4. 정정사항

항 목조정사항

(1) 연결재무상태표

(단위: 천원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액
유동자산	90,588,589	1,723,388	92,311,977
기타금융자산(*)	32,965,397	1,151,725	34,117,122
기타의 유동자산	11,445,223	571,663	12,016,886
비유동자산	7,582,330	484,006	8,066,336
이연법인세자산	1,371,802	(425,018)	946,784
자산총계	98,170,919	2,207,394	100,378,313
유동부채	48,821,960	1,573,714	50,395,674
당기법인세부채	3,389,940	(117,896)	3,272,044
충당부채	-	1,680,000	1,680,000
비유동부채	573,574	(70,220)	503,354
이연법인세부채	209,658	(70,219)	139,439
이익잉여금	18,970,269	(521,462)	18,448,807
자본총계	48,775,386	703,899	49,479,285
비지배지분	17,846,155	309,620	18,155,775
자본과부채총계	98,170,919	2,207,394	100,378,313

(*) 단기대여금이 포함된 금액입니다.&cr&cr (2) 연결포괄손익계산서

(단위: 천원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액
매출액	34,435,112	57,995	34,493,107
매출원가	25,119,661	(612,660)	24,507,001
판매비와관리비	6,133,142	2,478,125	8,611,267
기타수익	304,048	(236,254)	67,794
기타비용	1,914,604	(215,837)	1,698,767
금융수익	562,994	236,254	799,248
금융비용	676,172	106,590	782,762
법인세비용	3,556,915	(606,551)	2,950,364
당기순이익(손실)	(2,098,340)	(1,091,671)	(3,190,011)
지배기업의 소유주 귀속	(2,696,878)	(521,461)	(3,218,339)
비지배지분 귀속	598,538	(570,210)	28,328
기타포괄손익	196,501	(78,268)	118,233
당기총포괄이익(손실)	(1,901,839)	(1,169,939)	(3,071,778)
기본주당순이익(손실)	(219)	35	(184)
희석주당순이익(손실)	(219)	35	(184)

&cr (3) 연결자본변동표

(단위: 천원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액
자본잉여금	(449,595)	915,742	466,147
이익잉여금	18,970,269	(521,462)	18,448,807
비지배지분	17,846,155	309,620	18,155,775
자본총계	48,775,386	703,899	49,479,285

(4) 연결현금흐름표

(단위: 천원)

구 분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액
영업활동으로 인한 현금흐름	(8,256,413)	998,583	(7,257,830)
투자활동으로 인한 현금흐름	(43,221,560)	7,696,706	(35,524,854)
재무활동으로 인한 현금흐름	38,119,888	(8,699,148)	29,420,740

&cr(5) 주석&cr 상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결재무제표상 계정과목과 관련 금액 및 특수관계자, 보고기간 후 사건, 약정사항 등 주석사항들을 정정하였습니다.

&cr

주식회사 감마누와 그 종속기업

&cr&cr&cr

연 결 재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

&cr&cr&cr&cr

2017년 01월 01일2017년 12월 31일

제 21 기
부터
까지

&cr

제 20 기
2016년 01월 01일	부터
2016년 12월 31일	까지

&cr&cr&cr

삼일회계법인

목 차

		페 이 지&cr-------&cr
독립된 감사인의 감사보고서	.......................	1 ~ 6
연 결 재 무 제 표	.......................	7
ㆍ 연 결 재 무 상 태 표	.......................	8 ~ 9
ㆍ 연 결 포 괄 손 익 계 산 서	.......................	10
ㆍ 연 결 자 본 변 동 표	.......................	11
ㆍ 연 결 현 금 흐 름 표	.......................	12
ㆍ 연 결 주 석	.......................	13 ~ 101
외부감사 실시내용	.......................	102 ~ 103

◆click◆ 『감사인의 감사보고서』 삽입 00761#*감사인의 감사보고서.dsl 61_독립된 감사인의 감사보고서 독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 감마누
주주 및 이사회 귀중

&cr우리는 별첨된 주식회사 감마누와 그 종속기업의 연결재무제표를 감사하였습니다. 동 연결재무제표는 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약과 그 밖의 설명정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

우리의 책임은 우리가 수행한 감사를 근거로 해당 연결재무제표에 대하여 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 윤리적 요구사항을 준수하며 연결재무제표에 중요한 왜곡표시가 없는지에 대한 합리적인 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.

감사는 연결재무제표의 금액과 공시에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요한 왜곡표시위험에 대한 평가 등 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사인은 이러한 위험을 평가할 때 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 기업의 연결재무제표 작성 및 공정한 표시와 관련된 내부통제를 고려합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. 감사는 또한 연결재무제표의 전반적 표시에대한 평가뿐 아니라 연결재무제표 작성을 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치의 합리성에 대한 평가를 포함합니다.

우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

감사의견

우리의 의견으로는 회사의 연결재무제표는 주식회사 감마누 및 그 종속기업의 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 양 보고기간의재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

강조사항

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.&cr

(1) 특수관계자 거래 및 관련 충당부채의 인식

주석 34에서 설명하고 있는 바와 같이 연결회사의 면세점사업 관련 종속기업들은 특수관계자들과 다수의 자금거래 및 지급보증거래 등을 하였습니다. 또한, 주석 37에 기재된 바와 같이, 연결회사는 기타특수관계자인 ㈜빅보스투어와의 2018년 중 사업정산계약(채권채무정산)과 관련하여 2017년말 기준 충당부채 1,680백만원 등을 인식하고 있습니다.&cr

(2) 지급보증 및 대위변제

주석 32에서 설명하고 있는 바와 같이 2017년 4월 14일 연결회사는 (주)보라와 함께 (유)뉴화청국제여행사, (유)카이샤국제여행사, (주)양명여행사, (주)오미트래블이 면세점 1곳으로 부터 각각 차입한 1,000백만원, 1,000백만원, 500백만원, 500백만원 (총 3,000백만원)과 관련하여 향후 미상환잔액에 대해 면세점으로 부터 받아야 할 수수료와 상계할 수 있는 권리를 부여하는 계약을 체결하였습니다. 본 계약에 따라 연결회사는 2017년 12월 27일 계약당사자들과 대위변제계약을 체결하고 면세점에 대한 채권 2,400백만원으로 대위변제하였고 2017년 12월 31일 현재 동 채권 2,400백만원을 미수금으로 계정대체하였습니다. 그리고, 동 미수금은 보고기간말 이후 2018년 3월에 해당업체로부터 전액 회수되었습니다.&cr

(3) 보고기간후 사건

(3-1) 채권채무 양수도 계약

주석 36에서 설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 2018년 3월 27일 제이스테판㈜로 부터 연결회사의 지배회사인 ㈜에스엠브이홀딩스에 대한 제이스테판(주)의 채권 25,550백만원을 22,995백만원으로 인수하고, 그 대금을 분할상환하는 계약을 체결하였습니다. 상기 계약에는 연결회사가 2018년 7월 10일부터 2020년 5월 11일까지 매월1,000백만원씩 분할 상환하는 계획이 포함되어 있습니다.&cr

상기 계약 체결이후 2018년 12월 4일 회생계획인가결정을 통해 연결회사가 제이스테판㈜에 변제할 채무의 내용은 상기 계약에서 일부 변경되었습니다.

&cr(3-2) ㈜빅보스투어와 사업거래중단 및 정산

주석 36에서 설명하고 있는 바와 같이 보고기간말 이후 연결회사는 협력여행사인 ㈜빅보스투어와 2018년 7월 8일 사업거래중단과 관련 채권채무 정산을 포함하는 사업정산계약을 체결하였습니다. 상기 계약에는 (주)빅보스투어가 2017년 중 연결회사의사업목적을 위해 지출한 비용 등에 대해 1,680백만원을 정산 받고 기존 채무 450백만원을 면제 받는 내용이 포함되어 있습니다. 이에 따라 당기말 현재 연결회사는 보고기간 후 사건을 반영하여 충당부채 1,680백만원을 설정하고 상환을 면제해주는 채권에 대해 대손충당금 450백만원을 설정하였으며, 2018년 7월 중 상기 내역을 포함하여 최종 정산이 완료되었습니다.&cr

(3-3) 주권 매매거래 정지 및 상장폐지 사유 발생

주석 36에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 회사 발행 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 회사는 2018년 4월 2일 상장폐지에 대한 이의신청서를 제출하였으며, 한국거래소는 2018년 9월 19일에 기업심사위원회를 개최하였습니다. &cr

기업심사위원회는 2018년 9월 21일까지 상장폐지사유를 해소한 ‘17사업연도 재감사보고서를 제출하지 못하는 경우 회사의 주권은 상장폐지됨을 심의ㆍ의결하였습니다. 재감사보고서를 제출하지 못함에 따라 상장폐지가 결정되어 정리매매(2018.09.28~2018.10.10)의 진행 중, 서울 남부지방법원에 제출한 회사의 주권에 대한 ‘상장폐지결정등 효력정지 가처분신청’이 2018년 10월 5일에 인용되었습니다. 한국거래소는 상장폐지관련 가처분의 이의신청에 대한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다. 또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 상장폐지결정 등 효력정지 가처분신청 인용결정 취소를 요청하는 가처분이의를 제기하였습니다. &cr

(3-4) 주식회사 감마누 및 면세점사업관련 종속기업들의 기업회생절차

주석 1 및 36에서 설명하고 있는 바와 같이 보고기간말 이후 회사 및 면세점사업관련종속기업들((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사(구,(주)해피고), (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사(구,(유)새한국제여행사))은 2018년 8월 중 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차 개시를 신청하였으며, 서울회생법원은 회사 및 면세점사업관련 종속기업들에 대하여 각각 2018년 8월 28일 및 2018년 9월 18일자로 회생절차 개시결정을 하였고, 2018년 12월 4일 최종 인가결정을 받았습니다. 한편, 회사 및 면세점사업관련 종속기업들은 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다.&cr&cr(3-5) 신주인수권부사채 및 전환사채의 상환 및 재발행

주석 36에서 설명하고 있는 바와 같이, 보고기간말 이후 2018년 3월 22일 회사가 발행한 전환사채 및 신주인수권부사채는 기한이익을 상실하게 되었습니다. 이에 따라 2018년 중 상환요청된 신주인수권부사채 4,800백만원(액면가액 기준)과 전환사채 2,600백만원(액면가액 기준)을 상환하고 신주인수권부사채 2,000백만원과 전환사채600백만원을 재발행하였습니다. 한편, 2018년 12월 4일회생계획인가 결정을 통해 기존 계약조건이 일부 변경되었습니다.&cr

(4) 재무제표 재작성 및 이사회 승인

주석 2와 37에서 기술하고 있는 바와 같이, 연결회사는 기타특수관계자에 대한 충당부채 추가계상 등의 조정사항을 반영하여 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의연결재무제표를 재작성하였습니다. &cr

상기 조정사항의 수정으로 인하여 2017년 12월 31일 현재 순자산총액이 704백만원만큼 증가하였고, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 당기순손실은 1,092백만원만큼 증가하였습니다.&cr

연결회사의 연결재무제표는 주석 37에서 기술하고 있는 바와 같이 기타특수관계자에 대한 충당부채 추가계상 등 조정사항을 반영하여 재작성되었습니다. 따라서 2018년 3월 15일 이사회에서 승인된 재무제표와 상이합니다. 수정연결재무제표는 2019년 1월 14일 이사회에서 승인되었습니다. &cr

기타사항

재무제표에 표시 또는 공시가 요구되지 않은 사항이나, 감사보고서 이용자가 감사보고서를 이해하는데 도움이 되는 사항은 아래와 같습니다.&cr

(1) 감사보고서의 재발행

우리는 회사의 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표에 대하여 2018년 3월 22일자로 발행한 감사보고서에서 의견거절을 표명하였습니다. 별첨 연결재무제표는 회사가 수정사항을 반영하여 재작성한 것으로, 2019년 1월 14일에 이사회는 동 수정연결재무제표에 대해 승인하였습니다. 따라서 이는 2018년 3월 15일자 이사회 및 2018년 3월 30일자 주주총회에서 승인된 연결재무제표와 상이합니다. 우리는 동 수정재무제표에 대하여 본 감사보고서를 재발행하게 되었으므로 우리가 2018년 3월 22일자로 발행한 감사보고서는 더 이상 유효하지 않으며 회사의 2017년 연결재무제표와 관련하여 사용될 수 없습니다.

서울특별시 용산구 한강대로 100
삼 일 회 계 법 인
대 표 이 사 김 영 식
2019년 1월 15일

&cr

이 감사보고서는 감사보고서일 (2019년 1월 15 일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의 연결재무제표에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

(첨부)연 결 재 무 제 표

&cr

주식회사 감마누와 종속기업

&cr&cr&cr

2017년 01월 01일2017년 12월 31일

제 21 기
부터
까지

&cr

제 20 기
2016년 01월 01일	부터
2016년 12월 31일	까지

&cr&cr&cr

"첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다."
주식회사 감마누 대표이사 김상기&cr

본점 소재지 :	(도로명주소)	경기도 화성시 동탄면 금곡로 185-44
(전 화)	031-831-8800

◆click◆ 『연결재무상태표』 삽입 00761_LBS#*.dsl ◆click◆ 『연결손익계산서』 삽입 00761_LIS#*.dsl ◆click◆ 『연결자본변동표』 삽입 00761_LEF#*.dsl ◆click◆ 『연결현금흐름표』 삽입 00761_LCF#*.dsl ※ IFRS 적용기업의 경우 :&cr 편집기상단 메뉴 중 [도구 => 문서 헤더정보 입력 => 추가 정보 부분의 IFRS적용 유무]를 설정 후,&cr 표를 직접 만들어 사용하시기 바랍니다.

