Offcn Education Technology Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2014

Apr 8, 2014

证券代码：002607 证券简称：亚夏汽车 公告编号：2014-028

芜湖亚夏汽车股份有限公司

关于公司新建4S 店投资项目的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。

1、芜湖亚夏汽车股份有限公司(以下简称“公司”、“亚夏汽车”)基于公司发展战略的 需要，2014 年拟使用公司自有资金在安徽省范围内投资新建品牌轿车 4S 店，拟新建 4S 店子公司的具体情况如下：

序号123	地区	公司或项目名称	注册资金（万元）	持股比例（%）	经营范围	备注
	宣城市	宣城亚夏丰田汽车销售服务有限公司（一汽丰田品牌轿车4S店）	1,000	100	汽车配件销售；轿车信息咨询服务。	相关信息最终以工商登记机关核准注册为准。
	滁州市	滁州亚夏迪奥汽车销售服务有限公司（奥迪品牌轿车4S店）	1,000	100	商用车及九座以上乘用车、汽车零配件销售；汽车信息咨询服务。
	芜湖市	芜湖亚夏捷骏汽车销售服务有限公司(英菲尼迪品牌轿车4S店)	2,000	100	汽车零配件销售；轿车信息咨询服务。
合 计			4,000	100

2、上述三家项目子公司总投资约 12,091 万元，公司现以出资设立方式投入项目子公 司 4,000 万元，后期项目建设中所需投资款 8,091 万元将由各项目子公司以自筹资金方式 解决，也不排除公司对资产负债率较高的项目子公司进行增资方式补充其资本金，以补充 项目子公司的投资款项。

• 3、本事项已经公司第三届董事会第九次会议以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通

• 过。本次对外投资金额在公司董事会决策权限内，无需提交公司股东大会审议批准。 4、本次新建 4S 店投资项目不构成关联交易。

一、项目概况

为适应乘用车及其后市场服务需求快速增长的需要，2014 年公司在现有汽车城投资 扩建汽车销售服务网络。本项目建设期为一年，各项目总体投资情况如下：

	项目名称	铺底流动资金（万元）	固定资产投资（万元）	无形资产（万元）	总投资（万元）
	宣城一汽丰田品牌轿车4S店子项目	915	1,183	500	2,598
		1

滁州奥迪品牌轿车4S店子项目	1,000	3,508	1,080	5,5883,90512,091
芜湖英菲尼迪品牌轿车4S店子项目	800	1,505	1,600
合计	2,715	6,196	3,180

二、项目的组织与实施

本项目中 4S 店将通过新设子公司投资新建方式完成。店面建设场地为自购土地，建 设期均为一年。各项目建设方案如下：

（ 1 ） 项目的占地、建设、停车区（或训练场地）面积情况：

项目名称	占地面积（亩）	建筑面积（平方米）	停车区面积（平方米）1,5001,5001,5004,500
宣城一汽丰田品牌轿车4S店子项目
	10	6,000
滁州奥迪品牌轿车4S店子项目
	15	10,000
芜湖英菲尼迪品牌轿车4S店子项目
	15	4,700
合 计
	40	20,700

（ 2 ） 项目的土地、工程投资情况如下：

项目名称	土地投资（万元）	项目主体工程费用（万元）	装修费用（万元）	停车区工程费用（万元）	总计(万元)	备注
宣城一汽丰田品牌轿车4S店子项目	500	600	210	22.5	1,332.50	根据各品牌汽车厂商要求估算工程及装修费用
滁州奥迪品牌轿车4S店子项目	1,080	1,800	500	22.5	3,402.50
芜湖英菲尼迪品牌轿车4S店子项目	1,600	705	282	22.5	2,609.50
合 计	3,180	3,105	992	67.5	7,344.50

（3）项目主要设备投资情况如下：

本项目主要设备由机器设备及办公设备组成。具体投资情况见下表：

项目名称	机器设备（万元）	办公设备（万元）	总计
芜湖一汽丰田品牌轿车4S店子项目
	110	240	350
滁州奥迪品牌轿车4S店子项目
	800	750	1,550
芜湖英菲尼迪品牌轿车4S店子项目
	200	295	495
合计
	1,110	1,285	2,395

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

2

各子项目机器设备由专用设备、专用工具、一般设备及工具、机电维修设备及工具、 钣金维修设备及工具、油漆设备及工具等组成；办公设备由电脑、投影仪、电视机、音响 系统、空调、中央空调、文件柜、办公桌椅等组成。

