OKE Precision Cutting Tools Co., Ltd. — Interim / Quarterly Report 2021

Aug 23, 2021

民生证券股份有限公司

关于株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司

2021 年上半年持续督导跟踪报告

2020 年 12 月 10 日，株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司（以下简称“欧 科亿”或“公司”）在上海证券交易所科创板上市。民生证券股份有限公司（以下 简称“民生证券”或“保荐机构”）作为欧科亿首次公开发行股票的保荐机构，根据 《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《证券发行上市保荐业务管 理办法》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规和规范性文 件的要求，对欧科亿进行持续督导，持续督导期为 2020 年 12 月 10 日至 2023 年 12 月 31 日。民生证券通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式 进行持续督导，现就 2021 年 1-6 月持续督导工作报告如下：

一、 2021 年 1-6 月持续督导工作情况

	一、2021 年1-6 月持续督导工作情况
序号	工作内容	实施情况
1	建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体 的持续督导工作制定相应的工作计划。	保荐机构已建立健全并有效执行了持续督 导制度，并制定了相应的工作计划。
2	根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前， 与上市公司签署持续督导协议，明确双方在持续督导 期间的权利义务，并报上海证券交易所备案。	保荐机构已与欧科亿签订承销及保荐协 议，该协议明确了双方在持续督导期间的 权利和义务。
3	持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事 项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易所报 告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上公告。	2021年1-6月欧科亿在持续督导期间未发 生按有关规定须保荐机构公开发表声明的 违法违规情况。
4	持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违 规、违背承诺等事项的，应自发现或应当自发现之日 起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容包 括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等 事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等。	2021年1-6月欧科亿在持续督导期间未发 生违法违规或违背承诺等事项。
5	通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方 式开展持续督导工作。	保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回 访等方式，了解欧科亿经营情况，对欧科 亿开展持续督导工作。
6	督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法 律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规 则及其他规范性文件，并切实履行其所做出的各项承	在持续督导期间，保荐机构督导欧科亿及 其董事、监事、高级管理人员遵守法律、 法规、部门规章和上海证券交易所发布的

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	诺。	业务规则及其他规范性文件，切实履行其 所做出的各项承诺。
7	督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，包 括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及 董事、监事和高级管理人员的行为规范等。	保荐机构督促欧科亿依照相关规定健全完 善公司治理制度，并严格执行公司治理制 度。
8	督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但 不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制 度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外 投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策 的程序与规则等。	保荐机构对欧科亿的内控制度的设计、实 施和有效性进行了核查，欧科亿的内控制 度符合相关法规要求并得到了有效执行， 能够保证公司的规范运行。
9	督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审 阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由确信 上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。	保荐机构督促欧科亿严格执行信息披露制 度，审阅信息披露文件及其他相关文件。
10	对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证 券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题 的信息披露文件及时督促公司予以更正或补充，公司 不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告； 对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在 上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对 有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应 及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或 补充的，应及时向上海证券交易所报告。	保荐机构对欧科亿的信息披露文件进行了 审阅，不存在应及时向上海证券交易所报 告的情况。
11	关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监 事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证 券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管 关注函的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措 施予以纠正。	2021年1-6月，欧科亿及其控股股东、实 际控制人、董事、监事、高级管理人员未 发生该等事项。
12	持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承 诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履 行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告。	2021年1-6月，欧科亿及其控股股东、实 际控制人不存在未履行承诺的情况。
13	关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传 闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披 露的重大事项或与披露的信息与事实不符的，及时督 促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露 或澄清的，应及时向上海证券交易所报告。	2021年1-6月，欧科亿未出现应披露未披 露的重大事项或披露的信息与事实不符的 情况。
14	发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期 改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违反 《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务机构 及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗涌等违法违规情形或其他不当情 形；（三）公司出现《保荐办法》第七十一条、第七 十二条规定的情形；（四）公司不配合持续督导工作； （五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他	2021年1-6月，欧科亿未发生相关情况。

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	情形。
15	制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查 工作要求，确保现场检查工作质量。上市公司出现下 列情形之一的，保荐机构、保荐代表人应当自知道或 者应当知道之日起15日内进行专项现场核查：（一） 存在重大财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控 制人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公 司利益；（三）可能存在重大违规担保；（四）资金 往来或者现金流存在重大异常；（五）上海证券交易 所或者保荐机构认为应当进行现场核查的其他事项。	2021年1-6月，欧科亿不存在需要专项现 场检查的情形。