연 결 재 무 상 태 표
제 21 기 2017년 12월 31일 현재
제 20 기 2016년 12월 31일 현재
주식회사 감마누와 그 종속기업	(단위: 원)

과 목	주 석	제 21 (당) 기		제 20 (전) 기
자산
유동자산			92,311,976,706		27,674,096,408
현금및현금성자산	4,5,7,9	10,324,964,592		23,889,009,187
단기금융상품	4,5,7	54,000,000		-
매출채권	4,5,7,10	30,611,071,461		760,217,060
재고자산	13	5,131,360,542		1,735,903,534
기타금융자산	4,5,7,11	34,117,121,859		33,860
기타의 유동자산	12	12,016,886,012		67,296,157
매도가능금융자산	5,7,16	-		1,185,858,480
당기법인세자산		56,572,240		35,778,130
비유동자산			8,066,336,311		6,585,466,761
유형자산	14	3,151,095,504		2,535,852,777
무형자산	15	832,215,289		1,059,997,513
매도가능금융자산	5,7,16	725,494,886		479,592,694
기타금융자산	4,5,7,11	2,410,746,405		579,018,566
이연법인세자산	22	946,784,227		1,931,005,211
자 산 총 계			100,378,313,017		34,259,563,169
부채
유동부채			50,395,673,911		6,910,128,162
매입채무	4,5,7,17	5,189,075,420		5,286,652,753
단기차입금	4,5,7,19	11,327,899,410		-
기타금융부채	4,5,7,17	3,066,720,388		303,812,046
기타의 유동부채	20	5,688,252,796		1,319,663,363
신주인수권부사채	4,5,7,21	10,095,838,461		-
전환사채	4,5,7,21	10,075,843,387		-
충당부채	18	1,680,000,000		-
당기법인세부채		3,272,044,049		-
비유동부채			503,353,610		224,335,512
기타의 비유동부채	20	228,784,064		224,335,512
기타의 비유동금융부채	4,5,7,17	135,131,000		-
이연법인세부채	22	139,438,546		-
부 채 총 계			50,899,027,521		7,134,463,674
자본
지배기업주주지분			31,323,510,496		27,125,099,495
자본금	23	12,217,900,000		1,805,100,000
자본잉여금	23	466,146,832		3,580,429,160
기타의 자본항목	24	(2,017,800)		(2,017,800)
기타포괄손익누계액	24	192,674,837		74,441,612
이익잉여금	25	18,448,806,627		21,667,146,523
비지배지분			18,155,775,000		-
자 본 총 계			49,479,285,496		27,125,099,495
부채와자본총계			100,378,313,017		34,259,563,169

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 21 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
제 20 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지
주식회사 감마누와 그 종속기업	(단위: 원)

과 목	주 석	제 21 (당) 기	제 20 (전) 기
매출액	6	34,493,107,168	15,256,623,149
매출원가	28	24,507,001,266	17,717,234,937
매출총이익(손실)		9,986,105,902	(2,460,611,788)
판매비와관리비	26,28	8,611,266,547	2,773,917,064
영업이익(손실)		1,374,839,355	(5,234,528,852)
기타수익	27	67,793,596	22,499,791
기타비용	27	1,698,766,688	92,164,500
금융수익	29	799,247,997	377,723,734
금융비용	29	782,761,912	32,707
법인세비용차감전순손실		(239,647,652)	(4,926,502,534)
법인세비용(수익)	22	2,950,363,838	(1,610,845,422)
당기순손실		(3,190,011,490)	(3,315,657,112)
지배기업의 소유주 귀속 당기순손실		(3,218,339,896)	(3,315,657,112)
비지배지분 귀속 당기순이익		28,328,406	-
기타포괄손익		118,233,225	74,330,656
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목:
매도가능금융자산평가손익		88,067,064	78,156,541
해외사업환산손익		30,166,161	(3,825,885)
총포괄손실		(3,071,778,265)	(3,241,326,456)
총포괄손실의 귀속:
지배주주지분		(3,100,106,671)	(3,241,326,456)
비지배지분		28,328,406	-
지배기업 지분에 대한 주당순손실	30
기본및희석주당순손실		(184)	(236)

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표
제 21 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
제 20 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지
주식회사 감마누와 그 종속기업	(단위: 원)

구 분	주석	자본금	자본잉여금	기타자본항목	기타포괄&cr손익누계액	이익잉여금	비지배지분	합 계
2016.1.1(전기초)		1,805,100,000	3,580,429,160	(2,017,800)	110,956	24,982,803,635	-	30,366,425,951
총포괄손실
당기순손실		-	-	-	-	(3,315,657,112)	-	(3,315,657,112)
기타포괄손익
매도가능금융자산평가손익	24	-	-	-	78,156,541	-	-	78,156,541
해외사업환산손익		-	-	-	(3,825,885)	-	-	(3,825,885)
2016.12.31(전기말)		1,805,100,000	3,580,429,160	(2,017,800)	74,441,612	21,667,146,523	-	27,125,099,495
2017.1.1(당기초)		1,805,100,000	3,580,429,160	(2,017,800)	74,441,612	21,667,146,523	-	27,125,099,495
총포괄손실
당기순손실		-	-	-	-	(3,218,339,896)	28,328,406	(3,190,011,490)
기타포괄손익
매도가능금융자산평가손익	24	-	-	-	88,067,064	-	-	88,067,064
해외사업환산손익		-	-	-	30,166,161	-	-	30,166,161
소유주와의 거래
유상증자	23	1,249,375,000	18,679,765,340	-	-	-	-	19,929,140,340
무상증자	23	9,163,425,000	(9,163,425,000)	-	-	-	-	-
종속기업주식의 취득(동일지배하의 사업결합)		-	(12,630,622,668)	-	-	-	18,127,446,594	5,496,823,926
2017.12.31(당기말)		12,217,900,000	466,146,832	(2,017,800)	192,674,837	18,448,806,627	18,155,775,000	49,479,285,496

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표
제 21 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
제 20 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지
주식회사 감마누와 그 종속기업	(단위: 원)

구 분	주 석	제 21 (당) 기		제 20 (전) 기
영업활동으로 인한 현금흐름			(7,257,829,549)		1,777,340,940
영업으로부터 창출된 현금흐름	31	(7,089,164,203)		1,572,602,490
배당금의 수취		205,172,231		-
이자의 수취		(48,922,667)		260,792,340
이자의 지급		3,550,000		-
법인세 납부		(328,464,910)		(56,053,890)
투자활동으로 인한 현금흐름			(35,524,854,080)		(2,220,416,334)
보증금의 증가		(937,914,895)		(9,794,061)
보증금의 감소		137,250,000		5,010,000
단기대여금 증가		(59,400,309,135)		-
단기대여금 감소		23,846,411,990		-
장기금융상품의 증가		(2,788,711)		(2,382,078)
유형자산의 취득	14	(1,237,421,343)		(771,685,730)
유형자산의 처분		-		454,545
무형자산의 취득	15	(6,162,700)		(46,005,100)
매도가능금융자산의 취득	16	(1,141,106,430)		(1,944,045,460)
매도가능금융자산의 처분		2,362,713,628		548,031,550
사업결합으로 인한 순현금흐름		854,473,516		-
재무활동으로 인한 현금흐름			29,420,739,745		-
유상증자	23	19,929,140,340		-
신주인수권부사채 발행	21	10,000,000,000		-
전환사채사채 발행	21	10,000,000,000		-
단기차입금의 차입		63,025,188,010		-
단기차입금의 상환		(73,678,851,605)		-
임대보증금의 증가		145,263,000		-
현금및현금성자산 의 감소			(13,361,943,884)		(443,075,394)
기초의 현금및현금성자산	9		23,889,009,187		24,292,605,242
현금및현금성자산의 환율변동효과			(202,100,711)		39,479,339
기말의 현금및현금성자산	9		10,324,964,592		23,889,009,187

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

주석

제 21 기 2017년 12월 31일 현재
제 20 기 2016년 12월 31일 현재
주식회사 감마누와 그 종속기업

&cr1. 일반 사항 &cr

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 감마누(이하 '회사')는 (주)천계국제여행사 등 7개의 종속기업(이하, 지배회사와 종속기업 은 일괄하여 '연결회사')을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다. &cr&cr회사는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매를 영위할 목적으로 1997년 10월 15일에 설립되었습니다. 연결회사는 2017년 8월 임시주주총회를 거쳐 목적사업을 추가하였으며, 2017년 8월부터 9월에 걸쳐 종속여행사 (주)천계국제여행사 외 4개 여행사의 지분을 확보하고, 인바운드 플랫폼 사업을 영위하기 시작하였습니다. 회사는 경 기도 화성시 동탄면 금곡로 185-44에 연구소 및 공장을 두고 있습니다. &cr&cr 회사는 2014년 8월 14일 한국거래소 코스닥증권시장에 상장하였으며, 2017년 12월 31일 현재 납입자본금은 12,218백만원입니다.&cr &cr 회사는 2018년 3월 22일 상 장폐지 사유가 발생하여, 회사 발행 주권에 대한 매매거래가 정지되었으며, 서울 남부지방법원에 제출한 회사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년 10월 5일 인용됨에 따라 한국거래소는 상장폐지관련 가처분의 이의신청에 대한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다. 또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일상장폐지결정 등 효력정지 가처분신청 인용결정 취소를 요청하는 가처분이의를 제기하였습니다(주석 36 참조). &cr &cr그리고, 보고기간말 이후 회사 및 면세점사업관련 종속기업들((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사(구,(주)해피고), (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사(구,(유)새한국제여행사)은 2018년 8월 중 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차 개시를 신청하였으며, 서울회생법원은 회사 및 면세점사업관련 종속기업들에 대하여 각각 2018년 8월 28일 및 2018년 9월 18일자로 회생절차 개시결정을 하였습니다. 한편, 2018년 12월 4일 관계인집회에서 변경회생계획안이 가결되었고, 서울회생법원으로부터 변경회생계획안에 대한 최종 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다(주석 36 참조).&cr

2017년 12월 31일 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분	주식수	지분율(%)
(주)에스엠브이홀딩스(*)	10,300,188	42.15%
김상기(*)	1,229,388	5.03%
(주)더블유에스디홀딩스(*)	706,290	2.89%
우리사주조합	428,032	1.75%
기타	11,771,902	48.18%
합 계	24,435,800	100.00%

(*) 보고기간말 이후 회사의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스외 2인은 회생계획에 따라 보유 지분의 5%를 무상감자하였으며, 무상감자의 효력 발생일은 회생계획 인가일입니다(주석 36 참조). &cr

1.1 종속기업의 현황&cr &cr(1) 보고기간말 현재 종속기업의 투자현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	당기말 지배지분율(%)	전기말 지배지분율(%)	결산월	업종
Gamma Nu Theta Inc	미국	100	100	12월	상품판매업
WEIHAI GAMMA NU RHO(*1)	중국	100	-	12월	제조업
(주)천계국제여행사(*2)	한국	51	-	12월	여행알선업
(유)신룡국제여행사(*2)	한국	51	-	12월	여행알선업
(주)대명국제여행사(구, (주)해피고)(*2)	한국	51	-	12월	여행알선업
(주)보라국제여행사(*2)	한국	51	-	12월	여행알선업
(유)삼화국제여행사(구, (유) 새한국제여행사)(*2)	한국	51	-	12월	여행알선업

&cr(*1) 회사는 당기 중 중국소재 종속기업인 WEIHAI GAMMA NU RHO CO., LTD에 337백만원(USD 300,000)를 신규로 출자하였습니다.&cr&cr (*2) 회사는 당기 중 대한민국소재 ㈜천계국제여행사에 14,547백만원, (유)신룡국제여행사에 6,286백만원, (주)대명국제여행사(구, (주)해피고)에 9,166백만원, ㈜보라국제여행사에 999백만원 그리고 (유)삼화국제여행사(구, (유)새한국제여행사)에 499백만원을 신규로 취득하였습니다. 동 신규 취득 금액 중 ㈜천계국제여행사 4,356백만원, (유)신룡국제여행사 2,571백만원, (주)대명국제여행사(구,(주)해피고) 3,072백만원은 단기대여금에서 출자전환되었습니다 .&cr

1.2 종속기업 관련 요약 재무정보

&cr보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.&cr

(1) 당기

(단위 : 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익
Gamma Nu Theta LLC	605,639	995,727	(390,088)	752,311	(302,581)	(302,581)
WEIHAI GAMMA NU RHO	1,082,493	731,090	351,403	1,256,778	13,414	13,414
(주)천계국제여행사(*)	19,438,541	5,355,958	14,082,583	1,318,116	184,407	184,407
(유)신룡국제여행사(*)	14,128,346	7,200,635	6,927,711	10,909	(801,625)	(801,625)
(주)대명국제여행사(구, (주)해피고)(*)	34,747,186	19,543,618	15,203,568	5,870,568	1,792,321	1,792,321
(주)보라국제여행사(*)	10,779,669	10,266,649	513,020	890,232	(921,315)	(921,315)
(유)삼화국제여행사(구, (유)새한국제여행사)(*)	7,478,266	7,152,546	325,720	191,073	(195,975)	(195,975)

&cr(*) 매출, 당기순손익 및 총포괄손익은 각 종속기업이 연결대상으로 편입된 시점부터당기말까지의 실적입니다. 회사의 종속기업인 5개 여행사(이하 '종속 여행사')는 면세점 송객사업을 주요 영업으로 영위하고 있으며, 면세점으로부터 송객에 대한 대가를 수령하고 협력 여행사에 송객 업무에 대한 수수료를 지급하는 구조로 사업을 영위하고 있습니다. 종속여행사는 동 거래에서 대리인으로 판단되어 순액으로 매출 인식하였습니다. &cr&cr(2) 전기

(단위 : 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손실	총포괄손익
Gamma Nu Theta LLC	384,900	501,544	(116,644)	323,206	(555,968)	(559,794)

&cr1.3 연결대상범위의 변동&cr&cr당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 6개사이며 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.&cr

(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명	사 유
WEIHAI GAMMA NU RHO	신규출자하였습니다.
(주)천계국제여행사	유상증자 및 단기대여금 출자전환하였습니다
(유)신룡국제여행사	유상증자 및 단기대여금 출자전환하였습니다
(주)대명국제여행사(구, (주)해피고)	유상증자 및 단기대여금 출자전환하였습니다
(주)보라국제여행사	유상증자하였습니다.
(유)삼화국제여행사(구, (유)새한국제여행사)	유상증자하였습니다 .

&cr2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.&cr

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.&cr

2.2 회계정책과 공시의 변경&cr

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 &cr

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.&cr

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다(주석 31 참조).&cr

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. &cr &cr- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 &cr타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. &cr&cr(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. &cr

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 &cr벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다. &cr

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

&cr- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 &cr제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr

- 기준서 제1116호 '리스' 제정&cr2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스' 는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

&cr연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.&cr

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소' 라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.&cr &cr ① 리스이용자로서의 회계처리&cr &cr기준서 제1116호 '리스' 의 적용방법 &cr리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 연결회사 는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.&cr&cr기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 연결 재무제표에 미치는 영향을 평가 중에 있으나, 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적&cr 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다. &cr

② 리스제공자로서의 회계처리

&cr 기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향

연결회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 연결재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

&cr- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정,손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.&cr

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 연결재무 제표에 미치 는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무 제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 연결회사는 향후 추가적인 정 보에 기초 하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과는 향후 연결회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라변경될 수 있습니다. &cr

① 금융자산의 분류 및 측정

&cr새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성/사업모형	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우
계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(주1)	당기손익- 공정가치 측정&cr(주2)
계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정&cr(주1)
매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

&cr(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)&cr

(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

&cr연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 77,518 백만원, 매도가능금융자산 725백만원을 보유하고 있습니다. &cr&cr 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사 는 2 017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 77,518 백 만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. &cr

예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 금융자산에 적용할 경우, 대부분 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하므로 상각후원가로 측정되는 항목으로 분류되어 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.&cr

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품은 보유하고 있지 않습니다. &cr &cr 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 725백만원이고, 2017 회계연도 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 121백만원이 당기손익으로 재순환되었습니다. &cr &cr 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다. &cr&cr 예비영향평가 결과에 따르면 연결회사는 매도가능금융상품 중 대부분을 차지하는 투자조합에 대한 투자는 계약상 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되어 있지 않아 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류할 계획을 갖고 있어, 당기손익 변동성이 다소 증가할 것으로 판단합니다.

