OHB SE — Investor Presentation 2003

Apr 3, 2003

(für den Zeitraum vom 1. Januar – 31. März 2002)

• Fusion mit OHB System AG zur OHB Technology AG fest im Visier
• Übernahme der Teldatrans GmbH zu 100 % und Integration der Kernaktivitäten von Timtec Telematik in die umfirmierte Timtec Teldatrans GmbH
• Schwieriges Marktumfeld für Telematik hellt auf

– Fusion mit OHB System AG zur OHB Technology AG fest im Visier

– Übernahme der Teldatrans GmbH zu 100 % und Integration der Kernaktivitäten von Timtec Telematik in die umfirmierte Timtec Teldatrans GmbH

– Schwieriges Marktumfeld für Telematik hellt auf

Bremen, den 22.5.2002

Guter Jahresauftakt

Die OHB Teledata AG hat die Umsatzplanungen für die ersten drei Monate leicht übertroffen. Damit hält das Unternehmen an den Planungen für die Gesamtleistung i.H.v. knapp 26,8 Mio. EUR im laufenden Jahr fest. Besonders durch das verlässliche und planbare Projektgeschäft konnte sich OHB Teledata der immer noch eingetrübten konjunkturellen Gesamtlage entziehen. Anfragen nach Telematikprodukten haben im ersten Quartal zugenommen.

in T EUR	1.1.-31.3.2002	1.1.-31.3.2001
Gesamtleistung	3.566	1.932
EBIT	– 35	76
EBT	137	131
Mitarbeiter 31.3.d.J.	125	43

Nach IAS

Die Gesamtleistung der OHB Teledata Gruppe lag im Berichtszeitraum bei 3,57 Mio. EUR und damit um 85 % über dem Vorjahreszeitraum, geplant waren für das erste Quartal 3,43 Mio. EUR. Das EBIT erreichte – 0,035 Mio. EUR, der Quartalsüberschuss lag bei 0,088 Mio.EUR. Das erste Quartal verläuft traditionell schleppender als die übrigen Quartale des Jahres. Daher wird die Gesamtjahresplanung durch den prozentual geringen Umsatzanteil in den ersten drei Monaten nicht beeinträchtigt.

Projekte

Das Projektgeschäft hat sich auch im abgelaufenen Quartal wiederum als das starke Standbein der OHB Teledata herausgestellt. In der Berichtsperiode wurden in diesem Bereich 1,85 Mio. EUR umgesetzt, was knapp 52 % der Gesamtleistung entsprach. Projekte werden auch zukünftig die verlässliche Planungsgröße der OHB-Gruppe sein. Insbesondere die intensivierten Geschäftsbeziehungen zu öffentlichen Auftraggebern und die daraus ableitbaren Zukunftsprojekte untermauern diese Erwartung. Ein zukunftsweisendes Beispiel dafür ist ein Auftrag der Europäischen Kommission, für die die Anwendung von UMTS in der Kommunikation zwischen Feuerwehr, Rettungsdiensten und Krankenhäusern gemeinsam mit namhaften Partnern wie z.B. Microsoft und Siemens entwickelt werden sollen.

Aber auch das Projektgeschäft im kommerziellen Bereich erfuhr im Berichtszeitraum eine erfreuliche Aufwärtsentwicklung. So wurde beispielsweise mit BASF ein Projektauftrag zur Optimierung der Logistik des Werksverkehrs für den Standort Ludwigshafen abgeschlossen. Erstmalig wird ein neues Datenübertragungsverfahren eingesetzt, welches sowohl von den Kosten als auch bei den übertragbaren Datenmengen dem bisher üblichen SMS-Verfahren überlegen ist. OHB Teledata wertet dieses Projekt als richtungsweisend für die Werksoptimierung großer Produktionsstätten wie etwa in der Großchemie. Aber auch andere Branchen, in denen die Zulieferungs- und Absatzoptimierung eine entscheidende Rolle spielen, könnten für ein solches Telematiknetzwerk verstärkt Interesse zeigen. Für einen führenden Hersteller von Rettungsfahrzeugen ist es nun möglich, weltweit Betriebsdaten zur Unterstützung von Wartungs- und Reparaturaufträgen zu erfassen.

Produkte

Die verstärkte Nachfrage aus verschiedenen Branchen des gewerblichen Verkehrs nach verschiedenen Standardprodukten der TIPS-Familie lassen darauf hoffen, dass die Talsohle im Produktgeschäft durchschritten ist und geben zu verhaltenem Optimismus für die weitere Entwicklung Anlass. Der Umsatz in diesem Geschäftsbereich lag bei 0,71 Mio. EUR; geplant waren 0,75 Mio. EUR.

Die Umsätze mit dem Ausland nehmen zu und zeigen die Richtigkeit der Internationalisierungsstrategie mit SiemensVDO.