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

无。

三、重大风险事项

（一）市场风险

以技术密集和资金密集为特点的数控刀具产品制造领域，公司面临着来自国 内外企业的激烈竞争。尽管国内数控刀具企业的制造能力、产品质量在提高，一 定程度上替代了部分国际刀具企业的产品，国内数控刀具市场还是以进口品牌产 品为主。由于进口产品具有先发优势、技术优势及品牌优势，国内市场被进口品 牌产品占据绝大部分份额的局面预计将会持续相当长的时间。如果公司不能保持 并强化自身的竞争优势和核心竞争力，将无法迅速、显著地扩大国内市场份额， 从而影响公司未来的经营业绩增长。

（二）经营风险

1、快速扩张的管理风险

本次募集资金项目实施后，随着公司规模不断壮大，公司的资产、人员规模 将大幅增长，由于公司内部管理层级增加、管理幅度扩大，可能导致管理效率降 低，管理费用大幅上升。如果公司不能在经营规模扩大的同时充实管理团队，完 善管理体系和加强内部控制，全面提升管理水平，可能存在因管理能力不足而影 响公司规模扩张和市场竞争力的风险。

• 2、研发人员大量流失导致的技术泄密风险

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公司为技术创新型企业，自成立以来一直重视技术开拓、产品研发以及研发 团队的建设。通过不断实践和积累，公司现已掌握贯穿硬质合金制造、刀具制造 和集成应用的工艺技术体系，培养、积累一批高素质研发人员。

公司在刀具新材料、新应用领域的技术研发，以及现有产品根据市场需求进 行持续技术研发方面，需要配备足够的研发人员；因此，研发人员的稳定对公司 的发展十分重要。公司与主要技术骨干签署了竞业禁止协议和保密协议，如果出 现核心技术人员和研发人才大量流失的情况，导致相关技术泄密，会对公司未来 生产经营产生不利影响。

（三）行业风险

切削刀具经过数百年的发展历史，形成以硬质合金为主，高速钢、陶瓷、立 方氮化硼、金刚石等多种材料并存的刀具消费结构；其中硬质合金刀具是世界上 使用量最大的刀具品种，占比超过 60%。随着刀具材料技术的发展，其他材质的 刀具应用领域正在不断扩大。目前，超硬材料刀具在部分领域冲击硬质合金刀具， 例如金刚石锯片在人造板加工领域，CBN 刀片在淬硬钢高速精加工领域等。如 果超硬材料刀具的应用领域扩大，同时使用成本大幅降低，将对硬质合金刀具产 生部分替代，从而对公司的持续经营能力造成不利影响。另外，增材制造技术日 趋成熟和应用领域逐渐扩大，可能会使机械制造行业的切削量减小，从而影响硬 质合金切削刀具需求量的增长。

（四）宏观环境风险

公司硬质合金制品和数控刀具产品广泛应用于木制品、家装、家具、通用机 械、汽车、模具等领域。上述行业的发展受国民宏观经济形势变化的影响较大。 当宏观经济处于上行周期时，固定资产投资需求增加，带动下游行业的迅猛发展， 进而带动硬质合金刀具行业的快速发展；反之，当宏观经济处于下行周期时，固 定资产投资出现萎缩，硬质合金刀具行业的发展也随之放缓。因此，公司经营情 况的稳定性受到宏观经济波动的影响。

四、重大违规事项

2021 年 1-6 月，公司不存在重大违规事项。

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五、主要财务指标的变动原因及合理性

2021 年 1-6 月，公司主要财务数据如下所示：

单位：元

			单位：元
项目	2021 年1-6 月/ 2020 年6 月30 日	2020 年1-6 月/ 2019 年6 月30 日	变动幅度
营业收入	495,548,277.10	308,229,425.89	60.77%
归属于上市公司股东的净利润	104,173,434.23	47,928,270.97	117.35%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润	89,260,312.14	47,075,371.49	89.61%
经营活动产生的现金流量净额	21,894,650.11	50,837,740.22	-56.93%
归属于上市公司股东的净资产	1,379,386,439.83	1,307,265,960.42	5.52%
总资产	1,765,697,325.21	1,621,708,390.81	8.88%

2021 年 1-6 月，公司主要财务指标如下表所示：

项目	2021 年1-6 月	2020 年1-6 月	变动幅度
基本每股收益（元/股）	1.04	0.64	62.5%
稀释每股收益（元/股）	1.04	0.64	62.5%
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/ 股）	0.89	0.63	41.27%
加权平均净资产收益率	7.66%	6.84%	0.82个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 益率	6.57%	6.72%	-0.15个百分点
研发投入占营业收入的比例	4.4%	4.95%	-0.55个百分点

2021 年 1-6 月，公司主要财务数据及指标变动的原因如下：

1、营业收入同比增加 60.77%，归属于上市公司股东的净利润同比增加 117.35%，主要系报告期内下游市场需求旺盛，国产刀具进口替代加快，公司积 极开拓市场，公司产品销量增加所致。2021 年 1-6 月公司主要产品的销售情况较 好，其中数控刀具产品实现营业收入 21,115.48 万元，同比增长 54.87%，硬质合 金制品实现营业收入 28,268.01 万元，同比增长 65.40%。