② 금융부채의 분류 및 측정&cr

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. &cr

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

&cr연결회사는 2017년 12월 31일 현재 금융부채 중 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 항목은 없습니다.&cr&cr 예비영향평가 결과에 따르면 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식 금융부채가 없으므로, 기업회계기준서 제1109호를 적용하더라도 해당 금융부채가 연결재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단합니다.

&cr③ 손상 : 금융자산과 계약자산

&cr현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. &cr

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. &cr

구 분(주1)		손실충당금
Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실
Stage 3	신용이 손상된 경우

&cr(주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

&cr(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

&cr 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 77,518백만원을 보유하고 있으며, 동 금액은 매출채권 등에 대한 대손충당금 1,613백만원을 차감한 금액입니다.

&cr유의적 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용하여 예비영향평가를 한 결과 영향은 미미한 것으로 예상됩니다.&cr

④ 위험회피회계

&cr새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다. &cr

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

&cr2017년 12월 31일 현재 연결회사가 위험회피회계를 적용하는 자산, 부채, 확정계약,예상거래를 보유하고 있지 않습니다.&cr&cr위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. &cr

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.&cr

현행 기업회계기준서 제 1018 호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제 1115 호에 따르면 모든 유형의 계약에 5 단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정→ ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.&cr

연결회사가 동 기준서의 최초 적용에 따른 영향을 평가하기 위하여 2017 년 12 월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017 년 연결재무제표에 미치는 재무적 영향을 추정한 결과는 다음과 같습니다.&cr

1) 수행의무의 식별&cr

연결회사는 고객에게 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 일부 종속기업은 면세점 송객 사업을 영위하고 있습니다. 연결회사의 제조부문은 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 통합 계약에서 단일의 수행의무로 식별됩니다. 연결회사는 예비영향평가 결과 제조부문의 수행의무의 식별은 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

연결회사의 여행업부문은 기업회계기준서 제1115호 적용 시 면세점과 송객 계약서상 단일의 수행의무로 식별됩니다. 연결회사는 예비영향평가 결과 여행업부문의 수행의무의 식별은 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

2) 변동대가

연결회사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 연결회사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

&cr예비영향평가 결과 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 변동대가는 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.

3) 본인 대 대리인&cr

연결회사의 여행업부문은 면세점 및 타 여행사와 맺은 계약에 따라 송객 서비스를 제공합니다. 동 거래를 할 때 '대리인'에 해당하는 것으로 판단됩니다. 따라서 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가 결과 연결재무제표에는 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단합니다.&cr

2.3 연결&cr&cr연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.&cr

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.&cr

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. &cr&cr영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.&cr&cr연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.&cr

(2) 동일지배하 사업결합&cr&cr동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위 지배기업의 연결재무제표상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다. &cr&cr2.4 외화환산

&cr(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.&cr

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.&cr

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr&cr2.5 현금및현금성자산&cr&cr현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다. &cr

2.6 금융자산&cr &cr (1) 분류 및 측정 &cr &cr 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.&cr

금융자산은 최초 인식시 점에 공정 가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

&cr (2) 손상 &cr

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.&cr

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. &cr

연결회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 6 개월 이상 연체 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적이거나 지속적으로 하락하 는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다. &cr

(3) 제거&cr&cr연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 " 차 입금" 으로 분류됩니다.

&cr(4) 금융상품의 상계&cr

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.&cr

2.7 재고자산 &cr &cr재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

&cr2.8 유형자산 &cr&cr 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 경제적 내용연수(5년)에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습 니다. 유형자 산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

&cr2.9 무형자산 &cr&cr영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

&cr(1) 산업재산권과 소프트웨어&cr&cr개별적으로 취득한 산업재산권과 소프트웨어는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권과 소프트웨어는 5년의 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다.&cr

(2) 회원권&cr&cr회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하지 않고 있습니다. &cr

2.10 정부보조금 &cr&cr정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. &cr

2.11 비금융자산의 손상 &cr &cr영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상 검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

&cr2.12 금융부채 &cr &cr (1) 분류 및 측정 &cr

연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한,위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무", "단기차입금" , "기타금융부채" , "전환사채" 및 "신주인수권부사채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자 율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결손익계산서 상 "금융비용" 로 인식됩니다.&cr

(2) 제거 &cr&cr금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다.

&cr2.13 금융보증계약&cr&cr연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다. &cr&cr(1) 기업회계기준서 제 1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액&cr(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제 1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액&cr&cr 2.14 충당부채 &cr &cr충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

&cr2.15 당기법인세 및 이연법인세 &cr &cr 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.&cr&cr법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. &cr

경영진은 적용가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부 할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 ㆍ 부채 를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. &cr&cr이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr&cr 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

&cr이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.&cr

2.16 종업원급여 &cr &cr(1) 퇴직급여 &cr &cr연결회사는 확정기여제도를 운영하고 있습 니다. 확정 기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.&cr&cr당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 405 백만원(전기: 300백만원)입니다.

&cr (2) 장기종업원급여&cr&cr연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한,이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.17 수익인식 &cr &cr 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

&cr수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.

&cr(1) 재화의 판매 &cr&cr연결회사는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 연결회사는 제품 및 상품에 대하여 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr(2) 용역의 제공&cr&cr 연결회사는 국내 면세점에게 송객 용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 면세점으로부터 송 객에 대한 대가를 수령하고 협력 여행사에게 송객 업무에 대한 수수료를 지급하는 구조이며, 연결회사는 계약에 따라 용역을 제공한 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 동 거래에서 면세점과 협력 여행사의 대리인으로 판단되어 매출을 순액으로 인식합니다.&cr

(3) 이자수익&cr&cr이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액을 회수가능액까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상채권에 대한 이자수 익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.&cr&cr 2.18 리스 &cr&cr리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. &cr

2.19 영업부문 &cr &cr 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다( 주석6 참조) .

&cr2.20 복합금융상품&cr&cr연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 신주인수권부사채입니다.&cr&cr상기 전환사채 및 신주인수권부사채의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권 및 신주인수권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.&cr &cr 연결회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094" 에 의거하여 전환권 및 신주인수권을 자본으로 인식하였으며, 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. &cr

2.21 재무제표 승인 &cr &cr 연결회사의 연결재무제표 는 주석 37 에서 기술하고 있는 바와 같이 기타특수관계자에 대한 충당부채 추가 계상 등 조정사항을 반영하여 재작성되었습니다. 따라서 2018년 3월 15일 이사회에서 승인된 재무제표와 상이합니다. 수정연결재무제표는 2019년 1월 14일 이사회에서 승인되었습니다.

&cr3. 중요한 회계추정 및 가정 &cr &cr연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세 &cr &cr연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 22 참조).&cr &cr(2) 금융상품의 공정가치 &cr &cr활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

&cr4. 재무위험관리 &cr &cr4.1 재무위험관리요소&cr&cr연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

&cr재무위험관리는 주로 연결회사 경영관리부에서 주관하고 있으며 연결회사내 사업부와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을실행하고 있습니다.&cr&cr재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타금융자산, 매도가능금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타금융부채, 단기차입금, 전환사채, 신주인수권부사채 등으로 구성되어 있습니다.

&cr4.1.1 시장위험&cr&cr(1) 외환위험 &cr&cr연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

&cr경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. &cr &cr보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, CNY, 천원)

구 분	통화	당기말		전기말
외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액
---	---	---	---	---	---
금융자산
현금및현금성자산	USD	4,231,966	4,534,129	1,246,171	1,505,998
EUR	8,025	10,265	18,753	23,771
CNY	300,049	49,211	-	-
매출채권(*)	USD	29,040	31,113	479,370	579,319
EUR	-	-	393	498
금융부채
매입채무	USD	2,192	2,349	-	-
미지급비용	USD	2,182	2,337	-	-

(*) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다. &cr

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동을 가정할 경우, 세후 이익 및 자본에 대한 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분		세후 이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
당기	전기	당기	전기
---	---	---	---	---	---
미국달러/원	상승시	355,723	162,655	355,723	162,655
하락시	(355,723)	(162,655)	(355,723)	(162,655)
유럽 EUR/원	상승시	801	1,893	801	1,893
하락시	(801)	(1,893)	(801)	(1,893)
중국 CNY/원	상승시	3,838	-	3,838	-
하락시	(3,838)	-	(3,838)	-

&cr(2) 가격위험&cr

연결회사는 연결재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결회사는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.&cr

전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다. 또한, 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 없습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. &cr

(단위 : 천원)

지 수	세후 이익에 대한 영향		자본에 대한 영향
당기	전기	당기	전기
---	---	---	---	---
상승시	-	-	-	92,497
하락시	-	-	-	(92,497)

&cr(3) 이자율 위험&cr&cr이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 이자수취자산에의 투자 및예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.&cr

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며,또한 연결회사는 주기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.&cr&cr 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 10bp 변동을 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 법인세비용차감전이익은 변동금리부 예금으로 인하여 10백만원(전기:8백만원)만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다. &cr

4.1.2 신용위험&cr&cr신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.&cr

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
현금및현금성자산(*1)	10,322,188	23,888,773
단기금융상품	54,000	-
매출채권(*2)	30,978,712	760,767
기타금융자산 - 유동 (*2)	35,362,213	34
기타금융자산 - 비유동 (*2)	2,860,746	579,019

&cr(*1) 보유현금은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다.&cr(*2) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다.&cr

4.1.3 유동성 위험&cr &cr연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준 수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. &cr

보고기간말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말	3개월 미만	3개월에서&cr 1년 이하	1년초과	합 계
매입채무	5,189,075	-	-	5,189,075
단기차입금	-	11,788,398	-	11,788,398
기타금융부채	3,066,720	-	-	3,066,720
기타의 비유동금융부채	-	-	135,131	135,131
전환사채(*1)	-	10,250,000	-	10,250,000
신주인수권부사채(*1)	-	10,250,000	-	10,250,000

&cr (*1) 전환사채 및 신주인수권부사채의 경우 계약상 조기상환가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 공시하였습니다. &cr

(단위 : 천원)

전기말	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년초과	합 계
매입채무	5,286,653	-	-	5,286,653
기타금융부채	303,812	-	-	303,812

&cr상기의 분석은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.&cr

4.2 자본위험관리&cr&cr연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. &cr&cr자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. &cr

산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 연결재무재표에 공시된 숫자로 계산합니다.&cr &cr 당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
부 채	50,899,028	7,134,464
자 본	49,479,285	27,125,099
부채비율	103%	26%

&cr4.3 금융자산과 금융부채의 상계&cr&cr당기말 현재 실행가능한 일괄 상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.&cr

(단위 : 천원)

구 분	자산총액	상계된 &cr 부채총액	재무상태표&cr 표시 순액	상계되지 &cr 않은 금액	순액
영업보증금(*)	5,600,000	(1,000,000)	4,600,000	237,686	4,362,314

(*)협력여행사에 대한 영업보증금을 해당협력여행사에 대한 매입채무와 상계하여 채권을 계상하였습니다.&cr &cr&cr5. 공정가치 측정 &cr&cr 5.1 금융상품 종류별 공정가치&cr&cr금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.&cr

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	10,324,965	10,324,965	23,889,009	23,889,009
단기금융상품	54,000	54,000	-	-
매출채권	30,611,071	30,611,071	760,217	760,217
매도가능금융자산	725,495	725,495	1,665,451	1,665,451
기타금융자산 -유동	34,117,122	34,117,122	34	34
기타금융자산-비유동	2,410,746	2,410,746	579,019	579,019
소 계	78,243,399	78,243,399	26,893,730	26,893,730
금융부채
매입채무	5,189,075	5,189,075	5,286,653	5,286,653
단기차입금	11,327,899	11,327,899	-	-
기타금융부채 -유동	3,066,720	3,066,720	303,812	303,812
기타금융부채-비유동	135,131	135,131	-	-
신주인수권부사채	10,095,838	10,095,838	-	-
전환사채	10,075,843	10,075,843	-	-
소 계	39,890,506	39,890,506	5,590,465	5,590,465

&cr 5.2 원가로 측정되는 금융상품&cr

연결회사는 원가로 측정되는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

&cr5.3 금융상품 공정가치 서열체계 &cr&cr공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr&cr- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) &cr- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가 격은 제외함(수준 2) &cr- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3) &cr

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.&cr

(단위 : 천원)

구 분	당기말
수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
매도가능금융자산	-	-	725,495	725,495

(단위 : 천원)

구 분	전기말
수준 1	수준 2	수준 3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산/부채
매도가능금융자산	1,185,858	-	479,593	1,665,451

&cr5.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 &cr&cr 금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다. &cr&cr (1) 당기 중 수준 1 과 수준 2 간의 대체는 없습니다.&cr&cr(2) 반복적인 측정치의 수준 3 의 변동 내역

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
매도가능금융자산	매도가능금융자산
---	---	---
기초금액	479,593	-
매입금액	300,000	400,000
처분금액	(287,612)	-
수준 3으로의 이동	-	100,000
총손익
기타포괄손익인식액	233,514	(20,407)
기말금액	725,495	479,593
미실현손익	213,107	(20,407)

5.5 가치평가기법 및 투입 변수 &cr&cr연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말
공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
---	---	---	---	---
매도가능금융자산
이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합	725,495	3	순자산가치접근법	순자산가치

(단위 : 천원)

구 분	전기말
공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
---	---	---	---	---
매도가능금융자산
이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합	479,593	3	순자산가치접근법	순자산가치

&cr6. 영업부문정보 &cr &cr(1) 영업부문에 대한 일반정보&cr&cr연결회사는 안테나사업 부문과 여행사업 부문으로 운영되고 있습니다.&cr &cr(2) 당기 및 전기 중 연결회사 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
제품매출	26,053,087	14,989,391
상품매출	152,846	265,870
기타매출	17,184	1,362
여행수익	8,269,990	-
합 계	34,493,107	15,256,623

&cr(3) 당기 및 전기 중 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
국내매출	33,457,787	14,672,613
북미	758,803	399,515
유럽	166,236	143,448
아시아	110,281	41,047
합 계	34,493,107	15,256,623

(4) 당기 및 전기 중 부문별 매출액 및 영업이익(손실) 등에 관한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기				전기
안테나사업 부문	여행사업 부문	연결조정(*1)	합계	안테나사업 부문	여행사업 부문	연결조정	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
총부문수익	29,636,413	8,280,899	(3,424,205)	34,493,107	15,256,623	-	-	15,256,623
보고부문 영업이익(손실)	(1,107,995)	2,662,664	(179,829)	1,374,839	(5,234,529)	-	-	(5,234,529)
유무형자산감가상각비	1,205,701	291	(17,816)	1,188,175	1,238,780	-	-	1,238,780

