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Omer Interim / Quarterly Report 2021
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Interim / Quarterly Report
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| Informazione Regolamentata n. 20225-6-2021 |
Data/Ora Ricezione 28 Settembre 2021 16:42:13 |
AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale |
|
|---|---|---|---|
| Societa' | : | OMER | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 152276 | |
| Nome utilizzatore | : | OMERNSS01 - SALVATORE GIOSUE' | |
| Tipologia | : | 1.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 28 Settembre 2021 16:42:13 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 28 Settembre 2021 16:42:14 | |
| Oggetto | : | OMER S.P.A. HA APPROVATO LA RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2021 |
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Comunicato Stampa
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI OMER S.P.A. HA APPROVATO LA RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2021
Il Gruppo OMER chiude il primo semestre 2021 con ricavi pari a oltre € 27 milioni e una redditività pari al 28,8%, valore in linea con le guidance presentate in sede di quotazione. La solida situazione patrimoniale evidenzia una Posizione finanziaria netta positiva per oltre 3 milioni di euro. Backlog pari a € 132,6 milioni
- Valore della Produzione a € 27,4 milioni
- EBITDA a € 7,9 milioni, EBITDA margin (rapporto tra EBITDA e Valore della Produzione) pari al 28,8%
- EBIT a € 7,1 milioni con un EBIT margin (rapporto tra EBIT e Valore della Produzione) pari al 25,8%
- Risultato Netto a € 5,0 milioni
3
- Posizione Finanziaria Netta consolidata positiva pari a € 3,4 milioni
- Portafoglio ordini al 30 giugno 2021 pari a € 132,6 milioni
Carini (PA), 28 settembre 2021 – OMER S.p.A. (la "Società" o "Omer", ISIN IT0005453748) – società attiva nel settore della componentistica e arredi interni per mezzi di trasporto ferroviario – nel corso della seduta odierna del Consiglio di Amministrazione ha esaminato i dati consolidati al 30 giugno 2021 e approvato la relazione semestrale consolidata1 .
Il Valore della Produzione è risultato pari a € 27,4 milioni, con un EBITDA pari a € 7,9 milioni ed un EBITDA margin (rapporto tra EBITDA e Valore della Produzione) pari al 28,8%.
La Posizione Finanziaria Netta consolidata è risultata positiva e pari a € 3,4 milioni.
Il Backlog, elaborato non prendendo in considerazione le opzioni future non ancora esercitate sui contratti acquisiti ("soft backlog"), è pari a € 132,6 milioni2 .
Tali valori sono in linea con le guidance indicate in fase di quotazione, con un Valore della Produzione 2021 atteso pari a circa € 53 milioni, un EBITDA pari a circa € 14,5 milioni ed un EBITDA margin pari a circa il 27%3 .
Giuseppe Russello, Amministratore Delegato di Omer S.p.A., ha commentato: "Siamo soddisfatti dei risultati raggiunti nel primo semestre di quest'anno, che sono in linea con le guidance annunciate dalla Società in sede di quotazione e che ci rendono confidenti per il raggiungimento degli obiettivi indicati per il 2021. Ci fa piacere
Ipotizzando che l'acquisizione di Omer NA sia avvenuta in data 1° gennaio 2021 anziché in data 31 maggio 2021.
1 La Società non espone un confronto con dati precedenti in conseguenza del fatto che la stessa elabora e comunica, in questa occasione, per la prima volta, dati semestrali consolidati.
2 Si ricorda che il valore del backlog, elaborato al 30 aprile 2021 e riportato nel Documento di ammissione, era pari a circa 130 mln di Euro di backlog (pari al valore residuo degli ordini contrattualizzati non ancora completati, calcolato come le quantità ancora da consegnarsi moltiplicate per il prezzo unitario di ordine ad una determinata data) e a circa 265 mln di Euro di soft backlog (pari al valore delle opzioni contrattualizzate negli accordi quadro, esercitabili dai clienti, e non ancora esercitate ad una determinata data).