2、经营活动产生的现金流量净额同比减少 56.93%，主要系 2021 年 1-6 月 随着原材料采购量的增加，预付原材料款增加，导致经营活动现金流量净额同比 减少。

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六、核心竞争力的变化情况

（一）技术研发优势

1、公司拥有较为全面的核心技术和完善的人才结构

数控刀片是一种技术密集型产品，其生产制造过程横跨多个学科，涉及材料、 粉末冶金、机械加工、模具、表面镀膜、工业设计等专业，并且制造工序长、流 程复杂，关键技术点多、难度高。公司经过 20 多年的技术积累和人才培育，建 立了一支跨学科、跨专业、多层次的技术团队，自主研发了贯穿硬质合金制造、 刀具制造和集成应用的工艺技术体系。

公司聚集了一支由首席技术专家、研发工程师、新品实现工艺师、专家顾问 组成的技术研发团队。公司首席技术专家余志明先生曾为中南大学教授，是资深 的镀膜专家。以袁美和先生为技术带头人的公司研发工程师团队，数十年来专注 于硬质合金刀具材料、生产制造工艺、涂层、刀具结构和应用等方面的持续创新， 积累了丰富的新品开发经验。公司主要研发人员专业构成涵盖了粉末冶金、材料 科学与技术、模具设计与制造、机械工程与自动化、表面镀膜等专业。同时，公 司聘请了中南大学、四川大学的多名教授为公司技术顾问。

2、产学研合作增强公司研发实力

公司企业技术中心被评为“湖南省企业技术中心”。公司与中南大学、四川大 学等高校深入开展产学研校企合作，协助公司制定技术和产品发展战略，及时跟 进行业技术发展的前沿动态，协助公司研究刀具基础理论及原理，与公司研发工 程师团队一起引领市场合作研发。

3、先进的研发设施保障研发活动持续高效

公司为保证研发活动的持续性和高效性，配置了完善的研发设施和先进的研 发设备。公司建有专用专利数据库、专用信息技术库和产品数据管理系统；配套 先进的三维设计软件，用于产品和模具的设计；配备国际先进的检测仪器，用于 在微观尺度上指导调整产品工艺。

4、丰富的研发成果

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公司坚持“贴近市场做改进，引领市场做研发”的研发理念。经过二十多年的 持续研发和产品迭代，形成了一套成熟的人才培养机制、高效的研发机制，以及 有效的成果评价体系。公司通过长期的技术改进与创新，形成了贯穿硬质合金制 造、刀具制造和集成应用全过程的工艺技术体系。同时，公司还形成了一批核心 重点产品，如用于加工钢和不锈钢材料工件的数控刀片、耐腐蚀锯齿刀片、超薄 圆片等。

（二）围绕产品性能稳定性和精度一致性的工艺保证体系优势

现代金属切削加工在满足高速高效的同时，对刀具性能稳定性和使用安全性 提出较高要求。刀具产品高性能的稳定性和高精度的一致性是刀具服役时安全稳 定的核心保障。硬质合金刀具的制造工序长且工艺复杂，生产过程中关键质量控 制点多且难度大，产品性能偏差和精度误差均会形成误差累积传递。

公司经过二十多年的工艺细节优化和实践经验积累，通过长期的质量控制体 系建设和持续优化升级，形成了一套产品全生命周期的质量保证体系，即贯穿产 品设计、制造、检验、品质分析、试切分析、产品售后与应用指导全生命周期的 质量管控体系，使产品性能稳定性和精度一致性保持在行业先进水平，有效增强 了产品的市场竞争力。

（三）丰富的产品系列优势

刀具企业的服务能力随着其产品品种及系列的不断丰富而不断增强。优秀的 刀具企业，不仅要提供满足通用加工的标准切削刀具，更要针对不同行业加工特 点集成设计专用切削刀具。

公司积累了丰富的硬质合金牌号开发和刀具产品设计经验。公司拥有较为齐 全的车削、铣削、钻削数控刀片系列，能够满足不同客户的差异化需求；公司设 计丰富的材料牌号和槽型结构，满足在不同加工状况（如重载加工、粗加工、半 精加工、精加工）对不同材料工件（如钢、不锈钢、铸铁、有色金属等）的切削 需要。

公司形成数十种牌号、数千种规格型号的锯齿刀片产品，充分满足通用级、 专业级和工业级锯片制造的需求。凭借较为全面的产品系列和稳定性优势，公司

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成为国内锯齿刀片产量最大的制造商。

公司将进一步挖掘客户的需求，优化产品性能，丰富产品系列，保持公司在 产品系列方面的竞争优势。

（四）刀具技术集成和整体解决方案优势

刀具制造领域糅合了多门学科知识，制造工序较长且工艺复杂，对生产商的 技术集成能力要求较高。公司掌握了硬质合金制造、刀具制造和集成应用全过程 的工艺技术体系，凭借自身生产能力完成各项技术的集成，从而生产性能稳定、 精度一致的产品。