&cr (*1) 연결실체간 거래는 연결조정으로 표시하고 있습니다.&cr &cr(5) 당기 및 전기 중 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
보고부문자산	보고부문부채	보고부문자산	보고부문부채
---	---	---	---	---
안테나사업 부문	73,085,840	28,694,451	34,259,563	7,134,464
여행사업 부문	86,572,007	49,519,405	-	-
연결조정	(59,279,534)	(27,314,828)	-	-
합 계	100,378,313	50,899,028	34,259,563	7,134,464

(6 ) 당기 및 전기 중 매 출액의 10% 이상을 차지하는 주요거래처는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기	부문
A사	3,112,774	1,989,532	안테나 사업부문
B사	20,021,127	11,341,752	안테나 사업부문
합 계	23,133,901	13,331,284

&cr

7. 범주별 금융상품 &cr &cr(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr가. 금융자산

(단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산
유동
현금및현금성자산	10,324,965	-	23,889,009	-
단기금융상품	54,000	-	-	-
매출채권	30,611,071	-	760,217	-
기타금융자산	34,117,122	-	34	-
매도가능금융자산	-	-	-	1,185,858
소 계	75,107,158	-	24,649,260	1,185,858
비유동
기타금융자산	2,410,746	-	579,019	-
매도가능금융자산	-	725,495	-	479,593
소 계	2,410,746	725,495	579,019	479,593
합 계	77,517,904	725,495	25,228,279	1,665,451

나. 금융부채

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
상각후원가로 측정하는&cr 금융부채	상각후원가로 측정하는&cr 금융부채
매입채무	5,189,075	5,286,653
단기차입금	11,327,899	-
기타금융부채-유동	3,066,720	303,812
전환사채	10,075,843	-
신주인수권부사채	10,095,838	-
기타금융부채-비유동	135,131	-
합 계	39,890,506	5,590,465

&cr(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
대여금및수취채권
이자수익	455,617	271,254
대손상각비	(6,517)	(550)
기타의대손상각비	(1,432,280)	-
외환차손익(순액)	(48,920)	1,783
외화환산손익(순액)	(304,862)	53,937
매도가능금융자산
배당금수익	3,550	-
매도가능금융자산처분이익	338,291	69,237
매도가능금융자산처분손실	(169,546)	-
매도가능금융자산평가손익	88,067	78,157
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
이자비용	(407,125)	-
외환차손익(순액)	(3,307)	-
외화환산손익(순액)	2,982	-

&cr 8. 금융자산의 신용건전성

8.1 매출채권의 신용건전성&cr&cr외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성을 측정하였습니다.

(단위 : 천원)

매출채권	당기말	전기말
외부신용등급이 있는 거래상대방
A등급 이상	29,236,444	397,400
소 계	29,236,444	397,400
외부신용등급이 없는 거래상대방
Group 1	-	-
Group 2	1,358,940	362,817
Group 3	-	-
소 계	1,358,940	362,817
연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계	30,595,384	760,217

&crGroup 1 - 새로운 고객/특수관계자(6개월 미만)&crGroup 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)&crGroup 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)로 &cr 채무불이행 위험이 해소됨 &cr

8.2 기타 금융자산의 신용 건전성

(단위 : 천원)

은행예금 및 단기은행예치금(*)	당기말	전기말
A등급 이상	10,322,188	23,888,773

&cr(*) 연결재무상태표의 '현금및현금성자산'과의 차액은 현금 시재액 입니다.

&cr9. 현금및현금성자산 &cr &cr당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
현금	2,777	236
보통예금	5,158,888	17,620,195
MMT	5,162,496	3,009,027
MMF	804	3,259,551
합 계	10,324,965	23,889,009

&cr10. 매출채권 &cr &cr(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권	30,978,712	760,767
대손충당금	(367,641)	(550)
매출채권(순액)	30,611,071	760,217

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
연체되지 않은 채권	30,595,384	760,217
소 계	30,595,384	760,217
연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)
3개월 이하 연체	-	-
3개월 초과 6개월 이하 연체	-	-
6개월 초과 1년 이하 연체	15,355	-
1년초과 연체	332	-
소 계	15,687	-
손상채권(*2)
3개월 이하 연체	-	-
3개월 초과 6개월 이하 연체	-	550
6개월 초과 1년 이하 연체	-	-
1년초과 연체	367,641	-
소 계	367,641	550
합 계	30,978,712	760,767

&cr(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.&cr&cr(*2) 연결회사는 당기말 및 전기말 현재 손상채권 전액에 대하여 대손충당금을 설정하였습니다.&cr

(3) 당기 및 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	550	-
연결범위변동	361,124	-
대손설정	6,517	550
당기 중 제각	(550)	-
보고기간말 금액	367,641	550

&cr손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 연결포괄손익계산서의 판매비와관리비(주석 26 참조)에 포함되어 있으며, 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 매출채권은 일반적으로 제각하고 있습니다.&cr&cr보고기간말 현재 매출채권에 대하여 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.&cr

11. 기타금융자산 &cr &cr 당기말과 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
유동
단기대여금	27,154,721	-
차감: 대손충당금(*)	(863,000)	-
미수금	3,212,043	34
차감: 대손충당금(*)	(248,165)	-
미수수익	395,449	-
차감: 대손충당금(*)	(133,926)	-
영업보증금	4,600,000	-
소 계	34,117,122	34
비유동
장기금융상품	6,852	4,064
장기대여금	1,359,024	-
차감: 대손충당금(*)	(450,000)	-
보증금	1,494,870	574,955
소 계	2,410,746	579,019
합 계	36,527,868	579,053

(*) 연결회사는 기타금융자산 중 협력여행사 등의 자본잠식, 폐업 및 거래 중단 등에 따라 대여금과 관련 미수수익 및 미수금 중 일부에 대해 회수가 불가능하다고 판단하여 대손충당금을 설정하였습니다(주석 32 및 36 참조). &cr

12. 기타의 유동자산 &cr &cr당기말과 전기말 현재 기타의 유동자산의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
선급금	12,795,084	59,200
선급비용	23,506	8,096
부가세대급금	475,315	-
차감: 대손충당금 (*)	(1,277,019)	-
합 계	12,016,886	67,296

(*) 연결회사는 협력여행사인 비너스국제여행사㈜의 사업협력여행계약 위반을 사유로 선급금 등에 대한 채권 회수를 위한 소송을 진행 중에 있습니다. 상기 금액은 이 러한 소송의 결과에 대하여 회수가능성을 고려하여 설정한 대손충당금 967백만원 을 포함하고 있습니다(주석32참조). &cr

&cr 13. 재고자산 &cr &cr당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
상품	9,081	118,099
상품평가충당금	(1,712)	(75,722)
제품	3,569,048	806,829
제품평가충당금	(518,733)	(433,852)
재공품	1,240,754	982,818
재공품평가충당금	(23,086)	(28,807)
원재료	1,010,509	505,817
원재료평가충당금	(154,500)	(139,278)
합 계	5,131,361	1,735,904

&cr당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 14,855 백만원(전기: 10,135백만원) 입니다.&cr &cr 한편, 연 결 회 사가 당기 중에 인식한 재고자산평가손실은 77백만원 (전기: 재고자산평가손실 264 백만원 )이며, 손익으로 계상한 금액은 포괄손익계산서의 매출원가에 포함되었습니다. &cr

14. 유형자산 &cr&cr (1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr가 . 당기

(단위 : 천원)

구 분	연구용기자재	금형	시설장치	기계장치	차량운반구	공기구비품등	건설중인자산	합 계
2017. 1. 1	155,963	1,226,000	93,062	330,115	143,229	209,844	377,641	2,535,854
연결범위변동	-	-	9,158	-	-	223,053	-	232,211
취득	22,524	471,365	217,955	164,624	275,054	145,151	237,883	1,534,556
처분	-	-	-	-	-	(207,880)	-	(207,880)
대체	-	12,720	37,000	-	-	-	(49,720)	-
감가상각비	(63,764)	(505,979)	(64,046)	(159,761)	(61,220)	(87,574)	-	(942,344)
외화환산차이	-	-	-	272	(1,602)	29	-	(1,301)
2017.12.31	114,723	1,204,106	293,129	335,250	355,461	282,623	565,804	3,151,096
취득원가	2,055,231	4,063,804	833,918	1,559,386	664,862	687,287	565,804	10,430,292
감가상각누계액	(1,940,508)	(2,770,513)	(540,789)	(1,224,136)	(309,401)	(404,664)	-	(7,190,011)
손상차손누계액	-	(89,185)	-	-	-	-	-	(89,185)
순장부금액	114,723	1,204,106	293,129	335,250	355,461	282,623	565,804	3,151,096

&cr 나. 전기

(단위 : 천원)

구 분	연구용기자재	금형	시설장치	기계장치	차량운반구	공기구비품등	건설중인자산	합 계
2016. 1. 1	210,586	1,249,450	142,890	440,163	183,938	246,243	436,281	2,909,551
취득	17,624	579,755	5,500	-	17,019	41,369	13,520	674,787
처분	-	(24)	-	(1)	(354)	(1)	-	(380)
손상차손(*)	-	(89,185)	-	-	-	-	-	(89,185)
대체	-	-	-	72,160	-	-	(72,160)	-
감가상각비	(72,247)	(513,996)	(55,329)	(182,207)	(57,318)	(77,767)	-	(958,864)
외화환산차이	-	-	-	-	(56)	-	-	(56)
2016.12.31	155,963	1,226,000	93,061	330,115	143,229	209,844	377,641	2,535,853
취득원가	2,032,706	3,579,718	553,053	1,429,375	391,738	515,661	377,641	8,879,892
감가상각누계액	(1,876,743)	(2,264,534)	(459,992)	(1,099,260)	(248,509)	(305,817)	-	(6,254,855)
손상차손누계액	-	(89,184)	-	-	-	-	-	(89,184)
순장부금액	155,963	1,226,000	93,061	330,115	143,229	209,844	377,641	2,535,853

(*) 전기 중 인식된 금형 손상차손은 전기 중 EtherDAS Indoor Antenna 사업일체 인수과정에서 취득한 금형으로, 보고기간말에 관련 현금창출단위에 대하여 손상평가를수행한 결과 향후 발생할것으로 예상되는 경제적 효익이 없다고 판단하여 전액 손상인식 하였습니다.

&cr (2) 당기 및 전기 중 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
제조원가	881,955	897,343
판매비와관리비	60,389	61,521
합 계	942,344	958,864

&cr 15. 무형자산&cr&cr (1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr가 . 당기

(단위 : 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	회원권	기타의&cr무형자산	영업권	합 계
2017. 1. 1	44,687	618,696	396,615	-	-	1,059,998
연결범위변동	-	2,886	-	-	-	2,886
취득	6,162	9,000	-	-	-	15,162
상각	(14,914)	(230,917)	-	-	-	(245,831)
2017.12.31	35,935	399,665	396,615	-	-	832,215
취득원가	115,847	1,421,043	732,111	262,218	351,580	2,882,799
상각누계액	(79,912)	(1,010,718)	-	(26,222)	-	(1,116,852)
손상차손누계액	-	-	(335,496)	(235,996)	(351,580)	(923,072)
국고보조금	-	(10,660)	-	-	-	(10,660)
순장부금액	35,935	399,665	396,615	-	-	832,215

나. 전기

(단위 : 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	회원권	기타의&cr무형자산	영업권	합 계
2016. 1. 1	33,968	863,326	396,615	-	-	1,293,909
취득	27,528	18,477	-	-	-	46,005
상각	(16,809)	(263,107)	-	-	-	(279,916)
2016.12.31	44,687	618,696	396,615	-	-	1,059,998
취득원가	109,684	1,447,592	732,111	262,218	351,580	2,903,185
상각누계액	(64,997)	(813,316)	-	(26,222)	-	(904,535)
손상차손누계액	-	-	(335,496)	(235,996)	(351,580)	(923,072)
국고보조금	-	(15,580)	-	-	-	(15,580)
순장부금액	44,687	618,696	396,615	-	-	1,059,998

&cr(2) 당기와 전기의 무형자산상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
제조원가	237,465	266,923
판매비와관리비	8,366	12,993
합 계	245,831	279,916

&cr (3) 연결회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 816백만원(전기: 1,422백만 원 )입니다. &cr

16. 매도가능금융자산 &cr&cr (1) 당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
지분증권
주식 및 출자금	-	725,495	1,185,858	479,593

&cr(2) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	1,665,451	100,000
취득	1,141,106	1,944,045
처분	(2,193,969)	(548,032)
자본에서 재분류된 순이익	(120,608)	69,237
평가이익	233,515	100,201
기말금액	725,495	1,665,451
차감: 비유동항목	(725,495)	(479,593)
유동항목	-	1,185,858

&cr매도가능금융자산 중 연체 및 손상된 자산은 없습니다. &cr

17. 매입채무 및 기타금융부채 &cr&cr 당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
매입채무	5,189,075	5,286,653
기타금융부채-유동
미지급금	1,816,228	3,507
미지급비용	1,250,492	300,305
소 계	3,066,720	303,812
기타금융부채-비유동
임대보증금	135,131	224,336
소 계	135,131	224,336
합 계	8,390,926	5,814,801

&cr18. 충당부채 &cr&cr보고기간말 현재 충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
기초	-	-
추가 충당금전입(*)	1,680,000	-
기말	1,680,000	-
유동항목	1,680,000	-
비유동항목	-	-

&cr(*) 당기말 현재 연결회사는 협력여행사인 (주)빅보스투어가 2017년 중 연결회사를 위해 판촉활동 등으로 사용한 것으로 예상되는 1,680백만원을 충당부채로 계상하였고, 보고기간말 이후 2018년 7월에 체결한 정산계약에 따라 상기 금액으로 정산하였습니다 (주석 36 참조). &cr &cr19. 단기차입금&cr&cr보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말
우성덕	2018-09-18	4.6	11,000	-
주식회사 &cr에스엠브이홀딩스	2018-04-21	4.6	1,742	-
2018-12-08	4.6	536,219	-
2018-12-11	4.6	1,900,000	-
2018-12-13	4.6	1,570,000	-
2018-12-14	4.6	90,000	-
2018-12-15	4.6	110,000	-
2018-12-18	4.6	720,000	-
2018-12-19	4.6	1,044,928	-
2018-12-20	4.6	350,000	-
2018-12-21	4.6	1,500,000	-
2018-12-22	4.6	1,500,000	-
2018-12-27	4.6	400,000	-
2018-12-28	4.6	250,000	-
2018-12-29	4.6	532,000	-
주식회사 아비아투어&cr(구, (주)보라)	2018-04-13	4.6	12,010	-
2018-04-26	4.6	105,000	-
2018-05-08	4.6	200,000	-
2018-05-26	4.6	495,000	-
합 계			11,327,899	-

