OKE Precision Cutting Tools Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2022

Jun 20, 2022

上海证券交易所文件

上证科审 （再融资） 〔 2022 〕 130 号

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关于株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件 的审核问询函

株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司、民生证券股份有限公司： 根据《证券法》《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试 行）》《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核规则》 等有关法律、法规及本所有关规定等，本所审核机构对株洲欧科 亿数控精密刀具股份有限公司（以下简称上市公司或公司）向特 定对象发行股票申请文件进行了审核，并形成了首轮问询问题。

1. 关于本次募投项目

根据申报材料，（1）本次募集资金拟投入“株洲欧科亿切削 工具有限公司数控刀具产业园项目”，项目达产后可形成年产

1

1,000 吨高性能棒材、300 万支整体硬质合金刀具、20 万套数控 刀具、500 万片金属陶瓷刀片及10 吨金属陶瓷锯齿的产能；（2） 国内高端数控刀具主要依赖国外进口，中低端刀具存在产能过剩 情况；（3）报告期各期，公司棒材产品的销量分别为42.77 吨、 133.79吨、220.00吨和63.50吨，收入占比分别为2.17%、5.64%、 7.47%、9.13%，本次募投项目涉及的其他产品目前形成的销售收 入较低，数控刀体仅对外销售少量外购产品；（4）本次募投项目 产品中，整体刀具、金属陶瓷产品等仍有多项处于研发阶段。

请发行人披露：本次募投项目的实施准备和进展情况、预计 实施时间、整体进度安排和发行人的实施能力，如项目存在资金 缺口，请补充披露资金缺口的解决方式。

请发行人说明：（1）结合本次募投产品和公司现有产品的区 别和联系，说明本次募投项目实施的必要性和合理性，发行人是 否具备实施募投项目相应的人员、技术储备和研发管理能力；（2） 募投项目各类产品的国内供需情况和市场竞争格局，结合公司现 有产能利用情况、产品预计市场份额、在手订单或意向性合同、 同行业公司产能规划等，分析新增产能的合理性和产能消化安排； （3）发行人及子公司是否从事房地产业务，募投资金是否拟用于 房地产业务。

请保荐机构及发行人律师对前述第（3）项进行核查并发表 意见。

2. 关于融资规模

根据申报材料及公开资料，（1）发行人本次向特定对象发行

2

股票拟募集资金总额不超过 80,000 万元，其中用于株洲欧科亿 切削工具有限公司数控刀具产业园项目 60,000 万元，补充流动 资金 20,000 万元；（2）本次募投项目总投资 74,890 万元，其中 建设投资70,556 万元，铺底流动资金4,334 万元；（3）截至2022 年3 月31 日，发行人货币资金余额为25,425.71 万元，交易性 金融资产余额为15,538.75 万元，流动资产占比为58.81%，长期 借款仅为300.00 万元。

请发行人说明：（1）结合项目的具体建设内容、投资数额安 排明细等，说明产业园项目投资数额的测算依据及过程，建设工 程造价、设备购买定价的公允性、合理性，本次融资规模确定的 严谨性；（2）结合产业园项目涉及非资本性支出的项目投资金额 及明细、日常运营需要、货币资金余额及使用安排、公司资产和 负债结构与可比公司的比较情况等，分析新增补流项目的必要性、 补流项目金额的合理性，本次募投项目实际补充流动资金占比是 否超过30%。

请保荐机构按照《上海证券交易所科创板上市公司证券发行 上市审核问答》问题 4 的要求进行核查并发表明确意见，请申报 会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。

3. 关于收益测试

根据申报材料，（1）本次募投项目完成后，发行人预计新 增营业收入 64,000 万元，新增净利润 12,894 万元，财务内部收 益率 17.48%；（2）本次募投项目效益测算中，主要原材料碳化

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钨、钴粉的材料成本是以公司 2021 年度购买原材料的平均单价 作为测算单价。

请发行人说明：（1）在现有预计效益测算的基础上，补充内 部收益率的测算依据和测算过程，并结合近期碳化钨、钴粉的市 场价格涨幅情况，说明以 2021 年采购平均单价作为测算成本的 合理性、谨慎性；（2）在募投项目建设达到预定可使用状态后， 相关折旧、摊销等费用对公司财务状况的影响，量化分析募投产 品对综合毛利率的影响。