目前刀具生产商的研发重点已从通用牌号、通用结构刀具转移至如何面对复 杂多变的应用场景和加工条件，提供针对性更强的产品及整体解决方案。公司把 握行业发展的趋势，凭借对客户需求的深度理解和较高的技术研发实力，为用户 企业提供个性化的切削加工问题解决方案，凭借刀具技术集成优势和较为齐全的 产品系列优势，为客户完整地实施加工解决方案。

（五）品牌优势

经过 20 多年的经营，公司技术研发能力、生产水平、质量控制、品牌形象 等均取得了明显的进步和提升，积累了一定的知名度和美誉度。公司 OKE 品牌 荣获“用户满意品牌”。公司核心技术产品不锈钢材料加工刀片获得“金锋奖” ” （2020 和 2021 年切削刀具创新产品奖）和“2020 和 2021 年荣格技术创新奖 。 公司将持续加大品牌推广力度和渠道建设，进一步提升公司的品牌影响力与市场 渗透力。公司凭借技术积累和工艺进步，以优质的产品和服务，赢得了众多下游 实力用户的认可，良好优质的客户群体为公司未来的发展奠定了基础。

公司的核心竞争力在 2021 年 1-6 月未发生不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

为了保证公司能够不断进行技术创新，保持产品和服务的技术领先水平，维 持公司的市场竞争优势，公司持续进行研发投入。2021 年 1-6 月，公司研发投入 2,181.60 万元，较上年同期增长 42.90%；研发投入占收入比例达到 4.40%，与上

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年同期水平相比下降 0.55 个百分点。研发投入增加而其占收入比例下降，主要 是收入大幅增长所致。

2021 年 1-6 月，公司主要在研项目进展顺利。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

截至 2021 年 6 月 30 日止，公司募集资金使用情况如下：

单位：元

	单位：元
项目	金额
募集资金实际到账金额 注	550,570,500.00
减：支付的其他发行费用	17,193,207.19
置换预先投入募投项目资金	17,675,916.44
直接投入募投项目资金	64,742,294.06
补充流动资金	30,000,000.00
加：利息收入扣除手续费净额	947,683.51
截至2021年6月30日募集资金余额（含结构性存款）	421,906,765.82

注：扣除主承销商承销费后公司实际收到募集资金为 550,570,500.00 元。

截至 2021 年 6 月 30 日，欧科亿募集资金存放与使用情况符合《上海证券交 易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年）修订》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使 用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况 一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募 集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、 冻结及减持情况

截至 2021 年 6 月 30 日，欧科亿控股股东、实际控制人、董事、监事及高级 管理人员持有公司股份的情况如下：

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股东名称	在公司担任的职 务或与公司董事、 监事、高级管理人 员、核心技术人员 的关系	直接持股 数 （万股）	直接持 股比例	间接持 股数 （万股）	间接持 股比例	合计持股 数 （万股）	合计持股 比例	押、冻结及减 持情况
袁美和	董事长、核心技术 人员	1,806.00	18.06%	178.53	1.79%	1984.53	19.85%	无
谭文清	董事、总经理	1,024.74	10.25%	-	-	1024.74	10.25%	无
张奕	监事	-	-	11.47	0.11%	11.47	0.11%	无
韩红涛	副总经理、董事会 秘书	-	-	57.36	0.57%	57.36	0.57%	无
梁宝玉	财务总监	-	-	25.81	0.26%	25.81	0.26%	无
苏振华	核心技术人员	-	-	27.24	0.27%	27.24	0.27%	无
李树强	核心技术人员	-	-	20.08	0.20%	20.08	0.20%	无
罗利军	核心技术人员	-	-	7.76	0.08%	7.76	0.08%	无
刘钢	核心技术人员	-	-	4.30	0.04%	4.3	0.04%	无
陈信锗	核心技术人员	-	-	4.30	0.04%	4.3	0.04%	无

注：间接持股数量=（对株洲精锐的出资比例×株洲精锐持有本公司的股权比例）×本公 司股本数量。

截至 2021 年 6 月 30 日，欧科亿控股股东、实际控制人、董事、监事和高级 管理人员持有的欧科亿股份均不存在质押、冻结及减持的情形。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其 他事项。

（以下无正文）

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（此页无正文，为《民生证券股份有限公司关于株洲欧科亿数控精密刀具股 份有限公司 2021 年上半年持续督导跟踪报告》之签章页）

保荐代表人：

宋彬

金亚平

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民生证券股份有限公司
年 月 日
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