osservare come il mercato finanziario sia interessato alla nostra Società, fatto di cui abbiamo avuto ulteriore riscontro in occasione dell'evento organizzato da Intermonte dal titolo 'Le Eccellenze del Made in Italy', che si è svolto a Stresa il 23 e 24 settembre scorso, dove abbiamo incontrato numerosi investitori nazionali raccogliendo molti apprezzamenti. Riteniamo che nei prossimi mesi, anche grazie alle ingenti risorse finanziarie messe a disposizione dall'Unione Europea per il Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR), che porterà circa 25 miliardi di euro a favore dello sviluppo e ammodernamento delle infrastrutture ferroviarie nel nostro Paese, ci possa essere un ulteriore interesse da parte degli investitori per il settore in cui operiamo. Per quanto riguarda il futuro di Omer abbiamo diversi progetti in cantiere a partire dal potenziamento del sito statunitense. Sul fronte del prodotto studieremo con cautela le opportunità di crescita del nostro business verso segmenti di mercato contigui".
PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICO-FINANZIARI AL 30 GIUGNO 2021
| Valore della produzione | 27.429 |
|---|---|
| Totale costi | - 19.532 |
| EBITDA | 7.897 |
| Ebitda margin % | 28,8% |
| Ammortamenti | - 830 |
| EBIT | 7.067 |
| Ebit margin % | 25,8% |
| EBT | 7.078 |
| Imposte d'esercizio | - 2.077 |
| Risultato netto | 5.001 |
Il primo semestre 2021 registra un Valore della Produzione Consolidato pari a € 27,4 milioni, quasi interamente ascrivibili alla Capogruppo OMER S.p.A. in quanto i valori della società controllata OMER North America Corp. vengono consolidati soltanto a partire dal 31 maggio 2021, data di acquisizione della stessa.
La Società è stata impegnata nella prosecuzione dei contratti acquisiti negli scorsi anni, principalmente per i clienti Hitachi e Alstom/Bombardier. In particolare, l'attività produttiva ha riguardato i progetti "Caravaggio" di Hitachi e i progetti "Regio 2N", "Movia C30" e "ReR" per il cliente Alstom/Bombardier.
L'EBITDA, pari a € 7,9 milioni, ha un'incidenza pari al 28,8% dei ricavi leggermente superiore alla guidance indicata in sede di quotazione pari a circa il 27%.
Dopo ammortamenti e svalutazioni per € 0,8 milioni, l'EBIT si attesta a € 7,1 milioni, con un'incidenza pari al 25,8% dei ricavi.
L'utile di esercizio è pari a € 5,0 milioni, dopo oneri finanziari sostanzialmente pari a zero e imposte d'esercizio stimate a € 2,1 milioni senza considerare l'impatto del Patent Box.
| Valori in migliaia di euro | 30.06.2021 |
|---|---|
| Immobilizzazioni Immateriali | 5.528 |
| Immobilizzazioni Materiali | 6.447 |
| Totale Immobilizzazioni | 11.975 |
| Magazzino merci e prodotti finiti | 9.620 |
| Crediti verso clienti | 9.576 |
| Crediti per operazioni di Factoring | 7.542 |
| Altre attività | 2.401 |
| Debiti commerciali | -9.353 |
| Altre passività | -12.471 |
| Fondo TFR | -325 |
| Fondi per rischi e oneri | -97 |
| Totale Capitale Circolante | 6.893 |
| Totale Patrimonio netto | 22.227 |
| Altri Debiti finanziari a M/L | -742 |
| Altri Debiti finanziari a breve | -1.716 |
| Debiti finanziari a lungo | -4.118 |
| Debiti finanziari a breve | -3.255 |
| Cassa ed equivalente | 13.190 |
| Posizione Finanziaria Netta | 3.359 |
Lo Stato Patrimoniale consolidato presenta Immobilizzazioni Immateriali pari a € 5,5 milioni. In tale saldo è ricompreso il valore delle opere di miglioria apportate sul "Plant B", oggetto di scissione immobiliare in favore della Betha S.r.l. e non trasferite in sede di scorporo.
Il saldo delle Immobilizzazioni Materiali, pari a € 6,4 milioni, è relativo a immobili, impianti e macchinari, ivi compresi gli effetti dell'iscrizione dei leasing attivi per la Capogruppo, secondo quanto previsto dalla IAS 17.