&cr단기차입금과 관련하여 제공된 담보는 없습니다. &cr

20. 기타부채 &cr&cr 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
기타의 유동부채
미지급비용	192,233	125,093
선수금	4,208,950	832,462
예수금	145,573	56,829
부가세예수금	1,141,497	305,279
소 계	5,688,253	1,319,663
기타의 비유동부채
장기미지급비용	228,784	224,336
합 계	5,917,037	1,543,999

&cr

21. 전환사채 및 신주인수권부사채 &cr

(1) 당기말 현재 전환사채 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	당기말
전환사채
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2017-09-12	2020-09-12	10,075,843
신주인수권부사채
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채	2017-08-14	2020-08-14	10,095,838
합 계			20,171,681

&cr상기 전환사채의 전환권 및 신주인수권부사채의 신주인수권은 금융감독원 질의회신 "회제이-00094" 에 따라 자본으로 분류하였습니다. 다만, 전환사채 및 신주인수권부사채의 기한이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다. &cr &cr (2) 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다.&cr

구 분	제1회 무기명식 이권부 무보증&cr사모 전환사채	제1회 무기명식 이권부 무보증 &cr사모 비분리형 신주인수권부사채
최초인수기관	(주)프라이머원	위드윈투자조합 12호
액면가액/발행가액	10,000,000,000원	10,000,000,000원
액면이자율	-	-
만기보장수익률	2.50%	2.50%
발행일	2017-09-12	2017-08-14
만기	2020-09-12	2020-08-14
행사기간	사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 9월 11 일)까지	사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 8월 13일)까지
행사가격 (*)	2,250원	2,148원
조기상환청구권	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 9월 12일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능	본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 8월 14일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능
행사가격의 조정	1) 전환권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우&cr2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우&cr3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정	1) 신주인수권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우&cr2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우&cr3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정

&cr (*) 최초발행시 행사가격 은 9,000원이었으나, 그 후 무상증자 등으로 행사가격 이 조정되었습니다 .&cr&cr (3) 보 고기간말 이후 2018년 3월 22일 감사의견 변형에 따라 전환사채 및 신주인수권부사채는 기한이익을 상실하게 되었으며, 이로 인해 2018년 중 일부 상환 및 재발행이 되었습니다(주석 36 참조).

22. 법인세비용(수익) 및 이연법인세&cr &cr(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기법인세
당기손익에 대한 법인세	1,384,733	-
전기법인세의 조정사항	(5,201)	133
총당기법인세	1,379,532	133
이연법인세
일시적차이의 증감	(3,833,327)	(1,610,978)
미인식이연법인세자산 증감	5,404,159	-
법인세비용(수익)	2,950,364	(1,610,845)

&cr(2) 당기 및 전기 중 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용에 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순손실	(239,648)	(4,926,503)
국내법인세율로 계산된 법인세수익	(52,723)	(1,128,547)
법인세 효과:
세무상 과세되지 않는 수익	(218,762)	-
세무상 차감되지 않는 비용	1,113,829	11,765
세액공제	(247,688)	(635,979)
전기조정사항	(5,201)	133
미인식이연법인세자산	2,436,159	189,029
기타	(75,250)	(47,246)
법인세비용(수익)	2,950,364	(1,610,845)

&cr(3) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
이연법인세자산
12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	1,032,649	212,633
12개월 후에 결제될 이연법인세자산	5,560,470	1,761,683
소 계	6,593,119	1,974,316
이연법인세부채
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(123,813)	(23,502)
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(68,089)	(19,809)
소 계	(191,902)	(43,311)
이연법인세자산 순액	6,401,217	1,931,005
이연법인세자산 평가충당금	( 5,593,871 )	-
합 계	807,346	1,931,005

(4) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기			전기
반영전	법인세효과	반영후	반영전	법인세효과	반영후
---	---	---	---	---	---	---
매도가능금융자산평가손익	112,906	(24,839)	88,067	100,201	(22,044)	78,157

&cr(5) 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.&cr

(단위: 천원)

구 분	당기					전기
기 초	연결범위변동	손익계산서	기타포괄손익	기 말	기 초	손익계산서	기타포괄손익	기 말
이연법인세자산
미지급비용	30,010	-	18,658	-	48,668	28,955	1,055	-	30,010
재고평가충당금	127,138	-	16,903	-	144,041	90,150	36,988	-	127,138
무형자산손상차손	172,257	-	(24,725)	-	147,532	197,054	(24,797)	-	172,257
종속기업투자주식	-	-	2,981,595	-	2,981,595	-	-	-	-
미실현손익	683	-	11,267	-	11,950	3,399	(2,716)	-	683
국고보조금	3,428	-	(1,083)	-	2,345	4,510	(1,082)	-	3,428
현재가치할인차금	1,494	-	636	-	2,130	3,795	(2,301)	-	1,494
장기미지급비용	49,354	-	978	-	50,332	47,968	1,386	-	49,354
유형자산손상차손	19,621	-	(5,351)	-	14,270	-	19,621	-	19,621
대손충당금	55,486	340,594	62,310	-	458,390	-	55,486	-	55,486
신주인수권조정	-	-	21,084	-	21,084	-	-	-	-
전환권조정	-	-	16,686	-	16,686	-	-	-	-
퇴직급여충당부채	-	-	4,560	-	4,560	-	-	-	-
충당부채	-	-	369,600	-	369,600	-	-	-	-
이월결손금	1,068,560	195,271	172,418	-	1,436,249	36,465	1,032,095	-	1,068,560
이월세액공제	635,997	-	247,690	-	883,687	-	635,997	-	635,997
소 계	2,164,028	535,865	3,893,226	-	6,593,119	412,296	1,751,732	-	2,164,028
이연법인세부채
선급비용	(1,458)	-	(655)	-	(2,113)	(3,754)	2,296	-	(1,458)
감가상각비	(19,809)	(1,934)	537	-	(21,206)	(20,336)	527	-	(19,809)
미수수익	-	(35,385)	(86,315)	-	(121,700)	(6,271)	6,271	-	-
매도가능금융자산	(22,044)	-	26,534	(51,373)	(46,883)	-	-	(22,044)	(22,044)
소 계	(43,311)	(37,319)	(59,899)	(51,373)	(191,902)	(30,361)	9,094	(22,044)	(43,311)
이연법인세자산 평가충당금	(189,712)	-	( 5,404,159 )	-	( 5,593,871 )	(39,864)	(149,848)	-	(189,712)
합 계	1,931,005	498,546	(1,570,832)	(51,373)	807,346	342,071	1,610,978	(22,044)	1,931,005

&cr(6) 당기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	사 유
일시적차이	1,780,874	미래과세소득의 불확실
종속기업투자주식	14,066,835	처분 가능성의 불확실
이월결손금(*)	5,607,290	미래과세소득의 불확실
이월세액공제(*)	883,687	미래과세소득의 불확실

(*) 당기말 현재 미사용결손금 및 이월세액공제의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	이월결손금	이월세액공제
2021년	-	635,999
2022년	-	247,688
2026년	3,996,826	-
2027년	1,610,464	-

&cr 연결회사는 차감할 일시적차이와 미사용세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 이연법인세자산을 인식하고 있으며, 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. &cr&cr 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 일부 연결회사에 대해 미래과세소득, 이월결손금 공제 및 이월세액공제에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산으로 인식하지 않았으 며, 전기말 인식하였던 이연법인세자산 일부를 법인세비용으로 반영하였습니다.

&cr 23. 자본금과 자본잉여금 &cr &cr(1) 연결회사가 정관에 의하여 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이고, 당기말 현재 발행한 주식수는 보통주식 24,435,800주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.&cr

(2) 당기와 전기 중 발행주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	주식수(단위:주)	보통주 자본금	주식발행초과금
2016년 01월 01일	3,610,200	1,805,100	3,580,429
2016년 12월 31일	3,610,200	1,805,100	3,580,429
2017년 01월 01일	3,610,200	1,805,100	3,580,429
유상증자(2017년 08월 23일)	1,249,375	624,688	9,339,883
유상증자(2017년 08월 25일)	1,249,375	624,687	9,339,883
무상증자(2017년 09월 21일 )	18,326,850	9,163,425	(9,163,425)
2017년 12월 31일	24,435,800	12,217,900	13,096,770

&cr 회사는 2017년 6월 12일자 이사회 결의를 통해 (주)에스엠브이홀딩스에 대해 제3자 배정방식으로 2017년 8월 23일 및 8월 25일 2회에 걸쳐 유상증자를 실시하였으며, 2017년 8월 7일자 이사회 결의를 통해 주식발행초과금을 재원으로 1:3 무상증자를 실시하고 자본에 전입하여 신주를 발행하였습니다. &cr &cr(3) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
연결자본잉여금(*1)	(12,630,623)	-
주식발행초과금	13,096,770	3,580,429

&cr (*1) 상기 금액은 동일지배하 사업결합으로서 인수한 자산과 부채의 장부금액과 이전대가와의 차액을 기타자본잉여금으 로 반영한 것입니다(주석 35참조).

&cr24. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목&cr&cr(1) 기타포괄손익누계액의 증감 &cr&cr가. 당기

(단위 : 천원)

구 분	당 기
기초	증감	당기손익으로&cr재분류	기말
---	---	---	---	---
매도가능금융자산평가손익	78,157	182,141	(94,074)	166,224
해외사업환산손익	(3,715)	30,166	-	26,451
합 계	74,442	212,307	(94,074)	192,675

&cr나. 전기

(단위 : 천원)

구 분	전 기
기초	증감	당기손익으로&cr재분류	기말
---	---	---	---	---
매도가능금융자산평가손익	-	78,157	-	78,157
해외사업환산손익	111	(3,826)	-	(3,715)
합 계	111	74,331	-	74,442

( 2) 기타자본항목의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
자기주식(*)	(2,018)	(2,018)

(*) 회사는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.&cr

&cr 25. 이익잉여금 &cr &cr 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
이익준비금	48,136	48,136
미처분이익잉여금	18,400,671	21,619,011
합 계	18,448,807	21,667,147

&cr 26. 판매비와관리비 &cr &cr당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
급여	1,436,257	1,112,747
상여	125,554	-
퇴직급여	99,972	72,671
복리후생비	420,949	262,607
여비교통비	184,182	61,029
접대비	424,056	93,402
통신비	31,244	25,781
소모품비	117,060	27,149
세금과공과	251,298	172,301
감가상각비	60,389	61,521
지급임차료	226,116	77,026
수선비	10,000	9,087
보험료	88,568	54,511
차량유지비	85,351	37,649
교육훈련비	3,805	1,501
수도광열비	28,673	25,343
지급수수료(*1)	2,699,461	203,152
광고선전비	106,563	83,814
대손상각비	6,517	550
운반비	216,858	161,514
수출제비용	72,370	58,012
해외시장개척비	217,745	152,737
무형자산상각비	8,367	12,993
판매촉진비(*2)	1,681,899	-
기타	8,013	6,820
합 계	8,611,267	2,773,917

(*1) 당기 중 연결회사사업 을 위한 홍보 및 종속기업의 인수 과정에서 발생한 회계자문료 및 홍보 수수료 등 825백만 원이 포함되어 있습니다. &cr

(*2) 협력여행사인 (주)빅보스투어가 2017년 중 연결회사를 위해 판촉활동 등으로 사용한 것으로 예상되는 충당부채 전입액 1,680백만원이 포함되어 있습니다(주석 18 및 36 참조). &cr

27. 기타수익과 기타비용 &cr &cr당기 및 전기의 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기타수익:
외환차익	1,956	4,737
외화환산이익	2,982	16,736
유형자산처분이익	1	100
잡이익	62,855	927
소 계	67,794	22,500
기타비용:
외환차손	55,243	2,954
외화환산손실	99,500	-
기부금	17,988	-
유형자산처분손실	8	26
유형자산손상차손	-	89,185
기타의대손상각비(*)	1,432,281	-
잡손실	93,747	-
소 계	1,698,767	92,165

(*) 협력여행사와의 소송 및 협력여행사 등의 자본잠식, 폐업 및 거래 중단 등에 따라 선급금, 미수금, 대여금 및 관련 미수수익 중 일부에 대해 회수가 불가능하다고 판단하여 대손충당금을 설정하였습니다(주석 11, 12, 32 및 36 참조). &cr

28. 비용의 성격별 분류 &cr &cr당기 및 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

성 격	당기	전기
제품 및 재공품의 변동	(2,940,996)	(708,850)
상품의 변동	35,008	97,028
원재료 매입등	17,760,959	10,747,228
종업원 급여	5,819,990	3,894,358
퇴직급여	404,622	299,892
감가상각비	942,343	958,864
무형자산상각비	245,831	279,916
지급임차료	844,289	385,812
수선비	217,346	239,028
지급수수료(*1)	3,021,032	277,674
운반비	222,708	163,310
외주가공비	1,546,955	750,707
소모품비	424,266	314,360
세금과공과	258,372	172,301
경상연구개발비	815,578	1,422,344
판매촉진비	1,681,899	-
복리후생비	655,825	456,588
여비교통비	253,168	74,258
접대비	437,441	103,426
기타	471,632	562,908
합 계(*2)	33,118,268	20,491,152

&cr (*1) 당기 중 연결회사 사업 을 위한 홍보, 종속기업의 인수 과정에서 발생한 회계자문료 및 홍보 수수료 등 825백만원과 연결회사의 지배회사인 (주)에스엠브이홀딩스와의 경영자문계약 수수료 1,243백만원이 포함되어 있습니다(주석 32 및 34참조). &cr&cr (*2) 연결포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

&cr29. 금융수익 및 금융원가 &cr &cr당기 및 전기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
금융수익:
이자수익	455,617	271,254
외화환산이익	729	37,233
배당수익	3,550	-
외환차익	1,061	-
매도가능금융자산처분이익	338,291	69,237
소 계	799,248	377,724
금융비용:
이자비용	407,125	-
외화환산손실	206,090	33
매도가능금융자산처분손실	169,547	-
소 계	782,762	33
순금융손익	16,486	377,691

30. 주당순손실&cr

(1) 기본주당순이익(손실)은 연결회사의 지배기업의 소유주 귀속 보통주 당기순이익(손실)을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.&cr

구 분	당기	전기
지 배기업의 소유주 귀속 당기순손실	(3,218,340) 천원	(3,315,657)천원
가중평균유통보통주식수(*1)	17,522,618 주	14,078,581주
기본주당순손실	(184)원	(236) 원

(*1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	발행주식적수(주)	일 수	가중평균유통보통주식수(주)
당 기	6,395,755,717	365	17,522,618
전 기	5,152,760,646	366	14,078,581

