Offcn Education Technology Co., Ltd. — Annual Report 2014

Apr 20, 2015

芜湖亚夏汽车股份有限公司

2014 年度财务决算工作报告

一、 经营业绩完成情况

1、主要业绩指标完成情况概述

报告期内，公司实现整车销售数量39,705 辆，较2013 年销售数量36,715 辆相比， 同比增长8.14%；公司实现营业收入 52.37 亿元，比上年同期50.46 亿元增长3.79%；公 司整车销售、维修及配件、驾训和经纪服务等业务收入较上年同期相比，分别增长3.96%、 -3.25%、11.12%和8.79%。其中，整车销售收入增长3.96%，主要原因是新增品牌4S 店 销售增量所致；维修及配件营业收入较上年减少3.25%，其主要原因是汽车维修市场竞争 激烈所致；保险经纪业务收入增长8.79%，主要系车辆保险台次增长及保险经纪费率提升 所致。

报告期内，实现营业利润-8,194.52 万元，比上年同期4,413.77 万元下降了285.66%； 实现利润总额-4,720.91 万元，比上年同期7,512.94 万元下降了162.84%；归属于母公 司股东净利润-5,636.24 万元，比上年同期4,730.91 万元下降了219.14%。公司营业利 润、利润总额及其净利润均下降，主要原因是行业竞争激烈，新增4S 店固定费用折旧费 用、土地摊销费用、人员薪酬费用及财务费用增加所致。

2 、主营收入实现情况 ( 分产品 )

单位:万元

						单位:万元
				营业收入比	营业成本比
						毛利率比上年
产品类别	营业收入	营业成本	毛利率(%)	上年同期增	上年同期增
						同期增减（%）
				减（%）	减（%）
汽车销售	468,193.25	464,811.41	0.72%	3.96%	5.77%	-1.70%
维修及配件	41,374.97	28,650.48	30.75%	-3.25%	-0.09%	-2.19%
驾驶员培训	6,490.40	3,325.53	48.76%	11.12%	18.01%	-2.99%
经纪及咨询服务	3,891.54	874.05	77.54%	8.79%	53.39%	-6.53%
汽车金融服务	577.97	—	100.00%	4958.85%
合计	520,528.13	497,661.47

其中：汽车金融服务较上年增长4,958.85%，主要原因是融资租赁及典当业务的收入 增长所致。

3 、主要盈利指标

项 目 2014 年 2013 年 同比增减（ % ）

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每股收益（元）	-0.21	0.21	-195.23
每股净资产（元）	2.94	3.81	-22.83
净资产收益率（%）	-6.71	5.49	-222.22

报告期内，公司每股收益及净资产收益率下降的主要原因是净利润下降所致。

4 、主要经营指标

项 目	2014 年	2013 年	同比增减（%）
主营业务收入（万元）	520,528.13	502,532.21	3.58%
主营业务成本（万元）	497,661.47	471,512.40	5.55%
主营业务毛利（万元）	22,866.67	31,019.81	-26.28%
主营业务毛利率（%）	4.39	6.17	-1.78%

报告期内，由于行业竞争激烈，主营业务综合毛利率较上年略有下降。

主要费用指标

项 目	2014 年	2013 年	同比增减（％）
销售费用（万元）	14,946.07	13,584.11	10.03%
管理费用（万元）	8,910.10	7,424.91	20.00%
财务费用（万元）	7,971.73	6,133.87	29.96%
所得税费用（万元）	1,175.48	2,928.38	-59.86%