Il Magazzino merci e prodotti finiti, pari a € 9,6 milioni, oltre al valore del magazzino materie prime, include il valore dei prodotti finiti depositati presso i depositi di prossimità dei clienti Alstom e Bombardier nonché il valore dei Work in progress (WIP), cioè dei prodotti in corso di lavorazione alla data di bilancio. Sia il valore dei prodotti finiti che dei WIP è esposto al costo di produzione.
I Crediti verso clienti, pari a € 9,6 milioni, comprendono i crediti verso i clienti nazionali ed esteri.
La voce Crediti per operazioni di factoring, pari a € 7,5 milioni, espone il saldo della posizione relativa all'operazione di "factoring pro soluto con maturity" intrattenuta con Unicredit e inerente all'intero ammontare dei crediti detenuti nei confronti di Hitachi Rail Italy.
I Debiti commerciali, pari a € 9,4 milioni, comprendono il saldo di quanto dovuto ai fornitori dal Gruppo. Nella voce Altre passività, pari a € 12,5 milioni, sono ricompresi i debiti di natura tributaria, i debiti verso i soci per dividendi da pagare ed i ratei e risconti passivi.
Il Patrimonio Netto risulta pari a € 22,2 milioni.
La Posizione Finanziaria Netta è positiva e pari a € 3,4 milioni con un valore di debiti verso banche pari a € 7,4 milioni e disponibilità liquide pari a oltre € 13,2 milioni.
Il portafoglio ordini (backlog) si attesta al 30 giugno 2021 a circa € 132,6 milioni.
PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DEI PRIMI SEI MESI DELL'ESERCIZIO
In data 4 agosto 2021 il titolo della Società (ticker OMER.MI) ha debuttato sul mercato AIM Italia organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. – Gruppo Euronext.
In data 30 agosto 2021 la Società ha comunicato che Intermonte SIM S.p.A., in qualità di Global Coordinator nel processo di ammissione e negoziazione delle azioni ordinarie della società su AIM Italia, ha proceduto all'esercizio integrale dell'opzione Greenshoe.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
L'emergenza sanitaria derivante dalla diffusione del virus COVID-19, dichiarata pandemia mondiale l'11 marzo 2020 dall'OMS, in Italia come nel resto del mondo ha avuto nell'ultimo anno e mezzo, e continua tuttora ad avere, notevoli conseguenze anche a livello economico.
Si ritiene opportuno, pertanto, dare una adeguata informativa in relazione agli effetti patrimoniali economici e finanziari che la stessa potrà avere sull'andamento della nostra società In particolare:
- in merito alla gestione finanziaria, la Società è pienamente in grado di sostenere i suoi fabbisogni, sia di natura corrente che necessaria al completamento degli investimenti in corso;
- per quanto attiene alla gestione economica, in assenza di ulteriori fermi produttivi connessi alla pandemia, ipotesi alquanto remota vista l'ampia campagna vaccinale in atto da parte delle istituzioni sanitarie preposte e la fase di regressione della curva dei contagi, si ritiene che l'azienda sarà in grado di confermare l'ottimo andamento registrato nel corso del semestre;
- in ultimo, in merito alla gestione patrimoniale, la Società si adopererà al fine di contenere i fabbisogni di capitale circolante, necessario a sostenere il processo produttivo, mediante l'ottimizzazione degli acquisti e delle scorte ed un'attenta gestione dei crediti verso clienti. A tal riguardo, sulla base delle attuali previsioni e dei risultati già raggiunti nel corso del periodo, si ritiene dunque che la società sia dotata di adeguate risorse finanziarie e patrimoniali per continuare ad operare come entità in funzionamento nel
prossimo esercizio. Tale situazione patrimoniale è stata ulteriormente fortificata dalla raccolta di fondi rinvenienti dall'operazione di quotazione presso il mercato AIM Italia – gruppo Euronext, pari a 12,2 milioni di euro.
Per quanto sopra descritto, il secondo semestre 2021 vedrà il Gruppo proseguire nella realizzazione dei progetti già da tempo avviati nonché nello sviluppo dei progetti di recente acquisizione.
