Offcn Education Technology Co., Ltd. — Annual Report 2011

Apr 17, 2012

芜湖亚夏汽车股份有限公司 2011 年度财务决算报告

==> picture [31 x 17] intentionally omitted <==

芜湖亚夏汽车股份有限公司

2011 年度财务决算报告

2011 年，芜湖亚夏汽车股份有限公司（以下简称“公司”）在董事长的带领及 各位股东的支持下，公司于2011 年8 月10 日成功在深圳证劵交易所中小板上市。 2011 年公司采取了一系列有效的应对措施，企业得到了稳健的发展。年度预算目标 得以完成，管理水平得到了进一步的提升，企业得到了健康而快速的发展。根据《公 司章程》的规定，现将公司2011 年度财务决算情况报告如下： 一、经营业绩完成情况

1 、主要业绩指标完成概述

报告期内，2011 年公司实现整车销售数量 25,080 辆，较 2010 年销售数量 22,513 辆相比，增幅 2,567 辆，增长比例为 11.4%。

公司实现营业收入 35.78 亿元，比上年同期 30.39 亿元增加了 5.39 亿元，较上 年同期增长 17.72%；实现营业利润 12,593.75 万元，比上年同期 9,885.82 万元增加 了 2,707.93 万元，较上年同期增长 27.39%；实现利润总额 12,617.95 万元，比去年 同期 10,114.37 万元，增加了 2,503.58 万元，增幅为 24.57%；归属于母公司股东净 利润 9,062.22 万元，比上年同期 7,550.72 万元增加了 1,511.50 万元，较上年同期增 长 20.02%。

公司营业收入、营业利润、利润及其净利润均实现两位的持续增长，主要原因 是公司各项业务取得稳定增长，其中：汽车销售、维修及配件业务、驾训业务、经 纪服务业务收入与上年同期相比分别取得 15.45%、42.1%、27.78%、21.91%的增长。

维修及配件营业收入较上年增长比率为 42.1%，其主要原因是各轿车 4S 店保有 客户的持续增长及新建店保有客户的快速增长导致维修及配件营业收入呈现高增长 态势；驾驶员培训营业收入较上年增长比例达 27.78%，主要原因是驾驶员培训人数 的增加所致；保险经纪业务收入的增长，主要源于车辆保险台次的增长以及当年保 险经纪费率有所提升所致。

2 、主营收入实现情况 ( 分产品 )

单位：万元

产品类别	主营业务 收入	主营业务成本	毛利率	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比上年 增减（%）
汽车销售	320,134.42	304,908.98	4.76%	15.45%	15.04%	上升0.34个百 分点

==> picture [31 x 17] intentionally omitted <==

芜湖亚夏汽车股份有限公司 2011 年度财务决算报告

维修及配 件	31282.28	20,399.39	34.79%	42.10%	41.92%	上升0.08个百 分点
驾驶员培 训	3,418.77	2,005.74	41.33%	27.78%	5.09%	上升12.67个百 分点
	1,367.89	256.94	81.22%	21.91%	2.36%	上升3.59个百 分点
经纪服务
	356,203.36	327,571.06	8.04%	17.52%	16.34%	上升0.93个百 分点
合计

其中：维修及配件营业收入、营业成本较上年增长比率分别为 42.10%、41.92%， 其主要原因是市占率和渗透率提升，各轿车 4S 店保有客户的持续增长及新建店保 有客户的快速增长所致；驾驶员培训营业收入较上年增长比率达27.78%，主要原因 是驾驶员培训人数的增加所致。

3 、主要盈利指标

项 目	2011年	2010年	同比增减（%）
每股收益（元）	1.24	1.14	8.77%
每股净资产（元）	9.10	4.01	126.93%
净资产收益率（%）	19.76	32.65	-12.02%

通过此表说明，公司的每股收益较上年度增长了 8.77%；每股净资产增加 5.09 元。同比增长 126.93%,主要是公司发行股票溢价净资产 42,354.67 万元,总体反映盈 利指标较好。

4 、主要经营指标

项 目	2011年	2010年	同比增减（%）
主营业务收入（万元）	356,203.36	303,107.34	17.52%
主营业务成本（元）	327,571.06	281,570.63	16.34%
主营业务毛利（元）	28,632.31	21,536.71	32.95%
主营业务毛利率（%）	8.04	7.11	13.08%

公司各项主要经营指标增长比率中，毛利的增长比例高于业务收入的增长比例， 主要是汽车后市场业务份额占比增加及价格持续管理带动毛利的增长较大。

驾培及经纪毛利增长比例高于整车及维修毛利的增长比例，主要系驾培业务的 增长致占驾培成本比重较大的固定成本相对大幅降低，从而至毛利的增长，以上因 素使主营业务毛利率上升了0.93%。

5 、主要费用指标

项 目 2011 年 2010 年 同比增减（％）

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

==> picture [31 x 17] intentionally omitted <==

芜湖亚夏汽车股份有限公司 2011 年度财务决算报告

销售费用	9,362.46	6,705.86	39.62%
管理费用	4,101.78	2,556.29	60.46%
财务费用	2,837.74	2,192.40	29.44%