&cr당기 중 발생한 무상증자 내역과 보고기간말 이후 일부 무상감자 내역(주석 1 및 36 참조)을 당기 및 전기 중 가중평균유통보통주식수 산정에 반영하여 주당손익을 재계산하였습니다. &cr &cr(2) 당기 및 전기의 희석주당손실은 반희석효과로 인해 기본주당손실과 동일합니다.&cr&cr(3) 반희석 잠재적 보통주&cr&cr당기와 전기 중에는 반희석효과로 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.&cr

구 분	행사가격	청구기간	발행될 &cr보통주식수
제1회 무기명식 이권부&cr무보증 사모 전환사채	2,250원	2018.09.12 ~ 2020.09.11	4,444,444주
제1회 무기명식 이권부&cr무보증 사모 비분리형 &cr신주인수권부사채	2,148원	2018.08.14 ~ 2020.08.13	4,655,493주

&cr31. 영업으로부터 창출된 현금 &cr&cr(1) 당기와 전기의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전순손실:	(239,648)	(4,926,503)
조정:
이자수익	(455,617)	(271,254)
이자비용	407,125	-
대손상각비	6,517	550
기타의 대손상각비	1,432,280	-
감가상각비	942,343	958,864
무형자산상각비	245,832	279,916
유형자산처분손실	8	26
외화환산손실	305,591	33
유형자산손상차손	-	89,185
재고자산평가손실	76,832	263,925
지급임차료	12,573	10,431
복리후생비	4,449	6,298
보험료	2,691	-
매도가능금융자산처분손실	169,546	-
유형자산처분이익	(1)	(100)
매도가능금융자산처분이익	(338,291)	(69,237)
외화환산이익	(3,711)	(53,969)
배당금수익	(3,550)	-
순 운전자본의 변동:
매출채권의 감소	2,538,980	5,880,906
기타금융자산의 감소	1,449,259	1,191
기타자산의 감소(증가)	1,020,301	(23,788)
재고자산의 증가	(3,501,585)	(1,071,658)
매입채무의 감소	(10,040,185)	(284,090)
기타금융부채의 증가	1,170,369	19,689
기타부채의 증가(감소)	(3,971,272)	762,187
충당부채의 증가	1,680,000	-
영업활동으로 인한 현금 흐름	(7,089,164)	1,572,602

(2) 당기 및 전기의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
건설중인자산의 본계정 대체	49,720	72,160
유형자산 취득으로 인한 미지급금의 증감	151,934	(96,899)
유형자산 취득으로 인한 선급금의 증감	145,200	-
유형자산 처분으로 인한 미수금의 증감	267,072	-
무형자산 취득으로 인한 미지급금의 증감	9,000	-
자본잉여금의 자본금 전입(주석 23 참조)	9,163,425	-
매출채권에서 미수금으로의 대위변제	2,400,000	-
단기대여금에서 장기대여금으로 대체	1,359,024	-
대여금 출자전환으로 종속기업주식 취득(주석 1 참조)	9,999,313	-

&cr(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위 : 천원)

구분	재무활동으로 인한 부채
신주인수권부사채	전환사채	단기차입금	합계
---	---	---	---	---
기초 금액	-	-	-	-
연결범위변동	-	-	21,981,563	21,981,563
현금흐름	10,000,000	10,000,000	(10,653,664)	9,346,336
기타 비금융변동	95,838	75,843	-	171,681
기말 금액	10,095,838	10,075,843	11,327,899	31,499,580

32. 우발상황과 약정사항 &cr&cr(1) 연결회사의 당기말과 전기말 현재 금융기관 대출약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관	내역	당기말		전기말
한 도 액	실 행 액	한 도 액	실 행 액
국민은행	KB구매론(*)	1,000,000	179,236	1,000,000	280,972
기업은행	기업구매카드(*)	5,000,000	985,928	5,000,000	2,355,731
KEB하나은행	B2B대출약정	500,000	-	500,000	-

(*) 보고기간말 이후 연결회사의 감사의견 변형 등으로 인해 기업은행 기업구매카드약정 및 국민은행 KB구매론약정(대 표이사 지급보증 포함)은 소멸되었습니다. &cr&cr(2) 당기말 현재 연결회사는 상기 기업은행 기업구매카드약정 및 국민은행 KB구매론약정과 관련하여 대표이사로부터 각각 6,000백만원(전기: 6,000백만원) 및 1,100백만원(전기: 1,100백만원)을 한도로 지급보증을 제공 받고 있 습 니다. &cr&cr(3) 연결회사는 전기 이전부터 제품매출과 관련하여 서울보증보험에 1,000백만원을 한도로 계약이행보증보험(전기 부보금액: 67백만원)을 가입하였으나, 당기 중 기간 만료 되었 습니다. &cr

(4) 연결회사는 여행사업과 관련하여 한국관광협회중앙회에 250백만원 한도 로 공제 보험에 가입하고 있습니다. &cr &cr(5) 비너스 소송&cr 연결회사는 당기말 현재 협력여행사인 비너스국제여행사(주)의 사업협약계약 위반에대해 연결회사의 비너스국제여행사(주)에 대한 채권(2,890백만원)을 회수하기 위하여 소송을 진행 중에 있습니다. &cr&cr연결회사는 당기말 현재 상기 소송과 관련하여 서울보증보험에 채권가압류 공탁 보증보험(가입금액 4,310백만원)을 가입하고 있으며, 기타비유동금융자산 330백만원이 공탁보증금으로 사용이 제한되어 있습니다. &cr&cr당기말 현재 상기 채권 중 보고기간말 이후 2018년에 1,923백만원이 회수되었습니다. 당기말 현재 연결회사는 상기 채권금액에 대하여 회수가능성을 고려하여 967백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

&cr (6) 경영자문계약&cr당기말 현재 연결회사는 회사의 지배기업 인 ㈜에스엠브이홀딩스와 면 세점사업관련 경영자문계약 을 맺고 있습니다. 이 계약에 따라 연결회사가 당기중 인식한 비용금액은 1,243백만원입니다(주석 34참조). &cr&cr(7) 면세점 계약 및 협력여행사 계약

&cr가. 면세점 계약&cr연결회사는 국내 주요 면세점 등과 관광객송객계약을 체결하고 모집여행객들의 면세점 구매액 등에 연동하는 마케팅수수료를 지급받고 있습니다. &cr

나. 협력여행사 계약&cr&cr1) 연결회사는 국내여행사와 사업협력계약을 체결하고, 해당 여행사를 통해 모집된 여행객의 면세점 구매액 등에 연동하는 수수료를 지급하고 있습니다. &cr &cr2) 매입 등의 거래

(단위 : 천원)

회사명	정산금액(*)	기타수익	기타비용
(주)그린투어	5,558,595	-	-
(주)백프로여행사	31,886,688	-	-
(주)비너스국제관광여행사	(196,083)	8,204	-
(주)비룡여행사	12,779,470	-	-
(주)새누리투어	2,283,163	-	-
(주)세경글로벌	4,822	-	-
(주)세웅국제여행사	809,479	-	-
(주)원투어	4,647,449	-	-
(주)천우국제여행사	758,237	-	-
(주)한국중원여유여행사	9,741,956	-	-
더킹자유투어	21,884,231	-	-
양전자유투어	6,372,159	-	-
장군국제여행사(주)	5,785,170	866	-
제8요일 주식회사	31,937,660	1,014	-
주식회사 뉴풍달여행사	989,776	-	-
주식회사 빅보스투어	33,821,617	44,342	1,680,000
주식회사 성심국제	2,110,133	-	-
주식회사 중한자유투어	6,401,323	-	-
주식회사 컴온여행사	1,187,782	-	-
주식회사 코리아국제여행사	677,500	-	-
주식회사 티엠케이케이투어	6,721	-	-
합 계	179,447,848	54,426	1,680,000

(*) 연결회사는 면세점사업과 관련하여 면세점 등으로 받는 수수료 금액에서 협력여행사에 대해 지급하는 정산금액을 차감하여 순액으로 수익을 인식하고 있으며, 상기 금액은 협력여행사에 대한 정산금액입니다(주석2 참조). &cr&cr 상기 거래금액은 종속여행사들의 연결편입 이후의 거래금액입니다.&cr &cr3) 채권 ㆍ 채무 등의 주요 잔액

(단위 : 천원)

회사명	채권 등				채무 등
대여금	보증금	선급금	기타채권	매입채무	기타부채
(주)그린투어	-	-	-	-	1,021,101	-
(주)백프로여행사	-	-	-	-	247,005	-
(주)비너스국제관광여행사	700,000	-	2,189,583	28,999	-	-
(주)비룡여행사	-	-	170,926	-	-	-
(주)새누리투어	-	-	-	-	42,989	-
(주)세웅국제여행사	-	-	21,333	-	-	-
(주)원투어	-	-	5,013	-	140,549	-
(주)한국중원여유여행사	-	-	1,798,356	1,235	2,636	-
더킹자유투어	-	-	584,630	-	762,672	-
양전자유투어	-	-	340,172	-	215,670	-
장군국제여행사(주)	-	-	206,581	-	-	-
제8요일 주식회사	-	-	1,211,959	-	40,990	-
주식회사 뉴풍달여행사	-	-	152,253	-	-	-
주식회사 빅보스투어	8,736,427	3,100,000	4,974,311	314,169	-	1,680,000
주식회사 성심국제	-	-	-	-	823	-
주식회사 중한자유투어	-	1,500,000	-	7,122	237,686	-
합 계	9,436,427	4,600,000	11,655,117	351,525	2,712,121	1,680,000

&cr 당기 협력여행사 중 일부 채권 등에 대해 설정된 대손충당금은 1,448백만원입니다. &cr&cr(*) 당기말 현재 (주)빅보스투어와 사업중단과 관련하여 충당부채 1,680백만원이 계상되어 있으며(주석 18참조), 보고기간말 이후 2018년 중에 상기 충당부채를 포함하여 (주)빅보스투어와의 채권채무 등에 대한 정산이 완료되었습니다(주석 36참조). &cr &cr 다. 자금 거래 내역

(단위 : 천원)

회사명	자금대여
기초	연결범위변동	대여	회수	잔액
---	---	---	---	---	---
비너스국제관광여행사㈜	-	700,000	-	-	700,000
(주)빅보스투어	-	736,427	8,000,000	-	8,736,427
합 계	-	1,436,427	8,000,000	-	9,436,427

상기 거래금액은 종속여행사들의 연결편입 이후의 거래금액입니다.&cr &cr (8) 지급보증 및 대위변제 &cr2017년 4월 14일 연결회사는 (주)보라와 함께 (유)뉴화청국제여행사, (유)카이샤국제여행사, (주)양명여행사, (주)오미트래블이 면세점 1곳으로 부터 각각 차입한 1,000백만원, 1,000백만원, 500백만원, 500백만원 (총 3,000백만원)과 관련하여 향후 미상환잔액에 대해 면세점으로 부터 받아야 할 수수료와 상계할 수 있는 권리를 부여하는계약을 체결하였습니다. 본 계약에 따라 연결회사는 2017년 12월 27일 계약당사자들과 대위변제계약을 체결하고 면세점에 대한 채권 2,400백만원으로 대위변제하였고, 당기말 현재 동 채권 2,400백만원을 미수금 ((유)뉴화청국제여행사 1,000백만원, (유)카이샤국제여행사 1,000백만원, (주)양명여행사 400백만원)으로 계정대체하였습니다. 그리고, 동 미수금은 보고기간말 이후 2018년 3월에 해당업체로 부터 전액 회수되었습니다(주석 34참조). &cr

&cr 33. 운용리스 &cr &cr 보고기간말 현재 연결회사는 공장 및 업무용사무실에 대하여 임차계약을체결하고 있습니다. 그리고 현대캐피탈과 3건의 자동차 운용리스 계약을 체결하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 운용리스에 따른 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
1년이내	1,108,117	718,159
1년초과 3년이내	563,831	721,798
3년초과	77,472	-
합 계	1,749,420	1,439,957

&cr당기 손익에 인식된 운용리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
최소리스료_비용	828,952	354,280
최소리스료_수익	(27,999)	-
합 계	800,953	354,280

&cr 당기에 운용리스와 관련하여 판매비와관리비에 208,451천원(전기: 71,609천원), 제조원가에 592,502천원(전기: 282,671천원)이 계상되었습니다.

&cr34. 특수관계자 거래 &cr

(1) 특 수관계자 현황 &cr &cr보고기간말 현재 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
지배기업	(주)에스엠브이홀딩스	-
기타특수관계자(*)	(유)뉴화청국제여행사, (주)엠제이아이, 제이스테판㈜, ㈜덕은, (주)아비아투어(구, ㈜보라),YU유통, ㈜호텔샹그릴라, ㈜빅보스투어, 박재광, 우성덕, 우종덕, 우창덕, 윤춘영, 우영매, 박호산, 박혜민, 김상아, ZHANG JIE	-

(*) 당기 중 연결회사와의 매출 등 거래, 채권·채무등 잔액 또는 자금 거래 등이 있는 기타특수관계자 &cr

(2) 매출 및 매입 등 거래 &cr&cr 가. 당기

(단위 : 천원)

특수관계구분	회사명	매입 및 &cr정산액(*1)	기타수익	기타비용
지배기업	(주)에스엠브이 홀딩스(*2)	-	109,928	1,499,534
기타 특수관계자	(유)뉴화청국제여행사	-	39,265	79
(주)아비아투어(구, (주)보라)	-	44,557	12,485
(주)엠제이아이	-	-	50,524
박재광	-	5,967	-
우성덕	-	-	197
ZHANG JIE	-	1,538	-
윤춘영(윤지영)	-	174	-
제이스테판(주)	-	-	63,619
주식회사 덕은	145	-	-
주식회사 빅보스투어	33,821,617	44,342	1,680,000
㈜호텔샹그릴라	-	-	28,364
합 계		33,821,762	245,771	3,334,802

(*1) 연결회사는 면세점사업과 관련하여 면세점등으로 받는 수수료 금액에서 협력여행사에 대해 지급하는 정산금액을 차감하여 순액으로 수익을 인식하고 있으며, 상기 금액은 협력여행사에 대한 정산 금액입니다.&cr&cr(*2) 상기 기타비용은 (주) 에스엠브이홀딩스와 경영자문계약에 따른 지급수수료 1,243백만원이 포함되어 있습니다(주석 32참조).&cr&cr 매출 및 매입 등 거래에서 당기 신규 특수관계자와의 거래는 특수관계자 포함된 시점이후의 거래 내역입니다.&cr &cr나. 전기&cr전기 중 특수관계자와 매출 및 매입 등 거래는 없습니다.&cr

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 등의 주요 잔 액 &cr

가. 당기말

(단위 : 천원)