Va tuttavia segnalato come, nel corso dell'ultimo periodo, l'azienda stia registrando alcune tensioni, sia in termini di disponibilità che di prezzo, di diversi materiali necessari per la realizzazione dei nostri prodotti. Al momento riteniamo la situazione sia ancora gestibile, soprattutto nell'ottica dell'orizzonte temporale del 31 dicembre 2021, ma non possiamo non tenere in considerazione il fatto che un eventuale peggioramento delle condizioni di acquisto sul mercato delle materie prime e dei semilavorati potrebbe avere ripercussioni nel 2022.
Il portafogli ordini (backlog) alla data del 30 giugno presentava un valore a € 132,6 milioni. Tale valore è in grado di garantire una visibilità pari ad almeno di due anni di attività.
Dal punto di vista degli investimenti, la Capogruppo OMER S.p.A. sarà impegnata nel completamento del "Plant B", ultimando in particolare la ristrutturazione del "Plant B3" che verrà dotato di un nuovo impianto di verniciatura a liquido che lo renderà pienamente operativo nella realizzazione dei progetti in corso4 .
***
DEPOSITO DELLA DOCUMENTAZIONE
La documentazione relativa alla relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2021, comprensiva della Relazione della Società di Revisione, sarà messa a disposizione del pubblico presso la sede legale, oltre che mediante pubblicazione sul sito istituzionale nei termini previsti dal Regolamento Emittenti AIM Italia.
Si precisa che la revisione contabile limitata della Relazione semestrale consolidata chiusa al 30 giugno 2021 da parte di PricewaterhouseCoopers S.p.A. non è ancora stata completata, e che pertanto la relativa relazione verrà messa a disposizione non appena disponibile ed entro i termini previsti dal Regolamento Emittenti AIM Italia.
Si allegano di seguito gli schemi di conto economico e situazione patrimoniale-finanziaria del bilancio consolidato di Omer S.p.A..
***
Il presente comunicato stampa è disponibile presso la sede legale della Società e nella sezione "Investor Relations" del sito https://omerspa.com. Si rende altresì noto che, per la diffusione delle informazioni regolamentate, la Società si avvale del circuito eMarket SDIR gestito da Spafid Connect S.p.A., con sede in Foro Buonaparte 10, Milano.
4 Il completamento delle attività è attualmente previsto entro il primo semestre 2022.
***
About OMER
OMER S.p.A., fondata a Palermo nel 1990 come società produttrice di componenti per veicoli su gomma, nel 1993 ha iniziato a operare nel settore della componentistica e degli arredi interni per mezzi di trasporto ferroviario. Oggi OMER è un importante operatore a livello internazionale nel settore della progettazione e produzione di componentistica ferroviaria ad alto contenuto ingegneristico, progettuale ed innovativo, destinata all'allestimento di treni ad alta velocità, regionali e metropolitane. La Società si posiziona quale partner dei costruttori dei convogli ferroviari, i quali ricevono i propri ordinativi da parte degli operatori del trasporto ferroviario. Il Gruppo è riconosciuto dai principali costruttori di materiale rotabile ed è specializzato nella progettazione e produzione di interiors ferroviari, ovvero rivestimenti interni destinati a tutte le aree del veicolo, di cabine per moduli sanitari (c.d. toilet module cabins), nonché della componentistica esterno carrozza, quali carenature (fairings) e ante porta (doors). L'impegno del Gruppo si esplicita anche sotto il profilo ESG (Enviromental, Social, Governance). I prodotti dell'Emittente sono infatti destinati ad un settore con particolare attenzione all'impatto ambientale quale il settore ferroviario. A tal proposito, l'utilizzo prevalente di alluminio all'interno dei treni è orientato ad una elevata riciclabilità. Per ulteriori informazioni: www.omerspa.com
Investor Relations Officer EnVent Capital Markets Salvatore Giosuè [email protected] Tel: +39 091 868 0667 Tel. +39 366 56 23 344