Dienste

Das dritte Standbein der OHB Teledata-Gruppe entwickelte sich planmäßig. Der Umsatz lag im ersten Quartal 2002 bei 0,29 Mio. EUR (0,06 Mio. EUR nach den ersten drei Monaten in 2001). Teldatrans gehört seit dem 1.4.2002 zu 100 % zur OHB-Unternehmensgruppe und wird ab dem 2. Quartal 2002 vollkonsolidiert. Per 1.4.2002 hat die umfirmierte Timtec Teldatrans GmbH, die die Kernaktivitäten der Timtec Telematik GmbH übernommen hat, ihren Sitz in Lünen. OHB Teledata erwartet durch die Konzentration der Dienste für TIPS, CargoView und Teldatrans unter der Timtec Teldatrans GmbH Effizienzsteige rungen. Auch sollten sich Synergien dadurch ergeben, dass zukünftig Dienste für Telematik auf See, der Straße und durch Timtec auf der Schiene aus einer Hand durch die OHB Teledata-Gruppe angeboten werden.

Die Tochter- und Beteiligungsgesellschaften entwickeln sich erwartungsgemäß und tragen positiv zur Weiterentwicklung der Unternehmensgruppe bei.

Zum 31. März 2002 betrug der Auftragsbestand 15,1 Mio. EUR.

Aktienkurs reflektiert soliden fundamentalen Hintergrund

Die Erwartung, dass die Bodenbildungsphase der Aktien zu einem Abschluss gekommen sein könnte, hat sich bestätigt. Sowohl die erfolgreichen Unternehmenszahlen wie auch die offene Kommunikation des Vorstandes mit dem Kapitalmarkt haben in der Aktienkursentwicklung ihren Niederschlag gefunden. Seit den Tiefständen im vergangenen September hat sich ein stetiger Aufwärtstrend entwickelt, in dem Kurssteigerungen von jeweils deutlich anziehenden Umsätzen begleitet wurden. Dies werten wir als Zeichen einer gesunden Aufwärtsbewegung, in der das Anlegerinteresse im Zeitablauf konstant zugenommen hat. Eine Begründung dafür liegt sicherlich auch in den neuen Perspektiven, die der zukünftige OHB Technology-Konzern bieten wird

und in der dann deutlich höheren Marktkapitalisierung. Die OHB Teledata Aktie hat seit Ultimo 2001 bis Ende April 2002 den Nemax-All-Share-Index um mehr als 73 % outperformed .

Bis zum 31.12.2001 wurden 50.000 Aktien marktschonend zum Preis von durchschnittlich 3,85 EUR zurückgekauft. Die Aktien werden im Bestand der OHB Teledata gehalten und werden für mögliche Zukäufe als Akquisitionswährung eingesetzt.

Forschung und Entwicklung

In der neuen Version 4.0 unserer Standardproduktfamilie TIPS sind neue Leistungsmerkmale wie virtuelle Gebietsüberwachung (sog. Geo Fencing), Anbindungsmöglichkeiten an externe EDV-Systeme wie SAP, verschiedene Dispositionssysteme sowie Leitzentralen für Feuerwehren und Rettungsdienste sowie die Kombination von Client/Server- und Internetsystemen eingeführt worden.

Ein Schwerpunkt der aktuellen Entwicklungsarbeiten ist neben der Fortentwicklung unserer Produktfamilie TIPS die optimierte Anwendung und Verarbeitung von digitalen Karten für Europa sowie die innovative Anwendung der Satellitensysteme Orbcomm und Iridium und der Mobilfunknetze GPRS, TETRA und UMTS.

Bilanz der Gruppe – nach IAS –	3-Monatsbericht	Jahresabschluss
AKTIVA	1.1.–31.3.2002 T EUR	1.1.–31.12.2001 T EUR
A. Kurzfristige Vermögensgegenstände
I. Liquide Mittel II. Wertpapiere des Umlaufvermögens III. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	10.273 0	9.081 0
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 2. Forderungen an Gesellschafter 3. Forderungen gegenüber nahestehenden Unternehmen	4.426 379 6.775	6.382 0 6.674
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte 1. In Arbeit befindliche Aufträge 2. Fertige Erzeugnisse und Waren	2.331 1.689	2.740 1.566
C. Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Vermögensgegenstände
I. Rechnungsabgrenzungsposten II. Sonstige Vermögensgegenstände	16 1.602	18 652
Kurzfristige Vermögensgegenstände gesamt	27.491	27.113
D. Anlagevermögen
I. Sachanlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung II. Immaterielle Vermögensgegenstände III. Finanzanlagen	455 2.641	350 1.490
Anteile an assoziierten Unternehmen Andere Finanzanlagen	1.065 438	1.073 438
E. Geschäfts- oder Firmenwert	1.136	1.151
Aktiva gesamt	33.226	31.615