구 분	회사명	채권 등				채무 등
대여금	영업&cr보증금	선급금	기타채권	매입채무	차입금	임대&cr보증금	기타채무	기타부채
지배기업	㈜에스엠브이홀딩스	12,041,207	-	-	117,774	-	10,503,147	11,131	2,096,376	-
기타&cr특수관계자	(유)뉴화청국제여행사	2,533,000	-	-	1,060,511	-	-	-	804	-
(주)아비아투어(구, (주)보라)	2,959,024	-	-	65,861	-	812,010	-	49,696	-
(주)엠제이아이	-	-	-	-	-	-	-	50,789	-
YU유통	-	-	-	68,264	-	-	-	-	-
ZHANG JIE	100,000	-	-	2,672	-	-	-	-	-
김상아	-	-	-	1,817	-	-	-	-	-
박재광	388,087	-	-	5,967	-	-	-	-	-
박혜민	-	-	-	129	-	-	-	-	-
박호산	-	-	-	271	-	-	-	-	-
우성덕	-	-	-	6,645	-	12,742	-	20,208	-
우영매	-	-	-	968	-	-	-	-	-
우종덕	-	-	-	-	125	-	-	-	-
우창덕	-	-	-	2,154	-	-	-	-	4,271
윤춘영(윤지영)	23,000	-	-	1,971	-	-	-	-	-
제이스테판(주)	-	-	-	-	-	-	-	63,619	-
주식회사 빅보스투어	8,736,427	3,100,000	4,974,311	314,169	-	-	-	-	1,680,000
합 계		26,780,745	3,100,000	4,974,311	1,649,173	125	11,327,899	11,131	2,281,492	1,684,271

(*1) 당기말 현재 (주)빅보스투어와 사업중단과 관련하여 충당부채 1,680백만원이 계상되어 있으며(주석 18참조), 보고기간말 이후 2018년 중에 상기 충당부채를 포함하여 (주)빅보스투어와의 채권채무 등에 대한 정산이 완료되었습니다(주석 36 참조). &cr&cr 당기말 현재 특수관계자 채권에 대해 설정된 대손충당금은 1,031백만원입 니 다 .&cr&cr 나. 전기말&cr&cr전기말 현재 특수관계자와 채권ㆍ채무 등은 없습니다.&cr

(4) 특수관계자에 대한 자금거래 등&cr

가. 당기

(단위 : 천원)

특수관계&cr구분	회사명	자금대여					자금차입
기초	연결범위변동	대여	회수	잔액	기초	연결범위변동	차입	상환	잔액
지배기업	(주)에스엠브이 홀딩스(*)	-	3,609,925	30,697,694	(22,266,412)	12,041,207	-	20,688,811	63,025,188	(73,210,852)	10,503,147
기타특수&cr관계자	(유)뉴화청국제여행사	-	2,533,000	-	-	2,533,000	-	7,000	-	(7,000)	-
(주)아비아투어(구, ㈜보라)	-	2,959,024	-	-	2,959,024	-	812,010	-	-	812,010
ZHANG JIE	-	100,000	-	-	100,000	-	-	-	-	-
박재광	-	388,087	-	-	388,087	-	-	-	-	-
우성덕	-	-	-	-	-	-	12,742	-	-	12,742
윤춘영(윤지영)	-	23,000	-	-	23,000	-	-	-	-	-
주식회사 빅보스투어	-	736,427	8,000,000	-	8,736,427	-	-	-	-	-
합 계		-	10,349,463	38,697,694	(22,266,412)	26,780,745	-	21,520,563	63,025,188	(73,217,852)	11,327,899

(*) 회사의 종속여행사들에 대한 유상증자 참여 이후 대여 및 상환 금액을 포함하였습니다. &cr&cr또한, 연결회사는 당기 중 일부 종속기업에 대해 연결편입 이전시점의 대여금액((주)천계국제여행사 6,340백만원, (유)신룡국제여행사 3,575백만원, (주)대명국제여행사(구, (주)해피고) 3,995백만원, (주)보라국제여행사 6,193백만원, (유)삼화국제여행사(구,(유)새한국제여행사) 600백만원) 및 상환금액 ((주)보라국제여행사 980백만원, (유)삼화국제여행사(구,(유)새한국제여행사) 600백만원)이 있었으며 이 중 일부는 회사가 해당 종속기업 주식을 취득하면서 출자전환되었습니다(주석 1 참조).&cr &cr 자금 거래 등에서 당기 신규 특수관계자와의 거래는 특수관계자 포함되는 시점부터의 거래내역 등 입니다.&cr &cr 나. 전기&cr&cr전기 중 특수관계자에 대한 자금거래 등은 없습니다.&cr &cr (5) 지급보증 및 대위변제 &cr연결회사는 2017년 중 (유)뉴화청국제여행사 등의 차입금에 대한 지급보증 및 대위변제계약을 체결하였습니다(주석 32참조).

&cr(6) 당기말 현재 연결회사는 기업은행 기업구매카드약정 및 국민은행 KB구매론약정과 관련하여 대표이사로부터 각각 6,000백만원(전기: 6,000백만원) 및 1,100백만원(전기: 1,100백만원)을 한도로 지급보증을 제공 받고 있 습 니다 (주석 32 참조).&cr &cr(7) 주요 경영진에 대한 보상&cr&cr주요 경영진은 등기이사, 이사회의 구성원 및 비등기임원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
급여 및 상여	1,049,885	686,670
퇴직급여	88,540	69,565
기타종업원급여	3,752	4,437
합 계	1,142,177	760,672

35. 동일지배하의 사업결합 &cr &cr (1) 회사는 2017년 8월 중 3차에 걸쳐 ㈜천계국제여행사 14,547백만원, (유)신룡국제여행사 6,286백만원, (주)대명국제여행사(구, (주)해피고) 9,166백만원의 유상증자 및 현물출자를 통해 지분 51%를 취득하여 지배력을 획득한 바 있으며, 2017년 9월 중 ㈜보라국제여행사 999백만원, (유)삼화국제여행사(구, (유)새한국제여행사) 499백만원의 유상증자를 통해 지분 51%를 취득하여 지배력을 획득하였습니다. 본 유상증자 완료 전에 회사의 지배회사인 (주)에스엠브이홀딩스가 상기 여행사를 100% 보유하고 있었으므로, 동 사업결합은 동일지배하 사업결합으로서 인수한 자산과 부채의 장부금액과 이전대가와의 차액을 상기 자본잉여금으로 반영하였습니다 . &cr

피인수회사명	본점소재지	업종
(주)천계국제여행사	서울	여행 알선업
(유)신룡국제여행사	서울	여행 알선업
(주)대명국제여행사&cr(구, (주)해피고)	서울	여행 알선업
㈜보라국제여행사	서울	여행 알선업
(유)삼화국제여행사&cr(구, (유)새한국제여행사)	서울	여행 알선업

&cr(2) 사업결합으로 취득일에 취득(승계)한 자산과 부채 및 발생한 자본잉여금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	(주)천계&cr국제여행사	(유)신룡&cr국제여행사	(주)대명국제여행사(구, (주)해피고)	(주)보라&cr국제여행사	(유)삼화국제여행사(구, (유)새한국제여행사)	합계
이전대가	14,547,336	6,285,997	9,166,326	999,216	499,091	31,497,966
식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액
현금및현금성자산	10,303,417	3,743,090	6,099,424	1,446,049	761,145	22,353,125
매출채권 및 기타채권	21,493,523	15,127,683	20,602,666	11,028,733	5,542,197	73,794,802
유형자산	-	30,498	200,674	-	1,038	232,210
무형자산	-	2,887	-	-	-	2,887
이연법인세자산	203,667	-	71,005	19,302	208,850	502,824
매입채무 및 기타채무	(18,102,431)	(11,170,543)	(13,562,523)	(11,059,749)	(5,991,536)	(59,886,782)
이연법인세부채	-	(4,278)	-	-	-	(4,278)
비지배지분	(6,810,106)	(3,787,374)	(6,571,511)	(702,824)	(255,631)	(18,127,446)
소 계	7,088,070	3,941,963	6,839,735	731,511	266,063	18,867,342
기타자본잉여금	7,459,266	2,344,034	2,326,591	267,705	233,028	12,630,624
합 계	14,547,336	6,285,997	9,166,326	999,216	499,091	31,497,966

&cr(3) 피인수법인인 상기 종속여행사의 손익은 인수 시점 이후 발생분만 연결회사의 재무성과에 포함되었으며, 인수일 이후 당 보고기간에 포함된 매출액과 당기순이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	매출액	당기손익
(주)천계국제여행사	1,318,116	184,407
(유)신룡국제여행사	10,909	(801,625)
(주)대명국제여행사&cr(구, (주)해피고)	5,870,568	1,792,321
(주)보라국제여행사	890,232	(921,315)
(유)삼화국제여행사&cr(구, (유)새한국제여행사)	191,073	(195,975)
합 계	8,280,899	57,813

36. 보고기간 후 사건&cr

(1) 주권 매매거래 정지 및 상장폐지 사유 발생&cr&cr 회사는 2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 회사 발행 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 회사는 2018년 4월 2일 상장폐지에 대한 이의신청서를 제출하였으며, 한국거래소는 2018년 9월 19일에 기업심사위원회를 개최하였습니다.&cr기업심사위원회는 2018년 9월 21일까지 상장폐지사유를 해소한 '17사업연도 재감사보고서를 제출하지 못하는 경우 회사의 주권은 상장폐지됨을 심의ㆍ의결하였습니다. 재감사보고서를 제출하지 못함에 따라 상장폐지가 결정되어 정리매매(2018.09.28~2018.10.10)가 진행중, 서울 남부지방법원에 제출한 회사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년 10월 5일에 인용되었습니다. 한국거래소는 상장폐지관련 가처분의 이의신청에 대한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다. 또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 상장폐지결정 등 효력정지 가처분신청 인용결정 취소를 요청하는 가처분이의를 제기하였습니다. &cr &cr (2) 기업회생절차 및 인가된 회생계획(회사)&cr

회사는 회생절차를 통한 경영정상화를 도모하기 위하여 2018년 8월 8일 채무자회생및파산에관한법률에 따라 서울회생법원에 회생절차개시를 신청하였습니다. 이에 동 법원은 2018년 8월 28일부로 회사에 대하여 회생절차개시결정을 하였고, 2018년 12월 4일에 회사가 제출한 회생계획안이 관계인집회의 동의를 얻어 동 법원으로부터 회생계획 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다. 인가받은 회생계획안에는 회생채권, 회생담보권에 대한 권리변경과 변제방법 및 주주의 권리변경과 신주의 발행방법이 포함되어 있는 바, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.&cr

가. 회생담보권&cr원금 및 개시전이자는 보증기관 등이 채무자 회사를 위하여 대위변제할 경우 대위변제금의 100%를 대위변제를 한 연도에 현금 변제합니다. 개시후이자는 미변제 대위변제금에 대하여 대위변제가 이루어진날부터 연 4%의 이자율을 적용하여 대위변제금 지급시까지 발생 당해년도에 변제합니다.

나. 회생채권&cr &cr 1) 대여금채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

&cr2) 전환사채,신주인수권부사채&cr원금 및 개시전이자는 전액을 변제하되, 변제할 채권액의 20%는 준비연도(2018년)에 변제하고, 10%는 제1차연도(2019년)에 변제, 30%는 제2차연도(2020년)에 변제, 그리고 40%는 제3차연도(2021년)부터 제4차연도(2022년)까지 2년간 매년 균등분할하여 변제합니다. 단, 채권자가 변제유보요청서를 제출하는 경우 채무자회사는 위 채권의 변제를 중단하고 전환권 등 행사신청서를 제출받은 시점에 보통주로 전환하거나 신주인수권을 교부하는 것을 허용합니다. 이 때, 전환가액은 2017년 9월 1일 무상증자 후 조정된 가액을 반영하여 전환사채의 전환가액은 2,250원으로하며 신주인수권부사채의 행사가액은 2,148원으로 합니다. REFIXING 조건은 2018년 3월 22일 거래정지일부터 거래재개일 이후 2개월간의 시가는 산술평균 주가반영에서 제외하며, 거래재개일 이후 3개월 경과일부터 전환권 등을 행사신청 할 수 있습니다. 이후 채권자가 2022년 12월 31일까지 전환권 등을 행사하지 않을 경우 제4차연도(2022년)에 원금 및 개시전이자를 전액 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다. 단, 채무자회사는 채권자로부터 변제유보신청서를 제출받은 경우 개시후 이자 지급을 유보합니다. 추후 채권자가 원금 및 개시전이자 변제를 희망하는 경우 채무자회사는 채권자로부터 변제요청서를 제출받아 변제가 유보된 원금 및 이자를 포함하여 변제할 수 있으며, 채권자가 전환권 등을 행사하여 보통주로 전환(교부)되는 경우 개시후이자는 전액 면제합니다.

&cr3) 미발생구상채무&cr원금 및 개시전이자는 보증기관등이 대위변제하는경우, 대위변제금은 대여금채권과동일하게 변제합니다. 단, 대위변제가 제1차연도(2019년) 이후 발생하는경우, 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산 변제합니다. 개시후이자는 대위변제가 이루어진날부터 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의이자율을 적용한 개시후이자를 매년 변제합니다.

4) 상거래채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

5) 임대보증금채무

원금 및 개시전 이자의 전액 현금 변제하되, 변제할 채권의 전액을 제 1차연도 (2019년)에 변제한다. 개시후이자는 전액 면제합니다.

6) 특수관계인채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 제5차연도(2023년)에 변제합니다. 개시후이자는 전액 면제합니다.

다. 조세등 채권의 권리변경과 변제방법

채무자회생 및 파산에 관한 법률 제140조 제2항에 의하여 회생계획 인가 결정일 이후 변제기일 까지 국세징수법 또는 국세징수의 예에 의한 징수 및 체납처분에 의한 재산의 환가는 유예합니다. 채무자회사는 회생계획 인가 결정전일 까지 발생한 조세등채권의 가산금 및 중가산금을 포함한 금액을 100% 현금으로 변제하되, 현금 변제할 금액은 준비연도(2018년)에 전액 변제합니다. 단, 법원의 허가를 얻어 조기에 변제할 수 있도록 하였습니다. 다툼이 있는 경우에는 이의신청 또는 소송제기를 통하여확정되는 것으로 하였습니다.

라. 미확정 회생담보권, 회생채권의 권리변경과 변제방법&cr조사확정재판이나 이의의 소, 기타 소송에 의하여 회생담보권 및 회생채권으로 확정되었을 경우에는 그 권리의 성질 및 내용에 비추어 가장 유사한 회생담보권 또는 회생채권의 권리변경과 변제방법에 따라 변제합니다. 위 내용중 가장 유사한 권리변경 및 변제방법을 적용하는 것에 대해 다툼이 있는 경우에는 관리인의 신청에 의하여 법원이 이를 결정하며, 회생담보권 및 회생채권 조사확정재판이나 확정소송에 의하는 채권 이외에 미확정채권이 회생담보권 또는 회생채권으로 확정되는 경우에는 위 내용에 따라 권리변경 및 변제방법을 정합니다.