Investor Relations CDR Communication SRL Media Relations Vincenza Colucci CDR Communication SRL [email protected] Lorenzo Morelli Tel. +39 335 69 09 547 [email protected] Federico Bagatella Tel. +39 347 76 40 744 [email protected] Tel. +39 335 82 77 148
Contacts: Nominated Adviser Michele Di Nardo [email protected]
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Sede Operativa e Amministrativa: OMER S.p.A. Via Angelo Russello, 1 – 90044 Carini (PA) C.F. 01562570810 | P.I. 04004130821 | Cap. Sociale € 5.750.000,00 i.v. Sede Legale: OMER S.p.A. Via della Moscova, 18 – 20121 Milano - | R.E.A. MI - 2110369 |
SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATO
Conto economico
| Descrizione Voce | 30 giugno 2021 |
|---|---|
| A) Valore della Produzione | |
| 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 26.654.739 |
| 2) Variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti | 529.541 |
| 5) Altri Ricavi e Proventi | |
| contributi in conto esercizio | 38.114 |
| altri | 206.231 |
| Altri ricavi e proventi | 244.346 |
| Valore della produzione | 27.428.626 |
| B) Costi della Produzione | |
| 6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci | (8.745.225) |
| 7) per servizi | (3.277.780) |
| 8) per godimento beni di terzi | (361.920) |
| 9) per il personale | |
| a) salari e stipendi | (4.995.126) |
| b) oneri sociali | (1.198.545) |
| c) trattamento di fine rapporto | (224.594) |
| e) altri costi | (2.323) |
| Costi per il personale | (6.420.588) |
| 10) Ammortamenti e svalutazioni a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali |
(59.697) |
| b) ammortamento delle immobiliazzioni materiali | (724.456) |
| d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide | (45.843) |
| Ammortamenti e svalutazioni | (829.996) |
| 11) Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | (532.472) |
| 12) Accantonamento per rischi | 0 |
| 13) Altri Accantonamenti | (38.498) |
| 14) Oneri diversi di gestione | (154.851) |
| Costi della produzione | (20.361.330) |
| Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) | 7.067.297 |
| C) Proventi e oneri finanziari | |
| 16) Altri proventi finanziari | |
| d) proventi diversi dai precedenti | |
| Altri | 235 |
| Proventi finanziari | 235 |
| 17) Interessi e altri oneri finanziari | (74.073) |
| Interessi e altri oneri finanziari | (74.073) |
| 17-bis) Utili e perdite su cambi | 84.695 |
| Proventi e Oneri finanziari (15+16-17+/- 17bis) | 10.857 |
| Risultato prima delle imposte (A-B +/- C +/- D) | 7.078.153 |
| 20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate | |
| Imposte correnti | (2.072.906) |
| IRES | (1.696.185) |
| IRAP | (376.721) |
| Imposte differite e anticipate | (4.688) |
| Imposte differite | (8.900) |
| Imposte anticipate | 4.212 |
| 21) Utile (perdita) dell'esercizio | 5.000.559 |
Stato Patrimoniale Attivo
| Descrizione Voce | 30 giugno 2021 |
|---|---|
| B I 1) Costi di impianto e di ampliamento | 17.298 |
| B I 3) Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno | 74.163 |
| B I 6) Immobilizzazioni in corso | 1.225.283 |
| B I 7) Altre | 4.210.999 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 5.527.743 |
| B II 1) Terreni e Fabbricati | 130.000 |
| B II 2) Impianti e Macchinario | 4.078.000 |
| B II 3) Attrezzature Industriali e commerciali | 1.298.016 |
| B II 4) Altri Beni | 332.464 |
| B II 5) Immobilizzazioni in corso e acconti | 608.141 |
| Immobilizzazioni Materiali | 6.446.621 |
| Totale Immobilizzazioni | 11.974.364 |
| C I 1) Materie Prime, sussidiarie e di consumo | 4.539.545 |
| C I 2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | 3.277.127 |
| C I 4) Prodotti Finiti e Merci | 1.803.800 |
| Rimanenze | 9.620.472 |
| C II 1) Crediti verso clienti - entro l'esercizio successivo | 9.198.762 |
| C II 1) Crediti verso clienti - oItre l'esercizio successivo | 56.346 |