各项费用率上升的主要原因分析：

• 1、本报告期销售费用较上年增长 39.62%，主要由于公司经营规模扩大，新建

• 店人员及薪酬标准增加使薪酬费用增长较大；同时经营规模扩大，培训费、办公费 等各项经营性支出增长所致。

• 2、本报告期管理费用较上年增长 60.46 %，主要由于本年新增子公司投入运营，

• 折旧费、无形资产摊销、费用性税金、管理人员职工薪酬增加费用所致。

• 3、本报告期财务费用较上年增长 29.44 %，主要系新增子公司补充流动资金，

• 银行融资增加利息所致。

二、公司资产负债状况

1、截止 2011 年 12 月 31 日，公司总资产 166,348.82 万元，比上年同期 103,786.48 万元增长 60.28%。

报告期内，主要资产变动情况：

项 目 货币资金 应收账款 预付账款 存 货 固定资产 在建工程			同比增减 （%）
	2011年（万元）	2010年（万元）		主要增减变动原因
	49,341.67	33,032.85	49.37%	年底销售回笼款增加及 承兑保证金增加所致。
	940.21	341.94	174.96%	报告期末消贷购车款增 加所致。
	20,307.38	21,195.54	-4.19%
	42,074.37	18,321.65	129.64%	销售规模增大及新建店 增加,库存量增加所致。
	26,285.36	19,157.72	37.21%	在建工程当期结转固定 资产增加，以及年内购置 关联方资产增加所致。
	2,228,90	577.50	285.96%	募投项目及投资新建项 目增加所致。

• 2、截止 2011 年 12 月 31 日，公司总负债 86,260.43 万元，比上年同期 77,315.98

万元增加了 8,944.45 万元，负债增加主要是长期贷款及承兑增加，总体负债反映财 务状况运营效果较好

报告期内，主要负债变动情况

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

==> picture [31 x 17] intentionally omitted <==

芜湖亚夏汽车股份有限公司 2011 年度财务决算报告

项 目	2011年（万元）	2010年（万元）	同比增减（%）	主要变动原因
短期借款	23,246.84	23,209.19	0.16%
长期借款	3,600.00	2,000.00	80%	调整贷款结构所致
应付票据	47,375.13	41,002.86	15.54%
应付账款	2,434.62	2,187.08	11.32%
应付职工薪 酬	1,011.47	670.38	50.88%	新店增加人数所致
预收账款	4,438.88	4,539.07	-0.21%
其他应付款	2,136.42	1,601.69	33.39%	主要是部分发票未到， 未结算款增加所致。
应交税金	17.08	1,955.70	-99.13%	库存增加，致使增值税 留抵税额增加。

3、截止 2011 年 12 月 31 日，股东权益 80,088.40 万元，比上年同期 26,470.51 万元，增长 202.56%，变动的主要原因是股票溢价发行及当年新增利润所致。 三、公司现金流量状况

报告期内，公司现金总流入 590,604.34 万元，现金总流出 574,295.51 万元，现 金及现金等价物净增加 16,308.83 万元。

项 目	2011 年度	2010 年度	增减比例%
一、经营活动产生的现金流量：
经营活动现金流入小计 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 投资活动现金流入小计 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 筹资活动现金流入小计 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 现金流入小计 现金流出小计	421,751.60	354,541.33	18.96%
	424,461.04	336,907.41	25.99%
	-2,709.44	17,633.92	-115.36%
	1,791.23	1,522.11	17.68%
	28,329.15	10,822.94	161.75%
	-26,537.93	-9,300.83	185.33%
	167,061.52	120,071.21	39.14%
	121,505.32	118,631.57	2.42%
	45,556.19	1,439.64	3064.41%
	590,604.34	476,134.64	24.04%
	574,295.51	466,361.91	23.14%
五、现金及现金等价物净增加额	16,308.83	9,772.73	66.88%

现金流量增减变动的主要原因分析:

1、经营活动产生的现金流量净额同比减少115.36%，主要系由于汽车行业鼓励 政策退出，造成上年末商品热销，在上年末库存量降至较低水平，随着行业鼓励政 策退出及公司业务规模不断扩大，报告期内库存回归合理水平；同时，因公司新建 4S 店增加，库存量相应增加，与上年同期库存相比，净增加约2.4 亿元，导致经营 活动净现金流出现负增长。

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

芜湖亚夏汽车股份有限公司 2011 年度财务决算报告

==> picture [31 x 17] intentionally omitted <==

2、投资活动产生的现金流量净额同比增加185.33%，主要原因一是募集资金投 资项目增加，二是公司以自有资金向关联方购买经营性资产以及购置项目储备用地 增加所致。

3、筹资活动产生的现金流量净额同比增减3,064.41%，主要是公司首发上市募 集资金 44,554.67 万元所致。

四、主要财务指标

指 标	2011年	2010年	同比增减（%）
资产负债率	51.86%	74.50%	-30.39％
流动比率	1.41	0.98	43.88％
速动比率	0.89	0.74	20.27％
总资产周转率	2.65	3.43	-22.74％
流动资产周转率	3.81	4.96	-23.18％
存货周转率（次）	10.85	16.69	-34.97%

• 1、资产负债率降低，主要原因是公司首次公开发行股票募集资金增加净资产所

致。

• 2、公司流动比率、速动比率分别增加 43.88%、20.27%，主要原因是公司上市

• 募集资金增加所致。

3、报告期内，存货周转率较上年度下降 34.97%，主要原因是 2011 年汽车行业 鼓励政策退出，2010 年商品热销，存货周转速度快，而 2011 年库存周转速度回归 正常。

2011 年各项经营指标提升较快，财务状况良好，存货周转速度较快，偿债能力 较强，财务风险小，具有较强的营运能力和成长性。

特此公告。

芜湖亚夏汽车股份有限公司董事会

二〇一二年四月十七日

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==