	3-Monatsbericht	Jahresabschluss
PASSIVA	1.1.–31.3.2002 T EUR	1.1.–31.12.2001 T EUR
A. Kurzfristige Verbindlichkeiten
1. Kurzfristige Darlehen und kurzfristiger Anteil an langfristigen Darlehen 2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 3. Verbindlichkeiten ggü. verbundenen Unternehmen 4. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	400 2.576 539 272	1.028 1.259 0 187
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen 2. Sonstige Rückstellungen	34 374	34 299
C. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	1.008	843
Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt	5.201	3.650
D. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital II. Kapitalrücklage III. Rücklage für eigene Anteile IV. Gesetzliche Rücklage V. Gewinnvortrag VI. Jahresergebnis vor Anteilen anderer Gesellschafter VII. Anteile anderer Gesellschafter VIII. Konzerngewinn/-verlust VIIII. Minderheitsanteile	7.464 18.984 – 192 7 683 112 – 24 771 991	7.464 19.043 – 193 0 49 621 – 299 371 1.280
Eigenkapital, gesamt	28.025	27.965

Gewinn- + Verlustrechnung der Gruppe	3-Monatsbericht	3-Monatsbericht
– nach IAS –	1.1.–31.3.2002	1.1.–31.3.2001
	T EUR	T EUR
Umsatzerlöse
davon Projekte	1.855	725
davon Produkte	707	598
davon Dienstleistungen	288	64
1. Umsatzerlöse gesamt	2.850	1.387
2. Sonstige betriebliche Erträge	13	2
3. Bestandsveränderungen an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	492	434
4. Andere aktivierte Eigenleistung	211	109
Gesamtleistung	3.566	1.932
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
und bezogene Waren	1.249	921
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen 6. Personalaufwand	167	103
a) Löhne und Gehälter	1.252	482
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	269	80
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	92	17
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	571	253
9. Betriebliches Ergebnis EBIT	– 35	76
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	193	55
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	21	0
12. Beteiligungserträge	0	0
13. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Steuern (und Minderheitenanteilen) EBT	137	131
14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	– 24	0
15. Außerordentliche Erträge / Aufwendungen	– 1	1
16. Ergebnis vor Anteilen anderer Gesellschafter	112	132
17. Anteile anderer Gesellschafter laufendes Geschäftsjahr	– 24	0
18. Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	88	132
19. Gewinnvortrag	683	49
20. Vortrag anderer Gesellschafter	0	0
21. Konzerngewinn	771	181

Kapitalflussrechnung der Gruppe	3-Monatsbericht	3-Monatsbericht
– nach IAS –	1.1.–31.3.2002	1.1.–31.3.2001
	T EUR	T EUR
Betriebliches Ergebnis	– 35	76
Gezahlte Ertragssteuern	– 24	0
Abschreibungen auf das immaterielle
und Sachanlagenvermögen	92	17
Brutto-Cash-Flow	33	93
Zunahme (–) /Abnahme (+) aktivierte Eigenleistungen	– 983	– 109
Zunahme (–) /Abnahme (+) der Vorräte	286	– 572
Zunahme (–) /Abnahme (+) der Forderungen und sonstige
Vermögensgegenstände einschließl. RAP	530	– 4.177
Zunahme (+) /Abnahme (–) der Verbindlichkeiten und
kurzfristige Rückstellungen	1.550	1.232
Mittelzufluß/-abfluß aus laufender Geschäftstätigkeit	1.383	– 3.626
Ausgaben für Investitionen in das Anlagevermögen	– 482	– 30
Goodwill	1.136	0
Einnahmen aus Abgängen des Anlagevermögens	0	0
Zins- und sonstige Finanzeinnahmen	193	55
Mittelzufluß/-abfluß aus der Investitionstätigkeit	847	25
Einzahlungen der Gesellschafter	0	24.150
Kosten Eigenkapitaltransaktionen	– 59	– 2.815
Abnahme der Finanzverbindlichkeiten	0	0
Beteiligung Konzernfremde	– 991	0
Zins- und sonstige Finanzausgaben	– 21	0
Mittelzufluß/-abfluß aus der Finanzierungstätigkeit	– 1.071	21.335
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestands	1.192	17.827
Währungsdifferenzen	0	0
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	9.081	1.857
Finanzmittelbestand am Ende der Periode	10.273	19.684

Personalstruktur der OHB Teledata Gruppe 31.3.2002

Mitarbeiterentwicklung und Investitionen

Die Unternehmensgruppe beschäftigte zum Ende des ersten Quartals 125 Personen und hat sich ohne Übernahme seit Jahreswechsel nicht verändert. Durch die Übernahme der Kernaktivitäten der Timtec Telematic sind weitere 16 Mitarbeiter hinzugekommen.