| Crediti verso clienti | 9.255.108 |
| C II 4) Crediti verso imprese controllanti entro l'esercizio successivo | 320.015 |
| C II 4) Crediti verso imprese controllanti oltre l'esercizio successivo | - |
| Crediti verso imprese controllanti | 320.015 |
| C II 5) Crediti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti entro l'esercizio successivo | 768 |
| C II 5) Crediti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti oltre l'esercizio successivo | - |
| Crediti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti | 768 |
| C II 5-bis) Crediti tributari entro l'esercizio | 1.229.903 169.393 |
| C II 5-bis) Crediti tributari oltre l'esercizio Crediti tributari |
1.399.296 |
| C II 5-ter) Crediti per imposte anticipate entro l'esercizio successivo C II 5-ter) Crediti per imposte anticipate oltre l'esercizio successivo |
- 207.206 |
| Crediti per imposte anticipate | 207.206 |
| C II 5 - quater) Crediti verso altri entro l'esercizio successivo | 7.731.911 |
| C II 5 - quater) Crediti verso altri oltre l'esercizio successivo | 446.646 |
| Crediti verso altri | 8.178.557 |
| Totale Crediti | 19.360.950 |
| C III 4) Altre Partecipazioni | 1 |
| Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni | 1 |
| C IV 1) Depositi Bancari e postali | 13.182.992 |
| C IV 3) Denaro e valori in cassa | 7.763 |
| Disponibilità liquide | 13.190.756 |
| Totale Attivo Circolante | 42.172.179 |
| D Ratei e Risconti Attivi | 157.232 |
| Totale Attivo | 54.303.775 |
Stato Patrimoniale Passivo
| Descrizione Voce | 30 giugno 2021 |
|---|---|
| A I - Capitale | 5.000.000 |
| A IV - Riserva Legale | 1.000.000 |
| A VI - Altre Riserve, distintamente indicate | 10.684.961 |
| A VII - Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi | - 37.416 |
| Riserva da consolidamento | 519.707 |
| A VIII - Utile (Perdita) a nuovo | 59.085 |
| A IX - Utile (Perdita) dell'esercizio | 5.000.559 |
| Patrimonio Netto | 22.226.896 |
| B) Fondi per rischi ed oneri | 96.848 |
| C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato | 325.350 |
| D 4) Debiti verso banche - entro l'esercizio successivo | 3.255.488 |
| D 4) Debiti verso banche - oltre l'esercizio successivo | 4.117.670 |
| Debiti verso banche | 7.373.158 |
| D 5) Debiti Verso altri finanziatori entro l'esercizio successivo | 1.406.235 |
| D 5) Debiti Verso altri finanziatori oltre l'esercizio successivo | 742.713 |
| Debiti verso altri finanziatori | 2.148.948 |
| D 6) Acconti | 126 |
| D 7) Debiti verso fornitori entro l'esercizio | 9.225.291 |
| D 7) Debiti verso fornitori oltre l'esercizio | - |
| Debiti verso Fornitori | 9.225.291 |
| D 11) Debiti verso imprese controllanti entro l'esercizio successivo | 309.940 |
| D 11) Debiti verso imprese controllanti oltre l'esercizio successivo | - |
| Debiti verso imprese controllante | 309.940 |
| D 11 bis) Debiti verso imprese sottoposte al controllo della controllante entro l'esercizio successivo | 127.250 |
| D 11 bis) Debiti verso imprese sottoposte al controllo della controllante oltre l'esercizio successivo | - |
| Debiti verso imprese sottoposte al controllo della controllante | 127.250 |
| D 12) Debiti tributari entro l'esercizio successivo | 3.835.261 |
| D 12) Debiti tributari oltre l'esercizio successivo | 13.746 |
| Debiti Tributari | 3.849.007 |
| D 13) Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale entro l'esercizio successivo | 388.478 |
| D 13) Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale oltre l'esercizio successivo | - |
| Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale | 388.478 |
| D 14) Debiti verso altri entro l'esercizio successivo | 6.126.291 |
| D 14) Debiti verso altri oltre l'esercizio successivo | 288.507 |
| Debiti verso altri | 6.414.798 |
| D) Totale Debiti | 29.836.996 |
| E) Rateri e Risconti Passivi | 1.817.685 |
| Totale Passivo | 54.303.775 |