各项费用率上升的主要原因分析：

• 1、本报告期销售费用较上年增长10.03%，主要系公司经营规模扩大，销售费用随业

• 务量增加而增加，以及新建店人员增多，销售人员薪酬福利增加所致。

• 2、本报告期管理费用较上年增长20%，主要系本年新增子公司投入运营，折旧费、

• 无形资产摊销、费用性税金、管理人员职工薪酬等费用增加所致。

• 3、本报告期财务费用较上年增长29.96%，主要系投资轿车4S 店、驾校和购置项目

• 用地及周转库存增加，导致公司流动资金借款增加所致。

• 4、所得税费用本期发生额比上期发生额降低59.86%，主要系本期递延收益确认的递

• 延所得税资产增加，从而使递延所得税费用较上期大幅下降所致。

二、公司资产负债状况

• 1、截至2014 年12 月31 日，公司总资产340,851.06 万元，比上年同期303,318.35

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万元，增长12.37%。

报告期内，主要资产变动情况：

			同比增减 （%）
项 目	2014 年（万元）	2013 年（万元）		主要增减变动原因
货币资金	48,081.48	52,347.08	-8.15%
预付款项	31,704.98	27,795.55	14.06%
其他流动资产	8,995.89	5,640.38	59.49%	典当业务对外放贷所致。
长期应收款	3,465.92	0.00	100%	融资租赁新增生息资产所致。
固定资产	75,146.66	51,903.47	44.78%	在建工程当期结转为固定资产所致。
无形资产	67,156.94	49,631.58	35.31%	购置项目用地增加所致。

2、截至2014 年12 月31 日，公司总负债256,412.07 万元，比上年同期212,720.77 万元增加了43,691.30 万元，负债增加主要是银行借款、应付票据及其他非流动负债的 增加，资产负债率已高达75.23%，公司偿债压力不断增大。

报告期内，主要负债变动情况

			同比增减 （%）
项 目	2014 年（万元）	2013 年（万元）		主要变动原因
短期借款	98,472.23	81,915.81	20.21%
应付票据	88,258.17	79,780.10	10.63%
应交税费	4,605.96	2,894.28	59.14%	递延收益增加导致递延所得税 增加所致
递延收益	10,737.25	0.00	100%	基建设施建设补贴

三、公司现金流量状况

单位：元

项目	2014 年	2013 年	同比增减（%）
经营活动现金流入小计	6,160,237,219.47	5,983,679,559.15	2.95%
经营活动现金流出小计	6,041,313,500.22	5,996,466,975.52	0.75%
经营活动产生的现金流量净额	118,923,719.25	-12,787,416.37	1,030.01%
投资活动现金流入小计	168,614,372.17	36,417,410.06	363.00%
投资活动现金流出小计	407,146,575.05	355,729,157.39	14.45%
投资活动产生的现金流量净额	-238,532,202.88	-319,311,747.33	25.30%
筹资活动现金流入小计	2,820,231,672.36	2,275,818,379.67	23.92%
筹资活动现金流出小计	2,744,429,302.49	2,080,874,598.57	31.89%
筹资活动产生的现金流量净额	75,802,369.87	194,943,781.10	-61.12%
现金及现金等价物净增加额	-43,806,113.76	-137,155,382.60	68.06%

现金流量增减变动的主要原因分析:

1、报告期内经营活动产生的现金流量净额与上年度相比增加1,030.01%，主要系业 务规模增长，采购贷款支付减少所致。

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• 2、报告期内投资活动现金流入较上年增加363%，主要系收到基础设施建设补贴所致。

• 3、报告期内筹资活动流出较上年增加31.89%，主要系报告期内归还银行贷款增加所

致。

• 4、报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年减少61.12%，主要系报告期内归还

• 银行贷款增加所致。

• 5、报告期内现金及现金等价物净增加额较上年增加68.06%，主要系报告期内收到基

• 础设施建设补贴所致。

四、其他财务指标

指 标	2014 年	2013 年	同比增减（%）
资产负债率	75.23%	70.13%	5.1
流动比率	0.81	0.93	-0.12
速动比率	0.44	0.49	-0.05
总资产周转率	1.63	1.87	-0.24
流动资产周转率	3.05	3.18	-0.13
存货周转率（次）	6.25	7.03	-0.78

• 1、资产负债率增加5.1%，主要原因系公司资本性支出增加及银行借款增加所致。

• 2、公司流动比率、速动比率分别下降0.21%、0.05%，主要原因系金融公司对外放款

• 所致。

3、报告期内，存货周转率较上年度下降0.78，主要原因系库存基数较大所致。

2014 年度，虽然各项业务收入仍取得一定增长，汽车经销商行业竞争加剧，汽车销 售毛利率普遍下降，影响了当年业绩。新的一年，公司将加大闲置资产处置力度，降低 库存，盘活资产，提高资产使用效率；提升营销质量，扩大销售，降低营销成本，大力 开展汽车金融服务等创新业务增利润，提升公司盈利水平；控制投资规模，轻资产运作， 全面提升运营能力。

芜湖亚夏汽车股份有限公司董事会

二〇一五年四月二十一日

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