（4）项目铺底流动资金：

根据各子项目建设所在地的市场情况及品牌市场占有率，以运营期第一年所需流动资 金作为铺底流动资金，以后各年所需流动资金由项目产生现金流补充。

三、项目可行性分析

（1）公司独特的汽车产业服务链将进一步完善

通过本项目的实施，公司的市场服务网络将得到进一步扩大，汽车产业服务链将更趋 完善，有助于提升公司的整体盈利能力和在安徽区域的市场占有率。本项目投资新建的品 牌轿车 4S 店均为目前国内主流合资品牌，品牌影响力和盈利能力较强。

（2）发挥集聚效应，推动地方经济发展

通过实施销售服务网络扩建项目，不仅有助于提升公司在安徽区域的市场份额，对加 快安徽省汽车产业体系建设，合理整合资源，规范市场，发挥聚集效应等方面具有重要意 义。同时，项目必将需要相关的服务设施相配套，带动其他行业和第三产业的发展，并在 扩大就业、增加税收、繁荣服务业方面为地方经济发展做出贡献。

四、项目投资风险

第一，授权经营风险：未来经营期间，本期项目相关子公司若达不到汽车生产厂家相 关要求，可能因在某些方面达不到厂家授权许可协议某些限制性条款的要求，因而被生产 厂家取消、终止合作协议，从而存在一定的授权经营风险。

第二，行业竞争加剧风险：近年来行业竞争不断加剧，全行业价格下降的趋势明显， 行业利润率随之下降。随着市场竞争的加剧，因此，汽车厂家和经销商将面临行业竞争的 考验。

第三，人力资源风险：虽然公司一直十分重视人才的引进和培养，近年来人才储备不 断增加，但随着公司的快速发展，还需要进一步的补充大量有经验的汽车销售及售后服务 专业人才，特别是既有汽车专业背景、又懂市场运作和流通业务的复合型人才。如果随着 公司业务的不断拓展而人力资源供给出现不足，则将会对公司的发展形成较大的影响。

五、对公司的影响

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

3

亚夏汽车销售服务网络扩建项目的实施，将使公司在安徽省内的市场份额得到进一步 提升。项目的实施，将有助于提升公司的综合竞争优势，强化公司在安徽区域市场的领导 地位，并对公司经营规模和盈利能力的提升以及未来可持续发展产生较强的推动作用。

第一，本项目的实施有利于提高公司知名度和美誉度，提升公司市场影响力。 第二，实施本项目，有利于扩大公司经营规模，扩大公司的市场份额。 第三，本项目的建成有利于提升公司持续盈利能力，培育公司新的经济增长点。 第四，通过本项目的实施，将使公司拥有更多的客户保有量，有利于公司汽车服务项 目的开展。

六、项目效益分析

1、本项目运营期(十年)预计年均新增销售收入（不含税）113,581.20 万元，年均净 利润 2,437.11 万元。本项目各子项目主要经济指标详见下表。

指标名称	实现总收入（万元）	总成本（万元）	年均净利润（万元）	毛利率	净利率	净现值（税后）(万元)	内部收益率（税后）	静态投资回收期（税后）
宣城一汽丰田品牌轿车4S店子项目	217,260	210,630	497.00	5.53%	2.29%	606	16.13%	8.35
滁州奥迪品牌轿车4S店子项目	479,676	464,310	1,152.41	5.26%	2.40%	3966	22.69%	6.52
芜湖英菲尼迪品牌轿车4S 店子项目	438,876	428,373	787.70	5.38%	1.79%	2585	21.27%	7.16
合计	1,135,812	1,103,313	2,437.11	-	-	7,157	-	-
备注	运营期合计	运营期合计	运营期平均	运营期平均	运营期平均	-	-	含建设期

2、本项目运营后预计前三年销售收入分别按十年运营期的年均新增销售收入的 30%-40%、40%-70%、70%-100%递增增长率来增长。

七、需履行的审批手续

根据公司《投融资管理制度》第二十三条的规定，董事会在其权限范围内，建立对董 事长的授权制度，即可以决定单项投资低于公司最近一期经审计净资产的10%，但事后应 向董事会报告。同时根据公司《投融资管理制度》第十九条第一款以及第二十条第一款的 相关规定，投资对象的资产总额占公司最近一期经审计总资产的10%以上、低于50%，应 当提交公司董事会进行审议；投资对象的资产总额占公司最近一期经审计总资产的50%以 上，应当提交股东大会进行审议。本次对外投资属于公司董事会决策权限范围，无需提交 股东大会审议。

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

4

八、备查文件

• 1、芜湖亚夏汽车股份有限公司第三届董事会第九次会议决议；

• 2、《项目可行性研究报告》。

特此公告。

芜湖亚夏汽车股份有限公司董事会 二○一四年四月九日

==> picture [136 x 78] intentionally omitted <==

5