마. 주주의 권리변경과 신주의 발행

&cr1) 무상감자에 의한 자본감소

채무자회사의 대주주인 ㈜에스엠브이홀딩스와 대표이사 김상기, ㈜더블유에스디홀딩스(주요 임원인 우성덕이 지분 100% 소유)는 회생계획에 따라 신주인수권부사채 및 전환사채 등 투자자와 회생채권자 등의 채권변제가 지연되는 것에 대하여 책임을 공감하고, 공정성과 형평성 유지 차원에서 이들 대주주가 보유한 지분을 각 5%씩 무상감자하며, 무상감자의 효력발생일은 회생계획 인가일로 합니다. &cr

무상감자 후 주식수 및 자본금 현황은 다음과 같습니다(단위:주).

구분	현재		무상감자		무상감자후
주식수	지분율	주식수	감자비율	주식수	지분율
---	---	---	---	---	---	---
(주)에스엠브이홀딩스	10,300,188	42.15%	515,010	5.0%	9,785,178	41.07%
김상기	1,229,388	5.03%	61,470	5.0%	1,167,918	4.90%
(주)더블유에스디홀딩스	706,290	2.89%	35,315	5.0%	670,975	2.82%
기타주주	12,199,934	49.93%	-	-	12,199,934	51.21%
합계	24,435,800	100%	611,795	2.5%	23,824,005	100%

(3) 기업회생절차 및 인가된 회생계획(회생종속기업)

&cr종속기업중 5개의 종속여행사(이하 '회생종속기업')인 ㈜천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, ㈜대명국제여행사(구.㈜해피고), ㈜보라국제여행사, (유)삼화국제여행사(구.(유)새한국제여행사)는 회생절차를 통한 경영정상화를 도모하기 위하여 2018년 8월 31일 채무자회생및파산에관한법률에 따라 서울회생법원에 회생절차개시를 신청하였습니다. 이에 동 법원은 2018년 9월 18일부로 회생종속기업에 대하여 회생절차개시결정을 하였고, 2018년 12월 4일에 회생종속기업이 제출한 회생계획안이 관계인집회의 동의를 얻어 동 법원으로부터 회생계획 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다. 인가받은 회생계획안에는 회생채권, 회생담보권에 대한 권리변경과 변제방법이 포함되어 있는 바, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

&cr가. 회생채권&cr &cr1) ㈜제이스테판채무

원금 및 개시 전 이자의 100%를 현금 변제하되 변제할 금액은 준비년도(2018년)부터 제4차년도(2022년)까지 5년간 매년 20%씩 균등분할 변제하며, 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 제2차년도(2020년) 1월 1일부터 적용하여 매년 지급합니다.

다만, 당해연도에 (주)에스엠브이홀딩스로부터 회수되는 금액 범위내에서 원금, 개시전이자, 개시후이자의 순서로 변제하고, 당해연도에 변제할 금액을 초과하여 회수되는 금액은 당해연도에 회수된 금액을 전액 변제하며, 만약 제4차년도(2022년)까지 회수되지 않아 변제하지 못한 금액이 있을 경우에는, (주)에스엠브이홀딩스가 소유한 (주)감마누 주식과 7개 종속여행사 주식 및 기타 자산 가치를 제4차년도(2022년) 6월말 기준으로 평가하여 그 평가금액 상당액 범위내에서만 미변제 채권을 제4차년도(2022년)에 변제합니다.

2) 상거래채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 60%, 그리고 제2차연도(2020년)에 20%를 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대해 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 지급합니다.

3) 대여금채무

대여금채무는 회생종속기업중 ㈜천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, ㈜대명국제여행사에만 해당하며, 원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 60%, 그리고 제2차연도(2020년)에 20%를 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대해 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 지급합니다.

4) 미발생구상채무&cr미발생구상채무는 회생종속기업중 ㈜천계국제여행사, ㈜보라국제여행사에만 해당하며, 원금 및 개시전이자는 보증기관 등이 채무자 회사를 위하여 대위변제 할 경우, 대위변제한 원금 및 개시전이자는 전액 변제하되, 변제 할 채권의 20%는 준비연도(2018년)에 변제하고, 60%는 제1차연도(2019년), 그리고 나머지 20%는 제2차년도(2020년)에 변제합니다. 다만, 대위변제가 1차년도(2019년)이후 이루어지는 경우 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제합니다. 개시후이자는 (주)천계국제여행사는 면제합니다. 개시후이자는 (주)보라국제여행사는 대위변제가 이뤄진 날부터 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연4% 이자율을 적용한 개시후이자를 매년 변제합니다.

5) 특수관계인채무

㈜천계국제여행사, ㈜대명국제여행사 및 (유)삼화국제여행사의 경우 원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 제2차연도(2020년)에 전액 변제합니다. 개시후이자는 전액 면제합니다. 또한, (유)신룡국제여행사, ㈜보라국제여행사의 경우, 원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액의 60%는 제2차연도(2020년)에 변제하고, 변제할 채권액의 40%는 제3차연도(2021년)부터 2년간 매년 균등분할 변제합니다. 개시후이자는 전액 면제합니다.

나. 조세등 채권의 권리변경과 변제방법

채무자회생 및 파산에 관한 법률 제140조 제2항에 의하여 회생계획 인가 결정일 이후 변제기일까지 국세징수법 또는 국세징수의 예에 의한 징수 및 체납처분에 의한 재산의 환가는 유예합니다. 또한, 채무자회사는 회생계획 인가 결정전일까지 발생한 조세등채권의 가산금 및 중가산금을 포함한 채권액 전액을 준비년도(2018년도)에 변제합니다. 다툼이 있는 경우에는 이의신청 또는 소송제기를 통하여 확정되는 것으로 하였습니다.

&cr(4) 채권채무 양수도 계약&cr&cr 연결회사는 2018년 3월 27일 제이스테판㈜로 부터 연결회사의 지배회사인 ㈜에스엠브이홀딩스에 대한 제이스테판(주)의 채권 25,550백만원을 22,995백만원으로 인수하고, 그 대금을 분할상환하는 계약을 체결하였습니다. 상기 계약에는 연결회사가 2018년 7월 10일 부터 2020년 5월 11일까지 매월 1,000백만원씩 분할 상환하는 계획이 포함되어 있습니다. &cr &cr 상기 계약 체결이후 2018년 12월 4일 회생계획인가결정을 통해 연결회사가 제이스테판㈜에 변제할 채무의 내용은 상기 계약에서 일부 변경되었습니다(주석 36 (3) 참조).

&cr (5) ㈜빅보스투어와의 사업거래 중단 및 정산 &cr &cr 보고기간말 이후 연결회사는 협력여행사인 ㈜빅보스투어와 2018년 7월 8일 사업거래중단과 관련 채권채무 정산을 포함하는 사업정산계약을 체결하였습니다. 상기 계약에는 (주)빅보스투어가 2017년 중 연결회사의 사업목적을 위해 지출한 비용 등에 대해 1,680백만원을 정산 받고 기존 채무 450백만원을 면제 받는 내용이 포함되어 있습니다. 이에 따라 당기말 현재 연결회사는 보고기간 후 사건을 반영하여 충당부채 1,680백만원을 설정하고 상환을 면제해주는 채권에 대해 대손충당금 450백만원을 설정하였으며, 2018년 7월 중 상기 내역을 포함하여 최종 정산이 완료되었습니다(주석 11,18 및 32 참조). &cr&cr (6) 신주인수권부사채 및 전환사채의 상환 및 재발행 &cr &cr 보고기간말 이후 2018년 3월 22일 감사의견 변형에 따라 연결회사가 발행한 전환사채 및 신주인수권부사채는 기한이익을 상실하게 되었습니다. 이에 따라 2018년 중 상환요청된 신주인수권부사채 4,800백만원(액면가액 기준)과 전환사채 2,600백만원(액면가액 기준)은 상환 완료되었으며, 2018년 중 신주인수권부사채 2,000백만원과 전환사채 600백만원을 재발행하였습니다(주석 21 참조). 또한, 2018년 12월 4일 회생계획인가결정을 통해 기존 계약조건이 일부 변경되었습니다 (주 석 36.(2)참조). &cr

(7) 대표이사 변경&cr &cr회사는 변경 전 김상기, 우성덕(YU CHENGDE) 각자 대표이사에서 2018년 6월 22일자 우성덕(YU CHENGDE)의 사임에 따라 김상기 단독 대표이사로 변경되었습니다. &cr

37. 연결재무제표 재작성&cr &cr연결회사는 기 타특수관계자에 대한 충당부채 추가계상 등의 연결재무제표상 조정 사항과 특수관계자, 보고기간 후 사건, 약정사항 등의 주석 공시 사항을 반영하여 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연결 재무제표를 재작성하였습니다. &cr&cr 상기와 같은 조정사항으로 인해서 연결 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (아래의 '이전 보고금액'은 2018년 3월 22일자 감사보고서에 첨부된 연결 재무제표에 따른 보고금액입니다).&cr

(1) 연결재무상태표

(단위: 천원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액
유동자산	90,588,589	1,723,388	92,311,977
기타금융자산(*)	32,965,397	1,151,725	34,117,122
기타의 유동자산	11,445,223	571,663	12,016,886
비유동자산	7,582,330	484,006	8,066,336
이연법인세자산	1,371,802	(425,018)	946,784
자산총계	98,170,919	2,207,394	100,378,313
유동부채	48,821,960	1,573,714	50,395,674
당기법인세부채	3,389,940	(117,896)	3,272,044
충당부채	-	1,680,000	1,680,000
비유동부채	573,574	(70,220)	503,354
이연법인세부채	209,658	(70,219)	139,439
이익잉여금	18,970,269	(521,462)	18,448,807
자본총계	48,775,386	703,899	49,479,285
비지배지분	17,846,155	309,620	18,155,775
자본과부채총계	98,170,919	2,207,394	100,378,313

(*) 단기대여금이 포함된 금액입니다.&cr&cr(2) 연결포괄손익계산서

(단위: 천원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액
매출액	34,435,112	57,995	34,493,107
매출원가	25,119,661	(612,660)	24,507,001
판매비와관리비	6,133,142	2,478,125	8,611,267
기타수익	304,048	(236,254)	67,794
기타비용	1,914,604	(215,837)	1,698,767
금융수익	562,994	236,254	799,248
금융비용	676,172	106,590	782,762
법인세비용	3,556,915	(606,551)	2,950,364
당기순이익(손실)	(2,098,340)	(1,091,671)	(3,190,011)
지배기업의 소유주 귀속	(2,696,878)	(521,461)	(3,218,339)
비지배지분 귀속	598,538	(570,210)	28,328
기타포괄손익	196,501	(78,268)	118,233
당기총포괄이익(손실)	(1,901,839)	(1,169,939)	(3,071,778)
기본주당순이익(손실)	(219)	35	(184)
희석주당순이익(손실)	(219)	35	(184)

&cr(3) 연결자본변동표

(단위: 천원)

구분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액
자본잉여금	(449,595)	915,742	466,147
이익잉여금	18,970,269	(521,462)	18,448,807
비지배지분	17,846,155	309,620	18,155,775
자본총계	48,775,386	703,899	49,479,285

(4) 연결현금흐름표

(단위: 천원)

구 분	이전 보고금액	조정금액	재작성금액
영업활동으로 인한 현금흐름	(8,256,413)	998,583	(7,257,830)
투자활동으로 인한 현금흐름	(43,221,560)	7,696,706	(35,524,854)
재무활동으로 인한 현금흐름	38,119,888	(8,699,148)	29,420,740

&cr(5) 상기 조정금액상의 주요 조정내역 &cr&cr 1) 기존 연결회사의 재무제표 발행승인일 이후 (주)아비아투어 (구, (주)보라)로부터의 대금 회수 등을 고려하여 일부 대손 충당금 2,509백만원이 환입(이익잉여금으로 반영)이 반영되어 있습니다.&cr&cr2) (주)빅보스투어와의 2018년 중 사업정산계약(채권채무정산포험)관련 17년말 충당부채 1,680백만원 설정 및 대손충당금 450백만원 설정이 반영되어 있습니다(주석34 및 36 참조).&cr&cr3) 기타조정사항으로 용역매출원가 847백만원을 판매비와 관리비로 계정 재분류하였습니다.&cr&cr 4) 상기 조정내역을 포함하여 법인세조정 등으로 법인세비용 607백만원 감소 등이 반영되었습니다.&cr &cr (6) 주석&cr&cr 상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결재무제표상 계정과목과 관련 금액 및 특수관계자, 보고기간 후 사건, 약정사항 등 주석사항들을 정정하였습니다.&cr

◆click◆ 『연결부속명세서 목차』 삽입 00761#*연결부속명세서_목차.dsl 외부감사 실시내용&cr「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제7조의2의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.&cr1. 감사대상업무 주식회사 감마누2017년 01월 01일2017년 12월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 | | |
| --- | --- |
| | (단위 : 명, 시간) |

12111168439- - - 4213104167316154- 63- - - - 3422281199664152,221281457132865- - - 4,32643712913680222,537435457195865- - - 4,668665

감사참여자&cr ＼ &cr인원수 및 시간		품질관리&cr검토자&cr(심리실 등)		감사업무 담당 회계사						전산감사ㆍ&cr세무ㆍ가치평가&cr 등 전문가		건설계약 등&cr수주산업&cr전문가
담당이사&cr(업무수행이사)		등록&cr공인회계사		수습&cr공인회계사
당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
투입 인원수
투입시간	분ㆍ반기검토
감사
합계

3. 주요 감사실시내용

2017.06.20 ~ 2017.12.096 감사경험, 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정2017.11.06 ~&cr 2017.11.10545내부통제 이해 및 평가 및 조기입증감사2018.02.12 ~ &cr2018.02.143105중요 계정잔액 및 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 표본점검(문서검증, 재계산 등), 내부회계관리제도 검토 2018.02.21 ~ &cr2018.02.23335연결재무제표 공시내용감사, 분석적절차,표본점검(재계산등)2018.11.26 ~ &cr 2018.12.7, &cr 2018.12.25 1195별도 및 연결재무제표에 대한 재감사2018.01.021감마누 본사 창고제품, 상품, 재공품, 원재료2018.01.021감마누 본사현금, 회원권OO-타처보관 재고자산 조회102017-12-20, 2018-03-09, 2018-03-16, 2018-03-20, 2018-03-22, 2018-4-27, 2018-7-12, 2018-11-15, 2019-01-10, 2019-01-15

구 분	내 역
전반감사계획&cr(감사착수단계)	수행시기	일
주요내용
현장감사&cr주요내용	수행시기
상주		비상주
일	명	명
일	명	명
일	명	명
일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회
기타조회
지배기구와의&cr커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
수행시기