Die Altgesellschafter der megatel haben ihre Put-Option ausgeübt. Somit hält die OHB Teledata rückwirkend zum 1.1.2002 rd. 63% der Anteile an diesem Unternehmen. Der Gesamtbetrag für Investitionen in das Anlagevermögen betrug 0,48 Mio. EUR .

Eigenkapitalveränderungsrechnung nach IAS	3-Monatsbericht 1.1.–31.3.2001 T EUR
Eigenkapital zum 1. Januar 2002	7.464
Kapitalrücklage zum 1. Januar 2002	19.043
Erfolgsneutrale Verrechnung der Kosten der geplanten Eigenkapitaltransaktionen	– 59
Rücklage für eigene Anteile	– 192
Neubildung Gesetzliche Rücklage	7
Konzernjahresüberschuss zum 31.3.2002	771
Fremdanteile per 31.3.2002 (Minderheitsanteile)	991
Eigenkapital zum 31. März 2002	28.025

Ausblick

Im Rahmen des weiteren Konzernausbaus hat die OHB Teledata am1. April ihre 33 % an Teldatrans auf 100 % aufgestockt und gleichzeitig die Kernaktivitäten der Timtec Telematik GmbH (Lünen) übernommen. Damit weitet OHB die Kompetenz in der gewerblichen Telematik auf den kombinierten und schienengebundenen Güterverkehr aus. Die Kunden können nun aus einer Hand sowohl die personengeführte als auch die autarke Telematik erwerben. OHB Teledata festigt somit den Anspruch auf Technologieführerschaft in der gewerblichen Telematik.

Die Dienste der OHB Teledata werden in der neu geschaffenen Timtec Teldatrans GmbH gebündelt. Der Vorteil der neuen Struktur liegt darin, dass nun für die Palette der bereits eingeführten Produkte Client/ Serverlösungen die Internetplattformen Teldatrans und CargoView zentralisiert angeboten werden können. Hierzu ergänzen sich sinnvoll die Dienstleistungen für die Überwachung von Seecontainern, welche von der Hansestar GmbH angeboten werden. Die OHB Teledata-Gruppe deckt nun im Rahmen eines One-Stop-Shoppings alle Prozessbereiche der logistischen Kette mit IT- und Telematikleistungen ab und hat sich hierdurch eine Alleinstellung in der gewerblichen Telematik geschaffen.

Der entscheidende Meilenstein in den kommenden Monaten aber wird die Einbringung der OHB System AG in die OHB Teledata AG als Sacheinlage im Verhältnis 1:1 sein. Neben sich ergebenden Synergieeffekten und einheitlicher Strategie ist für den Kapitalmarkt vor allem entscheidend, dass durch die neue OHB Technology-Unternehmensgruppe, unter der die börsennotierte OHB-Aktie zukünftig firmieren wird, vollständige Transparenz geschaffen wird.

Die OHB Technology AG wird im laufenden Geschäftsjahr 2002 eine Gesamtleistung von 76 Mio. EUR erwirtschaften. Dies kann aufgrund der Auftragsbestände und der Bonität der öffentlichen Auftraggeber schon jetzt verlässlich geplant werden. Insbesondere die hohe Planungssicherheit durch öffentliche Aufträge, die bereits jetzt die Kapazitäten bis ins Jahr 2006 absichern, verringert die Investitionsrisiken in OHB Technology Aktien. Die Hauptversammlung am 22. Mai 2002 soll die Sachkapitalerhöhung beschließen. Danach entsteht mit der OHB Technology die erste börsennotierte deutsche Unternehmensgruppe, die die gesamte Wertschöpfungskette von Satellitenentwicklung, -bau und -betrieb sowie Datenübertragung und -verarbeitung abdeckt.

Wertpapierbesitz von Organmitgliedern am 31.3.2002

	Aktien	Optionen
Prof. Manfred Fuchs
Aufsichtsratsvorsitzender	1.717.050
Marco R. Fuchs
Vorstandsvorsitzender	404.796	20.000
Ulrich Schulz
Vorstand	103.281	20.000
Ulrich Wantia
Vorstand		20.000

Bremen, den 22. Mai 2001

Der Vorstand

Finanztermine 2002

22. Mai	Hauptversammlung
19. August	Zwischenbericht 2. Quartal
18. November	Zwischenbericht 3. Quartal

Für Rückfragen: Herr Ulrich Wantia

OHB Teledata AG Universitätsallee 29 D-28359 Bremen Tel.: + 49 (0) 4 21/20 20 915 Fax: + 49 (0) 4 21/20 20 950 Internet: www.ohb-teledata.de E-Mail: info@ohb-teledata.de