请保荐机构按照《再融资业务若干问题解答》问题 22 进行 核查并发表明确意见，请申报会计师核查并发表明确意见。 4. 关于关联交易及预付款项

根据申报材料，（1）2021 年度及 2022 年的 1-3 月，公司向 荆门市格林美新材料采购钴粉的金额分别为 260.18 万元、 1,013.27 万元，占当期营业成本的比重分别为 0.40%、6.06%；向 美德立数控材料采购碳化钨的金额分别为 3,042.91 万元、74.23 万元，占当期营业成本的比重分别为 4.68%、0.44%；（2）报告期 各期末，公司预付款项分别为 139.12 万元、165.11 万元、1,029.18 万元和 779.69 万元。2021 年末预付款项主要是预付给关联方荆 门市格林美新材料有限公司的钴粉采购款；（3）格林美为公司的 第二大股东，持股比例为 13.00%。

请发行人说明：（1）2021 年度及 2022 年第一季度，发行人 向关联方格林美新材料以及美德立数控材料采购原材料金额及 占比显著提升的原因及合理性，并结合交易定价公允性、发行人

4

履行的审议程序及信息披露义务等，说明是否存在向关联方利益 输送情形；（2）结合发行人同类交易的采购政策以及格力美新材 料对外销售的信用政策，说明报告期内发行人同格林美新材料的 结算政策是否存在较大差异，向其大额预付的必要性、合理性。

请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

5. 关于前次募投项目

根据申报材料及公开资料，（1）发行人于 2020 年 12 月首发 上市，IPO 募投项目包括年产 4,000 万片高端数控刀片智造项目 以及数控精密刀具研发平台升级项目。截至 2022 年 3 月 31 日， 尚未使用募集资金余额为 1.96 亿元，占募集资金净额 36.77%； （2）前募项目中，年产 4,000 万片高端数控刀片智造项目承诺投 资 4.50 亿元，实际投资 2.57 亿元，差额 1.93 亿元，发行人预计 在 2022 年 6 月达到预定可使用状态。

请发行人说明：首发募投项目最新进展情况，实施进度是否 符合预期，募集资金是否按计划投入，是否存在变更或延期的风 险，并结合行业上下游供需、市场竞争等因素的变化情况，说明 前募项目测算的经济效益情况是否可能发生重大变化。

请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

6. 关于应收款项

根据申报材料，（1）报告期各期末，公司应收账款余额分别 为 9,484.91 万元、12,220.82 万元、13,273.32 万元和 23,662.39 万 元，2020 年末、2021 年末和 2022 年年 3 月末分别同比增长 28.84%、、8.61%和 78.27%，最近一期应收账款规模增长较快；

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（2）报告期各期末，公司应收票据的金额分别为 12,395.40 万元、 14,031.16 万元、23,127.42 万元和 15,757.42 万元。2019 年末、 2020 年末及 2021 年末应收票据占当年营业收入的比例分别为 20.56%、19.98%、23.35%，占营业收入比重较高。

请发行人说明：（1）结合发行人销售模式、信用政策变 化，说明应收款项最近一期涨幅较大的原因，并结合期后回款 情况，说明是否存在回款以及坏账风险；（2）说明是否存在应 收账款转为票据结算的情形，如存在，发行人是否已经按照账 龄连续计算的原则计提坏账准备。

请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

7. 关于财务性投资

截至2022 年3 月31 日，发行人账面交易性金融资产 15,538.75 万元，系公司利用暂时闲置募集资金和自有资金购买 的流动性好、安全性高的保本型结构性理财产品。产品购买日均 在董事会决议前六个月。

请发行人说明：（1）报告期内发行人购买的理财产品的具体 情况，分析是否存在财务性投资；（2）本次董事会前 6 个月内发 行人新投入和拟投入的财务性投资金额，相关财务性投资是否已 从本次募集资金总额中扣除。

请保荐机构及申报会计师结合《再融资业务若干问题解答》 问题 15 核查并发表意见。

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请公司区分“披露”及“说明”事项，披露内容除申请豁免 外，应增加至募集说明书中，说明内容是问询回复的内容，不用 增加在募集说明书中；涉及修改募集说明书等申请文件的，以楷 体加粗标明更新处，一并提交修改说明及差异对照表；请保荐机 构对公司的回复内容逐项进行认真核查把关，并在公司回复之后 写明“对本回复材料中的公司回复，本机构均已进行核查，确认 并保证其真实、完整、准确”的总体意见。

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上海证券交易所
二 〇 二二年六月十九日
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主题词：科创板 再融资 问询函

上海证券交易所科创板上市审核中心 2022 年 06 月 19 日印发

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